導(dǎo)語：如何才能寫好一篇財務(wù)報表的主體和核心，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關(guān)鍵詞】合并財務(wù)報表；控制；結(jié)構(gòu)化主體；量級；可變動性

2014年，財政部修訂并頒布了若干新企業(yè)會計準(zhǔn)則，對企業(yè)的會計核算產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。特別值得關(guān)注的是《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號――合并財務(wù)報表》（以下簡稱 “準(zhǔn)則33號（2014）” ）的修訂，強(qiáng)調(diào)了投資方應(yīng)當(dāng)在綜合考慮所有相關(guān)事實和情況的基礎(chǔ)上對是否控制被投資方進(jìn)行判斷。相關(guān)事實和情況主要包括：被投資方的設(shè)立目的；被投資方的相關(guān)活動以及如何對相關(guān)活動作出決策；投資方享有的權(quán)利是否使其目前有能力主導(dǎo)被投資方的相關(guān)活動；投資方是否通過參與被投資方的相關(guān)活動而享有可變回報；投資方是否有能力運用對被投資方的權(quán)力影響其回報金額；以及投資方與其他方的關(guān)系。該修訂對所有行業(yè)尤其是包括銀行、證券、基金、保險等在內(nèi)的金融行業(yè)產(chǎn)生了重大影響，直接導(dǎo)致部分金融機(jī)構(gòu)需要將其管理的若干結(jié)構(gòu)化主體納入合并范圍，從而影響其資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)指標(biāo)等數(shù)據(jù)。雖然該準(zhǔn)則自2014年7月1日起實施以來已有近兩年的時間，但是包括企業(yè)、會計師事務(wù)所甚至是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于將結(jié)構(gòu)化主體納入合并范圍的量化指標(biāo)仍然沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，因而企業(yè)對于該準(zhǔn)則的理解有所偏差，執(zhí)行情況也各有不同。本文將圍繞結(jié)構(gòu)化主體及其是否應(yīng)納入合并范圍的判斷依據(jù)進(jìn)行探討。

一、結(jié)構(gòu)化主體的定義

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第41號――在其他主體中的權(quán)益》中對于結(jié)構(gòu)化主體的定義，“結(jié)構(gòu)化主體，是指在確定其控制方時沒有將表決權(quán)或類似權(quán)利作為決定因素而設(shè)計的主體”。該定義適用于金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的投資管理產(chǎn)品。包括如下幾類產(chǎn)品：

1.銀行理財產(chǎn)品。銀行理財產(chǎn)品按收益類型可分為保本浮動收益類理財產(chǎn)品、非保本浮動收益類理財產(chǎn)品、保證收益類理財產(chǎn)品。

2.證券公司資產(chǎn)管理計劃。證券公司的資產(chǎn)管理計劃主要分為三類：集合資產(chǎn)管理計劃、定向資產(chǎn)管理計劃以及資產(chǎn)支持專項計劃。

3.基金公司資產(chǎn)管理計劃?；鸸芾砉镜漠a(chǎn)品主要包括公募基金及專戶業(yè)務(wù)。

4.保險公司資產(chǎn)管理計劃。保險公司資產(chǎn)管理計劃主要分債權(quán)類、股權(quán)類和項目資產(chǎn)支持計劃。

5.其他金融產(chǎn)品。其他金融產(chǎn)品主要包括信托產(chǎn)品、私募基金、互聯(lián)網(wǎng)P2P產(chǎn)品等，都是目前市場上為投資者熟識的金融產(chǎn)品。

二、合并結(jié)構(gòu)化主體的理論依據(jù)

我們首先從合并結(jié)構(gòu)化主體的理論依據(jù)進(jìn)行討論。準(zhǔn)則33號（2014）修訂了控制的定義，包含以下3個要素：投資方擁有對被投資方的權(quán)力；通過參與被投資方的相關(guān)活動而享有可變回報；并且有能力運用對被投資方的權(quán)力影響其回報金額。

1.針對第一個要素，即評估權(quán)力時，根據(jù)準(zhǔn)則應(yīng)用指南通常應(yīng)考慮相關(guān)合同安排、投資方的參與度、投資方對被投資方做出的承諾等因素。

2.針對第二個要素，即對于可變回報的判斷，根據(jù)準(zhǔn)則應(yīng)用指南所述，“管理被投資方資產(chǎn)獲得的固定管理費也屬于可變回報。

3.針對第三個要素，評估運用對被投資方的權(quán)力影響其回報金額的能力，即權(quán)力與可變回報之間的相關(guān)性時，根據(jù)準(zhǔn)則應(yīng)用指南的規(guī)定，需要判斷金融機(jī)構(gòu)是主要責(zé)任人還是人的身份行使決策權(quán)。若為主要責(zé)任人，則對投資管理產(chǎn)品形成控制。

三、合并結(jié)構(gòu)化主體的實務(wù)操作

通過與大量企業(yè)和會計師事務(wù)所的對標(biāo)，目前的實務(wù)操作中均以量級作為合并結(jié)構(gòu)化主體的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)，如量級超過30%，通常情況下合并；量級在20%～30%之間，進(jìn)一步考慮其他因素；量級在20%以下不合并。下面列舉了在合并結(jié)構(gòu)化主體的過程中一些常見的熱點、難點，并進(jìn)行了逐一分析：

1.銀行理財產(chǎn)品

銀行理財產(chǎn)品需要單獨進(jìn)行討論，因為與證券公司、基金公司等發(fā)行的資產(chǎn)管理計劃不同，銀行發(fā)行的保本理財產(chǎn)品因其風(fēng)險由銀行承擔(dān)而在單體層面就已被納入資產(chǎn)負(fù)債表。且財政部于2015年12月16日印發(fā)了《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第8號》的通知，專門對商業(yè)銀行如何判斷是否控制其發(fā)行的理財產(chǎn)品進(jìn)行了解釋，并提請銀行關(guān)注為理財產(chǎn)品提供信用增級、支持及其原因、獲取的對價或面臨損失的風(fēng)險程度等方面對合并理財產(chǎn)品的影響。雖然解釋第8號中并沒有明確的量化指標(biāo)，但是仍為銀行在執(zhí)行準(zhǔn)則33號（2014）提供了指導(dǎo)意見，決定了實務(wù)操作的基調(diào)。

2.量級及可變動性的計算

大部分企業(yè)及會計師事務(wù)所通常通過（管理費收入+業(yè)績報酬+自有資金享有收益+其他收益（如有））/產(chǎn)品總收益的公式來計算量級，比較統(tǒng)一；而針對可變動性，不同企業(yè)及會計師事務(wù)所對于可變動性的理解不同，計算方法也不同。有的采用期望值法，即產(chǎn)品總收益的標(biāo)準(zhǔn)差和管理人收益的標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行比較；有的采用邊際收益法，即以產(chǎn)品某一特定水平業(yè)績?yōu)楹饬炕鶖?shù)，在該基礎(chǔ)上增加或減少的每一元人民幣中，金融機(jī)構(gòu)所享有的比例；有的還會考慮可能面臨的最大風(fēng)險損失敞口。不同的計算方法采用的判斷標(biāo)準(zhǔn)不同，難以說孰優(yōu)孰劣，應(yīng)盡快統(tǒng)一全行業(yè)的處理辦法。

3.是否有自有資金參與

對于金融機(jī)構(gòu)沒有自有資金參與的產(chǎn)品，目前較為普遍的做法是不將其納入合并范圍，因為在這種情況下大部分產(chǎn)品的量級很難達(dá)到30%的標(biāo)準(zhǔn)，且企業(yè)如果不對產(chǎn)品進(jìn)行投資就直觀印象而言很難將其與控制聯(lián)系起來。因此大部分企業(yè)及會計師事務(wù)所在判斷將結(jié)構(gòu)化主體納入合并范圍的依據(jù)時通常著重關(guān)注有自有資金參與，且占產(chǎn)品總份額20%左右的。然而也有人質(zhì)疑如此“一刀切”的做法是否過于簡單，還需要考慮其他因素，例如合同的特別條款，如提供擔(dān)保等；另外，有極端情況也可能存在沒有自有資金參與，然而量級卻超過30%的情況，需要進(jìn)一步考慮。

4.投資目的

有會計師事務(wù)所認(rèn)為，應(yīng)將公司自有資金參與產(chǎn)品的目的納入考量因素：公司自有資金參與目的一部分是出于客戶對產(chǎn)品安全性需求的考慮，顯示管理人對產(chǎn)品的信心；一部分是出于公司對自營多樣化的需求，通過產(chǎn)品來實現(xiàn)高收益的目的。前者是被動投資，后者是主動投資，目的不同，分類應(yīng)有所區(qū)別。

而在產(chǎn)品運營期間，對于投資者逐步退出，而管理人承諾在產(chǎn)品存續(xù)期間不退出而導(dǎo)致持有份額被動增加而達(dá)到合并標(biāo)準(zhǔn)的，對于該類被動合并，管理人并無主觀意愿去控制結(jié)構(gòu)化主體，且該變化不是證券公司主動行使決策權(quán)導(dǎo)致，并且證券公司管理產(chǎn)品的業(yè)務(wù)目的、本質(zhì)和資管產(chǎn)品的初始設(shè)立的目的與設(shè)計并沒有發(fā)生改變，不應(yīng)當(dāng)將其納入合并范圍。

5.產(chǎn)品收益率的選擇

金融機(jī)構(gòu)在計算量級時，其管理費收入、業(yè)績報酬以及自有資金投入的收益都與產(chǎn)品標(biāo)的資產(chǎn)的收益率直接掛鉤，收益率的浮動會直接導(dǎo)致量級的計算結(jié)果，特別是權(quán)益類產(chǎn)品受到證券市場的波動影響較大，若金融機(jī)構(gòu)在計算量級時采用實際收益率則會出現(xiàn)同一產(chǎn)品在不同市場時的會計處理方法不同，而實質(zhì)上該產(chǎn)品的規(guī)模、架構(gòu)、投資標(biāo)的等并未發(fā)生顯著變化，會影響財務(wù)報表的可比性。

然而也有人采取預(yù)期收益率的方式進(jìn)行量級計算，根據(jù)類似產(chǎn)品以往的收益率，結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整以推算出該產(chǎn)品的預(yù)期收益率，保證財務(wù)報表不受產(chǎn)品經(jīng)營成果的影響。但這種方法需要專業(yè)的判斷能力，人為主觀性較大，存在操縱財務(wù)報表的可能性。

6.量級與可變動性的側(cè)重

在上文中提到，大部分企業(yè)及會計師事務(wù)所以是否有自有資金參與作為判斷是否將結(jié)構(gòu)化主體納入合并范圍的首要依據(jù)。然而市場上還有部分產(chǎn)品，其投資者享有既定收益，超額收益100%歸管理人所有，即可變動性較高。針對不同的產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)于側(cè)重于量級還是可變動性對于合并結(jié)構(gòu)化主體也是值得探討的一個問題。

有的事務(wù)所認(rèn)為，管理人的絕對收益，即量級更為重要，原因在于管理人實際收取的報酬才是其管理該結(jié)構(gòu)化主體真正的收益，也決定了該收益是否能夠達(dá)到控制該結(jié)構(gòu)化主體的程度。

而有的則認(rèn)為，管理人的相對收益，即可變動性更為重要，原因在于邊際收益對管理人更有激勵作用，邊際收益的敏感性直接影響到了管理人的投資決策，更為契合控制的定義。

目前關(guān)于量級與可變動性的側(cè)重尚未有定論，大多數(shù)事務(wù)所選擇兩者同時考慮來判斷是否將結(jié)構(gòu)化主體納入合并范圍。

7.證券公司定向資產(chǎn)管理計劃投資

對于金融機(jī)構(gòu)以證券公司為通道進(jìn)行的定向資產(chǎn)管理計劃投資是否應(yīng)該納入合并范圍尚待探討。一種觀點認(rèn)為這類產(chǎn)品100%由金融機(jī)構(gòu)持有，量級及可變動性均超過標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)該在合并層面將產(chǎn)品穿透，將真正的標(biāo)的資產(chǎn)納入合并財務(wù)報表；而另一種觀點則認(rèn)為，雖然通道公司作為管理人，只是執(zhí)行金融機(jī)構(gòu)的指令，但實質(zhì)上其有盡職調(diào)查的義務(wù)，且在大部分合同中會有條款約定，管理人在某些情況下有權(quán)拒絕委托人的指令，從這一角度來看，金融機(jī)構(gòu)對投資標(biāo)的并沒有絕對控制權(quán)，因此無需將該定向資產(chǎn)管理計劃納入合并范圍。

四、總結(jié)與展望

新準(zhǔn)則的頒布，對于各行業(yè)的影響程度有所不同，且技術(shù)處理方法也因行業(yè)特性而各有其側(cè)重點。如本文探討的合并財務(wù)報表新準(zhǔn)則修訂了“控制”的定義，對非金融行業(yè)的影響較小，而對金融行業(yè)的結(jié)構(gòu)化主體產(chǎn)品卻有著深遠(yuǎn)的影響。通過第一章節(jié)的分析，目前金融產(chǎn)品2015年年末余額已達(dá)幾十萬億人民幣之巨，新準(zhǔn)則的執(zhí)行將直接影響到整個金融行業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

企業(yè)會計準(zhǔn)則在不斷的發(fā)展，而其發(fā)展的過程也是行業(yè)學(xué)習(xí)的過程，但最終的宗旨是為了使得財務(wù)報表能夠更公正、更公允地反映公司的真實運營情況。行業(yè)內(nèi)部積極探討交流不僅能提高企業(yè)、會計師事務(wù)所的專業(yè)性，更能協(xié)助監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行管理，以促進(jìn)金融環(huán)境的健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 廖萍.結(jié)構(gòu)化主體及其合并問題研究.《財會學(xué)習(xí)》.2015（10）.

[2] 曾德生.結(jié)構(gòu)化主體會計問題研究.《財經(jīng)界：學(xué)術(shù)版》.2016（7）.

