導語：如何才能寫好一篇現(xiàn)代銀行的發(fā)展趨勢，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

1 高效率的現(xiàn)代化風格VI設計規(guī)范

由VI設計的原則，可以讓我們了解到當前VI設計的規(guī)范現(xiàn)狀，其細致的要求使得企業(yè)連鎖經(jīng)營模式具有高效率的發(fā)展，并且在設計中盡求具備現(xiàn)代化風格，以迎合公眾審美喜好，促進企業(yè)的良好發(fā)展。

1.1 現(xiàn)代VI設計內(nèi)容全面、規(guī)范

現(xiàn)代VI設計包含了企業(yè)經(jīng)營、管理的方方面面，以企業(yè)的發(fā)展理念（MI）為發(fā)展核心，運用于空間布局、視覺效果等設計中。

以上海浦東發(fā)展銀行的VI設計系統(tǒng)為例，設計手冊對其所屬各營業(yè)網(wǎng)點的類型、室內(nèi)區(qū)域設計、整體效果及家具用材等各方面都給出了明確的示范及規(guī)定，不同類型、不同規(guī)模的網(wǎng)點，可選擇不同的功能區(qū)域模塊進行組合。網(wǎng)點主要功能區(qū)域設置分為標準設置和參考設置。

1.2“以客戶為中心”的空間布局

VI設計中的環(huán)境藝術設計同樣適用空間設計的“圓圈法”，將各個功能空間合理安排好后，再對各空間內(nèi)部的家具款式、大小、數(shù)量等一一進行設計和安置。而一般企業(yè)的VI設計手冊中都已對空間面積、家具的款式、顏色、尺寸等有所規(guī)定，我們在做空間布局和家具安置設計時，注意調(diào)整其方位、朝向等，合理置入即可。浦發(fā)銀行各個營業(yè)網(wǎng)點布局示范圖，集中體現(xiàn)了以下三方面原則：

1.2.1其布局設計總是體現(xiàn)“以客戶為中心”的思想，方便客戶到達各個業(yè)務區(qū)域，并盡量擴大營業(yè)大廳面積；

1.2.2對外：發(fā)揮引導區(qū)功能，強化其引導分流客戶及提供適時咨詢服務的作用，并能即時監(jiān)控營業(yè)大廳狀況；提升自助服務效率，自助銀行應臨街設置并與大堂相通；加強營銷功能，并盡量突出輕松理財專區(qū)的位置；在有空間和客戶條件的網(wǎng)點設置貴賓理財中心，為高端客戶提供完整的銀行服務。

1.2.3對內(nèi)：方便員工操作，封閉式柜臺與開放式柜臺柜臺應盡量相連，中間可設置互通窗口。

2 營造不同的室內(nèi)氛圍

空間布局的合理體現(xiàn)的是VI設計的二維平面要求；工作臺、背景墻、各種展示架等家具將二維平面向上延展，形成三維空間，再利用不同的燈具及不同材質(zhì)、顏色的墻立面和不同程度的反光作用，形成全面立體的環(huán)境，營造各個空間不同的室內(nèi)氛圍。

這些設計共同體現(xiàn)了VI設計對企業(yè)營業(yè)區(qū)域的規(guī)范和要求，并通過這些設計達到對企業(yè)文化的內(nèi)外宣傳。

3 完善的室外標識、燈箱等指示系統(tǒng)與營銷系統(tǒng)

浦發(fā)銀行的指示系統(tǒng)主要包括引導區(qū)背景墻、開放式柜臺背景墻、輕松理財專區(qū)背景墻、卓信貴賓理財中心接待區(qū)背景墻、綜合指示牌、區(qū)域指示牌、門牌指示、服務指示、機具指示、網(wǎng)點門面小指示等各種指示標識及文字的規(guī)范、標準等。

商業(yè)銀行VI設計對營銷系統(tǒng)及指示系統(tǒng)的設計，保持了與整個企業(yè)視覺效果的統(tǒng)一風格，效果明了、直接，應用方便、快捷，體現(xiàn)了現(xiàn)代VI設計的優(yōu)質(zhì)特點。

3.1 當前VI設計系統(tǒng)及時更新

當前社會各企業(yè)所使用的VI視覺可識別系統(tǒng)，根據(jù)各個企業(yè)的發(fā)展和規(guī)章制度的不同，每隔一個時期會有所更新，以順應經(jīng)濟、社會的發(fā)展，及客戶、受眾的審美要求。更新的范圍包括標準字的字體、字號、顏色、字距、行距；標準色的選?。粯酥緢D形的變化或更替等等。

3.2各地均能清晰辨識

現(xiàn)代商業(yè)銀行使用統(tǒng)一的VI視覺可識別系統(tǒng)，由于其統(tǒng)一標識，及營銷系統(tǒng)、指示系統(tǒng)的統(tǒng)一色彩、標準字和統(tǒng)一材料等的貫穿應用，使得同一家銀行的各類網(wǎng)點，在各地均能被清晰的辨識。這樣能夠增強企業(yè)文化的宣傳力度、及公眾的記憶度和信任度，不僅方便既有業(yè)務的順利開展和完成，同時也便于該銀行企業(yè)的逐步壯大。

3.3具有藝術性，美化了市容市貌

現(xiàn)代VI設計大多具有時尚造型、色彩等現(xiàn)代化風格，并且越來越少應用圖形，更多使用中英文搭配、及圖形化的文字標識，以更簡潔、更直接的視覺效果為發(fā)展趨勢?，F(xiàn)代VI視覺可識別系統(tǒng)，一般由專業(yè)的設計師或設計公司設計制作，具有很強的藝術性，它不僅是一個企業(yè)形象的象征，更是以整體或單獨裝置的形式妝點了城市，豐富了城市視點。

4 商業(yè)銀行環(huán)境藝術設計的未來趨勢

從近些年國外出現(xiàn)的一些新型商業(yè)銀行模式可以看出接下來一個階段中國商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢，形式上主要有私人銀行、生活化發(fā)展的傾向，讓客戶更有“賓至如歸”的感受；形象上朝向更具個性化、更生動發(fā)展，并且因地制宜地更注重細節(jié)，更多吸引客戶眼球，使其產(chǎn)生共鳴和使用的自豪感。

4.1 個性化發(fā)展趨勢

個性化發(fā)展及更生動的形象塑造，都是現(xiàn)代VI設計發(fā)展的必然趨勢。客戶更苛刻的視覺要求，功能更強大的軟件，以及更加方便有效的傳播媒體，無不推動著這股勢不可擋的潮流。商業(yè)銀行的環(huán)境藝術設計也一樣，它需要緊跟公眾的生活方式而進行改變和發(fā)展。

4.2更生動的形象要求

生動的形象不僅僅是刻意塑造出來的形體，它可以是通過形象的比喻，或是像中國古典園林一樣“借景”而來的真實感受。

4.3 因地制宜并更注重細節(jié)

在高效率的現(xiàn)代VI設計規(guī)范下，讓各地銀行營業(yè)網(wǎng)點越來越多的參入當?shù)厝宋?、地域特色元素等，已成為必要趨勢。國外在這方面已有成效，例如美國Umpqua安快銀行的因地制宜策略包括：①聚焦當?shù)厣鐓^(qū)，②發(fā)掘當?shù)匾魳罚酆彤數(shù)仄髽I(yè)同發(fā)展，④善待當?shù)毓蛦T等，將策略通過切實的經(jīng)營與管理，和室內(nèi)外環(huán)境藝術設計一起來實現(xiàn)，完成銀行業(yè)務的發(fā)展和開拓。

而在我國方面，商業(yè)銀行網(wǎng)點分布廣泛，各地民族聚居、生活習性、宗教審美等等各有不同，因地制宜地考慮營業(yè)網(wǎng)點的環(huán)境藝術設計的現(xiàn)象還很少；根據(jù)中國傳統(tǒng)元素或各地特有風俗，設計或裝飾銀行營業(yè)網(wǎng)點的細節(jié)部分，這些必然是我國商業(yè)銀行環(huán)境藝術設計發(fā)展的趨勢。

篇2

關鍵詞：合業(yè)經(jīng)營分業(yè)經(jīng)營金融監(jiān)管風險防范

金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的重要支持,其業(yè)務經(jīng)營方式也隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展經(jīng)歷了一系列的變化過程.在目前世界經(jīng)濟逐步趨于一體化，金融趨于全球化的浪潮之下，金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營的趨勢也日益明朗。本文擬從美國金融業(yè)的發(fā)展歷程出發(fā)，對全球金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營的趨勢略作分析。

一，美國金融業(yè)的發(fā)展歷史。

作為現(xiàn)代經(jīng)濟金融的強國，美國金融業(yè)的發(fā)展趨勢對全球各國的金融發(fā)展都有著深遠的影響，其中不乏值得借鑒的發(fā)展模式，當然也有許多發(fā)人深省的經(jīng)驗教訓，為此，討論金融業(yè)的發(fā)展趨勢，我們有必要首先了解美國金融業(yè)的發(fā)展歷程。

首先，在20世紀30年代以前，美國的金融機構基本上都是混合經(jīng)營，沒有嚴格的業(yè)務范圍的劃分，金融機構的種類也比較少，服務品種也不豐富。作為金融機構的主要代表-銀行幾乎承攬了社會上需要的全部金融服務品種。銀行從傳統(tǒng)的吸收存款，發(fā)放貸款業(yè)務中解脫出來，開發(fā)了中間業(yè)務，但是這些業(yè)務還遠沒有形成規(guī)模效益，尚處于起步階段。

隨后，30年代一場由金融危機引發(fā)的世界性經(jīng)濟危機之后，美國的銀行體制幾乎崩潰。為了挽救危機中的銀行體系，美國于1933年頒布了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，因為他們將危機的誕生主要歸因于銀行發(fā)展的多項綜合業(yè)務加劇了銀行體系的風險，從而為整個金融業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展埋下了隱患。鑒于此而頒布的銀行法便主要著眼于銀行業(yè)與其他金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營以降低風險。其內(nèi)容主要有以下三個部分：第一，該法案規(guī)定商業(yè)銀行的主要業(yè)務是吸收存款，投資銀行的主要業(yè)務是承銷和發(fā)行證券，二者必須實行嚴格的分業(yè)經(jīng)營。嚴厲禁止交叉業(yè)務和跨業(yè)經(jīng)營。其二，該法案對銀行支付活期存款利率進行了限制。最初規(guī)定對活期存款不支付利息，即零利率，后來提高了利率上限，允許支付少量利息。這主要是為了降低銀行的支付危機。其三，該法案規(guī)定政府對銀行存款給予保險，并據(jù)此成立了聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）以及實行最后貸款人制度，這一切都是為了保障儲戶利益，同時提高銀行的信用水平。

在《格拉斯-斯蒂格爾法》的嚴格限制下，美國金融業(yè)在分業(yè)狀態(tài)下迅速發(fā)展著。這時候，以前從屬于銀行的一些金融機構開始獨立發(fā)展并逐步成熟起來，并有了自己獨立的業(yè)務經(jīng)營范圍與經(jīng)營管理模式。在此過程中，金融業(yè)逐步形成了銀行，證券，保險，信托四大支柱。但是進入60年代以后，逐步出現(xiàn)各種金融機構的金融業(yè)務范圍的交叉，嚴格的業(yè)務劃分被逐步打破，，經(jīng)濟學家及政府都開始考慮關于《格拉斯-斯蒂格爾法案》是否真的有利于金融業(yè)的安全發(fā)展問題。經(jīng)過長久的爭議與探討，1999年12月，美國終于廢除了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，并新頒布了《金融服務現(xiàn)代化法案》，從而為金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營掃除了法律上的障礙。

二、業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)生原因及利弊分析。

前已述及，金融業(yè)自誕生以來，其業(yè)務范圍及機構設置并沒有自動的劃分開來。最初幾年主要都是由銀行為了滿足社會發(fā)展對多樣化金融產(chǎn)品的需求而在其本身業(yè)務（存款與放款業(yè)務）之外新開發(fā)的金融服務產(chǎn)品。但是在30年代全球經(jīng)濟危機以后，美國率先立法，限制銀行（商業(yè)銀行）與投資銀行（證券公司）的業(yè)務融合，要求分業(yè)經(jīng)營，隨后，許多別的國家紛紛效仿，這主要是基于以下考慮：

首先，分業(yè)經(jīng)營能夠使各金融機構更加專注于自己所擅長的優(yōu)勢業(yè)務，充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢，避免盲目開發(fā)新產(chǎn)品，新服務，這樣可以降低金融機構（當時主要是銀行）的風險并使其收益更加穩(wěn)定和有保障。其次，分業(yè)經(jīng)營也更有利于政府的監(jiān)管。實施嚴格的業(yè)務劃分，各金融機構的業(yè)務都相對單一化，簡單化，這樣就更有利于政府根據(jù)不同金融機構的特點，實施有效的監(jiān)督和管理并使其經(jīng)營風險得到有效控制。

然而在現(xiàn)實生活中，分業(yè)經(jīng)營的立法規(guī)定卻并未達到其預想的效果，這與社會，經(jīng)濟的發(fā)展狀況以及這一立法規(guī)定本身的局限性都有著十分重要的關系。

首先，分業(yè)經(jīng)營在一定程度上損害了投資者的利益。嚴格的業(yè)務劃分使投資者失去了方便，快捷而又綜合化的服務機會，投資者不得不與多家不同的金融機構往來以滿足其多種金融需要。同時，它也削弱了銀行業(yè)的實力，因為業(yè)務范圍的嚴格限制使許多銀行喪失了許多盈利機會，所以現(xiàn)實中，許多大銀行都力圖混合商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務，可以說，這也是滿足社會需求的結果。并且分業(yè)經(jīng)營降低了金融機構間的競爭性，將過去整個金融業(yè)的競爭分散到了幾個不同的領域，例如投資銀行不必再擔心來自于許多大的商業(yè)銀行的競爭，從而削弱了許多金融機構的競爭意識和創(chuàng)新意識，而投資者也無法享受激烈的市場競爭給他們帶來的好處。

另外，尤為重要的是，在二戰(zhàn)以后，世界經(jīng)濟貿(mào)易迅速發(fā)展，這對金融服務業(yè)也提出了更高的要求。經(jīng)濟的全球化必然要求金融的全球化，而金融業(yè)務的分業(yè)經(jīng)營狀態(tài)無疑不能滿足全球化的金融發(fā)展趨勢的要求。于是各個國際性的大銀行紛紛朝著業(yè)務的綜合化方向發(fā)展。他們通過金融創(chuàng)新，開發(fā)，設計一系列的金融衍生產(chǎn)品，繞開法律的壁壘，達到綜合經(jīng)營的目的。60年代末期出現(xiàn)的新型金融工具，如定期存單，NOW賬戶，現(xiàn)金管理賬戶等一系列金融衍生工具都是這一環(huán)境中的產(chǎn)物。

