導(dǎo)語：如何才能寫好一篇商業(yè)銀行資產(chǎn)管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

長期以來，國有商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)管理（含在建工程管理，下同）沿襲著“財政部——總行——各級分行”的計劃管理體制，即財政部作為主管部門，每年根據(jù)國有商業(yè)銀行的計劃需求申請，綜合考慮銀行業(yè)務(wù)發(fā)展、物價變動及上年度計劃執(zhí)行情況等因素，核批國有商業(yè)銀行總行當(dāng)年的固定資產(chǎn)及在建工程購建資金計劃。這個計劃是指令性指標(biāo)，不得突破，對國有商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理提出的是總體要求，即絕對額控制。但這種要求是粗放式的，年度計劃的分配、執(zhí)行及監(jiān)管、固定資產(chǎn)的日常維護(hù)等均需通過銀行自身的經(jīng)濟(jì)活動得以實現(xiàn)。因此，在銀行內(nèi)部建立健全各項固定資產(chǎn)管理制度是十分必要的。

從縱向上看，固定資產(chǎn)管理遵循“分級管理、授權(quán)有限”的原則。與計劃的逐層分配相適應(yīng)，固定資產(chǎn)管理在銀行內(nèi)部實行總行、一級分行（即各省、自治區(qū)、直轄市分行）、二級分行（即各地市分行）、三級分行（即各城區(qū)、縣支行）共四個層次的分級管理體制，各級機(jī)構(gòu)對自身的固定資產(chǎn)管理工作負(fù)責(zé)，上級機(jī)構(gòu)對下級機(jī)構(gòu)的固定資產(chǎn)管理具有審批、指導(dǎo)、監(jiān)督、檢查的權(quán)力。由于財政部的考核以總行為單位，出于管理、控制的需要，固定資產(chǎn)的采購、竣工決算、處置、報廢、盤盈、盤虧等審批權(quán)限集中于總行。

從橫向上看，固定資產(chǎn)管理遵循“集中管理、監(jiān)督到位”的原則。在各級機(jī)構(gòu)內(nèi)部，固定資產(chǎn)的管理權(quán)集中在財會部門，負(fù)責(zé)建立健全固定資產(chǎn)管理制度，組織計劃的編報、執(zhí)行和監(jiān)控，完善固定資產(chǎn)的卡片管理與規(guī)范會計核算，監(jiān)督固定資產(chǎn)的實物管理以及接受稽核部門的監(jiān)督。行政部門、信息科技部門是固定資產(chǎn)的實物管理部門，負(fù)責(zé)固定資產(chǎn)的日常維護(hù)，完善固定資產(chǎn)的登記備案及領(lǐng)用制度，監(jiān)督固定資產(chǎn)的使用情況，保證固定資產(chǎn)的安全、完整。固定資產(chǎn)使用部門是固定資產(chǎn)各項業(yè)務(wù)的終端，負(fù)責(zé)合理確定固定資產(chǎn)計劃需求，妥善使用和保管領(lǐng)用的固定資產(chǎn)，接受財會部門和實物管理部門的監(jiān)督。

在上述管理體制下，固定資產(chǎn)管理工作的重點主要集中于兩個方面：一是科學(xué)配置固定資產(chǎn)購建資金資源，合理安排計劃指標(biāo)，強化各項固定資產(chǎn)業(yè)務(wù)的審批，保證計劃管理的有效性；二是加強固定資產(chǎn)的日常管理，確保其賬務(wù)處理的合規(guī)性，真實、準(zhǔn)確地反映會計信息。為此，近年來國有商業(yè)銀行內(nèi)部陸續(xù)出臺了一系列固定資產(chǎn)管理制度，如固定資產(chǎn)的投資管理制度、集中采購制度、日常管理制度、處置管理制度、核算制度與內(nèi)部考核制度等，這些制度形成了較為完整的固定資產(chǎn)管理制度體系，成為內(nèi)部控制制度體系的重要組成部分。在此前提下，固定資產(chǎn)管理工作基本實現(xiàn)了有章可循，有據(jù)可依，事前、事中、事后各環(huán)節(jié)的控制與監(jiān)督工作也得到了日益重視和加強，管理的有序性得到了很大提高。

二、固定資產(chǎn)管理工作中存在的問題

目前，國有商業(yè)銀行根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)需要，正在抓緊進(jìn)行股份制改造，把建設(shè)良好的公司治理機(jī)制作為發(fā)展目標(biāo)，因此，提高資產(chǎn)質(zhì)量與會計信息的真實性和準(zhǔn)確性、實現(xiàn)計劃管理的有序性和有效性、加強監(jiān)管檢查成為了固定資產(chǎn)管理體制改革的首要要求。由于管理要求的不斷細(xì)化，以及固定資產(chǎn)管理工作本身的復(fù)雜性，一些基于歷史原因以及現(xiàn)有體制不完善之處而產(chǎn)生的問題逐步顯現(xiàn)出來。

（一）賬實不符問題

賬實相符是確保會計信息質(zhì)量真實、準(zhǔn)確的基本要求。賬實不符主要表現(xiàn)為有賬無實、有實無賬和賬實不匹配。造成賬實不符的原因，一是固定資產(chǎn)采購項目的計劃指標(biāo)被挪用，形成固定資產(chǎn)虛列；二是利用“小金庫”等賬外資金越權(quán)違規(guī)購建固定資產(chǎn)，但為逃避監(jiān)管而不入固定資產(chǎn)賬或部分入賬；三是會計差錯，即已報廢、盤虧的固定資產(chǎn)未及時進(jìn)行賬務(wù)處理。國有商業(yè)銀行曾在1995年進(jìn)行了清產(chǎn)核資，在1999年和2000年開展了賬外并賬檢查，相當(dāng)于在全轄進(jìn)行了大盤點，規(guī)范了固定資產(chǎn)的入賬核算，在很大程度上改善了會計信息質(zhì)量。但由于賬實不符問題來源于多年的積累，并未得到根除。

（二）固定資產(chǎn)年度計劃執(zhí)行的偏差問題

固定資產(chǎn)購建資金計劃作為上級機(jī)構(gòu)對下級機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理與控制的工具，是指令性指標(biāo)，必須做到層層負(fù)責(zé)、不得突破。但一些分行在計劃實際執(zhí)行的過程中，執(zhí)行的結(jié)果與執(zhí)行的目標(biāo)出現(xiàn)了偏差，具體表現(xiàn)為超計劃執(zhí)行、計劃被挪用、擅自購建新項目、擅自換項目等。由于銀行業(yè)務(wù)本身的特殊性，其資金流入、流出十分頻繁，金額十分龐大，因此，正常情況下銀行固定資產(chǎn)的購建資金來源也就非常充裕，從而需要指令性計劃對固定資產(chǎn)的購建加以控制。上述種種計劃執(zhí)行偏差現(xiàn)象則使計劃失去了嚴(yán)肅性與指令性，管理機(jī)構(gòu)的管理意圖未被落實，造成了固定資產(chǎn)計劃管理的失控，如程度嚴(yán)重時還將影響到銀行的正常經(jīng)營。

（三）房地產(chǎn)未確權(quán)問題

國有商業(yè)銀行要進(jìn)行股份制改造，要實現(xiàn)上市目標(biāo)，就必須保證其資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)清晰，固定資產(chǎn)中涉及產(chǎn)權(quán)問題的項目主要表現(xiàn)是房地產(chǎn)。由于歷史上銀行辦公用地多采用劃撥形式、管理制度的松散造成房地產(chǎn)購建資金來源多元化以及辦證意識淡薄等原因，銀行內(nèi)部無論是正常入賬還是賬外并賬的一些房地產(chǎn)項目存在房產(chǎn)證、土地使用權(quán)證等證照不全的現(xiàn)象，即未做好房地產(chǎn)的確權(quán)工作。這些房地產(chǎn)長期歸銀行使用，雖然不存在第三方對其產(chǎn)權(quán)進(jìn)行要求，但為保證固定資產(chǎn)的安全、完整，這些房地產(chǎn)須補辦相關(guān)證照，這往往需要一筆不小的稅費支出。

（四）基建項目竣工決算造價不完整問題

基建項目的竣工決算代表了基建資金循環(huán)的終結(jié)，決算造價是基建項目成本的準(zhǔn)確反映，是入賬原值的確定依據(jù)，因此，銀行內(nèi)部都有一套完整的竣工決算審批操作規(guī)程。但在實際工作中，經(jīng)常出現(xiàn)已經(jīng)辦理竣工決算的基建項目仍需要追加投資的現(xiàn)象，主要分為兩種情況：一是主觀方面的原因，在利益的驅(qū)使及基建項目主管機(jī)構(gòu)的干預(yù)下，一些獨立審計機(jī)構(gòu)違背職業(yè)道德，出具虛假的審計報告，掩蓋基建項目中存在的或有債務(wù)（如稅務(wù)機(jī)構(gòu)口頭承諾的稅費減免），將決算造價從表面上控制在批準(zhǔn)的預(yù)算總投資內(nèi)，以逃避監(jiān)管，可一旦或有債務(wù)發(fā)生，銀行必須面臨付款問題。二是客觀上的原因，近年來，國家逐步推行國有土地使用權(quán)有償使用制度，一些基建項目靠行政劃撥方式取得的土地使用權(quán)，面臨著支付土地出讓金的局面，從而需要追加投資。

（五）責(zé)任人處罰機(jī)制不到位問題

根據(jù)固定資產(chǎn)管理制度規(guī)定要求，銀行應(yīng)該對造成上述違規(guī)現(xiàn)象的責(zé)任人進(jìn)行處罰。但實際上，這種處罰的權(quán)力集中在人事部門，而一些責(zé)任人往往現(xiàn)任或曾擔(dān)任過領(lǐng)導(dǎo)崗位，由于人際關(guān)系等因素的影響，對其處罰往往是象征性的，或者根本不處罰，造成一些責(zé)任人長期逍遙“法”外，有關(guān)制度成為一紙空文，這也是國有企業(yè)監(jiān)管不利的通病。由于責(zé)任人的處罰未得到徹底落實，容易造成有關(guān)負(fù)責(zé)人責(zé)任意識差，對固定資產(chǎn)的管理工作不重視，結(jié)果形成惡性循環(huán)，產(chǎn)生更多的違規(guī)現(xiàn)象。此外，責(zé)任人處罰不到位的問題也影響到了基建項目決算、閑置固定資產(chǎn)處置等業(yè)務(wù)的審批。近年來，隨著銀行內(nèi)部控制制度的完善及三令五申，逐步將固定資產(chǎn)違規(guī)現(xiàn)象與有關(guān)負(fù)責(zé)人的職位升遷掛鉤，這種情況已有所好轉(zhuǎn)。

（六）閑置固定資產(chǎn)的處置問題

國有商業(yè)銀行的閑置固定資產(chǎn)是指不需用固定資產(chǎn)，主要表現(xiàn)為閑置房地產(chǎn)及閑置電子設(shè)備。閑置固定資產(chǎn)的產(chǎn)生主要源于以下三種因素：一是銀行內(nèi)部流程整合產(chǎn)生的閑置，在進(jìn)行股份制改造的過程中，國有商業(yè)銀行紛紛推行“減員增效”措施，甩掉歷史包袱，對一些經(jīng)營效益差、無發(fā)展?jié)摿Φ目h支行以下機(jī)構(gòu)進(jìn)行了撤并，造成了撤并機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)閑置；二是科技進(jìn)步造成固定資產(chǎn)無形損耗而產(chǎn)生的閑置，這在電子設(shè)備的更新?lián)Q代上表現(xiàn)得尤為突出；三是違規(guī)途徑產(chǎn)生的閑置，即一些分行通過各種手段逃避總行監(jiān)管，購建賬外固定資產(chǎn)卻未實際發(fā)生使用效益。這些閑置固定資產(chǎn)屬于非生息資產(chǎn)，占用了銀行大量資金，需要積極加以盤活處置。在處置的過程中要確保程序的公開、透明，最大限度實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值、增值，嚴(yán)防國有資產(chǎn)流失。

三、健全和完善固定資產(chǎn)管理體制的對策

固定資產(chǎn)管理工作之所以會存在上述種種問題，很大程度上來源于歷史上長期粗放式管理形成的遺留問題積淀，還有一部分源于現(xiàn)有體制的不完善之處。針對固定資產(chǎn)管理中存在的種種問題，筆者認(rèn)為，國有商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步健全和完善固定資產(chǎn)管理體制，做到“權(quán)責(zé)分工明確、管理高效有序、過程公開透明、監(jiān)督檢查到位”，具體對策如下：

（一）完善人事約束機(jī)制

固定資產(chǎn)管理的各項工作歸根到底是由各級機(jī)構(gòu)相關(guān)管理人員（即負(fù)責(zé)人及經(jīng)辦）的活動完成的，因此必須建立起有效的約束機(jī)制，以促進(jìn)管理目標(biāo)的實現(xiàn)。而目前缺乏有效的約束機(jī)制或者約束機(jī)制得不到落實的狀況是歷史原因形成的通病，是產(chǎn)生各種違規(guī)現(xiàn)象的癥結(jié)所在。完善固定資產(chǎn)管理方面的人事約束機(jī)制必須受到銀行高層的重視與認(rèn)可，具體措施如：設(shè)定固定資產(chǎn)管理工作崗位人員的任職資格，提高管理人員的素質(zhì)要求，實行競聘上崗；對管理人員實行目標(biāo)責(zé)任制，定期進(jìn)行考核，考核結(jié)果作為對其發(fā)放個人績效獎金的依據(jù)；將固定資產(chǎn)違規(guī)現(xiàn)象與管理責(zé)任人的職位升遷掛鉤，對有關(guān)責(zé)任人應(yīng)及時、合理地進(jìn)行處罰；將固定資產(chǎn)違規(guī)現(xiàn)象與責(zé)任人所在機(jī)構(gòu)的人事費用、業(yè)務(wù)費用掛鉤，按違規(guī)金額的一定比例扣減人事費用、業(yè)務(wù)費用指標(biāo)等。

（二）樹立年度計劃的權(quán)威性

在目前的計劃管理體制下，年度計劃是固定資產(chǎn)管理工作的主線，必須向各級機(jī)構(gòu)樹立起年度計劃的權(quán)威性，防止計劃管理扭曲、失控，實現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。各級機(jī)構(gòu)應(yīng)形成“沒有計劃、不得執(zhí)行；執(zhí)行計劃、不得突破；專項計劃，不得挪用”的觀念；跨年度使用計劃，必須重新申請；當(dāng)年的固定資產(chǎn)投資必須與批準(zhǔn)的計劃相配套。各級固定資產(chǎn)管理人員應(yīng)轉(zhuǎn)變思想，切實履行崗位職責(zé)，對計劃的執(zhí)行實施認(rèn)真有效的監(jiān)控，同時加強固定資產(chǎn)投資項目的預(yù)算管理，細(xì)化成本控制，科學(xué)、合理地申請、安排計劃，減少超計劃情況的發(fā)生。作為處罰措施，對于出現(xiàn)超計劃等違規(guī)問題的機(jī)構(gòu)，總行可在處罰責(zé)任人的同時，按違規(guī)金額的一定比例扣減違規(guī)機(jī)構(gòu)下一年度計劃。

（三）減少管理層次，科學(xué)上收固定資產(chǎn)管理權(quán)、核算權(quán)

管理層次多是固定資產(chǎn)管理工作乃至其他各項工作的共同特點，其弊端在于管理效率低下、風(fēng)險點分散以及信息不對稱帶來的監(jiān)管難度大。目前，國有商業(yè)銀行紛紛推行機(jī)構(gòu)“扁平化管理”政策，即減少管理層次。在固定資產(chǎn)管理工作上，可以考慮將固定資產(chǎn)的管理權(quán)和核算權(quán)統(tǒng)一上收至一級分行，由一級分行負(fù)責(zé)轄內(nèi)的資本性支出及日常核算等職能，未經(jīng)一級分行批準(zhǔn)，其轄內(nèi)各機(jī)構(gòu)不能動用固定資產(chǎn)賬戶對外支付款項，轄內(nèi)固定資產(chǎn)的入賬和計提折舊也全部由一級分行來完成。管理層次的減少將有利于管理目標(biāo)的實現(xiàn)，提高管理效率，降低管理風(fēng)險，保證會計信息的真實性、準(zhǔn)確性。

（四）實現(xiàn)固定資產(chǎn)管理工作的電算化

由于國有商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)規(guī)模龐大，種類繁多，各項管理工作僅靠傳統(tǒng)的手工管理、手工統(tǒng)計已遠(yuǎn)不適應(yīng)工作要求，必須實現(xiàn)管理工作的電算化，即建立起包括計劃管理和核算管理等功能齊備的信息系統(tǒng)，將固定資產(chǎn)的購建、決算、處置、報廢、核算等各項業(yè)務(wù)全部通過系統(tǒng)加以反映，按照管理權(quán)上收的原則設(shè)置相應(yīng)系統(tǒng)管理權(quán)限，與文件審批流程同步，實現(xiàn)固定資產(chǎn)的電子化管理與實時監(jiān)控。完善的信息管理系統(tǒng)將有助于銀行管理機(jī)構(gòu)實時掌握固定資產(chǎn)信息，提高管理工作的時效性、透明度和效果。同時，在實現(xiàn)核算電算化的前提下，可以取消手工固定資產(chǎn)明細(xì)賬和總賬，有利于減少手工勞動，提高工作效率。

（五）重視固定資產(chǎn)的盤點工作

根據(jù)會計制度規(guī)定，銀行固定資產(chǎn)應(yīng)定期或每年至少盤點一次。但在實際工作中，固定資產(chǎn)的盤點往往因為人手少、工作任務(wù)重而流于形式，這也是賬實不符等違規(guī)現(xiàn)象長期未被發(fā)現(xiàn)、整改的直接原因。因此，固定資產(chǎn)的盤點工作必須認(rèn)真落實，從小、從細(xì)抓起，對發(fā)現(xiàn)的賬實不符、盤盈、盤虧等歷史遺留問題及時進(jìn)行整改，使資產(chǎn)的安全、完整得到充分保障，提高會計信息質(zhì)量。

（六）加強固定資產(chǎn)的采購管理

固定資產(chǎn)采購是銀行對外付款、發(fā)生現(xiàn)金流出的環(huán)節(jié)，也是逃避計劃管理、風(fēng)險最大的環(huán)節(jié)。加強固定資產(chǎn)采購管理的具體措施主要有：積極實行集中采購制度，對于大額項目通過招投標(biāo)方式選擇供應(yīng)商，項目決策通過集體評議，項目效果進(jìn)行后評價；電子設(shè)備、運鈔車、業(yè)務(wù)用車、出納機(jī)具等固定資產(chǎn)可由總行集中采購，后分配至各一級分行，以進(jìn)一步節(jié)約成本、降低風(fēng)險；對于在建工程要嚴(yán)格落實建設(shè)工期，執(zhí)行投資預(yù)算，按期決算并交付使用。

（七）積極盤活閑置固定資產(chǎn)

篇2

（一）商業(yè)銀行閑置固定資產(chǎn)現(xiàn)狀

國外商業(yè)銀行對固定資產(chǎn)投資持謹(jǐn)慎態(tài)度。國外的固定資產(chǎn)購置，一般通過租賃來完成，用少量的現(xiàn)金拿到了固定資產(chǎn)的使用權(quán)和收益權(quán)，再通過資產(chǎn)的運轉(zhuǎn)，歸還租金。因此，國外商業(yè)銀行只擁有少量的固定資產(chǎn)，更沒有閑置固定資產(chǎn)的困擾。國內(nèi)商業(yè)銀行對固定資產(chǎn)投資持積極態(tài)度。一方面，國內(nèi)商業(yè)銀行固定資產(chǎn)本身存量就不少；另一方面，國內(nèi)房地產(chǎn)價格上漲，人們對房產(chǎn)有上漲的預(yù)期，使商業(yè)銀行對擁有房屋類固定資產(chǎn)持積極態(tài)度。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行固定資產(chǎn)規(guī)模較大，較易形成閑置固定資產(chǎn)。近年來，國內(nèi)商業(yè)銀行認(rèn)真貫徹國家宏觀調(diào)控方針，落實發(fā)展戰(zhàn)略，嚴(yán)控固定資產(chǎn)總量增長，固定資產(chǎn)一直保持較為穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢。商業(yè)銀行在經(jīng)營決策時，不僅要考慮資產(chǎn)擴(kuò)張的速度和業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模，還要充分考慮由此而帶來的風(fēng)險以及經(jīng)濟(jì)資本占用情況。因此，在各商業(yè)銀行固定資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增加的同時，閑置固定資產(chǎn)總量普遍呈減少趨勢，并加強了閑置固定資產(chǎn)的處置盤活工作。在閑置固定資產(chǎn)管理基礎(chǔ)工作、資產(chǎn)出租、處置等高風(fēng)險領(lǐng)域都加大了管理力度；在促進(jìn)閑置固定資產(chǎn)的綜合利用、保值增值的同時，最大限度地防范合規(guī)風(fēng)險和道德風(fēng)險。但還存在許多處置困難、甚至無法處置的資產(chǎn)。從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，各商業(yè)銀行的閑置房屋及構(gòu)筑物構(gòu)成閑置固定資產(chǎn)的最主要部分，從2009年至2011年新增的閑置固定資產(chǎn)來看，閑置的營業(yè)、辦公用房類是構(gòu)成新增閑置固定資產(chǎn)的主要因素。在地域上，西部地區(qū)明顯高于其他地區(qū)。雖然各商業(yè)銀行積極進(jìn)行了閑置固定資產(chǎn)處置，但是很多閑置固定資產(chǎn)由于歷史遺留原因，產(chǎn)生了處置困難的尷尬情況。