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[關(guān)鍵詞]財務(wù)報表；企業(yè)財務(wù)；財務(wù)管理

1、引言

在現(xiàn)代企業(yè)管理中，良好的企業(yè)管理是提升經(jīng)濟(jì)效益的核心與關(guān)鍵。企業(yè)要想在激烈的市場競爭中，不斷增強(qiáng)自身競爭能力，就必須要加強(qiáng)企業(yè)管理。對于企業(yè)來說，其管理的核心要點就是財務(wù)管理。在企業(yè)財務(wù)管理活動中，財務(wù)報表分析具有舉足輕重的地位，財務(wù)報表分析所反映的數(shù)據(jù)信息，既能全面體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營狀況，也能為企業(yè)進(jìn)行正確的經(jīng)營決策提供數(shù)據(jù)支持和參考依據(jù)，防止出現(xiàn)決策失誤而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營或投資效益偏離預(yù)期。

2、財務(wù)報表分析的內(nèi)容與方法

財務(wù)報表分析，亦稱之為財務(wù)分析，其主要內(nèi)容是針對企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、企業(yè)利潤表及企業(yè)現(xiàn)金流量表等進(jìn)行相關(guān)分析，在此基礎(chǔ)上，根據(jù)分析結(jié)果，來進(jìn)一步判斷企業(yè)的負(fù)債情況、盈利情況、財務(wù)運轉(zhuǎn)情況和綜合運營情況等。通過財務(wù)報表分析，還可以對企業(yè)現(xiàn)在及未來經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行評價和預(yù)估，從而為企業(yè)正確決策提供參考依據(jù)，為企業(yè)控制提供正確引導(dǎo)。

在對企業(yè)財務(wù)報表進(jìn)行分析過程中，一般都需要涉及到很多會計資料，但是，因為會計資料對企業(yè)信息的反映比較有限，若要更全面地了解企業(yè)經(jīng)營狀況，就要運用科學(xué)的方法，來分析企業(yè)財務(wù)報表。常用的企業(yè)財務(wù)報表分析方法，主要有比較分析法、比率分析法、結(jié)構(gòu)分析法、趨勢分析法、項目分析法、因素分析法及圖表分析法等七種，在這其中，前五種方法是最為常用的。

3、財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用

在現(xiàn)代企業(yè)中尤其是大中型企業(yè)、上市企業(yè)，由于其分支機(jī)構(gòu)和經(jīng)營項目比較多，其財務(wù)數(shù)據(jù)信息量往往都比較大，涉及的內(nèi)容也非常多。如果只是簡單地通過企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及現(xiàn)金流量表等表單進(jìn)行分析，將無法全面地了解、評估企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展現(xiàn)狀，也無法滿足企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的需求，必須要結(jié)合其他附表單及附注，進(jìn)行全面分析，才能獲得較為準(zhǔn)確的企業(yè)財務(wù)報表分析結(jié)果。

3.1制定明確的財務(wù)報表分析目標(biāo)

在企業(yè)財務(wù)管理過程中，制定明確的分析工作計劃，是準(zhǔn)確進(jìn)行財務(wù)報表分析的基礎(chǔ)。根據(jù)分析目標(biāo)不同，財務(wù)報表分析可分為償債能力分析、發(fā)展情況及盈利情況分析及全面分析三種。一是償債能力分析，對于企業(yè)的債權(quán)人來說，這是最為重要的財務(wù)指標(biāo)之一。企業(yè)債權(quán)人分析企業(yè)財務(wù)報表，就能對企業(yè)現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)、流動資金情況、長期和短期內(nèi)的償債情況等，進(jìn)行充分的了解，同時，還可獲得企業(yè)在經(jīng)營活動中所產(chǎn)生的凈現(xiàn)資金和自有資金情況等，根據(jù)這些信息，債權(quán)人就能對企業(yè)當(dāng)前的運營風(fēng)險狀況進(jìn)行合理評估，判斷企業(yè)貸款需求及貸款量等。二是發(fā)展和盈利情況分析，企業(yè)現(xiàn)有投資人及其他投資人，通過企業(yè)財務(wù)報表分析，可以獲得企業(yè)的經(jīng)營狀況和盈利情況，包括企業(yè)的毛利率、利潤率、項目成本、增長率等，并以此作為投資的參考依據(jù)。三是全面分析，即企業(yè)管理者對企業(yè)的所有財務(wù)指標(biāo)，進(jìn)行全面、綜合分析，從整體上了解企業(yè)整體的財務(wù)狀況，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行經(jīng)營決策和戰(zhàn)略部署與調(diào)整，從而保證企業(yè)各環(huán)節(jié)協(xié)同有序地發(fā)展。

3.2做好相關(guān)財務(wù)資料的收集

在應(yīng)用企業(yè)財務(wù)報表分析過程中，相關(guān)財務(wù)資料的收集，是非常重要的。財務(wù)報表附注、企業(yè)管理者的聲明及審計建議等相關(guān)財務(wù)信息資料，其完整性、真實性、詳實度，都將會影響到財務(wù)報表分析的結(jié)果。在對相關(guān)財務(wù)信息資料收集時，要根據(jù)分析的目的來收集，因為財務(wù)報表分析的主體不同，其目的也會不同，所需要的信息種類、數(shù)量、難易等也不同。假如要了解企業(yè)的償債情況，那么，就應(yīng)當(dāng)要收集企業(yè)當(dāng)前所擁有的各項資產(chǎn)情況、資產(chǎn)質(zhì)量情況、負(fù)債結(jié)構(gòu)等，采用比率分析的方法，來對企業(yè)資產(chǎn)的流動比率、負(fù)債率和速動比率等指標(biāo)進(jìn)行分析；假如是想了解企業(yè)的盈利情況，則就需要收集企業(yè)經(jīng)營的毛利率、利潤率和可持續(xù)增長能力等方面的信息資料。另外，企業(yè)經(jīng)營項目信息資料、社會評價、知名度等信息，也能在一定程度上真實反映企業(yè)的經(jīng)營狀況，對于這部分信息資料也要給予足夠重視。

4、結(jié)語

在企業(yè)財務(wù)管理活動中，財務(wù)報表分析非常重要，對于提高企業(yè)的經(jīng)營管理效益、增強(qiáng)企業(yè)市場核心競爭能力、實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，都具有積極的促進(jìn)作用。通過財務(wù)報表分析，與企業(yè)相關(guān)的各方主體，都能較好地了解企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況、盈利能力、現(xiàn)金流情況等，從而為各方主體的決策提供有力的信息資料支持與幫助。因此，企業(yè)在具體財務(wù)管理實踐中，要加強(qiáng)對財務(wù)報表分析的研究力度，以充分發(fā)揮財務(wù)報表的積極效用，促進(jìn)企業(yè)健康、良性地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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【關(guān)鍵詞】合并財務(wù)報表實體理論理論優(yōu)勢變化

財政部于2005年12月了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號——合并財務(wù)報表》（以下簡稱“新準(zhǔn)則”），該準(zhǔn)則是在1995年2月財政部的《合并會計報表暫行規(guī)定》以及有關(guān)復(fù)函（財政部1996年《關(guān)于合并會計報表合并范圍的復(fù)函》、財政部1999年《關(guān)于資不抵債公司合并報表問題請示的復(fù)函》）的基礎(chǔ)上,借鑒《國際會計準(zhǔn)則第27號——合并財務(wù)報表和單獨財務(wù)報表》的規(guī)定及我國企業(yè)的實際情況制定的。“新準(zhǔn)則”的最大變化是編制合并財務(wù)報表理論的轉(zhuǎn)變：由側(cè)重母公司理論向側(cè)重實體理論轉(zhuǎn)變，這與國際會計準(zhǔn)則及美、英等發(fā)達(dá)國家的做法趨同。

一、實體理論的優(yōu)勢

（一）合并財務(wù)報表理論簡介國際上通用的合并財務(wù)報表理論主要有三種：所有權(quán)理論、母公司理論和實體理論。

1．所有權(quán)理論

所有權(quán)理論，是所有者權(quán)益中心論在合并財務(wù)報表中的具體運用，其編制合并財務(wù)報表的目的是為了向母公司的股東報告其所擁有的資源。該理論下，母子公司之間是擁有和被擁有的關(guān)系，當(dāng)合并非全資子公司的財務(wù)報表時，采用比例合并法。可見，所有權(quán)理論既不強(qiáng)調(diào)企業(yè)集團(tuán)中存在的控制關(guān)系，也不強(qiáng)調(diào)集團(tuán)各成員企業(yè)所構(gòu)成的經(jīng)濟(jì)實體，而是強(qiáng)調(diào)母公司實際擁有的而不是實際控制的資源。這樣處理,違反了控制的實質(zhì)，不能揭示作為一個合并整體的企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)狀況。

2．母公司理論

母公司理論強(qiáng)調(diào)母公司股東的權(quán)益，其編制合并財務(wù)報表的目的是為了向母公司的股東和債權(quán)人反映其所控制的資源。該理論下，合并資產(chǎn)負(fù)債表僅揭示母公司本身及子公司中屬于母公司擁有的凈資產(chǎn)；合并損益表中的凈收益僅揭示母公司本身和子公司中屬于母公司的凈收益，而對合并主體中屬于少數(shù)股東的凈資產(chǎn)和凈收益在合并報表中只做負(fù)債和費用處理。這種做法滿足了母公司的股東和債權(quán)人對合并財務(wù)報表信息的需求，但它混淆了合并整體中的股東權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益，沒有透過母子公司之間的法律關(guān)系從合并整體的角度去揭示整個企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)信息。該理論實用性較強(qiáng)，但自身的邏輯性較差?！靶聹?zhǔn)則”頒布前，我國主要是以該理論作為合并財務(wù)報表編制的核心理論。

3．實體理論

實體理論認(rèn)為母子公司從經(jīng)濟(jì)實質(zhì)上說是單一個體，母子公司之間的關(guān)系是控制與被控制的關(guān)系，而不是擁有與被擁有的關(guān)系。母公司有權(quán)支配子公司的全部資產(chǎn)，有權(quán)統(tǒng)馭子公司的經(jīng)營決策和財務(wù)分配決策。其編制合并財務(wù)報表的目的是為了滿足所有股東的信息需求，而不僅僅是滿足母公司股東的信息需求。該理論下，合并資產(chǎn)負(fù)債表揭示的是合并主體的凈資產(chǎn)，包括少數(shù)股東擁有的凈資產(chǎn)；合并損益表中的凈收益揭示的是合并主體的凈收益，包括屬于少數(shù)股東的凈收益，對于構(gòu)成企業(yè)集團(tuán)的擁有多數(shù)股權(quán)的股東和擁有少數(shù)股權(quán)的股東同等對待。

（二）實體理論的優(yōu)勢此次“新準(zhǔn)則”中采用實體理論為合并財務(wù)報表的核心理論，簡單地說是順應(yīng)形勢、與國際趨同。但除此之外，我們還應(yīng)該深層次地剖析實體理論自身所具有的優(yōu)勢，這樣才能更好地理解和運用該理論。

1．實體理論使合并財務(wù)報表的編制目的更為合理

實體理論認(rèn)為編制合并報表的目的是滿足所有股東及債權(quán)人、政府等相關(guān)利益群體的信息需求，而非僅僅針對母公司的股東。實體理論主張的合并報表是以為企業(yè)集團(tuán)的所有資源提供者提供相關(guān)信息為編制目的的。這意味著應(yīng)將所有的相關(guān)利益群體都置于同樣的地位來對待。這種開放型的合并財務(wù)報表編制目的與我國會計信息需求的實際情況相適應(yīng)，它首先充分考慮了企業(yè)作為一個整體的各方面共同的利益，而不是僅僅把企業(yè)看成多數(shù)股權(quán)實現(xiàn)利益的手段；同時，針對目前我國少數(shù)股權(quán)利益通常不能得到保護(hù)的情況,采用實體理論有助于少數(shù)股權(quán)利益的保障。

2．實體理論所提供的會計信息質(zhì)量更高

從會計理論來講，完整性是會計信息相關(guān)性和可靠性的重要方面。會計信息的客觀性要求不能忽略能夠真實反映企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的任何重要信息?？煽啃砸馕吨诔杀局萍s并考慮重要性和可行性的條件下，信息是完整的。信息的完整性也會影響相關(guān)性，如果相關(guān)的一部分信息被省略了，即使略去的信息并不損害其他信息表述的真實性，那么所提供會計信息的相關(guān)性也會受到損害，合并財務(wù)報表的有用性將大打折扣。在實體理論指導(dǎo)下編制的合并財務(wù)報表所提供的信息立足于滿足所有股東及相關(guān)利益群體的信息需求，更具完整性，因而也就更可靠更相關(guān)。同時在計價基礎(chǔ)上，它克服了對于公司的資產(chǎn)及負(fù)債采用雙重計價標(biāo)準(zhǔn)的缺陷。

3．實體理論更符合現(xiàn)代企業(yè)制度的產(chǎn)權(quán)關(guān)系

現(xiàn)代企業(yè)制度產(chǎn)權(quán)關(guān)系強(qiáng)調(diào)法人財產(chǎn)權(quán)而非終極財產(chǎn)權(quán)，強(qiáng)調(diào)母子公司的控制與被控制關(guān)系，而非擁有與被擁有_關(guān)系，這與會計主體假設(shè)相一致。會計主體假設(shè)要求將處于同一管理控制下的企業(yè)集團(tuán)視為一個會計主體，反映企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)。企業(yè)集團(tuán)是因為控股關(guān)系而存在的，也正是因為控股權(quán)的存在，使得母公司能夠運用的資產(chǎn)遠(yuǎn)大于其實際擁有的資產(chǎn)，并能運用這些資產(chǎn)為股東服務(wù)。因此，確認(rèn)合并范圍時應(yīng)以“控制”為標(biāo)準(zhǔn)，而能體現(xiàn)這一思想的正是實體理論。實體理論的基本立論就是會計主體與其終極所有者是相互分離、獨立存在的個體。所以在實體理論下，控制的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)被充分反映，符合現(xiàn)代企業(yè)制度的產(chǎn)權(quán)關(guān)系。

4．實體理論對少數(shù)股權(quán)的處理更合理

實體理論認(rèn)為少數(shù)股東權(quán)益是合并股東權(quán)益的一個組成部分，因為對合并主體而言，少數(shù)股東權(quán)益并不是一項義務(wù)，不會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益的流出，因此把少數(shù)股東權(quán)益作為負(fù)債是不符合負(fù)債定義的。同樣地，少數(shù)股東損益也不是一項費用，而是對合并主體實現(xiàn)的合并凈利潤的一項分配，不應(yīng)作為合并凈損益的一個減項。將少數(shù)股東權(quán)益看作是合并股東權(quán)益的一部分，將少數(shù)股東收益看作是合并主體實現(xiàn)的合并凈利潤的一項分配，符合會計要素的定義；將少數(shù)股東和控制股東同等看待，反映集團(tuán)全部的凈資產(chǎn)和凈損益，這種做法比母公司理論下的做法更為合理。

二、采用實體理論帶來的變化

（一）對子公司概念的界定在合并財務(wù)報表的編制中對子公司概念的界定非常重要，因為它直接關(guān)系到合并范圍的確定。在“新準(zhǔn)則”中，子公司是指被母公司控制的企業(yè)?？刂剖侵敢粋€企業(yè)能夠決定其他企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營決策，并能據(jù)以從其他企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益的權(quán)力。這種控制是指經(jīng)濟(jì)實質(zhì)上的控制，而不僅僅是法律形式上的控制?？梢钥闯?，“新準(zhǔn)則”中是基于“控制”概念對子公司的含義進(jìn)行界定的，體現(xiàn)了實體理論的思想。

（二）合并范圍同樣，基于實體理論，“新準(zhǔn)則”中對合并財務(wù)報表的合并范圍是以控制為基礎(chǔ)予以確定的。“新準(zhǔn)則”規(guī)定母公司所控制的所有子公司都必須納入合并范圍，具體包括：母公司直接或通過子公司間接擁有半數(shù)以上表決權(quán)的子公司和母公司擁有半數(shù)或以下的表決權(quán)，但能夠控制的子公司。以下幾項除外：

1．按照破產(chǎn)程序，已宣告被清理整頓的子公司；

2．已宣告破產(chǎn)的子公司；

3．非持續(xù)經(jīng)營的所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司；

4．母公司不再控制的子公司；

5．聯(lián)合控制主體和其他非持續(xù)經(jīng)營的或母公司不能控制的被投資單位。

需要注意的是，小規(guī)模的子公司（如，對于子公司的資產(chǎn)總額、銷售收入及當(dāng)期利潤小于母公司與其所有子公司相應(yīng)指標(biāo)合計數(shù)10%）、經(jīng)營業(yè)務(wù)性質(zhì)特殊的子公司（如，銀行、保險業(yè)等特殊行業(yè)）及所有者權(quán)益為負(fù)數(shù)的子公司，只要母公司能對其加以控制均應(yīng)納入合并范圍。這樣，合并財務(wù)報表就反映了由母公司和所有子公司構(gòu)成的企業(yè)集團(tuán)的整體財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。同時，從控制的實質(zhì)來看，對于按照合同約定同受兩方或多方控制的聯(lián)合控制主體（即合營企業(yè)）并不完全符合合并財務(wù)報表控制的定義，不應(yīng)將這種聯(lián)合控制主體按比例納入合并財務(wù)報表的合并范圍。因此，“新準(zhǔn)則”中取消了原來對合營企業(yè)采用的比例合并法。合營企業(yè)應(yīng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第2號———長期股權(quán)投資》的規(guī)定，采用權(quán)益法進(jìn)行核算。

（三）列報格式直觀地看，由于實體理論的采用，帶來了合并財務(wù)報表列報格式的變化。

按照“新準(zhǔn)則”的規(guī)定，子公司所有者權(quán)益中不屬于母公司的份額，應(yīng)當(dāng)作為非控制權(quán)益在合并資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益項目下以“少數(shù)股東權(quán)益”項目單獨列示,而不是將少數(shù)股東權(quán)益列示在負(fù)債與股東權(quán)益之間。此外,子公司當(dāng)期凈損益中屬于非控制權(quán)益的份額，應(yīng)在合并利潤表“凈利潤”項目下以“少數(shù)股東損益”項目列示。這種列報形式使得合并資產(chǎn)負(fù)債表上的項目更加符合資產(chǎn)、負(fù)債要素的定義，也是資產(chǎn)負(fù)債表在我國會計準(zhǔn)則中的體現(xiàn)。

