導(dǎo)語：如何才能寫好一篇企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：企業(yè)并購； 風(fēng)險(xiǎn)分析； 風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)并購就是企業(yè)兼并或購買的統(tǒng)稱，它是企業(yè)實(shí)現(xiàn)自身擴(kuò)張和增長(zhǎng)的一種方式，一般以企業(yè)產(chǎn)權(quán)作為交易對(duì)象，并以取得被并購企業(yè)的控制權(quán)作為目的，以現(xiàn)金、有價(jià)證券、其他形式購買被并購企業(yè)的全部或者部分產(chǎn)權(quán)或者資產(chǎn)作為實(shí)現(xiàn)方式。企業(yè)并購風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在并購過程中不能達(dá)到預(yù)定目標(biāo)的可能性以及因此對(duì)企業(yè)正常管理、經(jīng)營所帶來的影響程度。企業(yè)并購過程影響并購的因素是多種多樣的，因此并購風(fēng)險(xiǎn)在并購的過程中是必然存在的，將風(fēng)險(xiǎn)可以大致分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使并購意圖得以實(shí)現(xiàn)，是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者必須面對(duì)和處理的問題。只有制定出科學(xué)、合理的控制對(duì)策，才能幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)成功并購。如果控制不當(dāng)，企業(yè)將有可能背上沉重的包袱，增加其管理成本和經(jīng)營成本。為了防范風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在并購過程中重點(diǎn)要做好以下幾方面的工作：

一、制定合理的戰(zhàn)略規(guī)劃，降低戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于一個(gè)希望通過并購實(shí)現(xiàn)成長(zhǎng)的企業(yè)而言，做好并購戰(zhàn)略決策是極其重要的。在決策時(shí)，通過對(duì)企業(yè)面臨的外部環(huán)境和內(nèi)部條件的研究，分析其資源的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，外部環(huán)境的機(jī)會(huì)與威脅，確定企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略：

1、全面調(diào)查和研究目標(biāo)企業(yè)。主并購企業(yè)通過各種途徑和渠道尋找具體的目標(biāo)企業(yè)后，還應(yīng)收集每個(gè)目標(biāo)企業(yè)有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營各方面的信息及其外部環(huán)境信息，依據(jù)這些信息對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)和對(duì)比。目標(biāo)企業(yè)的篩選應(yīng)考慮如下因素：目標(biāo)企業(yè)的資源與主并企業(yè)的資源與技術(shù)是否具有相關(guān)性和互補(bǔ)性；目標(biāo)企業(yè)是否具有核心產(chǎn)品、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；目標(biāo)企業(yè)是否具有發(fā)展?jié)摿?、目?biāo)企業(yè)是否具有長(zhǎng)久的企業(yè)利潤(rùn)來源等。在對(duì)這些因素進(jìn)行詳細(xì)分析后才可確定并購方案。

2、對(duì)并購進(jìn)行可行性研究。企業(yè)并購的可行性研究包括明確企業(yè)并購的必要性、企業(yè)并購的動(dòng)機(jī)和方向、并購成本與收益、并購方式、并購融資、并購時(shí)機(jī)、以及被并購企業(yè)規(guī)模、勢(shì)力、潛力等，全面權(quán)衡并購可能產(chǎn)生的業(yè)務(wù)、管理制度、人事、企業(yè)文化等各方面的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行全面系統(tǒng)的防范工作。決不能盲目求大而忽視并購項(xiàng)目的可行性評(píng)價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)分析，切忌浮躁行事。特別是當(dāng)企業(yè)實(shí)行多元化經(jīng)營時(shí)，必須仔細(xì)分析企業(yè)是否具有資源、技術(shù)、管理、生產(chǎn)、銷售、整合等方面的實(shí)力來管理被并購企業(yè)，防止企業(yè)由于介入新領(lǐng)域缺乏經(jīng)驗(yàn)、盲目實(shí)行多元化所造成巨大的損失。

3、選擇合適的談判與并購時(shí)機(jī)。談判與并購時(shí)機(jī)的選擇直接影響談判的難度，討價(jià)還價(jià)的能力，影響并購成交價(jià)格。為了保證并購決策的合理性，并購方必須首先確定目標(biāo)企業(yè)的實(shí)際價(jià)值，并以此正確確定企業(yè)并購價(jià)格。然而，盡管根據(jù)MM理論，企業(yè)價(jià)值是企業(yè)未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值，但是企業(yè)的未來現(xiàn)金流量會(huì)受多種因素的影響，如國家宏觀政策的變動(dòng)、地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng)、所進(jìn)入行業(yè)的成長(zhǎng)性以及競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度、企業(yè)管理方式的變革等，在考慮到這些因素后所得出的折現(xiàn)值就不是企業(yè)的價(jià)值。要通過對(duì)目標(biāo)企業(yè)長(zhǎng)時(shí)間的信息積累，預(yù)測(cè)目標(biāo)企業(yè)并購的時(shí)機(jī)，進(jìn)行初步可行性分析與詳細(xì)可行性分析，最終確定合適的談判與并購時(shí)機(jī)，爭(zhēng)取以最優(yōu)的價(jià)格成功交易。

二、健全各項(xiàng)財(cái)務(wù)制度體系，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，要完全消除風(fēng)險(xiǎn)及其影響是不現(xiàn)實(shí)的。從某種程度上講，風(fēng)險(xiǎn)越大收益也就越大。因此，企業(yè)在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)時(shí)不能一味追求低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的、可接受的范圍之內(nèi)。如何防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)。現(xiàn)著重從以下幾點(diǎn)來談?wù)勅绾畏婪镀髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：

1、完善企業(yè)內(nèi)部控制制度，推行全面預(yù)算管理。完善的內(nèi)部控制制度可以提高企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全性、保證會(huì)計(jì)信息的可靠性和財(cái)務(wù)活動(dòng)的合法性，是企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。因此要不斷完善企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)，提高制度的有效性。通過企業(yè)內(nèi)部實(shí)行全面預(yù)算管理，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的控制，增強(qiáng)企業(yè)償債能力，防止企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高企業(yè)營運(yùn)能力。企業(yè)資產(chǎn)對(duì)負(fù)債能力的影響，從短期看，企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，尤其是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，直接影響企業(yè)可用現(xiàn)金流量的多少，決定企業(yè)負(fù)債能力的高低。因此，加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)管理，防止不良資產(chǎn)產(chǎn)生，提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重要的管理手段。從長(zhǎng)期看，企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力直接影響到企業(yè)的整體盈利水平，因此，企業(yè)應(yīng)通過合理配置資產(chǎn)，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)等措施，促進(jìn)企業(yè)盈利能力的提升。同時(shí)，較高盈利能力的企業(yè)往往享有較高的信譽(yù)和良好的企業(yè)形象，這也使得企業(yè)有較強(qiáng)的融資能力，增強(qiáng)企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

三、強(qiáng)化人力資源管理，降低人員及文化整合風(fēng)險(xiǎn)

涉及人員的問題是導(dǎo)致企業(yè)并購失敗的最為重要的原因，所以，企業(yè)如果在并購中未能采取有效的人力資源管理措施，使各個(gè)環(huán)節(jié)相互配合，就很可能無法達(dá)到企業(yè)并購所期望的“綜效”。企業(yè)唯有事先做好完善的規(guī)劃，謹(jǐn)慎地執(zhí)行購并程序，合并前后用心去整合兩個(gè)不同的企業(yè)文化，重視溝通的重要性并提供激勵(lì)來留住優(yōu)秀人才，化阻力為助力，才有可能真正享受到購并所帶來的效益。

1、加強(qiáng)員工并購風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。并購風(fēng)險(xiǎn)防范作為一種企業(yè)預(yù)控管理形式，要在思想上充分認(rèn)識(shí)到建立并購風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制對(duì)整個(gè)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)意義，加強(qiáng)并購風(fēng)險(xiǎn)管理工作。風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)的命運(yùn)息息相關(guān)，與企業(yè)各部門以及各方面的管理密不可分，它需要企業(yè)各部門甚至每個(gè)人的配合，需要讓每個(gè)員工充分認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)于整個(gè)企業(yè)發(fā)展的重要作用，樹立全員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。企業(yè)有必要借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和手段，建立有效風(fēng)險(xiǎn)防范體系，確定風(fēng)險(xiǎn)管理流程和風(fēng)險(xiǎn)化解、防范方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制。

2、融合并購雙方企業(yè)文化。并非適度規(guī)模就一定能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，兩個(gè)企業(yè)文化是否融合也 會(huì)給企業(yè)并購帶來風(fēng)險(xiǎn)。兩個(gè)企業(yè)間廣泛而深入的資源、結(jié)構(gòu)整合，必然觸動(dòng)企業(yè)文化理念的碰撞，如果兩個(gè)企業(yè)間的文化不能相容，則會(huì)使企業(yè)員工降低對(duì)企業(yè)的依賴，最終影響并購企業(yè)預(yù)期價(jià)值增值的實(shí)現(xiàn)。

具體而言，通過對(duì)兩個(gè)企業(yè)的企業(yè)文化進(jìn)行比較分析，取長(zhǎng)補(bǔ)短，倡導(dǎo)一種積極向上的企業(yè)精神、價(jià)值觀念、行為方式、工作作風(fēng)等，并把這種企業(yè)文化滲透到其他方面工作中，使企業(yè)制度整合、人事整合、經(jīng)營管理整合等工作有效率、有步驟地進(jìn)行，提高并購企業(yè)與被并購企業(yè)的共同業(yè)績(jī)，達(dá)到企業(yè)并購后的融合發(fā)展，實(shí)現(xiàn)真正的規(guī)模效益。

四、通過合法高效的方法獲取多方面信息，降低信息風(fēng)險(xiǎn)

信息風(fēng)險(xiǎn)的防范與救濟(jì)的要旨在于通過合法高效的方法獲取真實(shí)的、全面的信息，排除錯(cuò)誤的、虛假的信息，確認(rèn)或者修正片面的、產(chǎn)生偏差的信息。具體防范措施包括主動(dòng)和被動(dòng)兩種方式：

1、采取主動(dòng)方式防范并購風(fēng)險(xiǎn)。主動(dòng)方式就是并購方主動(dòng)進(jìn)行審查評(píng)鑒，即對(duì)目標(biāo)公司的外部環(huán)境和內(nèi)部情況進(jìn)行審慎的調(diào)查與評(píng)估，充分發(fā)現(xiàn)、了解和評(píng)估目標(biāo)公司的現(xiàn)狀與潛在風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于可能存在風(fēng)險(xiǎn)的方面則應(yīng)當(dāng)要求對(duì)方提供相應(yīng)的法律文件及正式書面承諾，作為防范風(fēng)險(xiǎn)的保證及進(jìn)行索賠的依據(jù)。

2、采取被動(dòng)方式防范并購風(fēng)險(xiǎn)。被動(dòng)方式就是由目標(biāo)公司自行披露信息，即目標(biāo)公司根據(jù)并購方的要求或依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，將其全部情況真實(shí)、完整、不會(huì)產(chǎn)生誤導(dǎo)地披露并就此做出保證。相應(yīng)地，出讓方也應(yīng)對(duì)并購方進(jìn)行審查評(píng)鑒。這樣，并購方可以全面了解目標(biāo)公司及出讓方的資信情況和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，而出讓方也可以了解并購方的經(jīng)營能力及交易的誠意，從而既可以在并購協(xié)議簽署前科學(xué)地確定各項(xiàng)協(xié)議條款，也可以在并購協(xié)議簽署后根據(jù)情況隨時(shí)調(diào)整并購策略和協(xié)議條款，并在發(fā)現(xiàn)對(duì)方資信情況或者承諾與實(shí)際情況有重大出入時(shí)，及時(shí)采取必要措施以避免風(fēng)險(xiǎn)和損失。

參考文獻(xiàn)：

［1］張建儒，王學(xué)軍.《企業(yè)并購中的組織文化沖突和文化評(píng)估》.《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》，2006年5月.