（二）閑置固定資產(chǎn)管理審計的主要難點

目前，國內(nèi)商業(yè)銀行在閑置固定資產(chǎn)管理審計中還存在較多的困難需要解決，主要是以下幾點。

1．管理責(zé)任不夠清晰，影響審計工作順利開展。在商業(yè)銀行閑置固定資產(chǎn)管理中，職能部門應(yīng)分為價值管理部門、實物管理部門和使用部門。價值管理部門與實物管理部門的職能必須相分離，做到各盡其職、相互監(jiān)督。但實際工作中，商業(yè)銀行對閑置固定資產(chǎn)的管理不重視、職能部門分工不明確、管理模式不統(tǒng)一，造成閑置固定資產(chǎn)管理流程不健全、有效性不足，價值管理部門未做到定期檢查、監(jiān)督，實物管理部門未做到定期盤點，或盤點工作流于形式。管理職能的不明確，使審計工作面臨各職能部門相互推諉管理責(zé)任的狀況。

2．系統(tǒng)數(shù)據(jù)維護(hù)不到位，審計數(shù)據(jù)質(zhì)量較難保證。部分商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)中，上級行實物管理部門并不對下級行實物信息的真實性進(jìn)行核實，也不對下級行實物信息維護(hù)的及時性進(jìn)行監(jiān)督，閑置固定資產(chǎn)實物信息不真實、不完整的現(xiàn)象較為普遍。另外，固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)與其他管理系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)未能實現(xiàn)聯(lián)動，導(dǎo)致不同系統(tǒng)中類似報表的數(shù)據(jù)不一致，凸顯了閑置固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)流程薄弱、數(shù)據(jù)質(zhì)量低下的問題。審計數(shù)據(jù)質(zhì)量的問題，影響審計人員的非現(xiàn)場審計工作的質(zhì)量，增加不必要的工作量。

3．財務(wù)核算管理制度不完善，易引發(fā)審計風(fēng)險。大部分商業(yè)銀行未制定閑置固定資產(chǎn)的專項管理辦法,沒有明確閑置固定資產(chǎn)的界定標(biāo)準(zhǔn)，未規(guī)范認(rèn)定、出租、處置流程，未明確閑置固定資產(chǎn)管理考核辦法以及具體的檢查監(jiān)督規(guī)定等。在財務(wù)核算上，由于制度不完善，使閑置固定資產(chǎn)的核算管理薄弱，會計核算和賬務(wù)處理流程不規(guī)范。審計人員在審計過程別要注意被審計對象的操作風(fēng)險與道德風(fēng)險，在問題不清晰的情況下，切忌盲目下結(jié)論、武斷做決策，注意防范審計風(fēng)險。

4．被審計部門存在舞弊可能，主觀上不予支持配合。部分被審計部門由于經(jīng)費、職工福利不足等原因，利用固定資產(chǎn)管理的漏洞進(jìn)行舞弊活動，閑置固定資產(chǎn)管理中由于涉及出租、處置等環(huán)節(jié)，是“小金庫”容易滋生的熱土。被審計部門自知存在舞弊行為，在接受審計時，為逃避責(zé)任，通過提供錯誤資料、造假賬冊、相互推諉等手段，不配合審計工作，使審計工作停留在表面，無法進(jìn)一步深入。

5．審計部門缺乏獨立性，審計結(jié)果受到高層壓制。閑置固定資產(chǎn)管理的審計，部分是由商業(yè)銀行的內(nèi)部審計部門開展的。IIA的《內(nèi)部審計章程》規(guī)定，內(nèi)部審計部門必須獨立、客觀的開展工作，公正地履行職責(zé)，要求內(nèi)部審計部門獨立于其他層級，直接隸屬于董事會。但在閑置固定資產(chǎn)管理審計的部分問題上，由于閑置固定資產(chǎn)收益的使用分配可能涉及管理層，銀行的內(nèi)部審計部門獨立性受到制約，會受到被審計單位高層或內(nèi)部審計高層的阻撓或者壓制，無法真正反映審計結(jié)果。

二、加強以風(fēng)險為導(dǎo)向的閑置固定資產(chǎn)管理審計

（一）以風(fēng)險為導(dǎo)向的閑置固定資產(chǎn)審計內(nèi)容

西方國家在固定資產(chǎn)審計上側(cè)重點各不相同，美國、澳大利亞側(cè)重績效審計，英國側(cè)重物有所值（衡工量值）審計，加拿大側(cè)重綜合審計。在閑置固定資產(chǎn)管理審計方面，國外審計經(jīng)驗可參考的不多，由于國外商業(yè)銀行的閑置固定資產(chǎn)存量少、處置及時，因此不需要投入大量精力去做專項審計。而國內(nèi)商業(yè)銀行的歷史遺留問題較多，在這方面需要多加關(guān)注。筆者認(rèn)為，風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬆Ｊ綉?yīng)用于閑置固定資產(chǎn)管理審計，一方面應(yīng)關(guān)注閑置固定資產(chǎn)管理過程中的重大風(fēng)險，采取“抓大放小”的審計策略，降低審計成本，提高審計質(zhì)量和效率；另一方面應(yīng)揭示風(fēng)險、損失及問題的根源所在，趨利避害地進(jìn)行分析研究。以風(fēng)險為導(dǎo)向的閑置固定資產(chǎn)管理審計，以管理全流程為切入點，合規(guī)審計與管理審計并重，通過對閑置固定資產(chǎn)組織管理與制度建設(shè)、流程設(shè)計與運行操作、會計核算、系統(tǒng)控制、監(jiān)督檢查等管理要素的審計，揭示管理和操作中存在的問題，分析成因，提出合理化建議，促進(jìn)全行進(jìn)一步完善閑置固定資產(chǎn)管理機(jī)制，全面及時掌握資產(chǎn)閑置狀況，健全制度流程，提升關(guān)鍵環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制能力，提高資產(chǎn)盤活利用效率。

（二）以風(fēng)險為導(dǎo)向的閑置固定資產(chǎn)審計方法

1．非現(xiàn)場審計方法。在閑置固定資產(chǎn)管理審計中，前期運用非現(xiàn)場審計，通過遠(yuǎn)程調(diào)取大量的審計數(shù)據(jù)和資料，通過建立審計模型，運用復(fù)核、比對、分析、排查等方法，尋找數(shù)據(jù)和資料中的規(guī)律和疑點，它不僅節(jié)約審計成本，提高審計效率，且有分析數(shù)據(jù)靈活、排查數(shù)據(jù)全面的優(yōu)勢。通過非現(xiàn)場審計過程中的模型篩選，可以有效排查閑置固定資產(chǎn)實物管理的風(fēng)險樣本，有利于精確指導(dǎo)現(xiàn)場審計工作。目前，雖然國內(nèi)商業(yè)銀行的固定資產(chǎn)管理已經(jīng)逐步脫離手工賬簿，使用固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)進(jìn)行管理，但是許多數(shù)據(jù)、報表仍然依靠手工錄入，數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，且各類報表之間沒有聯(lián)動，無法實現(xiàn)信息共享、核實數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，可能產(chǎn)生錯誤的統(tǒng)計和漏報。為了全面地排查可能存在的閑置固定資產(chǎn)，可以建立多個疑似閑置固定資產(chǎn)的排查模型，通過篩查、匯總、分析模型中的異常情況查找疑點，把審計重點聚焦到少量的樣本上。從這樣的觀點出發(fā)，可以建立人均營業(yè)辦公面積異常機(jī)構(gòu)排查、單個機(jī)構(gòu)對應(yīng)多處房產(chǎn)、已撤并或遷址網(wǎng)點對應(yīng)資產(chǎn)未做處理、長期未完在建工程、自助設(shè)備閑置的審計模型。疑似閑置固定資產(chǎn)的排查模型主要關(guān)注的是閑置固定資產(chǎn)實物管理方面的疑點，審計人員應(yīng)在全面了解閑置固定資產(chǎn)管理現(xiàn)狀以及變動趨勢的基礎(chǔ)上，圍繞實物管理中的重大風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險，特別是合規(guī)性風(fēng)險與道德風(fēng)險等，同時兼顧剖析影響閑置固定資產(chǎn)實物管理效能提升的主要因素。

2．現(xiàn)場審計方法?，F(xiàn)場審計是整個審計實施的重中之重，傳統(tǒng)的現(xiàn)場審計是依靠審計人員的經(jīng)驗和海量查閱審計資料進(jìn)行的，整個現(xiàn)場審計時間冗長、效率低下，相對于新型的現(xiàn)場審計，其審計質(zhì)量不高、效果不佳。新型的現(xiàn)場審計通過非現(xiàn)場審計中排查的審計模型，為現(xiàn)場審計縮小范圍、提高效率、鎖定疑點，切實提高審計質(zhì)量和效率。閑置固定資產(chǎn)可以分為四大類：房屋及構(gòu)筑物、固定資產(chǎn)裝修及土地使用權(quán)相互關(guān)聯(lián)，可歸為一類；其他三類為電子設(shè)備類、其他機(jī)具設(shè)備類和運輸工具類。由于運輸工具總量較低且控制嚴(yán)格，電子設(shè)備和其他機(jī)具設(shè)備種類多、價值相對較低、賬面反映閑置較少、使用過的機(jī)具設(shè)備處置沒有收益或收益很低，都不宜作為全流程審計的重點。現(xiàn)場審計中，閑置固定資產(chǎn)實物、出租、處置管理及效能評價才是重點應(yīng)關(guān)注的對象。實物管理應(yīng)關(guān)注賬實是否相符、是否有賬外閑置固定資產(chǎn)、是否有未確權(quán)的房產(chǎn)問題及其原因；出租管理應(yīng)關(guān)注出租定價、出租流程、租金收入及賬務(wù)處理；處置管理應(yīng)關(guān)注處置流程及核算管理；效能評價應(yīng)關(guān)注閑置固定資產(chǎn)管理的效果、效率、效能及效益對于被審計銀行經(jīng)營效益的影響。但現(xiàn)場審計也存在一定的局限性。一方面，報表和系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，使審計的范圍、效果存在局限。大部分商業(yè)銀行固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)中資產(chǎn)使用狀態(tài)數(shù)據(jù)質(zhì)量不高，系統(tǒng)和報表在提供閑置固定資產(chǎn)新增、再使用以及處置明細(xì)數(shù)據(jù)方面存在局限。固定資產(chǎn)管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)與其他系統(tǒng)和報表間缺少關(guān)聯(lián)關(guān)系，部分商業(yè)銀行的閑置固定資產(chǎn)處置和出租收入與其他收入共用核算賬戶，也很大程度上影響了現(xiàn)場的審計效率和效果。另一方面，各行缺少統(tǒng)一的閑置固定資產(chǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，溝通時易產(chǎn)生扯皮的情況。通過排查發(fā)現(xiàn)的疑似閑置資產(chǎn)可能難以認(rèn)定為閑置資產(chǎn)，被審計對象可以以各種理由反駁審計人員的認(rèn)定，相關(guān)部門也有可能不接受審計人員的審計結(jié)論，因此需要在審計前與被審計對象就閑置固定資產(chǎn)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)達(dá)成共識，如，閑置多大面積、空置到何種程度、閑置多長時間必須在賬面反映為閑置資產(chǎn)。

三、以風(fēng)險為導(dǎo)向的閑置固定資產(chǎn)管理審計的思考和認(rèn)識

（一）閑置固定資產(chǎn)管理審計的未來趨勢

1．非現(xiàn)場分析成為不可或缺的審計方法。商業(yè)銀行經(jīng)過多年發(fā)展，其業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，操作環(huán)節(jié)增加、資金量巨大，審計工作面臨著海量數(shù)據(jù)的處理難題，在有限的審計資源下，最大限度地發(fā)揮審計的檢查監(jiān)督作用是當(dāng)務(wù)之急。非現(xiàn)場審計可以遠(yuǎn)程調(diào)取相關(guān)資料進(jìn)行分析性復(fù)核，將信息技術(shù)和審計方法緊密結(jié)合，運用高效的技術(shù)分析、模型排查開展審計工作，合理分配有限的審計資源。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前審計部門的非現(xiàn)場工作量約占到全部工作量的三分之一，今后還有不斷上升的趨勢，可見非現(xiàn)場審計的地位正在不斷上升。另外，商業(yè)銀行信息化技術(shù)的快速發(fā)展，使得信息技術(shù)已經(jīng)滲透到商業(yè)銀行經(jīng)營和管理的各個層面，銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化、程序化、電子化程度越來越高。固定資產(chǎn)的管理正在逐步擺脫手工管理向電子化發(fā)展，使用了大量的管理、報表、統(tǒng)計系統(tǒng)，在這些系統(tǒng)不斷完善的將來，非現(xiàn)場審計被作為精確定位、有效審計的專業(yè)方法，必然成為閑置固定資產(chǎn)審計不可或缺的手段。

2．閑置房產(chǎn)成為閑置固定資產(chǎn)審計的主要對象。商業(yè)銀行閑置固定資產(chǎn)類型較集中，閑置房屋及構(gòu)筑物構(gòu)成閑置固定資產(chǎn)的最主要部分。一方面，房屋及構(gòu)筑物類固定資產(chǎn)相較于運輸工具類、電子設(shè)備類、其他機(jī)具類固定資產(chǎn)的金額大得多，使其結(jié)構(gòu)占比高。另一方面，房屋及構(gòu)筑物類閑置固定資產(chǎn)的歷史遺留問題較多，處置起來有難度，使其減少、下降的幅度不大。而閑置房屋的原因歸集為三個方面：一是網(wǎng)點遷址改造；二是機(jī)構(gòu)扁平化改革；三是職工房改后，交回銀行的房屋。隨著商業(yè)銀行的發(fā)展，經(jīng)營規(guī)模將不斷擴(kuò)張，網(wǎng)點遷址改造和機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)調(diào)整也不可避免，再加上房屋及構(gòu)筑物類固定資產(chǎn)價值上的特殊情況，因此，閑置房屋類固定資產(chǎn)還將成為閑置固定資產(chǎn)管理審計中的主要內(nèi)容。

3．管理審計成為審計關(guān)注重點。閑置固定資產(chǎn)管理中存在較多的風(fēng)險，日常管理維護(hù)不到位，會發(fā)生資產(chǎn)損壞或者滅失的風(fēng)險，資產(chǎn)盤活利用不及時會造成資源浪費，資產(chǎn)出租、處置環(huán)節(jié)控制不嚴(yán)格，會引發(fā)資金甚至道德風(fēng)險。閑置固定資產(chǎn)在出租、處置的環(huán)節(jié)中，由于操作不公開、流程不規(guī)范、主觀故意等原因，成為滋生舞弊的溫床。在中國銀監(jiān)會、審計署對“小金庫”三令五申的嚴(yán)禁下，舞弊的行為必將收斂乃至消滅；國內(nèi)商業(yè)銀行的閑置固定資產(chǎn)在不斷發(fā)展中，流程操作越來越規(guī)范，電子化程度越來越高，主觀舞弊的難度越來越大。國外商業(yè)銀行經(jīng)過多年的發(fā)展，操作較為成熟，也多以合規(guī)審計為主。因此，雖然舞弊風(fēng)險不容忽視，但長遠(yuǎn)來看，舞弊審計必將逐漸被管理審計所代替。

（二）完善閑置固定資產(chǎn)管理的對策建議

1．健全閑置固定資產(chǎn)管理制度，清晰管理職責(zé)的界定。一是修改完善《固定資產(chǎn)管理辦法》，確定閑置固定資產(chǎn)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，明確閑置固定資產(chǎn)處置管理部門；二是加強對閑置固定資產(chǎn)管理的考核，細(xì)化閑置固定資產(chǎn)管理的檢查監(jiān)督；三是進(jìn)一步明確固定資產(chǎn)實物管理部門管理層級，強化其對轄內(nèi)各級行閑置固定資產(chǎn)的實物管理職能；四是健全檢查監(jiān)督辦法，明晰實物管理部門、價值管理部門、檢查監(jiān)督部門對閑置固定資產(chǎn)的檢查職能，強化閑置固定資產(chǎn)的檢查監(jiān)督工作。

2．細(xì)化閑置固定資產(chǎn)管理流程，明確薄弱環(huán)節(jié)控制標(biāo)準(zhǔn)。一是細(xì)化閑置固定資產(chǎn)管理流程和合同審批程序，統(tǒng)一合同標(biāo)準(zhǔn)文本的使用，建議各一級分行應(yīng)制定閑置固定資產(chǎn)出租管理操作細(xì)則，規(guī)范租金定價、核算、審批、管理層級，加強房屋租賃的合同管理。閑置固定資產(chǎn)出租審批權(quán)可放在二級分行，同時向一級分行報備。管理部門可落實在辦公室。二是進(jìn)一步明確閑置固定資產(chǎn)的管理目標(biāo)和手段，研究制定閑置固定資產(chǎn)處置利用的計劃和目標(biāo)，明確各級管理人員對閑置固定資產(chǎn)應(yīng)盡的職責(zé)，強化管理責(zé)任，實施責(zé)任追究制度。

3．加強閑置固定資產(chǎn)賬務(wù)核算，保障賬務(wù)實物信息完整一致。一是財務(wù)管理部門要加強閑置固定資產(chǎn)的賬務(wù)核算，嚴(yán)格規(guī)范房屋出租收入的會計核算和賬務(wù)處理流程，禁止挪用房屋出租收入，嚴(yán)禁員工利用個人賬戶劃轉(zhuǎn)房屋出租收入，禁止利用財務(wù)備用金賬戶作為房屋出租收入歸集周轉(zhuǎn)的過渡賬戶，杜絕將房屋出租收入充抵中間業(yè)務(wù)收入的核算行為，進(jìn)一步加強對出租合同真實性和租金核算規(guī)范性的檢查監(jiān)督，防范操作風(fēng)險與道德風(fēng)險。二是固定資產(chǎn)的實物管理部門與價值管理部門要加強對房屋租金收取的管理，確保出租租金定價的合理性，對應(yīng)收未收租金采取有效催收措施，同時嚴(yán)格執(zhí)行保證金收取條款。對閑置固定資產(chǎn)的出租實行規(guī)范的公開招租程序，確保出租行為公開、公正、公平。

4．優(yōu)化信息系統(tǒng)管理應(yīng)用，實現(xiàn)系統(tǒng)聯(lián)動控制。一是完善閑置固定資產(chǎn)系統(tǒng)信息維護(hù)和更新的流程辦法，加強對閑置固定資產(chǎn)系統(tǒng)信息的維護(hù)更新管理；二是信息科技部門、財務(wù)會計部門積極溝通，優(yōu)化和完善系統(tǒng)流程，加強系統(tǒng)硬控制，提高系統(tǒng)運行控制的有效性。同時，在系統(tǒng)未能完全實現(xiàn)聯(lián)動時，重視信息維護(hù)工作，確保系統(tǒng)數(shù)據(jù)質(zhì)量。

5．明確監(jiān)督檢查職能，健全三道防線職能作用。明晰實物管理部門、價值管理部門、檢查監(jiān)督部門對閑置固定資產(chǎn)的檢查職能、檢查內(nèi)容、檢查流程，強化閑置固定資產(chǎn)的檢查監(jiān)督工作。對閑置固定資產(chǎn)的管理要跟蹤管理，把監(jiān)督機(jī)制貫穿始終，做到物物有人管，環(huán)環(huán)緊相連。在內(nèi)控管理部門和檢查監(jiān)督部門第二道防線之后，再設(shè)立強而有力的審計部門作為第三道防線，牢牢控制風(fēng)險。

