導(dǎo)語：如何才能寫好一篇資產(chǎn)負(fù)債理論，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、保險(xiǎn)資金運(yùn)用與償付能力的關(guān)系

保險(xiǎn)公司實(shí)際償付能力的大小實(shí)際反映了公司的資本實(shí)力以及經(jīng)營效益情況。從根本上看，保險(xiǎn)公司一切經(jīng)營活動(dòng)的績效都將最終影響其償付能力。

（一）保險(xiǎn)資金運(yùn)用對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營效益的影響

保險(xiǎn)投資對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營效益具有決定意義。從世界各國的情況看，承保利潤都有下降趨勢(shì)，保險(xiǎn)公司的效益主要靠投資收益來彌補(bǔ)。

高效的保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益，還可以促使保險(xiǎn)費(fèi)率的下降，從而提高市場(chǎng)競爭力。孤立地看，保險(xiǎn)費(fèi)率下降，似乎會(huì)削弱保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的積累，進(jìn)而不利于保險(xiǎn)補(bǔ)償或給付的實(shí)現(xiàn)。但系統(tǒng)地看，在保險(xiǎn)費(fèi)率下降，其余條件不變的情況下，保險(xiǎn)需求的興旺、投保人數(shù)的增加，促進(jìn)了經(jīng)營的規(guī)?；?，從而在整體和總量上，較之于費(fèi)率高時(shí)的情形更有利，大數(shù)法則的作用發(fā)揮更出色，更加強(qiáng)了經(jīng)營的穩(wěn)定性。從保險(xiǎn)基金的規(guī)?？矗S著投保人群的增加，保險(xiǎn)基金規(guī)模不斷擴(kuò)大，保險(xiǎn)可運(yùn)用資金更有保證，使保險(xiǎn)資金運(yùn)用進(jìn)入新的循環(huán)，相應(yīng)地帶來更多的投資回報(bào)，這一良性過程，使保險(xiǎn)資金對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)的穩(wěn)定性具有積極的意義。

良好的保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益，還可以壯大保險(xiǎn)公司償付能力。這是因?yàn)椋S著資金收益的增加、利潤基數(shù)的擴(kuò)大，稅后利潤固定比例的公積金計(jì)提也會(huì)不斷擴(kuò)大，所以資金運(yùn)用收益是保險(xiǎn)公積金積累的間接的重要來源，這也就為保險(xiǎn)公司償付能力的壯大提供了資金準(zhǔn)備。

（二）保險(xiǎn)資金運(yùn)用對(duì)資本金的影響

在公司發(fā)展的前期，資本金是公司償付能力高低的體現(xiàn)，是公司開設(shè)分公司拓展業(yè)務(wù)、開發(fā)新產(chǎn)品的資金保障。我們?cè)谡務(wù)搩敻赌芰r(shí)，往往注意的是償付能力充足率是否大于100％，而對(duì)于償付能力充足率的合適比率缺少分析。顯然，該比例并非越高越好，任何資金都有成本，保費(fèi)收入可以用其產(chǎn)品預(yù)定利率來估計(jì)其資金成本，資本金的資金成本則是股東要求的投資回報(bào)率。資本金超出最低償付能力額度的部分為自由資產(chǎn)，這部分資本可以承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)，要求投資收益率更高的資產(chǎn)來滿足實(shí)現(xiàn)利潤和股東權(quán)益最大化的目的。如果不能解決這部分自由資本的投資問題，資本的增長會(huì)給保險(xiǎn)業(yè)務(wù)帶來更大的壓力。

二、我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用現(xiàn)狀及面臨的問題

（一）我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管政策回顧

我國在1987年以前，保險(xiǎn)資金基本用于銀行存款。在1987～1995年間，由于幾乎對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用無任何限制，因此保險(xiǎn)公司多進(jìn)行股市投資、借貸等業(yè)務(wù)，造成大量的投資損失與壞帳。1995年《保險(xiǎn)法》頒布實(shí)施以后，遵循安全性原則，我國的保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管方式屬于嚴(yán)格型監(jiān)管，投資限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。近年來，為了適應(yīng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的迅速發(fā)展，在以上投資渠道的基礎(chǔ)上，允許保險(xiǎn)資金可以通過購買部分證券投資基金間接進(jìn)入證券市場(chǎng)。同時(shí)，允許保險(xiǎn)公司進(jìn)入全國銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)，從事債券買賣業(yè)務(wù)?！侗ｋU(xiǎn)法》修改后，盡管放松了保險(xiǎn)資金對(duì)企業(yè)的投資，并且在其他資金運(yùn)用方面留下了一定的空間，但總體而言，其開放程度遠(yuǎn)沒有達(dá)到令業(yè)界滿意的地步。

（二）當(dāng)前保險(xiǎn)資金運(yùn)用存在的主要問題

當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)存在的主要問題是利差損問題，而這給保險(xiǎn)業(yè)的資金運(yùn)用帶來了巨大的壓力。經(jīng)過連續(xù)7次降息后，我國的銀行存款年利率水平已從原來的10.8％下降到現(xiàn)在的1.98％，保險(xiǎn)公司以高利率8.5％～8.8％承保的大量保單所帶來的利差損極有可能隨著時(shí)間的推移而進(jìn)一步加大。在巨大的利差損壓力下，各保險(xiǎn)公司必然要想盡辦法來獲得更高的收益率，一方面減少利差損，另一方面吸引更多的保費(fèi)收入，用費(fèi)差益來彌補(bǔ)利差損。

然而，保險(xiǎn)公司的投資收益率受市場(chǎng)宏觀環(huán)境的影響。根據(jù)無套利理論，風(fēng)險(xiǎn)和收益之間存在一定的關(guān)系，由于銀行存款、國債、金融債風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)應(yīng)的收益率也小。盡管投資于證券投資基金存在較高的風(fēng)險(xiǎn)，但是相比于債券市場(chǎng)和銀行存款市場(chǎng)，自1996年至2000年其收益率明顯偏高，因此，為了獲得更高的投資收益率，保險(xiǎn)公司一般都用足15％的額度。但這樣，無形中也加大了投資的風(fēng)險(xiǎn)。由于2002年資本市場(chǎng)走勢(shì)很差，也使保險(xiǎn)公司在證券投資基金上損失慘重?？傮w而言，2002年國債收益率維持在2.35％～3.5％之間，短期資金回報(bào)率下跌到1.9％左右，長期協(xié)議存款也會(huì)受到影響，估計(jì)收益水平在3.50％～4％之間波動(dòng)。這樣的收益水平，顯然無法起到彌補(bǔ)利差損的作用。

三、資產(chǎn)負(fù)債管理與保險(xiǎn)資金運(yùn)用

在上述情況下，開放保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道成為業(yè)內(nèi)和學(xué)術(shù)界共同關(guān)注的焦點(diǎn)。在兼顧投保人利益和保險(xiǎn)公司利益的前提下，有條件地開放保險(xiǎn)投資渠道，已成為監(jiān)管部門關(guān)注的重點(diǎn)。

（一）從產(chǎn)品的角度看投資問題

根據(jù)業(yè)務(wù)來源的不同，壽險(xiǎn)資金的性質(zhì)一般可分為四種類型：（1）由壽險(xiǎn)公司擔(dān)保投資回報(bào)的資金；（2）壽險(xiǎn)公司和客戶共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資金；（3）完全由客戶承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資金；（4）客戶利益與金融指數(shù)或物價(jià)指數(shù)掛鉤的資金。以上四類資金分別對(duì)應(yīng)著傳統(tǒng)不分紅產(chǎn)品、傳統(tǒng)分紅產(chǎn)品、投資連結(jié)產(chǎn)品和指數(shù)連結(jié)等不同類型的產(chǎn)品。相應(yīng)地，其投資的渠道和方式也應(yīng)有所不同。

1.傳統(tǒng)產(chǎn)品的全部風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司承擔(dān)，產(chǎn)品經(jīng)營的全部盈余也由保險(xiǎn)公司享有。但是在這樣的制度安排下，預(yù)定利率過高可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司蒙受利差損風(fēng)險(xiǎn)，而預(yù)定利率過低則導(dǎo)致客戶在通脹環(huán)境下解約，因此不能適應(yīng)未來市場(chǎng)利率的波動(dòng)。這部分資金應(yīng)投資于風(fēng)險(xiǎn)小的資產(chǎn)，如國債、信用高的中央企業(yè)債、金融債。

2.投資連結(jié)產(chǎn)品是在銀行存款利率下降，壽險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率不超過2.5％的背景下推出的，目的在于實(shí)現(xiàn)壽險(xiǎn)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的雙贏。然而投連產(chǎn)品一投入市場(chǎng)就遇到了股市的劇烈波動(dòng)，特別是2002年延續(xù)一年的熊市。從實(shí)際效果上看，并沒有起到預(yù)期的由保單持有人獨(dú)立承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的效果。這里既有我國資本市場(chǎng)、投資客戶不成熟的原因，也有保險(xiǎn)公司銷售和管理風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際控制能力不足的原因。

3.分紅產(chǎn)品則介于傳統(tǒng)產(chǎn)品和投資連結(jié)產(chǎn)品之間，保險(xiǎn)公司在承擔(dān)保底利率風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，與保單持有人按一定比例分享產(chǎn)品經(jīng)營的盈余。它與其它金融產(chǎn)品最大的區(qū)別在于通過對(duì)資產(chǎn)份額進(jìn)行一定程度的平滑處理，保證保單持有人在保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，所得到的保險(xiǎn)利益不會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)和公司經(jīng)營情況的波動(dòng)而遭受損失，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)具有調(diào)劑作用。好的分紅產(chǎn)品既要讓客戶從資本市場(chǎng)長期增長中獲利，又要避免資本市場(chǎng)短期波動(dòng)對(duì)保單持有人帶來的損害。分紅產(chǎn)品具有非常明顯的保單持有人與保險(xiǎn)公司之間的合作特征，同時(shí)由于保險(xiǎn)公司在紅利來源、紅利分配方式和比例、分紅保險(xiǎn)資產(chǎn)組合選擇等方面均有一定的靈活度，因此，比較適應(yīng)未來我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展變化，特別是保險(xiǎn)資金運(yùn)用的政策調(diào)整。對(duì)于分紅產(chǎn)品擔(dān)保利率部分所對(duì)應(yīng)的法定準(zhǔn)備金，與傳統(tǒng)保險(xiǎn)類似，其準(zhǔn)備金的投資運(yùn)用方式必須穩(wěn)健、保守，一般以存款和債券為主，因此，預(yù)期的投資收益率較低。相反，終了紅利來自紅利風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金（即未分配盈余），而紅利風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不是法定準(zhǔn)備金的組成部分。與傳統(tǒng)保險(xiǎn)不同，紅利風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的投資運(yùn)用方式可以偏向激進(jìn)，一般以證券基金等權(quán)益性資產(chǎn)為主，因此，預(yù)期的投資收益率較高。所以，紅利分配政策選擇實(shí)際上形成了分紅保險(xiǎn)資金投資策略的基礎(chǔ)框架，對(duì)紅利最重要的來源——利差損益具有決定性的約束。不同的分紅策略所對(duì)應(yīng)的投資策略也有所不同，如美國分紅保險(xiǎn)受股權(quán)投資的限制一般采用現(xiàn)金分紅方式，一般賬戶下的主要資產(chǎn)為債權(quán)而非股權(quán)；而英國采用增加保額的分紅方式，壽險(xiǎn)資金可以在債權(quán)和股權(quán)之間靈活配置。

（二）資產(chǎn)負(fù)債管理的引出

“資產(chǎn)負(fù)債管理”主要起源于利率自由化之后利率波動(dòng)所引發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)的問題。在上個(gè)世紀(jì)80年代后期，如美、日等保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國家，均發(fā)生數(shù)家大型保險(xiǎn)公司因?yàn)闆]有適當(dāng)?shù)墓芾砝曙L(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致破產(chǎn)的情況。為了反映承保利率所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)關(guān)開始要求保險(xiǎn)公司提供基本的年度分析，以檢驗(yàn)其利率風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)保險(xiǎn)產(chǎn)、學(xué)界也意識(shí)到利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，因此發(fā)展利率風(fēng)險(xiǎn)管理的工具成了相當(dāng)重要的議題，其發(fā)展也遠(yuǎn)超過當(dāng)初保險(xiǎn)監(jiān)管部門所要求的標(biāo)準(zhǔn)。保險(xiǎn)業(yè)開始整合利率風(fēng)險(xiǎn)以外的問題，包括承保問題、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問題等等。最后，資產(chǎn)負(fù)債管理作為衡量產(chǎn)品相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與公司整體風(fēng)險(xiǎn)的一種重要管理工具，也漸漸地被一般保險(xiǎn)公司所采用。因此，資產(chǎn)負(fù)債管理的引出實(shí)際上是保險(xiǎn)業(yè)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同努力的結(jié)果。

在過去，壽險(xiǎn)公司分別對(duì)資產(chǎn)面配置管理追求高報(bào)酬率，對(duì)負(fù)債面作規(guī)劃安排以降低成本。而資產(chǎn)負(fù)債管理所要處理的問題，主要是從“公司整體”的觀點(diǎn)來決定公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)，通過同時(shí)整合資產(chǎn)面與負(fù)債面的風(fēng)險(xiǎn)特性，決定適當(dāng)?shù)慕?jīng)營策略。換句話說，資產(chǎn)面的資產(chǎn)配置，必須與其負(fù)債面的商品策略相關(guān)且一致。對(duì)投資的評(píng)定也不再是簡單地將投資收益率作為單一的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)不同性質(zhì)（指公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大?。┑呢?fù)債資金和公司自有資金投資策略加以區(qū)別，這些區(qū)別包括資產(chǎn)的配置、再保險(xiǎn)的安排、稅務(wù)等方面。

（三）資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)我國保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控制的意義

目前，監(jiān)管部門正在嘗試從償付能力與市場(chǎng)行為監(jiān)管并重，轉(zhuǎn)為以償付能力監(jiān)管為主，并試圖通過建立一套合適的監(jiān)管指標(biāo)和償付能力計(jì)算來達(dá)到此目的。我們認(rèn)為，這固然是一個(gè)可喜的變化，但目前償付能力額度以及償付能力監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算僅反映以前的狀況，是一靜態(tài)的指標(biāo)，而償付能力不足是一個(gè)動(dòng)態(tài)發(fā)展的過程。因此，更重要的是保險(xiǎn)公司的自我約束能力。這就要求保險(xiǎn)公司能對(duì)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)有清楚的認(rèn)識(shí)，能夠建立資產(chǎn)負(fù)債管理的機(jī)制。

借助于國外成熟的資產(chǎn)負(fù)債管理軟件，我們可以通過上萬次的模擬來計(jì)算一定期限內(nèi)，保險(xiǎn)公司出現(xiàn)償付能力不足的概率，以及在現(xiàn)有產(chǎn)品策略下，對(duì)資本金的需求，并通過調(diào)整投資策略找出最適合的投資組合來實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)。利用資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)，我們?cè)诳创顿Y問題時(shí)，考慮的不僅是風(fēng)險(xiǎn)有多大，更多的是關(guān)注公司能承受多大風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)負(fù)債管理所涵蓋的層面相當(dāng)廣泛，從產(chǎn)品面所考慮的險(xiǎn)種差異、市場(chǎng)利率變化時(shí)的保戶行為（如保單貸款、解約等）對(duì)產(chǎn)品的現(xiàn)金流量所造成的影響等，到從資產(chǎn)面考慮市場(chǎng)利率、通貨膨脹率、股價(jià)波動(dòng)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等，也可以納入再保險(xiǎn)策略。因此，一個(gè)完整的資產(chǎn)負(fù)債管理工具，事實(shí)上必須反映一家公司在真實(shí)世界所面對(duì)的經(jīng)營環(huán)境。相對(duì)于償付能力額度而言，它更能動(dòng)態(tài)地反映保險(xiǎn)公司今后經(jīng)營的狀況。

四、對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管的建議

（一）適度開放保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道不同的保險(xiǎn)公司負(fù)債結(jié)構(gòu)不同，經(jīng)營策略也不同，采用一刀切的資金運(yùn)用監(jiān)管方式顯然不能適應(yīng)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。當(dāng)保險(xiǎn)公司在資金運(yùn)用上缺乏靈活度，便會(huì)使保險(xiǎn)公司失去控制風(fēng)險(xiǎn)的積極性。對(duì)于利差損較大的公司而言，只能靠不斷追求銷售業(yè)績來彌補(bǔ)利差損，而新增加的保險(xiǎn)資金如得不到很好的運(yùn)用，又將再次形成利差損，導(dǎo)致惡性循環(huán)。對(duì)于新成立的保險(xiǎn)公司，銷售的高預(yù)定利率產(chǎn)品不多，利差損問題不嚴(yán)重，如果能夠很好的管理，如對(duì)其匹配合適的資產(chǎn)，可以在一定程度上化解利差損。此外新成立的保險(xiǎn)公司資本金相對(duì)較充足，這部分資金在保證最低償付能力之外，需要更高的投資回報(bào)率來滿足股東對(duì)投資的預(yù)期，以吸引更多的股權(quán)投資者，不斷壯大自身的實(shí)力。在償付能力監(jiān)管引導(dǎo)保險(xiǎn)公司規(guī)范自身行為的前提下，給保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用以更多的空間，符合保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀。

篇2

[關(guān)鍵詞] 資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法 暫時(shí)性差異 企業(yè)所得稅

一、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的理論基礎(chǔ)