分業(yè)經(jīng)營規(guī)定的最初動因在于降低銀行的經(jīng)營風險，然而在事實上，面對世界一體化的經(jīng)濟發(fā)展趨勢，它反而加劇了銀行業(yè)的風險，使其生存能力受到限制。正因為此，面對激烈的市場競爭，商業(yè)銀行逐漸突破了與其他金融機構之間分工的界限，走上了業(yè)務經(jīng)營全能化的道路。七八十年代以來，西方商業(yè)銀行不斷推出新業(yè)務品種，從專業(yè)化逐步走向多樣化，全能化，從分業(yè)走向合業(yè)，這是與西方經(jīng)濟金融發(fā)展密切相關的。引起這種現(xiàn)象的原因主要有以下幾點：

第一、銀行負債業(yè)務比例的變化為其業(yè)務拓展提供了可能性。近二十年以來，西方商業(yè)銀行活期存款的比重逐步下降，定期儲蓄存款的比重相應上升，這一結構性的變化為商業(yè)銀行開拓中長期信貸業(yè)務和投資業(yè)務提供了較為穩(wěn)定的長期資金來源。第二，銀行盈利能力的下降促使各個商業(yè)銀行尋求更多的盈利渠道。自70年代以來，西方金融業(yè)競爭激烈，銀行盈利水平普遍下降，這迫使銀行業(yè)開拓新的業(yè)務和品種。他們一直想方設法繞過法規(guī)的限制，向證券保險等領域擴張，突破傳統(tǒng)的業(yè)務束縛，開發(fā)更多的中間業(yè)務和表外業(yè)務。對于這些積極創(chuàng)新的銀行而言，許多法律條文形同虛設，因為通過創(chuàng)新業(yè)務的開展，他們可以輕而易舉的逃避政府的監(jiān)管和法規(guī)的限制。與此同時，金融管理當局順應經(jīng)濟發(fā)展的要求，也取消了一些過時的法規(guī)，適時的為商業(yè)銀行開拓新業(yè)務提供了方便和支持。第三，金融理論的深入發(fā)展。商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論隨著各個歷史時期經(jīng)濟金融環(huán)境的變化而不斷的發(fā)展，從最初的資產(chǎn)管理理論到負債管理理論及至70年代末期出現(xiàn)的資產(chǎn)負債綜合管理理論，他們都是為了有效推動金融業(yè)的安全穩(wěn)定發(fā)展而產(chǎn)生的。資產(chǎn)負債綜合管理理論突破了傳統(tǒng)的只重視資產(chǎn)或者只重視負債的理論的偏頗之處，使商業(yè)銀行真正的從其資產(chǎn)負債業(yè)務雙方著手，同時拓展資產(chǎn)負債業(yè)務，使其相匹配，達到收益最大化，風險最小化。資產(chǎn)負債綜合管理理論的發(fā)展適應當前金融形勢，為西方商業(yè)銀行業(yè)務不斷走向全能化綜合化提供了理論基礎，從而極大的促進了他們綜合業(yè)務的開展。版權所有

由此可見，美國社會經(jīng)濟的發(fā)展，金融理論的發(fā)展乃至政府監(jiān)管水平的發(fā)展都為金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營做好了準備。分業(yè)經(jīng)營終究只能是金融業(yè)發(fā)展過程中的一個過渡階段。

三、合業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢。

1999年12月，美國頒布《金融服務現(xiàn)代化法案》，正式廢除了已實施六十余年的關于金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的法規(guī)。這一法案的頒布無疑將會對美國乃至世界的金融業(yè)發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響。合業(yè)經(jīng)營勢不可擋。在此過程中，金融業(yè)的兼并與重組將會加劇，銀行的綜合經(jīng)營能力將進一步提高，其國際競爭力也會日益加強。然而另一方面，我們也應當看到，在此過程中也存在著種種不確定因素，隱含著許多風險。

首先，合業(yè)經(jīng)營將加劇兼并行為，使各金融機構過分重視規(guī)模的擴大和業(yè)務的綜合化，而忽視了穩(wěn)健經(jīng)營這一根本原則。從一定意義上說，金融機構兼并的機會成本就是其穩(wěn)健程度，穩(wěn)健經(jīng)營要求管理人員經(jīng)常不斷敏銳的監(jiān)督本機構運作情況，而不是分散注意力去過分關注合并以擴大規(guī)模和范圍，這可能造成在管理文化，預期，策略及日常業(yè)務經(jīng)營等方面潛在的混亂。由于合并各方在企業(yè)文化，員工素質(zhì)，經(jīng)營理念等各方面都可能存在著巨大的差異，合并后能使各方的優(yōu)勢結合并發(fā)揮其規(guī)模效益還取決于整合是否成功，而不同企業(yè)之間的整合成本往往是巨大的。

其次，合業(yè)經(jīng)營也會對金融機構的監(jiān)管提出更高的要求，這需要政府，社會以及金融機構自身都更清醒的認識到風險所在并加以防范。而對于某些項目，即使那些較大的金融機構對其所面臨的新的風險也缺乏有效的管理辦法。其中最為典型的是對從事金融衍生工具所帶來的風險的監(jiān)管和防范。

綜上所述，金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營趨勢是不容置疑的，但不能急于求成，只有在社會經(jīng)濟金融形勢都為此做好了充分的準備時，才能夠適當放寬對業(yè)務范圍的限制。目前我國所采取的金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管正是基于這一考慮。而一旦我國的金融體系發(fā)展更為健全，金融機構的抗風險能力進一步加強，內(nèi)部監(jiān)管與外部監(jiān)管的水平進一步提高，我國便可朝著業(yè)務監(jiān)管綜合化方向邁進一步。

參考文獻：

篇3

關鍵詞：農(nóng)村金融機構 改制 農(nóng)村商業(yè)銀行

以信用社和合作銀行為主體的傳統(tǒng)農(nóng)村金融機構是我國服務“三農(nóng)”的主力軍，2003年，國務院正式試點改革新型城鄉(xiāng)金融系統(tǒng)，其中農(nóng)村金融機構的產(chǎn)權改革、公司化運營以及股份制改造是改革的重點，如今其經(jīng)營狀況和發(fā)展軌跡都進入良性循環(huán)。2012年底，我國農(nóng)村金融機構數(shù)量超過2000家，其中農(nóng)村信用社數(shù)量份額超過80%，相比2003年，信用社資產(chǎn)、負債和存款規(guī)模均超越之前6倍水平，主要風險指標持續(xù)向好，各項貸款余額中的涉農(nóng)比例常年維持在60%以上。在取得這些成績的同時，農(nóng)村金融機構的發(fā)展機制束縛和不匹配的管理制度建設矛盾也日益突出，基于股份制形式的農(nóng)村商業(yè)銀行則成為金融機構進一步發(fā)展向前的改革方向。

農(nóng)村金融機構改制的顯性發(fā)展趨勢

（一）法人機構和從業(yè)人員變動情況

2003年，國務院為調(diào)整新形勢下的農(nóng)村金融發(fā)展格局而適時出臺了《深化農(nóng)村信用社改革試點方案》，確定了“十五”期間以“明確產(chǎn)權、優(yōu)化服務、國家扶持、地方負責”為基調(diào)的農(nóng)村金融機構發(fā)展路線，將信用社產(chǎn)權制度改革落實到法人單位，以股權結構和投資主體多元化發(fā)展原則來對部分試點地區(qū)金融機構進行股份制改造，同時不放棄有利條件下的合作制金融機構建設工作。經(jīng)過十余年的發(fā)展，我國目前已經(jīng)形成了“三位一體”、“一大兩小”的農(nóng)村金融發(fā)展格局，農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行為組織主體架構，信用社形式金融機構占據(jù)較大權重，合作銀行和商業(yè)銀行占據(jù)權重較小。

如表1所示，從金融法人機構數(shù)量的分類變動情況來看，2008-2012年農(nóng)村商業(yè)銀行（A）數(shù)量逐年增加，5年間增長接近13倍，而農(nóng)村合作銀行（B）和農(nóng)村信用社數(shù)量（C）則均呈現(xiàn)出逐年下降的發(fā)展趨勢，2012年各自法人機構數(shù)量分別為152家和1838家；從農(nóng)村金融機構從業(yè)人員的分類變動情況來看，近5年來農(nóng)村商業(yè)銀行（A）從業(yè)人員數(shù)量增長迅速，年增長率達到64.89%，農(nóng)村合作銀行（B）從業(yè)人員數(shù)量呈現(xiàn)出總體平穩(wěn)的發(fā)展趨勢，信用社（C）從業(yè)人員數(shù)量則出現(xiàn)大幅下降，農(nóng)村金融資源由合作銀行和信用社向商業(yè)銀行組織形式的變動過渡趨勢十分明顯。

（二）金融機構的財務指標結構變動

從表2可以看出，農(nóng)村商業(yè)銀行（A）近5年以來的資產(chǎn)比例呈現(xiàn)出逐年攀升的發(fā)展態(tài)勢，資產(chǎn)份額由2008年時的13%躍升為2012年時的39.2%；農(nóng)村合作銀行（B）資產(chǎn)比例呈現(xiàn)出總體穩(wěn)定、穩(wěn)中有降的發(fā)展趨勢，2012年資產(chǎn)比例為10.2%；農(nóng)村信用社（C）資產(chǎn)比例大幅下滑，統(tǒng)計期間內(nèi)下跌幅度達到21.5%。從負債角度看，近5年農(nóng)村商業(yè)銀行（A）負債比例增幅達到199%，而與之對應的農(nóng)村合作銀行（B）和農(nóng)村信用社（C）負債比例在相同統(tǒng)計期間內(nèi)分別下跌31.16%和29.20%。由于金融機構資產(chǎn)和負債分別代表資金實力和吸儲能力，農(nóng)村金融機構資產(chǎn)和負債“一升兩降”的發(fā)展趨勢揭示了其改制的方向。

從所有者權益比例變動情況來看，農(nóng)村商業(yè)銀行（A）占據(jù)比例由15.7%大幅提升到48.9%，農(nóng)村合作銀行（B）比例同期下降8.7個百分點，農(nóng)村信用社（C）同期下降24.6個百分點。從農(nóng)村金融機構稅后利潤比例變動情況來看，農(nóng)村商業(yè)銀行（A）5年間年均利潤增長率為27.46%，而農(nóng)村合作銀行（B）與信用社（C）的年均利潤增長率則分別為-13.13%和-3.0%。所有者權益和稅后利潤是企業(yè)盈利能力和對凈資產(chǎn)處置能力的體現(xiàn)，農(nóng)村金融機構在這兩項財務指標中依然顯示出了商業(yè)銀行優(yōu)于信用社與合作銀行的特征，后兩者近年來的利潤留存水平始終保持負增長。

農(nóng)村金融機構改制的內(nèi)在合理性

農(nóng)村金融機構從業(yè)人員數(shù)量和財務指標在市場規(guī)律作用下顯示出較強分化發(fā)展趨勢的同時，金融機構的改制也必須遵從市場力量，農(nóng)村金融機構的改制方向具有內(nèi)在合理性，具體來說：

（一）農(nóng)村信用聯(lián)合社發(fā)展缺陷

農(nóng)村信用社是非銀行類金融機構，歷史因素使其產(chǎn)權性質(zhì)存在異議，法人結構和股權結構之間的匹配性較差。以信用社縣聯(lián)社為例，作為省聯(lián)社股東，縣聯(lián)社應有權利通過股東大會和理事會來對高級管理人員進行選舉，然而現(xiàn)實是目前縣聯(lián)社高管均由省聯(lián)社直接任命，其股東權利被剝奪，徒有虛名的社員大會使得股東不具備實質(zhì)風險承擔能力；從省聯(lián)社角度看，政企不分的模糊定位使其既具有行政管理色彩，同時又兼具企業(yè)法人角色，多種身份并存，在目前我國農(nóng)村政治、經(jīng)濟、文化以及社會等多方面因素影響下，農(nóng)村信用社的合作制色彩早已淡去，甚至合作制原則也被拋棄。

（二）農(nóng)村合作銀行的發(fā)展缺陷

農(nóng)村合作銀行的利益主體包括轄區(qū)內(nèi)農(nóng)民、工商戶、企業(yè)法人以及其它經(jīng)濟組織，以股份合作制為建立基礎，是具有社區(qū)性質(zhì)的金融機構。合作銀行的股份合作制初衷是結合股份制與合作制的雙重優(yōu)勢，同時規(guī)避各自的短處，然而在農(nóng)村合作銀行的實踐中這兩種機制很難有機結合，股份制講求資本回報率和按出資份額劃分股東權利，而合作制以成員平等、民主和互利為發(fā)展原則，因此二者對于利益分配與成員關系處理之間存在協(xié)調(diào)矛盾，合作銀行內(nèi)部之間的合作制偏向力量與股份制偏向力量處于非均衡狀態(tài)，管理人員很難兼顧股東回報和社員福利的雙重任務。

（三）農(nóng)村商業(yè)銀行的制度優(yōu)勢

與合作銀行類似，農(nóng)村商業(yè)銀行利益主體同樣包括農(nóng)民、工商戶、企業(yè)法人和其它經(jīng)濟組織。一方面，商業(yè)銀行是獨立的企業(yè)法人，財產(chǎn)權屬清晰，以全部法人資產(chǎn)承擔民事責任并享有民事權利，農(nóng)村商業(yè)銀行的入股者以所持股份享有資產(chǎn)收益權利，可以參與銀行重大決策和選舉管理人員，對于債務的追責僅限于所持股份，股東自由度較高；另一方面，農(nóng)村商業(yè)銀行以效益、安全和流動性為建立和發(fā)展原則，風險自擔，自負盈虧，經(jīng)營的自主性較強，外部約束力量造成的發(fā)展束縛性較低，而且以飽經(jīng)歷史和市場檢驗的股權和治理結構進行運作，經(jīng)濟效率較高。

（四）農(nóng)村商業(yè)銀行的績效優(yōu)勢

從農(nóng)村商業(yè)銀行績效指標來看（如表3所示），2008-2012年農(nóng)村商業(yè)銀行（A）權益報酬率增加了4.12個百分點，同期農(nóng)村合作銀行（B）與信用社（C）權益報酬率分別下降6.28個百分點和增加0.33個百分點，農(nóng)村商業(yè)銀行的權益報酬水平優(yōu)勢顯著；考察農(nóng)村金融機構的資產(chǎn)收益率情況，2008-2012年農(nóng)村商業(yè)銀行（A）資產(chǎn)收益增幅達到61%，同期農(nóng)村合作社資產(chǎn)收益增幅為-1.54%，農(nóng)村信用社資產(chǎn)收益增幅12%，農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益能力再次顯示出相對于其它兩種機構組織形式的發(fā)展優(yōu)勢，其在權益報酬率和資產(chǎn)收益率方面的高速增長形成了改制的“內(nèi)吸效應”。

