導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇長(zhǎng)期投資決策分析的方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關(guān)鍵詞】企業(yè)投資；決策；分析

一、引言

所謂企業(yè)長(zhǎng)期投資決策指的是企業(yè)根據(jù)投資項(xiàng)目擬定投資方案，并通過(guò)科學(xué)的方法來(lái)投資方案進(jìn)行系統(tǒng)分析、科學(xué)評(píng)價(jià)，從而選擇最佳的投資方案的全部過(guò)程。企業(yè)長(zhǎng)期投資決策會(huì)影響到企業(yè)運(yùn)營(yíng)及戰(zhàn)略性問(wèn)題的決策，其目的就是為了通過(guò)長(zhǎng)期投資獲得更多的收益和提升企業(yè)的整體實(shí)力。因此一個(gè)正確的長(zhǎng)期投資策略對(duì)于一個(gè)企業(yè)的影響是非常巨大的。同樣如果長(zhǎng)期決策出現(xiàn)失誤，同樣也會(huì)帶來(lái)巨大的負(fù)面影響。因此一個(gè)企業(yè)的長(zhǎng)期決策最終付諸于實(shí)施是需要經(jīng)過(guò)一個(gè)非常細(xì)致的過(guò)程，需要從多個(gè)方面進(jìn)行科學(xué)評(píng)價(jià)，本文就從這些評(píng)價(jià)因素著手，進(jìn)一步分析長(zhǎng)期投資決策的方法，并通過(guò)案例來(lái)分析具體的決策過(guò)程。

二、影響企業(yè)長(zhǎng)期投資決策的元素

（一）貨幣的時(shí)間價(jià)值因素

貨幣會(huì)隨著時(shí)間的變化而產(chǎn)生價(jià)值，目前我國(guó)一年期存貯利率為3.25%，10000元一年之后就能夠變成10325元，這325元就是一年的時(shí)間價(jià)值。而且隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貨幣的時(shí)間價(jià)值可能會(huì)發(fā)生更多的變化，現(xiàn)在一年期存貯利率是3.25%，但是可能在某個(gè)時(shí)間段就會(huì)上調(diào)和下調(diào)存款利率，從而造成貨幣時(shí)間價(jià)值的變化，同時(shí)如果這10000元購(gòu)買(mǎi)國(guó)庫(kù)券或者基金以及股票，可能帶來(lái)的貨幣價(jià)值也會(huì)產(chǎn)生不同的變化。當(dāng)然購(gòu)買(mǎi)基金或者股票也算作一種投資，但是不管怎么樣，貨幣的時(shí)間價(jià)值已經(jīng)成為長(zhǎng)期投資的重要元素，如果你的投資回報(bào)率達(dá)不到一年期的存貯利率貨幣價(jià)值，那顯然是一種失敗的投資。

（二）投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值元素

正如前面所談到的，如果將10000元購(gòu)買(mǎi)股票或者基金，最終帶來(lái)的回報(bào)是不確定的，因?yàn)楣墒械臐q跌是受到市場(chǎng)控制，可能會(huì)產(chǎn)生套牢導(dǎo)致巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)也可能轉(zhuǎn)化成巨大的收益，那就是股市在一年后的上漲水平超過(guò)了一年期的存貯利率，那么就能夠帶給企業(yè)豐厚的回報(bào)。投資風(fēng)險(xiǎn)是一種投資的價(jià)值，但是我們?cè)陂L(zhǎng)期投資決策時(shí)，應(yīng)該更多的從風(fēng)險(xiǎn)考慮，這樣才能夠降低投資損失，增加投資收益。

（三）資金成本的元素

因?yàn)樨泿啪哂袝r(shí)間價(jià)值，而決定時(shí)間價(jià)值的關(guān)鍵元素就是利率，企業(yè)的一個(gè)長(zhǎng)期決策的方案是否可行，就要將可能的收益和利率進(jìn)行對(duì)比，如果收益預(yù)期沒(méi)有銀行利率高，那么顯然決策不正確，如果收益比利率高，那就要涉及到一個(gè)資金成本元素，而這個(gè)資金成本就是從銀行的基本貸款利率。如果是自有資金，那么資金成本則是貨幣的時(shí)間價(jià)值。

（四）現(xiàn)金流量的元素

現(xiàn)金流量指的是企業(yè)在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后引起的現(xiàn)金流動(dòng)，包括收入和流出的數(shù)量，理想情況下是現(xiàn)金流入速度大于流出速度，企業(yè)于是就能夠產(chǎn)生收益，相反如果現(xiàn)金流出速度大于流入速度，那么資金就會(huì)有斷裂風(fēng)險(xiǎn)，那么這個(gè)投資策略就會(huì)失敗。因此在決定企業(yè)的長(zhǎng)期投資決策時(shí)，需要對(duì)投資方案的現(xiàn)金流進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)，并確?，F(xiàn)金流的平衡，防止因?yàn)楝F(xiàn)金斷裂引起的不良后果。

三、企業(yè)長(zhǎng)期投資決策分析的基本方法

企業(yè)長(zhǎng)期投資決策的基本方法主要包括四種，其一是回收期法，這個(gè)方法的公式為回收期=原始投資額+每年現(xiàn)金凈流入量，這個(gè)公式簡(jiǎn)單，容易理解，但是從長(zhǎng)期投資決策的四大元素來(lái)看，缺少了對(duì)貨幣的時(shí)間價(jià)值的考慮，所以容易形成早期收益低，中后期收益則不斷偏高的問(wèn)題，因此回收期法目前僅作輔助決策方法。其二就是凈現(xiàn)值法，所謂凈現(xiàn)值指的是在項(xiàng)目投資運(yùn)營(yíng)一段時(shí)間后的現(xiàn)金凈流入減去現(xiàn)金凈流出得出的差額。這種方法一個(gè)核心點(diǎn)就是要將資金成本折算成現(xiàn)值，從而最大限度的提升決策的準(zhǔn)確性。其三就是現(xiàn)值指數(shù)法，這種方法是將第二種方法中的現(xiàn)金流入除以現(xiàn)金流出的現(xiàn)值得出的百分比，實(shí)際上就是一個(gè)指標(biāo)，可以和第二種方法配合使用。其三就是內(nèi)含報(bào)酬率法，這種方法是根據(jù)方案本身的內(nèi)含保持率來(lái)評(píng)價(jià)方案可行的方法，而所謂內(nèi)含報(bào)酬率就是一種能夠讓投資方案的凈現(xiàn)值等于零的報(bào)酬率。如果內(nèi)含報(bào)酬率高于資金成本，那么決策可行，反之則不可行。

四、具體企業(yè)的長(zhǎng)期投資決策分析

下面通過(guò)對(duì)某一保健食品廠投資項(xiàng)目的長(zhǎng)期投資決策通過(guò)利用上面的基本方法進(jìn)行實(shí)際分析，來(lái)進(jìn)一步提升對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期決策分析的能力和水平，首先要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性調(diào)查，主要包括八個(gè)方面的內(nèi)容，分別是投資項(xiàng)目選擇、資金來(lái)源及規(guī)模、產(chǎn)品銷售渠道、原材料供應(yīng)、能源供應(yīng)、設(shè)備投資、生產(chǎn)技術(shù)問(wèn)題、環(huán)保問(wèn)題。其中產(chǎn)品銷售渠道極為關(guān)鍵，不僅僅涉及到產(chǎn)品的銷路同時(shí)還影響到產(chǎn)品銷售的價(jià)格。通過(guò)對(duì)這家保健品廠的投資項(xiàng)目進(jìn)行分析，其中最為關(guān)鍵的銷路問(wèn)題因?yàn)槟壳氨＝∈称肥袌?chǎng)屬于朝陽(yáng)企業(yè)，再加上當(dāng)前食品安全問(wèn)題經(jīng)常出現(xiàn)，因此保健食品往往更容易獲得消費(fèi)者的青睞，而且這家保健品廠還具備國(guó)際保健品OEM資質(zhì)，從管理能力以及技術(shù)水平都處于國(guó)際一流，有著品牌的號(hào)召力，再加上保健這個(gè)關(guān)鍵元素，所以市場(chǎng)的銷售不會(huì)在未來(lái)的幾年里是不會(huì)存在問(wèn)題，因此經(jīng)過(guò)研究分析，得出了下面兩種投資方案，如表1所示。

表1 某保健品長(zhǎng)投資方案

項(xiàng)目 方案A 方案B

投資額（元） 600，000.00 1，200，000.00

年產(chǎn)量（噸） 200 600

年固定成本 94，300.00 286，000.00

單位售價(jià)（公斤） 5，000.00 5，000.00

單位變動(dòng)成本 3，460.00 3，460.00

單位邊際貢獻(xiàn) 1，540.00 1，540.00

保本銷售量（噸） 62 186

年銷售利潤(rùn) 213，700.00 638，000.00

這兩種方案都是第一年建廠，第二年投入生產(chǎn)，從預(yù)測(cè)分析結(jié)果來(lái)看方案B要比方案A更容易為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)執(zhí)行，但是具體的執(zhí)行之后卻發(fā)現(xiàn)5年之后的虧損已經(jīng)超過(guò)100萬(wàn)元，造成投資的失敗。具體的預(yù)測(cè)分析結(jié)果如表2所示。

表2 按凈現(xiàn)值法求兩種方案的預(yù)期收益

方案A 方案B

年利潤(rùn) 折現(xiàn)值 年利潤(rùn) 折現(xiàn)值

第一年末 0 0

第二年末 213，700.00 176，601.00 638，000.00 527，243.00

第三年末 213，700.00 160，552.00 638，000.00 479，329.00

第四年末 213，700.00 145，957.00 638，000.00 435，754.00

第五年末 213，700.00 132，686.00 638，000.00 396，134.00

合計(jì) 854，800.00 615，796.00 2，552，000.00 1，838，460.00

這個(gè)失敗的例子并不是證明了上面的長(zhǎng)期投資決策理論不正確，最終導(dǎo)致投資失敗是因?yàn)閷?duì)貨幣時(shí)間的價(jià)值以及風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的認(rèn)識(shí)不夠引起的，5年前預(yù)測(cè)保健品市場(chǎng)大有前途，但是隨著保健品曝光的問(wèn)題產(chǎn)品越來(lái)越多，消費(fèi)者的信任度開(kāi)始出現(xiàn)嚴(yán)重下降，導(dǎo)致很多保健品出現(xiàn)了滯銷，最后引起了投資的失敗。

五、總結(jié)

企業(yè)的長(zhǎng)期決策涉及到時(shí)間跨度大、投資規(guī)模較大，所以在決策分析時(shí)一定要認(rèn)真考慮到貨幣的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，在制定項(xiàng)目的可行性分析時(shí)應(yīng)多考慮一些不利的因素，不僅僅要考慮當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境，更要考慮市場(chǎng)趨勢(shì)，要知道市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下市場(chǎng)變化很快，如果不能夠準(zhǔn)確預(yù)測(cè)市場(chǎng)，那么可行性分析就很可能成為擺設(shè)，成為巨大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，所以企業(yè)的長(zhǎng)期決策應(yīng)該是一個(gè)經(jīng)得起時(shí)間考驗(yàn)的決策，而不是拍腦門(mén)的決策！

參考文獻(xiàn)：

[1]王笑飛.玉田水電站項(xiàng)目投資可行性研究[D].西南交通大學(xué)，2010.