篇3

金融資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國務(wù)院決定設(shè)立的收購國有銀行不良貸款,管理和處置因收購國有銀行不良貸款而形成的資產(chǎn)的國有獨資非銀行金融機(jī)構(gòu)。上世紀(jì)90年代以來亞洲金融危機(jī)之后,世界各國開始對金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)問題給予了高度重視,成立金融資產(chǎn)管理公司集中處理銀行的不良資產(chǎn),是國際上的通行做法。我國資產(chǎn)管理公司成立有著特定歷史背景,1995年《銀行法》出臺之前,我國正處于計劃經(jīng)濟(jì)時代,幾乎全部為國有經(jīng)濟(jì),公民、法人信用度都很高,國有商業(yè)銀行不良貸款并不是人們關(guān)注的問題。此時國有商業(yè)銀行是采取的是專業(yè)銀行的運作模式,信貸業(yè)務(wù)政策性色彩濃厚。隨著我國經(jīng)濟(jì)由有計劃的商品經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)過渡,國有企業(yè)虧損嚴(yán)重,一時間關(guān)閉、停產(chǎn)、破產(chǎn)的企業(yè)增多,加之部分銀行盲目放貸,且銀行對信貸質(zhì)量缺乏有力地監(jiān)督與管理,導(dǎo)致四大國有商業(yè)銀行的不良貸款急劇增加。不良貸款比例居高不下增大了國家金融管理風(fēng)險,成為經(jīng)濟(jì)運行中一個重大隱患,使之成為我國進(jìn)一步發(fā)展和改革進(jìn)程中亟待解決的問題。為了依法處置國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),防范和化解金融風(fēng)險,1999年我國政府決定成立東方、信達(dá)、華融、長城四大金融資產(chǎn)管理公司,集中管理和處置從商業(yè)銀行收購的不良貸款,東方公司負(fù)責(zé)收購、管理、處置中國銀行剝離的不良資產(chǎn)、信達(dá)公司負(fù)責(zé)中國建設(shè)銀行和國家開發(fā)銀行剝離的不良資產(chǎn)、華融公司負(fù)責(zé)中國工商銀行剝離的不良資產(chǎn)、長城公司負(fù)責(zé)中國農(nóng)業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)。四大資產(chǎn)管理公司成立之后,依據(jù)國家金融管理部門的指令有計劃、分階段地從國有商業(yè)銀行收購了大量的不良貸款,其收購方式表現(xiàn)為兩種,一是政策性收購,一是商業(yè)性收購。金融資產(chǎn)管理公司對其所收購的債權(quán)通過債權(quán)(單筆或多筆債權(quán)打包)轉(zhuǎn)讓、租賃、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)(階段性持股)、對外合作和訴訟維權(quán)等方式處置不良資產(chǎn)。其中以訴訟方式實現(xiàn)債權(quán)為主要手段,涉訟案件主要有以下幾種:一是金融資產(chǎn)管理公司作為原告向債務(wù)人提訟;二是繼承原國有商業(yè)銀行已訴但未審結(jié)案件中的權(quán)利義務(wù);三是因不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同糾紛原國有商業(yè)銀行;四是被債務(wù)企業(yè)或利害關(guān)系人。金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)過程中發(fā)生訴訟案件給人民法院的審理提出了諸多法律適用上的問題,為此,最高人民法院依據(jù)《民事訴訟法》等現(xiàn)行法律,結(jié)合實際中的問題,先后出臺了多個司法解釋,為各級人民法院審理金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)案件提供了法律依據(jù)。筆者借此文對金融資產(chǎn)管理公司因不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同糾紛能否原商業(yè)銀行的問題作些探討。

《金融資產(chǎn)管理公司條例》(以下簡稱《條例》)第2條規(guī)定“金融資產(chǎn)管理公司是經(jīng)國務(wù)院決定設(shè)立的收購國有銀行不良貸款,管理和處置因收購國有銀行不良貸款而形成的資產(chǎn)的國有獨資非銀行金融機(jī)構(gòu)?！辟Y產(chǎn)管理公司是具有完全獨法人資格的金融企業(yè),具有完全民事權(quán)利能力和民事行為能力。金融資產(chǎn)管理公司與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓糾紛主要是由于商業(yè)銀行向資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓的金融資產(chǎn)虛假引起的,但筆者認(rèn)為雙方債權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛的可訴性是值得討論的,就此要從政策性收購和商業(yè)性收購兩方面加以分析。

一、政策性收購

1999年底至2000年初,根據(jù)中國人民銀行、財政部指令性計劃,按照國有銀行不良金融資產(chǎn)賬面價值,一次性對口從四家國有銀行和國家開發(fā)銀行收購了1.4萬億元的不良資產(chǎn),這次收購被業(yè)界稱為“政策性收購”。不良資產(chǎn)剝離和收購過程基本按國家規(guī)定完成,雙方簽訂的轉(zhuǎn)讓協(xié)議形式上表現(xiàn)為合同、協(xié)議,但實質(zhì)上并非合同法上的基于平等、自愿原則簽訂的合同,只是金融資產(chǎn)管理公司與國有商業(yè)銀行對資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓結(jié)果的書面確認(rèn)。該收購實質(zhì)上是根據(jù)國家規(guī)定,將國有資產(chǎn)在兩個國家指令的管理者之間實施劃轉(zhuǎn)的行為。因此政策性收購中因不良金融資產(chǎn)引起的轉(zhuǎn)讓合同糾紛不具有民事法律關(guān)系上的可訴性。最高人民法院2005年6月17日就此問題答復(fù)“金融資產(chǎn)管理公司接收國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)是國家根據(jù)有關(guān)政策實施的,具有政府指令劃轉(zhuǎn)的性質(zhì),就該轉(zhuǎn)讓協(xié)議發(fā)生糾紛的,人民法院不予受理?！?/p>

二、商業(yè)性收購

2004年起金融資產(chǎn)管理公司與商業(yè)銀行的后幾批債權(quán)轉(zhuǎn)讓,不同于1999年四大國有商業(yè)銀行向四家資產(chǎn)管理公司等值、對口定向的剝離,而由中國人民銀行組織將不良資產(chǎn)向四家資產(chǎn)管理公司公開招標(biāo),通過市場化的招投標(biāo)方式,現(xiàn)場開標(biāo)確定并宣布中標(biāo)資產(chǎn)管理公司。此被業(yè)界稱為“商業(yè)性收購”。這幾批收購從形式上似乎已符合《合同法》規(guī)定,如轉(zhuǎn)讓雙方因虛假不良資產(chǎn)引起糾紛是否可訴,對此筆者認(rèn)為也是有待商榷的。

首先,金融資產(chǎn)管理公司是一個政策性的民事主體。根據(jù)《條例》規(guī)定資產(chǎn)管理公司是為收購、管理和處置國有銀行不良資產(chǎn)而設(shè)立的,其注冊資本(人民幣100億元)由財政部核撥?？偛?、副總裁由國務(wù)院任命。

其次,商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)具有特殊性,宜由國家確定,不應(yīng)由轉(zhuǎn)讓雙方自行協(xié)商?！稐l例》第三章規(guī)定了金融資產(chǎn)管理公司收購國有銀行不良貸款按照國務(wù)院確定的范圍和額度;超出確定的范圍或者額度收購的,須經(jīng)國務(wù)院專項審批。

篇4

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論和

本世紀(jì)60年代以前，由于資金來源渠道比較固定和狹窄（大多是吸收的活期存款），工商資金需求比較單一，加之市場發(fā)達(dá)程度的限制，銀行經(jīng)營管理的重點主要放在資產(chǎn)方面，即通過對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的恰當(dāng)安排來滿足銀行安全性、流動性和盈利性的需要。它產(chǎn)生于銀行經(jīng)營管理目標(biāo)即利潤最大化和資產(chǎn)流動性的相互矛盾性。商業(yè)銀行的資產(chǎn)基本上可以分為四種：現(xiàn)金資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、貸款和固定資產(chǎn)。銀行的資產(chǎn)管理主要指對上述前三種資產(chǎn)的管理，具體包括：流動性管理、準(zhǔn)備金管理、投資管理和貸款管理。商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的方法主要有：1.資金集中法。銀行的資金來源是多種多新的，有活期存款、定期存款、儲蓄存款、自有資本，這些資金來源自身有不同的特性。資金集中法則不管這些特性，而將所有資金集中起來，再按銀行投資貸款的需要放到不同資產(chǎn)上去，只要這種配置符合銀行的總體管理目標(biāo)就行。這種方法要求銀行首先確定其流動性和盈利性目標(biāo)，然后將資金配置到最能滿足這個目標(biāo)的資產(chǎn)上去。由于流動性和盈利性是相互矛盾的，流動性高的資產(chǎn)（如第一準(zhǔn)備）收益低，甚至完全沒有收益（如現(xiàn)金），因此，配置資金時要有優(yōu)先順序。優(yōu)先權(quán)按一定比例分配到第一準(zhǔn)備、第二準(zhǔn)備、貸款、證券投資上。在土地、建筑物及其他固定資產(chǎn)上的投資通常另行考慮。銀行資金管理的目標(biāo)，要使其流動性、盈利性和安全性三者有機(jī)結(jié)合，雖然三者同時達(dá)到是很困難的。

2.資產(chǎn)配置法。又叫資金轉(zhuǎn)換法，認(rèn)為一家銀行所需的流動性資金數(shù)量與其獲得的資金來源有關(guān)。資金集中法過分強調(diào)對資產(chǎn)流動性的管理，而沒有區(qū)分活期存款、儲蓄存款、定期存款和資本金等不同資金來源對流動性的不同要求，這種缺陷引起商業(yè)銀行利潤的極大流失。60年代以來，儲蓄存款和定期存款比活期存款增長要快，而前二者對流動的要求比后者要低。因而，資產(chǎn)配置法就被用來彌補這種缺陷。資產(chǎn)配置法試圖根據(jù)資金來源的流動速度或周轉(zhuǎn)量和對法定準(zhǔn)備金的不同要求，來區(qū)分不同資金來源。比如，活期存款比儲蓄存款、定期存款有更高的流動速度或周轉(zhuǎn)率，要繳納更多的法定準(zhǔn)備金。所以，每單位活期存款中，應(yīng)有更大比例放在第一、第二準(zhǔn)備金上，而放在貸款或長期債券上的比例則要小些。具體運用這種方法時，常在一家銀行內(nèi)設(shè)立幾個“流動性－利潤性中心”來分配它所獲得的各種資金，因此，就可能有“活期存款銀行”、“資本金銀行”等存在于商業(yè)銀行之中。一旦確立了這些中心，管理人員就每一中心所獲資金的配置制定出政策。如活期存款中心就應(yīng)把中心吸收資金的較大比率放在第一準(zhǔn)備上，然后，剩下的大量資金大量資金主要投在短期政府證券上作為第二準(zhǔn)備，而把相當(dāng)小的一部分放到貸款上，而且主要是放在短期商業(yè)貸款上。資產(chǎn)配置法的主要優(yōu)點是減少了流動資產(chǎn)，把剩余的資金配置到貸款和投資上，這就增加了利潤。利潤性的改善是由于消除了定期儲蓄存款和資本金帳戶上的超額流動性而獲得的。

3.線性規(guī)劃法。線性規(guī)劃法從70年代開始用于銀行資產(chǎn)管理，主要是通過建立線性規(guī)劃模型來解決銀行的資產(chǎn)分配。在運用這種方法時，一般采取三個步驟：第一步：建立目標(biāo)函數(shù)。商業(yè)銀行通常把利潤作為該模型的目標(biāo)，然后根據(jù)資產(chǎn)的收益率來選擇不同的資產(chǎn)組合，以實現(xiàn)利潤目標(biāo)的最大值。設(shè)立目標(biāo)因變量P，可供選擇的各種資產(chǎn)額分別是X1（現(xiàn)金）、X2（短期政府證券）、 X3（長期證券）、X4（短期貸款）、X5（中長期貸款）、X6（消費貸款），則目標(biāo)函數(shù)為：P=aX1+bX2+cX3+dX4+eX5+fX6，其中：a、b、c、d、e、f分別表示各種資產(chǎn)的收益。第二步：加上約束條件。在建立目標(biāo)函數(shù)的基礎(chǔ)上，附加下列約束條件，主要是（1）政策法規(guī)的約束；（2）流動性約束；（3）安全性約束；（4）其他方面的約束，如銀行章程的有關(guān)規(guī)定、貸款需求的不確定因素等等。第三步：求解各種資產(chǎn)的具體數(shù)值。在利潤最大的前提下，根據(jù)各種資產(chǎn)約束條件的具體限制便可找出一組最佳的資產(chǎn)組合。與資金總庫法、資產(chǎn)分配法相比，線性規(guī)劃法具有很多優(yōu)點，這是商業(yè)銀行使用得最多的方法。如可以使銀行確定具體的經(jīng)營目標(biāo)，比較各種決策的結(jié)果，并根據(jù)約束條件的變動來調(diào)動資金的分配，從而使資產(chǎn)流動性管理更趨向化。

商業(yè)銀行負(fù)債管理理論和方法

商業(yè)銀行的負(fù)債管理出現(xiàn)于60年代初期，它是指商業(yè)銀行以借入資金的方式來保持銀行流動性，從而增加資產(chǎn)，增加銀行的收益。在負(fù)債管理出現(xiàn)之前，只要銀行的借款市場擴(kuò)大，它的流動性就有一定的保證。這就沒有必要保持大量高流動性資產(chǎn)，而應(yīng)將它們投入高盈利的貸款或投資中。在必要時，銀行甚至可以通過借款來支持貸款規(guī)模的擴(kuò)大。50-60年代，大額可轉(zhuǎn)讓存單的出現(xiàn)、銀行競爭的激烈和利率管制嚴(yán)格化等變化，構(gòu)成了負(fù)債管理出現(xiàn)的客觀條件。

商業(yè)銀行的負(fù)債管理一般有兩大類型：

一類是以短期借入款來彌補提取的存款，這樣，在負(fù)債方一增一減，正好軋平。第二類是以借入款來付增加的借款需求，這樣，負(fù)債和資產(chǎn)都增加，而由于以擴(kuò)大負(fù)債來擴(kuò)大盈利資產(chǎn)，也就帶來了額外利潤。但這種做法有兩方面的風(fēng)險：其一是費用方面的風(fēng)險，借入款的利率必須低于放出款的利率，銀行才能獲利；其二是關(guān)于借入款的可借量，當(dāng)市場的資金需求大于供給時，借入款即不易取得，特別是個別銀行的情況不佳時。

負(fù)債管理的積極意義在于：第一，找到了保持銀行流動性的新方式，由單純依靠吸收存款的被動型負(fù)債方式，發(fā)展成為向外借款的主動型負(fù)債方式，在流動性管理上變單一的資產(chǎn)調(diào)整為資產(chǎn)和負(fù)債兩方面結(jié)合。第二，為擴(kuò)大銀行資產(chǎn)規(guī)模、增加貸款投放創(chuàng)造了條件?，F(xiàn)在，由于可對負(fù)債進(jìn)行主動管理，就可根據(jù)資產(chǎn)的需要發(fā)放貸款，即使沒有存款也沒關(guān)系，可以通過發(fā)放大額定期存單和組織各種借款來保證。但負(fù)債管理也有缺陷：首先是提高了銀行成本。在美國，實施負(fù)債管理主要通過發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、向中央銀行貼現(xiàn)窗口借款、向聯(lián)儲資金市場借款、根據(jù)回購協(xié)議借款和向歐洲美元市場借款等方式。通過這些方式籌借的款項，均必須支付高于一般存款的利息，而這類負(fù)債的增加必然導(dǎo)致銀行負(fù)債成本的提高。第二、增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險。如果市場上資金普遍趨緊就會提高流動性風(fēng)險，使銀行陷入困境，甚至帶來倒閉風(fēng)險。同時，負(fù)債成本的提高必然促使銀行把資產(chǎn)投放在效益更高的放款和投資上，造成信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險的增大。第三，負(fù)債管理易使銀行不注重補充自有資本，使自有資本占銀行資金來源總額的比重日益下降。

銀行負(fù)債管理的方法主要有：

1. 儲備頭寸負(fù)債管理。是用增加短期負(fù)債向銀行有計劃地提供流動性資金的管理方式，它購入資金以補充銀行的流動性資金需要。例如在美國，儲備頭寸負(fù)債管理的主要工具是購買期限為一天的聯(lián)儲資金，或使用回購協(xié)議。這樣，當(dāng)一家銀行的儲備由于存款人提款或增加了對有收益的資產(chǎn)投放而暫時不足時，購買聯(lián)儲資金來補充；而當(dāng)儲備有暫時盈余時，就售出聯(lián)儲資金。從這一點來說，這種負(fù)債管理方法提高了資金的運用效率，也減緩了銀行體系由于儲備的突然減少帶來的震動性。但切不可把這種短期借入作為長期資金來源，因為一旦這些銀行管理上出現(xiàn)問題并被公眾知道時，它們就不可能在聯(lián)儲資金市場上再借到資金，結(jié)果面臨破產(chǎn)。

2.貸款頭寸負(fù)債管理。這種方法首先是通過不同利率來取得購入資金，以擴(kuò)大銀行貸款；其次，通過增加銀行負(fù)債的平均期限，減少存款的可變性，從而降低銀行負(fù)債的不確定性。銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單就是使用此種管理方法。貸款頭寸負(fù)債管理可以看出是由兩部分組成：一是計劃部分，這一部分是銀行有計劃的經(jīng)營安排，即增加負(fù)債，擴(kuò)大貸款，獲取利潤；二是靈活反應(yīng)的部分，這是銀行經(jīng)理人員用于抵銷外部干擾對資產(chǎn)負(fù)債所造成的不良影響而采用的平衡法碼。

商業(yè)銀行資產(chǎn)一負(fù)債管理理論和方法

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理產(chǎn)生于70年代中期。這種理論認(rèn)為：單靠資產(chǎn)管理或單靠負(fù)債管理都難以形成商業(yè)銀行安全性、流動性和盈利性的均衡，只有根據(jù)金融情況的變化，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，才能達(dá)到銀行經(jīng)營管理的目標(biāo)要求。資產(chǎn)負(fù)債管理的目標(biāo)就是要在股東、金融管制等條件約束下，使銀行利差最大化（從而收益最大）、其波動幅度（風(fēng)險）最小，即保持利差高水平的穩(wěn)定。為實現(xiàn)這一目標(biāo)，銀行管理者采取兩種手段：一是根據(jù)預(yù)測利率的變化積極調(diào)整銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，即運用利率敏感性差額管理法；二是運用金融市場上轉(zhuǎn)移利率風(fēng)險的工具，如期限管理法、金融期貨、期權(quán)、利率調(diào)換等保值工具，作為差額管理法的補充。

商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理是銀行經(jīng)營方式上的一次重大變革，它對商業(yè)銀行、金融界和經(jīng)濟(jì)運行都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。對商業(yè)銀行本身來講，①它增加了銀行抵御外界經(jīng)濟(jì)動蕩的能力。資產(chǎn)負(fù)債管理運用現(xiàn)代化的管理方法及技術(shù)手段，從資產(chǎn)負(fù)債的總體上協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的矛盾，并圍繞解決這一矛盾關(guān)鍵因素――利率，建立了一整套的防御體系，形成了一個“安全網(wǎng)”，使得銀行在調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)方面具有極大的靈活性和應(yīng)變力，從而增加了銀行對抗風(fēng)險的能力。②資產(chǎn)負(fù)債管理有助于減輕銀行“借短放長”的矛盾。利率自由化引起籌資成本的提高，迫使商業(yè)銀行減少冒險性、放棄性進(jìn)攻性的放款和投資策略，采取更為謹(jǐn)慎的態(tài)度對待放款和投資。對國民經(jīng)濟(jì)而言，為顧客提供日益多樣化的金融工具、服務(wù)與融資方式，通過提高放款利率，以保持存貸款合理的利差，這在一定程度上能緩和通貨膨脹的壓力。

資產(chǎn)負(fù)債管理也存在一些缺陷，主要表現(xiàn)在：①資產(chǎn)負(fù)債管理促使競爭更加劇烈，銀行倒閉數(shù)量增加。②不利于貨幣監(jiān)督機(jī)構(gòu)對銀行的監(jiān)控。放松管制、技術(shù)進(jìn)步促成新金融工具的涌現(xiàn)，使得銀行業(yè)務(wù)日益多樣化、復(fù)雜化。尤其是表外業(yè)務(wù)的迅速，使得貨幣監(jiān)督機(jī)構(gòu)在風(fēng)險測定方面面臨更多的困難。這一切都增大了貨幣監(jiān)督機(jī)構(gòu)的管理難度，提高了管理成本。③商業(yè)銀行存款利率自由化而引起的放款利率提高，使的投資成本提高，阻礙的全面高漲。