農(nóng)村金融機構改制的政策建議

本文提出基于改制方向、創(chuàng)新組織形式、政策扶持以及金融監(jiān)管在內(nèi)的四方面建議，具體如下：

（一）改制方向標定農(nóng)村商業(yè)銀行

經(jīng)過對比農(nóng)村商業(yè)銀行與合作銀行及信用社的相對優(yōu)勢，我國應鼓勵農(nóng)村合作銀行、信用社等金融機構向商業(yè)銀行發(fā)展轉移，進一步深化產(chǎn)權制度改革，有步驟的消除資格股制度，不再成立新的合作社銀行和信用社金融機構，強化農(nóng)村商業(yè)銀行的公司治理水平和股東大會實際作用，建立健全股東大會、董事會和監(jiān)事會之間的互相制衡機制，完善農(nóng)村商業(yè)銀行人才激勵機制，吸引其它金融機構人員依附，以現(xiàn)代化的風險控制手段和企業(yè)管理經(jīng)營標準運作農(nóng)村金融業(yè)務，使得其盈利能力、市場占有率、股東回報率、社會貢獻能力不斷提升，持續(xù)吸引其它金融機構進行并購或轉型。

（二）創(chuàng)新發(fā)展農(nóng)業(yè)互助金融組織

在眾多的金融機構向商業(yè)銀行方向建設靠攏后，正規(guī)的農(nóng)業(yè)金融合作組織將趨于消失，但是我國小農(nóng)經(jīng)濟的發(fā)展特征不會消亡，農(nóng)村依然有合作金融的內(nèi)在需求，因此，創(chuàng)新農(nóng)業(yè)合作金融要求在農(nóng)村商業(yè)銀行以外，從充分適應農(nóng)業(yè)金融小、散的發(fā)展特點出發(fā)，必須進行多樣化的金融機構組織形式探索，其中基于農(nóng)民互助的資金合作小組將成為未來進行試點推廣的重要農(nóng)業(yè)金融創(chuàng)新項目，民間金融渠道也將在此過程中發(fā)揮重要橋梁作用，以此來修補農(nóng)戶融資需求和有限農(nóng)業(yè)信貸之間的差距，以市場力量調(diào)節(jié)農(nóng)業(yè)資金供求，互信資金小組和民間金融具有廣泛的農(nóng)業(yè)創(chuàng)新前景。

（三）提升多種形式金融監(jiān)管水平

從表4可以看出，農(nóng)村商業(yè)銀行近年來不良貸款率處于持續(xù)下降狀態(tài)，資產(chǎn)質(zhì)量較好，資金風險得到很好控制，這體現(xiàn)了良好的金融監(jiān)管水平和商業(yè)銀行自身的優(yōu)秀風控效果，因此，其他類型金融機構向商業(yè)銀行改制的過程中，政府和金融監(jiān)管機構也要從建立健全風險監(jiān)管機制出發(fā)，充分評估農(nóng)村金融風險，一方面通過放寬市場進入條件來建立金融競爭制度，由市場實行優(yōu)勝劣汰，加深農(nóng)村金融機構的股權多元化建立進程；另一方面也要以利率市場化為調(diào)節(jié)工具，有步驟的為金融機構創(chuàng)新業(yè)務施壓，實行風險覆蓋式的資金撥備水平監(jiān)管，減少行政化的低效率監(jiān)管工作力度。

（四）政策扶植瞄準財政立法工具

農(nóng)業(yè)是我國經(jīng)濟發(fā)展的基礎，大力發(fā)展“三農(nóng)”經(jīng)濟是我國長久以來的既定國策，而農(nóng)業(yè)金融是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的血液提供者，我國要在傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)財政貼息、支農(nóng)貸款以及農(nóng)業(yè)稅收優(yōu)惠等措施之外，加強對于涉農(nóng)貸款比例較高金融機構的支持力度，對農(nóng)村商業(yè)銀行建立專項惠農(nóng)補助計劃，制定農(nóng)業(yè)投資法案，減少農(nóng)業(yè)發(fā)展資金流向其它高風險、高利率行業(yè)，在此方面可以借鑒美國等發(fā)達國家成功經(jīng)驗，例如，美國《社區(qū)再投資方案》規(guī)定金融機構吸取的本地存款要不低于固定比例而對本地進行投放，這樣就限制了資金大量外流而偏離金融惠及本地的初衷，我國農(nóng)村金融改制立法同樣可以參考類似法案條款。

參考文獻：

1.張兵.農(nóng)村非正規(guī)金融市場需求主題分析―兼論新型農(nóng)村金融機構的市場定位[J].南京農(nóng)業(yè)大學學報（社會科學版），2013（3）

篇4

關鍵詞：合業(yè)經(jīng)營 分業(yè)經(jīng)營 金融監(jiān)管 風險防范

金融業(yè)作為現(xiàn)展的重要支持，其業(yè)務經(jīng)營方式也隨著經(jīng)濟的發(fā)展經(jīng)歷了一系列的變化過程.在世界經(jīng)濟逐步趨于一體化，金融趨于全球化的浪潮之下，金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營的趨勢也日益明朗。本文擬從美國金融業(yè)的發(fā)展歷程出發(fā)，對全球金融業(yè)合業(yè)經(jīng)營的趨勢略作分析。

一， 美國金融業(yè)的發(fā)展歷史。

作為現(xiàn)代經(jīng)濟金融的強國，美國金融業(yè)的發(fā)展趨勢對全球各國的金融發(fā)展都有著深遠的影響，其中不乏值得借鑒的發(fā)展模式，當然也有許多發(fā)人深省的經(jīng)驗教訓，為此，討論金融業(yè)的發(fā)展趨勢，我們有必要首先了解美國金融業(yè)的發(fā)展歷程。

首先，在20世紀30年代以前，美國的金融機構基本上都是混合經(jīng)營，沒有嚴格的業(yè)務范圍的劃分，金融機構的種類也比較少，服務品種也不豐富。作為金融機構的主要代表-銀行幾乎承攬了社會上需要的全部金融服務品種。銀行從傳統(tǒng)的吸收存款，發(fā)放貸款業(yè)務中解脫出來，開發(fā)了中間業(yè)務，但是這些業(yè)務還遠沒有形成規(guī)模效益，尚處于起步階段。

隨后，30年代一場由金融危機引發(fā)的世界性經(jīng)濟危機之后，美國的銀行體制幾乎崩潰。為了挽救危機中的銀行體系，美國于1933年頒布了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，因為他們將危機的誕生主要歸因于銀行發(fā)展的多項綜合業(yè)務加劇了銀行體系的風險，從而為整個金融業(yè)與經(jīng)濟發(fā)展埋下了隱患。鑒于此而頒布的銀行法便主要著眼于銀行業(yè)與其他金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營以降低風險。其主要有以下三個部分：第一，該法案規(guī)定商業(yè)銀行的主要業(yè)務是吸收存款，投資銀行的主要業(yè)務是承銷和發(fā)行證券，二者必須實行嚴格的分業(yè)經(jīng)營。嚴厲禁止交叉業(yè)務和跨業(yè)經(jīng)營。其二，該法案對銀行支付活期存款利率進行了限制。最初規(guī)定對活期存款不支付利息，即零利率，后來提高了利率上限，允許支付少量利息。這主要是為了降低銀行的支付危機。其三，該法案規(guī)定政府對銀行存款給予保險，并據(jù)此成立了聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）以及實行最后貸款人制度，這一切都是為了保障儲戶利益，同時提高銀行的信用水平。

在《格拉斯-斯蒂格爾法》的嚴格限制下，美國金融業(yè)在分業(yè)狀態(tài)下迅速發(fā)展著。這時候，以前從屬于銀行的一些金融機構開始獨立發(fā)展并逐步成熟起來，并有了自己獨立的業(yè)務經(jīng)營范圍與經(jīng)營管理模式。在此過程中，金融業(yè)逐步形成了銀行， 證券，保險，信托四大支柱。但是進入60年代以后，逐步出現(xiàn)各種金融機構的金融業(yè)務范圍的交叉，嚴格的業(yè)務劃分被逐步打破，，經(jīng)濟學家及政府都開始考慮關于《格拉斯-斯蒂格爾法案》是否真的有利于金融業(yè)的安全發(fā)展問題。經(jīng)過長久的爭議與探討，1999年12月，美國終于廢除了《格拉斯-斯蒂格爾法案》，并新頒布了《金融服務現(xiàn)代化法案》，從而為金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營掃除了上的障礙。

二、業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)生原因及利弊分析。

前已述及，金融業(yè)自誕生以來，其業(yè)務范圍及機構設置并沒有自動的劃分開來。最初幾年主要都是由銀行為了滿足社會發(fā)展對多樣化金融產(chǎn)品的需求而在其本身業(yè)務（存款與放款業(yè)務）之外新開發(fā)的金融服務產(chǎn)品。但是在30年代全球經(jīng)濟危機以后，美國率先立法，限制銀行（商業(yè)銀行）與投資銀行（證券公司）的業(yè)務融合，要求分業(yè)經(jīng)營，隨后，許多別的國家紛紛效仿，這主要是基于以下考慮：

首先，分業(yè)經(jīng)營能夠使各金融機構更加專注于自己所擅長的優(yōu)勢業(yè)務，充分發(fā)揮自己的優(yōu)勢，避免盲目開發(fā)新產(chǎn)品，新服務，這樣可以降低金融機構（當時主要是銀行）的風險并使其收益更加穩(wěn)定和有保障。其次，分業(yè)經(jīng)營也更有利于政府的監(jiān)管。實施嚴格的業(yè)務劃分，各金融機構的業(yè)務都相對單一化，簡單化，這樣就更有利于政府根據(jù)不同金融機構的特點，實施有效的監(jiān)督和管理并使其經(jīng)營風險得到有效控制。

然而在現(xiàn)實生活中，分業(yè)經(jīng)營的立法規(guī)定卻并未達到其預想的效果，這與，的狀況以及這一立法規(guī)定本身的局限性都有著十分重要的關系。

首先，分業(yè)經(jīng)營在一定程度上損害了投資者的利益。嚴格的業(yè)務劃分使投資者失去了方便，快捷而又綜合化的服務機會，投資者不得不與多家不同的機構往來以滿足其多種金融需要。同時，它也削弱了銀行業(yè)的實力，因為業(yè)務范圍的嚴格限制使許多銀行喪失了許多盈利機會，所以現(xiàn)實中，許多大銀行都力圖混合商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務，可以說，這也是滿足社會需求的結果。并且分業(yè)經(jīng)營降低了金融機構間的競爭性，將過去整個金融業(yè)的競爭分散到了幾個不同的領域，例如投資銀行不必再擔心來自于許多大的商業(yè)銀行的競爭，從而削弱了許多金融機構的競爭意識和創(chuàng)新意識，而投資者也無法享受激烈的市場競爭給他們帶來的好處。

另外，尤為重要的是，在二戰(zhàn)以后，世界經(jīng)濟貿(mào)易迅速發(fā)展，這對金融服務業(yè)也提出了更高的要求。經(jīng)濟的全球化必然要求金融的全球化，而金融業(yè)務的分業(yè)經(jīng)營狀態(tài)無疑不能滿足全球化的金融發(fā)展趨勢的要求。于是各個國際性的大銀行紛紛朝著業(yè)務的綜合化方向發(fā)展。他們通過金融創(chuàng)新，開發(fā)，設計一系列的金融衍生產(chǎn)品，繞開的壁壘，達到綜合經(jīng)營的目的。60年代末期出現(xiàn)的新型金融工具，如定期存單，NOW賬戶，現(xiàn)金管理賬戶等一系列金融衍生工具都是這一環(huán)境中的產(chǎn)物。

分業(yè)經(jīng)營規(guī)定的最初動因在于降低銀行的經(jīng)營風險，然而在事實上，面對世界一體化的經(jīng)濟發(fā)展趨勢，它反而加劇了銀行業(yè)的風險，使其生存能力受到限制。正因為此，面對激烈的市場競爭，商業(yè)銀行逐漸突破了與其他金融機構之間分工的界限，走上了業(yè)務經(jīng)營全能化的道路。七八十年代以來，西方商業(yè)銀行不斷推出新業(yè)務品種，從專業(yè)化逐步走向多樣化，全能化，從分業(yè)走向合業(yè)，這是與西方經(jīng)濟金融發(fā)展密切相關的。引起這種現(xiàn)象的原因主要有以下幾點：

第一、銀行負債業(yè)務比例的變化為其業(yè)務拓展提供了可能性。近二十年以來，西方商業(yè)銀行活期存款的比重逐步下降，定期儲蓄存款的比重相應上升，這一結構性的變化為商業(yè)銀行開拓中長期信貸業(yè)務和投資業(yè)務提供了較為穩(wěn)定的長期資金來源。第二，銀行盈利能力的下降促使各個商業(yè)銀行尋求更多的盈利渠道。自70年代以來，西方金融業(yè)競爭激烈，銀行盈利水平普遍下降，這迫使銀行業(yè)開拓新的業(yè)務和品種。他們一直想方設法繞過法規(guī)的限制，向證券保險等領域擴張，突破傳統(tǒng)的業(yè)務束縛，開發(fā)更多的中間業(yè)務和表外業(yè)務。對于這些積極創(chuàng)新的銀行而言，許多法律條文形同虛設，因為通過創(chuàng)新業(yè)務的開展，他們可以輕而易舉的逃避政府的監(jiān)管和法規(guī)的限制。與此同時，金融管理當局順應經(jīng)濟發(fā)展的要求，也取消了一些過時的法規(guī)，適時的為商業(yè)銀行開拓新業(yè)務提供了方便和支持。第三，金融的深入發(fā)展。商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論隨著各個時期經(jīng)濟金融環(huán)境的變化而不斷的發(fā)展，從最初的資產(chǎn)管理理論到負債管理理論及至70年代末期出現(xiàn)的資產(chǎn)負債綜合管理理論，他們都是為了有效推動金融業(yè)的安全穩(wěn)定發(fā)展而產(chǎn)生的。資產(chǎn)負債綜合管理理論突破了傳統(tǒng)的只重視資產(chǎn)或者只重視負債的理論的偏頗之處，使商業(yè)銀行真正的從其資產(chǎn)負債業(yè)務雙方著手，同時拓展資產(chǎn)負債業(yè)務，使其相匹配，達到收益最大化，風險最小化。資產(chǎn)負債綜合管理理論的發(fā)展適應當前金融形勢，為西方商業(yè)銀行業(yè)務不斷走向全能化綜合化提供了理論基礎，從而極大的促進了他們綜合業(yè)務的開展。