（四）具體操作方法合并理論的變化必然帶來編報合并財務(wù)報表具體操作方法的系列變化，包括合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤表、合并現(xiàn)金流量表及合并所有者權(quán)益變動表，本文不再做深入討論?！靶聹?zhǔn)則”的推行對合并報表產(chǎn)生了較大影響，對合并報表的質(zhì)量和精確度提出了更高的要求。因此，不論是理論工作者，還是實務(wù)工作者都應(yīng)投入精力去研究、理解“新準(zhǔn)則”,使準(zhǔn)則精神得以落實，使合并財務(wù)報表的信息質(zhì)量得到進(jìn)一步的提高。

參考文獻(xiàn)：

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【關(guān)鍵詞】財務(wù)報告目標(biāo)；財務(wù)報告核心；財務(wù)報表列報

一、引言

財務(wù)報表體系為主的財務(wù)報告，作為提供反映企業(yè)經(jīng)營情況的信息，能夠指導(dǎo)利益相關(guān)者做出符合自身利益的決策。財務(wù)報表體系的形成以及列報方式的選擇，不是一蹴而就的，而是隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化以及財務(wù)報告的目標(biāo)共同決定的。當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境與財務(wù)報告的目標(biāo)下，要求我們財務(wù)報表內(nèi)在一致地反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的信息，從而必須改革財務(wù)報表的列報方式。

基于以上背景，著名的IASB/FASB共同合作，已經(jīng)開展了旨在促進(jìn)財務(wù)報表之間的內(nèi)在一致性的研究，相信他們的研究凸顯了這種財務(wù)報表列報的發(fā)展方向。

二、財務(wù)報表列報的主要影響因素

（一）經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化

“經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，會計越重要”，會計學(xué)的發(fā)展離不開經(jīng)濟(jì)環(huán)境。從第一張財務(wù)報表――資產(chǎn)負(fù)債表的產(chǎn)生，到后來的損益表的出現(xiàn)，再到后來現(xiàn)金流量表廣泛運用，最終形成今天的三表體系①等等，都無不受到外部環(huán)境的影響。

隨著新航線的開辟，以及海外貿(mào)易迅速發(fā)展的同時，資本主義企業(yè)獲得了更多的發(fā)展機(jī)會。但與此同時，伴隨著海外貿(mào)易的風(fēng)險，尤其是資金的短缺，使得企業(yè)的發(fā)展存在著瓶頸。于是他們選擇向銀行、借貸資本家等債權(quán)人中籌借大量的資本。隨著交易事項的增加，企業(yè)至少需要反映資金的占用方式以及資金的來源的信息，催生了復(fù)式記賬法在會計中得到應(yīng)用，從而開啟了現(xiàn)代會計發(fā)展的序幕。隨著借貸活動愈發(fā)頻繁，會計賬簿所反映的信息已無法用簡單的方式呈現(xiàn)給債權(quán)人，于是資產(chǎn)負(fù)債表誕生了。根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的流動性大小列報，集中體現(xiàn)了企業(yè)的償債能力情況。

隨著企業(yè)的兩權(quán)分離、以及股份公司的發(fā)展，如何反映管理者的經(jīng)營成果，以及企業(yè)所得稅的開征②需要了解企業(yè)經(jīng)營成果的外部壓力，最終使得損益表的出現(xiàn)。后來又發(fā)展成全面收益表，從而全面反映企業(yè)的經(jīng)營成果。

（二）財務(wù)報告目標(biāo)

外部環(huán)境的變化，使得財務(wù)報告的目標(biāo)側(cè)重點發(fā)生變化。財務(wù)報告的側(cè)重點不同，從而使得財務(wù)報表列報的重心發(fā)生偏移。

當(dāng)企業(yè)不得不籌借大量的資金，并且使借到的資本能夠以企業(yè)未來的資產(chǎn)按期償還本金和利息時，財務(wù)報告的目標(biāo)就是為了滿足債權(quán)人做出理智的借貸決策。資產(chǎn)負(fù)債表的誕生就宣告了它成為財務(wù)報表的重心；當(dāng)需要反映在兩權(quán)分離的情況下，考核企業(yè)管理者經(jīng)管責(zé)任的履行情況，進(jìn)而反映企業(yè)在某一期間內(nèi)的經(jīng)營成果時，損益表最終取代資產(chǎn)負(fù)債表而成為財務(wù)報表的重心；當(dāng)經(jīng)濟(jì)走向虛擬化，不確定性在不斷加強(qiáng)，衍生金融工具創(chuàng)新的不斷使用，企業(yè)價值成為報表使用者關(guān)注的重點時，財務(wù)報告的目標(biāo)則是提供給報告使用者決策有用的信息，此時的財務(wù)報表的重心愈來愈向反映企業(yè)某一日期的財務(wù)狀況的資產(chǎn)負(fù)債表傾斜，財務(wù)報表的核心再次回歸到資產(chǎn)負(fù)債表。

三、現(xiàn)行財務(wù)報表列報的內(nèi)在不一致性

當(dāng)今的財務(wù)報表（主要是“三表”體系）列報方式具有內(nèi)在的不統(tǒng)一，各張報表的列報千差萬別，盡管它們之間存在一定的勾稽關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債表按照資產(chǎn)和負(fù)債的短期和長期分類列報，即分別反映資產(chǎn)的收益和承擔(dān)風(fēng)險的大?。粨p益表是按照利潤的產(chǎn)生的持續(xù)性的長短進(jìn)行分類列報；現(xiàn)金流量表則是按照企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的不同經(jīng)濟(jì)活動來分類列報。

我們知道，財務(wù)報表的列報，為了更好的實現(xiàn)財務(wù)報告的目標(biāo)，從而適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化?，F(xiàn)行的財務(wù)報表出現(xiàn)這樣的列報結(jié)果，與各張財務(wù)報表從不同的角度反映企業(yè)的經(jīng)營活動，以及各自產(chǎn)生的財務(wù)報告目標(biāo)有關(guān)。

當(dāng)前的財務(wù)報告的目標(biāo)主要是提供給相關(guān)者估計企業(yè)價值，并以此做出相應(yīng)決策的信息，那么企業(yè)的財務(wù)報表的列報應(yīng)該更加凸顯企業(yè)創(chuàng)造價值或?qū)崿F(xiàn)價值的信息，應(yīng)該按照企業(yè)產(chǎn)生價值或?qū)崿F(xiàn)價值的不同方式來分類列報。

四、財務(wù)報表列報一致性的努力

財務(wù)報表是財務(wù)報告的核心，財務(wù)報告時溝通企業(yè)與外部使用者財務(wù)信息的主要方式。針對當(dāng)前財務(wù)報表的列報形式的多樣性和不一致性，國際會計理事會（IASB）和美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）共同主導(dǎo)了一項旨在幫助報告使用者充分理解財務(wù)報表之間的關(guān)系以及主體的財務(wù)經(jīng)營結(jié)果的工程，使得這種意在三張報表具有統(tǒng)一的列報方式成為可能。

正如IASB的《IASB/FASB財務(wù)報表列報的初步討論意見稿》上說的所說，“這項統(tǒng)一財務(wù)報表的列報的目的，反映實體的經(jīng)濟(jì)活動并以財務(wù)視圖的方式呈現(xiàn)給報表使用者，提供的信息能夠幫助預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量，進(jìn)而更加準(zhǔn)確的評估企業(yè)的流動性和財務(wù)彈性?！?/p>

它要求企業(yè)提供營業(yè)活動產(chǎn)生價值的信息必須獨立于融資活動的信息，并且將營業(yè)活動劃分為經(jīng)營活動和投資活動，而融資活動的信息必須按照融資渠道分類列示。除此之外，主體必須將非持續(xù)性經(jīng)營活動與持續(xù)營業(yè)活動和融資活動分開等等，具體列報明細(xì)如表一所示。

（一）IASB/FASB聯(lián)合財務(wù)報表列報項目

對于正在使用的并不統(tǒng)一的財務(wù)報表列報（如美國將其他綜合收益列示于股東權(quán)益變動表中），IASB/FASB正在進(jìn)行研究一套具有一致性列報的財務(wù)報表。研究大致分為三個階段：第一階段，發(fā)表構(gòu)建一套完整的財務(wù)報表并確定采用這種報表的時間表；第二階段，這種報表列報中相關(guān)的基本問題（如會計要素、會計信息質(zhì)量、會計計量等）和列報中反映財務(wù)報表的信息，包括是以匯總還是分類匯總的方式列報，以及重新考慮使用直接法還是間接法反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等；第三階段，過渡性財務(wù)報表列報。

截止到2010年9月，IASB/FASB的進(jìn)程已經(jīng)完成第一階段工作，完全處在了第二階段的工作中，已經(jīng)過初步意見討論稿、征求意見稿、新的概念公告，進(jìn)行過新的財務(wù)報表列報與編制的問卷調(diào)查等等。

（二）可行性分析與今后努力的方向

從2008年IASB和FASB聯(lián)合的《財務(wù)報表列報的初步討論意見稿》中提到的財務(wù)報表的列報方式可以看出，這種新的分類思想很具有吸引力，并且確定能增加財務(wù)報表信息的決策有用性。但是，真正實施這種財務(wù)報表列報方式需要考慮很多因素，編制新格式的報表必須引入跟多管理層意圖和職業(yè)判斷，這將大大增加報表編制的復(fù)雜性和外部審計的難度，并且向全世界推廣中免不了考慮制度成本因素等（溫青山等，2009），這也正是兩個準(zhǔn)則委員會所需要亟待解決的難題。

其實，任何項目或事情改革要想成功，需要考慮的不只是某一方面，需要從全局的角度改革前后以及改革進(jìn)行可能遇到的各種艱難險阻。財務(wù)報表的編制與列報改革也是一樣。整個財務(wù)會計信息系統(tǒng)，從交易與事項的初始記錄開始，到財務(wù)報表的列報結(jié)束，牽一發(fā)而動全身。所以財務(wù)報表的編制與列報的改革，必須考慮財務(wù)報表要素的設(shè)置與確認(rèn)，賬戶的分錄與記錄等其他系統(tǒng)要素的相應(yīng)改革（如有關(guān)財務(wù)報表中計量問題③），這些改革也是IASB/FASB正在進(jìn)行的財務(wù)報表列報項目努力的方向。

注釋：

①當(dāng)然，說到財務(wù)報表的體系，有很多種觀點，有人認(rèn)為“四表”體系應(yīng)該是：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表和股東權(quán)益變動表；即使是認(rèn)為“三表”體系的也有不同，部分學(xué)者認(rèn)為全面收益表更能反映企業(yè)的經(jīng)營成果，而不是損益表。

②通常認(rèn)為，西方的企業(yè)所得稅的開征是從第一次世界大戰(zhàn)左右開始的。

③葛家澍、葉豐瀅（2010）以IASB/FASB列報改革為基礎(chǔ)，將財務(wù)添加“兩欄”，即分別按照歷史成本計量和公允價值計量。

參考文獻(xiàn)

[1]IASB/FASB.Preliminary Views on Financial Statement Presentation.2008.

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關(guān)鍵詞：財務(wù)；報告體系；財務(wù)報表

一、現(xiàn)行財務(wù)報告體系的局限性

在不斷變化的客觀環(huán)境中，我國財務(wù)報告改革雖然也取得了進(jìn)展，但仍滯后于形勢發(fā)展的需要，其局限性已日趨明顯，主要表現(xiàn)為：

1.報告目標(biāo)過分強(qiáng)調(diào)為國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理和調(diào)控服務(wù)?，F(xiàn)行財務(wù)報告所提供男畔⑹腔諶ㄔ鴟⑸?、以历薀⒕为主要计量始g緣牟莆裥畔ⅲ糜諭瓿殺ǜ嬗虢獬芡性鶉蔚哪勘輳夜鍍笠禱峒譜莢頡返?1條提出，會計信息應(yīng)當(dāng)符合國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的要求。財務(wù)報告成為國家實行財政稅收與物價政策等的主要手段與重要依據(jù)之一，這種報告模式產(chǎn)生于計劃經(jīng)濟(jì)，財務(wù)報告的主要職能是為政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理服務(wù)。在社會主義市場經(jīng)濟(jì)日益完善的情況下，企業(yè)已經(jīng)成為獨立經(jīng)營、自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)實體，投資主體呈現(xiàn)多元化的格局，財務(wù)報告目標(biāo)應(yīng)轉(zhuǎn)向滿足與企業(yè)有直接利益關(guān)系的相關(guān)集團(tuán)，如投資者、債權(quán)人和社會公眾等的信息需求。

2信息披露不完整。具體表現(xiàn)在：1）現(xiàn)行財務(wù)報告所提供的信息主要是面向過去的歷史信息，并且統(tǒng)一運用貨幣計量，對使用者未來決策有重要參考價值的信息，如預(yù)測信息、人力資源價值、主要管理人員的素質(zhì)等被排除在財務(wù)報表、甚至是財務(wù)報告之外；2）對企業(yè)履行社會責(zé)任的信息，財務(wù)報告中長期被忽視，而由此導(dǎo)致的管制成本足以影響企業(yè)日后長遠(yuǎn)的經(jīng)營業(yè)績，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)；3）由于報告用戶的信息需求和獲取信息的途徑各不相同，某些特定使用者或使用者集團(tuán)已不滿足通用的財務(wù)報告了，隨著新的會計環(huán)境下財務(wù)分析職業(yè)的興起，市場和財務(wù)信息使用者正在呼喚財務(wù)報表以外的某些特定需要的差別報告。

3過于強(qiáng)調(diào)信息的可靠性?，F(xiàn)行財務(wù)報告模式是立足于企業(yè)已發(fā)生的確定易和事項，基本上是一張歷史會計數(shù)據(jù)匯總表、一種向后看的會計報表，它對使用者決策所需信息的相關(guān)性較低[1].財務(wù)報告的可靠性大多來自歷史資料，以歷史成本模式所生成的財務(wù)信息，雖然具有較高的可信度，但無法滿足決策有用性的要求。盡管《企業(yè)會計制度》規(guī)定提取八項減值準(zhǔn)備，這在一定程度上彌補(bǔ)了歷史成本與現(xiàn)行市價形成的差距。但是，在整個財務(wù)報告體系中，歷史信息仍占絕大的比重，使得許多能反映企業(yè)未來前景、對使用者非常有用的現(xiàn)金流量預(yù)測性信息被排除在財務(wù)報表甚至財務(wù)報告之外。

4滯后性十分嚴(yán)重。依據(jù)傳統(tǒng)會計慣例一般是按年度披露會計信息，這一方面是基于人們對年度財富分配的需要，另一方面是因手工會計下的信息披露成本的考慮，這種基于會計分期假設(shè)定期編制的財務(wù)報表具有滯后性，嚴(yán)重影響了信息的及時性。盡管過去和現(xiàn)在的財務(wù)信息與將來的財務(wù)信息有一定的相關(guān)性，但其肯定不能代表未來，投資者、債權(quán)人和財務(wù)分析人員對預(yù)測性財務(wù)報告的需求日益增強(qiáng)。提高財務(wù)信息的反饋價值要求信息及時報告，這是因為使用者的決策是不間斷地進(jìn)行的，他們希望隨時得到?jīng)Q策所需要的信息。

二、我國財務(wù)報告體系改革的原則

為了實現(xiàn)財務(wù)報告的目標(biāo)，在對財務(wù)報告體系進(jìn)行改革時，應(yīng)遵循以下原則：

1財務(wù)會計改革為先導(dǎo)原則。財務(wù)報告只是財務(wù)會計系統(tǒng)中最終的信息輸出，它與系統(tǒng)內(nèi)信息的來源、記錄、加工、傳送的方法和規(guī)則等緊密聯(lián)系在一起，任何對財務(wù)報告的重大改革，都要考慮財務(wù)會計系統(tǒng)的改革。比如，為了能反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的真實性，就必須對一些現(xiàn)有財務(wù)報表中未列入的項目進(jìn)行充分披露，包括衍生金融工具、自創(chuàng)商譽(yù)、養(yǎng)老金等，只有在財務(wù)會計解決了其確認(rèn)和計量方式以后，才能納入財務(wù)報告的范疇。

