導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公司改制，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

然而，在江蘇省新沂市汽運(yùn)公司改制工作中，相關(guān)政府職能部門的“過多介入”使得改制工作在當(dāng)時(shí)進(jìn)行了近一年的時(shí)間仍未順利結(jié)束……

新沂市汽車運(yùn)輸公司的原址現(xiàn)已被新沂市東方建安公司承建的富達(dá)苑商品房所替代，記者在富達(dá)苑售樓中心了解到，占地13畝的所有的商品房現(xiàn)已經(jīng)銷售一空。面對已投入使用的商品房、土地出讓金使用情況不明和公司被迫破產(chǎn)的結(jié)局，新沂汽運(yùn)公司的職工們從1999年開始，從新沂到南京、從新沂到北京……一次次上訪，卻無果而終。

新沂汽運(yùn)公司1995年運(yùn)營狀況良好。在1997年的第一輪改制中，廖壽華當(dāng)上了董事長。新沂汽運(yùn)公司改制后成為內(nèi)部職工持股的有限責(zé)任公司，注冊資本102.29萬元，169名股東平均持股，總額50.7萬元，其余51.59萬元沒有量化。在廖壽華主持汽運(yùn)公司工作的近三年間，職工人數(shù)由原來的八九十人突增為二百多人，公司運(yùn)營業(yè)績開始下滑，引起了職工的強(qiáng)烈不滿。

1999年底，在汽運(yùn)公司職工的強(qiáng)烈要求下，新沂汽運(yùn)公司的股東代表向市檢察院反貪局舉報(bào)新沂汽運(yùn)道北中轉(zhuǎn)站存在眾多問題。2000年3月17日反貪局受理股東提出的申請，經(jīng)市反貪局查明，中轉(zhuǎn)站會(huì)計(jì)韓正華貪污公款共353851.64元，韓正華對此供認(rèn)不諱并寫下了認(rèn)罪書，同時(shí)還退回贓款8萬元，此后韓正華消失了。

據(jù)新沂汽運(yùn)職工透露，新沂市檢察院一直未對韓正華簽發(fā)逮捕令，這么多年在新沂市根本沒有見過他，如今他已經(jīng)70多歲，但奇怪的是2006年上半年他的子女卻為其辦理了醫(yī)療保險(xiǎn)。

面對公司運(yùn)營的滑坡和財(cái)務(wù)問題，在新沂汽運(yùn)職工的推動(dòng)下，又一輪改制拉開了帷幕。此次改制是根據(jù)新沂市委2000年6月下發(fā)的41號文件精神，按照關(guān)于“國有、集體資產(chǎn)全部退出，打破平均持股格局，由經(jīng)營者個(gè)人或班子成員集體持大股”的要求進(jìn)行的。

2000年12月2日，汽運(yùn)公司召開股東大會(huì)，對原董事長廖壽華的改制方案進(jìn)行表決，因有超過半數(shù)的反對票，方案未被通過。在此情況下，由市體改委、法制局、交通局、計(jì)經(jīng)委領(lǐng)導(dǎo)組成的公司改制指導(dǎo)小組緊急商量后決定，由股東公開競爭“買斷汽運(yùn)公司”。由于只有3人報(bào)名，在簡要闡述改制方案后，大會(huì)以無記名方式進(jìn)行了投票，結(jié)果是王以柱、曹勇、葛振強(qiáng)的得票數(shù)分別為73票、41票、19票，股東王以柱勝出。

本以為獲得了公司經(jīng)營管理權(quán)的王以柱被告知他只是“改制牽頭人”，他需要做的是拿出改制方案交由下一次股東大會(huì)表決,沒人提工作交接的事兒。體改辦要求王以柱向國資局賬戶打進(jìn)200萬人民幣，否則取消其“改制牽頭人”的資格。王認(rèn)為根據(jù)公司的資產(chǎn)額，52萬便可以實(shí)現(xiàn)控股，所以他表示先打52萬，未被同意。

