導(dǎo)語：如何才能寫好一篇擔(dān)保公司業(yè)務(wù)流程，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：擔(dān)保；不良資產(chǎn)；風(fēng)險管理

作者簡介：李月明（1984-），女，中國投資擔(dān)保有限公司，從事資產(chǎn)經(jīng)營及法務(wù)助理相關(guān)工作，2010年起在中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院在職研究生學(xué)習(xí)，攻讀經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位，研究方向?yàn)榻鹑趯W(xué)-投資方向。

中圖分類號：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.09.18 文章編號：1672-3309（2012）09-46-03

長期以來，不良資產(chǎn)管理作為擔(dān)保公司全面風(fēng)險管理的最后一道屏障，在擔(dān)保業(yè)務(wù)開展的整個運(yùn)作體系中發(fā)揮著不可或缺的作用。金融環(huán)境不甚景氣、市場競爭日趨激烈、實(shí)體經(jīng)濟(jì)處于相對萎靡的狀態(tài)，這些現(xiàn)狀使得擔(dān)保行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境變得更加復(fù)雜。在經(jīng)濟(jì)處于下行通道的低迷期，擔(dān)保業(yè)務(wù)的代償風(fēng)險隨之增加，如何將現(xiàn)有的不良資產(chǎn)進(jìn)行有效的處置，真正實(shí)現(xiàn)擔(dān)保運(yùn)營的“有代償、無損失”，成功化解主營業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的風(fēng)險，這已經(jīng)成為衡量擔(dān)保公司業(yè)務(wù)能力的一個重要體現(xiàn)，同時也是擔(dān)保公司全面健康協(xié)調(diào)發(fā)展的有力保障。

風(fēng)險管理是指通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估計(jì)、風(fēng)險駕馭、風(fēng)險監(jiān)控等一系列活動來防范風(fēng)險的管理工作。擔(dān)保公司不良資產(chǎn)的風(fēng)險管理是指通過設(shè)計(jì)完備的代償預(yù)案、密切跟蹤項(xiàng)目運(yùn)營、準(zhǔn)備訴訟追償方案、制定完善的資產(chǎn)處置經(jīng)營策略等風(fēng)險防范措施使得因擔(dān)保代償、投資的目標(biāo)未能實(shí)現(xiàn)以及其他經(jīng)營活動不順利而形成的資產(chǎn)避免價值貶損。研究表明，代償風(fēng)險是擔(dān)保公司經(jīng)營發(fā)展必須面臨的管理風(fēng)險，因此，對代償后不良資產(chǎn)的風(fēng)險管理工作顯得尤為重要。

一、擔(dān)保公司不良資產(chǎn)風(fēng)險管理的必要性

通過對不良資產(chǎn)開展有效的經(jīng)營管理活動，可以為公司減少經(jīng)濟(jì)損失、降低不良資產(chǎn)余額和比率，實(shí)現(xiàn)提高資產(chǎn)質(zhì)量的目的。這對公司業(yè)務(wù)和經(jīng)營的長遠(yuǎn)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。對不良資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險管理的必要性和迫切性具體體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）對不良資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險管理是擔(dān)保公司適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢變化的需要

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的深入發(fā)展，世界各經(jīng)濟(jì)體和各國之間經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來越緊密，而相互的影響也越來越大，經(jīng)濟(jì)動蕩和隨之產(chǎn)生的金融風(fēng)險也隨之增加，建立敏感且能夠有效應(yīng)對突如其來的金融危機(jī)的風(fēng)險防范和化解機(jī)制是十分必要的。而建立不良資產(chǎn)的風(fēng)險管理機(jī)制，作為公司風(fēng)險管理體系中風(fēng)險防范和化解的最終屏障，是上述防范和化解機(jī)制的重要組成部分。

（二）對不良資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險管理是擔(dān)保行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的需要

擔(dān)保行業(yè)自上個世紀(jì)90年代興起，目前已經(jīng)進(jìn)入快速發(fā)展階段。隨著擔(dān)保規(guī)模的不斷增長，擔(dān)保代償并由此形成不良資產(chǎn)不可避免。擔(dān)保行業(yè)自身機(jī)制的完善和成熟使得擔(dān)保成為金融交易對手一個比較重要的增信補(bǔ)充手段，與此同時也對擔(dān)保行業(yè)的風(fēng)險化解能力提出了更高的要求。對不良資產(chǎn)卓有成效的管理恰恰體現(xiàn)了這方面的能力。只有在承做風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險之后能夠真正控制住資產(chǎn)損失風(fēng)險，這才使得擔(dān)保業(yè)務(wù)的運(yùn)作流程真正形成良性循環(huán)，才能真正實(shí)現(xiàn)擔(dān)保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）對不良資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險管理是公司完善經(jīng)營機(jī)制的必然要求

擔(dān)保行業(yè)在發(fā)展初期業(yè)務(wù)研發(fā)側(cè)重點(diǎn)在于開拓市場，即設(shè)計(jì)較為新穎的擔(dān)保嵌入式交易結(jié)構(gòu)，來尋找市場中的潛在需求。伴隨公司業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新和擔(dān)保規(guī)模的擴(kuò)大，對于擔(dān)保流程優(yōu)化的關(guān)注越來越多，建立更加完善且適應(yīng)市場壞境的全面風(fēng)險管理體制成為擔(dān)保公司業(yè)務(wù)成熟的又一個標(biāo)志。為業(yè)務(wù)規(guī)?；l(fā)展可能產(chǎn)生的不良資產(chǎn)搭建一個處置和經(jīng)營平臺，解決公司業(yè)務(wù)風(fēng)險的最終出口問題，是公司完善經(jīng)營管理機(jī)制的必然要求。

（四）對不良資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險管理是公司資產(chǎn)保值增值的需要

社會經(jīng)濟(jì)活動是一個發(fā)現(xiàn)價值、創(chuàng)造價值的過程。對已經(jīng)產(chǎn)生的不良資產(chǎn)進(jìn)行有效管理、合理經(jīng)營，既可以將資產(chǎn)損失降到最低，又可以提高不良資產(chǎn)的價值，即在滿足公司流動性要求的前提下，最大限度的實(shí)現(xiàn)代償資產(chǎn)的保值增值，并為公司創(chuàng)造效益。

二、擔(dān)保公司不良資產(chǎn)管理的常見問題及根源

同其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理組成要素相似，擔(dān)保公司不良資產(chǎn)的風(fēng)險也可劃分為諸如法律風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理（操作）風(fēng)險、政策風(fēng)險、信用風(fēng)險、道德風(fēng)險、政治風(fēng)險、自然災(zāi)害等，但具體細(xì)化到擔(dān)保業(yè)務(wù)的一個環(huán)節(jié)，風(fēng)險識別與控制常常同現(xiàn)存的問題緊密相關(guān)。擔(dān)保公司目前管理不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀主要有以下特點(diǎn)：

1、現(xiàn)存的資產(chǎn)質(zhì)量不高、損失率大。大多數(shù)用來抵債的房產(chǎn)、地產(chǎn)均有法律瑕疵或者他項(xiàng)權(quán)利限制，處置的遺留問題很多。代償預(yù)案中往往考慮的抵押物情況過于樂觀，隨著項(xiàng)目條件的惡化，糾紛以及衍生問題逐漸暴露出來，解決起來需要投入較多的人力、物力。

2、債權(quán)隨著時間的推移面臨落空風(fēng)險。不良資產(chǎn)在發(fā)生初期如果錯過了控制資產(chǎn)的最佳時機(jī)，被動局面不容易從根本上實(shí)現(xiàn)扭轉(zhuǎn)。隨著時間的一再拖延，可能面臨合同對象被撤銷、法定代表人下落不明等情況。

3、處置成本偏高且供過于求，很難尋找到合適的買方市場。為滿足公開、公平、公正的資產(chǎn)處置原則，目前資產(chǎn)交易大多通過產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行，但程序較為繁雜。目前還沒有信息相對透明的成熟公開市場進(jìn)行便宜操作，增加了資產(chǎn)的處置難度和損失風(fēng)險。

結(jié)合工作實(shí)踐并經(jīng)初步梳理，本文認(rèn)為導(dǎo)致上述狀況的主要原因是：

1、外部原因。

（1）債務(wù)企業(yè)費(fèi)盡心力逃脫債務(wù)。 債務(wù)企業(yè)通常利用子公司、控股公司或者其他關(guān)聯(lián)公司來轉(zhuǎn)移公司資產(chǎn)，使得債務(wù)人本身喪失償債能力。

（2）地方政府的行政干預(yù)。 地方政府出于保護(hù)當(dāng)?shù)乩娴纫蛩爻霭l(fā)，往往通過行政手段干預(yù)項(xiàng)目的實(shí)施或利益的分配，影響到公司的權(quán)益。

2、內(nèi)部原因。

（1）合同、協(xié)議不規(guī)范，操作過程有疏漏。在眾多遺留的有關(guān)不良資產(chǎn)的訴訟中，合同條款的不全面和疏忽為后來許多問題的滋生留下了隱患。最常見的問題主要有：

一是合同要件欠規(guī)范甚至缺失。有些合同由于不是雙方同時簽署的，所以在簽約地以及簽約時間方面信息缺失，合同要件欠完備。這為后來涉訴后管轄的確定以及訴訟時效的起算帶來了很多不必要的爭議。

二是口頭約定無證據(jù)。規(guī)范的合同條款沒有確定時，許多口頭的約定沒有證據(jù)來證明，以至于在法律上得不到支持。

三是項(xiàng)目經(jīng)手人較多時，在合同資料管理方面有待加強(qiáng)，項(xiàng)目原件資料的不完備常常使原本較有勝算的訴訟陷入被動。

（2）設(shè)置連帶擔(dān)保保證工作有待進(jìn)一步改進(jìn)。一般而言，在合作開展業(yè)務(wù)的過程中，在客戶提供的保證金或者抵押物的估值明顯低于預(yù)期代償資金的情況下，擔(dān)保公司一般會要求對方提供一個具有經(jīng)濟(jì)償還能力的經(jīng)營企業(yè)提供信用反擔(dān)保或者再附加合作對象主要負(fù)責(zé)人的個人連帶責(zé)任擔(dān)保。在這種情形下，公司在實(shí)際掌控連帶保證方、連帶保證人的資產(chǎn)信息方面有必要進(jìn)一步細(xì)化，尤其是實(shí)物資產(chǎn)的相關(guān)信息。一旦出現(xiàn)代償，擔(dān)保公司很可能面臨追及的資產(chǎn)被轉(zhuǎn)移或者權(quán)利已經(jīng)被限制的情況，處理后續(xù)問題會變得格外復(fù)雜。此外，在對連帶責(zé)任人的擔(dān)保責(zé)任進(jìn)行追索的過程中還必須注意訴訟時效問題，否則擔(dān)保人可能以此為抗辯使得擔(dān)保公司的正當(dāng)權(quán)利落空。

（3）訴訟時效管理有待進(jìn)一步加強(qiáng)。民法關(guān)于訴訟時效的規(guī)定與擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)密切相關(guān)。在初期的業(yè)務(wù)開展中，擔(dān)保公司一般都是以債權(quán)人的身份介入的，所以就存在訴訟時效的問題。一般債權(quán)的訴訟時效是2年，所以項(xiàng)目承辦人在進(jìn)行項(xiàng)目統(tǒng)籌管理時應(yīng)該將訴訟時效的起算點(diǎn)掌握清楚，以避免錯過主張權(quán)利的最佳時機(jī)。未來擔(dān)保業(yè)務(wù)一旦發(fā)生代償，也應(yīng)當(dāng)在第一時間將訴訟時效期間進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，使項(xiàng)目在公司業(yè)務(wù)流程的開展中能夠很明晰地提醒項(xiàng)目承做人在規(guī)定的期限內(nèi)采取維權(quán)措施。

三、加強(qiáng)擔(dān)保公司不良資產(chǎn)的風(fēng)險管理

加強(qiáng)不良資產(chǎn)的風(fēng)險管理要把擔(dān)保公司的整個業(yè)務(wù)流程看成一個整體，綜合予以考量。隨著擔(dān)保業(yè)務(wù)的逐漸規(guī)范和成熟，必須有相應(yīng)的較為完備的制度與之匹配。

1、加強(qiáng)盡職調(diào)查中對資產(chǎn)調(diào)查部分的細(xì)節(jié)管理。在項(xiàng)目承做階段，業(yè)務(wù)人員應(yīng)著力對客戶的資產(chǎn)情況進(jìn)行較為完備的調(diào)查。除訪談外，盡可能輔助工商、房產(chǎn)檔案查詢工作，對關(guān)聯(lián)資產(chǎn)做好相應(yīng)的登記工作，以便在項(xiàng)目出現(xiàn)問題時能夠及時應(yīng)對，把握項(xiàng)目主動權(quán)。

2、項(xiàng)目代償預(yù)案應(yīng)細(xì)化并使之具有可操作性。在項(xiàng)目運(yùn)營階段，業(yè)務(wù)人員要提前預(yù)判，設(shè)計(jì)較為穩(wěn)妥的項(xiàng)目運(yùn)營方案，解決項(xiàng)目承做初期的一些措施落實(shí)難題。項(xiàng)目人員要對在保項(xiàng)目進(jìn)行不定期跟蹤，核實(shí)代償預(yù)案的合理性與執(zhí)行可能性。一旦出現(xiàn)資產(chǎn)縮水或者權(quán)屬變動時要保持敏感，盡可能將風(fēng)險化解于較為優(yōu)化的運(yùn)營管理過程中。

3、完善訴訟時效統(tǒng)計(jì)制度，制定相應(yīng)的預(yù)警機(jī)制。擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)承做、運(yùn)營人員都應(yīng)具備基本的法律素養(yǎng)，對于訴訟時效的規(guī)定要靈活地應(yīng)用于業(yè)務(wù)運(yùn)作過程中。從公司管理的角度，建立比較完善的定期更新的訴訟時效統(tǒng)計(jì)制度是必要和可行的，定期更新數(shù)據(jù)的過程也是預(yù)警機(jī)制發(fā)揮作用的重要保證。

4、提高業(yè)務(wù)人員的資產(chǎn)處置能力，拓寬視野，使得經(jīng)營手段更加多樣化。資產(chǎn)處置是一門學(xué)問且隨著金融企業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，對于資產(chǎn)處置方面的人才有更大的需求。擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)人員不僅要提高自己的業(yè)務(wù)承做能力，更應(yīng)該拓寬視野，提高自己對資產(chǎn)價值的預(yù)判能力。如果能夠?qū)⒗碚撝R同具體的擔(dān)保業(yè)務(wù)實(shí)踐相結(jié)合，將不良資產(chǎn)處置定位為擔(dān)保公司的又一業(yè)績增長點(diǎn)和核心競爭力，不斷探索資產(chǎn)處置經(jīng)營的方法，將會給擔(dān)保公司注入新的活力。

5、加大同資產(chǎn)管理公司等專門進(jìn)行不良資產(chǎn)處置的機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系，探討合作模式，增加公司資產(chǎn)保全的靈活性。擔(dān)保公司的資產(chǎn)規(guī)模及人員配備同專門的資產(chǎn)管理公司無法相提并論，但業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展對擔(dān)保公司的資產(chǎn)處置能力提出了更高的要求，這就需要探討新的合作路徑，將現(xiàn)有的資產(chǎn)管理公司的比較成熟的經(jīng)驗(yàn)同擔(dān)保公司的實(shí)際情況結(jié)合起來。將現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行分類管理，對于預(yù)期有較大收益的資產(chǎn)要窮盡一切手段追償，而對于預(yù)期損失較大的資產(chǎn)可以嘗試打包進(jìn)行債權(quán)轉(zhuǎn)讓的途徑，以期能夠同資產(chǎn)管理公司的專業(yè)進(jìn)行一個較好的銜接，互利共贏。

綜上所述，隨著擔(dān)保行業(yè)逐漸發(fā)展至穩(wěn)健、成熟階段，作為擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的最后一道屏障，不斷探索不良資產(chǎn)管理、經(jīng)營的新途徑成為當(dāng)務(wù)之急。風(fēng)險無處不在，且風(fēng)險與收益在一定程度上正相關(guān)。因此，必須高度重視并著力研究不良資產(chǎn)的風(fēng)險管理策略、方法、機(jī)制，以便形成一個健全、完善的擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系，真正提高擔(dān)保公司應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險的能力。

參考文獻(xiàn)：

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篇2

關(guān)鍵詞：大型商業(yè)銀行；信貸業(yè)務(wù)；小企業(yè)

文章編號：1003－4625（2009）01－0118－03 中圖分類號：F830.5文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

近年來，隨著國內(nèi)資本市場的快速發(fā)展，大型企業(yè)發(fā)行股票和企業(yè)債券等直接融資渠道不斷增加，“金融脫媒”現(xiàn)象日益突出，對銀行貢獻(xiàn)度逐步下降，使銀行對公業(yè)務(wù)盈利空間逐漸收窄。為應(yīng)對這種局面，各家銀行不斷加快信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和戰(zhàn)略業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，尋找和培育新的利潤增長點(diǎn)，而以民營經(jīng)濟(jì)為主的小企業(yè)，近年來不僅企業(yè)數(shù)量增長迅猛，而且生產(chǎn)總值在整個國民經(jīng)濟(jì)中所占比重也越來越大，自然成為銀行關(guān)注的焦點(diǎn)。但由于種種原因，各家銀行尤其是四大國有商業(yè)銀行，小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r不如預(yù)期，不論是規(guī)?？偭炕蚴抢⑹杖?，對整個公司類業(yè)務(wù)的支撐作用均不明顯。本文通過對影響大型商業(yè)銀行小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的原因進(jìn)行分析，進(jìn)而提出進(jìn)一步發(fā)展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的建議。

一、影響大型商業(yè)銀行發(fā)展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的主要制約因素

（一）經(jīng)營觀念和經(jīng)營方法落后，不適應(yīng)直至阻礙小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展

由于過去經(jīng)濟(jì)體制和歷史原因，大型商業(yè)銀行作為國家專業(yè)性銀行，其信貸業(yè)務(wù)主要是針對大中型國有企業(yè)，政策性大于商業(yè)性，經(jīng)營方式和管理方法簡單。后來隨著國有銀行商業(yè)化，營利性逐漸占據(jù)主要地位，經(jīng)營方式和管理方法也隨之發(fā)生改變，但貸款對象仍然主要針對大中型企業(yè)，信貸業(yè)務(wù)具有客戶少、金額大等特點(diǎn)。所以，商業(yè)銀行在發(fā)展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)方面普遍存在以下問題：一方面是認(rèn)識上的短視行為，認(rèn)為小企業(yè)客戶規(guī)模小、所有制成分復(fù)雜、經(jīng)營穩(wěn)定性差，且貸款數(shù)額小，客戶分散，單戶貢獻(xiàn)度不高等，對發(fā)展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)只是停留于“下發(fā)幾個文件、試驗(yàn)性的突破幾筆”的“喊口號、試驗(yàn)田”階段，沒有真正當(dāng)作一項(xiàng)戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)真抓實(shí)干；另一方面是經(jīng)營方式、方法亟須創(chuàng)新。由于小企業(yè)業(yè)務(wù)的特殊性，銀行原來經(jīng)營大中型客戶的方法一般不能直接套用在小企業(yè)身上，經(jīng)營、管理小企業(yè)客戶的經(jīng)驗(yàn)普遍不足，專業(yè)素質(zhì)有待進(jìn)一步提升。

（二）小企業(yè)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量普遍不高，尤其是指標(biāo)“矮化”現(xiàn)象影響銀行信貸投放

按照當(dāng)前銀行信貸業(yè)務(wù)政策，銀行在決定是否發(fā)放貸款前，必須依據(jù)客戶提供的資產(chǎn)總額、銷售收入等財(cái)務(wù)信息及其他信息，對申請貸款企業(yè)進(jìn)行信用評級，并把評級結(jié)果作為是否投放貸款以及如何投放的重要依據(jù)。但由于財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、避稅等原因，小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息一般都存在不同程度的蓄意“矮化”問題，據(jù)此進(jìn)行的信用評級一般低于實(shí)際情況，限制了小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展空間。雖然有的商業(yè)銀行已針對這種情況，增加了“結(jié)算業(yè)務(wù)量”、“開立基本賬戶”以及主要股東“個人財(cái)產(chǎn)”等主觀評分指標(biāo)，但對于新客戶以及害怕“露富”客戶，評級結(jié)果往往還是不理想，導(dǎo)致很多優(yōu)質(zhì)客戶因達(dá)不到信貸門檻而被阻止門外，影響了小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（三）小企業(yè)因資金實(shí)力、社會地位等原因，提供抵押、擔(dān)保等第二還款來源比較困難