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關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)電算化財(cái)務(wù)管理模型計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理

隨著計(jì)算機(jī)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅猛發(fā)展和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的快速變化，先進(jìn)的管理軟件層出不窮，使得原來(lái)可望不可及的先進(jìn)管理模式在管理軟件的支持下得以廣泛應(yīng)用，信息技術(shù)為會(huì)計(jì)管理職能的發(fā)揮提供了良好的機(jī)遇。經(jīng)過(guò)二十多年的發(fā)展，我國(guó)會(huì)計(jì)電算化教育取得了可喜的成績(jī)，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)已成為會(huì)計(jì)專業(yè)的必修課程之一。但隨著計(jì)算機(jī)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，我國(guó)會(huì)計(jì)電算化教育顯得相對(duì)落后，國(guó)產(chǎn)的教材普遍比較落后，跟不上信息技術(shù)的快速發(fā)展的速度。目前我國(guó)會(huì)計(jì)專業(yè)、財(cái)務(wù)管理專業(yè)以及經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)的學(xué)生學(xué)習(xí)的會(huì)計(jì)電算化課程僅限于會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的教學(xué)，而且主導(dǎo)思想不是很明確，如有的學(xué)校注重財(cái)務(wù)軟件的應(yīng)用，而有的學(xué)校注重會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的分析和設(shè)計(jì)，但由于高素質(zhì)的，沒(méi)有達(dá)到較好的效果，特別是忽略了如何將學(xué)生所學(xué)的財(cái)務(wù)管理、管理會(huì)計(jì)的理論知識(shí)與計(jì)算機(jī)技術(shù)結(jié)合起來(lái)，充分發(fā)揮學(xué)生的想象力和創(chuàng)造力建立財(cái)務(wù)管理和管理會(huì)計(jì)中所需的模型，解決在財(cái)務(wù)管理和管理會(huì)計(jì)中存在的問(wèn)題。在財(cái)務(wù)管理和管理會(huì)計(jì)中所講的理論和先進(jìn)管理方法一直沒(méi)有機(jī)會(huì)得到很好驗(yàn)證，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理成為一紙空談。而西方發(fā)達(dá)國(guó)家早已開(kāi)設(shè)計(jì)算機(jī)管理會(huì)計(jì)和計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理課程，特別是美國(guó)全國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（NAA）下屬的管理會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)每年的管理會(huì)計(jì)師資格考試，已在決策分析中加入信息系統(tǒng)及決策系統(tǒng)建立等內(nèi)容，促使教育界對(duì)計(jì)算機(jī)管理及計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理的課程重視，使學(xué)生能夠應(yīng)用計(jì)算機(jī)先進(jìn)財(cái)務(wù)管理軟件在虛擬的計(jì)算機(jī)環(huán)境中，模擬現(xiàn)實(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)環(huán)境，建立適合企業(yè)財(cái)務(wù)管理需求的分析和決策模型，進(jìn)行成本、銷售、投資、籌資、預(yù)測(cè)等定量分析，參與企業(yè)的管理和決策工作。

為了滿足經(jīng)濟(jì)管理類教育改革的需要，2004年6月筆者編制了一套計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)軟件，并出版了配套教學(xué)用書(shū)《EXCEL在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用》，于2005年9月正式投入教學(xué)使用，現(xiàn)已經(jīng)由上海立信會(huì)計(jì)出版社正式出版，經(jīng)過(guò)二年多實(shí)驗(yàn)證明，取得良好的教學(xué)效果。通過(guò)計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理的教學(xué)，使學(xué)生基本掌握了利用計(jì)算機(jī)建立財(cái)務(wù)管理模型的方法，解決了過(guò)去從事會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理工作的人員由于計(jì)算機(jī)編程能力差，無(wú)法建模的問(wèn)題，利用微軟提供的EXCEL財(cái)務(wù)軟件建立財(cái)務(wù)管理中所需要的模型。筆者建立計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理模型主要基于以下的考慮：

一、開(kāi)設(shè)計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理課程的目的

培養(yǎng)學(xué)生利用EXCEL建立各種財(cái)務(wù)管理模型，如：財(cái)務(wù)分析模型、投資決策分析模型、籌資決策分析模型、流動(dòng)資金管理模型、銷售與利潤(rùn)管理模型、財(cái)務(wù)預(yù)算與財(cái)務(wù)計(jì)劃分析模型等，應(yīng)用財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，可以解決會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理中存在的實(shí)際問(wèn)題，提高學(xué)生分析問(wèn)題和解決問(wèn)題的能力，為學(xué)生在將來(lái)工作中真正發(fā)揮管理職能打下良好的基礎(chǔ)。

二、計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的建立

計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)共分為七個(gè)模塊，32個(gè)子模塊，具體分為：

1．財(cái)務(wù)報(bào)表模型的設(shè)計(jì)

該模塊將資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、銷售情況分析表的編制和繪圖分析放在一起組成財(cái)務(wù)報(bào)表模型，較好的解決財(cái)務(wù)管理與銷售與業(yè)績(jī)管理中的問(wèn)題。

2．財(cái)務(wù)分析模型的設(shè)計(jì)

主要將財(cái)務(wù)比率分析模型、趨勢(shì)分析模型、杜邦分析模型、綜合評(píng)價(jià)分析模型這四種模型設(shè)計(jì)好后放在一起組成財(cái)務(wù)分析模型，該模型可以較好的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析和計(jì)算。

3．投資決策分析模型的設(shè)計(jì)

利用單利、復(fù)利的終值和現(xiàn)值及年金函數(shù)、長(zhǎng)期投資分析模型及多方案長(zhǎng)期投資決策對(duì)比分析模型，較好解決求單利、復(fù)利的終值和現(xiàn)值的計(jì)算；各類年金（普通年金、即付年金、永續(xù)年金、遞延年金）的計(jì)算；長(zhǎng)期投資模型可以計(jì)算長(zhǎng)期投資決策中三個(gè)動(dòng)態(tài)指標(biāo)凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率及現(xiàn)值指數(shù)，從而判斷投資方案的可行性和最佳方案的決策分析。此外，還利用EXCEL中提供的折舊函數(shù)進(jìn)行折舊分析、利用折舊函數(shù)和凈現(xiàn)值函數(shù)建立固定資產(chǎn)更新模型，并對(duì)各個(gè)方案固定資產(chǎn)是否進(jìn)行更新進(jìn)行決策和投資風(fēng)險(xiǎn)分析模型。

4．流動(dòng)資金管理模型的設(shè)計(jì)

該模型中主要將會(huì)計(jì)學(xué)中的流動(dòng)資金管理模型組合起來(lái)形成，其中包括最佳現(xiàn)金持有量決策分析模型、客戶信用條件評(píng)價(jià)模型分析模型、應(yīng)收賬款賬齡分析模型、應(yīng)收賬款賒銷策略分析模型及經(jīng)濟(jì)訂貨批量決策分析模型等，可以解決財(cái)務(wù)管理中各種流動(dòng)資金管理決策問(wèn)題。

5．籌資決策分析模型的設(shè)計(jì)

該模型將財(cái)務(wù)管理籌資決策中加權(quán)平均資本成本模型、長(zhǎng)期借款分析模型、多方案決策的雙變量分析模型、租賃分析模型以及借款與租賃對(duì)比分析模型。加權(quán)平均資本成本對(duì)企業(yè)常用的籌資方式：長(zhǎng)期借款成本、債券成本、優(yōu)先股成本、普通股成本、留存收益成本進(jìn)行計(jì)算，并可以計(jì)算其加權(quán)平均資本成本。

6．銷售與利潤(rùn)管理模型的設(shè)計(jì)

該模型將企業(yè)在銷售過(guò)程中進(jìn)行的銷售預(yù)測(cè)模型、成本預(yù)測(cè)模型、資金需求量預(yù)測(cè)模型、銷售業(yè)績(jī)模型及本量利分析模型組合起來(lái)形成資金需求量預(yù)測(cè)模塊通過(guò)銷售百分比法對(duì)資金需求量進(jìn)行預(yù)測(cè)；本量利分析模型又對(duì)保本點(diǎn)、安全邊際量、目標(biāo)利潤(rùn)的計(jì)算，并可以對(duì)目標(biāo)利潤(rùn)進(jìn)行靈敏度分析，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策服務(wù)。

7．財(cái)務(wù)預(yù)算與財(cái)務(wù)計(jì)劃模型的設(shè)計(jì)

該模型從財(cái)務(wù)預(yù)算模型編制的基礎(chǔ)模型開(kāi)始從銷售預(yù)算、成本預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算等基礎(chǔ)數(shù)據(jù)開(kāi)始直至編制出預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表、預(yù)計(jì)損益表和現(xiàn)金預(yù)算表，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行財(cái)務(wù)政策的制定，從而根據(jù)財(cái)務(wù)計(jì)劃模型制定出相應(yīng)的財(cái)務(wù)計(jì)劃方案。

三、從教育改革的需要出發(fā)，進(jìn)行計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理的設(shè)計(jì)

計(jì)算機(jī)管理會(huì)計(jì)模型庫(kù)設(shè)計(jì)時(shí)，主要從以下幾個(gè)方面考慮：

1．社會(huì)生產(chǎn)的需要

教育的首要職能是傳授生產(chǎn)勞動(dòng)的經(jīng)驗(yàn)，否則社會(huì)的生產(chǎn)將不能發(fā)展，人類也無(wú)法進(jìn)步。我國(guó)的《教育法》第五條明確指出：教育必須為社會(huì)主義現(xiàn)代化服務(wù)，必須與生產(chǎn)勞動(dòng)相結(jié)合。因此在財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)設(shè)計(jì)與案例的選取上從企業(yè)的需要出發(fā)，將財(cái)務(wù)管理的知識(shí)與實(shí)踐相結(jié)合，并考慮到社會(huì)未來(lái)發(fā)展的需要。

2．教育目標(biāo)的需要

教育目標(biāo)是其他各種因素的一個(gè)綜合，是社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、文化、科技等的綜合體現(xiàn)。目前理論界普遍認(rèn)為會(huì)計(jì)教育的目標(biāo)并非是讓學(xué)生一走上崗位就成為專業(yè)化的會(huì)計(jì)工作者，而是要使學(xué)生具有一名理財(cái)人才所應(yīng)具有的學(xué)習(xí)能力、思考能力和創(chuàng)新能力。計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理的教育也應(yīng)服從這個(gè)目標(biāo)。因此通過(guò)建立模型、設(shè)計(jì)模型和使用毛線可以更好提高學(xué)生獨(dú)立分析問(wèn)題、解決問(wèn)題和創(chuàng)新的能力。

3．信息技術(shù)發(fā)展的需要

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，新知識(shí)、新內(nèi)容不斷出現(xiàn)，使財(cái)務(wù)軟件的功能不斷擴(kuò)充，財(cái)務(wù)軟件不僅滿足賬務(wù)處理要求，還應(yīng)傾向管理會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理方面，對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行量化分析，因此需要財(cái)會(huì)人員除了具備現(xiàn)代會(huì)計(jì)知識(shí)外還應(yīng)掌握計(jì)算機(jī)技術(shù)及各種財(cái)務(wù)軟件的應(yīng)用，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策和長(zhǎng)期投資決策服務(wù)，財(cái)務(wù)軟件的功能大小標(biāo)志著一個(gè)國(guó)家財(cái)務(wù)管理現(xiàn)代化的水平。

4．國(guó)際化發(fā)展的需要

我國(guó)加入WTO后，國(guó)際化進(jìn)程大大加快，先進(jìn)的管理軟件和管理思想伴隨著跨國(guó)公司進(jìn)入我國(guó)，我國(guó)企業(yè)要想在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力需要先進(jìn)管理軟件的支持，同時(shí)需要培養(yǎng)具有國(guó)際化知識(shí)背景和視野的會(huì)計(jì)軟件方面的人才。

5．我國(guó)國(guó)情的需要

篇3

[關(guān)鍵詞]信貸風(fēng)險(xiǎn)；銀行；中小企業(yè)；貸款

[中圖分類號(hào)]F832[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]1005-6432（2012）52-0071-02

1中小企業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

1.1逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)

由于中小企業(yè)成分復(fù)雜，規(guī)模普遍偏小，財(cái)務(wù)制度不健全，信息不透明，導(dǎo)致銀行掌握信息不對(duì)稱。再加上很多中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清晰，家族性質(zhì)濃厚，很容易使中小企業(yè)在信貸過(guò)程中產(chǎn)生逆向選擇。

1.2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

很多中小企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平低，規(guī)模小，抵抗經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的能力小，導(dǎo)致企業(yè)生命周期短。市場(chǎng)是經(jīng)營(yíng)的風(fēng)向標(biāo)，中小企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中往往難以準(zhǔn)確把握市場(chǎng)的變化。一旦跟不上市場(chǎng)變化的節(jié)奏，就容易陷入經(jīng)營(yíng)困境，難以還貸。銀行因此就要承擔(dān)了較多的市場(chǎng)變化風(fēng)險(xiǎn)。

1.3決策風(fēng)險(xiǎn)

科學(xué)完善的決策體系是投資決策成功的保證。投資決策特別是長(zhǎng)期投資決策直接影響企業(yè)未來(lái)的長(zhǎng)期效益與發(fā)展，有些長(zhǎng)期投資決策還會(huì)影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)，甚至影響全社會(huì)的發(fā)展。因此長(zhǎng)期投資決策必須搞好投資的可行性研究和項(xiàng)目評(píng)估，從企業(yè)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的角度進(jìn)行研究論證，分析其經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和財(cái)務(wù)的可行性。中小企業(yè)通常都沒(méi)有相應(yīng)的投資決策分析人員和機(jī)構(gòu)，投資決策體系很不健全。這就導(dǎo)致中小企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)很少進(jìn)行事前決策分析，“拍腦袋式”的決策方法很容易產(chǎn)生錯(cuò)誤的投資決策，對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大不良影響。

1.4體制風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前中小企業(yè)存在著國(guó)有、民營(yíng)、股份、合伙等多種形式。雖然有些企業(yè)進(jìn)行了體制方面的改革，但很多流于形式，產(chǎn)權(quán)依然不清晰，沒(méi)能建立起真正的現(xiàn)代企業(yè)制度。經(jīng)濟(jì)成分復(fù)雜，體制混亂給銀行信貸帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。

1.5違約風(fēng)險(xiǎn)

違約風(fēng)險(xiǎn)，通常又稱作信用風(fēng)險(xiǎn)，指交易中擁有義務(wù)的一方?jīng)]有履行事先約定的承諾從而給另一方造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，也就是指貸款人不能履行到期還本付息的義務(wù)而使授信人即銀行的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它是信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要類型。中小企業(yè)本身的一些特點(diǎn)直接或間接地導(dǎo)致中小企業(yè)銀行貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)普遍偏高。

