導語：如何才能寫好一篇財務風險的解決方案，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

為全面落實科學發(fā)展觀，進一步加強和完善國有資產(chǎn)監(jiān)管工作，加強風險管理，促進企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展，國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會于2006年6月了《中央企業(yè)全面風險管理指引》，以下簡稱《指引》?！吨敢返某雠_，開創(chuàng)了國有企業(yè)風險管理（ERM）改革創(chuàng)新里程的新起點，標志著我國企業(yè)正向管理的更高階段――全面風險管理邁進。

一、企業(yè)財務風險管理現(xiàn)狀及存在問題

1、對風險的認識不夠準確

《指引》明確指出：“企業(yè)開展全面風險管理工作，應注重防范和控制風險可能給企業(yè)造成損失和危害，也應把機會風險視為企業(yè)的特殊資源，通過對其管理，為企業(yè)創(chuàng)造價值……”。換言之，既要恰當防范和控制純粹風險，又要理性認識和管理機會風險。目前，企業(yè)將財務風險更多的視為純粹的負面的東西，較為關注防范風險帶來的負面效應，對損失和盈利可能性并存的機會風險缺乏必要的認識，忽略風險中蘊藏的機會。

2、財務風險管理多為事后控制，缺乏主動性

企業(yè)現(xiàn)有風險管理多為事后控制，對風險缺乏系統(tǒng)地、定期地評估，缺少積極的、主動的風險管理意識及機制，對財務風險缺乏必要的識別、評估與應對，不利于從根本上防范重大風險以及其所帶來的損失。

3、重視具體風險的管理，缺乏風險管理整體策略

目前，更多地將精力投入到具體風險管理中，缺乏系統(tǒng)、整體地考慮企業(yè)風險組合與風險的相互關系，從而導致風險管理的資源分配不均，影響企業(yè)風險管理的效率和效果。另外，企業(yè)還沒有一套嚴謹、規(guī)范、完整的財務風險管理體系，現(xiàn)有的管理體系中風險管理功能與協(xié)調(diào)功能較為欠缺。

4、風險管理職責不清晰

企業(yè)現(xiàn)有的風險管理職能、職責散落在各個部門和崗位之中，缺乏明確且針對不同層面的風險管理的職能描述和職責要求，考核和激勵機制中尚未明確提出風險管理的內(nèi)容，導致缺乏保障風險管理順利運行的職能架構。

5、尚未形成企業(yè)風險信息標準和傳送渠道，風險管理缺乏充分的信息支持

企業(yè)內(nèi)部缺乏對于風險信息的統(tǒng)一認識與管理，風險信息的傳遞尚未有效的協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，對于具體風險，缺乏量化和信息化的數(shù)據(jù)支持，影響決策的效率和效果。在全面風險管理體系執(zhí)行之前，這些數(shù)據(jù)并沒有被統(tǒng)一集中地處理，而是散落在各個業(yè)務流程或業(yè)務單元中。

6、缺少風險管理專業(yè)人才、風險管理技術應用相對滯后

財務風險管理工作涉及的管理領域?qū)挿?，專業(yè)性較強，這類人才相對稀缺。同時，風險管理技術應用相對滯后，定性分析運用較多，定量分析較為薄弱。

7、財務風險應對環(huán)節(jié)的不足

（1）應對措施的采用較為消極，基本以回避或接受為主，積極應對風險的意識或能力稍顯不足，強調(diào)純粹風險的規(guī)避，缺乏對機會風險的合理管理；（2）對剩余風險缺乏應有的認知，剩余風險水平與主體的風險承受度的協(xié)調(diào)性稍顯不足；（3）風險應對以單一措施為主，缺乏風險組合的觀念意識?？上驳氖牵谪攧诊L險管理過程中，對采取的風險應對措施與企業(yè)經(jīng)營、管理特點的適合、成本效益的考核與衡量把握得準確、到位。

企業(yè)財務風險管理的局限既體現(xiàn)于財務風險識別、評估、應對等管理環(huán)節(jié)的不足，同樣也體現(xiàn)其風險管理機制的欠缺。企業(yè)雖然設立了一些制度與措施運用于財務風險管理實踐，但這些制度與措施基本上原則性較強，操作性欠缺，對財務風險管理更多體現(xiàn)為指導性，與《指引》的要求尚有距離，可能會導致不能有效、合理地識別、評估及應對財務風險。

二、關于財務風險管理環(huán)節(jié)的改進建議

1、風險識別環(huán)節(jié)

（1）嚴格風險識別過程，建立風險辨識、風險溯源以及風險排序機制。在財務風險管理中，應在財務風險辨識的基礎上，探尋財務風險的根源以辨析相關風險的可控性，結(jié)合對企業(yè)影響的重要性和在長、短期內(nèi)其發(fā)生的可能性進行風險排序。（2）依據(jù)前已界定的財務風險分類框架，建立財務風險調(diào)查制度。（3）加強企業(yè)內(nèi)部財務風險知識培訓，有效識別純粹風險，理性對待機會風險。培訓可由內(nèi)部專家和外部專家參與，內(nèi)部專家較為熟悉行業(yè)特性，外部專家可依托高?；蚩蒲袉挝?。

2、風險評估環(huán)節(jié)

財務風險評估能幫助企業(yè)梳理風險，進而有針對性地去管理目標，為具體的管理行為找到重點和方向；它是制定和操作風險管理策略的基礎環(huán)節(jié)，它直接關系到整個風險管理的效率和效果。在企業(yè)風險評估狀況的基礎上：（1）將風險評估擴展到企業(yè)已建立的財務風險框架的全部區(qū)域，克服目前財務風險管理范圍較為狹窄的局限。（2）在有效風險識別的基礎上，準確衡量與測量風險發(fā)生的可能性及影響程度；風險評估應定性方法或定量方法相結(jié)合，適度引入定量方法。在運用定性術語評估并描述風險的基礎上，結(jié)合運用數(shù)量方法測度財務風險水平。（3）完善企業(yè)風險信息標準和傳送渠道，引進具有數(shù)量方法運用能力的專業(yè)人才，以對財務風險管理形成充分的信息與技術支持。

3、風險應對環(huán)節(jié)

（1）區(qū)別財務風險類型，有針對性地采取不同的應對措施。當前應對措施的采用較為消極，基本以回避或接受為主，積極應對風險的意識或能力稍顯不足。企業(yè)應區(qū)別財務風險類型，有針對性地采取不同的應對措施，其主旨為：有效規(guī)避純粹風險，積極、合理管理機會風險。（2）重視在管理當局的風險應對之后所殘余的風險（即剩余風險），謹慎把握剩余風險水平與主體的風險承受度相協(xié)調(diào)。（3）注重風險應對措施與企業(yè)經(jīng)營、管理特點的適合及其成本效益的考核與衡量。

三、關于財務風險管理機制的改進建議

1、建立嚴格的財務風險管理程序

在全面風險管理中，國際上通行的程序一般包括如下步驟：（1）建立綜合信息框架；（2）風險評估；（3）制定風險管理策略；（4）構造風險管理解決方案；（5）實施風險管理解決方案；（6）監(jiān)控改進風險管理的過程；（7）貫穿于整個風險管理過程中的信息溝通。同理，在其子系統(tǒng)“財務風險管理”的程序中，也可合理地仿效上述步驟來構建。

目前企業(yè)尚無嚴格的財務風險管理流程，在財務風險管理環(huán)節(jié)中均存在一些不足與局限，這是目前亟待完善之處。上述步驟的程序執(zhí)行不是一個從上到下的直線式的過程，應是互相聯(lián)系的循環(huán)過程。這種循環(huán)式的執(zhí)行程序表現(xiàn)了財務風險管理的連續(xù)性特征，使得財務風險管理成為一個動態(tài)的過程。

2、制定合理的財務風險管理策略

根據(jù)《指引》的精神，制定合理的財務風險管理策略，應根據(jù)自身條件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定其風險承受度及風險管理有效性的標準，然后選擇適合的風險管理工具，做到提前防范風險，使風險管理目標更為明確。

在相關機制得以有效建立后，企業(yè)還應當定期總結(jié)和分析已制定的風險管理策略的有效性和合理性，并結(jié)合實際不斷修訂和完善。其中，應重點檢查依據(jù)風險偏好或風險承受度所確定的風險控制預警線的實施結(jié)果是否有效，并提出定性的或定量的有效性標準。企業(yè)財務風險管理策略的調(diào)整機制的建立，可使企業(yè)經(jīng)常性地對在此基礎上確定的風險承受度、風險預警機制等進行動態(tài)的審視，以促使其不斷完善和調(diào)整。

3、構造嚴謹?shù)呢攧诊L險管理解決方案

企業(yè)需加強以下工作：（1）如果一個風險與其它風險沒有太多聯(lián)系，應單獨制定方案，形成針對這個風險的解決方案。（2）針對一類風險的風險管理解決方案，由于幾個風險的特點、管理流程和工具相似，應制定統(tǒng)一的解決方案。（3）針對若干個相關的風險的管理解決方案，應綜合分析相關風險的平衡點，宜對其進行風險組合管理。（4）企業(yè)在面對不同的風險時，應該充分考慮風險的內(nèi)在屬性以及風險的歸屬管理部門，應用不同的管理工具和方法，制定有效的（必要時制定跨部門的）風險管理解決方案，以實現(xiàn)標本兼治的目標。企業(yè)應當按照各有關部門和業(yè)務單位的職責分工，認真組織實施風險管理解決方案，確保各項措施落實到位。（5）企業(yè)應當根據(jù)風險管理策略，把財務風險按優(yōu)先程度排序處理，針對每一類風險或每一項重大風險制定風險管理解決方案。（6）企業(yè)應當以重大風險、重大事件和重大決策、重要業(yè)務流程為重點，對風險管理初始信息、風險評估、風險管理策略、關鍵控制活動及風險管理解決方案的實施情況進行監(jiān)督，采用壓力測試、返回測試、穿行測試、虧損事件管理及風險控制自我評估等方法對風險管理的有效性進行檢驗，根據(jù)變化的情況和存在的缺陷及時對全面風險管理的工作進行持續(xù)的改進。（7）內(nèi)部審計部門應當每年至少一次對各有關部門和業(yè)務單位能否按照有關規(guī)定開展風險管理工作及其工作效果進行監(jiān)督評價，并提出改進建議。

4、設置完善的財務風險管理組織體系

按照《指引》精神，建立專門的風險管理職能部門。風險管理職能部門承擔風險評估、匯總風險信息、落實風險管理責任、風險管理制度建設、維護更新風險信息庫等職責。公司通過設立風險管理職能部門，與其他相關部門組成有效的風險管理組織體系，可以把風險落實到部門，把責任落實到人，保障風險管理解決方案的實施。

5、建立以風險管理為核心的內(nèi)部控制系統(tǒng)

內(nèi)控系統(tǒng)是整個全面風險管理體系的不可缺少的組成部分，對于存在企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務流程之屬可控制的大部分財務風險而言，內(nèi)控系統(tǒng)是必要的、高效的和有效的風險管理方法。對于存在企業(yè)內(nèi)部的業(yè)務流程之屬可控制的大部分財務風險，應通過流程梳理與改造可以解決，財務風險管理解決方案應落實到內(nèi)部控制上，正確地設定了流程中的關鍵控制點并選擇了相應的控制手段，實現(xiàn)對人的行為的控制，最終建立以風險管理為核心的內(nèi)部控制系統(tǒng)。同時，內(nèi)控有其自然的局限性，具體表現(xiàn)為目標的局限、應用范圍的局限、方法的局限等；可通過培育良好的財務風險管理文化、樹立正確的風險管理理念得以一定程度的彌補。