資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法是從資產(chǎn)負(fù)債表出發(fā)，通過比較資產(chǎn)負(fù)債表上按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則確定的資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值，與按照稅法確定的計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差異來確定所得稅費(fèi)用。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的理論基礎(chǔ)是依據(jù)業(yè)益理論，從凈資產(chǎn)的角度計(jì)算利潤總額并計(jì)算所得稅費(fèi)用。資產(chǎn)負(fù)債觀認(rèn)為對(duì)企業(yè)收益的計(jì)量就是對(duì)業(yè)益的計(jì)量，資產(chǎn)增加與負(fù)債減少時(shí)就會(huì)產(chǎn)生收益，企業(yè)本期的利潤總額主要是本期凈資產(chǎn)增減變動(dòng)的結(jié)果，凈資產(chǎn)在價(jià)值量上等于資產(chǎn)減負(fù)債。企業(yè)在一定期間實(shí)現(xiàn)的利潤或虧損，必然表現(xiàn)為資產(chǎn)或負(fù)債的變動(dòng)，收入會(huì)引起資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少，成本費(fèi)用則會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加，企業(yè)所得稅費(fèi)用的發(fā)生意味著經(jīng)濟(jì)利益的流出，代表著企業(yè)資產(chǎn)的減少或負(fù)債的增加，把所得稅費(fèi)用與企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債聯(lián)系起來，比用收人和費(fèi)用計(jì)算所得稅能更好的體現(xiàn)資本保全的原則。

二、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的基本概念

1.永久性差異、暫時(shí)性差異

(1)永久性差異：是指由于會(huì)計(jì)和稅法計(jì)算口徑不同造成的本期調(diào)增但以后不能調(diào)減的差異。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法對(duì)其確認(rèn)沒有變化，如：企業(yè)應(yīng)交的罰款和滯納金；計(jì)稅工資情況下，超標(biāo)準(zhǔn)的工資；超標(biāo)準(zhǔn)的業(yè)務(wù)招待費(fèi)等，同損益表債務(wù)法下的處理辦法。

(2)暫時(shí)性差異：是指資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額。未作為資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)的項(xiàng)目，按照稅法規(guī)定確定其計(jì)稅基礎(chǔ)的，該計(jì)稅基礎(chǔ)與其賬面價(jià)值之間的差額也屬于暫時(shí)性差異。

2.資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)、負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)

(1)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)：是企業(yè)收回資產(chǎn)賬面價(jià)值的過程中，計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)按照稅法規(guī)定可以自應(yīng)稅經(jīng)濟(jì)利益中抵扣的金額。即：資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)=資產(chǎn)未來可稅前列支的金額

一般情況下資產(chǎn)取得時(shí)其入賬價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)是相同的，后續(xù)計(jì)量因會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定與稅法規(guī)定不同，可能造成賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)的差異。

(2)負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)：是指負(fù)債的賬面價(jià)值減去未來期間計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)按照稅法規(guī)定可予抵扣的金額。按照暫時(shí)性差異對(duì)未來期間應(yīng)稅金額的影響分為應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異。

即：負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)=賬面價(jià)值一未來可稅前列支的金額

通常情況下，一般負(fù)債的確認(rèn)和清償不影響所得稅的計(jì)算，差異主要是因自費(fèi)用中提取的負(fù)債，如預(yù)計(jì)負(fù)債，使得其計(jì)稅基礎(chǔ)與賬面價(jià)值產(chǎn)生差額。

3.應(yīng)納稅暫時(shí)性差異、可抵扣暫時(shí)性差異

(1)應(yīng)納稅暫時(shí)性差異：是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時(shí)，將導(dǎo)致產(chǎn)生應(yīng)稅金額的暫時(shí)性差異。該差異在未來期間轉(zhuǎn)回時(shí)，會(huì)增加轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額，而在該差異產(chǎn)生當(dāng)期，確認(rèn)為遞延所得稅負(fù)債。

(2)可抵扣暫時(shí)性差異：是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時(shí)，將導(dǎo)致產(chǎn)生可抵扣金額的暫時(shí)性差異。該差異在未來期間轉(zhuǎn)回時(shí)會(huì)減少轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額，在該差異產(chǎn)生當(dāng)期，確認(rèn)為遞延所得稅資產(chǎn)。除直接計(jì)人所有者權(quán)益的交易或事項(xiàng)，以及企業(yè)合并外，在確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債的同時(shí)應(yīng)確認(rèn)當(dāng)期所得稅費(fèi)用。

值得注意的是，資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下暫時(shí)性差異反映的是至本期末的累計(jì)差異，而非當(dāng)期差異。因此，只能將期末暫時(shí)性差異與期初暫時(shí)性差異的應(yīng)納稅影響額視為對(duì)本期所得稅費(fèi)用的調(diào)整。其計(jì)算過程可簡單概括為：先確定資產(chǎn)負(fù)債表上期末遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債，然后倒擠出損益表中當(dāng)期所得稅費(fèi)用項(xiàng)目。其計(jì)算公式為：本期所得稅費(fèi)用=本期應(yīng)交所得稅十（期末遞延所得稅負(fù)債―期初遞延所得稅負(fù)債）―（期末遞延所得稅資產(chǎn)―期初遞延所得稅資產(chǎn)）

三、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下企業(yè)所得稅的核算程序和賬務(wù)處理

1.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下企業(yè)所得稅的核算程序

(1)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，確定資產(chǎn)負(fù)債表中除遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債之外的其他資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的賬面價(jià)值。

例如：企業(yè)應(yīng)收賬款賬面余額為100萬元，對(duì)應(yīng)收賬款已計(jì)提10萬元的壞賬準(zhǔn)備，則資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)收賬款項(xiàng)目的列示金額為90萬元。

(2)以適用的稅法規(guī)定為依據(jù)，確定資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的計(jì)稅基礎(chǔ)。這是資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法運(yùn)用的關(guān)鍵所在。例如：企業(yè)存貨總額為200萬元，當(dāng)年計(jì)提了30萬元的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，則該存貨的賬面價(jià)值為170萬元。由于稅法規(guī)定資產(chǎn)的減值損失在實(shí)際發(fā)生之前不允許稅前扣除，則存貨的計(jì)稅基礎(chǔ)為200萬元。

(3)分析、確定應(yīng)納稅暫時(shí)性差異和可抵扣暫時(shí)性差異。根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，資產(chǎn)賬面價(jià)值大于計(jì)稅基礎(chǔ)和負(fù)債賬面價(jià)值小于計(jì)稅基礎(chǔ)均產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，資產(chǎn)賬面價(jià)值小于計(jì)稅基礎(chǔ)和負(fù)債賬面價(jià)值大于計(jì)稅基礎(chǔ)均產(chǎn)生可抵扣暫時(shí)性差異。

(4)確定當(dāng)期遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅資產(chǎn)的應(yīng)有金額。應(yīng)納稅暫時(shí)性差異乘以稅率計(jì)算得出遞延所得稅負(fù)債，以可抵扣暫時(shí)性差異乘以稅率計(jì)算得出遞延所得稅資產(chǎn)，并與期初遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅資產(chǎn)的余額相比，確定當(dāng)期遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅資產(chǎn)金額，作為遞延所得稅費(fèi)用。①遞延所得稅負(fù)債的確認(rèn)：A、基本原則：對(duì)于所有應(yīng)納稅暫時(shí)性差異，均應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債。B、不確認(rèn)為遞延所得稅負(fù)債的某些特殊情況：如非同一控制下的企業(yè)合并中產(chǎn)生商譽(yù)初始確認(rèn)，準(zhǔn)則中規(guī)定對(duì)于該部分應(yīng)納稅哲時(shí)性差異不確認(rèn)其所產(chǎn)生的遞延所得稅負(fù)債。②遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)：A、基本原則：以可抵扣暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回期間預(yù)計(jì)將獲得的應(yīng)稅所得為限，確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。估計(jì)未來期間是否能夠產(chǎn)生足夠的稅所得時(shí)，包括以下兩個(gè)方面：一是未來期間的正常生產(chǎn)經(jīng)營所得；二應(yīng)納稅暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回。B、確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的特殊情況：企業(yè)對(duì)于能夠結(jié)轉(zhuǎn)以后年度的未彌補(bǔ)虧損，應(yīng)視同可抵扣暫時(shí)性差異，以很可能獲得用來抵扣該部分虧損的未來應(yīng)納稅所得額為限，確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。C、不確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的情況：除企業(yè)合并以外的交易中，交易發(fā)生時(shí)既不影響會(huì)計(jì)利潤也不影響應(yīng)納稅所得額，則交易中產(chǎn)生的資產(chǎn)、負(fù)債的入賬價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額形成可抵扣暫時(shí)性差異的，相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)不予確認(rèn)。

(5)確認(rèn)、計(jì)量利潤表中的所得稅費(fèi)用。利潤表中的所得稅費(fèi)用由當(dāng)期所得稅費(fèi)用和遞延所得稅費(fèi)用兩部分組成，其中，當(dāng)期所得稅是指當(dāng)期發(fā)生的交易或事項(xiàng)按照適用的稅率計(jì)算確定的當(dāng)期應(yīng)交所得稅；遞延所得稅是當(dāng)期確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債金額的綜合結(jié)果。所得稅費(fèi)用的計(jì)算可用公式表示為：所得稅費(fèi)用=當(dāng)期所得稅費(fèi)用+遞延所得稅費(fèi)用。其中：當(dāng)期所得稅費(fèi)用=應(yīng)納稅所得額×當(dāng)期適用稅率;遞延所得稅費(fèi)用（遞延所得稅收益）=（期末遞延所得稅負(fù)債一期初遞延所得稅負(fù)債）一（期末遞延所得稅資產(chǎn)一期初遞延所得稅資產(chǎn)）。

2.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下企業(yè)所得稅業(yè)務(wù)核算舉例

(1)遞延所得稅負(fù)債的賬務(wù)處理

[例1]A公司2007年12月末購入一臺(tái)機(jī)器，成本為2萬元，會(huì)計(jì)預(yù)計(jì)使用年限為5年，預(yù)計(jì)凈殘值為0，直線法計(jì)提折舊，該機(jī)器符合稅法規(guī)定的稅收優(yōu)惠條件，計(jì)稅時(shí)可按4年計(jì)提折舊，稅率為33%，假定該公司各會(huì)計(jì)期間均未對(duì)固定資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備。

遞延所得稅負(fù)債確認(rèn)和計(jì)量表

A公司賬務(wù)處理如下：

第一年：

借；所得稅費(fèi)用330

貸：遞延所得稅負(fù)債330

第二至四年同第一年賬務(wù)處理

第五年：

借；遞延所得稅負(fù)債330

貸：所得稅費(fèi)用330

確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債時(shí)，交易或事項(xiàng)發(fā)生時(shí)影響到會(huì)計(jì)利潤或應(yīng)稅所得額的，應(yīng)導(dǎo)致利潤表中所得稅費(fèi)用的增加；與直接計(jì)入所有者權(quán)益的交易或事項(xiàng)相關(guān)的，其所得稅影響應(yīng)增加或減少所有者權(quán)益；企業(yè)合并產(chǎn)生的，應(yīng)調(diào)整購買日應(yīng)確認(rèn)的尚譽(yù)或是計(jì)入當(dāng)期損益的金額。

(2)遞延所得稅資產(chǎn)的賬務(wù)處理

[例2]B公司2007年末存貨賬面余額100萬元，已提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備10萬元，則存貨賬面價(jià)值為90萬元。由于稅法規(guī)定存貨的減值損失在實(shí)際發(fā)生之前不允許稅前扣除，則其計(jì)稅基礎(chǔ)為100萬元。假設(shè)甲公司所得稅稅率為33%，對(duì)于可抵扣暫時(shí)性差異可能產(chǎn)生的未來經(jīng)濟(jì)利益，應(yīng)以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時(shí)性差異的應(yīng)納稅所得額為限，確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)。

分析：資產(chǎn)賬面價(jià)值90萬元（表明該資產(chǎn)未來可以帶來經(jīng)濟(jì)利益流入90萬元）小于計(jì)稅基礎(chǔ)100萬元（表明該資產(chǎn)在未來處置時(shí)稅法可以扣除的金額為100萬元）

資產(chǎn)賬面價(jià)值90萬元一計(jì)稅基礎(chǔ)100萬元= ―10萬元，表明在未來90萬元的經(jīng)濟(jì)流入中可以有100萬元的流入不用交稅，顯然還有10萬元的流入未來可以抵扣，形成可抵扣暫時(shí)性差異，從而減少未來應(yīng)稅所得額和未來應(yīng)交所得稅，少交稅則視為帶來經(jīng)濟(jì)利益：符合資產(chǎn)的條件，所以列作遞延所得稅資產(chǎn)。

在不考慮期初遞延所得稅資產(chǎn)的情況下，B公司應(yīng)作如下核算：

借：遞延所得稅資產(chǎn)33000

貸：所得稅費(fèi)用 33000

四、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的現(xiàn)實(shí)意義

資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法作為所得稅會(huì)計(jì)處理方法，引入暫時(shí)性差異，由時(shí)間性差異變?yōu)闀簳r(shí)性差異，有著毋庸置疑的的意義，主要表現(xiàn)在：

1.采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法是我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的需要。根據(jù)國際資本市場(chǎng)的需要，我國所得稅會(huì)計(jì)方法應(yīng)適應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際協(xié)調(diào)的大趨勢(shì)，從而減少我國企業(yè)國外融資的難度，建立內(nèi)外資企業(yè)平等的競爭條件和環(huán)境，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

2.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法擴(kuò)大了所得稅處理的范圍。暫時(shí)性差異包括了所有的時(shí)間性差異，也包括了一部分不屬于時(shí)間性差異或永久性差異的調(diào)整項(xiàng)，因此，暫時(shí)性差異的外延大于時(shí)間性差異，使所得稅信息得到更為全面的反映，，比損益表債務(wù)法核算內(nèi)容更豐富全面，在一定程度上彌補(bǔ)了損益表債務(wù)法的不足。

3.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法在稅率變動(dòng)情況下核算更簡化。無論未來稅率變動(dòng)多少次，調(diào)整的所得稅費(fèi)用均采用一次性計(jì)入方式，核算方法比損益表債務(wù)采用分次、逐次調(diào)整法更為簡化。

4.為報(bào)表使用者的決策提供更可靠的依據(jù)。采用遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債科目清楚地反映了企業(yè)預(yù)付將來稅款的資產(chǎn)或?qū)響?yīng)付稅款的債務(wù)，有助于報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和未來現(xiàn)金流量做出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)和合理的預(yù)測(cè)。

5.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的實(shí)施有利于遇制企業(yè)惡意操縱利潤與逃避稅收。企業(yè)操縱利潤與逃避稅收方法中的一個(gè)共同點(diǎn)就是從利潤表出發(fā)，調(diào)高或隱藏利潤，損益表債務(wù)法由于是以“收入、費(fèi)用”定義收益，為操縱利潤與逃避稅收提供了便利條件，采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法后，會(huì)計(jì)信息得以更為詳細(xì)、更加廣泛地披露，企業(yè)的經(jīng)營透明度進(jìn)一步提高，有利于遏制企業(yè)惡意操縱利潤與逃避稅收的行為。

6.為稅務(wù)機(jī)關(guān)稽查提供便利。在采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算所得稅的過程中，每一暫時(shí)性差異都能夠準(zhǔn)確地反映出與其對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)或負(fù)債，因此，稅務(wù)機(jī)關(guān)在檢查企業(yè)是否偷漏稅時(shí)可以與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)應(yīng)起來，為稅務(wù)稽查提供了便利。

參考文獻(xiàn):

[1]財(cái)政部企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則.經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006

[2]何衛(wèi)紅:財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)新編.清華大學(xué)出版社，2007（第二版）

篇3

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)負(fù)債管理；資金運(yùn)用；投資匹配

一、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)

由于我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司只允許經(jīng)營財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、短期意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)范圍和保險(xiǎn)的特性，決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債具有如下特點(diǎn)：

(一)資金來源的廣泛性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金主要來源于保費(fèi)和資本金。由于我國國土面積廣闊，人口眾多，經(jīng)濟(jì)增長速度快，促進(jìn)了我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，保費(fèi)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，保險(xiǎn)資金越來越多，且來源廣泛，涉及社會(huì)的各個(gè)層面。保險(xiǎn)資金不僅來自于國有企業(yè)、外資企業(yè)，而且大量的保險(xiǎn)資金來自于個(gè)人；從產(chǎn)業(yè)來說，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)資金來自于第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)。從構(gòu)成來看，保險(xiǎn)資金主要由資本金、責(zé)任準(zhǔn)備金(包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金等)、總準(zhǔn)備金、保險(xiǎn)儲(chǔ)金以及未分配盈余等構(gòu)成。

(二)資金性質(zhì)的負(fù)債性

《中華人民共和國保險(xiǎn)法》將保險(xiǎn)定義為：“保險(xiǎn)，是指投保人根據(jù)保險(xiǎn)合同約定，向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故，因其發(fā)生所造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償保險(xiǎn)金責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的商業(yè)保險(xiǎn)行為?！睆谋ｋU(xiǎn)的定義可以看出，保險(xiǎn)公司的資金主要是來自保費(fèi)收入，收取保費(fèi)在前，承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任在后。即保險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)合同生效后，根據(jù)未來保險(xiǎn)事故發(fā)生與否，決定了是否承擔(dān)賠付責(zé)任。由此可以看出，保費(fèi)資金具有明顯的負(fù)債性特點(diǎn)。從保險(xiǎn)資金的構(gòu)成來看，除資本金和總準(zhǔn)備金外，其他都屬于負(fù)債。

(三)對(duì)外負(fù)債的短期性

從經(jīng)營范圍可以看出，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司除工程險(xiǎn)等少數(shù)險(xiǎn)種有可能保險(xiǎn)期限較長之外，其他險(xiǎn)種的保險(xiǎn)期限都不超過一年；與此同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可能的支出將在保險(xiǎn)期限內(nèi)完全明確。由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的險(xiǎn)種的責(zé)任期限一般不超過一年，這就決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)債大部分在一年內(nèi)，具有明顯的短期性特征。

(四)保險(xiǎn)資產(chǎn)的流動(dòng)性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的不確定性、成本支出時(shí)間的滯后性和金額的不確定性，及負(fù)債的短期性，決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債支出的時(shí)間的不確定性。為保證保險(xiǎn)責(zé)任的及時(shí)承擔(dān)，保護(hù)投保人(被保險(xiǎn)人)的利益，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司必須保持資產(chǎn)的高流動(dòng)性，以防止債務(wù)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)“黑洞”導(dǎo)致公司無法繼續(xù)經(jīng)營或破產(chǎn)。