2中小企業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)成因

2.1中小企業(yè)規(guī)模小，競(jìng)爭(zhēng)力弱

中小企業(yè)普遍規(guī)模小，技術(shù)裝備率低，產(chǎn)出規(guī)模小。由于資本存量水平低，資信程度不高，籌措資金也相對(duì)困難，因此生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張緩慢，技術(shù)創(chuàng)新能力弱，在花色品種、質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)文化程度和技術(shù)含量等方面都難以與大型企業(yè)相比，生產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小。這也就導(dǎo)致中小企業(yè)很難在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位，抵御市場(chǎng)變化、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)的能力差，企業(yè)持續(xù)發(fā)展的可能性降低，停業(yè)破產(chǎn)率較高。一旦出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)不利的態(tài)勢(shì)，企業(yè)就很難按時(shí)還貸甚至無(wú)法還貸，銀行的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)運(yùn)而生。

2.2投資主體多元化

我國(guó)中小企業(yè)既有國(guó)有企業(yè)，也有大量集體企業(yè)，還有相當(dāng)一部分的民營(yíng)企業(yè)。投資主體的多元化造成產(chǎn)權(quán)不清晰，權(quán)責(zé)不明確，給銀行明確企業(yè)法人、獲得企業(yè)真正信息帶來(lái)相當(dāng)大的困難，同時(shí)使企業(yè)間關(guān)聯(lián)控制變得非常普遍，銀行難以控制貸款的真正流向。

2.3企業(yè)失信成本過(guò)低

當(dāng)前，我國(guó)無(wú)論從制度上還是法律上都沒(méi)有一套有效的對(duì)于失信企業(yè)約束的制度體系，再加上相關(guān)的機(jī)構(gòu)以及司法機(jī)關(guān)打擊惡意失信的效果不高，這就意味著企業(yè)面臨的失信成本很低，從主觀上縱容了企業(yè)的失信行為。

2.4銀行自身的因素

從制度上來(lái)說(shuō)，不少銀行仍然沒(méi)有建立完善先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，還在沿用落后的管理方法、管理手段，貸款后期的跟蹤管理沒(méi)有完善的保證體系，這就使得無(wú)法對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)、系統(tǒng)的定量分析，造成放貸的隨意性，加大了貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2.5企業(yè)間關(guān)聯(lián)交易

中小企業(yè)的低市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻使得一些暫時(shí)處于良好上升勢(shì)頭的企業(yè)在持續(xù)擴(kuò)張中衍生出多個(gè)擁有同一個(gè)控制人的小企業(yè)。這些企業(yè)之間通常有著密切的資金往來(lái)關(guān)系，這樣就可以利用獲得貸款的企業(yè)把貸款轉(zhuǎn)移到國(guó)家或者地區(qū)政策限制的行業(yè)，再者就是由于自身原因不能直接獲得銀行信貸的企業(yè)，從而擺脫銀行的監(jiān)督。對(duì)銀行而言，關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)由此而生。

從人員上來(lái)說(shuō)，信貸人員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)依然不高，不少人員管理素質(zhì)低下的問(wèn)題還很嚴(yán)重。越權(quán)放貸、人情放貸等不合理的放貸行為時(shí)有發(fā)生，無(wú)法適應(yīng)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，形成人為的風(fēng)險(xiǎn)。

3中小企業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的防范

3.1建立起有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

首先，銀行可以通過(guò)組合證券的方式來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；DeMarzo·Peter在他的著作里提到“通過(guò)一個(gè)組合的方式而不是基于單個(gè)貸款的方式來(lái)管理對(duì)中小企業(yè)貸款的信貸風(fēng)險(xiǎn)，這是一種比較流行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式”。利用管理貸款限額、控制貸款份額以及在二級(jí)市場(chǎng)上的貸款銷售來(lái)分擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。其次，銀行還可以建立銀行間貸款聯(lián)合體，利用集體的力量來(lái)分擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，中小企業(yè)可以通過(guò)建立互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)減低信貸風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行的貸款信心。

3.2有效運(yùn)用現(xiàn)金流量分析

現(xiàn)金流量是企業(yè)在一定時(shí)期與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的能夠以貨幣表現(xiàn)的現(xiàn)金流入量和流出量的總和。通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量分析能夠有效地獲得企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)狀況，從而能夠充分剖析企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，判斷企業(yè)所處的生命周期，掌握企業(yè)綜合的財(cái)務(wù)狀況。這樣就能夠有效地分析出企業(yè)的償債能力、獲取現(xiàn)金的能力，進(jìn)一步判斷出企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力。銀行應(yīng)當(dāng)重視和利用好現(xiàn)金流量分析這一信貸風(fēng)險(xiǎn)分析的重要手段，利用它輔助信貸決策的制定，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)金流量分析主要包括現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析、收益質(zhì)量分析、財(cái)務(wù)彈性分析、償債能力分析、獲現(xiàn)能力分析等幾大指標(biāo)體系，每一個(gè)指標(biāo)體系又包含了相應(yīng)的一個(gè)或幾個(gè)具體指標(biāo)。銀行應(yīng)根據(jù)不同的企業(yè)特點(diǎn)，選用合適的有代表性的指標(biāo)進(jìn)行分析，以便于對(duì)企業(yè)的綜合狀況做出準(zhǔn)確的判斷。

3.3創(chuàng)建全新的銀行企業(yè)關(guān)系

銀行要改變那種對(duì)貸款資金的使用狀況、企業(yè)的重大投資決策很少甚至從不進(jìn)行針對(duì)性的檢查和監(jiān)督的只“放”不“問(wèn)”的做法，摒棄被動(dòng)辦理業(yè)務(wù)的不良習(xí)慣，實(shí)行“區(qū)分客戶、區(qū)別服務(wù)”的差異化營(yíng)銷策略，建立起一種全新的銀企關(guān)系。一是要切實(shí)深入到企業(yè)，強(qiáng)化監(jiān)督檢查，控制好貸款投向、項(xiàng)目進(jìn)展，隨時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題隨時(shí)防范；二是完善增值服務(wù)，銀行要充分利用自身的人才、管理、信息的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)和企業(yè)的溝通聯(lián)系，派員進(jìn)入企業(yè)，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理、投資決策分析提供有效的咨詢服務(wù)，當(dāng)成中小企業(yè)的好參謀。

3.4強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，建立有效預(yù)警機(jī)制

中國(guó)人民銀行頒布的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則》提出的貸款五級(jí)分類是銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的基礎(chǔ)，貸款五級(jí)分類通過(guò)動(dòng)態(tài)的監(jiān)控和判別能夠有效地揭示貸款的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)程度，這樣就能使銀行及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，為實(shí)施有效的、具體的應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)手段提供了依據(jù)，提升了銀行風(fēng)險(xiǎn)防范能力。商業(yè)銀行要根據(jù)本身的情況，運(yùn)用“6C” 法以及企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定方法等模型來(lái)考評(píng)信用風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化中小企業(yè)貸款的五級(jí)分類管理，提高信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的制度化和規(guī)范化水平，切實(shí)降低不良貸款率。同時(shí)，根據(jù)具體情況，逐漸由傳統(tǒng)模型應(yīng)用向采用內(nèi)部模型考核信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。

3.5強(qiáng)化信貸機(jī)構(gòu)及人員的培訓(xùn)管理

銀行要設(shè)立專門(mén)的針對(duì)中小企業(yè)的信貸機(jī)構(gòu)，建立一種相互之間獨(dú)立又制約的崗位體系，形成貸款的審查、批準(zhǔn)、檢查分離的內(nèi)在約束機(jī)制。在建立中小企業(yè)專營(yíng)信貸機(jī)構(gòu)的同時(shí)，銀行還要加強(qiáng)人員的培訓(xùn)和業(yè)績(jī)管理，提升信貸人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和綜合能力，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，切實(shí)建立一支精良的服務(wù)管理隊(duì)伍。

36進(jìn)行金融創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品

金融創(chuàng)新主要包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新。金融產(chǎn)品創(chuàng)新主要就是業(yè)務(wù)創(chuàng)新，銀行可以通過(guò)對(duì)中小企業(yè)信貸產(chǎn)品的優(yōu)化設(shè)計(jì)，開(kāi)發(fā)出新的有針對(duì)性的面向中小企業(yè)的專屬產(chǎn)品，在適合中小企業(yè)需要的同時(shí)，也能滿足銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。機(jī)構(gòu)創(chuàng)新就是根據(jù)政策、形勢(shì)以及金融環(huán)境的變化，適時(shí)創(chuàng)建新的金融服務(wù)和管理機(jī)構(gòu)，以便于能夠有針對(duì)性地開(kāi)展服務(wù)和管理。上文提到的建立專門(mén)的對(duì)中小企業(yè)的專營(yíng)機(jī)構(gòu)便是此種創(chuàng)新。管理創(chuàng)新就是制度的創(chuàng)新，銀行可以根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，變革授信制度，擔(dān)保制度、審查和控制制度等，從而創(chuàng)新出一套有效的面向中小企業(yè)的信貸體系，從總體上來(lái)控制和防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3.7積極推動(dòng)良好企業(yè)信用氛圍的建設(shè)

良好企業(yè)信用氛圍的建設(shè)政府是主角。銀行要聯(lián)合政府相關(guān)職能部門(mén)，在政府建設(shè)信用文化政策的主導(dǎo)下，政府搭臺(tái)，銀行唱戲。開(kāi)展一系列的社會(huì)宣傳引導(dǎo)活動(dòng)。倡導(dǎo)誠(chéng)信光榮，失信失德的社會(huì)理念，營(yíng)造出和諧企業(yè)信用氛圍，規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)。

總之，銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)是一種必然存在，但銀行也不能因噎廢食。在國(guó)家大力支持中小企業(yè)發(fā)展的政策陸續(xù)出臺(tái)的大環(huán)境下，在我國(guó)金融對(duì)外開(kāi)放，外資銀行紛紛涌入，銀行間競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的現(xiàn)實(shí)面前，開(kāi)展中小企業(yè)信貸，在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)支持好中小企業(yè)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)雙贏，也是成為銀行發(fā)展的必然選擇。

參考文獻(xiàn)：

[1]王剛，當(dāng)前商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)分析及防范對(duì)策[J].中國(guó)外資，2012（1）

篇4

本量利分析在管理會(huì)計(jì)中被經(jīng)常使用，更流行于制造企業(yè)管理，量本利分析方法的使用更可以建立業(yè)務(wù)量和利潤(rùn)之間關(guān)系的直接化，在業(yè)務(wù)更動(dòng)的同時(shí)對(duì)利潤(rùn)的影響形成估量。在此背景下，本文通過(guò)對(duì)從CVP制造企業(yè)管理中所產(chǎn)生的一些問(wèn)題進(jìn)行分析，給出了相應(yīng)問(wèn)題的詳細(xì)分析，提出建議和意見(jiàn)的解決方案。

關(guān)鍵詞：

本量利分析；制造企業(yè)；管理

1本量利分析法對(duì)制造企業(yè)管理的現(xiàn)狀分析

本量利分析都是經(jīng)由財(cái)務(wù)的管理部門(mén)分析的，我們可以通過(guò)他們?nèi)〉闷髽I(yè)成本，對(duì)產(chǎn)品銷售量數(shù)額以及利潤(rùn)三者之間的關(guān)系，并且深入研究此關(guān)系為提供企業(yè)戰(zhàn)略投資方向打好基礎(chǔ)，這不僅對(duì)企業(yè)的深入管理有好處也為企業(yè)的運(yùn)作提供了堅(jiān)固的指導(dǎo)作用。每個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)作經(jīng)營(yíng)目標(biāo)都是為了高利潤(rùn)的獲得，企業(yè)的目的不言而喻都是為了利潤(rùn)，本量利分析法在企業(yè)的運(yùn)作也是獲得最終目標(biāo)的重要步驟。目標(biāo)管理是現(xiàn)代企業(yè)不可或缺的。它是在以目標(biāo)為導(dǎo)向，人為中心主體，成果為首要標(biāo)準(zhǔn)，而使企業(yè)取得最優(yōu)業(yè)績(jī)的現(xiàn)代管理方式。企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)某一特定時(shí)期內(nèi)的利潤(rùn)目標(biāo)，這是目標(biāo)利潤(rùn)，它反映了財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)利益的水平特定的時(shí)間內(nèi)的管理目標(biāo)。

2本量利分析法在企業(yè)中的具體運(yùn)用

2.1本量利分析法在企業(yè)短期經(jīng)營(yíng)決策中的運(yùn)用

現(xiàn)代企業(yè)制度在我國(guó)不斷得產(chǎn)生，企業(yè)管理所重視和追求的方向始終都是經(jīng)濟(jì)的效益，成本效益的觀念在企業(yè)的管理和工作中也被建立，實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)的“節(jié)約改造”的概念，轉(zhuǎn)向利益的現(xiàn)代概念。在這基礎(chǔ)要求下，對(duì)企業(yè)的成本性態(tài)管理和企業(yè)的全方面經(jīng)濟(jì)利益所聯(lián)系，用成本利益這一興起的新觀念，能對(duì)成本和對(duì)其控制的諸多問(wèn)題提出解決對(duì)策。所以，基于這個(gè)管理的過(guò)程中，本量利的分析就尤為重要了，它不僅是運(yùn)用過(guò)程中的重點(diǎn)，也是過(guò)程當(dāng)中不可或缺的方法，企業(yè)用單項(xiàng)的措施運(yùn)用于本量利分析法，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的利潤(rùn)化。