篇2

關(guān)鍵詞： 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論 中央企業(yè) 本土化

本世紀(jì)初以來，以不確定性為基本研究對(duì)象的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（Enterprise Risk Management,ERM）理論逐漸進(jìn)入我國實(shí)業(yè)界和研究者的視野。2006年6月,國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布實(shí)施了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（下稱《指引》）,該《指引》的頒行，可以看成是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論在我國大規(guī)模本土化的開始。

一、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論概要及在我國的規(guī)范化實(shí)施

1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理（ERM）理論的一般框架。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理作為一種全新管理理念或管理框架的最終形成，是由美國發(fā)起人組織委員會(huì)（Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission，COSO）在2004年9月提出的，標(biāo)志文書是《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》（Enterprise Risk Management Integrated Framework，下稱《整合框架》），這個(gè)框架是迄今為至企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理最完善、最成熟的理論概括。COSO認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是經(jīng)由企業(yè)當(dāng)局廣泛參與，對(duì)企業(yè)面臨的不確定性進(jìn)行多要點(diǎn)掌控，以實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)的過程。

《整合框架》提出了企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)核心要素，即，目標(biāo)設(shè)定、內(nèi)部環(huán)境、事件識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)回應(yīng)、信息溝通、控制活動(dòng)和持續(xù)監(jiān)督，這8個(gè)要素組成了一個(gè)有機(jī)體系。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有4個(gè)目標(biāo)，即，戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。理想的ERM框架是通過對(duì)不確定性的管理增加股東價(jià)值，以共同的語言和要素安排，落實(shí)企業(yè)的上述4項(xiàng)目標(biāo)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要素與目標(biāo)之間是一種緊密的支持與保證關(guān)系。

2.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理在我國中央企業(yè)的初步實(shí)踐。在《整合框架》的背景下，2006年6月國資委根據(jù)《中a華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》等法律法規(guī)，制定頒布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，對(duì)中央企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的總體原則、基本流程、組織體系、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案、監(jiān)督與改進(jìn)、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)等進(jìn)行了系統(tǒng)規(guī)范，成為中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)威指導(dǎo)文書。之后，一些省市區(qū)也出臺(tái)了很多相關(guān)文件，對(duì)《指引》的實(shí)際操作進(jìn)行具體化?！吨敢匪Q企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，包括純粹風(fēng)險(xiǎn)（只有帶來損失一種可能性）和機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)（帶來損失和盈利的可能性并存），具體分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。

《指引》對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、流程描述，與《整合框架》中的描述大體相同。它將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)設(shè)定為五個(gè)方面：一是將風(fēng)險(xiǎn)控制在與總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；二是確保企業(yè)內(nèi)外部實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通；三是遵守法律法規(guī)；四是通過企業(yè)制度安排降低實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性；五是建立針對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃。這五個(gè)方面的目標(biāo)，分別對(duì)應(yīng)著《整合框架》提出的4個(gè)目標(biāo)。它將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理流程區(qū)劃為收集初始信息、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、制定管理策略、提出實(shí)施解決方案和監(jiān)督改進(jìn)等5個(gè)階段，分別對(duì)應(yīng)著《整合框架》中的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理8大基本要素?！《?、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論本土化過程中應(yīng)注意的問題

1.找到切合實(shí)際的本土化切入點(diǎn)

一方面，通過對(duì)《指引》的解讀可知，與國資委以往出臺(tái)的文件有很大不同是，過去國資委頒行的大多數(shù)文件都是在對(duì)企業(yè)大量實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析總結(jié)的基礎(chǔ)之上形成的，是一個(gè)從實(shí)踐到理論，再從理論回到實(shí)踐的過程。而《指引》則正好相反，它來自于成熟的理論，而且主要是國外的成熟理論，先于國內(nèi)企業(yè)的管理實(shí)踐。另一方面，每一個(gè)中央企業(yè)都有其特殊的行業(yè)特點(diǎn)、既有體制、歷史傳承、文化特色和企業(yè)員工隊(duì)伍、管理當(dāng)局的素質(zhì)水平等，這決定了不同的企業(yè)在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)應(yīng)有不同的切入點(diǎn)或突破口，不能好高騖遠(yuǎn)，要從各自的實(shí)際出發(fā)，找準(zhǔn)影響各自企業(yè)主要經(jīng)營管理領(lǐng)域的不確定性來源，有針對(duì)性地進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐。

2.建立起具有可操作組織規(guī)范

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和《指引》都是針對(duì)企業(yè)所面臨的時(shí)時(shí)處處都存在的各類風(fēng)險(xiǎn)提出的，都只是一個(gè)理論框架和方向指引，沒有統(tǒng)一具體的模式。它要求企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)各個(gè)管理環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，營造風(fēng)險(xiǎn)管理的氛圍，建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，等等?？梢?，無論企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論還是《指引》，都沒有為中央企業(yè)的現(xiàn)實(shí)經(jīng)營管理給出一個(gè)具體的、可以搬來即用的藥方，所以，將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論和《指引》具體化為每一個(gè)中央企業(yè)中看得見、摸得著的具體組織結(jié)構(gòu)和規(guī)章制度，是當(dāng)前我國中央企業(yè)需要下大力氣去做的事情。

3.培育良好的氣氛和合格主體

一般講，一個(gè)良好的適合于特定企業(yè)的ERM氛圍，應(yīng)該至少包括以下幾個(gè)方面內(nèi)容：一是將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好與企業(yè)戰(zhàn)略有機(jī)聯(lián)系；二是能夠保證企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略與企業(yè)的股東價(jià)值保持一致；三是可以提供鑒別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的工具，并有強(qiáng)大的企業(yè)輿論支持這些工具使用；四是企業(yè)各層面有統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)語言，和暢通的溝通管道。任何一個(gè)ERM框架都是在一定的氛圍中由具體的企業(yè)成員最終實(shí)施的，沒有良好的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理氛圍，得不到企業(yè)各層面人員的支持，再好的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架和《指引》都會(huì)流于口號(hào)和形式。

參考文獻(xiàn)：

[1]滕青:我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架構(gòu)建[J].經(jīng)濟(jì)管理，2007，（3）：45～48

篇3

以立法的形式促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制

針對(duì)安然、世通等財(cái)務(wù)欺詐事件，美國國會(huì)出臺(tái)了《2002年公眾公司會(huì)計(jì)改革和投資者保護(hù)法案》。該法案由美國參議院銀行委員會(huì)主席薩班斯和眾議院金融服務(wù)委員會(huì)主席奧克斯利聯(lián)合提出，又被稱作《2002年薩班斯—奧克斯利法案》(sarbanes—oxleyact，以下簡(jiǎn)稱sox法案)。法案的核心在于促進(jìn)企業(yè)完善內(nèi)部控制，加強(qiáng)信息向公眾披露的質(zhì)量和透明度，并對(duì)公司管理層提出了明確的責(zé)任要求。尤其是該法案的第404節(jié)，要求所有在美國證券交易委員會(huì)(sec)備案的公司，包括在美國注冊(cè)的上市公司和在外國注冊(cè)而于美國上市的公司，企業(yè)的管理層需要對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性進(jìn)行報(bào)告，其中，上市公司還須負(fù)責(zé)保持內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效運(yùn)行。

目前，受該條款影響的我國企業(yè)，主要是數(shù)十家已在美國證券市場(chǎng)掛牌的公司，其首要的影響主要是報(bào)告其內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性：管理層需要投入大量的時(shí)間和資源建立健全內(nèi)部控制系統(tǒng)，以確保公司內(nèi)部控制系統(tǒng)的合規(guī)性；管理層必須每年評(píng)估并報(bào)告內(nèi)部控制對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的有效性；外部審計(jì)師必須對(duì)公司管理層有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告之內(nèi)部控制的有效性的評(píng)估結(jié)果出具審計(jì)師意見；公司董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)應(yīng)對(duì)管理層制定和執(zhí)行404條款的計(jì)劃程序、發(fā)現(xiàn)和改進(jìn)工作進(jìn)行監(jiān)督等。然而，更深層次的影響來源于對(duì)公司董事會(huì)和管理層的巨大挑戰(zhàn)：

sox法案大大的改變了在美國上市公司的商業(yè)環(huán)境。對(duì)公司管理和內(nèi)部控制的強(qiáng)制性關(guān)注，使公司內(nèi)各個(gè)階層都涉及到一定的程序中并承擔(dān)定的責(zé)任，而且，該法案很有可能對(duì)今后數(shù)十年的商業(yè)習(xí)慣產(chǎn)生影響。

在法案遵循的第一年，有關(guān)各方忙于迎合法規(guī)的要求。然而，在接下來的年度里，企業(yè)如何設(shè)計(jì)出持續(xù)的遵循框架，形成最佳的內(nèi)部控制治理結(jié)構(gòu)，來幫助企業(yè)發(fā)展更加合理和有效的程序并減少總體的遵循成本則非常重要。

同時(shí)，s0x法案還將影響到公司的各項(xiàng)管理行為，公司的會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)管理、人力資源政策和程序、公司治理等諸多方面，均將面臨在薩班斯—奧克斯利時(shí)代的最優(yōu)化選擇問題。

可見，以立法的形式來要求企業(yè)加強(qiáng)其內(nèi)部控制，其影響和意義是深遠(yuǎn)的。但是，與之相比較，我國企業(yè)的內(nèi)部控制體系建設(shè)尚存在許多差距：盡管財(cái)政部已經(jīng)頒布若干內(nèi)控規(guī)范，如貸幣資金、采購與付款、銷售與收款、工程項(xiàng)目、對(duì)外投資、預(yù)算、擔(dān)保、成本費(fèi)用、固定資產(chǎn)、存貨、籌資等內(nèi)控規(guī)范，證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照行業(yè)．如商業(yè)銀行、證券公司等，了若干分行業(yè)的內(nèi)控指引，但從整體上缺乏如coso(美國反欺詐性財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì))——《內(nèi)部控制——整體框架》那樣的統(tǒng)一框架。也沒有如sox法案那樣的法律強(qiáng)制性要求企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部控制。

而從我國企業(yè)的實(shí)際情況分析，企業(yè)內(nèi)部控制的不足主要表現(xiàn)在：內(nèi)部控制過分關(guān)注如何達(dá)到財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)的要求，忽視內(nèi)部控制的經(jīng)營目標(biāo)和滿足法律法規(guī)要求的目標(biāo)，并受限于會(huì)計(jì)控制；在內(nèi)部控制的整體結(jié)構(gòu)上，重視業(yè)務(wù)層面控制，忽略公司層面和信息系統(tǒng)層面的控制：缺乏完整的內(nèi)部控制文檔，以及對(duì)主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)／程序／目標(biāo)／風(fēng)險(xiǎn)／控制的全面分析；內(nèi)部控制按傳統(tǒng)的職能部門開展，缺乏流程觀，內(nèi)部控制不系統(tǒng)化；缺乏正式的內(nèi)部控制測(cè)試方法，管理層內(nèi)控報(bào)告依據(jù)不充分等。正如coso在其《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》中所指出的那樣，內(nèi)部控制是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理必不可少的一部分，風(fēng)險(xiǎn)管理框架建立在內(nèi)部控制框架的基礎(chǔ)上。我國企業(yè)要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，首先從內(nèi)部控制人手，而通過立法的形式子以強(qiáng)化，將推動(dòng)我國企業(yè)的內(nèi)部控制體系的建設(shè)。

逐步推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理

與國際領(lǐng)先企業(yè)相比，除了我國的金融、保險(xiǎn)等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)非常重視風(fēng)險(xiǎn)管理外，大部分企業(yè)尚沒有引起應(yīng)有的重視，風(fēng)險(xiǎn)管理尚處于起步階段，在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在諸多差距：董事會(huì)和管理層對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)或認(rèn)識(shí)不夠，普遍存在以內(nèi)部控制替代風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)象；缺乏如coso《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》那樣的權(quán)威框架對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)；由于有的風(fēng)險(xiǎn)是可以計(jì)量的，因此，部分企業(yè)重視采取大量復(fù)雜的技術(shù)來管理這些風(fēng)險(xiǎn)。但是，一些定性的風(fēng)險(xiǎn)卻被忽視，如聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、管制風(fēng)險(xiǎn)、遵循風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)缺乏系統(tǒng)和全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。

過分強(qiáng)調(diào)企業(yè)的增長(zhǎng)和效益，沒有處理好增長(zhǎng)、效益和風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。因此，要提高和改進(jìn)我國企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，需要從如下方面進(jìn)行努力：政府或有關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)積極推動(dòng)制定如coso《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整體框架》那樣的框架，以指導(dǎo)我國企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理；我國企業(yè)應(yīng)積極借鑒國外先進(jìn)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法，建立和完善全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，通過持續(xù)地的風(fēng)險(xiǎn)管理來評(píng)估決策和交易中的風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理所取得的報(bào)酬和不實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理所得到的懲罰。其目的是發(fā)現(xiàn)和處理好企業(yè)在減輕財(cái)務(wù)、經(jīng)營和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)與為股東創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)價(jià)值之間的恰當(dāng)平衡。