銀行小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)與一般公司類信貸業(yè)務(wù)相比，在授信申報、審批、發(fā)放等流程上都進(jìn)行了適當(dāng)簡化，可相反小企業(yè)卻普遍具有財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、抗風(fēng)險能力弱、人員素質(zhì)較低等特點(diǎn)，加之信用環(huán)境建設(shè)、法制建設(shè)滯后，所以貸款風(fēng)險更大，第二還款來源的保障性作用顯得更為重要。但由于資產(chǎn)少、規(guī)模小等原因，小企業(yè)提供符合銀行要求的第二還款來源的能力相對較弱。主要體現(xiàn)在三個方面： 一是符合銀行抵押要求的企業(yè)自有財(cái)產(chǎn)較少。據(jù)調(diào)查，小企業(yè)提供的抵押物一般多集中于廠房、土地等固定資產(chǎn)，但由于企業(yè)體制、財(cái)力不足、歷史遺留以及政府管理機(jī)制等原因，很多小企業(yè)使用的廠房、土地等，產(chǎn)權(quán)手續(xù)不全，有的甚至存在法律糾紛、產(chǎn)權(quán)不明晰等瑕疵，不符合銀行對抵質(zhì)押物的審查要求。二是小企業(yè)能夠提供的既愿意提供擔(dān)保又符合銀行要求的第三方擔(dān)保單位較少。由于大中型企業(yè)與小企業(yè)之間，在資金實(shí)力、經(jīng)營環(huán)境、社會地位等方面存在不平等，如果沒有特殊原因，一般大企業(yè)不愿給小企業(yè)提供擔(dān)保，而愿意提供擔(dān)保的小企業(yè)有時又難以通過銀行審查，導(dǎo)致落實(shí)第三方擔(dān)保比較困難。三是有些專業(yè)擔(dān)保公司的實(shí)際代償能力不足，影響擔(dān)保有效性。由于尋找合格的擔(dān)保單位相對困難，很多小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)由專業(yè)擔(dān)保公司提供擔(dān)保。但據(jù)了解，由于國家監(jiān)管不到位以及缺乏行業(yè)自律，目前擔(dān)保公司存在運(yùn)作不規(guī)范現(xiàn)象，主要表現(xiàn)為超能力擔(dān)保，現(xiàn)金等短期償債資產(chǎn)管理不符合規(guī)定，注冊資本不真實(shí)以及沒有足額提取保證金、風(fēng)險準(zhǔn)備金和各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等問題，影響實(shí)際擔(dān)保能力，銀行出于風(fēng)險考慮，對接受這種擔(dān)保方式積極性不高。

（四）產(chǎn)品流程設(shè)計(jì)沒有真正體現(xiàn)出小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)便捷、快速等特點(diǎn)

小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)主要是在落實(shí)第二還款來源的基礎(chǔ)上，于較短時間內(nèi)滿足客戶快速、小額的融資需要，所以具有“短、頻、快”等特點(diǎn)。但目前各大型商業(yè)銀行的小企業(yè)信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)，沒有充分體現(xiàn)出小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)便捷、快速的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，影響小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)開展。如商業(yè)銀行某支行，2007年度辦理5筆小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，從經(jīng)營部門上報項(xiàng)目材料到審核批準(zhǔn)后貸款支用，平均46.5天（見下表）。如果再加上貸前調(diào)查時間，一筆業(yè)務(wù)可能需要2-3個月。

據(jù)調(diào)查，影響小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)辦理速度的主要原因：一是貸前調(diào)查階段，在落實(shí)合法有效的第二還款來源基礎(chǔ)上，銀行客戶經(jīng)理既要調(diào)查分析經(jīng)營狀況等企業(yè)第一還款來源情況，還要了解企業(yè)主要所有人的個人信譽(yù)、個人財(cái)產(chǎn)等情況，工作量比一般公司類客戶基本沒有減少。二是申報階段，需要準(zhǔn)備紙質(zhì)調(diào)查材料、申報材料以及在計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)中錄入大量信息，同一般大中型客戶基本沒有區(qū)別。三是審批階段，由于小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險的特殊性，經(jīng)營人員和審批人員對不同小企業(yè)客戶風(fēng)險掌控的側(cè)重點(diǎn)不同，貸前調(diào)查資料一般要經(jīng)過多次反復(fù)補(bǔ)充搜集，拉長了審批過程。

（五）貸后管理沒有充分體現(xiàn)小企業(yè)特點(diǎn)

目前，商業(yè)銀行小企業(yè)貸款貸后檢查頻率、內(nèi)容以及檢查結(jié)果上報方式等貸后管理工作，均與一般公司類貸款要求一樣，沒有充分考慮小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)戶數(shù)多、金額小等特點(diǎn)，加大了貸后管理人員的工作量。再加上原有業(yè)務(wù)考核機(jī)制的局限性，導(dǎo)致信貸人員熱衷于追求大客戶、大金額。從長遠(yuǎn)來看，隨著客戶的增多，這樣的貸后管理無法滿足業(yè)務(wù)需要，也不利于貸款風(fēng)險防范，所以研究制定專門的適合小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)的貸后管理辦法勢在必行。

（六）缺乏一支高素質(zhì)、專業(yè)化的業(yè)務(wù)經(jīng)營隊(duì)伍

打造一支高素質(zhì)的專業(yè)經(jīng)營隊(duì)伍是保障小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)健康、快速發(fā)展的關(guān)鍵，但大型商業(yè)銀行目前的經(jīng)營隊(duì)伍還不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要。一是人員相對較少。如某銀行二級分行，公司業(yè)務(wù)部門全部人員19名，其中經(jīng)營小企業(yè)業(yè)務(wù)人員3名，主管由公司業(yè)務(wù)部副經(jīng)理兼任，經(jīng)辦人員2名，小企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營人員占全部人員的15.8%。二是人員不專職。由于大型商業(yè)銀行小企業(yè)業(yè)務(wù)開展時間短，目前規(guī)模不大，經(jīng)營人員往往還兼管一定數(shù)量的大中型客戶，影響小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的進(jìn)一步開展。三是專業(yè)素質(zhì)有待進(jìn)一步提高。由于小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的特殊性，原來經(jīng)營大中型客戶的經(jīng)驗(yàn)一般不能直接套用在小企業(yè)身上，經(jīng)營、管理小企業(yè)客戶的經(jīng)驗(yàn)普遍不足，專業(yè)素質(zhì)有待進(jìn)一步提升。

二、大型商業(yè)銀行發(fā)展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的建議

為應(yīng)對日趨激烈的小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)市場競爭，大型商業(yè)銀行應(yīng)在對自身優(yōu)勢和劣勢分析研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合外部經(jīng)營環(huán)境的變化趨勢，立足長遠(yuǎn)，優(yōu)化內(nèi)部資源配置，培育自己的核心競爭力，逐步建立自身的可持續(xù)競爭優(yōu)勢。

（一）進(jìn)一步轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，樹立整體戰(zhàn)略意識，并建立有效的考核機(jī)制以促進(jìn)小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展

目前，各大型商業(yè)銀行已認(rèn)識到發(fā)展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的重要性和急迫性，有些銀行已將其列為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)之一，但部分基層機(jī)構(gòu)認(rèn)識上還不到位。因此，要做好小企業(yè)業(yè)務(wù)，首先必須上下統(tǒng)一認(rèn)識，真正把小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)當(dāng)作戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)來抓，及時選擇有潛力的優(yōu)秀小企業(yè)提前進(jìn)入，一方面享受企業(yè)快速發(fā)展的成果，另一方面在扶持企業(yè)成長過程中與其建立密切的銀企關(guān)系，使之成為自己穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶。其次，各行在目前市場開拓階段，針對小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)單戶金額小、客戶分散、工作量大等特點(diǎn)，建議把小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)市場占比、客戶數(shù)量及利潤貢獻(xiàn)等作為單獨(dú)考核指標(biāo)，納入對下屬分支機(jī)構(gòu)的考核體系，并配套制定權(quán)重較大的激勵政策，核定專門的發(fā)展費(fèi)用，配置專項(xiàng)貸款規(guī)模，從管理機(jī)制上調(diào)動各行積極性，促進(jìn)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）設(shè)立專門分支機(jī)構(gòu)實(shí)行專業(yè)化經(jīng)營，同時建立適當(dāng)?shù)呐嘤?xùn)和激勵機(jī)制，逐步打造一支高素質(zhì)的專業(yè)人才隊(duì)伍

設(shè)計(jì)和建立高效運(yùn)作的組織結(jié)構(gòu)，是保證業(yè)務(wù)健康快速發(fā)展的基礎(chǔ)，也是提高核心競爭力的關(guān)鍵。目前各商業(yè)銀行普遍實(shí)行的在公司業(yè)務(wù)部門內(nèi)部設(shè)立小企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的組織架構(gòu)，在小企業(yè)業(yè)務(wù)開始階段確實(shí)有利于業(yè)務(wù)開拓，但隨著進(jìn)一步發(fā)展，這種模式可能會造成小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)與一般公司類信貸業(yè)務(wù)之間的資源競爭。況且小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營、管理以及風(fēng)險特點(diǎn)等有別于一般公司類業(yè)務(wù)，所以建議設(shè)立專業(yè)性的分支機(jī)構(gòu)，以更有利于進(jìn)行針對性業(yè)務(wù)研究和提高專業(yè)化經(jīng)營管理水平。

同時，建議各商業(yè)銀行通過內(nèi)外部競聘擇優(yōu)選用優(yōu)秀人才充實(shí)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營隊(duì)伍，并不斷加強(qiáng)對從業(yè)人員的職業(yè)道德和專業(yè)能力的培訓(xùn)。建立針對業(yè)務(wù)特點(diǎn)的激勵約束機(jī)制，完善信貸責(zé)任追究制度，提高從業(yè)人員的工作積極性和服務(wù)水平，促進(jìn)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的健康快速發(fā)展。

（三）研究制定適合小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)流程，進(jìn)一步提高貸款發(fā)放速度和貸后管理工作效率

結(jié)合小企業(yè)融資“短、頻、快”的特點(diǎn)，研究建立快速便捷的小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程，如由銀行經(jīng)營、風(fēng)險和審批等部門聯(lián)合研究制定選項(xiàng)式的貸前調(diào)查、貸款審批和貸后檢查的標(biāo)準(zhǔn)格式文本，提高貸款辦理速度和貸后管理效率等。同時，在目前業(yè)務(wù)拓展階段，應(yīng)針對小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險特點(diǎn)，統(tǒng)一風(fēng)險偏好認(rèn)識，重點(diǎn)考慮把握第二還款來源因素，以提高貸前調(diào)查速度。

（四）緊密結(jié)合客戶需求和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，研究創(chuàng)新小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品

針對當(dāng)前大型商業(yè)銀行小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)存在的準(zhǔn)入門檻高、發(fā)放周期長等問題，結(jié)合小企業(yè)客戶抗風(fēng)險能力弱、又難以提供符合要求抵押擔(dān)保的現(xiàn)狀，可研究開發(fā)新的信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品，以促進(jìn)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。如：可將商業(yè)銀行現(xiàn)有的“循環(huán)額度貸款”、“供應(yīng)鏈融資”和“應(yīng)收賬款管理”等業(yè)務(wù)流程融合起來，推出“循環(huán)流資小額貸款”。具體流程包括：第一，審批環(huán)節(jié)，引入“循環(huán)額度”授信，對符合信用等級要求的客戶授予一定數(shù)額的“循環(huán)額度貸款”額度，客戶在與銀行簽訂《循環(huán)額度貸款合同》后，在有效期內(nèi)可以根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營需求，隨時支用、隨時還款，機(jī)動靈活，大大縮短審批周期。第二，發(fā)放環(huán)節(jié)，按照“供應(yīng)鏈融資”的有關(guān)要求，在企業(yè)向銀行提出單筆貸款需求時，提供貸款具體用途的證明材料，比如：產(chǎn)品購銷合同、勞務(wù)服務(wù)合同等，并經(jīng)銀行小企業(yè)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人審批確保貸款發(fā)放后未被挪用。第三，貸后管理，企業(yè)實(shí)現(xiàn)的相應(yīng)銷售收入應(yīng)匯入銀行還貸資金專戶，用以歸還“循環(huán)額度貸款”，如形成短期應(yīng)收賬款，應(yīng)委托銀行進(jìn)行“應(yīng)收賬款管理”，收回一筆歸還一筆貸款。

（五）構(gòu)建風(fēng)險控制體系，防范和化解經(jīng)營風(fēng)險

在大力發(fā)展小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的同時，建立和完善內(nèi)控制度，積極防范相關(guān)風(fēng)險。一是要把好客戶準(zhǔn)入關(guān)，選擇經(jīng)營前途好、信譽(yù)好的客戶。二是要認(rèn)真落實(shí)好第二還款來源。在第二還款來源這一事關(guān)該業(yè)務(wù)風(fēng)險防范和健康發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注抵押物估值、抵質(zhì)押手續(xù)、擔(dān)保單位選擇等方面問題。如針對擔(dān)保公司擔(dān)保能力不足問題，可由上級分行綜合考慮注冊資本、資產(chǎn)流動性、擔(dān)?？傤~以及以往經(jīng)營業(yè)績等因素，統(tǒng)一進(jìn)行資格審核，各基層行在上級行確認(rèn)范圍內(nèi)具體選擇合作對象。三是重視貸后管理，了解掌握企業(yè)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況、抵質(zhì)押物價值變化等信息，并采取合理有效的應(yīng)對措施。

參考文獻(xiàn)：

[1]余江,肖斌.我國中小企業(yè)融資次序研究[J].投資研究,2008,(8):35-38.

篇3

［摘要］文章從供應(yīng)鏈金融融資模式的重要意義出發(fā)，立足于政府采購信用擔(dān)保下中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資過程中存在的問題，從政府部門、物流企業(yè)、擔(dān)保企業(yè)、中小企業(yè)中提出了相應(yīng)的對策，對促進(jìn)中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式具有積極的作用。

［關(guān)鍵詞］政府采購；信用擔(dān)保；中小企業(yè)；供應(yīng)鏈；金融融資

［DOI］10．13939/j．cnki．zgsc．2017．30．138

財(cái)政部在2011年政府《關(guān)于開展政府采購信用擔(dān)保試點(diǎn)工作的通知》，旨在支持和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，為政府采購誠信體系構(gòu)建提供條件。目前。據(jù)了解，政府采購信用擔(dān)保主要包括投標(biāo)擔(dān)保、履約擔(dān)保和融資擔(dān)保三種形式，需要充分發(fā)揮專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用，在一定程度上有利于中小企業(yè)參與政府采購資金難題的解決。而中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式，主要是以中小企業(yè)為核心，選擇并利用一個核心企業(yè)，基于它的良好信譽(yù)擔(dān)保，深入挖掘和發(fā)揮企業(yè)第三方物流的能力，從根本上提高中小企業(yè)的融資能力和降低融資風(fēng)險。

1 政府采購信用擔(dān)保下中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式存在的問題分析

1．1政府部門方面

各級政府和主管部門在中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式十分重視，進(jìn)行積極探索的同時也制定和出臺相關(guān)法規(guī)政策文件，但是就目前發(fā)展形勢來說存在著法規(guī)政策文件多、針對性和適用性有待提升。一方面，缺乏相關(guān)的法律法規(guī)，政府采購信用擔(dān)保下缺乏完善的中小企業(yè)融資法律法規(guī)體系，大大增加了政府部門執(zhí)行的難度。另一方面，政策大部分都是各個政府部門獨(dú)立出臺的，缺乏針對性，具有一定的局限性，對涉及融資的中小企業(yè)來說約束力不足，難以實(shí)施有效的管理。再者，相關(guān)政策文件沒有充分結(jié)合實(shí)踐，大部分屬于指導(dǎo)性文件，實(shí)施細(xì)則和標(biāo)準(zhǔn)不明確，導(dǎo)致政策難以落實(shí)。

1．2銀行方面

銀行在對中小企業(yè)融資方面制定和出臺的政策以及宣傳廣告都非常多，但是由于銀行對風(fēng)險回報比的敏感，導(dǎo)致銀行在處理中小企業(yè)貸款方面限制比較嚴(yán)格。因?yàn)橹行∑髽I(yè)業(yè)務(wù)量小、營業(yè)額低、資金周轉(zhuǎn)問題明顯，在一定程度上中小企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險和波動能力不足，企業(yè)經(jīng)常面臨資金鏈緊張的問題。銀行對中小企業(yè)的每筆貸款都有嚴(yán)格的要求，尤其是操作程序和流程方面，所面對的中小企業(yè)數(shù)量多、工作量大、成本高，導(dǎo)致銀行更偏愛為大企業(yè)的融資貸款。再者，因?yàn)檎块T擔(dān)保在銀行方面是屬于無效的行為，導(dǎo)致政府采購合同沒有任何的約束力，政府采購信用擔(dān)保下中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式還有待加強(qiáng)，甚至面臨著許多風(fēng)險。中小企業(yè)貸款設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)高、要求嚴(yán)、程序慢，大大增加了中小企業(yè)的貸款難度。

1．3擔(dān)保公司方面

就目前來看，中小企業(yè)金融融資缺乏擔(dān)保公司的競爭，因?yàn)橐话阌烧少彶块T指定，擔(dān)保公司和銀行對接的現(xiàn)象導(dǎo)致?lián)９緵]有市場化，沒有競爭壓力的擔(dān)保公司在工作效率、業(yè)務(wù)類型、收費(fèi)和服務(wù)方面都不盡如人意，沒有把握好市場的需求整體業(yè)務(wù)和工作缺乏創(chuàng)新，對中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和客觀需求認(rèn)識與分析不足，難以提供專業(yè)化、有針對性的、個性化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。一方面，手續(xù)費(fèi)偏高的問題挫傷了中小企業(yè)金融融資的積極性。擔(dān)保公司沒有結(jié)合中小企業(yè)的融資時間和融資金額等方面因素，中小企業(yè)的融資金額手續(xù)費(fèi)都在3%~5%，相對來說中小企業(yè)融資利率高、貸款總成本高而利潤空間小。另一方面，擔(dān)保企業(yè)業(yè)務(wù)類型單一。沒有立足于融資企業(yè)如預(yù)付賬款階段等發(fā)展情況創(chuàng)新業(yè)務(wù)，而是在統(tǒng)一的業(yè)務(wù)流程和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)下為中小企業(yè)金融融資進(jìn)行擔(dān)保，手續(xù)繁雜、擔(dān)保申請審批時間長的問題使得中小企業(yè)喪失了最佳的商機(jī)。

1．4中小企業(yè)方面

目前市場上中小企業(yè)缺乏信用、信譽(yù)觀念的現(xiàn)象普遍存在，甚至有許多中小企業(yè)存在著抽逃資金、拖欠賬款等欺詐行為。正是這小部分企業(yè)所存在的信用問題，導(dǎo)致中小企業(yè)在整體市場中的信用形象降低，也成為銀行金融融資名單中的高?？蛻簟ｃy行等相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)出于對資金方面的安全考慮，在中小企業(yè)金融融資方面程序更加嚴(yán)格、政策更加審慎、手續(xù)更加麻煩，在一定程度上大大增加了其交易成本，也導(dǎo)致中小企業(yè)所需要的貸款申請難以落實(shí)。

1．5物流公司方面

物流企業(yè)在當(dāng)前的中小企業(yè)金融融資方面所表現(xiàn)的問題就是存在著業(yè)務(wù)操作風(fēng)險，當(dāng)然還有明顯的道德風(fēng)險問題。我國物流公司相對來說在規(guī)模、實(shí)力方面都還比較薄弱，缺乏完善的管理體制，員工業(yè)務(wù)培訓(xùn)不足和相關(guān)交接手續(xù)不明確的問題增大了物流企業(yè)貨物和資金監(jiān)管不到位的問題。再者，當(dāng)前物流企業(yè)對市場信息把握不精準(zhǔn)、追蹤不及時，難以為銀行提供全面有效的市場信息。因?yàn)殂y行和物流企業(yè)在中小企業(yè)金融融資方面是屬于委托關(guān)系，關(guān)系不牢固可能存在著道德風(fēng)險，甚至有部分物流企業(yè)存在著虛假信息上報的現(xiàn)象，與融資的中小企業(yè)合謀出現(xiàn)損害銀行利益的現(xiàn)象，最終影響了訂單的完成。

2 政府采購信用擔(dān)保下中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式發(fā)展的建議分析

2．1發(fā)揮政府部門作用

要充分認(rèn)識各級政府和主管部門在中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式中的作用，從認(rèn)識出發(fā)在積極探索的同時，制定和出臺具有針對性的和適用性的相關(guān)法規(guī)政策文件。一方面，把握好中小企業(yè)金融融資的現(xiàn)狀和問題，制定和出臺相關(guān)的法律法規(guī)政策，政在府采購信用擔(dān)保下構(gòu)建完善的中小企業(yè)融資法律法規(guī)體系，為政府部門執(zhí)行提供法律依據(jù)。另一方面，推進(jìn)各個政府部門聯(lián)合討論出臺政策，增強(qiáng)對中小企業(yè)金融融資的約束，確保相關(guān)政策文件充分結(jié)合實(shí)踐，適當(dāng)減少指導(dǎo)性文件，明確實(shí)施細(xì)則和標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施全面有效的管理。