2.2本量利分析法在企業(yè)長(zhǎng)期投資中的運(yùn)用

企業(yè)長(zhǎng)期投資決策可以被稱為資本支出決策，屬于企業(yè)的戰(zhàn)略決策，因?yàn)榇罅抠Y本的這種投資決策是為了滿足未來(lái)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)需要，資金回收期長(zhǎng)，這種方式在運(yùn)行的過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)是比較大的，所以如何關(guān)注，關(guān)注的重點(diǎn)管理的長(zhǎng)期投資決策企業(yè)如何科學(xué)化是中心。精確利用決策的分析方法對(duì)于實(shí)現(xiàn)決策技術(shù)和經(jīng)濟(jì)統(tǒng)一尤為重要，本論文基于一般的長(zhǎng)期投資決策分析方法上，提出并討論一種新的決策方法，它在CVP方法長(zhǎng)期投資決策中可以使用。用本量利分析法分析企業(yè)的投資決策相對(duì)來(lái)說(shuō)具有普遍的意義。數(shù)學(xué)模型為：P=（p-b)x-a，我們可以從中看到，單價(jià)（p）、銷量（x）、變動(dòng)成本（b）和固定成本（a）都是企業(yè)的凈利潤(rùn)影響因素，對(duì)于本量利關(guān)系分析是否敏感，這取決于這些因素它們的影響大小還有它們對(duì)于凈利潤(rùn)的變化有多少。它從成本的角度，找到所需的最低年度銷售的投資，并與企業(yè)銷售的現(xiàn)實(shí)比較，我們可以判斷程序是否是可行的，最好的。

2.3本量利分析法在企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流方面的運(yùn)用

企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)性質(zhì)大致分為三類，現(xiàn)金基于此性質(zhì)也分為三類:其一是在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流;其二是投資中產(chǎn)生的;其三是籌資活動(dòng)中所產(chǎn)生的。在這三類中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流這一類更引起企業(yè)的關(guān)注，在現(xiàn)金流量標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)則中，不但要采用直接的方法列示出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，并且我們需要把凈利潤(rùn)更改變成經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金凈流量運(yùn)用間接的方法，同時(shí)將現(xiàn)金凈流量中的投資籌資直接填寫(xiě)進(jìn)去。在業(yè)務(wù)分析的盈虧平衡點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為零凈流量的情況下，進(jìn)行問(wèn)題的研究。企業(yè)生產(chǎn)和管理，應(yīng)該是一個(gè)凈現(xiàn)金流入的最大追求，因此，企業(yè)應(yīng)預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量企業(yè)目標(biāo)與以前的數(shù)據(jù)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的目標(biāo)相關(guān)模型，測(cè)算達(dá)到目標(biāo)凈流量所需的銷售量。

3在制造企業(yè)管理下的本量利分析法存在的影響分析及建議

3.1本量利分析法對(duì)制造企業(yè)管理的影響分析

銷售價(jià)格因本量利分析法對(duì)制造企業(yè)變動(dòng)的影響。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的盈利虧損點(diǎn)是伴隨著產(chǎn)品在銷售過(guò)程中價(jià)格忽高忽低的變化而改變的。產(chǎn)品銷售價(jià)格的高低對(duì)利潤(rùn)和銷售額和利潤(rùn)還有損失的臨界點(diǎn)產(chǎn)生的影響有兩種情況,意味著企業(yè)為了補(bǔ)足固定成本在銷售過(guò)程中產(chǎn)生的虧損可以采用將產(chǎn)品銷售提供邊際貢獻(xiàn)率。假設(shè)企業(yè)的收入沒(méi)有變化，它就會(huì)取得同比下相對(duì)較多的利潤(rùn)。這么說(shuō)來(lái)，盈虧點(diǎn)的增長(zhǎng)的導(dǎo)火索是降低產(chǎn)品銷售價(jià)格。單位變動(dòng)成本的用途和函數(shù)的公式的改變。單位可變成本的增長(zhǎng)減少在臨界點(diǎn)的收益或損失的變化影響僅次于銷售的產(chǎn)品價(jià)格。單位變動(dòng)成本是否會(huì)降低取決于除了單位變動(dòng)成本以外的因素變化與否。隨著企業(yè)銷售產(chǎn)品的盈虧點(diǎn)的下降，單位產(chǎn)品貢獻(xiàn)率就會(huì)提高，貢獻(xiàn)和貢獻(xiàn)率就會(huì)降低，盈虧平衡點(diǎn)會(huì)上升。固定成本因本量利分析法對(duì)制造企業(yè)變動(dòng)的影響。企業(yè)規(guī)模的大小關(guān)乎于企業(yè)固定成本，固定成本是企業(yè)規(guī)模存亡的直接利器。綜上，固定成本總額的高低與否與企業(yè)的盈虧與否相關(guān)聯(lián)。在確定有關(guān)產(chǎn)品的盈虧臨界銷售量時(shí),如果其他因素保持不變,盈虧臨界點(diǎn)的上身下降取決于固定成本總額。如果收入不變，利潤(rùn)減少；另一方面，盈虧平衡點(diǎn)也會(huì)相應(yīng)減少，增加利潤(rùn)。

3.2關(guān)于本量利分析法在制造企業(yè)管理運(yùn)用中的建議

一個(gè)企業(yè)在發(fā)展和茁壯的階段中要經(jīng)歷四個(gè)階段，他們分別是企業(yè)剛成立時(shí)的初期、企業(yè)逐漸發(fā)展的生長(zhǎng)期、企業(yè)慢慢步入正軌的正值時(shí)期還有企業(yè)的消退期。從企業(yè)經(jīng)歷的這四個(gè)階段來(lái)看，成本利潤(rùn)市場(chǎng)額是不盡相同的，因此CVP在應(yīng)用途中也要隨之變化。對(duì)于企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，掌握一些技巧，能夠熟練使用這種方法的成本收益分析，對(duì)企業(yè)在不同階段的合理使用極其關(guān)鍵，它所帶來(lái)的效益無(wú)可比擬。企業(yè)剛剛成立之初，對(duì)于經(jīng)驗(yàn)和資金方面來(lái)說(shuō)企業(yè)是欠缺的，要使企業(yè)能夠獲得效益最大化，并且是在有限的環(huán)境下，本量利分析是否被最優(yōu)利用化是關(guān)鍵，為使企業(yè)有穩(wěn)固牢靠的根基，企業(yè)發(fā)展的決策也起著很大作用。在這一期間，應(yīng)該使用本量利分析成本與企業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管。正因?yàn)槠髽I(yè)剛剛才成立，相比其他發(fā)展迅猛的企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)驗(yàn)欠缺，所以更重要的是打好基礎(chǔ)，良好地控制企業(yè)成本，把企業(yè)的資金花在刀刃上，合理流動(dòng)企業(yè)資金。經(jīng)過(guò)了企業(yè)從無(wú)到有的時(shí)期，并且在這段時(shí)間里，奠定了基礎(chǔ)，積累了經(jīng)驗(yàn)，也有了一定市場(chǎng)。但是隨之而來(lái)的逐漸增大的是同業(yè)同行之間產(chǎn)生的競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)從建立初期逐步發(fā)展，而在這個(gè)關(guān)鍵的時(shí)期下，重要的是將目光投向企業(yè)利潤(rùn)的分析上，并且加強(qiáng)投資力度、調(diào)整企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，企業(yè)最重要的是營(yíng)銷手段，價(jià)格的合理才能博得更多消費(fèi)者的喜愛(ài)，一定程度上的產(chǎn)品促銷，打響企業(yè)的名牌，讓企業(yè)不斷增加擴(kuò)充，基于最終企業(yè)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的銷售額，并且利潤(rùn)最大化。企業(yè)過(guò)渡期時(shí)：企業(yè)從誕生之日起，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的成長(zhǎng)和業(yè)務(wù)上的增長(zhǎng)，直至企業(yè)的發(fā)展正值期。在這個(gè)時(shí)期，企業(yè)已經(jīng)度過(guò)了艱難的初出時(shí)期，在市場(chǎng)上已經(jīng)被大多消費(fèi)者熟知，生產(chǎn)銷售過(guò)程也步入正軌，良好的聲譽(yù)以及最大化的利潤(rùn)也是企業(yè)值得得到的，將企業(yè)的營(yíng)銷策略做出改變，同時(shí)在這基礎(chǔ)上降低了企業(yè)的成本凈值，企業(yè)對(duì)于新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)必然會(huì)投入大量的資金，產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力也從而提高，擴(kuò)大調(diào)整了企業(yè)的凈利潤(rùn)，盡量避免企業(yè)資金運(yùn)行過(guò)程中產(chǎn)生困境。在我們分析方法的CVP實(shí)際應(yīng)用中，應(yīng)該認(rèn)識(shí)到其局限性，不能盲目搬用現(xiàn)成的結(jié)論，CVP分析是建立在實(shí)證上的分析方法，必須應(yīng)用動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)分析和敏感分析技術(shù)，對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)條件，生產(chǎn)要素，品種的各種結(jié)構(gòu)還有市場(chǎng)價(jià)值以及企業(yè)技術(shù)的條件等其他眾多因素的根本性變動(dòng)情況，我們要用動(dòng)態(tài)的角度來(lái)研究并且調(diào)整修正分析結(jié)論。

4結(jié)論

通過(guò)以上論述，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日歷激烈的條件下，有效的成本收益分析應(yīng)用于管理決策過(guò)程，這對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是百利而無(wú)一害的。用分析的方法，明確企業(yè)生存的最基本的條件，以及如何組織企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，使企業(yè)在管理過(guò)程中，加強(qiáng)對(duì)于企業(yè)的預(yù)測(cè)，為使企業(yè)能夠獲得經(jīng)營(yíng)效益的最優(yōu)化，在一定程度上合理的增加收入降低成本，把企業(yè)的管理工作也提高一個(gè)臺(tái)階，這不僅對(duì)于企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中有一定的優(yōu)越性，也對(duì)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中減少了盲目性。隨著中國(guó)對(duì)外開(kāi)放程度和競(jìng)爭(zhēng)程度的不斷加深，CVP分析工具，更加需要企業(yè)應(yīng)用。我們?cè)诜治龇椒ㄖ惺褂?，不能忽視本量利分析四假說(shuō)方法的存在，企業(yè)的決策，不僅對(duì)本量利分析基本原理的準(zhǔn)確性發(fā)揮作用，我們還要盡可能的減少?zèng)Q策當(dāng)中出現(xiàn)錯(cuò)誤，本量利分析的理解是有局限性的，從而使分析方法在企業(yè)管理決策中起著良好的作用。

作者：邵立夫 單位：西京學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院

參考文獻(xiàn)：

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戰(zhàn)略分析方法的引入

公司戰(zhàn)略事關(guān)公司的資源配置以及公司發(fā)展的長(zhǎng)期目標(biāo)，最適合對(duì)公司未來(lái)的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。公司戰(zhàn)略是一種“內(nèi)部人”，特別是公司管理層對(duì)企業(yè)增長(zhǎng)前景和如何取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的看法，是對(duì)公司管理層進(jìn)行評(píng)價(jià)的重要依據(jù)。

公司戰(zhàn)略分析是一種較為晚近的新方法。與傳統(tǒng)的價(jià)值投資方法相比，戰(zhàn)略分析方法具有注重業(yè)務(wù)性、長(zhǎng)期性、未來(lái)性和內(nèi)部觀點(diǎn)的特點(diǎn)。

20世紀(jì)90年代中期，美國(guó)的戰(zhàn)略管理教授雷蒙?蘇特瑞在遍覽了各種企業(yè)價(jià)值評(píng)估的方法后，深感這些方法均忽略了對(duì)企業(yè)價(jià)值具有重大影響的戰(zhàn)略分析，因而撰寫(xiě)了《企業(yè)戰(zhàn)略與證券分析――長(zhǎng)期投資獲利的關(guān)鍵》一書(shū)，首次將戰(zhàn)略分析法系統(tǒng)地引入了公司價(jià)值分析。

他指出，戰(zhàn)略分析是一種重要的基本面分析；同時(shí)也是一種自下而上的基本面分析；但與價(jià)值投資不同，它主要是關(guān)于企業(yè)業(yè)務(wù)的分析，而非財(cái)務(wù)分析；它深入到公司財(cái)務(wù)績(jī)效的驅(qū)動(dòng)因素――首先是公司戰(zhàn)略的層次，對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展和盈利前景進(jìn)行分析和評(píng)估。

戰(zhàn)略分析吸收了邁克爾?波特和亨利?明茨伯格等戰(zhàn)略大師的理論框架，將戰(zhàn)略分析方法用于投資分析；它將投資決策分析從財(cái)務(wù)分析和宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)中解脫出來(lái)，著重分析決定行業(yè)盈利能力的重要因素，以及使得企業(yè)在行業(yè)中獲得競(jìng)爭(zhēng)地位的行為。的確，在投資決策中，財(cái)務(wù)分析和經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)的重要性不容質(zhì)疑，但財(cái)務(wù)資源只是管理層用來(lái)實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的工具；財(cái)務(wù)資源是稀缺的，但并不是惟一具有稀缺性的生產(chǎn)要素，甚至不是最重要的因素。

