導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇投資評(píng)價(jià)的基本方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞]凈現(xiàn)值隨機(jī)變量經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

一、引言

在若干獨(dú)立方案比較和優(yōu)選過(guò)程中，最常見的約束是資金的約束。在確定條件下,對(duì)于獨(dú)立方案的比選,如果沒(méi)有資金的限制，只要方案本身的NPV≥0,方案就可行,但在有明確資金限制時(shí)，受資金擁有量的約束,有可能不能采用所有經(jīng)濟(jì)上合理的方案，只能從中選擇一部分方案實(shí)施,這就出現(xiàn)了資金合理分配問(wèn)題。

有資金約束條件下的獨(dú)立方案選擇，其根本原則在于使用有限的資金獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益。確定條件下，資金有限獨(dú)立方案的選擇問(wèn)題實(shí)質(zhì)上是一個(gè)0-1整數(shù)規(guī)劃問(wèn)題。其基本模型為：

式中表示第i個(gè)方案的凈現(xiàn)值；表示第i方案的總投資，I表示總的資金限額；為決策變量，=0表示不選第方案，=1表示選擇i方案。

該0-1整數(shù)規(guī)劃的求解在經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中常用的方法主要有：獨(dú)立方案組合互斥化法（相當(dāng)于規(guī)劃中的枚舉法）、凈現(xiàn)值率排序法和0-1整數(shù)規(guī)劃法。當(dāng)方案數(shù)(n)較小時(shí)最常用的方法為組合互斥法。該法的基本思想是：在有資金約束條件下獨(dú)立方案的比選，由于每個(gè)獨(dú)立方案都有兩種可能：選擇或拒絕，故n個(gè)獨(dú)立方案可以構(gòu)成2n個(gè)組合方案，每個(gè)方案組合可以看成是一個(gè)滿足約束條件的互斥方案，這樣互斥方案的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法可以選擇出一個(gè)符合評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的可行方案組合。因此，有約束條件的獨(dú)立方案的選擇可以通過(guò)方案組合轉(zhuǎn)化為互斥方案的比選，其評(píng)價(jià)的基本步驟如下。

1.分別對(duì)各獨(dú)立方案進(jìn)行絕對(duì)效果檢驗(yàn)。即剔出NPV<0的方案；

2.對(duì)通過(guò)絕對(duì)效果檢驗(yàn)的方案，列出不超過(guò)總投資限額的所有組合投資方案，則這些組合方案之間具有互斥的關(guān)系；

3.將各組合方案按初始投資額大小順序排序，按互斥方案的比選原則，選擇最優(yōu)的方案組合，即分別計(jì)算各組合方案的凈現(xiàn)值，以凈現(xiàn)值最大的組合方案為最佳方案組合。

當(dāng)方案數(shù)目較大時(shí)，由于方案組合數(shù)(2n)較大，采用組合互斥法雖然可行但是工作量較大，所以方案數(shù)目大時(shí)常用規(guī)劃軟件求解，或者設(shè)計(jì)算法求解。

以上的評(píng)價(jià)方法是針對(duì)確定條件下（現(xiàn)金流量和參數(shù)為實(shí)數(shù)）的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，評(píng)價(jià)的一些基礎(chǔ)數(shù)據(jù)能夠準(zhǔn)確地估計(jì)出來(lái)，而另一些數(shù)據(jù)卻不能。雖然某些數(shù)據(jù)（現(xiàn)金流量和參數(shù)）不能準(zhǔn)確估計(jì)出，但是通過(guò)工程實(shí)踐，人們往往能夠知道現(xiàn)金流量和參數(shù)的分布情況。當(dāng)方案的現(xiàn)金流量和參數(shù)為隨機(jī)分布時(shí)，評(píng)價(jià)問(wèn)題就成了隨機(jī)條件下的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。和確定條件下的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)一樣，隨機(jī)條件下的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)也主要面臨三種類型方案的評(píng)價(jià)：獨(dú)立方案、互斥方案和資金有限獨(dú)立方案。對(duì)于前兩種類型方案的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)在技術(shù)經(jīng)濟(jì)和工程經(jīng)濟(jì)等文獻(xiàn)中基本都有所涉及，但是對(duì)第三種方案的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)尚很少探討。

本文將探討隨機(jī)條件下，如何在決策準(zhǔn)則下排序選擇資金有限獨(dú)立方案。本文將介紹隨機(jī)條件下的決策準(zhǔn)則及其在方案經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中的求解措施；給出隨機(jī)條件下資金有限獨(dú)立方案決策的一般模型和該模型的求解方法，最后給出數(shù)值案例利用組合互斥法展示隨機(jī)條件下資金有限獨(dú)立方案的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。

二、隨機(jī)條件下的決策準(zhǔn)則及其數(shù)值計(jì)算

隨機(jī)條件下進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，方案的現(xiàn)金流量或參數(shù)具有隨機(jī)性，按此現(xiàn)金流量和參數(shù)獲得的評(píng)價(jià)指標(biāo)（如凈現(xiàn)值）也是隨機(jī)變量。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)需要對(duì)方案進(jìn)行排序選擇，所以，隨機(jī)條件下，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)首先要解決的問(wèn)題是如何對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)為隨機(jī)變量的方案進(jìn)行排序。如前所述，評(píng)價(jià)指標(biāo)為隨機(jī)變量，也就是說(shuō)，隨機(jī)條件下的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)首先要解決的問(wèn)題是如何對(duì)隨機(jī)變量排序的問(wèn)題。在目前的文獻(xiàn)中，隨機(jī)條件下對(duì)隨機(jī)變量的排序通常是通過(guò)決策準(zhǔn)則來(lái)完成。隨機(jī)條件下決策準(zhǔn)則較多，因此，隨機(jī)條件下經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)需要回答兩個(gè)基本問(wèn)題：一個(gè)就是決策者利用何種決策準(zhǔn)則（實(shí)質(zhì)上就是利用何種方法排序隨機(jī)變量），隨機(jī)條件下常用的決策準(zhǔn)則有期望準(zhǔn)則、方差準(zhǔn)則、期望方差準(zhǔn)則和概率值準(zhǔn)則。本文的研究中主要采用期望準(zhǔn)則，但也可以類推到其他準(zhǔn)則。另一個(gè)問(wèn)題是如何獲取這些決策準(zhǔn)則的計(jì)算值。關(guān)于這些值的一般計(jì)算方法在概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)類教材和文獻(xiàn)中均有詳細(xì)介紹，在方案經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，確定這些決策準(zhǔn)則計(jì)算值的主要途徑有兩種：一是利用中心極限定理確定。根據(jù)中心極限定理，當(dāng)方案的現(xiàn)金流量足夠多時(shí)，方案的評(píng)價(jià)指標(biāo)近似服從正態(tài)分布，因此，在此理論下，由于評(píng)價(jià)指標(biāo)的分布已知，問(wèn)題的關(guān)鍵在于確定出分布的期望值和方差值，當(dāng)期望值和方差值已知后，就可以利用正態(tài)分布標(biāo)準(zhǔn)化等技術(shù)計(jì)算概率值。經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，能利用中心極限定理的情況需滿足條件:（1)現(xiàn)金流量足夠多；(2)方案的各期隨機(jī)現(xiàn)金流量相互獨(dú)立；(3)方案的參數(shù)（折現(xiàn)率）為確定值。其中(1)是滿足中心極限定理的前提條件；(2)和(3)是方便期望值和方差值的計(jì)算，因?yàn)楫?dāng)現(xiàn)金流量不獨(dú)立時(shí)方差不易確定，同時(shí)當(dāng)參數(shù)(折現(xiàn)率)為隨機(jī)變量時(shí)，由于折現(xiàn)系數(shù)方次較高，所以直接確定期望方差較難。二是利用隨機(jī)模擬確定。對(duì)于隨機(jī)條件下的問(wèn)題基本上都可以采用隨機(jī)模擬求解期望、方差和發(fā)生概率。

三、基本假設(shè)和基本問(wèn)題模型

1.基本假設(shè)

為了文中表述的方便，這里首先做出一些基本假設(shè)：

（1)各方案間相互獨(dú)立。（2)方案中各現(xiàn)金流量相互獨(dú)立。（3)將各方案中的投資現(xiàn)金流量和總的資金限額均表述為隨機(jī)變量。這個(gè)假設(shè)主要是為了將分析問(wèn)題更一般化，投資現(xiàn)金流量也可能不為隨機(jī)變量，而為確定量，同時(shí)，資金限額也可能為確定量。當(dāng)以上兩者或其中一個(gè)為確定量時(shí)，仍然可按后敘方法進(jìn)行分析。（4)決策者決策時(shí)采用期望值準(zhǔn)則；這個(gè)假設(shè)也僅僅是為了后面模型的表述，決策者也可以采用其他的決策準(zhǔn)則，在應(yīng)用時(shí)，只需將后面模型里面的期望值準(zhǔn)則換成其他準(zhǔn)則即可推廣。（5)評(píng)價(jià)指標(biāo)采用凈現(xiàn)值指標(biāo)；同前面假設(shè)(4)一樣，這個(gè)假設(shè)也是為了表述模型的需要，如果評(píng)價(jià)者采用其他評(píng)價(jià)指標(biāo)，只需將模型里的凈現(xiàn)值指標(biāo)換成相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)即可。（6)各方案壽命確定且相等。由于假設(shè)采用的是凈現(xiàn)值指標(biāo)，所以方案比較時(shí)要求壽命相等。如果各方案的壽命為隨機(jī)變量，或者壽命確定但不相等，此時(shí)只需將模型里的凈現(xiàn)值指標(biāo)換成凈年值指標(biāo)即可。

2.基本模型

在滿足上述基本假設(shè)的前提下，隨機(jī)條件下資金有限獨(dú)立方案的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本模型為：

式中表示第i個(gè)方案的凈現(xiàn)值，表示第方案的凈現(xiàn)值期望值；表示第i方案的總投資，表示第方案的投資的期望值，I表示總的資金限額，表示總的資金限額的期望值，為決策變量，=0表示不選第方案，=1表示選擇i方案。

該模型為0-1整數(shù)規(guī)劃的隨機(jī)期望值模型。求解時(shí)，當(dāng)n(方案?jìng)€(gè)數(shù))較大或折現(xiàn)率為隨機(jī)變量時(shí)(折現(xiàn)函數(shù)方次較高不易確定期望值），通常需要借助計(jì)算軟件或編寫計(jì)算程序（使用算法）來(lái)實(shí)現(xiàn)；當(dāng)n(方案?jìng)€(gè)數(shù))較小且折現(xiàn)率為確定值時(shí)，可以通過(guò)枚舉法——組合方案互斥法來(lái)完成。本文將討論當(dāng)n(方案?jìng)€(gè)數(shù))較小的情況，n(方案?jìng)€(gè)數(shù))較大的情況將在后續(xù)的研究中進(jìn)行探討。

四、模型求解——組合互斥法

組合互斥法的基本思想就是將獨(dú)立方案通過(guò)完全組合的辦法將個(gè)獨(dú)立方案組合成個(gè)互斥方案，然后利用互斥方案選擇的方法選擇方案。該方法實(shí)質(zhì)上就是采用枚舉法求解該規(guī)劃問(wèn)題，本文給出隨機(jī)條件下資金有限獨(dú)立方案的組合互斥法的求解過(guò)程：

1.分別對(duì)各獨(dú)立方案進(jìn)行“絕對(duì)效果檢驗(yàn)”。按照本文所采用的期望值決策準(zhǔn)則假設(shè)，該步驟就是分別計(jì)算各獨(dú)立方案的凈現(xiàn)值期望值，并判斷其是否大于等于零，然后剔除掉凈現(xiàn)值期望值小于零的方案。

2.組合通過(guò)“絕對(duì)效果檢驗(yàn)”的獨(dú)立方案

3.計(jì)算各方案組合的投資期望值并判斷該值是否大于投資限額的期望值，剔除投資期望值大于投資限額期望值的方案組合，保留投資期望值小于等于投資限額期望值的方案組合。

4.計(jì)算保留方案組合的凈現(xiàn)值期望值，選擇凈現(xiàn)值期望值最大的方案組合。

五、數(shù)值案例

設(shè)某部門未來(lái)的資金額可能為8000～8200，各值均可能發(fā)生。該部門現(xiàn)有A、B、C三個(gè)獨(dú)立方案，各方案的初始投資、年收益和年支出均為隨機(jī)變量，具體如表1所示。公司要求的最低收益率為15%，該部門會(huì)選擇哪些方案？

根據(jù)上面所給的方案選擇過(guò)程有：

1.分別對(duì)各獨(dú)立方案進(jìn)行“絕對(duì)效果檢驗(yàn)”

式中，(P/A,15%,5)為折現(xiàn)率為15%，年限為5年的年金現(xiàn)值系數(shù)，其值為3.3522。通過(guò)第一步分析可知三個(gè)方案的凈現(xiàn)值期望值均大于零，三個(gè)方案都通過(guò)了“絕對(duì)效果檢驗(yàn)”。

2.組合通過(guò)“絕對(duì)效果檢驗(yàn)”的獨(dú)立方案

對(duì)A、B、C三個(gè)方案進(jìn)行組合，共有23＝8各組合方案(如表2所示）。

3.計(jì)算各方案組合的投資期望值(如表2第三列所示),并判斷該值是否大于投資限額的期望值((8000+8200)/2=8100),剔除投資期望值大于投資限額期望值的方案組合(A+B+C）,保留投資期望值小于等于投資限額期望值的方案組合,即序號(hào)1-7的組合方案。

4.計(jì)算保留方案組合的凈現(xiàn)值期望值(如表2最后一列所示），通過(guò)比較保留組合方案的凈現(xiàn)值期望值，可知A+C組合方案的凈現(xiàn)值期望值最大，所以選擇A+C兩方案。

六、結(jié)論

本文討論了隨機(jī)條件下如何利用決策準(zhǔn)則對(duì)資金有限獨(dú)立方案進(jìn)行評(píng)價(jià)選優(yōu)。簡(jiǎn)單介紹了隨機(jī)條件下的決策準(zhǔn)則，并給出在方案的評(píng)價(jià)選擇實(shí)際中，隨機(jī)條件下決策準(zhǔn)則值的計(jì)算措施：中心極限定理和隨機(jī)模擬。給出了隨機(jī)條件下資金有限獨(dú)立方案選擇的一般模型和解法（算法求解和組合互斥法求解）。并討論組合互斥法求解的一般過(guò)程。最后給出數(shù)值案例展示了組合互斥法的具體應(yīng)用。但算法求解本文尚未探討，這是未來(lái)需要解決的問(wèn)題。當(dāng)方案的個(gè)數(shù)較多且折現(xiàn)率又為隨機(jī)變量時(shí)，組合互斥法討論起來(lái)較困難，因?yàn)橐环矫娼M合方案數(shù)目較大(n2)，另一方面決策值計(jì)算還需要隨機(jī)模擬。

參考文獻(xiàn)：

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篇2

Abstract: The choice of the investment location of construction project is the important content of the investment decision of construction project. But we do not have a set of intact, scientific assessment methods to use for construction project investment decision-making at present. It is a more practical and effective way to assess construction project investment location from the cost comparison and factors analysis bween the selective, different investment location schemes.