二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的重要性

從以上財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)可以看出，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)不僅來自于經(jīng)營的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)本身，同時(shí)與保險(xiǎn)公司的自身管理水平密切相關(guān)。在當(dāng)前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展迅速，競爭程度較高的情況下，保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理水平將直接決定公司經(jīng)營的成敗與否。因此，保險(xiǎn)公司應(yīng)該加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力和流動(dòng)性，保證各項(xiàng)債務(wù)按時(shí)支付。

(一)資產(chǎn)負(fù)債管理的概念

資產(chǎn)負(fù)債管理，從狹義的角度理解，為針對(duì)某類負(fù)債產(chǎn)品的特點(diǎn)形成的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)行業(yè)務(wù)條塊上的匹配；從廣義的角度理解，資產(chǎn)負(fù)債管理屬于風(fēng)險(xiǎn)管理的范疇，它從整個(gè)企業(yè)的目標(biāo)和戰(zhàn)略出發(fā)，考慮償付能力、流動(dòng)性和法律約束等外部條件為前提，以一整套完善的組織體系和技術(shù)，動(dòng)態(tài)地解決資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值匹配問題以及企業(yè)層面的財(cái)務(wù)控制，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全性、盈利性及流動(dòng)性的實(shí)現(xiàn)。

從以上定義可以看出，資產(chǎn)負(fù)債管理是通過了解保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)為出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)而合理分析其資產(chǎn)、負(fù)債，并合理安排資產(chǎn)負(fù)債的匹配關(guān)系，以保證企業(yè)運(yùn)行的安全、提高公司的盈利能力和資金的流動(dòng)性，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

(二)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要意義

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)點(diǎn)的不確定性和賠付金額的不確定性，導(dǎo)致了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債發(fā)生的時(shí)間的不確定性和支付金額的不確定性。這就要求財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司利用資產(chǎn)負(fù)債管理，加強(qiáng)自身資產(chǎn)負(fù)債的管理，以合理化解這些不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。從資產(chǎn)負(fù)債管理的角度來看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營的好壞，不僅取決于公司業(yè)務(wù)發(fā)展的好壞，更重要的是取決于資產(chǎn)負(fù)債管理的好壞。只有資產(chǎn)負(fù)債管理做好了，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司才能保護(hù)股東及廣大投保人的利益，才能保證國家金融的安全和社會(huì)的穩(wěn)定。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)公司、行業(yè)、社會(huì)均具有深遠(yuǎn)的意義。

1.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保護(hù)投保人(被保險(xiǎn)人)利益的需要

保險(xiǎn)，是一種風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和轉(zhuǎn)移的工具，它將投保人或被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人，一旦發(fā)生保險(xiǎn)合同約定的意外損失或約定事件，保險(xiǎn)人按約定補(bǔ)償被保險(xiǎn)人的損失或給付相應(yīng)的保險(xiǎn)金額。保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的好壞，在一定程度上決定了投保人(被保險(xiǎn)人)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的成功與否。目前，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)競爭非常激烈，承保利潤不斷下降，有的險(xiǎn)種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損，在這種情況下，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要想充分發(fā)揮保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的作用，就必須通過做好資產(chǎn)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)的盈利能力，以滿足廣大投保人利益的需要。

2.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司主動(dòng)適應(yīng)保險(xiǎn)監(jiān)管的需要

近年來，我國保險(xiǎn)監(jiān)管由市場(chǎng)行為監(jiān)管逐步向償付能力監(jiān)管和市場(chǎng)行為監(jiān)管并重的方向發(fā)展，并將最終轉(zhuǎn)變?yōu)閮敻赌芰ΡO(jiān)管。償付能力的監(jiān)管，就是要求保險(xiǎn)公司有足夠的償還債務(wù)的能力，其外在表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司的實(shí)際償付能力高于保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的最低償付能力，而實(shí)際償付能力等于認(rèn)可凈資產(chǎn)，認(rèn)可凈資產(chǎn)等于認(rèn)可資產(chǎn)減認(rèn)可負(fù)債。根據(jù)目前保監(jiān)會(huì)的償付能力監(jiān)管的規(guī)定，公司負(fù)債全部為認(rèn)可負(fù)債，而資產(chǎn)則根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和變現(xiàn)能力按比例認(rèn)可，保險(xiǎn)公司要想提高認(rèn)可凈資產(chǎn)的比例，就必須在實(shí)際經(jīng)營中提高資產(chǎn)的認(rèn)可率。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可以利用資產(chǎn)負(fù)債管理，通過將資產(chǎn)配置到認(rèn)可率高的資產(chǎn)上，提高公司的實(shí)際償付能力，滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)償付能力的要求。

3.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的需要

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司積累的資金主要來源是資本金和責(zé)任準(zhǔn)備金。責(zé)任準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司為保證被保險(xiǎn)人的利益，保證未來能夠及時(shí)償付，而從保費(fèi)收入中提取的準(zhǔn)備金。由于保險(xiǎn)公司作為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的公司，風(fēng)險(xiǎn)存在具有普遍性，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生具有不確定性，這決定了保險(xiǎn)公司賠付時(shí)間具有較大的不確定性，為保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債的安排帶來了較大的不確定性，提高了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司有必要通過改造管理流程，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，合理提高保險(xiǎn)資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性，降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證公司的健康運(yùn)行。

4.資產(chǎn)負(fù)債管理是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司改善保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營成果的需要

隨著保險(xiǎn)經(jīng)營主體的不斷增加，保險(xiǎn)行業(yè)的競爭越來越激烈，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的承保利潤在不斷下降，甚至有的險(xiǎn)種出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損。如何合理提高公司盈利水平，已經(jīng)成為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的最大難題。這就要求財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司提高資產(chǎn)負(fù)債管理水平，合理使用和安排資產(chǎn)，提高資產(chǎn)的使用效率和資產(chǎn)收益率，最大限度發(fā)揮資產(chǎn)運(yùn)用的作用，改善公司的經(jīng)營結(jié)果，提高公司競爭實(shí)力和企業(yè)價(jià)值。

三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的模式及原則

(一)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理模式的選擇

資產(chǎn)負(fù)債管理包括以負(fù)債為主導(dǎo)和以資產(chǎn)為主導(dǎo)兩種模式。以負(fù)債為主導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債管理模式，強(qiáng)調(diào)的是從負(fù)債的觀點(diǎn)看待二者之間的關(guān)系，即根據(jù)負(fù)債的特點(diǎn)安排資產(chǎn)的期限、結(jié)構(gòu)比例等，針對(duì)不同保險(xiǎn)產(chǎn)品的負(fù)債要求，包括期限、風(fēng)險(xiǎn)、出險(xiǎn)頻率、流動(dòng)性等的要求，制定相應(yīng)的資產(chǎn)投資組合。以資產(chǎn)為主導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債模式，強(qiáng)調(diào)的是從資產(chǎn)的觀點(diǎn)看待二者之間的關(guān)系，根據(jù)資金運(yùn)用的情況調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，也就是針對(duì)不同的資產(chǎn)組合，調(diào)整產(chǎn)品銷售的品種、規(guī)模等。

由于目前我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)處于快速發(fā)展的階段，每家保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)增長速度較快，保險(xiǎn)的特性決定了保險(xiǎn)公司成本具有明顯的滯后性，成本的滯后意味著資金的滯留，為保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用提供了可能。同時(shí)，由于保險(xiǎn)公司主要是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，在保險(xiǎn)處于快速發(fā)展期的我國，保險(xiǎn)公司應(yīng)更加關(guān)注主營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，原則上要求資金運(yùn)用滿足保險(xiǎn)發(fā)展和保險(xiǎn)負(fù)債的要求。因此，在目前階段，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)采取負(fù)債為主的資產(chǎn)管理模式，根據(jù)保險(xiǎn)產(chǎn)品或保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況來決定資產(chǎn)配置情況。

(二)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的原則

根據(jù)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的特點(diǎn)，充分考慮財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)、負(fù)債的實(shí)際情況，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債管理不僅要遵循資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原則，而且要充分考慮財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)的特點(diǎn)。

1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原則

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司與其他很多公司一樣，在資產(chǎn)負(fù)債管理中必須遵循以下基本原則。

(1)總量平衡的原則。就是要求資金的來源與資金運(yùn)用在規(guī)模上的相對(duì)平衡和對(duì)稱，保持資產(chǎn)與負(fù)債總量上的相對(duì)平衡，這里要求的平衡是資產(chǎn)負(fù)債總量的動(dòng)態(tài)平衡。

(2)結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則。結(jié)構(gòu)對(duì)稱是一種動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的相互對(duì)稱與統(tǒng)一平衡，即根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的期限差異進(jìn)行布局，長期負(fù)債用于長期資產(chǎn)的投資，短期負(fù)債用于短期資產(chǎn)的投資，而短期負(fù)債中的長期穩(wěn)定部分也可以用于長期資產(chǎn)的投資，并根據(jù)外部經(jīng)濟(jì)條件和內(nèi)部經(jīng)營情況的變化進(jìn)行動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

(3)償還期對(duì)稱的原則。償還期對(duì)稱的原則又稱資產(chǎn)分配原則或速度對(duì)稱原則，其主要內(nèi)容為：資金運(yùn)用應(yīng)根據(jù)資金來源的流通速度來決定，即資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)保持一定程度的對(duì)稱關(guān)系，最好是能保證資產(chǎn)和負(fù)債的期限完全一致。

(4)目標(biāo)替代，總體效用平衡的原則。資產(chǎn)負(fù)債管理要求資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的目標(biāo)，但這三個(gè)目標(biāo)之間是相互矛盾的，安全性越高往往伴隨著盈利能力的下降，流動(dòng)性較高往往盈利能力較弱，但安全性較高。目標(biāo)替代原則是指在安全性、流動(dòng)性、盈利性三個(gè)經(jīng)營目標(biāo)或方針上進(jìn)行合理選擇和組合，相互替代，盡可能實(shí)現(xiàn)三者的均衡，而使總效用最優(yōu)。這里的總效用是由安全性、流動(dòng)性、盈利性三方面效用綜合構(gòu)成的。

2.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理需要考慮的特殊因素

由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營范圍為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)及意外健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)期限較短，保險(xiǎn)事故發(fā)生較為頻繁，使財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理方面需要考慮如下特殊因素：

(1)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司負(fù)債的特點(diǎn)。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營范圍決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)債以短期負(fù)債為主，為保證投保人(被保險(xiǎn)人)的利益，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)必須具備較高的流動(dòng)性。

(2)險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)及不同業(yè)務(wù)的現(xiàn)金凈流量。目前，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營范圍為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、短期意外險(xiǎn)和短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)。在具體險(xiǎn)種上包括財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、車輛保險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、建工險(xiǎn)等，不同險(xiǎn)種由于保險(xiǎn)標(biāo)的和責(zé)任范圍不同，其風(fēng)險(xiǎn)狀況、出險(xiǎn)頻率及損失可能產(chǎn)生的金額大小也不一樣，對(duì)賠付資金的需求也不同。如車輛險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)賠付資金的要求相對(duì)其他財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)高，因?yàn)檐囕v屬于移動(dòng)的標(biāo)的，事故發(fā)生較為頻繁，出險(xiǎn)的頻率較高，導(dǎo)致賠付的頻率也高，對(duì)資金的流動(dòng)性要求高。而普通的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的出險(xiǎn)頻率低，但由于保險(xiǎn)金額大，一旦發(fā)生保險(xiǎn)事故，要求的賠償金額大。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，必須充分考慮公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、險(xiǎn)種類別，以保證償付責(zé)任的及時(shí)兌現(xiàn)。

(3)公司償付能力充足率。中國保監(jiān)會(huì)通過認(rèn)可凈資產(chǎn)與要求的最低償付能力的比較結(jié)果，來判斷保險(xiǎn)公司償付能力是否充足。由于保險(xiǎn)公司在不同的發(fā)展階段，償付能力水平高低不同，對(duì)資產(chǎn)的認(rèn)可率的要求也不同，公司對(duì)資產(chǎn)的選擇也是不一樣的。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，要充分考慮償付能力的要求，以保證公司的償付能力能夠滿足監(jiān)管的需要。四、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)的組成及投資的重要性

從產(chǎn)業(yè)性質(zhì)來看，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司屬于金融服務(wù)企業(yè)，也就是說保險(xiǎn)公司屬于第三產(chǎn)業(yè)，同時(shí)屬于金融企業(yè)。第三產(chǎn)業(yè)從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，具有固定資產(chǎn)占比相對(duì)小的特點(diǎn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也一樣，固定資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比也不高。同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司又屬于金融企業(yè)，金融業(yè)的特點(diǎn)決定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司積聚了大量的保費(fèi)收入，對(duì)資金運(yùn)用的要求較高。

從表1可以看出，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投資性資產(chǎn)(銀行存款 投資)占總資產(chǎn)的比例分別為：人保60.49%，太平洋 77.32%，大地74.34%，太平65.78%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司可用于投資的資產(chǎn)所占的比重高，資金運(yùn)用的需求旺盛。資金運(yùn)用已經(jīng)成為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營同樣重要的經(jīng)營活動(dòng)，客觀要求保險(xiǎn)公司不斷提高資金運(yùn)用水平，加強(qiáng)投資資產(chǎn)的管理，關(guān)注其安全性、盈利性和流動(dòng)性，為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)整體實(shí)力提升做出貢獻(xiàn)。

五、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用與資產(chǎn)負(fù)債管理

目前，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保費(fèi)規(guī)模增長快，但由于保險(xiǎn)主體的增加，競爭特別激烈，承保利潤率在不斷下降，有的險(xiǎn)種甚至出現(xiàn)了全行業(yè)的虧損；同時(shí)，保險(xiǎn)公司是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的公司，本身對(duì)公司實(shí)力的要求高。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司實(shí)力的提高，取決于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營和資金運(yùn)用兩方面，且兩者是相互促進(jìn)的，這也是符合國際財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展規(guī)律的。在國外，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)的賠付率均接近100%，利潤主要來自保費(fèi)資金運(yùn)用產(chǎn)生的投資收益。因此，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)資金運(yùn)用方面的研究，合理、有效地提高資金運(yùn)用的效率和效益，充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金對(duì)公司的貢獻(xiàn)，提高經(jīng)濟(jì)實(shí)力。為使財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用滿足資產(chǎn)負(fù)債管理的要求，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)公司負(fù)債進(jìn)行深入的分析，緊密聯(lián)系公司業(yè)務(wù)發(fā)展情況，合理安排投資的期限、品種等。

(一)根據(jù)負(fù)債的特點(diǎn)配置投資的久期

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司是典型的負(fù)債經(jīng)營的公司，且其保費(fèi)資金大部分屬于短期負(fù)債資金。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在安排投資前，應(yīng)根據(jù)保費(fèi)資金在公司總資產(chǎn)中所占的比重，合理安排投資的期限。在考慮負(fù)債資金占比的同時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)預(yù)測(cè)公司盈利能力，并根據(jù)盈利能力的不同及發(fā)展的不同階段，安排不同的投資組合和投資期限。當(dāng)預(yù)測(cè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營具有盈利能力時(shí)，意味著公司在經(jīng)營過程中基本不會(huì)動(dòng)用資本金，公司應(yīng)將資本金配置到期限較長，收益較高的投資上去；同時(shí)根據(jù)預(yù)測(cè)公司的盈利能力和現(xiàn)金凈流量，將盈利積累的資金也配置到期限較長的投資中去，以提高公司的盈利能力；而將日常經(jīng)營過程中需要使用的資金，配置在期限短、流動(dòng)性強(qiáng)的資金上，以保證公司履行保險(xiǎn)責(zé)任的及時(shí)性。

(二)充分分析公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，根據(jù)不同產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)狀況、出險(xiǎn)頻率配置投資

如前所述，由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品種類多，且不同種類的保險(xiǎn)產(chǎn)品具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、出險(xiǎn)頻率及對(duì)賠付金額的要求等特點(diǎn)，因此，同一收入規(guī)模的公司對(duì)投資組合的要求差異較大。如以車險(xiǎn)經(jīng)營為主的公司，要求投資的流動(dòng)性高；以財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主的公司，對(duì)資金的流動(dòng)性要求相對(duì)較低，但對(duì)金額的要求可能較大，一旦保險(xiǎn)事故發(fā)生，對(duì)資金總量要求較大，要求投資的整體變現(xiàn)能力強(qiáng)。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品的特點(diǎn)配置投資，合理確定投資組合及投資期限。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)大數(shù)法則的要求，充分考慮不同險(xiǎn)種的出險(xiǎn)概率和平均償付金額，合理分析單一險(xiǎn)種債務(wù)平均償還期，進(jìn)而計(jì)算出公司險(xiǎn)種所要求的整體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)債的償還期，并根據(jù)償還期對(duì)稱的原則的要求，配置投資資產(chǎn)的償還期限?？梢酝ㄟ^計(jì)算平均流動(dòng)率來判斷投資配置是否合理，平均流動(dòng)率等于資產(chǎn)的平均到期日和負(fù)債的平均到期日的比值，如果平均流動(dòng)率大于1，則表示資產(chǎn)的運(yùn)用過度，應(yīng)根據(jù)負(fù)債的具體類別，縮短投資的期限；反之，則說明資產(chǎn)運(yùn)用不足，應(yīng)適當(dāng)提高長期資產(chǎn)的比重，以保證平均流動(dòng)率維持在1的水平。但在使用平均流動(dòng)率時(shí)，最好對(duì)時(shí)間進(jìn)行分段處理，如將期限分為3個(gè)月、6個(gè)月、1年等，分段越多，計(jì)算結(jié)果的運(yùn)用越合理，資產(chǎn)期限與負(fù)債期限越匹配。