2表內(nèi)優(yōu)先原則。財務(wù)報告是由財務(wù)報表逐漸演變而來的，財務(wù)報表是財務(wù)報告的核心內(nèi)容，有助于外部使用者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的財務(wù)信息主要是由一系列基本財務(wù)報表提供的，其原因在于表式財務(wù)報告的格式固定和以數(shù)據(jù)進(jìn)行反映的優(yōu)點[2].財務(wù)報告的改革應(yīng)優(yōu)先改革財務(wù)報表，雖然《企業(yè)會計制度》中新增了三種輔助報表，但是與國際慣例來比較，我國的財務(wù)報表仍然不符合多層面模式，我們較多考慮財務(wù)報表的真實性和可靠性，而對其有用性和相關(guān)性考慮得較少。

3滿足需求原則。財務(wù)報告應(yīng)在不損害企業(yè)利益的基礎(chǔ)上盡可能滿足與企業(yè)相關(guān)的利益集團(tuán)的信息需要，以便維持和發(fā)展這些利益集團(tuán)對企業(yè)的貢獻(xiàn)和支持。為此，應(yīng)該采用規(guī)范法和實證法相結(jié)合的方法確定使用者的具體信息需求，首先利用規(guī)范法來推斷出財務(wù)報告使用者的信息需要、利用信息的動機(jī)和使用信息的方式，然后利用實證法來檢驗規(guī)范法結(jié)論的現(xiàn)實性，兩者互相補(bǔ)充，互相促進(jìn)，從而建立切實可行的財務(wù)報告框架體系。

4有效披露原則。有效披露原則要求財務(wù)報告中的信息對于使用者的需求來說都是有效的。對于披露信息的企業(yè)來說，超量信息并沒有發(fā)揮任何作用，只會增加成本而不會由此獲利；使用者也沒有能力去運用過量的信息。在財務(wù)信息強(qiáng)制披露中，政府應(yīng)考慮有效披露原則；當(dāng)企業(yè)自愿主動披露財務(wù)信息時，也需要根據(jù)所提供信息的被利用情況，確定哪些屬于過量信息，出于降低成本的考慮而不再予以披露。

5成本效益原則。財務(wù)報告的成本是指企業(yè)在提高或擴(kuò)大報告信息披露的質(zhì)量或數(shù)量中，付出的勞動代價和可能發(fā)生的各種不利因素，主要包括：

處理和提供信息的成本、訴訟成本、競爭劣勢等。其效益是指企業(yè)在改進(jìn)報告信息披露后所獲得的收益，包括資本成本的降低、進(jìn)入更具有流動性的市場、提高的企業(yè)聲譽(yù)等。當(dāng)然，在現(xiàn)有的計量理論與技術(shù)條件下，要準(zhǔn)確計算對外披露信息的成本與效益是不現(xiàn)實的。盡管如此，人們在確定財務(wù)報告內(nèi)容、披露方式和披露頻率等問題時，仍需要對成本與效益因素進(jìn)行衡量和判斷。

三、我國財務(wù)報告體系的改革方向

對現(xiàn)行財務(wù)報告體系加以改進(jìn)時，一定要解決好繼承與發(fā)展的問題，要改革與會計環(huán)境不相適宜的部分，進(jìn)一步與國際會計準(zhǔn)則接軌?？偟膩碚f，對報告體系的改革應(yīng)是一種揚棄，主要包括以下幾個方面：

1加強(qiáng)財務(wù)報告目標(biāo)理論研究，為財務(wù)報告模式的改進(jìn)提供堅實的基礎(chǔ)。從本質(zhì)上看，“經(jīng)管責(zé)任觀”和“決策有用觀”兩種目標(biāo)之間并不存在根本的沖突，而是互相聯(lián)系、互相補(bǔ)充的。我國財務(wù)報告目標(biāo)應(yīng)是兩者的有機(jī)結(jié)合，既向報告使用者提供有助于決策的財務(wù)會計信息；又能用來作為評價企業(yè)管理者經(jīng)濟(jì)責(zé)任和社會責(zé)任履行情況的尺度。財務(wù)報告作為企業(yè)正式對外信息交流的主要工具首先應(yīng)為企業(yè)實現(xiàn)其目標(biāo)服務(wù)，具體地說，財務(wù)報告應(yīng)在不損害企業(yè)利益的基礎(chǔ)上盡可能滿足與企業(yè)相關(guān)的利益集團(tuán)的信息需求，國家通過間接的方式進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理，其所需要的信息也可以通過經(jīng)常性的抽樣調(diào)查等間接方式獲得。進(jìn)一步淡化財務(wù)會計與管理會計報告內(nèi)容的界限，未來兩者融合的程度將會越來越大，即管理會計“外化”為財務(wù)會計的成份將增加，促使財務(wù)報告目標(biāo)得以充分實現(xiàn)。

2進(jìn)一步完善以三大財務(wù)報表為核心的報告體系?，F(xiàn)行財務(wù)報告體系是以資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表為核心的單層報告模式，該模式是以財務(wù)報告為內(nèi)容、資產(chǎn)報告為中心、財務(wù)報表為主要表現(xiàn)形式對企業(yè)的資產(chǎn)使用、已得收益、資金營運等財務(wù)信息進(jìn)行確認(rèn)、表述和披露。未來的財務(wù)報告應(yīng)該著眼于用戶，為他們提供在市場經(jīng)濟(jì)中與企業(yè)的發(fā)展、競爭能力、風(fēng)險等一系列相關(guān)的財務(wù)信息。建議將這三張報表所披露的會計信息，分為核心信息和非核心信息兩個部分，對于核心會計信息，應(yīng)該更加注意其計量的可靠性；對于非核心會計信息。則可以相對地采取可靠性不如歷史成本的計量屬性，如公允價值等。尤其應(yīng)該注意在財務(wù)報表中披露能夠表明財務(wù)彈性、投資報酬和變現(xiàn)能力的相對值會計信息。

3豐富和規(guī)范財務(wù)報表表外信息披露的內(nèi)容。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜化以及人們對相關(guān)信息要求的提高，表外信息（包括報表附注和其他財務(wù)報告）在整個財務(wù)報告系統(tǒng)中的地位日益突出，對使用者正確理解報表數(shù)據(jù)和判斷報表質(zhì)量有重要意義。在會計發(fā)達(dá)國家，表外信息的長度已大大超過財務(wù)報表本身的長度，表外信息構(gòu)成財務(wù)報告體系十分重要的內(nèi)容。以美國注冊會計師協(xié)會《改進(jìn)企業(yè)報告———著眼于用戶》（又稱Jenkins報告）為例，?？怂脊镜谋硗庑畔⒍噙_(dá)16個，其篇幅約占20頁，而報表本身則只有4頁，從中可以意識到表外信息的地位，已成為使用者正確理解報表數(shù)據(jù)和判斷報表信息質(zhì)量不可或缺的組成部分。

在我國，表外信息的內(nèi)涵卻很少有人進(jìn)行專門的研究，基層單位及財會人員也不熟悉它的意義和披露方法。我國已經(jīng)加入WTO，要求會計改革盡快與國際慣例接軌，重視表外信息的作用，要完善相關(guān)的法規(guī)制度，有計劃地規(guī)范不同企業(yè)表外信息的揭示方式，逐步加大報表附注中非財務(wù)信息和其他財務(wù)報告的披露力度，以滿足報表使用者對決策有用信息的需求。通過旁注、腳注、附表等形式對基本報表的信息進(jìn)行進(jìn)一步的說明、補(bǔ)充或解釋，以便幫助使用者理解和使用報表信息；鼓勵企業(yè)編制財務(wù)情況說明書、預(yù)測報告、分部報告、全面收益報告、人力資源報告、管理當(dāng)局的討論與分析、差別報告、物價變動影響報告等，為信息用戶的決策提供較強(qiáng)相關(guān)性的信息[3].

4變革財務(wù)報告的報告模式。隨著我國融入經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的加快，面對強(qiáng)大的外部競爭壓力，迫使我國財務(wù)報告體系發(fā)生革命性變革。在計算機(jī)隨機(jī)寄存功能的支持下，財務(wù)信息的日常揭示成為可能，不同期間的財務(wù)報表可以隨機(jī)產(chǎn)生，通過事項法和建立實時報告系統(tǒng)，徹底解決財務(wù)信息滯后的問題，及時向投資者提供決策有用的多方位財務(wù)信息。另外，隨著信息技術(shù)的普及應(yīng)用，紙質(zhì)財務(wù)報告的印刷與傳遞方式將被在網(wǎng)上信息取代，使用者通過Internet訪問企業(yè)的數(shù)據(jù)庫，借助計算機(jī)強(qiáng)大的信息處理能力，及時地獲取并處理有關(guān)的信息。在信息的表達(dá)方式上，也將更多地運用圖形與音像方式，使信息的表達(dá)更形象、更直觀，更易于被使用者接受和理解。企業(yè)ERP系統(tǒng)的建立、完善及其與Internet的成功與合理的對接，是全面提升企業(yè)管理水平、實現(xiàn)財務(wù)報告改革的關(guān)鍵。

參考文獻(xiàn)

[1]葛家澍，陳少華。改進(jìn)企業(yè)財務(wù)報告問題研究[M].北京：中國財政經(jīng)濟(jì)出版社，2002.

篇6

一、財務(wù)報告過去的發(fā)展與變化回顧

（一）財務(wù)報告理論上的發(fā)展與變化回顧

1、關(guān)于計量。財務(wù)報表是以傳統(tǒng)會計的三個特征為支柱的。那就是：記錄按復(fù)式簿記系統(tǒng)；確認(rèn)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)；計量采用歷史成本屬性。因此，人們把傳統(tǒng)的財務(wù)會計分別稱為復(fù)式簿記會計、權(quán)責(zé)發(fā)生制（即應(yīng)計制）會計和歷史成本會計。在財務(wù)會計的上述三個特征中，對會計信息特別是盈利信息最有影響作用的，是確認(rèn)和計量。傳統(tǒng)財務(wù)報表受到的沖擊最早也是針對計量。所以，報表的使用者莫不關(guān)注計量。隨著20世紀(jì)70年代末至80年代初美國出現(xiàn)的通貨膨脹以及90年代以后衍生金融工具的發(fā)展，在傳統(tǒng)的歷史成本計量模式之外，先后創(chuàng)造了現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)（清算）凈值和公允價值計量模式。正如fasb（財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會）第5號財務(wù)會計概念公告所說："當(dāng)前，在財務(wù)報表中報告的各種項目，是用不同屬性來計量的。這要由項目的性質(zhì)和計量屬性的相關(guān)性與可靠性來定。"因此，到目前為止，我們對財務(wù)報告中的計量可以看到下列變化：由早期以歷史成本為主（甚至占完全統(tǒng)治地位）到幾種計量屬性同時并用，再到當(dāng)前傾向于采用公允價值。這種種變化明顯地說明，計量屬性的采用決定于社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，即經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和各種不同計量屬性所帶來的不同經(jīng)濟(jì)后果及其應(yīng)用的不同前景。

2、關(guān)于確認(rèn)。早期財務(wù)報表的確認(rèn)僅研究收入的決定和費用的分配。在股份企業(yè)出現(xiàn)以前，往往采用收付實現(xiàn)制來確認(rèn)收入和費用。那時確認(rèn)的唯一標(biāo)準(zhǔn)是看有無現(xiàn)金流入（收入）和流出（費用）。后來，由于出現(xiàn)委托和關(guān)系，為了正確反映和評估在某一期間的受托責(zé)任，就產(chǎn)生并廣泛運用了權(quán)責(zé)發(fā)生制。然而權(quán)責(zé)發(fā)生制仍然是針對收入的實現(xiàn)和費用的發(fā)生來說的。它提出了確認(rèn)收入和確認(rèn)費用的新標(biāo)準(zhǔn)。這個新標(biāo)準(zhǔn)不再是看有無現(xiàn)金收付，而是看權(quán)利與責(zé)任是否發(fā)生。為了實現(xiàn)權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求，又形成了應(yīng)計、遞延、分配和攤銷等四個特殊的會計程序。權(quán)責(zé)發(fā)生制使財務(wù)會計處理和報表的編制較前復(fù)雜，當(dāng)然所獲得的收益數(shù)據(jù)也較前更為相關(guān)與可靠。人們主要關(guān)注收入和費用確認(rèn)的另一解說是在20世紀(jì)四五十年代左右，財務(wù)報表中的收益表被普遍認(rèn)可為第一報表。財務(wù)報表使用者所共同關(guān)心的主要信息是一家公司的收益（盈利）。收益是怎樣決定的呢？從收益表的構(gòu)成可以看到：通過收入與費用的配比，決定收益。這就是流行于當(dāng)年的收入／費用觀。然而收益也還可以由凈資產(chǎn)（不包括業(yè)主權(quán)益的變動）的期末與期初的余額對比來求得。后一決定收益的方法稱為資產(chǎn)／負(fù)債觀，因為這可不依賴收入與費用而單獨對資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益直接進(jìn)行確認(rèn)。若根據(jù)資產(chǎn)／負(fù)債觀，權(quán)責(zé)發(fā)生制就不能構(gòu)成全部財務(wù)報表要素的確認(rèn)基礎(chǔ)。于是fasb發(fā)展了會計確認(rèn)的理論。在1984年12月發(fā)表的第5號財務(wù)會計概念公告"在企業(yè)財務(wù)報表中的確認(rèn)和計量"中第一次提出確認(rèn)的完整定義，確認(rèn)的四項基本標(biāo)準(zhǔn)（可定義性、可計量性、相關(guān)性與可靠性），并根據(jù)確認(rèn)是"將某一項目作為報表要素正式記入或列入某一企業(yè)財務(wù)報表的過程"的定義，而把確認(rèn)的過程分為"初始確認(rèn)"、"后續(xù)確認(rèn)"和"終止確認(rèn)"三種類型。fasb第5號概念公告關(guān)于會計確認(rèn)的見解如同它強(qiáng)調(diào)現(xiàn)值技術(shù)的運用和大力提倡公允價值計量屬性一樣，為把各種創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)（典型的是衍生金融工具，可確認(rèn)而尚未實現(xiàn)的有關(guān)收入項目等）在表內(nèi)予以確認(rèn)、計量或者在表外進(jìn)行披露開辟了一條重要的新思路。由此可見，財務(wù)報告理論與實踐的這一發(fā)展，不是憑空而來。它們同樣是競爭技術(shù)與全球化等環(huán)境因素發(fā)生作用的結(jié)果。

3、關(guān)于報告。早期的財務(wù)報表，是直接根據(jù)日常記錄所編成的。報表的內(nèi)容就是表內(nèi)的項目。項目只不過是會計科目的重新分類、匯總和排列。后來由于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)日趨復(fù)雜，表內(nèi)陳述的內(nèi)容基本上屬于會計上的術(shù)語而不易為廣大投資人所理解。為了提高報表的易懂性和可使用性，于是增加了表外附注和附表，這一部分的出現(xiàn)，同證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如美國的證券交易委員會sec）對上市公司的報表提出補(bǔ)充的披露要求也是分不開的。雖然表內(nèi)和表外的區(qū)分，人們已習(xí)見為常，但多數(shù)人并不了解它們之間的聯(lián)系、區(qū)別和不同的作用。在這個問題上，fasb于1978年發(fā)表的第1號財務(wù)會計概念公告提供了一個非常明確而又富有創(chuàng)造性的見解：當(dāng)前實務(wù)中的財務(wù)報表應(yīng)當(dāng)稱為財務(wù)報告；財務(wù)報告= 財務(wù)報表＋其他財務(wù)報告。財務(wù)報表需要由注冊會計師審計，而其他財務(wù)報告則可以請企業(yè)以外的會計師或?qū)＜覍忛?，有的甚至可以既不審計，也不審閱。在講到財務(wù)報表和附注的關(guān)系時，fasb的第5號財務(wù)會計概念公告則反復(fù)強(qiáng)調(diào)：在財務(wù)報表表內(nèi)表述是確認(rèn)；用附注（包括表內(nèi)旁注，表外底注）、其他附表、其他報告手段進(jìn)行表述，不是確認(rèn)，而是披露。這樣，附注和其他財務(wù)報告披露的內(nèi)容、形式和是否量化表述就獲得了更大的自由空間。