對(duì)于我國企業(yè)來說，具體的步驟是：第一，非常簡(jiǎn)單，立即動(dòng)手。即使你不能識(shí)別全部的風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)，但你不得不開始著手風(fēng)險(xiǎn)管理工作。第二，整合風(fēng)險(xiǎn)管理到企業(yè)所做的每件事情之中，即通常所說的將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理“植入”到企業(yè)從組織高層到業(yè)務(wù)程序和系統(tǒng)之中。第三，一旦管理風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，必須正確面對(duì)而不回避。

目前應(yīng)首先加強(qiáng)臺(tái)規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)管理

每個(gè)企業(yè)由于所處發(fā)展階段不同，因而面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)也存在差異。有的企業(yè)是戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)問題，有的企業(yè)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)問題，也有企業(yè)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。但我們認(rèn)為，我國企業(yè)目前普遍面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)問題是法律法規(guī)的遵循風(fēng)險(xiǎn)，也就是合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。它主要是由于企業(yè)無法滿足法律、法規(guī)、規(guī)則要求，也沒有遵循自己制定的標(biāo)準(zhǔn)，以及運(yùn)作的行為準(zhǔn)則，而造成企業(yè)面臨著財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)或者聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：

常見的是有“規(guī)”不“循”。比如中國航油(新加坡)股份有限公司就是典型的實(shí)例，其內(nèi)部控制體系在形式上一直存在，《風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)》與其他國際石油公司操作規(guī)定基本一致。中航油(新加坡)內(nèi)部設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。每名交易員虧損20萬美元時(shí)必須向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)匯報(bào)；虧損37．5萬美元向ceo匯報(bào)；虧損50萬美元時(shí)，必須斬倉。但是，這些制度卻沒有執(zhí)行，最終導(dǎo)致企業(yè)瀕臨破產(chǎn)。

篇4

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理； 三維框架； 財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

引言

現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)明確了審計(jì)工作應(yīng)以了解被審計(jì)單位環(huán)境，評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)作為新的正確起點(diǎn)和導(dǎo)向，要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師全程關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，并將風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為整個(gè)審計(jì)工作的先導(dǎo)、前提和基礎(chǔ)。但如何才能全面的了解企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并評(píng)估其對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)的影響呢？本文擬建立一個(gè)基于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架理論的三維框架體系解決這一問題。

一、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)評(píng)述

隨著現(xiàn)代企業(yè)規(guī)模的日益擴(kuò)大，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和交易事項(xiàng)內(nèi)容不斷豐富復(fù)雜，審計(jì)工作的工作量和復(fù)雜度迅速增大。為了適應(yīng)審計(jì)環(huán)境的變化和審計(jì)工作的需求，審計(jì)職業(yè)界逐漸改變了詳細(xì)審計(jì)，代之以抽樣審計(jì)，審計(jì)方法也從賬項(xiàng)基礎(chǔ)審計(jì)、制度基礎(chǔ)審計(jì)發(fā)展到風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)。根據(jù)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的理解和認(rèn)識(shí)的不同，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)被劃分為傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)和現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)兩個(gè)階段。

傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)運(yùn)用審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型“審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)=固有風(fēng)險(xiǎn)×控制風(fēng)險(xiǎn)×檢查風(fēng)險(xiǎn)”，將審計(jì)的視角確定于企業(yè)的管理制度，特別是會(huì)計(jì)信息賴以生成的內(nèi)部控制制度。注冊(cè)會(huì)計(jì)師通過了解企業(yè)及其環(huán)境、評(píng)價(jià)內(nèi)部控制，對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)做出評(píng)估，在此基礎(chǔ)上確定檢查風(fēng)險(xiǎn)，再設(shè)計(jì)和實(shí)施實(shí)質(zhì)性程序，以將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制在會(huì)計(jì)師事務(wù)所確定的水平。由于固有風(fēng)險(xiǎn)的單獨(dú)評(píng)估具有顯知的難度，注冊(cè)會(huì)計(jì)師往往不注重從宏觀層面上了解企業(yè)及其環(huán)境，而將審計(jì)的起點(diǎn)定為企業(yè)的內(nèi)部控制測(cè)試，只依賴對(duì)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)所作的粗放型評(píng)估來直接、大致確定檢查風(fēng)險(xiǎn)水平，再據(jù)此規(guī)劃實(shí)質(zhì)性程序的性質(zhì)、時(shí)間和范圍。但是由于企業(yè)存在于整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活網(wǎng)絡(luò)中，所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)狀況、經(jīng)營目標(biāo)、戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)都將最終對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生重大影響，同時(shí)，當(dāng)企業(yè)管理層通同舞弊，故意通過重大誤導(dǎo)性的財(cái)務(wù)報(bào)表來傷害公司利益相關(guān)者時(shí)，企業(yè)的內(nèi)部控制會(huì)失去效果。如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師不把審計(jì)視角擴(kuò)展到內(nèi)部控制以外，就很容易受到蒙蔽和欺騙，難于發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)報(bào)表存在的重大錯(cuò)報(bào)和舞弊行為。

2003年10月，國際審計(jì)與鑒證準(zhǔn)則理事會(huì)（IAASB）緊緊圍繞如何提高審計(jì)人員評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)現(xiàn)舞弊的能力，了4個(gè)修訂和新起草的準(zhǔn)則，其核心思想是合并原固有風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)，將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)模型修改為“審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)=重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)×檢查風(fēng)險(xiǎn)”，同時(shí)修改審計(jì)業(yè)務(wù)流程，強(qiáng)調(diào)從宏觀上了解被審計(jì)單位及其環(huán)境，以充分識(shí)別和評(píng)估會(huì)計(jì)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序），再針對(duì)評(píng)估的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)和實(shí)施控制測(cè)試和實(shí)質(zhì)性程序（進(jìn)一步審計(jì)程序）。

我國財(cái)政部也了《中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1211號(hào)――了解被審計(jì)單位及其環(huán)境并評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)》，并要求自2007年1月1日?qǐng)?zhí)行。該準(zhǔn)則也明確了“了解被審計(jì)單位及其環(huán)境是必要程序”，要求“注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)了解被審計(jì)單位及其環(huán)境，以足夠識(shí)別和評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)和實(shí)施進(jìn)一步審計(jì)程序?！?/p>

二、構(gòu)建財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的三維框架（圖1）

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)是相互聯(lián)系又有區(qū)別的兩個(gè)范疇。多數(shù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)最終都會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)后果，從而影響財(cái)務(wù)報(bào)表，但并非所有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)導(dǎo)致重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要通過一定的方法全面了解企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)并從中考慮經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是否可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。

2004年9月，COSO的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理――整合框架》，為人們提供了全面的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。本文試圖以此框架為基礎(chǔ)，建立一個(gè)以風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)為起點(diǎn)、審計(jì)業(yè)務(wù)循環(huán)為主線、風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)成要素為步驟的三維重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架，以便從上向下的全面評(píng)估企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的有效性，同時(shí)以審計(jì)業(yè)務(wù)循環(huán)為主線，識(shí)別評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)維度――起點(diǎn)

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是指主體力圖實(shí)現(xiàn)什么?！镀髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理――整合框架》將之劃分為戰(zhàn)略、經(jīng)營、報(bào)告、合規(guī)四種類型的目標(biāo)，認(rèn)為主體應(yīng)首先設(shè)定戰(zhàn)略目標(biāo)，并將戰(zhàn)略目標(biāo)分解成主體及其各單元努力實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營、報(bào)告、合規(guī)目標(biāo)。

“注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)了解被審計(jì)單位的目標(biāo)和戰(zhàn)略，以及可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)的相關(guān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)了解：1.戰(zhàn)略目標(biāo)，包括被審計(jì)單位的行業(yè)狀況及影響其經(jīng)營的其他外部因素，與之相應(yīng)的被審計(jì)單位的目標(biāo)和戰(zhàn)略；2.經(jīng)營目標(biāo)，包括企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)所制定的次級(jí)經(jīng)營目標(biāo)，如市場(chǎng)占有目標(biāo)、銷售目標(biāo)、采購目標(biāo)、生產(chǎn)目標(biāo)、投資目標(biāo)、籌資目標(biāo)等；3.報(bào)告目標(biāo)，了解由企業(yè)編制的、向內(nèi)部和外部散發(fā)的各種財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容及報(bào)告方式，特別是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表報(bào)告有重大影響的企業(yè)的所有權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)，財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的衡量和評(píng)價(jià)方式等；4.合規(guī)目標(biāo)，了解被審計(jì)單位所處的法律環(huán)境及監(jiān)管環(huán)境，包括適用的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度，影響經(jīng)營活動(dòng)的法律法規(guī)、政府政策、監(jiān)管活動(dòng)和環(huán)保要求等。

（二）審計(jì)業(yè)務(wù)循環(huán)維度――主線

業(yè)務(wù)循環(huán)是企業(yè)處理某一類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的工作程序和先后順序，一般可劃分為采購與付款循環(huán)、銷售與收款循環(huán)、存貨與倉儲(chǔ)循環(huán)、籌資與投資循環(huán)等。企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)流程與內(nèi)部控制有著直接的聯(lián)系，同時(shí)，循環(huán)審計(jì)也有利于審計(jì)分工，提高審計(jì)效率，因此業(yè)務(wù)循環(huán)審計(jì)被廣泛應(yīng)用于傳統(tǒng)的內(nèi)控導(dǎo)向?qū)徲?jì)中。

本文建立的三維模型，強(qiáng)調(diào)以業(yè)務(wù)循環(huán)為線，分循環(huán)了解企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和構(gòu)成要素，以便于界定財(cái)務(wù)報(bào)表容易發(fā)生錯(cuò)報(bào)的領(lǐng)域及其錯(cuò)報(bào)的方式，主要原因如下：1.通過業(yè)務(wù)循環(huán)的劃分，企業(yè)的所有交易和賬戶余額被分屬于不同的循環(huán)，按照業(yè)務(wù)循環(huán)來解析企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果最終具體落實(shí)到賬戶的認(rèn)定層次。2.“了解被審計(jì)單位及其環(huán)境是一個(gè)連續(xù)和動(dòng)態(tài)的收集、更新與分析的過程，貫穿于整個(gè)審計(jì)過程的始終?！卑礃I(yè)務(wù)循環(huán)來了解企業(yè)環(huán)境，評(píng)估財(cái)務(wù)報(bào)表重大風(fēng)險(xiǎn)，是與進(jìn)一步審計(jì)程序中分業(yè)務(wù)循環(huán)設(shè)計(jì)和實(shí)施控制測(cè)試和實(shí)質(zhì)性程序相一致的。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)成要素維度――步驟

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)成要素是管理層經(jīng)營一個(gè)企業(yè)所做的事情，是指主體應(yīng)以什么樣的方式來實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)?！镀髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理――整合框架》將之劃分為八個(gè)構(gòu)成要素。注冊(cè)會(huì)計(jì)師依照這八個(gè)構(gòu)成要素可以全面了解企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)、采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施及其有效性，從而全面評(píng)估與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)聯(lián)的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。

1.內(nèi)部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境是指管理當(dāng)局確立的關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的理念，是企業(yè)組織的基調(diào)，影響企業(yè)組織中人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)了解企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，風(fēng)險(xiǎn)容量，董事會(huì)的監(jiān)督機(jī)制，企業(yè)中人員的誠信、道德價(jià)值觀和勝任能力，以對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理方式作總體的了解。例如，有效而獨(dú)立的董事會(huì)運(yùn)作機(jī)制能夠有效的控制企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，也將有效的降低財(cái)務(wù)報(bào)表錯(cuò)報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.目標(biāo)設(shè)定。目標(biāo)設(shè)定是指企業(yè)管理當(dāng)局在既定的任務(wù)和背景下，采取恰當(dāng)?shù)某绦蛑贫☉?zhàn)略目標(biāo)、選擇戰(zhàn)略，并制定相關(guān)經(jīng)營目標(biāo)，將其細(xì)分至企業(yè)的方方面面，從而確保所設(shè)定的目標(biāo)支持切合企業(yè)的使命并與風(fēng)險(xiǎn)容量一致。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)以審計(jì)業(yè)務(wù)循環(huán)為線，了解企業(yè)的關(guān)鍵業(yè)績(jī)指標(biāo)、業(yè)績(jī)趨勢(shì)、預(yù)測(cè)預(yù)算、企業(yè)各部門單位的業(yè)績(jī)目標(biāo)等，從而推測(cè)相關(guān)人員的行為導(dǎo)向及可能導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。例如，過高的銷售目標(biāo)易導(dǎo)致產(chǎn)生壓貨等各種形式的虛假銷售，或使得企業(yè)對(duì)客戶信用評(píng)估不重視，為了占領(lǐng)市場(chǎng)盲目擴(kuò)大客戶源，盲目賒銷，最終導(dǎo)致銷售收款循環(huán)的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)；本期及未來的融資計(jì)劃，是企業(yè)為滿足融資條件修改財(cái)務(wù)報(bào)表、管理關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的重要?jiǎng)訖C(jī)。