2．2優(yōu)化銀行工作模式

把握好銀行對中小企業(yè)融資方面的作用，在制定和出臺政策方面要結(jié)合實(shí)際情況，選擇有針對性的宣傳廣告，結(jié)合風(fēng)險回報比適當(dāng)放松中小企業(yè)貸款方面的限制和程序。不能僅從中小企業(yè)業(yè)務(wù)量、營業(yè)額、資金周轉(zhuǎn)時間等方面來考慮，還要具體結(jié)合市場需求，考慮中小企業(yè)的發(fā)展前景、風(fēng)險和波動的承受能力。在綜合考慮中小企業(yè)資金鏈緊張問題的同時，要深究背后原因，慎重考慮對中小企業(yè)的每筆貸款，根據(jù)實(shí)際情況和需要簡化操作程序和流程，對中小企業(yè)的融資貸款不存在著偏見。再者，要提高政府部門擔(dān)保在銀行方面的公信力，推進(jìn)政府采購合同的法律效應(yīng)，增強(qiáng)對銀行的約束力，著重解決好政府采購信用擔(dān)保下中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式的風(fēng)險問題。

2．3推進(jìn)擔(dān)保公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新

在中小企業(yè)金融融資方面加強(qiáng)擔(dān)保公司的市場競爭，減少由政府采購部門指定的行為，不直接實(shí)施擔(dān)保公司和銀行對接的行為，而是引導(dǎo)擔(dān)保公司市場化，在激烈的競爭下創(chuàng)新發(fā)展，引導(dǎo)擔(dān)保公司在工作效率、業(yè)務(wù)類型、收費(fèi)和服務(wù)方面都準(zhǔn)確把握好市場的需求，從整體業(yè)務(wù)和工作出發(fā)進(jìn)一步進(jìn)行創(chuàng)新，認(rèn)真分析中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和客觀需求，力爭提供專業(yè)化、有針對性的、個性化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。一方面，合理設(shè)置手續(xù)費(fèi)，采取措施提高中小企業(yè)金融融資的積極性。擔(dān)保公司要充分結(jié)合中小企業(yè)的融資時間和融資金額等方面因素，降低中小企業(yè)的融資利率，引導(dǎo)貸款總成本下降的同時為中小企業(yè)爭取最大的利潤空間。另一方面，創(chuàng)新?lián)Ｆ髽I(yè)業(yè)務(wù)類型。要立足于融資企業(yè)如預(yù)付賬款階段等發(fā)展情況創(chuàng)新業(yè)務(wù)，根據(jù)市場需要優(yōu)化業(yè)務(wù)流程和制定不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)下，適當(dāng)簡化手續(xù)，縮短擔(dān)保申請審批時間，為中小企業(yè)金融融資選擇最佳的商機(jī)。

2．4提升中小企業(yè)認(rèn)識

在市場上要采取措施提升中小企業(yè)自身對信用、信譽(yù)觀念的認(rèn)識，拒絕抽逃資金、拖欠賬款等欺詐行為。加強(qiáng)中小企業(yè)信用問題的立法，從法律意識培養(yǎng)出發(fā)增強(qiáng)中小企業(yè)在市場中的信用形象，將它們從銀行金融融資的高?？蛻裘麊沃袆h去。也要結(jié)合銀行等相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)對資金方面的安全考慮，在中小企業(yè)金融融資方面程序積極實(shí)施嚴(yán)格的手續(xù)和流程的同時，也要考慮到業(yè)務(wù)需要和交易成本等因素，及時落實(shí)中小企業(yè)的貸款申請。

2．5引導(dǎo)物流公司科學(xué)發(fā)展

要著力解決好物流企業(yè)在當(dāng)前的中小企業(yè)金融融資方面的業(yè)務(wù)操作風(fēng)險問題與道德風(fēng)險問題。引導(dǎo)我國物流公司科學(xué)發(fā)展，要從規(guī)模、管理體制、監(jiān)督機(jī)制、員工業(yè)務(wù)培訓(xùn)等方面制定明確的標(biāo)準(zhǔn)，明確相關(guān)交接手續(xù)，推進(jìn)物流企業(yè)貨物和資金監(jiān)管到位。再者，引導(dǎo)物流企業(yè)強(qiáng)化對市場信息的把握，及時追蹤為銀行提供全面有效的市場信息。要穩(wěn)定銀行和物流企業(yè)在中小企業(yè)金融融資方面的委托關(guān)系，防止任何道德風(fēng)險或物流企業(yè)虛假信息上報的問題，與銀行實(shí)現(xiàn)互惠互利、雙贏。

參考文獻(xiàn)：

［1］何志嬋．政府采購信用擔(dān)保下中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式的研究［D］.北京：北京大學(xué),2013．

［2］姜超峰．供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新［J］.中國流通經(jīng)濟(jì),2015(1)．

篇4

一、服務(wù)模式:十年傾情三農(nóng)

作為新農(nóng)村建設(shè)的金融主力軍,該行自2000年始便進(jìn)行客戶經(jīng)理營銷制和信用村的評定試點(diǎn)工作。在探索完善支農(nóng)體系建設(shè)方面,該行實(shí)施了“六步走”戰(zhàn)略,積極推進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)體系建設(shè),最終實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)由擔(dān)保向信用的根本性轉(zhuǎn)變,并讓每一位農(nóng)民享受多層次、個性化的金融服務(wù)變成了現(xiàn)實(shí)。

第一步,2000年之前是最初的無信用創(chuàng)評,即誰需要貸款經(jīng)申請考察直接發(fā)放階段。

第二步,2000年開始小量客戶信用創(chuàng)評,即分散評定發(fā)放小額貸款階段。

第三步,2003年開始整村整鎮(zhèn)進(jìn)行大范圍信用創(chuàng)評,即全面開展支農(nóng)營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)階段。實(shí)踐證明,以評定信用村(戶)為主要內(nèi)容,以推行貸款證、貸款上柜臺為重點(diǎn)的支農(nóng)營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)是適應(yīng)當(dāng)前小額農(nóng)戶貸款的最有效的貸款模式之一。

第四步,2007年開始“村大聯(lián)保體”信用互助創(chuàng)評。

一是信貸金額更高。農(nóng)民授信額度由原來最高5萬元擴(kuò)大到100萬元,能及時有效地滿足會員的生產(chǎn)經(jīng)營需求。二是貸款利率更優(yōu)惠,利率較原來優(yōu)惠30%。目前,該行已經(jīng)在31個村開展鄉(xiāng)村“2+1”貸款,已發(fā)放貸款10055萬元,支持1957家農(nóng)戶擴(kuò)大再生產(chǎn)。銀監(jiān)會主席劉明康、副主席蔣定之等就金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新情況先后到壽光市調(diào)研,稱贊該產(chǎn)品為支持農(nóng)民專業(yè)合作組織發(fā)展提供了一條新的有效渠道。

第五步,2009年開始純信用貸款階段。近年來,隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,誠信意識日益成為經(jīng)濟(jì)生活的重要組成部分,也成為發(fā)展生產(chǎn)的重要動力。該行緊緊圍繞推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展、構(gòu)建和諧社會的工作目標(biāo),根據(jù)實(shí)際情況開辦了信用貸款,全面推進(jìn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)。在農(nóng)村市場,該行首先對連續(xù)三年無不良記錄的3A級信用戶辦理“誠信通”農(nóng)戶免擔(dān)保貸款?！罢\信通”農(nóng)戶免擔(dān)保貸款是完全以農(nóng)戶信譽(yù)為保證,無需提供任何擔(dān)保,只需簽訂借款合同,最大限度簡化了貸款手續(xù),為農(nóng)戶提供了極大便利。到目前,已為149戶農(nóng)戶發(fā)放“誠信通”貸款1253萬元。到年底,預(yù)計(jì)達(dá)到3000戶,授信金額達(dá)3億元。在市區(qū),開辦了“白領(lǐng)通”信用貸款,為企事業(yè)單位公務(wù)員和優(yōu)質(zhì)企業(yè)副總級以上高管人員等高端客戶群體中發(fā)放信用貸款。到目前,已辦理“白領(lǐng)通”貸款834戶、1.8億元,其中信用貸款1158萬元。

二、產(chǎn)品體系:五大系列產(chǎn)品

“標(biāo)準(zhǔn)+點(diǎn)菜”為客戶量身定做“融資解決方案”

近年來,在上級聯(lián)社的指導(dǎo)下,該行積極適應(yīng)市場變化,密切關(guān)注市場需求,逐步創(chuàng)新規(guī)范了“金惠農(nóng)”助農(nóng)貸款、“自由薪生活”個人商務(wù)貸款、“新生活運(yùn)動”個人消費(fèi)貸款、“金助力”小型微型企業(yè)貸款和“聯(lián)盟金生”信用聯(lián)盟貸款等五大系列30多種信貸產(chǎn)品。既可以為客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化的“套餐服務(wù)”,也可以根據(jù)客戶需求量身定做“融資解決方案”,逐步建立起了“品種齊全、口味豐富”的金融產(chǎn)品體系。

1、完善產(chǎn)品體系,為客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化的“套餐服務(wù)”。對蔬菜種植、禽畜養(yǎng)殖的農(nóng)戶和合作組織開辦了“聯(lián)戶聯(lián)保”、農(nóng)民專業(yè)合作社貸款等“金惠農(nóng)”助農(nóng)貸款系列,為他們提供發(fā)展資金,推動產(chǎn)業(yè)升級;對出國勞務(wù)、外出務(wù)工返鄉(xiāng)人員開辦了出國勞務(wù)個人貸款、外出農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)貸款等產(chǎn)品,幫助他們外出打工和回鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè);對公務(wù)員、教師、電力等企事業(yè)單位白領(lǐng)開辦了以住房、汽車等大件消費(fèi)為主導(dǎo)的消費(fèi)貸款,倡導(dǎo)有房有車的新生活運(yùn)動;對專業(yè)市場等個體工商業(yè)戶、城區(qū)居民推出了以沿街商業(yè)房或個人住房為抵押的“一抵通”、“聯(lián)戶聯(lián)?！薄ⅰ皩I(yè)市場聯(lián)盟”等個人商務(wù)貸款產(chǎn)品,為他們解決了創(chuàng)業(yè)的資金難題;對經(jīng)濟(jì)園區(qū)新建企業(yè)固定資產(chǎn)投資大,流動資金少和部分企業(yè)因搬遷或改制原因?qū)е峦恋貦?quán)證、房產(chǎn)證未及時辦妥而無法申請抵押貸款的現(xiàn)狀,該行在各大園區(qū)引導(dǎo)組建“中小企業(yè)信用聯(lián)盟”。為解決貸款擔(dān)保難、手續(xù)繁瑣等問題,該行推出了“循環(huán)信貸”、“保兌倉”、“倉儲質(zhì)押”、“應(yīng)收賬款質(zhì)押”、“第三方監(jiān)管動產(chǎn)質(zhì)押”等“金融套餐”。到今年5月末,該行已累計(jì)發(fā)放貸款430多億元,支持了壽光農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和各類經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展。

2、順應(yīng)市場需求,為客戶提供“特色菜品”。在提供五大系列30多種信貸產(chǎn)品的同時,該行積極順應(yīng)社會發(fā)展和市場形勢,推陳出新,積極研發(fā)新產(chǎn)品,不斷滿足社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展和老百姓的需要。

一是推出“4+1”農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈貸款,打造現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的“金紐帶”。針對部分農(nóng)民專業(yè)合作社生產(chǎn)經(jīng)營活動不規(guī)范、活力不足的現(xiàn)狀,該行在原來農(nóng)民專業(yè)合作社貸款的基礎(chǔ)上,創(chuàng)新研發(fā)了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的高端信貸產(chǎn)品――“4+1”農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈貸款(龍頭企業(yè)+擔(dān)保公司+專業(yè)合作社+農(nóng)商行+農(nóng)戶),積極引導(dǎo)農(nóng)民專業(yè)合作社的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展。該行在全市200多家合作社中選取了東方譽(yù)源蔬菜產(chǎn)銷專業(yè)合作社和億嘉農(nóng)化專業(yè)合作社進(jìn)行試點(diǎn),并已在全市進(jìn)行推廣。通過發(fā)揮合作社、擔(dān)保公司的牽頭和載體作用,加大對社員的支持力度,發(fā)揮了龍頭企業(yè)輻射帶動作用,解決農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條中資金不足、各環(huán)節(jié)不夠緊密等問題。

二是在全省首推“新居樂”農(nóng)民住房貸款,推動新農(nóng)村建設(shè)。目前,該行已為古城街道辦常治村、圣城街道小東關(guān)村等19個村1102戶農(nóng)戶辦理授信12073萬元,已發(fā)放農(nóng)民住房貸款3919萬元。此舉引起人民銀行濰坊市中心支行、濟(jì)南分行、總行的高度關(guān)注。新華社也以內(nèi)參清樣刊登了“新居樂”農(nóng)民住房貸款做法。三是抓住“土地流轉(zhuǎn)”的有利時機(jī),推出大棚和海域使用權(quán)抵押貸款等新產(chǎn)品。為滿足農(nóng)民多層次、個性化金融需求,特別針對部分菜農(nóng)不愿意承擔(dān)貸款擔(dān)保連帶責(zé)任而無法獲取信貸資金發(fā)展的實(shí)際,在市府金融辦和人行的指導(dǎo)下,該行推出大棚抵押貸款。在推廣的同時,該行積極向市委、市政府爭取政策支持,確定了經(jīng)管局作為大棚所有權(quán)證的頒發(fā)機(jī)構(gòu)和抵押登記機(jī)構(gòu),并給予大棚抵押貸款風(fēng)險補(bǔ)償金。該行則對大棚抵押貸款給予10%-20%的利率優(yōu)惠,真正讓農(nóng)戶得到了實(shí)惠。到目前,已辦理大棚抵押貸款187戶1.2億元,拉動全市5600多個大棚升級改造。該行搶抓“藍(lán)色經(jīng)濟(jì)區(qū)”建設(shè)的戰(zhàn)略機(jī)遇,開辦了海域使用權(quán)抵押貸款,支持“藍(lán)色產(chǎn)業(yè)”發(fā)展壯大。

3、開辦商業(yè)承兌,讓銀企信用“聯(lián)姻”。為改善商業(yè)匯票結(jié)構(gòu)失衡、商業(yè)信用過度依賴于銀行信用的現(xiàn)狀,進(jìn)一步發(fā)揮商業(yè)承兌匯票對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用,引導(dǎo)和鼓勵商業(yè)信用發(fā)展,壽光市人行與該行共同提出了促進(jìn)商業(yè)承兌匯票發(fā)展的意見,并由該行選擇試點(diǎn)企業(yè),簽發(fā)商業(yè)承兌匯票,辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。到5月底,該行已累計(jì)辦理商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)17251萬元。通過推廣商業(yè)承兌匯票,擴(kuò)大了企業(yè)融資渠道,降低了籌資成本,緩解了中小企業(yè)融資難,約束了債務(wù)人行為,保障了債權(quán)人權(quán)利,減少相互拖欠的發(fā)生,增強(qiáng)了信用意識。

三、管理機(jī)制:速度就是服務(wù)

工作中,該行始終秉承“客戶需要的就是我們要做的”服務(wù)理念,不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程,創(chuàng)新貸款考察方法,提升服務(wù)效率,全面推進(jìn)了資金的投放速度,有效地支持了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。

1、創(chuàng)新業(yè)務(wù)流程,方便群眾百姓。一是用社會力量為老百姓服務(wù)。農(nóng)戶、個體工商戶、小微企業(yè)客戶共同的特點(diǎn)是信息不對稱,貸款考察難度大,管理成本高。針對這些特點(diǎn),該行借助社會力量實(shí)現(xiàn)社會化服務(wù),在評選“文明信用戶”過程中,充分發(fā)揮村兩委的作用,用“群眾選群眾”的評選方式進(jìn)行評選,體現(xiàn)了信用評定的社會性、群眾性、民主性,巧妙借助社會力量完成了大量自身難以完成的貸款考察、貸后管理等工作;采取信用聯(lián)盟方式,借助聯(lián)盟成員的信息渠道,批量、及時地了解借款人的信息,實(shí)現(xiàn)貸款的批量管理,有效解決了小微企業(yè)“融資難”的“瓶頸”,助推了小微企業(yè)和縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。二是貸款發(fā)放實(shí)現(xiàn)了由“零售”向“批發(fā)”的轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)在,該行逐村批發(fā)式操作,把一個村作為一個大客戶對待,提前、集中對農(nóng)戶開展信用評價,鎖定支持范圍,實(shí)現(xiàn)由被動服務(wù)到主動營銷的轉(zhuǎn)變,解決了“逐筆受理、逐筆考察”造成的支農(nóng)效率低的問題。

2、創(chuàng)新貸款管理機(jī)制,全面提高服務(wù)水平。近年來,該行從內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制改革入手,優(yōu)化組織架構(gòu),重整信貸業(yè)務(wù)流程,提高了辦貸效率和服務(wù)水平。一是實(shí)施貸款業(yè)務(wù)事業(yè)部制管理。該行在全行設(shè)立了公司業(yè)務(wù)部和個人業(yè)務(wù)部,專門集中管理公司業(yè)務(wù)和個人零售業(yè)務(wù)。集中管理后,支行集中精力發(fā)放農(nóng)戶貸款,公司業(yè)務(wù)部專職負(fù)責(zé)營銷小微企業(yè)貸款,從組織架構(gòu)設(shè)置上推動農(nóng)戶和小微企業(yè)貸款投放,實(shí)現(xiàn)了貸款管理的專業(yè)化、精細(xì)化。二是積極推行信貸專管員和信貸內(nèi)勤制度。信貸專管員主要職能是風(fēng)險審查及業(yè)務(wù)監(jiān)督、指導(dǎo)和管理,不再從事具體前臺業(yè)務(wù),逐漸實(shí)現(xiàn)嵌入式風(fēng)險管理。信貸內(nèi)勤崗位負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)受理、資料審查、簽訂合同、檔案管理等工作,將客戶經(jīng)理從繁重的信貸內(nèi)勤工作中解脫出來,專職從事業(yè)務(wù)營銷、貸前調(diào)查和貸后管理工作,解決客戶經(jīng)理走不出去、“一手清”、專業(yè)化程度不高等問題。三是推行貸款考察、審批新制度,全面提高貸款審批效率。通過推行名單式授信、“五要素”考察法、貸款審批扁平化管理,實(shí)現(xiàn)了對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的全流程電子化操作和剛性控制,建立了符合信貸條件的中小企業(yè)“綠色信貸通道”。

四、社會責(zé)任:積極回饋社會

在取得自身良好效益的同時,該行積極履行“企業(yè)公民”的責(zé)任,主動參與社會公益活動,真誠關(guān)愛社會、回饋社會。該行在履行社會責(zé)任時,積極探索研究,講究方式方法,努力使該行的資源和能力最大化,不僅是做一個“輸血者”,更要成為一個“造血者”,努力將社會履責(zé)持續(xù)化、制度化。

1、啟動“春雨助農(nóng)工程”,讓最貧困的老百姓都能“脫貧致富”。在支持新農(nóng)村建設(shè)過程中,該行推出了針對農(nóng)村貧困戶的“春雨助農(nóng)工程”農(nóng)戶小額信用貸款?！按河曛r(nóng)工程”信用貸款是一款面向家庭收入低,信譽(yù)高、人品好、勤勞肯干的農(nóng)戶,金額不超過2萬元的信用貸款,實(shí)行基準(zhǔn)利率,上柜臺辦理,方便快捷。2009年,該行在侯鎮(zhèn)地溝、挑溝村通過村委推薦選取了于興群等5戶農(nóng)戶進(jìn)行幫扶,幫助他們啟動種養(yǎng)殖項(xiàng)目。為確?！按河曛r(nóng)工程”惠民措施落到實(shí)處,該行采取了客戶經(jīng)理、大學(xué)生“一對一,結(jié)對子”上門幫扶服務(wù),為農(nóng)戶發(fā)展生產(chǎn)提供技術(shù)、市場信息,并且建立“民心日記”,堅(jiān)持回訪并形成制度,詳細(xì)記錄對貧困戶的支持幫扶過程,真正幫助貧困戶脫貧致富。通過春節(jié)前慰問走訪了解到,5戶農(nóng)民收入明顯提高,家庭純收入較2008年增加5800元以上。該行的做法相繼被《中國農(nóng)村金融》、《經(jīng)濟(jì)日報》、《中國金融網(wǎng)》等國家級媒體的報道,社會影響巨大。今年,為讓履行社會職責(zé)工作成為常態(tài)化、日常化,形成發(fā)展長效機(jī)制,該行在工商局注冊了“春雨助農(nóng)工程”商標(biāo),積極推進(jìn)助農(nóng)工程的品牌化、制度化建設(shè)。6月24日,該行在全市“春雨助農(nóng)工程”社會責(zé)任品牌,“春雨助農(nóng)工程-農(nóng)戶小額信用貸款”在全市推廣,將會有更多的低收入貧困戶受益。

2始終堅(jiān)持“四個面向”不動搖,危難時刻更是施以援手。多年來,該行始終堅(jiān)持“面向三農(nóng)、面向社區(qū)、面向中小企業(yè)、面向縣域經(jīng)濟(jì)”的市場定位不動搖,積極履行一個金融企業(yè)應(yīng)擔(dān)當(dāng)?shù)纳鐣?zé)任,不但要“錦上添花”,更要“雪中送炭”,全力支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展。