（二）財務(wù)報告及其種類的發(fā)展與變化回顧

財務(wù)報表和其他財務(wù)報告表內(nèi)確認(rèn)和表外披露兩種表述形式共同構(gòu)成今天的財務(wù)報告，乃是財務(wù)報告經(jīng)歷了60多年的一個重要的發(fā)展歷程。再從報告和報告的種類看也產(chǎn)生了很多重要變化：

第一，報表的種類不斷增加。

早期的基本財務(wù)報表只有資產(chǎn)負(fù)債表和損益表兩種。20世紀(jì)60年代中期增加了財務(wù)狀況變動表，到1987年被現(xiàn)金流量表所取代（sfas財務(wù)會計準(zhǔn)則公告》95），成為第三財務(wù)報表。1997年，美國又發(fā)表"報告財務(wù)業(yè)績"的第133號財務(wù)會計準(zhǔn)則公告，提出：企業(yè)可增加"全面收益表"作為第四財務(wù)報表，（在此以前，英國已在asb（《會計準(zhǔn)則公報》的第3號財務(wù)報告準(zhǔn)則中提出"全部已實現(xiàn)利得和損失表"作為第四報表）。

第二，財務(wù)報告的內(nèi)容和形式不斷改進(jìn)。

1、從覆蓋面看，原先的財務(wù)報告只反映一個主體的整體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和財務(wù)狀況或現(xiàn)金流量的變化。后來，由于出現(xiàn)控股企業(yè)，控股企業(yè)除編制本身的財務(wù)報表外，還要編制覆蓋整個控股企業(yè)集團(tuán)的合并財務(wù)報表。同時，一個企業(yè)由于規(guī)模很大，分部很多，又要求對具有不同機(jī)遇和風(fēng)險的地區(qū)和業(yè)務(wù)分部編制分部財務(wù)報告。合并報表和分部報告都能向投資人補(bǔ)充提供對決策更有用的信息。

2、從時間間隔看，傳統(tǒng)的財務(wù)報告是一年報告一次，屬于年度報告。為了提高報告的及時性，后來，在年報之外，又陸續(xù)增加了半年報、季報、月報等統(tǒng)稱為"中期報告"的財務(wù)報告。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，將來信息的報告將越來越快，時間間隔越來越短，現(xiàn)在實際上已開始在網(wǎng)上實時信息。

3、從內(nèi)容上看，第四報表較好彌補(bǔ)了傳統(tǒng)報表違反漏計損益原則的缺陷。長期以來，西方會計界對編制收益表都聲稱堅持"滿計損益觀"而不是建立在當(dāng)期經(jīng)營業(yè)績基礎(chǔ)上，但實際上對可賺得卻未實現(xiàn)的收入，往往繞過收益表，而把它們列示于資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益部分。這種做法，實際上壓低了企業(yè)當(dāng)期所確認(rèn)的全部損益，違反了滿計損益的原則。第四財務(wù)報表即全面收益表，所報告的企業(yè)財務(wù)業(yè)績包括了所有已確認(rèn)的損益（不論是否實現(xiàn)）。這種業(yè)績報告，才真正體現(xiàn)以滿計損益為基礎(chǔ)的收益表。

二、對現(xiàn)行財務(wù)報告的批評

盡管企業(yè)的財務(wù)報告是隨著環(huán)境的變化而在改進(jìn)，并根據(jù)使用者日益增長的需要作了若干創(chuàng)新。但迄今為止，使用者對財務(wù)報告的局限性是很不滿意的。有人則對財務(wù)報告的有用性似乎在加速地降低而表示擔(dān)憂，早在1975年，英國assc（會計準(zhǔn)則籌劃委員會）發(fā)表的"公司報告"和1991年英國icaew（英格蘭和威爾士特許會計師協(xié)會和icac（國際會計合作委員會）聯(lián)合發(fā)表的"財務(wù)報告的未來模型"，就先后相當(dāng)深刻、全面地揭示了現(xiàn)行財務(wù)報告的缺點。1994年美國aicpa（美國執(zhí)業(yè)會計師協(xié)會）在"改進(jìn)企業(yè)報告--面向報告用戶"中也指出了現(xiàn)行財務(wù)報告的不足。概括各家的看法，特別是針對新經(jīng)濟(jì)的要求，財務(wù)報告有待改進(jìn)的方面主要是：

第一，由于環(huán)境的加速變化，要求企業(yè)披露更多的、面向未來經(jīng)營發(fā)展的關(guān)鍵性信息。但是，現(xiàn)行財務(wù)報告模式在確認(rèn)方面有苛刻的要求，對于計量，也主要限于貨幣量度。這樣就使許多能反映企業(yè)未來前景、對使用者非常有用的信息被排除在財務(wù)報表甚至財務(wù)報告之外。這些信息大部分屬于包括人力資源在內(nèi)的廣義無形資產(chǎn)，如一家企業(yè)的員工、客戶、知識基礎(chǔ)和該企業(yè)的聲譽(yù)。

第二，由于交易、事項、情況要得到會計的確認(rèn)，從而在財務(wù)報表內(nèi)表述，有一個基本前提，那就是，它們必須是已經(jīng)完成，至少是已經(jīng)發(fā)生的。每一項符合確認(rèn)要求的報表要素，在它們的定義中都明確規(guī)定屬于過去的交易、事項所帶來的結(jié)果。這樣，整個財務(wù)報表的信息--這是財務(wù)報告中的核心信息，必然面向過去，而不可能面向未來。

第三，盡管各種計量屬性同時并存，實際上，在財務(wù)報告中，是成本而不是價值反映著現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動，可是使用者（特別是投資人）卻更關(guān)注企業(yè)價值的創(chuàng)造和增加。資本市場的股價漲落，反映的也是企業(yè)價值的變化。而現(xiàn)在，財務(wù)會計與財務(wù)報告無法直接計量和表現(xiàn)企業(yè)的價值，它們只能用盈利和現(xiàn)金流量兩個會計信息間接地作為替代變量。

三、對現(xiàn)行財務(wù)報告的改進(jìn)

當(dāng)前人們面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境已經(jīng)大大不同于以往。關(guān)于這一點，fasb在2001年關(guān)于"改進(jìn)企業(yè)報告--對增進(jìn)自愿披露洞察"這一研究報告中進(jìn)行了描述。該報告分析了可能正在改變企業(yè)環(huán)境的關(guān)鍵作用力量。從經(jīng)濟(jì)因素上具有全球化、所有權(quán)分散、競爭、著眼于財富的創(chuàng)造、企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成的變化等特點。與此同時，今天的財務(wù)報告使用者也會產(chǎn)生新的信息需求，主要是：

1、應(yīng)當(dāng)突破傳統(tǒng)的財務(wù)報告模式，需要在財務(wù)報表之內(nèi)對確認(rèn)和計量方面有所創(chuàng)新，使之可確認(rèn)更多的有用信息；

2、應(yīng)當(dāng)提供不一定用貨幣量度，但卻非常有用的信息，為此要改進(jìn)和擴(kuò)大信息披露；

3、整個財務(wù)報告在維持有用的歷史信息的同時，要更多地披露預(yù)測信息，特別是關(guān)系一個企業(yè)未來發(fā)展前景的關(guān)鍵信息；

4、成本信息固然是可關(guān)與相關(guān)的，但企業(yè)價值的創(chuàng)造與變化的信息、可能更為有用。

面對競爭、高新技術(shù)和全球化的三股力量匯合的挑戰(zhàn)，適應(yīng)財務(wù)報告使用者對信息提出的新需求。筆者認(rèn)為在對現(xiàn)行財務(wù)報告模式加以改進(jìn)時，一定要解決好繼續(xù)和發(fā)展的問題。要改進(jìn)現(xiàn)行財務(wù)報告模式中與會計環(huán)境不相適宜的部分?？偟膩碚f，對現(xiàn)行財務(wù)報告模式的改進(jìn)應(yīng)是一種揚棄；具體來看可以考慮以下幾方面的建議：

1、改革現(xiàn)行財務(wù)報告模式，并不意味著對之完全否定，相反，在gaap沒有改變之前，構(gòu)成財務(wù)報告核心的應(yīng)還是財務(wù)報表，我們應(yīng)該繼承現(xiàn)行財務(wù)報告模式下的核心部分--財務(wù)報表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表，即它們必須符合可定義性、可計量性、相關(guān)性與可靠性等四項標(biāo)準(zhǔn)。并將它列為財務(wù)報告的第一部分，但是建議將這三張報表所披露的會計信息，分為核心信息和非核心信息兩個部分。對于核心會計信息，應(yīng)該更加注意其計量的可靠性；而對于非核心的會計信息，則可以相對地采取可靠性不如歷史成本的計量屬性，如公允價值等。尤其應(yīng)該注意在財務(wù)報表中披露能夠表明投資報酬、財務(wù)彈性和變現(xiàn)能力的會計信息。在條件允許的情況下，可以借鑒英國會計準(zhǔn)則委員會（asb）的做法，在損益表的下端附加披露全部已確認(rèn)的利得和損失。

2、對財務(wù)報告中可采用的計量屬性不以貨幣量度為限，并進(jìn)行廣義解釋。這一點，其實并未動搖財務(wù)會計的基本假設(shè)--以貨幣為計量基礎(chǔ)的假設(shè)。因為貨幣仍然是財務(wù)報告特別是其中的財務(wù)報表的基本量度。只是，應(yīng)當(dāng)同意，甚至應(yīng)當(dāng)鼓勵同時使用其他量度，作為貨幣量度的補(bǔ)充。任何事物都是質(zhì)與量的統(tǒng)一，總有可以量化的屬性。問題僅在于量化的精確程度有所不同。現(xiàn)代企業(yè)具有如此復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)活動，會計在計量問題上若不跳出貨幣度量的框框，恐怕很難在確認(rèn)和披露上有所前進(jìn)。

3、要充分發(fā)揮披露在財務(wù)報告中的作用。在財務(wù)報表附注中，應(yīng)注意披露各種表外融資方式的特征和風(fēng)險。在財務(wù)報表的補(bǔ)充資料之中，披露企業(yè)物價變動的會計信息；另外，可以適當(dāng)披露采用"區(qū)間"或"范圍"估計數(shù)量報表項目的有關(guān)信息，借以消除報表項目貌似確定而對會計信息使用者產(chǎn)生的誤導(dǎo)。

4、在其他財務(wù)報告中，著重披露企業(yè)經(jīng)營活動的主要特征、經(jīng)營活動重大的不確定性--存在的顯著風(fēng)險和報酬機(jī)會、企業(yè)的相對競爭優(yōu)勢和關(guān)于企業(yè)"軟資產(chǎn)"（如人力資源）以及評估的商譽(yù)的信息，并盡可能披露關(guān)于競爭對手或同行業(yè)其余相關(guān)企業(yè)的信息。

5、盡可能及時提供財務(wù)報告和會計信息，必要時可以縮短財務(wù)報告提供的周期，如采用季度財務(wù)報告或適當(dāng)發(fā)表臨時財務(wù)報告，簡化年度財務(wù)報告等。

6、對操作衍生金融工具的企業(yè)，應(yīng)該單獨予以披露并進(jìn)行核算。

7、若存在著多個企業(yè)分部，應(yīng)盡量按照行業(yè)分部或地區(qū)分部編制或提供分部報告。

8、鼓勵企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)淖栽概?，包括披露一些有一定依?jù)的預(yù)測性、前瞻性會計信息和管理當(dāng)局的意圖等。

9、鼓勵企業(yè)披露關(guān)于履行社會責(zé)任和關(guān)于企業(yè)增值的會計信息，并根據(jù)具體條件酌情采用在財務(wù)報表附注中進(jìn)行敘述性披露、在現(xiàn)有財務(wù)報表中添加某些項目或單獨披露如社會收益表、增值表等形式。

10、要盡量注意"效益>成本"這個普遍的約束條件，在信息披露的相關(guān)性和可靠性之間、在保護(hù)商業(yè)秘密和提供及時、有用的信息之間進(jìn)行權(quán)衡，要盡量避免會計信息披露過載現(xiàn)象。要根據(jù)會計環(huán)境、會計信息使用者需求的變化，兼顧財務(wù)會計的固有特征，并作適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

參考文獻(xiàn)：

1. 葛家澍，"縱論財務(wù)報表模式的改進(jìn)"，《財會月刊》1998 年6月。

篇7

【關(guān)鍵詞】財務(wù)分析；現(xiàn)金流；初級財務(wù)分析；中級財務(wù)分析；高級財務(wù)分析

一、現(xiàn)行財務(wù)分析體系存在的問題

現(xiàn)行財務(wù)分析體系主要有三種：一是以財務(wù)報表為主體的分析體系，如美國查爾斯·吉布森著，劉筱青等譯《財務(wù)報表分析》；孫錚、王鴻祥主編的《財務(wù)報告分析》等等；二是以財務(wù)指標(biāo)為主體的分析體系，如美國邁克爾·泰蘭著，朱邦芊等譯《財務(wù)比率分析》等；三是以財務(wù)要素為主體的分析體系，如張先治主編《財務(wù)分析》等。這三大體系最大的優(yōu)點是主題突出，目標(biāo)明確，抓住了企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵指標(biāo)，評價企業(yè)業(yè)績較為客觀。但這些分析體系存在以下問題：

一是企業(yè)發(fā)展的財務(wù)戰(zhàn)略功能未得以充分體現(xiàn)。即企業(yè)的任何一種分析，必需為企業(yè)發(fā)展目標(biāo)服務(wù)，同時實現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。而以報表、指標(biāo)、要素為主體的分析體系，往往注重于過去和現(xiàn)在，較少關(guān)注未來。

二是未突出企業(yè)“現(xiàn)金流”的核心作用。20世紀(jì)70年代，美國開始注重實證研究，其中，有一種觀點特別得到廣泛重視，即上市公司股價不是取決于“每股收益”，而是取決于“現(xiàn)金流量”。從這以后，“現(xiàn)金流”的研究不斷引向深入。2007年12月，我國頒布的《企業(yè)財務(wù)通則》第十一條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立財務(wù)預(yù)算管理制度，以現(xiàn)金流為核心，按照實現(xiàn)企業(yè)價值最大化等財務(wù)目標(biāo)的要求，對資金籌集、資產(chǎn)營運、成本控制、收益分配、重組清算等財務(wù)活動，實施全面預(yù)算管理”。這說明，企業(yè)發(fā)展的“血液”——現(xiàn)金流是具有核心地位的，它應(yīng)該貫穿整個財務(wù)工作的始終，財務(wù)分析也應(yīng)當(dāng)如此。

三是未突出企業(yè)外部環(huán)境——資本市場的分析?，F(xiàn)行的財務(wù)分析僅僅限于企業(yè)微觀層面，未突出與它相關(guān)聯(lián)的中觀乃至宏觀層面的分析，這對于一千多家上市公司來說顯然不能與時俱進(jìn)。

四是未突出智力投資等新內(nèi)容的分析?，F(xiàn)行的財務(wù)分析僅僅分析物質(zhì)投資的績效，未分析智力投資的績效，這在知識經(jīng)濟(jì)社會里是不夠的。

二、財務(wù)分析創(chuàng)新內(nèi)容的設(shè)計思路

（一）傳統(tǒng)財務(wù)分析內(nèi)容向現(xiàn)代財務(wù)分析內(nèi)容轉(zhuǎn)變研究

該項研究在揭示現(xiàn)行財務(wù)分析不足的基礎(chǔ)上，研究“現(xiàn)代財務(wù)分析”的特征、理論依據(jù)、轉(zhuǎn)變的必要性，發(fā)展趨向等，構(gòu)造“現(xiàn)代財務(wù)分析”的理論框架、方法體系。