3.事項(xiàng)識(shí)別。事項(xiàng)識(shí)別是指企業(yè)管理當(dāng)局必須能夠識(shí)別可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響的潛在事項(xiàng)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)詢問管理層識(shí)別出的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)或與管理層討論如何識(shí)別經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。例如企業(yè)各級(jí)部門是否實(shí)時(shí)關(guān)注與之相關(guān)的政策法規(guī)，企業(yè)是否具有常規(guī)的市場(chǎng)調(diào)研機(jī)制，是否聘請(qǐng)了法律顧問以規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，是否具備有效的內(nèi)部審計(jì)機(jī)制，財(cái)務(wù)主管是否了解融資市場(chǎng)的利率及資金供應(yīng)狀況等等。

4.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是指企業(yè)應(yīng)該考慮潛在事項(xiàng)如何影響目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)與企業(yè)的管理層及各部門負(fù)責(zé)人討論，以明確企業(yè)是否能夠評(píng)估各領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)程度。例如，銷售部門是否能夠識(shí)別關(guān)鍵客戶，采購部門是否有一定方法區(qū)分重要供應(yīng)商，生產(chǎn)部門是否能夠明確行業(yè)產(chǎn)品的發(fā)展方向并有與之相應(yīng)的研究和開發(fā)活動(dòng)等。

5.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是指管理者如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)了解企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施并評(píng)估其有效性。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)特別關(guān)注當(dāng)被審計(jì)單位內(nèi)部或外部對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的衡量和評(píng)價(jià)可能對(duì)管理層產(chǎn)生壓力時(shí)，企業(yè)是否存在通過關(guān)聯(lián)方交易、合并報(bào)表、會(huì)計(jì)政策選擇等財(cái)務(wù)手段直接管理財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的情況。

6.控制活動(dòng)?？刂苹顒?dòng)是幫助管理當(dāng)局實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案的政策和程序。注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以以審計(jì)循環(huán)為主線，更多的關(guān)注企業(yè)為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性目標(biāo)設(shè)計(jì)和實(shí)施的與審計(jì)相關(guān)的內(nèi)部控制。

7.信息與溝通。管理者應(yīng)當(dāng)建立一套信息系統(tǒng)來處理和提煉大量的數(shù)據(jù)以形成可參考的信息，并在企業(yè)內(nèi)部和外部恰當(dāng)、及時(shí)、準(zhǔn)確的傳遞。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)更多的關(guān)注“與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的信息系統(tǒng)”。

8.監(jiān)控―管理當(dāng)局需要依賴監(jiān)控確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的運(yùn)行是否持續(xù)有效?！白?cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)了解被審計(jì)單位對(duì)與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的內(nèi)部控制的監(jiān)督活動(dòng)，并了解如何采取措施”。

【參考文獻(xiàn)】

［1］ 中國財(cái)政部.中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則第1211號(hào)――了解被審計(jì)單位及其環(huán)境并評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)［EB/OL］.http：//mof.省略，2006-2-15.

［2］ ［美］COSO.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理――整合框架［M］.方紅星，王宏，譯.大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2005.

［3］ 陳毓圭.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)方法的由來及其發(fā)展的認(rèn)識(shí)［J］.會(huì)計(jì)研究，2004（2）：58-63.

［4］ 謝榮，吳建友.現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)理論研究與實(shí)務(wù)發(fā)展［J］.會(huì)計(jì)研究，2004（4）：47-51.

篇5

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，每個(gè)企業(yè)都面臨著來自外部和內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)內(nèi)部控制就是通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制以實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)內(nèi)部控制的重要內(nèi)容之一。內(nèi)部控制中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的概念有廣義和狹義之分。廣義的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)等；狹義的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估僅僅是指風(fēng)險(xiǎn)分析，即通過采用定性分析和定量分析，按照企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其影響程度等，對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和排序，確定關(guān)注重點(diǎn)和優(yōu)先控制的風(fēng)險(xiǎn)。

一、《內(nèi)部控制框架》中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

美國COSO委員會(huì)《內(nèi)部控制框架》所使用的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概念屬于廣義風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，《內(nèi)部控制框架》將其作為內(nèi)部控制的關(guān)鍵構(gòu)成要素。

（一）設(shè)定目標(biāo)

根據(jù)《內(nèi)部控制框架》，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估首先要設(shè)定目標(biāo)。設(shè)定目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提條件。風(fēng)險(xiǎn)是與目標(biāo)伴隨的，首先必須有目標(biāo)，管理層才能對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。根據(jù)《內(nèi)部控制框架》，目標(biāo)設(shè)定不屬于內(nèi)部控制的構(gòu)成要素，但它是內(nèi)部控制的前提條件，為此《內(nèi)部控制框架》專門對(duì)目標(biāo)設(shè)定進(jìn)行了論述。目標(biāo)包括企業(yè)層面的目標(biāo)和業(yè)務(wù)層面的目標(biāo)。管理層通過目標(biāo)設(shè)定來明確業(yè)績(jī)衡量標(biāo)準(zhǔn)，目標(biāo)具體分為經(jīng)營目標(biāo)、財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。經(jīng)營目標(biāo)是管理層基于企業(yè)所處特定經(jīng)營環(huán)境所設(shè)定的業(yè)績(jī)衡量標(biāo)準(zhǔn)；財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)在于對(duì)外公布的財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性；合規(guī)性目標(biāo)則要求企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)遵循適用的法律法規(guī)。這些目標(biāo)是相互補(bǔ)充和相互關(guān)聯(lián)的。

（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別必須與目標(biāo)聯(lián)系，無論目標(biāo)是明確的還是隱含的，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)當(dāng)考慮到目標(biāo)實(shí)現(xiàn)面臨的各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。2.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是一個(gè)持續(xù)性、反復(fù)的過程。3.進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)各個(gè)層面的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)層面的風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)主體層面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別時(shí)，既要關(guān)注外部風(fēng)險(xiǎn)，也要關(guān)注內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。來自外部的風(fēng)險(xiǎn)主要有技術(shù)進(jìn)步引起的風(fēng)險(xiǎn)、客戶需求變化風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、法律法規(guī)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)等;來自內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)包括信息系統(tǒng)故障風(fēng)險(xiǎn)、員工素質(zhì)能力等方面的風(fēng)險(xiǎn)、管理層變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)以及董事會(huì)或?qū)徲?jì)委員會(huì)不作為的風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別時(shí)，應(yīng)當(dāng)將該層面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估集中于主要業(yè)務(wù)流程和主要職能上，如銷售、生產(chǎn)、營銷、研究開發(fā)等。應(yīng)當(dāng)識(shí)別對(duì)企業(yè)有重大影響的較為明顯的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)分析，即狹義的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

企業(yè)在對(duì)企業(yè)層面的風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)層面的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別后，則需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。風(fēng)險(xiǎn)分析的方法多種多樣。風(fēng)險(xiǎn)分析的過程通常包括估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、評(píng)估應(yīng)采取的措施等三個(gè)步驟。應(yīng)當(dāng)注意的是，作為內(nèi)部控制一部分的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，與作為管理過程應(yīng)對(duì)措施而采取的計(jì)劃、方案及其他措施存在著區(qū)別。

（四）建立識(shí)別環(huán)境變化的機(jī)制

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估本質(zhì)上是一個(gè)識(shí)別變化并采取必要措施的過程。隨著經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和監(jiān)管等外部環(huán)境的變化，企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)也將發(fā)生相應(yīng)的調(diào)整，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立一套正式或非正式的程序，對(duì)可能影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。管理層應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注以下對(duì)環(huán)境影響的因素，這些因素包括已變化的經(jīng)營環(huán)境、管理層人員更換及員工大規(guī)模更換、使用新的或調(diào)整后的信息系統(tǒng)、經(jīng)營業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)、采用新技術(shù)、開拓新的經(jīng)營領(lǐng)域、進(jìn)行公司重組等。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立一定的機(jī)制，對(duì)發(fā)生變化的外部環(huán)境進(jìn)行識(shí)別。

二、《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

美國COSO委員會(huì)2004年的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中將風(fēng)險(xiǎn)管理的要素劃分為內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、信息與溝通和監(jiān)控等八要素。根據(jù)《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是要對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以形成確定如何對(duì)其進(jìn)行管理的依據(jù)。這實(shí)際就是《內(nèi)部控制框架》中的風(fēng)險(xiǎn)分析，屬于狹義上的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概念?！秲?nèi)部控制框架》中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估實(shí)際上包括事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)三項(xiàng)內(nèi)容，而目標(biāo)設(shè)定則作為內(nèi)部控制的前提條件，不屬于內(nèi)部控制要素的范圍。

風(fēng)險(xiǎn)總是與特定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)相聯(lián)系。如不出國旅游，則不會(huì)涉及到飛機(jī)失事的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理首先就涉及到設(shè)定目標(biāo)。目標(biāo)設(shè)定是事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的前提。《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》正是出于風(fēng)險(xiǎn)管理的需要將目標(biāo)設(shè)定作為風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)成要素之一。《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中的目標(biāo)包括戰(zhàn)略目標(biāo)和相關(guān)目標(biāo)，戰(zhàn)略目標(biāo)是最高層次的目標(biāo)，而相關(guān)目標(biāo)則是建立在戰(zhàn)略目標(biāo)基礎(chǔ)上的企業(yè)層面等的目標(biāo)，企業(yè)層面的目標(biāo)與更為具體的目標(biāo)相關(guān)聯(lián),貫穿于整個(gè)企業(yè)，并具體為各項(xiàng)業(yè)務(wù)和各項(xiàng)職能的次級(jí)目標(biāo)?！镀髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》要求設(shè)定的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是可計(jì)量的，并要求企業(yè)各個(gè)層次人員根據(jù)各自所影響的范圍了解企業(yè)設(shè)定的目標(biāo)。設(shè)定的目標(biāo)分為經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)等三項(xiàng)。作為風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分，企業(yè)在選擇目標(biāo)時(shí)要確保其目標(biāo)與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)容量相協(xié)調(diào)。風(fēng)險(xiǎn)容量是企業(yè)管理當(dāng)局在董事會(huì)的監(jiān)督下確定的，反映著企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，并影響企業(yè)的文化和經(jīng)營風(fēng)格，是制定戰(zhàn)略目標(biāo)的風(fēng)向標(biāo)。戰(zhàn)略目標(biāo)應(yīng)當(dāng)選擇與其風(fēng)險(xiǎn)容量一致的目標(biāo)，并使風(fēng)險(xiǎn)反映于戰(zhàn)略目標(biāo)之中。

《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中的事項(xiàng)識(shí)別要求管理當(dāng)局對(duì)源于內(nèi)部或外部的影響戰(zhàn)略實(shí)施或目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事故或事件進(jìn)行識(shí)別，對(duì)企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)將帶來負(fù)面影響的確定為風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)其進(jìn)行評(píng)估和應(yīng)對(duì)；將存在正面影響的確定為機(jī)會(huì)，將其反饋到戰(zhàn)略或目標(biāo)的制定過程之中。在對(duì)事項(xiàng)進(jìn)行識(shí)別時(shí)，必須考慮企業(yè)整體范圍內(nèi)可能帶來風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的所有內(nèi)部和外部因素。外部因素需要考慮的通常包括經(jīng)濟(jì)因素、自然環(huán)境因素、政治因素、社會(huì)因素、技術(shù)因素等；而內(nèi)部因素需要考慮的通常包括人員、流程、技術(shù)等因素。

《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（即風(fēng)險(xiǎn)分析）要求進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，既要考慮預(yù)期事項(xiàng)也要考慮非預(yù)期事項(xiàng)，對(duì)可能對(duì)企業(yè)存在重大影響的非預(yù)期的潛在事項(xiàng)和預(yù)期事項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估；既要考慮固有風(fēng)險(xiǎn)，也要考慮剩余風(fēng)險(xiǎn)。固有風(fēng)險(xiǎn)是指管理當(dāng)局未采取任何措施的情況下企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)；而剩余風(fēng)險(xiǎn)則是在管理當(dāng)局進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)之后所殘余的風(fēng)險(xiǎn)。確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)后，則集中考慮剩余風(fēng)險(xiǎn)的管理。

