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篇1

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；零售業(yè)務(wù)；私人銀行；盈利模式

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2015）05-0076-07

一、研究的目的和意義

我國私人銀行業(yè)務(wù)市場正在逐步擴(kuò)大。在業(yè)務(wù)份額日益擴(kuò)張、競爭日益激烈的市場環(huán)境中，商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展正面臨著巨大的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。根據(jù)歐美市場經(jīng)驗(yàn)，私人銀行業(yè)務(wù)帶來的利潤大約為銀行零售業(yè)務(wù)平均水平的10倍左右，而這項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國卻是剛剛起步，國內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)于這項(xiàng)新興業(yè)務(wù)的盈利及利潤等數(shù)據(jù)公布甚少，但根據(jù)已知數(shù)據(jù)資料分析，目前的盈利水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到歐美成熟市場的平均水平，發(fā)展?jié)摿薮?。私人銀行業(yè)務(wù)成為當(dāng)今國內(nèi)外知名商業(yè)銀行的戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)，也成為金融服務(wù)業(yè)中發(fā)展最快的領(lǐng)域，競爭十分激烈，國內(nèi)商業(yè)銀行容易走入盲目擴(kuò)張、不深耕細(xì)作、粗放式經(jīng)營的誤區(qū)。因此，開展對(duì)國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)盈利模式的研究，前瞻性地分析私人銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和問題，研究發(fā)展策略和辦法，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

（一）私人銀行的發(fā)展歷程和特點(diǎn)

1. 私人銀行的概念及發(fā)展歷程。

（1）私人銀行的起源及概念。私人銀行（PrivateBanking）起源于17世紀(jì)的瑞士日內(nèi)瓦，是一種私密性極強(qiáng)的專門提供給貴族和富人階層的金融服務(wù)。根據(jù)客戶需求量身定做投資理財(cái)產(chǎn)品，為客戶提供全方位投融資服務(wù)，對(duì)客戶及其家人提供教育規(guī)劃、移民計(jì)劃、合理避稅、信托計(jì)劃的服務(wù)。

（2）國外私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程。國外銀行從19世紀(jì)起經(jīng)營私人銀行業(yè)務(wù)，歷經(jīng)100多年的傳承和積淀，在組織模式的設(shè)置、客戶的甄選定位、產(chǎn)品和服務(wù)的量身定制以及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制方面都有自身的特點(diǎn)和較為先進(jìn)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。這對(duì)于從2007年開始起步的國內(nèi)商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展而言，具有啟發(fā)和借鑒作用。

國外私人銀行的機(jī)構(gòu)形式主要有：完全獨(dú)立注冊的私人銀行、綜合銀行集團(tuán)下設(shè)的私人銀行、金融顧問公司、投資銀行、私人銀行及事務(wù)所以及家庭辦公室。提供的服務(wù)模式和商業(yè)模式包括：

①顧問咨詢模式，這種模式將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)置于銀行的核心，利潤的主要來源是資產(chǎn)管理費(fèi)收入，是一種典型的傭金盈利模式。采取這種模式的銀行包括瑞士寶盛、EFG國際等。

②經(jīng)紀(jì)商模式，這種管理模式主要為客戶和公司自身進(jìn)行證券買賣提供服務(wù)，該模式非常注重于交易，并且業(yè)務(wù)聯(lián)系頻繁。這一模式在美國的私人銀行中占主導(dǎo)地位。

③投資銀行模式，這種模式的產(chǎn)生基于有一部分高凈值人士是企業(yè)家，個(gè)人財(cái)富尚未完全從企業(yè)財(cái)富中游離出來，需要的是以投資銀行為主的服務(wù)模式，私人銀行作為投資銀行的一項(xiàng)輔助業(yè)務(wù)，通常為超高凈值客戶服務(wù)，這一模式包括高盛在亞洲的業(yè)務(wù)等。

④綜合模式，這種模式基于業(yè)務(wù)種類之間的協(xié)調(diào)配合以創(chuàng)造出意義重大的協(xié)同效應(yīng)，在有些國家，這種模式綜合了公司信貸、個(gè)人信貸、私人財(cái)富管理和投資銀行咨詢服務(wù)，盈利的模式多樣化，除了資產(chǎn)管理的手續(xù)費(fèi)收入外，信貸業(yè)務(wù)的利差收入、投資銀行業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入也是盈利的主要來源，一些世界上最大的財(cái)富管理公司，如瑞銀集團(tuán)、美林集團(tuán)等都采用這種模式。

目前，全球私人銀行的戰(zhàn)略重點(diǎn)已經(jīng)從銷售、提供自身產(chǎn)品和服務(wù)，轉(zhuǎn)向強(qiáng)調(diào)信任的顧問角色，將會(huì)提供更廣泛的增值性解決方案。

（3）國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。我國銀監(jiān)會(huì)于2005年首次正式提出了私人銀行的概念：“私人銀行服務(wù)，是指商業(yè)銀行與特定客戶在充分溝通協(xié)商的基礎(chǔ)上，簽訂有關(guān)投資和資產(chǎn)管理合同，客戶全權(quán)委托商業(yè)銀行按照合同約定的投資計(jì)劃、投資范圍和投資方式，客戶進(jìn)行有關(guān)投資和資產(chǎn)管理操作的綜合委托投資服務(wù)。

2007年3月28日，中國銀行在國內(nèi)商業(yè)銀行中率先成立私人銀行部，在北京、上海兩地開業(yè)。同年8月6日，招商銀行總行私人銀行中心開業(yè)。2008年3月27日，工商銀行私人銀行在上海成立。截至2014年6月，在16家上市銀行中，明確開展私人銀行業(yè)務(wù)的已有12家。

我國私人銀行業(yè)務(wù)是新鮮事物，由于發(fā)展歷史短，大多數(shù)商業(yè)銀行并無太多實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，正處于從個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)向現(xiàn)代財(cái)富管理意義上的私人銀行的跨越之中，目前國內(nèi)商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)大多采取綜合性模式，與海外私人銀行發(fā)展中的第4種模式趨同，綜合了公司信貸、個(gè)人信貸、私人財(cái)富管理和投資銀行咨詢服務(wù)，盈利模式除了資產(chǎn)管理的手續(xù)費(fèi)收入外，信貸業(yè)務(wù)的利差收入、投資銀行業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入也是收入的主要來源。但是，目前大部分的收入來源集中在資產(chǎn)管理的手續(xù)費(fèi)收入。從收入結(jié)構(gòu)來看，相對(duì)簡單且成本較高，顧問咨詢、家族信托等低成本、高效率、高收益的收入占比較小。

2. 私人銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。

（1）私密性。私人銀行強(qiáng)調(diào)服務(wù)的私密性，要求為客戶嚴(yán)格保密。私人銀行的客戶經(jīng)理只能與協(xié)助該客戶管理分析投資需求、規(guī)劃投資目標(biāo)的相關(guān)人士共享客戶信息，并不能以此作為談資隨意泄露或者作為自己品牌的宣傳。如若出現(xiàn)需要客戶本人到場的情況，客戶經(jīng)理會(huì)安排在較為私密的地方接洽。大部分情況下客戶本人不出面，客戶經(jīng)理可以前往拜訪。不論哪一種辦法，無不體現(xiàn)出這一業(yè)務(wù)的私密性。

（2）量身定做。與國內(nèi)外商業(yè)銀行的貴賓理財(cái)業(yè)務(wù)不同的是，私人銀行業(yè)務(wù)不是簡單的批量生產(chǎn)加銷售的服務(wù)模式，而是根據(jù)每一位客戶的需求量身定做的，在服務(wù)和銷售環(huán)節(jié)可以不拘定式。

（3）一站式服務(wù)。私人銀行不僅服務(wù)于客戶的個(gè)人財(cái)富，還可以涉及客戶的企業(yè)。私人銀行為客戶提供全方位、一站式金融服務(wù)。其中包括為其企業(yè)投融資提供全方位的商業(yè)銀行服務(wù)和投資顧問服務(wù)；并可為企業(yè)的經(jīng)營管理提供咨詢建議，同時(shí)在客戶企業(yè)需要的時(shí)候，提供投資銀行服務(wù)、法律和財(cái)務(wù)咨詢等也是私人銀行的重要服務(wù)內(nèi)容之一。

（4）全方位服務(wù)。私人銀行可以為客戶的家族財(cái)富提供全方位服務(wù)。從服務(wù)角度看，私人銀行注重家族服務(wù)，為客戶提供財(cái)富“傳承規(guī)劃”服務(wù)，強(qiáng)調(diào)全方位、全時(shí)間段、全空間段的概念服務(wù)。

（5）增值服務(wù)。作為服務(wù)財(cái)富頂尖人士的私人銀行業(yè)務(wù)，蘊(yùn)含著業(yè)務(wù)操作范圍外的增值服務(wù)，包括健康規(guī)劃、家務(wù)顧問、教育咨詢等一系列貼身管家式增值服務(wù)，時(shí)刻體現(xiàn)出私人銀行客戶的尊貴身份。

（二）國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的客戶基礎(chǔ)

2014年，我國私人財(cái)富規(guī)模大幅增長49.2%，達(dá)到22萬億美元，僅次于美國。據(jù)預(yù)計(jì)，到2018年，我國的私人財(cái)富將從2013年的22萬億美元增長到40萬億美元，增幅超過80%。

同時(shí)，根據(jù)招商銀行和貝恩公司聯(lián)合撰寫的《2013中國私人財(cái)富報(bào)告》，到2013年底，我國高凈值人群數(shù)量將達(dá)84萬人，高凈值人群持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)27萬億人民幣，而且預(yù)計(jì)未來5年將持續(xù)保持增長，年均增速將達(dá)到17%左右。這些高凈值客戶及其持有的資產(chǎn)無疑給發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)提供了巨大空間。

1. 私人銀行的目標(biāo)客戶和客戶細(xì)分。私人銀行的目標(biāo)客戶，主要包括高資產(chǎn)凈值的個(gè)人及其持股或控股的企業(yè)，為每個(gè)客戶群制定差異化的產(chǎn)品和服務(wù)。

在私人銀行界，比較通常的客戶細(xì)分方法為按照可投資資產(chǎn)額進(jìn)行劃分，例如，把客戶細(xì)分為貴賓客戶（50萬―800萬元）、高凈值客戶（800萬―1億元）、超高凈值客戶（1億元以上），這可以作為一個(gè)最基本的細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)，而在同一個(gè)財(cái)富水平的人群里，按照風(fēng)險(xiǎn)偏好、職業(yè)背景、年齡結(jié)構(gòu)、行為特征等還可以作進(jìn)一步分層次的細(xì)分。

以工商銀行和招商銀行的私人銀行客戶細(xì)分為例，工商銀行私人銀行客戶劃分標(biāo)準(zhǔn)為：個(gè)人金融資產(chǎn)800萬元（含）―2000萬元為高凈值客戶；2000萬元（含）―1億元為超高凈值客戶；1億元（含）以上為極高凈值客戶。個(gè)人金融資產(chǎn)是指個(gè)人客戶在銀行的存款、理財(cái)、基金、保險(xiǎn)（但不含股票、房產(chǎn)）等金融資產(chǎn)總和。招商銀行則以1000萬元為分水嶺，日均資產(chǎn)1000萬元以上的為私人銀行客戶，而這部分客戶又可細(xì)分為1000萬元以上的“普通私人銀行客戶”和5000萬元以上的“超高端家庭工作室私人銀行客戶”。

2. 國內(nèi)財(cái)富人群特征。

（1）國內(nèi)財(cái)富人群職業(yè)分布。我國千萬富豪主要可分為4種類型：企業(yè)主、“職業(yè)股民”、“炒房者”和“金領(lǐng)”。億萬富豪主要可分為3種：企業(yè)主、“炒房者”和“職業(yè)股民”。根據(jù)招商銀行和貝恩公司聯(lián)合撰寫的《2013中國私人財(cái)富報(bào)告》調(diào)查結(jié)果顯示，從職業(yè)角度來看，我國高凈值人士仍然以企業(yè)主為主，達(dá)到60%左右，且在融資服務(wù)方面，高凈值人士最希望獲得個(gè)人融資和企業(yè)融資服務(wù)，個(gè)人融資需求的提及率達(dá)到63%。此外，在企業(yè)融資方面，接近30%的高凈值人士希望財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供資本市場融資服務(wù)，提高投資杠桿。

（2）國內(nèi)財(cái)富人群地域分布。根據(jù)《群邑智庫2013胡潤財(cái)富報(bào)告》， 2013年，北京千萬富豪達(dá)到18.4萬人，億萬富豪達(dá)到1.07萬人，全國排名第一；廣東有17.2萬位千萬富豪和9600位億萬富豪，排名第二；上海有14.7萬位千萬富豪和8500位億萬富豪，排名第三。天津是增速最快的一個(gè)城市，有1.9萬位千萬富豪和1400位億萬富豪，分別比2012年增加11%和12%，全國排名第10。其他增速較快的還有山東、河南、云南、貴州、青海和。6成富裕人士在非一線城市，例如杭州、寧波和佛山，千萬富豪人數(shù)均在2萬以上。

3. 私人銀行客戶的需求分析。根據(jù)貝恩公司調(diào)查，目前國內(nèi)高凈值人群投資態(tài)度以保守或中等風(fēng)險(xiǎn)為主，股票、現(xiàn)金儲(chǔ)蓄以及房地產(chǎn)是該人群最為青睞的投資工具，不過有近20%的人主要靠專業(yè)建議進(jìn)行理財(cái)，同時(shí)有超過50%的人表示自己有一定的理財(cái)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，但是仍然需要專業(yè)投資建議。金融危機(jī)之后，高凈值人群對(duì)市場的風(fēng)險(xiǎn)性有了更直觀的認(rèn)識(shí)和更深刻的考慮，對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)更加謹(jǐn)慎，對(duì)于投資方向更趨于多元化，且更傾向于回報(bào)可靠持久的投資方式。因此，在產(chǎn)品和服務(wù)偏好方面，多元化的配置，特別是橫跨貨幣、資本、房地產(chǎn)、貴金屬、衍生品、私募股權(quán)、藝術(shù)品這種市場的綜合性理財(cái)方案，受到了市場的歡迎。與此同時(shí)，追求高質(zhì)量的生活、財(cái)富安全、財(cái)富繼承、子女教育這種偏好明顯上升。

（三）國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)分析

本文選取了幾家有代表性的國內(nèi)商業(yè)銀行2010―2013年私人銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，分析國內(nèi)私人銀行客戶數(shù)量、資產(chǎn)及結(jié)構(gòu)等特征。

1. 私人銀行客戶數(shù)量增速顯著。因?yàn)槿雵T檻不同，國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行客戶數(shù)量橫向比較并不具有很強(qiáng)的代表性，但是，通過縱向比較也可以看出，國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行客戶數(shù)量增勢迅猛。工商銀行私人銀行客戶數(shù)從2012年的18000戶增長到2013年的31300戶，增長了73.9%；招商銀行私人銀行客戶數(shù)從2012年的12645戶增長到2013年的25496戶，增長了101.6%，翻了一番；而中國銀行私人銀行客戶數(shù)從2012年的14250戶增長到2013年的60000戶，增長了321.1%。中信銀行和民生銀行，也分別增長了14.2%和419.1%。

2. 私人銀行管理資產(chǎn)增長明顯。從國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行管理資產(chǎn)的絕對(duì)值來看，招行、中行和工行均在2013年突破了5000億大關(guān)，其中，招行絕對(duì)值最高，管理資產(chǎn)5714億元。從增速來看，從2010至2013年，招行、中行管理資產(chǎn)增速分別為111.4%和171.4%，均超過了100%。

3. 2013年國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行客戶、管理資產(chǎn)、戶均資產(chǎn)情況。2013年，在工行、招行、中行、中信和民生銀行中，客戶數(shù)量最多的是中國銀行，達(dá)到60000戶，管理資產(chǎn)數(shù)量最大的是招商銀行，為5714億元，同時(shí)，招商銀行的戶均資產(chǎn)為2241萬元，也是最高的。

三、國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)盈利分析

（一）私人銀行業(yè)務(wù)盈利能力尚不顯著

國內(nèi)商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)正處于發(fā)展初期，配套的服務(wù)設(shè)施、人員配備、增值服務(wù)等投入可觀，除了常規(guī)金融服務(wù)，私人銀行客戶在藝術(shù)品投資、家庭健康、商旅服務(wù)、慈善活動(dòng)、體育賽事等方面均需求旺盛。因此，商業(yè)銀行為私人銀行客戶提供包括機(jī)場貴賓服務(wù)、私人醫(yī)療服務(wù)、子女教育服務(wù)、藝術(shù)鑒賞服務(wù)、酒店預(yù)訂服務(wù)等個(gè)性化增值服務(wù)的投入也很大。因此，在發(fā)展初期，私人銀行業(yè)務(wù)的盈利能力還不顯著。

（二）私人銀行盈利模式現(xiàn)狀

1. 國內(nèi)商業(yè)銀行的私人銀行主營業(yè)務(wù)內(nèi)容。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行的私人銀行大致提供以下幾方面的服務(wù)：

（1）商業(yè)銀行服務(wù)。私人銀行服務(wù)體系中，商業(yè)銀行服務(wù)的宗旨是提升客戶對(duì)銀行基礎(chǔ)服務(wù)的滿意度，做好客戶關(guān)系的渠道維護(hù)工作，其中包括柜臺(tái)服務(wù)、現(xiàn)金服務(wù)、轉(zhuǎn)賬服務(wù)、結(jié)售匯服務(wù)、信用卡服務(wù)等。

（2）財(cái)富管理服務(wù)。財(cái)富管理業(yè)務(wù)屬于私人銀行業(yè)務(wù)中的核心業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的私人銀行部門主要經(jīng)營資產(chǎn)管理、保險(xiǎn)、信托、稅務(wù)咨詢、財(cái)富傳承及規(guī)劃、遺產(chǎn)管理服務(wù)等。財(cái)富管理涉及的境內(nèi)產(chǎn)品如貨幣市場產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品、權(quán)益類股票基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品以及另類產(chǎn)品。

（3）財(cái)富傳承業(yè)務(wù)。財(cái)產(chǎn)傳承業(yè)務(wù)指的是為客戶提供財(cái)產(chǎn)保護(hù)與財(cái)產(chǎn)傳承服務(wù)。其主要手段有：遺囑、離岸公司的注冊、人壽保險(xiǎn)、信托等。通過一系列專業(yè)合理的安排，有效地為客戶做好財(cái)產(chǎn)的傳承。

（4）家庭增值服務(wù)。目前我國提供的家庭增值服務(wù)主要有境內(nèi)外機(jī)場貴賓廳服務(wù)、醫(yī)療健康服務(wù)、子女海外教育服務(wù)、投資移民服務(wù)、藝術(shù)品鑒賞服務(wù)以及高爾夫賽事。國外的私人銀行在增值服務(wù)方面主要有全球奢侈品代購、高端社交晚宴、私人旅游助理、全球體育賽事預(yù)訂等。