篇5

【關(guān)鍵詞】 民間借貸風(fēng)險 服務(wù)性中介機(jī)構(gòu) 第三方模式 風(fēng)險管理

一、引言

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間的資金借貸活動。我國經(jīng)濟(jì)高速增長刺激了社會資金需求快速增長，而正規(guī)金融信貸的利率及規(guī)模管制抑制了資金供給，由此產(chǎn)生的信貸資金配給造成我國中小微企業(yè)巨大的“麥克米倫缺口”。中小微企業(yè)轉(zhuǎn)向非正規(guī)金融尋求巨額資金需求的滿足，為民間借貸提供了生存和發(fā)展的空間。傳統(tǒng)的民間借貸主體通常是具有血緣、地緣、人緣關(guān)系的個人或企業(yè)，彼此之間信息較對稱，交易成本較低。但近年來隨著民間借貸金額和借貸主體范圍的不斷擴(kuò)大，信息不對稱問題日益嚴(yán)重，從根本上產(chǎn)生了對中介機(jī)構(gòu)的大量需求，催生了小額貸款公司、典當(dāng)行等非銀行放貸機(jī)構(gòu)，也促進(jìn)了起著民間資金借貸服務(wù)性平臺作用的中介機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展。

以投資管理、投資咨詢、理財(cái)服務(wù)等命名的投融資公司、P2P網(wǎng)貸平臺公司、融資性擔(dān)保公司等民間借貸服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)，登記手續(xù)簡便、監(jiān)管寬松、資金運(yùn)作方式靈活，通過為居民提供資金借貸信息、代辦借貸協(xié)議、提供擔(dān)保服務(wù)等中介服務(wù)，打破了傳統(tǒng)民間借貸血緣地緣的限制，使民間資金能夠在更廣泛區(qū)域甚至全國范圍內(nèi)融通。一方面擴(kuò)大了社會直接融資規(guī)模，提高了中小微企業(yè)融資的便利性，提高了資金的使用效率，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。其對正規(guī)金融的拾遺補(bǔ)缺，也有利于我國“普惠制金融“的建設(shè)與發(fā)展;另一方面也為居民個人和家庭提供了一種收益更高的投資理財(cái)方式，其對銀行存款和理財(cái)產(chǎn)品資金的分流，有利于促進(jìn)銀行自身的改革和轉(zhuǎn)型。同時由于基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸資金利率水平更能反映市場供求狀況，客觀上也有助于促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的利率市場化進(jìn)程。因此自產(chǎn)生以來，民間借貸服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)得到了快速發(fā)展。特別是2010年國務(wù)院“新36條”明確規(guī)定“鼓勵和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，允許民間資本興辦金融“，以及2012年國務(wù)院設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)之后，在各地方政府的推動下，基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸規(guī)模更是迅猛增長。加上互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，P2P借貸模式在國內(nèi)的演變，各種P2P交易技術(shù)和平臺大量涌現(xiàn)，使基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸出現(xiàn)了井噴式發(fā)展，對經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行產(chǎn)生了深刻的影響。目前我國P2P網(wǎng)貸平臺公司1200多家，各大中城市的投融資公司數(shù)量很多，名稱各異，上海總數(shù)超過5萬家，成都、深圳超過1萬家，下轄市縣區(qū)的分公司更是不計(jì)其數(shù)，機(jī)構(gòu)擴(kuò)張速度很快，交易規(guī)模連年增長。

但是在有效解決中小微企業(yè)融資難問題的同時，基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸相關(guān)問題和風(fēng)險也逐步顯現(xiàn)。今年大量P2P網(wǎng)貸平臺公司跑路，北京、上海、廣東、四川等地大量融資性擔(dān)保公司摘牌退市，各地投融資公司被政府大量取締、出借人圍攻討債等事件的發(fā)生，將基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸風(fēng)險暴露無遺，很大程度上擾亂了金融秩序和社會秩序，抑制了居民的借貸意愿，不利于民間借貸的健康發(fā)展。因此有必要對基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸風(fēng)險進(jìn)行分析和管理，以促進(jìn)民間融資活動的順利開展。目前基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸采用的模式包括純中介模式、第三方模式、債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式、過橋貸款模式等，其中最為普遍、市場份額占比最大的是第三方模式，因此從第三方模式視角對基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸風(fēng)險進(jìn)行研究，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)代表性。

二、第三方模式運(yùn)作機(jī)制

基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸第三方模式的運(yùn)作機(jī)制如下圖所示，具體流程如下。

融資中介公司（包括投融資公司和P2P網(wǎng)貸平臺公司）建立借貸雙方的信息平臺，收集借貸主體信息。一方面中介公司通過傳單、網(wǎng)絡(luò)、電子屏、熟人介紹等各種渠道，向具有投資理財(cái)意向的潛在客戶宣傳民間借貸理財(cái)業(yè)務(wù)，吸引客戶登記放款意向，明確放款金額、期限和期望利率。另一方面公司通過類似各種渠道尋找潛在借款客戶（個人、企業(yè)或項(xiàng)目），獲取借款金額、期限、利率等信息。

融資中介公司對民間借貸主體提供的身份信息、商業(yè)信譽(yù)、借款用途、還款能力、抵押財(cái)產(chǎn)等各種材料進(jìn)行審查、甄別，確認(rèn)信息真實(shí)性，篩選合格出借人和借款人。

融資中介公司對借貸信息進(jìn)行集中配對，對較為匹配的出借人和借款人進(jìn)行撮合，協(xié)調(diào)適當(dāng)?shù)念~度、利率和期限。融資中介公司協(xié)助辦理抵押、擔(dān)保等手續(xù)。對抵押物的評估一般交由獨(dú)立的評估公司進(jìn)行，或由中介公司進(jìn)行實(shí)地評估，以此確定最高貸款額度。為順利撮合促成交易，中介公司一般會引入融資性擔(dān)保公司對借款人進(jìn)行擔(dān)保，如果借款人不能按時還本付息，由擔(dān)保公司代為償付，借款人向擔(dān)保公司支付一定比例擔(dān)保費(fèi)。有的中介公司自身也會提供擔(dān)保服務(wù)，承擔(dān)到期還本付息的連帶責(zé)任。融資中介公司、借貸雙方簽訂融資居間服務(wù)協(xié)議、借貸合同，中介公司提供配套的法律文書、文件，并到公證處公證。

出借人將款項(xiàng)打入借款人帳戶，借款人支付融資中介公司手續(xù)費(fèi)。

融資中介公司對借款人資金使用、經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行跟蹤調(diào)查，協(xié)助并監(jiān)督借款人償付利息，到期前聯(lián)系雙方還款撤押，并幫助辦理相關(guān)手續(xù)。如果借款人不能按時還本付息，中介公司協(xié)調(diào)雙方進(jìn)行展期。如果出現(xiàn)壞賬，中介公司協(xié)助出借人通過抵押品變現(xiàn)、擔(dān)保公司代償、訴訟等法律手段追討本息。

從民間借貸服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)第三方模式的運(yùn)作機(jī)制來看，出借人貸出資金有著借款人經(jīng)營收入、抵押物、擔(dān)保公司、融資中介公司等多方面保障，安全性應(yīng)當(dāng)比較高，但在實(shí)際運(yùn)作過程中，出借人面臨的風(fēng)險卻非常大，在借貸活動各個環(huán)節(jié)，都存在諸多風(fēng)險，對出借人利益形成了巨大的威脅。

三、第三方模式下民間借貸風(fēng)險分析

1、對融資中介公司的逆向選擇風(fēng)險

以投資管理、投資咨詢、理財(cái)服務(wù)等命名的投融資公司和P2P網(wǎng)貸平臺公司，是民間借貸雙方的融資中介公司。居民通過融資中介公司從事民間借貸，首先要面臨對中介公司的逆向選擇風(fēng)險。民間借貸市場上融資中介公司數(shù)量眾多，良莠不齊。居民個人家庭對中介公司的了解，主要通過傳單、網(wǎng)絡(luò)、報紙、熟人介紹等方式，相關(guān)信息不完備，加上對法律規(guī)定、投資理財(cái)?shù)确矫娴闹R欠缺，不能對中介公司的合法性、可靠性進(jìn)行有效甄別。一些中介公司往往利用人們的從眾心理和愛占小便宜的心理，一方面通過向前期出借人許諾支付更高利率的方式，要求他們幫助對外宣傳公司，或通過給營銷人員較高回傭，使他們違背職業(yè)道德進(jìn)行虛假宣傳，造成通過中介公司進(jìn)行借貸低風(fēng)險高收益的錯覺;另一方面承諾高于民間借貸市場平均水平的高額回報，以此吸引客戶參與借貸。由于自有資金實(shí)力雄厚、運(yùn)作規(guī)范、風(fēng)險控制能力較高的融資中介公司，給出借人的回報承諾通常比較低，所以在信息不對稱的情況下，人們往往選擇的是運(yùn)作不規(guī)范、風(fēng)險控制能力較差但回報承諾較高的融資中介公司。這些公司要么在資金運(yùn)作、風(fēng)險管理等方面存在缺陷，不能有效解決期限錯配和結(jié)構(gòu)錯配問題，流動性出現(xiàn)困難，造成資金鏈斷裂;要么本身就從事一些非法吸收存款、非法集資甚至集資詐騙等活動，很容易出現(xiàn)跑路等事件。對融資中介公司的逆向選擇風(fēng)險往往會讓出借人從一開始就處于較大的風(fēng)險之中，缺乏基本的資金安全保障。

2、融資中介公司的委托風(fēng)險

民間借貸雙方素未謀面，借貸交易中起關(guān)鍵橋梁作用的是融資中介公司。居民與融資中介公司簽訂融資居間服務(wù)協(xié)議，即委托中介公司代為收集、審查借款人的資信狀況、財(cái)務(wù)狀況、還款來源、抵押資產(chǎn)等情況，代為辦理抵押、擔(dān)保、公證等相關(guān)手續(xù)，代為監(jiān)督借款人資金使用情況、經(jīng)營狀況，代為處理還本付息及違約等事宜，與中介公司之間形成了委托關(guān)系。而對融資中介公司資金運(yùn)作方式、管理模式等信息的不對稱，出借人面臨著中介公司不盡職進(jìn)行信息收集、風(fēng)險甄別和管理的道德風(fēng)險，即委托風(fēng)險。具體表現(xiàn)為：（1）融資中介公司缺乏貸前審查制度，對借款人的身份資料、資信狀況、信用證明、借款用途等不作認(rèn)真調(diào)查，為出借人提供的借款人信息失真，只是急于撮合借貸雙方交易成交，以取得中介手續(xù)費(fèi)。（2）中介公司從業(yè)人員存在為了個人傭金串通借款人故意隱滿相關(guān)風(fēng)險、誘導(dǎo)出借人將資金貸給高風(fēng)險項(xiàng)目的行為。（3）對借款人提供的抵押財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)、估價、是否涉及重復(fù)抵押等不作審查，或不按約定對抵押財(cái)產(chǎn)辦理抵押登記，使抵押擔(dān)保方式形同虛設(shè)。（4）選擇資金實(shí)力差、運(yùn)作不規(guī)范的融資擔(dān)保公司。（5）中介公司在貸款發(fā)放后不積極監(jiān)督借款人經(jīng)營狀況、還款能力的變化，出現(xiàn)違約風(fēng)險后，不積極采取措施追討借款，出借人收回本息難度大大增加。（6）內(nèi)部管理混亂，業(yè)務(wù)憑證、檔案資料保存不齊全，業(yè)務(wù)數(shù)量、金額、資金往來等財(cái)務(wù)賬目混亂。一旦發(fā)生違約，出借人很難理清相關(guān)資料追討欠款，給出借人造成巨大損失。

3、融資中介公司經(jīng)營風(fēng)險

實(shí)踐中很多融資中介公司缺乏具有金融知識背景的、具備融資從業(yè)資質(zhì)的、高素質(zhì)的從業(yè)人員，缺乏專業(yè)的風(fēng)險甄別技術(shù)和控制管理技術(shù)，在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中存在著較多瑕疵和漏洞，增加了出借人的融資風(fēng)險。

（1）缺乏有效的風(fēng)險甄別技術(shù)。目前融資中介公司要么是利用地緣、血緣等關(guān)系，以及簡單的財(cái)務(wù)報表審查，對借款人資信及其資金用途進(jìn)行了解，要么主要依靠對抵押擔(dān)保物的審查來對借款人信用進(jìn)行評估，為出借人提供相關(guān)信息，作為出借人借款決策的依據(jù)。因?yàn)檫@些方式都不能有效甄別借款人的實(shí)際風(fēng)險，主要將借款償還建立在抵押擔(dān)保物上，而不是借款人的實(shí)際償還能力上，因此往往會誤導(dǎo)出借人做出錯誤的借款決策，將資金借給信用風(fēng)險較大的借款人。

（2）缺乏有效的風(fēng)險分散技術(shù)。融資中介公司為出借人提供的借款項(xiàng)目，用途往往非常集中化，主要為房地產(chǎn)、資源開發(fā)、工程建設(shè)等國家調(diào)控或限制的項(xiàng)目，可能遭遇到的政策風(fēng)險、市場風(fēng)險較高，并且往往是眾多出借人向某一借款人集中大量放貸，風(fēng)險大量集中在某幾個領(lǐng)域或某幾個借款人，不能進(jìn)行有效分散，一旦借款項(xiàng)目、借款人出現(xiàn)資金鏈斷裂，出借人將面臨巨大損失。

（3）關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險。在第三方模式中，有的融資中介公司就是由借款企業(yè)成立的，為自身經(jīng)營或項(xiàng)目進(jìn)行融資;有的擔(dān)保公司就是融資中介公司成立的，為借款人提供擔(dān)保，促成借貸交易成交。由于融資中介公司、擔(dān)保公司、借款企業(yè)或項(xiàng)目實(shí)際上均為相同控制人或內(nèi)部股東，出借人的多方保障實(shí)際上并不存在，風(fēng)險隱患很大。

（4）超過經(jīng)營范圍開展業(yè)務(wù)。融資中介公司在工商部門登記的經(jīng)營范圍是投資理財(cái)、信息咨詢、企業(yè)管理、市場調(diào)查、商務(wù)中介等業(yè)務(wù)，在民間借貸中應(yīng)當(dāng)發(fā)揮的是為出借人和借款人牽線搭橋的服務(wù)中介作用。但在實(shí)踐中，很多中介公司遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其經(jīng)營范圍，建立“資金池”，變相吸收存款、發(fā)放貸款，具有“影子銀行”的特征，發(fā)揮的是信用中介作用。信用中介吸收存款、發(fā)放貸款，存在資金來源和運(yùn)用的期限錯配、結(jié)構(gòu)錯配等問題，需要中介公司具有相當(dāng)高的風(fēng)險甄別、管理水平和損失消化能力，能夠及時發(fā)現(xiàn)和防范借貸風(fēng)險。但融資中介公司一般自有資本較少，注冊資本從幾十萬到幾千萬，總體規(guī)模偏小，資金實(shí)力較弱，損失消化能力很低，也不具備相應(yīng)的專業(yè)素質(zhì)從業(yè)人員和風(fēng)險控制技術(shù)。發(fā)揮的是銀行的作用，卻不具備銀行經(jīng)營的高要求，因此極容易出現(xiàn)貸款違約風(fēng)險和流動性風(fēng)險，導(dǎo)致公司破產(chǎn)倒閉，使出借人遭受損失。

（5）違法經(jīng)營風(fēng)險。實(shí)踐中部分融資中介公司不滿足于中介費(fèi)收入，利用融資中介公司作為掩蓋，開展非法集資或集資詐騙活動，利用借款企業(yè)或項(xiàng)目名義多融資金，或挪用客戶資金，進(jìn)行高風(fēng)險投資、高息借貸，賺取巨額利潤，或者直接卷款潛逃。一旦融資中介公司卷入高利轉(zhuǎn)貸、非法吸收公眾存款、集資詐騙等違法經(jīng)營活動，出借人的資金往往都是有去無回。

4、借款人風(fēng)險

民間借貸中的借款人多為中小企業(yè)和個體工商戶等無法得到銀行貸款的所謂次級客戶，屬于信用評級中較差的部分，再加上信息不對稱，出借人貸出資金會面臨很大的逆向選擇風(fēng)險和違約風(fēng)險。出借人關(guān)于借款人的各種信息絕大部分來自于融資中介公司，信息真實(shí)性和完備性依賴于中介公司的信息搜集、甄別能力和盡職程度。出借人自身對借款人信息進(jìn)行搜集，存在專業(yè)知識欠缺、實(shí)地考察成本高昂等問題，特別是在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，借款人分散于全國各地，很難從其他渠道獲取有效信息。而實(shí)踐中，融資中介公司提供的借款人信息通常都比較簡單粗略，有的P2P借貸平臺甚至只有借款人名稱和主營業(yè)務(wù)，其他信息一概沒有，因此出借人對借款人往往存在較高程度的信息不對稱。在信息高度不對稱情況下，由于不能很好判斷借款人的信用程度和還款能力，出借人不可避免會出現(xiàn)逆向選擇問題，將資金貸給那些經(jīng)營狀況出現(xiàn)問題，急需資金周轉(zhuǎn)，也最容易出現(xiàn)資金鏈斷裂的企業(yè)或項(xiàng)目。同時，由于信息不對稱不透明，出借人無法對借款人使用資金進(jìn)行后續(xù)有效監(jiān)督，也增加了借款人由于經(jīng)營不善或故意賴賬而產(chǎn)生的違約風(fēng)險。特別在出借人不關(guān)心資金的實(shí)際去向，只片面相信融資中介公司的資金回報承諾以及擔(dān)保公司保證的資金安全情況下，出借人面臨的借款人逆向選擇風(fēng)險和違約風(fēng)險更大。

此外，由于有的融資中介公司通過高回報承諾吸引出借人資金，加上高額擔(dān)保費(fèi)率，直接導(dǎo)致借款人實(shí)際融資成本增大，有的借款利率甚至達(dá)到30%～40%，雖然解了借款人資金短缺的燃眉之急，但往往會加重其財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，導(dǎo)致資金使用惡性循環(huán)，拆東墻補(bǔ)西墻，更容易造成借款人資金鏈斷裂，出現(xiàn)違約風(fēng)險。

5、抵押、擔(dān)保風(fēng)險

民間借貸市場是一個信息不對稱較為嚴(yán)重的市場，借款人主要是從銀行和證券市場難以獲得融資支持的中小微民營企業(yè)和個人，信用狀況普遍不高，因此一般需要借款人提供抵押物，并由擔(dān)保公司提供擔(dān)保，以增強(qiáng)借款人信用，降低、分擔(dān)出借人借款風(fēng)險。而實(shí)踐中，借款人提供的抵押物比較單一，絕大多數(shù)為借款人所持有的房屋、汽車、商品等，種類單一，變現(xiàn)性較差，不利于防范風(fēng)險。而且抵押物價值評估缺乏有效約束，往往出現(xiàn)在貸款前市場價值高估，違約拍賣時嚴(yán)重貶值的現(xiàn)象，不能完全覆蓋出借人本息。并且通過相關(guān)流程進(jìn)行拍賣，耗費(fèi)時間較長，拍賣費(fèi)用較高，出借人利益得不到有效保障。

擔(dān)保方面，在民間借貸活動中提供擔(dān)保服務(wù)的融資性擔(dān)保公司大多注冊資本偏少，規(guī)模較小，資金實(shí)力弱，擔(dān)保能力差，為出借人提供的風(fēng)險保障非常有限。由于民間借貸規(guī)模日益增加，對擔(dān)保服務(wù)的需求快速增長，融資性擔(dān)保公司的擔(dān)保杠桿率一般都在最高限水平波動。而擔(dān)保業(yè)務(wù)具有高風(fēng)險低收益的特點(diǎn)，很多擔(dān)保公司自身缺乏有效的資本補(bǔ)償和風(fēng)險防范機(jī)制，加之市場再擔(dān)保機(jī)制尚未建立，一旦借款人違約風(fēng)險有所集中，擔(dān)保公司根本沒有能力消化風(fēng)險，資金鏈斷裂的情況時有發(fā)生，無法實(shí)現(xiàn)對出借人進(jìn)行代償，也就無法有效發(fā)揮為出借人分擔(dān)風(fēng)險的作用。此外，如果擔(dān)保公司和融資中介公司、借款人存在關(guān)聯(lián)交易，擔(dān)保公司的存在也沒有實(shí)質(zhì)性意義，淪為一個空殼，沒有任何風(fēng)險保障作用。如果融資中介公司自身提供連帶擔(dān)保責(zé)任，也會面臨中介公司由于資金實(shí)力不足以消化違約風(fēng)險而無力代償?shù)睦Ь场?/p>