關(guān)鍵詞： 建設(shè)項(xiàng)目；投資區(qū)位；投資決策；評(píng)價(jià)方法；比較費(fèi)用法；因素評(píng)價(jià)法

Key words: construction project；investment location；investment decision；assess method；the method of comparative cost；the method of factors assess

中圖分類號(hào)：[TU-9]文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-4311（2011）16-0025-02

作者簡(jiǎn)介：何其多（本名何建明）（1967-），男，云南麗江人，副教授，目前的主要研究方向?yàn)樯鐣?huì)制度設(shè)計(jì)理論。

0 引言

建設(shè)項(xiàng)目投資區(qū)位是指擬建項(xiàng)目的建設(shè)位置，投資區(qū)位評(píng)估通常被稱為廠址選擇，是對(duì)評(píng)估項(xiàng)目（擬建項(xiàng)目）建設(shè)位置方案進(jìn)行的分析、論證和評(píng)價(jià)，其目標(biāo)是要求評(píng)估結(jié)論作出明確的投資區(qū)位最佳方案選擇。按照這一評(píng)估目標(biāo)，投資區(qū)位評(píng)估是否能夠正確地選擇出最佳投資區(qū)位方案對(duì)評(píng)估項(xiàng)目的投資成敗將產(chǎn)生決定性影響。不同的建設(shè)項(xiàng)目投資區(qū)位的投資成本是不同的。同時(shí)，我們?cè)谶M(jìn)行建設(shè)項(xiàng)目投資區(qū)位評(píng)價(jià)時(shí)還必須考慮國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃、市場(chǎng)需求、生產(chǎn)力布局、水文地質(zhì)條件等一系列的對(duì)建設(shè)項(xiàng)目形成影響的因素。通過(guò)對(duì)不同的投資區(qū)位方案進(jìn)行比較和分析來(lái)評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目投資區(qū)位方案的優(yōu)劣，最終選擇出最佳方案作為投資決策的推薦方案。

1 比較費(fèi)用法

比較費(fèi)用法是指根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目投資區(qū)位方案費(fèi)用的比較選擇最低費(fèi)用方案進(jìn)行評(píng)價(jià)的方法。其評(píng)估程序?yàn)椋?/p>

1.1 編制“建設(shè)項(xiàng)目投資區(qū)位方案費(fèi)用比較表” “建設(shè)項(xiàng)目投資區(qū)位方案費(fèi)用比較表”見表1。

1.2 計(jì)算各投資區(qū)位方案各費(fèi)用項(xiàng)目費(fèi)用

1.2.1 土地費(fèi)包括：①土地征用費(fèi)；②土地使用權(quán)出讓（轉(zhuǎn)讓）費(fèi)；③移民搬遷費(fèi)；④移民外構(gòu)（建）筑物搬遷費(fèi)；⑤青苗補(bǔ)償費(fèi)；⑥耕地占用費(fèi)；⑦城市土地使用稅；⑧印花稅及相關(guān)費(fèi)用。

1.2.2 土石方工程費(fèi)包括：①場(chǎng)地平整土石方工程費(fèi)；②防洪措施土石方工程費(fèi)；③廠外道路土石方工程費(fèi)；④加固工程費(fèi)；⑤地下處理或增加工程費(fèi)。

1.2.3 運(yùn)輸費(fèi)包括：①建設(shè)工程材料運(yùn)輸費(fèi)；②預(yù)計(jì)的投產(chǎn)后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)運(yùn)輸費(fèi)。此兩項(xiàng)費(fèi)用中均包括運(yùn)輸設(shè)備的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)駕駛?cè)藛T的工資、獎(jiǎng)金、津貼等。

1.2.4 動(dòng)力費(fèi)包括：①管線鋪設(shè)費(fèi)；②建設(shè)用電費(fèi)；③生產(chǎn)用電費(fèi)；④其他動(dòng)力費(fèi)（如使用煤、煤氣、天燃?xì)?、油作?dòng)力的費(fèi)用）。

1.2.5 給排水費(fèi)包括：①建設(shè)及生產(chǎn)供水費(fèi)；②建設(shè)及生產(chǎn)排水費(fèi)。此兩項(xiàng)均包括給排水設(shè)備設(shè)施費(fèi)和支付供水單位的處理排水支付的費(fèi)用。

1.2.6 通訊費(fèi)包括：①通訊線路架設(shè)費(fèi)；②通訊設(shè)備費(fèi)；③支付給電訊單位的電話費(fèi)等。

1.2.7 環(huán)境保護(hù)措施費(fèi)包括：①為防止和治理“三廢”而投資的設(shè)備費(fèi)和工程費(fèi)；②綠化費(fèi)；③其他用于環(huán)境保護(hù)方面的費(fèi)用。

1.2.8 臨時(shí)設(shè)施費(fèi)包括：建設(shè)項(xiàng)目工程建設(shè)而臨時(shí)建造的生產(chǎn)生活設(shè)施的各項(xiàng)費(fèi)用。

2 因素評(píng)價(jià)法

因素評(píng)價(jià)法是指通過(guò)對(duì)影響建設(shè)項(xiàng)目投資區(qū)位的因素進(jìn)行分析評(píng)價(jià)后形成評(píng)估結(jié)論的投資區(qū)位評(píng)估方法。其評(píng)估程序是：

2.1 編制“建設(shè)項(xiàng)目投資區(qū)位因素分析表” “建設(shè)項(xiàng)目投資區(qū)位因素分析表”見表2。

2.2 分配各因素分值 “建設(shè)項(xiàng)目投資區(qū)位因素分析表”總分值為100，各因素分值就根據(jù)各因素在建設(shè)項(xiàng)目中的地位或影響確定（分值分配參見“表2”“總分值”欄）。

2.3 因素評(píng)價(jià)：

2.3.1 經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃：①數(shù)值：本因素?zé)o量化值相應(yīng)的數(shù)量欄空出；②定性評(píng)價(jià)：根據(jù)各方案是否符合：1）國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃；2）經(jīng)濟(jì)社會(huì)平衡發(fā)展要求作出定性分析結(jié)論：1）符合；2）基本符合；3）不符合；③定量分析：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）符合：4-5分；2）基本符合：2-4分；3）不符合：0-2分。

2.3.2 國(guó)地規(guī)劃：①數(shù)值：本因素?zé)o量化值相應(yīng)各方案“數(shù)量”欄不填；②定性評(píng)價(jià)：根據(jù)國(guó)家或地區(qū)：1）國(guó)地規(guī)劃或國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃；2）國(guó)地規(guī)劃作出定性分析結(jié)論：1）符合；2）基本符合；3）不符合；③定量分析：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）符合：4-5分；2）基本符合：2-4分；3）不符合：0-2分。

2.3.3 生產(chǎn)力布局：①數(shù)值：本因素?zé)o量化值相應(yīng)各方案“數(shù)量”欄不填；②定性評(píng)價(jià)：根據(jù)建設(shè)項(xiàng)目所在地區(qū)生產(chǎn)力布局要求作出定性分析結(jié)論：1）合理；2）基本合理；3）不合理；③定量分析：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）合理：4-5分；2）基本合理：2-4分；3）不合理：0-2分。

2.3.4 水文地質(zhì)：①數(shù)值：地下水位地耐力和震級(jí)數(shù)據(jù)按“地下―水位―地耐力―震級(jí)”方式填入（如：A方案投資區(qū)位地下水位為2.5m，地耐力為2kg/cm2，震級(jí)為6.5級(jí)，表示為2.5-2-6.5）；②定性評(píng)價(jià)：根據(jù)各方案水文地質(zhì)條件是否符合建設(shè)項(xiàng)目的要求作出定性分析結(jié)論：1）符合；2）基本符合；3）不符合；③定量分析：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）符合：5-6分；2）基本符合：3-5分；3）不符合：0-3分。

2.3.5 總體布置：①數(shù)值：本因素?zé)o量化值相應(yīng)各方案“數(shù)量”欄不填；②定性評(píng)價(jià)：根據(jù)各方案投資區(qū)位的面積地理?xiàng)l件是否符合總體布置（工藝流程和廠內(nèi)運(yùn)輸或使用）的要求進(jìn)行分析作出定性分析結(jié)論：1）合理；2）基本合理；3）不合理；③定量分析：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）合理：7-8分；2）基本合理：4-7分；3）不合理：0-4分。

2.3.6 生態(tài)及環(huán)境：①數(shù)值：本因素?zé)o量化值相應(yīng)各方案“數(shù)量”欄不填；②定性評(píng)價(jià)：對(duì)各方案投資區(qū)位的生態(tài)及環(huán)境與建設(shè)項(xiàng)目的運(yùn)動(dòng)影響進(jìn)行分析作出定性分析結(jié)論：1）正面影響；2）無(wú)影響；3）負(fù)面影響；③定量分析：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）正面影響：0-6分；2）無(wú)影響：0分；3）負(fù)面影響：-6-0分。

2.3.7 土地征用費(fèi)：①數(shù)值：根據(jù)預(yù)計(jì)的征用土地?cái)?shù)量和單價(jià)計(jì)算出費(fèi)用額填入各方案“數(shù)值”欄；②定性評(píng)價(jià)：根據(jù)土地征用費(fèi)大小與建設(shè)項(xiàng)目預(yù)期投資目標(biāo)比較進(jìn)行分析（土地使用費(fèi)是國(guó)家征用集體土地―即集體土地所有權(quán)轉(zhuǎn)移給國(guó)家所支付的費(fèi)用，若國(guó)家不計(jì)投資者土地使用權(quán)出讓金時(shí)應(yīng)計(jì)算投資者的土地征用費(fèi)，若土地使用權(quán)出讓金已含土地征用費(fèi)則該項(xiàng)費(fèi)用不再重復(fù)計(jì)算），作出定性分析結(jié)論：1）可接受；2）基本可接受；3）不可以接受；③定量分析：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）可接受4-5分；2）基本可接受：3-4分；3）不可接受：0-3分。

2.3.8 搬運(yùn)費(fèi)：①數(shù)值：根據(jù)投資區(qū)位現(xiàn)有：1）房屋建筑轉(zhuǎn)移費(fèi)；2）移民安置補(bǔ)償費(fèi)；3）其他建（構(gòu)）筑物“（如基家、電器設(shè)備托運(yùn)費(fèi)等）計(jì)算各方案總搬運(yùn)費(fèi)填入各方案相應(yīng)數(shù)值欄；②定性評(píng)價(jià)：根據(jù)各方案搬運(yùn)費(fèi)比較結(jié)合建設(shè)項(xiàng)目投資者預(yù)期水平進(jìn)行分析作出定性分析結(jié)論：1）可接受；2）基本可接受；3）不可接受；③定量分析：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）可接受3-4分；2）基本可接受：2-3分；3）不可接受：0-2分。

2.3.9 土地使用權(quán)出讓（轉(zhuǎn)讓）費(fèi)：①數(shù)值：根據(jù)各方案預(yù)計(jì)的投資者應(yīng)向土地使用權(quán)出讓（轉(zhuǎn)讓）者支付的土地使用權(quán)出讓（轉(zhuǎn)讓）金（投資者為取得土地使用權(quán)向國(guó)家支付的費(fèi)用稱土地使用權(quán)出讓金，向非國(guó)家的土地使用權(quán)人取得土地使用權(quán)所支付的費(fèi)用稱土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓金）填入各方案相應(yīng)“數(shù)量”欄；②定性評(píng)價(jià)：根據(jù)各方案土地使用權(quán)出讓金，投資者可接受度建設(shè)項(xiàng)目成本及收益水平等進(jìn)行分析作出定性分析結(jié)論：1）可行；2）基本可行；3）不可行；③定量分析：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）可行：4-5分；2）基本可行：3-4分；3）不可行：0-3分。

2.3.10 土地使用稅：①數(shù)值：根據(jù)各方案應(yīng)向國(guó)家繳納的城鎮(zhèn)土地使用稅（是城市、縣城、建制鎮(zhèn)、工礦區(qū)土地使用者向國(guó)家繳納的按土地使用面積計(jì)繳的一種定額稅），投資者預(yù)期水平建設(shè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)收益水平等進(jìn)行分析，作出定性分析結(jié)論：1）可行；2）基本可行；3）不可行；②定量分析：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）可行：2-3分；2）基本可行：1-2分；3）不可行：0-1分。

2.3.11 耕地占用稅：①數(shù)值：根據(jù)投資者應(yīng)向國(guó)家繳納的耕地占用稅（是建設(shè)項(xiàng)目占用耕地時(shí)應(yīng)向國(guó)家按耕地占用數(shù)計(jì)繳的一種定額稅），投資者預(yù)期水平建設(shè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)收益水平等進(jìn)行分析，作出定性分析結(jié)論：1）可行；2）基本可行；3）不可行；②定量分析：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）可行：2-3分；2）基本可行：1-2分；3）不可行：0-1分。

2.3.12 青苗補(bǔ)償費(fèi)：①數(shù)值：根據(jù)投資者應(yīng)向被占用土地的種植者支付的青苗補(bǔ)償費(fèi)（是投資者占用表功土地上建設(shè)而支付給種植者的損失補(bǔ)償），投資者的可接受度和建設(shè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)收益水平等進(jìn)行分析，作出定性分析結(jié)論：1）可接受；2）不接受；②定量分析：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）可接受：2-3分；2）不接受：0-1分。

2.3.13 土石方工程費(fèi)：①數(shù)值：根據(jù)：1）場(chǎng)地平整；2）防洪，防泥石流，防塌方；3）地下工程量諸的土石方工程費(fèi)填寫；②定性評(píng)價(jià)：對(duì)各方案土石方工程費(fèi)結(jié)合投資者的可接受度和建設(shè)項(xiàng)目的預(yù)計(jì)收益水平進(jìn)行比較分析得出定性分析結(jié)論：1）可行；2）基本可行；3）不可行；③定量分析：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）可行：4-5分；2）基本可行：3-4分；3）不可行：0-3分。

2.3.14 動(dòng)力工程費(fèi)：①數(shù)值：根據(jù)：1）電、煤油、氣動(dòng)力設(shè)備購(gòu)置安裝工程費(fèi)；2）動(dòng)力輸送工程費(fèi)計(jì)算動(dòng)力工程費(fèi)數(shù)值填寫；②定性評(píng)價(jià)：根據(jù)各方案動(dòng)力工程費(fèi)結(jié)合投資者經(jīng)濟(jì)承受能力，建設(shè)項(xiàng)目預(yù)期收益進(jìn)行比較分析作出定性分析結(jié)論：1）可行；2）基本可行；3）不可行；③定量分析：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）可行：6-8分；2）基本可行：5-6分；3）不可行：0-5分。

2.3.15 運(yùn)輸工程費(fèi)：①數(shù)值：根據(jù)：1）運(yùn)輸設(shè)備購(gòu)置費(fèi)；2）公路鐵路工程費(fèi)計(jì)算運(yùn)輸工程費(fèi)投資者的可接受度和建設(shè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)收益水平等進(jìn)行分析，作出定性分析結(jié)論：1）可行；2）基本可行；3）不可行；②定量分析：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）可行：5-7分；2）基本可行：3-5分；3）不可行：0-3分。

2.3.16 給排工程費(fèi)：①數(shù)值：根據(jù)：1）供水設(shè)備購(gòu)置及安裝工程費(fèi)；2）排水設(shè)備購(gòu)置及安裝工程費(fèi)；3）給排水構(gòu)筑設(shè)施費(fèi)計(jì)算給排水工程費(fèi)填寫；②定性評(píng)價(jià)：根據(jù)各方案給排水工程費(fèi)結(jié)合投資者的能力和建設(shè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)收益水平等進(jìn)行分析做出定性分析結(jié)論：1）可行；2）基本可行；3）不可行；③定量評(píng)價(jià)：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）可行：5-6分；2）基本可行：3-5分；3）不可行：0-3分。

2.3.17 通訊工程費(fèi)：①數(shù)值：根據(jù)：通訊設(shè)備購(gòu)置及安裝工程費(fèi)計(jì)算給通訊工程費(fèi)填寫；②定性評(píng)價(jià)：根據(jù)各方案通訊工程費(fèi)結(jié)合投資者的能力和建設(shè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)收益水平等進(jìn)行分析作出定性分析結(jié)論：1）可行；2）基本可行；3）不可行；③定量評(píng)價(jià)：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）可行：5-7分；2）基本可行：4-5分；3）不可行：0-4分。

2.3.18 環(huán)境保護(hù)措施費(fèi)：①數(shù)值：根據(jù)防治“工業(yè)三廢”（廢水、廢氣、廢渣）建（構(gòu)）筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置及安裝工程綠化工程費(fèi)和其他保護(hù)環(huán)境措施費(fèi)計(jì)算填寫；②定性評(píng)價(jià)：根據(jù)各方案環(huán)境保護(hù)措施費(fèi)結(jié)合投資者的能力和建設(shè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)收益水平等進(jìn)行分析作出定性分析結(jié)論：1）可行；2）基本可行；3）不可行；③定量評(píng)價(jià)：根據(jù)定性評(píng)論結(jié)論給出各方案分值：1）可行：7-10分；2）基本可行：5-7分；3）不可行：0-5分。

2.6 分析各方案分值和總費(fèi)用 各方案優(yōu)劣與總關(guān)系是：總分值越高的方案越優(yōu)，分析時(shí)應(yīng)當(dāng)結(jié)合總費(fèi)用進(jìn)行總費(fèi)用與方案優(yōu)劣的關(guān)系是：總費(fèi)用越低的方案越優(yōu)。在方案分析時(shí)基有某一項(xiàng)或多基分值為0者應(yīng)首先排除。對(duì)所評(píng)價(jià)因素建設(shè)項(xiàng)目無(wú)要者以滿分計(jì)算。

3 結(jié)論

建設(shè)項(xiàng)目投資區(qū)位選擇不僅在技術(shù)上決定著建設(shè)項(xiàng)目的可行性，而且在經(jīng)濟(jì)上決定著建設(shè)項(xiàng)目的投資成本。我們必須對(duì)影響建設(shè)項(xiàng)目的各個(gè)自然因素、經(jīng)濟(jì)因素和社會(huì)因素進(jìn)行全面分析并比較各個(gè)不同的投資區(qū)位方案各個(gè)不同因素的費(fèi)用和總費(fèi)用，從中選擇費(fèi)用最低且最符合建設(shè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)的安全性、適用性和技術(shù)性原則的方案進(jìn)行投資，以保證建設(shè)項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)預(yù)期的投資效益或投資目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)：

[1]何建明.論建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估假設(shè)[J].基建優(yōu)化，1998:3.

[2]何建明.論建設(shè)項(xiàng)目評(píng)估原則[J].基建優(yōu)化，1999:1.