2. 國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)盈利的案例研究。以工商銀行和招商銀行的盈利模式為例，探究商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的盈利模式。

（1）工商銀行私人銀行盈利分析。

①工商銀行私人銀行的布局。工商銀行總行私人銀行部相當(dāng)于分行的研發(fā)后臺(tái)、服務(wù)支持終端和培訓(xùn)組織者，私人銀行總部的職能定位，首先是成為產(chǎn)品的提供部門，在私銀產(chǎn)品的創(chuàng)新方面做出努力，通過研發(fā)產(chǎn)品對(duì)一線的財(cái)富顧問提供支持。推出自主開發(fā)的私人銀行專屬產(chǎn)品、發(fā)展全委托理財(cái)業(yè)務(wù)、專戶理財(cái)業(yè)務(wù)，形成跨機(jī)構(gòu)、跨市場產(chǎn)品遴選機(jī)制。其次是通過網(wǎng)絡(luò)大學(xué)、經(jīng)驗(yàn)交流等方式，加強(qiáng)對(duì)財(cái)富顧問的培訓(xùn)。

工行各分行的私人銀行部門由當(dāng)?shù)氐姆中胸?fù)責(zé)管理。根據(jù)全國工行系統(tǒng)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的規(guī)模，區(qū)分A、B類地區(qū)，在任務(wù)下達(dá)上有區(qū)別。一般A類地區(qū)分行私人銀行部有業(yè)務(wù)支持團(tuán)隊(duì)和財(cái)富顧問團(tuán)隊(duì)，針對(duì)二級(jí)分行，包括重點(diǎn)支行實(shí)施直通式管理，提品服務(wù)和業(yè)務(wù)指導(dǎo)、客戶維護(hù)。

②工商銀行私人銀行的考核機(jī)制。工商銀行私人銀行總分行間考核導(dǎo)向是，重點(diǎn)考核包括客戶發(fā)展、資產(chǎn)發(fā)展、產(chǎn)品余額、產(chǎn)品銷售、核心重點(diǎn)產(chǎn)品銷售、中間業(yè)務(wù)、投融資項(xiàng)目等方面的內(nèi)容。

③工商銀行私人銀行產(chǎn)品研發(fā)特色。工商銀行私人銀行在產(chǎn)品研發(fā)、選擇上有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)捏w系，例如，總部對(duì)于投資基金采取MoM（Manager of Mangers）基金投資管理，MoM始于20世紀(jì)80年代，通過對(duì)投資管理人的研究評(píng)價(jià)，篩選多元投資風(fēng)格類別的優(yōu)秀投資管理人，構(gòu)建管理人投資組合，并持續(xù)對(duì)其業(yè)績進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤、風(fēng)險(xiǎn)控制，獲取長期、穩(wěn)定高于市場平均水平的投資收益。這種模式的優(yōu)勢在于：

一是選擇全市場優(yōu)秀的投資經(jīng)理，每準(zhǔn)入一個(gè)新基金經(jīng)理后，都會(huì)量身定做一款新的投資品。由優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)基于成熟的理念，運(yùn)用前沿的策略，為客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長期保值與增值。

二是配置分散，風(fēng)險(xiǎn)可控，由于投資于多個(gè)不同的投資經(jīng)理，風(fēng)險(xiǎn)敞口分散，可以有效平抑投資運(yùn)作中的凈值波動(dòng)，降低風(fēng)險(xiǎn)。

三是策略、風(fēng)格、基金多元化，“多元策略、多元風(fēng)格、多元經(jīng)理”管理模式是讓投資者獲得最佳投資方案的有效途徑；集個(gè)別基金經(jīng)理之強(qiáng)項(xiàng)，構(gòu)建更多元化的投資組合，從而獲得更平穩(wěn)持續(xù)的投資回報(bào)。

正因?yàn)榇嬖谶@些優(yōu)勢，工商銀行研發(fā)私人銀行產(chǎn)品的收益率、安全性都有了最大限度的保障。

④工商銀行私人銀行的主要盈利來源。目前，工商銀行私人銀行主要的收入來源于向客戶銷售產(chǎn)品的收入，包括產(chǎn)品的管理費(fèi)收入和銷售手續(xù)費(fèi)收入、產(chǎn)品超額管理費(fèi)收入等，家族信托、專戶理財(cái)、投融資項(xiàng)目收入等在總收入中的占比較小。

2. 招商銀行私人銀行盈利分析。

（1）招商銀行私人銀行特色團(tuán)隊(duì)。招行私人銀行成立之初，即組織了一支特色團(tuán)隊(duì)，其中包括幾位來自臺(tái)灣的投資顧問和產(chǎn)品經(jīng)理，團(tuán)隊(duì)成員平均擁有超過15年的財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)。在此基礎(chǔ)上，在全行范圍內(nèi)選拔人員，組建了投資顧問和市場研究團(tuán)隊(duì)，為各地分行培訓(xùn)了接近40名投資顧問和300名客戶經(jīng)理。

（2）招商銀行私人銀行的考核方式。私人銀行考核最主要的指標(biāo)就是每個(gè)客戶經(jīng)理的新增資產(chǎn)管理總量（Assets under Management，簡稱AUM）、新增客戶數(shù)量、收入貢獻(xiàn)度以及客戶滿意度等，除此之外，工作流程的執(zhí)行本身也是考核的內(nèi)容之一。其中，出于對(duì)客戶資產(chǎn)負(fù)責(zé)的初衷，對(duì)于全面資產(chǎn)配置尤其關(guān)注，如果資產(chǎn)配置不合理，會(huì)降低分中心以及客戶經(jīng)理的業(yè)績考核分值。

（3）招商銀行私人銀行的產(chǎn)品研發(fā)。招商銀行在私人銀行投資產(chǎn)品上基本保持自主開發(fā)產(chǎn)品和外購產(chǎn)品各占半壁江山，其中，招行自主開發(fā)產(chǎn)品由金融市場部、投行部以及公司條線來研發(fā)，主要涉及固定收益類產(chǎn)品。另外，外購產(chǎn)品則主要來自于基金公司、信托公司、PE等機(jī)構(gòu)，具體產(chǎn)品的選擇由私人銀行理財(cái)顧問團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)。

（4）招商銀行私人銀行的盈利模式。招商銀行私人銀行的收入主要是銷售信托、私募股權(quán)基金、理財(cái)產(chǎn)品等獲得的傭金，產(chǎn)品超額管理費(fèi)收入等。另外，招行也在探索一些新的盈利模式，包括針對(duì)5億元人民幣以上的超高凈值家庭推出的“家庭工作室”，為每個(gè)這樣的家庭配備專門的專家組，提供完全定制的投資和風(fēng)險(xiǎn)控制策略，也提供包括稅務(wù)規(guī)劃、財(cái)富傳承、資產(chǎn)隔離等在內(nèi)的各種解決方案。這樣的家族財(cái)富管理方案按單收費(fèi)，是私人銀行未來盈利的重要支撐點(diǎn)。

四、國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)存在的問題

（一）產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)化導(dǎo)致競爭力不斷下降

國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行僅以客戶可投資資產(chǎn)數(shù)量作為準(zhǔn)入門檻，按照客戶在本機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)凈值總額加以分類區(qū)別，私人銀行與貴賓理財(cái)界限不清晰，直接導(dǎo)致了私人銀行無法從細(xì)分客戶需求的角度為私人銀行客戶提品和服務(wù)。

私人銀行業(yè)務(wù)的基本要求是資產(chǎn)的管理，其產(chǎn)品不僅要求有銀行理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等，甚至要涉及股票、信托、金融衍生工具等方面。私人銀行的服務(wù)范圍還應(yīng)涉及家庭管理、各種規(guī)劃、教育、稅務(wù)、房地產(chǎn)、收藏、遺產(chǎn)安排、法律顧問等各項(xiàng)專業(yè)領(lǐng)域。而我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段的私人銀行服務(wù)還是較多地進(jìn)行個(gè)人的理財(cái)業(yè)務(wù)，購買基金保險(xiǎn)等，產(chǎn)品比較單一，較少地涉及股票、信托、金融衍生工具等高層次的投資，而對(duì)于稅務(wù)規(guī)劃、教育規(guī)劃、遺產(chǎn)繼承等的服務(wù)也提供得較少。

國內(nèi)商業(yè)銀行目前在私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，自主的產(chǎn)品設(shè)計(jì)與開發(fā)集中于貨幣市場和債券市場。金融產(chǎn)品和服務(wù)仍然圍繞傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄、信貸和中間業(yè)務(wù)，輔之以銷售為實(shí)質(zhì)內(nèi)容的公募基金、信托集合理財(cái)、陽光私募和PE產(chǎn)品等，產(chǎn)品主動(dòng)管理能力與創(chuàng)新能力不足。

（二）高端財(cái)富客戶對(duì)私人銀行的接受度不強(qiáng)

由于我國的國情決定，很大一部分富裕人士出于各種原因，不愿將自己的財(cái)富交給私人銀行的客戶經(jīng)理，而是選擇自己管理，使得私人銀行業(yè)務(wù)的開展遇到障礙。具體原因主要包括，一是傳統(tǒng)的“財(cái)不外露”的思想，使高端客戶不愿意接受私人銀行的服務(wù)；二是國內(nèi)私人銀行始創(chuàng)于2007年，對(duì)客戶來說還屬于新鮮事物，難以得到高端客戶的完全信任；三是我國富裕人群多為自己創(chuàng)業(yè)的企業(yè)家，其更加傾向于自己管理財(cái)富，因此對(duì)私人銀行的認(rèn)可度和接受度還不高。

（三）同業(yè)競爭異常激烈

國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛投入到財(cái)富管理、爭奪財(cái)富客戶的競爭中，同時(shí)外資銀行也不斷搶灘登陸。外資銀行投資顧問團(tuán)隊(duì)強(qiáng)大，享有盛譽(yù)，客戶經(jīng)理專業(yè)性也相對(duì)比國內(nèi)商業(yè)銀行更強(qiáng)，尤其在品牌歷史、人力資源等方面更有優(yōu)勢。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)面臨著較為強(qiáng)勢的外資私人銀行以及國內(nèi)其他銀行間的同業(yè)競爭壓力。

（四）私人銀行的盈利前景并不明晰

國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)處在一種“富礦不富”的狀態(tài)。多數(shù)商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)僅是理財(cái)業(yè)務(wù)的升級(jí)版或高端版，而且附加增值服務(wù)，但這在成本增加的同時(shí)，并沒有為銀行帶來直接的收入增加。

作為傳統(tǒng)銀行盈利來源的存貸利差，對(duì)私人銀行并不適用，私人銀行客戶貸款需求不多，而且他們的資金并不愿意太多沉淀在存款。因此私人銀行很難獲得存貸差利潤，銷售或代銷理財(cái)產(chǎn)品獲取手續(xù)費(fèi)仍是現(xiàn)階段私人銀行業(yè)務(wù)部門的主要收入來源，相關(guān)業(yè)務(wù)深度和廣度不夠，是私人銀行目前存在的盈利難點(diǎn)。

同時(shí)，如果私人銀行過于依賴銷售產(chǎn)品獲得中間業(yè)務(wù)收入，將促使銷售出現(xiàn)短期行為，難以顧及客戶資產(chǎn)的平衡配置，可能出現(xiàn)的后果包括私人銀行客戶購買銀行代銷的信托產(chǎn)品出現(xiàn)大幅虧損，或者由于資產(chǎn)配置的不平衡導(dǎo)致流動(dòng)性或者安全性出現(xiàn)問題，客戶將不再信任私人銀行的客戶經(jīng)理，這將直接導(dǎo)致盈利的枯竭。

（五）人才競爭激烈

私人銀行業(yè)務(wù)屬于知識(shí)密集型、技術(shù)密集型行業(yè)，其業(yè)務(wù)不同于一般的高端理財(cái)服務(wù)，它的服務(wù)對(duì)象是高端的客戶群，業(yè)務(wù)涵蓋非常廣泛，涉及銀行、外匯、證券等許多市場以及稅務(wù)、法律等專業(yè)知識(shí)，從而要求知識(shí)面廣闊、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的復(fù)合型人才，所有的從業(yè)人員都應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的能力，掌握相關(guān)的理論知識(shí)和業(yè)務(wù)操作技能。國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)開展的時(shí)間還比較短，相關(guān)從業(yè)人員都來自于基層，原從事的是單一的理財(cái)工作，并不能馬上勝任私人銀行的工作，需要專業(yè)知識(shí)的迅速提高與不斷補(bǔ)充。

五、國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行盈利模式發(fā)展策略

（一）以差異化來服務(wù)不同的細(xì)分客戶

1. 實(shí)施資產(chǎn)配置戰(zhàn)略，不斷深化私人銀行資產(chǎn)管理服務(wù)。加強(qiáng)與信托、基金、證券、保險(xiǎn)的橫向業(yè)務(wù)合作，為客戶提供涵蓋各大類市場的投資理財(cái)產(chǎn)品，并為客戶提品定制、專屬投資方案設(shè)計(jì)、資產(chǎn)受托與全權(quán)委托管理服務(wù)。積極開展專享理財(cái)業(yè)務(wù)，通過現(xiàn)金管理、固定收益、資本市場、商品市場、私募股權(quán)投資、另類投資等資產(chǎn)管理服務(wù)，滿足私人銀行客戶多元化理財(cái)需求。加快開展第三方理財(cái)業(yè)務(wù)，為客戶廣泛遴選合適的第三方金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，形成信托計(jì)劃、基金和券商專戶、投資類保險(xiǎn)等產(chǎn)品的優(yōu)化組合，幫助客戶實(shí)現(xiàn)全市場的資產(chǎn)配置。大力開展專戶理財(cái)業(yè)務(wù)，根據(jù)客戶投資需求，以專戶的形式為客戶提供理財(cái)產(chǎn)品或者專屬投資通道。嘗試開展資產(chǎn)受托服務(wù)，按照與客戶簽訂的資產(chǎn)受托服務(wù)協(xié)議，在滿足客戶關(guān)于項(xiàng)目投向、收益水平、存續(xù)期限、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等方面約束性要求的前提下，為客戶遴選符合需求的銀行或第三方產(chǎn)品并進(jìn)行推介，由客戶做出投資決策，銀行代為執(zhí)行交易。嘗試全權(quán)委托投資服務(wù)，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好及流動(dòng)性等其他投資約束，與客戶共同制定投資策略聲明，并與客戶簽訂全權(quán)委托投資服務(wù)協(xié)議。在服務(wù)協(xié)議框架下，銀行代客戶進(jìn)行投資決策，為客戶的專戶資產(chǎn)提供全權(quán)委托的投資服務(wù)。

2. 實(shí)施項(xiàng)目開發(fā)戰(zhàn)略，做大做強(qiáng)私人銀行理財(cái)及顧問咨詢業(yè)務(wù)。一是創(chuàng)新開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。通過私人銀行顧問咨詢業(yè)務(wù)模式，嘗試對(duì)個(gè)人財(cái)產(chǎn)收益權(quán)、個(gè)人股權(quán)（股票）收益權(quán)等個(gè)人合法擁有的權(quán)益開展理財(cái)融資。二是積極開展資本市場類理財(cái)業(yè)務(wù)。推進(jìn)股票收益權(quán)理財(cái)業(yè)務(wù)，探索開展結(jié)構(gòu)化證券投資理財(cái)業(yè)務(wù)。加強(qiáng)與優(yōu)質(zhì)證券、信托合作力度，探索開展上市公司定向增發(fā)、二級(jí)市場股票（債券）投資、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、金融衍生工具投資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。三是探索開展另類投資理財(cái)業(yè)務(wù)。通過開展藝術(shù)品、酒、茶葉、影視文化等基金、信托模式，推動(dòng)私人銀行業(yè)務(wù)開展。四是創(chuàng)新開展顧問咨詢服務(wù)，通過向客戶提供合適的私募股權(quán)投資項(xiàng)目或基金，創(chuàng)新開展私人投行顧問服務(wù)，積極介入私人銀行客戶相關(guān)法人主體的并購、資產(chǎn)剝離與重組、收購融資安排、權(quán)益資本的私人配售、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、融資方案等方面的安排，為其提供顧問咨詢服務(wù)。

3. 實(shí)施服務(wù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，全面做好私人銀行非金融服務(wù)。一是個(gè)性化方案定制創(chuàng)新。通過全行聯(lián)動(dòng)，開展客戶開發(fā)、服務(wù)整合，研究客戶的個(gè)性化服務(wù)方案，實(shí)行區(qū)域內(nèi)客戶的名單制聯(lián)合管理且一戶一冊地設(shè)計(jì)定制化方案。二是產(chǎn)品整合創(chuàng)新。整合個(gè)人金融產(chǎn)品，在為客戶提供傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，附加貴金屬、白金卡、手機(jī)銀行等新興產(chǎn)品；整合公司金融產(chǎn)品，在為客戶提供個(gè)金產(chǎn)品的同時(shí)，附加公司結(jié)算業(yè)務(wù)；整合貸款產(chǎn)品，在為客戶提供投資、結(jié)算服務(wù)的同時(shí)，附加個(gè)人及公司貸款業(yè)務(wù)。三是利潤模式創(chuàng)新。嘗試與律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作，通過為其推薦客戶開展法律、稅務(wù)、財(cái)務(wù)咨詢業(yè)務(wù)，向其收取顧問咨詢費(fèi)；嘗試與優(yōu)質(zhì)拍賣公司合作，通過推薦客戶參與拍賣活動(dòng)、提供競拍咨詢等，收取顧問咨詢費(fèi)；探索與券商建立合作關(guān)系，通過為其推薦客戶開展上市輔導(dǎo)業(yè)務(wù)，向其收取顧問咨詢費(fèi)用。四是服務(wù)內(nèi)涵創(chuàng)新。聯(lián)合第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)為私人銀行客戶、家庭和企業(yè)的個(gè)性化需求提供優(yōu)化非金融服務(wù)方案。如：慈善安排服務(wù)，為客戶提供慈善基金設(shè)立咨詢、慈善方案設(shè)計(jì)、慈善活動(dòng)組織、慈善資產(chǎn)委托管理等服務(wù)；藝術(shù)品保管服務(wù)，為客戶持有的藝術(shù)品提供保存與定期保養(yǎng)服務(wù)；信息資訊服務(wù)，通過私人銀行客戶專屬的終端或信息渠道向客戶提供市場資訊、宏觀與行業(yè)研究報(bào)告等服務(wù)；尊享非金融服務(wù)，面向私人銀行客戶提供高端文體活動(dòng)、私人健康安排、私享系列名家講座等非金融服務(wù)等。

4. 實(shí)施跨境服務(wù)戰(zhàn)略，積極做好離岸業(yè)務(wù)服務(wù)。近年來，我國向境外投資移民人數(shù)出現(xiàn)快速增加，超高凈值人群中近60%的人士已經(jīng)完成投資移民或有相關(guān)考慮，這一行為在可投資資產(chǎn)規(guī)模在1億元人民幣以上的企業(yè)主中表現(xiàn)尤其明顯，對(duì)于我國高凈值人士而言，伴隨投資移民問題而來的是對(duì)境外資產(chǎn)管理問題的關(guān)注。有約40%的高凈值人士表示希望得到有關(guān)如何尋找境外合適的投資產(chǎn)品和機(jī)會(huì)、如何合理分配境內(nèi)外資產(chǎn)比例的建議。