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要有：

1. 資產(chǎn)負(fù)債利差管理法。它主要從上銀行的利差及利差的因素，從而為銀行實施資產(chǎn)負(fù)債管理、降低風(fēng)險、提高收益創(chuàng)造條件。利差又稱凈利息收入，是銀行利息收入與利息支出的差額。利差有兩種表示方法：絕對數(shù)利差和相對數(shù)利差（即利差率）。絕對利差能幫助銀行估價凈利息收入能否抵銷其他開支，估計銀行的盈利狀況；利差率用于銀行估計利差的變化與發(fā)展趨勢，也用于銀行間經(jīng)營的比較。利差是銀行利潤的主要來源，而利差的敏感性或波動性，則構(gòu)成了銀行的風(fēng)險，利差的大小及其變化決定了銀行的風(fēng)險，利差的大小及其變化決定了銀行總的風(fēng)險一收益狀況。利差受內(nèi)、外部因素的共同影響和制約，內(nèi)部因素包括銀行資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)、貸款的質(zhì)量及償還期、吸收存款及借入款的成本和償還期，等等。外部因素指總的經(jīng)濟(jì)情況，市場利率水平、區(qū)域和全國范圍內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的競爭狀況，等等。西方銀行運用利差的“差異分析法”（即分別分析利率、資產(chǎn)負(fù)債總量及其組合對利差的影響程度的方法）分析利率、資產(chǎn)負(fù)債總量及其組合對銀行利差的影響。具體分析時，首先要假設(shè)其中兩個因素不變，改變第三個因素，然后觀察第三個因素對利差的影響，依此類推。除此之外，利率周期也對利差產(chǎn)生周期性的影響。銀行的得率管理就是要根據(jù)利率的周期性變化，不斷地調(diào)整資產(chǎn)風(fēng)債結(jié)構(gòu)，從而使利差最大化并保持相對穩(wěn)定。

2.資產(chǎn)負(fù)債差額管理法。是指銀行管理者根據(jù)利率變化預(yù)測，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長。銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所運用的工具主要是銀行在短期內(nèi)在主動控制權(quán)的資產(chǎn)和負(fù)債，如聯(lián)儲資金、回購協(xié)議、大額定期存單、可變利率放款等。差額管理法誕生于70年代，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中了廣泛的管理利率風(fēng)險的方法之一。差額管理法分兩種：（1）保守型的，即努力使銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額接近于零，從而把利率風(fēng)險降至最低限，保持銀行收益的穩(wěn)定。（2）主動型的，即銀行根據(jù)利率預(yù)測，在利率的周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更高的收益。主動型差額管理的結(jié)果不僅取決于利率變化的方向，同時也取決于未來利率的不確定程度。

差額管理法不同于其它的管理方法，它認(rèn)為決定資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素是利率，主張把管理的重點放在根據(jù)不同利率特點確定的差額上，并根據(jù)利率周期的變化，及時地調(diào)整各種利率類型的資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模組合，從而使差額管理具有更大的靈活性和應(yīng)變力。從這個角度講，差額管理可謂是銀行經(jīng)營管理領(lǐng)域內(nèi)的一場變革。它的難點和缺陷在于：（1）在確定利率敏感性資產(chǎn)和負(fù)債的時間標(biāo)準(zhǔn)時，銀行選取多長時間作為規(guī)定利率敏感性的標(biāo)準(zhǔn)，這在銀行實際業(yè)務(wù)經(jīng)營中十分重要，但也很難確定。（2）銀行能否預(yù)測利率變化的方向、大小及時間，值得不懷疑。（3）銀行能否靈活地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，這受許多因素（如市場、制度因素等）的限制。①資源的限制，如小的區(qū)域性銀行，其資金來源有限，因而不具備靈活調(diào)節(jié)的條件。②差額管理與顧客心理的矛盾。因為銀行和顧客對利率預(yù)期的心理是完全相反的。③調(diào)節(jié)差額必須有足夠的時間，如果利率周期短，那么銀行就無法改變差額。（4）銀行的利率風(fēng)險與信用風(fēng)險很難權(quán)衡，利率風(fēng)險的降低可能招致更大的信用風(fēng)險。（5）差額管理法忽略了利率變化對固定利率資產(chǎn)和負(fù)債價值的影響。一般認(rèn)為，利率風(fēng)險有兩方面：一是改變再投資利率，二是改變現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債的價值（價格）。差額管理法只集中分析資金流量的變化，強調(diào)了再投資風(fēng)險，而未注意到利率變化對銀行長期固定利率資產(chǎn)和負(fù)債價值的影響，忽略了利率變化對銀行凈值（股東產(chǎn)權(quán)）的影響，因而具有極大的片面性。（6）差額管理法使得銀行成本提高。

綜上所述，差額管理法雖非十全十美，但卻更接近商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的實際，它能夠抓住溝通資產(chǎn)與負(fù)債之間聯(lián)系的關(guān)鍵因素――利率，以部分帶動全體，根據(jù)，市場情況的變化，采取積極有效的經(jīng)營措施，使差額管理法更富有靈活性、準(zhǔn)備性和嚴(yán)密性。

3. 資產(chǎn)負(fù)債期限管理法。這是近年來商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中運用的降低利率風(fēng)險的又一種方法，它期限差額管理和期限搭配法?！捌谙蕖笔墙陙斫鹑谑袌錾蠈Ｖ禃r常用的一個概念。它是指一種有價證券的壽命或距到期日（重新訂價日）的實際時間，是衡量利率風(fēng)險的指標(biāo)――即金融資產(chǎn)的現(xiàn)值對利率變化的敏感性反映?！捌谙蕖钡母拍羁捎糜谏虡I(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理中，因為銀行是信用中介機(jī)構(gòu)，包含了一系列的現(xiàn)金流入和流出，構(gòu)成了銀行的負(fù)債和資產(chǎn)。銀行的凈值為某資產(chǎn)現(xiàn)值與負(fù)債現(xiàn)值之差。由于期限能直接反映市場利率變化對銀行資產(chǎn)和負(fù)債價值的影響程度，同時包括了價格風(fēng)險和再投資風(fēng)險，因此，許多專家主張在進(jìn)行差額管理時，不應(yīng)以資產(chǎn)負(fù)債的到期日作尺度，而應(yīng)以資產(chǎn)而負(fù)債的期限作為標(biāo)準(zhǔn)，此時的差額即期限差額應(yīng)等于資產(chǎn)的加權(quán)平均期限減去負(fù)債的加權(quán)平均。各處室就是根據(jù)預(yù)測利率的變化，不斷調(diào)整銀行的資產(chǎn)和負(fù)債的期限，以期達(dá)到理想目標(biāo)。如當(dāng)資產(chǎn)期限比負(fù)債期限長時，利率上升將導(dǎo)致銀行凈值下降，此時應(yīng)縮短銀行資產(chǎn)的期限，擴(kuò)大負(fù)債的期限。期限差額管理法的原理類似于利率敏感性差額法，只是兩者在具體上略有差異。期限差額管理法比利率敏感性差額法能夠提供更多的產(chǎn)品，滿足顧客的需要。然而，它也遇到利率敏感性差額管理的同樣難題。同時，期限差額隨市場利率的變化而不斷變化，因而難以掌握。正因為如此，管理者往往只運用其中的一部分，即期限搭配法來消除一部分利率風(fēng)險。

期限搭配法又稱風(fēng)險免除法，是金融市場上消除利率風(fēng)險常用的一種方法。它是指持有這樣一組有價證券，使投資者在持有這組有價證券的時期內(nèi)，在再投資率和證券價格變化的情況下，投資期滿時實際獲得的年收益率不低于設(shè)計時的預(yù)期收益率。即如果這組證券的期限等于持有期，則此組證券就消除了利率風(fēng)險。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理同樣可用期限搭配法部分地消除資產(chǎn)負(fù)債表中的風(fēng)險。即令部分存款及資產(chǎn)的期限相等，則此部分資產(chǎn)負(fù)表消除了利率風(fēng)險，從而可以固定住某一特定的資產(chǎn)負(fù)債的利差。比如，15年期固定利率抵押放款，若期限為4年，則銀行中發(fā)行4年期貼水大額定期存單（中間無利息支付）。這樣，這部分資產(chǎn)和負(fù)債就不受利率變化的影響，為銀行管理者進(jìn)行其他決策創(chuàng)造了方便條件。

期限管理法的真正價值在于它把投資負(fù)債管理的重點集中在更加廣泛的利率風(fēng)險上，使銀行管理者同時注重利率風(fēng)險的兩個方面：再投資風(fēng)險和價格風(fēng)險，并能準(zhǔn)確估計利率變化對銀行資產(chǎn)負(fù)債價值及銀行凈值的影響程度。因此，它比利率敏感性差額管理法在管理利率方面更具有精確性。此外，期限管理法能使不同利率特點的各種金融工具進(jìn)行比較，從而提供計算上的便利，降低成本。因此，以期限為基礎(chǔ)的期限差額管理法確定了資產(chǎn)負(fù)債管理的發(fā)展趨勢。

盡管期限管理法更具優(yōu)越性，但它也明顯地存在許多缺欠，主要表現(xiàn)在：（1）需要銀行信息系統(tǒng)提供大量的有關(guān)現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)，預(yù)測銀行未來所有的現(xiàn)金流量。然而，現(xiàn)金流量信息對大多數(shù)銀行是有限的，期限差額管理法目前仍不是銀行的常規(guī)決策。（2）期限概念上的錯誤同樣不容忽視。因為期限的假設(shè)前提是：當(dāng)利率變化時，收益曲線平等移動，在食用風(fēng)險一定的條件下，不同期限的利率發(fā)生同種程度的變化。而表明，收益曲線的平行移動是罕見的。收益率及期限的變化，同樣影響資產(chǎn)的價格。但是，期限管理法的優(yōu)越性隨著銀行信息系統(tǒng)的完善而不斷顯示出來，使銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理建立在更加、準(zhǔn)確的基礎(chǔ)上。

篇5

一、資產(chǎn)負(fù)債相關(guān)管理理論

現(xiàn)代商業(yè)銀行在運營和管理中會大量的應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債管理理論，資產(chǎn)負(fù)債管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行管理工作的基礎(chǔ)和核心工作，對于資產(chǎn)負(fù)債能夠高效的開展管理工作與商業(yè)銀行的綜合競爭力影響深遠(yuǎn)。我國商業(yè)銀行的發(fā)展較西方發(fā)達(dá)國家仍很落后，商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理工作中應(yīng)用的方法及理論都不夠成熟，這些劣勢主要表現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)上，并且相關(guān)工作的操作比較簡單且管理系統(tǒng)落后，資產(chǎn)負(fù)債管理方法對于利率風(fēng)險等問題的考慮存在很多漏洞。

商業(yè)銀行的發(fā)展在不斷變革之后，為求新的發(fā)展局面，負(fù)債管理理論業(yè)衍生出了這樣一種觀點，主張銀行應(yīng)當(dāng)放棄流動性比較高的資產(chǎn)，這樣才能夠保證自身的資金流動性，并且對于主動型的負(fù)債多加利用以此來擴(kuò)大借貸市場的借款，資產(chǎn)通過階段渠道和途徑的應(yīng)用來滿足需求上的多樣化，但同時，經(jīng)營風(fēng)險也有所增加。對于資產(chǎn)管理相關(guān)理論研究中，流動性、安全性一直是熱議的話題，但是盈利往往被忽視，負(fù)債管理的相關(guān)理論能夠幫助銀行企業(yè)加強其盈利性，但是風(fēng)險性卻隨時提高，展開多元化的管理能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行流動性、安全性、盈利性和諧統(tǒng)一的發(fā)展。

二、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理工作相關(guān)政策的影響

對于商業(yè)銀行，我國為規(guī)范約束銀行業(yè)頒布了很多相關(guān)政策和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。有序的商業(yè)銀行競爭環(huán)境才能夠讓銀行企業(yè)良性的競爭、發(fā)展，但同時，也一定程度的抑制了商業(yè)銀行的發(fā)展。從國際角度來看，不公平的收支環(huán)境下施行的貨幣政策令商業(yè)銀行十分頭痛。當(dāng)前環(huán)境下，國際經(jīng)濟(jì)周期增長的極快，為穩(wěn)固經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展步伐，我國對外貿(mào)易的政策也在不斷的調(diào)整，出現(xiàn)了多年的雙順差局面。為控制其流動性的增長，央行使用了很多貨幣政策，通過政策工具對商業(yè)銀行的資金流動進(jìn)行調(diào)節(jié)，而提高存款的準(zhǔn)備金率則是最常用的方法，這種方法的大量使用，讓商業(yè)銀行在負(fù)債管理工作中埋下了很多不確定性，使商業(yè)銀行對于資產(chǎn)負(fù)債的管理難度也有所提高。為了保證商業(yè)銀行在貸款間的比率不超出其能夠承擔(dān)的負(fù)荷，需要對銀行存貸款業(yè)務(wù)的金額進(jìn)行定量。

三、金融市場化改革環(huán)境中商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理

我國現(xiàn)階段的很多商業(yè)銀行發(fā)展情勢比較樂觀，存貸比的相關(guān)限制在當(dāng)下已經(jīng)不能起到調(diào)節(jié)市場的作用，存貸比目前只能夠為超負(fù)荷運營的銀行提供運營調(diào)整方面的幫助，但是多數(shù)的商業(yè)銀行自身已經(jīng)能夠調(diào)節(jié)負(fù)債能力，存貸比的限制已經(jīng)不是那么的必要，應(yīng)當(dāng)卻小調(diào)，對于商業(yè)銀行的資金流動性的控制，應(yīng)當(dāng)作為商業(yè)銀行的一大競爭實力，取消存貸比的限制還能夠刺激市場的活力。

四、結(jié)束語

篇6

關(guān)鍵詞:信貸資產(chǎn)證券化;資產(chǎn)池;SPV;銀行風(fēng)險管理

中圖分類號:F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A 文章編號:1673-291X(2007)06-0065-03

一、信貸資產(chǎn)證券化的背景

銀行風(fēng)險控制是一個古老而年輕的話題,隨著時代的變遷,利用金融創(chuàng)新來進(jìn)行風(fēng)險控制已經(jīng)是一個全球性的共識｡信貸資產(chǎn)證券化是近年來國際金融市場上最為重大的金融創(chuàng)新之一｡由于它具有改善銀行資產(chǎn)負(fù)債比率､提高金融資產(chǎn)的流動性､分散和轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險等多方面的優(yōu)勢,因此近年來在許多國家獲得迅猛發(fā)展｡信貸資產(chǎn)證券化在我國雖然才剛剛起步,但其作用已受到各界的廣泛關(guān)注｡2005年4月21日,中國人民銀行､中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會了《信貸資產(chǎn)證券化試點管理辦法》,國家開發(fā)銀行和中國建設(shè)銀行正式獲準(zhǔn)進(jìn)行信貸資產(chǎn)和住房抵押貸款證券化試點工作｡2005年12月15日,建行､國開行同日發(fā)行了首只信貸資產(chǎn)支持證券(ABS)和抵押貸款支持證券(MBS)｡其中,建行發(fā)行總額約30億元,國開行發(fā)行總額為41億余元｡因此,加強對貸款證券化相關(guān)問題的研究具有十分重要的理論和現(xiàn)實意義｡

二、信貸資產(chǎn)證券化的含義

信貸資產(chǎn)證券化(LBS:Loan-backed Securitization),是將缺乏流動性但其未來現(xiàn)金流可預(yù)測的銀行信貸資產(chǎn)進(jìn)行重組建立資產(chǎn)池(Asset Spool),以資產(chǎn)池內(nèi)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為償付基礎(chǔ),通過風(fēng)險隔離､資產(chǎn)重組和信用增級,在資本市場上發(fā)行信貸資產(chǎn)支持證券的結(jié)構(gòu)性融資行為｡其核心在于對貸款中風(fēng)險與收益要素的分離與重組,使其定價和重新配置更為有效,從而使參與各方均受益｡對于單個貸款,其現(xiàn)金流是不確定的,但對于一組貸款而言,盡管整個組合在很大程度上依賴于組合中每一貸款現(xiàn)金流的特性,但由于大數(shù)定律的作用,整個組合的現(xiàn)金流會呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性｡

三、信貸資產(chǎn)證券化的特征

美國是資產(chǎn)證券化的起源地｡20世紀(jì)70年代末80年代初,當(dāng)時受國際石油危機(jī)､拉美債務(wù)危機(jī)､《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于資本與風(fēng)險資產(chǎn)比率(即資本充足率)規(guī)定等因數(shù)的影響,銀行信貸資金存量普遍下降，國際資本供求嚴(yán)重失衡｡不少擁有風(fēng)險權(quán)數(shù)較大的信貸資產(chǎn)的銀行將貸款出售給資產(chǎn)負(fù)債表上顯示的信貸資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)較小的銀行,以減少貸款風(fēng)險､規(guī)避法律管制｡與此同時,一些商業(yè)銀行開始涉足證券投資業(yè)務(wù)，希望通過將信貸資產(chǎn)進(jìn)行證券化來盤活資金｡正是在這樣的背景下,貸款證券化日漸興旺起來｡美國是世界上開展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)最早的國家,在美國,貸款證券化發(fā)展十分迅速,從20世紀(jì)70年代末住房抵押貸款證券化開始到現(xiàn)在不僅證券化資產(chǎn)的范圍大大擴(kuò)展(包括汽車貸款信用卡貸款､機(jī)器設(shè)備貸款､消費貸款等),而且證券化市場規(guī)模迅速擴(kuò)大｡到2005年底,美國的資產(chǎn)證券化規(guī)模已達(dá)到7.1萬億美元,為該國同期國債市場規(guī)模的2倍｡亞洲證券化市場也呈現(xiàn)快速發(fā)展勢頭,1998年,亞洲資產(chǎn)證券化市場僅80億美元規(guī)模,2004年迅速上升到680億美元,短短六年時間擴(kuò)張了7.5倍,其中,香港是整個亞洲證券化市場的中心｡

四、資產(chǎn)證券化的操作過程

信貸資產(chǎn)證券化是一種與企業(yè)發(fā)行股票､債券等直接在金融市場上籌措資金不同的新型融資方法,與傳統(tǒng)的證券融資方式相比,具有以下的特點:

1.信貸資產(chǎn)證券化屬于表外融資

從發(fā)起人的角度看,信貸資產(chǎn)證券化融資不屬于負(fù)債融資也不屬于股權(quán)融資,其實質(zhì)上是一種表外融資方式｡這是因為,利用資產(chǎn)證券化技術(shù)進(jìn)行的融資不會增加發(fā)行人的負(fù)債,也不顯示在“資產(chǎn)負(fù)債表”中｡

2.信貸資產(chǎn)證券化屬于收入導(dǎo)向型融資

傳統(tǒng)融資方式是憑借資金需求者本身的資信能力來融資｡外部的資金投入者在決定是否對資金需求者投資或者提供貸款時,主要依據(jù)的是資金需求者作為一個整體的資產(chǎn)負(fù)債､利潤及現(xiàn)金流量情況｡在對資金需求者發(fā)放資產(chǎn)抵押貸款時,投資者可能會更多地關(guān)注抵押資產(chǎn)的情況,并且關(guān)注的也只是資產(chǎn)本身的控制和處置問題,資產(chǎn)抵押本質(zhì)上是對資金需求者資信能力的一種補充｡

3.信貸資產(chǎn)證券化交易風(fēng)險和融資成本較低

雖然資產(chǎn)證券化作為一種融資方式需支付諸如擔(dān)保費､評級費､托管費､服務(wù)費､承銷費等眾多費用,但其總的融資成本低于其他融資方式｡這是因為:第一,資產(chǎn)以真實出售方式進(jìn)行交易,實現(xiàn)了破產(chǎn)隔離,一旦發(fā)起人發(fā)生破產(chǎn)清算,資產(chǎn)也不列入清算范圍,所發(fā)行資產(chǎn)證券的安全性得到保證,降低了風(fēng)險補償收益的期望值;第二,資產(chǎn)證券化過程中的信用增級手段,改善了證券的發(fā)行條件,使發(fā)行的證券有較高的信用等級,不必用折價銷售或提高利率等手段來吸引投資者;第三,證券化支出費用的項目雖多,但各費用與交易總額的比率卻很低｡資料表明,資產(chǎn)證券化交易的中介體系中收取的總費用比其他融資方式的費用率至少低50個基本點｡