篇3

關(guān)鍵詞：建設(shè)項(xiàng)目

投資決策

經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

評(píng)價(jià)指標(biāo)

投資是指投資主體為獲得未來(lái)預(yù)期收益而在現(xiàn)時(shí)投入生產(chǎn)要素，以形成資產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)其增值的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。對(duì)于一個(gè)國(guó)家、一個(gè)地區(qū)來(lái)說(shuō)，投資是提高綜合經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)技術(shù)水平的根本途徑；對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，投資是擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高盈利能力，增強(qiáng)企業(yè)實(shí)力的基本手段。投資的主要載體是建設(shè)項(xiàng)目，建設(shè)項(xiàng)目一般周期較長(zhǎng)、投資大、風(fēng)險(xiǎn)高，具有不可逆轉(zhuǎn)性，一旦投資下去，即使發(fā)現(xiàn)錯(cuò)了，也很難更改，損失很難挽回，將給投資主體造成無(wú)法挽回的經(jīng)濟(jì)損失。因此，確定投資方向后，需要在項(xiàng)目的策劃和決策階段，對(duì)投資建設(shè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析、預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)。

經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是指為了確定一個(gè)項(xiàng)目的價(jià)值、質(zhì)量和可取性所做的研究，其核心是評(píng)價(jià)和確定一個(gè)項(xiàng)目的成本與效益之間的凈值。它是項(xiàng)目可行性研究的重要組成部分，是項(xiàng)目決策科學(xué)化的重要手段；它是在項(xiàng)目技術(shù)可行性研究的基礎(chǔ)上，通過(guò)投資估算、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的搜集整理、成本分析及效益測(cè)算，計(jì)算得出內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)金流量、投資回收期等指標(biāo)，對(duì)擬建項(xiàng)目投資方案的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，得出項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論，最后得出項(xiàng)目可行性研究結(jié)論，為項(xiàng)目的科學(xué)決策提供依據(jù)。

經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)分析主要包括：盈利能力分析、清償能力分析、抗風(fēng)險(xiǎn)能力分析。其中：盈利能力分析主要是分析和測(cè)算項(xiàng)目計(jì)算期的盈利能力和盈利水平；清償能力分析主要是分析、測(cè)算項(xiàng)目?jī)斶€貸款的能力和投資的回收能力；抗風(fēng)險(xiǎn)能力分析主要是分析項(xiàng)目在建設(shè)和生產(chǎn)期可能遇到的不確定性因素和隨機(jī)因素對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，考慮項(xiàng)目承受各種投資風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高項(xiàng)目投資的可靠性和盈利性。

經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本方法包括確定性評(píng)價(jià)方法和不確定性評(píng)價(jià)方法兩類，對(duì)同一項(xiàng)目必須同時(shí)進(jìn)行確定性評(píng)價(jià)和不確定性評(píng)價(jià)。如按是否考慮時(shí)間因素，經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法又可分為靜態(tài)評(píng)價(jià)方法和動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法。

目前我國(guó)投資建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)一般分為財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)兩類。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的本質(zhì)區(qū)別在于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是從財(cái)務(wù)管理、現(xiàn)金收支的角度評(píng)價(jià)項(xiàng)目，所涉及的是與“金錢”有關(guān)的問(wèn)題；而國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是在合理配置國(guó)家資源的前提下，從國(guó)家整體的角度分析計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，評(píng)價(jià)時(shí)把項(xiàng)目的投入物分為可貿(mào)易貨物、不可貿(mào)易貨物和其他投入物(包括房屋等)等三類，通過(guò)機(jī)會(huì)成本測(cè)算影子價(jià)格，計(jì)算項(xiàng)目的凈現(xiàn)值和內(nèi)部收益率等國(guó)民經(jīng)濟(jì)

評(píng)價(jià)指標(biāo)，在遵循效益與費(fèi)用計(jì)算對(duì)應(yīng)一致的原則，來(lái)評(píng)價(jià)項(xiàng)目使用資源是否合理，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的費(fèi)用和效益，以考察項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是投資建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中最主要的部分。在國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系的條件下，根據(jù)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，對(duì)項(xiàng)目整個(gè)壽命期內(nèi)的財(cái)務(wù)成本與收益情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，分析項(xiàng)目的盈利能力和清償能力，以考察項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的一般內(nèi)容應(yīng)該包括:1.項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)，2.投資方案財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，3.融資方案財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)所采用的財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率、基準(zhǔn)投資回收期等重要行業(yè)參數(shù)，由各部門按統(tǒng)一規(guī)定的測(cè)算原則和方法進(jìn)行測(cè)算?？蓮囊韵聨追矫鎭?lái)討論投資建設(shè)項(xiàng)目決策的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法。

一、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的作用

1. 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是建設(shè)項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，為了使項(xiàng)目能順利進(jìn)行，保證其財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的可行性，就必須對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)分析和評(píng)價(jià)。

2. 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)和評(píng)價(jià)提供了詳情的資料和根據(jù)，為確定非盈利性項(xiàng)目提供優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。

二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的數(shù)據(jù)估算

1. 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算是指在市場(chǎng)、資源、技術(shù)條件評(píng)估的基礎(chǔ)上，從項(xiàng)目的角度出發(fā)，依據(jù)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)法規(guī)和價(jià)格政策，對(duì)一系列有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查、搜集、整理和測(cè)算，并編制有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表格的工作。

2. 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算與評(píng)價(jià)是項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的前提和基礎(chǔ)，也是經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的重要組成部份，并為其提供了完整、真實(shí)、可靠的依據(jù)。

3. 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算的內(nèi)容包括：A、投資成本費(fèi)用估算 B、生產(chǎn)成本和費(fèi)用估算 C、銷售收入與稅金的估算 D、利潤(rùn)及其分配的估算。

4. 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)估算的原則：A、合法性原則 B、真實(shí)性原則 C、科學(xué)性原則 D、準(zhǔn)確性原則 E、可比性原則。

三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)分類

1. 根據(jù)投資建設(shè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)是否考慮資金時(shí)間價(jià)值來(lái)分

A、一類為靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，是指不考慮資金的時(shí)間價(jià)值，計(jì)算的反映項(xiàng)目在生產(chǎn)期內(nèi)某個(gè)代表年份或平均年份的盈利能力的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，包括：投資收益率（全部投資收益率、自有資金收益率、全部投資利潤(rùn)率、自有資金利潤(rùn)率）、靜態(tài)投資回收期、償債能力（借款償還期、利息備付率、償債備付率）。這類指標(biāo)比較簡(jiǎn)單，可操作性較強(qiáng)，容易被企業(yè)經(jīng)營(yíng)者理解和運(yùn)用，在實(shí)際中用得比較廣泛。但由于此類指標(biāo)均不考慮資金的時(shí)間價(jià)值，因而影響了其科學(xué)性和合理性，常會(huì)對(duì)投資決策帶來(lái)負(fù)面影響。

B、另一類為動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，是指考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，將項(xiàng)目不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量統(tǒng)一折算到計(jì)算初期的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，常用的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)有：動(dòng)態(tài)投資回收期、內(nèi)部收益率IRR、凈現(xiàn)值NPV、凈現(xiàn)值率NPVR、凈年值NAV。這類指標(biāo)以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，運(yùn)用了貼現(xiàn)技術(shù)，科學(xué)強(qiáng)，已成為現(xiàn)代技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)，使用廣泛。動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的運(yùn)用，在很大程度上彌補(bǔ)了靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的不足。

2.若按指標(biāo)的性質(zhì)不同，可以分為時(shí)間性指標(biāo)、價(jià)值性指標(biāo)和比率性指標(biāo)。其中時(shí)間性指標(biāo)包括投資回收期、借款償還期；價(jià)值性指標(biāo)包括凈現(xiàn)值NPV、凈年值NAV；比率性指標(biāo)包括投資收益率、利息備付率、償債備付率、內(nèi)部收益率IRR、凈現(xiàn)值率NPVR。

四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的主要指標(biāo)

1. 投資收益率R

投資收益率是指投資方案建成達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后的一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年凈收益總額與項(xiàng)目總投資的比率。它是考察項(xiàng)目單位投資盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)。對(duì)在生產(chǎn)期內(nèi)各年的年凈收益額變化幅度較大的項(xiàng)目，應(yīng)計(jì)算生產(chǎn)期平均凈收益額與總投資的比率。在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，將投資收益率與行業(yè)平均投資收益率對(duì)比，可以判斷項(xiàng)目單位投資盈利能力是否達(dá)到本行業(yè)的平均水平。投資收益率越大，說(shuō)明項(xiàng)目投資效益越好。

2. 投資回收期Pt

投資回收期是指項(xiàng)目的凈收益（包括利潤(rùn)和折舊）抵償全部投資（包括固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資金）所需要的年限，以年為單位，反映

投資方案清償能力的重要指標(biāo)，分為靜態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資回收期。投資回收期一般從建設(shè)開始年算起，也可以從投產(chǎn)開始年算起。為避免誤解，在計(jì)算這個(gè)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)注明起算時(shí)間，投資回收期可直接用全部投資現(xiàn)金流量表的累計(jì)凈現(xiàn)金流量計(jì)算求得。當(dāng)累計(jì)凈現(xiàn)金流量等于零或出現(xiàn)正值的年份，即為項(xiàng)目投資回收期的最終年份。投資回收期的小數(shù)部分，是用上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量的絕對(duì)值除以當(dāng)年凈現(xiàn)金流量求得。

3. 內(nèi)部收益率IRR

內(nèi)部收益率亦稱預(yù)期收益率或內(nèi)部報(bào)酬率，是指項(xiàng)目在計(jì)算期（包括建設(shè)期和生產(chǎn)期）內(nèi)各年財(cái)務(wù)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。它是反映項(xiàng)目獲利能力的一個(gè)常用的動(dòng)態(tài)基本評(píng)價(jià)指標(biāo)。在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，將算出的內(nèi)部收益率與部門或行業(yè)的基準(zhǔn)收益率相比較，當(dāng)前者大于后者時(shí)，則可認(rèn)為該項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上是可以考慮接受的。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率的優(yōu)點(diǎn)是可以用來(lái)直接計(jì)算一個(gè)投資項(xiàng)目的實(shí)際投資收益率，也可用于不同方案的排隊(duì)比較。缺點(diǎn)是計(jì)算起來(lái)較為麻煩和費(fèi)時(shí)，一般采用線性內(nèi)插法來(lái)計(jì)算內(nèi)部收益率。

4. 凈現(xiàn)值NPV

凈現(xiàn)值是指按部門或行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或假定的折現(xiàn)率，將項(xiàng)目整個(gè)計(jì)劃期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到建設(shè)起點(diǎn)（項(xiàng)目開始建設(shè)年）的現(xiàn)值之和。它是反映項(xiàng)目獲利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。凈現(xiàn)值可以通過(guò)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的凈現(xiàn)金流量累計(jì)求得。當(dāng)凈現(xiàn)值大于或等于零時(shí)，表明該項(xiàng)目是可以接受的，凈現(xiàn)值越大則項(xiàng)目效益越好。因此，在選擇方案時(shí)，應(yīng)選擇凈現(xiàn)值大的方案，或者按凈現(xiàn)值的大小進(jìn)行項(xiàng)目的排隊(duì)，對(duì)凈現(xiàn)值大的項(xiàng)目予以優(yōu)先考慮。

5. 凈現(xiàn)值率NPVR

凈現(xiàn)值率亦稱凈現(xiàn)值收益率，是指項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值與全部投資現(xiàn)值之比，即單位投資現(xiàn)值的凈現(xiàn)值，它是反映項(xiàng)目單位投資效果的相對(duì)指標(biāo)。實(shí)際上，凈現(xiàn)值率是凈現(xiàn)值的一個(gè)補(bǔ)充指標(biāo)，它主要用于投資額不同的項(xiàng)目或方案之間的比較。在進(jìn)行兩個(gè)以上的項(xiàng)目投資方案比較時(shí)，應(yīng)取凈現(xiàn)值率大的方案。當(dāng)評(píng)價(jià)一個(gè)項(xiàng)目時(shí)，則應(yīng)該在項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值率大于或等于零的情況下，項(xiàng)目才是可取的。

6. 凈年值NAV

凈年值又稱等額年值、等額年金，是指按部門或行業(yè)的基準(zhǔn)收益率或假定的折現(xiàn)率，將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)凈現(xiàn)金流量等值換算而成的等額年值。它是反映項(xiàng)目獲利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。當(dāng)凈年值大于或等于零時(shí)，表明該項(xiàng)目是可以接受的。凈年值越大則項(xiàng)目效益越好。因此，在選擇方案時(shí)，應(yīng)選擇凈年值大的方案，或者按凈年值的大小進(jìn)行項(xiàng)目的排隊(duì)，對(duì)凈年值大的項(xiàng)目予以優(yōu)先考慮。

7. 借款償還期Pd

借款償還期是指在國(guó)家財(cái)政規(guī)定及項(xiàng)目具體財(cái)務(wù)條件下，項(xiàng)目投產(chǎn)后可用作還款的利潤(rùn)、折舊及其他收益額償還固定資產(chǎn)投資借款本金和利息所需要的時(shí)間。它是反映投資項(xiàng)目?jī)斶€借款能力的重要指標(biāo)。當(dāng)借款償還期滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求期限時(shí)，即認(rèn)為項(xiàng)目是有清償能力的。借款償還期越短，清償能力越強(qiáng)。

8. 其他輔助指標(biāo)

資產(chǎn)負(fù)債率。反映一定時(shí)期負(fù)債占項(xiàng)目資產(chǎn)總額比例的一個(gè)指標(biāo)。它能夠衡量項(xiàng)目利用債權(quán)人提供的資金開展業(yè)務(wù)活動(dòng)的能力，以及反映債權(quán)人提供資金的安全保障程度。資產(chǎn)負(fù)債率是新增加的一個(gè)財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)，它是適應(yīng)事業(yè)單位財(cái)務(wù)制度改革整體要求而設(shè)置的，其計(jì)算公式是：資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額／資產(chǎn)總額X 100％。綜上所述，項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)在整個(gè)投資建設(shè)過(guò)程中具有很重要作用，對(duì)資源合理分配，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化起了決定性的作用，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是決定項(xiàng)目是否可行、銀行是否提供貸款的基本依據(jù)。因此，投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，既要客觀公正、又要全面科學(xué)，為項(xiàng)目投資決策提供可靠的評(píng)估依據(jù)?，F(xiàn)代項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)具有定性分析和定量分析相結(jié)合，重視定量分析；靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，重視動(dòng)態(tài)分析；統(tǒng)計(jì)分析和預(yù)測(cè)分析相結(jié)合，重視預(yù)測(cè)分析的特征。

參考文獻(xiàn)：

[1]李國(guó)妤. 工程經(jīng)濟(jì)學(xué)（一、二冊(cè)）. 華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院，2005

[2]全國(guó)造價(jià)工程師執(zhí)業(yè)資格考試培訓(xùn)教材編審委員會(huì)編. 工程造價(jià)管理基礎(chǔ)理論與相關(guān)法規(guī). 中國(guó)計(jì)劃出版社，2003

[3]注冊(cè)咨詢工程師（投資）考試教材編審委員會(huì)編. 項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià). 中國(guó)計(jì)劃出版社，2003

篇4

政府投資項(xiàng)目作為一種重要的公共資源受托責(zé)任的載體，對(duì)其投資效益和效果進(jìn)行評(píng)價(jià)構(gòu)成了政府績(jī)效審計(jì)的核心內(nèi)容。盡管在我國(guó)政府投資項(xiàng)目中實(shí)行績(jī)效審計(jì)能夠緩解政府盲目進(jìn)行項(xiàng)目投資，但是，由于政府投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)內(nèi)容較多且關(guān)系復(fù)雜，現(xiàn)有的評(píng)價(jià)方法還不完全有效，這使得我國(guó)政府投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)的效果不容樂(lè)觀。

一、文獻(xiàn)回顧

20世紀(jì)60年代以來(lái)，由于越來(lái)越多的國(guó)家政府不斷開展績(jī)效審計(jì)，學(xué)者們也逐漸關(guān)注績(jī)效審計(jì)理論與實(shí)務(wù)方面的研究，取得了一些積極的成果（宋常等，2006）。投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)涉及的內(nèi)容是非常廣泛的，包括投資決策、建設(shè)方案、計(jì)劃管理、資金管理、物資管理、財(cái)務(wù)管理等諸多方面。投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)方法往往會(huì)由于績(jī)效審計(jì)對(duì)象和內(nèi)容的不同而不同，甚至對(duì)不同的審計(jì)人員同樣的項(xiàng)目也會(huì)有不同的評(píng)價(jià)方法。目前，國(guó)內(nèi)外學(xué)者和實(shí)務(wù)界人士對(duì)投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)主要采用AHP層次分析法、模糊綜合評(píng)價(jià)法、平衡計(jì)分卡等方法。