戰(zhàn)略分析的基本假設(shè)就是，長(zhǎng)期持續(xù)的利潤(rùn)增長(zhǎng)是決定公司股票真實(shí)價(jià)值的關(guān)鍵性因素，因而也是股價(jià)增值的要素。根據(jù)邁克爾?波特的觀點(diǎn)，戰(zhàn)略對(duì)公司長(zhǎng)期盈利能力的影響主要體現(xiàn)在公司所處的行業(yè)特性和公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位兩個(gè)方面。

競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)往往比行業(yè)特性更重要，但是系統(tǒng)地評(píng)價(jià)這兩個(gè)因素及其相互間關(guān)系也很必要，不僅能解釋公司以往和當(dāng)前業(yè)績(jī)，也為評(píng)價(jià)公司未來(lái)業(yè)績(jī)奠定基礎(chǔ)。顯然，高盈利行業(yè)中的表現(xiàn)優(yōu)異者是投資首選，而強(qiáng)勢(shì)行業(yè)中的二流公司或夕陽(yáng)行業(yè)中最有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司也是長(zhǎng)期投資的不錯(cuò)候選對(duì)象。

例如，在20世紀(jì)90年代中期，美國(guó)制藥業(yè)22家公司平均凈利潤(rùn)率為8.3%，凈資產(chǎn)收益率則為20.5%。業(yè)內(nèi)所有公司都是盈利的，但利潤(rùn)率相差甚遠(yuǎn)，最好的公司銷售利潤(rùn)率達(dá)22.2%，而最差的只有0.3%。雖然當(dāng)時(shí)這仍是個(gè)很有吸引力的行業(yè)，但并不能保證其持續(xù)性。利潤(rùn)率如此不平均，也說(shuō)明有些公司的確超越了其他競(jìng)爭(zhēng)者，能做到這一點(diǎn)，就是因?yàn)樗鼈円呀?jīng)獲得了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)――擁有受專利保護(hù)的大量產(chǎn)品，因而能高價(jià)出售。

戰(zhàn)略分析法為價(jià)值投資者提供一種深入、系統(tǒng)的評(píng)價(jià)方式。系統(tǒng)化的分析方法很重要，首先，公司分析要求投資者收集大量有關(guān)行業(yè)及公司本身的信息，還必須能夠評(píng)價(jià)這些數(shù)據(jù)的涵義。戰(zhàn)略分析法為此提供了一套系統(tǒng)性收集、分析數(shù)據(jù)的方法。其次，投資者所作的每個(gè)決策都或多或少受到心理因素的影響。心理研究表明，投資者受到流行投資氛圍的不良影響，因而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)-報(bào)酬關(guān)系的認(rèn)識(shí)會(huì)有所扭曲。系統(tǒng)方法雖不能完全消除，但有助于弱化心理因素對(duì)投資決策的影響。

戰(zhàn)略分析方法并不試圖將公司的未來(lái)加以量化，也就是說(shuō)它從不預(yù)測(cè)利潤(rùn)、現(xiàn)金流、凈現(xiàn)值。此類預(yù)測(cè)在動(dòng)蕩的市場(chǎng)環(huán)境下已被證實(shí)是極其失敗的，許多知名的大公司也不用這種預(yù)測(cè)了。通用電氣總裁韋爾奇曾說(shuō)過(guò)，“試圖用特定的定量分析來(lái)闡述未來(lái)三到五年的事情，是毫無(wú)意義的。世界遠(yuǎn)比你預(yù)想的變得要快”。

戰(zhàn)略分析認(rèn)為公司股票的真實(shí)價(jià)值在于公司的能力，它是決定未來(lái)收益的關(guān)鍵因素。它不僅解釋了公司既往的業(yè)績(jī)，而且，它還對(duì)既往業(yè)績(jī)能否持續(xù)甚至改善起到了預(yù)示作用。戰(zhàn)略分析加深了投資者對(duì)行業(yè)和公司的理解，有助于彌補(bǔ)現(xiàn)有投資方法的缺陷；它同樣也可以采用技術(shù)分析作為選擇投資時(shí)機(jī)的工具。

戰(zhàn)略的基本類型及其判定

既然公司戰(zhàn)略如此重要，那么，我們?cè)鯓硬拍茏R(shí)別一家公司所實(shí)行的戰(zhàn)略呢？是根據(jù)管理層的宣言還是觀察公司的實(shí)際行為？

要了解公司戰(zhàn)略，通過(guò)年報(bào)、媒體報(bào)道似乎是一條有效的途徑，問(wèn)題是，這種公開(kāi)披露的信息卻往往過(guò)濾了某些重要的內(nèi)容。

著名戰(zhàn)略大師明茨伯格認(rèn)為，戰(zhàn)略不一定是公司正式規(guī)劃作業(yè)的產(chǎn)物，就是說(shuō)，不一定是一種“有意為之”的戰(zhàn)略；公司戰(zhàn)略在很大程度上是由一系列應(yīng)急行動(dòng)塑造的，就是說(shuō)，我們只有在事后才能從公司策略走過(guò)的足跡中發(fā)現(xiàn)該公司的戰(zhàn)略模式。因此，企業(yè)實(shí)際實(shí)行的戰(zhàn)略大概是一種“有意為之”的戰(zhàn)略和“腳印”式的應(yīng)急戰(zhàn)略的混合物。據(jù)此，哈佛大學(xué)的威廉?格魯克進(jìn)一步把戰(zhàn)略分為三種類型：

計(jì)劃型戰(zhàn)略試圖按照規(guī)劃的方式指引公司未來(lái)發(fā)展方向，常常由企業(yè)中頗孚眾望的老總向公眾宣布雄心勃勃、穩(wěn)定的增長(zhǎng)前景。但這種目標(biāo)在動(dòng)蕩、變化莫測(cè)的環(huán)境中并不見(jiàn)得可行。

適應(yīng)型戰(zhàn)略是指公司只是對(duì)經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)發(fā)展以及競(jìng)爭(zhēng)者行為作出反應(yīng)，其實(shí)是一種跟隨戰(zhàn)略。盡管這種戰(zhàn)略從理論上來(lái)說(shuō)應(yīng)該在小規(guī)模企業(yè)盛行，但出人意料的是，許多大公司都采用這種戰(zhàn)略。

篇6

隨著新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，企業(yè)的投資決策的結(jié)果對(duì)企業(yè)影響深遠(yuǎn)，企業(yè)必須經(jīng)常對(duì)投資決策的績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)投資是否達(dá)到期望，及時(shí)調(diào)整投資的策略，確保其投資符合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，使企業(yè)具有可持續(xù)發(fā)展的能力。其評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系的科學(xué)性和評(píng)價(jià)結(jié)果的精度對(duì)于企業(yè)整體績(jī)效評(píng)價(jià)的體系的系統(tǒng)科學(xué)化有著舉足輕重的作用，是企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的重要的核心構(gòu)成部分。

二、項(xiàng)目投資及現(xiàn)金流量

（一）項(xiàng)目投資。項(xiàng)目投資屬于資本性支出，是企業(yè)對(duì)廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)進(jìn)行新建、擴(kuò)建或者購(gòu)置的一種長(zhǎng)期投資行為。一般來(lái)說(shuō)，項(xiàng)目投資決策程序包括：選擇投資項(xiàng)目――進(jìn)行投資方案的財(cái)務(wù)審核――做出投資決策――執(zhí)行投資方案――投資的控制。而現(xiàn)金流量則是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目是否可行時(shí)必須事先計(jì)算的一個(gè)基礎(chǔ)性數(shù)據(jù)?，F(xiàn)金流量估計(jì)的準(zhǔn)確程度直接決定項(xiàng)目投資決策的結(jié)果。

（二）現(xiàn)金流量的構(gòu)成。（1）初始現(xiàn)金流量。初始現(xiàn)金流量是指開(kāi)始投資時(shí)發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括固定資產(chǎn)的投資、流動(dòng)資產(chǎn)的投資、其他投資費(fèi)用以及原有固定資產(chǎn)的變價(jià)收入。初始現(xiàn)金流量可理解為項(xiàng)目的初始投資支出。（2）營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量。營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目投入使用后，在其壽命周期內(nèi)由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的現(xiàn)金流人和流出的數(shù)量。這種現(xiàn)金流量一般以年為單位進(jìn)行計(jì)算。這里現(xiàn)金流入一般是指營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入?，F(xiàn)金流出是指營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出和交納的稅金。如果一個(gè)投資項(xiàng)目的每年銷售收入等于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金收入，付現(xiàn)成本（指不包括折舊的成本）等于營(yíng)業(yè)現(xiàn)金支出，那么，年?duì)I業(yè)現(xiàn)金凈流量可用下列公式計(jì)算：每年凈現(xiàn)金流量（NCF）=每年?duì)I業(yè)收入-付現(xiàn)成本一所得稅?；颍?每年凈現(xiàn)金流量（NCF）=凈利潤(rùn)+折舊。

（三）終結(jié)現(xiàn)金流量。終結(jié)現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目完結(jié)時(shí)所發(fā)生的現(xiàn)金流量，主要包括：固定資產(chǎn)的殘值收入或變價(jià)收入、原有墊支在各種流動(dòng)資產(chǎn)上的資金的收回、停止使用的土地的變價(jià)收入等。

三、項(xiàng)目投資決策方法

隨著投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)理論的發(fā)展和逐步完善，以及資金時(shí)間價(jià)值理論的提出，各行業(yè)對(duì)具體財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的使用偏好也發(fā)生了明顯的變化。20世紀(jì)50年代以前，90%以上的公司采用非貼現(xiàn)的現(xiàn)金流量指標(biāo)，但是，后來(lái)人們?nèi)找姘l(fā)現(xiàn)其局限性，于是，建立在資金時(shí)間價(jià)值基礎(chǔ)上的貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)逐漸得到了廣泛的應(yīng)用。因此，本文主要分析在項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)中占主導(dǎo)地位之一的凈現(xiàn)值指標(biāo)及其相關(guān)指標(biāo)。

（一）凈現(xiàn)值指標(biāo)（NPV）。凈現(xiàn)值是將投資項(xiàng)目投產(chǎn)后的現(xiàn)金流量，按照固定的貼現(xiàn)率折算到項(xiàng)目建設(shè)的當(dāng)年，以確定折現(xiàn)后的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，然后相減得到該項(xiàng)目的凈現(xiàn)值。根據(jù)凈現(xiàn)值的正負(fù)，來(lái)確定該項(xiàng)目是否可行。

凈現(xiàn)值指標(biāo)具有廣泛的適用性，在理論上也比其他方法更完善。凈現(xiàn)值指標(biāo)用來(lái)衡量項(xiàng)目的投資效益，能直接揭示投資項(xiàng)目對(duì)財(cái)富絕對(duì)額的增加，使投資決策分析與價(jià)值最大化的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相一致，因此視為最重要的一項(xiàng)指標(biāo)。

盡管凈現(xiàn)值指標(biāo)應(yīng)用廣泛，但是該指標(biāo)反映一個(gè)項(xiàng)目按現(xiàn)金流量計(jì)量的凈收益現(xiàn)值，它是個(gè)金額的絕對(duì)值，只能反映單獨(dú)的投資方案是否可行，如果在比較投資額不同的多項(xiàng)方案時(shí)，則有一定的局限性，無(wú)法比較。

（二）凈現(xiàn)值率指標(biāo)（NPVR）。凈現(xiàn)值率（NPVR）又稱凈現(xiàn)值比、凈現(xiàn)值指數(shù)，是指項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值與原始投資現(xiàn)值的比率，也可理解為單位原始投資的現(xiàn)值所創(chuàng)造的凈現(xiàn)值。

如果凈現(xiàn)值率>0，表明投資方案的凈現(xiàn)值>0，方案予以采納；如果凈現(xiàn)值率

在對(duì)獨(dú)立方案進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，使用凈現(xiàn)值指標(biāo)與使用凈現(xiàn)值率指標(biāo)得出的結(jié)論是一致的。當(dāng)NPV>0時(shí)NPVR >0；NPV

四、實(shí)踐應(yīng)用中決策指標(biāo)的運(yùn)用

假設(shè)，某公司有甲、乙兩個(gè)投資方案，現(xiàn)需要判斷這兩個(gè)方案的優(yōu)劣。項(xiàng)目折現(xiàn)率為10%。

甲方案：購(gòu)置一批運(yùn)輸車輛，需投資50萬(wàn)元，馬上可投入生產(chǎn)，該車輛可用5年，期滿無(wú)凈殘值，投產(chǎn)后每年可獲凈利潤(rùn)分別為： 14萬(wàn)元、12萬(wàn)元、11萬(wàn)元、9萬(wàn)元、6萬(wàn)元。

如表所示，從凈現(xiàn)值指標(biāo)出發(fā)，乙方案的凈現(xiàn)值51.37萬(wàn)大于甲方案的凈現(xiàn)值28.69萬(wàn)，應(yīng)該選擇乙方案；若從凈現(xiàn)值率指標(biāo)出發(fā)，甲方案凈現(xiàn)值率57.38%大于乙方案的凈現(xiàn)值率25.68%，應(yīng)選擇甲方案。利用兩個(gè)指標(biāo)分析，出現(xiàn)了不同的決策結(jié)果。