4.信貸資產(chǎn)證券化適用范圍廣泛

信貸資產(chǎn)證券化是將發(fā)起人目前已有的資產(chǎn)進(jìn)行證券化融資,還款來源是該資產(chǎn)所帶來的未來收益,但所獲資金可作其他用途,即可用于其他項目貸款或投資,而不受被證券化的資產(chǎn)項目限制,此外凡是有可預(yù)見的未來現(xiàn)金流收入的金融資產(chǎn)經(jīng)過適當(dāng)?shù)慕Y(jié)構(gòu)性重組,均可進(jìn)行證券化,這更為證券化廣泛的推廣和運用創(chuàng)造了條件｡

五、我國發(fā)展信貸資產(chǎn)證券化對銀行風(fēng)險管理的影響

信貸資產(chǎn)證券化(LBS:Loan-backed Securitization)是指銀行通過一定程序?qū)①J款轉(zhuǎn)化成可以在金融市場上出售和流通的證券并據(jù)以融通資金的市場創(chuàng)新業(yè)務(wù)｡其程序一般是首先由銀行將所持有的各種流動性較差的貸款予以組合，形成若干資產(chǎn)池(Asset Spool)并出售給特設(shè)機(jī)構(gòu)(Special Purpose Vehicle,簡稱SPV),然后由特設(shè)機(jī)構(gòu)向投資者發(fā)行以該貸款組合為擔(dān)保的證券,這種證券通常稱為資產(chǎn)支持證券(Asset-Backed Securities,簡稱ABS),發(fā)行證券所收回的資金則可作為銀行新的資金來源再用于發(fā)放貸款｡證券化的運作流程一般包括構(gòu)造證券化資產(chǎn)､創(chuàng)設(shè)特設(shè)機(jī)構(gòu)并真實出售(True Sale)資產(chǎn)､設(shè)計交易結(jié)構(gòu)并進(jìn)行信用增級(Credit Enhancement)､發(fā)行資產(chǎn)支持證券､實施資產(chǎn)管理等基本步驟｡其交易結(jié)構(gòu)嚴(yán)密，而且法律關(guān)系復(fù)雜｡

六、我國商業(yè)銀行在開展資產(chǎn)證券化過程中應(yīng)注意的問題

資產(chǎn)證券化使貸款成為具有流動性的證券,有利于盤活金融資產(chǎn),化解初始貸款人的流動性風(fēng)險,改善資產(chǎn)質(zhì)量,降低融資成本,增強抵御金融風(fēng)險的能力,對商業(yè)銀行的風(fēng)險控制和業(yè)務(wù)創(chuàng)新起到了非常重要的作用｡

1.資產(chǎn)證券化為商業(yè)銀行提供了有效的風(fēng)險控制手段,使商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力大大增強

商業(yè)銀行的負(fù)債以中短期存款為主;而資產(chǎn),尤其是貸款資產(chǎn)則出現(xiàn)長期化傾向｡對此,我國商業(yè)銀行也不例外,住房抵押貸款､汽車貸款在銀行資產(chǎn)中的比重不斷提高,同時,普通貸款項目也出現(xiàn)長期化的趨勢｡這使得商業(yè)銀行本金回流期限被長期合約所框定｡這就使得資產(chǎn)與負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不匹配｡

資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的出現(xiàn),則為解決上述矛盾提供了一個較為圓滿的辦法｡商業(yè)銀行可以根據(jù)自身戰(zhàn)略規(guī)劃,積極開展各種貸款業(yè)務(wù);同時,針對利率風(fēng)險､匯率風(fēng)險､流動性風(fēng)險等風(fēng)險管理需要,將不具有流動性的中長期貸款轉(zhuǎn)化為證券,并銷售出去,從而有效緩解商業(yè)銀行流動性風(fēng)險壓力｡因此,資產(chǎn)證券化過程實際上也是商業(yè)銀行的風(fēng)險分散過程｡

2.資產(chǎn)證券化可以擴(kuò)大商業(yè)銀行的收益來源,增強商業(yè)銀行盈利能力

20世紀(jì)80年代以來,中間業(yè)務(wù)已成為西方國家商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)品種和收入來源,在總收入中的占比達(dá)到40%～50%,有的甚至超過70%｡而我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)起步較晚,目前中間業(yè)務(wù)收入占全部營業(yè)收入的比例大約只有6%～17%,也就是說,我國商業(yè)銀行的收益仍嚴(yán)重依賴?yán)钍杖?#65377;

資產(chǎn)證券化的推出,給商業(yè)銀行擴(kuò)大收益來源提供了機(jī)會｡在資產(chǎn)證券化過程中,原貸款銀行在出售基礎(chǔ)資產(chǎn)的同時還可以獲得手續(xù)費､管理費等收人,另外,還可以通過為其他銀行的資產(chǎn)證券化提供擔(dān)保及發(fā)行服務(wù)等而獲得收入｡通過該項業(yè)務(wù),銀行的贏利能力大大提升,由此對抵抗風(fēng)險的能力也能迅速提高｡

3.資產(chǎn)證券化可以促使商業(yè)銀行加強管理約束,增強業(yè)務(wù)的規(guī)范化和透明度

商業(yè)銀行為促使其資產(chǎn)(主要是信貸資產(chǎn))證券化,必須全面增強信貸業(yè)務(wù)管理約束,建立健全較好的產(chǎn)品定價和信貸管理基本機(jī)制,將信貸資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化､規(guī)范化,鎖定風(fēng)險､簡化信息含量,增強證券化資產(chǎn)信息的透明度,以降低SPV為基礎(chǔ)資產(chǎn)信用增級所花費的成本,同時增強投資者對證券真實價值的認(rèn)可程度,進(jìn)而降低商業(yè)銀行融資代價､提高基礎(chǔ)資產(chǎn)的銷售價格｡

因此,可以說商業(yè)銀行實施資產(chǎn)證券化的過程實質(zhì)上就是促使其主動增強業(yè)務(wù)的規(guī)范化和透明度的過程｡

4.資產(chǎn)證券化可以幫助商業(yè)銀行有效進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理,改善資本充足率

資產(chǎn)證券化為商業(yè)銀行有效地管理資產(chǎn)負(fù)債提供了一種嶄新的方式｡商業(yè)銀行可以通過資產(chǎn)證券化將缺乏流動性的信貸資產(chǎn),如某一攬子貸款或部分應(yīng)收款,組合成資產(chǎn)池,轉(zhuǎn)入流動性較好的資本市場,同時,轉(zhuǎn)出的資產(chǎn)也從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上移出｡于是,商業(yè)銀行可以加速將金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金,資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)隨之得到改善,資產(chǎn)負(fù)債的期限也趨合理｡

同時,貸款的風(fēng)險權(quán)重常常高于債券的風(fēng)險權(quán)重,因此,善于管理的銀行可以通過對其貸款進(jìn)行證券化而非持有到期,來改善其資本充足率的大小｡這對我國資本充足率普遍較低的商業(yè)銀行而言,具有較強的現(xiàn)實意義｡

5.有利于增加消費熱點､分散銀行信貸風(fēng)險

目前,我國實行擴(kuò)大內(nèi)需的信貸政策來刺激經(jīng)濟(jì)增長,具體措施有發(fā)展住房抵押貸款､汽車消費貸款､耐用品消費信貸等多種消費信貸辦法｡通過資產(chǎn)證券化,可以將各種貸款科目進(jìn)行組合和分散,有利于銀行風(fēng)險控制｡

證券化還可以為中小企業(yè)融資提供新途徑｡中小企業(yè)由于信譽和資金的約束,往往難以在資本市場直接融資｡同樣,銀行出于風(fēng)險控制的考慮也很少將之作為主要的貸款對象｡通過進(jìn)行資產(chǎn)證券化,提升了中小企業(yè)的信用等級,使之間接地進(jìn)入證券市場,銀行向企業(yè)發(fā)放貸款,然后將這些分散的小額的貸款組合打包,并據(jù)之發(fā)行證券,從而發(fā)揮了紐帶作用,提供了讓若干企業(yè)共同融資的途徑｡

6.貸款證券化與不良資產(chǎn)的化解

不良資產(chǎn)問題一直是中國銀行業(yè)的最大問題,并已經(jīng)成為中國銀行業(yè)下一步改革和發(fā)展的沉重包袱和障礙｡商業(yè)銀行存在較高的不良資產(chǎn),會直接導(dǎo)致銀行資產(chǎn)流動性降低和清償債務(wù)能力下降,影響銀行的贏利能力和水平,同時侵蝕資本充足率,進(jìn)而阻礙建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度進(jìn)程｡中國于1999年成立了四家金融資產(chǎn)管理公司(AMCs),開始大規(guī)模處置近1.4萬億元商業(yè)銀行不良資產(chǎn)｡截至2005年5月底,中國已累計處置銀行不良資產(chǎn)7 008億元(不包含政策性債轉(zhuǎn)股),其中近70億美元(約600億元)的不良資產(chǎn)為國際投資者所購買｡最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,目前中國有總額達(dá)1.8萬億元的商業(yè)銀行不良資產(chǎn)需要在未來幾年里處置｡而且據(jù)專家估計,未來三年中國還有約1320～3520億元新增的銀行不良資產(chǎn)將逐漸顯現(xiàn)出來｡如此龐大的不良資產(chǎn)如果沒有規(guī)范的可延續(xù)性的方式來化解,將會給中國銀行業(yè)留下巨大隱患｡

各國的經(jīng)驗與教訓(xùn)表明,不良資產(chǎn)證券化不失為一種可行的方式,在美國對于儲貸機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn),美國清產(chǎn)信托公司采取直接證券化的方式來處理；在日本也有把壞賬貸款銷售給合作銀行信貸購買公司的做法｡1998年7月日本設(shè)立過渡銀行以化解高達(dá)100萬億日元的不良貸款,因此對于貸款證券化的研究或許會給我們以啟示｡

7.資產(chǎn)證券化有助于我國商業(yè)銀行增強競爭力,應(yīng)對外資銀行的挑戰(zhàn)

目前,我國金融領(lǐng)域已經(jīng)向外資金融機(jī)構(gòu)全面開放｡為此,我國商業(yè)銀行正在積極進(jìn)行改革,工行､中行､建行已經(jīng)成功在A股或H股上市｡筆者認(rèn)為,上市只能說是商業(yè)銀行改革成功的市場表現(xiàn),而銀行盈利能力､風(fēng)險控制能力和核心競爭能力的提高才應(yīng)是商業(yè)銀行改革的目的之所在｡資產(chǎn)證券化的應(yīng)用,可以很好地改善銀行的治理結(jié)構(gòu),控制信貸風(fēng)險｡

從以上幾方面看,資產(chǎn)證券化具有廣闊的發(fā)展空間和豐厚的收益水平,有助于我國商業(yè)銀行深化改革､增強核心競爭力和盈利能力,提高抗風(fēng)險的能力,應(yīng)對我國金融領(lǐng)域全面開放后來自外資銀行的挑戰(zhàn)和全球性的金融風(fēng)險｡

目前,我國已經(jīng)基本具備了開展信貸資產(chǎn)證券化的條件,并已有初步嘗試｡但總體而言,現(xiàn)階段我國對于資產(chǎn)證券化,無論是理論知識準(zhǔn)備還是實際操作經(jīng)驗,都還十分欠缺,在社會環(huán)境､制度建設(shè)等方面尚存在一些問題,需要我國在開展資產(chǎn)證券化過程中加以注意｡

1.評級成本問題

我國國內(nèi)資產(chǎn)在國際市場上的信用評級并不高,而較低的信用評級也就意味著較高的融資成本,同時,為評級而聘請國際專家所需成本也比較高｡所以,從商業(yè)角度考慮,我國現(xiàn)階段開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù),還不適宜廣泛在國際金融市場上實施｡但隨著該項業(yè)務(wù)在我國的廣泛開展,走出國門是必然趨勢｡因此,我國應(yīng)加快信用體系及相關(guān)機(jī)制建設(shè),提高企業(yè)及其資產(chǎn)信用等級,并加強商業(yè)銀行風(fēng)險控制,規(guī)范信貸業(yè)務(wù)操作,提高信息透明度,以應(yīng)對全球化后銀行業(yè)的激烈競爭｡

2.會計､稅收､法律問題

資產(chǎn)證券化過程中所涉及的會計､稅收､法律等方面的問題,是資產(chǎn)證券化能否成功的關(guān)鍵所在｡這些方面涉及證券資產(chǎn)的合法性､流動性和盈利性,與各方參與者的利益息息相關(guān),并直接關(guān)系到資產(chǎn)證券化的動機(jī)和結(jié)果｡因此,我國應(yīng)加快對資產(chǎn)證券化過程中有關(guān)會計､稅收､法律等方面問題的研究,并盡快出臺相關(guān)規(guī)定,以規(guī)范該項業(yè)務(wù)在我國的應(yīng)用｡

3.風(fēng)險問題

商業(yè)銀行在開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過程中也存在一定的風(fēng)險,如聲譽風(fēng)險､戰(zhàn)略風(fēng)險､信用風(fēng)險､操作風(fēng)險等｡因此,我國在積極研究開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過程中,還應(yīng)加強對其中有關(guān)潛在風(fēng)險的化解對策研究,以求得收益最大化和風(fēng)險最小化｡

當(dāng)然,上述問題的解決不可能一蹴而就｡我國應(yīng)加快相關(guān)問題的研究,積極完善各方面條件,邊摸索邊實踐,正確引導(dǎo)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)在我國的廣泛開展｡

參考文獻(xiàn):

［1］ 中國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)跨國收購的法律背景,省略.

［2］ 李志輝.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營與管理［M］.北京:中國金融出版社,2004.

篇7

關(guān)鍵字：城市商業(yè)銀行；徽商銀行；資產(chǎn)重組；

改革開放以來，宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生了重大而深刻的變化，特別是本世紀(jì)開始，隨著我國金融市場對外開放的逐步深入和全面，城市商業(yè)銀行面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。我國城市商業(yè)銀行經(jīng)過10年風(fēng)雨磨礪，雖然立住了市場腳跟，但面對加入世界貿(mào)易組織和大銀行股改后的競爭壓力，又一次走到了謀求發(fā)展新路的岔口。這時資產(chǎn)重組，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，擴(kuò)充資本金在當(dāng)前，對我國城商行的生存與發(fā)展顯得尤為重要。于今年1月1日正式成立運行的安徽省徽商銀行就是通過資產(chǎn)重組建立起來，其資產(chǎn)重組的模式對我國其他城商行有著非常重要的借鑒和參照意義。

1徽商銀行組建的金融環(huán)境

安徽省六家城市商業(yè)銀行（這6家城市商業(yè)銀行分別是合肥、蕪湖、馬鞍山、蚌埠、安慶、淮北城市商業(yè)銀行）要求資產(chǎn)重組，主要有兩個方面的原因：宏觀金融環(huán)境變化和自身發(fā)展困境。

1．1宏觀金融環(huán)境變化帶來的挑戰(zhàn)

從國際環(huán)境看：1978年我國實行改革開放政策以來，經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得舉世公認(rèn)的成就。在世界經(jīng)濟(jì)的舞臺上，我國已經(jīng)實現(xiàn)了從配角到主角的轉(zhuǎn)換。作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，中國金融在開放背景下成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最為活躍的亮點，并且與國際金融體系息息相關(guān)。對于未來我國金融業(yè)發(fā)展來說，改革和開放是其前進(jìn)的兩個輪子。一方面，WTO加快了我國金融業(yè)的對外開放與發(fā)展：銀行業(yè)的對外開放在積極穩(wěn)妥中有序進(jìn)行；證券業(yè)的對外開放與市場制度完善交織在一起；而保險業(yè)的對外開放則后來居上，態(tài)勢強勁，為我國金融市場發(fā)展注入了巨大活力。另一方面，中國金融業(yè)在對外開放過程中，將不斷通過改革促發(fā)展。改革的內(nèi)容既涉及金融業(yè)整體競爭力的提高，也涉及金融宏觀調(diào)控體系的完善，還涉及金融監(jiān)管的思路調(diào)整。今年作為我國進(jìn)入WTO過渡期的最后一年，中國市場將對外全面開放，金融市場也不例外，我國113家城市商業(yè)銀行將面臨更大的壓力。

從國內(nèi)環(huán)境看：隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的變化和經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深入，1997年9月以來，中國在金融方面出現(xiàn)了新的變化。由于連續(xù)的物價負(fù)增長及其對企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)效益和投資信心的不利影響，經(jīng)濟(jì)金融運行中出現(xiàn)了比較嚴(yán)重的通貨緊縮現(xiàn)象，對于新興股份制商業(yè)銀行來說，貨幣供應(yīng)量增長速度放慢，直接導(dǎo)致銀行負(fù)債業(yè)務(wù)資金來源減少。商業(yè)銀行所面臨的流動性和安全性的壓力進(jìn)一步增大。近年來，中央銀行在依法監(jiān)管方面采取了實質(zhì)性的步驟，先后出臺了包括《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《擔(dān)保法》在內(nèi)的一系列金融法規(guī)，不僅對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理和關(guān)鍵必的經(jīng)營指標(biāo)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)控，而且在股本結(jié)構(gòu)、分業(yè)管理、機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)范圍、基本帳戶、業(yè)務(wù)品種諸方面作出了較之以往更全面嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)定。隨著新興商業(yè)銀行的快速發(fā)展和問題的暴露，中央銀行出于防范金融風(fēng)險和維護(hù)金融安全的考慮，全方位加大了對中小商業(yè)銀行的監(jiān)管力度，對中小商業(yè)銀行實行較多限制，新興股份制商業(yè)銀行的政策優(yōu)勢已經(jīng)基本喪失。此外，因制度、法規(guī)造成的不公平現(xiàn)象比較明顯。比如，海南發(fā)展銀行被關(guān)閉后，國家和地方一些部委、部門給下屬企業(yè)下文，要求存款戶只能開在四大國有商業(yè)銀行，造成了新興股份制商業(yè)銀行存款轉(zhuǎn)移。有關(guān)條例規(guī)定，只有資本金在80億元以上的商業(yè)銀行才有資格成為基金托管人，這等于把交通銀行以外的所有股份制商業(yè)銀行都排隊在外。再如，基本賬戶政策和主辦銀行制度的逐步推出，使新興股份制商業(yè)銀行在市場份額仍然較低的條件下，處于更加不利的競爭地位。

1．2我國城市商行自身發(fā)展面臨的困境

近年來，城市商業(yè)銀行在發(fā)展中存在資本充足率不高、資產(chǎn)質(zhì)量不高、盈利能力差和法人不完善的問題，更重要的是市場不明確，業(yè)務(wù)單一化和監(jiān)管本地化。城市商業(yè)銀行在中小企業(yè)服務(wù)中比較有優(yōu)勢；雖然大多數(shù)城商行意識到這一點，并將之確定為市場定位，但更多的是紙上說的、未曾應(yīng)用到實際。再加上城市商業(yè)銀行自身沒有在細(xì)分市場中尋求自己的定位，而是與大銀行拼機(jī)構(gòu)、拼大客戶、拼網(wǎng)絡(luò)。從而大家就看不到監(jiān)管部門在鼓勵城市商業(yè)銀行在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)居民中發(fā)揮的作用，開始慢慢淡化城商行地方的特點，對城商行的監(jiān)管只在簡單的復(fù)制全國性的股份制商業(yè)銀行標(biāo)準(zhǔn)和模式，從而缺乏差異性和彈性，導(dǎo)致監(jiān)管效果自然不盡如人意。

截至2005年三季度末，全國113家城市商業(yè)銀行不良貸款余額為1027.1億元，比年初減少31.6億元；不良貸款率9.74%，比年初下降1.95個百分點。不良貸款的“雙降”，當(dāng)然應(yīng)該是個好消息，但問題在于，中國銀監(jiān)會感興趣的是世界通行的資本充足率。113家城市商業(yè)銀行截至2004年底的平均資本充足率為1.36%，因此，2006年底可能將是幾十家城市商業(yè)銀行難以靠自身力量跨越的“天塹”。在去年5月18號舉行的《財富》論壇“中國銀行業(yè)改革近況”專題討論會上，中國銀監(jiān)會主席劉明康表示，到2006年底之前，只有80%的商業(yè)銀行會達(dá)到8%的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)。中國人民銀行行長周小川表示，中國銀行業(yè)下一個階段的改革，針對的就是城市商業(yè)銀行，“其中70%需要通過資本重組求得新生”。