(三)根據(jù)公司不同發(fā)展階段對(duì)償付能力的要求，選擇不同認(rèn)可率的投資組合

根據(jù)中國保監(jiān)會(huì)對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管的要求，不同資產(chǎn)的認(rèn)可比率是不一樣的，認(rèn)可比率的不同，對(duì)公司實(shí)際償付能力的影響較大。同時(shí)，由于法定的償付能力要求與公司的業(yè)務(wù)規(guī)模緊密聯(lián)系在一起，因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)發(fā)展的不同階段，對(duì)公司投資資產(chǎn)的認(rèn)可率要求也是不一樣的。如在公司業(yè)務(wù)的起步階段，由于公司資本金充足，基本不需要考慮公司資產(chǎn)的認(rèn)可率，可以只考慮流動(dòng)性、盈利能力等因素的影響去配置投資。但當(dāng)公司業(yè)務(wù)規(guī)模較大，資本金處于不十分充足的時(shí)候，就必須將投資配置在認(rèn)可率高的資產(chǎn)上。因此，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的投資配置需要充分考慮公司的發(fā)展階段，及不同階段對(duì)償付能力的要求。

篇4

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法；利潤表債務(wù)法；資產(chǎn)負(fù)債觀；收入費(fèi)用觀

一、所得稅會(huì)計(jì)理論分析

要進(jìn)行所得稅會(huì)計(jì)處理方法的比較分析，首先應(yīng)當(dāng)明確所得稅項(xiàng)目在財(cái)務(wù)報(bào)表中是作為收益分配列示，還是作為費(fèi)用列示。如果作為收益分配，應(yīng)在發(fā)生當(dāng)期進(jìn)行所得稅會(huì)計(jì)處理并在財(cái)務(wù)報(bào)表列示；若是費(fèi)用，能夠遞延，可采用跨期所得稅分?jǐn)偡ㄟM(jìn)行所得稅會(huì)計(jì)處理。

(一)所得稅的實(shí)質(zhì)[1]

1.收益分配論

收益分配論的理論依據(jù)是“企業(yè)主體理論”。該理論從企業(yè)是經(jīng)營實(shí)體的角度出發(fā)，認(rèn)為企業(yè)應(yīng)獨(dú)立于企業(yè)所有者而存在，企業(yè)法人擁有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和收益權(quán)。會(huì)計(jì)等式“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”便是此理論的代表，反映了企業(yè)擁有和控制的資源與企業(yè)承擔(dān)的義務(wù)在性質(zhì)上是對(duì)等的，在數(shù)量上是相等的。企業(yè)應(yīng)以經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)對(duì)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的影響來判斷事項(xiàng)的屬性。該理論認(rèn)為，所得稅是對(duì)國家支持的一種回報(bào)，應(yīng)歸入收益分配項(xiàng)目。所得稅的支付使企業(yè)資產(chǎn)減少，產(chǎn)權(quán)減少，屬于收益分配性質(zhì)，不需要設(shè)立專門的賬戶核算所得稅支出。

2.費(fèi)用論

費(fèi)用論以“所有者理論”為依據(jù)。該理論以獨(dú)資和合伙企業(yè)組織形式為前提，從所有者角度看待經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，其重心是所有者權(quán)益，認(rèn)為企業(yè)的所有者是企業(yè)的主體與該理論對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)等式是：資產(chǎn)—負(fù)債=所有者權(quán)益。資產(chǎn)所有者的資產(chǎn)，負(fù)債是所有者的負(fù)債，權(quán)益是所有者的凈資產(chǎn)；收入意味著所有者權(quán)益的增加，費(fèi)用意味著所有者權(quán)益的減少。會(huì)計(jì)人員應(yīng)當(dāng)以事項(xiàng)發(fā)生對(duì)所有者權(quán)益的影響來確定事項(xiàng)的性質(zhì)。所得稅發(fā)生導(dǎo)致所有者權(quán)益的減少，因此，應(yīng)屬于費(fèi)用，需設(shè)立“所得稅”賬戶進(jìn)行反映。

目前，各國一般都是按費(fèi)用論進(jìn)行所得稅會(huì)計(jì)處理。

(二)所得稅會(huì)計(jì)處理方法的演進(jìn)

按照費(fèi)用論的觀點(diǎn)，所得稅可以當(dāng)期計(jì)列，也可以跨期攤配。支持所得稅當(dāng)期計(jì)列的人認(rèn)為，所得稅與應(yīng)稅所得之間存在著必然的聯(lián)系，本期應(yīng)稅所得產(chǎn)生的所得稅理應(yīng)與本期利潤相配比，計(jì)入當(dāng)期損益表，由此產(chǎn)生了應(yīng)付稅款法。主張跨期攤配的人認(rèn)為，將所得稅暫時(shí)性差異的未來納稅影響作為遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債，可以將稅法對(duì)財(cái)務(wù)信息的確認(rèn)和計(jì)量的影響降到最低，同時(shí)還可避免當(dāng)期計(jì)列法造成各期凈利潤忽高忽低的情況，此種方法為納稅影響會(huì)計(jì)法[1]。

對(duì)于納稅影響會(huì)計(jì)法，按照遞延稅款賬面余額在所得稅率發(fā)生變更時(shí)，是否進(jìn)行調(diào)整又可分為遞延法和債務(wù)法。遞延法的遞延稅款賬面余額按產(chǎn)生時(shí)間性差異的時(shí)期所適用的所得稅率計(jì)算確認(rèn)，不隨稅率變更；本期發(fā)生的時(shí)間性差異影響所得稅的金額，用現(xiàn)行稅率計(jì)算。債務(wù)法在稅率變動(dòng)或開征新稅時(shí)，遞延稅款的賬面余額按現(xiàn)行所得稅率計(jì)算，而不是按照產(chǎn)生時(shí)間性差異的時(shí)期所適用的所得稅率計(jì)算。

債務(wù)法按照理論基礎(chǔ)、核算對(duì)象等不同，又可進(jìn)一步劃分為利潤表債務(wù)法和資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法。根據(jù)新準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)——所得稅》規(guī)定，所得稅會(huì)計(jì)核算統(tǒng)一采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，放棄過去從應(yīng)付稅款法、遞延法、利潤表債務(wù)法三者選擇其一的做法。

二、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法與利潤表債務(wù)法的比較及分析

(一)資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法與利潤表債務(wù)法的比較

1.兩者概念不同

盡管資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法與利潤表債務(wù)法在稅率變動(dòng)或開征新稅時(shí)，遞延稅款的賬面余額都按現(xiàn)行所得稅率計(jì)算，而不是按照產(chǎn)生時(shí)間性差異的時(shí)期所適用的所得稅率計(jì)算，但是二者究其詳細(xì)概念還是有所區(qū)別。

利潤表債務(wù)法把本期由于時(shí)間性差異產(chǎn)生的影響納稅的金額，遞延和分配到以后各期，并同時(shí)轉(zhuǎn)回已確認(rèn)的時(shí)間性差異對(duì)所得稅的影響金額，在所得稅率變更時(shí)，需要調(diào)整遞延稅款賬面余額的一種會(huì)計(jì)處理方法。利潤表債務(wù)法將時(shí)間性差額對(duì)未來所得稅的影響看作是本期所得稅費(fèi)用。因此，時(shí)間性差異一定是暫時(shí)性差異，而暫時(shí)性差異不一定是時(shí)間性差異。

2.相關(guān)理論依據(jù)的差異

資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法與利潤表債務(wù)法雖然都以費(fèi)用論作為理論基礎(chǔ)，即收入意味著所有者權(quán)益的增加，費(fèi)用意味著所有者權(quán)益的減少，凈收益(收入減去費(fèi)用)歸企業(yè)業(yè)主。但是因二者對(duì)收益定義的出發(fā)點(diǎn)不同，又造成了在同一理論基礎(chǔ)下的兩個(gè)分支的局面。

從價(jià)值運(yùn)動(dòng)來看，反映某一時(shí)點(diǎn)企業(yè)所擁有的資源及其來源(即價(jià)值存量)的要素有資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，反映某一期間企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)(即價(jià)值流量)的要素有收入、費(fèi)用。價(jià)值存量和流量構(gòu)成企業(yè)價(jià)值運(yùn)動(dòng)的不同方面，它們相互聯(lián)系、相互轉(zhuǎn)化，都可用來確定企業(yè)的收益[2]。因此，會(huì)計(jì)界對(duì)于收益的理解有兩種觀點(diǎn)：當(dāng)期經(jīng)營業(yè)績觀和總括收益觀。當(dāng)期經(jīng)營業(yè)績觀認(rèn)為只有那些由本期經(jīng)營決策產(chǎn)生的經(jīng)營活動(dòng)或交易和可由管理當(dāng)局控制的價(jià)值變動(dòng)才應(yīng)包括在利潤表內(nèi)，相關(guān)的凈資產(chǎn)變動(dòng)(即收益)只能來自正常的經(jīng)營活動(dòng)的結(jié)果?？偫ㄊ找嬗^則根據(jù)企業(yè)在某一特定期間的經(jīng)濟(jì)交易或重估價(jià)(不包括股利分配和資本交易)確認(rèn)關(guān)于業(yè)益的全部變動(dòng)。收入費(fèi)用觀基于當(dāng)期經(jīng)營業(yè)績觀概念以收入和費(fèi)用的變動(dòng)情況來計(jì)量收益，主張以交易為中心，收益的確定要符合實(shí)現(xiàn)原則和配比原則、歷史成本原則，會(huì)計(jì)處理的重點(diǎn)是對(duì)利潤表中各要素進(jìn)行處理[3]。資產(chǎn)負(fù)債觀則基于總括收益概念以資產(chǎn)和負(fù)債的變動(dòng)情況來計(jì)量收益，即當(dāng)資產(chǎn)價(jià)值增加、負(fù)債價(jià)值減少或資產(chǎn)價(jià)值減少、負(fù)債價(jià)值增加都會(huì)影響收益。資產(chǎn)負(fù)債觀要求在計(jì)量屬性上盡可能采用公允價(jià)值，不主張采用歷史成本原則，強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)處理的重心應(yīng)該是對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債要素的確認(rèn)與計(jì)量[3]。

利潤表債務(wù)法用收入費(fèi)用觀定義收益，逐一確認(rèn)收入和費(fèi)用項(xiàng)目在會(huì)計(jì)和稅法上的時(shí)間性差異，并將這些差異對(duì)未來的影響看做本期所得稅費(fèi)用的調(diào)整，注重的是收入與費(fèi)用在會(huì)計(jì)與稅法中確認(rèn)的差異。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法用資產(chǎn)負(fù)債觀定義收益，逐一確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的賬面金額與計(jì)稅基礎(chǔ)之間的暫時(shí)性差異，并將這些差異的未來納稅影響額確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債。

3.核算對(duì)象和結(jié)果不同

利潤表債務(wù)法的核算對(duì)象是時(shí)間性差異，而資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的核算對(duì)象是暫時(shí)性差異，暫時(shí)性差異包括時(shí)間性差異，還包括一些特殊事項(xiàng)的影響。對(duì)于特殊事項(xiàng)影響形成的差異，資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法在其產(chǎn)生的當(dāng)期就予以確認(rèn)為遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債，并在以后各期轉(zhuǎn)回。但按損益表債務(wù)法核算，反映不出這部分差異的未來稅收影響，因而特殊事項(xiàng)影響形成的差異不影響以后會(huì)計(jì)期間。這樣，兩種方法核算下的本期及以后各期的遞延所得稅負(fù)債或遞延所得稅資產(chǎn)及所得稅費(fèi)用的金額就會(huì)不同。

4.核算方法不同

二者對(duì)所得稅費(fèi)用的核算方法也存在差異。利潤表債務(wù)法先計(jì)算當(dāng)期所得稅費(fèi)用，然后計(jì)算當(dāng)期應(yīng)交所得稅，最后根據(jù)所得稅費(fèi)用與當(dāng)期應(yīng)交所得稅之間的差額，倒擠出本期發(fā)生的遞延稅款，其一般計(jì)算程序如圖1。

用計(jì)算公式可表述為：遞延稅款=所得稅費(fèi)用—應(yīng)交所得稅。

資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法先根據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)之間的累計(jì)暫時(shí)性差異計(jì)算期末遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債；然后計(jì)算當(dāng)期應(yīng)交所得稅；最后根據(jù)當(dāng)期應(yīng)交所得稅與遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債的期末、期初差額，倒擠出當(dāng)期的所得稅費(fèi)用，其一般計(jì)算程序如圖2。

(來源：張志鳳，李慧思.所得稅會(huì)計(jì)理論與實(shí)務(wù).北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2011)

用計(jì)算公式可表述為：當(dāng)期所得稅費(fèi)用=當(dāng)期應(yīng)交所得稅+(期末遞延所得稅負(fù)債-期初遞延所得稅負(fù)債)-(期末遞延所得稅資產(chǎn)-期初遞延所得稅資產(chǎn))[5]

稅率變更時(shí)，利潤表債務(wù)法采用在稅率變更當(dāng)年對(duì)遞延稅款年初數(shù)進(jìn)行調(diào)整的方法，計(jì)算公式為：遞延稅款=所得稅費(fèi)用—(應(yīng)交所得稅±稅率變動(dòng)應(yīng)調(diào)整的遞延稅款)；資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法在稅率變更上年年末用變更后的稅率確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債。

從上述計(jì)算順序上還可以看出，兩種方法同各自的理論依據(jù)是一一對(duì)應(yīng)的邏輯關(guān)系：利潤表債務(wù)法先計(jì)算所得稅費(fèi)用(利潤表項(xiàng)目)，后計(jì)算遞延稅款(資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目)，體現(xiàn)出收入費(fèi)用觀的觀點(diǎn)；資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法先計(jì)算遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債(資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目)，后計(jì)算所得稅費(fèi)用，體現(xiàn)出資產(chǎn)負(fù)債表觀的觀點(diǎn)。

5.對(duì)凈利潤的影響[4]

在稅率不發(fā)生變動(dòng)的情況下，按利潤表債務(wù)法和資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法計(jì)算出的稅后凈利潤是完全相同的。在稅率發(fā)生變動(dòng)的情況下，根據(jù)相關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，只有在稅率發(fā)生改變的第一年，稅后凈利潤有所不同，其他年份兩種方法計(jì)算出的稅后凈利潤仍然相同。

(二)資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的優(yōu)勢(shì)和不足

1.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的優(yōu)勢(shì)

①提供的信息較為全面

資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法注重的是暫時(shí)性差異，暫時(shí)性差異除包含時(shí)間性差異外，還包括一些特殊事項(xiàng)的影響，如企業(yè)合并、債務(wù)重組、資產(chǎn)減值等這些事項(xiàng)則無法在原來的所得稅會(huì)計(jì)處理方法中體現(xiàn)出來。利潤表債務(wù)法無法恰當(dāng)?shù)卦u(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)企業(yè)報(bào)告日和財(cái)務(wù)狀況的未來現(xiàn)金流量，資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法以預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)回年度的所得稅稅率計(jì)算遞延稅款，其目的在于使資產(chǎn)負(fù)債表上的遞延稅款賬戶余額更富實(shí)際意義[4]。因此，此種所得稅會(huì)計(jì)處理方法提供的會(huì)計(jì)信息更全面。

②提供的信息質(zhì)量較高

資產(chǎn)負(fù)債觀強(qiáng)調(diào)凈資產(chǎn)變化對(duì)收益的影響，從企業(yè)資產(chǎn)增長的角度出發(fā)，在判斷企業(yè)經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況優(yōu)劣時(shí)注重其凈資產(chǎn)是否增長，認(rèn)為利潤或虧損僅是其中某一項(xiàng)指標(biāo)，而不是事物的本質(zhì)和全部，只有凈資產(chǎn)的增長才是企業(yè)價(jià)值的增加、股東財(cái)富的增加；收入費(fèi)用觀的目的不在于確定企業(yè)的價(jià)值，而在于確定一定時(shí)期收益的明細(xì)數(shù)據(jù)，往往導(dǎo)致會(huì)計(jì)處理程序上的主觀性，并將企業(yè)的資產(chǎn)損益排除在外[6]。因此，以前者為理論基礎(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法提供的信息質(zhì)量要較利潤表債務(wù)法更高。

資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下，由于暫時(shí)性差異是資產(chǎn)和負(fù)債與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間累計(jì)的差額，且資產(chǎn)負(fù)債觀基于總括收益概念以資產(chǎn)和負(fù)債的變動(dòng)情況來計(jì)量收益，因而遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債反映的是資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值，可以揭示報(bào)告日存在的資產(chǎn)或負(fù)債在未來期間因所得稅導(dǎo)致現(xiàn)金流入或流出企業(yè)的情況，將其列在現(xiàn)行資產(chǎn)負(fù)債表更加符合資產(chǎn)和負(fù)債的定義。

2.資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的不足

①不能反映全部計(jì)稅差異

從上述對(duì)這兩種所得稅會(huì)計(jì)處理方法的比較中，我們可以知道使用利潤表債務(wù)法時(shí)可能存在永久性差異，但是永久性差異在資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下不會(huì)形成暫時(shí)性差異，那么使用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法就無法全面揭示稅法和會(huì)計(jì)之間的差異，且會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)此作出的規(guī)定還不明確。

②會(huì)計(jì)環(huán)境對(duì)實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的制約

相關(guān)研究[7]以調(diào)查問卷的方式，從資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法相關(guān)概念知悉程度、應(yīng)用感受、與其他所得稅核算方法的比較、應(yīng)用情況等幾方面進(jìn)行了調(diào)查分析，最后指出：我國市場(chǎng)體系不完善、資本市場(chǎng)不成熟、競爭機(jī)制缺乏、企業(yè)交易行為缺乏規(guī)范等不良會(huì)計(jì)環(huán)境使得資產(chǎn)負(fù)債觀的主要計(jì)量屬性—公允價(jià)值難以準(zhǔn)確取得，以及會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)水平不高，都影響到資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法在核算中的運(yùn)用。

三、改善資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法實(shí)施的措施

首先，我國在所得稅會(huì)計(jì)理論方面的研究相比國外還較為落后，應(yīng)該充分調(diào)動(dòng)會(huì)計(jì)理論研究人員的積極性，深入對(duì)其的探索。在此基礎(chǔ)上，以相關(guān)理論成果為指引，編寫更加詳細(xì)的所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，提高準(zhǔn)則的可操作性，使資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的理解性更強(qiáng)，涵蓋面更廣。

其次，深入對(duì)公允價(jià)值的理論研究，完善公允價(jià)值的概念，使公允價(jià)值的內(nèi)在邏輯更加嚴(yán)密；通過完善資本金融市場(chǎng)、加強(qiáng)市場(chǎng)信息化建設(shè)、健全內(nèi)部控制制度、完善公司治理結(jié)構(gòu)為公允價(jià)值的使用提供較好的會(huì)計(jì)環(huán)境。

最后，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)，改變會(huì)計(jì)教育模式。會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高是阻礙資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法順利實(shí)施的重要因素。在學(xué)校教學(xué)和會(huì)計(jì)人員繼續(xù)教育中，應(yīng)該把實(shí)際操作中遇到的問題結(jié)合案例進(jìn)行詳細(xì)的論述，突出重點(diǎn)難點(diǎn)，并改變過去重實(shí)務(wù)，輕理論的講授方式，把理論和實(shí)務(wù)結(jié)合進(jìn)行講解，通過此種方式轉(zhuǎn)變會(huì)計(jì)人員的觀念，使其更好地理解、使用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法。

參考文獻(xiàn)

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[5]趙月.所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)問題探析[D].長安大學(xué)碩士論文,2007.