篇7

1.電子系統(tǒng)需求分析

基于對(duì)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)和醫(yī)院信息系統(tǒng)分析、歸納和總結(jié)，依據(jù)醫(yī)院財(cái)務(wù)管理制度、財(cái)務(wù)管理指標(biāo)體系和總會(huì)計(jì)師制度指導(dǎo)思想，采取各級(jí)醫(yī)院數(shù)據(jù)、信息和管理大集中的方式。在數(shù)據(jù)集中方面，通過(guò)建立醫(yī)院的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和相關(guān)醫(yī)療數(shù)據(jù)中心，對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行批量處理、實(shí)時(shí)采集和集中管理。在實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)大集中系統(tǒng)整合基礎(chǔ)上，集成大數(shù)據(jù)思想精華、數(shù)據(jù)庫(kù)反規(guī)范化與映射化簡(jiǎn)（Map Reduce）的理論實(shí)踐，搭建數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和挖掘引擎，并充分利用 NOSQL 技術(shù)和Mongo DB 文檔型數(shù)據(jù)庫(kù)特點(diǎn)，聚合相應(yīng)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)并保存在Near Cache 中，提高系統(tǒng)性能，報(bào)表生成效率，突破現(xiàn)有財(cái)務(wù)系統(tǒng)局限性。

基于大數(shù)據(jù)思想的醫(yī)院財(cái)務(wù)管理和決策系統(tǒng)，有效合理收集和存儲(chǔ)現(xiàn)有醫(yī)院海量數(shù)據(jù)，集科學(xué)、有效、便捷的數(shù)據(jù)診斷、聚合與分析方法，提供動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的同時(shí)，更力求挖掘數(shù)據(jù)內(nèi)在價(jià)值并轉(zhuǎn)換為信息。以醫(yī)院已有信息系統(tǒng)和財(cái)務(wù)系統(tǒng)作為數(shù)據(jù)源，通過(guò)作業(yè)調(diào)度子系統(tǒng)（CA Auto sys）收集批量數(shù)據(jù)（Batch）和企業(yè)級(jí)服務(wù)總線采集實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)（Real Time），存儲(chǔ)于醫(yī)療財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，并緩存聚合數(shù)據(jù)于Mongo DB - Near Cache中，并輔以在線事務(wù)處理和分析能力設(shè)計(jì)的平臺(tái)。

該系統(tǒng)設(shè)計(jì)初衷是從現(xiàn)有醫(yī)院財(cái)務(wù)和相關(guān)信息系統(tǒng)中單向?qū)霐?shù)據(jù)，不影響原系統(tǒng)的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)域內(nèi)容，從而在不影響醫(yī)院正常信息化系統(tǒng)工作前提下，通過(guò)數(shù)據(jù)采集、導(dǎo)入、矩陣運(yùn)算、公式計(jì)算，對(duì)信息化數(shù)據(jù)深度化分析，幫助醫(yī)院實(shí)現(xiàn)績(jī)效的科學(xué)管理，從而真正利用信息化手段實(shí)現(xiàn)“數(shù)字化決策”，推動(dòng)醫(yī)院數(shù)字化建設(shè)。 從醫(yī)院領(lǐng)導(dǎo)和管理層的實(shí)用角度來(lái)看，可以快速查詢歷史時(shí)間段數(shù)據(jù)、動(dòng)態(tài)利潤(rùn)表信息、財(cái)務(wù)預(yù)算分析、收入和支出財(cái)務(wù)報(bào)表，甚至當(dāng)前實(shí)時(shí)交易數(shù)據(jù)信息的下鉆（drill down）和上卷（roll up）信息，以及現(xiàn)金流 T+n 分析；從趨勢(shì)分析和對(duì)比分析角度看，可以查詢、調(diào)用以不同組織方式呈現(xiàn)的不同時(shí)期的財(cái)務(wù)信息，設(shè)定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警閥值，跟蹤設(shè)備收益率；從決策分析角度，可以查看描述性和預(yù)

2.系統(tǒng)功能分析包括

本系統(tǒng)首先基于開(kāi)放性原則、可靠性和易用性原則、可管理性原則和安全性原則。在此基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)以下功能：

動(dòng)態(tài)利潤(rùn)分析功能――通過(guò)動(dòng)態(tài)利潤(rùn)報(bào)表展示，反映一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)成果，時(shí)間跨度可以是一個(gè)月、一周、產(chǎn)品周期或幾個(gè)財(cái)務(wù)月的跨度，為績(jī)效考核提供原始數(shù)據(jù)同時(shí)亦可為預(yù)算跟蹤提供決策依據(jù)。有助于評(píng)價(jià)醫(yī)院或每個(gè)科室的獲利能力與盈利能力。另外，本系統(tǒng)不僅僅支持現(xiàn)有財(cái)務(wù)報(bào)表，譬如：臨床、住院藥占比，檢查、檢驗(yàn)、器材等收入結(jié)構(gòu)，科研、醫(yī)療、業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，營(yíng)房建設(shè)、網(wǎng)絡(luò)支出、新項(xiàng)目和設(shè)備的支出等，形成動(dòng)態(tài)利潤(rùn)分析和財(cái)務(wù)報(bào)表信息。還可以提供很多有價(jià)值的財(cái)務(wù)分析基本資料，譬如T+n現(xiàn)金能力分析、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)收益率等。基于對(duì)盈利分析歷史數(shù)據(jù)、成本分析歷史數(shù)據(jù)和投資分析前瞻性數(shù)據(jù)從醫(yī)院整體盈利情況出發(fā)，分析利潤(rùn)占整體銷售的比例、人均利潤(rùn)率和利潤(rùn)占總投入資產(chǎn)的百分比，用以分析現(xiàn)有的財(cái)務(wù)問(wèn)題，并對(duì)短期的策略問(wèn)題提出解決方案并支持醫(yī)院長(zhǎng)期投資的價(jià)值最大化。另外，由于很多財(cái)務(wù)報(bào)表生成慢，準(zhǔn)確率低等限制，本系統(tǒng)通過(guò)將數(shù)據(jù)加載到Mongo DB Near Cache中，從而實(shí)現(xiàn)報(bào)表生成從幾分鐘到幾秒鐘質(zhì)的飛躍。

財(cái)務(wù)能力分析功能――財(cái)務(wù)分析體系的作用在于評(píng)價(jià)醫(yī)院財(cái)務(wù)指標(biāo)、權(quán)衡經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)，它是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段和合理實(shí)施投資決策的重要步驟。本系統(tǒng)支持以指標(biāo)方式顯示損益信息，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警閥值和跟蹤設(shè)備收益率、未來(lái)增長(zhǎng)趨勢(shì)與成本管理趨勢(shì)分析。

成本管理分析功能――以總會(huì)計(jì)師制度為指導(dǎo)思想，成本管理更注重對(duì)流程的改進(jìn)，對(duì)各種相關(guān)環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)整，而不是純粹的壓指標(biāo)，更不是一味的壓低成本指標(biāo)，而是整合業(yè)務(wù)，注重流程改進(jìn)，達(dá)到資源配置優(yōu)化的目的，從而切實(shí)發(fā)現(xiàn)自身流程問(wèn)題，一定程度上解決“看病貴”的問(wèn)題。

定制管理信息功能――對(duì)于不同級(jí)別管理人員，除了關(guān)注基本通用財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之外，對(duì)財(cái)務(wù)趨勢(shì)或決策分析信息關(guān)注點(diǎn)各有差異。該功能能夠?qū)崿F(xiàn)用戶化定制功能， 并提供 Floor 和 Cap值設(shè)定，以預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)。用戶定制功能以及列寬度設(shè)定，布局等信息將以 Workspace思想按照 Xml 文件存儲(chǔ)在服務(wù)器中。

3.電子系統(tǒng)功能需求模塊分析

本系統(tǒng)主要包括如下功能模塊：基本信息模塊、動(dòng)態(tài)利潤(rùn)模塊、財(cái)務(wù)分析模塊、決策分析模塊、聚合引擎模塊、數(shù)據(jù)交換通用模塊、效益分析模塊、快速查詢模塊、統(tǒng)計(jì)分析公共模塊、字典維護(hù)模塊、安全管理模塊等11個(gè)功能模塊。其中主要模塊概述如下：

基本信息模塊：主要針對(duì)醫(yī)院人力資源、科室管理信息、藥品信息和設(shè)備等信息收集與顯示，作為本系統(tǒng)的只讀屬性的Reference Data使用。

動(dòng)態(tài)利潤(rùn)模塊：按照不同查詢條件，動(dòng)態(tài)返回不同期間，科室等的利潤(rùn)情況功能，快速準(zhǔn)確提供利潤(rùn)變化。

財(cái)務(wù)分析模塊：主要依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，按照不同區(qū)間范圍等限定條件，動(dòng)態(tài)生成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，譬如變現(xiàn)能力比率，資產(chǎn)管理比率，負(fù)債比率等。

決策分析模塊：建立在智能財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)基礎(chǔ)上的OLAP，生成的描述性和預(yù)測(cè)性業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和決策分析數(shù)據(jù)展示。

篇8

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息系統(tǒng) 企業(yè)管理 財(cái)務(wù)處理 作用特點(diǎn)

一、會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的相關(guān)概念

會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)是指用計(jì)算機(jī)技術(shù)采集、存儲(chǔ)、加工、傳輸會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，完成會(huì)計(jì)核算任務(wù)，并用以為企業(yè)管理、分析、決策提供服務(wù)的信息系統(tǒng)。它的發(fā)展歷程包括：手工會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)、電算化會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)、準(zhǔn)現(xiàn)代會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)、現(xiàn)代會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。其中手工會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的核心是會(huì)計(jì)恒等式、會(huì)計(jì)循環(huán)、會(huì)計(jì)科目表、分錄和賬簿，其缺點(diǎn)是：處理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)易出錯(cuò)、效率低、信息孤島、丟掉了非財(cái)務(wù)信息，電算化會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)是電子計(jì)算機(jī)應(yīng)用于手工會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)之中，該模式正逐步取代手工會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。電算化會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)橫向擴(kuò)展。最后形成整個(gè)企業(yè)管理信息系統(tǒng)，縱向發(fā)展并按職能結(jié)構(gòu)可分為會(huì)計(jì)信息處理系統(tǒng)、會(huì)計(jì)管理信息系統(tǒng)、會(huì)計(jì)決策支持系統(tǒng)；而E化標(biāo)志著現(xiàn)代會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)模式的開(kāi)始，它的核心是集成業(yè)務(wù)處理、信息處理、實(shí)時(shí)控制和管理決策，稱其為現(xiàn)代會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。

二、會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)財(cái)務(wù)處理程序的特點(diǎn)

將計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)處理和手工會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)處理相比較來(lái)看，二者的循環(huán)程序基本相同，但二者差別在：

（1）存儲(chǔ)能力及其介質(zhì)不同。會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)處理均須借助于日記賬、總分類賬、明細(xì)分類賬等來(lái)完成，但在手工數(shù)據(jù)處理會(huì)計(jì)中采用的是訂本、活頁(yè)、卡片等賬簿，其存儲(chǔ)能力有限，且查找較困難；而計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)采用磁盤(pán)形式的賬簿，存儲(chǔ)能力大，查找容易。

（2）受人工干預(yù)程度不同。計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)的一個(gè)重要標(biāo)志是會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)處理的自動(dòng)化。數(shù)據(jù)一旦進(jìn)入處理系統(tǒng)后，整個(gè)處理過(guò)程自動(dòng)完成，不需要人工干預(yù)；而人工出具處理會(huì)從原始憑證審核開(kāi)始，知道編制虧埃及報(bào)表均須會(huì)計(jì)人員完成。

（3）靈活性和適應(yīng)性不同。人工數(shù)據(jù)處理會(huì)計(jì)對(duì)一些特殊事項(xiàng)，可以依據(jù)合理性和合法性確定其會(huì)計(jì)處理方法，而計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)則無(wú)法識(shí)別這些非經(jīng)常、非慣例項(xiàng)目的處理。同時(shí)人工數(shù)據(jù)處理能不斷適應(yīng)新情況，如會(huì)計(jì)改革，但計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)則必須投入較大的人力修改程序才能適應(yīng)新情況。

三、會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)在企業(yè)管理信息系統(tǒng)中的作用

1.高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息信息系統(tǒng)是企業(yè)管理信息系統(tǒng)的基石。所有者的目標(biāo)函數(shù)是企業(yè)價(jià)值最大化，或者說(shuō)股東財(cái)富最大化，而經(jīng)營(yíng)者總是背離股東的目標(biāo)。這種背離表現(xiàn)在兩個(gè)方面，即道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇。股東在做出采取何種監(jiān)督與激勵(lì)的具體方法時(shí)必須依賴高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，否則肯定會(huì)導(dǎo)致決策的失效。在企業(yè)管理過(guò)程中，無(wú)論股東還是其他利害關(guān)系者，都會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性、相關(guān)性、完整性和及時(shí)性極為關(guān)注，這些結(jié)論直接或間接地支持了信息使用者的決策和行動(dòng)。實(shí)踐也證明，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低直接關(guān)系到企業(yè)管理的成效。