鑒于以上原因，中國銀監(jiān)會主席劉明康指出，城市商業(yè)銀行必須建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制，建立資本約束機(jī)制，堅持以開放促改革、促發(fā)展。他還指出，對于滿足各項監(jiān)管要求，且按照《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險評級體系(暫行)》達(dá)到現(xiàn)有股份制商業(yè)銀行中等以上水平的城市商業(yè)銀行，銀監(jiān)會將逐步允許其跨區(qū)域經(jīng)營。

2004年4月劉明康主席來皖調(diào)研時首次提出安徽城商行資產(chǎn)重組后，經(jīng)一年多的深入調(diào)研，反復(fù)論證，徽商銀行資產(chǎn)重組逐入進(jìn)程。

2資產(chǎn)重組的模式

當(dāng)前對資產(chǎn)重組的定義很多，主要有兩種：廣義資產(chǎn)重組和狹義資產(chǎn)重組。廣義資產(chǎn)重組是指在成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家，企業(yè)通過不同法人主體的法人財產(chǎn)權(quán)、出資人所有權(quán)及債權(quán)人進(jìn)行符合資本最大增值目的的相互調(diào)整與改變，運用兼并、收購、合并等手段，對實業(yè)資本、金融資本、產(chǎn)權(quán)資本和無形資產(chǎn)的重新組合，從而使得企業(yè)的經(jīng)營資源的支配權(quán)或產(chǎn)權(quán)隨之發(fā)生轉(zhuǎn)移的一種經(jīng)濟(jì)行為。廣義資產(chǎn)重組既包括對會計學(xué)意義上的資產(chǎn)的生組，又包括對債權(quán)、產(chǎn)權(quán)的重組，實際上屬于企業(yè)重組。狹義資產(chǎn)重組，指對企業(yè)會計學(xué)意義上的資產(chǎn)重組，即資產(chǎn)重組是指企業(yè)股份制改造過程中將原企業(yè)的存量資產(chǎn)，經(jīng)過剝離、分立和合并等方式，對企業(yè)的資產(chǎn)和組織重新組合及設(shè)置，確定合理資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的行為。資產(chǎn)重組的目的是提高資產(chǎn)的配置效率及資產(chǎn)利用率，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，保證資產(chǎn)的保值增值。本文主要論述廣義資產(chǎn)重組對當(dāng)前我國城市商業(yè)銀行的作用，下文的資產(chǎn)重組均指廣義資產(chǎn)重組。

對于企業(yè)而言，資產(chǎn)重組的目標(biāo)有兩個：一個是實現(xiàn)最優(yōu)的規(guī)?；?jīng)營，另一個是根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需要對企業(yè)的資源進(jìn)行重新的配置。實現(xiàn)這兩個目標(biāo)可以有效地提高企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量，從而可以在不增加資本存量的基礎(chǔ)上提高企業(yè)的經(jīng)營效率。資產(chǎn)重組主要有以下三種方式：

（1）擴(kuò)張型資產(chǎn)重組。擴(kuò)張型資產(chǎn)重組是指企業(yè)為擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模而進(jìn)行的重組。合并、兼并、收購等方式是擴(kuò)張型資產(chǎn)重組的基本形式。采用擴(kuò)張型資產(chǎn)重組，必然涉及增量資本來源問題。資產(chǎn)所有權(quán)問題也將隨之變動。

（2）收縮型資產(chǎn)重組。收縮型資產(chǎn)重組與擴(kuò)張型資產(chǎn)重組相反，通常是為縮小經(jīng)營規(guī)模而進(jìn)行的重組。分立、出售、破產(chǎn)等方式是經(jīng)常采用的收縮型資產(chǎn)重組形式。收縮型資產(chǎn)重組也將會涉及負(fù)債與產(chǎn)權(quán)規(guī)模戒結(jié)構(gòu)的變動。

（3）混合型資產(chǎn)重組?；旌闲唾Y產(chǎn)重組是指企業(yè)同時彩資產(chǎn)重組擴(kuò)張形式和收縮形式的資產(chǎn)重組。在這種情況下，企業(yè)為實現(xiàn)重組目標(biāo)，一方面將與經(jīng)營方向不一致的資產(chǎn)采取收縮方式將其剝離出去；另一方面，采取擴(kuò)張方式將實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)需要的資產(chǎn)并購進(jìn)來?；旌闲唾Y產(chǎn)重組不一定引起資產(chǎn)規(guī)模的變動，但必然引起資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變動，并有可能引起資本結(jié)構(gòu)變動。

在改制實踐中主要有以下五種模式：

（1）剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)，即改制實踐中所講的“主輔分離”的重組模式。

（2）直接把企業(yè)優(yōu)良資產(chǎn)分離出來，改制實踐中一般采用控股式分離和分立式分離兩種模式。

（3）企業(yè)合并，數(shù)個企業(yè)資產(chǎn)重組成一個規(guī)模企業(yè)，即改制實踐中所講的“合并式重組”和“新設(shè)重組”模式。

（4）吸收新增資產(chǎn)，即改制實踐中所講的“購買式重組”和“信貸式重組”、“合資式重組”、“股份化重組”等模式。

（5）直接組建母子公司，即改制實踐中所講的“關(guān)聯(lián)企業(yè)控股管理”模式。

其中，企業(yè)合并是指將擬改組企業(yè)剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)之后與其他的擬改組企業(yè)進(jìn)行合并，并將資產(chǎn)重新組合。本文將重點論述新設(shè)重組模式，即原企業(yè)法人資格相應(yīng)取消，由新設(shè)立的公司進(jìn)行替代的模式。

整體重組新設(shè)立模式的優(yōu)點是：(1)企業(yè)的主要生產(chǎn)要素在重組后改變不大，有利于保持企業(yè)運行的連續(xù)性；(2)對非經(jīng)營性資產(chǎn)的剝離比較容易，重組時間較短；(3)公司管理層次比較簡單；(4)關(guān)聯(lián)交易少，有利于強化信息公開披露制度，充分地進(jìn)行信息披露，增加公司運作的透明度。此模式的缺點是：(1)不適應(yīng)規(guī)模較大的企業(yè)集團(tuán)的重組，在資本運作上缺乏回旋的余地；(2)企業(yè)在重組時難以剝離不產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的資產(chǎn)，不利于企業(yè)減員增效，從而不利于提高企業(yè)資產(chǎn)的營運質(zhì)量。該模式的適用對象是：新建企業(yè)，或“企業(yè)辦社會”的內(nèi)容較少且效益較好的老企業(yè)；已進(jìn)行多項社會保障制度改革的企業(yè)以及股份公司。

以上是幾種資產(chǎn)重組的模式，企業(yè)可以通過分析自身的實際情況來選擇重組的方式，達(dá)到最優(yōu)的重組效果?？傊ㄟ^資產(chǎn)重組，將明晰并購企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，并提高并購企業(yè)的資產(chǎn)有效利用率，增強企業(yè)的發(fā)展實力。

3徽商銀行資產(chǎn)重組案例分析

合并重組是銀行制度、產(chǎn)權(quán)模式、組織形式的重大革命，對監(jiān)管者、所有者及經(jīng)營者都會產(chǎn)生較大的震動。為了最大限度減少震蕩、節(jié)約成本，就要選擇正確適當(dāng)?shù)闹亟M模式。根據(jù)具體地區(qū)、對象的情況，選擇最合適的模式。經(jīng)過了較長時間的比較論證，多方征詢意見，聽取建議以后，安徽省13家行社最終選擇了成本低、效率高的復(fù)合重組模式。其內(nèi)容包括三個方面，即：一級法人模式、吸收合并方式、更名存續(xù)形式，具體操作經(jīng)歷分四個步驟。

3．1選擇法人模式。安徽城商行重組在提議之初，即陷入法人模式之爭，具有代表性的主要有三種：一種是一級法人模式，一種是兩級法人模式，還有一種是保留多家法人的業(yè)務(wù)聯(lián)合模式。一級法人模式強調(diào)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，便于經(jīng)營管理和風(fēng)險控制。兩級法人模式認(rèn)為是銀行制度創(chuàng)新，既能保護(hù)城商行積極性，又能增強競爭實力。業(yè)務(wù)聯(lián)合模式認(rèn)為應(yīng)維持現(xiàn)有各行社的法人地位，以保留城市商業(yè)銀行優(yōu)勢和特性，爭取當(dāng)?shù)卣С郑瑫r通過橫向聯(lián)合擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。通過反復(fù)研討，權(quán)衡利弊，最后確定選擇一級法人模式，為引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者、構(gòu)建現(xiàn)代商業(yè)銀行創(chuàng)造了條件。

3．2選擇重組范式?！豆痉ā芬?guī)定，公司合并重組有兩種范式:一是新設(shè)合并，二是吸收合并。新設(shè)合并是指將參與重組各方合并起來組建一個新公司，吸收合并是以一個公司為母體，將其他各方吞并進(jìn)去。安徽城商行重組在范式的選擇上，起初大都傾向于新設(shè)合并，主要理由是新公司屬省管，參與重組的各方均為市級，將其并入新公司各方都無話可說，若要以哪一個市行為主，其他規(guī)模質(zhì)量相當(dāng)?shù)男猩缍伎赡懿粯芬?。這一方式看似能被各方所接受，但卻忽略了新銀行的準(zhǔn)入難度和合并后的銀行存續(xù)歷史問題。通過權(quán)衡分析，最終選擇以合肥市商業(yè)銀行為主體的吸收合并模式。這樣既尊重了合肥市位居全省之首的現(xiàn)實，又找到了一條便捷的準(zhǔn)入路徑。

3．3選擇實施方式。吸收合并的重組范式雖然解決了準(zhǔn)入捷徑問題，但仍未解決提升銀行品牌、擴(kuò)大市場空間、上收省府管理的問題。為此，在不違背現(xiàn)行機(jī)構(gòu)管理規(guī)定的前提下，以變更名稱的方式提升機(jī)構(gòu)層次，即通過合法程序報經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)，將合肥市商業(yè)銀行股份有限公司更名為徽商銀行股份有限公司，更名后管轄權(quán)自然提升到省，且因冠名中無安徽省稱謂，又自然要報國家工商行政管理總局核審。這樣既解決了品牌提升問題，又解決了以合肥市為主，其他各市心懷不快的問題，因為大家進(jìn)入的已不是合肥市商業(yè)銀行，而是徽商銀行，從而進(jìn)一步調(diào)動了重組各方的積極性。

3．4選擇合并形式。安徽13家行社的重組既為吸收合并就要以吸收方為主體，不管叫什么名稱，都應(yīng)以原合肥行為主。若如此，則有兼并、吞吃之嫌，明顯不符合安徽6家城商行實力質(zhì)量大體相當(dāng)?shù)默F(xiàn)實。因而在合并時又選擇了共同發(fā)起、平等進(jìn)入的形式，由6家城商行、7家城信社共同簽訂多邊合并協(xié)議，而不是由原合肥行與其他行社逐一分別簽訂雙邊合并協(xié)議，使并入者都享有平等的權(quán)益。但在高管人員安排上，本著因才施用、擇優(yōu)公推的原則，選定原合肥行董事長為合并后的徽商銀行法人代表，外聘經(jīng)營班子主要負(fù)責(zé)人，其他各行原法人代表分別就任副董事長和副行長，既體現(xiàn)了合肥行為主的意愿，又維護(hù)了平等的權(quán)益，使這次合并皆大歡喜，過渡平穩(wěn)。

經(jīng)過一年多的重組，安徽徽商銀行趕在2005年歲尾正式成立，成為全國第一家由多個城市商業(yè)銀行聯(lián)合改制重組而成的具有一級法人體制的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行。6家城市商業(yè)銀行合并入股，7家城市信用社重組加入。

重組后的徽商銀行資產(chǎn)總額458億元，負(fù)債總額437億元，可折股凈資產(chǎn)總額21億元，其中實收資本14億元。據(jù)了解，在2004年中國銀監(jiān)會對全國113家城市商業(yè)銀行的分類評級中，合肥、蕪湖、安慶、馬鞍山4家城市商業(yè)銀行，被評為“規(guī)模、質(zhì)量、效益”綜合指標(biāo)最好的一類行；淮北、蚌埠2家城商行被評為二類行，其經(jīng)營業(yè)績大大超過全國平均水平?；丈蹄y行董事長由原合肥市商業(yè)銀行董事長戴荷娣擔(dān)任，董事會包括15位董事及獨立董事、9位監(jiān)事，其中國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長巴曙松擔(dān)任徽商銀行三位獨立董事之一。

4徽商銀行重組模式對國內(nèi)其他城市商業(yè)銀行的借鑒作用

徽商銀行不是6＋7的簡單聯(lián)合重組，其主創(chuàng)設(shè)計人、安徽銀監(jiān)局局長楊家才說，“這是一個由復(fù)雜紛繁到形成共識的過程。”徽商銀行的重組工作從提出到掛牌歷時1年零11個月，在論證階段即圍繞是否重組、如何重組進(jìn)行了大量調(diào)查研究和論證。最終確定了以國際現(xiàn)代銀行為標(biāo)桿，從改革管理體制、完善公司治理結(jié)構(gòu)等方面設(shè)計制度，建設(shè)具有城市競爭力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行的整體思路。

合并重組是我國企業(yè)改革中運用比較普遍的方式之一，但對城市商業(yè)銀行實施如此多家的合并還是第一次。銀行業(yè)是準(zhǔn)入制的特許行業(yè)，不夠準(zhǔn)入條件的市場進(jìn)入，勢必會帶來管理失職和風(fēng)險蔓延。這次13家行社合并重組的實踐證明，堅持條件，嚴(yán)把條件關(guān)，是化解金融風(fēng)險，確保重組成功的關(guān)鍵。

4．1前提條件：自愿參與。凡參與合并重組的各行社必須自愿申請，簽署股東大會投票通過的同意合并重組意向書。從城市商業(yè)銀行多為當(dāng)?shù)卣毓珊蛢?nèi)部人影響力較大的兩大顯著特點可知，其參與重組的意愿主要由地方政府和行內(nèi)高管人員所左右。因此，必須首先逐一征得當(dāng)?shù)卣饕I(lǐng)導(dǎo)和行社經(jīng)營班子的完全同意，并成為他們的自覺行動。這是合并重組能否展開的先決條件。

4．2準(zhǔn)入條件：指標(biāo)合規(guī)。銀行合并重組不是良莠不分、來者不拒，而是堅持各項經(jīng)營指標(biāo)合規(guī)達(dá)標(biāo)才能準(zhǔn)入。安徽銀監(jiān)局在重組工作之初即明確規(guī)定，參與合并重組的各行社，其主要指標(biāo)必須達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)方具備準(zhǔn)入資格，并規(guī)定不良資產(chǎn)率5％以下、資本充足率在8％以上、連續(xù)兩年盈利、連續(xù)兩年無大案、撥備覆蓋率在50％以上、每股凈資產(chǎn)在1元以上。重組中各行社嚴(yán)格對照標(biāo)準(zhǔn)自我檢查，積極創(chuàng)造條件達(dá)標(biāo)進(jìn)入。這次參與重組的13家行社中，有4家是通過資產(chǎn)置換、彌補虧損3億多元，達(dá)到準(zhǔn)入條件后才獲準(zhǔn)進(jìn)入的。

4．3維權(quán)條件：消化包袱。對于重組各方來講，一方帶有隱性包袱就是對其他各方利益的侵害，各方都帶包袱重組就是對新進(jìn)股東利益的侵害。所以,銀行重組必須把“消化包袱、不帶病進(jìn)入”作為各方維護(hù)自身利益的重要條件。安徽13家行社嚴(yán)格按照銀監(jiān)會“準(zhǔn)確分類、提足撥備、核銷損失、做實利潤”的要求，將中介機(jī)構(gòu)清產(chǎn)核資時統(tǒng)一認(rèn)定的損失類資產(chǎn)一律核銷，屬非信貸資產(chǎn)的直接抵減資產(chǎn)；屬信貸類資產(chǎn)的，先作賬務(wù)處理，預(yù)提應(yīng)繳稅款，待按程序核批后，再作納稅調(diào)整。13家行社共抵減非信貸資產(chǎn)損失2.2億元，暫作賬面核銷的信貸類資產(chǎn)損失2.6億元，有效處理了隱性包袱，最大限度地維護(hù)了各方權(quán)益。

4．4公認(rèn)條件：共同決策。合并重組是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工作，既涉及方方面面的政策，又牽扯上下左右的關(guān)系，還直接影響各相關(guān)方的經(jīng)濟(jì)利益，加之安徽這次參加重組行社本身就多達(dá)13家，協(xié)調(diào)統(tǒng)一起來確實難度很大。為此在重組工作展開前，即“約法三章”，以協(xié)議形式約定，重組過程中的每個規(guī)定、每步操作、每項安排都必須由各行社法人代表共同商議、共同決策，以此作為共同認(rèn)可的條件，否則參與重組的任何一方可不予執(zhí)行或遵守。在此約定下，13家行社的重組工作每走一步，都有共同決策的會議紀(jì)要，每項重要環(huán)節(jié)都有共同簽署的協(xié)議文本，使整個合并重組工作建立在共同參與、共同決策、共同準(zhǔn)備的基礎(chǔ)上，確保了全過程順利進(jìn)行。

5結(jié)論

目前，110多家城商行資產(chǎn)總額已接近2萬億元，分支機(jī)構(gòu)5200多個，員工隊伍10.9萬人，市場份額逐年增加，信譽穩(wěn)步提高，已經(jīng)成為我國銀行體系中不可忽視的新生力量。而這些新生力量對合縱連橫表現(xiàn)出空前的熱情。

對這些“散兵游勇”而言，合并重組是必然趨勢。作為全國城商行中第一家聯(lián)合重組的銀行，徽商銀行的合并重組無疑是我國銀行界在改革中極具典型意義的事件?！盎丈棠Ｊ健笨梢哉f為推動城商行向真正的市場化經(jīng)營和聯(lián)合壯大邁出了重要一步。

在徽商銀行掛牌時，銀監(jiān)會副主席唐雙寧曾表示，根據(jù)發(fā)展?fàn)顩r允許城市商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展，是銀監(jiān)會堅持“分類監(jiān)管、扶優(yōu)限劣”監(jiān)管原則的具體體現(xiàn)，對達(dá)到股份制商業(yè)銀行中等以上水平的城市商業(yè)銀行，銀監(jiān)會可以受理以防范風(fēng)險為前提，在充分整合金融資源的基礎(chǔ)上聯(lián)合重組，審慎設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)，并按照審慎監(jiān)管要求從嚴(yán)審批，穩(wěn)步推進(jìn)。

當(dāng)前城商行的發(fā)展正步入一個多元化的發(fā)展時期，聯(lián)合重組、兼并改造、引資上市等已經(jīng)成為城商行改革、創(chuàng)新和發(fā)展的重要內(nèi)容，城商行需要外來的新鮮力量來推動改革和發(fā)展的進(jìn)程。境外戰(zhàn)略投資者的引入，使城商行在改革和發(fā)展的道路上煥發(fā)出更加旺盛的生命力。

按照銀監(jiān)會的要求，到2006年底，絕大多數(shù)城商行資本充足率應(yīng)達(dá)到8%的監(jiān)管要求。顯然，城商行目前“化解潛在風(fēng)險，充實資本，推進(jìn)改制，改進(jìn)金融服務(wù)”是重中之中。近10年的引資實踐證明，境外戰(zhàn)略投資者的引入，確實有助于解決城商行目前普遍存在的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制不完善的問題，有助于城商行改善和提高資產(chǎn)質(zhì)量，建立良好的經(jīng)營管理機(jī)制、內(nèi)控機(jī)制和風(fēng)險防范機(jī)制。引資給正在爬坡的城商行注入了活力和動力，加速了城商行向國際銀行標(biāo)準(zhǔn)靠攏的速度?？梢灶A(yù)見，在徽商銀行與上海銀行的榜樣下，2006年更多的城商行將會有上佳表現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

1、梁新華、吳揚：《資產(chǎn)重組與企業(yè)擴(kuò)張》，（上海社會科學(xué)院出版社），1998.12

2、金運、陳辛：《銀行再造——浦發(fā)銀行重組上市的探索與前瞻》，（上海人民出版社），2000.09

篇8

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；信貸資產(chǎn)；風(fēng)險管理

前 言

根據(jù)國外學(xué)者和研究機(jī)構(gòu)對我國銀行業(yè)主要是國有商業(yè)銀行的研究，對不良貸款的比例看法總是比較悲觀。據(jù)美林公司估計，2009年我國四家國有商業(yè)銀行的平均壞帳比率為29%，J.P.摩根銀行的估計數(shù)為36%，著名的穆迪公司估計，在2006年底，中國的不良貸款占總貸款的35%～70%，考慮到銀行的不良貸款主要集中在國有獨資銀行，那么國有獨資銀行的不良貸款比率要高于上述數(shù)字，即便是國有商業(yè)銀行的不良貸款率與全部金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率相同，這一估計仍高于我國國內(nèi)官方公布的數(shù)字，也高于我國國內(nèi)銀行研究機(jī)構(gòu)非正式披露的20%～29%。