由此可見，美國社會經(jīng)濟的發(fā)展，金融理論的發(fā)展乃至政府監(jiān)管水平的發(fā)展都為金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營做好了準備。分業(yè)經(jīng)營終究只能是金融業(yè)發(fā)展過程中的一個過渡階段。

三、合業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢。

1999年12月，美國頒布《服務化法案》，正式廢除了已實施六十余年的關于金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的法規(guī)。這一法案的頒布無疑將會對美國乃至世界的金融業(yè)產(chǎn)生深遠的。合業(yè)經(jīng)營勢不可擋。在此過程中，金融業(yè)的兼并與重組將會加劇，銀行的綜合經(jīng)營能力將進一步提高，其國際競爭力也會日益加強。然而另一方面，我們也應當看到，在此過程中也存在著種種不確定因素，隱含著許多風險。

首先，合業(yè)經(jīng)營將加劇兼并行為，使各金融機構過分重視規(guī)模的擴大和業(yè)務的綜合化，而忽視了穩(wěn)健經(jīng)營這一根本原則。從一定意義上說，金融機構兼并的機會成本就是其穩(wěn)健程度，穩(wěn)健經(jīng)營要求管理人員經(jīng)常不斷敏銳的監(jiān)督本機構運作情況，而不是分散注意力去過分關注合并以擴大規(guī)模和范圍，這可能造成在管理文化，預期，策略及日常業(yè)務經(jīng)營等方面潛在的混亂。由于合并各方在文化，員工素質(zhì)，經(jīng)營理念等各方面都可能存在著巨大的差異，合并后能使各方的優(yōu)勢結合并發(fā)揮其規(guī)模效益還取決于整合是否成功，而不同企業(yè)之間的整合成本往往是巨大的。

其次，合業(yè)經(jīng)營也會對金融機構的監(jiān)管提出更高的要求，這需要政府，以及金融機構自身都更清醒的認識到風險所在并加以防范。而對于某些項目，即使那些較大的金融機構對其所面臨的新的風險也缺乏有效的管理辦法。其中最為典型的是對從事金融衍生工具所帶來的風險的監(jiān)管和防范。

綜上所述，金融業(yè)的合業(yè)經(jīng)營趨勢是不容置疑的，但不能急于求成，只有在社會金融形勢都為此做好了充分的準備時，才能夠適當放寬對業(yè)務范圍的限制。我國所采取的金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管正是基于這一考慮。而一旦我國的金融體系發(fā)展更為健全，金融機構的抗風險能力進一步加強，內(nèi)部監(jiān)管與外部監(jiān)管的水平進一步提高，我國便可朝著業(yè)務監(jiān)管綜合化方向邁進一步。

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篇5

關鍵詞: 世界銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)組織并購綜合經(jīng)營

中圖分類號: F830.49 文獻標識碼: A文章編號: 1006-1770(2009)011-014-05

一、引言

銀行是世界金融市場上最重要的活動主體,在經(jīng)濟一體化和金融全球化浪潮不斷加快的背景下,銀行業(yè)結構的變化和組織績效的改善對國際資本流動與資金效益具有直接影響,對世界經(jīng)濟的發(fā)展起著重要的促進作用。因此世界各國都把增強自身金融業(yè)實力放在十分重要的位置,而關鍵就在于增強銀行業(yè)的競爭力。

產(chǎn)業(yè)組織理論以哈佛大學梅森和貝恩提出的結構-行為-績效(SCP)的范式為主要分析框架,認為結構決定行為,進而影響績效(SCP)。以后該范式不斷得到擴展和修正,突破了以前靜態(tài)及單向的缺陷,認為結構、行為與績效三者之間是一個動態(tài)反饋關系,相互影響,它們同時還受到其它經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境等因素的影響。國外Pilloff研究了美國銀行業(yè)的兼并認為,正是銀行業(yè)的并購活動改變了銀行業(yè)的市場結構,其中影響因素是多方面的,包括信息技術迅速發(fā)展,但主要還是放松管制。

國內(nèi)于良春和鞠源(1998)最早對中國銀行業(yè)的產(chǎn)業(yè)組織進行研究,得出中國銀行業(yè)具有寡頭壟斷特征,且存在著高度集中和國有壟斷低效率問題。林毅夫等(2004)對世界各國的銀行業(yè)結構進行了分析,指出了影響發(fā)達國家和發(fā)展中國家銀行業(yè)結構變化的5個因素,認為經(jīng)濟發(fā)展階段和政府采取的發(fā)展戰(zhàn)略著重影響著銀行業(yè)的結構。

本文從產(chǎn)業(yè)組織理論的角度出發(fā),使用規(guī)模經(jīng)濟、集中度等概念討論銀行業(yè)市場結構,運用企業(yè)的壟斷程度、企業(yè)并購和企業(yè)集團化等概念分析銀行業(yè)的行為,從資源配置效率、技術績效、經(jīng)濟效益等方面研究銀行業(yè)的績效。通過對英國《銀行家》(The Banker)雜志1998年-2008年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行分析,給出銀行業(yè)的結構、行為與績效,并聯(lián)系銀行業(yè)發(fā)展演變的經(jīng)濟環(huán)境說明世界銀行業(yè)未來的發(fā)展趨勢。對認清當前世界銀行業(yè)的格局和發(fā)展趨勢以及如何提升中國銀行業(yè)的綜合實力和競爭力具有一定的現(xiàn)實意義。

二、世界銀行業(yè)產(chǎn)業(yè)組織分析

(一)世界銀行業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟

世界銀行業(yè)的總資產(chǎn)和一級資本持續(xù)擴大,呈現(xiàn)出規(guī)模大型化趨勢?？傎Y產(chǎn)反映了銀行的實力和規(guī)模,一級資本則反映了銀行的穩(wěn)健性和風險應對能力。亞洲金融危機1997年暴發(fā)至1998年底結束,此后為了加強銀行抗風險的能力,各國逐漸重視并執(zhí)行《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的資本充足率的要求。對照《銀行家》對1000家大銀行總資產(chǎn)和一級資本的變化可以看出世界銀行業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營實力和發(fā)展水平。見表1

從總一級資本額來看,總額從1998年的14881億美元增加到2009年的42760億美元,一級資本總額增長2.87倍,年均增長率為26.1%,高于同期的世界經(jīng)濟年均增長率。同樣,看總資本額變化,1000家大銀行的總資產(chǎn)顯示出持續(xù)增長的趨勢。由從1998年的332114億美元上升到2009年的963950億美元,總資產(chǎn)額增長2.90倍,大于總一級資本額的增長幅度。

可見,自20世紀90年代末以來,世界銀行業(yè)獲得了長足的發(fā)展,總體實力不斷得到加強,規(guī)模不斷擴大。但是,從全球1000家大銀行的資產(chǎn)總額與一級資本總額增長趨勢圖(見圖1)觀察,世界銀行業(yè)發(fā)展并不平穩(wěn),上升趨勢中還呈現(xiàn)了波動,說明經(jīng)歷了一個曲折的過程。1000家大銀行的總資產(chǎn)逐年遞增,但是總一級資本的表現(xiàn)不盡相同,有些年份增長緩慢甚至出現(xiàn)了負增長。如2001年、2003年的數(shù)據(jù)出現(xiàn)了明顯的下降。與之對照的是2004年和2007年則顯示了較快的增長,是世界銀行業(yè)規(guī)模擴張較大的年份。世界銀行業(yè)的快速發(fā)展反映了經(jīng)濟一體化和金融全球化程度不斷提高的趨勢,同時也是世界金融市場不斷擴大和銀行效率不斷提高的結果。

(二)世界銀行業(yè)的集中度分析

1.市場集中度分析

市場集中度指銀行業(yè)市場中幾個最大銀行所占的業(yè)務份額,一般而言,集中度越高,大銀行的支配力越強,競爭程度就越低。本文選取世界前25家大銀行的有關指標占整個行業(yè)的份額分析。從全球前25名最大銀行的區(qū)域統(tǒng)計數(shù)(見表2)看,近10年內(nèi)基本上被美國、日本和歐盟的大銀行所控制。美國的上榜數(shù)量十分穩(wěn)定,日本的上榜數(shù)量逐漸下降到3家,降幅和下降趨勢明顯,而歐盟的銀行數(shù)量雖然個別年份有下降,但總體上呈上升趨勢。

從前25家大銀行的排名位置看,歐美銀行占有絕對的領先地位。這不僅由于銀行自身的經(jīng)營能力強,而且和區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟政策有關。比如,隨著美國放松對銀行的管制以及銀行之間的并購,出現(xiàn)了較多的超大銀行,在前25家中的排名中處于強勢地位。另外,歐盟成員國的擴大以及歐元的誕生加快了歐洲經(jīng)濟一體化的進程,給歐元區(qū)內(nèi)的歐洲銀行帶來了發(fā)展的機遇。

2.資產(chǎn)集中化趨勢

全球前25名最大銀行主要集中在美國、日本和歐盟三大區(qū)域,不僅體現(xiàn)在世界銀行業(yè)的空間布局和市場集中度上,而且體現(xiàn)在全球金融資產(chǎn)越來越集中到少數(shù)規(guī)模龐大的銀行手中,反映了全球銀行正在走向壟斷競爭的新格局。以每年排名前25強的銀行的資產(chǎn)、資本以及稅前利潤占1000家大銀行的比重(見表3)可以看出近10年資產(chǎn)明顯趨于集中且速度驚人。

從2009年的情況看,前25名的最大銀行的一級資本額為16920億美元、總資產(chǎn)為432538億美元,分別占1000家大銀行比重的39.57%、44.87%,說明它們的資產(chǎn)集中度非常高,市場壟斷力相當大。但是利潤方面共虧損323億美元,對比2008年的統(tǒng)計利潤3016.23億美元,可見受金融危機的影響巨大。前25強的資產(chǎn)從1998年的94055億美元到2009年的432538億美元,增長了4.59倍,年均增長41.8%,增長幅度較大;從絕對數(shù)來看,每年向全球最大銀行集中的資本增加數(shù)千億甚至數(shù)萬億美元,資本資產(chǎn)上升的趨勢明顯,如圖2所示。

銀行業(yè)資本集中的原因是多方面的,一方面是自由競爭經(jīng)濟規(guī)律的作用,競爭是促進集中的強有力杠桿,集中發(fā)展到一定程度就必然走向高度集中和壟斷(楊艷琳,2006);另一方面也有人為的做大做強的因素,其中90年代以來全球金融業(yè)的并購是一個重要的方面,有力的支持了銀行業(yè)的快速集中。

(三)銀行業(yè)間的并購行為

隨著金融全球化進程的加快,面對金融服務領域激烈的競爭,90年代末以來,銀行業(yè)紛紛通過并購擴大規(guī)模和提升競爭力。表4和表5以90年代以來美國和日本的主要大銀行為例,說明世界銀行業(yè)的并購情況。

歐盟的銀行同樣進行了大量的并購,以英國匯豐銀行為例,1991年成立了匯豐集團控股公司。90年代以來,匯豐雙管齊下,在新興市場和發(fā)達市場都進行了一系列新的擴張行動。1992年收購英國米蘭銀行,使其成為當時世界第一大銀行集團。1999年6月收購了馬耳他最大的商業(yè)銀行──地中海中部銀行,同年底收購了薩法拉控股公司。從2002年初到2003年末的近兩年時間,匯豐進行了多達27項收購。

對照并購的歷程和上文對世界銀行業(yè)規(guī)模集中度的分析,可以看出,銀行業(yè)規(guī)模的擴張與反復的并購不無關系。并購整合了區(qū)域市場,達到了規(guī)模和效益的統(tǒng)一,打破了20世紀90年代初期以前由日本銀行獨領的局面,形成了美日歐三足鼎立之勢。

總之,金融全球化的發(fā)展促使全球銀行加速并購,并購成為大銀行變得更大和更強的捷徑,上榜大銀行之間的激烈角逐往往是通過銀行之間的并購行為實現(xiàn)的,僅從前25名大銀行位置的變化即可看清楚。反過來,并購又推動了金融全球化,通過并購全球金融機構數(shù)量減少,單個機構的規(guī)模相對擴大,從而使得銀行競爭更加激烈。通過并購銀行業(yè)的集中度上升,銀行的風險防御力和競爭力增強;通過并購金融產(chǎn)業(yè)不斷優(yōu)化升級,走向多元化綜合經(jīng)營,發(fā)展成大型跨國集團。

(四)世界銀行業(yè)盈利水平與績效分析

對全球1000家大銀行利潤變化的分析,可以看出世界銀行業(yè)發(fā)展充滿了挑戰(zhàn),呈現(xiàn)出起伏變化的特征。1000家大銀行稅前總利潤從1999年的1744億美元到2008年的7808億美元,總體上增長4.48倍,其變化幅度遠遠超過了一級資本和總資產(chǎn)的變化幅度,盈利水平持續(xù)提高,見表6。但是在1999年、2002年、2008年以及2009年出現(xiàn)了負增長,反映了世界經(jīng)濟和金融波動對銀行業(yè)的影響;同時也比較充分地反映了世界銀行業(yè)的發(fā)展狀況,表明其總體績效處于不斷改善之中。如圖3所示。

資產(chǎn)收益率(ROA),是稅前利潤和資產(chǎn)的比率。資產(chǎn)收益率越高,表明銀行資產(chǎn)的獲利能力越強,其經(jīng)營效率越高。資本收益率(ROE),即稅前利潤和一級資本的比率。資本收益率越高,說明企業(yè)自有投資的經(jīng)濟效益越好,風險越少。資產(chǎn)收益率和資本收益率均反映了銀行的獲利水平和效率。通過這兩項指標的變化情況均可看出世界銀行業(yè)在2002年獲利水平突降,2008年和2009年受金融危機的影響下降態(tài)勢也異常猛烈,如圖4所示。

總之,無論是從資產(chǎn)規(guī)模、資本金還是贏利來看,與十年前相比,銀行的規(guī)模都有了較大的擴張。反映了銀行的擴張是全球經(jīng)濟總量以及世界貿(mào)易的迅猛發(fā)展對金融服務提高的必然要求,另外,金融自由化和各國金融監(jiān)管當局對金融業(yè)管制的放松也推動了這一擴張進程。

三、世界銀行業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟環(huán)境和轉型

(一)世界銀行業(yè)發(fā)展演變的經(jīng)濟環(huán)境

銀行作為配置資源的中介功能決定了與世界經(jīng)濟具有十分密切的聯(lián)系,其面臨的金融環(huán)境的變化會影響銀行經(jīng)營的綜合表現(xiàn)。理論上看,一是隨著經(jīng)濟一體化的不斷深入,各國經(jīng)濟聯(lián)動性加強,世界銀行業(yè)的經(jīng)營越來越受到經(jīng)濟總體走勢的影響。二是銀行業(yè)本身競爭加劇,導致整個行業(yè)利潤水平的下降,利差水平不斷降低,三是由于金融創(chuàng)新導致銀行業(yè)面臨非銀行金融機構的競爭,主要受金融脫媒的影響,銀行的資金來源和資金運用都面臨強有力的挑戰(zhàn)。