6、架構迅捷、協(xié)同的財務風險管理信息系統(tǒng)

風險管理信息系統(tǒng)應為風險管理的全過程提供及時、準確的信息，包括信息的采集、存儲、加工、分析、測試、傳遞、報告、披露等各項功能。在公司ERP運用的基礎上，應實現(xiàn)風險信息的收集、整理、分析、匯總、報告和反饋，以能讓管理者做到時時掌握面臨的財務風險狀況，并制定相應的解決方案。

篇2

有效措施進行風險控制，從而降低企業(yè)財務風險，實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營目標。

關鍵詞：財務風險；成因；控制

一、企業(yè)財務風險產(chǎn)生的原因分析

1．存在復雜多變經(jīng)濟環(huán)境

伴隨著持續(xù)的通貨膨脹來帶實體性資金的不斷攀升的相對價值，企業(yè)將會面對資金缺口問題的出現(xiàn)，帶來缺口資金成本不斷高漲。例如：成品油價被不斷上漲原油價格推高，

將直接被迫企業(yè)增加運營成本，被迫企業(yè)利潤下壓，導致很難實現(xiàn)預期的利潤目標，在運輸企業(yè)存在這樣問題會更加突出。利率變動風險（包含了由支付利息過多的風險、產(chǎn)生利

息的投資發(fā)生虧損的風險及不能履行償債義務的風險等情況引起利率變動風險）、市場風險因素都會對財務風險影響比較大。

2.存在不確定性的微觀環(huán)境

企業(yè)在固定資產(chǎn)的購置和更新上，缺乏投資項目的效益分析評價，其可行性分析流于形式，缺乏科學的依據(jù)和方法，導致盲目購置及更新固定資產(chǎn)，使固定資產(chǎn)利用率不高，

造成嚴重浪費。

3.存在財務風險意識淡薄

企業(yè)只要有財務活動，就必然存在者財務風險。為了不斷擴大產(chǎn)品銷售或提高市場產(chǎn)品占有份額，企業(yè)常會采用以商業(yè)信用的方式賒銷產(chǎn)品，這將會存在資金不能回籠風險。

還有企業(yè)過度舉債經(jīng)營或為其他企業(yè)進行擔保都存在者很大的財務風險。

4.財務應變?nèi)狈︻A見性

由于企業(yè)建立的財務管理系統(tǒng)不夠完善，財務管理制度不夠健全，并財務管理人員業(yè)務素質(zhì)有待于提高及財務管理基礎工作不夠深入，都導致企業(yè)財務管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)

境變化的有力的適應能力和應變能力。如果對企業(yè)外部環(huán)境不利變化，反應遲鈍或科學預見性差，措施不得力，將會存在財務風險。

二、加強企業(yè)財務風險控制的有效措施

1．建立和不斷的完善財務風險預警機制

財務風險預警機制，通過科學觀察敏感性財務指標的不斷變化情況，對可能或?qū)⒚媾R的財務危機，進行預測預報的財務分析。其包含指標有：流動比率、資產(chǎn)負債率、財務杠

桿系數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報酬率等指標。企業(yè)通過建立和不斷的完善財務風險預警機制，將其財務指標值的進行比較、計算、分析，將會能夠

了解企業(yè)所處的風險狀況，使其自身能夠馬上采取應對有效的措施，對財務方案、財務戰(zhàn)略進行調(diào)整，有力規(guī)避財務風險。

2.加強全面有效的預算管理

全面預算管理是一套圍繞企業(yè)戰(zhàn)略要求和發(fā)展規(guī)劃，以預算編制、預算執(zhí)行、預算調(diào)整、預算監(jiān)控、預算考評等預算環(huán)節(jié)管理為基礎的管理體系與制度。其以業(yè)務為預算，以

企業(yè)資本預算為基礎，以企業(yè)現(xiàn)金資金流為核心，以企業(yè)經(jīng)營利潤成果為目的。每年企業(yè)在預算開始時期，必須先考慮根據(jù)年度發(fā)展戰(zhàn)略分解戰(zhàn)略目標，進一步編制詳細的預算，

并且對預算做好充分的監(jiān)控分析工作，還要設置各個關鍵環(huán)節(jié)的相應動態(tài)考核指標，并實施考核獎懲制度。如作為績效考核體系的重要組成部分的收入完成率、費用節(jié)省程度、預

算編制錯誤率、預算調(diào)整次數(shù)等，納入系統(tǒng)全面的考核，且進入年度績效考核內(nèi)容。

3.加強科學的投資決策

投資決策直接影響企業(yè)的經(jīng)營效益及資金結(jié)構，是企業(yè)重大經(jīng)營決策的主要內(nèi)容之一?？茖W正確的投資決策，帶來的是企業(yè)帶來生機和活力，推動企業(yè)健康、快速的發(fā)展；否

則其將會給企業(yè)帶來損失，甚至陷入破產(chǎn)、倒閉的局面。依靠負債投資的企業(yè)，常常是投資項目剛完或未完，以新債還舊債，伴隨著貸款利率的提升，債務負重越背越重，會壓垮

自己。在資金不充分的情況下，投資決策更要慎重，科學做好項目可行性論證分析，全面系統(tǒng)考慮，把財務風險控制最佳狀態(tài)。如果出現(xiàn)資金利潤率與銀行貸款利率持平情況，短

期貸款首先考慮支付，來減少企業(yè)利息負擔。

4.加強資金安全管理，提高資金的使用效率

企業(yè)應成立資金風險控制小組，加強資金日常管理，加強對所屬企業(yè)借款審核、擔保嚴格的審核。絕大多數(shù)的企業(yè)都是用于投資籌資到的資金,為有效規(guī)避產(chǎn)生的風險，預測

擬投資項目的投資報酬率和未來的平均資金利潤率，進行綜合的比較，對投資項目進行可行性論證分析，決定是否進行投資、投資什么、何時投資、如何投資。同時企業(yè)注重籌資

資金風險，加強資金安全管理，提高資金的使用效率。

5.加強全面風險控制管理

企業(yè)還成立風險控制委員會，其主要是設立在企業(yè)董事會下有企業(yè)風險控制的最高權力機構的專業(yè)委員會。其職責是：擬定風險管理制度級重大風險管理解決方案、企業(yè)風險

管理策略、風險管理制度級重大風險管理解決方案；審定企業(yè)風險控制的制度和流程；組織對業(yè)務經(jīng)營管理過程中的風險進行控制，制定重大風險、重大事件、重大決策及重要業(yè)

務流程的判斷標準和機制；提出企業(yè)經(jīng)營管理過程中風險防范的指導性的意見；審議內(nèi)部審計部門提交的風險管理監(jiān)督評價報告；對企業(yè)在資金市場、運作、交易、操作等方面的

風險控制情況定期進行了解，對已出現(xiàn)的風險制定化解措施。企業(yè)通過建立風險控制委員會，進行加強全面風險控制管理，確保財務風險有效降低。

6.加強財務內(nèi)部控制量化管理

由于財務核算數(shù)據(jù)的變化能揭示企業(yè)財務運行情況，企業(yè)加強財務內(nèi)部控制量化管理，可根據(jù)不同行業(yè)和不同企業(yè)的情況科學合理地選擇財務風險指標和風險值，可將國際行

業(yè)標準和國內(nèi)行業(yè)標準做參考值，結(jié)合自身實際情況，并按低于測定風險點的平均值的程度設置預警級次，以紅燈黃燈、綠燈進行預警控制，進一步通過財務指數(shù)量化有效地對財

務運行情況進行預控，防范財務風險重大情況的出現(xiàn)。

加強企業(yè)財務風險控制即是現(xiàn)代企業(yè)財務管理的重要內(nèi)容，也是整個企業(yè)管理的重要組成部分。在多變市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)的領導者、經(jīng)營者及財務者都必須注視提高財務

風險的防范意識和識別能力，建立和不斷完善風險預警機制和有效監(jiān)測方式，采取有效措施規(guī)避風險，實現(xiàn)自己的經(jīng)營目標。(作者單位：西安機電信息技術研究所)

參考文獻：

篇3

【關鍵詞】財務風險 財務管理 風險防范

一、企業(yè)財務風險概述

財務風險是指在企業(yè)的財務活動中，由于各種不確定因素的影響，使企業(yè)財務收益與預期收益發(fā)生偏離的可能性。企業(yè)財務風險具備如下特征：①客觀性，不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在。②全面性，存在于企業(yè)財務管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財務關系上。③不確定性。在一定條件下，財務風險隨著影響財務活動的各種因素變化而變化。④共存性。風險與收益成正比，風險越大收益越高，風險越小收益越低。⑤激勵性。一旦出現(xiàn)財務風險，企業(yè)如果能夠及時采取有效措施加以防范，將財務風險降低到最小程度，可獲取經(jīng)濟效益的最大化。

二、企業(yè)財務風險的成因

（一）財務管理系統(tǒng)不能適應復雜多變的宏觀環(huán)境

財務管理的宏觀環(huán)境復雜多變是產(chǎn)生財務風險的外部原因。持續(xù)的通貨膨脹，將使企業(yè)資金供給持續(xù)發(fā)生短缺，貨幣性資金持續(xù)貶值，實物性資金相對升值，資金成本持續(xù)升高。而利率的變動必然會產(chǎn)生利率風險，包括支付利息過多的風險、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風險和不能履行償債義務的風險。市場風險因素也會對財務風險有很大的影響。財務管理系統(tǒng)如果不能適應復雜而多變的外部環(huán)境，必然會給企業(yè)帶來困難。

（二）企業(yè)財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足

市場經(jīng)濟條件下，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。許多企業(yè)的財務管理人員及企業(yè)經(jīng)營者對財務風險缺乏足夠了解，風險防范意識不強，不能從根本上把握風險的本質(zhì)，認為只要管好用好資金，就不會產(chǎn)生財務風險。由于風險意識淡薄，我國大部分企業(yè)還未建立財務風險預測、預警、防范和控制系統(tǒng)，致使財務風險時有發(fā)生。

（三）財務決策缺乏科學性導致決策失誤

目前，我國企業(yè)的財務決策普遍存在著經(jīng)驗決策和主觀決策現(xiàn)象，由此導致決策失誤經(jīng)常發(fā)生，從而產(chǎn)生財務風險。例如在固定資產(chǎn)投資決策中，由于對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)的分析研究，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實，及決策者決策能力低下等原因，導致投資決策失誤頻繁發(fā)生。決策失誤使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，給企業(yè)帶來巨大的財務風險。

（四）企業(yè)內(nèi)部關系混亂

企業(yè)內(nèi)部各部門之間及企業(yè)與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明，管理混亂的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保障。由于籌資決策失誤等原因，企業(yè)資金結(jié)構不合理的現(xiàn)象普遍存在。

三、企業(yè)財務風險防范的具體對策

（一）提高企業(yè)對財務管理環(huán)境的適應能力和應變能力

面對不斷變化的財務管理環(huán)境，企業(yè)應設置高效的財務管理機構，配備高素質(zhì)的財務管理人員，健全財務管理規(guī)章制度，強化財務管理基礎工作，使財務管理系統(tǒng)有效運行，防范財務管理系統(tǒng)不適應環(huán)境變化而產(chǎn)生的財務風險。