之后的股東大會(huì)幾經(jīng)波折后，最終定于2001年3月30日召開，會(huì)場設(shè)在交通局。按照汽運(yùn)公司改制指導(dǎo)小組下發(fā)的“關(guān)于召集新沂市汽運(yùn)公司股東會(huì)的通知”，本次股東大會(huì)的第一項(xiàng)議題是表決通過王以柱改制方案，如王以柱改制方案獲得通過，則根據(jù)方案確定公司股東新的持股比例，在方案所確定的股金到位后選舉公司新一屆董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)；如王以柱不在股東會(huì)上提出改制方案或所提改制方案在股東會(huì)上未獲通過，由股東會(huì)議決議取消王以柱作為牽頭人的資格，會(huì)議則轉(zhuǎn)入下一個(gè)議題，在公司原有股權(quán)結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)之上，選舉新一屆董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)。王以柱等認(rèn)為這樣的議程本身就存在著不合理性，所以極力反對，但他被告知如果不開會(huì)就被視為棄權(quán)。

曹勇雖不是會(huì)議的主角，但在會(huì)前卻派人在會(huì)場內(nèi)外散發(fā)他的改制方案，而到會(huì)的各位領(lǐng)導(dǎo)得知情況后卻沒人出面予以制止。

表決進(jìn)行得并不順利，王以柱在宣讀其改制方案時(shí)，會(huì)場秩序混亂，以致對后續(xù)選舉結(jié)果引發(fā)爭議。

表決的結(jié)果：王以柱的改制方案被否決。會(huì)議按“預(yù)定”轉(zhuǎn)入下一議題，而此時(shí)的投票則又變回了“無記名”，其結(jié)果是曹勇當(dāng)選董事長。

王以柱說，由于股東們的不斷上訪，新沂市政府、市紀(jì)委、市委宣傳部、檢察院、法院聯(lián)合組成調(diào)查組，對新沂汽運(yùn)改制工作情況進(jìn)行了調(diào)查，調(diào)查組認(rèn)為兩次會(huì)議都是有效的，沒有發(fā)現(xiàn)明顯的違法問題，但確有不規(guī)范的地方。此后，經(jīng)交通局做工作，新沂汽運(yùn)總經(jīng)理曹勇同意讓王以柱任總經(jīng)理，王以柱則堅(jiān)持2000年12月2日選舉結(jié)果的合法有效，故應(yīng)該由其持大股，并重新審計(jì)公司賬務(wù)，此次事選舉只好做罷。

但是隨后新沂市人民法院做出的判決卻了調(diào)查組的調(diào)查結(jié)果。

2002年6月10日，依據(jù)江蘇省新沂市人民法院（2002）新行初字第17號行政判決書，新沂市人民法院支持了原告新沂市汽車運(yùn)輸公司所提出的“不服強(qiáng)行干預(yù)改制行為”之請求，判決被告新沂市交通局此前所主持的兩次股東會(huì)議決議均無效。也就是說，王以柱的當(dāng)選和曹勇的當(dāng)選同樣不合法。如此一來，新沂汽運(yùn)又重新恢復(fù)到了2000年第二輪改制前的狀態(tài)。

面對苦心經(jīng)營的企業(yè)，2003年3月，股東代表15人前往南京上訪后，新沂市政府重新調(diào)查此事，并表示盡快處理。2004年1月12日，新沂市人民法院在新沂汽運(yùn)大門口貼出兩張受理破產(chǎn)公告。至此，新沂汽運(yùn)開始進(jìn)入破產(chǎn)程序。

記者在采訪中了解到，職工們對于汽運(yùn)公司的被迫破產(chǎn)大都充滿了疑惑：一個(gè)好好的企業(yè)，不欠外債，在2000年改制時(shí)公司仍有凈資產(chǎn)近102萬元，新沂汽運(yùn)道北中轉(zhuǎn)站仍然有收入。為何一改制，公司就死了？

2004年6月，王以柱被新沂市法院在未辦理任何法律手續(xù)之前拘留了13天。在走出看守所的同時(shí)他拿到了新沂市人民法院（2004）破字第1號拘留決定書，這份落款日期為2004年7月6日的拘留決定書上規(guī)定對王以柱的拘留期限是“十五天”，即事實(shí)上王以柱的釋放被提前了兩天。而且在這份拘留書上清楚地寫著，“本院在審理執(zhí)行新沂市新沂汽運(yùn)破產(chǎn)還債一案中，王以柱妨礙法院、清算組處置破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，阻礙司法工作人員執(zhí)行公務(wù)?！?/p>