另外,全球1000家大銀行各項指標值的變化充分地顯示了其與世界經(jīng)濟的密切聯(lián)系。比如1999年日本受90年代泡沫經(jīng)濟破滅和亞洲金融危機的影響,銀行業(yè)虧損嚴重,整體上影響了世界銀行業(yè)的表現(xiàn)。期間雖然美歐銀行業(yè)有不錯的表現(xiàn),但是1000家銀行的稅前利潤的增長率仍為-14.9%。再如2000年,由于世界經(jīng)濟的復蘇,尤其是美國經(jīng)濟的迅猛發(fā)展,這一比率又急升至77.58%。

回顧歷史,銀行業(yè)加速增長是經(jīng)濟金融發(fā)展和微觀經(jīng)營改善的結果。2001年以來,全球利率處于歷史較低水平,助長了流動性過剩,全球廣義貨幣供應量(M2)占GDP的比重大幅提高。作為經(jīng)營貨幣的行業(yè),銀行業(yè)務規(guī)模必然加速增長(王家強,2008)。2003~2007年是世界經(jīng)濟自上世紀70年代以來增長最快的時期,企業(yè)與個人的信貸融資需求旺盛,全球財富積累規(guī)模空前提高,成為銀行業(yè)迅速發(fā)展的前提。從2003到2007年底的4年間,全球銀行的利潤實現(xiàn)了前所未有的擴張,盈利能力逐年增強。然而,2007年美國次貸危機的爆發(fā),以及隨之而來的信貸緊縮又一次使世界銀行業(yè)陷入了困境。

(二)多元化綜合經(jīng)營制度的轉變

在金融全球化、信息化趨勢不斷加快的條件下,世界大銀行在外部實行并購的同時內(nèi)部不斷紛紛突破傳統(tǒng)的經(jīng)營方式,不斷調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略,多元化綜合經(jīng)營成為世界大銀行增強其競爭力的重要市場行為。

在高科技的應用、金融創(chuàng)新的帶動下,出現(xiàn)了多元化經(jīng)營和多樣化業(yè)務品種以及創(chuàng)新性“金融超級市場”,這既是世界商業(yè)銀行多年來不斷發(fā)展的結果,也是21世紀商業(yè)銀行經(jīng)營方式轉變的方向。比如,美國1999年通過了《金融服務現(xiàn)代化法案》,走上了金融綜合經(jīng)營的道路,銀行的可經(jīng)營范圍擴大,規(guī)模和盈利能力的上升速度得到了大幅度提高。日本在1992年泡沫經(jīng)濟破滅后頒布了《金融制度改革法案》,結束了二戰(zhàn)以來的主辦銀行制度,正式進入了金融綜合經(jīng)營體制。英國從20世紀70年代末到90年代陸續(xù)頒布了《1979年銀行法》、《金融服務法》(1986)、《1987年銀行法》和《英格蘭銀行法》(1998)。這些法令允許金融機構提供各種綜合性金融服務,確立了金融綜合經(jīng)營的制度,極大的推動了金融服務的自由化。在金融綜合經(jīng)營過程中,金融企業(yè)為了壯大自身實力或者快速地進入其他金融領域,進行了大規(guī)模的并購,同時由綜合經(jīng)營引起的金融創(chuàng)新不斷增多。

(三)銀行業(yè)新技術的運用

1999年美國《金融服務現(xiàn)代化法案》通過以來,金融綜合經(jīng)營成為整個世界金融業(yè)未來發(fā)展的主流趨勢。金融自由化、金融創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)技術的應用以及電子商務帶來的沖擊,為全球銀行的發(fā)展注入了新的活力,促進了世界銀行業(yè)整體盈利能力的增強。

就銀行業(yè)自身而言,逐漸向全能化銀行、金融超市加速發(fā)展,盈利水平被作為衡量綜合實力最重要的指標。電子網(wǎng)絡和信息技術在金融領域的廣泛應用,新業(yè)務、新產(chǎn)品和技術創(chuàng)新不斷涌現(xiàn),對全球銀行盈利水平的大幅度增長起了重要作用。網(wǎng)上銀行不僅增加了現(xiàn)代銀行的業(yè)務渠道,而且具有極大的便利性,能夠提供更為個性化的金融產(chǎn)品和服務。網(wǎng)上銀行可以更方便地實施市場分割的策略,它具有的成本優(yōu)勢和在市場上迅速擴張的能力給傳統(tǒng)銀行業(yè)的改造帶來了機遇和挑戰(zhàn)。

金融自由化和金融創(chuàng)新又進一步推動了金融制度的創(chuàng)新。伴隨著金融自由化和金融產(chǎn)品、技術和服務的不斷創(chuàng)新,金融業(yè)不同部門之間的業(yè)務不斷交叉、融合,金融市場的運行機制不斷發(fā)生變化,金融企業(yè)為了分散風險、追求范圍經(jīng)濟而不斷地對企業(yè)組織形式進行變革,如金融控股公司就是金融組織制度創(chuàng)新的產(chǎn)物。

四、結語:世界銀行業(yè)的發(fā)展趨勢

受金融危機的影響,世界經(jīng)濟和國際金融市場都在調(diào)整中艱難前行。以至于國際銀行業(yè)近年來的一些發(fā)展方向也受到前所未有的質(zhì)疑。如旨在分散金融風險的金融創(chuàng)新竟然起到了放大風險的負面作用,綜合化經(jīng)營大大增加了銀行風險暴露的廣度和深度等(趙幼力等,2008)。然而縱觀世界銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和行為,在金融全球化的背景下,未來銀行業(yè)發(fā)展的大趨勢不會改變:

第一、金融自由化進程對銀行經(jīng)營的影響很大,雖然金觸控股公司遭遇全面風險,但綜合化經(jīng)營趨勢不會改變,銀行業(yè)未來將繼續(xù)走跨國集團化、規(guī)模集中化的道路。金融分工界限逐漸淡化,但區(qū)域與國別的差異將會繼續(xù)存在,金融市場的競爭將更為激烈。金融危機過后,世界銀行業(yè)可能再度掀起并購熱潮,這不僅會增強銀行的實力,更為銀行業(yè)實現(xiàn)多元化經(jīng)營提供現(xiàn)實可能。

第二、世界銀行業(yè)的格局調(diào)整與結構變化,將為未來國際金融發(fā)展注入新的活力,新興工業(yè)化國家和亞洲的銀行業(yè)將會崛起。次貸風波使得國際大銀行深刻地認識到新興市場的重要性,未來將會繼續(xù)大力開拓海外市場,分享亞太等新興市場的增長紅利,歐美市場早已成熟的零售業(yè)務和非信貸業(yè)務在新興市場還具有廣闊的發(fā)展空間,這將會給國際大銀行帶來新的發(fā)展機會,促進盈利增長。

第三、高新技術的應用范圍擴大,仍會是銀行業(yè)發(fā)展的推動力,網(wǎng)絡銀行的發(fā)展將使虛擬銀行的發(fā)展加快,手機銀行、電話銀行等行將成為世界銀行業(yè)新的發(fā)展熱點,銀行服務科技化的程度和現(xiàn)代化管理水平都會進一步提高。

第四、針對次貸風波中金融創(chuàng)新帶來的短期金融抑制負效應,銀行業(yè)未來將更加穩(wěn)健合理的利用金融創(chuàng)新,以便更好地分散并降低風險、增加市場流動性、豐富市場投資品種以及增加投資人獲利渠道。銀行資本金的重要性日益凸現(xiàn),資本實力已成為國際銀行業(yè)衡量穩(wěn)健性及對抗風險能力的主要指標。當前,補充日益下降的資本充足水平,加強世界銀行業(yè)的風險管理和監(jiān)管更為重要。現(xiàn)有的分散監(jiān)管架構不適應于各類金融市場之間緊密聯(lián)系的發(fā)展趨勢,監(jiān)管重疊和缺位的問題時有發(fā)生。所以要在支持金融深化和金融創(chuàng)新的過程中,有效地防范各類風險,提升監(jiān)管效率,改革現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系與架構。

注:

1.本文感謝蕭灼基教授和胡堅教授的指導,作為“2009年全國博士生學術會議(金融論壇)”參會論文的一部分,得到了參會專家與學者的有益評論和寶貴的修改意見,在此表示感謝,當然文責自負。

2.《銀行家》從1989年開始按一級資本(Tier One Capital,也叫核心資本)對世界1000家大銀行排名,這1000家大銀行的實力基本上代表了世界銀行業(yè)的總體發(fā)展水平。

除非特殊說明,文中數(shù)據(jù)亦來自1998-2008年第7期的《銀行家》雜志或者計算得出。

參考文獻:

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篇6

【關鍵詞】銀行監(jiān)管框架 發(fā)展趨勢 商業(yè)銀行 影響

一、我國現(xiàn)行的銀行監(jiān)管框架

我國商業(yè)銀行監(jiān)管體系主要由外部監(jiān)管、社會監(jiān)管、行業(yè)自律、內(nèi)部監(jiān)管四個層次構成。第一層次是監(jiān)管當局的監(jiān)管，這是最高層次；第二層次是社會監(jiān)管，即由會計師事務所、信用評級機構對銀行做出評估；第三層次是行業(yè)自律，一般由銀行業(yè)協(xié)會監(jiān)管；第四層次是銀行的內(nèi)部監(jiān)管，即為銀行通過系統(tǒng)的內(nèi)部控制措施來規(guī)避風險，保障安全。

（一）政府部門監(jiān)管

1.銀監(jiān)會的監(jiān)管

銀監(jiān)會于2003年4月28日成立，其工作的目的是通過審慎有效的監(jiān)管，保護廣大存款人和消費者的利益，增進市場信心；通過宣傳教育工作和相關信息披露，增進公眾對現(xiàn)代金融的了解；努力減少金融犯罪。

2.國家審計署的監(jiān)管

國家審計署對商業(yè)銀行實行外部監(jiān)管的基本目的也是維護和促進商業(yè)銀行的安全與穩(wěn)定。

3.財政部的監(jiān)管

財政部對商業(yè)銀行的外部監(jiān)管主要表現(xiàn)在對商業(yè)銀行的財務監(jiān)管上：制定和修改金融會計、財務制度；財政部通過制定和修改商業(yè)銀行的會計、財務制度，規(guī)范商業(yè)銀行的財務收支活動，維護和促進商業(yè)銀行安全和穩(wěn)定運行；對財務制度執(zhí)行予以監(jiān)督。

（二）社會監(jiān)管

社會監(jiān)管主要是由會計師事務所、審計師事務所按照公認的審計準則，對銀行企業(yè)財務報告的真實性、公正性進行審計，并提出審計報告。

（三）行業(yè)自律

行業(yè)自律主要是由中國銀行業(yè)協(xié)會來操作。銀行業(yè)協(xié)會實行行業(yè)內(nèi)的自我規(guī)范、自我約束、自我管理，保護行業(yè)共同利益并促進行業(yè)共同發(fā)展。主要是通過建立行業(yè)規(guī)范、行業(yè)標準，指導行業(yè)走規(guī)范誠信發(fā)展道路；通過建立舉報監(jiān)督系統(tǒng)，強化會員單位和行業(yè)的自律和互律，并對違規(guī)會員單位做出自律性處罰，維護和提高行業(yè)的整體利益和社會形象。

（四）內(nèi)部監(jiān)管

內(nèi)部監(jiān)管是通過一系列組織機構、崗位責任和操作規(guī)程，建立一個相互協(xié)調(diào)、相互制約的管理體系，借以控制經(jīng)營風險，提高經(jīng)濟效益。其著眼點在于促進內(nèi)部控制的建立健全和有效運行，保證銀行企業(yè)資產(chǎn)的安全性和流動性，防范經(jīng)營風險。商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)控石油董事會及審計委員會、監(jiān)事會、獨立董事等實施的自我監(jiān)管。

二、我國銀行業(yè)監(jiān)管的發(fā)展趨勢

結合我國經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實情況以及現(xiàn)存的監(jiān)管體系及問題，借鑒各國成功的經(jīng)驗，個人認為我國銀行監(jiān)管的發(fā)展有如下趨勢。

（一）更加重視社會中介機構的作用

目前，我國銀行監(jiān)管中社會監(jiān)管還比較少，英國銀行監(jiān)管當局在監(jiān)管實際中把大量的事務性工作交給社會中介機構去完成，而自己集中精力于風險的辨別。美國的銀行監(jiān)管雖然不要求各個銀行必須接受社會監(jiān)管，但各大銀行都委托社會執(zhí)業(yè)機構進行年度審計，以獲得公眾的認可。

（二）加強網(wǎng)絡金融風險的監(jiān)管

隨著服務手段科技含量的不斷提高，網(wǎng)絡銀行、電話銀行、手機銀行、自助銀行、銀證轉賬等在我國已經(jīng)有了長足的發(fā)展，但還沒有一部與之配套的法律對這些業(yè)務進行相應的法律規(guī)范，這一方面不利于銀行類機構業(yè)務電子化的發(fā)展，也加大了相應的經(jīng)營風險。

（三）從分業(yè)監(jiān)管轉向混業(yè)監(jiān)管

當前，混業(yè)經(jīng)營已經(jīng)成為全球化的基本趨勢，這在客觀上推動了金融監(jiān)管從分業(yè)監(jiān)管轉向混業(yè)監(jiān)管。如果說分業(yè)監(jiān)管強調(diào)的是對不同金融領域分別監(jiān)管的話， 那么，隨著1999年美國《格拉斯—斯蒂格爾法案》的廢除和同時覆蓋所有金融領域的英國金融服務監(jiān)管局的建立為標志，混業(yè)監(jiān)管已經(jīng)成為全球金融監(jiān)管發(fā)展的主流。我國為了更好地融入全球經(jīng)濟中，銀行的混業(yè)經(jīng)營也應該是一個不可避免的趨勢，因此混業(yè)監(jiān)管也是我國銀行監(jiān)管未來發(fā)展的一大趨勢。

三、現(xiàn)行監(jiān)管模式及未來發(fā)展趨勢下對我國商業(yè)銀行的影響

鑒于我國銀行業(yè)的監(jiān)管現(xiàn)狀及其可能的趨勢，在金融危機之后不可否認的是對銀行業(yè)的監(jiān)管是會越來越嚴格，一旦商業(yè)銀行出現(xiàn)違規(guī)現(xiàn)象，對其的處罰肯定是非常嚴厲的。因此商業(yè)銀行要在后金融危機時代一方面做到符合現(xiàn)行監(jiān)管制度，同時也要追求自身的發(fā)展。所以對商業(yè)銀行提出了更高的要求。