6、法律風(fēng)險

目前我國還沒有形成關(guān)于民間借貸的相關(guān)法律體系，現(xiàn)行關(guān)于民間借貸、中介機(jī)構(gòu)等的法律法規(guī)分散于《民法通則》、《公司法》、《合同法》、《擔(dān)保法》、《刑法》等法律中的相關(guān)規(guī)定，國務(wù)院及有關(guān)部委對融資中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)管理辦法、部門規(guī)章，最高人民法院對民間借貸的相關(guān)司法解釋，以及不同省市的地方規(guī)范性文件。今年實(shí)施的《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》作為我國首部規(guī)范民間金融管理的法規(guī)，也只是地方性法規(guī)，國家還沒有頒行任何規(guī)范民間借貸的專門法律法規(guī)。因?yàn)闆]有專門法律進(jìn)行約束，基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸存在著諸多法律風(fēng)險，具體表現(xiàn)為：（1）民間借貸中介機(jī)構(gòu)的性質(zhì)在法律上沒有得到明晰界定，不需要金融監(jiān)管部門審批，只需要在工商部門進(jìn)行注冊登記，對業(yè)務(wù)開展需要的資質(zhì)、人員、技術(shù)等方面沒有要求，準(zhǔn)入門檻很低，任何個人、企業(yè)及社會組織都可以注冊成立民間借貸中介機(jī)構(gòu)，特別是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司，成立條件更低，造成了大量資質(zhì)較差的融資中介機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，經(jīng)營良莠不齊，擾亂了融資秩序，增加了公眾借貸風(fēng)險。（2）沒有相關(guān)法律對民間借貸中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍進(jìn)行明確規(guī)定，其經(jīng)營范圍外延非常模糊，營業(yè)執(zhí)照許可的業(yè)務(wù)范圍與實(shí)際從事的民間借貸中介業(yè)務(wù)有很大出入，公司命名也無統(tǒng)一規(guī)范，出借人和借款人很難分辨中介機(jī)構(gòu)本身的合法性、可靠性，無形中加大了借貸雙方的風(fēng)險隱患。即使一些融資中介公司從事的是非法集資、非法吸收公眾存款等違法經(jīng)營活動，公眾也很難進(jìn)行確認(rèn)和防范。一旦產(chǎn)生法律糾紛，相關(guān)借貸活動很有可能因?yàn)橹薪闄C(jī)構(gòu)本身的不合法或超范圍經(jīng)營，而被認(rèn)定為效力待定或無效，使借貸雙方權(quán)益得不到法律保護(hù)。（3）出借人對融資中介公司提供的融資居間服務(wù)協(xié)議、借貸合同等法律文件、文書的真實(shí)性，內(nèi)容是否完整、合法合規(guī)等，難以進(jìn)行有效甄別。有的融資中介公司借貸雙方借貸手續(xù)不完備或者存在重大瑕疵，出借人只與中介公司或借款人簽訂了合約，或者簽訂的合約內(nèi)容很簡單，對很多事項(xiàng)約定不明或者根本就沒有約定。中介公司和借款人可能利用相關(guān)合約和文件的漏洞逃避法律責(zé)任，使出借人權(quán)益受損。（4）出借人不熟悉抵押擔(dān)保相關(guān)規(guī)定和流程，有的借貸活動只對部分債務(wù)設(shè)定了抵押、擔(dān)保，或者借款人出具了抵押物，但沒有到有關(guān)部門辦理抵押登記，或者抵押物存在重復(fù)抵押等現(xiàn)象，都有可能導(dǎo)致抵押、擔(dān)保無效，出借人相關(guān)權(quán)利得不到法律保護(hù)。（5）發(fā)生違約糾紛后出借人訴訟到法院，但法院審理周期較長，而且判決生效后借款人或融資中介機(jī)構(gòu)自覺履行比例或法院能強(qiáng)制執(zhí)行的比例較低，出借人的債權(quán)難以實(shí)現(xiàn)。

7、監(jiān)管風(fēng)險

雖然第三方模式下民間借貸中介機(jī)構(gòu)做的是服務(wù)中介業(yè)務(wù)，但涉及到的是資金的借貸活動，屬于直接融資的范疇。但目前我國基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸活動，是不受證監(jiān)會、銀監(jiān)會等金融監(jiān)管部門監(jiān)管的，而是由不同主管部門進(jìn)行多頭監(jiān)管。其中擔(dān)保公司受中小企業(yè)發(fā)展局管理，融資中介公司受工商部門管理，民間借貸沒有納入一個整體的金融監(jiān)管框架之中，存在諸多監(jiān)管漏洞。在實(shí)踐中工商部門往往忽視了融資中介機(jī)構(gòu)的金融功能，按一般工商企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，在對融資中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行注冊登記后，就放任其自由發(fā)展，對中介機(jī)構(gòu)的實(shí)際業(yè)務(wù)范圍、運(yùn)作模式、收費(fèi)方式、各方當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、風(fēng)險控制等均缺乏具體規(guī)定，對相關(guān)民間借貸活動缺乏有效的跟蹤調(diào)查和動態(tài)管理，產(chǎn)生了大量監(jiān)管上的空白，造成很多中介公司業(yè)務(wù)名不符實(shí)，缺少誠信，吸儲放貸等違法違規(guī)業(yè)務(wù)經(jīng)營額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過正規(guī)的中介費(fèi)用，亂象叢生，風(fēng)險無法控制，難以有效維護(hù)民間借貸雙方的合法權(quán)益。

四、風(fēng)險管理建議

在基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸活動中，出借人面臨的以上諸多風(fēng)險一旦爆發(fā)，不僅會嚴(yán)重?fù)p害出借人利益，引起和社會動蕩，還會擾亂金融秩序，不利于融資活動順利開展，因此必須采取有效措施控制風(fēng)險，保護(hù)出借人利益，規(guī)范中介機(jī)構(gòu)行為，促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展。

1、出借人控制風(fēng)險的建議

社會公眾基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行民間借貸，應(yīng)當(dāng)具備一定的理財(cái)知識，對借貸活動各個環(huán)節(jié)可能存在的風(fēng)險具有一定的鑒別能力。而實(shí)踐中通過融資中介公司進(jìn)行民間借貸的出借人，一般并不具備相關(guān)知識和能力，不可能像銀行信貸人員或融資中介公司那樣去篩選中介公司和借款人。因此出借人要有效控制風(fēng)險，首先要提高自身的理財(cái)素質(zhì)，熟悉相關(guān)財(cái)務(wù)知識、投資知識、法律知識，才能更好地選擇中介公司和借款人。在挑選融資中介公司時，要充分了解公司背景、資金實(shí)力、經(jīng)營能力、歷史交易記錄，公司實(shí)際控制人和高層管理人員的信用記錄、人品、口碑等，最重要是了解公司對風(fēng)險進(jìn)行管控的措施和能力，以規(guī)避對中介公司的逆向選擇風(fēng)險、委托風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。在選擇借款企業(yè)或項(xiàng)目時，除了從融資中介公司獲取信息，了解借款人的信用記錄、經(jīng)營情況、資金用途、還款能力等內(nèi)容之外，還應(yīng)當(dāng)從其它渠道（比如實(shí)地考察、到工商部門了解等）獲得盡可能多的信息，以正確評估借款企業(yè)或項(xiàng)目，規(guī)避借款人逆向選擇風(fēng)險和違約風(fēng)險。在與融資中介公司、借款人簽訂書面合同時，必須對合同內(nèi)容進(jìn)行審查，看是否詳細(xì)確定了借款用途、金額、借款時間、還款方式、利率、違約責(zé)任等以及當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)，是否符合國家法律法規(guī)，并對各種合同辦理公證。對借款人提供的抵押物，應(yīng)當(dāng)避免抵押種類單一，要求借款人提供包含房屋、土地、汽車、國債、存折等多種資產(chǎn)的抵押物組合，并到有關(guān)部門辦理登記手續(xù)。對為借款人提供擔(dān)保的融資擔(dān)保公司，應(yīng)當(dāng)審查其與融資中介公司和借款人有無關(guān)聯(lián)交易，了解擔(dān)保公司的資金實(shí)力、杠桿率、歷史業(yè)務(wù)記錄，選擇獨(dú)立的、資金實(shí)力強(qiáng)、運(yùn)作規(guī)范的擔(dān)保公司。在提供借款時，應(yīng)當(dāng)使用銀行轉(zhuǎn)賬方式，直接匯交借款人并進(jìn)行確認(rèn)，避免融資中介公司建立“資金池”或挪用借貸資金?？铐?xiàng)借出之后，出借人還應(yīng)當(dāng)隨時關(guān)注融資中介公司、借款人、擔(dān)保公司、抵押物的相關(guān)情況，如果出現(xiàn)拖欠行為，應(yīng)當(dāng)及時督促相關(guān)當(dāng)事人制定還款計(jì)劃，并在訴訟時效內(nèi)申請債權(quán)保護(hù)，或通過抵押物拍賣、擔(dān)保公司代償、融資中介公司代償?shù)确绞阶酚懡杩畋鞠ⅰ?/p>

2、融資中介公司管理風(fēng)險的建議

融資中介公司作為民間借貸橋梁，要充分發(fā)揮其服務(wù)功能，促進(jìn)民間資金順利融通，優(yōu)化配置資金資源，必須要加強(qiáng)自我規(guī)范。其一需要提高風(fēng)險甄別技術(shù)，構(gòu)建針對不同類型中小微企業(yè)進(jìn)行信用評估的相關(guān)體系，以便為出借人提供準(zhǔn)確信息，協(xié)助其作出借款決策。其二需要提高風(fēng)險分散技術(shù)，協(xié)助出借人將資金分散于多個借款企業(yè)或項(xiàng)目，避免借款用途集中化。其三需要建立完整的業(yè)務(wù)制度，規(guī)范業(yè)務(wù)流程，切實(shí)做好貸前審查和貸后跟蹤調(diào)查工作，避免關(guān)聯(lián)交易和超范圍開展業(yè)務(wù)。

3、監(jiān)管部門管理風(fēng)險的建議

監(jiān)管部門對融資中介機(jī)構(gòu)和民間借貸活動的監(jiān)督管理，在民間借貸風(fēng)險管控中起到了至關(guān)重要的作用。要有效控制相關(guān)風(fēng)險，應(yīng)當(dāng)：（1）針對民間借貸不斷擴(kuò)大的趨勢，盡快建立健全適應(yīng)民間借貸活動的法律法規(guī)和管理辦法，明確民間借貸在金融體系中的法律地位，對合法民間借貸與非法融資活動做出明確的法律解釋，對借貸主體的權(quán)利義務(wù)、違約責(zé)任、權(quán)益保護(hù)、合同要件等方面加以規(guī)定，以規(guī)范、保護(hù)符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正常的民間借貸活動，保護(hù)合法民間借貸雙方的權(quán)益，引導(dǎo)民間借貸活動健康發(fā)展。（2）針對民間借貸服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的經(jīng)營現(xiàn)狀，盡快制定出臺《民間借貸中介機(jī)構(gòu)管理辦法》，明確基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸活動的監(jiān)管主體，將融資中介機(jī)構(gòu)納入與小額貸款公司等類似的特種行業(yè)進(jìn)行管理，而不是單純由工商部門進(jìn)行普通監(jiān)管。可以考慮將其納入銀監(jiān)會監(jiān)管體系，或者納入地方政府金融辦管理，由銀監(jiān)會或者政府金融辦進(jìn)行審批。明確民間借貸服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的性質(zhì)、成立條件、組織形式、機(jī)構(gòu)名稱、業(yè)務(wù)范圍、從業(yè)人員資質(zhì)條件等，加強(qiáng)市場準(zhǔn)入管理。（3）對現(xiàn)有融資中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行清理，借助銀行賬戶、支付結(jié)算系統(tǒng)、審計(jì)等手段跟蹤其資金動向，掌握其經(jīng)營模式、資金融通總量、潛在風(fēng)險等情況，嚴(yán)禁超越合法范圍經(jīng)營，嚴(yán)厲打擊吸儲放貸、高利轉(zhuǎn)貸等違規(guī)業(yè)務(wù)操作，堅(jiān)決取締違法中介機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化其作為服務(wù)中介的功能。并要求其撥付風(fēng)險準(zhǔn)備金，以提高其控制風(fēng)險、消化風(fēng)險的能力。同時有關(guān)管理部門應(yīng)當(dāng)定期對融資中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)和政策法規(guī)宣傳，加強(qiáng)從業(yè)人員業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)，提升職業(yè)道德，以規(guī)范其業(yè)務(wù)經(jīng)營活動。（4）加強(qiáng)對融資中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)和民間借貸活動的監(jiān)測。建立監(jiān)測制度，推廣民間借貸登記服務(wù)中心模式，對基于服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)的民間借貸業(yè)務(wù)的交易金額、資金投向、利率水平、借貸期限、抵押擔(dān)保形式、償還情況等進(jìn)行登記。建立區(qū)域性及全國性的民間借貸交易統(tǒng)一信息平臺，逐步實(shí)現(xiàn)民間借貸信息陽光化，將其發(fā)展變化納入到整個金融市場的監(jiān)測中，及時掌握民間借貸市場相關(guān)信息，減少監(jiān)管部門在民間融資領(lǐng)域的盲區(qū)，并根據(jù)實(shí)際情況采取相應(yīng)措施進(jìn)行規(guī)范管理，防范大范圍的信用風(fēng)險。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 劉飛：民間融資中介機(jī)構(gòu)運(yùn)作模式、運(yùn)行風(fēng)險及現(xiàn)實(shí)影響――基于成都市民間融資中介機(jī)構(gòu)的考察[J].西南金融，2014（7）.

[2] 劉瀛洲：中介機(jī)構(gòu)介入民間借貸問題探析[J].金融經(jīng)濟(jì)，2013（14）.

[3] 陳捷、陳靜、張旭輝：民間資金中介機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀、問題與政策建議[J].金融理論與實(shí)踐，2011（11）.

篇6

（一）統(tǒng)計(jì)口徑

目前，各主要商業(yè)銀行已建立小微企業(yè)信貸數(shù)據(jù)定期交換機(jī)制，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑采用工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計(jì)局、國家發(fā)展和改革委員會、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)[2011]300號）中規(guī)定的小微企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)；同時各行根據(jù)管理需要設(shè)置各自的行標(biāo)小微企業(yè)統(tǒng)計(jì)口徑。四大行內(nèi)部管理口徑如表1所示。

（二）組織機(jī)構(gòu)設(shè)置

1.以工行和農(nóng)行為代表的傳統(tǒng)經(jīng)營模式。傳統(tǒng)經(jīng)營模式主要特點(diǎn)是在服務(wù)大中型企業(yè)基礎(chǔ)上，針對小微企業(yè)的特點(diǎn)，在客戶評級、信貸政策和業(yè)務(wù)流程等方面進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。該模式在國內(nèi)以工行和農(nóng)行較為典型。工行總行小企業(yè)金融部與信貸管理部合署辦公，其38家一級分行中超過20家設(shè)立了獨(dú)立的小企業(yè)金融部，在差異化信貸政策制度制定方面協(xié)調(diào)能力較強(qiáng)；農(nóng)行總行和一級分行的小企業(yè)金融部與公司業(yè)務(wù)部合署辦公，在統(tǒng)籌考慮大中小型客戶的協(xié)調(diào)發(fā)展和產(chǎn)品的交叉銷售方面具有一定優(yōu)勢。工行和農(nóng)行在部分省會城市和重點(diǎn)城市行設(shè)立了小微企業(yè)專營機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)小微企業(yè)客戶的營銷維護(hù)，一般不具備審查、審批和貸后管理職能。2.以中行和建行為代表的信貸工廠模式。信貸工廠模式最突出的特點(diǎn)是實(shí)現(xiàn)前后臺分離和后臺職能集中化，該模式的核心在于成立專業(yè)的小企業(yè)經(jīng)營中心，集中處理審查審批、貸款發(fā)放、押品管理和貸后管理等后臺工作，中心內(nèi)設(shè)置相應(yīng)崗位，實(shí)行流水線作業(yè)，有效解決了傳統(tǒng)模式下因流程層級分割、部門分割帶來的效率低下問題。該模式在國內(nèi)以中行和建行較為典型。兩家銀行總行均設(shè)立了獨(dú)立運(yùn)作的小企業(yè)金融部，下設(shè)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、渠道和風(fēng)險管理等團(tuán)隊(duì)，強(qiáng)化小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的條線指導(dǎo)、資源保障并落實(shí)考核責(zé)任；中行34家一級分行中有30家設(shè)立獨(dú)立的小企業(yè)金融部，建行60%以上的一級分表1：四大行小微企業(yè)貸款統(tǒng)計(jì)口徑外部報送口徑內(nèi)部管理口徑工商銀行統(tǒng)一采取《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)[2011]300號）中規(guī)定的小微企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)。單戶授信總額3000萬元以下的企業(yè)。農(nóng)業(yè)銀行符合四部委小型和微型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，且單戶授信余額控制在3000萬元（含）以下的企業(yè)。建設(shè)銀行符合四部委小型和微型企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，且單戶授信余額控制在3000萬元（含）以下的企業(yè)。中國銀行年銷售額在1億元以下的企業(yè)以及批發(fā)業(yè)年銷售額在1.5億元以下的企業(yè)。行設(shè)立獨(dú)立的小企業(yè)金融部；兩家銀行在重點(diǎn)城市行和重點(diǎn)縣支行成立了專業(yè)的小企業(yè)經(jīng)營中心，實(shí)現(xiàn)了后臺集中作業(yè)。3.以民生和招行為代表的事業(yè)部制模式。事業(yè)部制模式主要特點(diǎn)是通過成立獨(dú)立核算的中小企業(yè)事業(yè)部（中心），實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)業(yè)務(wù)的專業(yè)化運(yùn)營。采用此種模式的主要是民生銀行和招行。民生銀行和招行在總行層面成立了離行式的小企業(yè)經(jīng)營中心，在小企業(yè)集中區(qū)域設(shè)立分中心，在支行層面大中客戶及小企業(yè)經(jīng)營團(tuán)隊(duì)按照兩個序列分別進(jìn)行獨(dú)立管理和考核。中心賬務(wù)獨(dú)立，資金由總行統(tǒng)一調(diào)度，按照內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價計(jì)算成本，貸款收益體現(xiàn)在中心，業(yè)務(wù)成本由中心承擔(dān)。該模式在資源配置和系統(tǒng)管理方面具有一定優(yōu)勢，但由于事業(yè)部與分行間很難厘清業(yè)務(wù)邊界且存在業(yè)務(wù)競爭關(guān)系，導(dǎo)致該模式運(yùn)行效果并不理想。4.以包商銀行和泰隆銀行為代表的離行團(tuán)隊(duì)模式。離行團(tuán)隊(duì)模式主要是利用地緣、人緣、親緣優(yōu)勢，注重收集分析非標(biāo)準(zhǔn)化信息，破解小微企業(yè)信息不對稱的難題，并通過延長網(wǎng)點(diǎn)營業(yè)時間、掃街式營銷等形式，為小微企業(yè)提供貼身服務(wù)。該模式多見于中小城商行，以包商銀行和泰隆銀行最為典型。包商銀行和泰隆銀行采取“總行+區(qū)域支行”兩級模式，實(shí)現(xiàn)管理扁平化，突出區(qū)域支行在經(jīng)營中的主體地位。泰隆銀行建立了以充分授權(quán)為基礎(chǔ)的高效業(yè)務(wù)辦理流程，把貸款審批權(quán)限集中在基層一線，做到業(yè)務(wù)辦理“三三制”，老客戶貸款三小時內(nèi)解決，新客戶三天內(nèi)給予明確答復(fù)。目前泰隆銀行72%的業(yè)務(wù)審批在一線完成，90%以上的貸款在半天內(nèi)辦妥。該模式的主要優(yōu)勢是流程短、效率高，一般適用于物理網(wǎng)點(diǎn)較少的中小城商行。