（二）不斷提高財務管理人員的風險意識和素質(zhì)水平

隨著市場經(jīng)濟建設的不斷深入和市場體系的不斷完善，企業(yè)財務管理對財務人員的素質(zhì)提出了更高的要求。這些要求包括：要樹立較強的風險防范意識，加強風險教育，將風險防范意識滲透于財務管理工作的各個環(huán)節(jié);要掌握扎實的財會專業(yè)知識，具備財務信息的收集，整理和分析能力，提高自身風險意識;要具有對財務風險的敏感的、準確地職業(yè)判斷能力，及時、準確的估計和發(fā)現(xiàn)潛在的財務風險，并能對具體環(huán)境下的風險做出判斷和提出解決方案;要求掌握相關的金融、證券、投資等方面的知識，在企業(yè)決策中發(fā)揮參謀作用，同時要與生產(chǎn)、銷售、人力資源等部門廣泛聯(lián)系，把企業(yè)的資金合理配置到最需要的地方，從而使資金得到有效利用， 減少風險。

（三）提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務風險

（1）在籌資決策過程中，企業(yè)應利用籌資渠道多元化的客觀優(yōu)勢，正確選擇籌資方案，合理安排借入資金比例，要合理安排資本結(jié)構，合理安排籌資期限組合，確定適當?shù)幕I資渠道。由于從不同的籌資渠道借入資本的成本不同，所承擔的風險也不相同，因此在進行負債籌資時必須結(jié)合自身情況綜合分析，選擇適當?shù)幕I資渠道。

（2）在投資決策過程中，企業(yè)應深入細致地進行調(diào)查并做好可行性研究。按照如下步驟作出決策：估計投資方案的預期現(xiàn)金流量;估計預期現(xiàn)金流量的風險;確定資金成本的一般水平;確定投資方案的現(xiàn)金流量現(xiàn)值;將投資方案的現(xiàn)金流入量現(xiàn)值和現(xiàn)金流出量現(xiàn)值進行比較，如果現(xiàn)金流入量現(xiàn)值大于現(xiàn)金流出量現(xiàn)值，可以接受該投資方案，否則應拒絕該投資方案。

（3）在資金回收決策過程中，企業(yè)要減少資金回收風險。首先，要加強現(xiàn)金管理，確定最佳現(xiàn)金持有量。要嚴格控制現(xiàn)金的量，既要避免現(xiàn)金過多而使企業(yè)失去其他獲利的機會，也要避免現(xiàn)金過少影響流動性。其次，要加強應收賬款的風險管理，加快應收帳款的回收。

（4）在收益分配決策過程中，制定合理的分配政策，既能使投資者受益，又顧及企業(yè)的長遠利益，保證企業(yè)擴大再生產(chǎn)經(jīng)營的資金需要。既要控制資金成本，又要充分調(diào)動投資者的積極性。

（四）建立完善的公司治理結(jié)構，有效防范財務風險

要推動企業(yè)公司治理結(jié)構不斷趨于完善，首先建立激勵約束主體。在兩權分離條件下，內(nèi)部治理結(jié)構的股東大會和監(jiān)事會就是行使激勵約束權的主體。其次，形成公司內(nèi)部的制衡關系，建立內(nèi)部決策結(jié)構。建立內(nèi)部治理結(jié)構，一是為了防止經(jīng)營者違背股東的利益，二是為了確保經(jīng)營者決策的正確。沒有前者，經(jīng)營者很可能將出資者的利益轉(zhuǎn)化為自己的利益;沒有后者，出資者不可能得到利益，甚至遭受資本損失。

篇4

(一)從行業(yè)的戰(zhàn)略目標出發(fā)

在完善天然氣行業(yè)財務風險體系上，應該堅持行業(yè)的戰(zhàn)略目標。以行業(yè)的未來發(fā)展路線，為基本指導方針。為此，行業(yè)的財務風險，要分層次的控制管理：首先，從行業(yè)的總體結(jié)構入手，以保證天然氣行業(yè)在財務風險管理方面有有效的內(nèi)部驅(qū)動力，可以由企業(yè)的高層直接組織管理內(nèi)部控制。在企業(yè)內(nèi)部管理上，要把授權人員與執(zhí)行人員分開，做到職務的明確劃分。并且，可以在企業(yè)內(nèi)部設立風險官和財務總監(jiān)，專職的監(jiān)督行業(yè)財務風險管理。再次，可以把現(xiàn)代化的信息系統(tǒng)運用到財務管理上，以更好的對企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展和銷售狀況進行管理和監(jiān)督。從而使財務報告更好的風險識別，以此制定出切合實際的風險評估和預測。在此基礎上，把天然氣行業(yè)的財務風險整合成一個完善的系統(tǒng)。通過這個有效系統(tǒng)，結(jié)合行業(yè)的發(fā)展情況，可以制定出對應的風險策略。并且能在總體管理上全方位、多角度的分層次實行財務風險控制。為保證財務風險系統(tǒng)的有效控制，也可以在企業(yè)內(nèi)部建立風險反饋評定機制，鼓勵內(nèi)部員工積極的參與和更好的發(fā)展企業(yè)文化。

(二)堅持全面性原則

天然氣行業(yè)的財務風險管理是滲透在各個環(huán)節(jié)上的，覆蓋其行業(yè)的各個部門。同時，天然氣行業(yè)的管理要有系統(tǒng)的理論制度，即把天然氣的整個生產(chǎn)流程作為整體來制定策略，以保證財務風險的全面性。天然氣行業(yè)在管理和生產(chǎn)問題上，都需要一套具體的可施行管理方案，只有明確管理責任分工，才能使管理機制有效的落實。管理機制對企業(yè)的效益實現(xiàn)，有規(guī)范作用，在一定程度上能保證天然氣的運行質(zhì)量，從而滿足管理要求，促使生產(chǎn)成本和經(jīng)濟效益有效結(jié)合。

二、天然氣行業(yè)財務風險管理實踐策略

天然氣行業(yè)的財務風險管理可以從三個階段來開展，才能在復雜的風險評估問題上找到合理的管理措施。在第一個階段收集風險信息，根據(jù)這些風險信息對可能產(chǎn)生的風險做評估預測，這個主要是結(jié)合市場的發(fā)展情況來實施。第二個階段是根據(jù)評估結(jié)果來分析風險承受度，然后制定相應的發(fā)展策略，從而確定正確的解決方案。具體而言，就是將財務風險的責任和任務落實，然后梳理工作流程，建立全方位的管理機制，將財務風險管理落實到工作流程中。第三階段就是財務風險管理的實施問題，根據(jù)天然氣行業(yè)的經(jīng)營風險，將風險管理措施應用到管理流程上，然后具體的結(jié)合實際問題不斷的發(fā)展創(chuàng)新。在這個階段要多運用企業(yè)的財務管理措施，對生產(chǎn)流程不斷的抽查測試，從而及時的發(fā)現(xiàn)問題并進行改進，做到工作流程的具體優(yōu)化。結(jié)合天然氣行業(yè)的實際發(fā)展情況來看，就是要堅持財務風險管理目標與應對方案相一致，從而使運營效率和內(nèi)部控制相平衡。對于運營效率，要在關鍵的環(huán)節(jié)上找控制點，然后再實行對應的措施。財務風險管理思路的核心方針要結(jié)合具體的管理措施。

三、結(jié)束語

篇5

關鍵詞：施工企業(yè)；財務風險；控制措施

中圖分類號：F27 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）028-000-01

隨著市場經(jīng)濟的深入，施工企業(yè)競爭更加激烈，面臨的財務風險也將更多樣化和復雜化。山東黃河是差額撥款單位，經(jīng)費缺口將長期存在，必須通過發(fā)展經(jīng)濟來彌補。山東黃河施工企業(yè)是在事業(yè)經(jīng)費不足的前提下組建的，目前山東黃河施工企業(yè)仍是彌補經(jīng)費不足的主要來源。當前一些山東黃河施工企業(yè)由于財務管理不完善，財務風險防控不力，造成債權收回困難、利潤收益下降甚至是虧損等問題，制約了企業(yè)正常發(fā)展。因此，加強財務風險管理，合理規(guī)避財務風險，是企業(yè)管理工作中的重中之重。

一、黃河施工企業(yè)財務風險表現(xiàn)形式及成因分析

（一）投標風險。企業(yè)在進行投標時，對于一些基本問題掌握不夠全面，如信息不對稱，不到位的標書研究、不合理的調(diào)查，估價過于盲目。報價過高，導致無法中標；報價過低，致使利潤過低或虧損，引發(fā)財務風險。同時無論施工企業(yè)是否中標，都必須繳納大量保證金，如集中投標，將導致資金周轉(zhuǎn)困難，可能帶來財務風險。

（二）合同風險。目前，企業(yè)一般通過招標方式進行承包商的選擇，因此，在合同中標后的履行過程中，一旦出現(xiàn)工程變更、漏項或者原材料價格上漲等問題，將給施工企業(yè)帶來財務風險。因市場競爭激烈，許多施工企業(yè)與業(yè)主簽訂不平等合同，不平等合同的簽訂最初就決定了企業(yè)需要承擔的財務壓力，使財務風險系數(shù)增加。工程變更是眾多施工因素中的重要環(huán)節(jié)，在施工不確定因素中，表現(xiàn)較為突出，如果變更沒有在合同中進行明確規(guī)定，使得責任不夠明確，則風險也將不可避免。

（三）成本控制風險。施工企業(yè)的中標基本都是低價中標，其本身就不具備較大的利潤空間，再加之后期的材料上漲、人員費用增加以及固定資產(chǎn)費用等，都導致了施工成本的增加。施工企業(yè)成本的主要集中點在項目成本方面，如在項目施工階段，施工企業(yè)沒有制定符合企業(yè)實際情況的成本控制方案，施工方案不夠合理科學以及沒有按照施工方案進行施工等，這些因素都導致了成本控制力度的不足，造成施工成本的增加，以至于引發(fā)財務風險的發(fā)生。此外，施工人員安全意識不強也會對成本控制造成一定影響，特別是高危作業(yè)，極容易導致人員傷亡，對成本控制造成不利影響，形成不必要的費用支出，加大財務風險。

（四）資金風險。施工項目往往為多頭開戶，對于資金的利用和管理不科學、不合理，進而使施工后期的資金不到位、墊付比率增高，對企業(yè)資金的正常流轉(zhuǎn)造成影響。

（五）竣工結(jié)算風險?？⒐そY(jié)算是施工項目經(jīng)濟收益的全面反映，應該在竣工后立即驗收，注重其時效性。但問題是，由于業(yè)主往往存在拖欠款項支付的情況，施工設計也存在變更，因此會造成財務結(jié)算的滯后，使施工企業(yè)回收資金不能及時，資金壓力和項目成本壓力劇增，財務風險也隨之出現(xiàn)。

二、山東黃河施工企業(yè)財務風險防范措施

（一）提高施工企業(yè)對財務風險重視程度，加強財務內(nèi)控制度建設

增強施工企業(yè)主要負責人的財務風險意識，強化財務風險防控的概念，對管理層需要擔負的風險職責予以明確，為財務風險防控工作打下堅實的基礎。施工企業(yè)要高度重視財務風險防范工作，加強全體員工的風險意識教育，嚴于律己，嚴格按照法律法規(guī)辦事，建設誠信和具有市場競爭力的企業(yè)，積極開拓市場，增強經(jīng)濟實力。加強財務管理，建立健全企業(yè)財務內(nèi)控制度和報銷制度，以制定管理人和事，做到資金支出有據(jù)可查。