從內(nèi)部環(huán)境上說，高凈值人群移民傾向增加、我國企業(yè)涉外業(yè)務(wù)增多以及高凈值客戶對(duì)投資區(qū)域多元化需求逐步增強(qiáng)，高凈值客戶對(duì)投資境外市場的熱情進(jìn)一步增加。從外部環(huán)境上說，上海自貿(mào)區(qū)的建立以及相關(guān)政策的逐步放開很大程度上加快了我國開展離岸金融的腳步。隨著相關(guān)政策的放開，在自貿(mào)區(qū)里的私人銀行能夠?yàn)楦邇糁悼蛻籼峁?duì)沖基金、境外企業(yè)股權(quán)投資以及各種金融衍生品服務(wù)。此外，若境外家族信托業(yè)務(wù)能夠在自貿(mào)區(qū)落地，私人銀行就可以借助歐美國家完善的家族信托金融服務(wù)為客戶辦理企業(yè)境外上市、家族信托基金的設(shè)立等服務(wù)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該逐步建立海外投資平臺(tái)，為客戶在全球范圍內(nèi)尋找具備投資價(jià)值的IPO和PRE-IPO項(xiàng)目。另一方面，通過與國際知名投資公司建立合作關(guān)系，提供多款境外、跨市場的貨幣和資本市場投資產(chǎn)品。例如，工商銀行前期成功推介了巴西石油ADR、友邦保險(xiǎn)等海外股權(quán)投資項(xiàng)目，滿足了客戶在其投資組合中增加國際市場投資的要求。

（二）實(shí)施團(tuán)隊(duì)營銷戰(zhàn)略，構(gòu)建高素質(zhì)、專業(yè)化隊(duì)伍

加快打造私人銀行核心團(tuán)隊(duì)。通過內(nèi)部培養(yǎng)與外部引進(jìn)并舉，構(gòu)建一支素質(zhì)高、專業(yè)能力強(qiáng)的私人銀行核心管理團(tuán)隊(duì)、核心專家團(tuán)隊(duì)和核心客戶關(guān)系管理團(tuán)隊(duì)，加快構(gòu)建私人銀行上下聯(lián)動(dòng)營銷團(tuán)隊(duì)。商業(yè)銀行要舉全行之力辦私人銀行，調(diào)動(dòng)基層行辦理私人銀行業(yè)務(wù)的積極性；充分發(fā)揮財(cái)富中心、網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，加強(qiáng)對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)營銷指導(dǎo)，挖掘客戶資源和項(xiàng)目資源。

（三）建立相互信任的客戶關(guān)系體系

私人銀行客戶經(jīng)理首先要和客戶建立起信任關(guān)系，從朋友的角度為客戶提供建議，而非普通客戶經(jīng)理那樣單純地推薦產(chǎn)品。要想與高凈值客戶成為朋友，對(duì)于私人銀行客戶經(jīng)理的綜合素質(zhì)要求較高，除了考取CFP、AFP、CPB等資格考試證書，還要不斷充電，定期培訓(xùn)專業(yè)技能，同時(shí)，私人銀行客戶經(jīng)理還要對(duì)客戶的興趣愛好有所涉獵。

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篇2

關(guān)鍵詞:私人銀行業(yè)務(wù);商業(yè)銀行;綜合化服務(wù)

財(cái)富的集中和富裕階層的增加是私人銀行業(yè)發(fā)展的主要因素。我國開展私人銀行業(yè)務(wù)潛力巨大,一方面是市場的巨大需求;另一方面,國內(nèi)還沒有真正意義上的專門向這部分高凈值客戶提供高質(zhì)量全方位服務(wù)的私人銀行。金融機(jī)構(gòu)的私人銀行業(yè)務(wù)收入由于相對(duì)收入穩(wěn)定,利潤率高等特點(diǎn),必將成為內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)爭奪的熱點(diǎn)。

一、私人銀行業(yè)務(wù)的基本界定

私人銀行業(yè)務(wù)所提供的是從繼承遺產(chǎn)開始到接受教育,為其打理龐大的繼承財(cái)產(chǎn),然后協(xié)助接管企業(yè)、運(yùn)營企業(yè),一直顧問到客戶年老體衰,辭世前安排遺產(chǎn)。這是專門面向富有階層的個(gè)人財(cái)產(chǎn)投資與管理服務(wù),這項(xiàng)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是根據(jù)客戶需求提供量身定做的金融服務(wù)。服務(wù)涵蓋資產(chǎn)管理、投資、信托、稅務(wù)及遺產(chǎn)安排、收藏、拍賣等廣泛領(lǐng)域,由專職財(cái)富管理顧問提供一對(duì)一服務(wù)及個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品組合。因此,從嚴(yán)格意義上講,私人銀行業(yè)務(wù)和國內(nèi)目前通常提及的銀行零售業(yè)務(wù)、個(gè)人理財(cái)服務(wù)都有著明顯的區(qū)別。其核心是資產(chǎn)管理,以高層次人才為支撐,研究分析為手段,專業(yè)化經(jīng)營為特色,立足于制定一整套解決客戶金融服務(wù)問題方案,來滿足客戶復(fù)雜多樣的需求、提升商業(yè)銀行與客戶合作價(jià)值,延長客戶關(guān)系價(jià)

值鏈。

二、我國發(fā)展私人業(yè)務(wù)的必要性與可行性

(一)我國開展私人銀行業(yè)務(wù)的必要性

西方商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占的比例已遠(yuǎn)超過利息收入,個(gè)別大銀行的中間收入甚至占總收入的70%以上,成為利潤的主要來源。作為現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展方向,大力發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)對(duì)于提高國有商業(yè)銀行整體競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力具有重要意義。

1.社會(huì)財(cái)富增加是開展私人銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)

我國社會(huì)財(cái)富增加是從兩方面來體現(xiàn)的,一是財(cái)富總量增長,二是財(cái)富集中度提高。居民整體收入水平提高,隨著20多年來的改革開放和社會(huì)發(fā)展,居民私人財(cái)富不斷積累,個(gè)人金融資產(chǎn)持續(xù)增長,截至2007年三季度末,我國城鄉(xiāng)居民個(gè)人金融資產(chǎn)高達(dá)50萬億元。與此同時(shí),財(cái)富集中化趨勢也很明顯,富裕家庭的存款已經(jīng)占到中國個(gè)人銀行存款的60%以上。中國的富裕人口集中度非常高,體現(xiàn)在財(cái)富集中度上,目前約有25萬人,掌握著185億美元的外匯。而北京、上海、廣州和深圳的富豪擁有的外匯占全中國外匯儲(chǔ)蓄總額的60%;不到0.5%的家庭擁有全國個(gè)人財(cái)富的60%以上。現(xiàn)金大約占他們?nèi)控?cái)富的71%,而全球平均水平是34.6%,總而言之 ,社會(huì)財(cái)富格局的變化為商業(yè)銀行拓展私人銀行業(yè)務(wù)提供了廣闊的空間,并將極大催生對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)的需求。

2.開展私人銀行業(yè)務(wù)是銀行新的利潤增長點(diǎn)

從長遠(yuǎn)來講,利率市場化改革是一個(gè)必然趨勢,隨著銀行業(yè)競爭的不斷加劇,存貸差將逐步縮小,極大的削弱了我國銀行業(yè)賴以生存和發(fā)展的傳統(tǒng)壟斷利潤,商業(yè)銀行必須在激烈的競爭中尋找新的利潤增長點(diǎn)。

私人銀行業(yè)務(wù)以其批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收入穩(wěn)定的特點(diǎn)日益得到各大銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的青睞,并得到迅猛發(fā)展。2007年全球私人銀行平均稅前利潤率為39.96%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于存貸業(yè)務(wù),各大金融機(jī)構(gòu)注重私人銀行業(yè)務(wù),也是因?yàn)槠涓哳~回報(bào)率。

3.發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)是與外資銀行競爭的需要

自 2006年12月底生效的《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》以來,匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行、日本瑞穗銀行、新加坡星展銀行、荷蘭銀行共8家外資銀行向銀監(jiān)會(huì)提交申請,在中國境內(nèi)注冊為外資法人銀行。這意味著在全球經(jīng)濟(jì)一體化、金融自由化的大背景下,中國市場中更完全的市場競爭環(huán)境正在形成。

(二)開展私人銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

1.我國商業(yè)銀行私人銀行已初露端倪

為了提升私人銀行的服務(wù)水平,國內(nèi)各銀行紛紛從高端理財(cái)服務(wù)展開競爭。2005年6月6日,中國建設(shè)銀行成立高端客戶部,率先在國有銀行中設(shè)置了一個(gè)專門針對(duì)特定客戶群體的總行一級(jí)管理部門。高端客戶部負(fù)責(zé)主管全行“富?？蛻簟钡臓I銷管理,其客戶的流動(dòng)性金融資產(chǎn)門檻達(dá)到300萬人民幣元以上,而一般大眾理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理,則分置于原有的個(gè)人銀行部;2005年4月11日,招商銀行“財(cái)富管理賬戶”正式面市,傳承招商銀行一貫“鼠標(biāo)十水泥”模式的營銷理念,它將銀行卡、賬戶管理、資金調(diào)度等業(yè)務(wù)整合在一個(gè)賬戶上,并突出了綜合投資理財(cái)?shù)姆?wù)功能。中國民生銀行則以重金購入一套客戶信息管理系統(tǒng)(CRM),并欲尋找業(yè)內(nèi)頂尖的合作伙伴,在此CRM的基礎(chǔ)上開發(fā)非常先進(jìn)的個(gè)人財(cái)富管理業(yè)務(wù)平臺(tái),圖謀以高起點(diǎn)進(jìn)軍個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場;我國私人銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)開始發(fā)展起來。

2.我國商業(yè)人銀行私人業(yè)務(wù)水平低

對(duì)國內(nèi)銀行來說,所開展的私人金融業(yè)務(wù)整體還比較初級(jí),僅僅停留在概念的炒作上,缺乏實(shí)質(zhì)內(nèi)容,業(yè)務(wù)概念狹窄、品種匾乏、無法滿足客戶的多樣化需求以及理財(cái)人員素質(zhì)參差不齊等問題比較突出。

私人銀行業(yè)務(wù)的核心是資產(chǎn)管理,包括豐富的個(gè)人金融產(chǎn)品和服務(wù),銀行既要綜合考慮客戶在稅務(wù)、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、藝術(shù)品投資等方面的具體情況,又要分析客戶的財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu),為客戶提供長期財(cái)產(chǎn)組合方案。這些產(chǎn)品和服務(wù)在我國目前都很缺乏,不能為外資私人銀行業(yè)務(wù)拓展提供有效的工具。因此,我國商業(yè)銀行各項(xiàng)私人銀行業(yè)務(wù)指標(biāo)與發(fā)達(dá)國家相比,總體規(guī)模上的差距非常明顯。

3.銀行缺少私人銀行要求的人才機(jī)制

私人銀行業(yè)務(wù)是國內(nèi)新興的金融業(yè)務(wù),是知識(shí)密集型行業(yè),要求知識(shí)面廣、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富、敢于競爭、開拓性強(qiáng)、懂技術(shù)、會(huì)管理、善營銷的復(fù)合型人才,其決策層、管理層以及一線窗口人員均須具備相應(yīng)的能力,掌握相關(guān)的業(yè)務(wù)理論及操作技能,目前我國商業(yè)銀行的人才還不能完全適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,需要進(jìn)一步的培訓(xùn)和提高。一般來說,私人銀行為客戶配備一對(duì)一的專職客戶經(jīng)理,每個(gè)客戶經(jīng)理身后都有一個(gè)投資團(tuán)隊(duì)做服務(wù)支持;通過一個(gè)客戶經(jīng)理,客戶可以打理分布在貨幣市場、資本市場、保險(xiǎn)市場、基金市場和房地產(chǎn)、大宗商品、私人股本等各類金融資產(chǎn)。但在中國,這還完全做不到。

篇3

一、銀行業(yè)盈利模式的變化趨勢

商業(yè)銀行業(yè)盈利模式，是指銀行在一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場機(jī)制環(huán)境下，以一定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)收支主導(dǎo)結(jié)構(gòu)，可分為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型和非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型兩種。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型簡單來說就是以存貸息差為主導(dǎo)的盈利模式。非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)型則是指非息差收入占較大份額的盈利模式。現(xiàn)階段銀行非息差收入主要包括零售銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)，其中中間業(yè)務(wù)占主導(dǎo)地位。在國際較為成熟的商業(yè)銀行中，支付結(jié)算類收入一般占據(jù)了中間業(yè)務(wù)收入三分之一強(qiáng)的份額。

上世紀(jì)70年代以前，國際銀行業(yè)均以傳統(tǒng)盈利模式為主導(dǎo)。二戰(zhàn)后，西方主要發(fā)達(dá)國家的銀行業(yè)面臨著經(jīng)營環(huán)境的深度變化。金融服務(wù)需求的多元化，規(guī)避金融管制的需要以及增強(qiáng)同業(yè)競爭力的壓力，促使商業(yè)銀行積極尋求盈利模式的調(diào)整。特別上世紀(jì)70年代以來以計(jì)算機(jī)信息技術(shù)為代表的技術(shù)革新為銀行業(yè)盈利方式創(chuàng)新提供了條件和手段。以美國為例，由于上世紀(jì)80年代金融管制的放松，激烈的競爭導(dǎo)致大量銀行倒閉，在促成銀行資本集中和壟斷加強(qiáng)的同時(shí)，也使銀行籌資成本不斷提高，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)舉步維艱，迫使銀行業(yè)尋求新的出路。在以上誘因下，美國銀行業(yè)競相以發(fā)展非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)改變盈利模式，獲取更為穩(wěn)健的回報(bào)。經(jīng)過近30年的發(fā)展，中間業(yè)務(wù)已成為美國目前大多數(shù)商業(yè)銀行主要的盈利來源。2011年度，美國花旗銀行存貸業(yè)務(wù)利潤僅占總利潤的20%左右，承兌、資金清算結(jié)算、卡基支付、網(wǎng)上支付等大量中間業(yè)務(wù)創(chuàng)造的利潤占據(jù)了主導(dǎo)。而支付結(jié)算業(yè)務(wù)作為資金運(yùn)行載體和最終清算渠道，在銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)發(fā)展起到舉足輕重的作用。

我國銀行業(yè)發(fā)展中，高儲(chǔ)蓄率傳統(tǒng)和存貸利差較大的政策因素促成了利差收入主導(dǎo)的銀行盈利模式。該模式一方面有利于銀行業(yè)的原始積累，并成功抵御了新的一輪金融危機(jī)的影響；另一方面，在金融業(yè)對(duì)外開放和深化改革背景下也暴露了一系列問題，包括融資成本過高，過多剝奪實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤形成銀行業(yè)暴利以及應(yīng)對(duì)宏觀形勢變化能力不足等。隨著我國利率市場化的加速推進(jìn)，存貸利差將進(jìn)一步收窄，銀行業(yè)盈利模式必須加快調(diào)整。借鑒國際經(jīng)驗(yàn)大力發(fā)展支付結(jié)算等非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入是提升銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營和盈利穩(wěn)健性的必然選擇。2005年以來，我國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)推廣應(yīng)用，支付體系的核心基礎(chǔ)設(shè)施基本健全，為我國銀行業(yè)盈利模式調(diào)整提供了廣闊的空間。

二、以六安市為例的支付結(jié)算業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度分析

1、六安市支付結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

六安市地處皖西，經(jīng)濟(jì)金融總體欠發(fā)達(dá)。近年來，得益于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的總體向好，六安市銀行業(yè)傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張較快，成為盈利的主要支撐。通過在支付系統(tǒng)建設(shè)以及銀行卡業(yè)務(wù)方面的積極努力，六安市各銀行機(jī)構(gòu)支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入增加較快，特別是地方性銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在中間業(yè)務(wù)收入增速方面超過了四大國有商業(yè)銀行。但由于起步較晚，六安市結(jié)算品種較為單一，支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入占比較小，具備較大的發(fā)展空間。截至2011年末，六安市各銀行機(jī)構(gòu)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入50.99億元，其中中間業(yè)務(wù)收入3.78億元，占比7.42%；支付結(jié)算收入1.10億元，占營比2.15%。中間業(yè)務(wù)收入中，支付結(jié)算收入占比近30%（見表1）。

目前看來，六安市支付結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展總體有以下特點(diǎn)：一是收入規(guī)?？傮w偏小、占比不高；二是各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)間支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入不平衡；三是業(yè)務(wù)收入增速波動(dòng)小，占比有逐年擴(kuò)大趨勢。表明支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入在未來銀行業(yè)盈利結(jié)構(gòu)調(diào)整中具有重要的位置。盡管六安作為欠發(fā)達(dá)地區(qū)，商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)基本停留在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但在新的信貸形勢下，各商業(yè)銀行已經(jīng)逐步開始重視發(fā)展以支付結(jié)算為主體的中間業(yè)務(wù)獲取穩(wěn)定的收入，以對(duì)沖單純利差盈利模式在經(jīng)濟(jì)周期變化中的波動(dòng)性。

2、支付結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)銀行盈利貢獻(xiàn)度分析

調(diào)整盈利模式是銀行業(yè)未來發(fā)展中決定競爭力高低的必然路徑，在支付結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展上優(yōu)先考慮將占得先機(jī)。六安市銀行業(yè)雖然在支付結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展上總體水平偏低，但機(jī)構(gòu)間呈現(xiàn)明顯的差異化特征，以下以建行六安分行為例分析支付結(jié)算業(yè)務(wù)對(duì)盈利的貢獻(xiàn)度。從圖1可以看出，建行六安分行的支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入金額與農(nóng)業(yè)銀行六安分行基本持平，但建行六安分行支付結(jié)算收入占本行營業(yè)收入比例卻位居全市第一，達(dá)到10.30%。這與建行總行近年來面對(duì)經(jīng)濟(jì)金融形勢變化，對(duì)轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式與發(fā)展理念所作出的前瞻性和創(chuàng)新性探索密不可分。