篇5

【關(guān)鍵詞】所得稅；資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法；利潤表債務(wù)法

一、所得稅調(diào)整方法的簡介

（一）利潤表債務(wù)法

利潤表債務(wù)法是舊的所得稅調(diào)整方法，是從利潤表出發(fā)，將暫時(shí)性差異對(duì)未來所得稅的影響看作本期所得稅費(fèi)用的一部分，據(jù)以確定本期的所得稅費(fèi)用，并在此基礎(chǔ)上倒推出遞延所得稅負(fù)債或遞延所得稅資產(chǎn)的一種方法。利潤表債務(wù)法以“收入費(fèi)用關(guān)”為理論基礎(chǔ)，其主要目的是合理確認(rèn)利潤表中的所得稅費(fèi)用，遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負(fù)債是由利潤表間接得出來的。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法

資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法是新的所得稅調(diào)整方法，是從資產(chǎn)負(fù)債表出發(fā)，通過分析暫時(shí)性差異產(chǎn)生的原因及其性質(zhì)，將其對(duì)未來所得稅的影響分別確認(rèn)為遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅資產(chǎn)，并在此基礎(chǔ)上倒推出各期所得稅費(fèi)用的一種方法。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法以“資產(chǎn)負(fù)債觀”為理論基礎(chǔ)，其主要目的是合理確認(rèn)資產(chǎn)負(fù)債表中的遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債，所得稅費(fèi)用是由資產(chǎn)負(fù)債表間接得出來的。

二、新舊所得稅調(diào)整方法的比較分析

（一）兩種債務(wù)法的異同點(diǎn)

1.兩種債務(wù)法的相同點(diǎn)

資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法和利潤表債務(wù)法都以業(yè)益理論為理論基礎(chǔ)。二者都認(rèn)為所得稅是企業(yè)為獲得凈利而發(fā)生的支出，其性質(zhì)是費(fèi)用而非利潤分配。遞延所得稅都代表未來應(yīng)付或可抵扣的所得稅，都屬債務(wù)法。時(shí)間性差異對(duì)所得稅的影響金額在會(huì)計(jì)報(bào)表中作為將來應(yīng)付的一項(xiàng)債務(wù)或代表未來的一項(xiàng)資產(chǎn)。

2.兩種債務(wù)法的不同點(diǎn)

（1）核算的差異不同。利潤表債務(wù)法基于時(shí)間性差異，該方法僅能分辨出時(shí)間性差異，對(duì)于其他的暫時(shí)性差異錯(cuò)誤的確認(rèn)為永久性差異，資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法基于暫時(shí)性差異，所有的時(shí)間性差異都是暫時(shí)性差異，暫時(shí)性差異即包括時(shí)間性差異也包括其他暫時(shí)性差異；利潤表債務(wù)法強(qiáng)調(diào)差異的形成以及差異的轉(zhuǎn)回對(duì)本期所得稅的影響，資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法強(qiáng)調(diào)差異的內(nèi)容，依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表直接得出遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債余額，反映其對(duì)未來的影響。（2）對(duì)收益的理解不同。利潤表債務(wù)法依據(jù)收入費(fèi)用觀定義收益，認(rèn)為收益是產(chǎn)出價(jià)值超過投入價(jià)值的差額，強(qiáng)調(diào)收益是收入與費(fèi)用的配比，其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是已實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營收益。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法是依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債觀定義收益，認(rèn)為收益是所有者權(quán)益的增加，包括已實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營收益和未實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)利得。（3）遞延的概念不同。利潤表債務(wù)法設(shè)置“遞延稅款”科目，借方余額反映預(yù)付稅款，貸方余額反映應(yīng)付稅款，混淆了資產(chǎn)和負(fù)債的內(nèi)涵，違背了財(cái)務(wù)報(bào)表中資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目不得相互抵消后以凈額列報(bào)的基本要求，使得資產(chǎn)負(fù)債表無法真實(shí)、完整地揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，也降低了會(huì)計(jì)信息的可比性，不利于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的判斷和評(píng)價(jià)。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下，遞延所得稅項(xiàng)目分別設(shè)置“遞延所得稅資產(chǎn)”和“遞延所得稅負(fù)債”，并以“遞延所得稅資產(chǎn)”和“遞延所得稅負(fù)債”分別列示于資產(chǎn)負(fù)債表中，使資產(chǎn)負(fù)債表可以清晰地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，有利于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的正確決策。（4）計(jì)算程序不同。利潤表債務(wù)法依據(jù)利潤表，從逐一分析收入和費(fèi)用項(xiàng)目著手，確定收入和費(fèi)用項(xiàng)目由于會(huì)計(jì)與稅法確認(rèn)時(shí)間不同而產(chǎn)生的時(shí)間性差異。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表，從逐一分析資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目著手，確定資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)之間的累計(jì)暫時(shí)性差異。

（二）案例分析

某公司2007年年初接受外單位捐贈(zèng)價(jià)值100萬元的環(huán)保設(shè)備，該資產(chǎn)使用年限為5年，期滿無殘值，公司采用直線法計(jì)提折舊。假設(shè)該公司稅前會(huì)計(jì)利潤每年為600萬元，假設(shè)目前所得稅率為33%，兩年后改為25%。按《企業(yè)所得稅稅前扣除辦法》第24條規(guī)定接受捐贈(zèng)的固定資產(chǎn)不得計(jì)提折舊。

盡管兩種債務(wù)法存在很多區(qū)別，在不存在其他暫時(shí)性差異情況下，計(jì)算結(jié)果是相同的，不同之處在于對(duì)其他暫時(shí)性差異的會(huì)計(jì)處理上。利潤表債務(wù)法對(duì)于其他暫時(shí)性差異，不能作為時(shí)間性差異認(rèn)定，因而不能轉(zhuǎn)回。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，引入暫時(shí)性差異（包括時(shí)間性差異和其他暫時(shí)性差異）概念，有效地解決了這個(gè)問題，使得其他暫時(shí)性差異可以轉(zhuǎn)回，并據(jù)此確認(rèn)遞延所得稅負(fù)債。

三、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法的作用

在新舊所得稅調(diào)整方法比較分析的基礎(chǔ)上，可見資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法取代利潤表債務(wù)法是時(shí)展的必然。其作用體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

（一）提高了會(huì)計(jì)信息的決策有用性

資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法強(qiáng)調(diào)了會(huì)計(jì)信息的決策有用性。資產(chǎn)負(fù)債表在財(cái)務(wù)報(bào)表中是最有可能給信息使用者提供決策有用信息的一份報(bào)表，在資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下資產(chǎn)負(fù)債表是重心，逐一的確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值和計(jì)稅基礎(chǔ)之間存在的暫時(shí)性差異，與利潤表債務(wù)法從利潤表出發(fā)，逐一確認(rèn)收入和費(fèi)用項(xiàng)目在會(huì)計(jì)和稅法上的時(shí)間性差異相比較，資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法更具體，而且不易遺漏。將遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表中分開來列示，對(duì)信息使用者在報(bào)表中對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及未來現(xiàn)金流量做出更加恰當(dāng)?shù)牡脑u(píng)價(jià)及預(yù)測(cè)是非常有利的。

（二）所得稅費(fèi)用的核算更為準(zhǔn)確

資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法以資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)和負(fù)債各項(xiàng)目的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)，逐一比較資產(chǎn)和負(fù)債各項(xiàng)目的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間所產(chǎn)生的暫時(shí)性差異，并將該差異對(duì)所得稅的影響確認(rèn)為“遞延所得稅資產(chǎn)”或“遞延所得稅負(fù)債”。這一核算方法不僅克服了權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求與配比原則在確認(rèn)收入和費(fèi)用時(shí)適用標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的缺陷，而且改變了《企業(yè)所得稅會(huì)計(jì)處理的暫行規(guī)定》中將“遞延所得稅資產(chǎn)”或“遞延所得稅負(fù)債”合稱為“遞延稅款”的模糊狀態(tài)，從而提高了所得稅費(fèi)用核算的準(zhǔn)確性和一致性。

（三）有利于與國際慣例接軌

會(huì)計(jì)是國際通用的商業(yè)語言，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則最終必然要與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法已被國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和越來越多的國家所推崇。隨著我國改革開放的不斷深入和投資環(huán)境的日益改善，國際間經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易往來日益密切，跨國經(jīng)營日趨普遍，我國應(yīng)根據(jù)國際資本市場(chǎng)的需要，適應(yīng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則國際協(xié)調(diào)的大趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際會(huì)計(jì)慣例的充分協(xié)調(diào)。所以，我國采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法有利于加快我國會(huì)計(jì)的國際化進(jìn)程及其與國際慣例的接軌。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

摘要：文章以滬深股市26家鋼鐵企業(yè)為研究對(duì)象，探討資產(chǎn)負(fù)債率的影響因素。與以往研究不同的是，文章是以2015年的資產(chǎn)負(fù)債率為被解釋變量，以2011―2015年相關(guān)指標(biāo)的平均值為解釋變量，研究結(jié)果表明，資產(chǎn)負(fù)債率與償債能力顯著負(fù)相關(guān)、與盈利能力顯著負(fù)相關(guān)、與總資產(chǎn)增長率顯著負(fù)相關(guān)、與非稅務(wù)避稅顯著負(fù)相關(guān)。

關(guān)鍵詞：鋼鐵企業(yè) 資產(chǎn)負(fù)債率 實(shí)證研究

一、 引言

鋼鐵企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著巨大的作用，但隨著經(jīng)濟(jì)增速回落、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，鋼鐵企業(yè)經(jīng)營壓力重重，資產(chǎn)負(fù)債率不斷提升。如何降低鋼鐵企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率對(duì)企業(yè)來說至關(guān)重要，而解決問題的關(guān)鍵就是要找到影響資產(chǎn)負(fù)債率的因素，從而對(duì)癥下藥。

20世紀(jì)90年代以來我國有很多學(xué)者研究了資本結(jié)構(gòu)的影響因素。顧乃康、張超、孫進(jìn)軍（2007）發(fā)現(xiàn)，資本結(jié)構(gòu)與公司規(guī)模、以銷售額增長量衡量的成長性呈正相關(guān)性，與以折舊息稅前利潤衡量的盈利能力呈負(fù)相關(guān)。公司治理因素和宏觀因素都會(huì)顯著地影響資本結(jié)構(gòu)，但這些因素的影響程度相對(duì)不夠大或者不夠穩(wěn)定。黃貴海、宋敏（2004）以1994―2000年相關(guān)解釋變量的均值分析了資本結(jié)構(gòu)的決定因素，發(fā)現(xiàn)公司的財(cái)務(wù)杠桿同公司的盈利能力負(fù)相關(guān)，同公司規(guī)模正相關(guān)，而且同上市公司所屬行業(yè)相關(guān)。以銷售額衡量過去快速增長的公司，其財(cái)務(wù)杠桿相對(duì)較高，而發(fā)展前景較好的公司，其財(cái)務(wù)杠桿相對(duì)較低。國家持有股份越多，機(jī)構(gòu)持有股份量越少的公司，其資產(chǎn)負(fù)債率和總負(fù)債比率都會(huì)越低。沒有發(fā)現(xiàn)在管理層持股和公司財(cái)務(wù)杠桿之間存在顯著的相關(guān)性。郭鵬飛、孫培源（2003）發(fā)現(xiàn)，我國上市公司存在最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，行業(yè)是其重要影響因素之一；不同行業(yè)上市公司的資本結(jié)構(gòu)具有顯著差異；同一行業(yè)上市公司的資本結(jié)構(gòu)具有穩(wěn)定性。曾康華、孫雙（2013）分析了17家上市鋼鐵企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響因素，發(fā)現(xiàn)在總資產(chǎn)增長率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、流動(dòng)比率四個(gè)指標(biāo)中，流動(dòng)比率對(duì)資本結(jié)構(gòu)的影響最大。

已有研究表明，不同行業(yè)上市公司的資本結(jié)構(gòu)具有顯著差異。本文從償債能力、成長能力、營運(yùn)能力、獲利能力、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、公司治理、非債務(wù)避稅7個(gè)方面，利用2011年到2015年26家上市鋼鐵企業(yè)相關(guān)指標(biāo)，對(duì)影響鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的因素M行實(shí)證分析。

二、 研究設(shè)計(jì)與實(shí)證結(jié)果

（一）樣本選擇

本文從2011年已經(jīng)在A股上市的鋼鐵企業(yè)中刪除了異常值的公司、鋼鐵業(yè)務(wù)占比不高的公司，最終選擇了26家鋼鐵公司，公司名單見表1。2011―2015年相關(guān)指標(biāo)數(shù)據(jù)來自于新浪網(wǎng)和和訊網(wǎng)，并對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行加工處理，所用統(tǒng)計(jì)軟件為SPSS 1.8。

（二）資產(chǎn)負(fù)債率的影響因素及變量選擇

本文以資產(chǎn)負(fù)債率為因變量，根據(jù)MM理論、權(quán)衡理論、委托理論、信號(hào)傳遞理念和優(yōu)序理論，在近幾年國內(nèi)學(xué)者研究的基礎(chǔ)上確定了從流動(dòng)性、盈利能力、營運(yùn)能力、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、成長性、公司規(guī)模、公司治理、非債務(wù)避稅等角度來分析鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的影響因素。相關(guān)變量及定義，見表2。

（三）變量描述性統(tǒng)計(jì)

通過表3，可以看到2011―2012年鋼鐵企業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率從68%上升到了72%，極小值和極大值的差距很大、標(biāo)準(zhǔn)差也較大，這說明近5年來資產(chǎn)負(fù)債率很高，并且還在上升，個(gè)體間的差距較大。資產(chǎn)負(fù)債率是時(shí)點(diǎn)指標(biāo)，是企業(yè)若干年經(jīng)營、資本運(yùn)作的結(jié)果，所以我們以2015年的資產(chǎn)負(fù)債率為因變量，相關(guān)解釋變量的取值為：總資產(chǎn)增長率為2011年到2015年5年的增長率，營業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)差為2011年到2015年5年的標(biāo)準(zhǔn)差，總資產(chǎn)自然對(duì)數(shù)為2015年底的總資產(chǎn)自然對(duì)數(shù)，其他解釋變量為2011年到2015年的均值，這樣可以提高分析的穩(wěn)定性和可靠性。相關(guān)自變量數(shù)據(jù)，見表4。

（四） 資產(chǎn)負(fù)債率影響因素分析

本文以資產(chǎn)負(fù)債率為因變量建立如下線性模型：

Dar=α+β1CR+β2ROE+β3TAT+β4DOOL+β5GROW+β6SIZE+β7TOP1+β8BOARD+β9NDTS+ε

其中，α為常量；βi：系數(shù)；流動(dòng)比率：CR；凈資產(chǎn)收益率：ROE；TAT：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；營業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)差：DOOL；總資產(chǎn)增長率：GROW；折舊費(fèi)用與總資產(chǎn)比：NDTS；總資產(chǎn)自然對(duì)數(shù)：SIZE；第一大股東持股比例：TOP1；董事會(huì)規(guī)模：BOARD。

回歸結(jié)果見表5、表6、表7。

由于調(diào)整的判定系數(shù)R2（0.905）較接近于1，因此回歸的擬合度較高，被解釋變量可以被模型解釋的部分較多，不能被解釋的部分較少。從表6可知，資產(chǎn)負(fù)債率與流動(dòng)比率CR、凈資產(chǎn)收益率ROE、營業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)差DOOL、總資產(chǎn)增長率GROW、折舊費(fèi)用與總資產(chǎn)比NDTS顯著負(fù)相關(guān)，與總資產(chǎn)自然對(duì)數(shù)SIZE負(fù)相關(guān)但不顯著，與第一大股東持股比例TOP1、董事會(huì)規(guī)模BOARD正相關(guān)但不顯著。

資產(chǎn)負(fù)債率與流動(dòng)比率CR顯著負(fù)相關(guān)。這是因?yàn)榱鲃?dòng)比率越高，企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，短期償債能力越強(qiáng)，更容易舉債，直接影響著企業(yè)總資產(chǎn)負(fù)債率。