（二）從前期、中期、后期各個階段進行財務管理和風險控制

1.加強投標管理。投標前，需要嚴格調(diào)查業(yè)主的資金信用程度，并進行評價，進而對投標項目予以可行性分析。如果評估后發(fā)現(xiàn)信用不好，甚至要求墊資，就應引起重視，不可進行盲目投標，防止中標即虧損的現(xiàn)象出現(xiàn)。決定投標后，對標書仔要進行認真研讀，對模糊不清之處及時與對方溝通，并進行現(xiàn)場勘察、測算，最終獲得具有經(jīng)濟效益的投標報價，最大限度的規(guī)避風險。

2.加強合同管理。在合同簽訂時，施工企業(yè)要對合同條款進行認真研讀，對合同中所涉及到的驗工計價、工程結(jié)算方式和時間、竣工結(jié)算時間、違約條款等要進行明確，對其中的變更索賠條款要重點考慮，避免糾紛出現(xiàn)時，沒有相應證據(jù)，只能自己承擔損失。在簽訂施工合同時，要考慮一些意外因素，其可以通過合同變更追加補償款的方式實現(xiàn)對于風險的轉(zhuǎn)移，比如人工和設備費用的上漲、征地拆遷過程中突發(fā)事件造成的成本加大等。

3.加強成本管理。工程開工前，根據(jù)實際情況對成本進行預測。對施工過程中實際成本的發(fā)生進行控制，形成責任成本制，按預算成本劃分進行責任的劃分，責任到人，制定獎懲制度，提高經(jīng)濟效益。定期組織施工人員進行安全知識培訓，總結(jié)原因，吸取教訓，確保施工安全，最大現(xiàn)代減少安全事故費用的支出。

4.實行項目資金集中管理。加強項目部資金管理，包括加強資金募集、資金合理調(diào)度和使用等三個方面，確保資金管理規(guī)范管理、使用。對項目部實行集中管理、分別核算的辦法，由總部財務部門進行統(tǒng)一管理，防范財務風險，提高資金使用效益。

5.保證工程質(zhì)量，及時進行竣工決算。加強施工質(zhì)量管理，確保工程質(zhì)保金的退還，避免工程質(zhì)量出現(xiàn)問題導致無法進行竣工決算。加強工程項目變更索賠工作。施工階段要安排專人對工程質(zhì)量進行跟蹤，發(fā)現(xiàn)問題及時反饋，若出現(xiàn)設計變更，業(yè)主違約以及不可預見因素等造成成本的增加，要做好書面簽字，辦理好現(xiàn)場簽字和變更手續(xù)工作。在工程后期，要做到及時與業(yè)主進行溝通，確保足額結(jié)算。

（三）建立財務風險防范評價獎懲體系

建立風險管理機制，實施項目經(jīng)理和總工負責制，進行工程的全程跟蹤，對項目施工過程予以全面掌握。借鑒現(xiàn)代化的風險管理理論，以財務風險發(fā)生頻率及嚴重性使財務風險得以量化，并提出解決方案。建立財務風險防范應急預案，對財務風險進行有效識別，以財務風險的合理化應對體系對風險進行防范。明確專門部門負責，建立健全風險問責機制，落實管理制度，加大執(zhí)行力度。建立考核與獎罰制度，將經(jīng)濟效益和財務風險防范作為項目負責人考核內(nèi)容，達到減少財務風險的目的。

篇6

關鍵詞：跨國公司； 財務風險的控制和管理； 解決措施

0 引言

所謂財務風險管理是所有風險管理的一個部分，具有特別的管理功能。它的主要含義是對于經(jīng)營的主要對象在進行理財?shù)倪^程中可能存在的一些風險進行辨別和評判分析，從而及時的采取有效的方法對其進行預防和控制，用比較可行性的方案進行處理，以便于其理財活動能夠順利的進行，從而很好的保障了其經(jīng)濟利益免受損害的一種管理功能。

1 跨國公司的財務風險環(huán)境和相關內(nèi)容

財務風險的主要含義是財務成果的風險和財務狀況的風險，對于公司在將來財務收益方面不可能達到的一個概率問題。所以，就需要財務風險管理，在財務風險和財務收益方面進行合理的比較，從而做出明智的決定，使其財務風險保證在公司所能夠承受的有限范圍內(nèi)，從而提升公司效率，增加公司的含金量。它主要是針對經(jīng)營對象在理財?shù)倪^程中對于不同的風險進行判斷和識別，從而及時的找到有效的方法進行預防和控制，找到比較合理和可行的方法來解決問題，從而保障經(jīng)營對象的理財活動正常進行，減少其過程中的財產(chǎn)損失。

現(xiàn)在的社會和經(jīng)濟逐漸趨向全球化的趨勢，在世界各個位置都有跨國公司的參與，但是在現(xiàn)在的國際環(huán)境和背景下，跨國公司面臨著巨大的挑戰(zhàn)和困難，比如政治風險、管理風險和外匯風險等問題。而且，就國際上的財務管理中的理財環(huán)境就更加的復雜，財務風險管理對跨國公司來說有很重要的作用，所以強化財務風險管理很有必要。

財務風險出現(xiàn)問題可能會影響到整個公司的財務情況，以至于公司的財務成果受到損害，減少了公司未來的財務收益概率。要想有效的管理財務風險就需要在可以估算的財物損失和收益間進行比較，盡量減少財務損失的概率，利用各種方法來增加企業(yè)的收益，以便做出更加正確的抉擇，把財務風險降低在公司可以控制的范圍內(nèi)，讓公司的效益可以向長遠的方向發(fā)展，增加公司的自身價值。所謂跨國公司風險管理是指跨國公司在進行工作的時候，利用一些有效的方法來確保公司財產(chǎn)的穩(wěn)固和安全，確保公司財產(chǎn)的持續(xù)盈利能力，盡量減少不好因素對公司各項活動所造成的損失。跨國公司風險管理是為跨國公司更好的解決其公司經(jīng)營的過程中出現(xiàn)的經(jīng)濟問題，并對其財物損失和效益做出評判，從而使得公司決策更為明智，從而更好的保護公司的效益。所謂風險投資的集成管理就是要對公司在經(jīng)營的過程中存在的各種風險都考慮在內(nèi)，進行總結(jié)和分析，從而找出異同點，進行歸類，從而找到更為有效的解決辦法，來更好的減少財務損失。主要有風險的判別、風險的把握和風險的規(guī)避。

2 新背景下跨國公司的財務風險類別

（1）匯率風險，也就是人們常說的外匯風險，主要含義是指兩種不同的貨幣之間的兌換比例可能發(fā)生變化，從而造成的一種財務風險。匯率風險的危害可以造成匯率的損失，也可能帶來一定的收益。舉例說明就是指甲貨幣和乙貨幣作交換的數(shù)量下降，就會使得甲貨幣減少購買乙國的商品，那么也就是指甲種貨幣存在貶值的現(xiàn)象。一般情況下，每一種貨幣都會存在這樣的可能性，所以無論把資金投入到任何一種貨幣都可能出現(xiàn)貶值的現(xiàn)象。再加上外匯風險在國際每種活動中都有存在，在投資、國際貿(mào)易收支結(jié)算以及國際籌資等方面都會存在匯率風險。在現(xiàn)在的經(jīng)濟發(fā)展背景下，每種貨幣都可能發(fā)生變動，所以匯率風險就成為跨國公司很重要的稅務活動之一。

（2）投資風險，這種風險投資的一個顯著性的表現(xiàn)就是它本身存在的不確定性?，F(xiàn)在的社會經(jīng)濟特征表現(xiàn)為滯脹，公司在對外進行投資的時候或證券組合投資的時候都需要考慮該公司的長期發(fā)展和延伸市場投資范圍，所以就使得公司在投資的時候存在投機性。

（3）融資風險，為了更好的融合國外資金，一般跨國公司會通過國際債券、國際信貸以及上市發(fā)行股票等方式來進行籌資，從而使得公司存在風險。就其發(fā)生的原因，融資的風險可以分為很多種，比如利率的變動造成還貸費用升高的風險、經(jīng)營不好和管理不好使得企業(yè)無法還清貸款等。因為在金融方面會存在很多的不穩(wěn)定因素，為了更好的適應經(jīng)濟的發(fā)展，各國都在不斷的調(diào)整貨幣政策，也就造成了融資風險的加大。

（4）分配風險，因為市場的供求關系，公司在投資和獲得的回報上面存在很多的不穩(wěn)定因素，那么那些以參股為目標的一些國內(nèi)投資者就希望可以及時的獲取匯報。一些高效益的股利可以大大的減少投資者對于公司將來獲得利益的多少的擔憂性，當然就企業(yè)本身來說還是困難重重。尤其是在企業(yè)壓力開始出現(xiàn)下滑的趨勢的時候，就更容易造成財務方面的巨大壓力。

3 針對跨國公司面對的財務風險的應對策略

（1）一些可能影響到跨國公司效益的財務風險，作為公司高層應該積極控制，即使撲捉。如果外部的環(huán)境相對惡劣和嚴峻的話，一些比較重要的融資就需要進行精密的安排，以便很好的控制風險的運行?？偣緦τ谄渌姆止舅M行的財務問題要進行嚴格的控制和審核，盡可能的減少各個分公司的財務風險，并控制在可以承受的范圍里面，從而更好的保證總公司的利益。當然重要的前提條件是要首先保證財務的正確決策，然后同步加強財務管理的組織能力，有效的提升基層財務的組織力量和市場適應能力，并且加強財務人員對于風險的應對能力。

（2）利用有效的方法來減少外匯風險。目前的國際形勢動蕩不安，市場競爭激烈，跨國公司很有必要考慮各國貨幣的匯率變動問題，從而第一時間評估出匯率的變動對于公司所造成的影響等情況。就目前情況來說，公司可以利用一些金融工具的幫助，比如使用遠期匯率合約來更好的轉(zhuǎn)移潛在匯率的風險。所謂衍生金融市場就是指利用自己的機制對于市場上的一些參加人員和將來可能存在的一些潛在匯率損失相互給抵消，也就是我們俗稱的套期保值。使用這種方法的時候，有的公司也可能把自己潛在的效益給抵消掉，衍生金融可以有效的融合市場上的不穩(wěn)定性。因為這么長時間以來人們都期待著人民幣的升值，市場上在人民幣升值方面都有很強的期待，當然我國在面對匯率變動方面還是有一定的優(yōu)勢的，可以利用以下的一些方法來進行風險的規(guī)避。比如，總公司可以提前將所擁有的軟貨幣也就是指隨時會遭到貶值的貨幣，它們的國外分公司所持有的剩余貨幣盡快的轉(zhuǎn)移到國內(nèi)，即使換為人民幣?？偣疽部梢约訌娕c分公司的合作和溝通，將在國外即將貶值的貨幣及時的轉(zhuǎn)入到即將升值的貨幣所在國家的分公司，這樣就可以很好的強化跨國公司的經(jīng)濟效益，更好的降低風險。