在記者采訪中，對于拘留書上所寫的理由，王以柱本人以及汽運(yùn)公司的職工們對此說法深感疑惑和氣憤。據(jù)汽運(yùn)職工透漏，在王以柱被拘留期間，法院清算組將新沂汽運(yùn)倉庫里的資產(chǎn)（汽車配件等）全部拉走，至今沒有任何說法，所有東西都不知去向。

在汽運(yùn)公司被迫破產(chǎn)之后，新沂汽運(yùn)200多位職工，如今除了少數(shù)人將關(guān)系遷往別的單位從而成為新單位的正式職工外，大部分都閑置在家，并靠打零工養(yǎng)家糊口。

自公司進(jìn)入破產(chǎn)程序，破產(chǎn)清算組于2005年1月15日貼出了4097985.75元的應(yīng)償付職工內(nèi)債確認(rèn)、4990259.88元的公司欠職工勞動(dòng)保險(xiǎn)金（養(yǎng)老、失業(yè)金）的公示，職工們一直期待著能獲得合理補(bǔ)償。因?yàn)閮?nèi)債公示里明確指出，將會(huì)從土地出讓金中直接繳付給勞動(dòng)部門，職工墊付的部分與職工結(jié)算后兌付。如今，在新沂市汽車運(yùn)輸公司占地13畝的原址上，由新沂市東方建安公司承建的富達(dá)苑商品房已銷售一空，其土地出讓金使用情況不得而知。

在2005年11月29日召開的第二次債權(quán)人會(huì)議上，部分職工簽字領(lǐng)走了1萬元到2萬多元不等的安置費(fèi)。目前在260多位職工中，已經(jīng)有150多位職工做了《解除勞動(dòng)合同登記審核表》登記。

對于將近1200萬元的新沂汽運(yùn)原址招、拍、掛的土地出讓金，除了給職工的安置費(fèi)外，其它的用在何處？剩余多少？職工和當(dāng)時(shí)的股東們至今無人知曉。

在采訪過程中，王以柱和汽運(yùn)公司的職工們對這種結(jié)局都嘆息不已，無奈的說：我們有能力，有信心把公司經(jīng)營好，可我們根本沒有機(jī)會(huì)，作為股東和當(dāng)時(shí)的當(dāng)選人甚至沒有要求主管部門調(diào)查公司帳目的權(quán)利……

篇2

摘 要 當(dāng)今國有企業(yè)中員工“吃大鍋飯”，工作效率低的問題仍然普遍存在。在國有企業(yè)改制過程中，既注重保護(hù)職工的經(jīng)濟(jì)權(quán)益，又能激發(fā)職工工作熱情，提高工作效率已成為重中之重，但也出現(xiàn)了諸多法律上和實(shí)際應(yīng)用上的問題，如國有企業(yè)改制為股份制企業(yè)以后如何拓寬融資渠道的問題。

本文結(jié)合了國務(wù)院《關(guān)于國有大中型企業(yè)主輔分離輔業(yè)改制分流安置富余人員的實(shí)施辦法》的文件，以攀鋼集團(tuán)有限公司機(jī)械制造分公司為背景，探討了分公司改制為股份制公司，成為自負(fù)盈虧的法人實(shí)體的現(xiàn)實(shí)意義，具體措施，重點(diǎn)說明了改制以后的融資方法。

關(guān)鍵詞 國有企業(yè)改制 公司債券 融資租賃 員工持股計(jì)劃

一、攀鋼機(jī)械制造公司的基本情況介紹及改制目的

1.基本情況

攀鋼集團(tuán)有限公司（簡稱攀鋼）是國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)直接管理的中央企業(yè)，經(jīng)營性資產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)整體上市。機(jī)械制造公司隸屬于攀鋼有限責(zé)任公司，屬國有性質(zhì)，不具有獨(dú)立法人資格。

截至2009年12月31日，機(jī)制分公司的賬面資產(chǎn)（為包括土地資產(chǎn)）為：總資產(chǎn)35，568.40萬元，負(fù)債總額為17，020.50萬元，凈資產(chǎn)18，547.90萬元。截至到2009年12月31日，機(jī)制分公司無擔(dān)保，抵押事項(xiàng)。

近三年來，機(jī)制分公司的經(jīng)營狀況如下：

從以上概況可看出，攀鋼集團(tuán)公司機(jī)制分公司的經(jīng)營狀況不容樂觀，2007年至2009年連續(xù)三年虧損，虧損率（利潤總額/主營業(yè)務(wù)收入）分別為11.04%，8.73%，13.16%