資產(chǎn)負(fù)債率與凈資產(chǎn)收益率ROE顯著負(fù)相關(guān)?；诙愂绽碚撃Ｐ驼J(rèn)為，高盈利能力的企業(yè)應(yīng)該會(huì)舉債更多，因?yàn)樨?fù)債可以合理避稅。融資優(yōu)序理論認(rèn)為，公司優(yōu)先考慮內(nèi)部資金積累，只有在必要時(shí)才考慮外部融資，因此高盈利能力的公司通常會(huì)選擇較少的債務(wù)。我國鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，銷售毛利率很低、凈資產(chǎn)收益率很低、有一部分企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了虧損，內(nèi)部資金積累已無法滿足企業(yè)資金需求，同時(shí)又不滿足股權(quán)再融資條件，所以只能舉債，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率不斷提高，所以分析結(jié)果與融資優(yōu)序理論相一致。

資產(chǎn)負(fù)債率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率TAT正相關(guān)，但不顯著。這可能因?yàn)橘Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越快的企業(yè)，資產(chǎn)管理效率越高，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力強(qiáng)，其信用較好，就有實(shí)力借入更多的資金，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率高。

資產(chǎn)負(fù)債率與營業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)差DOOL顯著負(fù)相關(guān)，這與Hsia（1981），黃貴海、宋敏（2004）的研究結(jié)果相反?？赡芤?yàn)檫@與鋼鐵企業(yè)現(xiàn)階段的經(jīng)營情況有關(guān)，從上頁表4可知鋼鐵企業(yè)在近5年中營業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)差較大，說明企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，同時(shí)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大的企業(yè)更傾向較低的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以此來控制企業(yè)的總體風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)負(fù)債與總資產(chǎn)增長率GROW顯著負(fù)相關(guān)。已有的理論研究認(rèn)為公司發(fā)展前景同財(cái)務(wù)杠桿是負(fù)相關(guān)的（Kim和Stulz 1996，Myers1977）。企業(yè)過去的快速增長說明這些公司在過去曾經(jīng)擁有過很好的投資機(jī)會(huì)，因此曾借入更多的債務(wù)（黃貴海、宋敏2004）。在2008年金融危機(jī)后我國進(jìn)行了大規(guī)模的投資方案促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使鋼鐵企業(yè)有了快速的增長，2010年到2015年的資產(chǎn)增長率為43.74%，而現(xiàn)階段鋼鐵企I產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，發(fā)展前景較差，資產(chǎn)負(fù)債率很高，分析結(jié)果與已有理論一致。

資產(chǎn)負(fù)債率與總資產(chǎn)自然對(duì)數(shù)SIZE負(fù)相關(guān)，但不顯著。我們發(fā)現(xiàn)鋼鐵企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率、銷售毛利率與規(guī)模正相關(guān)，說明規(guī)模大的鋼鐵企業(yè)盈利能力要稍好些，進(jìn)而資產(chǎn)負(fù)債率要低。分析數(shù)據(jù)，見表8。

資產(chǎn)負(fù)債率與第一大股東持股比例TOP1正相關(guān)，與董事會(huì)規(guī)模BOARD正相關(guān)，但不顯著。鋼鐵企業(yè)股權(quán)集中度很高，第一大股東持股比例均值為58.19%，基本是大股東控制，而大股東是通過董事會(huì)來控制上市公司。同時(shí)大股東有國有背景，這樣企業(yè)的破產(chǎn)成本很低，負(fù)債可以節(jié)稅、可以降低成本，大股東可能傾向于舉債來降低企業(yè)的資本成本。

資產(chǎn)負(fù)債率與折舊費(fèi)用總資產(chǎn)比NDTS顯著負(fù)相關(guān)。與非債務(wù)避稅理論相一致，即非債務(wù)避稅可以取代債務(wù)融資帶來的節(jié)稅好處，給定其他條件不變，非債務(wù)避稅越多的企業(yè)，其債務(wù)融資就越少。

三、結(jié)論

本文以2011―2015年滬深股市26家鋼鐵企業(yè)為研究對(duì)象，以資產(chǎn)負(fù)債率為被解釋變量，以流動(dòng)比率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)差、總資產(chǎn)增長率、總資產(chǎn)自然對(duì)數(shù)、第一大股東持股比例、董事會(huì)規(guī)模、折舊費(fèi)用與總資產(chǎn)比為解釋變量，用線性回歸模型分析了資產(chǎn)負(fù)債率的影響因素。研究結(jié)果表明，資產(chǎn)負(fù)債率與償債能力、盈利能力、總資產(chǎn)增長率、非稅務(wù)避稅顯著負(fù)相關(guān)，與公司規(guī)模負(fù)相關(guān)但不顯著，與第一大股東持股比例、董事會(huì)規(guī)模正相關(guān)但不顯著。Z

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作者簡介：

篇7

    關(guān)鍵詞:保險(xiǎn)業(yè);資產(chǎn)負(fù)債;對(duì)策建議

    資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn),主要指由于利率波動(dòng)和通貨膨脹對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的影響程度不同,造成資產(chǎn)負(fù)債在總額和時(shí)間結(jié)構(gòu)上存在缺口,導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)清償能力不足的風(fēng)險(xiǎn)。而資產(chǎn)負(fù)債管理則是針對(duì)保險(xiǎn)業(yè)存在的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和控制,同時(shí)結(jié)合資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性,在參考整個(gè)保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)下進(jìn)行綜合分析,并達(dá)到預(yù)測(cè)和控制企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)的目的,為企業(yè)總體目標(biāo)提供決策依據(jù)。

    在保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中,其結(jié)構(gòu)與一般企業(yè)是相同的,都是資金來源=資金占用即資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益。但其資產(chǎn)與負(fù)債方的具體構(gòu)成卻有別于一般的企業(yè),其中的各種準(zhǔn)備金尤其是各種責(zé)任準(zhǔn)備金成為保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目。這是由保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營的特殊性所決定的,保險(xiǎn)業(yè)所承擔(dān)的保險(xiǎn)責(zé)任決定了其在將來必須做出償付,因此當(dāng)前所收取的保費(fèi)并不能成為其已實(shí)現(xiàn)的收益,而是必須按規(guī)定提取相應(yīng)的準(zhǔn)備金以備賠付之用。責(zé)任準(zhǔn)備金的計(jì)提通常是按照賠付和保費(fèi)收入等價(jià)原則,在給定的預(yù)定利率和出險(xiǎn)概率的前提下得出的,因此責(zé)任準(zhǔn)備金通常是確定的,并且各種責(zé)任準(zhǔn)備金也成為了保險(xiǎn)企業(yè)投資資金的主要來源。但保險(xiǎn)事故的發(fā)生是隨機(jī)的,雖然可以估算其概率分布,可仍具有極大的不確定性,同時(shí)市場(chǎng)利率的不斷變化和投保人投資意向的變化,以責(zé)任準(zhǔn)備金維持未來償付的平衡關(guān)系可能被打破。保險(xiǎn)業(yè)實(shí)際發(fā)生的償付資金流的不確定性同時(shí)也必定影響資產(chǎn)方的資金流向。因此我們不能僅僅通過資產(chǎn)負(fù)債的靜態(tài)平衡來衡量保險(xiǎn)企業(yè)某個(gè)時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況,而是要?jiǎng)討B(tài)地觀察和研究保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債問題。

    一、我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理中存在的問題

    1.從外部環(huán)境來分析

    (1)保險(xiǎn)資金與資本市場(chǎng)弱對(duì)接。我國保險(xiǎn)市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的深度融合與互動(dòng)發(fā)展還受到很大的限制,從而導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理缺乏充分的市場(chǎng)基礎(chǔ),無法實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險(xiǎn)分散。目前的投資結(jié)構(gòu)也使得我國保險(xiǎn)業(yè)的投資收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際水平,在已經(jīng)全面開放的國內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)上,投資收益的弱勢(shì)讓我國的保險(xiǎn)業(yè)面臨著巨大的競爭壓力。同時(shí),隨著經(jīng)濟(jì)一體化的出現(xiàn)和保險(xiǎn)業(yè)的不斷發(fā)展,我國保險(xiǎn)業(yè)這種傳統(tǒng)保守的投資結(jié)構(gòu)不但不能保證資金的安全性,反而加劇了保險(xiǎn)資金的利率風(fēng)險(xiǎn)。

    (2)投資環(huán)境受到限制,資金運(yùn)用渠道狹窄。保險(xiǎn)投資環(huán)境的限制與資金運(yùn)用渠道的狹窄,導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)存在嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債匹配風(fēng)險(xiǎn)。我國目前保險(xiǎn)業(yè)的資金大部分都流向了銀行業(yè)和國債市場(chǎng)。雖然這兩年,保險(xiǎn)業(yè)的投資渠道得到不斷地?cái)U(kuò)展,并且可以直接進(jìn)入A股市場(chǎng)進(jìn)行股票交易。但監(jiān)管部門同時(shí)也對(duì)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入這些投資渠道進(jìn)行了嚴(yán)格的限制。如保險(xiǎn)業(yè)不能投資在過去12個(gè)月內(nèi)漲幅超過100%的股票。同時(shí),我國資本市場(chǎng)本身就發(fā)育得不完善,提供的金融產(chǎn)品的質(zhì)量都不是很高。這造成了我國的保險(xiǎn)資金在這些投資渠道找不到合適其資產(chǎn)負(fù)債特色的投資組合。

    (3)資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)缺乏應(yīng)用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。由于我國對(duì)保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理的研究才剛剛起步,很多理論技術(shù)也還只是借鑒國外先進(jìn)的研究成果。目前國際上常有的資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)有免疫技術(shù),投資組合技術(shù),風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值技術(shù),情景分析等技術(shù)。這些科學(xué)有效的技術(shù)給國外保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理帶來了很大的成效,但在我國,它們卻因水土不服只能做做書面上的擺設(shè)。因?yàn)檫@些技術(shù)都是建立在長期有效的數(shù)據(jù)收集和高效的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)建設(shè)基礎(chǔ)之上的。我國保險(xiǎn)業(yè)在近兩年的高速發(fā)展中,雖然硬件設(shè)施建設(shè)得到很大的改善,但在數(shù)據(jù)收集方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到研究的要求。

    2.從內(nèi)部機(jī)制來分析

    (1)公司目前的組織體系不能滿足發(fā)展的需要。目前,我國大部分保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用管理部門還是保險(xiǎn)公司的內(nèi)設(shè)部門,機(jī)構(gòu)設(shè)置過于簡單,還沒有真正實(shí)現(xiàn)專業(yè)化和集成化的管理模式。對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的管理在實(shí)質(zhì)上還處于相互分割的狀態(tài),對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債方面缺乏綜合統(tǒng)一的信息獲取渠道和風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算標(biāo)準(zhǔn),使得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)部門、產(chǎn)品設(shè)計(jì)部門、精算部門以及投資部門缺乏共同語言來實(shí)現(xiàn)有效的溝通。同時(shí),由于沒有專門的風(fēng)險(xiǎn)研究部門,最高決策層缺乏科學(xué)的參考依據(jù)。隨著投資環(huán)境和投資領(lǐng)域的發(fā)展變化,競爭的加劇,保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)公司的組織體系提出了更高的要求。

    (2)資產(chǎn)負(fù)債管理領(lǐng)域的專業(yè)化人才匱乏。人才是金融業(yè)的核心,專業(yè)化管理人才的不充分,是目前制約我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理水平的最大障礙。由于我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理部門一直是以公司的內(nèi)設(shè)部門的形式而存在,目前從事資產(chǎn)負(fù)債管理的人員大部分也是從以前的其他部門抽調(diào)過去的,在資產(chǎn)負(fù)債管理方面缺乏實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)國內(nèi)缺乏對(duì)精算,財(cái)務(wù)和投資都很精通的保險(xiǎn)人才,從而使得各保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)很難兼顧資金運(yùn)用,進(jìn)行資金運(yùn)用時(shí)也很難周密地考慮到產(chǎn)品既資金來源的特色。加上我國保險(xiǎn)業(yè)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債的管理重視程度不夠,一直缺乏針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理而建立的有效的激勵(lì)機(jī)制,很難吸引國外優(yōu)秀的專業(yè)投資人才。因此人才問題將成為我國保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展的瓶頸。

    二、提高我國保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理水平的途徑

    1.加大風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的研究與應(yīng)用

    (1)利率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避技術(shù)。利率風(fēng)險(xiǎn)作為一種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),不僅直接影響著資產(chǎn)和負(fù)債的收益和價(jià)值的變動(dòng)方向,同時(shí)也間接地影響著資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)以及企業(yè)本身的信用水平。資產(chǎn)負(fù)債管理理論最初就是從規(guī)避和解決險(xiǎn)開始的。對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的度量是對(duì)其進(jìn)行規(guī)避的前提條件,國際上常見的利率風(fēng)險(xiǎn)度量的方法有到期期限,基本點(diǎn)價(jià)格值,持期和凸度。根據(jù)我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況,目前最有效的度量方法為持期理論。該理論從直觀上描述,可以理解為資產(chǎn)或負(fù)債的平均壽命,從技術(shù)上看,持期為到期期限的加權(quán)平均時(shí)間,權(quán)重為現(xiàn)金流的相對(duì)現(xiàn)值。在利率風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避上,免疫技術(shù)是最為合適的工具。

    (2)投資組合理論。投資組合理論是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的常用工具,它主要通過對(duì)投資組合的收益曲線與風(fēng)險(xiǎn)曲線的綜合分析,找尋出最佳的投資組合點(diǎn),使得投資組合達(dá)到整體最優(yōu)。投資組合理論在保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理中的應(yīng)用,主要是在保險(xiǎn)公司既定的經(jīng)營目標(biāo)下,根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)的思想,確定負(fù)債方保險(xiǎn)產(chǎn)品和投資方投資產(chǎn)品的優(yōu)化組合結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)和負(fù)債總體組合的最優(yōu)。與傳統(tǒng)的投資組合理論只對(duì)資產(chǎn)方進(jìn)行單方面考慮不同,在保險(xiǎn)業(yè)的投資組合理論中,是將資產(chǎn)與負(fù)債同時(shí)作為模型中的元素加以研究,以獲得保險(xiǎn)產(chǎn)品以及資產(chǎn)投資的優(yōu)化結(jié)構(gòu)。因此,我們?cè)诮⒛Ｐ椭幸敫嗟膮?shù),計(jì)算難度也會(huì)大大增加。

    (3)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值技術(shù)。保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值始終隨著外部條件的變化而發(fā)生波動(dòng),但兩方面變化程度的不同,會(huì)導(dǎo)致自有資本(所有者權(quán)益)發(fā)生正向或負(fù)向的變化。從保險(xiǎn)企業(yè)的角度看,持有足夠的自有資本是十分必要的,自有資本是企業(yè)生存的最后一道防線。在保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理中,確定保險(xiǎn)企業(yè)至少應(yīng)保留的自有資本,即測(cè)算保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)資本要求,對(duì)保證企業(yè)的償付能力的實(shí)現(xiàn)是十分重要的。目前,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算主要采用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值技術(shù),其主要原理是在規(guī)定的置信度和時(shí)間范圍內(nèi)企業(yè)所持有的資產(chǎn)數(shù)量大于負(fù)債市值,以保證資產(chǎn)盈余大于零。

    2.改善投資環(huán)境,拓寬投資渠道

    (1)積極完善股票市場(chǎng),加快債券市場(chǎng)的建設(shè)。政府職能部門和監(jiān)管部門應(yīng)積極完善股票市場(chǎng),加快債券市場(chǎng)的建設(shè)。目前,我國直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的保險(xiǎn)資金遠(yuǎn)未達(dá)到保監(jiān)會(huì)許可的限額。導(dǎo)致保險(xiǎn)資金對(duì)于直接投資A股市場(chǎng)較為保守的主要原因是目前國內(nèi)股票市場(chǎng)的不規(guī)范問題嚴(yán)重,只有真正改善國內(nèi)股市,才能刺激保險(xiǎn)公司長期持有股票,優(yōu)化資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。同時(shí)我國債券市場(chǎng)上債券的發(fā)行規(guī)模、種類、期限結(jié)構(gòu)都不盡人意。短期和超長期的債券發(fā)行都非常有限,整個(gè)市場(chǎng)呈現(xiàn)出兩頭小,中間大的局面,尤其是長期債券缺乏,不利于保險(xiǎn)公司進(jìn)行長期投資。因此應(yīng)當(dāng)積極改進(jìn)債券發(fā)行,開發(fā)出更多的長期債券。

    (2)積極探索外匯資金運(yùn)用方式,推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資。各保險(xiǎn)公司應(yīng)積極探索外匯資金運(yùn)用方式,推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資。隨著我國保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展,積累的外匯資金已初具規(guī)模,利用國外成熟的資本市場(chǎng)進(jìn)行投資,優(yōu)化資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)成為必然的要求。2005年,保監(jiān)會(huì)頒布了《保險(xiǎn)外匯資金境外運(yùn)用管理暫行辦法實(shí)施細(xì)則》為保險(xiǎn)資金境外投資提供了具備可操作性的政策支持。以平安為代表的少數(shù)保險(xiǎn)公司已積極展開外匯投資并取得了不錯(cuò)的收益。

    基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)具有期限長,資金規(guī)模大,收益穩(wěn)定的特點(diǎn),對(duì)保險(xiǎn)公司改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)非常有利。從國際經(jīng)驗(yàn)看,保險(xiǎn)資金投資基礎(chǔ)設(shè)施等不動(dòng)產(chǎn)領(lǐng)域十分普遍。我國保險(xiǎn)監(jiān)管部門于2003年3月21日頒布了《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》標(biāo)志著保險(xiǎn)業(yè)投資實(shí)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)入操作階段。因此國內(nèi)各保險(xiǎn)公司應(yīng)積極探索適合自身發(fā)展的投資項(xiàng)目,加快推進(jìn)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資。

    參考文獻(xiàn):

    [1]劉彪:資產(chǎn)負(fù)債管理與我國銀行改革[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),1993,(11).