2.會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)為提高企業(yè)管理水平服務(wù)和運(yùn)用會(huì)計(jì)管理的科學(xué)方法，強(qiáng)化企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有積極地作用?，F(xiàn)階段會(huì)計(jì)管理同以往相比有著更廣泛、更深刻的內(nèi)涵，現(xiàn)代企業(yè)制度條件下，會(huì)計(jì)管理方法的運(yùn)用，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員制訂經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)前景、進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策等提供經(jīng)濟(jì)信息。

3.有助于完善CEO 以及執(zhí)行董事的激勵(lì)機(jī)制和資本市場(chǎng)對(duì)公司的監(jiān)控，有效的遏制管理低效率的狀況。CEO和執(zhí)行董事的報(bào)酬如何與公司的績(jī)效相匹配才能達(dá)到最好的激勵(lì)效果，是公司制度中倍受矚目的課題。一般認(rèn)為，高級(jí)管理人員的短期激勵(lì)應(yīng)以會(huì)計(jì)盈余為基礎(chǔ)，長(zhǎng)期激勵(lì)則以市場(chǎng)價(jià)值為基礎(chǔ)。所以，會(huì)計(jì)盈余的計(jì)量也是激勵(lì)機(jī)制的核心基礎(chǔ)之一。

4.會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的全過(guò)程、全方位核算特點(diǎn)，為提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益服務(wù)。企業(yè)如果想在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝，就必須對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策。而會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)所提供的財(cái)務(wù)信息則能夠很好地發(fā)揮作用。同時(shí)完善的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)在企業(yè)管理領(lǐng)域發(fā)揮重要作用，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)為現(xiàn)代企業(yè)管理中強(qiáng)化內(nèi)部約束機(jī)制服務(wù)?，F(xiàn)代企業(yè)管理要求建立科學(xué)的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)體制和組織管理制度，協(xié)調(diào)所有者、經(jīng)營(yíng)者和職工之間的關(guān)系，形成激勵(lì)與約束相結(jié)合的管理機(jī)制。完善的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)有利于減少信息不對(duì)稱現(xiàn)象，增加企業(yè)管理的透明度，從而達(dá)到控制成本、抑制“失效控制”的目的。

5.信息系統(tǒng)在預(yù)測(cè)、決策中的應(yīng)用。管理會(huì)計(jì)的預(yù)測(cè)領(lǐng)域分為：銷售預(yù)測(cè)、成本預(yù)測(cè)、利潤(rùn)預(yù)測(cè)和籌資預(yù)測(cè)，應(yīng)用了信息系統(tǒng)后，企業(yè)就能夠很好地做出這些預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)方法分為定性分析法和定量分析法。定性分析法是依據(jù)相關(guān)的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行綜合的分析，靠的是“專家系統(tǒng)”功能；定量分析法是指在比較完整掌握相關(guān)資料的基礎(chǔ)上，運(yùn)用相應(yīng)的數(shù)學(xué)模型進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，靠的就是計(jì)算機(jī)所具有的強(qiáng)大的運(yùn)算能力。短期經(jīng)營(yíng)決策是指決策的結(jié)果只對(duì)企業(yè)近期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生影響的經(jīng)營(yíng)決策。具體可以概括為生產(chǎn)決策和定價(jià)決策兩大類內(nèi)容，因而分析工作主要著重于對(duì)現(xiàn)有資源和條件的充分合理利用，以便發(fā)揮企業(yè)各項(xiàng)資源的效能。只要設(shè)置好基本參數(shù)，就可以應(yīng)用信息系統(tǒng)來(lái)進(jìn)行短期經(jīng)營(yíng)決策了。

長(zhǎng)期投資是指投入大量資金，獲取投資報(bào)酬的持續(xù)期間在一年以上的投資?！白赓U與借款的決策選擇方法”可以說(shuō)明信息系統(tǒng)完全勝任在管理會(huì)計(jì)的長(zhǎng)期投資決策分析功能中的應(yīng)用

6.信息系統(tǒng)在預(yù)算管理、控制及考核中的應(yīng)用。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理管理工作始于預(yù)算的編制，結(jié)束于預(yù)算的執(zhí)行分析，所以要做到預(yù)算的事前編制、事中控制和事后分析，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)的既定目標(biāo)，同時(shí)對(duì)各單位的功過(guò)是非作出恰如其分的考核評(píng)價(jià)。信息系統(tǒng)在全面預(yù)算的過(guò)程中起到兩大作用：一是公文的審批和流轉(zhuǎn)；二是預(yù)算的編制、控制和分析。

只要建立一個(gè)集成的信息系統(tǒng)，各地的配件工廠都直接通過(guò)專線與之相連接，比如在北京的一個(gè)倉(cāng)庫(kù)僅僅要發(fā)掉一個(gè)電池，都會(huì)通過(guò)專線直接在總部的庫(kù)存中扣除庫(kù)存，這樣就可以通過(guò)預(yù)測(cè)和計(jì)劃，控制住全國(guó)的配件庫(kù)存。可以讓信息系統(tǒng)支持多種考核方法，對(duì)企業(yè)的各個(gè)部門(mén)和員工分別按照：成本中心、利潤(rùn)中心、收入中心、投資中心來(lái)考核。比如可以制訂：“上游只將標(biāo)準(zhǔn)成本或費(fèi)用傳遞到下游，從而實(shí)現(xiàn)相對(duì)獨(dú)立的考核這一基本規(guī)則”，然后通過(guò)信息系統(tǒng)對(duì)不同的職能部門(mén)進(jìn)行不同的考核。

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[關(guān)鍵詞]管理會(huì)計(jì)；發(fā)展趨勢(shì)；企業(yè)應(yīng)用

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.06.027

1 管理會(huì)計(jì)在我國(guó)企業(yè)中的應(yīng)用

管理會(huì)計(jì)的主要職能是為了提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率和效益而建立的各種會(huì)計(jì)控制制度，編制提供企業(yè)內(nèi)部管理會(huì)計(jì)需要的各種數(shù)據(jù)、資料等。也就是說(shuō)，管理會(huì)計(jì)是運(yùn)用適當(dāng)?shù)挠^念和技術(shù)來(lái)處理企業(yè)個(gè)體的歷史或預(yù)測(cè)性的經(jīng)濟(jì)資料，以達(dá)到預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)前景、參與經(jīng)濟(jì)決策、規(guī)劃經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、控制經(jīng)濟(jì)過(guò)程、考評(píng)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的目的。目前，管理會(huì)計(jì)在我國(guó)企業(yè)管理中的應(yīng)用正處在一個(gè)關(guān)鍵的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，急需將以往的經(jīng)驗(yàn)加以總結(jié)和提高，形成有中國(guó)特色的管理會(huì)計(jì)理論和方法體系。

1.1 成本性態(tài)分析所謂成本性態(tài)，是指在業(yè)務(wù)量變動(dòng)的情況下，某一類成本的變化形態(tài)。按成本性態(tài)分類，可將成本劃分為固定成本、變動(dòng)成本和混合成本。成本性態(tài)分析，是研究成本與業(yè)務(wù)量之間的依存性，考察不同類別的成本與業(yè)務(wù)量之間的特定數(shù)量關(guān)系，把握業(yè)務(wù)量的變動(dòng)對(duì)各類成本變動(dòng)的影響。

由此可見(jiàn)，成本性態(tài)問(wèn)題，實(shí)際上就是將成本按其同業(yè)務(wù)量的相互關(guān)系，進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆诸?。研究成本性態(tài)，主要是出于兩個(gè)方面的需要：一是成本控制需要；二是計(jì)劃編制工作的需要。進(jìn)行成本性態(tài)分析，有助于企業(yè)從數(shù)量上具體掌握成本與業(yè)務(wù)量之間的規(guī)律性聯(lián)系，為充分挖掘內(nèi)部潛力、實(shí)現(xiàn)最優(yōu)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益提供有價(jià)值的資料。

1.2 CVP分析

CVP 分析是管理會(huì)計(jì)中一項(xiàng)重要的分析方法，其對(duì)于正確進(jìn)行決策分析和有效控制等方面具有廣范用途，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①預(yù)測(cè)盈虧臨界點(diǎn)；②規(guī)劃目標(biāo)利潤(rùn)，編制利潤(rùn)預(yù)算；③預(yù)測(cè)保證目標(biāo)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)所需要的目標(biāo)銷售量和目標(biāo)銷售額；④為生產(chǎn)決策和定價(jià)決策做出最優(yōu)選擇；⑤通過(guò)對(duì)利潤(rùn)的敏感分析，估量售價(jià)、銷售量和成本水平的變動(dòng)對(duì)目標(biāo)的影響，并可據(jù)以進(jìn)一步控制目標(biāo)成本；⑥可以應(yīng)用于企業(yè)的全面預(yù)算、成本控制和責(zé)任會(huì)計(jì)等方面。

1.3 投資決策分析

投資決策需要考慮的重要因素：①貨幣的時(shí)間價(jià)值：是指在不考慮通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)性因素的情況下，資金在其周轉(zhuǎn)使用過(guò)程中隨著時(shí)間因素的變化而變化的價(jià)值，其實(shí)質(zhì)是資金周轉(zhuǎn)使用后帶來(lái)的利潤(rùn)和實(shí)現(xiàn)的增值。②投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值：是指投資者冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資所獲得的報(bào)酬，投資風(fēng)險(xiǎn)越大，投資者對(duì)投資報(bào)酬率的要求就越高。

所以，資金在不同的時(shí)點(diǎn)上，其價(jià)值是不同的，由于不同時(shí)間的資金價(jià)值不同，因而在進(jìn)行價(jià)值大小對(duì)比時(shí)必須將不同時(shí)間的資金折算為統(tǒng)一時(shí)間的。

2 管理會(huì)計(jì)在我國(guó)企業(yè)應(yīng)用中存在的問(wèn)題

2.1 缺乏對(duì)管理會(huì)計(jì)的重視和系統(tǒng)應(yīng)用

我國(guó)自20世紀(jì)70年代末80年代初以來(lái)，從西方引進(jìn)管理會(huì)計(jì)學(xué)知識(shí)體系進(jìn)入我國(guó)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理領(lǐng)域至今，相關(guān)的現(xiàn)代管理學(xué)、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)等的研究成果相繼引入管理會(huì)計(jì)，拓寬了管理會(huì)計(jì)領(lǐng)域，修正了管理會(huì)計(jì)某些不合理的假設(shè)。但令人遺憾的是，近年來(lái)我國(guó)及國(guó)外和港臺(tái)的會(huì)計(jì)學(xué)者所做的各項(xiàng)調(diào)查結(jié)果表明，迄今管理會(huì)計(jì)在我國(guó)企業(yè)中仍未得到廣泛重視和系統(tǒng)應(yīng)用。

2.2 缺乏管理會(huì)計(jì)理論與實(shí)踐的聯(lián)系管理會(huì)計(jì)的發(fā)展與應(yīng)用是與一定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境相關(guān)聯(lián)的，社會(huì)環(huán)境的變化導(dǎo)致企業(yè)組織形式的變化，企業(yè)組織形式的變化又會(huì)引起管理會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)發(fā)生變化，最終導(dǎo)致管理會(huì)計(jì)研究的目的、內(nèi)容、方法相應(yīng)地發(fā)生變化。而對(duì)于我國(guó)目前管理會(huì)計(jì)的研究而言，主要集中于介紹引進(jìn)國(guó)外最新研究成果上，西方國(guó)家管理會(huì)計(jì)的研究與發(fā)展是有其高度發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)背景的，這種理論嚴(yán)重脫離實(shí)際的方法影響了它的實(shí)際應(yīng)用，以至出現(xiàn)了“長(zhǎng)期投資經(jīng)營(yíng)決策和長(zhǎng)期投資敏感分析幾乎沒(méi)有企業(yè)在實(shí)際中予以應(yīng)用”的情況。此外，追求高深莫測(cè)的理論與數(shù)學(xué)模型，有的將一些本來(lái)比較簡(jiǎn)單的方法加以復(fù)雜化，使其不易掌握，可操作性差。

2.3 缺乏經(jīng)驗(yàn)總結(jié)與推廣我國(guó)對(duì)管理會(huì)計(jì)的運(yùn)用是在20世紀(jì)70年代末隨著管理會(huì)計(jì)的傳入開(kāi)始的，迄今為止，管理會(huì)計(jì)僅在部分地區(qū)、部分企業(yè)得到了一定程度的應(yīng)用，有些企業(yè)已取得一定成效，但由于未及時(shí)總結(jié)成功經(jīng)驗(yàn)，并采取措施進(jìn)行廣泛、深入的推廣，直到今天在實(shí)踐中應(yīng)用管理會(huì)計(jì)方法的企業(yè)仍屈指可數(shù)，還有相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員對(duì)管理會(huì)計(jì)知之較少甚至一無(wú)所知。但管理會(huì)計(jì)的應(yīng)用一般限于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的城市和地區(qū)，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)比較健全的知名企業(yè)或大中型企業(yè)，如聯(lián)想集團(tuán)、海爾集團(tuán)等知名企業(yè)利用現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)也只是成功的個(gè)別典型案例。