機(jī)制公司產(chǎn)年均有70%--80%的產(chǎn)品內(nèi)銷，內(nèi)銷產(chǎn)品中有90%銷往攀枝花新鋼釩股份有限公司（攀鋼集團(tuán)公司子公司，上市公司）和攀鋼集團(tuán)新鋼業(yè)有限公司（鞍鋼集團(tuán)公司子公司，上市公司），其余產(chǎn)品外銷，主要購買商為山東推土機(jī)總廠等。

2.改制的目的

對于攀鋼集團(tuán)公司及改制后的機(jī)械制造公司其意義如下：

（1）從集團(tuán)公司的角度看，有利于非核心產(chǎn)業(yè)的剝離及對有成長潛力業(yè)務(wù)的培養(yǎng)。

（2）緩解了我國的就業(yè)壓力，讓公司的“冗員”有了去處，解決了“冗員”再就業(yè)的困難，同時(shí)也改變了“吃大鍋飯”的國企狀態(tài)，盤活了國有資產(chǎn)。

（3）調(diào)動(dòng)管理層的積極性，提高管理效率，促進(jìn)管理層引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，且提高管理技能。

（4）有利于提高機(jī)制公司管理層的危機(jī)意識(shí)。改制后的機(jī)制公司由于是獨(dú)立法人，只能就其自身財(cái)產(chǎn)追究其民事責(zé)任，除出資人（及改制后公司各股東）出資不實(shí)后抽逃資金的情況之外，不能清償?shù)牟糠忠膊荒芟虺鲑Y人追償。機(jī)制公司改制為股份制公司后，自負(fù)盈虧，失去了集團(tuán)公司這座靠山，危機(jī)意識(shí)將會(huì)大大提高。

二、改制后的融資措施

1.省略網(wǎng)站上的上市公司2000年年報(bào)和《2001年上市公司速查手冊》的樣本抽樣調(diào)查，統(tǒng)計(jì)結(jié)果如下：

員工持股與非員工持股的ROE(凈資產(chǎn)收益率)的均值比較：

從以上兩表我們可以看到，員工持股對于公司績效具有顯著的促進(jìn)作用，在含SI公司和PT公司的樣本中，員工持股公司的收益率均值是非員工持股公司的2.13倍，每股收益是非員工持股公司的1.36倍，在不含ST公司和PT公司的樣本中，員工持股公司的收益率均值是非員工持股公司的1.09倍，每股收益均值是非員工持股公司的1.21倍。

對于攀鋼集團(tuán)公司機(jī)制分公司的改制具有如下借鑒意義：

（1）攀鋼地處大西南攀西大裂谷南部，流動(dòng)人口少，人員，技術(shù)，知識(shí)更替相對較為緩慢。

（2）機(jī)制公司系國有企業(yè)攀鋼集團(tuán)公司旗下的分公司，1971年建立投產(chǎn)以來，難逃國有企業(yè)弊病――員工吃大鍋飯的思想較為嚴(yán)重，普遍抱著為國家干，不為自己干的思想，缺乏激勵(lì)機(jī)制。

（3）經(jīng)調(diào)查顯示，因缺乏激勵(lì)機(jī)制，在獨(dú)資，合資，民營企業(yè)及國有企業(yè)當(dāng)中，國有企業(yè)人工成本最高，人工效率最低。許多經(jīng)國家大力投資培養(yǎng)起來的機(jī)制公司員工，因機(jī)制公司缺乏激勵(lì)機(jī)制，員工區(qū)分度不高，跳槽到獨(dú)資，合資，民營企業(yè)中，或另立門戶，走出國有企業(yè)，開始創(chuàng)業(yè)。

（4）我國加入WTO后，經(jīng)濟(jì)在更大范圍內(nèi)，更深層次上融入經(jīng)濟(jì)全球化之中，國有企業(yè)必須與外資企業(yè)在同等條件下參與市場競爭，國內(nèi)非公有制 企業(yè)的發(fā)展，對國有企業(yè)構(gòu)成了強(qiáng)大的競爭壓力。