（一）促使銀行進一步健全和完善資本管理體制

次貸危機的重要啟示，就是單一資本監(jiān)管是不夠的，所以巴塞爾Ⅲ在提高資本要求的數(shù)量和質(zhì)量的同時，還針對銀行的流動性、杠桿率等設置了明確的監(jiān)管要求。同時，嚴峻的同業(yè)競爭形勢對資本實力的要求，決定了建立在先進管理技術之上的專業(yè)化資本管理已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心。因此加強資本管理不僅是應對監(jiān)管的要求，更是關系到銀行自身經(jīng)營發(fā)展的重要內(nèi)容。

（二）促使銀行更加重視內(nèi)部審計的作用

商業(yè)銀行內(nèi)部審計必須處理好中央銀行監(jiān)管審計、財政部門審計、稅務部門審計等外部審計之間的關系。一方面要積極配合中央銀行等外部機構的審計；另一方面要進一步落實外沖審計的要求，并根據(jù)外部審計結果，適時調(diào)整內(nèi)部審計的對象、范圍和重點，以共同發(fā)揮審計的整體功能。

（三）加強商業(yè)銀行合規(guī)建設

商業(yè)銀行高風險的經(jīng)營特性，決定了合規(guī)經(jīng)營的任務始終相生相伴于商業(yè)銀行發(fā)展的全過程。隨著現(xiàn)代商業(yè)銀行制度的建立和完善，商業(yè)銀行面臨金融監(jiān)管當局更加嚴格的監(jiān)管。所有這些，都要求商業(yè)銀行必須不斷強化合規(guī)經(jīng)營，加強合規(guī)文化建設，以保證整個運行機體能夠始終保持正確的運行方向和運行軌道，始終保持最佳的運行效率和運行質(zhì)量，實現(xiàn)經(jīng)營管理的風險最小和效益最優(yōu)化。

（四）做好迎接混業(yè)經(jīng)營趨勢的準備

上述已經(jīng)提及了現(xiàn)在我國金融機構的金融創(chuàng)新使得各金融機構之間，出現(xiàn)了越來越多的交叉性的金融產(chǎn)品，也論證了我國金融機構可能的混業(yè)監(jiān)管。同時隨著我國金融業(yè)的逐漸開放；以及國內(nèi)居民和企業(yè)基于金融資產(chǎn)需求的有效多元化和綜合性，要求金融機構能提供“一站式”的全程金融服務；與此同時，國內(nèi)證券業(yè)的融資困境，銀行業(yè)的利潤空間縮減，以及保險業(yè)的投資渠道狹窄與承保能力下降，使得金融各業(yè)紛紛呼吁對分業(yè)“松綁”，為混業(yè)放行。市場需求推動了銀、證、保三業(yè)的合作和滲透，混業(yè)經(jīng)營是大勢所趨。因此我國商業(yè)銀行要做好迎接混業(yè)經(jīng)營這一趨勢。

參考文獻

[1]姜建清.關于我國商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略問題的思考[J].中國金融家，2009(04).

[2]張麗娟.我國商業(yè)銀行實現(xiàn)綜合經(jīng)營模式選擇及監(jiān)管研究[J].理論界，2007(10).

篇7

關鍵詞：WTO 分業(yè)經(jīng)營 混業(yè)經(jīng)營 《商業(yè)銀行法》

中國于2001年11月13日加入世界貿(mào)易組織（World Trage Organization,以下簡稱“WTO” ），WTO的統(tǒng)一規(guī)制本身就是不同法域下的法律理念、價值、規(guī)則的融合，從這一意義上說，金融“入世”，就是金融法律的“入世”。WTO下的《金融服務貿(mào)易協(xié)議》對我國金融服務貿(mào)易市場開放及其立法提出了新的法律性要求，加入WTO后，我國的銀行市場開放將是全方位的。在外貿(mào)業(yè)務方面，加入WTO時就允許外資金融機構在我國的任何地方向任何機構和個人提供外匯服務；在人民幣業(yè)務方面，加入WTO后，外資銀行可以在上海、深圳、天津和大連開展人民幣業(yè)務，到2005年1月1日，取消所有地域限制；從2002年1月1日，允許外資金融機構向所有中國客戶提供服務。一句話，從2005年1月1日之后，根據(jù)《服務貿(mào)易總協(xié)定》國民待遇原則，外資金融機構在服務地域和服務對象上已與中資金融機構沒有什么兩樣。[1]中國的金融機構，尤其是銀行將面臨著越來越多的挑戰(zhàn)與競爭。然而，我國現(xiàn)行法律、法規(guī)卻賦予外資金融機構“超國民待遇”，《外資金融機構管理條例》第17條（四）項，允許外資銀行從事外匯投資業(yè)務，而我國《中華人民共和國商業(yè)銀行法》（以下簡稱《商業(yè)銀行法》）卻明確禁止我國商業(yè)銀行的投資行為。從我國《商業(yè)銀行法》第43條的規(guī)定可以看出，我國現(xiàn)階段對銀行業(yè)實行的是較為嚴格的“分業(yè)經(jīng)營”制度（即銀行不得投資于證券、信托、保險這三項業(yè)務）。[2]本文擬對《商業(yè)銀行法》所規(guī)定的這一制度，從“兩個前提性思考”、“一個折中方針”、“具體制度構思”這幾方面展開論證“混業(yè)經(jīng)營”作為我國銀行業(yè)發(fā)展的趨勢，并在此基礎上提出一些完善我國《商業(yè)銀行法》的意見。

一、 兩個前提性思考

最近一段時間，對于我國金融業(yè)是實現(xiàn)分業(yè)經(jīng)營還是混業(yè)經(jīng)營，人們的爭論很激烈。有人主張商業(yè)銀行應當實行混業(yè)經(jīng)營，認為這樣才能提高銀行實力有利于銀行業(yè)的發(fā)展；有人則反對混業(yè)經(jīng)營，認為商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營將給國家金融體系帶來巨大的金融風險，不利于國家、社會的安定。[3]我認為，在權衡分業(yè)與混業(yè)孰是孰非時，首先必須提及的是兩個前提性思考。

（一）隨著全球經(jīng)濟一體化的不斷發(fā)展和中國加入WTO，逐步與國際接軌，我們有必要去關注一下西方國家金融經(jīng)營體制演進的歷史及當今各國的發(fā)展趨勢。最典型且對中國最具參考價值的應屬美國。[4]美國在1933年以前實行的是混業(yè)經(jīng)營，尤其是20世紀以后，隨著諸多大型工業(yè)的興起和繁榮及銀行業(yè)自身規(guī)模的迅速擴大，不少商業(yè)銀行為了分享巨額利潤，開始利用其雄厚的資金實力躋身證券市場，積極開展投資銀行業(yè)務；另一方面，投資銀行不但通過證券業(yè)務大發(fā)其財，同時也向商業(yè)銀行滲透，通融短期資金以擴大資金來源。結果，商業(yè)銀行和投資銀行在業(yè)務經(jīng)營方面的限制被徹底打破，兩者最終緊密地相互融合。1929年至1933年爆發(fā)的世界經(jīng)濟危機給美國的經(jīng)濟帶來了極大的沖擊，無論是政府部門、經(jīng)濟學界還是工商人士都普遍認為，商業(yè)銀行從事證券業(yè)務是導致證券市場崩潰，并進而引發(fā)經(jīng)濟“大蕭條”的主要原因，致使美國與1933年頒布了《格拉斯—斯蒂格爾法》，將證券業(yè)和商業(yè)銀行嚴格分離，并建立起存款保險制度，使美國的“分業(yè)經(jīng)營”制度持續(xù)了半個多世紀。20世紀80年代后，為了提高銀行的競爭能力和促進資金的自由流動及有效配置，美國出臺了一系列放松管制的規(guī)定，并于1999年11月4日通過了《金融服務現(xiàn)代化法案》，正式肯定了銀行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營模式。至于其他銀行業(yè)較發(fā)達的國家，德國一直以其“全能銀行” 著稱，瑞士亦是一直實行混業(yè)經(jīng)營。以前一些實行分業(yè)經(jīng)營的國家如英國、日本，兩者也分別于1996年和1998年通過立法明確改革為“混業(yè)經(jīng)營”的模式。[5]混業(yè)經(jīng)營已是世界銀行業(yè)的發(fā)展趨勢，中國加入WTO后，要有力提高本國銀行的生存與創(chuàng)新能力，充分促進資金的自由流動和有效配置，不得不關注這一發(fā)展趨勢。

（二）實行分業(yè)還是混業(yè)，或采取什么樣的過渡措施，還要考慮到的一個重要因素，那就是中國的國情。加入WTO后，首先必須明確一點，即中國是公認的發(fā)展中國家，必須以發(fā)展中國家享受權利，同時不能承擔超過我國經(jīng)濟金融承受能力的金融義務。我國是一個生產(chǎn)力發(fā)展嚴重區(qū)域性失衡的國家，東部、中部、西部三大地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展很不平衡，即使在同一東部地區(qū)，不同省市、不同區(qū)縣的經(jīng)濟發(fā)展水平、金融創(chuàng)新與吸收能力亦差異很大。所以在承認“混業(yè)經(jīng)營”是必經(jīng)之路的同時，于實行具體方針政策時，不能搞一刀切，而必須采取試點經(jīng)營、逐步推廣、以點帶面、逐步發(fā)展的方法，具體措施留待下文。

二、 一個折中的方針

就我國目前的具體情況，由于特殊的歷史原因，在銀行、證券、信托、保險四個行業(yè)中，證券業(yè)的風險最大（如上市公司的“國有企業(yè)病”，限于篇幅，本文不論及）。[6]在選擇銀行投資方向的時候，2005年之前，可以制定一些行政法規(guī)，讓銀行涉足信托及保險行業(yè)，而控制其涉足公司（企業(yè)）債券的經(jīng)營，股票的發(fā)行、及買賣等證券業(yè)務。等到2005年以后，隨著我國證券市場的不斷完善和金融業(yè)的全面對外開放，再讓銀行去從事證券業(yè)務。這樣，既給銀行一個投資準備的時間，又能保證金融市場的平穩(wěn)過渡，并達到WTO所提出的要求。

三、 具體的制度構思

反觀當今世界銀行投資制度改革熱潮，歸納起來，現(xiàn)各國銀行的投資模式主要有三種：（1）全能銀行模式（Universal Banking Model）,如德國的銀行全能制；（2）母銀行模式(Bank Parent Model),商業(yè)銀行直接投資控股證券公司、保險公司等，這時商業(yè)銀行已經(jīng)異化；（3）金融控股公司模式（Holding Company Model）,將商業(yè)銀行、證券公司、信托投資公司等金融機構共同置于金融控股公司名下，各金融機構相對獨立運作，實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營的高級模式。[7]如美國的銀行持股公司，銀行通過設立銀行持股公司，并由持股公司下設與銀行并列的證券公司、保險公司等來進行投資。我國《商業(yè)銀行法》第43條的規(guī)定是對銀行投資的限制，而上述三種模式是在銀行投資基本無限制的基礎上進行的比較。從發(fā)展趨勢看，銀行投資的三種模式的區(qū)別正逐漸消失，其基本特點是銀行業(yè)務的多樣化和投資的無限制。如果我國固守銀行投資限制制度，將不利于我國商業(yè)銀行提高效益和實力，也不利于其參與國際競爭。所以，順應銀行投資趨勢是我們必然的制度選擇。

當然，上述措施不可能一蹴而就，需要一個較長的過渡時期。至于具體的制度構思，可考慮以下幾方面：

第一，充分利用現(xiàn)有的法律空間。我國《商業(yè)銀行法》對銀行投資的限制僅是一種相對限制，而非絕對限制。從《商業(yè)銀行法》第3條所規(guī)定的銀行業(yè)務范圍可見，商業(yè)銀行可投資于政府債券、政策性金融債等部分證券業(yè)務，可經(jīng)營部分信托業(yè)務（主要是一些業(yè)務）和保險業(yè)務。且法律并不禁止商業(yè)銀行在我國境外從事信托投資和股票業(yè)務，對銀行之間的投資也未加限制。[8]在法律明確放開投資限制之前，商業(yè)銀行一定要積極在上述幾方面中拓展業(yè)務并設置相應的機構及配套體系，以積累更多的投資經(jīng)驗和增強風險防范能力。

第二，到2005年放開對外資銀行入境的相關限制后，可以著手在一些比較發(fā)達的城市（如上海），逐步放開對銀行業(yè)的投資限制。一方面，要以一些發(fā)展勢頭較強的商業(yè)銀行為試點（如成立于1983年的光大集團，已經(jīng)成為典型的混業(yè)經(jīng)營的金融控股公司集團）；另一方面，要嚴格加強國家有關機關的監(jiān)管及專業(yè)人才的輸送，等時機成熟，再將取消限制的政策逐步推廣。

第三，至于具體的形式，可以采取銀行控股公司模式（類似于金融控股公司模式）。這種模式具有如下特點：其一，由銀行成立銀行持股公司，銀行將繼續(xù)從事傳統(tǒng)的銀行業(yè)務，其他風險性金融業(yè)務由持股公司本身或下設的非銀行子公司而不是銀行去直接從事。其二，依法設立“防火墻”，防止持股公司的非銀行附屬機構金融風險侵襲銀行。其三，持股公司的附屬證券機構不歸銀行監(jiān)管機關監(jiān)管，因為“防火墻”的存在能夠有效阻止持股公司金融困難對銀行的波及，并且其附屬證券公司的業(yè)務應由證券管理委員會監(jiān)管。[9]正是鑒于其這幾方面的特征及其所具有的效益提高和風險防范并重的優(yōu)點，所以，建議在逐步取消對銀行的投資限制時，可以采取此種形式。

四、 結語

綜合以上論述，我認為，隨著中國加入WTO后，有必要考慮對《商業(yè)銀行法》第43條的修改，即應逐步取消對商業(yè)的投資限制。在未來的3到8年內(nèi)，前3年應是分業(yè)向混業(yè)的轉變與磨合，也是中國銀行業(yè)混業(yè)體制的立法準備時間；后5年，隨著我國金融服務市場的全面開發(fā)，應完成從銀行法、證券法、保險法等平行法的修改到混業(yè)模式的最終確立，而且這種模式應是金融控股公司的模式，而非別的模式。

至于《商業(yè)銀行法》中的其他問題，限于篇幅，本文簡要提及以下幾點：第一，該法中中國人民銀行的權限太大。從第3條、第11條、第13條、第18條、第19 條、第24條、第62條等諸多條文中可見一斑。[10]]建議法律明確規(guī)定中國人民銀行對商業(yè)銀行的具體審查事項及明確、具體的審查程序，以賦予商業(yè)銀行更多的經(jīng)營自主權。第二，建議增加對治理結構方面的更明確的規(guī)定。銀行業(yè)的法人治理結構問題在我國比較突出，銀行產(chǎn)權仍不夠明晰，希望立法者對此有所考慮。第三，由于科技的迅猛發(fā)展，建議增加“銀行業(yè)務電子化”方面的有關規(guī)定，以解決實踐中出現(xiàn)的新問題。第四，隨著中國銀行業(yè)對外的逐步開發(fā)，在修改《外資金融機構管理條例》的同時，可以考慮在《商業(yè)銀行法》中增設“外資銀行” 章節(jié)，對外資銀行的市場準入、業(yè)務范圍及監(jiān)管等問題作專門規(guī)定。

“山雨欲來風滿樓”，我國《商業(yè)銀行法》中的相關規(guī)定已不能適應我國經(jīng)濟前進的腳步。為了促進我國金融業(yè)的不斷發(fā)展與完善，使我國不斷融入世界經(jīng)濟發(fā)展的潮流，我想反思的時刻已迫在眉睫了。

Mixed Managing Mode and the Development of the Banking Sector in China

Law School of China University Political Science and Law Zheng Kunshan

Abstracts: After China'accession to the WTO, the civil bank will be faced with more and more challenges and competitions. Begore figuring out the managing model of banking sector, we need to pay attetion to the financial managing system's developing history of western country, besides, we have to take the speciality of China into consideration. When dealing with the concrete measure, we can take a compromise, leting the bank get a smooth transition. As we gradually discard the confination on the banking investment, we should change toward the Holding Company Model.At last, there will be some suggestions on the recitions of Commercial Bank Law.