層次分析法（Analytic Hierarchy Process，簡(jiǎn)稱AHP）是一種簡(jiǎn)便、靈活而又實(shí)用，將定性和定量相結(jié)合、系統(tǒng)化和層次化相結(jié)合的多準(zhǔn)則決策方法。它特別適用于那些難以完全定量分析的問(wèn)題，并且具有可靠度較高、誤差較小的優(yōu)點(diǎn)。用AHP方法進(jìn)行投資績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，一般首先對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行層次劃分、重要性識(shí)別和權(quán)重設(shè)計(jì)；然后再采用AHP方法或結(jié)合模糊數(shù)學(xué)方法來(lái)構(gòu)建其績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)模型。張宏亮和肖振東（2007）運(yùn)用AHP方法構(gòu)建了公共環(huán)境投資項(xiàng)目審計(jì)的一般指標(biāo)體系和評(píng)價(jià)模型。梁星和王鳳華（2007）在構(gòu)建政府績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，基于模糊數(shù)學(xué)和AHP層次分析法，對(duì)政府績(jī)效審計(jì)構(gòu)建了模糊綜合評(píng)價(jià)模型。陳偉（2007）在對(duì)聯(lián)網(wǎng)審計(jì)的實(shí)施成本、效益、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制等因素分析的基礎(chǔ)上，建立了聯(lián)網(wǎng)審計(jì)績(jī)效評(píng)價(jià)的AHP層次結(jié)構(gòu)模型。肖限平（2011）借鑒項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的一些指標(biāo)和方法，運(yùn)用模糊綜合評(píng)價(jià)法提出了一個(gè)水利建設(shè)績(jī)效審計(jì)通用評(píng)價(jià)模型。該評(píng)價(jià)模型在選用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系相關(guān)指標(biāo)后，通過(guò)確定相應(yīng)指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)，并結(jié)合專家經(jīng)驗(yàn)打分法計(jì)算出項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)值。

平衡計(jì)分卡（The Balanced Scorecard，簡(jiǎn)稱BSC）是以信息為基礎(chǔ)，系統(tǒng)地考慮企業(yè)業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)因素，多維度地平衡指標(biāo)評(píng)價(jià)因素的一種新的組織績(jī)效管理工具。借助平衡計(jì)分卡可構(gòu)建績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系、評(píng)價(jià)矩陣和對(duì)應(yīng)的評(píng)價(jià)模型，但根據(jù)不同的審計(jì)對(duì)象，平衡計(jì)分卡的維度需進(jìn)行相應(yīng)的改變。韓曉梅和韓朝莉（2008）根據(jù)新時(shí)期內(nèi)部審計(jì)特征，從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部審計(jì)流程、內(nèi)部審計(jì)學(xué)習(xí)和創(chuàng)新四個(gè)維度分別設(shè)計(jì)平衡計(jì)分卡四個(gè)維度的評(píng)價(jià)指標(biāo)，建立了基于企業(yè)戰(zhàn)略的內(nèi)部審計(jì)績(jī)效評(píng)價(jià)模型。于吉全和孫曉霞（2009）從影響建設(shè)項(xiàng)目績(jī)效的因素出發(fā)，將建設(shè)項(xiàng)目績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系劃分為前期決策、項(xiàng)目管理、財(cái)務(wù)、項(xiàng)目效益四個(gè)維度，建立了基于平衡計(jì)分卡的建設(shè)項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)方法和模型。張建新和馮彥妍（2010）將學(xué)校的籌集資金能力、產(chǎn)出效果、人財(cái)物的投入情況及利用效率、可持續(xù)發(fā)展能力和潛力等內(nèi)容作為平衡計(jì)分卡的四個(gè)維度，建立了高?？?jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)模型。

綜觀已有的研究可以發(fā)現(xiàn)，由于投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)的對(duì)象和內(nèi)容千差萬(wàn)別，目前尚沒(méi)有形成一套科學(xué)統(tǒng)一的投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)模型和方法。在進(jìn)行績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)時(shí)，只能根據(jù)具體投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)的需求、審計(jì)人員的偏好等因素選擇相應(yīng)的評(píng)價(jià)方法，而這些方法目前還主要在AHP層次分析法、模糊綜合評(píng)價(jià)法、平衡計(jì)分卡等中選擇。一般而言，投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)成果要緊緊把握兩個(gè)方面：一是服務(wù)領(lǐng)導(dǎo)決策；二是服務(wù)群眾的知情權(quán)。而現(xiàn)有評(píng)價(jià)方法在反映“用戶需求”及其需求與評(píng)價(jià)指標(biāo)的耦合方面尚存一些不足。質(zhì)量功能展開（Quality Function Deployment，以下簡(jiǎn)稱QFD）是最能體現(xiàn)用戶需求、反映用戶聲音的一種方法。鑒于此，本文將質(zhì)量功能展開及其核心工具質(zhì)量屋（House of Quality，簡(jiǎn)稱HoQ）技術(shù)引入到投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)中，提出了一種基于QFD的投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)方法，并通過(guò)算例說(shuō)明該方法的具體應(yīng)用。

二、QFD技術(shù)與投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)

QFD最早由日本學(xué)者Akao Yo ji提出，它是一種能夠分析用戶需求，并能直觀地將需求映射為產(chǎn)品設(shè)計(jì)要求的質(zhì)量分析工具。QFD方法通過(guò)矩陣來(lái)呈現(xiàn)用戶需求與產(chǎn)品設(shè)計(jì)指標(biāo)之間的映射關(guān)系，并對(duì)這種關(guān)系進(jìn)行量化分析；然后確定評(píng)價(jià)用戶需求的關(guān)鍵設(shè)計(jì)指標(biāo)，從而設(shè)計(jì)出滿足用戶需求的產(chǎn)品。質(zhì)量屋模型是QFD的核心，其詳細(xì)結(jié)構(gòu)如圖1所示。在質(zhì)量屋構(gòu)建過(guò)程中，用戶通常都是以較為模糊的、不完備的語(yǔ)言將他們的主觀感受表達(dá)成為需求內(nèi)容，用戶需求貫穿QFD的全過(guò)程。

本文將QFD引入投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)過(guò)程，首先分析影響投資項(xiàng)目績(jī)效的影響因素和因素之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，然后借鑒宋常等人（2011）提出的以“5E”為核心設(shè)計(jì)的投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)基本框架，將政府和群眾關(guān)注的績(jī)效審計(jì)核心內(nèi)容：經(jīng)濟(jì)性、效率性、效果性、公平性和環(huán)境性五個(gè)屬性層看作用戶的需求（一級(jí)指標(biāo)），同時(shí)，為了簡(jiǎn)單起見，將文獻(xiàn)[2]中的11個(gè)一級(jí)指標(biāo)作為本文的二級(jí)指標(biāo)，從而構(gòu)建基于QFD的投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，如表1所示。

三、基于QFD的投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)

（一）投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)質(zhì)量屋模型

建立質(zhì)量屋模型是基于QFD的投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)的核心內(nèi)容。通過(guò)質(zhì)量屋中的用戶需求與服務(wù)技術(shù)設(shè)施的關(guān)系矩陣和服務(wù)技術(shù)設(shè)施自相關(guān)矩陣，可以量化分析投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)的評(píng)價(jià)指標(biāo)和主要影響因素之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系；然后，通過(guò)多階段質(zhì)量屋模型對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行自頂向下的分解，直到分解到審計(jì)人員容易判斷的評(píng)價(jià)指標(biāo)。為了研究的方便，本文將影響績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果的因素稱為一級(jí)指標(biāo)，影響一級(jí)指標(biāo)的因素稱為二級(jí)指標(biāo)?；谶@樣的理解和分析，本文構(gòu)建了如圖2所示的投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)質(zhì)量屋模型，通過(guò)建立二階段質(zhì)量屋模型將實(shí)現(xiàn)基于QFD的績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)。

圖2所示的質(zhì)量屋由左墻、天花板、房間、屋頂、隔墻和地板六部分組成。其中，左墻表示投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)；左墻與房間之間的隔墻表示評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重wi；天花板表示評(píng)價(jià)指標(biāo)的主要影響因素；屋頂?shù)淖韵嚓P(guān)矩陣表示各影響因素間的關(guān)聯(lián)關(guān)系；房間表示評(píng)價(jià)指標(biāo)和影響因素之間的關(guān)聯(lián)程度，用矩陣Ri×j表示，其元素rij稱為關(guān)系度，表示第j個(gè)影響因素對(duì)第i個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)程度；地板表示各影響因素的權(quán)重，第j個(gè)影響因素相對(duì)于各評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)投資項(xiàng)目績(jī)效水平的權(quán)重用kj表示。

通常，各項(xiàng)影響因素之間的相對(duì)權(quán)重、各評(píng)價(jià)指標(biāo)間的關(guān)聯(lián)強(qiáng)弱，以及各項(xiàng)影響因素與各評(píng)價(jià)指標(biāo)間的關(guān)系都不能給出確定性度量，只能給出定性描述，需依賴專家打分確定。本文采用等級(jí)來(lái)描述，專家只需打出等級(jí)，無(wú)需具體打分，可以消除具體打分的非正常偏差。

（二）績(jī)效審計(jì)QFD評(píng)價(jià)第一階段質(zhì)量屋模型的建立

投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)QFD評(píng)價(jià)第一階段質(zhì)量屋模型如圖3所示。質(zhì)量屋的左墻只有一個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)，在這里表示為總績(jī)效水平，天花板是影響總績(jī)效水平的一級(jí)指標(biāo)ci，屋頂是一級(jí)指標(biāo)自相關(guān)矩陣，地下室由一級(jí)指標(biāo)的影響權(quán)重wi和各個(gè)一級(jí)指標(biāo)的績(jī)效水平指數(shù)si兩部分構(gòu)成。

（三）績(jī)效審計(jì)QFD評(píng)價(jià)第二階段質(zhì)量屋模型的建立

投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)QFD評(píng)價(jià)第二階段質(zhì)量屋模型如圖4所示。該階段的質(zhì)量屋將一級(jí)指標(biāo)放在左墻，并根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的層次結(jié)合關(guān)系矩陣R'1×m和R''m×n將一級(jí)指標(biāo)分解為二級(jí)指標(biāo)后放在天花板。由于本文中的投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)二級(jí)指標(biāo)可以由審計(jì)人員直接給出評(píng)價(jià)結(jié)果，因此，質(zhì)量屋的地下室存放根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果構(gòu)成的判斷矩陣pm×n 。二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重kj放在地下室的頂層，而地下室的左墻存放一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)的績(jī)效水平指數(shù)si。

（四）關(guān)系矩陣的建立

第二階段質(zhì)量屋的中間房間均存放評(píng)價(jià)指標(biāo)與影響因素的關(guān)系矩陣，第一階段質(zhì)量屋用R'1×m表示，第二階段質(zhì)量屋用R''m×n表示，其矩陣元素表示質(zhì)量屋中下級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)上級(jí)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)程度。為了計(jì)算的方便，本文采用專家打分法，用數(shù)字0―9來(lái)量化關(guān)聯(lián)程度的等級(jí)。

（五）判斷矩陣的建立

判斷矩陣pm×n位于地下室，如圖4所示。由于二級(jí)指標(biāo)在投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)中為最底層級(jí)，也是審計(jì)人員最容易評(píng)價(jià)的指標(biāo)。審計(jì)人員可以通過(guò)書面或者口頭詢問(wèn)、檢查書面文書、現(xiàn)場(chǎng)觀察、追蹤業(yè)務(wù)流程、統(tǒng)計(jì)分析等形式獲得具體數(shù)值。將獲得的各個(gè)二級(jí)指標(biāo)的評(píng)價(jià)均值記為cj（j=1，2，…，n），則判斷矩陣pi×j的元素pij的值可以通過(guò)公式計(jì)算得到：

（六）計(jì)算投資項(xiàng)目總績(jī)效水平

總績(jī)效水平是投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)的最終結(jié)果，它是通過(guò)自下而上的計(jì)算得到的，先計(jì)算二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)績(jī)效指數(shù)，再計(jì)算總績(jī)效水平。本文為了簡(jiǎn)便起見，在計(jì)算過(guò)程中，質(zhì)量屋中各指標(biāo)權(quán)重的確定采用Delphi方法。首先，將二級(jí)指標(biāo)的判斷矩陣pm×n和二級(jí)指標(biāo)權(quán)重矩陣vl×n的轉(zhuǎn)置矩陣相乘，便得到一級(jí)指標(biāo)的QoA績(jī)效水平指數(shù)si，該結(jié)果將存放在圖4所示第二階段質(zhì)量屋中的地下室房間；然后，將一級(jí)指標(biāo)的績(jī)效水平指數(shù)si依次與一級(jí)指標(biāo)權(quán)重wi相乘；然后求和；最后即可得到投資項(xiàng)目的總績(jī)效水平。第二階段質(zhì)量屋中一級(jí)指標(biāo)績(jī)效水平指數(shù)的計(jì)算公式為：

四、算例分析

下面以某市大型污水處理廠政府投資項(xiàng)目為例，從經(jīng)濟(jì)性、效率性、效果性、公平性和環(huán)境性五個(gè)方面，采用本文提出的QFD方法來(lái)分析該項(xiàng)目的投資績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)過(guò)程。

（一）第一階段質(zhì)量屋模型的建立

績(jī)效審計(jì)QFD評(píng)價(jià)第一階段質(zhì)量屋模型如圖5所示。質(zhì)量屋的左墻為項(xiàng)目的總績(jī)效水平，天花板為5個(gè)一級(jí)指標(biāo)，采用專家打分法獲得關(guān)系矩陣R'1×5中各元素r'ij（j=1，2，…，5）的值。

（二）第二階段質(zhì)量屋的建立

績(jī)效審計(jì)QFD評(píng)價(jià)第二階段質(zhì)量屋模型如圖6所示。質(zhì)量屋的左墻存放5個(gè)一級(jí)指標(biāo)，天花板存放11個(gè)二級(jí)指標(biāo)，地下室房間存放根據(jù)公式（1）得到的二級(jí)指標(biāo)的判斷矩陣p5×11，地下室的左墻存放一級(jí)指標(biāo)的QoA水平指數(shù)si（i=1，2，…，5），地下室的頂層存放用Delphi法得到的二級(jí)指標(biāo)權(quán)重kj（j=1，2，3…，11），質(zhì)量屋的房間存放采用專家打分法得到關(guān)系矩陣R''5×11的元素值，如二級(jí)指標(biāo)“計(jì)劃產(chǎn)出效率性I21”與一級(jí)指標(biāo)“效率性”的關(guān)聯(lián)度r24=7。

（三）判斷矩陣的建立

判斷矩陣p5×11通過(guò)二級(jí)指標(biāo)與一級(jí)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)度p5×11和審計(jì)人員對(duì)二級(jí)指標(biāo)的評(píng)估結(jié)果計(jì)算得到。實(shí)例中，對(duì)于11個(gè)二級(jí)指標(biāo)問(wèn)題進(jìn)行訪談、問(wèn)卷調(diào)查、統(tǒng)計(jì)分析等最終得到各個(gè)二級(jí)指標(biāo)的評(píng)價(jià)均值cj（j=1，2，…，11）。根據(jù)公式（1）計(jì)算出pij的值，如p13=9.313。

（四）計(jì)算總績(jī)效水平

從二級(jí)指標(biāo)開始自下而上，根據(jù)公式（2）依次算出各級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)的QoA績(jī)效水平指數(shù)。如算例中s1=9.523*0.38+8.923*0.28+9.313*0.34=9.284，將所有一級(jí)指標(biāo)的QoA績(jī)效水平指數(shù)si算出放入圖5地下室，將si依次與一級(jí)指標(biāo)權(quán)重相乘后求和，即可得到本案例投資項(xiàng)目總績(jī)效水平：

通過(guò)二階段質(zhì)量屋模型對(duì)污水處理廠及其配套投資項(xiàng)目進(jìn)行績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)可知，該項(xiàng)目評(píng)價(jià)得分84.86分，其中“經(jīng)濟(jì)性”和“公平性”得分較高，“效率性”和“環(huán)境性”次之，而“效果性”需要改進(jìn)提高，具體體現(xiàn)在“目標(biāo)管理效果性”和“內(nèi)部管理效果性”兩個(gè)層面。

通過(guò)實(shí)際考察，該項(xiàng)目的實(shí)施基本達(dá)到國(guó)家環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)和項(xiàng)目的設(shè)計(jì)要求，基本改變了雨水污水混流的現(xiàn)象，附近居民區(qū)的污染狀況比過(guò)去有明顯改善。但該項(xiàng)目由于建設(shè)單位管理不嚴(yán)，在建設(shè)管理費(fèi)率、工程管理的科學(xué)性、進(jìn)度管理的嚴(yán)謹(jǐn)性、工程監(jiān)理的有效性、設(shè)計(jì)變更的規(guī)范性方面還存在不足，項(xiàng)目的評(píng)價(jià)結(jié)果基本反映了這些問(wèn)題的存在。通過(guò)基于QFD的投資項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)質(zhì)量屋模型，能夠直觀、方便地找出項(xiàng)目存在的問(wèn)題和不足，發(fā)現(xiàn)最需解決的問(wèn)題所在以及影響項(xiàng)目績(jī)效的關(guān)鍵指標(biāo)。