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一、銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險(xiǎn)管理理論脈絡(luò)

在西方發(fā)達(dá)國家，已經(jīng)形成了一套比較完整的銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與方法。主要包括資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論以及為商業(yè)銀行比例管理提供了量化標(biāo)準(zhǔn)的國際公約——巴塞爾協(xié)議。

在商業(yè)銀行產(chǎn)生后相當(dāng)長的一段時(shí)期，由于其資本來源主要是存款，而資金運(yùn)用比較單一，主要對(duì)企業(yè)發(fā)放貸款，因此，商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重點(diǎn)主要在資產(chǎn)方面，通過對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理安排來實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，由此形成了資產(chǎn)負(fù)債管理理論。1960年以后，西方國家社會(huì)生產(chǎn)流通的發(fā)展，要求銀行提供大量的貸款資金，通貨膨脹率的不斷上升加劇了這一要求；另一方面，中央銀行實(shí)施的各種法規(guī)和限制，使商業(yè)銀行通過利率競爭來擴(kuò)大吸引存款資金越來越困難。面對(duì)這種變化，商業(yè)銀行尋求從非存款渠道即從貨幣市場(chǎng)引進(jìn)資金，從而產(chǎn)生了多種新的融資方式。銀行交替地使用這些融資方式可以從國內(nèi)、國外，民間和官方多渠道擴(kuò)大資金來源，提高解決資金需求的靈活性，緩和流動(dòng)性方面的各種壓力。由此，負(fù)債管理理論應(yīng)運(yùn)而生。

資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論在保持流動(dòng)性、安全性和盈利性的均衡方面，都帶有一定的片面性，資產(chǎn)管理理論過于偏重流動(dòng)性和安全性，在一定條件下以犧牲盈利行為代價(jià)，不利于鼓勵(lì)銀行積極進(jìn)取，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。負(fù)債管理理論能夠較好地解決資金流動(dòng)性和盈利性之間的矛盾，鼓勵(lì)銀行家發(fā)揮進(jìn)取精神，但它依賴于外部條件，隱藏著較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行開始認(rèn)識(shí)到資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的重要性。

資產(chǎn)負(fù)債綜合管理把銀行資產(chǎn)和負(fù)債的管理相結(jié)合，既概括了資產(chǎn)管理和負(fù)債管理的優(yōu)點(diǎn)和長處，又克服了各自的弊端。該理論以資產(chǎn)負(fù)債表各種科目之間的對(duì)稱原則為基礎(chǔ)，盡力達(dá)到流動(dòng)性、盈利性和安全性的均衡統(tǒng)一。所謂對(duì)稱原則，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債之間數(shù)量期限、利率的對(duì)稱，要求銀行以此為要求不斷調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，以謀求經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)最小化和收益最大化。國外商業(yè)銀行為了達(dá)到經(jīng)營目的，逐步形成了一系列資產(chǎn)負(fù)債管理的方法。主要有資金匯集法、資產(chǎn)分配法、差額管理法、比例管理法。

1987年12月10日，國際清算銀行在瑞士巴塞爾召集12個(gè)西方發(fā)達(dá)國家中央銀行行長會(huì)議，專門討論加強(qiáng)經(jīng)營國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的資本和風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管問題。會(huì)議通過了“巴塞爾建議”即如何衡量和確定國際銀行的資本標(biāo)準(zhǔn)和資本適度比率。巴塞爾協(xié)議確定了資本的組成以及資本與資產(chǎn)比例、計(jì)算方法和標(biāo)準(zhǔn)比例。協(xié)議將銀行的資本分為核心資本和補(bǔ)充資本兩檔。核心資本由銀行的股本和公開的儲(chǔ)備構(gòu)成，股本包括銀行發(fā)行和實(shí)收繳足的普通股和永久性優(yōu)先股；公開儲(chǔ)備指銀行公布的稅后留成收益。補(bǔ)充資本由未公開的儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通貸款損失準(zhǔn)備金、混合債務(wù)資本證券以及附屬定期債務(wù)構(gòu)成，另外，商譽(yù)不能作為核心資本組成部分，且對(duì)從事銀行活動(dòng)但并未納入該家銀行系統(tǒng)的附屬機(jī)構(gòu)的投資也不能視為銀行的資本。協(xié)議對(duì)不同類型的資產(chǎn)和銀行“表外”業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)計(jì)算。風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)計(jì)算是根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和“表外”業(yè)務(wù)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大小，賦予它們五種不同的加權(quán)數(shù)，即0%、10%、20%、50%、100%，風(fēng)險(xiǎn)越大，加權(quán)數(shù)就愈高。在此基礎(chǔ)上，巴塞爾協(xié)議簽字國的銀行必須保持資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率至少應(yīng)為8%，其中核心資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率至少為4%，附屬資本不得超過核心資本，在1992年，簽字國應(yīng)完全達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾協(xié)議對(duì)銀行的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生重大的影響，引起了世界各國的普遍重視，許多國家對(duì)該協(xié)議的準(zhǔn)則制定了有關(guān)規(guī)定，以風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)衡量資產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)，以用資本充足率加強(qiáng)約束。這不僅使各國中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督更為具體和嚴(yán)格，而且把商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理推向了更高的層次和水平。

二、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的現(xiàn)狀及原因

在我國，隨著金融體制改革的不斷深入，國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債如何盡快地向規(guī)范的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險(xiǎn)管理過渡，是我國一個(gè)亟待研究和解決的問題。我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險(xiǎn)管理與國際慣例相比還存在較大差異，主要表現(xiàn)在：(1)資本充足率低，自有資金嚴(yán)重不足。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，商業(yè)銀行的資本充足率必須達(dá)到8%的水平，但我國對(duì)國有商業(yè)銀行撥入的信貸基金當(dāng)初就不是按比例撥入的，而且隨著銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，資本金沒有得到相應(yīng)補(bǔ)充，因而現(xiàn)有商業(yè)銀行資本充足率極低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于8%的水平。(2)存貸倒掛不平衡，超負(fù)荷運(yùn)行嚴(yán)重。由于市場(chǎng)競爭日趨激烈，信貸規(guī)模盲目擴(kuò)張，信貸收支靠拆借和占用匯差來平衡，導(dǎo)致存貸倒掛、超負(fù)荷運(yùn)行嚴(yán)重，與商業(yè)銀行存貸比例要求相差甚遠(yuǎn)。(3)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，流動(dòng)性差。流動(dòng)性負(fù)債長期資產(chǎn)化十分嚴(yán)重，流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債比例失衡，國有商業(yè)銀行在很大程度上靠借款來維持其流動(dòng)性需要。(4)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，存量板結(jié)。銀行資產(chǎn)的80%以上都是信貸資產(chǎn)，且短期資產(chǎn)長期化十分突出，使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)不能滿足流動(dòng)性和多樣性要求。(5)資產(chǎn)質(zhì)量低，安全性差。逾期貸款和“兩呆”貸款比例遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)比例的標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)安全性得不到保障。

上述國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債狀況產(chǎn)生的原因，主要有：(1)從國有商業(yè)銀行內(nèi)部看，首先是自我積累機(jī)制缺失。長期以來，國有商業(yè)銀行的利潤分配是金額上繳和少量留利，沒有建立起隨資產(chǎn)增長而補(bǔ)充自有資金的積累機(jī)制，部分國有商業(yè)銀行多年來信貸資金未能得到應(yīng)有的補(bǔ)充，從而影響了自身的資金實(shí)力，這是目前國有商業(yè)銀行資本充足率嚴(yán)重不足的主要原因。其次是缺乏資金運(yùn)營的約束機(jī)制。存貸不講來源，期限不講對(duì)稱，盲目擴(kuò)張信貸，爭規(guī)模上項(xiàng)目，不管期限長短和風(fēng)險(xiǎn)收益，這是造成國有商業(yè)銀行資產(chǎn)存量板結(jié)，超負(fù)荷運(yùn)行的根本原因。再次是缺乏經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)消化機(jī)制。呆賬準(zhǔn)備金的提取和使用未能充分考慮自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提取比例過低，且未能真正消化資產(chǎn)壞賬，使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)有增無減。(2)從國家宏觀金融運(yùn)作看，由于金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，市場(chǎng)金融調(diào)控采取剛性辦法且松緊無常，使國有商業(yè)銀行資金營運(yùn)缺乏主動(dòng)性，在調(diào)控中處于被動(dòng)狀態(tài)，從而給國有商業(yè)銀行資產(chǎn)帶來巨大的負(fù)效應(yīng)。由于金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，在資產(chǎn)的流動(dòng)性方面缺乏必要的第二準(zhǔn)備金，如短期證券投資，短期拆放，短期票據(jù)貼現(xiàn)等。而中央銀行對(duì)國有商業(yè)銀行采取規(guī)?？刂妻k法，調(diào)控時(shí)緊時(shí)松：松時(shí)敞口供應(yīng)，國有商業(yè)銀行千方百計(jì)擴(kuò)張規(guī)模，行成許多無效貸款；緊時(shí)“一刀切”，國有商業(yè)銀行只得犧牲好的企業(yè)壓縮貸款規(guī)模，這使得好的差的企業(yè)都不能搞活。中央銀行這種剛性控制使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量每況愈下。(3)從社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境看，主要是政府職能轉(zhuǎn)換不到位，企業(yè)經(jīng)營機(jī)制對(duì)國有商業(yè)銀行經(jīng)營制約，政府直接干擾金融，企業(yè)吃信貸資金的“大鍋飯”等，使得國有商業(yè)銀行無法按照信貸資金的“三性”原則來運(yùn)作。

三、創(chuàng)造條件，完善資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險(xiǎn)管理

鑒于目前我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的現(xiàn)狀，如何向規(guī)范性商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理過渡，是個(gè)系統(tǒng)的工程。至少包括三方面問題：一是內(nèi)部條件創(chuàng)造；二是外部環(huán)境改善；三是實(shí)行性操作方法。

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關(guān)鍵字：金融危機(jī) 資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表衰退

一、資產(chǎn)負(fù)債表衰退理論

辜朝明在對(duì)日本20世紀(jì)90年代長達(dá)15年經(jīng)濟(jì)大蕭條的研究當(dāng)中，提出了資產(chǎn)負(fù)債表衰退這一概念。他認(rèn)為經(jīng)濟(jì)周期分為陰陽兩個(gè)階段，當(dāng)處于“陽態(tài)”時(shí)，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表健全，企業(yè)的資金需求旺盛，對(duì)利率變動(dòng)反應(yīng)靈敏。因此，貨幣政策是減少經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的主要工具。當(dāng)經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)入“陰態(tài)”階段時(shí)，資產(chǎn)價(jià)格暴跌，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表出現(xiàn)問題，不得不依靠縮減債務(wù)來維持財(cái)務(wù)狀況，由此，將會(huì)導(dǎo)致資金需求急劇下降，總需求減少，并造成流動(dòng)性陷阱。此時(shí)，財(cái)政政策成為主要調(diào)節(jié)工具，而且政府支出規(guī)模越大，效果越理想。

二、中國未來可能出現(xiàn)的資產(chǎn)負(fù)債表型衰退

2005-2007年，我國資產(chǎn)泡沫迅速膨脹，北京、上海等地的房價(jià)漲幅超過200%，股市漲幅超過500%。泡沫隨著2008年次貸危機(jī)的影響而破裂，股市、房地產(chǎn)市場(chǎng)大跌，但是并沒有造成資產(chǎn)負(fù)債表衰退，主要原因是在這次泡沫的形成的過程中，大規(guī)模的信貸資金并沒有進(jìn)入股市。

2008-2009年，為了應(yīng)對(duì)全球性的金融危機(jī)，我國采取了“適度寬松”的貨幣政策。由于銀根過松，導(dǎo)致信貸大幅增長，貨幣增速超過GDP增速20%。大量的資金進(jìn)入股市、房地產(chǎn)市場(chǎng)，因此價(jià)格虛高，泡沫積累。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表衰退理論，由信貸資金推動(dòng)的泡沫將會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債表衰退。當(dāng)多個(gè)部門的資產(chǎn)負(fù)債表出現(xiàn)問題時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)將可能受到嚴(yán)重的打擊。

為了防止經(jīng)濟(jì)過熱，2010-2011年，央行通過5次加息，13次上調(diào)存款準(zhǔn)備金來收緊銀根，通脹水平在高位得到了控制。但是，由于我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和地域發(fā)展不平衡，許多民營企業(yè)和個(gè)人在貨幣政策調(diào)控中受到重創(chuàng)，導(dǎo)致民間高利貸資金鏈頻繁斷裂。股市受此影響，嚴(yán)重下挫。截至到2012年12月，滬指創(chuàng)2008年以來新低，成交量萎靡，股市失去了融資功能。同時(shí)，房地產(chǎn)市場(chǎng)由于遭遇資金鏈緊張，一些地區(qū)已經(jīng)有斷裂現(xiàn)象。所有的癥狀都說明中國距離資產(chǎn)負(fù)債表衰退已經(jīng)很近了。

2012以來我國經(jīng)濟(jì)增速已經(jīng)出現(xiàn)明顯下滑，出口大幅回落，企業(yè)信貸需求十分疲軟，中長期貸款銳減，這些現(xiàn)象都說明在經(jīng)濟(jì)前景預(yù)期不佳的情況下，企業(yè)通過貸款擴(kuò)大再生產(chǎn)的意愿不足，導(dǎo)致貨幣政策失去效用。同時(shí)，處在調(diào)控中的房地產(chǎn)市場(chǎng)對(duì)投資的拉動(dòng)減弱。所以，要保持經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)增長，積極的財(cái)政政策勢(shì)在必行。

三、對(duì)于中國的政策建議

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表衰退理論所劃分的經(jīng)濟(jì)周期，中國正處于“陽”態(tài)階段的后期。中國面臨著民間高利貸、房地產(chǎn)價(jià)格虛高、地方政府債務(wù)高筑等幾個(gè)泡沫，如果處理不當(dāng)，很可能引發(fā)泡沫破裂，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)陷入衰退。據(jù)此，我們提出以下建議。

（一）適度加大財(cái)政支出力度

為應(yīng)對(duì)美國金融危機(jī)的全球影響，我國在2008-2009年投放了天量國家投資，大量的資金進(jìn)入房地產(chǎn)、股市，尤其是房地產(chǎn)市場(chǎng)，出現(xiàn)了嚴(yán)重泡沫。一方面，中國將面對(duì)“后天量投資階段”資產(chǎn)泡沫破滅而引發(fā)的經(jīng)濟(jì)“硬著陸”風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，過度的國家投資將對(duì)私營部門產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”，據(jù)此，為了盡量減少全球金融危機(jī)對(duì)我國的影響，避免危機(jī)的發(fā)生，建議適度加大財(cái)政支出力度，確保適度的經(jīng)濟(jì)刺激規(guī)模，以保證經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展。

（二）調(diào)整收入分配結(jié)構(gòu)，優(yōu)化財(cái)政支出

資產(chǎn)負(fù)債表衰退理論認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)陷入資產(chǎn)負(fù)債表危機(jī)時(shí)，會(huì)盡可能地減少支出，由此會(huì)引發(fā)失業(yè)率的上升。而根據(jù)傳統(tǒng)的凱恩斯貨幣需求理論，微觀個(gè)體有交易、預(yù)防和投機(jī)的貨幣需求動(dòng)機(jī)，因此危機(jī)的預(yù)期將伴隨著社會(huì)整體消費(fèi)減少以及儲(chǔ)蓄增加，此時(shí)貨幣政策調(diào)節(jié)力度減弱，經(jīng)濟(jì)有加速下滑甚至蕭條的趨勢(shì)。所以，一方面，基于近10年我國居民收入占國民可支配收入比重逐年遞減的國情，為增加微觀個(gè)體的交易和投資需求，調(diào)整收入分配結(jié)構(gòu)，如通過向居民傾斜的分級(jí)減稅政策是符合我國現(xiàn)實(shí)國情的；另一方面，為了應(yīng)對(duì)潛在的危機(jī)，最大化財(cái)政政策效應(yīng)，重視民生工程，改善教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等體系，從而達(dá)到降低微觀主體貨幣的預(yù)防需求動(dòng)機(jī)，擴(kuò)大內(nèi)需。

（三）加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的突出矛盾，也是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)衰退的內(nèi)在原因。日本在長達(dá)15年的經(jīng)濟(jì)大蕭條環(huán)境下，受益于大量的技術(shù)密集型企業(yè)，雖然資產(chǎn)負(fù)債表出現(xiàn)危機(jī)，但是技術(shù)型出口使企業(yè)能夠盡快修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表。而我國現(xiàn)階段主要基于廉價(jià)勞動(dòng)力、廉價(jià)土地、低技術(shù)、高能耗的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。因此，建議中國的產(chǎn)業(yè)政策也應(yīng)傾向于結(jié)構(gòu)優(yōu)化，對(duì)高科技導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)集中投資，同時(shí)加快服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

（四）提高資本利用率

隨著2012年經(jīng)濟(jì)下行壓力的增大，同時(shí)受到全球金融危機(jī)的影響，許多中小企業(yè)資金鏈緊張。為了避免這類企業(yè)大規(guī)模地陷入資產(chǎn)負(fù)債表衰退危機(jī)，政府應(yīng)盡可能對(duì)于因融資困難而影響發(fā)展的技術(shù)密集型企業(yè)以及具有持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)提供金融支持。同時(shí)，中國實(shí)行經(jīng)濟(jì)體制改革至今，民間資本仍受壓制。為了充分提高資本利用率，解決中小企業(yè)的融資難問題，政府應(yīng)盡可能地發(fā)揮民間資本的作用，同時(shí)，加速壯大民族資本，加強(qiáng)民族資本的國際競爭力。

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篇10

【關(guān)鍵詞】 所得稅準(zhǔn)則； 收益計(jì)量

2006年2月15日，財(cái)政部頒布了38項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并于2007年1月1日起在上市公司實(shí)施。該準(zhǔn)則體系的頒布和實(shí)施標(biāo)志著我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同。相比在此之前的會(huì)計(jì)處理而言，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)――所得稅》可以說是變化最大的準(zhǔn)則之一。該準(zhǔn)則改變了原來的采用收入費(fèi)用觀確認(rèn)與計(jì)量企業(yè)收益，而改為采用資產(chǎn)負(fù)債觀來確認(rèn)與計(jì)量企業(yè)收益。雖然該準(zhǔn)則已經(jīng)頒布了兩年多，且其在上市公司實(shí)施也有一年多的時(shí)間，但如何從宏觀的角度來正確而全面地把握所得稅會(huì)計(jì)處理的總體思路，掌握所得稅準(zhǔn)則制定的基礎(chǔ)理論，是一個(gè)值得進(jìn)一步研究的問題。