《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》中的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)要求企業(yè)管理當(dāng)局評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的可能性和影響，并在成本效益比較的基礎(chǔ)上，選擇能夠使剩余風(fēng)險(xiǎn)處于期望的風(fēng)險(xiǎn)容限范圍之內(nèi)的應(yīng)對(duì)策略。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略包括風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)承受。管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)在企業(yè)范圍內(nèi)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并確定企業(yè)總體剩余風(fēng)險(xiǎn)處于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)。

三、我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估使用的是廣義上的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估概念，包括目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)?！痘疽?guī)范》要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)設(shè)定的控制目標(biāo)，全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集相關(guān)信息，結(jié)合實(shí)際情況，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。根據(jù)《基本規(guī)范》。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的具體過程包括：

（一）控制目標(biāo)的設(shè)定

設(shè)定控制目標(biāo)是進(jìn)行內(nèi)部控制，特別是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的前提。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際情況，按照本身的發(fā)展規(guī)劃合理確定戰(zhàn)略目標(biāo)。設(shè)定的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)盡可能量化，并細(xì)化為各業(yè)務(wù)活動(dòng)和各職能部門的具體目標(biāo)。內(nèi)部控制目標(biāo)的設(shè)定要切實(shí)可行，與內(nèi)部控制發(fā)展的不同階段相適應(yīng)，設(shè)定不同要求的內(nèi)部控制目標(biāo)，并隨著內(nèi)部控制的發(fā)展，逐步提升內(nèi)部控制目標(biāo)。

（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

《基本規(guī)范》要求企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確識(shí)別與實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)相關(guān)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)，確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)承受度。風(fēng)險(xiǎn)承受度即風(fēng)險(xiǎn)容量，是企業(yè)能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)限度，包括整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和業(yè)務(wù)層面的可接受風(fēng)險(xiǎn)水平。

企業(yè)在識(shí)別內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注和考慮的因素包括：1.董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員的職業(yè)操守、員工專業(yè)勝任能力等人力資源因素；2.組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營方式、資產(chǎn)管理、業(yè)務(wù)流程等管理因素；3.研究開發(fā)、技術(shù)投入、信息技術(shù)運(yùn)用等自主創(chuàng)新因素；4.財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)因素；5.營運(yùn)安全、員工健康、環(huán)境保護(hù)等安全環(huán)保因素；6.其他有關(guān)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素。上述因素的現(xiàn)狀往往是風(fēng)險(xiǎn)存在的基礎(chǔ)，上述因素的變動(dòng)則往往會(huì)誘發(fā)新風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

企業(yè)識(shí)別外部風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注和考慮的因素包括：1.經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、產(chǎn)業(yè)政策、融資環(huán)境、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、資源供給等經(jīng)濟(jì)因素；2.法律法規(guī)、監(jiān)管要求等法律因素；3.安全穩(wěn)定、文化傳統(tǒng)、社會(huì)信用、教育水平、消費(fèi)者行為等社會(huì)因素；4.技術(shù)進(jìn)步、工藝改進(jìn)等科學(xué)技術(shù)因素；5.自然災(zāi)害、環(huán)境狀況等自然環(huán)境因素；6.其他有關(guān)外部風(fēng)險(xiǎn)因素。上述因素實(shí)際上是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)所處的外部環(huán)境，外部環(huán)境的變動(dòng)必然會(huì)影響到企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)，有可能給企業(yè)帶來新的風(fēng)險(xiǎn)，如一項(xiàng)新的技術(shù)被其他同行所采用，有可能導(dǎo)致企業(yè)所占有的市場(chǎng)份額發(fā)生變化而帶來風(fēng)險(xiǎn)。再如政府頒布實(shí)施較過去更為嚴(yán)格的監(jiān)管法律，由此可能導(dǎo)致本企業(yè)傳統(tǒng)加工方法無法繼續(xù)使用，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

（三）風(fēng)險(xiǎn)分析

《基本規(guī)范》要求企業(yè)采用定性與定量相結(jié)合的方法，按照風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其影響程度等，對(duì)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和排序，確定關(guān)注重點(diǎn)和優(yōu)先控制的風(fēng)險(xiǎn)。鑒于風(fēng)險(xiǎn)分析的專業(yè)性和復(fù)雜性，要求企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)充分吸收專業(yè)人員，組成風(fēng)險(xiǎn)分析團(tuán)隊(duì)，按照嚴(yán)格規(guī)范的程序開展工作，確保風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。風(fēng)險(xiǎn)分析的目的在于為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)提供依據(jù)。由于企業(yè)董事、經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員在企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中的特殊地位，其個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)經(jīng)營活動(dòng)等具有重大影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)合理分析、準(zhǔn)確掌握董事、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員、關(guān)鍵崗位員工的風(fēng)險(xiǎn)偏好，并予以特別關(guān)注，避免因個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好給企業(yè)經(jīng)營帶來重大損失。

（四）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

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關(guān)鍵詞：改革開放；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)；高新技術(shù)企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)投資；策略

中圖分類號(hào)：F276 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）01-0-01

根據(jù)美國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)給出的定義，風(fēng)險(xiǎn)投資指的是職業(yè)金融家投入進(jìn)新興的、在社會(huì)中快速發(fā)展的、具有一定市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)潛力的現(xiàn)代企業(yè)中的一種絕對(duì)權(quán)益資本。它具有的本質(zhì)內(nèi)涵應(yīng)當(dāng)是“資金投資于創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高新技術(shù)企業(yè)，并借助資本運(yùn)營服務(wù)引導(dǎo)與幫助高新技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)業(yè)，進(jìn)而分享出高成長(zhǎng)模式所帶來的長(zhǎng)期企業(yè)增值?！笨梢哉f企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資于傳統(tǒng)投資有著本質(zhì)的區(qū)別，并且能夠?yàn)楦咝录夹g(shù)企業(yè)的未來發(fā)展提供重要的支撐力量。

一、當(dāng)前我國高新技術(shù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資呈現(xiàn)的問題

第一，我國在十多年前就建立起了國家級(jí)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，在每個(gè)省都建有自己的高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，但是到現(xiàn)在仍然沒有構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)投資基金法。由于當(dāng)前法律法規(guī)建設(shè)工作嚴(yán)重落后，因此使得當(dāng)前許多風(fēng)險(xiǎn)投資組織只能通過投資公司的形式出現(xiàn)。在我國《公司法》中有明文規(guī)定了同股同權(quán)的原則，因此導(dǎo)致諸多風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)中的優(yōu)先股、優(yōu)先清算權(quán)等方面都缺少必要的法律依據(jù)。然而以“公司制”發(fā)起來的基金形式，會(huì)牽扯到企業(yè)注冊(cè)資金實(shí)收制的問題。當(dāng)前我國現(xiàn)行的《公司法》明文規(guī)定，我國企業(yè)對(duì)外投資數(shù)額不能夠超過企業(yè)自身注冊(cè)資金的50%，因此嚴(yán)重地阻礙了我國風(fēng)險(xiǎn)投資公司的對(duì)外投資能力發(fā)展。我國企業(yè)公司制的風(fēng)險(xiǎn)投資組織管理層呈現(xiàn)的權(quán)利與責(zé)任的不對(duì)等現(xiàn)象，也很容易產(chǎn)生了道德風(fēng)險(xiǎn)。高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資中選擇較好的方式就是有限合伙制，然而這是一種能夠充分地激發(fā)多種風(fēng)險(xiǎn)投資參與者興趣的組織形式，但是由于缺乏相應(yīng)的法律保障，因此難以在我國有效運(yùn)行?，F(xiàn)代法律法規(guī)的落后狀況，已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了我國高新企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的持續(xù)發(fā)展。

第二，高新企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資融資渠道雖然已經(jīng)呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)，但是資金來源缺乏，投資基金較小。我們從國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資金主要渠道來看，外資投資的金額占據(jù)了大部分，然而國內(nèi)融資相對(duì)比例較小，并不能充分調(diào)動(dòng)起社會(huì)主體投資的主觀能動(dòng)性，而私人、民間資本只占到了8%。并且，由于企業(yè)資金規(guī)模較小，我國大部分風(fēng)險(xiǎn)投資公司只有約一千萬的運(yùn)營資本，遠(yuǎn)遠(yuǎn)難以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)、進(jìn)行有效組合投資的最終目標(biāo)，只能夠投資于部分投資風(fēng)險(xiǎn)較低較快的項(xiàng)目，因而難以對(duì)新時(shí)期高新技術(shù)企業(yè)起到必要的支持作用。并且，由于企業(yè)規(guī)模較小并且后續(xù)資金缺乏，因而導(dǎo)致了諸多不規(guī)范的行為出現(xiàn)。

二、完善我國中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資策略思考

第一，完善相關(guān)的法律法規(guī)。為了能夠有效保護(hù)我國廣大股民與企業(yè)投資者的權(quán)益，并且能夠更完善地拓展不同類型企業(yè)的融資渠道，可以汲取美國政府出臺(tái)的《小企業(yè)發(fā)展法》 、日本政府出臺(tái)的《高級(jí)技術(shù)密集區(qū)開發(fā)促進(jìn)法》、韓國的政府出臺(tái)的《中小企業(yè)創(chuàng)立支持法》 、我國臺(tái)灣地區(qū)出臺(tái)的《風(fēng)險(xiǎn)資本條例》等不同地區(qū)的法律法規(guī)，盡快修改我國的《公司法》、《證券法》等、政府要允許我國風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)成立起有責(zé)合伙制公司，將實(shí)收資本制度轉(zhuǎn)變?yōu)槌兄Z制，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資自身閑置資金具有的增值壓力，進(jìn)而從源頭上有效預(yù)防企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資于房地產(chǎn)、股票等領(lǐng)域，讓社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)能夠真正地關(guān)注于我國高新技術(shù)企業(yè)的投資管理過程，充分發(fā)揮出風(fēng)險(xiǎn)投資資金的巨大作用。

第二，企業(yè)要采取多種途徑來籌集資本。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資多元化是籌集自身風(fēng)險(xiǎn)投資基金的必要途徑，社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資主體不只是由風(fēng)險(xiǎn)投資公司與地區(qū)政府進(jìn)行，而私人與基金都能夠進(jìn)行一定的風(fēng)險(xiǎn)投資。同時(shí)，政府要盡快地開放國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，盡力發(fā)展外資，聯(lián)合國內(nèi)外資金構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)基金，讓外資成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資的重要支撐力量。

第三，地區(qū)政府要提供相應(yīng)的財(cái)稅優(yōu)惠政策。設(shè)置相應(yīng)的財(cái)政專項(xiàng)基金，我國地區(qū)政府需要在制定地方財(cái)政預(yù)算過程中，按照一定比例來收取高新技術(shù)企業(yè)的專項(xiàng)發(fā)展基金，目的是為了進(jìn)行我國高新技術(shù)企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)，新科學(xué)技術(shù)的應(yīng)用所提供的貸款利益與擔(dān)保工作。政府要相應(yīng)調(diào)整地區(qū)科技資助戰(zhàn)略，并直接從贊助商業(yè)性的科學(xué)項(xiàng)目開發(fā)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y助共性的技術(shù)開發(fā)方向，從資助單一高新技術(shù)企業(yè)項(xiàng)目開發(fā)轉(zhuǎn)變?yōu)橹С制髽I(yè)、專業(yè)院校與科研機(jī)構(gòu)聯(lián)合開發(fā)，從偏向支持大型企業(yè)內(nèi)部技術(shù)中心轉(zhuǎn)變?yōu)檎w面向高新技術(shù)企業(yè)的全技術(shù)型服務(wù)中心機(jī)構(gòu)。

結(jié)語

我國中小企業(yè)在現(xiàn)代國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要作用，有效預(yù)防與避開不必要的風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，因此對(duì)高新技術(shù)企業(yè)實(shí)際投資風(fēng)險(xiǎn)的研究工作已經(jīng)刻不容緩。本文主要對(duì)我國高新技術(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資問題與策略進(jìn)行探討，希望能夠起到拋磚引玉的作用，引起企業(yè)管理者、投資者對(duì)這些問題的重視與思考，對(duì)未來企業(yè)經(jīng)營管理起到一定的參考作用，讓我國高新技術(shù)企業(yè)的未來更美好。