（3）對于投資環(huán)境采取更加精準的評判標準。過去投資環(huán)境的評判主要是進行綜合評判，可以應用到投資項目的決定上面，一般使用時間比較長。在現(xiàn)在的環(huán)境下，外部的投資環(huán)境變化多端，貨幣的變動、通貨膨脹等原因都可以影響到企業(yè)的投資?，F(xiàn)在有比較精準的評定標準主要有信息評判、因子分析法、聚類分析法等，這樣公司就可以根據(jù)自己本身的特點進行選擇。為了取得更好的效益，就需要充分考慮自身的特點進行及時的更正，有時可以多種方法配合使用。

（4）在面對金融風險的時候，最為主要的就是能夠得到公司長時間的資金投入。過去的國際融資風險解決方案主要有在貸款的時候加進規(guī)避性的規(guī)定、利用衍生金融工具來更好的規(guī)避還款貨幣的匯率變動等方案，這些措施主要是從減少融資成本的方向考慮的。但是，現(xiàn)在中國市場上動蕩不安的金融，各個分公司還需要進行長期的貸款期限以及寬裕的還款規(guī)定的安全性貸款，從而更好的促進跨國公司的經(jīng)濟發(fā)展。

（5）現(xiàn)在的經(jīng)濟形勢下，要進一步的鞏固投資者的信心，這對跨國公司來說是極其重要的。只有保證長期的股利政策才可以更好的鞏固投資者的信心。假設跨國公司以前的股利支付情況一直比較穩(wěn)定，但是受到市場的沖擊，突然間開始減少股利，那么投資者會理解為公司要面臨很大的困境了?？鐕驹谏a(chǎn)運行和產(chǎn)品推銷方面都要趨向全球化，公司就需要時刻關注自身的形象問題，對于事業(yè)剛剛起步的跨國公司來講就顯得更為重要。所以維持穩(wěn)定的股利政策是為了更好的實現(xiàn)公司的長遠發(fā)展。

4 總結(jié)

跨國公司不但面臨著融資的風險、資金管理的風險和投資的風險，而且還要面對市場的風險、信用的風險、經(jīng)營的風險和內(nèi)部管理的風險等問題，所以要求跨國公司要從本公司的實際情況出發(fā)，利用有效的財務知識對其風險問題進行有效的預防和處理。

參考文獻

[1]董鳳莉； 楊春明；跨國公司財務風險控制探析[J]北方經(jīng)貿(mào)；2012（11）

[2]張軼；跨國公司財務風險控制與管理[J]中國科技信息；2012（12）

篇7

可以說21世紀是不折不扣的經(jīng)濟化時代。跟隨21世紀的發(fā)展腳步，經(jīng)濟全球化趨勢已進入白熱化，尤其是加入WTO之后，我國在經(jīng)濟上與世界各國相互合作，相互競爭。對我國企業(yè)來說，參與到國際經(jīng)濟并與國際企業(yè)競爭雖具有一定的壓力，但也是我國各企業(yè)的機遇和挑戰(zhàn)。我國企業(yè)逐漸參與到國際競爭中，這對我國企業(yè)來說是一個機遇，同時也是一種挑戰(zhàn)。企業(yè)想要在競爭中占有一席之地并良好的生存發(fā)展下去，只有不斷完善自身的管理體系，而財務管理更是企業(yè)管理的重中之重，經(jīng)濟是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的命脈，保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的有效前提就是加強企業(yè)財務管理，而管理中存在的財務風險則需要及時分析和控制，以保障企業(yè)可持續(xù)發(fā)展之路不受影響。

1淺析企業(yè)財務風險

1.1企業(yè)財務風險定義

企業(yè)發(fā)展必須要制定完整的財務管理體系，而財務風險是財務管理必然要面對的問題。經(jīng)濟學中對財務風險的定義是一個重要的研究性課題，其主要從宏觀和微觀方面進行了闡釋。

從微觀上對其定義就是：企業(yè)的財務風險取決于企業(yè)經(jīng)營負債情況，也僅僅只與負債經(jīng)營相關，指企業(yè)債務到期時，企業(yè)償還期限的不確定性。從宏觀意義上講：整個企業(yè)的生產(chǎn)運營過程中和財務管理過程中都存在著企業(yè)風險，各種不確定性因素都會引發(fā)企業(yè)財務風險產(chǎn)生。企業(yè)財務風險會造成企業(yè)實際收益達不到企業(yè)預期計劃，因此企業(yè)的財務管理活動和生產(chǎn)經(jīng)營管理活動之間存在著緊密聯(lián)系。財務活動是整個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的命脈，其參與生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)都有可能發(fā)生風險。

1.2企業(yè)財務風險成因

財務管理是企業(yè)管理的重要組成部分，直接影響著企業(yè)的經(jīng)濟效益和社會效益，合理的企業(yè)財務管理機制能夠保障企業(yè)長遠發(fā)展。在企業(yè)的經(jīng)營管理中，財務管理掌握著企業(yè)生存發(fā)展的經(jīng)濟命脈，但企業(yè)財務風險在發(fā)展中時有發(fā)生，不能提前預知，只能有效控制。

企業(yè)財務風險的形成取決于企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展中的不確定因素，而不確定因素多種多樣，主要歸為以下幾方面：企業(yè)可靠性信息來源缺乏。企業(yè)的正常生產(chǎn)運營需要制定各種決策，而決策的基本要求是需要大量可靠的信息來源，但我國目前的信息市場相對落后，很多制度不夠完善，導致企業(yè)決策過程中很多不確定因素產(chǎn)生，就形成了財務風險。另外，若企業(yè)無法連續(xù)性對市場變化進行可靠預測，也會給企業(yè)財務帶來風險。企業(yè)處于激烈的市場競爭中，而市場瞬息萬變，經(jīng)常處于動蕩狀態(tài)，企業(yè)若無法有效掌握市場變化規(guī)律，則也可能帶來財務風險。針對現(xiàn)在的經(jīng)濟現(xiàn)狀，國家也會采取一定的宏觀調(diào)控政策來穩(wěn)定市場，如此又會帶來一系列變化和諸多不確定因素，如產(chǎn)業(yè)結(jié)構、市場供需、價格調(diào)整等，其都會影響企業(yè)決策，帶來財務風險。

2規(guī)范財務管理及控制企業(yè)財務風險策略

2.1加強財務管理，建立風險預警體系

風險預警體系是一種低成本的財務風險診斷工具，根據(jù)企業(yè)財務風險可能出現(xiàn)的范圍，財務風險預警機制能夠?qū)ζ浞治龊皖A警。當有對企業(yè)集團財務管理的不良因素出現(xiàn)時，財務風險預警體系能夠短時間內(nèi)進行分析和預診，并在第一時間作出預警。預警體系的建立有助于企業(yè)財務管理工作者及時制定財務防范措施防范可能發(fā)生的財務風險，將經(jīng)濟損失最大限度地控制在小范圍內(nèi)。針對財務風險預警，企業(yè)高層管理者和財務管理工作人員應定期對財務風險指標進行對比分析，并及時處理不良經(jīng)濟因素帶來的負面影響。在平時的工作中，也應該合理控制存貨，調(diào)整財務管理實施策略，監(jiān)督資金投放等問題，最大程度地控制爛賬和壞賬，加速企業(yè)整體經(jīng)濟應變能力和資金使用效率。

2.2完善會計電算化系統(tǒng)控制

企業(yè)財務管理中會計電算化系統(tǒng)有著至關重要的作用，然而會計電算化的系統(tǒng)數(shù)據(jù)保密性還不夠完善，經(jīng)常出現(xiàn)安全性問題。所以系統(tǒng)相關技術人員要加強信息系統(tǒng)的安全性能，采取各種手段保護數(shù)據(jù)庫的財務數(shù)據(jù)，避免數(shù)據(jù)系統(tǒng)遭受攻擊和破壞。平時要注重計算機不受外界因素影響，且對接觸數(shù)據(jù)信息的工作人員進行嚴密監(jiān)控。財務管理工作人員應當建立健全檔案管理制度，對紙質(zhì)或者電子檔案都要妥善管理，以防止由于數(shù)據(jù)被破壞而導致的財務風險。

2.3建立健全的財務風險控制機制

在企業(yè)財務風險控制管理中，對財務風險進行預測和分析之后，要建立科學合理的財務風險控制機制。企業(yè)財務風險控制系統(tǒng)的建立，有利于企業(yè)對生產(chǎn)運營中各項經(jīng)濟活動指標和財務情況進行全程監(jiān)控和分析，可以提前發(fā)現(xiàn)問題并制定相對應的解決方案，將財務風險帶來的損失降到最低。財務風險控制體系的建立過程中，首先要進行事前預測，即在決策前階段，考慮收益的同時還要分析可能造成的財務損失，基于兩方面內(nèi)容的考慮，預測風險出現(xiàn)的可能性，便于及時控制和解決問題。其次就是事中控制。制定與財務管理內(nèi)容相關的政策法規(guī)，對企業(yè)涉及的各項經(jīng)濟活動實行有效監(jiān)控，提高各環(huán)節(jié)工作質(zhì)量，將風險規(guī)避開。最后進行事后調(diào)整。對無法規(guī)避已經(jīng)發(fā)生的財務風險進行妥善處理，并對其解決方式進行總結(jié)和分析，避免類似的風險在生產(chǎn)運營中重復發(fā)生。

2.4提高財務審計人員自身素質(zhì)

企業(yè)財務風險控制的有效性取決于財務控制系統(tǒng)內(nèi)部相關工作人員的基本素質(zhì)。企業(yè)財務管理中使用的會計電算化系統(tǒng)是一個高效系統(tǒng)，但這個高效系統(tǒng)的高效性并不是每個企業(yè)都能自由操控的，其本質(zhì)在于操作人員的操作優(yōu)劣性。所以不僅要求財務人員具有良好的職業(yè)道德和專業(yè)基本素質(zhì)，還要求具備熟練地計算機操作控制能力，且財務人員在工作過程中要嚴格遵守操作規(guī)范。所以企業(yè)應該注重財務從業(yè)人員的道德素質(zhì)要求，將專業(yè)技能、人文素質(zhì)都算作控制系統(tǒng)中的基本要求。從面試時人才選拔，到工作時培養(yǎng)計劃，都應該將自身素質(zhì)放在工作首位。相關人員從業(yè)之后，還要定期對其進行多方面系統(tǒng)培訓，提高相關人員的專業(yè)技能和自身素質(zhì)水平，培養(yǎng)其工作態(tài)度并提升其對待工作和事業(yè)的責任心。為財務管理內(nèi)部控制系統(tǒng)降低人為因素產(chǎn)生的風險，加強財務風險控制力度，為企業(yè)發(fā)展提供可靠保障。

篇8

關鍵詞：財務風險；管理；解決措施

近年我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，企業(yè)也有了不同程度的飛躍。與發(fā)達國家相比，中國企業(yè)的發(fā)展

速度比發(fā)達國家企業(yè)發(fā)展速度快的多，但倒閉的速度比發(fā)達國家的企業(yè)垮得快。據(jù)統(tǒng)計，美國中小企業(yè)的平均壽命不到七年，知名大公司的平均壽命不超過四十年；歐洲和日本企業(yè)平均壽命為十二年；中國大中型企業(yè)平均壽命也不過七至十五年，大部分民營企業(yè)平均壽命只有二至三年，全國的老字號企業(yè)已有60%至70%倒閉了。分析其中的原因，大部分是因為財務風險導致的。

一、財務風險產(chǎn)生原因的具體分析

企業(yè)存在財務管理風險在所難免，關鍵在于找出風險產(chǎn)生的原因，只有針對原因采取措施才是治本的方案。總體來看，我國的企業(yè)財務風險產(chǎn)生的原因主要有以下幾個方面：