新一輪國際金融危機(jī)爆發(fā)后，中國銀行業(yè)的利差收入增速大幅下滑。雖然中國的銀行業(yè)開放程度總體不高，避免了金融危機(jī)的大面積沖擊，但中國銀行業(yè)也充分認(rèn)識(shí)到過分依靠貸款利差的單一盈利模式所隱藏的弊端。建行六安分行在業(yè)務(wù)拓展方面，實(shí)行支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入增長與等級(jí)行考核相掛鉤，并根據(jù)考核結(jié)果實(shí)施激勵(lì)機(jī)制。與此同時(shí)，該行大力加快新結(jié)算產(chǎn)品的推廣應(yīng)用，在完善客戶金融服務(wù)工作的同時(shí)，積極尋找新的收入增長點(diǎn)。加強(qiáng)了對(duì)國內(nèi)信用證、現(xiàn)金管理系統(tǒng)、對(duì)公一戶通、對(duì)公通兌等業(yè)務(wù)的推廣，使支付結(jié)算業(yè)務(wù)不斷與國際接軌、不斷向縱深推進(jìn)。在同行業(yè)中，建行六安分行率先建立了較為穩(wěn)定客戶資源，抓住了近年來部分產(chǎn)業(yè)資金流通量規(guī)模擴(kuò)張的有利時(shí)機(jī)，支付結(jié)算收入水漲船高。2008年至2011年，建行六安分行支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入逐年穩(wěn)步增長，2011年支付結(jié)算收入總額在全市占比32.25%，在同行業(yè)中遙遙領(lǐng)先。

從圖2、表2可以看出，2008至2009年度在金融危機(jī)下，建行六安分行利差收入對(duì)營業(yè)收入的貢獻(xiàn)度下降6.89%，支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入基本保持平穩(wěn)增長，成為利潤表中為數(shù)不多的收入不降反增的科目之一。目前，面對(duì)利率市場化的金融發(fā)展趨勢，商業(yè)銀行需要更平穩(wěn)、更可持續(xù)的盈利模式，支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入穩(wěn)定、低風(fēng)險(xiǎn)的特性正契合了金融形勢發(fā)展的要求，對(duì)維護(hù)銀行整體收入的穩(wěn)定性具有重要的平衡和基礎(chǔ)作用。相對(duì)成熟、服務(wù)周到的支付結(jié)算業(yè)務(wù)管理水平，成為有效維護(hù)區(qū)域金融穩(wěn)定的重要一環(huán)。

三、發(fā)展支付結(jié)算業(yè)務(wù)助推銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的建議

1、繼續(xù)完善央行支付系統(tǒng)，強(qiáng)化商業(yè)銀行資金清算的基礎(chǔ)通道建設(shè)

不僅要在基礎(chǔ)系統(tǒng)建設(shè)上進(jìn)一步加大投入，也要根據(jù)商業(yè)銀行支付結(jié)算類產(chǎn)品創(chuàng)新提供全新的清算方案和平臺(tái)支持，在支付基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?yàn)樯虡I(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展提供服務(wù)和創(chuàng)新保障。

2、規(guī)范收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，為提高支付結(jié)算業(yè)務(wù)收入提供穩(wěn)定的政策環(huán)境

建議出臺(tái)《商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)收費(fèi)管理辦法》，對(duì)收費(fèi)項(xiàng)目、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)方式及其他相關(guān)事項(xiàng)作出具體規(guī)定。在支付結(jié)算業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計(jì)上，堅(jiān)持收與支匹配、風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等、向國際慣例靠攏的原則。

3、加強(qiáng)政策引導(dǎo)，提高對(duì)支付結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展的重視程度

一方面要在利率市場化改革、銀行盈利模式轉(zhuǎn)變方面提前作出政策設(shè)計(jì)，引導(dǎo)商業(yè)銀行樹立長期穩(wěn)健經(jīng)營的理念。另一方面，商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)要重視盈利的結(jié)構(gòu)性調(diào)整，前瞻性設(shè)計(jì)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施，加強(qiáng)對(duì)支付結(jié)算業(yè)務(wù)的研究、開發(fā)和管理，充分調(diào)動(dòng)基層行拓展支付結(jié)算業(yè)務(wù)的積極性，推動(dòng)支付結(jié)算業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。

4、深入拓展支付結(jié)算工具應(yīng)用的空間，不斷加強(qiáng)支付結(jié)算類產(chǎn)品創(chuàng)新

著力加強(qiáng)支付環(huán)境的改造，針對(duì)性推廣創(chuàng)新型支付產(chǎn)品。大力推行新型支付結(jié)算手段如定期借記、電子商業(yè)匯票、跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算、協(xié)同發(fā)展第三方支付等。積極拓展農(nóng)村市場，針對(duì)農(nóng)民工群體和涉農(nóng)補(bǔ)貼發(fā)放群體，大力推行特色銀行卡服務(wù)。并在提供基本功能的基礎(chǔ)上，逐步拓展銀行卡的消費(fèi)，電子商務(wù)等增值服務(wù)，通過對(duì)農(nóng)村市場的細(xì)分服務(wù)，發(fā)展穩(wěn)定的客戶群，為商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)提供客戶保障。同時(shí)加強(qiáng)電子商業(yè)匯票、新版票據(jù)、銀行卡、第二代支付系統(tǒng)暨ACS系統(tǒng)、非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)工作。

5、鼓勵(lì)商業(yè)銀行在支付結(jié)算類產(chǎn)品的市場營銷上充分競爭

各商業(yè)銀行要在支付結(jié)算業(yè)務(wù)的隊(duì)伍建設(shè)、宣傳等方面加大投入，積極開展支付結(jié)算類產(chǎn)品營銷，強(qiáng)化支付結(jié)算業(yè)務(wù)的社會(huì)認(rèn)知，在形成社會(huì)需求的同時(shí)建立自己的穩(wěn)定客戶群眾，保障后期盈利能力的持續(xù)提升。要支付結(jié)算業(yè)務(wù)品種的推廣、服務(wù)質(zhì)量的提升、市場分配上形成充分競爭的形勢，推動(dòng)我國銀行業(yè)支付結(jié)算業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展和盈利模式的加快轉(zhuǎn)型升級(jí)。

篇4

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；金融服務(wù)；模式創(chuàng)新

[DOI] 10.13939/ki.zgsc.2015.08. 041

我國金融服務(wù)業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展已經(jīng)成為了現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的一個(gè)亮點(diǎn)。它在很大程度上改變了我國金融服務(wù)體系格局，即從根本上突破那種傳統(tǒng)的金融觀念束縛，推出更多新的金融產(chǎn)品與金融工具，采取現(xiàn)代化的電子化與網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)作手段，讓金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)交叉化發(fā)展，并讓金融服務(wù)功能走向多元化發(fā)展。然而，由于我國經(jīng)濟(jì)體制改革的狀況并沒有能夠走向深入，我國商業(yè)銀行的金融服務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)效果并不是很好，尤其是在我國加入了世貿(mào)組織之后，我國商業(yè)銀行受到了外資銀行的巨大沖擊，在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)方面也失去了一定的優(yōu)勢。為了在日益激烈的市場競爭中獲得生存與發(fā)展，我國商業(yè)銀行必須推進(jìn)自己的金融服務(wù)模式創(chuàng)新，從而讓自己的服務(wù)理念、金融產(chǎn)品以及應(yīng)用技術(shù)等方面都實(shí)現(xiàn)有效創(chuàng)新，進(jìn)而提升我國商業(yè)銀行在國際金融業(yè)中的核心競爭力。

1 商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新的相關(guān)界定

金融業(yè)是一種產(chǎn)業(yè)，它所提供的金融服務(wù)，從內(nèi)容上來講，就是指微觀金融機(jī)構(gòu)所提供的全部金融業(yè)務(wù)，從本質(zhì)上來講，它就是指微觀金融機(jī)構(gòu)客戶至上的金融服務(wù)意識(shí)。對(duì)于金融系統(tǒng)的商業(yè)銀行來說，要想贏得生存與發(fā)展，就必須通過對(duì)生產(chǎn)要素的新組合來形成新的生產(chǎn)力，即實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)創(chuàng)新。它的具體內(nèi)容如下：商業(yè)銀行的創(chuàng)新屬于服務(wù)業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)，往往會(huì)帶來金融業(yè)服務(wù)理念與金融產(chǎn)品等多方面的巨大變革，具有明顯的行業(yè)特殊性。商業(yè)銀行的服務(wù)模式創(chuàng)新必須是創(chuàng)造或模仿全新性質(zhì)的新事物才可以被認(rèn)為是創(chuàng)新，因此，它又具有新生性。此外，商業(yè)銀行的金融服務(wù)創(chuàng)新更多的體現(xiàn)在服務(wù)理念與經(jīng)營管理等方面的變革或改良。因此，我們可以把商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新界定為：為了適應(yīng)新的經(jīng)營環(huán)境，商業(yè)銀行對(duì)各種金融要素進(jìn)行重組與創(chuàng)造性變革，進(jìn)而在商業(yè)銀行內(nèi)部建立起一個(gè)新的生產(chǎn)體系，更好的迎合社會(huì)及銀行自身發(fā)展需求的一系列金融服務(wù)活動(dòng)。

2 我國商業(yè)銀行創(chuàng)新現(xiàn)狀及特點(diǎn)

我國商業(yè)銀行當(dāng)前的創(chuàng)新環(huán)境基本表現(xiàn)為：“粘性”寡頭壟斷的市場結(jié)構(gòu)，行業(yè)競爭環(huán)境較為激烈，潛在的競爭對(duì)手以及替代者帶來了一定的威脅。那么，我國商業(yè)銀行在面臨著日益嚴(yán)峻的市場競爭形勢的情況下，也在創(chuàng)新實(shí)踐方面做出了巨大的努力與積極的探索，推出了很多金融創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)模式。但是，由于我國商業(yè)銀行的金融服務(wù)創(chuàng)新起步較晚，并且受到了我國經(jīng)濟(jì)體制與政策技術(shù)等方面的多重影響與約束，我國商業(yè)銀行的金融服務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)具有這樣幾個(gè)方面的特征，即政府主導(dǎo)型的自上而下的創(chuàng)新，創(chuàng)新的形式以吸納型為主，以降低交易成本、提高效率的創(chuàng)新占有較大比重，風(fēng)險(xiǎn)管理型業(yè)務(wù)創(chuàng)新不足，創(chuàng)新重點(diǎn)基本停留在爭奪市場份額上，缺乏系統(tǒng)性和戰(zhàn)略性。

因此，我國商業(yè)銀行必須盡快實(shí)現(xiàn)自我的金融服務(wù)創(chuàng)新。應(yīng)該來說，商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)的趨利性質(zhì)直接決定了它的金融創(chuàng)新必要性。我國也在十幾年的時(shí)間里成立了很多金融相關(guān)的服務(wù)機(jī)構(gòu)，但是，我國四大國有銀行仍然在金融業(yè)中占據(jù)了主體性的壟斷地位。這就導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新具有一定的特殊性。一般來說，商業(yè)銀行進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新，是需要政府推進(jìn)的，并由于市場失敗而需要通過創(chuàng)新來克服一些市場進(jìn)入的缺陷。此外，商業(yè)銀行的金融服務(wù)創(chuàng)新還需要通過現(xiàn)代化的技術(shù)進(jìn)行推進(jìn)，并以獲取更多的商業(yè)利潤而進(jìn)行創(chuàng)新，從而讓商業(yè)銀行的金融服務(wù)活動(dòng)可以實(shí)現(xiàn)最大化的經(jīng)營利益目標(biāo)。

3 我國商業(yè)銀行金融服務(wù)模式創(chuàng)新的具體架構(gòu)

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，我國商業(yè)銀行進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新，是其獲得活力的重要源泉。然而，我國商業(yè)銀行的金融服務(wù)創(chuàng)新又受到了諸多因素的影響與制約，使其創(chuàng)新效能受到了一定的限制。這些影響因素主要有三個(gè)方面。首先就是制度性因素，它主要就是指創(chuàng)新主體身份不明，制度不配套，權(quán)責(zé)不對(duì)稱。其次就是服務(wù)理念方面。我國商業(yè)銀行主要經(jīng)歷了一個(gè)經(jīng)營服務(wù)理念的變化過程，即“服務(wù)就是奉獻(xiàn)”的服務(wù)理念階段，“以任務(wù)為中心”階段，“以效益為中心”階段，“以客戶為中心”階段。再次就是商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)方面，它是一種典型的直線職能組織形式，容易導(dǎo)致金融服務(wù)效率低下。最后，就是技術(shù)因素。我國商業(yè)銀行的金融服務(wù)創(chuàng)新中還有就是技術(shù)受到了一定的限制。那么，我們就應(yīng)該從這些影響因素入手，架構(gòu)起一個(gè)有效的金融服務(wù)創(chuàng)新模式。

3.1 商業(yè)銀行應(yīng)該創(chuàng)新自己的金融服務(wù)理念

這是其進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)所在。所謂服務(wù)理念就是指企業(yè)進(jìn)行服務(wù)活動(dòng)時(shí)的指導(dǎo)思想與行為準(zhǔn)則，它決定著企業(yè)的服務(wù)狀況。在當(dāng)前我國商業(yè)銀行面臨著日益復(fù)雜的金融服務(wù)業(yè)環(huán)境的情形之下，我國商業(yè)銀行應(yīng)該及時(shí)更新自己的服務(wù)理念，創(chuàng)新自己的服務(wù)功能，提高自身的服務(wù)質(zhì)量。具體來說，我國商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)客戶的要求而進(jìn)行市場的重新定位，不斷追求持續(xù)性的金融服務(wù)創(chuàng)新，以更好的適應(yīng)國際國內(nèi)金融業(yè)生存與發(fā)展環(huán)境。這就是說，商業(yè)銀行應(yīng)該以顧客為中心，以市場為導(dǎo)向。這是因?yàn)樯虡I(yè)銀行屬于金融服務(wù)業(yè)，它所提供的金融服務(wù)是維系與客戶關(guān)系的基本紐帶，它必須根據(jù)客戶的基本需求來設(shè)定自己的市場定位，為客戶提供令人滿意的金融服務(wù)。同時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)該從當(dāng)前的經(jīng)營環(huán)境出發(fā)，主動(dòng)適應(yīng)當(dāng)前客戶經(jīng)濟(jì)時(shí)代的發(fā)展要求，讓客戶成為積極主動(dòng)的金融活動(dòng)參與者與輔助者。商業(yè)銀行還應(yīng)該從經(jīng)營實(shí)踐出發(fā)，及時(shí)調(diào)整自己的經(jīng)營策略與經(jīng)營手段，把客戶利益放在首位。那么，我國商業(yè)銀行可以從日本商業(yè)銀行的特色服務(wù)中獲取有益的啟發(fā)，比如說，服務(wù)多配套、服務(wù)有標(biāo)志、服務(wù)講誠信、服務(wù)人情味、服務(wù)重需求，從而為客戶提供一系列特色金融服務(wù)。此外，我國商業(yè)銀行還需要樹立現(xiàn)代商業(yè)銀行服務(wù)理念，從而切實(shí)提高我國商業(yè)銀行的服務(wù)質(zhì)量。

3.2 商業(yè)銀行應(yīng)該創(chuàng)新自己的金融服務(wù)產(chǎn)品

商業(yè)銀行在市場競爭中最為關(guān)鍵與核心的創(chuàng)新就是產(chǎn)品創(chuàng)新，它是打開市場與贏得客戶的重要環(huán)節(jié)。因此，我國商業(yè)銀行就應(yīng)該創(chuàng)新金融產(chǎn)品的研究開發(fā)流程。盡管我們說，商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新并沒有一個(gè)固定的流程或完美的模式，但是，我們認(rèn)為，商業(yè)銀行仍然可以通過開發(fā)出一個(gè)新產(chǎn)品的正規(guī)程序來對(duì)其進(jìn)行有效管理，盡可能的減少這些金融服務(wù)產(chǎn)品的市場風(fēng)險(xiǎn)。如果商業(yè)銀行的新金融產(chǎn)品研發(fā)能夠?qū)崿F(xiàn)一個(gè)系統(tǒng)化與結(jié)構(gòu)化的過程，那么，它將在很大程度上促進(jìn)我國金融機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行的巨大成功。此外，我國商業(yè)銀行可以分層次、有重點(diǎn)的推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新活動(dòng)。其中，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新內(nèi)容層次往往具有鮮明的漸次推進(jìn)的內(nèi)容層次結(jié)構(gòu)，即第一個(gè)層次是實(shí)現(xiàn)銀行、證券、保險(xiǎn)產(chǎn)品之間的交叉銷售第二個(gè)層次是可以將銀行、證券、保險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)打包，銷售給不同的客戶，第三個(gè)層次是實(shí)現(xiàn)組合金融產(chǎn)品完全一體化的服務(wù)。那么，商業(yè)銀行可以采取這樣的創(chuàng)新策略來推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新。具體來說，商業(yè)銀行應(yīng)該遵循一個(gè)由易到難、從簡單到復(fù)雜的循序漸進(jìn)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新過程，加強(qiáng)基礎(chǔ)產(chǎn)品創(chuàng)新，并作好第二、第三層次金融產(chǎn)品創(chuàng)新的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和人員準(zhǔn)備，將資產(chǎn)證券化作為一個(gè)新產(chǎn)品創(chuàng)新重點(diǎn)，做好組合產(chǎn)品創(chuàng)新的戰(zhàn)略準(zhǔn)備和層次推進(jìn)，并依托銀行電子化建設(shè)，利用電子化平臺(tái)加速金融創(chuàng)新步伐。

3.3 商業(yè)銀行應(yīng)該創(chuàng)新自己的金融服務(wù)組織

這是商業(yè)銀行進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新的依托所在。它需要商業(yè)銀行根據(jù)資源狀況與經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展需求，對(duì)外部與內(nèi)部的組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新，并為之而采取一系列經(jīng)濟(jì)行為與過程。事實(shí)上，組織架構(gòu)是商業(yè)銀行實(shí)施業(yè)務(wù)活動(dòng)的運(yùn)行載體，是其進(jìn)行金融服務(wù)創(chuàng)新的重要依托物。由于我國商業(yè)銀行的金融服務(wù)創(chuàng)新時(shí)間并不長，組織架構(gòu)還不夠成熟與完善，因此，我們可以從國外商業(yè)銀行的相關(guān)組織架構(gòu)中吸取有益的元素，推動(dòng)我國商業(yè)銀行單一結(jié)構(gòu)模式向集團(tuán)化大型化模式轉(zhuǎn)變與發(fā)展，從而讓商業(yè)銀行在新的組織架構(gòu)下保持高效的運(yùn)行效率，最終提高其經(jīng)營利潤與市場競爭力。比如說，美國花旗銀行的組織結(jié)構(gòu)形態(tài)充分體現(xiàn)了以客戶為中心的經(jīng)營理念，是根據(jù)客戶需求與市場發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行設(shè)置與確定的。那么，我國商業(yè)銀行就應(yīng)該在自身實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，建立現(xiàn)代企業(yè)制度運(yùn)行模式，讓組織架構(gòu)與西方商業(yè)銀行組織架構(gòu)保持類似或一致，并隨著市場環(huán)境的變化與發(fā)展而及時(shí)調(diào)整自己的商業(yè)組織架構(gòu)，盡可能的保證各個(gè)部門間的職責(zé)清晰、分工明確、運(yùn)行高效。此外，我國商業(yè)銀行還應(yīng)該建立協(xié)調(diào)、高效的組織結(jié)構(gòu)，為商業(yè)銀行金融服務(wù)創(chuàng)新提供可靠依托。這就是說，商業(yè)銀行應(yīng)該實(shí)現(xiàn)國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)改革，建立全功能型支行、網(wǎng)點(diǎn)支行和中小型儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)并存的“直通式”扁平化管理模式，并縮短管理鏈條，減少管理層次，切實(shí)建立起一個(gè)市場反應(yīng)靈敏、客戶定位清晰、前后臺(tái)協(xié)調(diào)、上下高效聯(lián)動(dòng)、能有效防范風(fēng)險(xiǎn)的組織結(jié)構(gòu)體系。當(dāng)然，這種組織架構(gòu)的有效實(shí)施也需要進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，比如說，需要自動(dòng)取款機(jī)、電話銀行、智能卡、在線銀行等，還需要盡快建立網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)，促進(jìn)電子商務(wù)的發(fā)展，從而大大降低銀行的經(jīng)營成本，增加銀行經(jīng)營的靈活性。