一、銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險概述

（一）信貸風(fēng)險的定義。信貸風(fēng)險是債務(wù)人因無力清償債力出現(xiàn)的風(fēng)險。它是信貸資產(chǎn)經(jīng)營上的一種主要風(fēng)險。為了避免或減少貸款風(fēng)險，提高銀行經(jīng)濟(jì)效益，銀行不僅要掌握貸款風(fēng)險管理的技術(shù)方法，同時也需要加強貸款過程的內(nèi)部控制，通過建立和健全銀行內(nèi)部貸款管理制度，防范貸款風(fēng)險的發(fā)生。

（二）信貸資產(chǎn)風(fēng)險存在的原因

1、借款人方面的信貸風(fēng)險

1）借款人的收入波動和道德風(fēng)險；2）借款人蓄意詐騙貸款；3）借款人多頭貸款或透支，導(dǎo)致信貸風(fēng)險上升；4）抵押物難以變現(xiàn)，貸款擔(dān)保形同虛設(shè)。

2、銀行經(jīng)營管理方面的信貸風(fēng)險

1）基礎(chǔ)工作薄弱，信貸檔案資料缺漏嚴(yán)重；2）貸款“三查”制度執(zhí)行不力；3）銀行管理缺乏系統(tǒng)性，致使?jié)撛陲L(fēng)險增大；4）內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不健全，忽視對管理者的管理；5）違規(guī)賬外經(jīng)營嚴(yán)重。

二、我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理現(xiàn)狀分析

按照《商業(yè)銀行法》、《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》等監(jiān)管要求，目前商業(yè)銀行按照國家調(diào)控要求，已經(jīng)做了大量的工作，進(jìn)行了內(nèi)部信貸政策措施的調(diào)整，將授權(quán)授信管理與行業(yè)風(fēng)險管理、區(qū)域風(fēng)險管理、項目風(fēng)險管理以及客戶準(zhǔn)入管理相結(jié)合，進(jìn)一步完善風(fēng)險控制的制度建設(shè)，有力地推動了信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展。隨著風(fēng)險防范措施的加強和落實，商業(yè)銀行不良貸款率已從1999年的30%下降到2003年末的18%，應(yīng)該說，信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理措施已初見成效。但是隨著宏觀調(diào)控向縱深發(fā)展，信貸資產(chǎn)中潛在的風(fēng)險和深層次問題正在日漸凸顯出來。

（一）投向過于集中、資本充足率偏低，資產(chǎn)質(zhì)量面臨新的考驗。1、信貸投向過于集中。過于集中到大企業(yè)、大城市、大項目；過于集中到機(jī)場鐵路、電力、電信等基礎(chǔ)設(shè)施；過于集中到風(fēng)險較高的房地產(chǎn)開發(fā)貸款。多家銀行追逐相同的幾個熱門行業(yè)放貸，造成有的投資項目成為政府項目的配套資金，有的成為效益低下的重復(fù)建設(shè)項目，這會形成今后幾年的不良信貸資產(chǎn)，商業(yè)銀行原有不良貸款壓縮和控制任務(wù)更為嚴(yán)峻，信貸質(zhì)量面臨新的考驗。2、資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)失衡。商業(yè)銀行資金來源短期化而信貸投放運用的長期化，所造成的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)失衡。就以2003年為例，中長期貸款增量占到總增量的46%，而一年期以上的定期存款增量只占到存款增量的30%左右。資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不對稱，使?jié)撛诘牧鲃有燥L(fēng)險更加嚴(yán)重了。3、商業(yè)銀行資本充足率過低。近年來商業(yè)銀行信貸超常規(guī)增長，使本已較低的資本充足率顯得更為偏低，嚴(yán)重制約了其抗風(fēng)險能力。資本金不足不僅削弱了銀行消化貸款損失的能力，而且還有可能危及社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。

（二）從體制和機(jī)制方面來看高風(fēng)險形成的原因。1、信貸管理體系不適應(yīng)。信貸風(fēng)險管理的目的，就是要將商業(yè)銀行總行的一級法人的信貸政策、措施，通過以條條為主的有效的管理體系垂直貫徹落實到位，確保信貸投向的準(zhǔn)確和投量的適度，達(dá)到低風(fēng)險、高收益和流動性的商業(yè)銀行經(jīng)營目標(biāo)。然而，由于傳統(tǒng)經(jīng)營管理體制的影響，在信貸管理的全流程風(fēng)險控制中尚缺乏統(tǒng)一、整體化的風(fēng)險控制。2、經(jīng)營目標(biāo)的短期化傾向。商業(yè)銀行的經(jīng)營考核機(jī)制的不完善，會使下屬分行對整體目標(biāo)缺乏前瞻性和長遠(yuǎn)期認(rèn)識，而熱衷于大額貸款的投入，以實現(xiàn)當(dāng)期利潤偏好為主導(dǎo)。商業(yè)銀行的核心競爭力體現(xiàn)在信貸風(fēng)險的控制能力，因為就當(dāng)下而言，銀行經(jīng)營利潤的80%以上均來源于貸款投放。然而由于局部的、當(dāng)期的，又以塊塊為主的利潤偏好，會使商業(yè)銀行所必須具備的風(fēng)險偏好能力層層遞減，從而失去有效的控制。3、信息渠道不暢、來源不全，造成的信貸信息不對稱。商業(yè)銀行從上至下的行業(yè)信息還不夠及時、直接和全面，使得直接面對客戶的基層機(jī)構(gòu)人員，過度地依賴來自企業(yè)的、地方的、局部的信息，造成信貸判斷和決策上的失誤。4、信貸從業(yè)人員專業(yè)化水平有待提高。5、信貸風(fēng)險管理的工具相對短缺。

三、商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險的對策

（一）操作風(fēng)險的對策。根據(jù)巴塞爾委員會在協(xié)議所給的定義，操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險。1、強化流程的管理。對現(xiàn)有流程進(jìn)行檢查和梳理，杜絕可能存在的漏洞。對新開發(fā)的產(chǎn)品進(jìn)行認(rèn)真的分析和市場調(diào)研，進(jìn)免盲目投入、無效投入和高風(fēng)險投入。2、規(guī)范嚴(yán)格制訂業(yè)務(wù)手冊。針對個人住房信貸的操作人員，應(yīng)該有詳細(xì)的管理手冊。3、數(shù)據(jù)庫的建立、管理和維護(hù)。 4、加強人員管理，優(yōu)化風(fēng)險管理崗位。

（二）擔(dān)保風(fēng)險的對策。1、銀行必須健全保證人擔(dān)保制度，加強對保證人的風(fēng)險審查，對其償債能力進(jìn)行深入分析；2、加強對抵押物、質(zhì)押物的分析；3、銀行應(yīng)對評估機(jī)構(gòu)和評估人員的資格和聲譽進(jìn)行調(diào)查，內(nèi)容包括：評估機(jī)構(gòu)與借款人是否存在資金或其他利益關(guān)系；評估機(jī)構(gòu)與借款人或與銀行內(nèi)部人員之間的關(guān)系；評估機(jī)構(gòu)使用的評估方法是否適用于評估項目，評估機(jī)構(gòu)以往的評估結(jié)論是否符合實際情況等；4、規(guī)范信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

（三）道德風(fēng)險的對策。1、建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度；2、進(jìn)一步完善商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系，將我國商業(yè)銀行部門分散管理的風(fēng)險管理方式變?yōu)榱鞒坦芾砗拖到y(tǒng)管理；3、建立充分的信息披露制度，加強外部監(jiān)督，可有效地降低商業(yè)銀行內(nèi)部道德風(fēng)險；4、以法約束，加大對信貸人員從事道德風(fēng)險行為的懲罰力度；5、塑造誠信企業(yè)文化，建立廉潔高效的信貸人員隊伍。

結(jié)束語

信貸管理是當(dāng)前商業(yè)銀行經(jīng)營課題中面臨的一個重要問題。以往我們對于這一問題的探討都過于側(cè)重宏觀環(huán)境與外部因素。如宏觀金融體制改革地方政府干預(yù)企業(yè)景氣情況等。而忽視了從商業(yè)銀行自身管理的內(nèi)部角度進(jìn)行分析。商業(yè)銀行實行新的信貸管理體制以來，各信貸業(yè)務(wù)相關(guān)部門職能作用不斷理順，信貸管理不斷得到加強，但是在改革的過程中不可避免的會存在一些不盡如人意的地方。本文從當(dāng)前信貸管理體制中存在的問題著手分析探討應(yīng)如何解決商業(yè)銀行信貸管理中的若干問題，以達(dá)到加強信貸管理提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。

【參考文獻(xiàn)】

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[3]施能自.中國銀行業(yè)如何理解與實現(xiàn)巴塞爾協(xié)議原則[J].現(xiàn)代商業(yè)銀行導(dǎo)刊，2004（4）.

[4]馮志輝.信貸風(fēng)險管理的經(jīng)濟(jì)學(xué)思考[N].金融時報，2004-10-12.

篇9

【關(guān)鍵詞】中小商業(yè)銀行；資產(chǎn)負(fù)債；管理；意義

中小商業(yè)銀行和其他企業(yè)一樣都是以追求利潤最大化為目標(biāo)，而盈利的方式就是存貸利率差，因此就很有必要就銀行所擁有的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行良好的管理，同時加強整理整合銀行自身的客戶資源，形成核心競爭力，在如今金融市場環(huán)境不佳的情況下取得發(fā)展機(jī)遇和空間。

一、我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)狀

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國中小商業(yè)銀行雖然在資產(chǎn)和負(fù)債管理方面取得了很大的進(jìn)步，不管是事前預(yù)測、事中控制還是事后的監(jiān)督方面相較以前都有十分明顯的提高，主要體現(xiàn)在以下幾點。

（一）資產(chǎn)負(fù)債管理規(guī)模不斷擴(kuò)大

本來我國中小商業(yè)銀行和國內(nèi)那些大型的商業(yè)銀行比起來資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模就相對更小，但是隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展以及中小商業(yè)銀行自身的不斷努力，目前他們的資產(chǎn)負(fù)債管理規(guī)模逐漸擴(kuò)大，盈利水平也得到了更大的提升。究其原因有二：首先這些年來，我國絕大部分的中小商業(yè)銀行為了提高整行的利潤，往往都將擴(kuò)大自身的經(jīng)營規(guī)模作為首要目標(biāo)，而為了達(dá)到這一目標(biāo)制定了不少策略，付出了很多的努力，在產(chǎn)品、業(yè)務(wù)方面都做出了新的規(guī)劃，接觸新產(chǎn)品，拓寬業(yè)務(wù)范圍。其次是我國中小商業(yè)銀行在服務(wù)態(tài)度方面做出了極大的改善，在維持原本客戶良好關(guān)系的基礎(chǔ)上，不斷發(fā)掘新客戶，間接性的擴(kuò)大銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理水平顯著提高

這些年來我國中小商業(yè)銀行為了盈利的終極目標(biāo)在不斷的努力，國外先進(jìn)銀行以及國內(nèi)大型商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗給他們指明了一條道路，在不斷學(xué)習(xí)新知識新技術(shù)的同時，注重對銀行資產(chǎn)和負(fù)債的全方位全過程管理，不論是事前預(yù)測、事中控制還是事后監(jiān)督都進(jìn)行了有效的管理，與此同時，還注重對銀行資產(chǎn)和負(fù)債的來源、使用的方式方法、期限以及利益相關(guān)者等等都進(jìn)行了適當(dāng)?shù)呐渲煤透纳?，提高了中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理水平。

（三）中間業(yè)務(wù)盈利收入逐漸增加

其實對于中小商業(yè)銀行來說，盈利的主要方式是靠存貸利率差，存貸利率差越大盈利越大，但這些年來，中小商業(yè)銀行在吸取了國外商業(yè)銀行的成功經(jīng)驗上，也逐漸拓展自己的中間業(yè)務(wù)，不斷創(chuàng)新，不斷引進(jìn)新產(chǎn)品新理念，拓寬業(yè)務(wù)范圍，利用當(dāng)下發(fā)達(dá)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)做到與時俱進(jìn)，既多元化又獨有化，提高中間業(yè)務(wù)的盈利收入。

二、我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理存在的問題

（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一

對我國中小商業(yè)銀行來說，資產(chǎn)的來源比較單一，主要是靠客戶的存款，很少主動尋求資金，諸如發(fā)行相關(guān)的金融債券，一方面是由于資格審查不過關(guān)、資質(zhì)不合格；另一方面金融債券只能作為輔的資金來源，所以很多中小商業(yè)銀行這方面的資金相對較少。而負(fù)債這塊中小商業(yè)銀行大部分的都是被動性的放貸出去，主動借款的比例還很少，一旦客戶還貸不及時，后果可想而知。中小商業(yè)銀行由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，一旦一方面出現(xiàn)一點問題，蝴蝶效應(yīng)十分嚴(yán)重，可能危及整行，經(jīng)營中的風(fēng)險間接性的增加了，不利于銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理方法單一

對于資產(chǎn)負(fù)債管理來說，西方的中小商業(yè)銀行管理方式方法都多種多樣，比如利率敏感性管理、聲譽風(fēng)險管理以及資金流動性風(fēng)險管理等等，管理的效果也很好；然而對比我國中小商業(yè)銀行來看，我國的中小商業(yè)銀行主要應(yīng)用的是資產(chǎn)與負(fù)債的簡單比例管理，管理效果也不甚理想，并沒有結(jié)合我國的實際情況，制定相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債管理方法，管理方式方法的過于單一會增加中小商業(yè)銀行的利率風(fēng)險。

（三）資產(chǎn)負(fù)債管理辦法落后

對于中小商業(yè)銀行來說，有一套科學(xué)合理的資產(chǎn)負(fù)債管理辦法十分重要，我國目前中小商業(yè)銀行整體管理辦法都比較落后，使用的主要是事前的一些比例確定辦法，這種管理的方式方法還比較傳統(tǒng)，不能做到與時俱進(jìn)，在未來的應(yīng)用價值并不大。不單單是資產(chǎn)負(fù)債的管理辦法落后，資產(chǎn)負(fù)債管理的工具也并不先進(jìn)，體現(xiàn)在以下幾點：首先，目前來說我國中小商業(yè)銀行主要是通過對資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量進(jìn)行管制，還沒對其進(jìn)行數(shù)據(jù)的分析比對，很難實現(xiàn)銀行利潤的最大化。其次，目前A段我國中小商業(yè)銀行還主要使用凈利差。靜態(tài)的缺口管理等方法，而動態(tài)的管理方法卻基本沒有涉及到，目前還是一片空白。

（四）風(fēng)險管理系統(tǒng)不完善

首先，目前我國商業(yè)銀行的工作人員的風(fēng)險意識還不強，大家對風(fēng)險管理還沒有很清楚的認(rèn)識，整個行業(yè)的風(fēng)險管理系統(tǒng)也不健全不完善，很多的地方都做的不到位，風(fēng)險的事前預(yù)測、事中的控制以及事后的監(jiān)督反饋等整個流程都缺乏有效的機(jī)制，對風(fēng)險沒有詳細(xì)的等級劃分以及當(dāng)風(fēng)險切實發(fā)生時如何及時有效的應(yīng)對等等都還需要向西方發(fā)達(dá)國家中小商業(yè)銀行學(xué)習(xí)和借鑒。與此同時，還應(yīng)該建立有梯度的風(fēng)險意識管理人才，配備專業(yè)的風(fēng)險管理人才團(tuán)隊，共同為銀行的風(fēng)險服務(wù)，降低整行的總體風(fēng)險。

三、完善我國中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的建議與意見

（一）建立一套完善的資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)

中小商業(yè)銀行有其本身的特殊性，建議一套完善的資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)對加強資產(chǎn)負(fù)債的有效管理十分必要。在原本的資產(chǎn)負(fù)債管理系統(tǒng)中結(jié)合我國中小商業(yè)銀行的實際情況引進(jìn)一些西方先進(jìn)的決策模型作為設(shè)計相關(guān)統(tǒng)計計量軟件的標(biāo)準(zhǔn)，增強軟件的性能和實用性；要建立一套完善的資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)需要從資產(chǎn)負(fù)債的整個使用流程加以強化，資產(chǎn)負(fù)債的來源、使用方式、期限等等，從各個方面進(jìn)行信息系統(tǒng)的記錄，并運用相應(yīng)的科學(xué)合理的模型進(jìn)行對應(yīng)的分析，對銀行業(yè)務(wù)實現(xiàn)精細(xì)化管理。

（二）優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)體系

前面我們談到了目前我國中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)還比較單一，這對中小商業(yè)銀行防范風(fēng)險還十分不利。因此，中小商業(yè)銀行在綜合考慮和衡量資金的安全性、盈利性以及流動性的情況下，對銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行必要的調(diào)整，對象、地區(qū)以及時間上都進(jìn)行合理的搭配，實現(xiàn)銀行的終極目標(biāo)即利潤最大化。優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)體系的措施主要可以從以下三方面入手：首先，對于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的單一化可以考慮從產(chǎn)品的多樣性和獨有性方面作為突破口，擴(kuò)大產(chǎn)品的種類，經(jīng)常對金融產(chǎn)品進(jìn)行更新，給客戶更多選擇的余地，這在一定程度上也能降低中小商業(yè)銀行的金融風(fēng)險。其次，在資產(chǎn)和負(fù)債的搭配上可以下功夫，兩者之間很多情況下是可以進(jìn)行有效的對應(yīng)的，時間較短、成本較低的負(fù)債可以搭配收益更低的資產(chǎn)，而對于那些時間更長、成本更高的負(fù)債則與收益更高的資產(chǎn)進(jìn)行匹配，實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債之間的相互轉(zhuǎn)化。最后，建立一套專門針對自身的風(fēng)險指標(biāo)體系，諸如借貸比以及資本的充足率等等，控制和約束銀行的風(fēng)險資產(chǎn)的總體規(guī)模，降低整體風(fēng)險。

（三）加強資產(chǎn)負(fù)債的主動管理

相對于西方中小商業(yè)銀行來說，我國目前階段的中小商業(yè)銀行還十分被動，對資產(chǎn)負(fù)債的管理也不夠積極，很少主動管理整行的資產(chǎn)負(fù)債，造成目前中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理混亂，銀行整體有多少資產(chǎn)，有多少負(fù)債其實銀行的管理者很多情況下都不甚了解和清楚，資產(chǎn)負(fù)債的期限以及用途等也都模棱兩可，就是中小商業(yè)銀行疏于對資產(chǎn)負(fù)債的管理，使我國的中小商業(yè)銀行的競爭力不足，所以很有必要加強資產(chǎn)負(fù)債的主動管理，可以通過建設(shè)專門的資產(chǎn)負(fù)債管理團(tuán)隊，培養(yǎng)每一位員工的資產(chǎn)負(fù)債管理意識，在日常經(jīng)營中嚴(yán)格執(zhí)行，提升銀行的核心的競爭力。

四、加強中小商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的意義

（一）宏觀上對社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定有促進(jìn)作用

從宏觀角度上來說，中小商業(yè)銀行加強資產(chǎn)負(fù)債管理對整個社會經(jīng)濟(jì)來說意義重大。首先中小商業(yè)銀行作為社會經(jīng)濟(jì)主體不可或缺的一部分，它們的發(fā)展是建立在一個穩(wěn)定健康的社會生活環(huán)境中的，這是中小商業(yè)銀行所必須的社會空間；與此同時，中小商業(yè)也應(yīng)為社會的長治久安和發(fā)展做出自己的貢獻(xiàn)，扮演好自己的社會角色，兩者之間是相互的，相互促進(jìn)相互發(fā)展。中小商業(yè)銀行加強自身的資產(chǎn)負(fù)債管理，不單單是能降低銀行自身的各項風(fēng)險，實現(xiàn)銀行資源的有效配置，更重要的是能夠維持更好的金融市場秩序，促進(jìn)社會的長治久安。

（二）微觀上有利于銀行自身的長遠(yuǎn)發(fā)展

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，中小商業(yè)銀行要想更好地適應(yīng)這個新的時代，提高自己的發(fā)展動力，更大部分是取決于對整行的有效管理。對于中小商業(yè)銀行來說，加強資產(chǎn)負(fù)債管理的意義是多方面的，不僅可以幫助自身優(yōu)化整行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)；也能提高閑置資金的使用效率和效益，提高盈利性水平；還能增強銀行產(chǎn)品的多樣性，實現(xiàn)服務(wù)的優(yōu)質(zhì)化，降低銀行風(fēng)險發(fā)生的可能性等等。諸如此類的益處還有很多，對中小商業(yè)銀行自身的長遠(yuǎn)發(fā)展能起到很大的作用，也能幫助中小商業(yè)銀行提高核心競爭力。