1.企業(yè)財務監(jiān)控機制不合理

企業(yè)財務監(jiān)控機制是指委托人通過預算控制、責任控制、財務風險控制等一系列手段，并以有效的激勵約束機制和信息披露機制作為保障，在使人遵守財務法規(guī)、財務制度的前提下，挖掘潛力，融合委托人與人之間的目標，努力實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的一種有機系統(tǒng)，它是企業(yè)財務管理體系中一個非常重要的組成部分。而當前我們的企業(yè)對此并不理會，有的企業(yè)干脆沒有財務監(jiān)控的部門，即使有這個獨立部門的，也是發(fā)現(xiàn)問題，指出問題而沒有進一步改正問題。另外也沒有配套的懲治措施。

2.企業(yè)內(nèi)部財務關系條理不清

財務關系是指企業(yè)在資金運動過程中與各有關方面發(fā)生的經(jīng)濟利益關系。它包括所有權關系、債權債務關系、履行義務的關系、分工合作的結(jié)算關系等。財務關系又可分為內(nèi)部關系和外部財務關系。企業(yè)財務關系的混亂為財務風險的發(fā)生埋下了隱患。其中企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務關系即分工合作的結(jié)算關系混亂尤為突出。企業(yè)內(nèi)部各單位、各部門都要與企業(yè)的財務部門發(fā)生領款、報銷、代收、代付等結(jié)算關系。此外，在企業(yè)內(nèi)部的各個職能部門和生產(chǎn)單位之間也會發(fā)生資金結(jié)算關系。但我國企業(yè)在部門設計和崗位確定尚不科學，有的崗位甚至重疊，一個員工有多層領導等等，都是關系混亂的誘因。并且可能會導致資金互相占用，財務活動不完整，資金異常流失等財務風險的后果。

3.企業(yè)適應環(huán)境能力差

企業(yè)的生存與發(fā)展離不開周圍的環(huán)境。這里的環(huán)境是指對企業(yè)財務活動產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。它包括法律環(huán)境、金融環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境等。它是企業(yè)主觀不能改變或加以約束的，只能積極去適應。加之外部環(huán)境的變化是難以預計的，它的變化勢必會影響企業(yè)的財務活動。我國的企業(yè)缺乏創(chuàng)新和適應性，一旦有新的問題出現(xiàn)，就不能主動思變以適應客觀條件的變化，這樣肯定也會帶來毀滅性的打擊。

4.企業(yè)員工素質(zhì)偏低，并且缺乏風險意識

員工的素質(zhì)就體現(xiàn)一個企業(yè)的素質(zhì)和精神面貌，員工素質(zhì)普遍偏低，這不僅影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的效率，而且還有潛在風險存在。因為知識豐富的人們各個方面考慮周全，風險意識將會幫助企業(yè)規(guī)避風險、克服風險。目前我國的人員素質(zhì)還是偏低，法律意識淡薄，特別是財

務舞弊案件頻頻發(fā)生，這和人們的素質(zhì)不無關系。

二、探究財務風險解決方案

1.加強企業(yè)適應環(huán)境的能力

當前我國的經(jīng)濟是市場經(jīng)濟，競爭是這個經(jīng)濟市場的靈魂，加之我國加入WTO，

使得目前我國的企業(yè)生存壓力空前的巨大。但是我們要走向世界，就必須面對這殘酷的事實。為了應對復雜多變的財務管理環(huán)境，企業(yè)必須先分析研究環(huán)境，掌握關于財務管理環(huán)境的客觀發(fā)展規(guī)律，積極發(fā)揮企業(yè)的主觀能動性，以創(chuàng)新求發(fā)展，因勢利導，適時調(diào)整財務政策。加之，我們應吸收西方發(fā)達國家的先進管理方法和模式，大膽引進，先進機制和戰(zhàn)略，以實現(xiàn)財務管理目標。只有這樣我們才能加強自身素質(zhì)，武裝自己，以保證適應環(huán)境變化的靈活性。

2.提高企業(yè)管理者及員工素質(zhì)

21世紀是人才競爭的社會，人才也被視為企業(yè)沒活公司里的最重要的資源。所以我們國內(nèi)的企業(yè)也要將眼光從物質(zhì)資本建設轉(zhuǎn)移到人力資本建設上來。人力資本的增強就意味著企業(yè)的管理者和員工素質(zhì)的提高，只有人們的素質(zhì)都提高了，我們的防范意識才會增強，才會進一步減少企業(yè)財務風險發(fā)生的頻率和大小。

當然我們也不能忽視物質(zhì)資本的重要性。我們可以將兩者有機結(jié)合起來，建立新的財務管理機制，而其中人力資本的比重隨著社會的發(fā)展而日趨上升。這樣，企業(yè)財務管理活動的重心就從傳統(tǒng)的物質(zhì)資本管理轉(zhuǎn)向了人力資本管理，構建起了適合當代社會和市場經(jīng)濟發(fā)展的財務管理機制。

3.正確審視財務管理的目標

財務管理這一過程最終是實現(xiàn)對財務管理的目標，因此財務管理的目標的確定實質(zhì)上就成為了財務管理時效好壞的標準。傳統(tǒng)的財務管理的目標不同程度上都有一定的缺點。這也就給財務風險的發(fā)生買下了隱患。例如，以“利潤最大化”為財務管理的目標時，就會產(chǎn)生這樣的問題。當企業(yè)的所有者招聘經(jīng)營者來經(jīng)營時，實際上是一種委托關系。經(jīng)營者受托完成所有者下達的目標――實際利潤最大化。經(jīng)營者也為了實現(xiàn)自身收益最大化，在面對財務風險至上還是經(jīng)營業(yè)績至上時，通常會優(yōu)先考慮后者，而面對前者更多的則是采取蒙騙和掩蓋等措施。這樣一來，經(jīng)營者就會在短期內(nèi)獲得最大收益。那么我們能不能綜合各種財務目標的優(yōu)點找出一個更完美的目標呢？答案是肯定的，那就是以財務核心競爭力最大化為財務管理目標。

財務核心競爭力就是指企業(yè)可持續(xù)創(chuàng)新的盈利能力，是一種以知識、創(chuàng)新為基本內(nèi)核的，是企業(yè)實行財務管理專用的標準，致力于提高企業(yè)財務能力的綜合整合性能力。這種目標不僅綜合了其他財務管理目標的優(yōu)點，減少了財務風險發(fā)生的隱患，而且體現(xiàn)了可持續(xù)發(fā)展的觀點，符合了國家制定的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，并且要求企業(yè)不斷創(chuàng)新，這也為企業(yè)持續(xù)發(fā)展提供了基本前提。

4.建立健全企業(yè)財務控制機制

現(xiàn)代企業(yè)的管理過程中，逐漸興起了一種適合企業(yè)的網(wǎng)絡運行系統(tǒng)，專門用于企業(yè)管理實踐，特別是網(wǎng)絡環(huán)境下的財務監(jiān)控，更是以實時的財務信息為基礎，以流程管理為手段，以價值管理為核心，從而提高信息的時效性和真實性。

運用網(wǎng)絡來對公司進行監(jiān)控和治理，重要的就是以及時獲得的準確財務信息為基礎，然后利用對企業(yè)環(huán)境的變化做出敏捷的信息反饋和采取及時的措施這就是現(xiàn)代企業(yè)生存發(fā)展的重要手段。其中，利用最為流行有效的就是ERP系統(tǒng)。所謂ERP系統(tǒng)是指通過計算機網(wǎng)絡實現(xiàn)對企業(yè)內(nèi)部整個供應鏈的有效管理，把市場信息、產(chǎn)品的包裝設計、物料的采購、生產(chǎn)計劃、財務、營銷等各個環(huán)節(jié)實現(xiàn)優(yōu)化管理，在企業(yè)里實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和資源共享。ERP系統(tǒng)可以有效實現(xiàn)對企業(yè)會計信息進行實時控制，這不僅對公司的財務治理提供了保障，而且也為企業(yè)所有者監(jiān)督提供了一個平臺，可以對經(jīng)營者實施更好的監(jiān)控。因為一個有效的ERP系統(tǒng)要求各部分相關的工作或控制流程，按一定的程序儲存于計算機中，并且要求十分準確、規(guī)范、及時，并通過企業(yè)各個環(huán)節(jié)的電腦進行有效傳輸。這樣，企業(yè)財務風險的可能性會進一步降低。

5.理順、理清企業(yè)內(nèi)部財務關系

為了防止企業(yè)財務風險的發(fā)生，企業(yè)必須理順、理清企業(yè)內(nèi)部財務關系。例如，在實行廠內(nèi)經(jīng)濟核算制度和內(nèi)部經(jīng)營責任制的條件下，企業(yè)各個部門以及各個生產(chǎn)單位都有相對獨立的經(jīng)濟利益，各個部門以及各個生產(chǎn)單位之間相互提供勞務和產(chǎn)品也要價格計算，體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)部各單位之間的利益關系。企業(yè)財務管理人員應該重視調(diào)整各方關系，嚴格按照職業(yè)規(guī)范進行操作，明確劃分產(chǎn)權關系，維護投資者的合法權益，明確各自權利、義務；按期還收款；嚴格分清各單位的責權利，制定合理的內(nèi)部核算制度和獎懲制度；制定嚴格的崗位責任制和合理的工資、獎金分配制度等，如有問題應及時上報及時處理。

6.采取風險轉(zhuǎn)嫁措施

當風險發(fā)生之前，我們應竭力避免風險的發(fā)生，但如果真的發(fā)生了，我們也要有針對性的措施以將損失降低到最小。風險轉(zhuǎn)嫁給我們提供了解決問題的一個方法。

（1）保險法

保險業(yè)的迅猛發(fā)展不僅給人身安全帶來了一定的保障，而且也對財務的安全完整提供了保證。所謂保險，從本質(zhì)來講，是處理和防范特定風險事故損失的保護機制。因此公司或企業(yè)對適合保險的物品和人員進行投保，繳納一定的費用，在風險真正來臨時，風險可以部分或全部轉(zhuǎn)移出去，從而使自己盡快調(diào)整投入正常運營。

（2）分散法

大家都明白一個道理：雞蛋應放在多個籃子里，這個道理對公司也一樣。當公司進行股票投資或進行其他項目投資時，不能將全部資金投放在一個項目或一只股票上，如果不是這樣，一旦發(fā)生風險將是不可挽回的。應該將資金有效分散，通過證券組合或項目組合有效降低風險。同理可得籌資也是一樣。我們不必拘泥于一種籌資方式，而要將如銀行貸款、發(fā)行債券和發(fā)行股票等籌資方式有機組合，利用有效的籌資組合分散籌資帶來的風險。

參考文獻：

［1］ 孟洋.對財務風險的類別探析［J］:財經(jīng)界,2006.9,下半月刊.

［2］ 陳曉春.對企業(yè)財務風險管理的探析［J］:管理研究.

［3］ 任潔.淺析財務風險的防范［J］:財經(jīng)界,2006.10 下半月刊.

［4］ 吳立成, 劉杰..構建企業(yè)集團財務風險控制體系初探［J］:對外經(jīng)貿(mào)財會,2002.7.

［5］ 楊傳勇,周普.財務管理目標的重新審視［J］:.中國管理信息化.,2007.5 第十卷第5期.