一、所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定立場(chǎng)

要正確理解所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，就首先必須弄清楚該準(zhǔn)則的制定是站在企業(yè)的立場(chǎng)角度還是站在稅務(wù)的立場(chǎng)上。顯然，所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是站在企業(yè)的角度，該準(zhǔn)則是為企業(yè)服務(wù)的，而不是為稅務(wù)部門服務(wù)的。

要區(qū)分企業(yè)立場(chǎng)與稅務(wù)立場(chǎng)，就需要區(qū)分會(huì)計(jì)收益與應(yīng)稅收益。會(huì)計(jì)收益是企業(yè)根據(jù)企業(yè)的會(huì)計(jì)政策計(jì)算出來的，其所依賴的計(jì)量理論既可能是資產(chǎn)負(fù)債觀，也可能是收入費(fèi)用觀，該信息反映的是企業(yè)站在自己的角度所確定的在某一會(huì)計(jì)期間所獲得經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)成果，企業(yè)計(jì)量該信息的目的是將向企業(yè)的股權(quán)投資者和債權(quán)投資者提供該信息；應(yīng)稅收益，又稱為應(yīng)稅所得、稅務(wù)利潤，是稅務(wù)機(jī)關(guān)根據(jù)國家的稅收政策法規(guī)計(jì)算出來的，稅務(wù)機(jī)關(guān)計(jì)量該信息的目的就是將該信息作為稅務(wù)機(jī)關(guān)向納稅人征收企業(yè)所得稅的依據(jù)。

所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則承認(rèn)企業(yè)收益與應(yīng)稅收益存在差異的客觀事實(shí)。該準(zhǔn)則所要解決的就是企業(yè)在按應(yīng)稅收益確認(rèn)企業(yè)應(yīng)對(duì)國家所負(fù)法定納稅義務(wù)的情況下，如何真實(shí)、完整地將基于企業(yè)立場(chǎng)的企業(yè)收益提供給企業(yè)的所有者和債權(quán)人。也就是說，企業(yè)一方面要按應(yīng)稅收益確認(rèn)企業(yè)對(duì)國家所承擔(dān)的法定納稅義務(wù)；另一方面又需要采用一定的方法，在不改變對(duì)國家法定納稅義務(wù)的基礎(chǔ)上，對(duì)其內(nèi)容進(jìn)行補(bǔ)充與修正，將其所反映的基于稅務(wù)立場(chǎng)的、以應(yīng)稅收益為基礎(chǔ)的納稅信息調(diào)整為基于企業(yè)立場(chǎng)的、以企業(yè)收益為基礎(chǔ)的納稅信息，從而在根本上改變納稅信息提供的立場(chǎng)與視角。即從企業(yè)站在自身立場(chǎng)的角度來看，根據(jù)企業(yè)自身所確定的企業(yè)收益，企業(yè)應(yīng)該繳納多少所得稅金，應(yīng)該確認(rèn)多少所得稅費(fèi)用，并將由此所確定的納稅信息在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表中披露。正因?yàn)槿绱?，筆者認(rèn)為，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表所提供的有關(guān)企業(yè)所得稅的信息是基于企業(yè)自身的立場(chǎng)的。

從會(huì)計(jì)報(bào)表本身來看，其所提供的所有信息包括有關(guān)所得稅的信息也是基于企業(yè)自身的立場(chǎng)，而不是稅務(wù)的立場(chǎng)。這可以從以下兩個(gè)方面得到驗(yàn)證：一方面，就編制資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表所依賴的數(shù)據(jù)而言，兩大報(bào)表所有項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量都嚴(yán)格遵守會(huì)計(jì)的規(guī)章制度，滿足了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。更確切地說，是嚴(yán)格遵循了企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，反映的是企業(yè)的各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策。在兩大報(bào)表項(xiàng)目的確認(rèn)與計(jì)量中，企業(yè)不需要依從稅收法規(guī)中有關(guān)所得稅確認(rèn)與計(jì)量的要求；企業(yè)只在編制并申報(bào)企業(yè)所得稅納稅申報(bào)表時(shí)遵守企業(yè)所得稅中有關(guān)所得稅的確認(rèn)與計(jì)量就可以了。如果兩大報(bào)表所提供的有關(guān)所得稅的信息只是基于稅務(wù)的立場(chǎng)的話，就會(huì)使兩大報(bào)表的編制基礎(chǔ)不一致，因?yàn)閮纱髨?bào)表中除與所得稅有關(guān)的項(xiàng)目外，其他的項(xiàng)目采用的都是企業(yè)的立場(chǎng)，這樣就會(huì)帶來報(bào)表編報(bào)基礎(chǔ)的混亂。另一個(gè)方面，就提供財(cái)務(wù)報(bào)表的目的而言，企業(yè)提供資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的主觀目的是提供給企業(yè)現(xiàn)有的或潛在的股權(quán)投資者和債權(quán)投資者，以滿足其經(jīng)營決策的需要，因而，企業(yè)需要在所提供的會(huì)計(jì)報(bào)表中真實(shí)、完整而全面地反映基于企業(yè)自身立場(chǎng)所確定的企業(yè)收益，以及由此所應(yīng)該承擔(dān)的納稅義務(wù)和應(yīng)該確認(rèn)的所得稅費(fèi)用。

二、所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的收益計(jì)量

要把握所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不僅要在概念上正確區(qū)分企業(yè)收益與應(yīng)稅收益，而且需要對(duì)其進(jìn)行正確的確認(rèn)與計(jì)量。一般而言，計(jì)量企業(yè)收益有兩種不同的會(huì)計(jì)理論：資產(chǎn)負(fù)債觀和收入費(fèi)用觀。企業(yè)采用不同的會(huì)計(jì)計(jì)量理論，企業(yè)收益的價(jià)值量就不同，其所反映的價(jià)值信息也不一樣。

收入費(fèi)用觀是指直接從收入和費(fèi)用的角度來確認(rèn)與計(jì)量企業(yè)的收益，認(rèn)為收益是收入與費(fèi)用相配比的結(jié)果。該方法主張以交易為中心，強(qiáng)調(diào)收益的確定要符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則、配比原則、歷史成本原則和穩(wěn)健性原則；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理的重心應(yīng)該是對(duì)收益類各會(huì)計(jì)要素的收入、費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量，而資產(chǎn)和負(fù)債要素的確認(rèn)與計(jì)量要依附于收入和費(fèi)用要素；在財(cái)務(wù)報(bào)告體系中，收益表是整個(gè)報(bào)告體系的核心內(nèi)容，資產(chǎn)負(fù)債表是收益表的補(bǔ)充和附屬。

與收益費(fèi)用觀相反，資產(chǎn)負(fù)債觀直接從資產(chǎn)和負(fù)債的角度來確認(rèn)與計(jì)量企業(yè)的收益，認(rèn)為收益是企業(yè)期初凈資產(chǎn)和期末凈資產(chǎn)比較的結(jié)果。該方法強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)交易的實(shí)質(zhì)，要求在交易發(fā)生時(shí)要弄清該交易或事項(xiàng)產(chǎn)生的相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債或者其對(duì)相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債造成的影響，然后根據(jù)資產(chǎn)和負(fù)債的變化來確認(rèn)收益。所以該理論認(rèn)為，不需要區(qū)分交易與否這種形式上的差異，而只需要考慮企業(yè)凈資產(chǎn)在實(shí)質(zhì)上是否發(fā)生變化（所有者的投資人及對(duì)其分配所引起的凈資產(chǎn)的變化除外），因而該理論認(rèn)為，收益的實(shí)質(zhì)是企業(yè)在某一期間凈資產(chǎn)的增加。這種理論要求在計(jì)量屬性上盡可能采用公允價(jià)值模式，不主張采用歷史成本原則；強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理的重心應(yīng)該是對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債要素的確認(rèn)與計(jì)量，而收入和費(fèi)用要素則是從屬于資產(chǎn)和負(fù)債要素；在財(cái)務(wù)報(bào)告中，強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表在整體報(bào)告體系中的核心地位，收益表只是資產(chǎn)負(fù)債表的附表，是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債觀所確認(rèn)的總括收益的一個(gè)明細(xì)說明。

我國所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用的是資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，其實(shí)質(zhì)就是采用資產(chǎn)負(fù)債觀來計(jì)量企業(yè)收益。但由于在計(jì)量企業(yè)收益時(shí)，企業(yè)并沒有對(duì)所有的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目全部采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，而且也沒有完整地披露所計(jì)量的企業(yè)收益，因而，其所采用的應(yīng)該是不完整的資產(chǎn)負(fù)債觀收益計(jì)量理論。

三、所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的核算思路

在具體的所得稅會(huì)計(jì)核算中，我國所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用的是資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，其本質(zhì)核心就是在企業(yè)收益的計(jì)量上采用資產(chǎn)負(fù)債觀。在具體的所得稅會(huì)計(jì)核算中，企業(yè)并沒有直接計(jì)量企業(yè)收益，因而也就不能直接以企業(yè)收益來計(jì)量基于企業(yè)立場(chǎng)的納稅義務(wù)，而是采用間接的方法進(jìn)行的。其具體的做法如下：

第一步，按應(yīng)稅收益計(jì)算確定企業(yè)應(yīng)負(fù)擔(dān)的法定納稅義務(wù)，并將其作為整個(gè)所得稅會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)（其具體的會(huì)計(jì)核算為“借：所得稅費(fèi)用――當(dāng)期所得稅費(fèi)用，貸：應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交所得稅”）。

第二步，比較企業(yè)在會(huì)計(jì)期末所有資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)，找出兩者之間所存在的差異。

第三步，根據(jù)該差異對(duì)所得稅產(chǎn)生的影響不同，分為可抵扣暫時(shí)性差異和應(yīng)納稅暫時(shí)性差異。

第四步，根據(jù)企業(yè)所適用的所得稅稅率，將上述差異分別確認(rèn)，計(jì)量為該會(huì)計(jì)期末的遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債。

第五步，根據(jù)期末余額與期初余額的比較，倒推出企業(yè)本期應(yīng)記入賬簿體系的遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債和遞延所得稅費(fèi)用（其具體的會(huì)計(jì)核算為“借：所得稅費(fèi)用――遞延所得稅費(fèi)用，貸：遞延所得稅資產(chǎn)、遞延所得稅負(fù)債”）。

實(shí)際上，一旦完成了第四步，確定了企業(yè)在該會(huì)計(jì)期末的遞延所得稅資產(chǎn)金額和遞延所得稅負(fù)債金額，就完成了企業(yè)所提供的基于稅務(wù)立場(chǎng)的、以應(yīng)稅收益為基礎(chǔ)的納稅信息向基于企業(yè)立場(chǎng)的、以企業(yè)收益為基礎(chǔ)的納稅信息的轉(zhuǎn)換過程。因?yàn)檫f延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債這兩個(gè)項(xiàng)目就是專門用來修正基于稅務(wù)立場(chǎng)的“應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交所得稅”的?；谄髽I(yè)立場(chǎng)的所得稅的相關(guān)信息內(nèi)容主要有以下三個(gè)方面：

第一，從企業(yè)的立場(chǎng)來看，以企業(yè)收益為計(jì)算基礎(chǔ)，企業(yè)在該會(huì)計(jì)期末的納稅義務(wù)應(yīng)該為：

按應(yīng)稅收益計(jì)算的法定納稅義務(wù)+遞延所得稅負(fù)債-遞延所得稅資產(chǎn)

第二，在完成了第五步以后，企業(yè)就能站在自身的立場(chǎng)上，以企業(yè)收益為基礎(chǔ)，確認(rèn)其在該會(huì)計(jì)期間所應(yīng)該承擔(dān)的納稅義務(wù)以及在該會(huì)計(jì)期間所應(yīng)該確認(rèn)的所得稅費(fèi)用，這兩者在數(shù)量上是相等的?；谄髽I(yè)立場(chǎng)，企業(yè)該期間的納稅義務(wù)為：

按應(yīng)稅收益計(jì)算的法定納稅義務(wù)+遞延所得稅負(fù)債（期末-期初）

-遞延所得稅資產(chǎn)（期末-期初）

基于企業(yè)立場(chǎng)，企業(yè)該期間的所得稅費(fèi)用為：

當(dāng)期所得稅費(fèi)用+遞延所得稅費(fèi)用

第三，通過基于企業(yè)立場(chǎng)的當(dāng)期應(yīng)納稅義務(wù)或該期間所確認(rèn)的所得稅費(fèi)用，筆者同樣可以倒推出基于企業(yè)立場(chǎng)的企業(yè)收益，該金額為：

企業(yè)立場(chǎng)的當(dāng)期應(yīng)納稅義務(wù)或該期間所確認(rèn)的所得稅費(fèi)用

÷適用的所得稅稅率

四、所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的披露要求

企業(yè)有關(guān)所得稅的會(huì)計(jì)處理過程及其結(jié)果會(huì)影響資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目和利潤表項(xiàng)目，并在這兩大會(huì)計(jì)報(bào)表中披露出來。

企業(yè)在所得稅的會(huì)計(jì)處理中所涉及到的三個(gè)項(xiàng)目會(huì)在資產(chǎn)負(fù)債表中披露，這三個(gè)項(xiàng)目分別是“應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交所得稅”期末余額、“遞延所得稅資產(chǎn)”期末余額和“遞延所得稅負(fù)債”期末余額。其中，“應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交所得稅”期末余額與其他應(yīng)交稅費(fèi)項(xiàng)目期末余額一并構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債方的“應(yīng)交稅費(fèi)”項(xiàng)目；“遞延所得稅資產(chǎn)”期末余額將作為資產(chǎn)項(xiàng)目單獨(dú)列示在資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)欄中；“遞延所得稅負(fù)債”期末余額作為負(fù)債項(xiàng)目單獨(dú)列示在資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債欄目中。有人認(rèn)為，由于可以在資產(chǎn)負(fù)債表中看到包含“應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交所得稅”的“應(yīng)交稅費(fèi)”項(xiàng)目，由此推斷企業(yè)提供的資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)所得稅的信息是基于稅務(wù)的立場(chǎng)的。如果資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)所得稅信息的項(xiàng)目就只有這一個(gè)項(xiàng)目，得出這個(gè)結(jié)論是有一定道理的，但企業(yè)所提供的資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)所得稅信息的除了這一個(gè)項(xiàng)目之外，還有另外兩個(gè)項(xiàng)目“遞延所得稅資產(chǎn)”和“遞延所得稅負(fù)債”。筆者將這三個(gè)項(xiàng)目合并在一起，就會(huì)得出一個(gè)總的有關(guān)企業(yè)所得稅信息的合計(jì)金額，該合計(jì)金額反映的就是企業(yè)基于企業(yè)自身的立場(chǎng)、以企業(yè)收益為基礎(chǔ)所確定的、在資產(chǎn)負(fù)債表日企業(yè)對(duì)國家所負(fù)的納稅義務(wù)。只不過，在通過資產(chǎn)負(fù)債表了解企業(yè)所提供的基于企業(yè)自身立場(chǎng)所確定的企業(yè)所得稅信息時(shí)，還可以了解到企業(yè)按應(yīng)稅收益所確認(rèn)的、應(yīng)該負(fù)擔(dān)的對(duì)國家的法定納稅義務(wù)。

五、對(duì)所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的完善與改進(jìn)的思考

資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法在所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用，使得企業(yè)利潤表所披露的信息變得非常尷尬和不好理解。從前面的分析可知，企業(yè)雖然采用了資產(chǎn)負(fù)債觀收益計(jì)量模式計(jì)算企業(yè)收益，但并沒有披露完整的企業(yè)收益信息。企業(yè)利潤表中的利潤總額（稅前會(huì)計(jì)利潤）并不等同于企業(yè)收益。利潤表中的利潤總額是采用收入費(fèi)用觀收益計(jì)量模式計(jì)算出來的；而利潤表中的“所得稅費(fèi)用”項(xiàng)目是根據(jù)所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則核算過程中所產(chǎn)生的本期“所得稅費(fèi)用”直接填列過來的，該“所得稅費(fèi)用”項(xiàng)目是基于資產(chǎn)負(fù)債觀收益計(jì)量模式計(jì)算確定的。這樣，利潤表中“凈利潤”項(xiàng)目就是根據(jù)基于收入費(fèi)用觀計(jì)算確定的“利潤總額”減去基于資產(chǎn)負(fù)債觀計(jì)算確定的“所得稅費(fèi)用”之后得出的。其結(jié)果不僅使利潤表的編制基礎(chǔ)發(fā)生矛盾，而且使得凈利潤的計(jì)算變得非常尷尬，大大降低了利潤表所提供的信息的價(jià)值量。

現(xiàn)行利潤表的尷尬地位說明了兩個(gè)問題，一是再次驗(yàn)證了在資產(chǎn)負(fù)債觀收益計(jì)量理論的指導(dǎo)下，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的指導(dǎo)思想強(qiáng)調(diào)的是對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債的確認(rèn)與計(jì)量，收入和費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量從屬于資產(chǎn)和負(fù)債。在會(huì)計(jì)報(bào)表體系中，資產(chǎn)負(fù)債表處于主導(dǎo)地位，而利潤表是資產(chǎn)負(fù)債表的附屬，是對(duì)從資產(chǎn)和負(fù)債的角度所確認(rèn)的企業(yè)收益總量信息的一個(gè)明細(xì)解釋。由于我國的利潤表并不是全面收益表，所以利潤表至多只是對(duì)企業(yè)收益總額信息中的一部分進(jìn)行明細(xì)解釋。二是為了完善和改進(jìn)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)告體系，將全面收益表納入財(cái)務(wù)報(bào)告體系是非常必要的。

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