（三）信貸制度及流程

1.信用評級大部分商業(yè)銀行制定了獨(dú)立的小企業(yè)信用評級體系，且在評級指標(biāo)設(shè)置方面，注重現(xiàn)金流和非財(cái)務(wù)信息的運(yùn)用。如建行采用模型評級和評分卡并行的兩種模式，對于規(guī)模相對較大、財(cái)務(wù)信息相對充分有效的小微企業(yè)，采取模型評級，注重審查企業(yè)財(cái)務(wù)報表，其小企業(yè)評級模型共分為房地產(chǎn)、新成立、微?。赇N售收入小于3000萬元）和一般小企業(yè)（年銷售收入大于等于3000萬元，細(xì)分為建筑業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)和其他行業(yè)）四大類七個模型，并對“速貸通”業(yè)務(wù)免評級；對于單戶授信500萬元（含）以下的客戶，試行評分卡打分模式，重點(diǎn)審查客戶履約能力、資產(chǎn)和企業(yè)主信用狀況，單戶授信200萬元以下的業(yè)務(wù)貸款存續(xù)期間不需要進(jìn)行年度評價。工行小企業(yè)評價模型分為小企業(yè)、微型企業(yè)、實(shí)際經(jīng)營期不滿一年的小企業(yè)三大類六個模型，在評級指標(biāo)設(shè)置方面，財(cái)務(wù)指標(biāo)權(quán)重占比不超過30%；中行在現(xiàn)有評級系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，自行開發(fā)了客戶定性信用評估系統(tǒng)，對客戶的非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行評價和判斷，形成清晰定義的結(jié)構(gòu)化問題清單，在對客戶全面評估的同時，有效避免了評級人員的主觀判斷及人為干擾，使小企業(yè)客戶甄別水平大大提升。2.信貸政建行注重加強(qiáng)限制類行業(yè)管控和不良客戶退出，規(guī)定針對“6+1”等敏感行業(yè)（鋼鐵、多晶硅、風(fēng)電設(shè)備、煤化工、水泥、平板玻璃、造船），原則上不得新增授信（低信用風(fēng)險業(yè)務(wù)除外）；對電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)等不良率較高的行業(yè)，限制發(fā)展；對鋼貿(mào)類行業(yè)明確規(guī)定客戶數(shù)量不允許增加且貸款金額要逐步壓縮。同時，建行明確提出要針對小企業(yè)生命周期，確定合理的客戶換手率（如2013年明確要求小企業(yè)客戶換手率不低于8%），重點(diǎn)退出主業(yè)不清、盲目擴(kuò)張、脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)、管理混亂的民營企業(yè)。工行針對不同行業(yè)，實(shí)行差別化的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。對投融資平臺、房地產(chǎn)開發(fā)、電力等行業(yè)的小微企業(yè)不納入小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的差異化管理范疇；對制造業(yè)、批發(fā)業(yè)等小微企業(yè)客戶集中的行業(yè)，適當(dāng)降低準(zhǔn)入門檻；對限制性行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)客戶，如核心企業(yè)的配套廠商、強(qiáng)擔(dān)?？蛻舴艑挏?zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。中行注重對行業(yè)發(fā)展趨勢的研判，通過對宏觀經(jīng)濟(jì)、市場環(huán)境、行業(yè)風(fēng)險等多種因素的綜合分析，確定中小企業(yè)業(yè)務(wù)目標(biāo)行業(yè)的優(yōu)先次序。3.業(yè)務(wù)流程中行和建行審查審批和貸后管理等后臺職能集中于小微企業(yè)經(jīng)營中心，突出標(biāo)準(zhǔn)化流水線作業(yè)的特點(diǎn)，一般5個工作日即可放款。兩家銀行實(shí)行小微企業(yè)信貸審批人員派駐制，審批權(quán)限基本下放至二級分行，審批模式為審批人單批或雙簽，單筆業(yè)務(wù)基本不用通過貸審會。區(qū)別于中行和建行的信貸工廠模式，工行部分小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)審批權(quán)在二級分行，且實(shí)行審批制和審議制相結(jié)合的方式，但根據(jù)其規(guī)劃，工行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)和個貸業(yè)務(wù)審批權(quán)限要逐步上收至一級分行。

（四）信貸產(chǎn)品

近幾年，各家商業(yè)銀行積極適應(yīng)客戶需求，不斷創(chuàng)新小微企業(yè)特色信貸產(chǎn)品。一是小微企業(yè)金融服務(wù)品牌不斷豐富。銀行同業(yè)加快產(chǎn)品整合步伐，將信貸產(chǎn)品、結(jié)算產(chǎn)品與企業(yè)法人代表個人財(cái)富管理產(chǎn)品相融合，打造綜合金融品牌。如建行形成了以“成長之路”為主打品牌，包括小企業(yè)速貸通、成長之路、小額貸和網(wǎng)絡(luò)銀行e貸通在內(nèi)的四大類十余種特色產(chǎn)品；工行建立了中小企業(yè)客戶的專屬服務(wù)品牌“財(cái)智融通”，包括網(wǎng)貸通、易融通、小額便利貸和貿(mào)易融資貸四大序列17個產(chǎn)品；華夏銀行打造了“龍舟計(jì)劃”，針對小微企業(yè)不同的成長階段，將服務(wù)方案分為“創(chuàng)業(yè)通舟”、“展業(yè)神州”和“卓業(yè)龍舟”三個系列，囊括傳統(tǒng)信貸融資、貿(mào)易融資、供應(yīng)鏈融資、結(jié)算和財(cái)務(wù)管理等多項(xiàng)產(chǎn)品。此外，民生的“財(cái)富羅盤”、北京銀行的“小巨人”也屬于此類多層次、廣覆蓋的綜合性小微企業(yè)金融服務(wù)品牌。二是小微企業(yè)信貸產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)金融加速融合。部分同業(yè)紛紛順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的趨勢，加強(qiáng)與電子商務(wù)平臺的合作，積極推出電子商務(wù)融資產(chǎn)品。如工行、中行和建行均與阿里巴巴合作推出了網(wǎng)絡(luò)信用貸款、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款等產(chǎn)品，客戶可以通過網(wǎng)絡(luò)自助進(jìn)行貸款申請、提款和還款。三是建立低風(fēng)險產(chǎn)品的授信放大機(jī)制。建行將現(xiàn)有信貸產(chǎn)品按照風(fēng)險大小分為高、中、中低和低四類，對前三類產(chǎn)品，在計(jì)算客戶授信額度時，按照1:2:3的比例放大授信額度，低風(fēng)險業(yè)務(wù)不占授信額度，表外業(yè)務(wù)按凈敞口占用授信。

（五）擔(dān)保方式

主要同業(yè)紛紛重新審視小微企業(yè)風(fēng)險特征，破除“抵押物崇拜”，注重第一還款來源，積極探索外部增信模式，不斷創(chuàng)新?lián)７绞?。一是圍繞商圈、商會的企業(yè)互助增信類擔(dān)保創(chuàng)新不斷加速。如民生銀行圍繞商圈、商會和專業(yè)市場發(fā)起成立了城市商業(yè)合作社、小企業(yè)俱樂部等機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)內(nèi)部成員可通過互保、聯(lián)保或以小企業(yè)互助基金擔(dān)保（一般要求50家以上企業(yè)，募集基金1000萬元以上）等方式獲得授信，小企業(yè)互助基金發(fā)起人最高可獲得10倍于基金的貸款。建設(shè)銀行探索政府風(fēng)險補(bǔ)償金與企業(yè)互助增信相結(jié)合的模式，貸款企業(yè)通過繳納一定比例助保金形成助保資金池，該資金池和政府風(fēng)險補(bǔ)償金共同作為增信手段，池內(nèi)企業(yè)可以獲得一定比例的信用貸款。二是圍繞產(chǎn)業(yè)鏈核心客戶的中小企業(yè)擔(dān)保模式創(chuàng)新較為活躍。主要同業(yè)抓住供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)資金較為封閉的特點(diǎn)，積極發(fā)展應(yīng)收賬款融資、發(fā)票融資、存貨浮動質(zhì)押、保理融資等業(yè)務(wù)，大力推廣全產(chǎn)業(yè)鏈總體金融服務(wù)模式。如工商銀行從自身核心客戶入手，借助核心客戶的產(chǎn)業(yè)鏈系統(tǒng)，對供應(yīng)商的供貨歷史、合同履約能力等進(jìn)行評價，供應(yīng)鏈上優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶可憑借核心客戶訂單獲得純信用貸款。華夏銀行、中信銀行、杭州銀行等推出了“加盟貸”、“連鎖貸”等新型產(chǎn)品，依托大型連鎖品牌對特許經(jīng)銷商的審核和考察，進(jìn)行優(yōu)質(zhì)客戶篩選，對于優(yōu)勢品牌的加盟商，適度放寬抵押擔(dān)保要求。三是現(xiàn)金流類信用貸款產(chǎn)品發(fā)展較快。針對小微企業(yè)缺乏抵質(zhì)押物的特點(diǎn)，主要同業(yè)基于掌握的客戶結(jié)算量、交易流水等信息，創(chuàng)新出多款標(biāo)準(zhǔn)化信用貸款產(chǎn)品。（詳見表2）

（六）風(fēng)險管控

一是實(shí)施中后臺集約化管理。中行和建行將貸后管理納入小企業(yè)經(jīng)營中心統(tǒng)一管理，并按照貸后管理流程設(shè)置預(yù)警監(jiān)測、催收提醒、風(fēng)險分類和資產(chǎn)處置等不同崗位，強(qiáng)調(diào)貸后管理的流程化、集中化、標(biāo)準(zhǔn)化和專業(yè)化。二是注重現(xiàn)金流分析和“軟信息”。建行通過加強(qiáng)與政府、核心企業(yè)以及優(yōu)質(zhì)擔(dān)保公司、保險公司的合作，同時借助稅務(wù)、海關(guān)信息查詢等多種手段，強(qiáng)化對小微企業(yè)信息的收集和甄別，以降低銀企信息的不對稱性；中行高度關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流和貨款歸行率，強(qiáng)調(diào)客戶的結(jié)算配合度，力爭成為客戶的唯一結(jié)算行；民生銀行重點(diǎn)圍繞“一圈一鏈”（即商圈和產(chǎn)業(yè)鏈）做實(shí)小微企業(yè)金融服務(wù)，把目標(biāo)商圈內(nèi)聚集的小微客戶群進(jìn)行分層分類管理，按照經(jīng)營年限、收入規(guī)模等維度切分，有針對性地分別設(shè)計(jì)授信方案，同時通過抓住區(qū)域重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，依托核心企業(yè)交易信息，向其上下游小微企業(yè)提供綜合金融服務(wù)，打造特色產(chǎn)業(yè)鏈；中信銀行重點(diǎn)發(fā)展“一鏈兩圈三集群”（一鏈指供應(yīng)鏈上下游，兩圈指商貿(mào)企業(yè)集聚圈和制造業(yè)集聚圈，三集群指市場、商會、園區(qū)集群）的目標(biāo)客戶。三是建立風(fēng)險管控系統(tǒng)。工行在信貸管理系統(tǒng)平臺上開發(fā)了小企業(yè)信貸管理子系統(tǒng)，以滿足小微企業(yè)貸款調(diào)查、貸中審查、貸后管理要求；中行和建行引入了淡馬錫小貸風(fēng)險管理技術(shù)，建立起對小微企業(yè)“非現(xiàn)場監(jiān)測為主，現(xiàn)場監(jiān)測為輔”的分級預(yù)警機(jī)制；招行基于大數(shù)法則打造了決策引擎系統(tǒng)，運(yùn)用風(fēng)險識別和量化技術(shù)，對小微企業(yè)客戶實(shí)現(xiàn)批量化風(fēng)險管理策略；包商銀行開發(fā)出基于現(xiàn)金流的單人單戶分析技術(shù)，在授信審批環(huán)節(jié)對客戶的財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息進(jìn)行邏輯交叉驗(yàn)證；泰隆銀行開發(fā)了小微企業(yè)信貸系統(tǒng)和影像平臺系統(tǒng)，并在系統(tǒng)中納入“三品三表”等核心要素，二十年來泰隆銀行不良貸款率始終控制在1%左右。四是運(yùn)用信貸資產(chǎn)組合管理手段。部分同業(yè)將信貸資產(chǎn)組合管理引入小微企業(yè)貸后管理，按照區(qū)域、產(chǎn)品、行業(yè)和客戶等不同維度進(jìn)行限額和比例管理，并以此作為信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整和客戶退出的依據(jù)。如建設(shè)銀行將客戶分為A、B、C三類，規(guī)定A類客戶貸款余額占比不得低于小微企業(yè)貸款余額的20%，C類客戶最高不得超過30%，A、B、C三類客戶高風(fēng)險產(chǎn)品的上限控制比例分別為90%、80%、70%；重點(diǎn)目標(biāo)行業(yè)貸款余額占比不得低于小微企業(yè)貸款余額的50%。中行將客戶按信用等級分為三類，給予了不同的授信額度上限并規(guī)定一類客戶可以獲得一定額度的信用授信。

2對農(nóng)業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的相關(guān)建議

（一）轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，明確業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)

一是轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)發(fā)展觀念。面對日益加快的利率市場化進(jìn)程和金融脫媒趨勢，要切實(shí)樹立大中小微客戶協(xié)調(diào)發(fā)展理念，將小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)提升至鞏固農(nóng)行縣域業(yè)務(wù)領(lǐng)先地位和保持凈息差優(yōu)勢的戰(zhàn)略性地位，充分發(fā)揮農(nóng)行的網(wǎng)點(diǎn)和人員優(yōu)勢，進(jìn)一步加快小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。二是突出業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)。重點(diǎn)支持優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)核心企業(yè)或重點(diǎn)項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)鏈上的小微企業(yè)；地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群中績效居前的優(yōu)勢小微企業(yè)；擁有自主知識產(chǎn)權(quán)、主導(dǎo)產(chǎn)品科技含量高的科技型小微企業(yè)；技術(shù)優(yōu)勢明顯、國家政策支持的節(jié)能環(huán)保型小微企業(yè)；區(qū)域重點(diǎn)商場、專業(yè)市場內(nèi)的商貿(mào)企業(yè)；知名商品品牌的經(jīng)銷商或商以及資源優(yōu)勢突出、具有較強(qiáng)開發(fā)能力的資源型小微企業(yè)等。

（二）實(shí)現(xiàn)專業(yè)經(jīng)營，提高業(yè)務(wù)辦理效率

一是選取部分經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、信貸資源豐富的地區(qū)，按照“產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、作業(yè)流程化、隊(duì)伍專業(yè)化、運(yùn)作批量化、管理集約化”的原則，試點(diǎn)建設(shè)工廠化的小微企業(yè)運(yùn)作平臺。以二級分行為單位或在一級分行轄區(qū)內(nèi)設(shè)立2～3個跨二級分行的小微企業(yè)金融服務(wù)中心，設(shè)置貸款審查審批、貸款發(fā)放、貸后管理等崗位，通過向中心派駐專業(yè)審查人員和獨(dú)立審批人，集中辦理轄內(nèi)小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)；二是針對業(yè)務(wù)量較少的地區(qū)，通過優(yōu)化授權(quán)管理和業(yè)務(wù)流程的方式提升業(yè)務(wù)辦理效率。保持現(xiàn)有的業(yè)務(wù)運(yùn)作方式不變，通過完善差異化小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)授權(quán)體系，向二級分行和部分信貸管理水平較高的支行適度下放小微企業(yè)信貸審批權(quán)限，同時將評級、用信權(quán)限放至同一層級，實(shí)現(xiàn)“一次報送、一次審批”，通過“一體化”服務(wù)的方式來提升業(yè)務(wù)辦理效率。

（三）優(yōu)化制度流程，加強(qiáng)對業(yè)務(wù)發(fā)展的支撐

1.微型企業(yè)。對于授信額度500萬元以下的微型企業(yè)，建議比照個人貸款的流程發(fā)放。在信貸政策方面，不受現(xiàn)有行業(yè)信貸政策的限制，無需對客戶進(jìn)行分類；在評級體系方面，建議參照建行和美國富國銀行的做法，設(shè)計(jì)獨(dú)立的打分卡，打分卡從企業(yè)基本情況、實(shí)際控制人基本情況以及擔(dān)保情況三個維度進(jìn)行設(shè)計(jì)；在經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量方面，按照個人生產(chǎn)經(jīng)營貸款經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)計(jì)量；在業(yè)務(wù)流程方面，比照個人貸款的流程發(fā)放，簡化報批資料，如實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)上報材料表格化和標(biāo)準(zhǔn)化。2.小型企業(yè)。對于授信額度500萬元以上的小型企業(yè)，建議在現(xiàn)有流程的基礎(chǔ)上，調(diào)整相關(guān)政策，提高業(yè)務(wù)辦理效率。在信貸政策方面，一方面對已實(shí)行行業(yè)分類和“兩高一?！毙袠I(yè)的企業(yè)，制訂差異化的小微企業(yè)行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，同時對各地具有競爭優(yōu)勢的小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，采取總分行聯(lián)動方法，制訂區(qū)域信貸政策，確保信貸政策的針對性和靈活性，引導(dǎo)區(qū)域小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展；在評級體系方面，在現(xiàn)有模型評級基礎(chǔ)上，考慮小企業(yè)的不同行業(yè)特性，區(qū)分不同敞口，在指標(biāo)設(shè)計(jì)上，充分考慮小微企業(yè)財(cái)務(wù)報表不規(guī)范的特點(diǎn)，重點(diǎn)關(guān)注小微企業(yè)“三品三表”等非財(cái)務(wù)信息；在業(yè)務(wù)流程方面，調(diào)整審批權(quán)限，按照“一次調(diào)查、一次審查、一次審批”的原則，將小微企業(yè)客戶評級、分類、授信、定價審批權(quán)限盡量集中到二級分行層級解決。

（四）加快產(chǎn)品創(chuàng)新，建立小微企業(yè)業(yè)務(wù)專屬品牌

一是構(gòu)建小微企業(yè)業(yè)務(wù)專屬品牌。強(qiáng)化部門之間的協(xié)作，整合各條線資源，建立包含小企業(yè)信貸、資金結(jié)算、法人代表財(cái)富管理等一攬子綜合服務(wù)的專屬小微企業(yè)融資服務(wù)品牌，并將現(xiàn)有產(chǎn)品整合優(yōu)化為統(tǒng)一品牌下的傘形產(chǎn)品體系，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品線、產(chǎn)品箱的集中宣傳推廣，提升農(nóng)行小微企業(yè)金融服務(wù)的品牌形象。二是加快產(chǎn)品創(chuàng)新。針對農(nóng)行產(chǎn)品線薄弱環(huán)節(jié)，進(jìn)一步加強(qiáng)基于產(chǎn)業(yè)集群、商圈、供應(yīng)鏈和資金鏈的產(chǎn)品研發(fā)，加快信用貸款和電子商務(wù)融資產(chǎn)品開發(fā)，同時，適度下放產(chǎn)品創(chuàng)新權(quán)，鼓勵分行研發(fā)小微企業(yè)區(qū)域特點(diǎn)產(chǎn)品，并擇優(yōu)在全行推廣。三是積極拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。推動產(chǎn)品、流程和機(jī)制創(chuàng)新，以供應(yīng)鏈融資、貿(mào)易融資、循環(huán)貸款等適應(yīng)線上運(yùn)作的產(chǎn)品為重點(diǎn)，面向中小企業(yè)和小微網(wǎng)商開設(shè)網(wǎng)絡(luò)“融資超市”，積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)渠道建設(shè)。四是推動產(chǎn)品“套餐化”組合營銷。按照出口型、生產(chǎn)性、服務(wù)性、貿(mào)易型企業(yè)設(shè)置產(chǎn)品套餐，套餐中設(shè)置基礎(chǔ)產(chǎn)品和擴(kuò)展產(chǎn)品，通過差別化定價引導(dǎo)客戶選擇套餐組合，形成交叉營銷的長效機(jī)制。

（五）強(qiáng)化科技支撐，完善風(fēng)險管控手段

一是建立差異化的貸后管理制度。一方面要開發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化、表格化的貸后管理統(tǒng)一模板，對貸后監(jiān)管的環(huán)節(jié)、重點(diǎn)、頻次、形式等予以規(guī)定，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化貸后管理；另一方面要側(cè)重于非財(cái)務(wù)因素，如法定代表人個人資信狀況、企業(yè)經(jīng)營年限、企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)、生產(chǎn)銷售信息、結(jié)算賬戶現(xiàn)金流等。二是完善風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)。圍繞小微企業(yè)核心風(fēng)險特征，逐步推動貸后管理系統(tǒng)與會計(jì)核算系統(tǒng)、客戶關(guān)系管理系統(tǒng)、征信系統(tǒng)和稅務(wù)系統(tǒng)等內(nèi)外部系統(tǒng)的對接，實(shí)現(xiàn)對客戶賬戶往來、資金流向、信用卡消費(fèi)與還款及納稅數(shù)據(jù)的動態(tài)監(jiān)控和實(shí)時預(yù)警。三是構(gòu)建以信貸資產(chǎn)組合管理為基礎(chǔ)的客戶結(jié)構(gòu)主動調(diào)整機(jī)制。加強(qiáng)區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品、客戶多維度信貸資產(chǎn)組合管理，根據(jù)行業(yè)發(fā)展趨勢和農(nóng)行風(fēng)險偏好對目標(biāo)行業(yè)貸款結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品風(fēng)險結(jié)構(gòu)、客戶區(qū)域分布結(jié)構(gòu)等進(jìn)行限額或比例管理，并以此作為客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整和潛在風(fēng)險客戶退出的依據(jù)。

（六）牢固樹立收益平衡風(fēng)險理念，強(qiáng)化定價管理

一是強(qiáng)化定價目標(biāo)管理。充分考慮小企業(yè)業(yè)務(wù)的高風(fēng)險特點(diǎn)，堅(jiān)持“量價平衡”的經(jīng)營方針，在收益有效覆蓋風(fēng)險的前提下，結(jié)合各地區(qū)同業(yè)競爭、客戶可接受程度等因素，確定差異化的定價目標(biāo)，充分發(fā)揮小企業(yè)業(yè)務(wù)的定價優(yōu)勢，提升對全行NIM的貢獻(xiàn)率。二是建立客戶綜合回報定價機(jī)制。建立以客戶綜合貢獻(xiàn)度為基礎(chǔ)的小企業(yè)浮動定價制度，綜合考慮客戶產(chǎn)品覆蓋情況、農(nóng)行交易結(jié)算情況和存款貢獻(xiàn)等進(jìn)行定價浮動，對合作時間較長、綜合回報高、交易結(jié)算穩(wěn)定的客戶實(shí)行優(yōu)惠定價。