（二）現(xiàn)金流核心體系下財務(wù)分析的內(nèi)容構(gòu)建研究

該項研究以“現(xiàn)金流”為核心，重新構(gòu)建財務(wù)分析的內(nèi)容體系、分析體系和應(yīng)用體系。將現(xiàn)行“財務(wù)報表為主體”的財務(wù)分析系統(tǒng)和“財務(wù)指標(biāo)為主體”的財務(wù)分析系統(tǒng)進(jìn)行總結(jié)提煉，突出“現(xiàn)金流”的內(nèi)容，構(gòu)建以現(xiàn)金流為中心的新的指標(biāo)體系。如構(gòu)建融資資金流動分析體系、投資資金流動分析體系、運營資金流動分析體系、貨幣資金應(yīng)用效率分析等。

（三）戰(zhàn)略財務(wù)下的財務(wù)預(yù)測分析內(nèi)容研究

將戰(zhàn)略財務(wù)進(jìn)行具體化，設(shè)立幾個大的分支，并在該分支下組建新的研究內(nèi)容，使財務(wù)分析都能同企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略一致。

（四）資本市場下的財務(wù)分析內(nèi)容和方法創(chuàng)新研究

該項研究包括：證券市場財務(wù)分析內(nèi)容和方法創(chuàng)新研究；市凈率分析內(nèi)容和方法創(chuàng)新研究；市盈率分析內(nèi)容和方法創(chuàng)新研究；證券市場風(fēng)險分析內(nèi)容和方法創(chuàng)新研究；股市效應(yīng)實證分析；上市公司信息披露的真?zhèn)闻袆e分析等。

（五）智力投資分析內(nèi)容設(shè)計研究

本項研究是在物質(zhì)資本績效分析的基礎(chǔ)上創(chuàng)造智力資本分析體系，揭示智力投資分析的基本內(nèi)容和方法，創(chuàng)造智力投資分析的新體系。

以上各項研究要和實際密切結(jié)合。其思路是：選擇2004-2007年上市公司數(shù)據(jù)、2004-2007年國務(wù)院國資委統(tǒng)計評價局評價企業(yè)績效數(shù)據(jù)、2004-2007年全部國有及規(guī)模以上非國有工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)作為實證研究的基礎(chǔ)，參考世界上先進(jìn)的或標(biāo)準(zhǔn)研究指標(biāo)，確定適合我國國情的合理的財務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值。三、財務(wù)分析創(chuàng)新內(nèi)容的具體構(gòu)建

（一）財務(wù)分析內(nèi)容框架要體現(xiàn)分析程度的層次性

財務(wù)分析的目標(biāo)是為各種不同層次的人員提供決策有用的分析信息。為了滿足各類不同人員、不同層次分析決策需要，應(yīng)設(shè)計“初級財務(wù)分析”、“中級財務(wù)分析”和“高級財務(wù)分析”三大分析體系。初級財務(wù)分析適應(yīng)于各類專業(yè)人員的決策需要；中級財務(wù)分析適應(yīng)于從事各種專門項目或?qū)ｍ椆ぷ鞯娜藛T及企業(yè)綜合管理部門人員的決策需要；高級財務(wù)分析適應(yīng)于企業(yè)高管人員戰(zhàn)略決策分析的需要。

（二）初、中、高級三個層次財務(wù)分析內(nèi)容框架的構(gòu)建

1.初級財務(wù)分析內(nèi)容框架的構(gòu)建

當(dāng)今企業(yè)各類人員都要和財務(wù)人員打交道，企業(yè)的廠長、經(jīng)理等高層管理人員，供銷、計劃、統(tǒng)計、勞資、儲運等中層管理人員，工程技術(shù)等專業(yè)人員幾乎每天都要接觸會計，涉及到許多會計知識、財務(wù)制度。設(shè)置初級財務(wù)分析內(nèi)容的指導(dǎo)思想和目的，是要讓非會計專業(yè)的各類人員了解國家的財經(jīng)方針政策、財務(wù)會計法規(guī)制度，使其管理、決策行為符合國家規(guī)定；同時，了解會計的基本技術(shù)、會計信息的產(chǎn)生過程、會計基本術(shù)語的內(nèi)容，能看懂會計報表，并利用會計報表及其有關(guān)資料進(jìn)行財務(wù)狀況的一般分析，提高生產(chǎn)經(jīng)營管理和經(jīng)濟(jì)決策的主動性、科學(xué)性和效益性。初級財務(wù)分析內(nèi)容的知識構(gòu)造應(yīng)包括會計學(xué)專業(yè)《基礎(chǔ)會計》、《財務(wù)會計》、《成本會計》、《財務(wù)管理》、《會計分析》等課程內(nèi)容，但不能過廣、過泛，應(yīng)高度概括，融會計主干課核心內(nèi)容于一體，同時，財務(wù)分析的語言應(yīng)公眾化，不拘泥于會計憑證、賬簿具體操作的圈子，主要讓非會計人員了解會計的處理過程和數(shù)據(jù)的來龍去脈，能夠接受會計的基本知識，掌握財務(wù)分析的基本技術(shù)。

根據(jù)上述要求，筆者設(shè)計的初級財務(wù)分析的綱要性內(nèi)容如下：（1）財務(wù)分析總論。包括：財務(wù)分析的概念、財務(wù)分析的對象、財務(wù)分析的依據(jù)、財務(wù)分析的種類和方法。（2）流動資產(chǎn)的一般分析。包括：貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項、存貨內(nèi)容的一般分析。（3）非流動資產(chǎn)的一般分析。包括：非流動資產(chǎn)投資、固定資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)的一般分析。（4）負(fù)債的一般分析。包括：流動負(fù)債、長期負(fù)債一般分析。（5）成本費用的一般分析。包括：產(chǎn)品成本與生產(chǎn)費用、產(chǎn)品制造成本、期間費用、成本費用的分析。（6）收入和利潤的一般分析。包括：收入、利潤及利潤構(gòu)成分析。（7）所有者權(quán)益的一般分析。包括：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤的一般分析。（8）會計報表的一般分析。包括：財務(wù)報表種類、成本報表種類、會計報表財務(wù)指標(biāo)的計算與分析。

2.中級財務(wù)分析內(nèi)容框架的構(gòu)建

設(shè)計中級財務(wù)分析內(nèi)容的目的，是為從事各種專門項目或?qū)ｍ椆ぷ鞯娜藛T、企業(yè)綜合管理部門人員提供決策依據(jù)，它主要是結(jié)合具體工作實際進(jìn)行專題（項）分析和綜合分析。分析要有一定的深度，要有較高的技術(shù)。

中級財務(wù)分析的綱要性內(nèi)容如下：（1）流動資產(chǎn)專題分析。包括：貨幣資金專題分析、交易性金融資產(chǎn)專題分析、應(yīng)收款項專題分析、存貨專題分析。（2）非流動資產(chǎn)專題分析。包括：固定資產(chǎn)專題分析、智力投資專題分析、投資性房地產(chǎn)專題分析、其他非流動資產(chǎn)專題分析。（3）負(fù)債專題分析。包括：流動負(fù)債專題分析、長期負(fù)債專題分析。（4）經(jīng)營業(yè)績專題分析。包括：彈性預(yù)算法下業(yè)績評價專題分析、成本差異專題分析、市場占有率專題分析等。（5）所有者權(quán)益專題分析。包括：資本保值增值分析、上市公司股東權(quán)益分析。（6）財務(wù)綜合分析。包括：杜邦財務(wù)分析、沃爾評分分析、能力指標(biāo)綜合分析、資本績效綜合分析、經(jīng)濟(jì)效益綜合分析。

3.高級財務(wù)分析內(nèi)容框架的構(gòu)建

設(shè)計高級財務(wù)分析內(nèi)容的目的，是為企業(yè)高層管理人員提供戰(zhàn)略性的、較為復(fù)雜的決策信息。它一般要應(yīng)用一定的數(shù)學(xué)模型才能分析得出預(yù)測數(shù)據(jù)或決策數(shù)據(jù)。

高級財務(wù)分析的綱要性內(nèi)容如下：（1）資金流動分析。包括：融資資金流動分析、運營資金流動分析、“現(xiàn)金流”適配性分析等。（2）企業(yè)價值評估分析。包括：企業(yè)價值評估方法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)評估法、經(jīng)濟(jì)利潤評估法、相對價值評估法。（3）投資決策分析。包括：投資決策方法、投資決策一般分析、投資決策風(fēng)險分析、基于布萊克——斯科爾斯模型的期權(quán)定價分析。（4）企業(yè)整體功能分析。包括：企業(yè)整體分析、營運杠桿分析、財務(wù)杠桿分析、成長模式分析、財務(wù)危機(jī)預(yù)警分析。（5）證券市場財務(wù)分析。包括：市凈率分析、市盈率分析、證券市場風(fēng)險分析、股市效應(yīng)實證分析、上市公司熱點問題實證分析等。

【參考文獻(xiàn)】

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篇8

【關(guān)鍵詞】復(fù)合型人才；財務(wù)報表分析；課程設(shè)置

一、引言

企業(yè)是一個國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及為社會提品和服務(wù)的重要承載體，對絕大多數(shù)的大學(xué)生來說，畢業(yè)后的工作將與企業(yè)發(fā)生關(guān)聯(lián)。而財務(wù)報表是企業(yè)與外界之間進(jìn)行溝通的重要載體，因此，任何想要了解企業(yè)的人，首先要理解企業(yè)自身特有的語言，也就是理解企業(yè)財務(wù)報表所提供和傳達(dá)的信息。

從作者幾年來從事本科生教學(xué)的經(jīng)歷來看，財務(wù)報表分析課程已從最初只有本專業(yè)（財務(wù)管理）一個班嘗試性的開設(shè)，發(fā)展到現(xiàn)在授課對象擴(kuò)展至金融、經(jīng)濟(jì)、企業(yè)管理、新聞、統(tǒng)計、外語等不同專業(yè)背景的其他本科生及研究生。這一方面體現(xiàn)了學(xué)生對財務(wù)報表分析知識的渴求；另一方面，如何定位不同專業(yè)背景下財務(wù)報表分析課程的培養(yǎng)目標(biāo)，并設(shè)計出合適的課程內(nèi)容體系，也是本文作者不斷思考和摸索的一個問題。根據(jù)以往的教學(xué)實踐和教學(xué)反饋，本文認(rèn)為在目前環(huán)境下，把財務(wù)報表分析的培養(yǎng)目標(biāo)定位于培養(yǎng)復(fù)合型人才是比較恰當(dāng)?shù)?，在此培養(yǎng)目標(biāo)下，本文按照“財務(wù)報表分析的基本環(huán)節(jié)-財務(wù)報表分析的深層環(huán)節(jié)-財務(wù)報表分析的關(guān)鍵環(huán)節(jié)”的思路設(shè)計了一套循環(huán)漸進(jìn)的課程內(nèi)容體系。該課程體系設(shè)計使得學(xué)生對財務(wù)報表的理解及對分析技能的掌握逐步由淺入深，既能讓學(xué)生在學(xué)習(xí)這門課程時不會因為專業(yè)背景的差異而感覺到知識跨度太大，又有助于學(xué)生形成從整體和全局的角度去分析問題的能力。

二、新環(huán)境下的人才需求趨勢與課程培養(yǎng)目標(biāo)

專業(yè)教育是大學(xué)教育的核心，但是專而不通會導(dǎo)致知識專業(yè)化、思維片面化，難以適應(yīng)社會發(fā)展的綜合性要求。因此，孟焰、李玲（2007）認(rèn)為“通才+專才”的組合是最佳的學(xué)生培養(yǎng)模式。教育部2004年進(jìn)行的一次問卷調(diào)查結(jié)果也顯示，72%的被調(diào)查對象認(rèn)為會計專業(yè)本科人才培養(yǎng)目標(biāo)是應(yīng)用復(fù)合型人才。隨著經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展，企業(yè)跨國經(jīng)營、資本流動日益頻繁，社會對人才的能力訴求呈現(xiàn)出由單一的專業(yè)技能型向多學(xué)科復(fù)合型發(fā)展的趨勢?！稌嬓袠I(yè)中長期人才發(fā)展規(guī)劃2010-2020》（2010）中指出，會計職業(yè)已經(jīng)從傳統(tǒng)的記賬、報賬為主，拓展到內(nèi)部控制、投融資決策、企業(yè)并購、價值管理、戰(zhàn)略規(guī)劃、公司治理等高端管理領(lǐng)域，但是目前會計人才結(jié)構(gòu)和布局卻與我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的需求不相適應(yīng)，高層次復(fù)合型會計人才缺乏。

由此可見，培養(yǎng)復(fù)合型的高素質(zhì)人才是順應(yīng)當(dāng)前形勢及發(fā)展趨勢所需。所謂復(fù)合型人才培養(yǎng)就是從專業(yè)特色和實際出發(fā)，培養(yǎng)學(xué)生多學(xué)科的知識視野和思維素質(zhì)，不僅讓學(xué)生專業(yè)知識和技能出類拔萃，還要使學(xué)生了解跨學(xué)科、跨專業(yè)的知識，形成融合多學(xué)科、多專業(yè)的綜合能力（劉永澤、翟勝寶，2009）。財務(wù)報表分析不僅是財務(wù)、會計專業(yè)本科生必須要掌握的一門核心課程，也是許多非財務(wù)、會計專業(yè)學(xué)生深入了解企業(yè)這個組織必須要懂得的一門語言和技能，因此，該門課程能夠較好地體現(xiàn)復(fù)合型人才的培養(yǎng)目標(biāo)。

三、課程內(nèi)容設(shè)置

（一）教材選擇

教材是教學(xué)內(nèi)容書面體現(xiàn)的主要載體，因此，教材的選擇對課程內(nèi)容設(shè)置及培養(yǎng)目標(biāo)的貫徹非常重要。在財務(wù)報表分析的教材選擇方面，主要有引進(jìn)國外的經(jīng)典教材和選擇國內(nèi)編寫的教材兩種做法。不管是引進(jìn)的經(jīng)典教材或是國內(nèi)自編的教材，每一本教材在編寫的時候都有其自身的出發(fā)點和體系，因此也就有其自身的特色和缺點，而報表分析是一門涉及內(nèi)容和知識較廣、應(yīng)用性很強(qiáng)、與實踐結(jié)合較為緊密的課程，因此，也很難說有哪一本教材能夠完美地囊括報表分析的全部內(nèi)容或精華。引進(jìn)的經(jīng)典教材雖然質(zhì)量較高，體系和邏輯較為嚴(yán)謹(jǐn)、縝密，但是很難體現(xiàn)中國資本市場上的一些特殊的制度特征和行為；國內(nèi)編寫的教材中，有些側(cè)重于對報表具體構(gòu)成項目的逐項分析，不利于學(xué)生形成整體思維，有些側(cè)重于簡單的財務(wù)指標(biāo)計算和分析，難以讓學(xué)生理解和掌握報表分析的精華所在，這些內(nèi)容安排均不能夠體現(xiàn)復(fù)合型人才培養(yǎng)目標(biāo)的需要。對此，作者的做法是，以2-3本教材①為基礎(chǔ)設(shè)計課程內(nèi)容，根據(jù)授課進(jìn)度和內(nèi)容的需要，再指導(dǎo)學(xué)生參考具體教材具體章節(jié)的知識，并在教學(xué)過程中強(qiáng)化學(xué)生的這種觀念：不依賴一本教材、一本書，取長補(bǔ)短。

（二）課程內(nèi)容體系設(shè)計

上市公司提供的年度報告是我們展開財務(wù)分析的主要信息載體，面對長達(dá)幾十頁甚至上百頁的年報，從哪里先入手看起，如何解讀這些數(shù)據(jù)，在進(jìn)行分析時的關(guān)鍵問題是什么？遵循一種由淺入深的思路，作者把財務(wù)報表分析課程的內(nèi)容設(shè)計為“財務(wù)報表分析的基本環(huán)節(jié)——財務(wù)報表分析的深層環(huán)節(jié)-財務(wù)報表分析的關(guān)鍵環(huán)節(jié)”三個模塊。每個模塊所要學(xué)習(xí)的關(guān)鍵技能和內(nèi)容如下：