篇5

關(guān)鍵詞對(duì)外投資項(xiàng)目資源型項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)模糊綜合評(píng)價(jià)

1風(fēng)險(xiǎn)管理及對(duì)外資源型投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

所謂項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是指人們的主觀行為，使各行為主體通過(guò)對(duì)某一項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中將要遇到的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行識(shí)別、衡量、分析，在此基礎(chǔ)上制訂出適宜的防范控制措施，用合理的手段綜合處理風(fēng)險(xiǎn)，以最大限度地實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目實(shí)施的既定目標(biāo)的科學(xué)管理過(guò)程。

投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)指的是項(xiàng)目投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中項(xiàng)目可能給項(xiàng)目投資者、項(xiàng)目債權(quán)人等相關(guān)利益群體所造成的損失及對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境、環(huán)境等所造成的破壞程度。投資項(xiàng)目面臨著大量的不確定性風(fēng)險(xiǎn)因素，對(duì)這方面的也頗多，一般來(lái)說(shuō)主要分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)文化風(fēng)險(xiǎn)等。每一大類風(fēng)險(xiǎn)因素又可劃分為若干小類，這些風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)不同的項(xiàng)目，甚至是同一項(xiàng)目不同階段的程度也都是不同的，但任何一種風(fēng)險(xiǎn)都有可能造成項(xiàng)目建設(shè)的失敗。

對(duì)外資源型投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是指對(duì)外資源型投資對(duì)勘探、開發(fā)、投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中存在的各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行識(shí)別、衡量、分析評(píng)價(jià)，并適時(shí)采取各種有效的方法進(jìn)行處理，以保障該項(xiàng)目安全正常實(shí)施，達(dá)到預(yù)期收益，并保證本企業(yè)及國(guó)家的經(jīng)濟(jì)利益免受損失的科學(xué)管理過(guò)程。

2對(duì)外資源型投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序和步驟

對(duì)外資源型投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序與一般風(fēng)險(xiǎn)管理程序一樣，包括風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)的決策和風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范這四個(gè)主要步驟。

風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的前提和基礎(chǔ)。它包括調(diào)查投資項(xiàng)目面臨的所有潛在風(fēng)險(xiǎn)是否存在、分析產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的各種原因。識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)盡可能全面按照系統(tǒng)分析的方法，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可分為籌融資風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)期風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目決策風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)是指對(duì)投資項(xiàng)目所面臨的各種特定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成的損失的范圍與程度進(jìn)行的測(cè)算和估計(jì)。它包括風(fēng)險(xiǎn)大小的定量估計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)危害基準(zhǔn)的設(shè)定等。

風(fēng)險(xiǎn)的決策是指針對(duì)投資項(xiàng)目所面臨的各種特定風(fēng)險(xiǎn)及其大小，運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒右苑治觯瑥亩龀鍪欠裢顿Y，何時(shí)投資以及如何投資等的決策過(guò)程。

風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范是指人們力求規(guī)避或改變那些可能引起或加重?fù)p失的因素，采取安全有效、積極合理的措施來(lái)對(duì)付各種風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理主體對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、管理者的素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和影響程度等許多因素，運(yùn)用各種相應(yīng)的方法來(lái)進(jìn)行處理。其中風(fēng)險(xiǎn)的防范主要偏重于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的事前、損前處理，風(fēng)險(xiǎn)的控制則是在投資項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中，隨時(shí)監(jiān)視項(xiàng)目的進(jìn)展，注視風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)，一旦有新情況，馬上對(duì)新出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和決策，并采取必要的行動(dòng)。

風(fēng)險(xiǎn)管理的這四個(gè)步驟之間不是孤立存在的，在實(shí)際運(yùn)用過(guò)程中通常下一步驟的進(jìn)行是以前一步驟的結(jié)果為依據(jù)而緊密聯(lián)系在一起的。由于風(fēng)險(xiǎn)尤其是經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素是瞬息萬(wàn)變的，舊的風(fēng)險(xiǎn)因素會(huì)不斷改變，新的風(fēng)險(xiǎn)因素又會(huì)不斷產(chǎn)生，因此必須定期、不定期地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，不斷修改和完善風(fēng)險(xiǎn)決策方案及風(fēng)險(xiǎn)控制方法。換句話說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的四個(gè)基本步驟是一個(gè)連續(xù)不斷、循環(huán)往復(fù)的管理過(guò)程。

3對(duì)外資源型投資項(xiàng)目面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

3.1項(xiàng)目籌融資風(fēng)險(xiǎn)

這是指項(xiàng)目管理者在籌融資活動(dòng)中改變籌資結(jié)構(gòu)，使其償債能力喪失和資金利潤(rùn)率降低的可能性。項(xiàng)目籌融資風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、資金組織和外匯匯率變動(dòng)。如果生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中項(xiàng)目虧損，就使得籌融資中借入的資金償還需用自有資金支付；如果資金安排不合理，購(gòu)貨付款與償債付款較集中，就會(huì)出現(xiàn)臨時(shí)性的經(jīng)營(yíng)困難；對(duì)外資源型投資項(xiàng)目還主要面臨著匯率升降所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.2建設(shè)期風(fēng)險(xiǎn)

在對(duì)外投資項(xiàng)目的整個(gè)建設(shè)周期中，由于資金的不斷投入，而項(xiàng)目還未獲得任何收益，這就使得項(xiàng)目一旦因?yàn)槟承┮蛩卦斐山ㄔO(shè)成本超支，不能按期完工或無(wú)法完成，就會(huì)給投資者帶來(lái)?yè)p失。為此需考慮以下幾方面的因素：管理者必須具備豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和一定的技術(shù)能力，否則導(dǎo)致項(xiàng)目的投資成本、完工質(zhì)量及生產(chǎn)效率方面出現(xiàn)不確定性；原材料、燃料漲價(jià)，資金、人員和物資調(diào)配環(huán)節(jié)出現(xiàn)，都會(huì)造成建設(shè)成本增加、工程延期，投資回收期延長(zhǎng)；土地、建筑材料及運(yùn)輸?shù)目色@得性出現(xiàn)困難，無(wú)法按計(jì)劃開工，就會(huì)拖延工期；不可抗力風(fēng)險(xiǎn)自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、政局變動(dòng)等都會(huì)影響工程開工，并對(duì)投資項(xiàng)目未來(lái)產(chǎn)品市場(chǎng)產(chǎn)生影響。

3.3生產(chǎn)期風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目建設(shè)完成，進(jìn)入正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，通過(guò)產(chǎn)品的銷售來(lái)償還債務(wù)和回收投資，實(shí)現(xiàn)預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。這一時(shí)期的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在生產(chǎn)、市場(chǎng)、政策、匯率變動(dòng)、政治波動(dòng)等方面。

生產(chǎn)方面，管理人員的自身素質(zhì)和能力局限，對(duì)生產(chǎn)計(jì)劃安排和人、財(cái)、物的有機(jī)組合不能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的生產(chǎn)控制和成本控制，生產(chǎn)人員工藝技術(shù)不熟練，次品率高于標(biāo)準(zhǔn)，都會(huì)影響項(xiàng)目效益的實(shí)現(xiàn)；市場(chǎng)方面，原材料、能源市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，新技術(shù)的出現(xiàn)都會(huì)影響項(xiàng)目產(chǎn)品利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)；匯率方面，匯率的波動(dòng)會(huì)直接影響投資收益；政治方面，一旦政局變動(dòng)，尤其是國(guó)際關(guān)系出現(xiàn)分裂，將使投資項(xiàng)目嚴(yán)重受挫。

篇6

關(guān)鍵詞：項(xiàng)目 后評(píng)價(jià) 標(biāo)準(zhǔn)化

中圖分類號(hào)：C93文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1673-291X（2011）24-0261-02

前言

項(xiàng)目后評(píng)價(jià)是對(duì)已經(jīng)完成的項(xiàng)目或項(xiàng)目階段的目的、執(zhí)行過(guò)程、效益、作用和影響所進(jìn)行的系統(tǒng)、客觀的分析。通過(guò)對(duì)投資活動(dòng)實(shí)踐的檢查總結(jié)，確定投資預(yù)期的目標(biāo)是否達(dá)到、項(xiàng)目或規(guī)劃是否合理有效、項(xiàng)目的主要效益指標(biāo)是否實(shí)現(xiàn)，通過(guò)分析評(píng)價(jià)找出成敗的原因、總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，并通過(guò)及時(shí)有效的信息反饋，為未來(lái)項(xiàng)目的決策和提高完善投資管理水平提出建議。同時(shí)也為被評(píng)價(jià)項(xiàng)目實(shí)施運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)的問(wèn)題提出改進(jìn)建議，從而達(dá)到提高投資效益的目的。項(xiàng)目后評(píng)價(jià)將現(xiàn)有的項(xiàng)目基本程序向后延伸了一步，實(shí)現(xiàn)了項(xiàng)目的全生命期管理。驗(yàn)收不是項(xiàng)目程序的結(jié)束，是否達(dá)到投資決策時(shí)所設(shè)立的目標(biāo)及對(duì)社會(huì)、環(huán)境、經(jīng)濟(jì)的影響如何，只有在項(xiàng)目正式投入運(yùn)行取得實(shí)際效果后，才能做出準(zhǔn)確的總結(jié)和判斷。自20世紀(jì)70年代中期起，項(xiàng)目后評(píng)價(jià)作為一種科學(xué)的制度，已為不少國(guó)家和國(guó)際機(jī)構(gòu)所采納，并逐步建立了一套完整的后評(píng)價(jià)體系，中國(guó)雖起步較晚，但也已引起廣泛重視，從法規(guī)、制度和實(shí)踐層面都有了快速的發(fā)展。

一、項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的作用和范圍

1.項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的作用和對(duì)象。項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的作用主要可以歸納為以下兩個(gè)方面：（1）對(duì)項(xiàng)目本身有監(jiān)督和改進(jìn)作用。通過(guò)后評(píng)價(jià)，針對(duì)反映出來(lái)的項(xiàng)目決策、策劃、實(shí)施到投入使用各階段存在的問(wèn)題，提出相應(yīng)的改進(jìn)措施和意見，使項(xiàng)目盡快實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，更好地發(fā)揮效益。對(duì)于因決策失誤或環(huán)境改變致使生產(chǎn)、技術(shù)或經(jīng)濟(jì)等方面處于嚴(yán)重困境的項(xiàng)目，通過(guò)后評(píng)價(jià)可以為其找到生存和發(fā)展的途徑，并為主管部門重新制定或優(yōu)選方案提供再?zèng)Q策的依據(jù)。此外，把項(xiàng)目后評(píng)價(jià)納入項(xiàng)目基本程序，對(duì)項(xiàng)目決策者、管理者和執(zhí)行者都將起到鞭策作用，促使他們?cè)谥饔^上認(rèn)真努力地做好工作。（2）對(duì)項(xiàng)目決策有示范和完善作用。后評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)可以為今后類似項(xiàng)目的投資決策或改進(jìn)方案提供借鑒，對(duì)共性或重復(fù)性的決策起示范和參考的作用，并可為項(xiàng)目評(píng)價(jià)所涉及到的評(píng)價(jià)方法、參數(shù)以及有關(guān)的政策和法規(guī)的不斷完善和補(bǔ)充提供修正依據(jù)和建議。中國(guó)基本建設(shè)程序尚缺乏對(duì)項(xiàng)目決策和實(shí)施效果的反饋環(huán)節(jié)，后評(píng)價(jià)彌補(bǔ)了這一弱點(diǎn)，它對(duì)中國(guó)基本建設(shè)程序的完善和健全、宏觀決策質(zhì)量的優(yōu)化和改善將起到越來(lái)越重要的作用。

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，各類項(xiàng)目在數(shù)量和規(guī)模上都有較大增長(zhǎng)，現(xiàn)實(shí)條件決定了不需要也不可能耗費(fèi)大量的人力、物力和財(cái)力實(shí)現(xiàn)所有項(xiàng)目的后評(píng)價(jià)，因此，從效益最大化的角度考慮，項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的對(duì)象應(yīng)是有選擇性的。

后評(píng)價(jià)對(duì)象選擇可根據(jù)針對(duì)性、典型性和可比性原則進(jìn)行，選取在某些行業(yè)或領(lǐng)域具有代表性或普遍意義的項(xiàng)目、問(wèn)題較普遍且急需解決的項(xiàng)目、富有創(chuàng)新性且對(duì)未來(lái)具有示范和指導(dǎo)意義的項(xiàng)目進(jìn)行，另外一些立項(xiàng)或論證過(guò)程中存在較大爭(zhēng)議的項(xiàng)目、項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)程中發(fā)生重大變更的項(xiàng)目和重大或特大項(xiàng)目等也應(yīng)列為后評(píng)價(jià)對(duì)象，對(duì)于已具有成熟經(jīng)驗(yàn)或無(wú)代表性的項(xiàng)目則通常不再開展后評(píng)價(jià)。

2.項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的范圍。項(xiàng)目后評(píng)價(jià)一般安排在項(xiàng)目完成并投入運(yùn)營(yíng)后的一至二年，因?yàn)榇藭r(shí)項(xiàng)目已通過(guò)竣工驗(yàn)收，投資決算已明確，并經(jīng)歷了一至二年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，初步取得了經(jīng)濟(jì)效益或社會(huì)、環(huán)境影響，基本具備了后評(píng)價(jià)的條件。對(duì)一個(gè)項(xiàng)目的完整后評(píng)價(jià)一般包括對(duì)前期工作的評(píng)價(jià)、對(duì)項(xiàng)目實(shí)施階段的評(píng)價(jià)、對(duì)項(xiàng)目效益的評(píng)價(jià)以及經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的總結(jié)。（1）對(duì)前期工作的評(píng)價(jià)。對(duì)項(xiàng)目前期工作的評(píng)價(jià)是后評(píng)價(jià)工作的重點(diǎn)，不僅涉及到對(duì)項(xiàng)目決策保障體系和監(jiān)督機(jī)制的評(píng)價(jià)，也考察了決策的政策依據(jù)、決策程序和決策體制是否科學(xué)完整，對(duì)完善項(xiàng)目前期工作制度、實(shí)現(xiàn)決策科學(xué)化提供了保障。（2）對(duì)項(xiàng)目實(shí)施階段的評(píng)價(jià)。項(xiàng)目實(shí)施階段是項(xiàng)目程序中耗時(shí)較長(zhǎng)的階段，也是項(xiàng)目投資集中發(fā)生的一個(gè)時(shí)期，項(xiàng)目管理水平、項(xiàng)目控制能力和整體運(yùn)作情況都能在這一階段得到體現(xiàn)。（3）對(duì)項(xiàng)目效益的評(píng)價(jià)。一般涉及經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、環(huán)境效益和可持續(xù)性等方面。后評(píng)價(jià)階段對(duì)項(xiàng)目效益的評(píng)價(jià)不應(yīng)限于對(duì)當(dāng)前效益的評(píng)價(jià)，還應(yīng)包括對(duì)未來(lái)項(xiàng)目效益的前景預(yù)測(cè)，并指出進(jìn)一步提高項(xiàng)目效益的措施建議。

二、項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)化意義

大力開展項(xiàng)目后評(píng)價(jià)領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)化，以標(biāo)準(zhǔn)為工具，統(tǒng)一和規(guī)范項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作中具有普遍性和規(guī)范指導(dǎo)意義的環(huán)節(jié)和內(nèi)容，是解決當(dāng)前中國(guó)開展項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作分散、隨意、系統(tǒng)性和實(shí)用性差等問(wèn)題的有效途徑，更是中國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、大力改善民生、加快自主創(chuàng)新的特殊歷史時(shí)期各類新型、大型項(xiàng)目層出不窮的背景下，提高項(xiàng)目論證和決策科學(xué)性、降低項(xiàng)目投融資風(fēng)險(xiǎn)、改善項(xiàng)目管理效果、促進(jìn)項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的必然選擇。推進(jìn)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)化，至少能夠?qū)崿F(xiàn)以下幾個(gè)方面的積極作用：（1）推進(jìn)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的普及和認(rèn)可度。系列項(xiàng)目后評(píng)價(jià)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的推出，將有效推進(jìn)該項(xiàng)工作的普及，提高全社會(huì)對(duì)其作用和意義的認(rèn)可，并能提高項(xiàng)目相關(guān)方主動(dòng)開展項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的積極性。（2）規(guī)范項(xiàng)目后評(píng)價(jià)行為。完整的項(xiàng)目后評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系的建立可從根本上改變目前各行其是的局面，從各方面規(guī)范項(xiàng)目后評(píng)價(jià)行為，真正實(shí)現(xiàn)其應(yīng)有的作用。（3）提高項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。只有在統(tǒng)一原則和程序指導(dǎo)下完成的項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作才更有可能保證其形成的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)對(duì)后續(xù)類似項(xiàng)目具有可參照性和借鑒意義，保證對(duì)項(xiàng)目的評(píng)價(jià)結(jié)論具有橫向的可比性。（4）保證項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的客觀公正性。目前，一些項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作存在執(zhí)行機(jī)構(gòu)和人員選擇、評(píng)價(jià)內(nèi)容和指標(biāo)、評(píng)價(jià)方法確定等方面比較隨意的問(wèn)題，一定程度上影響了評(píng)價(jià)結(jié)論的客觀性和公正性。以標(biāo)準(zhǔn)的形式實(shí)現(xiàn)后評(píng)價(jià)執(zhí)行機(jī)構(gòu)的認(rèn)可、人員的資質(zhì)化管理、評(píng)價(jià)內(nèi)容的客觀選擇、評(píng)價(jià)指標(biāo)和方法的科學(xué)性篩選是解決上述問(wèn)題并保證項(xiàng)目后評(píng)價(jià)效果的捷徑。