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篇7

（江蘇省公共信用信息中心，江蘇 南京 210013）

摘　要：企業(yè)文化對(duì)于企業(yè)的生存和發(fā)展具有決定性的意義，是企業(yè)永葆競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的源泉。國外企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化歷史悠久，形成了完備的相關(guān)法案和文獻(xiàn)，為我國的風(fēng)險(xiǎn)管理研究提供了借鑒和參考。在企業(yè)經(jīng)營中強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，已成為現(xiàn)代企業(yè)最為關(guān)注和亟需解決的問題。

關(guān)鍵詞 ：企業(yè)文化；風(fēng)險(xiǎn)文化；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)F270文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1000-8772（2014）13-0266-02

現(xiàn)代企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)已不僅僅是產(chǎn)品、營銷、技術(shù)、戰(zhàn)略的競(jìng)爭(zhēng)，更是企業(yè)文化的競(jìng)爭(zhēng)。隨著企業(yè)的發(fā)展壯大和內(nèi)外環(huán)境的不斷變化，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出多樣化、復(fù)雜性的特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)運(yùn)而生。企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)管理的過程，實(shí)質(zhì)上也是一種新的文化培育、發(fā)展和運(yùn)用的過程，這種新的文化，即為風(fēng)險(xiǎn)管理文化，被視為重要的企業(yè)文化或企業(yè)文化中較為重要的一個(gè)方面。在信用經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)經(jīng)營的每個(gè)環(huán)節(jié)都具有風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理和控制對(duì)于企業(yè)來說，意義重大，企業(yè)若想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足和發(fā)展，必須形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍。

一、國外企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的發(fā)展

美國一位銀行家曾經(jīng)說過：“一個(gè)金融機(jī)構(gòu)信用管理的失敗，不是因?yàn)槿狈π刨J政策、程序，即使設(shè)置非常復(fù)雜的政策、程序、檢查、報(bào)告等控制手段，如果缺少一個(gè)好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，所有這些都徒有形式?！彼^風(fēng)險(xiǎn)管理文化，是通過行動(dòng)或文字的呈現(xiàn)，使企業(yè)管理者和員工對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征有比較充分的認(rèn)識(shí)，并以他們的能力、誠信和職業(yè)道德來控制、管理風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)管理作為一個(gè)動(dòng)態(tài)過程貫穿于企業(yè)的經(jīng)營管理之中。風(fēng)險(xiǎn)管理文化是伴隨著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展而發(fā)展起來的。

（一）國外風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐始于1930年代的美國保險(xiǎn)業(yè)。當(dāng)時(shí)美國發(fā)生了世界上最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，大約40%的銀行和企業(yè)破產(chǎn)。為了度過這場(chǎng)危機(jī)，美國大多數(shù)企業(yè)在內(nèi)部設(shè)立了保險(xiǎn)管理部門，專門針對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況購買各種保險(xiǎn)，以規(guī)避和轉(zhuǎn)移企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。到1950年代，風(fēng)險(xiǎn)管理真正成為一門學(xué)科并納入研究，提出了“風(fēng)險(xiǎn)管理文化”。隨著企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜化和風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用的增加，法國于1970年代開始從美國引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理研究和實(shí)踐成果，風(fēng)險(xiǎn)管理開始在歐洲大陸傳播開來。與此同時(shí)，日本也開始了風(fēng)險(xiǎn)管理研究。

此時(shí)，多數(shù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理還只是單一區(qū)域的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，把企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)通過在財(cái)產(chǎn)或其他保險(xiǎn)公司投保來轉(zhuǎn)移。之后企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理主要針對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分散和回避，風(fēng)險(xiǎn)管理的研究也拓展到全球范圍。美國、英國、法國、德國、日本等國家先后建立起全國性和地區(qū)性的風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)。在1983年美國召開的風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)年會(huì)上，共同討論并通過了“101條風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則”，標(biāo)志著風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展階段。

進(jìn)入1990年代，隨著全球一體化的發(fā)展及企業(yè)外部環(huán)境變化的不確定性，全面風(fēng)險(xiǎn)管理等新理論被提出并納入實(shí)踐。在西方發(fā)達(dá)國家，各企業(yè)都相繼建立了風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)分析和研究，美國還成立了全美范圍的風(fēng)險(xiǎn)研究所和美國風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)會(huì)。全球眾多知名公司、跨國企業(yè)也都在本世紀(jì)初開始實(shí)施自身的風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)工作。

（二）國外風(fēng)險(xiǎn)管理文化的成果

1.《薩班斯法案》。2002年7月，美國國會(huì)通過了《2002年薩班斯——奧克斯利法案》（簡(jiǎn)稱《薩班斯法案》），約束在美上市公司的各種經(jīng)營行為，從法律層面降低上市公司風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。該法案的核心是建立企業(yè)內(nèi)部控制制度，促進(jìn)企業(yè)完善內(nèi)部控制，加強(qiáng)向公眾披露的信息質(zhì)量和增加透明度，防止出現(xiàn)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，并對(duì)公司管理層提出了明確的責(zé)任要求。該法案是美國有史以來最為嚴(yán)厲的財(cái)務(wù)法則，其要求上市公司的首席執(zhí)行官（CEO）和首席財(cái)務(wù)官（CFO）對(duì)公司財(cái)務(wù)年報(bào)和季報(bào)的真實(shí)性和完整性提供書面保證，同時(shí)加強(qiáng)了對(duì)公司欺詐行為和白領(lǐng)犯罪的刑事處罰力度。

2.COSO《內(nèi)部控制——整合框架》。1992年，COSO了著名的《內(nèi)部控制——整合框架》，并于1994年做出局部修正，成為內(nèi)部控制領(lǐng)域最為權(quán)威的文獻(xiàn)之一，被國際和各國審計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他方面所采納。該框架系統(tǒng)地描述了內(nèi)部控制的定義、目標(biāo)、構(gòu)成要素和有效性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等。經(jīng)過十多年的應(yīng)用，其已經(jīng)成為世界各地普遍認(rèn)可的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

3.COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架》。2004年9月的這份框架，拓展了內(nèi)部控制的內(nèi)容，為各國的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提供一個(gè)統(tǒng)一術(shù)語和概念體系的應(yīng)用指南。它對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理做了如下定義：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證。

4.澳大利亞—新西蘭風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)（AS/NZS 4360）。這是世界上第一個(gè)國家風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，于1995年首次，它給出了一套風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)的語言定義和風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)過程定義。到目前為止，該標(biāo)準(zhǔn)已被澳大利亞政府和世界上許多上市公司采用，許多澳大利亞和新西蘭的行業(yè)協(xié)會(huì)依此并結(jié)合自己的行業(yè)特性，編制了本行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)。

二、國內(nèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的發(fā)展

（一）我國風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

我國關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的研究始于1980年代。一些學(xué)者將風(fēng)險(xiǎn)管理和安全系統(tǒng)工程理論引入國內(nèi)，在少數(shù)企業(yè)試用中感覺比較滿意。由于國內(nèi)大部分企業(yè)缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)，也沒有建立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)往往是暫時(shí)的或者間斷性的，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定期復(fù)核和再評(píng)估。

（二）我國風(fēng)險(xiǎn)管理文化的成果

1.《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》。為加強(qiáng)和規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)，財(cái)政部會(huì)同證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)制定了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，自2009年7月1日起在上市公司范圍內(nèi)施行，鼓勵(lì)非上市的大中型企業(yè)執(zhí)行。該規(guī)范共7章50條，在立足我國國情的基礎(chǔ)上，確立了以內(nèi)部環(huán)境為重要基礎(chǔ)、以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為重要環(huán)節(jié)、以控制活動(dòng)為重要手段、以信息與溝通為重要條件、以內(nèi)部監(jiān)督為重要保證的內(nèi)部控制框架。最重要的是，它開創(chuàng)性地建立了以企業(yè)為主體、以政府監(jiān)督為促進(jìn)、以中介機(jī)構(gòu)審計(jì)為重要組成部分的內(nèi)部控制實(shí)施機(jī)制?！兑?guī)范》的實(shí)施，有效解決了政出多門、要求不一、企業(yè)無所適從的問題，有利于提高企業(yè)內(nèi)部控制監(jiān)管效率、降低監(jiān)管成本，有利于優(yōu)化企業(yè)管理和增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，有利于保障經(jīng)濟(jì)安全、維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定。

2.《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。為指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，國務(wù)院國有資產(chǎn)管理委員會(huì)借鑒發(fā)達(dá)國家企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的法律法規(guī)、國外先進(jìn)的大公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的通行做法，以及國內(nèi)有關(guān)內(nèi)部控制機(jī)制建設(shè)方面的規(guī)定，于2006年6月頒布了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。《指引》）共分為10章70條，對(duì)中央企業(yè)開展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的總體原則、基本流程、組織體系、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案、監(jiān)督與改進(jìn)、風(fēng)險(xiǎn)管理文化、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)等方面進(jìn)行了詳細(xì)闡述，明確了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的定義是：企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法。確定了全面風(fēng)險(xiǎn)管理需實(shí)現(xiàn)的總體目標(biāo)：一是確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)；二是確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通；三是確保企業(yè)遵守有關(guān)法律法規(guī)；四是確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，降低實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性；五是確保企業(yè)建立針對(duì)各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，保護(hù)企業(yè)不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失?！吨敢愤€提供了4種風(fēng)險(xiǎn)管理的常用技術(shù)和方法，使《指引》更具有操作和實(shí)用性。

三、中外企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化的比較

由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度和國情的不同，不同國家的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化有其不同的行為特點(diǎn)。對(duì)比美國的《薩班斯法案》和我國的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，不難發(fā)現(xiàn)兩者的區(qū)別。

從上表中可以看到，我國的全面風(fēng)險(xiǎn)管理更注重于將企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的總體目標(biāo)對(duì)應(yīng)起來，適應(yīng)于總體目標(biāo)并控制在可承受的范圍之內(nèi)，并在事先做好對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范。從戰(zhàn)略層面，確定一個(gè)科學(xué)決策的程序，以解決投資人的信任問題，為投資人提供的是長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，這樣，從體系上解決了利益沖突的結(jié)構(gòu)問題。而薩班斯法案關(guān)注的只是財(cái)務(wù)層面，只要求財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)可靠，而不關(guān)心如何做出正確決策，這使得董事會(huì)趨于保守，未從根本上解決利益沖突的結(jié)構(gòu)性問題。

參考文獻(xiàn)：

[1] 黃秀華.西方企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史演變及啟示[J].中國集體經(jīng)濟(jì)，2011（3）.

[2] 楊月坤主編.企業(yè)文化[M].北京：清華大學(xué)出版社，2011.

篇8

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險(xiǎn)管理 框架

一、中美兩國風(fēng)險(xiǎn)管理框架概述

（一）美國COSO-ERM框架

2004年9月，COSO(全國虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)下屬的發(fā)起人委員會(huì))在原有《內(nèi)部控制――整合框架》的基礎(chǔ)上了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理――整合框架》（以下簡(jiǎn)稱COSO-ERM框架）。該框架所定義的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是指：企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理層和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制訂并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證?？蚣芤笃髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理包括以下8個(gè)相互關(guān)聯(lián)的構(gòu)成要素：內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控。

(二)我國企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架

在我國，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架主要包括：2006年國資委的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）與2008年5月財(cái)政部的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)范》）?！吨敢匪x的全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指“企業(yè)圍繞總體經(jīng)營目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過程和方法?！薄兑?guī)范》是在借鑒美國COSO報(bào)告的基礎(chǔ)上對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理所做的原則規(guī)定，《規(guī)范》將內(nèi)部控制定義為由企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層和全體員工共同實(shí)施的、旨在實(shí)現(xiàn)控制目標(biāo)的過程。這些目標(biāo)包括：實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略；提高經(jīng)營的效率和效果；保證企業(yè)經(jīng)營管理合法合規(guī)；資產(chǎn)的安全；財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整?！兑?guī)范》明確了內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督構(gòu)成了我國企業(yè)內(nèi)部控制的五要素。

二、COSO-ERM框架與《指引》、《規(guī)范》的要素對(duì)比

（一）內(nèi)部環(huán)境

內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所有其他構(gòu)成要素的基礎(chǔ)，為其他要素提供約束和結(jié)構(gòu)。它影響著戰(zhàn)略和目標(biāo)如何制訂、經(jīng)營活動(dòng)如何組織及如何識(shí)別、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并采取行動(dòng)。它還影響著控制活動(dòng)、信息與溝通體系和監(jiān)控措施的設(shè)計(jì)與運(yùn)行。