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篇5

[關(guān)鍵詞]小企業(yè)；云計(jì)算；批量開發(fā)；金融服務(wù)模式

[中圖分類號(hào)]F832.33 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1673-0461（2012）10-0072-03

隨著我國金融市場的不斷發(fā)展和完善，加之當(dāng)前我國政府和銀行業(yè)對(duì)小企業(yè)融資難問題的重視，小企業(yè)貸款在銀行信貸業(yè)務(wù)中的地位不斷上升，小企業(yè)信貸已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、培育新的利潤增長點(diǎn)和實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。

一、我國銀行業(yè)開展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)面臨巨大挑戰(zhàn)

（一） 小企業(yè)存在先天性缺陷

一方面，小企業(yè)通常規(guī)模較小、實(shí)力不強(qiáng)，小企業(yè)所需貸款具有頻度高、金額小、時(shí)間短和需求急的特點(diǎn)，導(dǎo)致小企業(yè)貸款的管理成本大、利潤貢獻(xiàn)小，商業(yè)銀行沒有內(nèi)在動(dòng)力去開展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。另一方面，多數(shù)小企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度不健全，也沒有有效的信用評(píng)級(jí)，這些因素在信息不對(duì)稱的條件下會(huì)引致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，也使得銀行出現(xiàn)信貸配給的失衡現(xiàn)象，將大部分的信貸資源投向具備一定擔(dān)保資源的大型和中型企業(yè)，從而使得小企業(yè)所面臨的融資困難始終無法得以有效改善。

（二）銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)服務(wù)方式無法有效滿足小企業(yè)融資需求

傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)信貸服務(wù)多以產(chǎn)品為主，重點(diǎn)圍繞擔(dān)保方式、創(chuàng)新抵質(zhì)押物等方面的制度性創(chuàng)新，如聯(lián)保聯(lián)貸、應(yīng)收賬款質(zhì)押、供應(yīng)鏈金融等；營銷模式以單戶開發(fā)為主，風(fēng)險(xiǎn)管理手段依靠對(duì)企業(yè)歷史經(jīng)營數(shù)據(jù)分析，缺乏動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)；企業(yè)經(jīng)營信息依靠銀行員工上門收集、查驗(yàn)，反饋滯后。因此，傳統(tǒng)銀行信貸業(yè)務(wù)的服務(wù)方式無法有效滿足小企業(yè)的融資需求。

工業(yè)化和信息化的不斷融合，使得企業(yè)信息化管理系統(tǒng)和商品電子交易平臺(tái)得以迅猛發(fā)展。通過IT技術(shù)，已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)交易信息實(shí)時(shí)交互，但是企業(yè)資金支付流始終與交易信息流處于平行并滯后狀態(tài)，兩者具有很強(qiáng)的不連續(xù)性?，F(xiàn)階段，我國銀行業(yè)開展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)面臨巨大的挑戰(zhàn)，即如何在成千上萬的存量小企業(yè)客戶中發(fā)現(xiàn)潛在客戶？如何實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的資金支付管理平臺(tái)與企業(yè)的銷售管理系統(tǒng)及財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)的無縫對(duì)接，實(shí)現(xiàn)小企業(yè)客戶的批量開發(fā)？

顯然，在信息不對(duì)稱情況下，傳統(tǒng)的信貸服務(wù)模式已經(jīng)無法完成如此龐大、個(gè)性化、多樣性的復(fù)雜工程，克服小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)所面臨的巨大挑戰(zhàn)需要借助先進(jìn)的理念、工具、方法和成功的經(jīng)驗(yàn)，在小企業(yè)信貸服務(wù)模式上取得突破，而云計(jì)算的出現(xiàn)無疑將突破小企業(yè)信貸服務(wù)模式提供堅(jiān)實(shí)的技術(shù)支持。

二、云計(jì)算是更具創(chuàng)新力的商業(yè)銀行小企業(yè)金融業(yè)務(wù)服務(wù)IT模式

（一） 云計(jì)算概念

云計(jì)算是分布式處理系統(tǒng)、并行處理和網(wǎng)格計(jì)算等技術(shù)為適應(yīng)現(xiàn)代服務(wù)需求而產(chǎn)生的，是傳統(tǒng)信息技術(shù)和通信技術(shù)不斷交融、需求和商業(yè)模式驅(qū)動(dòng)與促進(jìn)的必然結(jié)果。云計(jì)算是一種新型計(jì)算模式，也是一種新型的計(jì)算機(jī)資源組合模式，更代表著一種創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式。

（二） 云計(jì)算實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行和小企業(yè)的無縫

對(duì)接

目前，隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化和國際分工的進(jìn)一步加深，產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的組織形式出現(xiàn)三種新趨勢：其一，全球化和外包專業(yè)化的高速發(fā)展孕育了位于供應(yīng)鏈上眾多的小企業(yè)，例如圍繞蘋果產(chǎn)品而分布在全球各處的代工企業(yè)；其二，產(chǎn)銷分離又出現(xiàn)了通過品牌影響力而凝聚在核心企業(yè)周圍處于銷售鏈上的眾多小企業(yè)，例如集聚在各大知名品牌之下的眾多加盟店；其三，分工專業(yè)化和精細(xì)化又產(chǎn)生了通過產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)而聚集在一起的小企業(yè)集群。

基于云計(jì)算的商業(yè)銀行小企業(yè)金融服務(wù)模式，通過云計(jì)算將銀行結(jié)算服務(wù)渠道融入到小企業(yè)客戶和小企業(yè)集群客戶的資金管理和交易網(wǎng)絡(luò)內(nèi)。從商業(yè)銀行的角度看，商業(yè)銀行并不關(guān)心何時(shí)、何地、通過何種方式和計(jì)算方法獲得信息數(shù)據(jù)，關(guān)心的重點(diǎn)是目標(biāo)客戶易背景的真實(shí)性、交易信息的實(shí)時(shí)可查性、交易資金流向的可控性，能否按照商業(yè)銀行的要求提供所需要的信息和服務(wù)；從企業(yè)客戶角度看，引入云計(jì)算平臺(tái)，可以極大降低 “核心”企業(yè)和小企業(yè) IT 建設(shè)和運(yùn)維成本，最快捷地匹配交易數(shù)據(jù)，減少資金占?jí)海档唾Y金的在途時(shí)間，提高資金周轉(zhuǎn)率和使用效率，既能滿足“核心”企業(yè)在知識(shí)爆炸時(shí)代對(duì) IT 的需求，又能滿足小企業(yè)對(duì)高質(zhì)量金融服務(wù)的需求。

商業(yè)銀行通過云計(jì)算與小企業(yè)的融合將是信息服務(wù)產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式的重大變革。只要商業(yè)銀行和小企業(yè)分別與云計(jì)算平臺(tái)相連，商業(yè)銀行和小企業(yè)就能夠?qū)崿F(xiàn)無縫對(duì)接，商業(yè)銀行可通過云計(jì)算平臺(tái)獲取“核心”企業(yè)與其上下游小企業(yè)的交易信息，從而為小企業(yè)提供融資等全面金融服務(wù)。這種小企業(yè)金融服務(wù)模式，既能滿足小企業(yè)的融資需求，又能提供商業(yè)銀行批量開發(fā)小企業(yè)客戶的平臺(tái)，還能改善“核心”企業(yè)的營銷管理模式，形成了銀行、核心供應(yīng)商（生產(chǎn)商、行業(yè)協(xié)會(huì)和商會(huì)）和眾多小企業(yè)三方共贏、各方互利、共同發(fā)展的良好局面。

三、云計(jì)算是實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行小企業(yè)金融業(yè)務(wù)批量式開發(fā)的必然趨勢

我國“十二五規(guī)劃”已經(jīng)將云計(jì)算納入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，各級(jí)地方政府也相應(yīng)推出了基于云計(jì)算的戰(zhàn)略性開發(fā)項(xiàng)目，這為云計(jì)算在我國商業(yè)銀行中的應(yīng)用創(chuàng)造了良好的條件。

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內(nèi)容摘要:本文在對(duì)我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)公司存款業(yè)務(wù)利率定價(jià)模式和定價(jià)策略進(jìn)行研究和分析的基礎(chǔ)上,引入“邊際”理論,提出了一種評(píng)估財(cái)務(wù)公司存款利率定價(jià)合理性的模式,并發(fā)展了一種符合當(dāng)前各大商業(yè)銀行經(jīng)營實(shí)際的財(cái)務(wù)公司存款利率定價(jià)方法,以期能對(duì)我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)公司存款業(yè)務(wù)發(fā)展有所幫助。

關(guān)鍵詞:利率 評(píng)估 邊際 收益

本文在對(duì)我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)公司存款業(yè)務(wù)利率定價(jià)模式和定價(jià)策略進(jìn)行研究和分析的基礎(chǔ)上,提出了一種財(cái)務(wù)公司存款利率定價(jià)評(píng)估模式,并發(fā)展了一種符合當(dāng)前各大商業(yè)銀行經(jīng)營實(shí)際的財(cái)務(wù)公司存款利率定價(jià)方法,以期能對(duì)我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)公司存款業(yè)務(wù)發(fā)展有所幫助。

財(cái)務(wù)公司存款利率主要定價(jià)模式

(一)機(jī)會(huì)成本比較定價(jià)模式

目前,商業(yè)銀行基層行資金運(yùn)用渠道較為有限,除發(fā)放貸款、辦理票據(jù)業(yè)務(wù)外,通常只能將剩余資金上存省行,不能直接參與其他投資業(yè)務(wù)。因此,一些商業(yè)銀行在確定財(cái)務(wù)公司存款利率時(shí),往往以上存資金利率作為盈虧平衡底線,確定能否給予財(cái)務(wù)公司某一存款利率。由于上存資金利率與實(shí)際資金成本存在差異,實(shí)際上是一種機(jī)會(huì)成本,商業(yè)銀行只能按上存利率測算財(cái)務(wù)公司存款業(yè)務(wù)的盈虧平衡。

(二)綜合回報(bào)分析定價(jià)模式

為應(yīng)對(duì)上級(jí)行的考核,商業(yè)銀行分支行常利用財(cái)務(wù)公司存款業(yè)務(wù)來增加存款規(guī)模,其利率定價(jià)往往不單純看一筆財(cái)務(wù)公司存款業(yè)務(wù)帶來的收入,而是綜合考慮這筆業(yè)務(wù)可能帶來的總回報(bào)。

(三)競爭定價(jià)模式

在吸收財(cái)務(wù)公司存款時(shí),各家銀行無論自身的成本如何,往往需要根據(jù)市場競爭狀況來定價(jià)。采取競爭策略定價(jià)時(shí)應(yīng)注意以下兩點(diǎn):

一是鞏固在同業(yè)中的競爭地位。各行首先對(duì)自身不同階段在財(cái)務(wù)公司存款業(yè)務(wù)的市場競爭地位進(jìn)行判斷――是處于絕對(duì)優(yōu)勢,還是處于平均水平或劣勢,并根據(jù)不同的地位確定擴(kuò)大市場份額的目標(biāo),配合以相應(yīng)的價(jià)格策略。

二是競爭者當(dāng)前價(jià)格對(duì)本行重要客戶的影響力。如果競爭者的業(yè)務(wù)品種和利率對(duì)本行的重要客戶產(chǎn)生了較強(qiáng)吸引力,銀行則需及時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)公司存款利率進(jìn)行調(diào)整,維護(hù)與重點(diǎn)客戶之間的合作關(guān)系。

(四)對(duì)現(xiàn)有模式的評(píng)價(jià)

實(shí)踐中,這三種利率定價(jià)模式并非完全孤立,同一家銀行在不同時(shí)期、不同市場情況下可能會(huì)混合或分別采取多種定價(jià)方式?？偟膩碚f,我國各大、中商業(yè)銀行通過靈活運(yùn)用這些定價(jià)方式,有效提高了定價(jià)能力,為利率市場化的推進(jìn)奠定了基礎(chǔ)。

目前全國各大商業(yè)銀行為競爭財(cái)務(wù)公司存款,許多對(duì)財(cái)務(wù)公司存款采取日均規(guī)模越大、所給的存款利率越高的定價(jià)模式。財(cái)務(wù)公司的存款收益與其存款規(guī)模成正比、但與其存款利率成反比。加之財(cái)務(wù)公司存款的活期占比較高,資金波動(dòng)性比較顯著,給各大銀行的資金配置造成一定消極影響。如何正確評(píng)估當(dāng)前各大商業(yè)銀行財(cái)務(wù)公司利率定價(jià)水平的合理性,如何制定更為科學(xué)的定價(jià)方案,是現(xiàn)階段亟待研究解決的問題。本文以上述各種利率定價(jià)模式為基礎(chǔ),引入經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“邊際”理論,提出一種評(píng)估財(cái)務(wù)公司存款利率定價(jià)合理性的新模式,并試圖發(fā)展一種符合目前我國各大商業(yè)銀行實(shí)際的利率定價(jià)模式。

財(cái)務(wù)公司存款利率定價(jià)評(píng)估模式

假設(shè)某財(cái)務(wù)公司與銀行簽署存款協(xié)議:日均規(guī)模40億以下,利率水平達(dá)到1.62%,日均規(guī)模達(dá)到或超過40億,則利率變?yōu)?.03%。本文利用邊際理論對(duì)該存款利率定價(jià)方案進(jìn)行評(píng)估。

一般來說,商業(yè)銀行存款收益=財(cái)務(wù)公司存款日均余額*存款凈收益率。其中,日均規(guī)模指該財(cái)務(wù)公司在銀行存款的日均規(guī)模;而銀行存款凈收益率=存款上存收益率-總支出率=存款上存收益率-(存款利息+拆借支出率)。

存款上存收益率一般以省行給予支行的資金上存一年修正利率計(jì)算,例如加入一年上存利率為2.85%,則財(cái)務(wù)公司存款上存收益率可能為2.55%(考慮到上存期限還有7天、14天、21天、一個(gè)月等情形,因此上存利率向下修正0.3個(gè)百分點(diǎn))。

總支出率為拆借支出利率與存款利率之和。拆借支出利率的計(jì)算以該財(cái)務(wù)公司當(dāng)年前5個(gè)月數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)計(jì)算。如當(dāng)年前5個(gè)月,因財(cái)務(wù)公司資金波動(dòng)性造成銀行用于拆借利息共512萬元,財(cái)務(wù)公司當(dāng)年日均余額為39.8億元。經(jīng)年化處理,在此日均規(guī)模下,其拆借支出率為0.2185%。

本文假設(shè)拆借支出率與財(cái)務(wù)公司存款日均余額成正比例關(guān)系,即拆借支出率的大小完全取決于公司存款日均余額的大小。通過建立這種假設(shè),模擬出財(cái)務(wù)公司現(xiàn)行利率政策下,存款日均余額與銀行收益的關(guān)系。具體計(jì)算過程及結(jié)果詳見表1。

表1中,遞增收益是評(píng)估財(cái)務(wù)公司利率水平合理與否的一個(gè)重要指標(biāo),具體計(jì)算公式為:遞增收益=當(dāng)期存款規(guī)模收益-上期存款規(guī)模收益。其中,日均存款規(guī)模按期次遞增。只有遞增收益為正,規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)銀行的收益才是積極的影響。遞增收益為負(fù),則規(guī)模的增加對(duì)銀行將是不利的影響,此時(shí)就應(yīng)該嚴(yán)控規(guī)?；蛘叻此荚鹊睦识▋r(jià)政策。

通過圖1可以看出,日均低于40億元的情況下,該財(cái)務(wù)公司存款帶給銀行的收益呈遞增趨勢,在規(guī)模達(dá)到39.9億元時(shí),其帶給銀行收益總計(jì)2921萬元。但是,一旦達(dá)到40億元的日均標(biāo)準(zhǔn),由于存款利率由1.62%升為2.03%,其存款收益驟降為1281萬元,相當(dāng)于日均規(guī)模為14.8億元時(shí)帶給銀行的收益。當(dāng)該財(cái)務(wù)在銀行日均達(dá)到49億元時(shí),其存款的遞增收益仍然為正,但日均為50億元時(shí),遞增收益變?yōu)樨?fù)值。因此,該財(cái)務(wù)公司在銀行的最大日均存款規(guī)模為49億元,高于49億元將會(huì)給銀行帶來不利影響。即使在日均49億元的規(guī)模下,其帶給銀行的總收益僅為1328萬元,僅相當(dāng)于日均15.3億元帶來的收益。

在既有利率定價(jià)結(jié)構(gòu)下財(cái)務(wù)公司合理存款利率定價(jià)水平

按照銀行與該財(cái)務(wù)公司協(xié)議要求,經(jīng)過計(jì)算得知,實(shí)行日均40億元以下時(shí)1.62%的利率,日均40億元以上后1.76%的利率政策,相對(duì)比較合理。如圖2所示,日均為39.99億元時(shí),銀行得到收益2921萬元;達(dá)到日均40億時(shí),銀行收益降為2361萬元;當(dāng)達(dá)到75億元日均時(shí),銀行收益為2986萬元,高于日均39.9億元時(shí)收益。日均規(guī)模增加到77億元時(shí),遞增收益降為負(fù)值。因此,在1.76%的利率條件下,日均最大規(guī)?？梢赃_(dá)到75億元。

雖然1.76%的利率政策相對(duì)2.03%的利率更加合理,但是銀行此種利率政策本身存在結(jié)構(gòu)性不合理之處。即使將2.03%的利率降為1.76%,當(dāng)日均達(dá)到40億元時(shí),利率發(fā)生突然上升,此時(shí)只有日均保持在65億元以上、75億元以下,才能對(duì)銀行收益有益。也就是說,如果該財(cái)務(wù)公司日均保持在40億元及以上、65億元以下,則此種情況規(guī)模給銀行帶來的收益尚不能抵減利率提高給銀行帶來的損失,此種情形對(duì)銀行極為不利。

為克服銀行現(xiàn)在這種定價(jià)模式的結(jié)構(gòu)化不利影響,可以采用一種差異化利率定價(jià)模式。

差異化利率定價(jià)模式

此模式的基本思路是,對(duì)該財(cái)務(wù)公司日均40億元以下部分,繼續(xù)實(shí)行1.62%的利率。一旦日均超過40億元,則40億元以下部分仍然實(shí)行1.62%的存款利率,高出40億元部分實(shí)行較高利率(如1.98%)。