2.發(fā)行公司債券融資

公司債券是公司為籌借營運(yùn)資本而發(fā)行的債券，該合同要求不管公司業(yè)績?nèi)绾味紤?yīng)優(yōu)先償還其固定收益，否則將在相應(yīng)破產(chǎn)法的裁決下尋求解決，因而其風(fēng)險(xiǎn)小于股票，但比政府債券高。它給改制以后的機(jī)械制造公司帶來如下益處：

（1）通過發(fā)行公司債券可以降低改制后的機(jī)械制造公司的融資成本，公司債券具有固定收益率，收益相對穩(wěn)定。

（2）債券融資系數(shù)債務(wù)融資，債務(wù)利息有應(yīng)稅前抵扣的優(yōu)勢，起了稅盾的作用。持有公司債券的公民，是改制后機(jī)械制造公司的債務(wù)人，而非所有人，不會(huì)稀釋股權(quán)。

（3）改制前的機(jī)械制造公司，是國有企業(yè)――攀鋼集團(tuán)公司的子公司，其過分依賴銀行貸款，長期的經(jīng)營效益低下，讓貸款商業(yè)銀行擁有了不良資產(chǎn)，增大了銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。公司債券是一種直接融資，而不需要經(jīng)過商業(yè)銀行這個(gè)中轉(zhuǎn)站，不僅降低了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也降低了機(jī)械制造公司的融資成本。

3.融資租賃――租雞生蛋

也稱金融租賃，一般指企業(yè)，公司（承租人）需要更新或前置設(shè)備時(shí)，不是以直接購買的方式投資，而是以付租金的形式向出租人借用設(shè)備。經(jīng)營此業(yè)務(wù)的出租人就是租賃公司。租賃機(jī)構(gòu)是整個(gè)金融機(jī)構(gòu)體系中一種新興的非銀行信用機(jī)構(gòu)。它的建立在舊的信貸體制中打開了一個(gè)缺口，是生產(chǎn)企業(yè)在技術(shù)改造上對金融方式和貿(mào)易方式有了新的選擇。

融資租賃具有如下特點(diǎn)：

（1）在融資租賃中出租人收取利息以獲得收益，承租人通過分期付款進(jìn)行融資，承租人有自由選擇設(shè)備的權(quán)利，也要履行設(shè)備維護(hù)的義務(wù)，并承擔(dān)設(shè)備供應(yīng)商延期提交設(shè)備，設(shè)備外貌或性能存在缺陷的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）若無特殊條件，出租人和承租人都無權(quán)更改雙方簽訂的融資租賃合同。因?yàn)槌鲎馊速徺I設(shè)備后，購買行為已經(jīng)發(fā)生，不能因設(shè)備市場價(jià)增值而有意提高租金，相反，承租人享有在購買設(shè)備時(shí)就應(yīng)該認(rèn)真挑選好設(shè)備，不能在購買后有以退還設(shè)備為由中止履行合同義務(wù)。

（3）設(shè)備的出租期限和設(shè)備壽命長短大約相當(dāng)，承租人在承租設(shè)備其間所支付的全部租金現(xiàn)值等于設(shè)備購買價(jià)與出租人收到的利潤值之和，在交易結(jié)束時(shí)，出租人收回所有或絕大部分投資。

它給改制以后的機(jī)械制造公司可以帶來如下好處：

（1）融資租賃不像銀行貸款或者發(fā)行債券，手續(xù)簡便，對于本來在改制以后就需要大量資金進(jìn)行發(fā)展的機(jī)械制造公司提供了便利，節(jié)約了時(shí)間，有利于迅速獲取生產(chǎn)力，同時(shí)也便免了設(shè)備過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）金融租賃有利于改制后的機(jī)制公司實(shí)現(xiàn)表外融資。改制后的機(jī)制公司承租設(shè)備獲得的是其使用權(quán)，因而在資產(chǎn)負(fù)債表中并不列為負(fù)債，不改變企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)了企業(yè)的還款能力，實(shí)現(xiàn)表外融資。

（3）融資租賃運(yùn)作靈活，對承租人信用評級及擔(dān)保要求都不高。改制后的機(jī)制公司所進(jìn)行的生產(chǎn)項(xiàng)目只要現(xiàn)金流量較足，一般都能通過融資租賃的方式取得所需設(shè)備。