1.財務(wù)報表分析的基本環(huán)節(jié)：財務(wù)報表的初步解讀

會計學(xué)原理是學(xué)習(xí)財務(wù)報表分析的先修課程?；经h(huán)節(jié)中所要達(dá)到的目標(biāo)是，讓學(xué)生在僅有的會計學(xué)基礎(chǔ)知識的情況下，在沒有關(guān)于公司深入背景信息的情況下，僅從利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表三張主表以及主表之間的內(nèi)在勾稽關(guān)系，對公司大致的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況有一個初步的了解。這個環(huán)節(jié)里，涉及到的相關(guān)知識內(nèi)容較少，運用到的分析方法也僅限于趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析，重點是要學(xué)生理解每張表閱讀的思路和重點。以利潤表為的解讀為例，可以通過對幾個關(guān)鍵問題的回答來理解利潤表：第一，公司盈利了還是虧損了？看利潤表中的凈利潤額；第二，公司是通過什么方式賺錢的？通過利潤表中的利潤構(gòu)成來分析；第三，公司真的賺錢了嗎？通過對利潤構(gòu)成分析和結(jié)合現(xiàn)金流量表分析公司盈利質(zhì)量如何。

篇9

關(guān)鍵詞：合并會計報表；國際比較；少數(shù)股權(quán)

中圖分類號：F23文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、合并會計報表的理論基礎(chǔ)

合并會計報表準(zhǔn)則的變化離不開合并理論的指導(dǎo)。合并財務(wù)報表背后的理論支撐主要有三種：所有權(quán)理論、母公司理論和實體理論。

（一）所有權(quán)理論。所有權(quán)理論，是所有者權(quán)益中心論在合并財務(wù)報表中的具體運用，其編制合并財務(wù)報表的目的是為了向母公司的股東報告其所擁有的資源。母子公司之間是擁有和被擁有的關(guān)系。

（二）母公司理論。母公司理論認(rèn)為，合并會計報表的目的是為了向母公司的股東和債權(quán)人反映其所控制的資源，少數(shù)股東只是集團(tuán)主體的外界債權(quán)人。合并資產(chǎn)負(fù)債表僅揭示母公司本身及子公司中屬于母公司擁有的凈資產(chǎn)；合并損益表中的凈收益僅揭示母公司本身和子公司中屬于母公司的凈收益，而對合并主體中屬于少數(shù)股東的凈資產(chǎn)和凈收益在合并報表中只做負(fù)債和費用處理。

（三）實體理論。實體理論認(rèn)為，母子公司從經(jīng)濟(jì)實質(zhì)上說是單一個體，母子公司之間的關(guān)系是控制與被控制的關(guān)系，而不是擁有與被擁有的關(guān)系。母公司有權(quán)支配子公司的全部資產(chǎn)，有權(quán)統(tǒng)馭子公司的經(jīng)營決策和財務(wù)分配決策。其編制合并財務(wù)報表的目的是滿足所有股東及債權(quán)人、政府等相關(guān)利益群體的信息需求。充分考慮了企業(yè)作為一個整體的各方面共同的利益，而不是僅僅把企業(yè)看成多數(shù)股權(quán)實現(xiàn)利益的手段。它與公司治理中考慮各利益相關(guān)者利益的思想十分接近。同時，所提供的信息立足于滿足所有股東及相關(guān)利益群體的信息需求，更具完整性，因而也就更可靠、更相關(guān)。

二、合并會計報表準(zhǔn)則國際比較

（一）合并財務(wù)報表的概念。國際會計準(zhǔn)則IAS27對合并財務(wù)報表的定義是：“將集團(tuán)視作單個企業(yè)呈報的財務(wù)報表”。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則33號――合并財務(wù)報表》對合并財務(wù)報表的定義是：“合并財務(wù)報表是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財務(wù)報表?！笨梢?，二者對合并報表的定義本質(zhì)上是一致的，即合并報表所提供的信息是以母公司與子公司組成的企業(yè)集團(tuán)為基礎(chǔ)。

（二）合并財務(wù)報表的合并政策。對于編報合并報表的要求，國際會計準(zhǔn)則以及我國會計準(zhǔn)則都要求母公司編制合并財務(wù)報表，但在具體的規(guī)定方面還存在差異。國際會計準(zhǔn)則IAS27規(guī)定了編報合并報表的例外情況，除所規(guī)定的例外情況，母公司應(yīng)該編制合并財務(wù)報表?；砻饩幹坪喜⒇攧?wù)報表是國際會計準(zhǔn)則IAS27的一項重要內(nèi)容，但我國企業(yè)會計準(zhǔn)則并無提及。國際會計準(zhǔn)則IAS27允許同時符合以下四個條件的母公司可以不提供合并財務(wù)報表：1、母公司本身是全資子公司，或者是另一個主體部分擁有的子公司，并且母公司的其他所有者（包括沒有表決權(quán)的所有者）已被告知，且不反對母公司不列報合并財務(wù)報表；2、母公司的債務(wù)或權(quán)益工具沒有在公開市場上交易（國內(nèi)或國外的證券市場，或者包括當(dāng)?shù)鼗騾^(qū)域性的柜臺交易）；3、母公司沒有在公開市場上發(fā)行任何種類工具的目的，沒有向證券交易委員會或其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)報送過或正在報送財務(wù)報表；4、母公司的最終母公司或任何中間公司按照國際財務(wù)報告準(zhǔn)則編制可供公開使用的合并財務(wù)報表。

對于條件1，首先要保證的是豁免編制合并財務(wù)報表的母公司不是最終母公司，因為最終母公司擔(dān)負(fù)了向社會公眾披露財務(wù)信息的責(zé)任。我國企業(yè)會計準(zhǔn)則33號第二條規(guī)定：“母公司是指有一個或一個以上的企業(yè)或主體。”和第四條指出：“母公司應(yīng)當(dāng)編制合并財務(wù)報表”。沒有列示母公司可以豁免編制合并財務(wù)報表的具體情況。負(fù)擔(dān)提供信息的重任卻豁免編制合并財務(wù)報表是矛盾的。當(dāng)享受豁免權(quán)，必須告知全部所有者。問題是以怎樣的方式告知全部的所有者，如何確定所有者都已經(jīng)被告知，如何確認(rèn)全部所有者都不反對。條件2、3都是限制母公司在公開市場上發(fā)行債務(wù)或權(quán)益工具。國際會計準(zhǔn)則限制要求豁免的母公司在公開市場上發(fā)行債務(wù)或權(quán)益工具，能夠從數(shù)量和地域上將公司的投資者限制在一個較小的范圍內(nèi)，這種情況下投資者對公司比較了解，從而減少了信息不對稱產(chǎn)生的成本。這樣即使允許母公司不提供合并財務(wù)報表，也能夠?qū)⑾麡O影響降低到可以接受的程度。條件4要求母公司的最終母公司或任一中間公司提供符合要求的合并財務(wù)報表，使未能獲得母公司合并財務(wù)報表的投資者可以從其他途徑（上級母公司的合并財務(wù)報表）獲得所需信息作為補(bǔ)償。我國從謹(jǐn)慎性的角度并沒有采納國際會計準(zhǔn)則的規(guī)定。雖然增加了公司成本但毫不例外地提供合并財務(wù)信息能夠減輕投資者從其他渠道獲取信息的成本。

（三）合并財務(wù)報表的合并范圍。明確合并范圍是編制合并財務(wù)報表的前提，合并范圍是指納入合并報表編報的子公司的范圍。關(guān)于應(yīng)納入合并范圍的規(guī)定，國際會計準(zhǔn)則與我國企業(yè)會計準(zhǔn)則總體是一致的，都規(guī)定母公司應(yīng)將其全部子公司納入合并財務(wù)報表的合并范圍。二者都指出合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)加以確認(rèn)。控制是指一個企業(yè)能夠決定另一個企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營政策，并能據(jù)以從另一個企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益的權(quán)力。在確定能否控制被投資單位時，應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)與其他企業(yè)所持的被投資單位的當(dāng)期可轉(zhuǎn)換的公司債券、當(dāng)期可執(zhí)行的認(rèn)股權(quán)證等潛在表決因素。我國企業(yè)會計準(zhǔn)則33號第七、八條對具體范圍的規(guī)定與國際會計準(zhǔn)則27號的規(guī)定基本一致。母公司直接或通過子公司間接擁有被投資單位半數(shù)以上的表決權(quán)，表明母公司能夠控制被投資單位，應(yīng)當(dāng)將該被投資單位認(rèn)定為子公司，納入合并財務(wù)報表的合并范圍。但是。有證據(jù)表明母公司不能控制被投資單位的除外。母公司擁有被投資單位半數(shù)或以下的表決權(quán)，滿足四項條件的視為母公司能夠控制被投資單位，應(yīng)當(dāng)將該被投資單位認(rèn)定為子公司，納入合并財務(wù)報表的合并范圍；但是，有證據(jù)表明母公司不能控制被投資單位的除外。

三、合并準(zhǔn)則在我國的運用

我國制定合并會計報表準(zhǔn)則立足于國情，確定編制合并報表的企業(yè)集團(tuán)，主要看是否存在控制與被控制，體現(xiàn)實質(zhì)重于形式的會計思想。由于我國經(jīng)濟(jì)制度、會計模式等與國外不同，且企業(yè)集團(tuán)具有自身特點，這就決定了合并報表工作需從我國國情出發(fā)。合并會計報表不是所有企業(yè)集團(tuán)都要進(jìn)行。根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則，我們所指的企業(yè)集團(tuán)不是法律形式上，而是經(jīng)濟(jì)質(zhì)上，是以資本為紐帶，通過企業(yè)之間兼并和投資創(chuàng)建，形成控股與被控股關(guān)系的企業(yè)聯(lián)合體。因此，僅有其法律形式之名無經(jīng)濟(jì)內(nèi)容之實的集團(tuán)，其實質(zhì)是松散性的行業(yè)協(xié)調(diào)組織，不需編制合并會計報表。企業(yè)集團(tuán)為大型聯(lián)合企業(yè)，如果內(nèi)部分支機(jī)構(gòu)實行內(nèi)部獨立核算，應(yīng)當(dāng)編制綜合會計報表。企業(yè)集團(tuán)實質(zhì)上形成了母子公司間的控股與被控股關(guān)系，才需要編制合并會計報表。

最后，重要的一點是應(yīng)大力發(fā)展會計教育，使廣大會計人員能夠較準(zhǔn)確地把握合并報表方面的知識，具備良好的業(yè)務(wù)素質(zhì)是做好會計工作的核心。會計人員不僅要具備和掌握扎實的會計基本專業(yè)知識，而且要吸收一切先進(jìn)的會計理論和方法體系。“入世”后，會計市場開放，當(dāng)務(wù)之急是要積極學(xué)習(xí)與國際慣例相接軌的會計知識。對于知識層次較低的，應(yīng)加強(qiáng)其會計知識的后續(xù)教育，以法律形式強(qiáng)制會計人員在職培訓(xùn)，從而盡快提高會計人員的業(yè)務(wù)水平。培養(yǎng)大批精通外語、計算機(jī)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，能夠參與國際貿(mào)易爭端的會計人才。同時，還應(yīng)積極拓展高級會計人才的引進(jìn)渠道，與國外會計師事務(wù)所展開一場人才爭奪戰(zhàn)，以壯大我國的注冊會計師隊伍，建立屬于中國的會計師事務(wù)所的國際品牌。就以頒布新企業(yè)會計準(zhǔn)則作為我國會計行業(yè)發(fā)展的騰飛標(biāo)志，來鑄造自己的品牌。（作者單位：天津財經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]徐俊菊.中外合并會計報表差異及對中國的啟示，商場現(xiàn)代化，2007年1月（上旬刊）.

篇10

隨著改革開放不斷深入，我國企業(yè)并購活動愈發(fā)活躍，但通過債務(wù)重組、關(guān)聯(lián)交易等進(jìn)行非實質(zhì)性重組，進(jìn)行短期利潤調(diào)控的“報表式”并購亂象并不鮮見，而企業(yè)合并行為直接影響合并財務(wù)報表的編制與列報。本文選取有“中國第一并購戰(zhàn)”之稱的華源制藥、豐原集團(tuán)爭奪江山制藥控制權(quán)的案例，通過理論梳理與邏輯分析，對我國合并財務(wù)報表制度與企業(yè)合并行為的相互影響進(jìn)行反思，在一定程度上為完善相關(guān)會計準(zhǔn)則提供了參考建議。

關(guān)鍵字：

企業(yè)并購；債務(wù)重組；關(guān)聯(lián)交易；合并財務(wù)報表

一、引言

我國企業(yè)并購重組活動發(fā)端于上世紀(jì)90年代，進(jìn)入21世紀(jì)，尤其2009年以來的后金融危機(jī)時期，企業(yè)并購重組浪潮愈發(fā)高漲。據(jù)統(tǒng)計，2010年我國共發(fā)生企業(yè)并購業(yè)務(wù)2172起，交易金額達(dá)7203億元；2013年，A股市場并購重組異常頻繁，共完成并購1232起，同比增長24.3%，涉及交易金額93203億美元，同比漲幅為83.6%，見圖1。眾所周知，并購重組是企業(yè)謀求戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)，實現(xiàn)規(guī)?？焖贁U(kuò)張的重要方式，也是較為復(fù)雜的會計賬務(wù)處理業(yè)務(wù)之一。但在資本市場不完善、股權(quán)相對高度集中、宏觀政策干預(yù)程度高的宏觀制度背景下，我國企業(yè)并購活動中大量存在通過調(diào)整債務(wù)、劣質(zhì)資產(chǎn)兌換、關(guān)聯(lián)交易等調(diào)節(jié)財務(wù)數(shù)據(jù)，實現(xiàn)短期會計目標(biāo)的報表式并購現(xiàn)象（梅君，2003）。我國企業(yè)并購異象的背后是大股東或凈利潤等少數(shù)利益團(tuán)體攫取控制權(quán)私人權(quán)益，而合并財務(wù)報表準(zhǔn)則的漏洞和執(zhí)行過程中的功能定位偏差為控制性私人權(quán)益的攫取提供了更多空間。雖然我國財會字[1995]11號、財會二字[1996]2號，及1998年《企業(yè)會計準(zhǔn)則——投資》等文件均對“合并財務(wù)報表”做出了嚴(yán)格規(guī)定，但直到2006年新會計準(zhǔn)則頒布實施，會計領(lǐng)域關(guān)于合并財務(wù)報表準(zhǔn)則的規(guī)定才發(fā)生實質(zhì)性變化，合并財務(wù)報表在學(xué)術(shù)界和實務(wù)界迅速推廣，目前已經(jīng)超越母公司報表成為投融資決策、業(yè)績考核的主要依據(jù)之一。通過梳理國內(nèi)外合并財務(wù)報表準(zhǔn)則演進(jìn)歷程不難發(fā)現(xiàn)，盡管經(jīng)歷了半個多世紀(jì)的演進(jìn)，合并財務(wù)報表的許多問題依然沒有得到解決，準(zhǔn)則規(guī)定日趨細(xì)化，卻無法有效反映復(fù)雜而多變的企業(yè)會計實務(wù)，“合并范圍”的界定標(biāo)準(zhǔn)成為會計難題之一。當(dāng)前，合并財務(wù)報表理論研究領(lǐng)域的主要爭議本質(zhì)上是會計準(zhǔn)則原則導(dǎo)向與規(guī)則導(dǎo)向、法律主體與經(jīng)濟(jì)主體、實質(zhì)控制與形式控制的傾向選擇問題。正是由于頂層設(shè)計層面的理論問題未能深入解決，企業(yè)會計處理過程中通過模糊“合并范圍”而進(jìn)行報表式并購的案例才層出不窮，“掛名子公司”和“借報表”案例頻見報端。江山制藥控制權(quán)與并表權(quán)的爭奪作為我國企業(yè)典型的并購案例，為我們反思合并財務(wù)報表制度安排提供了一個契機(jī)。本文通過分析并購戰(zhàn)雙方以“并表權(quán)”的名義爭奪控制權(quán)收益的過程，梳理了報表式并購背后的機(jī)理及合并財務(wù)報表的不足。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）并購重組文獻(xiàn)