（七）優(yōu)化資源配置，完善考核評價機(jī)制

篇7

關(guān)鍵詞：擔(dān)保集團(tuán);內(nèi)部控制;公司內(nèi)部治理;案例研究

中圖分類號：F276.6 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2014）11-0054-09

為解決中小企業(yè)融資難，世界各國普遍采用的一種金融支持模式是信用擔(dān)保方式（劉志榮，2009）。1992年美國COSO委員會和2008年國家五部委先后針對企業(yè)內(nèi)部控制問題頒布了《內(nèi)部控制：整合架構(gòu)》和《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》等權(quán)威性文件?？梢姡瑑?nèi)部控制在國際社會受到普遍重視。而擔(dān)保業(yè)屬于高風(fēng)險性行業(yè)，風(fēng)險防控是擔(dān)保企業(yè)的第一要務(wù)。企業(yè)內(nèi)部控制主要目的是為了控制風(fēng)險，它側(cè)重于從風(fēng)險控制的方式和手段角度來說明風(fēng)險控制。企業(yè)集團(tuán)則使風(fēng)險規(guī)避成為一種可能。在這種風(fēng)險規(guī)避機(jī)制的運(yùn)轉(zhuǎn)過程中，內(nèi)部控制發(fā)揮了重要作用。因此，為防控?fù)?dān)保風(fēng)險，采用集團(tuán)運(yùn)作方式將有利于整個集團(tuán)擔(dān)保風(fēng)險控制。

一、文獻(xiàn)述評

國內(nèi)外內(nèi)部控制的概念大多由實(shí)務(wù)界，特別是審計(jì)和經(jīng)濟(jì)監(jiān)管組織所界定，它更多的是站在審計(jì)和監(jiān)督的立場考慮如何理解和評價現(xiàn)存的或正在運(yùn)行著的內(nèi)部控制制度。學(xué)者邁耶爾（Maijoor，2000）認(rèn)為內(nèi)部控制的研究成果主要來自于三個渠道：審計(jì)流程視角、組織管理視角和個體行為視角。最多的是審計(jì)角度，其特點(diǎn)是糾錯防弊。學(xué)者楊勝雄（2005）指出，若要使內(nèi)部控制真正成為公司的一種基礎(chǔ)性制度，內(nèi)部控制理論必須首先打破局限于會計(jì)與審計(jì)領(lǐng)域的傳統(tǒng)認(rèn)識，從整個社會與組織運(yùn)行高度來重新審視內(nèi)部控制原理。近年來，國內(nèi)外學(xué)者越來越關(guān)注從組織管理角度考察內(nèi)部控制的權(quán)力制衡作用，以及如何在現(xiàn)有的委托制度下保證方的盡責(zé)，這就又涉及社會和個人的行為控制。例如，拉芳德和尤（LaFond和You，2010）認(rèn)為內(nèi)部控制不能阻止欺騙，但它使得欺騙容易被察覺以及更難做假。內(nèi)部控制所能做的是改變激勵。另一方面，現(xiàn)有內(nèi)部控制的研究主要是針對單個法人企業(yè)，對集團(tuán)內(nèi)部控制研究顯得不足，且缺乏經(jīng)濟(jì)學(xué)理論支撐。

綜上所述，有關(guān)擔(dān)保集團(tuán)內(nèi)部控制及其機(jī)制，尤其是從組織和人的角度研究擔(dān)保集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部控制方面的研究仍十分缺乏且不深入。在擔(dān)保企業(yè)實(shí)務(wù)界，發(fā)達(dá)國家的擔(dān)保機(jī)構(gòu)絕大多數(shù)以國家投資經(jīng)營為主，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)比重很少。在我國，除KZ擔(dān)保集團(tuán)有一定實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)外，國內(nèi)其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)并沒有關(guān)注這個領(lǐng)域，學(xué)術(shù)界研究重點(diǎn)也沒有放到這個領(lǐng)域。因此，本文研究的切入點(diǎn)將從組織管理和人的行為視角，按照美國案例研究專家應(yīng)（Yin）博士和艾森哈特（Eisenhardt）教授有關(guān)案例研究的程序，探討擔(dān)保集團(tuán)企業(yè)是如何對下屬子公司進(jìn)行內(nèi)部控制的，及各子公司內(nèi)部是如何進(jìn)行內(nèi)部控制的，并對其產(chǎn)生原因給出合理解釋。

二、理論框架

筆者通過對文獻(xiàn)的進(jìn)一步梳理，發(fā)現(xiàn)與本文研究直接相關(guān)的主要研究觀點(diǎn)有：黃暉（2006）提出，除了在擔(dān)保業(yè)務(wù)流程及控制兩方面加強(qiáng)內(nèi)部控制，還應(yīng)從組織規(guī)劃控制、人力資源管理和控制、推行崗位不兼容和職責(zé)分離、授權(quán)審批、內(nèi)部審計(jì)稽核監(jiān)控、內(nèi)部控制的電子化建設(shè)等方面強(qiáng)化內(nèi)控制度。陳昌義（2009）提出應(yīng)從“人”的角度，即人的專業(yè)素質(zhì)、工作能力和職業(yè)道德等方面探索風(fēng)險控制問題。同時，他還初步建立了擔(dān)保合謀博弈模型，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部道德風(fēng)險的控制進(jìn)行研究分析， 從博弈論的角度對擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立內(nèi)部道德風(fēng)險控制體系提出建議。孫劉成（2010）強(qiáng)調(diào)應(yīng)加強(qiáng)對擔(dān)保業(yè)務(wù)的會計(jì)控制和業(yè)務(wù)受理控制，嚴(yán)格控制擔(dān)保行為。嚴(yán)葉華和鄭軍（2011）提出強(qiáng)化控制環(huán)境，建立健全組織內(nèi)部控制框架;制定內(nèi)控指數(shù)，加強(qiáng)風(fēng)險評估等建議。本文基于上述研究構(gòu)建了本研究的理論框架，如圖1所示。

由圖1可以看出，與現(xiàn)有研究不同的是，本文提出為控制擔(dān)保風(fēng)險，在組織結(jié)構(gòu)上應(yīng)采取直線職能制和矩陣制組織結(jié)構(gòu)相結(jié)合的模式，從集團(tuán)內(nèi)部的公司內(nèi)部治理和集權(quán)分權(quán)的風(fēng)險防控的角度來研究擔(dān)保集團(tuán)對下屬子公司內(nèi)部控制，從子公司內(nèi)部公司治理、擔(dān)保業(yè)務(wù)鏈的人員風(fēng)險防控的角度來研究子公司的內(nèi)部控制問題。

三、研究方法與設(shè)計(jì)

案例研究側(cè)重探討“如何（how）”或“為什么（why）”的研究問題（應(yīng)，1994），它可以更為清晰地觀察事物發(fā)展的過程及其背后的規(guī)律（艾森哈特，1989），同時可以使研究者保留顯示有意義的特征。應(yīng)（1994）認(rèn)為，若單案例研究中包含若干嵌入式案例，也可以視同多個小案例。因此本研究在形式上雖屬于嵌入式單案例的研究，但可以視為多案例研究。這提高了本研究的可信度和有效度。此外，艾森哈特提出選擇的案例數(shù)量一般為4―10個，結(jié)合本課題投入經(jīng)費(fèi)和研究需要，本文確定了8個案例（1個集團(tuán)總部，7個下屬子公司），并遵循了案例研究的復(fù)制原則（應(yīng)，1994）對理論研究框架進(jìn)行描述性和驗(yàn)證性的案例分析。

（一）案例企業(yè)的選擇

本文選擇中國KZ擔(dān)保集團(tuán)作為研究對象，理由有如下幾點(diǎn)：

1. 研究對象具有代表性或典型性（佩蒂格魯，1990）。與以統(tǒng)計(jì)學(xué)為研究工具的實(shí)證研究對大樣本量的要求不同，案例研究要求對象具有典型性和代表性。在我國商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)中，KZ集團(tuán)采用集團(tuán)發(fā)展模式已有多年的經(jīng)驗(yàn)，在全國各省市已開辦近20家擔(dān)保機(jī)構(gòu)（子公司），曾是我國第一個真正意義上的商業(yè)性民營擔(dān)保集團(tuán)。

2. 從理論發(fā)展的角度看，選擇什么樣的案例、案例的數(shù)目與要研究的理論緊密相關(guān)，選用案例是根據(jù)它們是否特別適合發(fā)現(xiàn)和擴(kuò)展構(gòu)念之間的關(guān)系和邏輯來決定。KZ集團(tuán)培養(yǎng)出來的各級管理者和業(yè)務(wù)人員都是嚴(yán)格按照擔(dān)保業(yè)務(wù)的要求進(jìn)行訓(xùn)練的，這些骨干有著多年的管理經(jīng)驗(yàn)或業(yè)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)，因而有利于本文構(gòu)建理論的驗(yàn)證和修正。

3. 管理咨詢的研究機(jī)遇。課題組前期對KZ擔(dān)保集團(tuán)進(jìn)行了5年的實(shí)地跟蹤研究，為該集團(tuán)全面進(jìn)行管理模式的研究與設(shè)計(jì)，對其集團(tuán)化所遇到的瓶頸問題有著深刻的切身體會。

4. 多人的調(diào)研團(tuán)隊(duì)可以減少研究者個人的偏見和主觀性（毛基業(yè)和張霞，2008）。在2008年咨詢課題研究過程中，課題小組由集團(tuán)公司董事長直接領(lǐng)導(dǎo)，組建了研究團(tuán)隊(duì)，并于同年5月至8月，分兩階段對KZ集團(tuán)和下屬7個子公司進(jìn)行了637人次的調(diào)研訪談。在調(diào)研前，還以集團(tuán)名義向下屬7個子公司專門下發(fā)了文件，要求各子公司密切配合課題組的調(diào)研工作。這些措施切實(shí)保證了課題組調(diào)研資料和數(shù)據(jù)的真實(shí)性。

（二）資料（數(shù)據(jù)）來源

本文所使用的資料和數(shù)據(jù)來源包括：（1）KZ企業(yè)網(wǎng)絡(luò)信息（含企業(yè)內(nèi)部商業(yè)郵箱所涉及的資料）。（2）公司檔案與制度。課題組在調(diào)研過程中對KZ集團(tuán)下發(fā)的有關(guān)各種管理制度檔案和文件進(jìn)行了仔細(xì)的研讀。（3）訪談時所填寫的問卷和調(diào)查表以及訪談錄音資料。課題組分成5個小組先后分別對KZ集團(tuán)以及分布全國主要大城市的下屬7家子公司進(jìn)行了兩輪系統(tǒng)全面的深度訪談。訪談對象包括集團(tuán)及子公司的高管、主要部門經(jīng)理、業(yè)務(wù)人員、二線管理人員，填寫了大量的問卷和調(diào)查表，并經(jīng)訪談對象同意對主要人員進(jìn)行了錄音。階段性訪談結(jié)束后，及時進(jìn)行資料的整理和總結(jié)，保證了資料數(shù)據(jù)的真實(shí)完整性。（4）訪談?wù){(diào)研中的直接觀察和參與性觀察。（5）《中國擔(dān)?！返瘸霭嫖锖拖嚓P(guān)研究文獻(xiàn)。通過以上渠道，把案例研究建立在幾個不同但相互印證的證據(jù)來源上（證據(jù)三角形），研究結(jié)果或結(jié)論就更準(zhǔn)確，更有說服力和解釋力，從而大大提高了案例研究的有效性。

（三）資料（數(shù)據(jù)）分析

案例研究是通過對經(jīng)驗(yàn)事實(shí)的連接實(shí)現(xiàn)可驗(yàn)證的、相關(guān)的、有效的理論發(fā)展（艾森哈特，1989），而真實(shí)可信的經(jīng)驗(yàn)事實(shí)則是理論構(gòu)建的基礎(chǔ)。本文利用內(nèi)容分析法（ 斯特勞斯和科爾賓，1998）對訪談問卷和調(diào)查表等多種來源的資料數(shù)據(jù)進(jìn)行全面系統(tǒng)梳理后，從大量訪談資料中提煉典型關(guān)鍵語句，通過邏輯推理演繹來論證理論框架。

1. 分析單元。孫海法和朱瑩楚（2004）認(rèn)為案例研究的分析單元可以是個體，也可以是組織或社區(qū)。主要取決于研究問題，選擇適當(dāng)?shù)姆治鰡卧梢允拱咐芯啃曙@著提高。本文的分析單元為KZ集團(tuán)企業(yè)（總部）及其下屬子公司，主要涉及它們的組織內(nèi)部控制管理活動。

2. 類目建構(gòu)與編碼。在確定了分析單元的基礎(chǔ)上，對訪談資料中定性材料進(jìn)行歸類與編碼工作，目的在于使得觀點(diǎn)的說理更有說服力，或者使模式和命題的發(fā)現(xiàn)變得容易。因此，先對資料來源進(jìn)行編碼。第一步，對于訪談和觀察所獲取的歸為第一手材料，并規(guī)定編碼規(guī)則為：集團(tuán)層面的資料編碼為G，子公司表示為S，下屬子公司高管層的資料編碼為S1，子公司部門經(jīng)理中層干部的資料編碼為S2，業(yè)務(wù)經(jīng)理和風(fēng)險控制經(jīng)理的資料編碼為S3，其他一般管理人員的資料編碼為S4。地域編碼為：深圳SZ，上海SH，北京BJ，廈門XM，廣東GD，長沙CS，河北HB。比如，北京子公司高管的談話記錄則表示為SBJ。第二步，從公司網(wǎng)站和商業(yè)內(nèi)部郵箱獲取的資料、公司各類文件和制度、有關(guān)參考書和文獻(xiàn)資料等都?xì)w為第二手資料，并統(tǒng)一編碼為SH。對于相同資料來源相同或相近意思表達(dá)的，只統(tǒng)計(jì)一次。第三步，根據(jù)本文的理論框架所包含的具體研究問題進(jìn)行頻次分析，其目的在于，一個類目的關(guān)鍵語句被多次提及，那么該關(guān)鍵語句所描述的事件行為就越可能具有典型性和代表性的意義。課題組將訪談錄音轉(zhuǎn)化成文字材料，再將訪談的書面筆記材料進(jìn)行了上述數(shù)據(jù)資料處理，并對各級編碼中關(guān)鍵語句出現(xiàn)的頻次進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析。第四步，為了核實(shí)資料數(shù)據(jù)是否如實(shí)反映了情況，課題組將歸類的初步結(jié)果反饋給KZ集團(tuán)及子公司。對方審查確認(rèn)了歸類和編碼的真實(shí)性。分析結(jié)果如表1所示。

四、案例分析

（一）擔(dān)保集團(tuán)對下屬子公司的內(nèi)部控制機(jī)制

學(xué)者孟焰和朱小芳（2004）認(rèn)為法人治理系統(tǒng)、經(jīng)營監(jiān)管系統(tǒng)、控制與激勵系統(tǒng)是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制系統(tǒng)的鼎立三足。本部分將圍繞集團(tuán)層面的公司治理、集團(tuán)與子公司集分權(quán)、集團(tuán)對子公司內(nèi)部控制方式三大類問題，并針對每大類問題下的具體問題，結(jié)合相關(guān)理論及調(diào)研資料對上述擔(dān)保集團(tuán)內(nèi)控理論框架進(jìn)行檢驗(yàn)性分析。

1. 集團(tuán)層面的公司治理。李曉妮和馬慧（2009）認(rèn)為，公司治理主要側(cè)重于處理約束、監(jiān)督與激勵問題，處于企業(yè)控制系統(tǒng)的較高層次，而內(nèi)部控制側(cè)重于企業(yè)各項(xiàng)具體活動的控制，主要解決經(jīng)營管理部門的決策與執(zhí)行問題，處于企業(yè)控制系統(tǒng)的較低層次。國內(nèi)外很多有關(guān)公司治理和內(nèi)部控制關(guān)系的研究表明，強(qiáng)的公司治理與內(nèi)部控制質(zhì)量呈正相關(guān)的關(guān)系。

針對本文具體研究的問題，首先，在股東組成上，除KZ集團(tuán)原股東和10%―20%比例的政府股東外，還包括美國花旗銀行亞洲投資公司等外資股東。課題組了解到，在股東的義務(wù)方面普遍存在股東只享有權(quán)利不履行義務(wù)的現(xiàn)象。正如北京子公司和廈門子公司總經(jīng)理描述的，集團(tuán)股東要享受子公司的盈利，而一旦發(fā)生擔(dān)保代償，則完全歸由各子公司自己負(fù)擔(dān)，股東不承擔(dān)任何風(fēng)險。其次，KZ集團(tuán)的子公司一般都分布在全國各地，因此集團(tuán)各方股東很難直接參與下屬各子公司的股東會以及日常的經(jīng)營管理。也如廣東子公司一位部門經(jīng)理所言，集團(tuán)股東在子公司層面是缺位的。為解決集團(tuán)股東在子公司缺位所產(chǎn)生的委托方面的道德風(fēng)險，集團(tuán)曾向各子公司委派執(zhí)行董事，但執(zhí)行結(jié)果如上海子公司總經(jīng)理所說的，效果并不理想。這是因?yàn)?，向子公司派駐執(zhí)行董事，并不是建立在真正的“三會”治理基礎(chǔ)之上，加上沒有制度指引，而在實(shí)際工作中執(zhí)行董事同時負(fù)責(zé)了部分經(jīng)營管理工作，容易混淆監(jiān)督和經(jīng)營管理的職責(zé)，并導(dǎo)致與總經(jīng)理之間的工作沖突和關(guān)系緊張，故執(zhí)行了兩年后不得不終止。本文認(rèn)為，為解決集團(tuán)股東在子公司缺位的問題，可以考慮吸納當(dāng)?shù)毓蓶|加盟的辦法。子公司所在地的股東可以解決對子公司高管層經(jīng)營管理的監(jiān)督和控制。再次，集團(tuán)對子公司總經(jīng)理的選拔培養(yǎng)問題有兩種：其一，采取集團(tuán)委派方式;其二，采取子公司內(nèi)部提拔方式。根據(jù)人力資源管理招聘的理論，在同等條件下應(yīng)優(yōu)先考慮從內(nèi)部進(jìn)行提拔。廣東子公司一位部門負(fù)責(zé)人說：各子公司總經(jīng)理人選的確定采取“空降兵”的方式很難在短時間內(nèi)熟悉當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)，建立業(yè)務(wù)上的人脈關(guān)系。

2. 集團(tuán)與子公司集權(quán)與分權(quán)。由管理學(xué)可知，集團(tuán)與子公司集分權(quán)程度與對子公司公司治理的要求是成反比關(guān)系的。即：子公司經(jīng)營管理決策權(quán)若高度集中在集團(tuán)總部，則對子公司公司治理要求可以放低些，反之必須高些或嚴(yán)格些。同時，集團(tuán)與子公司集分權(quán)程度與組織結(jié)構(gòu)關(guān)聯(lián)也有很大關(guān)系。根據(jù)調(diào)研了解到，集團(tuán)和子公司之間的集分權(quán)問題尤其體現(xiàn)在要處理好業(yè)務(wù)運(yùn)作、人力資源管理和資金管理三方面。從對方調(diào)研回答問題出現(xiàn)的頻次看，達(dá)到了69人次，也足以說明該類問題的重要性和典型性。

（1）業(yè)務(wù)運(yùn)作工作。主要涉及市場營銷、業(yè)務(wù)操作及其業(yè)務(wù)風(fēng)險控制體系，它與集團(tuán)兩大管理中心――經(jīng)營管理中心和風(fēng)控管理中心，以及子公司三個部門――營銷部、業(yè)務(wù)部和風(fēng)控部存在工作關(guān)系。在營銷方面，應(yīng)建立集團(tuán)總部、子公司高層、部門中層及基層人員分別對應(yīng)各銀行的總行、分行、支行的分級分層次的立體營銷模式，從而爭取銀行業(yè)務(wù)來源和銀行授信額度。正如集團(tuán)總部經(jīng)營管理中心負(fù)責(zé)人所言，集團(tuán)主要針對銀行品牌營銷，經(jīng)營管理中心應(yīng)對各銀行的總行的營銷工作，子公司則以對當(dāng)?shù)劂y行的產(chǎn)品營銷為主。在業(yè)務(wù)操作方面，應(yīng)采取子公司“塊管理”的分權(quán)模式，充分授權(quán)給子公司。這一觀點(diǎn)也被集團(tuán)經(jīng)管中心負(fù)責(zé)人所證實(shí)。而目前的實(shí)際情況是子公司80%的業(yè)務(wù)必須集中在集團(tuán)進(jìn)行最后評審決策，這就大大降低了業(yè)務(wù)運(yùn)作的效率。集團(tuán)風(fēng)控中心負(fù)責(zé)人認(rèn)為，控制風(fēng)險不是目的，只是手段，業(yè)務(wù)發(fā)展和效率提高才是最終目的。在業(yè)務(wù)風(fēng)險控制方面，由于擔(dān)保風(fēng)控與業(yè)務(wù)操作是緊密相連的，風(fēng)險控制是擔(dān)保業(yè)第一要務(wù)的要求決定了對于風(fēng)控應(yīng)該采取集團(tuán)“條線式的集權(quán)管理”的模式。廣東子公司一位部門經(jīng)理認(rèn)為，由于集團(tuán)股東在子公司層面事實(shí)上是不到位的，尤其應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險控制制度，合理授權(quán)。