表1是COSO-ERM框架與《指引》、《規(guī)范》三者（下稱“3個(gè)框架”）關(guān)于內(nèi)部環(huán)境要素的對(duì)比分析。

COSO-ERM框架特別強(qiáng)調(diào)企業(yè)管理層在確定公司文化方面的關(guān)鍵作用，指出了管理層表率作用的重要性，這種表率作用應(yīng)不僅僅體現(xiàn)在口頭上，更要體現(xiàn)在自己的行動(dòng)中；同時(shí)，還著重強(qiáng)調(diào)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念必須被很好地確立和理解、并為員工所信奉。《指引》從中央企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)管理文化、確定可承受目標(biāo)（即風(fēng)險(xiǎn)容量）和風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系等幾個(gè)方面提出了對(duì)中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的內(nèi)部環(huán)境培育的具體要求?！兑?guī)范》對(duì)內(nèi)部環(huán)境要素的總體描述與COSO-ERM框架相同，并結(jié)合中國企業(yè)的實(shí)際情況，著重強(qiáng)調(diào)了建立規(guī)范的法人治理、機(jī)構(gòu)設(shè)置的“扁平化”及建立并有效實(shí)施內(nèi)部審計(jì)機(jī)制和反舞弊機(jī)制對(duì)于完善企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要作用。

（二）目標(biāo)設(shè)定

目標(biāo)設(shè)定是事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的前提。在管理層識(shí)別和評(píng)估實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)并采取行動(dòng)來管理風(fēng)險(xiǎn)之前，首先必須有目標(biāo)。表2是3個(gè)框架關(guān)于目標(biāo)設(shè)定要素的對(duì)比分析。

3個(gè)框架基本上都反應(yīng)了相同或相似的管理和控制目標(biāo)，那就是：戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)、合規(guī)目標(biāo)和保護(hù)資產(chǎn)的目標(biāo)。其中戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理最高層次的目標(biāo)。

（三）事項(xiàng)識(shí)別

事項(xiàng)是源于內(nèi)部或外部的影響戰(zhàn)略實(shí)施或目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事故或事件。事項(xiàng)可能帶來正面或負(fù)面的影響，或者兩者兼而有之。帶來負(fù)面影響的事項(xiàng)代表風(fēng)險(xiǎn)，它要求管理層予以評(píng)估和應(yīng)對(duì)；帶來正面影響的事項(xiàng)代表機(jī)會(huì)，管理層可以將其反饋到戰(zhàn)略和目標(biāo)設(shè)定過程之中。在對(duì)事項(xiàng)進(jìn)行識(shí)別時(shí)，管理層要在組織的全部范圍內(nèi)考慮一系列可能帶來風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的內(nèi)部和外部因素。表3列示了3個(gè)框架關(guān)于事項(xiàng)識(shí)別要素的對(duì)比分析。

COSO-ERM框架和《規(guī)范》關(guān)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的外部因素和內(nèi)部因素及相關(guān)事項(xiàng)的描述大致相同，均包括了經(jīng)濟(jì)因素、政治（法律）因素、社會(huì)因素、技術(shù)因素、自然環(huán)境因素、人員因素、基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)因素、安全因素等等?！吨敢芬詫ｉT的一章對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息的搜集提出了詳細(xì)的要求，它著重從企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面對(duì)應(yīng)該搜集的初始信息進(jìn)行了細(xì)化，充分體現(xiàn)了COSO-ERM框架和《規(guī)范》中所提及的相關(guān)因素及事項(xiàng)，對(duì)中央企業(yè)的信息搜集和事項(xiàng)識(shí)別具有指導(dǎo)意義。

（四）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

一個(gè)主體要對(duì)其識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以便形成確定應(yīng)該如何對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的依據(jù)，這就是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估使主體能夠考慮潛在事項(xiàng)影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估這個(gè)構(gòu)成要素貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理活動(dòng)之中。表4是3個(gè)框架關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要素的比較分析。

3個(gè)框架關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的描述基本相同，都是通過定性或定量抑或兩者結(jié)合的方法對(duì)潛在事項(xiàng)（風(fēng)險(xiǎn)因素）發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行分析，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性水平，運(yùn)用專業(yè)判斷進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排序，重點(diǎn)關(guān)注重要風(fēng)險(xiǎn)。

（五）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

在評(píng)估了相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)之后，企業(yè)就要確定如何去應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)。表5是3個(gè)框架關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)要素的對(duì)比分析。

3個(gè)框架基本上均給出了4種類型的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，即風(fēng)險(xiǎn)回避策略、風(fēng)險(xiǎn)降低策略、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)策略和風(fēng)險(xiǎn)承受策略。企業(yè)要結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估情況、企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)承受能力和具體業(yè)務(wù)層次上的可接受風(fēng)險(xiǎn)水平選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，不同的業(yè)務(wù)、同一業(yè)務(wù)的不同時(shí)期都有不同的應(yīng)對(duì)策略，同時(shí)，要根據(jù)實(shí)際情況選擇風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的組合策略?！吨敢愤€強(qiáng)調(diào)了企業(yè)要正確認(rèn)識(shí)和把握風(fēng)險(xiǎn)和收益相平衡的原則。

（六）控制活動(dòng)

控制活動(dòng)是幫助確保管理層所選擇的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)得以實(shí)施的政策和程序。它的發(fā)生貫穿于整個(gè)組織，遍及各個(gè)層級(jí)和各個(gè)職能部門。表6是3個(gè)框架關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)要素的對(duì)比分析。

3個(gè)框架均強(qiáng)調(diào)了職責(zé)分離、信息處理、業(yè)績(jī)指標(biāo)、實(shí)物控制、高層復(fù)核、信息系統(tǒng)控制等重要的控制活動(dòng)，《指引》與《規(guī)范》還強(qiáng)調(diào)了授權(quán)控制、審核批準(zhǔn)控制、預(yù)算及分析評(píng)價(jià)控制、會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制、記錄控制等一系列控制活動(dòng)，并突出了建立重大風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警制度、總法律顧問制度及涵蓋各個(gè)環(huán)節(jié)的全流程控制。

（七）信息與溝通

一個(gè)組織中的各個(gè)層級(jí)都需要信息，以便識(shí)別、評(píng)估和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，以及從其他方面去經(jīng)營主體和實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。而企業(yè)內(nèi)部向下、平行和向上的溝通會(huì)促進(jìn)信息的流動(dòng)，確保正確的信息以合適的形式和時(shí)機(jī)傳遞給員工，以保證員工能履行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和其他職責(zé)。表7是對(duì)3個(gè)框架中關(guān)于信息與溝通要素的對(duì)比分析。

3個(gè)框架要求企業(yè)要確保信息的質(zhì)量，指出了設(shè)計(jì)與利用有效的信息系統(tǒng)并使之與企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略相結(jié)合，如ERP對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性；特別強(qiáng)調(diào)了要在企業(yè)內(nèi)部通過向下、平行和向上的順暢溝通，確保正確的信息、以正確的形式、按正確的詳細(xì)程度、在正確的時(shí)間流向正確的人；同時(shí)也指出了企業(yè)進(jìn)行外部溝通的方式。

（八）監(jiān)控

一個(gè)主體的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理隨著時(shí)間而變化，曾經(jīng)有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)可能會(huì)變得不相關(guān)；控制活動(dòng)可能會(huì)變得不太有效，或者不再被執(zhí)行；主體的目標(biāo)也可能變化。面對(duì)這些情況，需要對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)控――隨時(shí)對(duì)其構(gòu)成要素的存在和運(yùn)行進(jìn)行評(píng)估。表8列示了3個(gè)框架關(guān)于監(jiān)控要素的對(duì)比分析。

3個(gè)框架分別從不同的側(cè)面對(duì)監(jiān)控的方式、報(bào)告的內(nèi)容、報(bào)告的層級(jí)及責(zé)任追究制度進(jìn)行了闡述和要求。

三、COSO-ERM框架與《指引》、《規(guī)范》的對(duì)比小結(jié)

通過對(duì)COSO-ERM框架與《指引》、《規(guī)范》的對(duì)比分析，我們可以看出：目前，COSO-ERM框架體系仍然是世界上最具權(quán)威的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架體系，具有相當(dāng)廣泛的應(yīng)用基礎(chǔ)，認(rèn)真研究和借鑒其8要素理念，對(duì)于我國企業(yè)進(jìn)一步提高軟實(shí)力，增強(qiáng)在國際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力和抵御危機(jī)的能力至關(guān)重要。

《指引》雖然在形式上沒有完全采納COSO-ERM框架要素體系，但是其全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容也基本涵蓋了COSO-ERM框架體系的8要素，并且在各要素方面更加細(xì)化，更加貼近我國中央企業(yè)實(shí)際，體現(xiàn)了國資委作為國有企業(yè)出資人的要求，是中央企業(yè)推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的綱領(lǐng)性文件。

篇9

我國煤炭資源豐富，原煤產(chǎn)量從上世紀(jì)八十年代以來就已經(jīng)排名世界第一位。雖然近2年來煤炭消費(fèi)量開始出現(xiàn)滑坡，但據(jù)相關(guān)預(yù)測(cè)，截止2020 年煤炭在一次能源消費(fèi)中的比重不會(huì)低于60%，2040年內(nèi)將不會(huì)低于50%[1]。由于我國煤炭資源賦存情況復(fù)雜，各種自然災(zāi)害較為嚴(yán)重，加上我國煤炭企業(yè)安全管理水平較低，使得煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理問題十分嚴(yán)峻。通過對(duì)相關(guān)專業(yè)資料進(jìn)行研究顯示，煤炭企業(yè)安全事故中90%以上是由于人的因素所致[2]，人的不安全因素本質(zhì)上是由于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平低所致，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足的客觀體現(xiàn)。大量研究資料表明，高效的風(fēng)險(xiǎn)管理能力能夠有效降低煤礦事故的發(fā)生，減少事故損失的程度，提高企業(yè)的運(yùn)營效率。 

2 煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 

由于煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的綜合性、復(fù)雜性以及變動(dòng)性等特點(diǎn)，從而增加了對(duì)煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的難度[3]，如何全面系統(tǒng)地識(shí)別出煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理具有至關(guān)重要的作用。風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)循環(huán)的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)，其伴隨著風(fēng)險(xiǎn)防控計(jì)劃的實(shí)施出現(xiàn)許多新的變化，這些新變化信息如果能及時(shí)有效地進(jìn)行識(shí)別，則有利于風(fēng)險(xiǎn)管理單位及時(shí)準(zhǔn)確地對(duì)新的情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和處置，有效地調(diào)險(xiǎn)處置計(jì)劃，及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控。如此循環(huán)往復(fù)，從而能夠有效保證風(fēng)險(xiǎn)管理識(shí)別系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)性，進(jìn)而有利于促進(jìn)預(yù)期效果的實(shí)現(xiàn)。 

結(jié)合上述分析，本文認(rèn)為煤炭企業(yè)主要面臨四大類風(fēng)險(xiǎn)：①安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，主要包括裝置設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)、地質(zhì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、人及行為風(fēng)險(xiǎn)和掘進(jìn)進(jìn)程風(fēng)險(xiǎn)；②安全管理風(fēng)險(xiǎn)，主要包括營銷風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、物流風(fēng)險(xiǎn)和人力資源風(fēng)險(xiǎn)；③財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要包括投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)和資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)；④外部風(fēng)險(xiǎn)，主要包括公共關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)督檢查風(fēng)險(xiǎn)和政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。 

3 基于F-AHP的煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 

根據(jù)煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的模糊性、復(fù)雜性、動(dòng)態(tài)性特征，本文運(yùn)用F-AHP技術(shù)對(duì)煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)。模糊層次分析法（F-AHP）是一種能有效將半定量、半定性問題進(jìn)行多準(zhǔn)則的決策評(píng)價(jià)方法，它為煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)決策和評(píng)價(jià)提供了一種實(shí)用有效的建模工具[4]。 

3.1 構(gòu)建評(píng)價(jià)體系 

煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因子成因錯(cuò)綜復(fù)雜，本文根據(jù)上述風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別結(jié)果構(gòu)建煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。對(duì)于煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)體系來說，其主要由4個(gè)一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)組成，分別為U1、U2、U3、U4，對(duì)于每個(gè)一級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)，其分別對(duì)應(yīng)四個(gè)二級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)。如圖1所示： 

3.2 確定評(píng)價(jià)集 

評(píng)價(jià)集的確定通常是指針對(duì)于各種不同層次評(píng)價(jià)指標(biāo)的一種定性的語言描述，它是對(duì)各評(píng)價(jià)指標(biāo)所給出評(píng)語的集合?；诿禾科髽I(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)模型的特征，本模型評(píng)語集共分四個(gè)等級(jí)。具體的評(píng)價(jià)集為： 