主要參考書目：

《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版；

《商法研究》（第三輯），徐學鹿 主編，人民法院出版社，2001年1月版；

《金融創(chuàng)新與法律變革》，陸澤峰 著，法律出版社，2000年1月第1版；

《銀行法前沿問題案例研究》，韓良 主編，中國經(jīng)濟出版社，2001年8月第1版。

* 鄭坤山，中國政法大學法學院2000級本科生

[1] 《加入WTO：中國金融法律的反思與變革》，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第31頁。

[2] 《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務，不得投資于非自用不動產(chǎn)。商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得向非銀行金融機構和企業(yè)投資。本法實行前，商業(yè)銀行已向非銀行金融機構和企業(yè)投資的，由國務院另行規(guī)定實施辦法?！?/p>

[3] 《混業(yè)經(jīng)營是我國銀行業(yè)發(fā)展的趨勢》，楊玉熹，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第13頁。

[4] 以下有關分業(yè)經(jīng)營在美國演進的歷史，本文主要參考了《美國商業(yè)銀行轉變?yōu)椤叭茔y行”的過程》、《美國銀行業(yè)與證券業(yè)分合簡史》、《美國金融業(yè)的分業(yè)與混業(yè)經(jīng)營》等文章，論文來源于中宏網(wǎng)資料（網(wǎng)址：macrochina.com.cn）,該網(wǎng)站未能提供詳細的文章出處。

[5] 關于有關國家變革的具體時間，筆者是從魏敬淼老師（中國政法大學教授）的課堂講義中獲知的，魏老師沒有為我們提供具體的出處。

[6] 詳細的介紹可參閱《混業(yè)經(jīng)營是我國銀行業(yè)發(fā)展的趨勢》，楊玉熹，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第23頁。

[7] 《從美國〈金融服務現(xiàn)代化法案〉析中國銀行業(yè)從分業(yè)走向混業(yè)的法律演繹》，吳敏，《銀行法律論叢》，中國銀行法律事務部 編，中國法制出版社，2002年1月第1版，第10頁。

篇8

[關鍵詞] 商業(yè)銀行 信用風險管理

一、我國商業(yè)銀行信用風險管理現(xiàn)狀

目前我國形成了以四大國有商業(yè)銀行為主體，由若干全國性、區(qū)域性的股份制商業(yè)銀行及部分政策性銀行一起組成的銀行體系。銀行業(yè),尤其是國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量不高,銀行面臨著巨大的信用風險:不良貸款額巨大、資本充足率偏低、信貸結構不合理等問題。雖然這些問題通過了國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)剝離、發(fā)行特種國債、實現(xiàn)上市等手段得到了改善,但信用風險的管理仍舊沒有得到本質(zhì)上的改變。當前,我國銀行信用風險管理存在以下一些問題：

1.信用風險管理的組織機構不健全。在我國商業(yè)銀行中，負責信用風險管理的主要是貸款部門的信貸員，這遠遠不能滿足實際信用風險管理的需要。

2.信用風險管理機制不健全。目前我國部分商業(yè)銀行貸款的審批與發(fā)放主要憑借個人主觀判斷，無論是貸前調(diào)查還是貸時審查，都缺少科學而完整的客觀評價，且缺乏完善的貸后檢查機制。貸款資金發(fā)放后，銀行極少就企業(yè)對貸款資金的使用狀況及企業(yè)的重大經(jīng)營管理決策等進行檢查、監(jiān)督和參與。

3.信用風險管理方法和手段落后。我國商業(yè)銀行在進行企業(yè)信用分析時，采用定性方法者較多，缺乏系統(tǒng)科學的定量分析。對企業(yè)信用等級評定也主要是由各個銀行自己進行，主觀性強。另外，我國商業(yè)銀行電子化管理起步較晚，很多銀行缺少關于企業(yè)詳盡完整信息的數(shù)據(jù)庫。

二、提高商業(yè)銀行信用風險管理效率的有效途徑

1.資本有效配置。隨著商業(yè)銀行信貸業(yè)務的不斷發(fā)展，首先面臨的一個問題是資本能否足夠應對風險而不被風險所侵蝕，這同時也是監(jiān)管當局最關心的問題。為了避免銀行資本不足而設置的資本充足率指標是對銀行自有資本的硬性約束，同時也制約了銀行無限擴大杠桿作用的沖動。假設在資本充足率達標的前提下，能夠根據(jù)業(yè)務發(fā)展需要進行有效的資本配置，從而節(jié)約資本，增加收益，就能成為提高薪用風險管理的有效途徑之一。

2.戰(zhàn)略、偏好、架構、過程和文化的統(tǒng)一。風險管理的戰(zhàn)略是指導商業(yè)銀行風險管理全局的計劃和策略，無論戰(zhàn)略如何表述，都必須清晰地指明承擔什么樣的風險、承擔的風險水平、預期的風險調(diào)整后的收益。風險偏好則是風險管理戰(zhàn)略的具體表現(xiàn)。在承擔風險的水平與收益期望對風險容忍水平一致的前提下，它體現(xiàn)了銀行總體及各個業(yè)務部門承擔風險的性質(zhì)和水平。而這些戰(zhàn)略和偏好的組合能否成為指導商業(yè)銀行風險管理行為的指南與管理組織架構設計和運作是否得當息息相關。管理的架構一定要服從風險管理戰(zhàn)略的需要，合理的架構設計和運作必定是涵蓋了風險管理的全過程。包括識別、度量、監(jiān)控在內(nèi)的風險管理過程要保證所有的信用風險都被有效管理，不留“死角”。

3.風險管理工具的綜合運用。如果說風險管理戰(zhàn)略、偏好、架構、過程和文化的統(tǒng)一為強大的商業(yè)銀行風險管理功能提供了制度保證，那么各種風險管理工具是實現(xiàn)強大管理功能的技術保證。風險管理過程的不同階段運用不同的風險管理工具，這就決定了風險管理效率的整體不取決于任何先進的風險管理工具的單獨運用，而是所有風險管理工具綜合運用的結果。

三、商業(yè)銀行信用風險管理應用前景和發(fā)展趨勢

1.商業(yè)銀行信用風險管理由保守型向進取型轉變，由單純控制信用風險轉變?yōu)榱銥檫\用信用風險。越來越多的銀行界人士認識到，信用風險是與商業(yè)銀行貸款及各種投資業(yè)務、表外業(yè)務共存的金融風險，商業(yè)銀行無法回避。放棄風險同時也意味著放棄可能獲得的收益。隨著商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營范圍逐漸拓展，其面臨的信用風險廣度和深度均發(fā)生了深刻的變化。對于更加巨大的信用風險，應該摒棄保守的回避和分散策略，采取更加積極的、富有進取型的管理手段來管理信用風險，以在可以接受的信用風險暴露水平下，實現(xiàn)風險調(diào)整收益率最大化。在其他條件不變的情況下，重視信用風險管理的銀行將在長期內(nèi)獲得越來越多的收益。

2.商業(yè)銀行信用風險管理從內(nèi)部控制發(fā)展到外部交易。隨著國際大型商業(yè)銀行有關信用風險管理觀念的轉變，信用風險管理手段和工具也發(fā)生了變化。除了采用傳統(tǒng)的管理手段，如嚴格的授信標準、規(guī)范的貸款條件、要求提供抵押等內(nèi)部措施進行信用風險管理外，商業(yè)銀行還通過各種交易對手進行交易來實現(xiàn)對信用風險的管理，如采取資產(chǎn)證券化、信用衍生工具等新方法來管理信用風險。從發(fā)展趨勢看，它們將逐漸取代傳統(tǒng)方式而成為商業(yè)銀行重要的風險管理工具。

3.商業(yè)銀行從單純的信用風險管理向全面風險管理轉變。由于市場環(huán)境的變化和各種金融創(chuàng)新的出現(xiàn)，商業(yè)銀行的信用風險不再表現(xiàn)為單一的、獨立的金融風險，而是日益與市場風險交織在一起、信用風險暴露和交易對手的違約都會受到市場風險的深刻影響，商業(yè)銀行的很多損失是信用風險和市場風險共同作用的結果。這客觀上要求商業(yè)銀行的信用風險管理和市場風險管理日益結合。因此，商業(yè)銀行應該更加重視市場風險與信用風險的綜合模型，努力將信用風險、市場風險和其他各種風險納入到同一體系。根據(jù)全部業(yè)務的相關性對風險進行控制和管理，進入全面風險管理階段。

參考文獻:

[1]鄒新月:商業(yè)銀行信用風險管理特征及其變化趨勢，技術經(jīng)濟,2002（7）

[2]章 彰 于雅寧:論商業(yè)銀行的信用風險管理.新金融,2002(7）

篇9

【關鍵詞】金融危機；影子銀行；貨幣政策目標

關于影子銀行的研究，目前主要集中在以下方面：一、影子銀行的發(fā)展及其具體運作模式；二、影子銀行在此次金融危機爆發(fā)及蔓延過程中所起的作用；三、影子銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，進行流動性創(chuàng)造的新形式；四、影子銀行對金融系統(tǒng)穩(wěn)定性的影響，以及金融監(jiān)管的進一步發(fā)展趨勢；五、影子銀行對一國貨幣政策的挑戰(zhàn)，等等方面。

本文主要從兩個方面展開：首先對當前影子銀行的整體發(fā)展趨勢做概括性地闡述；其次，詳細論述影子銀行發(fā)展對貨幣政策目標選擇的影響，并針對性地提出對策建議。

一、影子銀行的發(fā)展趨勢

王達（2012）指出，由于貨幣政策目標與金融監(jiān)管框架的不一致引發(fā)的金融創(chuàng)新以及數(shù)量眾多資產(chǎn)規(guī)模急劇擴張的機構投資者共同促進了美國影子銀行的發(fā)展。資產(chǎn)證券化的創(chuàng)新為其發(fā)展提供了前提條件，眾多機構投資者的超額需求無法在貨幣市場得到滿足對其發(fā)展起到了推動作用。李揚（2011）認為，影子銀行發(fā)展的深層次原因是自20世紀70年代以來金融業(yè)的重大戰(zhàn)略性轉型，其依托現(xiàn)代信息技術的進步而發(fā)展，若對其進行稍微嚴格的監(jiān)管，代價將會是金融效率的喪失。

影子銀行進行信用創(chuàng)造以及其他投融資活動的過程與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相類似，不同的是它透明度低，杠桿率高，主要采取批發(fā)的業(yè)務模式，游離于金融監(jiān)管體系之外，發(fā)生擠兌時也沒有中央銀行充當最后貸款人等。在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行模式下，通過吸收存款，發(fā)放并持有貸款，實現(xiàn)了資金供給方與資金需求方之間的期限轉換、流動性轉換和信用轉換。而在影子銀行信用創(chuàng)造的過程中，期限、流動性和信用轉換的職能是由不同的機構分別行使的，影子銀行主要通過批發(fā)各類融資工具（證券化產(chǎn)品、商業(yè)票據(jù)、拆借回購等）融入期限短、流動性高的資金，然后通過各種方式進入信貸市場，比如通過直接購買商業(yè)銀行的長期信用資產(chǎn)，或為商業(yè)銀行提供規(guī)避信用違約風險工具等。

當前，世界各國紛紛開始對影子銀行實施密切的監(jiān)管，從《多德—弗蘭克法案》到巴塞爾協(xié)議Ⅲ，影子銀行的會計和監(jiān)管資本的處理方式、貨幣市場基金、回購市場等領域均開始進行改革以防范未來可能的恐慌和混亂狀況。然而，針對我國的實際情況而言，利率市場化改革尚未完全實現(xiàn)、資本項目管制依舊存在、銀行業(yè)同質(zhì)化經(jīng)營現(xiàn)象嚴重、資本市場規(guī)模及參與主體數(shù)量有待提高、直接融資渠道受限、高層次金融人才缺乏等，與歐美發(fā)達國家相比，金融產(chǎn)品以及制度創(chuàng)新尚處在起步階段，銀行等其他金融機構國際化程度不高，國際風險對我國金融業(yè)造成的危害有限，從我國各家銀行及其他金融機構因此次危機所遭受的損失數(shù)額中可以略窺一二。

二、影子銀行發(fā)展對貨幣政策目標選擇的影響

縱觀此次金融危機的整個歷程，隨著美聯(lián)儲的多次加息，美國房地產(chǎn)市場泡沫的破滅被認定為危機的導火索，影子銀行通過創(chuàng)新將泡沫破滅的危機層層掩飾，進一步推動了銀行信貸的增長以及房價的繼續(xù)上漲，是否應該將資產(chǎn)價格作為貨幣政策調(diào)控目標的討論受到了學術界的廣泛關注。

房地產(chǎn)、股票等非貨幣資產(chǎn)價格的變化會體現(xiàn)在居民所擁有的財富水平高低上，進而通過托賓Q效應、財富效應等渠道對宏觀經(jīng)濟總量產(chǎn)生影響，最終對物價水平、投資支出等產(chǎn)生影響。筆者認為，沒有必要將資產(chǎn)價格作為貨幣政策的最終目標，可以將其作為衡量經(jīng)濟熱度和貨幣政策效果的間接工具，但是正如劉剛、鄒新月（2011）所說，如何識別資產(chǎn)價格泡沫并對其進行測度，如何判斷信貸增長是否過快等問題依然是處理資產(chǎn)價格所必須面對的。

貨幣政策主要通過利率渠道、信貸渠道、匯率渠道和非貨幣資產(chǎn)價格渠道四個傳導機制發(fā)揮作用，分析影子銀行對操作目標和中間目標選擇的影響，需要考察影子銀行發(fā)展使上述四個渠道發(fā)生了哪些變化。

三、結論與建議

針對影子銀行獨特的運作機制及其在經(jīng)濟中的重要影響，中央銀行在制定和監(jiān)測貨幣政策時應當將資產(chǎn)價格考慮在內(nèi)，但不應將其作為貨幣政策的最終目標，而是將其作為調(diào)控的中間目標。影子銀行的信用創(chuàng)造機制也使得貨幣供應量作為主要中間目標的效用銳減，經(jīng)濟系統(tǒng)中流動性的規(guī)模遠非M2所能衡量，需要將影子銀行創(chuàng)造的流動性納入考核的范疇，但由于其信息公開的不透明及監(jiān)管措施的不到位，對于影子銀行流動性的計量面臨很大的困難。中間目標的調(diào)整一定會帶動操作目標的改變，正如M2難以衡量真實的流動性規(guī)模一樣，僅僅依靠調(diào)整商業(yè)銀行存款準備金率也很難有效的調(diào)控市場資金供求。對影子銀行業(yè)務計提備付金并根據(jù)業(yè)務風險規(guī)模的不同實行差異化費率結構，一定程度上能夠提高對影子銀行的監(jiān)控力度。

參考文獻

[1]李揚.影子銀行發(fā)展與金融創(chuàng)新.中國金融，2011（12）：31-32.