（2）人力資源管理工作。人力資源也屬于國際COSO委員會有關(guān)內(nèi)部控制的控制環(huán)境方面的主要因素之一。從擔(dān)保實(shí)踐來看，對人員風(fēng)險的控制，尤其對各級人員道德風(fēng)險的控制是擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險控制的重中之重。馮均科（2002）認(rèn)為，管理活動的控制側(cè)重于以人與人（或崗位與崗位、部門與部門）關(guān)系為界面，從內(nèi)部控制的本來意義看，它更應(yīng)成為控制的重點(diǎn)。張硯和楊雄勝（2007）認(rèn)為，目前的內(nèi)部控制研究確實(shí)忽視了對人的行為的影響和控制。而KZ集團(tuán)的實(shí)際情況是，各級人員的招聘、培訓(xùn)與晉升使用有比較完善的制度規(guī)范。主要問題在于制度執(zhí)行力不到位，個別子公司存在比較嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制”和子公司總經(jīng)理權(quán)力過大及濫用權(quán)力的問題。如集團(tuán)綜合部負(fù)責(zé)人所說，對子公司人員風(fēng)險控制，人力資源管理應(yīng)采取“條塊結(jié)合”的模式。對子公司高管（總經(jīng)理、副總和總助）的任免權(quán)應(yīng)以集團(tuán)的條線管理為主。而對中層干部（部門經(jīng)理）應(yīng)采用子公司任命的“塊管理”分權(quán)模式，并報集團(tuán)審批;對基層員工應(yīng)采用子公司任命，并報集團(tuán)備案的“塊管理”分權(quán)模式。

（3）資金管理工作。內(nèi)部控制更多是側(cè)重審計(jì)的糾錯防弊和會計(jì)資金安全方面的研究（加文，2009;巴拉，2010）。審計(jì)意義上的內(nèi)部控制，實(shí)質(zhì)上是管理控制中的“管理信息控制”部分（楊雄勝，2005）。KZ集團(tuán)在資金管理方面的集分權(quán)是采取全面調(diào)度管理資金的制度。這樣既能滿足各子公司對資金的需要，又能提高資金的使用效率。上海子公司部門經(jīng)理曾說，資金由集團(tuán)統(tǒng)一調(diào)度管理有利于提高利用效率，防止子公司挪用、占用資金。廣東子公司的一位財(cái)務(wù)人員認(rèn)為，子公司的財(cái)務(wù)人員應(yīng)歸集團(tuán)財(cái)務(wù)中心管理，不應(yīng)分30%歸子公司總經(jīng)理管理。

3. 集團(tuán)對子公司的內(nèi)部控制方式。（1）制度控制。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制就是母公司對其擁有控制權(quán)的子公司實(shí)施的一系列控制關(guān)系的制度安排（潘愛玲和吳有紅，2005）。深圳子公司總經(jīng)理認(rèn)為，應(yīng)建立嚴(yán)格的集團(tuán)檢查制度。而廣東子公司部門經(jīng)理則認(rèn)為，集團(tuán)應(yīng)該統(tǒng)一制度，不應(yīng)各子公司有自己的制度。作為擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險控制重要手段之一的“區(qū)域評審官”制度，是集團(tuán)總部派駐各子公司、把控項(xiàng)目風(fēng)險的重要措施。如北京總經(jīng)理總結(jié)的，由于執(zhí)行董事在KZ集團(tuán)實(shí)行效果不好，而區(qū)域評審官作為內(nèi)控的一個節(jié)點(diǎn)，取代了執(zhí)行董事職能，對風(fēng)險控制起到一定作用。 （2）監(jiān)督控制。監(jiān)督也屬于COSO報告中內(nèi)部控制的五大要素之一。一般來說，在涉及企業(yè)不同層次主體確定的責(zé)任目標(biāo)實(shí)現(xiàn)時，應(yīng)以監(jiān)督的方式形成內(nèi)部控制。內(nèi)部控制產(chǎn)生的本源就是委托問題，同時可以看出信息不對稱是內(nèi)部控制要解決的核心問題，因此必須要通過監(jiān)督方式防止逆向選擇和道德風(fēng)險發(fā)生。袁等（Yuan等，2007）研究認(rèn)為，為了提高企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性，公司應(yīng)該加強(qiáng)公司治理的監(jiān)控系統(tǒng)來防止高管受到道德風(fēng)險的引誘。目前KZ集團(tuán)對子公司采用四種監(jiān)督方式：區(qū)域評審官制度，通過區(qū)域評審官來收集基層對集團(tuán)意見反饋，通過辦公網(wǎng)絡(luò)OA系統(tǒng)上傳下達(dá)有關(guān)業(yè)務(wù)信息，視頻會議。

（二）擔(dān)保子公司的內(nèi)部控制機(jī)制

1. 擔(dān)保子公司內(nèi)部治理。一般來說，在涉及企業(yè)相關(guān)利益主體和企業(yè)內(nèi)部各分工主體的利益被侵蝕時，應(yīng)以制衡的方式形成內(nèi)部控制（謝志華，2009）。在KZ集團(tuán)下屬子公司，由于政府股東和國外股東一般都不直接參與到子公司的日常經(jīng)營活動中來，因此，各子公司的實(shí)際經(jīng)營管理者中沒有股東。所以，股東會也是在集團(tuán)層面上召開。各子公司的董事主要由外資股東、政府股東及集團(tuán)層面的高管人員擔(dān)任，一些子公司中由1名高管擔(dān)任該公司的董事。董事會決策方式與股東會決策方式一樣，主要集中在集團(tuán)層面。另外，據(jù)調(diào)研了解，各子公司并沒有真正意義上的監(jiān)事會履行監(jiān)督職責(zé)。各子公司雖然都是獨(dú)立的法人組織，但其公司治理效果，與真正的獨(dú)立運(yùn)作的擔(dān)保公司法人組織是有差異的。因此，目前KZ集團(tuán)子公司內(nèi)部公司治理是不完善的。從回答頻次只有8人次表明目前確實(shí)仍沒有有效的辦法予以解決。

2. 高管與經(jīng)營班子日常經(jīng)營決策權(quán)力制衡與方式。謝志華（2009）認(rèn)為，企業(yè)組織關(guān)系決定了內(nèi)部控制的本質(zhì)，而內(nèi)部控制的本質(zhì)決定了內(nèi)部控制的基本結(jié)構(gòu)。制衡決定內(nèi)部控制的結(jié)構(gòu)：在企業(yè)進(jìn)行任何事項(xiàng)、行為時，必須設(shè)立牽制或制約著的兩極，相互制衡的兩極必須處于平等的地位。由于KZ集團(tuán)在公司治理結(jié)構(gòu)上存在監(jiān)事會缺位，公司經(jīng)營管理層高層人員配備方面和高層決策模式方面均缺乏制衡機(jī)制，從而導(dǎo)致子公司的公司治理結(jié)構(gòu)不完善，特別體現(xiàn)在對經(jīng)營管理層的制衡機(jī)制欠缺。集團(tuán)一位負(fù)責(zé)人描述：很多子公司管理還沒有形成一個閉環(huán)模式，即沒有嚴(yán)格地檢查，形成一種企業(yè)文化。各子公司有監(jiān)督督導(dǎo)制度，但執(zhí)行程度不高，“制度歸制度，做歸做”。各子公司應(yīng)該采取民主集中制的模式，合理劃分權(quán)力，適當(dāng)增加監(jiān)督機(jī)制，上下級內(nèi)部機(jī)構(gòu)相互監(jiān)督。制度嚴(yán)格按考核方案來加強(qiáng)硬性約束，通過經(jīng)濟(jì)手段來強(qiáng)制執(zhí)行，或通過對制度執(zhí)行情況打分來考核。

3. 子公司擔(dān)保業(yè)務(wù)鏈中的人員風(fēng)險防控。內(nèi)部控制主要是人的控制，其控制主體是人，其控制過程中被控制的對象也主要是人的活動，內(nèi)部控制程序最多只能控制人員的行為，卻無法控制其動機(jī)。在擔(dān)保業(yè)務(wù)鏈上的人員風(fēng)險的防控對于防控?fù)?dān)保風(fēng)險至關(guān)重要。在擔(dān)保業(yè)務(wù)鏈上容易出現(xiàn)人員風(fēng)險的主要環(huán)節(jié)包括：業(yè)務(wù)經(jīng)理（A角）和風(fēng)險控制經(jīng)理（B角）盡職調(diào)查，子公司對項(xiàng)目的評議和集團(tuán)對項(xiàng)目的評審，以及保后監(jiān)管。從回答問題的頻次達(dá)到107次充分說明該類問題普遍性。特別是前兩個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)分別達(dá)到45人次和49人次，說明存在問題的嚴(yán)重性。

（1）項(xiàng)目的盡職調(diào)查環(huán)節(jié)。企業(yè)最大的風(fēng)險來源在于經(jīng)理人的失控而非其他，若不注重員工的道德情操培養(yǎng)，也很可能會出現(xiàn)有令不行的失控狀況（周曉蓉，2002）。如集團(tuán)一位負(fù)責(zé)人所言，員工在職業(yè)道德方面應(yīng)加強(qiáng)。在防控A角和B角的人員風(fēng)險方面，深圳子公司業(yè)務(wù)部門經(jīng)理和廣東子公司總經(jīng)理的經(jīng)驗(yàn)是，A角先去企業(yè)調(diào)查，A角提交資料后，在正式調(diào)查企業(yè)的財(cái)務(wù)憑證等資料時，A角和B角都必須再次前往進(jìn)一步調(diào)查。其中B角是防止A角道德風(fēng)險的第一道關(guān)卡。同時，為激勵和約束B角對業(yè)務(wù)審核的合規(guī)性，北京、深圳和廣東子公司的經(jīng)驗(yàn)是，B角可從通過評審的項(xiàng)目中提成一定比例，最好是10%―15%，以解決B角的動力問題。但比例不可過高，因?yàn)锽角與業(yè)務(wù)利益關(guān)聯(lián)過大會導(dǎo)致與A角串謀。另外，對于擔(dān)保金額超過一定數(shù)額的項(xiàng)目，北京子公司的做法是總經(jīng)理和區(qū)域評審官必須親自到場視察。這也可作為第二道關(guān)卡來防止A角和B角間的串謀。

（2）項(xiàng)目的評議和評審環(huán)節(jié)。由于監(jiān)督的專業(yè)性，監(jiān)督主體應(yīng)由企業(yè)內(nèi)各分工者的專業(yè)主體進(jìn)行（謝志華，2009）。當(dāng)項(xiàng)目經(jīng)過A角和B角的盡職調(diào)查，公司認(rèn)為項(xiàng)目基本符合擔(dān)保的條件，會推薦到子公司的評議會進(jìn)行專家集體審查。而對于擔(dān)保金額超過集團(tuán)授權(quán)范圍的項(xiàng)目，則需要進(jìn)一步上報集團(tuán)，進(jìn)行集團(tuán)層面評審會的審查。在這兩個環(huán)節(jié)，存在的主要問題是評委本身的業(yè)務(wù)素質(zhì)和對擔(dān)保風(fēng)險的洞察力和敏感性。正如廣東子公司部門經(jīng)理所言，評委大多是財(cái)務(wù)會計(jì)專業(yè)，對擔(dān)保業(yè)務(wù)不一定內(nèi)行，而對擔(dān)保業(yè)務(wù)本身了解不夠。因此，為提高評委本身的評審能力，集團(tuán)一位經(jīng)營中心負(fù)責(zé)人認(rèn)為，評委必須要做過一段時間的業(yè)務(wù)，并知道客戶需要什么。通過評委對已經(jīng)成功和失敗的典型案例的剖析，提高其評審水平。集團(tuán)應(yīng)責(zé)令評委深入A角的一線，現(xiàn)場觀摩，現(xiàn)場接受指導(dǎo)，并輔以培訓(xùn)提高。上海子公司總經(jīng)理還提議，在金融行業(yè)從業(yè)不滿10年的不能做評委。同時，為促使評委認(rèn)真審核項(xiàng)目，北京和上海子公司的總經(jīng)理都認(rèn)為，應(yīng)對評委的評審質(zhì)量進(jìn)行考核，將其評審效果與其績效掛鉤。

（3）項(xiàng)目的保后監(jiān)管環(huán)節(jié)。在保后監(jiān)管階段，容易出現(xiàn)的問題在于，每位業(yè)務(wù)經(jīng)理往往同時進(jìn)行若干項(xiàng)目，當(dāng)一個項(xiàng)目通過評審，銀行放款，同時辦理反擔(dān)保手續(xù)后，A角往往忽視對受保企業(yè)的經(jīng)營狀況檢查。從而，受保企業(yè)在后期出現(xiàn)經(jīng)營惡化的情況，A角很可能缺乏警惕性。這可能是A角的個人精力和工作能力有限造成的，也可能是由于其責(zé)任心不強(qiáng)造成的。因此，在這個階段需要防控這兩方面的人員風(fēng)險問題。廈門子公司部門經(jīng)理和業(yè)務(wù)經(jīng)理體會到，保后監(jiān)管工作比較煩瑣，A角不重視保后監(jiān)管環(huán)節(jié)工作，影響A角對新項(xiàng)目的前期操作。為此，北京子公司的成功做法是，保后監(jiān)管階段由風(fēng)控部的部分B角成立業(yè)務(wù)操作部，由他們專門負(fù)責(zé)項(xiàng)目后續(xù)監(jiān)控工作，直至項(xiàng)目順利解保，以使得A角能集中精力開展前期業(yè)務(wù)。

五、研究結(jié)論與理論貢獻(xiàn)及管理實(shí)踐啟示

（一）研究結(jié)論

1. 在公司治理和權(quán)力制衡機(jī)制方面，擔(dān)保集團(tuán)母公司應(yīng)著重通過設(shè)立并加強(qiáng)獨(dú)立董事監(jiān)督作用來制約內(nèi)部董事權(quán)限;子公司層面可通過吸納當(dāng)?shù)毓蓶|來解決集團(tuán)股東在子公司缺位的問題，同時在建立健全“三會”基礎(chǔ)上完善執(zhí)行董事和監(jiān)事會的監(jiān)督職能;對子公司總經(jīng)理的遴選，同等條件下內(nèi)部選拔的效果要優(yōu)于集團(tuán)母公司委派。

2. 在組織結(jié)構(gòu)與權(quán)責(zé)分配機(jī)制方面，為應(yīng)對擔(dān)保風(fēng)險控制的要求，應(yīng)采取整個集團(tuán)矩陣結(jié)構(gòu)與子公司直線職能制相結(jié)合的組織結(jié)構(gòu)。在擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險控制方面，采取集團(tuán)控制的“條線管理”模式。即，通過在子公司設(shè)立“區(qū)域評審官”，加強(qiáng)對子公司擔(dān)保風(fēng)險的監(jiān)控，并在適當(dāng)擴(kuò)大集團(tuán)對子公司的授權(quán)額度前提下將風(fēng)險控制權(quán)力適度下移給子公司;在擔(dān)保業(yè)務(wù)方面，宜采取擔(dān)保子公司自主管理為主的“塊管理”模式。且通過經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)強(qiáng)化集體對業(yè)務(wù)把關(guān)作用;在人力資源管理方面，應(yīng)根據(jù)分級管理的原則，對子公司高層管理人員采取集團(tuán)的“條線管理”模式，對中下層管理人員采取子公司自主的“塊管理”模式。在擔(dān)保子公司市場方面，從集團(tuán)經(jīng)營管理中心到子公司高管、市場部負(fù)責(zé)人及一線業(yè)務(wù)經(jīng)理應(yīng)分別對簽約各銀行總行、分行和支行建立多層次營銷模式。在財(cái)務(wù)管理方面，集團(tuán)應(yīng)采取“條線管理”資金集中調(diào)度模式。

3. 集團(tuán)對子公司內(nèi)部控制的方式方面，“區(qū)域評審官”制度有利于集團(tuán)對子公司進(jìn)行風(fēng)險監(jiān)控;在監(jiān)督控制方面，應(yīng)綜合采取“區(qū)域評審官”監(jiān)督、辦公網(wǎng)絡(luò)OA系統(tǒng)、視頻會議和集團(tuán)委派人員到子公司調(diào)查的方式。

4. 在擔(dān)保業(yè)務(wù)鏈的人員風(fēng)險控制方面，在盡職調(diào)查階段應(yīng)通過設(shè)計(jì)機(jī)制杜絕業(yè)務(wù)經(jīng)理的道德風(fēng)險，并采取激勵措施調(diào)動風(fēng)控經(jīng)理的工作積極性;在評議和評審階段，應(yīng)強(qiáng)化評委的把關(guān)作用，要在把控好擔(dān)保風(fēng)險的基礎(chǔ)上增加有效擔(dān)保業(yè)務(wù)量，進(jìn)而以眾多的盈利項(xiàng)目彌補(bǔ)少數(shù)的擔(dān)保業(yè)務(wù)損失;在保后監(jiān)管階段，主要應(yīng)解決好業(yè)務(wù)經(jīng)理開展新業(yè)務(wù)和已承保業(yè)務(wù)的后續(xù)管理關(guān)系，加強(qiáng)對受保企業(yè)后續(xù)的經(jīng)營狀況的跟蹤和監(jiān)控。

（二）理論貢獻(xiàn)和實(shí)踐建議

現(xiàn)有的公司治理與內(nèi)部控制理論及研究難以對擔(dān)保集團(tuán)內(nèi)部控制的現(xiàn)實(shí)問題予以解釋，而本文是從集團(tuán)和子公司兩個層面對其內(nèi)部控制問題展開研究的。理論貢獻(xiàn)體現(xiàn)在：

1. 在已有的集團(tuán)內(nèi)部控制的研究中，潘愛玲、吳有紅（2005，2006）是從集團(tuán)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的視角對集團(tuán)內(nèi)部控制問題進(jìn)行研究的。本文運(yùn)用案例研究的方法側(cè)重從組織管理和人的行為視角，對擔(dān)保集團(tuán)對下屬子公司內(nèi)部治理、集權(quán)分權(quán)、內(nèi)部控制方式等問題，結(jié)合擔(dān)保集團(tuán)企業(yè)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和反映的問題進(jìn)行闡釋，在集團(tuán)和子公司兩個層面驗(yàn)證或修正了本文的理論框架。

2. 在已有的單體擔(dān)保企業(yè)內(nèi)部控制研究中，孫劉成（2010），嚴(yán)葉華、鄭軍（2011）和黃暉（2006）雖然對擔(dān)保企業(yè)的內(nèi)部控制問題初步進(jìn)行了研究，但是研究深度均不夠，遠(yuǎn)沒有揭示出其內(nèi)部作用和影響。而本文則運(yùn)用案例研究的方法從組織管理和人的行為視角，從子公司公司治理的權(quán)力制衡、高管經(jīng)營層決策的權(quán)力制衡和決策方式、特別是擔(dān)保業(yè)務(wù)鏈主要環(huán)節(jié)人員的風(fēng)險控制揭示出內(nèi)部控制的作用機(jī)制，并在子公司層面驗(yàn)證或修正了本文的理論框架。

本文對擔(dān)保實(shí)踐管理的啟示是，由于本研究是建立在規(guī)范的案例研究基礎(chǔ)上，豐富的第一手調(diào)研資料和數(shù)據(jù)對擔(dān)保企業(yè)實(shí)踐具有較強(qiáng)的借鑒意義。具體體現(xiàn)在：

1. 從擔(dān)保集團(tuán)總部的層面采取類似“區(qū)域評審官”制可能是解決集團(tuán)股東缺位以及監(jiān)事會監(jiān)督作用缺失問題的辦法之一。

2. 從風(fēng)險控制的角度，采取“條線管理”和“塊管理”相結(jié)合的模式可以較好地處理集分權(quán)問題。

3. 在擔(dān)保子公司日常經(jīng)營決策權(quán)力制衡與方式方面，應(yīng)采取民主集中制及民主商議的方式予以決策，這樣可以限制權(quán)力的濫用。

4. 在擔(dān)保業(yè)務(wù)鏈的人員風(fēng)險控制方面，尤其要注意在盡職調(diào)查和項(xiàng)目評議評審環(huán)節(jié)對有關(guān)人員風(fēng)險的防范。

（三）未來研究方向

本文后續(xù)研究可從兩方面展開：其一，繼續(xù)探討其他擔(dān)保集團(tuán)的內(nèi)部控制問題，包括不同性質(zhì)類型（國有政策性擔(dān)保，合資性質(zhì)擔(dān)保和民營商業(yè)性擔(dān)保）的擔(dān)保集團(tuán);其二，如研究條件許可，可考慮采用定量的實(shí)證研究，以此對本文的理論框架和主要觀點(diǎn)進(jìn)行進(jìn)一步檢驗(yàn)。

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A Case Study on the Internal Control Mechanism of Guarantee Enterprise Group

LI Tiening LI Yongfeng

（School of Economics and Manangement of Changsha University of Science and Technology，Changsha Hunan 410004）