V=（V1，V2，V3，V4）={ 高風(fēng)險(xiǎn)，較高風(fēng)險(xiǎn)，一般風(fēng)險(xiǎn)，低風(fēng)險(xiǎn)} 

由于綜合評(píng)價(jià)模型的計(jì)算結(jié)果是位于0～1之間的一個(gè)值，據(jù)此可以設(shè)定煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)的評(píng)價(jià)區(qū)間。依據(jù)胡文杰對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分，認(rèn)為煤炭企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn)一般分為4～5級(jí)，結(jié)合煤炭企業(yè)實(shí)際，本文將評(píng)價(jià)集具體劃分為：RFj∈[0，0.2），為低風(fēng)險(xiǎn)；RFj∈[0.2，0.5），為一般風(fēng)險(xiǎn)；RFj∈[0.5，0.7），為較高風(fēng)險(xiǎn)；RFj∈[0.7，1]為高風(fēng)險(xiǎn)。 

3.3 構(gòu)建因素集及隸屬度評(píng)分表 

通過上述分析，本文構(gòu)建的煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)因素集及隸屬度評(píng)分表如表1所示。 

3.4 判定評(píng)價(jià)等級(jí) 

綜合考慮煤炭企業(yè)各風(fēng)險(xiǎn)因素的指標(biāo)，確定煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的一級(jí)指標(biāo)的權(quán)重為WU={ V1， V2，V3，V4}，利用煤炭企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)因素集及隸屬度建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)矩陣，計(jì)算評(píng)價(jià)結(jié)果分別為BU1，BU2，BU3，BU4和BU。 

計(jì)算公式如下： 

RFI=（V1，V2，V3，V4）*uij1 uij2 uij3 uij4uij1 uij2 uij3 uij4uij1 uij2 uij3 uij4uij1 uij2 uij3 uij4 

其中i=（1、2、3、4），j=（1、2、3、4），以一個(gè)二級(jí)指標(biāo)計(jì)算為例： 

RF2=（V1，V2，V3，V4）*u211 u212 u213 u214u221 u222 u223 u224u231 u232 u233 u234u241 u242 u243 u244 

根據(jù)RFI的計(jì)算結(jié)果，從而判斷出煤炭企業(yè)各評(píng)價(jià)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。 

篇10

高管高危 如何防范職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

高管職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)設(shè)立、決策、生產(chǎn)經(jīng)營等各個(gè)環(huán)節(jié)，貫穿企業(yè)的整個(gè)生命周期以及高管的職業(yè)生涯

在很多人心目中，企業(yè)高管是一群收入高、消費(fèi)高、生活品質(zhì)高、令人欣羨的光鮮階層。其實(shí)，在光鮮的背后，他們面臨著事業(yè)和生活的重負(fù)，亞健康、抑郁癥、過勞死一度成為這個(gè)群體的健康標(biāo)簽。不僅如此，許多人還不知道自己作為高管所面臨的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)如影隨形。 隨著企業(yè)生存環(huán)境的日益國際化、多樣化與復(fù)雜化，企業(yè)也面臨著包括政治、法律、技術(shù)等在內(nèi)的多重風(fēng)險(xiǎn)，作為決策者和管理者的企業(yè)高管因此也負(fù)擔(dān)著企業(yè)和自身的雙重責(zé)任。我國公司法對(duì)高管規(guī)定了嚴(yán)格的義務(wù)和責(zé)任，這在賦予高管人員高收益的同時(shí)，也給予了他們更高的風(fēng)險(xiǎn)。 高管人員在公司中承擔(dān)著決策和管理職責(zé)。決策者直接掌控著公司的發(fā)展與命脈，管理者則直接決定著公司的生存與死亡。高管人員在經(jīng)營管理工作中由于自身能力、經(jīng)驗(yàn)等客觀原因難免會(huì)出現(xiàn)過失行為，這種職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，除了會(huì)給公司造成巨大損失外，高管人員可能會(huì)承擔(dān)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其職業(yè)收入的賠償責(zé)任。 高管人員在決策中具有哪些職業(yè)責(zé)任，存在哪些職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，以及如何防范這些風(fēng)險(xiǎn)，如何既能最大程度地降低企業(yè)損失、又使得自己能夠在面臨沖擊時(shí)明哲保身，是企業(yè)高管最需要關(guān)注的問題。 高管民事責(zé)任主要是賠償損失的責(zé)任。公司法明確規(guī)定了高管人員應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)及可能面臨的民事責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。首先，公司高管對(duì)公司負(fù)有忠實(shí)、勤勉義務(wù)。如果高管有背離誠信、有失注意或者違反法律法規(guī)、公司章程的規(guī)定，給公司造成損失的，向公司承擔(dān)賠償責(zé)任就在所難免。這種情形下，“認(rèn)為自己是公司控制人可以阻止公司索賠行為”的認(rèn)識(shí)是錯(cuò)誤的。公司怠于索賠時(shí)，股東是可以越過公司直接起訴高管人員主張賠償責(zé)任的。如此看來，這里沒有僥幸。據(jù)此，高管人員在執(zhí)行職務(wù)時(shí)要有合規(guī)、守法的意識(shí)，注意做到誠信、審慎和規(guī)范。其次，董事會(huì)決議違反法律或者公司章程、股東大會(huì)決議，致使公司遭受嚴(yán)重?fù)p失的，參與決議的董事要對(duì)公司負(fù)賠償責(zé)任。為避免這一風(fēng)險(xiǎn)，董事在表決時(shí)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審核決議的合法合規(guī)性，如有異議應(yīng)當(dāng)及時(shí)表明并記載于會(huì)議記錄，這樣就可以免除責(zé)任。此外，法律還規(guī)定，如下行為是命令禁止的：（1）挪用公司資金；（2）將公司資金以其個(gè)人名義或者以其他個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ)；（3）違法提供擔(dān)保；（4）自我交易；（5）競(jìng)業(yè)；（6）接受他人與公司交易的傭金歸為己有；（7）擅自披露公司秘密；（8）違反對(duì)公司忠實(shí)義務(wù)的其他行為。如果高管在執(zhí)業(yè)過程中有上述任一行為發(fā)生，公司可以無條件行使歸入權(quán)，即其所得收入應(yīng)當(dāng)歸公司所有，高管人員并不因其行為對(duì)公司不產(chǎn)生實(shí)際或明顯損失而免責(zé)。在這里，尤其要特別強(qiáng)調(diào)的是第（8）項(xiàng)，“違反對(duì)公司忠實(shí)義務(wù)的其他行為”的規(guī)定在實(shí)踐中是很大的風(fēng)險(xiǎn)空間，未明示者實(shí)為風(fēng)險(xiǎn)黑洞，值得高度關(guān)注。 相對(duì)于民事責(zé)任，高管的行政責(zé)任尤其是刑事責(zé)任則要嚴(yán)重得多。高管違法犯罪主要集中于經(jīng)濟(jì)類行為中，常見的行為包括商業(yè)賄賂、侵占公司財(cái)產(chǎn)、違法借貸和挪用、提供虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、擅自發(fā)行股票或公司債券等，這涉及公司出資、投融資、上市、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、稅收、勞資、生產(chǎn)流通、訴訟等諸多領(lǐng)域。另外，如果單位構(gòu)成違法犯罪的，法定代表人、參與決策的董事、經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等直接負(fù)責(zé)的主管人員也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的行政或刑事責(zé)任。在我們處理的一起家族企業(yè)紛爭(zhēng)案件中，作為總經(jīng)理的弟弟臨時(shí)挪用了公司500萬用于解決公司危機(jī)，作為董事長(zhǎng)的哥哥因?qū)ξC(jī)處理結(jié)果不滿，就以“侵占公司財(cái)產(chǎn)”為由將弟弟送入了“班房”?？梢?，風(fēng)險(xiǎn)多緣于“行之不慎”，更有“人之不合”。因此，高管執(zhí)業(yè)要對(duì)自己的行為時(shí)時(shí)檢點(diǎn)和自查。 高管職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)設(shè)立、決策、生產(chǎn)經(jīng)營等各個(gè)環(huán)節(jié)，并伴隨企業(yè)的整個(gè)生命周期以及高管的職業(yè)生涯。因此，從這個(gè)角度而言，我們說高管更是一個(gè)高危職業(yè)。 由于企業(yè)對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)控制不夠重視，法律制度構(gòu)建不完善，絕大多數(shù)的企業(yè)存在著嚴(yán)重的法律運(yùn)行機(jī)制漏洞。不僅如此，為節(jié)約運(yùn)營成本、提高利潤(rùn)，企業(yè)甚至無視法律規(guī)定打起了“擦邊球”，這無疑對(duì)企業(yè)和高管人員都埋下了巨大隱患。因此，為避免因企業(yè)或高管自身違法行為導(dǎo)致的不利后果，高管人員應(yīng)高度重視并積極防范職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高法律意識(shí)、豐富法律知識(shí)。這里需要特別說明的是，公司是自治性質(zhì)的機(jī)構(gòu)，公司章程如無違法違規(guī)之情形，則其具有“公司憲法”之屬性和地位。因此，高管人員掌握公司章程的規(guī)定很有必要，這不僅可以避免因違反公司章程而承擔(dān)不必要的責(zé)任，更可以利用公司章程的規(guī)定保護(hù)自己的權(quán)利。 綜上所述，高管人員面對(duì)專業(yè)法律問題、面臨重大決策、甚至違法行為已經(jīng)發(fā)生時(shí)，當(dāng)務(wù)必審慎從事前防范與事后補(bǔ)救兩個(gè)方面著手，將風(fēng)險(xiǎn)及危害降低到最小。 那么，作為高管人員，除了審慎、自律、救濟(jì)之外，有沒有其他可以轉(zhuǎn)嫁職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的方法呢？ 近年來，伴隨著中國企業(yè)海外上市的熱潮，企業(yè)海外訴訟的風(fēng)險(xiǎn)也在加大。自2001年以來，中華網(wǎng)、網(wǎng)易、中國人壽、UT斯達(dá)康、中航油、新浪、前程無憂等多家中國公司先后在美國遭遇了集體訴訟，所涉及的訴訟費(fèi)用及賠償金額巨大，無論對(duì)企業(yè)或高管來講都是一個(gè)沉重的負(fù)擔(dān)。為此，我國部分上市公司已經(jīng)開始將目光聚焦于在發(fā)達(dá)保險(xiǎn)市場(chǎng)上非常暢銷的“高管責(zé)任險(xiǎn)”。高管責(zé)任險(xiǎn)，即“董監(jiān)事及高級(jí)管理人員責(zé)任保險(xiǎn)(Directors & Officers Liability Insurance)”，屬于職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)中“過失與疏忽保險(xiǎn)（Errors and Omissions Insurance）”的一種，是指公司董監(jiān)事及高管在履行其職務(wù)行為過程中，因其疏忽、過失、誤導(dǎo)性陳述或違反職責(zé)等不當(dāng)行為導(dǎo)致公司或第三人遭受經(jīng)濟(jì)損失而應(yīng)承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任時(shí)，由保險(xiǎn)公司按約定賠償?shù)谋ｋU(xiǎn)。通常由公司出資，為高管人員投保。通過投保高管責(zé)任險(xiǎn)的方式較為有效地轉(zhuǎn)移高管的職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，是目前發(fā)達(dá)國家上市公司普遍采用的一種做法，投保的比例也較高。有數(shù)據(jù)表明，世界各國高管責(zé)任險(xiǎn)的保費(fèi)收入估值為每年92.5億美元左右，95%以上的美國上市公司購買了高管責(zé)任險(xiǎn)，某些行業(yè)的投保率甚至達(dá)到100%，加拿大公司的購買比例為86%，在我國香港購買比例也超過了70%。然而這一險(xiǎn)種在我國內(nèi)地市場(chǎng)的投保比例則不超過2%，大多數(shù)公司目前仍持一種積極關(guān)注、謹(jǐn)慎購買的態(tài)度。很大一部分原因是：在國內(nèi)市場(chǎng)，該險(xiǎn)種的保費(fèi)厘定、責(zé)任界定仍存在一定的困難。有專家分析指出，這一險(xiǎn)種將會(huì)成為一種能持續(xù)增長(zhǎng)和具利潤(rùn)潛力的保險(xiǎn)產(chǎn)品，市場(chǎng)潛力巨大。相信隨著我國法律體系及管理機(jī)制的進(jìn)一步完善，在不久的將來，高管責(zé)任險(xiǎn)在我國內(nèi)地市場(chǎng)對(duì)高管職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避將會(huì)起到重要的作用。