三、項(xiàng)目后評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)化的核心內(nèi)容

1.后評(píng)價(jià)總體策劃標(biāo)準(zhǔn)化。策劃工作是全部后評(píng)價(jià)活動(dòng)的第一個(gè)、也是最重要的環(huán)節(jié)之一，后評(píng)價(jià)總體策劃的原則、方法、思路、成果評(píng)判等在原理上的固化和標(biāo)準(zhǔn)化是做好項(xiàng)目后評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)。

通過(guò)策劃，應(yīng)明確后評(píng)價(jià)的目的、范圍、內(nèi)容、方法、進(jìn)度安排，確定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，給出風(fēng)險(xiǎn)控制和質(zhì)量保證要求，并對(duì)評(píng)價(jià)過(guò)程中必須完成的特定要求給予識(shí)別和明確，在此基礎(chǔ)上編制評(píng)價(jià)工作計(jì)劃，指導(dǎo)具體后評(píng)價(jià)工作。良好的策劃應(yīng)以實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)為判斷準(zhǔn)則：（1）評(píng)價(jià)客觀、現(xiàn)實(shí)、可信。確保引入的評(píng)價(jià)資料全面和可靠，防止評(píng)價(jià)工作出現(xiàn)傾向性，評(píng)價(jià)人員的組成要有代表性，以充分保證評(píng)價(jià)的客觀性和可信性。（2）評(píng)價(jià)結(jié)果的可比性和評(píng)價(jià)過(guò)程的重現(xiàn)性。通過(guò)內(nèi)部的縱向比較，明確組織項(xiàng)目管理水平提高的方向，通過(guò)外部的橫向比較，為其他項(xiàng)目提供參考和借鑒。（3）改進(jìn)策略的針對(duì)性和可操作性。正確評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，提出的改進(jìn)策略應(yīng)緊扣評(píng)價(jià)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題和缺陷，符合項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)實(shí)際情況，富有針對(duì)性，同時(shí)應(yīng)便于實(shí)施，具有可操作性。

2.后評(píng)價(jià)基本程序和內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化。規(guī)范的項(xiàng)目后評(píng)價(jià)程序是保證評(píng)價(jià)工作質(zhì)量和可追溯性的基礎(chǔ)，其基本程序環(huán)節(jié)及每個(gè)環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容具有實(shí)踐操作上的普遍意義，并應(yīng)當(dāng)通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)加以限定。一般而言，項(xiàng)目目標(biāo)評(píng)價(jià)、項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程評(píng)價(jià)、項(xiàng)目效益評(píng)價(jià)、項(xiàng)目影響評(píng)價(jià)和項(xiàng)目可持續(xù)性評(píng)價(jià)等應(yīng)是適用于各類項(xiàng)目的必備評(píng)價(jià)內(nèi)容，其中：（1）項(xiàng)目目標(biāo)評(píng)價(jià)主要對(duì)照項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí)的原定目標(biāo)和主要指標(biāo)，檢查實(shí)際實(shí)現(xiàn)情況和兩者之間的差異，評(píng)估項(xiàng)目目標(biāo)和主要指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度，評(píng)估項(xiàng)目原定目標(biāo)和主要指標(biāo)的科學(xué)性、合理性，及判斷是否符合項(xiàng)目后續(xù)發(fā)展的要求。（2）項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程評(píng)價(jià)主要對(duì)項(xiàng)目實(shí)施全過(guò)程的各階段管理工作的科學(xué)性、有效性及效益效果的評(píng)價(jià)，也包括對(duì)技術(shù)、方法、設(shè)備等方面的創(chuàng)新性評(píng)價(jià)和對(duì)資源配置、組織作用等方面的評(píng)價(jià)。（3）項(xiàng)目效益評(píng)價(jià)包括對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益和環(huán)境效益的評(píng)價(jià)。（4）項(xiàng)目影響評(píng)價(jià)包括經(jīng)濟(jì)影響評(píng)價(jià)、社會(huì)影響評(píng)價(jià)和環(huán)境影響評(píng)價(jià)三個(gè)方面，主要分析項(xiàng)目的實(shí)施對(duì)所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響、社會(huì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響和自然環(huán)境的影響。（5）項(xiàng)目可持續(xù)性評(píng)價(jià)主要分析和評(píng)價(jià)項(xiàng)目能否依靠自身力量持續(xù)運(yùn)營(yíng)、發(fā)展下去，分析項(xiàng)目的既定目標(biāo)能否繼續(xù)實(shí)現(xiàn)，并評(píng)價(jià)項(xiàng)目是否具有可重復(fù)性，即可否在未來(lái)以同樣方式實(shí)施同類項(xiàng)目。

篇7

編制實(shí)施規(guī)劃的意義

示范區(qū)建設(shè)規(guī)模大、技術(shù)復(fù)雜、涉及的專業(yè)面廣，特別是建設(shè)實(shí)施期從2006年到2010年，時(shí)間跨度長(zhǎng)達(dá)5年，每個(gè)具體的建設(shè)項(xiàng)目均有獨(dú)立的設(shè)計(jì)文件，在總體設(shè)計(jì)范圍內(nèi)，工程項(xiàng)目之間既相互聯(lián)系又保持獨(dú)立，有些還涉及到配套工程。這些特征決定了示范區(qū)建設(shè)的任務(wù)實(shí)施起來(lái)難度較大，所以，必須按環(huán)節(jié)步驟有序進(jìn)行。其中編制科學(xué)的建設(shè)方案是決定示范區(qū)建設(shè)成敗的首要環(huán)節(jié)。

建設(shè)方案的編制，明確了示范區(qū)建設(shè)的基本方針與思路，制定了示范區(qū)建設(shè)任務(wù)、步驟和目標(biāo)，能夠達(dá)到從整體上控制示范區(qū)建設(shè)的目的，是示范區(qū)建設(shè)工作安排、監(jiān)督檢查與驗(yàn)收的重要依據(jù)。然而，在建設(shè)方案的編制過(guò)程中以及在編制項(xiàng)目區(qū)規(guī)劃設(shè)計(jì)的前期準(zhǔn)備中發(fā)現(xiàn)，由于建設(shè)方案編制時(shí)間相對(duì)不長(zhǎng)，內(nèi)容涉及面廣泛等原因，建設(shè)方案雖然目標(biāo)明確，針對(duì)性卻比較弱，操作性差，實(shí)施起來(lái)并不能完全甚至很難和具體項(xiàng)目的規(guī)劃設(shè)計(jì)相協(xié)調(diào)。在這種情況下，需要在方案與實(shí)施之間架起一座橋梁，做好兩者的銜接工作，這個(gè)橋梁就是實(shí)施規(guī)劃。

編制示范區(qū)建設(shè)實(shí)施規(guī)劃，是按照建設(shè)方案的既定目標(biāo)，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)和控制工作，做到在5年的建設(shè)期內(nèi)，既能綜合考慮示范區(qū)建設(shè)的整體效益、確保完成總體目標(biāo)，又能保證建設(shè)項(xiàng)目實(shí)施的針對(duì)性、操作性，充分發(fā)揮建設(shè)方案安排、監(jiān)督、檢查、驗(yàn)收等應(yīng)有的作用，不至于流于形式。示范區(qū)建設(shè)實(shí)施規(guī)劃編制完成后，應(yīng)該和建設(shè)方案一起作為示范區(qū)建設(shè)的總體控制，同時(shí)應(yīng)該作為項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計(jì)階段的主要依據(jù)。

同時(shí)，示范區(qū)建設(shè)實(shí)施規(guī)劃對(duì)于全國(guó)糧食主產(chǎn)區(qū)基本農(nóng)田整理工程能夠從技術(shù)、制度、信息化等方面起到支撐作用，有利于土地整理工作的可持續(xù)發(fā)展。

實(shí)施規(guī)劃的主要內(nèi)容

實(shí)施規(guī)劃主要依據(jù)建設(shè)方案，是對(duì)建設(shè)方案的深化和補(bǔ)充，主要任務(wù)可以分為：分析示范區(qū)現(xiàn)狀及存在問(wèn)題；制定示范區(qū)建設(shè)的總體方案；確定“基本農(nóng)田標(biāo)準(zhǔn)化，基礎(chǔ)工作規(guī)范化，保護(hù)責(zé)任社會(huì)化，監(jiān)督管理信息化”（以下簡(jiǎn)稱“四化” ）建設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)與任務(wù)；明確具體任務(wù)的實(shí)施步驟；分析預(yù)期投資和綜合效益；確定管理制度方案；提出實(shí)施規(guī)劃的保障措施。主要內(nèi)容可以分為以下四個(gè)階段。

分析階段

示范區(qū)的建設(shè)實(shí)施規(guī)劃是一個(gè)期限較長(zhǎng)、內(nèi)容具體的動(dòng)態(tài)規(guī)劃，對(duì)示范區(qū)的全面分析直接影響到建設(shè)能否切合實(shí)際，實(shí)施能否順利進(jìn)行。分析階段可以包括示范區(qū)規(guī)模及各項(xiàng)目區(qū)范圍的劃定、基礎(chǔ)條件的分析，以及水土資源的評(píng)價(jià)。

1.項(xiàng)目區(qū)范圍的劃定。項(xiàng)目區(qū)的劃定影響項(xiàng)目是否能夠順利實(shí)施，在建設(shè)方案初步劃分示范區(qū)范圍后，實(shí)施規(guī)劃階段應(yīng)加以細(xì)化并論證。主要可以考慮項(xiàng)目區(qū)是否符合各種規(guī)劃以及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的要求；召開論證會(huì)，組織專家和村民代表對(duì)項(xiàng)目區(qū)范圍進(jìn)行討論，分析有哪些重點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題需要解決。

2.基礎(chǔ)條件的分析。實(shí)施規(guī)劃作為建設(shè)實(shí)施的指導(dǎo)以及規(guī)劃設(shè)計(jì)階段的主要依據(jù)，應(yīng)該重視對(duì)基礎(chǔ)條件的分析，充分收集和挖掘示范區(qū)的基礎(chǔ)資料。具體內(nèi)容包括：示范區(qū)所在地區(qū)的概況；示范區(qū)所在項(xiàng)目區(qū)的基本情況，包括自然條件、社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件、農(nóng)作物種植情況、項(xiàng)目區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施狀況、土地利用現(xiàn)狀、土地管理工作情況、土地整理工作情況等。

示范區(qū)集中連片，規(guī)模大，范圍廣，分析時(shí)可運(yùn)用遙感影像資料，對(duì)項(xiàng)目區(qū)所在的地形地貌、水文、區(qū)位、土地利用方式、基礎(chǔ)設(shè)施狀況等進(jìn)行總體分析。其次，土地利用狀況的分析不僅是數(shù)量上的，還應(yīng)注重對(duì)土地質(zhì)量的分析，結(jié)合農(nóng)用地分等資料，運(yùn)用農(nóng)用地自然質(zhì)量等指數(shù)、利用等指數(shù)、綜合等指數(shù)對(duì)項(xiàng)目區(qū)土地質(zhì)量在空間分布上的差異進(jìn)行描述。再者，深入分析當(dāng)?shù)氐耐恋毓芾砉ぷ髑闆r，找出其中的不足，促進(jìn)基礎(chǔ)工作規(guī)范化、保護(hù)責(zé)任社會(huì)化、監(jiān)督管理信息化建設(shè)工作。

3.水土資源評(píng)價(jià)。為做好基本農(nóng)田整理工作，必須明確土地的自然質(zhì)量、土地利用中存在的限制性。評(píng)價(jià)的內(nèi)容可以包括土地適宜性評(píng)價(jià)、土地生產(chǎn)潛力評(píng)價(jià)、水資源評(píng)價(jià)以及限制性分析。其中，土地資源的評(píng)價(jià)可以嘗試?yán)棉r(nóng)用地分等的中間成果，將農(nóng)用地自然質(zhì)量與農(nóng)作物需求比配，確定土地適宜性。土地潛力評(píng)價(jià)應(yīng)該包括數(shù)量和質(zhì)量?jī)煞矫鎯?nèi)容，數(shù)量上是根據(jù)適宜性評(píng)價(jià)結(jié)果，預(yù)測(cè)整理后增加的有效耕地面積，質(zhì)量上測(cè)算生產(chǎn)能力提高潛力，測(cè)算方法可根據(jù)整理后耕地自然質(zhì)量、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件，計(jì)算土地自然質(zhì)量等指數(shù)、利用等指數(shù)、綜合等指數(shù)以及對(duì)應(yīng)生產(chǎn)能力的提高空間。限制性分析則分別按照土地自然質(zhì)量、土地利用系數(shù)、土地經(jīng)濟(jì)系數(shù)這三個(gè)方面的影響評(píng)價(jià)因素，分級(jí)描述項(xiàng)目區(qū)內(nèi)土地生產(chǎn)能力差異的形成原因，確定限制性因素及限制性程度，對(duì)如何提高潛力提出改善的手段及措施并進(jìn)行經(jīng)濟(jì)、技術(shù)可行性分析，確定整理后的控制目標(biāo)。

規(guī)劃階段

規(guī)劃階段的目的就是經(jīng)過(guò)全面分析，對(duì)示范區(qū)的建設(shè)作合理的總體安排，為使建設(shè)總體方案合理可行，必須做好大量工作。主要內(nèi)容包括總體方案的確定、“四化”建設(shè)任務(wù)與標(biāo)準(zhǔn)的確定。

1.總體方案的確定。對(duì)示范區(qū)總體方案的構(gòu)思可以參考以下一些原則：緊密聯(lián)系政策要求，充分考慮地方需要。示范區(qū)實(shí)施內(nèi)容與國(guó)家和地方部門的政策關(guān)系緊密，結(jié)合政策需要，確定規(guī)劃編制原則和方針，才能確保項(xiàng)目按計(jì)劃實(shí)施。確定投資方案，加強(qiáng)指標(biāo)管理。以建設(shè)方案為依據(jù)，細(xì)化投資方案，特別是“四化”建設(shè)內(nèi)容廣泛，須在實(shí)施規(guī)劃階段實(shí)行統(tǒng)一指揮。確立建設(shè)實(shí)施構(gòu)思，合理安排實(shí)施內(nèi)容。示范區(qū)建設(shè)是一個(gè)有機(jī)整體，“四化”建設(shè)應(yīng)齊頭并進(jìn)，確保示范區(qū)建設(shè)的整體效益，需要有示范區(qū)建設(shè)的總體構(gòu)思進(jìn)行指導(dǎo)。特別是由于幾個(gè)項(xiàng)目區(qū)的基本農(nóng)田集中連片，規(guī)劃中要通盤考慮示范區(qū)的整體建設(shè)，結(jié)合地方經(jīng)濟(jì)實(shí)力和自然條件的地域差異，按照循序漸進(jìn)、先易后難的原則安排項(xiàng)目，做到建設(shè)一塊、見效一塊，同時(shí)保證全局利益。

2. “四化”建設(shè)任務(wù)與標(biāo)準(zhǔn)的確定。為對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)質(zhì)量進(jìn)行控制，應(yīng)細(xì)化“四化”建設(shè)的具體任務(wù)，更主要的是參考國(guó)家和當(dāng)?shù)氐臉?biāo)準(zhǔn)、規(guī)范及文件制定各具體任務(wù)相應(yīng)的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，為實(shí)施中項(xiàng)目設(shè)計(jì)、施工管理、項(xiàng)目驗(yàn)收提供依據(jù)。其中，信息化建設(shè)的標(biāo)準(zhǔn)與具體任務(wù)是難點(diǎn)，需要以已有信息化工作為基礎(chǔ)，按照文件提出的信息化建設(shè)要求客觀制定。建設(shè)的基本思路是以土地利用數(shù)據(jù)庫(kù)和基本農(nóng)田保護(hù)檔案資料為基礎(chǔ)，通過(guò)土地更新調(diào)查，查清基本農(nóng)田相關(guān)信息，結(jié)合農(nóng)用地分等成果，運(yùn)用信息化技術(shù)，整合基本農(nóng)田數(shù)據(jù)，建設(shè)基本農(nóng)田數(shù)據(jù)庫(kù)；實(shí)現(xiàn)基本農(nóng)田數(shù)據(jù)的日常管理、數(shù)據(jù)的維護(hù)與更新、基本農(nóng)田信息的網(wǎng)上在線查詢、日常土地管理自動(dòng)化、基本農(nóng)田的動(dòng)態(tài)管理等功能。