經(jīng)過測算,采用差異化利率定價(jià)模式,能夠有效促進(jìn)財(cái)務(wù)公司存款產(chǎn)生的收益。如圖3所示,以40億元以下1.62%,超出40億元部分1.98%的利率水平測算,日均達(dá)到40億元時(shí),銀行遞增收益仍在增加。在日均規(guī)模達(dá)到55億元時(shí),銀行所得收益共計(jì)3024萬元,達(dá)到收益最大值。當(dāng)日均規(guī)模超過55億元時(shí),遞增收益變?yōu)樨?fù)值。因此,實(shí)行差異化利率定價(jià)方法,可實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)公司在銀行存款規(guī)模和收益在一定限度內(nèi)(本例為日均55億元)的共同增加。差異化利率定價(jià)模式相對(duì)銀行現(xiàn)行利率定價(jià)政策有很大的優(yōu)越性。

意義及需注意的問題

本文提出的利率定價(jià)和評(píng)估模型以成本收益測算、邊際理論為基礎(chǔ),填補(bǔ)了當(dāng)前各大銀行缺乏對(duì)財(cái)務(wù)公司存款利率定價(jià)進(jìn)行相應(yīng)評(píng)估方法的空白,對(duì)各大商業(yè)銀行進(jìn)行存款利率定價(jià)和評(píng)估具有一定的指導(dǎo)意義。

但限于數(shù)據(jù)可獲得性限制,本文提出的財(cái)務(wù)公司存款利率定價(jià)和評(píng)估模型尚未考慮綜合回報(bào)模式、競爭競價(jià)模式中的指標(biāo)完成、提升市場份額、維護(hù)客戶關(guān)系等重要因素,因此具有一定的局限性,希望后續(xù)研究能填補(bǔ)這方面的空白。

參考文獻(xiàn):

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作者簡介:

王軍(1981-),北京大學(xué)社會(huì)學(xué)系博士研究生,專業(yè)社會(huì)學(xué),中國銀行北京分行員工。

篇7

（一）指導(dǎo)思想。按照“效益最大化，成本最小化”的要求，以預(yù)算管理為導(dǎo)向，以信息系統(tǒng)為平臺(tái)，以內(nèi)部控制為手段，以業(yè)績評(píng)價(jià)為依據(jù)，通過集中管理，建立健全適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)營要求的銀行治理結(jié)構(gòu)和管理型會(huì)計(jì)核算新體系，全面推進(jìn)國有商業(yè)銀行穩(wěn)定、持續(xù)、健康發(fā)展。

（二）基本原則。國有商業(yè)銀行實(shí)施集中管理必須堅(jiān)持四個(gè)原則：節(jié)約成本原則，通過合理制定統(tǒng)一的支出標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行源頭控制，節(jié)約成本；提高效益原則，通過科學(xué)編制預(yù)算，實(shí)行總量控制，將有限的資金捆綁使用，充分發(fā)揮整體效益；規(guī)范管理原則，通過實(shí)行集中收付，讓各商業(yè)銀行用錢見不到錢，從源頭上治理腐敗，規(guī)范管理；公開透明原則，利用網(wǎng)絡(luò)，將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)適時(shí)進(jìn)行公開，達(dá)到既科學(xué)決策，又強(qiáng)化監(jiān)督的目的。

（三）主要內(nèi)容。具體而言：

1、成立機(jī)構(gòu)。一是成立人民銀行資金核算中心和審批中心。核算中心負(fù)責(zé)預(yù)算的匯總，用款申請計(jì)劃指標(biāo)的錄入和資金清算；審批中心負(fù)責(zé)憑證、票據(jù)的審核審查，下達(dá)用款計(jì)劃，監(jiān)督收支是否合法。二是成立各商業(yè)銀行分級(jí)資金核算中心，負(fù)責(zé)上報(bào)本部門的用款計(jì)劃，上報(bào)預(yù)算編制、資金清算和財(cái)務(wù)核算。通過成立機(jī)構(gòu)，構(gòu)建三級(jí)監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)。三級(jí)監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)如下圖所示：

2、三級(jí)核算。即“總行一級(jí)分行二級(jí)分行”三級(jí)核算。

3、統(tǒng)編預(yù)算。統(tǒng)一制定財(cái)務(wù)計(jì)劃，編制各商業(yè)銀行預(yù)算是財(cái)務(wù)集中管理的基礎(chǔ)。必須按照“一個(gè)銀行一本預(yù)算”的要求，即各商業(yè)銀行的所有收入、支出、債務(wù)、債權(quán)、資產(chǎn)都在預(yù)算中完整反映。收入核定基數(shù)，實(shí)行統(tǒng)籌，與支出掛鉤。收入完成核定任務(wù)數(shù)，所有支出按預(yù)算執(zhí)行；如果當(dāng)年收入掉收，在次年預(yù)算支出的項(xiàng)目中實(shí)行遞減；如果超收，實(shí)行比例分成，次年增加預(yù)算。收入的收繳實(shí)行統(tǒng)一開設(shè)的收入賬戶直接繳存。支出細(xì)化定員定額標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行集中支付。編制程序嚴(yán)格執(zhí)行“兩上兩下”政策，確保真實(shí)可行，國有商業(yè)銀行預(yù)算編制程序如下圖所示：

4、集中支付。集中支付主要分直接和授權(quán)支付。直接支付的范圍包括工資支出、工程支出、大宗物品等，由資金中心直接支付給收款人或收款單位賬戶。授權(quán)支付的主要范圍是小額公用支出、零星支出、特需支出、未納入直接支付的其他支出，如出差費(fèi)用等。 二、實(shí)施財(cái)務(wù)集中管理的保障措施

第一，全面清理各國有商業(yè)銀行家底。主要清查近3年的財(cái)務(wù)情況，包括現(xiàn)金存量、債務(wù)債權(quán)情況、收支情況、資產(chǎn)情況等。對(duì)所有的資產(chǎn)重新造冊登記；所有現(xiàn)金全部納入重新開設(shè)的收入賬戶存儲(chǔ)；債權(quán)債務(wù)實(shí)行分類管理，制定收付年度計(jì)劃。為編制統(tǒng)一的預(yù)算、建立大集成數(shù)據(jù)庫提供參考依據(jù)。

第二，建立統(tǒng)一賬戶管理體系。撤銷所有國有商業(yè)銀行現(xiàn)有的財(cái)務(wù)賬戶，重新設(shè)置統(tǒng)一的兩大類賬戶：收入賬戶和支出賬戶。收入賬戶用于記錄、核算和反映各國有商業(yè)銀行收入情況，并與支出賬戶進(jìn)行清算；支出賬戶用于記錄、核算和反映各國有商業(yè)銀行支出情況，并與收入賬戶進(jìn)行清算。其中支出賬戶分小額現(xiàn)金賬戶和直接支付賬戶：小額賬戶按用于記錄、核算和反映授權(quán)支付情況，反映一些零星支出活動(dòng)；直接支付賬戶主要用于記錄，核算和反映直接支付情況。

第三，合理制定定員定額標(biāo)準(zhǔn)。在全面清理的基礎(chǔ)上，以地區(qū)為單位按照3年平均水平，合理制定人員工資、補(bǔ)助津貼、社會(huì)保障、公用支出、資產(chǎn)購置等統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。另外，如果收入超收或短收，此標(biāo)準(zhǔn)在次年作出相應(yīng)的增減。標(biāo)準(zhǔn)制定后，要嚴(yán)格對(duì)照標(biāo)準(zhǔn)編制統(tǒng)一的各國有商業(yè)銀行預(yù)算。

篇8

摘 要 近年來，我國商業(yè)銀行依托信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)優(yōu)勢，統(tǒng)一業(yè)務(wù)處理和會(huì)計(jì)核算平臺(tái)，改革傳統(tǒng)規(guī)范導(dǎo)向的監(jiān)督方式，基本實(shí)現(xiàn)了核算數(shù)據(jù)的大集中，建立了科學(xué)高效的監(jiān)督體系。借鑒商業(yè)銀行事后監(jiān)督管理模式，創(chuàng)新監(jiān)督手段，是對(duì)財(cái)務(wù)公司進(jìn)行流程再造、提高財(cái)務(wù)公司事后監(jiān)督工作有效性、防范和化解各類核算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、提高會(huì)計(jì)核算質(zhì)量的有益探索。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)公司 商業(yè)銀行 事后監(jiān)督模式

一、財(cái)務(wù)公司與商業(yè)銀行事后監(jiān)督模式比較

1.監(jiān)督機(jī)構(gòu)的設(shè)置及運(yùn)行管理

商業(yè)銀行監(jiān)督體系經(jīng)歷了由分散監(jiān)督到集中監(jiān)督，由事后監(jiān)督中心到監(jiān)督中心的發(fā)展歷程，監(jiān)督手段由單一的業(yè)務(wù)復(fù)審發(fā)展到風(fēng)險(xiǎn)控制、預(yù)警、對(duì)賬，并實(shí)現(xiàn)了監(jiān)督縮微一體化的監(jiān)督模式。以工商銀行為例，其支行不設(shè)監(jiān)督崗，所有會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)由其管轄行進(jìn)行集中監(jiān)督。監(jiān)督中心是市行的直屬單位，內(nèi)設(shè)監(jiān)督科、再監(jiān)督科、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控科和對(duì)賬中心等部門，相應(yīng)設(shè)置監(jiān)督主管崗、副主管崗、業(yè)務(wù)監(jiān)督崗、業(yè)務(wù)再監(jiān)督崗、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控崗、對(duì)賬崗等崗位。由于財(cái)務(wù)公司為當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)集團(tuán)及成員單位提供金融服務(wù)，因此其監(jiān)督方式多為分散監(jiān)督與部門內(nèi)部監(jiān)督，即財(cái)務(wù)公司一般不設(shè)置集中的監(jiān)督中心，監(jiān)督職能分散于當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)部門，在業(yè)務(wù)部門內(nèi)部設(shè)置稽核崗位，對(duì)原始憑證、對(duì)賬表、重要空白憑證的等內(nèi)容進(jìn)行檢查，由稽核人員負(fù)責(zé)完成業(yè)務(wù)的相關(guān)審查工作。

2.監(jiān)督流程和方法

商業(yè)銀行（以工商銀行為例）設(shè)立了事后監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警和對(duì)賬三大系統(tǒng)。其事后監(jiān)督工作流程首先是通過風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)自動(dòng)篩選風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，對(duì)當(dāng)天大額、特殊業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，于營業(yè)終了次日收到監(jiān)督資料后手工審票，審票合規(guī)后進(jìn)行數(shù)據(jù)錄入，通過事后監(jiān)督系統(tǒng)進(jìn)行憑證審核勾對(duì)。監(jiān)督完成后，在會(huì)計(jì)憑證上加蓋監(jiān)督人員名章，將監(jiān)督完畢的會(huì)計(jì)憑證移交給檔案裝訂人員。財(cái)務(wù)公司無完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警和對(duì)賬系統(tǒng)，其工作流程是會(huì)計(jì)資料按核算處理過程經(jīng)有關(guān)復(fù)核處理后傳遞給稽核人員，由稽核人員在事后監(jiān)督系統(tǒng)對(duì)部分憑證進(jìn)行審核。再依靠人員的工作經(jīng)驗(yàn)，人工逐筆核對(duì)核算部門會(huì)計(jì)資料。監(jiān)督完畢后稽核人員要對(duì)各類憑證進(jìn)行簽章、整理、歸檔保管，其工作量大，勞動(dòng)強(qiáng)度高，監(jiān)督效率低下，監(jiān)督質(zhì)量難以保障。

3.事后監(jiān)督的時(shí)效性

商業(yè)銀行的事后監(jiān)督工作時(shí)效性較強(qiáng)（工作日的次日必須監(jiān)督完畢）。以工商銀行為例，該行通過事后監(jiān)督系統(tǒng)進(jìn)行憑證審核勾對(duì)，通過風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)前臺(tái)核算過程中高風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)、業(yè)務(wù)的實(shí)時(shí)、批量監(jiān)控，提高風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)速度，監(jiān)督效率較高。財(cái)務(wù)公司稽核人員的檢查范圍包括業(yè)務(wù)憑證、賬務(wù)核算、利息計(jì)付、票據(jù)管理、賬戶管理、往來對(duì)賬等，負(fù)責(zé)審查各項(xiàng)業(yè)務(wù)處理結(jié)果正確無誤。由于事后監(jiān)督的職責(zé)內(nèi)容較廣，且多以手工檢查憑證方式進(jìn)行事后監(jiān)督，加之來自有關(guān)方面（主要是銀行）的回單不及時(shí)，一般無法在營業(yè)終了的次日完成監(jiān)督工作，時(shí)效性較差。

4.監(jiān)督整改與業(yè)務(wù)考核

商業(yè)銀行一般都建立有整套完善的管理制度，在每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)均設(shè)置交叉檢查和重點(diǎn)監(jiān)督制度，由會(huì)計(jì)管理部門（或由事后監(jiān)督部門）制定會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)考核制度，由事后監(jiān)督部門負(fù)責(zé)考核，對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的問題要求立即進(jìn)行整改并根據(jù)考核制度給予相應(yīng)的處罰。在財(cái)務(wù)公司，當(dāng)事后監(jiān)督人員發(fā)現(xiàn)審業(yè)務(wù)差錯(cuò)時(shí)，及時(shí)向有關(guān)人員開出整改通知書，提出處理意見監(jiān)督其改正。若為差錯(cuò)事故，登記差錯(cuò)事故登記簿，逐級(jí)上報(bào)上級(jí)管理部門。相比之下，由于其事后監(jiān)督不具有監(jiān)督處罰權(quán)和考核評(píng)價(jià)權(quán)，事后監(jiān)督缺乏獨(dú)立性和權(quán)威性，對(duì)被監(jiān)督者的約束力較差。

二、借鑒商業(yè)銀行事后監(jiān)督管理模式，完善財(cái)務(wù)公司事后監(jiān)督工作

1.健全事后監(jiān)督管理機(jī)制，建立科學(xué)的事后監(jiān)督體系

總的看來，商業(yè)銀行的監(jiān)督管理體系比較到位，基本上解決了因監(jiān)督手段落后或上級(jí)管理層缺位影響工作質(zhì)量的情況。監(jiān)督手段的完善、監(jiān)督工作的考核、監(jiān)督地位的提升，都需要有專門的管理機(jī)構(gòu)來行使。當(dāng)前，財(cái)務(wù)公司事后監(jiān)督工作可考慮通過建立獨(dú)立、垂直的事后監(jiān)督工作管理體系，使各級(jí)事后監(jiān)督工作得到統(tǒng)一的組織和管理。

2.加快系統(tǒng)開發(fā)，盡快開發(fā)出操作性較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

借鑒商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)督機(jī)制，改變目前風(fēng)險(xiǎn)控制主要靠手工操作的現(xiàn)狀，盡快根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制需要開發(fā)相應(yīng)的系統(tǒng)模塊，形成相對(duì)獨(dú)立但與會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)控系統(tǒng)，結(jié)合日常會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)定量分析與事后監(jiān)督人員的定性分析，及時(shí)預(yù)警監(jiān)測信息，提高風(fēng)險(xiǎn)反映速度，實(shí)現(xiàn)事后監(jiān)督由簡單操作型向分析預(yù)警型的轉(zhuǎn)變。

3.突出監(jiān)督重點(diǎn)，改進(jìn)監(jiān)督手段，提升監(jiān)督工作的時(shí)效性

財(cái)務(wù)公司的事后監(jiān)督工作可借鑒商業(yè)銀行的方式，應(yīng)用先進(jìn)的電子化監(jiān)督手段，實(shí)現(xiàn)計(jì)算機(jī)對(duì)會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)的全程監(jiān)督。利用計(jì)算機(jī)代替人工操作，降低勞動(dòng)強(qiáng)度，縮短監(jiān)督時(shí)間，提高工作效率。同時(shí)運(yùn)用科技手段，篩選出大額、特殊等業(yè)務(wù)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，解決目前事后監(jiān)督業(yè)務(wù)量大、監(jiān)督工作遲滯等問題。

4.實(shí)施績效考核，深化事后監(jiān)督成果運(yùn)用力度

篇9

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行； 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)； 發(fā)展探索

一、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的起步

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，概括而言就是將個(gè)人的資產(chǎn)委托銀行打理，實(shí)現(xiàn)保值增值的過程。商業(yè)銀行作為此項(xiàng)業(yè)務(wù)的依托，天然成為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的倡導(dǎo)者和推動(dòng)者。從銀行的角度來說是銀行綜合所有的經(jīng)濟(jì)資源，通過對(duì)具體個(gè)人情況的分析考慮，設(shè)計(jì)針對(duì)具體個(gè)人的不同金融產(chǎn)品組合，以滿足客戶的多樣化需求而推出的一系列金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，使得客戶資產(chǎn)達(dá)到安全性、流動(dòng)性和收益性的統(tǒng)一。

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在西方發(fā)達(dá)國家已有一兩百年的發(fā)展史，而我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還處于起步發(fā)展階段。在20世紀(jì)90年代中后期，我國工商銀行、招商銀行、建設(shè)銀行等幾家商業(yè)銀行才開始嘗試個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。1995年中國工商銀行深圳分行成立“理財(cái)部”，銀行理財(cái)?shù)母拍钍状我胛覈瑥拇宋覈魃虡I(yè)銀行開始了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的探索。

（二）我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)取得的成績

隨著改革開放的不斷深化，我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理方式在金融全球化的形勢下不斷改革創(chuàng)新。伴隨經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，居民財(cái)富不斷積累，對(duì)于理財(cái)?shù)男枨笤絹碓礁?，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行中的地位也越來越突顯。可以說，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入了高速發(fā)展期。在多種因素的共同作用之下，商業(yè)銀行以此為契機(jī)推出眾多的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，改善客戶結(jié)構(gòu)，提升盈利能力和綜合競爭力。金融消費(fèi)者對(duì)于綜合化、個(gè)性化的金融服務(wù)的不斷需求也使得商業(yè)銀行逐漸把個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為業(yè)務(wù)發(fā)展重心和銀行中間業(yè)務(wù)的支撐點(diǎn)。整合原有金融產(chǎn)品進(jìn)行金融工具創(chuàng)新、融資技術(shù)和綜合理財(cái)服務(wù)、理財(cái)模式創(chuàng)新以及私人銀行全方位理財(cái)咨詢服務(wù)的興起，都可成為見證我國商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)上所取得成績的標(biāo)向。

1.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展速度快，產(chǎn)品不斷更新豐富

2007年至2008年，隨著我國資本市場的高漲，居民理財(cái)意愿的不斷上升，個(gè)人金融需求多樣化和金融資產(chǎn)的多元化格局逐漸形成，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也已經(jīng)成為商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的主要領(lǐng)域，產(chǎn)品數(shù)量、投資領(lǐng)域亦不斷拓寬。從銀行的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量來看，2004年國內(nèi)僅有76款產(chǎn)品，2005年為593款，2006年為1 158款，2007年國內(nèi)共有39家商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品2 404款①，2008年到2009年間各大商業(yè)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量也在不斷攀升；投資領(lǐng)域也從以前的主要債券和貨幣市場的產(chǎn)品發(fā)展到資本市場或者信貸資產(chǎn)合作的銀信合作理財(cái)產(chǎn)品、掛鉤衍生產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品、代客境外理財(cái)產(chǎn)品等。