［6］ 洪樂平.企業(yè)財務風險管理的內(nèi)在博弈分析［J］:當代財經(jīng). 2003.11.

［7］ 劉中華.網(wǎng)絡環(huán)境下財務監(jiān)控的具體措施［J］:中國管理信息化,2007.5 第十卷第5期.

［8］ 林鐘高,王鍇,章鐵.財務治理［M］:經(jīng)濟管理出版社 2005，1.

篇9

摘 要 隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，市場競爭日益激烈且充滿了挑戰(zhàn)，且盈利機制和風險機制又是并存的。企業(yè)作為市場經(jīng)濟最重要的一個元素，要想發(fā)展壯大承擔的風險也最大，尤為是財務風險。所以，企業(yè)財務風險已成為企業(yè)面臨的首要問題。本文在論述財務風險相關概念的基礎上，對財務風險產(chǎn)生的原因進行了分析，并依據(jù)財務管理的相關理論提出了控制辦法。

關鍵詞 企業(yè) 財務風險 控制措施

一、財務風險的相關概念

在財務管理理論中，對風險的研究很重要，是企業(yè)界普遍關注的對象之一。風險是指某一個不好的事件可能發(fā)生的概率。而財務風險指企業(yè)的各項財務活動中，由于受到內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預策或無法控制的因素影響，在一定時期內(nèi)企業(yè)的實際財務收益與預期財務收益發(fā)生背離，造成企業(yè)受到損失的可能性[1]。

由于企業(yè)不斷壯大，造成風險管理很難控制，未來的經(jīng)營活動及決策需要的信息會隨著環(huán)境的變化而變動。但財務風險就不同，它具有客觀性，它不是人們主觀創(chuàng)造產(chǎn)生的，所以，我們應該對產(chǎn)生財務風險的原因進行重點分析，并在此基礎上提出相應的控制措施。

二、財務風險產(chǎn)生的原因分析

在現(xiàn)實生活中，盡管對風險分類的標準是通過主觀評判的，但仍將風險劃分為財務風險和經(jīng)營風險。在這主要討論對財務風險產(chǎn)生原因的分析：

1．企業(yè)內(nèi)部財務控制執(zhí)行力不夠，且監(jiān)控體系不健全

財務監(jiān)控體系是企業(yè)內(nèi)部財務管理系統(tǒng)中最關鍵的一個環(huán)節(jié)，如果不建立一套比較完善的、系統(tǒng)的財務監(jiān)控制度，那企業(yè)內(nèi)部的財務監(jiān)控系統(tǒng)就無法有效的運行，就不能很好的發(fā)揮其作用[2]。但隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，也暴露出許多缺陷。由于財務風險是企業(yè)面對市場競爭的產(chǎn)物，在市場發(fā)育不完善的條件下財務風險更是不可避免，并且我國很少有企業(yè)建立內(nèi)部財務監(jiān)控機制，即使有的話，也是不完善的，尤其是它的執(zhí)行力度不夠，有關執(zhí)行的相關制度也不健全，這樣的話極容易發(fā)生財務風險。

2．由于企業(yè)理財環(huán)境的不斷變化，以至于與宏觀環(huán)境間產(chǎn)生矛盾

目前，在激烈的市場競爭環(huán)境中，有很多原因使企業(yè)產(chǎn)生財務風險，包括外部和內(nèi)部原因，我們介紹的外部原因主要是隨著企業(yè)理財環(huán)境的變化，由于那些要素處于企業(yè)的外部，對企業(yè)來說其變化很難預測，會影響企業(yè)的財務活動。由于企業(yè)的財務風險管理制度不健全，對外部環(huán)境的變化不能作出有效的選擇及對市場經(jīng)濟認識不夠，不能及時采取措施，造成財務風險產(chǎn)生。

3．有關企業(yè)內(nèi)部的財務關系混亂，造成資金運作效率低下

我國企業(yè)內(nèi)部的不同部門，對資金管理及使用、利益分配上沒有明確規(guī)定，并且財務關系較混亂，不能合理分配資金，造成企業(yè)資金運用效率很低。還有企業(yè)不能進行合理投資，不能對投資項目準確的進行分析預測，而是盲目進行投資，導致投資失敗，造成企業(yè)資金浪費，嚴重的話導致企業(yè)破產(chǎn)，這是財務風險產(chǎn)生的根本原因。

三、企業(yè)財務風險的控制措施

1．創(chuàng)建有效的企業(yè)財務風險防御機制

由于市場具有多變性和不可預見性，還受到?jīng)Q策者素質(zhì)水平的限制，風險必然會客觀存在。如果企業(yè)管理不當，且不能及時采取措施規(guī)避防范各種風險，就會給企業(yè)帶來嚴重的財務危機，甚至破產(chǎn)。

在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營中，采用多元化經(jīng)營方式來分散風險，這也是一種很好的辦法。在那些資金雄厚、管理水平高和技術好的大型企業(yè)里會采取此方法。還有些企業(yè)采取風險轉(zhuǎn)移的方法，一般是那些規(guī)模不大且技術不高的單位采取這種方法。即通過合法行為將風險轉(zhuǎn)移給其它單位，并分析其財務狀況，促使企業(yè)管理者采取有效措施，使企業(yè)持續(xù)發(fā)展和提升企業(yè)價值[3]。

2．建立風險管理機構，完善內(nèi)部控制制度

由于企業(yè)財務風險管理的復雜多樣性，使得企業(yè)必須建立和完善相應的組織機構來管理和控制風險，只有這樣，企業(yè)的財務風險才能實現(xiàn)組織化運作，才能使財務風險管理在企業(yè)里發(fā)揮有效的作用[4]。在企業(yè)里，我們可以設立財務風險管理部門，并安排相應的財務工作人員對財務進行決策、預測，能及時發(fā)現(xiàn)風險并處理風險，建立安全有效的控制機制。另外，治理結(jié)構不合理的話，也是高風險的表現(xiàn)。所以，要建立完善的公司治理結(jié)構，加強控制風險的能力，實現(xiàn)科學決策，形成完整的決策機制和制約機制。

3．培養(yǎng)和加強員工的財務風險意識

在企業(yè)里，提高和加強全體員工的財務風險意識對企業(yè)來說非常重要。不管是企業(yè)財務管理部門的人員，還是普通員工或是高管，都應當樹立強有力的風險意識，用來減少企業(yè)的風險損失。那如何培養(yǎng)和提高這些相關人員的財務風險意識呢？可以考慮以下：

第一，要鞏固財務管理人員的財務基礎知識，培養(yǎng)其財務分析的能力，能及時對風險作出判斷、分析，能快速發(fā)現(xiàn)問題和解決問題。

第二，在企業(yè)里，財務管理人員要有很高的職業(yè)道德，能隨時進行評估和發(fā)現(xiàn)潛在的財務風險問題，并提出相應的解決方案。

第三，在企業(yè)里，專業(yè)人員在日常工作中應廣搜資料，與財務風險意識相結(jié)合，使得企業(yè)的其他員工受到熏陶，也培養(yǎng)出潛在的風險意識，為企業(yè)的安全有效運作提供保障。

在市場競爭中，企業(yè)在進行投資風險決策時，最重要的是要敢于進行風險投資，以獲取超額利潤為目的，但要避免盲目和冒險的投資，盡可能規(guī)避或降低投資風險。在進行決策時，要以收益性，風險性，穩(wěn)健性的最佳組合為標準。

綜上所述，企業(yè)在經(jīng)營管理中，必須建立財務風險預警指標體系，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險管理，實現(xiàn)企業(yè)的效益最大化。

參考文獻：

[1]Eugene F. Brigham, Louis C. Gapenski & Michael C. Ehrhard, Financial

Management: Theory and practice, ninth edition.The Dryden press. 1999.

[2] 劉偉華譯.風險管理.中信出版社.2002.9.

篇10

一、內(nèi)部控制與財務預警特點比較

（一）內(nèi)部控制與財務預警存在差異 主要表現(xiàn)在：

（1）側(cè)重點不同。內(nèi)部控制強調(diào)對企業(yè)內(nèi)部各種事項的控制，主要通過建立合理的制度和有效地執(zhí)行來防范和控制企業(yè)的內(nèi)部風險，更像是企業(yè)的一種自我約束，需要全體人員參與，貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個過程。而財務預警則是在內(nèi)部控制的基礎上，利用內(nèi)部控制等相關會計資料提供的信息進行風險分析，更加側(cè)重于對外部的經(jīng)營風險和財務風險進行分析和預測，及時地反饋信息給經(jīng)營者，以做好提前防范準備。

（2）中心目標不同。內(nèi)部控制的中心還是控制，也就是以防止差錯和舞弊為主，規(guī)定一系列相互制約、相互聯(lián)系的業(yè)務處理程序，以達到保護資產(chǎn)的安全完整、提高效率等目的。而財務預警主要是公司對企業(yè)資金的籌集和運用、資產(chǎn)管理、利潤分配等方面制訂的管理制度。主要目標是為了實現(xiàn)企業(yè)價值最大化或利潤最大化，主要內(nèi)容是投資、籌資、利潤分配，具體包括財務分析與預測、資金籌集與使用，資金成本管理等。

（3）作用效果不同。從內(nèi)部控制概念的定義可以看出，企業(yè)通過內(nèi)部控制的一系列程序，各項控制措施均可以直接作用于風險薄弱的環(huán)節(jié)，將各種風險扼殺在搖籃之中。而財務預警的功能只能是預先得知潛在的風險，并提醒經(jīng)營者或者投資者相關的隱性財務風險、經(jīng)營風險，并不能像內(nèi)部控制一樣直接作用于這些潛在風險的環(huán)節(jié)，如果不采取相應的應對措施，并不能完全遏制風險的發(fā)生，簡而言之，財務預警只是個提醒，需要其他的措施才能完成對風險的全面管理。

（二）內(nèi)部控制與財務預警相輔相成 內(nèi)部控制是全體員工一起參與的，保證企業(yè)一系列目標實現(xiàn)的控制活動。發(fā)展到現(xiàn)在，內(nèi)部控制在很多情況中已經(jīng)逐步與風險預警相融合，與審計的結(jié)果控制不同，它更強調(diào)對風險的過程控制。Treadway委員會的《企業(yè)風險管理-整合框架》（簡稱ERM）中提到內(nèi)部控制被涵蓋在企業(yè)風險管理之內(nèi)，是其不可分割的一部分。ERM框架將其分為三個維度，第一個維度是企業(yè)的目標，第二個維度是全面風險管理要素（內(nèi)部環(huán)境、目標設定、事項識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息和交流、監(jiān)控），第三個維度是企業(yè)的各個階級。而各個維度的關系是全面風險管理的8個要素，都是為企業(yè)的四個目標服務的，企業(yè)各個階級都要堅持同樣的四個目標，每個層次都必須從以上8個方面進行風險管理。由此可見在全面風險管理的要求下，內(nèi)部控制的維度起著紐帶的作用，然而，內(nèi)部控制也有著它不可比避免的缺陷，單靠內(nèi)部控制的合理設計和有效執(zhí)行也難以完成對風險的全面管理，必然需要有效的監(jiān)督預警機制作為保障，而企業(yè)的財務預警機制正是這種有效的保障機制。