實(shí)施階段

包括對(duì)建設(shè)進(jìn)度的控制、實(shí)施步驟的安排（實(shí)施的具體內(nèi)容、施工管理、質(zhì)量控制和驗(yàn)收）、資金的管理和使用計(jì)劃，同時(shí)要通過(guò)一些制度的建立和執(zhí)行來(lái)規(guī)范管理工作。

1.實(shí)施步驟和進(jìn)度計(jì)劃。按照總體統(tǒng)籌規(guī)劃、分步滾動(dòng)的指導(dǎo)思想，實(shí)施步驟的制定應(yīng)根據(jù)建設(shè)目標(biāo)和具體任務(wù)詳細(xì)編寫。編制需注重可操作性和實(shí)施性，做到統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一設(shè)計(jì)、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一驗(yàn)收、統(tǒng)一管理、分步實(shí)施、有序推進(jìn)，優(yōu)先支持重點(diǎn)項(xiàng)目，以重點(diǎn)帶動(dòng)一般。還需按實(shí)施步驟編寫“四化”工作進(jìn)度安排，繪制進(jìn)度計(jì)劃圖表，通過(guò)對(duì)進(jìn)度計(jì)劃的落實(shí)情況來(lái)控制施工進(jìn)度。其中基本農(nóng)田整理工程還應(yīng)對(duì)第一年土地整理項(xiàng)目編寫較詳細(xì)的工作進(jìn)度，作為其他項(xiàng)目區(qū)的參考樣板。

2.資金分析與管理。主要內(nèi)容包括投資估算、資金來(lái)源分析、資金使用計(jì)劃和資金管理方案。

投資估算按“四化”建設(shè)分別計(jì)算，基本農(nóng)田整理項(xiàng)目工程建設(shè)所需投資標(biāo)準(zhǔn)按財(cái)政部、國(guó)土資源部《關(guān)于印發(fā)土地開發(fā)整理項(xiàng)目預(yù)算定額標(biāo)準(zhǔn)的通知》（財(cái)建〔2005〕169號(hào)）的規(guī)定執(zhí)行，同時(shí)參考地方已完成土地開發(fā)整理工程項(xiàng)目設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、工程投資預(yù)算等，估算項(xiàng)目區(qū)基本農(nóng)田土地整理項(xiàng)目投資標(biāo)準(zhǔn)?；A(chǔ)建設(shè)工作和制度建設(shè)項(xiàng)目根據(jù)主要工作內(nèi)容估算，包括檔案資料、辦公用品、管理人員工資，基本農(nóng)田保護(hù)圖和標(biāo)志制作費(fèi)，示范區(qū)土地變更登記費(fèi)，建立保護(hù)責(zé)任制費(fèi)用以及基本農(nóng)田保護(hù)監(jiān)督人員工資等費(fèi)用，按照當(dāng)?shù)毓べY水平及消費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算。信息化建設(shè)項(xiàng)目包括硬件和軟件設(shè)置購(gòu)置、網(wǎng)站建設(shè)及人員培訓(xùn)工資等，主要參照建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和當(dāng)?shù)夭块T提出的基本農(nóng)田保護(hù)示范區(qū)信息化建設(shè)投資預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)。

資金管理。由項(xiàng)目法人負(fù)責(zé)控制資金和預(yù)算的執(zhí)行情況，嚴(yán)格按照論證后的預(yù)算方案進(jìn)行投資控制，避免盲目和被動(dòng)追加投資，制定資金使用計(jì)劃，合理分配資金投入時(shí)間和數(shù)額，資金撥付、使用按計(jì)劃執(zhí)行，以保證施工的順利進(jìn)行和資金的高效利用。

3.制度管理。通過(guò)各種制度的建立和執(zhí)行，使示范區(qū)建設(shè)規(guī)范化。包括公告制度實(shí)施方案，合同管理制度實(shí)施方案，項(xiàng)目法人責(zé)任制實(shí)施方案，招投標(biāo)制度實(shí)施方案，工程監(jiān)理制度實(shí)施方案，工作制度實(shí)施方案等。

效益評(píng)價(jià)和后評(píng)價(jià)階段

篇8

關(guān)鍵詞：高職；課程；教學(xué)；研究

【中圖分類號(hào)】G642.3

基于目前高職院校相關(guān)課程現(xiàn)狀，作者提出該課程模塊化教學(xué)的思路?，F(xiàn)以高職高專工程造價(jià)（經(jīng)濟(jì)）專業(yè)系列規(guī)劃教材，時(shí)思主編《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)》教材為例進(jìn)行研究探討。

一、時(shí)思主編《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)》教材的主要內(nèi)容

（一）第一章工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象和特點(diǎn)-工程技術(shù)與經(jīng)濟(jì)、工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象和特點(diǎn)

（二）第二章資金等值計(jì)算與融資分析-資金等值原理和計(jì)算、工程經(jīng)濟(jì)要素、項(xiàng)目融資

（三）第三章工程經(jīng)濟(jì)分析與評(píng)價(jià)的基本方法-靜態(tài)和動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法、投資方案的類型與評(píng)價(jià)方法、不確定性分析。

（四）第四章價(jià)值工程-價(jià)值工程的基本概念及其特征、工作程序與方法、應(yīng)用

（五）第五章建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)-財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述、主要基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的確定估算與分析、基本報(bào)表、案例分析

（六）第六章建設(shè)項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和社會(huì)評(píng)價(jià)-國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)概述、費(fèi)用與效益、重要參數(shù)、效益評(píng)價(jià)及指標(biāo)，社會(huì)評(píng)價(jià)簡(jiǎn)介。

（七）第七章設(shè)備更新的工程經(jīng)濟(jì)分析-設(shè)備更新概述，設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命，新添設(shè)備的優(yōu)劣比較，設(shè)備更新方案的經(jīng)濟(jì)分析。

（八）第八章建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究-建設(shè)項(xiàng)目概述，可行性研究概述、階段劃分、報(bào)告的格式與內(nèi)容要點(diǎn)。

（九）第九章經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)案例-項(xiàng)目概述，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)論。

二、模塊化教學(xué)《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)》的主要內(nèi)容

（一）模塊一貨幣時(shí)間價(jià)值（或資金等值計(jì)算）-單復(fù)利、現(xiàn)值、終值、年金、等值換算等。

（二）模塊二工程經(jīng)濟(jì)分析與評(píng)價(jià)（1）-靜態(tài)評(píng)價(jià)方法：投資回收期法、投資回收率法。其中補(bǔ)充講解工程經(jīng)濟(jì)要素-如投資、費(fèi)用、成本、收入、利潤(rùn)、稅金等。

（三）模塊三工程經(jīng)濟(jì)分析與評(píng)價(jià)（2）-動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法：凈現(xiàn)值法、凈現(xiàn)值率法、年值法、內(nèi)部收益率法等。

（四）模塊四工程項(xiàng)目評(píng)價(jià)的不確定性分析-盈虧平衡分析、敏感性分析。

（五）模塊五建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)-財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述、基本報(bào)表及其所涉及概念名詞、案例分析。

（六）模塊六建設(shè)項(xiàng)目評(píng)價(jià)案例-項(xiàng)目概述，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，各類分析與評(píng)價(jià)，得出結(jié)論。

三、實(shí)施模塊化教學(xué)的益處

筆者認(rèn)為：高職生成績(jī)差并不能說(shuō)明智力差，或僅能說(shuō)明他們對(duì)所受的教育教學(xué)方式接受差，或不適應(yīng)他們所處環(huán)境中教與學(xué)的交流與溝通，才導(dǎo)致這樣的結(jié)果。因此，高職院校應(yīng)進(jìn)行教育教學(xué)改革，試圖努力將師生的教學(xué)關(guān)系溶于職業(yè)和技能上的師徒關(guān)系之中。而模塊化教學(xué)或是這種努力之一。

（一）課程內(nèi)容趨于簡(jiǎn)化

從以上兩種教材的內(nèi)容來(lái)看，我們可以得出這樣的看法：首先，前者教材是從知識(shí)的完整性角度來(lái)進(jìn)行編寫的，后者教材更多的是從知識(shí)夠用原則出發(fā)強(qiáng)調(diào)職業(yè)性需求。其次，后者的內(nèi)容較前者大為簡(jiǎn)化，由后者六大模塊替代前者的九章。

（二）課程難度降低

前者教材中的內(nèi)容，如第二章資金等值計(jì)算與融資分析的資金等值計(jì)算，其換算類型過(guò)多（書中分為整付類、等額分付類、變額分付類等）使學(xué)生難于理解和記憶，還容易混淆。第三章工程經(jīng)濟(jì)分析與評(píng)價(jià)的基本方法中投資方案不確定性分析的概率分析，盡管現(xiàn)行高中階段數(shù)學(xué)課中學(xué)過(guò)概率與統(tǒng)計(jì)，但是這部分內(nèi)容較抽象，學(xué)生難理解。因此這部分內(nèi)容，學(xué)生普遍沒(méi)有學(xué)好，成績(jī)較差。所以要求高職學(xué)生利用概率知識(shí)來(lái)分析一個(gè)投資方案的不確定性，可想而知這種情況是多么的糟糕。第四章價(jià)值工程，第六章建設(shè)項(xiàng)目國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和社會(huì)評(píng)價(jià)，第七章設(shè)備更新的工程經(jīng)濟(jì)分析，第八章建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究等等內(nèi)容，難度都都較大。而這種難度大不僅僅表現(xiàn)在數(shù)學(xué)知識(shí)方面，還表現(xiàn)在邏輯知識(shí)方面。因此，我們就想改變這種情況--把以上提到的，相對(duì)高職生來(lái)說(shuō)，難度較大的知識(shí)內(nèi)容和計(jì)算刪除。只保留職業(yè)性需要的那部分知識(shí)。這樣一來(lái)難度便大大降低?？梢矌?lái)另一個(gè)問(wèn)題-即內(nèi)容大大減少。為此我們擬增加例題的方式解決它。

（三）教學(xué)改革較易推進(jìn)

由于課程內(nèi)容的難度降低，學(xué)生難學(xué)的情緒大為降低。這樣也為教師的教學(xué)改革-教學(xué)方法、教學(xué)模式、教學(xué)手段等提供了較好的授課條件和學(xué)情環(huán)境，甚至教師進(jìn)行教學(xué)改革的主動(dòng)性與積極性也會(huì)得以提高。

我國(guó)高職院校的定位是高素質(zhì)技能型專門人才（專科層次）。從字面上我們知道，雖然他強(qiáng)調(diào)的是職業(yè)技能，但他也要求高素質(zhì)（?？茖哟危?。因此，高職生畢業(yè)時(shí)應(yīng)具備兩個(gè)方面的能力--較強(qiáng)的動(dòng)手能力和一定的知識(shí)探究能力。所以適度的知識(shí)內(nèi)容還是需要的。這樣一來(lái)，我們的模塊化教材與教學(xué)，學(xué)生樂(lè)于接受授課，教師樂(lè)于提高教學(xué)質(zhì)量而改革。于是教學(xué)改革就順理成章，實(shí)施起來(lái)就變得容易。

（四）教、學(xué)、做一體化教學(xué)

為了適應(yīng)我國(guó)高職院校的定位要求-高素質(zhì)技能型專門人才（?？茖哟危?，目前我國(guó)的高職教育著重點(diǎn)放在職業(yè)技能的培養(yǎng)方面?？墒?，職業(yè)技能的培養(yǎng)牽涉兩個(gè)方面，一是硬件方面-實(shí)訓(xùn)、實(shí)驗(yàn)等場(chǎng)地和設(shè)備的建設(shè)；一是軟件方面-教師隊(duì)伍的建設(shè)。工程經(jīng)濟(jì)學(xué)課程既涉及工程技術(shù)、又涉及經(jīng)濟(jì)分析。雖然高職院校中既懂工程技術(shù)、又懂經(jīng)濟(jì)分析的教師較少。為了彌補(bǔ)這種缺憾，那就更需要高職院校在教學(xué)模式上進(jìn)行改革，如教學(xué)做一體化。我們提出模塊化教學(xué)，就是想嘗試教學(xué)做一體化--一次授課（有1天、2天、3天、1星期）一個(gè)模塊，既完成一個(gè)模塊的教學(xué)，讓學(xué)生做（練習(xí)）這個(gè)模塊，直至每個(gè)學(xué)生都會(huì)做。當(dāng)然這個(gè)過(guò)程能在教學(xué)做一體化教室、或參觀項(xiàng)目建設(shè)現(xiàn)場(chǎng)之后完成。

總而言之，模塊化教學(xué)試圖改變現(xiàn)有教材和教學(xué)分章節(jié)授課的教學(xué)模式，嘗試一種高職生普遍都能接受的，以技能掌握為前提的分模塊進(jìn)行授課的教學(xué)模式。

參考文獻(xiàn)

[1]時(shí)思主編.工程經(jīng)濟(jì)學(xué)[M].北京.科學(xué)出版社.2009.7

篇9

一、股權(quán)投資基金和產(chǎn)業(yè)安全的基本內(nèi)涵

(一)股權(quán)投資基金的基本內(nèi)涵

股權(quán)投資基金(privateequity，PE)有廣義和狹義理解，廣義是指以非公開發(fā)行的股權(quán)為投資對(duì)象的私募基金，包括創(chuàng)業(yè)投資基金(wenturecapital，VC)主要投資于創(chuàng)業(yè)階段的企業(yè)，狹義的股權(quán)投資基金不包括VC即專門投資于成長(zhǎng)期、擴(kuò)張期、上市前企業(yè)的股權(quán)基金。PE起源于VC，投資于不同發(fā)展階段的企業(yè)以及投資方式的變化使股權(quán)投資基金成為一個(gè)種類齊全并且不斷發(fā)展的綜合投資工具。企業(yè)的生命周期決定投融資需求的種類(見表1)。根據(jù)企業(yè)生命周期不同階段的資金需求，股權(quán)投資的種類基本可分為風(fēng)險(xiǎn)投資基金VC(針對(duì)種子期和創(chuàng)業(yè)期階段的企業(yè))、擴(kuò)張基金EC(針對(duì)擴(kuò)張期企業(yè)投資、提供過(guò)橋貸款和提振資本注入)和收購(gòu)基金(服務(wù)于杠桿收購(gòu)、管理層收購(gòu)、管理層買入和上市公司收購(gòu))，(見圖1)。股權(quán)投資基金的運(yùn)作主要經(jīng)過(guò)募集和設(shè)立、投資、投資后管理(增值服務(wù))和退出等環(huán)節(jié)和流程。股權(quán)投資基金的運(yùn)作特征主要是:在資金募集上，采取私募的形式，募集對(duì)象為特定機(jī)構(gòu)和個(gè)人，不通過(guò)公開市場(chǎng)銷售，而是基金發(fā)起人與投資人私下協(xié)商、召開專門的路演會(huì)等方式進(jìn)行;在投資方式上，采取股權(quán)性投資方式，主要為普通股、優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)債等，投資對(duì)象為未上市、高成長(zhǎng)企業(yè)，投資期限一般為3～8年;在投后管理方面，參與被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理并提供增值服務(wù);在退出獲利設(shè)計(jì)方面，基本按照“以退為進(jìn)、為賣而買”原則行事，在投資之前就設(shè)計(jì)好退出機(jī)制，事先約定好退出渠道，否則就不會(huì)投資。股權(quán)投資基金能夠克服銀行借貸融資的局限，為企業(yè)、特別是為中小型企業(yè)的脫穎而出直接注入資金，并參與經(jīng)營(yíng)管理，提供創(chuàng)業(yè)者難以作為的增值服務(wù)，幫助企業(yè)做強(qiáng)做大，因而越來(lái)越成為政府和企業(yè)關(guān)注的投融資主流。

(二)產(chǎn)業(yè)安全的基本內(nèi)涵

關(guān)于安全通常的理解是客觀上不受威脅，主觀上不為恐懼的狀態(tài)或態(tài)勢(shì)。產(chǎn)業(yè)安全是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)新近流行的研究方向和流派，是對(duì)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)布局、產(chǎn)業(yè)組織和產(chǎn)業(yè)政策理論的系統(tǒng)性創(chuàng)新和延伸，是政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的新發(fā)展，是國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全關(guān)注的核心內(nèi)容。產(chǎn)業(yè)安全主要是指特定行為體(包括國(guó)家和非國(guó)家行為體，例如省、市、縣、區(qū)域組織等)自主產(chǎn)業(yè)的生存和發(fā)展不受威脅的狀態(tài)。產(chǎn)業(yè)安全最早始于國(guó)家產(chǎn)業(yè)安全或民族產(chǎn)業(yè)安全，一般情況下，談到產(chǎn)業(yè)安全，主要指民族產(chǎn)業(yè)安全，但是又不限于民族產(chǎn)業(yè)，實(shí)際上是包含國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全、產(chǎn)業(yè)安全、企業(yè)安全“三位一體”的安全觀。