2.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展在法制法律方面的進(jìn)步

我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步晚、發(fā)展速度快帶來了法制監(jiān)管的滯后，使得一定范圍內(nèi)的發(fā)展受到限制。近年來，我國監(jiān)管部門在這方面做了很多的工作，結(jié)合我國的國情以及現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，銀監(jiān)會(huì)于2005年正式實(shí)施《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，并配套下發(fā)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，鼓勵(lì)商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)上的發(fā)展，擺脫傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的局限，提高商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新能力、競爭能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

（三）我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中存在的問題

我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)短短十幾年的發(fā)展成就是有目共睹，毋庸置疑的。但是其中存在的一系列問題也是不容忽視、不可回避的，就我國實(shí)際情況而言，這些瑕疵似乎也是不可避免的。

從宏觀角度出發(fā)，我國的金融法律法規(guī)、金融管理體制、金融市場監(jiān)管機(jī)制還不完善，存在著漏洞。由于目前我國金融業(yè)尚處于分業(yè)經(jīng)營的階段，銀行目前不能涉足證券、保險(xiǎn)、基金，只能從事其代銷業(yè)務(wù)，銀行、證券、保險(xiǎn)三大市場相互割裂，使得客戶的資金只能在各自的體系中循環(huán)，銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間受到了限制，很難體現(xiàn)出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的綜合價(jià)值和吸引力，所以期盼政策上的變化已經(jīng)成為業(yè)內(nèi)人士的普遍心態(tài)。能夠從政策、法律法規(guī)等方面加強(qiáng)，從大環(huán)境著手拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間，拓寬三大市場間的合作，是解決現(xiàn)狀問題的基礎(chǔ)。

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新速度落后市場需求，新產(chǎn)品的開發(fā)力度不夠，現(xiàn)有產(chǎn)品的深度挖掘和宣傳推動(dòng)不夠，以至于從源頭上影響了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的起步與發(fā)展；我國的存貸款利率并未完全的市場化，商業(yè)銀行對(duì)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品沒有定價(jià)權(quán)，以致各商業(yè)銀行對(duì)于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新沒有動(dòng)力；現(xiàn)階段我國還缺乏一套完整、規(guī)范的個(gè)人信用制度，我國個(gè)人信用制度的缺失，銀行對(duì)于個(gè)人信用、收入、消費(fèi)缺乏科學(xué)系統(tǒng)的了解，這在很大程度上成為制約商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，尤其是個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的瓶頸。

從微觀角度而言，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)集知識(shí)與技術(shù)于一體的綜合性業(yè)務(wù)，對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)能力和綜合素質(zhì)能力的要求是相當(dāng)高的，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的專業(yè)中高級(jí)人才的缺乏，成為制約銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要因素；科技信息系統(tǒng)落后、系統(tǒng)安全問題突出、工作效率低、軟件開發(fā)與應(yīng)用落后于業(yè)務(wù)發(fā)展需求，不能與業(yè)務(wù)發(fā)展同步必然在一段時(shí)間內(nèi)影響業(yè)務(wù)的開展；銀行自身的創(chuàng)新能力動(dòng)力不足，理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，不能針對(duì)客戶的需要進(jìn)行個(gè)性化的設(shè)計(jì)，影響個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展水平及效率。

二、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展新模式

在幾十年的實(shí)踐中，我們深刻地認(rèn)識(shí)到，在我國發(fā)展適合國情的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不應(yīng)單純地炮制，一味地模仿，需要與中國元素相融合，取精華去糟粕，走中國特色的發(fā)展之路，走原創(chuàng)之道。

“不積跬步，無以至千里?！睂?shí)踐證明只有漸進(jìn)式的、穩(wěn)健的發(fā)展模式才是現(xiàn)代商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的前進(jìn)之道。如何把握前進(jìn)的方向使之準(zhǔn)確不偏，如何把握前進(jìn)的腳步使之張弛有度，如何切實(shí)優(yōu)化產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)，如何有效分散風(fēng)險(xiǎn)，如何實(shí)施有效監(jiān)管是目前的重中之重。

（一）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展新模式的探索

1.對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)模式探索中的自我定位和清醒認(rèn)識(shí)

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)前進(jìn)的方向與節(jié)奏要能順應(yīng)我國社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展環(huán)境，但是在現(xiàn)階段想要把握住前進(jìn)的方向，還需要斬?cái)嗦吠局械脑S多荊棘才行。認(rèn)清現(xiàn)狀，我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的成績是輝煌的，但是我們也應(yīng)該看到這輝煌的背后也存在許多問題，一味地以發(fā)達(dá)國家的發(fā)展模式來硬套在我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展之上，顯然是不可取的。首先是社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制的不一致，其次個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的歷史也是不一樣的，發(fā)展的程度不同，必然在仿照西方的發(fā)展過程中出現(xiàn)問題。放眼前方，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在不斷地摸索前進(jìn)，漸漸地在加入中國元素，使其適合于中國的經(jīng)濟(jì)體制，使其適合于我國商業(yè)銀行的實(shí)際情況，適合于我國國民的切實(shí)需求，準(zhǔn)確切實(shí)地落在實(shí)處，落在根部，一步一個(gè)腳印踏實(shí)地向前，那前方之路必明無誤。

表1是客戶需求的一個(gè)簡單調(diào)查報(bào)告，我們看到人們對(duì)于專業(yè)化的理財(cái)業(yè)務(wù)需求越來越大，人們對(duì)于銀行專業(yè)的服務(wù)以及優(yōu)質(zhì)的服務(wù)質(zhì)量的需求不斷攀升，因此在不斷前進(jìn)的步伐中如何適應(yīng)現(xiàn)實(shí)，選擇步伐節(jié)奏顯得至關(guān)重要。

在商業(yè)銀行經(jīng)營管理體制等進(jìn)行改革過程中個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不可冒進(jìn)，需要適時(shí)地根據(jù)我國商業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)做出理財(cái)業(yè)務(wù)的相應(yīng)調(diào)整，根據(jù)現(xiàn)實(shí)市場客戶群需求，不斷開發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品，提高理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)與量深度，張弛有度。

如何優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也是需要在現(xiàn)階段中不斷完善的，簡單的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足客戶的需求，如何進(jìn)行整合、如何組合投資，是當(dāng)下需要繼續(xù)深入研究的課題。

圖1為2007年商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的主要結(jié)構(gòu)構(gòu)成，在這一塊大蛋糕上要做得有聲有色不是簡單的組合，而需要開創(chuàng)性的精神、勇氣與實(shí)力。客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好不同、年齡階段不同、受教育程度不同等，對(duì)于產(chǎn)品的選擇定然也是不一樣的，在大結(jié)構(gòu)板塊之下需要對(duì)板塊深度挖掘，長度拓展，寬度加厚，完善我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)梯度，滿足各種類型客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

有效的風(fēng)險(xiǎn)分散、有效的市場監(jiān)管尤為重要，遇到危險(xiǎn)不估量自身實(shí)力，不會(huì)躲避埋頭向前是愚笨的，并非勇氣可嘉，此種舉動(dòng)是不值得欣賞與稱道的。市場風(fēng)險(xiǎn)如何進(jìn)行科學(xué)的產(chǎn)品組合，在不違背法律法規(guī)的前提下規(guī)避，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)承受面積，減輕單個(gè)主體的承受壓力；如何完善內(nèi)部管理激勵(lì)機(jī)制，提高職業(yè)道德、社會(huì)道德，實(shí)現(xiàn)個(gè)人素質(zhì)的多方位構(gòu)建；對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)如何建立堅(jiān)強(qiáng)有力的技術(shù)平臺(tái)作為后盾都是需要探索的問題。

市場監(jiān)管猶如對(duì)探險(xiǎn)之地的知曉程度，如果對(duì)整體的概況分布都不清楚，那樣的探險(xiǎn)是尚未開始就可以預(yù)料結(jié)果的。有效的市場監(jiān)管重點(diǎn)在于怎樣做到有效，不僅僅從立法角度進(jìn)行監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管目標(biāo)的細(xì)分，從多個(gè)層面、多個(gè)角度、多個(gè)方位入手，建立起切實(shí)可行的有影響力的監(jiān)管指標(biāo)體系，從實(shí)際發(fā)展程度對(duì)監(jiān)管的形式、力度等調(diào)整。

2.我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展模式目標(biāo)

對(duì)于新的發(fā)展模式，商業(yè)銀行的起步總會(huì)是有計(jì)劃有步驟的運(yùn)行，可以分為三個(gè)方面：

（1）對(duì)商業(yè)銀行本身而言，在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及全球經(jīng)濟(jì)對(duì)于中國市場的不斷需求的當(dāng)下，我國商業(yè)銀行面臨的競爭壓力不容小覷，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行提高綜合競爭力的重要組成部分，是不可忽視的部分，這部分發(fā)展的好壞對(duì)于商業(yè)銀行的綜合能力包括市場競爭力有直接的影響。所以在實(shí)現(xiàn)新的發(fā)展模式的過程中，商業(yè)銀行需要直接、有效地挖掘其自身的潛力，擴(kuò)大在國內(nèi)和國際市場的影響力，達(dá)到商業(yè)銀行內(nèi)部管理運(yùn)營模式、管理水平、組織形式內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的完善。

（2）對(duì)金融市場而言，銀行是金融市場重要組成部分，是其穩(wěn)定有序健康發(fā)展的重要支撐，隨著個(gè)人收入的提高，人們對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需求不斷多樣化，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展是符合其發(fā)展要求的，能夠?qū)φ麄€(gè)市場的發(fā)展起到促進(jìn)作用。所以需要個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)與整個(gè)金融市場相互適應(yīng)、相互促進(jìn)。

（3）就金融監(jiān)管而言，也需要其發(fā)展創(chuàng)新，尤其在我國，金融監(jiān)管水平、法律監(jiān)管、制度監(jiān)管、自律不夠完善或者說在一定程度上與現(xiàn)行的發(fā)展水平不相適應(yīng)，在某些時(shí)候會(huì)遏制商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，所以在探索過程中所需要做的是能夠建立起初步適應(yīng)當(dāng)下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管模式，同時(shí)與個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的未來發(fā)展相持續(xù)。

（二）我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的新模式

1.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展模式的初步計(jì)劃

（1）綜合化、一站式的產(chǎn)品和國家混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展模式。目前我國的分業(yè)監(jiān)管體制嚴(yán)重制約了商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展，需要打破體制的桎梏，聯(lián)合混業(yè)經(jīng)營的集團(tuán)化道路，融銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等業(yè)務(wù)于一體，為客戶提供存取款、信用卡、汽車和房屋等各種消費(fèi)貸款、辦理保險(xiǎn)、買賣股票、基金和債券等金融產(chǎn)品等一攬子金融服務(wù)，打通三大金融領(lǐng)域，破除體制約束，設(shè)計(jì)多元化、個(gè)性化的理財(cái)方案，進(jìn)行投資組合，有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高理財(cái)收益的安全性和穩(wěn)定性，尋求更大的增值空間。

（2）規(guī)范化、高效化的組織管理框架。以市場為導(dǎo)向建立一套客戶、產(chǎn)品、管理三條線有機(jī)配合和連動(dòng)運(yùn)作、以信息為基礎(chǔ)的扁平化的、網(wǎng)絡(luò)化的組織架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)矩陣式的結(jié)構(gòu)管理。引進(jìn)和開發(fā)先進(jìn)的客戶關(guān)系管理模式，通過建立大型的數(shù)據(jù)庫、利用先進(jìn)的數(shù)據(jù)庫和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，對(duì)積聚于銀行的客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析，對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分，注重對(duì)客戶的貢獻(xiàn)度的測算和考核，在此基礎(chǔ)上實(shí)行差異化的服務(wù)和收費(fèi)，提高銀行產(chǎn)品創(chuàng)新和效率及創(chuàng)新成果的競爭力。

（3）專業(yè)化、集成化的技術(shù)平臺(tái)搭建。由單一網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)向立體化的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)轉(zhuǎn)變。在金融現(xiàn)代化的條件下，銀行通過郵件、電腦自助設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)、雙線電纜電視和綜合運(yùn)用這些手段聯(lián)絡(luò)客戶，發(fā)展遠(yuǎn)程金融服務(wù)，減少服務(wù)成本，擴(kuò)大業(yè)務(wù)發(fā)展空間，提高服務(wù)質(zhì)量與效率，多渠道地不受時(shí)間、地點(diǎn)限制發(fā)展未來個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，客戶對(duì)于銀行的服務(wù)渠道選擇日趨向安全、快捷、方便發(fā)展，成為隨時(shí)、隨地可進(jìn)行的個(gè)人理財(cái)服務(wù)立體網(wǎng)絡(luò)，進(jìn)一步整合服務(wù)系統(tǒng)平臺(tái)，擴(kuò)寬服務(wù)的深度與廣度，向客戶提供提供Anytime、Anywhere、Anyway的3A理財(cái)服務(wù)。

（4）免費(fèi)無償向合理收費(fèi)服務(wù)轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行在提供服務(wù)時(shí)，有的時(shí)候在個(gè)人理財(cái)服務(wù)上是不算成本的，然而銀行作為企業(yè)，在提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)時(shí)實(shí)際發(fā)生了成本，這就需要計(jì)算其中，而不是簡單歸于存貸款業(yè)務(wù)成本之中，實(shí)行合理的收費(fèi)服務(wù)，使銀行的成本收益結(jié)構(gòu)更合理，對(duì)于顧客而言，可以獲取相應(yīng)價(jià)值的服務(wù)或是超值服務(wù)。

（5）合理風(fēng)險(xiǎn)下的高收益，有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避體系。建立完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，商業(yè)銀行針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，采用切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、監(jiān)測、控制處理方法，加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，并將理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)融入全行的整體風(fēng)險(xiǎn)管理中，形成風(fēng)險(xiǎn)管理部門、個(gè)人金融部門和理財(cái)中各有側(cè)重、分工明確、相互支撐的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)。

與此同時(shí)完善內(nèi)部控制，將各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制落到實(shí)處，在開發(fā)設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，采取審慎的態(tài)度和原則，強(qiáng)調(diào)對(duì)客戶的細(xì)分，準(zhǔn)確定位和跟蹤評(píng)估，充分測算產(chǎn)品成本和收益；在對(duì)客戶評(píng)估環(huán)節(jié)，按照“了解你的客戶”的原則客觀地評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和自身財(cái)務(wù)狀況；在銷售環(huán)節(jié)，切實(shí)防范法律和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)客戶資金來源的審核；在投資操作環(huán)節(jié)，嚴(yán)控操作風(fēng)險(xiǎn)，建立嚴(yán)格的理財(cái)資金運(yùn)行授權(quán)機(jī)制，按照規(guī)定程序披露理財(cái)資金的管理和運(yùn)用、投資組合以及風(fēng)險(xiǎn)收益的變化和重大事件信息。

2.我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的新模式的發(fā)展運(yùn)行至關(guān)重要

實(shí)踐出真知，實(shí)踐后才知道是不是合適、有效的。行后才會(huì)知，不斷總結(jié)不斷積累，以知促行。起步之初首先要轉(zhuǎn)變的是思想觀念，要在實(shí)事求是的基礎(chǔ)上解放思想、與時(shí)俱進(jìn)，不能被傳統(tǒng)的觀念所束縛，要聯(lián)系自身、聯(lián)系外部環(huán)境，以發(fā)展的眼光看待問題。新模式的發(fā)展要與現(xiàn)有的市場相融合，適合現(xiàn)有市場并為未來的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

其次新模式的發(fā)展成功與否還需要各方的共同努力，“一個(gè)和尚挑水喝，兩個(gè)和尚抬水喝，三個(gè)和尚沒水喝”的故事我們都耳熟能詳，在整個(gè)執(zhí)行和落實(shí)過程中需要的就是合作的精神，通過各方有效默契的配合，才會(huì)達(dá)到預(yù)期的效果。

政府在這個(gè)過程中要覆行好服務(wù)職能，積極轉(zhuǎn)變政府職能，引導(dǎo)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國市場上的健康成長，提供友好的外部環(huán)境，有效規(guī)劃、準(zhǔn)確引導(dǎo)、有力監(jiān)管的實(shí)施各項(xiàng)政策和方針，以市場為導(dǎo)向，有益于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展。不能簡單地作為一個(gè)旁觀者，要確實(shí)參與其中，同時(shí)掌握好尺度，不是直接參與業(yè)務(wù)，而是為其提供恰如其分恰到好處的所需，做好其堅(jiān)強(qiáng)的后盾。

當(dāng)然商業(yè)銀行自身的努力是至關(guān)重要，只有專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，過硬的專業(yè)知識(shí)和水平才能讓消費(fèi)者所信服。在實(shí)施中應(yīng)該是以商業(yè)銀行為主導(dǎo)，完善新產(chǎn)品的研究開發(fā)、市場推廣，用產(chǎn)品創(chuàng)新、質(zhì)量創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新來滿足消費(fèi)者的產(chǎn)品服務(wù)需求，樹立自身品牌信譽(yù)，做到專業(yè)化、科學(xué)化、合法化。

三、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展新模式的具體措施

政府監(jiān)督管理部門應(yīng)堅(jiān)持“鼓勵(lì)與規(guī)范并重、培育與防范并舉”的原則。相關(guān)的銀行業(yè)監(jiān)督管理者應(yīng)從保護(hù)投資者的利益和提高銀行競爭能力的角度，以理財(cái)業(yè)務(wù)為突破口，引導(dǎo)銀行提高服務(wù)水平。

第一，銀行業(yè)的監(jiān)管者要不斷關(guān)注完善利率、匯率的形成機(jī)制、積極的推進(jìn)利率、匯率的市場化進(jìn)程，逐步放松金融監(jiān)管，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，建立金融創(chuàng)新的激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)我國金融業(yè)的綜合經(jīng)營，為我國商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)造良好的宏觀環(huán)境以及提高個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的開發(fā)動(dòng)力。

第二，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)需完善相關(guān)法律法規(guī)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管力度和水平的提升。對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的規(guī)范，從理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、投資范圍、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控、宣傳營銷、后續(xù)服務(wù)以及理財(cái)從業(yè)人員的從業(yè)資格管理和監(jiān)督管理等進(jìn)一步規(guī)范和完善，所以不只是在原有基礎(chǔ)上的小范圍調(diào)整，應(yīng)該是全方位的實(shí)現(xiàn)法制化，實(shí)現(xiàn)有法可依、有法必依的監(jiān)管模式。