五、結(jié)Z

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，國家整體的經(jīng)濟(jì)狀況和金融市場都不穩(wěn)定，想要在如此經(jīng)濟(jì)不景氣的情形下取得發(fā)展的空間，中小商業(yè)銀行所面臨的壓力還很大，資產(chǎn)負(fù)債的管理任務(wù)還很重，需要做出的努力也還很多，中小商業(yè)銀行理應(yīng)在結(jié)合我國的國情下，有針對性的改善目前資產(chǎn)負(fù)債管理存在的問題，制定相應(yīng)的措施和策略，只有這樣才能實實在在的解決中小商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理問題，提高中小商業(yè)銀行在行業(yè)里的核心競爭力。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

實現(xiàn)利率市場化是我國深化金融改革和完善宏觀調(diào)控的核心內(nèi)容，也是我國金融體制逐步趨向成熟的必備條件。自1996年我國開始推進(jìn)利率市場化改革以來，經(jīng)過十幾年的不斷改革發(fā)展，已經(jīng)取得了很大的進(jìn)展。目前我國貨幣市場、債券市場利率已全部放開，外幣存貸款利率也已放開，人民幣存貸款利率方面已逐步放開了貸款利率上限和存款利率下限，僅剩下貸款利率下限和存款利率上限兩大關(guān)鍵點有待突破。“十二五”期間我國利率市場化將進(jìn)入加速推進(jìn)時期，并有可能最終完全實現(xiàn)利率市場化。

利率市場化改革縮小了銀行業(yè)的存貸利差，降低了傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)收入，促使銀行業(yè)開展綜合化經(jīng)營提高中間業(yè)務(wù)收入占比，改善銀行業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)。但是由于銀行經(jīng)營范圍的擴(kuò)大與深化，對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理帶來前所未有的挑戰(zhàn)，如何發(fā)揮利率市場化的資源配置功能，提高商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理效率，促進(jìn)銀行業(yè)持續(xù)健康經(jīng)營已經(jīng)成為當(dāng)前市場關(guān)注的焦點。

一、利率市場化改革給商業(yè)銀行帶來新機(jī)遇

利率市場化改革改變了基準(zhǔn)利率的決定方式，通過有序推進(jìn)的基準(zhǔn)利率形成機(jī)制將逐漸放寬目前受到央行管制的基準(zhǔn)利率范圍，并最終建立完備的市場化利率形成與傳導(dǎo)體系。在穩(wěn)步推進(jìn)的利率市場化改革中，對于商業(yè)銀行而言，既存在機(jī)遇又面臨挑戰(zhàn)。

首先，利率市場化給商業(yè)銀行創(chuàng)造更加自由的經(jīng)營環(huán)境，有利于促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，提高商業(yè)銀行經(jīng)營的自主性。銀行獲得了自主的定價權(quán)，使得資金價格能有效地反映資金的供求關(guān)系，這既促進(jìn)了商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，又有利于商業(yè)銀行之間形成公平的競爭環(huán)境。

其次，利率市場化增加了商業(yè)銀行主動匹配資產(chǎn)與負(fù)債的手段。在資產(chǎn)方，銀行可以根據(jù)自身現(xiàn)實條件確定不同的利率水平，實行優(yōu)質(zhì)、優(yōu)價與風(fēng)險相匹配和有差別化的定價策略。在負(fù)債方面，銀行可以實施主動的負(fù)債管理，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低經(jīng)營成本。

再次，利率市場化也推動了商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，擴(kuò)大了商業(yè)銀行發(fā)展產(chǎn)品創(chuàng)新和中間業(yè)務(wù)的范圍。市場化的利率決定機(jī)制加大了商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險，這為銀行開發(fā)相應(yīng)的創(chuàng)新產(chǎn)品提供了一種可能。金融創(chuàng)新必然會帶來收入結(jié)構(gòu)的變化，近年來我國銀行業(yè)的中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展，也與利率市場化進(jìn)程的加快有密切關(guān)系。

最后，利率市場化還有助于提高商業(yè)銀行的管理水平。通過建立以市場化的利率為基礎(chǔ)的內(nèi)部收益率曲線，銀行可以將內(nèi)部的資金轉(zhuǎn)移定價與市場利率有機(jī)結(jié)合，提高了商業(yè)銀行內(nèi)部績效考核與內(nèi)部資源配置的合理性。

二、利率市場化改革對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理有影響

利率市場化給商業(yè)銀行帶來發(fā)展機(jī)遇的同時，也改變了銀行業(yè)已習(xí)慣的利率決定機(jī)制和變動規(guī)律，給商業(yè)銀行的經(jīng)營管理帶來巨大的挑戰(zhàn)。首先，利率市場化使得存貸利差收窄，過度依賴?yán)畹膫鹘y(tǒng)模式會越來越難以為繼，這就意味著商業(yè)銀行在政策上要做出根本性的調(diào)整。其次，利率市場化把定價權(quán)交給了銀行，對銀行金融產(chǎn)品的定價能力提出了更高的要求。此外，利率市場化還加大了商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險水平，利率風(fēng)險的擴(kuò)大改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的風(fēng)險度量方法，對利率風(fēng)險的計量技術(shù)提出了更高的挑戰(zhàn)。

利率市場化進(jìn)程的加快給商業(yè)銀行經(jīng)營管理帶來了巨大的沖擊，利率市場化改變了利率的決定方式，直接影響了商業(yè)銀行的存貸款利率，對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和結(jié)構(gòu)也產(chǎn)生影響。同時利率市場化使得商業(yè)銀行之間的競爭更加激烈，促使商業(yè)銀行尋找新的盈利模式，發(fā)展中間業(yè)務(wù)并加強綜合化經(jīng)營，使商業(yè)銀行經(jīng)營面臨著更復(fù)雜的風(fēng)險水平。

利率市場化影響商業(yè)影響資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，給資本管理帶來風(fēng)險。取消利率管制之后，緩解了“金融脫媒”現(xiàn)象，商業(yè)銀行的吸收存款能力增加，同時改變了負(fù)債結(jié)構(gòu)和存款期限結(jié)構(gòu)，使得資金成本上升，促使銀行傾向于發(fā)展較多的高利率貸款以獲得更高的利率。但是同時利率市場化縮窄了存貸利差，由于利息收入又占據(jù)銀行收入的較高比重，一定程度上會導(dǎo)致商業(yè)銀行的利潤下滑，降低了商業(yè)銀行的資本積累能力，對商業(yè)銀行滿足資本充足監(jiān)管要求帶來一定程度的風(fēng)險。

利率市場化使得商業(yè)銀行遭受利率風(fēng)險。利率市場化后在管理利率上存在期限錯配，即銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限的搭配不匹配，利率變動時這種不對稱性使銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價值會隨著變化。如果銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當(dāng)利率上升時貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出卻會隨著利率的上升而增加從而使銀行遭受損失。同時，利率變動還會引起借款人提前償付借款本息和存款人提前支取存款，導(dǎo)致銀行遭受的潛在選擇性利率風(fēng)險。

利率市場化帶來的信用風(fēng)險。信息不對稱使得銀行不能完全觀察到借款項目的風(fēng)險程度。當(dāng)銀行調(diào)高貸款利率，利率的提高將產(chǎn)生兩種作用：一是高貸款利率會拒絕低風(fēng)險的借款人，因為面對銀行高利率只有那些高風(fēng)險高回報的借款人才會借款，極易產(chǎn)生逆向選擇。二是高貸款利率會刺激借款人獲得借款后從事高風(fēng)險活動，引發(fā)道德風(fēng)險。以上情況使貸款項目質(zhì)量整體下降，增加未來違約的信用風(fēng)險。

利率市場化帶來的同業(yè)惡意競爭風(fēng)險。利率市場化后在競爭激烈的市場上，資金價格競爭是充分體現(xiàn)銀行經(jīng)營決策的競爭。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的存款負(fù)債利率低于同業(yè)價格但所決定的貸款資產(chǎn)利率高于同業(yè)價格，就會面臨著丟失優(yōu)質(zhì)客戶的風(fēng)險。另一方面，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的存款負(fù)債利率較多地高于同業(yè)價格此時其貸款資產(chǎn)利率較多地低于同業(yè)價格卻會面臨著巨大利息損失。特別是在當(dāng)銀行在為了滿足監(jiān)管指標(biāo)，提高銀行存貸比指標(biāo)和資本充足率指標(biāo)時，就會出現(xiàn)以較高的成本來獲取存款的惡意競爭風(fēng)險。更嚴(yán)重的是，如果短期內(nèi)全行業(yè)惡意競爭的廣泛出現(xiàn)，將使得銀行業(yè)陷入全行業(yè)虧損的境遇。

利率市場化帶來銀行綜合化經(jīng)營轉(zhuǎn)型的風(fēng)險。利率市場化降低了銀行的利息收入，促進(jìn)了銀行不斷的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，有利于對現(xiàn)有金融資源的充分利用，并促進(jìn)潛在金融資源的開發(fā)，在利率市場化導(dǎo)致銀行面臨利差范圍縮窄的背景下，有利于銀行形成新的盈利模式，提升銀行在金融業(yè)中的競爭力，促使商業(yè)銀行根據(jù)自身資源優(yōu)勢來完成經(jīng)營業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變。在商業(yè)銀行發(fā)展綜合化經(jīng)營的過程中，由于受到商業(yè)銀行自己條件的制約，商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展方向、風(fēng)險防范及人才建設(shè)上都存在較大程度的差異，使得銀行在綜合化經(jīng)營的路徑各不相同，不僅給銀行經(jīng)營發(fā)展帶來了經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變的風(fēng)險，也加大了金融監(jiān)管的難度。

三、當(dāng)前我國商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化存在的問題

經(jīng)過十幾年的努力，目前利率市場化改革進(jìn)入攻堅階段，關(guān)鍵的突破點就在于放開貸款利率下限和存款利率上限。因此當(dāng)前利率市場化主要問題就是應(yīng)對貸款利率下限和存款利率上限的問題，當(dāng)前一旦央行放開存貸款利率限制，我國商業(yè)銀行將暴露出利率受到金融約束下而存在的一系列問題，具體表現(xiàn)在：

1.收入來源過于單一，過分依賴?yán)钍杖搿?/p>

當(dāng)前我國銀行業(yè)仍明顯依賴?yán)⑹杖霝橹饕杖雭碓?，但各銀行在這方面的表現(xiàn)存在較大的差距。舉例而言，2010年我國五大國有銀行和股份制銀行非利息收入占總經(jīng)營收入的18.3%。但是，所有銀行的算術(shù)平均水平則只有14.5%，意味著主要由大型銀行帶動非利息收入的增長。一旦利率市場化全面推開，商業(yè)銀行則面臨利差縮窄，凈息差降低的局面，而國內(nèi)商業(yè)銀行主要收入來源于利息收入，降低了商業(yè)銀行的資本積累能力，對商業(yè)銀行的資本管理，滿足資本監(jiān)管要求都帶來不利影響。附圖為我國的主要的商業(yè)銀行在2010年的利息收入與非利息收入與總經(jīng)營收入占比的情況。

2.利率形成機(jī)制有待完善，沒有市場化的存貸款利率形成環(huán)境。

盡管當(dāng)前僅剩下存款利率上限與貸款利率下限沒有放開，但實現(xiàn)這兩項利率市場化的市場環(huán)境仍然沒有形成，目前對于基準(zhǔn)利率的討論仍然存在爭議，央行目前確定的基準(zhǔn)利率仍以存貸款利率為主，經(jīng)營發(fā)展受到存貸比制約，不利于利率市場化環(huán)境下發(fā)揮資源配置作用。而利率市場化的國家更多以貨幣市場利率為基準(zhǔn)利率，這一方面要具備貨幣市場的基準(zhǔn)利率形成能力，另一方面也要具備貨幣市場與銀行信貸市場之間存在價格傳導(dǎo)與反饋能力。

另外目前各個商業(yè)銀行由于業(yè)務(wù)之間的同質(zhì)性，存貸款業(yè)務(wù)所占比重過大，因此在利率市場化初期維持資本監(jiān)管要求就需要仍然需要大量吸收存款，商業(yè)銀行自身在確定市場化利率水平時更多需要參考同業(yè)水準(zhǔn)，而非真正的市場化利率水平，這也是最近一次央行不對稱調(diào)整存貸利率后大多數(shù)商業(yè)銀行在短期利率上均保持相同浮動水平的原因。

3.潛在的利率風(fēng)險與控制不匹配。

由于存貸款利率受管制的現(xiàn)狀，資產(chǎn)負(fù)債管理委員會重點關(guān)注的是流動性風(fēng)險問題，而信貸委員會和信貸部門則重視信用風(fēng)險，由于職能和手段的缺乏，往往忽視對利率風(fēng)險的管理和控制，造成利率缺口管理滯后，利率敏感性資產(chǎn)同敏感性負(fù)債不匹配。由于商業(yè)銀行過分追求市場貸款規(guī)模的占有率和存款的增長率，導(dǎo)致利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債不匹配。

利率市場化后，隨著基準(zhǔn)利率的隨機(jī)性變動，銀行的凈利差收入的穩(wěn)定性將受到影響。此外，由于目前國內(nèi)利率衍生金融工具市場尚不成熟，因此無法運用表外手段對沖利率風(fēng)險，這樣就只有依靠表內(nèi)調(diào)節(jié)，即通過改變資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)來改變利率敏感性缺口大小。目前商業(yè)銀行在表內(nèi)負(fù)債調(diào)節(jié)中仍處于被動地位，因此加強對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的利率風(fēng)險管理就顯得至關(guān)重要。

4.由存貸比限制對綜合化經(jīng)營帶來的約束。

當(dāng)前銀行監(jiān)管部門在應(yīng)對金融危機(jī)下出現(xiàn)流動性不足而發(fā)生違約情況設(shè)置了存貸比考核指標(biāo)。存貸比指標(biāo)監(jiān)管決定商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)的擴(kuò)張必須以存款增長為基礎(chǔ)，限制了商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的范圍和規(guī)模。而實際上存貸比指標(biāo)與流動性關(guān)系并不大，并不是一個流動性指標(biāo)，主要是在傳統(tǒng)金融環(huán)境下的一個貨幣信貸規(guī)模調(diào)控指標(biāo)。

如果比較美國的銀行與中國的銀行，美國銀行業(yè)的生息資產(chǎn)來源與我國銀行業(yè)相比要廣泛得多，非貸款類的資產(chǎn)占比也較我國銀行業(yè)高，這反映了美國銀行綜合經(jīng)營的程度較高，資產(chǎn)來源多樣化，因此在應(yīng)對利率市場化環(huán)境也比我國銀行業(yè)具備更強的競爭力。若沒有存貸比約束，國內(nèi)商業(yè)銀行開展貸款業(yè)務(wù)無需依托存款，在有足夠的資金來源的情況下，同樣可以穩(wěn)健開展貸款業(yè)務(wù)，不僅降低了資金成本，也減輕了當(dāng)前環(huán)境下各商業(yè)銀行為了追逐存款余額而產(chǎn)生了一些惡意競爭等無效率的市場行為。

四、利率市場化環(huán)境下商業(yè)銀行的經(jīng)營對策

隨著“十二五”規(guī)劃的制定與實施，利率市場化再次被提上日程。央行行長周小川明確表示，“十二五”時期要有規(guī)劃、有步驟、堅定不移地推動利率市場化。利率市場化是大勢所趨，對于商業(yè)銀行而言，改變當(dāng)前以利息收入為主的經(jīng)營模式，探索商業(yè)銀行綜合化、國際化經(jīng)營模式，提高非利息收入在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的比重，具有重要的戰(zhàn)略意義。對于商業(yè)銀行而言，一方面要提高自身化解利率市場化風(fēng)險影響的能力，另一方面要對金融監(jiān)管部門獻(xiàn)計獻(xiàn)策，改善商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的環(huán)境，主要開展以下幾個方向的工作：

1.建立以FTP為核心的定價機(jī)制，引導(dǎo)對外合理定價。

加緊利率存貸款風(fēng)險定價機(jī)制，發(fā)展金融產(chǎn)品創(chuàng)新。利率市場化本質(zhì)上就是金融產(chǎn)品的價格競爭。商業(yè)銀行在擁有更多的利率自后，存貸款業(yè)務(wù)的競爭方式將由原來的非價格競爭為主轉(zhuǎn)向以價格競爭為主。為此，商業(yè)銀行應(yīng)盡快明確利率定價的原則和考慮因素，以內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價（FTP）為核心建立利率定價模型，完善產(chǎn)品定價機(jī)制。

首先，利率定價既要立足于自身運營成本，又要充分考慮市場的競爭性價格。因此，需要銀行進(jìn)一步改革內(nèi)部成本管理體制，使運營成本盡量低于同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為市場競爭贏得先決條件。其次，利率市場化后，銀行定價機(jī)制應(yīng)當(dāng)基于對國家“基準(zhǔn)利率”走勢的準(zhǔn)確預(yù)測。因此，對于基準(zhǔn)利率預(yù)測模型的技術(shù)投入和研究迫在眉睫。在利率定價機(jī)制上，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善風(fēng)險評價體系，加強行業(yè)研究和對于非系統(tǒng)性風(fēng)險的識別能力，在排除行業(yè)風(fēng)險的同時，甄別客戶類型并給予合理的風(fēng)險成本疊加。

2.調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，拓展多元化營業(yè)收入。

鼓勵商業(yè)銀行加大產(chǎn)品創(chuàng)新能力，大力拓展多元化營業(yè)收入，提高中間收入所占比重。當(dāng)前商業(yè)銀行收入的絕大部分來源于利息收入，這同發(fā)達(dá)國家的銀行之間存在較大差距，中間業(yè)務(wù)的發(fā)展水平將是利率市場化后，決定商業(yè)銀行利潤和市場地位的分水嶺。中間業(yè)務(wù)是不構(gòu)成銀行表內(nèi)資產(chǎn)與負(fù)債、形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，可以為商業(yè)銀行提供收益，但不承擔(dān)利率風(fēng)險。要通過資源傾斜和管理政策引導(dǎo)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，逐步改變銀行大部分的業(yè)務(wù)仍是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)、經(jīng)營收入主要依賴資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀。這也是商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險和實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營的重要手段。

3.推動銀行制度與流程改革，強化“統(tǒng)一銀行”、“流程銀行”的理念和意識。

建立相關(guān)制度與流程設(shè)計來保障各個條線都在推動、深化改革，比如零售條線的改革深化，企業(yè)金融、金融市場條線的改革啟動，以及風(fēng)險管理體系、財務(wù)管理體系的改革等等；同時，隨著銀行業(yè)務(wù)越來越復(fù)雜、產(chǎn)品種類越來越豐富，部門間的配合協(xié)作日益成為常態(tài)。與之相適應(yīng)，我們進(jìn)一步強化“統(tǒng)一銀行”、“流程銀行”的理念和意識，摒棄“部門銀行”、“人治”觀念，通過制度和流程的管理，推動各項工作順利、高效開展。

4.建議監(jiān)管部門弱化存貸比考核，確保傳導(dǎo)路徑通暢。

在利率市場化環(huán)境下，如果繼續(xù)維持貸存比，容易導(dǎo)致商業(yè)銀行對存款利率非理性的一浮到頂、高息攬存行為的普遍出現(xiàn)，給利率市場化后商業(yè)銀行帶來額外風(fēng)險。

存貸比監(jiān)管決定商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張必須以存款增長為基礎(chǔ)，若沒有存貸比約束，商業(yè)銀行開展貸款原本并非必須要有存款，只要有足夠的資金來源，只要能夠確保不存在期限錯配和流動性風(fēng)險，就可以穩(wěn)健開展貸款業(yè)務(wù)。而實際上存貸比指標(biāo)與流動性關(guān)系并不大，并不是一個流動性指標(biāo)，主要是在傳統(tǒng)金融環(huán)境下的一個貨幣信貸規(guī)模調(diào)控指標(biāo)。對于管理流動性風(fēng)險，巴塞爾協(xié)議Ⅲ中的流動性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定資金比率（NSFR）遠(yuǎn)比存貸比指標(biāo)細(xì)致和到位。

5.建議人民銀行形成相關(guān)政策支持，幫助中小商業(yè)銀行應(yīng)培養(yǎng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)，走差異化發(fā)展道路。