[2]李波、伍戈.影子銀行的信用創(chuàng)造功能及其對貨幣政策的挑戰(zhàn).金融研究，2011（12）：77-84.

[3]王達.論美國影子銀行的發(fā)展、運作、影響及監(jiān)管.國際金融研究，2012（1）：35-43.

[4]肖崎.影子銀行與流動性創(chuàng)造的新形式.金融理論與實踐，2012（5）：17-21.

篇10

關鍵詞：商業(yè)銀行；理財產(chǎn)品；發(fā)展策略

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）22-107-02

商業(yè)銀行理財產(chǎn)品是商業(yè)銀行業(yè)務的重要組成部分和利潤增長點，也是投資者可供選擇的一種非常重要的投資理財渠道。在中國，雖然個人理財產(chǎn)品業(yè)務起步較晚，但隨著居民收入水平的不斷提高，理財產(chǎn)品市場迅速膨脹，日益成為專業(yè)化、集中化的投資理財力量。個人理財產(chǎn)品發(fā)展迅速的同時，在產(chǎn)品設計、營銷方式、市場管理方面暴露出一系列問題，因此，探討個人理財產(chǎn)品的發(fā)展趨勢，提出發(fā)展策略，對于促進個人理財產(chǎn)品業(yè)務的不斷發(fā)展，提高商業(yè)銀行的設計、營銷與管理能力具有一定的現(xiàn)實意義。

一、商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢

中國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展迅速；理財產(chǎn)品種類、規(guī)模迅速增加。比如，中國銀行開發(fā)的中銀匯市通理財計劃、中銀債市通理財計劃、“中銀成長組合”人民幣理財產(chǎn)品、“中銀集富”理財計劃、中銀進取系列理財產(chǎn)品等；中國農(nóng)業(yè)銀行開發(fā)的“安心得利貴賓專享”人民幣理財產(chǎn)品、“安心快線天天利滾利”等產(chǎn)品；中國建設銀行開發(fā)的“利得盈”、“匯得盈”、“QDII”、“乾元―日鑫月溢”等；中國工商銀行開發(fā)的保本型個人人民幣理財產(chǎn)品、“高資產(chǎn)凈值客戶專屬”個人人民幣理財產(chǎn)品、“工銀財富專屬――兩權其美”人民幣理財產(chǎn)品、“靈通快線”個人無固定期限以及“靈通快線”個人高凈值客戶專屬7天增利人民幣理財產(chǎn)品等。相關學者對中國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀進行了探討。陳支農(nóng)（2008）、黃振達（2010）、孟艷菊（2010）的研究表明，保本型產(chǎn)品占比逐漸下降，而資產(chǎn)型產(chǎn)品日漸占據(jù)主導地位，投資渠道更加寬廣，產(chǎn)品結構也越來越復雜。趙媛媛（2011）指出，銀行理財產(chǎn)品規(guī)模超過其他類別理財產(chǎn)品的總和；短期理財產(chǎn)品和非保本型理財產(chǎn)品逐漸占據(jù)市場主導地位?？傮w來看，中國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品市場主要呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢：投資方向多樣化，理財產(chǎn)品獲得廣闊的投資渠道和發(fā)展前景；產(chǎn)品標的范圍廣泛，結構型產(chǎn)品在投資渠道選擇上實現(xiàn)行業(yè)配置多元化；支付條款復雜化，摒棄過去單一的支付條款，采用多種方式的混合，如按日計息、平均絕對表現(xiàn)等；止損條款大眾化，在產(chǎn)品設計中加入止損以及保本機制成為風險控制的主要方式。

二、個人理財產(chǎn)品發(fā)展中存在的問題

個人理財產(chǎn)品迅速發(fā)展的同時暴露出一系列問題，主要表現(xiàn)為三個方面：

1.理財產(chǎn)品與服務同質(zhì)化嚴重，創(chuàng)新能力較弱。個人理財產(chǎn)品雖然種類豐富，但設計缺乏差異性，金融產(chǎn)品在同業(yè)之間相差無幾，無法展現(xiàn)出各商業(yè)銀行的產(chǎn)品特色，產(chǎn)品競爭完全體現(xiàn)為市場價格的激烈比拼。例如，中國銀行的“中銀匯市通理財計劃”第二期產(chǎn)品是一款非固定期限、非保本浮動收益型產(chǎn)品。本產(chǎn)品是面向個人和機構投資者募集美元資金，投資于美元固定收益、貨幣市場產(chǎn)品和外匯市場。中國建設銀行的“QDII”是指取得代客境外理財業(yè)務資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)機構和居民個人委托以投資者的資金在境外進行金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營活動。兩者都是投資外匯市場，雖名稱有所不同，但實質(zhì)類似，繼續(xù)比較的就只是價格戰(zhàn)爭。另外，產(chǎn)品所涉及的范圍不夠廣泛，無法給客戶提供多樣化的投資選擇。再者，產(chǎn)品多為資金豐裕者設計，忽視了不同層次、不同年齡段客戶的需要。

2.營銷體系存在不足，缺乏效率。在營銷方面，銀行對理財產(chǎn)品的信息不能充分披露，特別是產(chǎn)品的風險方面，風險揭示不到位。雖然產(chǎn)品說明中均對可能面臨的風險做了比較詳細的揭示，然而一些銀行在編寫有關產(chǎn)品宣傳材料時，風險提示只是簡單的列示。有些產(chǎn)品在描述時使用非常專業(yè)的描述，或者營銷人員在銷售理財產(chǎn)品時著重強調(diào)產(chǎn)品的收益，而對產(chǎn)品的風險提示不夠，容易誤導客戶，無法弄清楚該產(chǎn)品的真正風險。在營銷方面，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品往往受合作模式的制約，缺乏效率。

3.缺乏有效的監(jiān)管體制。銀行理財市場的持續(xù)健康的發(fā)展不僅需要投資者和商業(yè)銀行樹立正確的投資理財觀念，還需要金融監(jiān)管部門進行適當?shù)氖袌霰O(jiān)管。雖然銀監(jiān)會出臺了相關通知，對理財產(chǎn)品的設計管理、客戶評估、信息披露、產(chǎn)品宣傳、客戶投訴等提出了多項要求，但對于銀行在理財產(chǎn)品方面的不規(guī)范行為，監(jiān)管滯后，沒有一個很有效的監(jiān)管體制，投訴處理機制不完善。

三、中國商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品的發(fā)展策略

（一）產(chǎn)品設計與開發(fā)方面

1.創(chuàng)新策略：商業(yè)銀行應當實施創(chuàng)新策略，拓展理財業(yè)務品種，避免出現(xiàn)過多的重復性理財品種。銀行要充分考慮目標客戶對金融產(chǎn)品的實際需求，分析業(yè)務發(fā)展發(fā)展前景以及不同層次、不同年齡段人們的需求，確定市場需求規(guī)模和市場定位，設計更多適應大眾需求的理財產(chǎn)品，真正實現(xiàn)讓客戶資產(chǎn)增值。在產(chǎn)品設計和開發(fā)時，對于風險愛好者和資金寬裕者可設計進取型產(chǎn)品；對于風險回避態(tài)度的大眾投資者可設計保本類產(chǎn)品。銀行還應當針對客戶的短期、中期和長期需求或收益目標，設計理財產(chǎn)品對其財產(chǎn)進行有計劃系統(tǒng)的全方位的管理，從而使其與其他競爭對手的產(chǎn)品區(qū)別開來。

2.保守策略：在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，銀行也應當保持一定的謹慎，重視產(chǎn)品的盈利與風險，建立適當?shù)娘L險補償、風險轉移和風險分散機制。

（二）營銷與服務方面

在營銷與服務方面，商業(yè)銀行應當從以下幾個方面做好相應工作：

1.信息策略：目前，商業(yè)銀行在銷售理財產(chǎn)品過程中對目標客戶群的動態(tài)管理滯后，無法為顧客提供滿意、高效的差異化服務。良好的營銷應是在準確的市場分析基礎之上，充分運用各種營銷渠道對理財產(chǎn)品進行銷售。銀行應該建立客戶信息庫，包括客戶的風險承受能力、投資目的、收入水平、財務狀況、未來計劃等，以實現(xiàn)高效的營銷，節(jié)省客戶、營銷人員的時間，更是為客戶提供的另類服務品質(zhì)。

2.網(wǎng)絡策略：電子商務的迅速興起和信息技術的不斷進步，使現(xiàn)代銀行服務完全超越了物理網(wǎng)點的概念，促使銀行業(yè)的業(yè)務服務模式由分支機構轉向以電子化服務并存的多渠道服務方式。商業(yè)銀行應當對營業(yè)網(wǎng)點的布局和功能進行再造，拓展電子化的服務模式，把大量的標準化服務通過各種各樣的電子服務手段完成，積極構建傳統(tǒng)物理網(wǎng)點和電子銀行渠道協(xié)同發(fā)展的營銷方式，形成以城市大型理財中心為主體，以小中型專業(yè)網(wǎng)點為補充，電話銀行、網(wǎng)上銀行協(xié)同發(fā)展的個人金融營銷網(wǎng)絡，多渠道為客戶提品和服務。

3.人才策略：制訂人員培訓計劃，精心挑選具備一定金融專業(yè)知識、懂得營銷技巧、通曉客戶心理的優(yōu)秀員工作為理財?shù)暮蜻x人才，讓合適的人才到合適崗位上工作，由他們根據(jù)不同客戶的偏好和需要，進行最有成效的營銷。

4.服務策略：理財產(chǎn)品應當以個性化服務為核心，以客戶需求為導向，針對不同顧客不同階段的理財需求，結合他們對銀行的利潤貢獻度，為不同層次的顧客提供有區(qū)別服務。銷售人員應當分析客戶需求，根據(jù)評估意見推薦適合的理財產(chǎn)品，并給予充分的風險提示。在服務理念上使客戶由“買產(chǎn)品”變?yōu)椤斑x產(chǎn)品”，使銀行與客戶的關系從簡單的交易關系轉變?yōu)榭蛻魧︺y行的長久依賴與信任關系，應當建立完善有效的客戶投訴管理制度，對客戶投訴較多的理財業(yè)務環(huán)節(jié)和理財產(chǎn)品及時有效地解決。銀行應當建立“品牌戰(zhàn)略”。消費者對理財產(chǎn)品的服務要求不僅僅是一種使用價值，而是一種品牌和一種心理感受，因此，理財品牌不僅應當進一步體現(xiàn)個性化，人文化的發(fā)展趨勢，也應當體現(xiàn)銀行服務的準確定位和文化內(nèi)涵。商業(yè)銀行建立自己的特殊品牌，保持競爭優(yōu)勢，避免產(chǎn)品同質(zhì)化的低層次競爭。

（三）監(jiān)管方面

1.加強市場監(jiān)管。銀監(jiān)部門應該出臺專門的理財業(yè)務指導辦法以及監(jiān)管法制，限制商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品營銷上的非理，采取多方面措施規(guī)范銀行理財市場。比如強制商業(yè)銀行定期披露理財產(chǎn)品信息，增加市場透明度；要求商業(yè)銀行加強對理財業(yè)務人員的監(jiān)督管理，提高專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)操守。市場監(jiān)管的核心內(nèi)容是要保護投資者的利益，監(jiān)管機構應當制訂保護投資者利益的措施，防止銀行在理財產(chǎn)品銷售過程中會出現(xiàn)誤導行為。主要包括：理財產(chǎn)品命名不得使用帶有誘惑性、誤導性和承諾性的稱謂和蘊含潛在風險或易引發(fā)爭議的模糊性語言；應建立客戶評估機制，針對不同的理財產(chǎn)品設計專門的產(chǎn)品適合度評估書；揭示風險，說明最不利的投資情形和投資結果，對于無法在宣傳和介紹材料中提供科學、準確的測算依據(jù)和測算方式的理財產(chǎn)品，不得在宣傳和介紹材料中出現(xiàn)“預期收益率”或“最高收益率”字樣；商業(yè)銀行在未與客戶約定的情況下，在網(wǎng)站公布產(chǎn)品相關信息而未確認客戶已經(jīng)獲取該信息，不能視為向客戶進行了信息披露。

2.共同維護市場環(huán)境。國內(nèi)商業(yè)銀行理財業(yè)務正處在發(fā)展初期，除了需要政府監(jiān)管部門的強制性監(jiān)管外，要實現(xiàn)市場的有效監(jiān)管，還需要第三方的力量。作為第三方評價的基礎，銀行的信息披露必須到位，便于社會力量客觀公正地評價銀行理財產(chǎn)品。相對于銀監(jiān)會，同業(yè)協(xié)會更容易直接接觸到投資者，同時其在信息獲得以及專業(yè)精通方面具有優(yōu)勢，為監(jiān)管部門措施的制定、監(jiān)管體系的構建提供有效的協(xié)助，也有利于推動商業(yè)銀行之間經(jīng)驗的交流借鑒、 信息溝通，幫助各個銀行建立符合自身狀況的風險內(nèi)控體系。

參考文獻：

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[2] 黃振達.銀行理財產(chǎn)品發(fā)展及趨勢[J].經(jīng)濟導刊，2010，（12）.