2.4 缺乏職業(yè)化的管理會(huì)計(jì)師隊(duì)伍在我國(guó)企業(yè)中，管理會(huì)計(jì)的運(yùn)用最重要的是通過(guò)會(huì)計(jì)人員來(lái)加以實(shí)施，具體運(yùn)用到企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)中去，使得管理會(huì)計(jì)的任務(wù)和職能基本上由財(cái)務(wù)部門(mén)和成本核算部門(mén)承擔(dān)，沒(méi)有專門(mén)機(jī)構(gòu)和專業(yè)人員承擔(dān)其任務(wù)和履行其職責(zé)。因此會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)對(duì)于管理會(huì)計(jì)的實(shí)際應(yīng)用起著極為重要的作用。目前，由于我國(guó)還沒(méi)有建立管理會(huì)計(jì)師的專業(yè)隊(duì)伍，全國(guó)也無(wú)此類技術(shù)資格考試。同時(shí)，我國(guó)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)水準(zhǔn)不是很高，經(jīng)常會(huì)在會(huì)計(jì)披露上弄虛作假，造成會(huì)計(jì)信息失真。這些因素限制了管理會(huì)計(jì)在企業(yè)中的普遍應(yīng)用，從而制約了它的推廣和運(yùn)用。

3 加強(qiáng)管理會(huì)計(jì)應(yīng)用和發(fā)展的對(duì)策

3.1 大力發(fā)展戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)20世紀(jì)90年代以來(lái)，西方管理會(huì)計(jì)的研究在管理控制系統(tǒng)、成本會(huì)計(jì)、成本管理、成本變動(dòng)因等方面都取得了一些新的成果，特別是戰(zhàn)略管理會(huì)計(jì)的研究和應(yīng)用的進(jìn)展。同時(shí)用戰(zhàn)略的觀點(diǎn)來(lái)看待內(nèi)部信息，強(qiáng)調(diào)運(yùn)用各種相關(guān)的財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息，幫助決策層制定戰(zhàn)略發(fā)展方案。管理會(huì)計(jì)的應(yīng)用與推廣是一項(xiàng)龐大的系統(tǒng)工程，不僅需要實(shí)務(wù)界與理論界的廣泛參與，還需要大量的人力、物力投入。隨著時(shí)間的推移，改革的深入和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，管理會(huì)計(jì)應(yīng)用定會(huì)成為我國(guó)企業(yè)的內(nèi)在要求，管理會(huì)計(jì)也將不斷完善，在我國(guó)企業(yè)中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。

3.2 加強(qiáng)管理會(huì)計(jì)的實(shí)踐目前，我國(guó)還沒(méi)有真正建立起管理會(huì)計(jì)師隊(duì)伍，管理會(huì)計(jì)師也是由財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)師來(lái)承擔(dān)。從國(guó)外的情況來(lái)看，英美等國(guó)都有管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)，其成員由學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界共同組成，管理會(huì)計(jì)師的素質(zhì)要求要高于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)師。面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，管理會(huì)計(jì)師作為既懂管理又懂會(huì)計(jì)的專門(mén)人才，應(yīng)具有戰(zhàn)略頭腦，判斷準(zhǔn)確，勇于抓住機(jī)遇，創(chuàng)造性地分析解決問(wèn)題。當(dāng)然，做到上述幾方面并非簡(jiǎn)單之事，應(yīng)博學(xué)多識(shí)，一專多能，緊緊把握時(shí)代脈搏，積極主動(dòng)地更新知識(shí)。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)思想修養(yǎng)，達(dá)到“寧?kù)o以致遠(yuǎn)，淡泊以明志”的思想境界。

3.3 進(jìn)一步加強(qiáng)管理會(huì)計(jì)的理論研究加強(qiáng)管理會(huì)計(jì)基本理論研究，為管理會(huì)計(jì)奠定堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。加強(qiáng)管理會(huì)計(jì)的理論研究，必須理論聯(lián)系實(shí)際，要緊密結(jié)合國(guó)情，建立一套能適應(yīng)我國(guó)企業(yè)管理特點(diǎn)的有特色的管理會(huì)計(jì)體系。把規(guī)范研究和實(shí)證研究方法相結(jié)合，建立既能解釋、指導(dǎo)實(shí)踐又能被實(shí)踐廣泛接受的理論體系?？傊?，隨著我國(guó)改革的深化以及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，管理會(huì)計(jì)必然會(huì)得到越來(lái)越多的重視，其理論和方法必將得到完善。通過(guò)廣大會(huì)計(jì)人員和教學(xué)、科研工作者的共同努力，拓展管理會(huì)計(jì)的研究領(lǐng)域，加強(qiáng)有針對(duì)性的系統(tǒng)研究，建立有中國(guó)特色的管理會(huì)計(jì)體系。相信未來(lái)管理會(huì)計(jì)在我國(guó)一定會(huì)有良好的發(fā)展前景。

3.4 提高企業(yè)決策者和會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)雖然二十多年來(lái)，我國(guó)管理會(huì)計(jì)取得了很大的成就，但要真正使管理會(huì)計(jì)在實(shí)踐中加以推廣應(yīng)用，必須提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)，造就一支專業(yè)的管理會(huì)計(jì)人員隊(duì)伍，才能架起一座管理會(huì)計(jì)理論和實(shí)踐的橋梁，才能使管理會(huì)計(jì)在企業(yè)中得到有效的應(yīng)用和推廣。

4 我國(guó)管理會(huì)計(jì)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

大體說(shuō)來(lái)，我國(guó)管理會(huì)計(jì)的發(fā)展方向，應(yīng)是理論體系逐步完善化、實(shí)踐應(yīng)用靈活化、理論與實(shí)際結(jié)合緊密化、管理會(huì)計(jì)在企業(yè)管理和財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域的作用明顯化。

①成本計(jì)量目的多元化和成本概念結(jié)構(gòu)多維化；②作業(yè)成本法和目標(biāo)成本法將成為應(yīng)用主流；③以作業(yè)鏈分析為基礎(chǔ)做出分析；④管理會(huì)計(jì)―綜合績(jī)效考核的重要手段。

以上所述僅是管理會(huì)計(jì)發(fā)展的幾個(gè)方面。隨著管理會(huì)計(jì)理論尤其是在實(shí)踐應(yīng)用中的發(fā)展，必將對(duì)成本核算、預(yù)測(cè)決策、分析和控制、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的完整性和實(shí)用性產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，并推動(dòng)企業(yè)管理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論、財(cái)務(wù)管理等學(xué)科交叉融合和發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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（一）本量利分析法用于企業(yè)長(zhǎng)期投資決策

本量利的分析方法可給企業(yè)的投資和決策以及后期的分析方面提供一個(gè)非常具有普遍意義的方法。它的數(shù)學(xué)模型是：P=（p-b）x-a，不難看出影響企業(yè)凈的利潤(rùn)（P）的因素有單價(jià)（p），還有單位變動(dòng)成本（b）以及銷售量（x），還有固定成本（a），那么哪一個(gè)因素影響最大，而其中的哪一個(gè)因素影響又最小，各個(gè)因素的變化極限又是多大，這些都是本量利關(guān)系敏感分析的關(guān)鍵。它是從成本的角度出發(fā)，然后求出這項(xiàng)投資中所需要達(dá)到的每年的最低銷售量，然后再和企業(yè)現(xiàn)實(shí)的銷售量做出對(duì)比，就可以明確的判斷這個(gè)方案是否可行，是否是最優(yōu)的方案。

（二）用于開(kāi)停機(jī)生產(chǎn)決策

對(duì)于虧損產(chǎn)品，絕不能簡(jiǎn)單地予以停產(chǎn)，而必須綜合考慮企業(yè)各種產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)狀況、生產(chǎn)能力的利用及有關(guān)因素的影響。對(duì)于這類問(wèn)題的決策分析可以采用貢獻(xiàn)毛利分析法來(lái)解決。也就是在計(jì)算分析時(shí)，只需要弄清虧損產(chǎn)品是否能提供邊際貢獻(xiàn)，能夠提供多少貢獻(xiàn)毛益。

假定某企業(yè)本年產(chǎn)銷甲、乙、丙三種產(chǎn)品，年終按全部成本法算出三種產(chǎn)品的成本與各項(xiàng)產(chǎn)品的銷售收入比較，甲產(chǎn)品凈利5，000元，乙產(chǎn)品凈利1，000元，丙產(chǎn)品凈虧2，000元，全部?jī)衾嫌?jì)為4，000元。固定成本總額按各產(chǎn)品的銷售額比例攤銷。

根據(jù)所給的資料可知，丙產(chǎn)品全年凈虧2，000元，表面看來(lái)，為了減少虧損，增加盈利，應(yīng)停產(chǎn)丙產(chǎn)品，但讓我們用貢獻(xiàn)毛益分析法來(lái)分析一下。

根據(jù)有關(guān)資料編制貢獻(xiàn)毛益及凈利計(jì)算表，如下所示：

結(jié)論：只要虧損產(chǎn)品能提供貢獻(xiàn)毛益就不應(yīng)該停產(chǎn)。丙產(chǎn)品能提供7，000元的貢獻(xiàn)毛益，所以不應(yīng)該停產(chǎn)。

（三）本量利模型用于產(chǎn)品采購(gòu)和銷售的定價(jià)決策

農(nóng)副產(chǎn)品加工企業(yè)可以根據(jù)未來(lái)市場(chǎng)預(yù)測(cè)情況，在落實(shí)原料種植和收購(gòu)環(huán)節(jié)利用建立的本量利模型來(lái)倒算農(nóng)副產(chǎn)品的保本收購(gòu)價(jià)格，從而確保利潤(rùn)。另外，銷售部門(mén)與客戶在談判時(shí)，通過(guò)本量利模型可確定產(chǎn)品在不同的制造成本下的保本銷價(jià)，為未來(lái)產(chǎn)品合同簽訂談判獲勝贏取有利支持。

（四）用于產(chǎn)品產(chǎn)量、銷量決策

通過(guò)確定產(chǎn)銷量的盈虧臨界點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)事前的產(chǎn)銷協(xié)調(diào)。盈虧臨界點(diǎn)，是指邊際貢獻(xiàn)等于固定成本時(shí)企業(yè)所處的既不盈利又不虧損的狀態(tài)。由本量利公式：

利潤(rùn)=銷量X銷售單價(jià)一銷量X單位變動(dòng)成本一固定成本

令利潤(rùn)為0，則此時(shí)的銷量即為盈虧臨界點(diǎn)銷量；反之，如果根據(jù)目前銷售市場(chǎng)反饋的信息，尤其是農(nóng)副產(chǎn)品加工企業(yè)，銷售市場(chǎng)的擴(kuò)大和收縮，根據(jù)該模型，也可以根據(jù)預(yù)測(cè)的銷量和成本情況來(lái)推算出保本的產(chǎn)量。

（五）本量利結(jié)合敏感性分析，增強(qiáng)企業(yè)獲利能力

盈虧臨界分析和變動(dòng)分析，有一個(gè)假設(shè)前提是，除待求變量外的其他因素不變。但事實(shí)中，由于原料價(jià)格、產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)銷量等的不斷變化，會(huì)使保本點(diǎn)、目標(biāo)銷售量等數(shù)據(jù)隨之發(fā)生變動(dòng)。這樣，就需要借助敏感分析。通過(guò)敏感分析，考慮各因素敏感系數(shù)的大小，結(jié)合本量利模型綜合考量測(cè)算，確保利潤(rùn)的最大化。

受敏感程度、市場(chǎng)條件和自身?xiàng)l件限制，企業(yè)應(yīng)盡量減少調(diào)整單一因素的措施，盡可能采取多因素綜合調(diào)整，以更好的加強(qiáng)企業(yè)的收入、成本、銷量和利潤(rùn)的管理，促進(jìn)企業(yè)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保障利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)。

二、本量利模型的表達(dá)形式

本量利分析在因素分析時(shí)，如果變動(dòng)的因素在一個(gè)以上，甚至全部因素都變動(dòng)，計(jì)算工作量相當(dāng)大。然而應(yīng)用“Excel電子表格”進(jìn)行本量利分析就會(huì)使本量利分析的計(jì)算工作大大簡(jiǎn)化，本量利模型可結(jié)合Excel電子表格，達(dá)到以下比較生動(dòng)、直觀的表達(dá)形式。

（一）使用滾動(dòng)條、線柱圖結(jié)合

當(dāng)變量數(shù)據(jù)較多時(shí)，利用在Excel電子表格中選擇開(kāi)發(fā)工具插入滾動(dòng)條（窗體控件），插入滾動(dòng)條，設(shè)置好步長(zhǎng)，并結(jié)合線柱圖將相關(guān)指標(biāo)以線柱圖形式表達(dá)，當(dāng)拖動(dòng)滾動(dòng)條時(shí)，可以看到線柱圖發(fā)生變化，能給領(lǐng)導(dǎo)及決策者更直觀、更形象的本-量-利的展示。

（二）利用TABLE函數(shù)，用模擬運(yùn)算表進(jìn)行利潤(rùn)分析

通過(guò)事先建立的本量利模型，在Excel里插入表格，通過(guò)TABLE函數(shù)，用模擬運(yùn)算表進(jìn)行利潤(rùn)分析。例如，選擇銷價(jià)和制造成本兩個(gè)敏感因素，做模擬運(yùn)算表，可以看到在不同制造成本對(duì)應(yīng)不同銷售價(jià)格下，可以預(yù)測(cè)出相應(yīng)利潤(rùn)。為利潤(rùn)預(yù)測(cè)提供決策支持。