國內(nèi)大量文獻(xiàn)對并購重組活動進(jìn)行了研究。朱桂芳（2008）從合并會計處理的方法選擇、合并范圍與合并日期的確認(rèn)等方面探討了合并會計處理中盈余管理的手段；周華（2013）分析了我國企業(yè)并購重組中的短期行為和政府干預(yù)等問題；任慶和、王化成（2001）認(rèn)為并購重組是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的一種最主要的方法。梅君（2003）詳細(xì)梳理了我國并購市場的演變及存在的問題，對重組前后利潤起伏的“過山車”現(xiàn)象進(jìn)行了研究。吳琨（2001）分析了我國企業(yè)并購中“越規(guī)模越經(jīng)濟(jì)”的誤區(qū)，但并未對規(guī)模擴(kuò)張的動因展開深入闡述；頡茂華（2012）對我國企業(yè)并購活動中規(guī)模擴(kuò)張、市場占有率提高但價值創(chuàng)造能力下降的現(xiàn)象進(jìn)行了研究；顧勇（2002）認(rèn)為我國企業(yè)并購中炒作動機(jī)較為明顯。國外研究企業(yè)并購的文獻(xiàn)雖然數(shù)量眾多，但受限于國情差異，專門對報表式并購進(jìn)行研究的文章并不多見。Comanor，W.S.etal(1967)，Bornstein.S.(1990)實證檢驗了企業(yè)通過并購達(dá)到短期內(nèi)規(guī)模擴(kuò)張的強(qiáng)烈動機(jī)；Meeks(1977)，Mueller(1980)，Ravenscraft&Scherer(1987)，Healy，Palepu&Runback(1992)等則對并購績效展開研究，但并未得出一致結(jié)論。

（二）合并報表研究

國內(nèi)學(xué)者探究合并報表的文獻(xiàn)主要集中研究合并報表信息質(zhì)量及其價值相關(guān)性。戴德明（2006）認(rèn)為“雙重披露制”可能有利于更好地滿足不同報表使用者的信息需求。何力軍（2012）發(fā)現(xiàn)投資者對母子公司的凈利潤存在差別定價，不存在信息鎖定現(xiàn)象。陸正飛（2009）則實證檢驗了合并利潤表的增量價值相關(guān)性。王鵬（2009）發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則下合并財務(wù)報表提供的信息比母公司個別財務(wù)報表提供的信息更具決策有用性。國外學(xué)者對合并財務(wù)報表的研究集中在理論基礎(chǔ)、編制方法與信息有用性三方面。編制理論方面，Sandersetal.（1938），Smolinski（1963）支持合并財務(wù)報表應(yīng)基于母公司理論編制；而Hatfield（1927），Meigsetal.（1966）則認(rèn)為應(yīng)從實體理論出發(fā)。合并報表有用性研究方面，Moonitz,M.（1951）認(rèn)為對債權(quán)人與子公司股東而言，基于經(jīng)濟(jì)主體而非法律主體概念編制的合并報表參考價值并不大；上世紀(jì)70年代以來，伴隨資本市場不斷發(fā)展，會計領(lǐng)域主流文獻(xiàn)日益集中分析合并報表對證券估值的有用性，例如Abadetal.（2000），Aboody&Lev（1998），Ahmed,Kilic&Lobo（2006）。Hevaseta（2000）對雙重披露制國家母公司報表、子公司報表及合并財務(wù)報表信息重疊現(xiàn)象進(jìn)行了分析。綜上所述，我國企業(yè)并購重組過程中無序低效現(xiàn)象普遍存在，而目前從合并財務(wù)報表視角探究并購重組亂象的研究并不多。本文對華源集團(tuán)、豐原集團(tuán)爭奪江山制藥控制權(quán)與并表權(quán)的案例進(jìn)行研究，分析了合并財務(wù)報表制度安排與企業(yè)并購異象間的關(guān)系，從并購異象角度反思合并報表在實務(wù)工作中可能的負(fù)面影響，探究與國際會計準(zhǔn)則趨同背景下合并報表理念對我國特殊的股權(quán)結(jié)構(gòu)、激勵考核體系等制度經(jīng)濟(jì)環(huán)境下企業(yè)合并行為的影響，具有一定的理論指導(dǎo)意義和實踐參考價值。

三、案例概況

2000-2004年，（華源集團(tuán)控股）上海華源制藥（600656）通過江蘇華源收購江山制藥（四大維C制藥廠之一）進(jìn)行并表管理，持股42.05%，為第一大股東，后者的總資產(chǎn)和主營業(yè)務(wù)收入全部并入華源制藥財務(wù)報表。年報顯示，2003年華源制藥實現(xiàn)凈利潤4725.4萬元，江山制藥實現(xiàn)凈利潤8288.09萬元，按權(quán)益占比計算，江山制藥為華源制藥貢獻(xiàn)了3485.14萬元，貢獻(xiàn)率高達(dá)73.75%。正是由于華源并表江山制藥的合法性引起其他股東反對，才最終牽出轟動一時“第一并購戰(zhàn)”。從圖2可以發(fā)現(xiàn)，2001年江山在華源制藥主營業(yè)務(wù)收入中約占57.27%；2002年約占46％；2003年1季度江山約占54％。總資產(chǎn)方面，2001年江山制藥約占華源制藥40％；2002年約占33％；2003年1季度約占32％。是否并表江山制藥將對華源制藥的資產(chǎn)利潤規(guī)模產(chǎn)生巨大影響?；诖?，對華源制藥并表權(quán)合法性產(chǎn)生疑問的其他大股東直指其財務(wù)造假，財政部上海專員辦以組織名義在《財政監(jiān)察》2006年第3期披露了華源制藥巨額財務(wù)造假事實，經(jīng)追溯調(diào)整，華源制藥2001年、2002年、2004年均為虧損，2001-2004年虛增收入2.57億元，虛增利潤1.5億元，而據(jù)華源制藥歷年年報顯示，2001至2004年該公司分別實現(xiàn)凈利1747萬元、2026萬元、4725萬元、1013萬元，四年累計實現(xiàn)凈利9511萬元。但據(jù)2005年10月28日已預(yù)虧公告，2005年前三季度累計虧損3061萬元。這場始于2002年，結(jié)束于2006年曠日持久的并表風(fēng)波和控制權(quán)之爭，驚動了證監(jiān)會、上交所，華源集團(tuán)、豐原集團(tuán)雙方均調(diào)動大量資源，最后對簿公堂，以豐原退出，華源放棄并表，江山制藥股價一路下跌結(jié)束。該案例存在兩個層層遞進(jìn)的根本問題，其一，合并范圍的確定是基于定量標(biāo)準(zhǔn)還是定性標(biāo)準(zhǔn)。針對實質(zhì)控制權(quán)的歸屬判斷，華源制藥和豐原集團(tuán)各執(zhí)一詞，寸步不讓；其二，自始至終，華源制藥都沒有在“并表江山制藥”一事上進(jìn)行妥協(xié)，從并購?fù)瓿芍醯?000年，直到該爭奪戰(zhàn)塵埃落定的2006年，把江山制藥的報表并入華源制藥是不爭的事實，這不得不讓我們從源頭上進(jìn)行反思：華源集團(tuán)并購江山制藥的初衷是什么？合并財務(wù)報表理念與制度安排是否迎合與加劇了我國企業(yè)中普遍存在的做大規(guī)模和利潤，構(gòu)建“企業(yè)帝國”的傾向？

四、案例分析

(一)合并范圍標(biāo)準(zhǔn)的主觀性

合并報表產(chǎn)生百年以來，合并范圍的確定一直是一個難解之謎，這主要是因為企業(yè)集團(tuán)本身并不是獨立的經(jīng)營主體，不是法律上承認(rèn)的民事主體，因此，沒有法律證據(jù)能夠確切地劃定企業(yè)集團(tuán)的邊界。企業(yè)集團(tuán)作為一個經(jīng)濟(jì)整體，其財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的反映就是合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤表和合并現(xiàn)金流量表。正如對市場的過多管制會加劇摩擦，無論國際會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)，還是財政部會計司，針對母公司編制企業(yè)合并報表時合并范圍確立的標(biāo)準(zhǔn)，一直難有公斷。由之前所有權(quán)比例標(biāo)準(zhǔn)，到比例標(biāo)準(zhǔn)和控制標(biāo)準(zhǔn)，到目前的嚴(yán)格控制標(biāo)準(zhǔn)，合并范圍的界定從定量數(shù)據(jù)向定性的判斷轉(zhuǎn)化，這在某種程度上體現(xiàn)了會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)從以規(guī)則向以原則為導(dǎo)向的理念轉(zhuǎn)變。本文認(rèn)為，該轉(zhuǎn)變并非一勞永逸，其弊端也顯而易見。大量的主觀判斷和描述性的原則為具有強(qiáng)烈盈余管理動機(jī)的企業(yè)管理層和會計人員提供了打會計規(guī)則“球”的契機(jī)。在該案例中，華源制藥收購江蘇靖江葡萄糖廠91.5%的股份，間接持有江山制藥42.05％的股權(quán)，成為其實質(zhì)控制人，如圖3。2000-2006年間，江蘇華源一直將江山制藥的財務(wù)報表納入母公司合并財務(wù)報表，資料顯示，后者對其利潤貢獻(xiàn)率都在60%以上，如果沒有江山制藥的營業(yè)收入和利潤，江蘇華源凈利潤將為負(fù)值。即使是在并表風(fēng)波最嚴(yán)峻的2003年，華源制藥也沒有放棄并表行為。2002年和2003年間，江山制藥為華源制藥凈利潤的貢獻(xiàn)率分別高達(dá)63.86%、73.75%，而財務(wù)造假案曝出后，凈追溯調(diào)整，如果沒有并表江山制藥對凈利潤的貢獻(xiàn)，華源集團(tuán)的財務(wù)報表將更為糟糕。在該案例中，華源集團(tuán)通過委派董事長及董事會多數(shù)股東，決定江山制藥的重大財務(wù)和經(jīng)營決策等理由強(qiáng)調(diào)其“實質(zhì)控制權(quán)”，而豐原集團(tuán)則通過持股超過50%的定量標(biāo)準(zhǔn)予以反駁。這一場爭奪戰(zhàn)始于2002年除華源集團(tuán)之外的四大股東質(zhì)疑華源集團(tuán)對江山制藥的并表管理，最終于2004年仲裁判定RT由于出資不到位，豐原集團(tuán)持股比例低于50%，而江蘇華源持股比例升至51.93%，故滿足控制權(quán)的定性和定量標(biāo)準(zhǔn)，具有并表的權(quán)力，如圖4所示。盡管后來RT公司一直沒有放棄上訴，2006年江山制藥控制權(quán)變更，華源放棄并表權(quán)力，但江山制藥控制權(quán)之爭的核心一直圍繞著合并財務(wù)報表合并范圍的爭論。理論上，幾經(jīng)變化，目前根據(jù)IFRS10，判斷合并范圍依然奉“控制”為標(biāo)準(zhǔn)，但強(qiáng)調(diào)控制概念需同時滿足三個要素：權(quán)力、變動報酬的暴露程度、及投資者運用權(quán)力影響變動報酬的能力。IFRS10是國際會計準(zhǔn)則理事會與美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會的趨同項目成果，我國目前也已與IFRS10基本相同的征求意見稿。權(quán)威準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對合并范圍標(biāo)準(zhǔn)的判斷逐漸由定量標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)向定性標(biāo)準(zhǔn)。涉及許多主觀判斷因素的“控制”標(biāo)準(zhǔn)不僅為企業(yè)管理層和會計人員通過合并等方式進(jìn)行盈余操縱提供了更為便利的機(jī)會，也給審計工作、分析師分析工作和普通投資者從合并財務(wù)報表獲取會計信息提供了更多障礙。合并范圍的主觀性和隨意性，加劇了實務(wù)界中“借報表”的行為，出現(xiàn)在“特殊時期”通過50%的標(biāo)準(zhǔn)打球，將效益較好的公司納入合并財務(wù)報表對外披露，迎合資本市場和其他政策監(jiān)管部門考核的行為，合并范圍的“彈性”也在一定程度上為“口袋魔法”提供了便利條件。

（二）對合并財務(wù)報表的反思

合并財務(wù)報表作為一種理念和制度安排，反映了集團(tuán)公司戰(zhàn)略管控的需要，有助于全面分析整個集團(tuán)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。但是，由于其固有的不足和概念界定的不清晰，合并主體、合并范圍、合并原則和程序等均有待進(jìn)一步完善。該案例涉及實質(zhì)控制權(quán)、合并范圍、并表績效等合并財務(wù)報表的核心問題。首先，合并財務(wù)報表制度本身存在不足。合并范圍的確定、調(diào)整抵消分錄復(fù)雜、母子公司會計政策、會計期間等差異使得合并報表的數(shù)據(jù)可驗證性顯著降低，信息質(zhì)量無法保證；與此同時，合并報表準(zhǔn)則同長期股權(quán)投資、企業(yè)合并準(zhǔn)則緊密相連，目前準(zhǔn)則對經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理方法往往不止一種，這樣就導(dǎo)致不同方法下凈利潤有較大差異，尤其是經(jīng)過層層匯總抵消后的合并凈利潤，更易受影響；而基于報表的并購異象同合并財務(wù)報表制度結(jié)合，在一定程度上加劇了國內(nèi)并購市場的低效率。其次，合并報表制度在我國會計實務(wù)中的執(zhí)行過程中定位值得商榷。按照制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點，制度和制度的執(zhí)行是不同的，合并報表制度自身的邏輯體系完備、恰當(dāng)與否是一個重要的問題，該制度在特定環(huán)境中的執(zhí)行情況又是另一個復(fù)雜的問題。如果將會計信息比作一種商品（公共產(chǎn)品），那么其供給方和需求方將基于成本效益原則進(jìn)行交換。相較于單個財務(wù)報表，合并財務(wù)報表的編制過程更復(fù)雜，信息的使用成本更高。現(xiàn)階段，在我國資本市場不完善、股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰、監(jiān)管政策急需完備的執(zhí)行環(huán)境下，會計實務(wù)中利用合并財務(wù)報表進(jìn)行盈余操縱，甚至基于合并財務(wù)報表進(jìn)行非實質(zhì)并購重組的案例并不鮮見。接下來本文通過實務(wù)案例說明我國企業(yè)通過基于合并財務(wù)報表的并購重組實現(xiàn)短期“扭虧為盈”，迅速“做大利潤”、“做大規(guī)?！钡膯栴}。尤其是2006年新會計準(zhǔn)則實施以來，合并財務(wù)報表同母公司報表的差距不斷擴(kuò)大，合并財務(wù)報表對規(guī)模和利潤的放大效應(yīng)更顯著。本文統(tǒng)計分析了2000年以來合并利潤表中歸屬于母公司的凈利潤同母公司自身凈利潤的差異，發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則實施以來，尤其是金融危機(jī)之后，我國企業(yè)合并報表凈利潤高于母公司報表凈利潤的情況十分明顯。如圖5。由圖5可見，合并凈利潤高于母公司凈利潤的企業(yè)數(shù)量劇增，該現(xiàn)象背后除了企業(yè)合并協(xié)同效益提升、業(yè)績提高之外，合并凈利潤的質(zhì)量和真實來源也值得信息使用者關(guān)注。

五、研究結(jié)論

本文基于江蘇華源制藥與安徽豐原集團(tuán)爭奪“江山制藥”控制權(quán)的實務(wù)案例，深入分析了合并財務(wù)報表制度在報表式并購中的角色，即合并財務(wù)報表制度內(nèi)生的合并范圍標(biāo)準(zhǔn)包含大量主觀判斷，對規(guī)模和利潤產(chǎn)生“乘數(shù)效應(yīng)”，在一定程度上迎合了企業(yè)通過報表式并購實現(xiàn)短期“做大”“做強(qiáng)”的需求，成為企業(yè)達(dá)到資本市場和監(jiān)管部門考核標(biāo)準(zhǔn)的工具，給盈余操縱和財務(wù)舞弊提供了機(jī)會。

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