改制后的機(jī)制公司不再與攀鋼集團(tuán)公司有從屬關(guān)系，屬于股份制公司，也屬于中小企業(yè)。機(jī)械制造屬于資本密集型，融資租賃為改制后機(jī)制公司解決了為購買大型設(shè)備但現(xiàn)金不足的困難。另外，因?yàn)槿谫Y租賃所得來的設(shè)備廠房等不納入財(cái)務(wù)報(bào)表固定資產(chǎn)一項(xiàng)，僅分期在利潤表的財(cái)務(wù)費(fèi)用一項(xiàng)分期表出，從外部報(bào)表來看，增加了資產(chǎn)回報(bào)率及盈利能力，為今后改制后機(jī)制公司上市做了必要的準(zhǔn)備和緩沖。所以，融資租賃對于該公司，具有相當(dāng)?shù)膶?shí)用性。

三、綜述

面對制約國有企業(yè)發(fā)展的突出問題和市場競爭格局和體制環(huán)境的深刻變化，國有企業(yè)必須加快改革的步伐，充分利用主輔分離，輔業(yè)改制的政策，在國有大中型企業(yè)進(jìn)行主輔分離輔業(yè)改制的潮流中，分離出的輔業(yè)在改制過程中，左手抓員工持股計(jì)劃，右手抓融資租賃措施，并且“兩手都要抓，兩手都要硬”，這樣才能搞活企業(yè)，提高企業(yè)的核心競爭力，增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭能力。

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篇3

【關(guān)鍵詞】小額貸款公司；金融改革；村鎮(zhèn)銀行

一、小額貸款公司改制的現(xiàn)狀

2011年9月以來，溫州的民間借貸問題引發(fā)了各方關(guān)注。今年3月28日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，引導(dǎo)民間融資規(guī)范發(fā)展，為全國金融改革下一步的發(fā)展提供經(jīng)驗(yàn)。國務(wù)院明確溫州金融綜合改革十二項(xiàng)主要任務(wù)，其中一項(xiàng)是加快發(fā)展新型金融組織。鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織。符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行。

9月28日，溫州市公布第一批擬發(fā)起成立金融機(jī)構(gòu)的民營企業(yè)名單，上榜的9家企業(yè)全部為民營企業(yè)。其中，有兩家小貸公司擬升級轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，另有3家民營企業(yè)作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。

其實(shí)，早在2009年，銀監(jiān)會(huì)就《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），旨在有效防范轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。而現(xiàn)在距離銀監(jiān)會(huì)《暫行規(guī)定》已有3年多時(shí)間，但迄今為止，國內(nèi)尚無一家小貸公司成功轉(zhuǎn)型村鎮(zhèn)銀行。

二、小額貸款公司改制面臨的問題

小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。據(jù)央行公布數(shù)據(jù)顯示，截至2011年12月末，全國共有小額貸款公司4282家，貸款余額3915億元。從小額貸款公司在全國推廣情況來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)如浙江等小額貸款公司的貸款大部分投向了中小企業(yè)以及個(gè)體工商戶，欠發(fā)達(dá)地區(qū)則有很大部分投向了與三農(nóng)有關(guān)的產(chǎn)業(yè)。小額貸款公司其管理機(jī)制靈活，貸款門檻低，手續(xù)簡單、速度快，正好適應(yīng)了中小型企業(yè)信貸的需求，為眾多中小企業(yè)、農(nóng)村企業(yè)、農(nóng)戶解決了融資問題。小額貸款公司嚴(yán)格受限于“只貸不存”，除去其呆壞賬撥備以及經(jīng)營成本，凈資產(chǎn)收益率應(yīng)該在8%左右。目前大部分小額貸款公司自有資金發(fā)放出去后普遍存在后續(xù)資金不足的問題，制約了小額貸款公司的發(fā)展。讓小額貸款公司“吸儲(chǔ)”，緩解其資本困境，贏得更大的發(fā)展空間，成為股東們關(guān)心的主要問題，而轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行正是其中的關(guān)鍵。但是，現(xiàn)有的制度條件以及金融環(huán)境給小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行設(shè)置了障礙。

一是，《暫行規(guī)定》明確指出，小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，要滿足村鎮(zhèn)銀行市場準(zhǔn)入的基本條件，即銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人條件。由銀行業(yè)機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人、最大股東，這就意味著村鎮(zhèn)銀行必須由商業(yè)銀行控股。股東絕大部分為民營企業(yè)或自然人，絕大多數(shù)民營股東都不會(huì)愿意放棄控制權(quán)。