目前產(chǎn)業(yè)安全理論體系主要包括產(chǎn)業(yè)保護(hù)理論、產(chǎn)業(yè)損害理論、產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力理論、產(chǎn)業(yè)控制理論和產(chǎn)業(yè)安全評(píng)價(jià)與預(yù)警等五部分內(nèi)容，構(gòu)成研究產(chǎn)業(yè)安全的五個(gè)視覺和方法。產(chǎn)業(yè)安全本身不是經(jīng)濟(jì)要素，作為一種產(chǎn)業(yè)評(píng)價(jià)理論和方法，是貫穿于產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)實(shí)體理論的一條軸線，形成了產(chǎn)業(yè)組織安全、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)安全、產(chǎn)業(yè)布局安全和產(chǎn)業(yè)政策安全的產(chǎn)業(yè)安全分析框架。產(chǎn)業(yè)安全評(píng)價(jià)的主要目的是在全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下提升產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，維護(hù)產(chǎn)業(yè)健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。評(píng)價(jià)方法和方式比較多元化，但數(shù)量化、模型化是方向和主流。產(chǎn)業(yè)安全評(píng)價(jià)反映產(chǎn)業(yè)的興衰成敗，可以引導(dǎo)投資方向和生產(chǎn)及消費(fèi)方式，因而產(chǎn)業(yè)安全評(píng)價(jià)日益受到不同經(jīng)濟(jì)主體的關(guān)注和重視。實(shí)際上產(chǎn)業(yè)安全是一種產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略管理的工具和方法，是產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展史上的超越性理論創(chuàng)新。

二、股權(quán)投資基金具有產(chǎn)業(yè)企業(yè)安全評(píng)價(jià)功能

根據(jù)股權(quán)投資的特點(diǎn)和功能以及運(yùn)作流程，按照產(chǎn)業(yè)安全評(píng)價(jià)理論與方法的戰(zhàn)略管理視覺，股權(quán)投資基金與產(chǎn)業(yè)的結(jié)合融合具有重要的產(chǎn)業(yè)安全評(píng)價(jià)功能。綜觀股權(quán)投資運(yùn)作實(shí)務(wù)，在其現(xiàn)實(shí)性上，股權(quán)投資介入產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的全過(guò)程從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看是一種特殊的產(chǎn)業(yè)安全評(píng)價(jià)過(guò)程。

(一)對(duì)被投資企業(yè)的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究是一種安全評(píng)價(jià)股權(quán)投資基金(PE)只關(guān)注高成長(zhǎng)的企業(yè)和朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)以及競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的項(xiàng)目，對(duì)投資對(duì)象的無(wú)縫隙調(diào)查和成長(zhǎng)力評(píng)價(jià)全面、細(xì)致、周到，并且貫穿于投資有效期全過(guò)程。對(duì)投資項(xiàng)目的審查和盡職調(diào)查涵蓋產(chǎn)業(yè)組織、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)布局、產(chǎn)業(yè)政策以及企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的方方面面，有時(shí)甚至調(diào)查細(xì)分到找競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和消費(fèi)者調(diào)研。根據(jù)調(diào)研的結(jié)果確定被投資企業(yè)是否達(dá)到可投資條件以及能否實(shí)現(xiàn)投資所準(zhǔn)球的價(jià)值期望，才確定合作。對(duì)所投企業(yè)的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)研究做法足見股權(quán)投資基金的專業(yè)化水平。這與產(chǎn)業(yè)安全評(píng)價(jià)的做法如出一轍，因而股權(quán)投資對(duì)產(chǎn)業(yè)企業(yè)的評(píng)價(jià)是一種安全評(píng)價(jià)，生存和發(fā)展處在不可救藥的威脅和危險(xiǎn)狀態(tài)企業(yè)不會(huì)得到股權(quán)投資者的雪中送炭。

(二)對(duì)被投企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的關(guān)注體現(xiàn)產(chǎn)業(yè)安全期待在產(chǎn)業(yè)安全評(píng)價(jià)中，投資者評(píng)價(jià)是一個(gè)重要的類型，一個(gè)高度不安全的產(chǎn)業(yè)，企業(yè)生存和發(fā)展受到嚴(yán)重威脅，盈利無(wú)望只會(huì)造成投資恐慌，投資者站在盈利預(yù)期立場(chǎng)上對(duì)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)信息、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況最關(guān)心、最敏感，因而“投資什么、不投資什么”看似投資問(wèn)題，實(shí)際上也是個(gè)產(chǎn)業(yè)企業(yè)安全評(píng)價(jià)問(wèn)題。股權(quán)投資偏愛風(fēng)險(xiǎn)投資，但是投資的是可預(yù)控的風(fēng)險(xiǎn)，是追求高收益、高回報(bào)的戰(zhàn)略投資。依據(jù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估而決定投資意向是產(chǎn)業(yè)安全評(píng)價(jià)的目的和動(dòng)機(jī)。股權(quán)投資作為一個(gè)系統(tǒng)投資工具有著成熟的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，因而股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與產(chǎn)業(yè)安全評(píng)估具有平行一致或重合的地方，某種意義上可以說(shuō)股權(quán)投資基金不看好的產(chǎn)業(yè)企業(yè)一定是不景氣的產(chǎn)業(yè)。股權(quán)投資的特點(diǎn)決定了它可以從特殊投資者的角度充當(dāng)產(chǎn)業(yè)安全顧問(wèn)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展咨詢?nèi)绻芾碜稍儭⑼度谫Y咨詢恰恰正是創(chuàng)司自身衍生的主要副業(yè)。

(三)參與企業(yè)戰(zhàn)略管理的過(guò)程是一個(gè)安全跟蹤評(píng)價(jià)過(guò)程股權(quán)投資基金曾經(jīng)和對(duì)沖基金一樣被當(dāng)作另類投資，一個(gè)重要原因是既為企業(yè)注入股本，又參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理。不過(guò)作為金融投資者，一般不會(huì)直接參與被投企業(yè)的具體經(jīng)營(yíng)管理，而是一個(gè)戰(zhàn)略管理者的角色，關(guān)注企業(yè)的安全發(fā)展。實(shí)現(xiàn)途徑主要是參加董事會(huì)，及時(shí)了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，影響重大事項(xiàng)決策;參加監(jiān)事會(huì)并占主導(dǎo)地位，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行監(jiān)督;定期審查企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，監(jiān)控企業(yè)財(cái)務(wù)情況;為企業(yè)推薦適合的高級(jí)管理人才，幫助企業(yè)提高管理水平。這樣通過(guò)決策監(jiān)督、經(jīng)營(yíng)監(jiān)管、財(cái)務(wù)審查、人員配備等手段，PE可以對(duì)被投資企業(yè)從人、財(cái)、權(quán)、利、業(yè)績(jī)狀況各個(gè)方面進(jìn)行及時(shí)、全面的安全評(píng)估。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

(四)提升被投企業(yè)價(jià)值的過(guò)程增強(qiáng)了安全保障PE是資本市場(chǎng)非常專業(yè)的投資者，他們不僅為企業(yè)提供巨額資金，參與管理，而且會(huì)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)為企業(yè)提供增值服務(wù)，從而為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。一般能夠提供的增值服務(wù)主要有:幫助企業(yè)制定發(fā)展戰(zhàn)略，克服企業(yè)初創(chuàng)期迷茫;完善公司治理，推行科學(xué)管理;為企業(yè)發(fā)展不斷提供專業(yè)化再融資服務(wù);為企業(yè)擴(kuò)張并購(gòu)提供顧問(wèn)式服務(wù);為企業(yè)上市進(jìn)行專業(yè)化運(yùn)作。一般這些專業(yè)化的增值服務(wù)行為能有效地幫助企業(yè)規(guī)范化的發(fā)展，無(wú)異于提高了企業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的安全度。

(五)退出企業(yè)的方式選擇反映了企業(yè)產(chǎn)業(yè)安全狀況的變化PE是為前景看好的產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)展助一臂之力、發(fā)一筆大財(cái)?shù)?ldquo;錦上添花”型的投資者，按照“募、投、管、退”的流程，哪個(gè)階段該做什么，事前有設(shè)計(jì)、事中有防范、事后有預(yù)案，自始至終都有理性規(guī)劃。PE退出階段的渠道主要有:選擇上市(成功在望演繹雙贏戲)退出，說(shuō)明企業(yè)在股權(quán)投資的助力下成熟為公眾公司，PE的投資獲得了高回報(bào);出售退出(急流勇退股份變現(xiàn))，在上市無(wú)望時(shí)，PE把企業(yè)股份出售給其他企業(yè)投資者獲得現(xiàn)金完全退出，企業(yè)原股東與新投資者繼續(xù)磨合;回購(gòu)?fù)顺?失約回購(gòu)要補(bǔ)償)，無(wú)望上市和出售，投資屆滿企業(yè)未達(dá)到約定條件，PE可以要求企業(yè)原始股東回購(gòu)所持股權(quán)，并要支付一定補(bǔ)償金;清算退出(經(jīng)營(yíng)失敗撤資止損)，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳難以挽救時(shí)解散企業(yè)進(jìn)行清算以減少損失。前三種退出方式PE多少都賺錢;最后一種表明股權(quán)投資失敗，PE虧本。而四種退出方式反映的產(chǎn)業(yè)企業(yè)安全發(fā)展信息不同，安全度不同，威脅度不同。

三、股權(quán)投資基金與產(chǎn)業(yè)融合需要戰(zhàn)略復(fù)合型人才

篇10

經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是根據(jù)國(guó)家的現(xiàn)行財(cái)稅政策，分析和預(yù)測(cè)項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，考察項(xiàng)目的獲利能力、清償能力等財(cái)物狀況，以判斷項(xiàng)目財(cái)務(wù)上的可行性，并根據(jù)此優(yōu)選出項(xiàng)目建設(shè)方案的一種評(píng)價(jià)方法。采油工程方案經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)以2001年中國(guó)石油天然氣股份公司的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（勘探開發(fā)管道）》為依據(jù)，考慮鉆井投資、地面工程建設(shè)投資和采油設(shè)備投資，以及油田開發(fā)過(guò)程中的操作成本和稅費(fèi)情況，由此來(lái)分析在此采油方式下的采油成本、采油工程費(fèi)用、利稅情況以及現(xiàn)金流量情況，得到此采油方式下的投資回收期、內(nèi)部收益率等經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)。

2油田基本建設(shè)投資

油田基本建設(shè)投資指為了開發(fā)探明可采儲(chǔ)量，建設(shè)用于開采、集輸、儲(chǔ)存油氣和天然氣的設(shè)備而發(fā)生的費(fèi)用。主要包括鉆井投資、地面工程建設(shè)投資和采油設(shè)備投資三個(gè)部分。

2.1鉆井投資

鉆井投資＝鉆井進(jìn)尺×每m進(jìn)尺成本＋轉(zhuǎn)為開發(fā)井的探井的勘探投資

鉆井進(jìn)尺＝平均井深（m）×鉆井井?dāng)?shù)（口）

鉆井井?dāng)?shù)包括采油井和注水井。

鉆井工程費(fèi)用包括新區(qū)臨時(shí)工程、鉆前工程、鉆井工程、錄井測(cè)井作業(yè)、固井工程、鉆井施工管理、試油工程等。以上費(fèi)用有條件時(shí)可分項(xiàng)進(jìn)行測(cè)算，也可按鉆井每m綜合成本進(jìn)行計(jì)算。鉆井開發(fā)成本可根據(jù)本油田或相似油田歷史成本測(cè)算，并考慮鉆井工藝水平的提高和物價(jià)上漲因素進(jìn)行估算。

2.2采油設(shè)備投資

采油設(shè)備投資是油田產(chǎn)能中采油工程方面的主要投資，在采油工程方案中應(yīng)根據(jù)所選采油方式的不同來(lái)選擇不同的設(shè)備。筆者用氣舉采油、有桿泵采油、地面驅(qū)動(dòng)螺桿泵采油方式對(duì)M油田N區(qū)采油項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。這三種采油方式下的主要設(shè)備及投資估算見表1。

2.3地面建設(shè)工程投資

地面工程投資估算的內(nèi)容、深度和方法按照股份公司石油計(jì)字（2000）第131號(hào)《石油建設(shè)工程項(xiàng)目可行性研究投資估算編制辦法》執(zhí)行。

地面建設(shè)工程費(fèi)用指建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)范圍內(nèi)的建筑物、構(gòu)筑物、場(chǎng)地平整、道路、豎向布置及其他土石方工程。

設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)用是包括需要安裝或不需要安裝的專用設(shè)備、電氣設(shè)備、儀器儀表及配合試生產(chǎn)所需的工器具和生產(chǎn)家具的購(gòu)置費(fèi)用和設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)。

3經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本參數(shù)

經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本參數(shù)主要包括油氣操作成本、期間費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用、銷售稅金及附加5個(gè)部分組成。

3.1油氣操作成本

油氣操作成本是指對(duì)油水井進(jìn)行作業(yè)、維護(hù)及相關(guān)設(shè)備設(shè)施生產(chǎn)運(yùn)行而發(fā)生的成本。以同類區(qū)塊或相似區(qū)塊的操作成本為基礎(chǔ)，考慮開發(fā)區(qū)塊的位置、開采方式、油藏物性、單井產(chǎn)量等因素，根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際工作量變化，進(jìn)行項(xiàng)目的成本費(fèi)用的估算。按成本項(xiàng)目劃分，包括：材料、燃料、動(dòng)力、生產(chǎn)工人工資、職工福利費(fèi)、井下作業(yè)費(fèi)、測(cè)井試井費(fèi)、維護(hù)及修理費(fèi)、輕烴回收費(fèi)、油氣處理費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、其它直接費(fèi)、廠礦管理費(fèi)13項(xiàng)。

3.2期間費(fèi)用

期間費(fèi)用主要包括管理費(fèi)用、攤銷費(fèi)、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償稅、其他管理費(fèi)用4項(xiàng)。其中攤銷費(fèi)由無(wú)形資產(chǎn)（從開始使用之日起，按照規(guī)定期限分期攤銷。沒(méi)有規(guī)定期限的，按10年分期攤銷）和遞延資產(chǎn)（自投產(chǎn)之日起，按照不少于5年的期限分期攤銷）兩部分組成；礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)根據(jù)1994年2月國(guó)務(wù)院令第150號(hào)《礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)征收管理規(guī)定》，按銷售收入的1％和回采系數(shù)計(jì)取，計(jì)算公式為：征收礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)金額＝油氣銷售收入×補(bǔ)償費(fèi)費(fèi)率×開采回收率系數(shù)；開采回收率系數(shù)＝核定開采回收率／實(shí)際開采回收率；其它管理費(fèi)率的取值應(yīng)結(jié)合投資項(xiàng)目的實(shí)際情況和企業(yè)的實(shí)際情況確定，計(jì)算公式為：其它管理費(fèi)用＝項(xiàng)目生產(chǎn)工人年工資及福利費(fèi)×其它管理費(fèi)用率。

3.3財(cái)務(wù)費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。主要包括：①利息。②其它財(cái)務(wù)費(fèi)用：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的匯兌凈損失、調(diào)劑外匯手續(xù)費(fèi)、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)以及籌資發(fā)生的其它財(cái)務(wù)費(fèi)用。③銷售費(fèi)用：指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、自制半成品和提供勞務(wù)等過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)。

3.4經(jīng)營(yíng)成本

經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用屬于經(jīng)常性支出，何時(shí)發(fā)生就何時(shí)計(jì)入，不作分?jǐn)?。因此，?jīng)營(yíng)成本費(fèi)用中不包括一次性支出并已計(jì)入現(xiàn)金流出中的投資（折舊、折耗形式回收）、攤銷費(fèi)、借款利息支出費(fèi)用，避免重復(fù)計(jì)算。計(jì)算公式為：經(jīng)營(yíng)成本費(fèi)用＝生產(chǎn)成本費(fèi)用－折舊費(fèi)、折耗費(fèi)－攤銷費(fèi)－利息支出

3.5銷售稅金及附加

在項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中涉及的銷售稅金及附加有：營(yíng)業(yè)稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加。其中資源稅額＝課稅數(shù)量×單位稅額；城市維護(hù)建設(shè)稅＝增值稅（營(yíng)業(yè)稅）×適用稅率；教育費(fèi)附加＝增值稅（營(yíng)業(yè)稅）×稅率

4經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法

采油方式的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)實(shí)際上是采油井的盈利能力分析，主要是考察該采油方式的盈利水平。為了達(dá)到這一目的，要計(jì)算這種采油方式下的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等評(píng)價(jià)指標(biāo)。下面以M油田N區(qū)為例進(jìn)行有桿泵、氣舉和螺桿泵三種采油方式的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)及綜合評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)基本參數(shù)見表2，三種采油方式的評(píng)價(jià)結(jié)果見表3、表4、表5。