財務預警具有很多內(nèi)部控制所沒有的優(yōu)勢。首先，財務預警可以預知財務危機的征兆。當可能危害企業(yè)財務狀況的關鍵因素出現(xiàn)時，財務預警系統(tǒng)能預先發(fā)出警告，提醒企業(yè)經(jīng)營者早做準備或采取對策以減少財務損失。其次，財務預警系統(tǒng)可以預防財務危機發(fā)生或控制其進一步擴大。當財務危機征兆出現(xiàn)時，有效的財務失敗預警系統(tǒng)不僅能預知，還能及時尋找導致企業(yè)財務狀況進一步惡化的原因，從而制定有效措施，阻止財務狀況進一步惡化，避免嚴重的財務危機真正發(fā)生。再次，財務預警系統(tǒng)可以避免類似的財務危機再次發(fā)生。有效的財務失敗預警系統(tǒng)不僅能及時規(guī)避現(xiàn)存的財務危機，而且能通過系統(tǒng)詳細地記錄其發(fā)生緣由、解決措施、處理結(jié)果，并及時提出建議，彌補企業(yè)現(xiàn)有財務管理及經(jīng)營中的缺陷，完善財務失敗預警系統(tǒng)，從而既提供未來類似情況的前車之鑒，更能從根本上消除隱患。

二、內(nèi)部控制與財務預警結(jié)合的必要性

（一）加強內(nèi)部控制是財務預警的根本措施 二者雖然服務于不同的具體目標，但最終目的一致，那就是實現(xiàn)企業(yè)的管理目標。全面風險管理要求企業(yè)積極應對好各種風險，包括財務風險，而財務風險出現(xiàn)的動因無外乎是由于內(nèi)部控制失效造成對違背企業(yè)目標行為的可乘之機，從而產(chǎn)生財務風險，以及由于外部環(huán)境的變化引起的財務風險。事物的變化發(fā)展是內(nèi)因和外因共同起作用的結(jié)果，而內(nèi)因是事物變化發(fā)展的根據(jù)。因此，內(nèi)部控制失效才是產(chǎn)生風險的根本原因，財務預警離不開內(nèi)部控制的建設，加強內(nèi)部控制的建設才是財務預警的根本性措施。

（二）整體功能大于各部分功能之和 內(nèi)部控制是企業(yè)為實現(xiàn)其目標，通過制定、實施一系列制度的過程，對風險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的一個連續(xù)機制。換言之，它是對企業(yè)的經(jīng)營活動中可能出現(xiàn)的風險進行不斷地衡量和修正，而財務預警相當于一個警報器，通過財務方面的對外信息進行分析，預測可能發(fā)生的異常來防止危機的發(fā)生。內(nèi)部控制側(cè)重于控制企業(yè)內(nèi)部風險和當前風險，而預警系統(tǒng)側(cè)重于外部風險和遠期風險的控制，兩個方法都有自己的長處和不足，一個企業(yè)不可能只有內(nèi)部風險而沒有外部風險，只有傳統(tǒng)風險而沒有新興的風險，企業(yè)應該正確地區(qū)分現(xiàn)有的風險并且對其分類，在此基礎上設計控制和分析各類風險的方法，才能做好風險防范，所以只有把內(nèi)部控制和財務預警相互配合起來才能獲得最大的效用，促進企業(yè)穩(wěn)定向前發(fā)展。將內(nèi)控系統(tǒng)和預警系統(tǒng)結(jié)合在一起來防范財務風險，既能最大化覆蓋企業(yè)的風險因素，又能提高企業(yè)資源的利用效率。無論缺少哪個，企業(yè)都有可能存在風險漏洞，無法真正有效地做到全面風險管理，發(fā)揮最大的效用。

（三）兩者固有的缺陷要求有效結(jié)合 一個企業(yè)的資源總是有限的，資源的稀缺性要求企業(yè)做好資源的合理規(guī)劃，所以企業(yè)也無法照顧到內(nèi)部控制的方方面面，內(nèi)部控制雖然好，但是也有自己的死角，這些死角可能是出于成本效益原則考慮的，由于控制成本過高所以放棄設置，而有些可能是因為企業(yè)的管理人員難以預測到一些相關的風險所以沒有設置。這種情況下如果有另外一種方法可以預測到遠期的風險，那么就可以彌補內(nèi)部控制的不足。同樣的考慮，如果一個企業(yè)只建立了財務預警系統(tǒng)而沒有建立內(nèi)部控制，不但成本較高，而且無法完成風險的防范、衡量、糾正等一系列過程。因為預警系統(tǒng)是以一個龐大的信息系統(tǒng)作為后盾的，并且財務預警系統(tǒng)的風險防范是一個間接的防范過程，并不能直接作用于風險的薄弱環(huán)節(jié)，所以需要配合其他的手段，另外防范的速度也沒有內(nèi)部控制來得及時。因此，內(nèi)部控制與財務預警各自的缺陷在客觀上要求兩者進行高效的配合，使得企業(yè)在資源有限的條件下可以發(fā)揮最大效用來進行風險防范。

三、內(nèi)部控制與財務預警結(jié)合的建議

（一）管理者應提升管理理念，建立內(nèi)部控制與財務預警相結(jié)合的風險防范部門 財務預警系統(tǒng)的建設可能是一個長期的系統(tǒng)的復雜工程，需要長時間地投入大量的人力、物力和財力，并且由于建設期比較長，就決定了其難以在短時間內(nèi)體會到財務預警的作用。首先，管理者應該轉(zhuǎn)變管理觀念，從企業(yè)的長遠利益出發(fā)，從只重視內(nèi)部控制的建設到既重視內(nèi)部控制的建設也重視財務預警的建設，不要因為短暫的利益而忽視長遠的利益，并且讓員工也參與到轉(zhuǎn)變中來，樹立財務預警的意識，主動配合財務預警的建設。建立內(nèi)部控制與財務預警相結(jié)合的風險防范部門，使其與財務部門、內(nèi)部審計部置于同一級別。各部門將本部門的信息收集后，統(tǒng)一傳遞到風險防控部門，財務預警人員將收集到的信息進行分析和歸納，并將分析的結(jié)果反饋到各個部門，各部門通過比較歷史數(shù)據(jù)，結(jié)合部門特點，找到問題環(huán)節(jié)，如果是外部原因相應地加強外部的監(jiān)督，如果是內(nèi)部原因，分析是內(nèi)部控制設計不合理還是執(zhí)行環(huán)節(jié)出了問題，在此基礎上提出相應的解決方案。

（二）合理分配有限資源 企業(yè)如果將大量資源用于建設內(nèi)部控制系統(tǒng)和財務預警系統(tǒng)，可能會使建設成本大于這兩個系統(tǒng)給企業(yè)帶來的效益。出于成本效益原則，理性的管理者會將有限的資源合理地分配到內(nèi)部控制和財務預警中去，而在建設內(nèi)部控制系統(tǒng)和財務預警系統(tǒng)的各階段也應有所側(cè)重地分配資源，比如在財務預警建設的前期，對數(shù)據(jù)處理中心和風險指標的建設適當多投入些資源，作為這個階段的重點來建設。在基礎設備建設的同時，應該設立好配比的人員設置，而在預警系統(tǒng)逐步完善之后，可將一部分資源放在內(nèi)部控制的建設上來，重點放在風險的監(jiān)控和解決方案上來。這時候可以提高內(nèi)部審計部門的權限，使其與其他部門獨立，提高內(nèi)部審計部門的獨立性，讓其直接對監(jiān)事會、股東負責，避免高管人員凌駕于內(nèi)部控制之上，提高內(nèi)部控制的監(jiān)控質(zhì)量。

（三）基于內(nèi)部控制的多維財務預警警示識別系統(tǒng)構建 根據(jù)風險的分類，構建多維財務預警警示識別系統(tǒng)應該包括構建內(nèi)部控制失控風險警示系統(tǒng)和外部環(huán)境風險警示系統(tǒng)。在構建內(nèi)部控制失控風險警示系統(tǒng)中，可以依據(jù)內(nèi)部控制失控的程度依次劃分為潛伏期、發(fā)作期和高風險期。潛伏期即內(nèi)部控制的風險有失控的潛在威脅，發(fā)作期即內(nèi)部控制已經(jīng)開始有一定程度的失控，而高風險期是內(nèi)部控制已經(jīng)嚴重失控。

還可以量化風險評價，即對企業(yè)風險進行評分，無風險多少分，高風險多少分。同樣，在外部環(huán)境風險警示系統(tǒng)的構建中，也可以參考內(nèi)部控制預警系統(tǒng)構建的方法，依據(jù)一定的標準將其分為三個層次的風險：第一個為預先警示，以同行業(yè)技術風險的影響為例，如果本行業(yè)已經(jīng)有新的技術革命將要發(fā)生，而自己的企業(yè)還沒有創(chuàng)新的研究，那么意味著企業(yè)將面臨著生產(chǎn)技術被淘汰的危險。第二層次為同步預警，可以表現(xiàn)為企業(yè)的產(chǎn)品市場競爭能力，同行業(yè)平均水平相當，即相比其他企業(yè)，沒有自己的競爭優(yōu)勢，同步落后于先進的領頭企業(yè)。此外，也可以表現(xiàn)為企業(yè)的利潤率和行業(yè)的平均利潤率相當。第三個層次為滯后警示，表現(xiàn)有自己的產(chǎn)品已經(jīng)失去市場份額，或者自己的生產(chǎn)技術已經(jīng)落后于同行業(yè)的平均水平，主導產(chǎn)品已經(jīng)成為夕陽產(chǎn)品，喪失了市場的活力，還可以表現(xiàn)為自己的產(chǎn)品違背了國家的政策，是限制發(fā)展的對象。

（四）實施全面預算管理，建立全面預算管理控制系統(tǒng) 編制預算是企業(yè)控制自己的成本費用、營業(yè)收入的重要保證，是加強內(nèi)部控制、降低財務風險的重要舉措。科學的預算編制應該以收入、成本費用、現(xiàn)金流量的預算為重點，根據(jù)收入的預算，企業(yè)可以做出自己的市場戰(zhàn)略計劃和經(jīng)營活動計劃，依據(jù)成本費用的預算，可以進行有效地事前規(guī)劃，事中矯正。

在收入一定的情況下，成本費用的控制顯得尤為重要，決定著企業(yè)經(jīng)濟利益的高低。制造費用、管理費用的高低反映出企業(yè)管理水平、設備、技術的高低，制定好制造費用、管理費用的預算是降低企業(yè)管理波動風險，增強企業(yè)對外抗風險能力的重要基礎。在預算編制方法的選擇上，企業(yè)應根據(jù)自身特點和外部環(huán)境進行選擇，目前主要有固定預算、彈性預算、滾動預算、零基預算幾種方法。

在根據(jù)自身特點建立預算管理控制系統(tǒng)的時候，應該抓大放小，對于重要的單位和部門，嚴格控制其預算，而對于非重要的并且對企業(yè)經(jīng)濟利益造成影響不大的部門，應節(jié)約資源，適當放松對其控制，將更多的資源向企業(yè)的重要部門傾斜。此外，全面的預算管理系統(tǒng)還應該包括靈活有效的反饋機制。在嚴格保證預算準確性和效率性的前提下，應該完善預算的評價分析、信息反饋功能。在財務預警系統(tǒng)上，應該依據(jù)預算管理系統(tǒng)提供的信息，提出相應的解決方案和建議。如果是預算編制有問題，適當調(diào)整預算的金額。如果確實是部門沒有做好，那么應該針對部門的特點，從預算的標準出發(fā)，給部門提出合理的建議。

參考文獻：