第三，對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)多給予政策上的支持。2006年以來，外資銀行在中國的發(fā)展進(jìn)一步深化，外資銀行大多將重點(diǎn)放在擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)的服務(wù)領(lǐng)域如家居理財(cái)、個(gè)人消費(fèi)貸款等新興業(yè)務(wù)上，就商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的競爭而言，我國的商業(yè)銀行的競爭力是遠(yuǎn)不及的，在經(jīng)驗(yàn)和競爭力不敵對(duì)方的情況下抗衡需要本國多角度地給予我國商業(yè)銀行政策支持。在我國現(xiàn)實(shí)與發(fā)達(dá)國家銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展比較懸殊的狀況之下，我國商業(yè)銀行主管部門以及監(jiān)管部門需要的是在實(shí)質(zhì)上的扶持，能從我國銀行的現(xiàn)實(shí)發(fā)展力入手，給予政策上的幫助、肯定與鼓勵(lì)，同時(shí)把握方向，有節(jié)奏、有效率的引導(dǎo)。

第四，在缺失信用體系的情況之下，構(gòu)建個(gè)人理財(cái)環(huán)境體系是當(dāng)務(wù)之急，收集企業(yè)和個(gè)人積累信用記錄，依法在全社會(huì)內(nèi)集中采集企業(yè)和個(gè)人的信用信息，并依法向合法機(jī)構(gòu)提供信用信息服務(wù)，迅速有效地建立健全與征信體系相關(guān)的法律規(guī)章、組織機(jī)構(gòu)、市場管理、文化建設(shè)、宣傳教育等，各大板塊間結(jié)合共同構(gòu)建，保證信用體系建立在穩(wěn)固的基礎(chǔ)上。

第五，由大做小，進(jìn)行細(xì)致的市場細(xì)分和明確的市場定位。首先建立起完善的客戶信息數(shù)據(jù)系統(tǒng)，針對(duì)不同的客戶及需求，對(duì)市場群體進(jìn)行細(xì)分，明確理財(cái)產(chǎn)品的市場定位，真正做到“以市場為向?qū)В钥蛻魹橹行摹?。其次通過細(xì)分客戶，明確市場定位，設(shè)立不同營銷渠道，界定和識(shí)別高價(jià)值客戶，加大資源整合力度，增加服務(wù)價(jià)值。個(gè)人理財(cái)?shù)木韬椭饕较蚴撬膫€(gè)性化服務(wù)，應(yīng)采取差異化的分層服務(wù)方式，量身定做理財(cái)產(chǎn)品，突出產(chǎn)品個(gè)性差異，滿足不同客戶群的投資理財(cái)需要，提供專業(yè)化的投資顧問和個(gè)人理財(cái)服務(wù)，改善銀行客戶結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

第六，金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)專業(yè)的理財(cái)人員的培養(yǎng)，形成有效的客戶經(jīng)理制度。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有涉及的面廣、政策性強(qiáng)、情況復(fù)雜、服務(wù)要求高等特點(diǎn)，培養(yǎng)一支富有創(chuàng)新、善于經(jīng)營、勇于開拓的復(fù)合型理財(cái)隊(duì)伍，特別是客戶經(jīng)理的專業(yè)素質(zhì)，是掌握理財(cái)中心未來發(fā)展中主動(dòng)權(quán)的關(guān)鍵?，F(xiàn)代商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展靠人才，人才靠素質(zhì)，現(xiàn)實(shí)需求的是具有專業(yè)性、技術(shù)性、政策性強(qiáng)的人才儲(chǔ)備，能夠熟練、客觀、專業(yè)的為不同職業(yè)、不同消費(fèi)習(xí)慣、不同文化背景的各類人士提供理財(cái)服務(wù)。在客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)制下聯(lián)系和協(xié)調(diào)銀行的各項(xiàng)資源，了解客戶的真正服務(wù)需求，在不違法的情況之下實(shí)現(xiàn)利益最大化，以此來穩(wěn)步提高銀行的服務(wù)水平。

第七，不斷改善技術(shù)條件，提高技術(shù)手段，加強(qiáng)技術(shù)應(yīng)用。已有的金融網(wǎng)絡(luò)、金融技術(shù)，與發(fā)達(dá)國家相距甚遠(yuǎn)，我國商業(yè)銀行需提升科技含量，大力發(fā)展網(wǎng)上銀行、電話銀行等業(yè)務(wù)，完善服務(wù)功能勢在必行，拓展商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，特別是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，必須不斷加快金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化建設(shè)，打造個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的技術(shù)平臺(tái)，提升服務(wù)質(zhì)量。首先要完善網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快金融電子化系統(tǒng)的集成，建立和完善銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)的管理信息技術(shù)，借助這一系統(tǒng)銀行將客戶的信息進(jìn)行有效加工，將自身的盈利性與創(chuàng)新性結(jié)合，進(jìn)一步將經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻糁鲗?dǎo)型，通過個(gè)性化的服務(wù)，滿足客戶的需求。

第八，加強(qiáng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的多樣化、專業(yè)化、特色化和品牌化。富有生命力產(chǎn)品是能夠及時(shí)根據(jù)客戶的需求和市場的瞬息萬變，不斷變化和創(chuàng)新。只有建立具有強(qiáng)大競爭力的個(gè)人金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品核心，以強(qiáng)大的核心競爭力輻射到其他個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，滾動(dòng)發(fā)展多層次的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，同時(shí)強(qiáng)化品牌建設(shè)才是不斷開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵。具體來說就是要針對(duì)當(dāng)前的個(gè)人客戶結(jié)構(gòu)，結(jié)合現(xiàn)實(shí)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況，在進(jìn)一步實(shí)施客戶細(xì)分的前提下，以專業(yè)的理財(cái)?shù)睦碚撝笇?dǎo)當(dāng)前產(chǎn)品的創(chuàng)新設(shè)計(jì)，在持續(xù)提高研究分析能力、理性定價(jià)能力和內(nèi)部控制的能力的基礎(chǔ)上緊跟市場的變化，貼近客戶的需求，對(duì)不同層面推出的優(yōu)秀產(chǎn)品進(jìn)行及時(shí)有效的推廣，以具體問題具體分析的態(tài)度來設(shè)計(jì)不同產(chǎn)品推廣特色，樹典型立品牌。

第九，改變營銷觀念，加強(qiáng)宣傳力度。開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不能抱著“酒香不怕巷子深”的觀念，應(yīng)該采取積極的營銷策略，激發(fā)客戶的理財(cái)意識(shí)和需求。建立以客戶需求為導(dǎo)向的經(jīng)營思想，注重質(zhì)的管理，營銷目標(biāo)轉(zhuǎn)向開拓業(yè)務(wù)，注重提高客戶忠誠度，樹立以客戶為導(dǎo)向的產(chǎn)品和市場化營銷策略。開展廣告、公關(guān)促銷，采取多種方式與客戶加強(qiáng)溝通和聯(lián)系。

四、結(jié)語

在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展的環(huán)境不斷變化下，我國銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)前路漫漫遠(yuǎn)兮，只有不斷上下求索，抓住改變我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)，結(jié)合現(xiàn)實(shí)發(fā)展環(huán)境，有主有次，綜合分析思考，進(jìn)行整體的籌劃，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)、我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、世界經(jīng)濟(jì)金融大環(huán)境等多角度，多方位的思考結(jié)合，找出癥結(jié)所在。

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篇10

【摘要】

目的：研究EGb761對(duì)視神經(jīng)夾傷后兔視網(wǎng)膜視神經(jīng)節(jié)細(xì)胞(RGC)的保護(hù)作用。方法：大白兔24只，右眼為實(shí)驗(yàn)組，左眼為對(duì)照組，制作視神經(jīng)夾傷模型。右眼球后注射EGb761(60mg/kg)，左眼球后注射等容量平衡鹽液BSS。于傷后4，7，14d取材，應(yīng)用病理圖像分析儀計(jì)數(shù)RGC；并進(jìn)行髓鞘堿性蛋白(MBP)的免疫組化染色分析。結(jié)果：傷后3～14d，兩組RGC 數(shù)目均下降，差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義(P

【關(guān)鍵詞】 EGb761；視網(wǎng)膜神經(jīng)節(jié)細(xì)胞；視神經(jīng)夾傷；兔；髓鞘堿性蛋白

AbstractAIM: To observe the protective effect of EGb761 on retinal ganglion cells (RGC )in rabbits with optic nerve crush injury by myelin basic protein (MBP )in rabbits’ retina.METHODS: Twentyfour rabbits were pided into experimental（right eye）and control(left eye) groups. The rabbits’ optic nerves were crushed by minivascular nip. EGb761 60mg/kg were injected into the retrobulbar of right eye and the same volume balanced saline solution (BSS) were injected into the retrobulbar of left eye. 4， 7 and 14 days after injury， the number of the RGC was counted by image analysis system， and the immunohistochemical staining of the MBP was observed.RESULTS: Three to fourteen days after injury， the number of RGC in the experimental group and control group were lower than that in normal by microscope. The differences were significant (P

KEYWORDS: EGb761; retinal ganglion cell; optic nerve crush injury;rabbit;myelin basic protein

0　引言

視神經(jīng)損傷是常見的眼外傷，主要造成以視網(wǎng)膜神經(jīng)節(jié)細(xì)胞（retinal ganglion cells， RGC）為主的神經(jīng)元變性死亡[1]。視神經(jīng)損傷后神經(jīng)元不易再生，其治療較困難。銀杏葉提取物EGb761的主要活性成分黃酮類和銀杏內(nèi)酯具有清除自由基、抗氧化和影響神經(jīng)遞質(zhì)釋放的特性，在中樞及周圍神經(jīng)損傷的動(dòng)物模型中均顯示出神經(jīng)保護(hù)作用[2]，但目前機(jī)制尚不清楚。我們將EGb761用于兔視神經(jīng)損傷模型，通過觀察RGCs數(shù)目的變化及髓鞘堿性蛋白（MBP）免疫組織化學(xué)的表達(dá)，進(jìn)一步研究EGb761在視神經(jīng)保護(hù)和修復(fù)中的作用及機(jī)制，探索治療視神經(jīng)病變的新途徑。

1　材料和方法

1.1　材料

健康成年大耳白兔24只（廣西醫(yī)科大學(xué)動(dòng)物實(shí)驗(yàn)中心提供），雌雄兼用，體質(zhì)量2.0～2.5kg，眼部檢查無異常。EGb761 (上海淥源實(shí)業(yè)公司)，MBPmAb和DAB試劑（上海長島生物技術(shù)有限公司）。

1.2　方法

每只兔右眼為實(shí)驗(yàn)眼，左眼為正常對(duì)照眼，于實(shí)驗(yàn)前1wk每日右眼球后注射EGb761(60mg/kg)，左眼球后注射等容量平衡鹽液BSS，直至處死。戊巴比妥(30mg/kg)耳緣iv麻醉家兔后，仰臥位固定在手術(shù)臺(tái)上，開瞼器撐開家兔上下眼瞼，沿角鞏緣弧形剪開球結(jié)膜，分離球后組織，暴露視神經(jīng)，用微型無創(chuàng)血管鉗自球后約3mm處鉗夾視神經(jīng)30s造成視神經(jīng)損傷。松開血管鉗，縫合球結(jié)膜，結(jié)膜囊里涂四環(huán)素眼膏。術(shù)后用直接檢眼鏡檢查眼底，防止損傷視網(wǎng)膜供應(yīng)血管。麻醉蘇醒后出現(xiàn)瞳孔散大，直接對(duì)光反應(yīng)消失，間接對(duì)光反應(yīng)存在，眼底無明顯出血滲出者記入實(shí)驗(yàn)，否則去除。

1.2.1　RGCs計(jì)數(shù)

分別于傷后3，7，14d取材，每次8只兔。耳緣iv空氣10mL，栓塞致死，立即完整摘除眼球，在角鞏緣3∶00，9∶00及視神經(jīng)做縫線標(biāo)記，多聚甲醛(含5萬U肝素)灌注固定24h，乙醇梯度脫水，經(jīng)視神經(jīng)縱行剖開眼球，二甲苯透明，常規(guī)石蠟包埋視神經(jīng)和視網(wǎng)膜，切片厚3μm，貼于經(jīng)多聚賴氨酸處理的載玻片上干燥，染色，光鏡下觀察由專人進(jìn)行應(yīng)用圖像分析系統(tǒng)（×400）測量每張標(biāo)本自視神經(jīng)兩旁1.5mm起，每側(cè)選擇3個(gè)（共6個(gè)）高倍視野，計(jì)數(shù)RGCs數(shù)， 每個(gè)密度值由每眼6張切片的平均值作為細(xì)胞密度值。

1.2.2　MBP的檢測

切片脫蠟至水，PBS緩沖液洗5min×3次；乙醇梯度脫水，抗原修復(fù)；PBS緩沖液洗5min×3次，滴加正常血清封閉液，37℃，30min；滴加一抗(MBP單克隆鼠抗)，37℃，1h；PBS緩沖液洗5min×3次；滴加生物素化二抗，20℃，20min；PBS緩沖液洗5min×4次，DAB顯色，鏡下控制反應(yīng)時(shí)間，蒸餾水洗，蘇木素輕度復(fù)染，水洗后50℃～60℃熱水返蘭，鹽酸乙醇分化，脫水、透明、中性樹膠封片、顯微鏡下觀察。免疫組織化學(xué)切片染色結(jié)果判斷：光鏡下細(xì)胞質(zhì)或突起呈黃色或棕黃色者為陽性。

統(tǒng)計(jì)學(xué)分析：應(yīng)用SPSS 13.0統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)學(xué)分析。各組數(shù)據(jù)均用±s表示。兩組間RGCs數(shù)目的比較采用獨(dú)立樣本的t檢驗(yàn)，P< 0. 05為差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。

2　結(jié)果

2.1　視網(wǎng)膜組織學(xué)變化

視神經(jīng)夾傷后4，7，14d RGCs數(shù)目不斷減少，實(shí)驗(yàn)組視網(wǎng)膜RGCs排列較稀疏，形態(tài)尚正常，細(xì)胞間可見較多Müller纖維，可見空泡變性，神經(jīng)纖維層逐漸變薄。對(duì)照組視網(wǎng)膜RGCs大小不等，輪廓不規(guī)則排列明顯稀疏，大量RGCs核固縮凋亡，崩解，有空泡變性，神經(jīng)纖維層明顯變薄。各時(shí)間點(diǎn)內(nèi)實(shí)驗(yàn)組RGCs數(shù)均高于對(duì)照組，差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義[(19.35±1.70 vs11.88±1.56；16.76±1.62 vs 7.53±1.63；14.54±1.52 vs 4.13±1.67/HP (×400，P

2.2　免疫組織化學(xué)染色結(jié)果

損傷后兩組均有MBP陽性表達(dá)，鹽水組表現(xiàn)為強(qiáng)陽性；EGb761組MBP表達(dá)呈下降趨勢，14d表達(dá)呈弱陽性；BSS組表達(dá)也隨時(shí)間有所減弱，但14d時(shí)表達(dá)仍明顯；7，14d EGb761組MBP蛋白免疫組化陽性率（%）均低于鹽水組，差異均有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義[56.18±2.11 vs74.56±3.37；44.37±2.98 vs 79.70±1.90/HP(×400)，P

3　討論

缺血、高眼壓和眼外傷等多種原因造成的視神經(jīng)損傷，其病理基礎(chǔ)是RGCs進(jìn)行性死亡和視神經(jīng)纖維的丟失，導(dǎo)致視功能發(fā)生不可逆性改變[3]。采用視神經(jīng)夾挫傷模型損傷程度一致，可部分定量，重復(fù)性較好。導(dǎo)致RGCs凋亡的機(jī)制很多，主要包括興奮性谷氨酸中毒、一氧化氮神經(jīng)毒性、活性氧自由基、逆向軸漿運(yùn)輸障礙導(dǎo)致靶源性神經(jīng)營養(yǎng)缺失等。目前尋找神經(jīng)修復(fù)與再生的有效手段已成為現(xiàn)代神經(jīng)生物領(lǐng)域的熱點(diǎn)。銀杏葉提取物EGb761對(duì)中樞神經(jīng)損傷的保護(hù)及神經(jīng)功能恢復(fù)的效果已得到認(rèn)可，但具體機(jī)制仍不明確。眾多研究表明，EGb761具有抗氧化、抗缺血、保護(hù)線粒體、 抑制一氧化氮合酶、抑制谷氨酸毒性以及抑制血小板活化因子等多種作用[4]。EGb761在神經(jīng)元活化過程中，可能通過阻斷SnkSPAR途徑達(dá)到保護(hù)樹突棘內(nèi)骨架蛋白的作用，維持了樹突棘的穩(wěn)定性，從而發(fā)揮其神經(jīng)保護(hù)作用[5]。MBP約占髓鞘蛋白質(zhì)的30％，是目前所知構(gòu)成中樞神經(jīng)系統(tǒng)髓鞘的唯一結(jié)構(gòu)蛋白。生理狀態(tài)下MBP的含量很低，只有在神經(jīng)組織變性發(fā)生脫髓鞘改變時(shí)才會(huì)顯著升高[6]。MBP是視神經(jīng)損傷后較為合適的生化標(biāo)記物，可全面反映神經(jīng)元、膠質(zhì)細(xì)胞、神經(jīng)髓鞘膜的損害程度，可為判斷視神經(jīng)受損程度提供定量信息，并對(duì)判斷預(yù)后有指導(dǎo)意義。我們將EGb761和BSS分別行球后注射，觀察到7d和14d實(shí)驗(yàn)組RGCs數(shù)目無明顯變化，MBP免疫組織化學(xué)表達(dá)穩(wěn)定，而對(duì)照組RGCs數(shù)目減少，MBP表達(dá)持續(xù)呈強(qiáng)陽性，二者差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。已知視神經(jīng)機(jī)械性損傷后，可導(dǎo)致NO過量和過氧化損傷，此外尚有神經(jīng)營養(yǎng)因子剝奪、鈣超載、興奮性氨基酸過量等因素參與，受損RGC軸突及其胞體變性壞死，繼而發(fā)生凋亡，導(dǎo)致存活RGC的數(shù)量減少。軸突受損越嚴(yán)重，髓鞘脫落越多，MBP表達(dá)越明顯，存活RGCs數(shù)目越少。通過EGb761干預(yù)后，MBP表達(dá)穩(wěn)定，RGCs存活數(shù)目顯著增加，而對(duì)照組MBP表達(dá)仍明顯，RGCs數(shù)目減少。推測EGb761通過改善受損神經(jīng)的微循環(huán)，捕捉和清除自由基，對(duì)抗谷氨酸的損傷，進(jìn)而減輕軸突損傷，恢復(fù)軸漿流，保護(hù)細(xì)胞骨架的完整，從而部分避免RGCs的凋亡。

總之，通過球后注射EGb761，觀察到EGb761能夠增加視網(wǎng)膜RGC的存活數(shù)量，抑制MBP的表達(dá)，從髓鞘變化的角度探討了EGb761在阻止軸突變性，提高RGCs存活過程中的作用。隨著中藥組分提取技術(shù)和對(duì)視神經(jīng)損傷病因病理研究的發(fā)展，EGb761將會(huì)更科學(xué)地應(yīng)用于視神經(jīng)損傷的臨床治療中。

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