二是，小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行后自身的活動(dòng)空間會(huì)受到限制。成為金融機(jī)構(gòu)，納入銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管體系，發(fā)放貸款的過程可能不再會(huì)像以往那樣簡單、快速。相比于小額貸款公司，銀行的貸款程序相對復(fù)雜，會(huì)不會(huì)失去了小額貸款公司本來的優(yōu)勢。另外，若改制后民營資本將被國有資本收編，小額貸款公司的運(yùn)營模式是不是也將逐漸趨向于國有商業(yè)銀行的運(yùn)營模式，在靈活性、積極性、創(chuàng)新性等方面都將受到很大限制。而這有悖于設(shè)立小額貸款公司的初衷。

三是，人才相對匱乏、風(fēng)險(xiǎn)控制困難等因素對小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行有限制作用。存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)有吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)結(jié)算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；從事同業(yè)拆借等，業(yè)務(wù)品種的多樣，決定了對人才業(yè)務(wù)專業(yè)的素質(zhì)要求也更高。另外，小額貸款公司選擇貸款的投向時(shí)，營銷與社會(huì)關(guān)系成為選擇貸款對象的重要考量，因而缺乏制度上的風(fēng)險(xiǎn)控制。再者，小額貸款公司不屬于金融機(jī)構(gòu)，為加入人民銀行征信系統(tǒng)，無法獲取并了解申請貸款企業(yè)的誠信記錄，公司需要大量精力進(jìn)行客戶調(diào)查，風(fēng)險(xiǎn)控制的成本、潛在的壞賬風(fēng)險(xiǎn)也較高。

三、小額貸款公司改制政策建議

要推進(jìn)小額貸款公司的轉(zhuǎn)制，使現(xiàn)有的制度更好地利用落實(shí)，則應(yīng)該從下面幾方面解決問題：

（一）適當(dāng)放松小額貸款公司轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行的限制

現(xiàn)在制度最主要的難題是必須由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人。在現(xiàn)有的制度環(huán)境下，小額貸款公司轉(zhuǎn)制成村鎮(zhèn)銀行的積極性已經(jīng)不如政策剛推出時(shí)，主要也是因?yàn)橹靼l(fā)起人的硬性規(guī)定，如果允許以小額貸款公司為主發(fā)起人成立村鎮(zhèn)銀行，股權(quán)的設(shè)置應(yīng)以原有股東為主，而不是要求銀行金融機(jī)構(gòu)作為最大股東。這樣才能增加小額貸款公司股東的轉(zhuǎn)制熱情，使有條件轉(zhuǎn)制的小額貸款公司都有機(jī)會(huì)進(jìn)入金融行業(yè)。在金融改革的背景下，溫州做了嘗試，由小貸公司主發(fā)起成立村鎮(zhèn)銀行。但溫州只是做一個(gè)推薦，審批權(quán)仍在銀監(jiān)會(huì)。

（二）完善配套制度法規(guī)

我國現(xiàn)在大的金融機(jī)構(gòu)基本上都是從過去的國有企業(yè)轉(zhuǎn)變來的，它們的服務(wù)對象也以國有、大型企業(yè)為主，中小企業(yè)很難通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。而小額貸款公司的出現(xiàn)，則彌補(bǔ)了銀行業(yè)在這一問題的空缺。另一方面，商業(yè)銀行的組織、制度，決定了它不能像小額貸款公司一樣高效率、高靈活性。應(yīng)該制定相關(guān)的規(guī)定，保證公司在轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行以后，仍然保持小額貸款公司的優(yōu)勢、作用。

（三）完善內(nèi)部管理

在良好的外部條件下，小額貸款公司內(nèi)部也應(yīng)該進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。在人員的素質(zhì)和配置上，應(yīng)該與村鎮(zhèn)銀行的要求相匹配。公司面臨的將是新業(yè)務(wù)，應(yīng)該注重在崗培訓(xùn)，而在崗培訓(xùn)應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)新知識(shí)和新業(yè)務(wù)培訓(xùn)，對于金融法律、法規(guī)的培訓(xùn)更是必不可少。高管人員的選拔和任用直接決定了公司的發(fā)展，培養(yǎng)一支既有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，又有一定經(jīng)營管理才能的高管人員隊(duì)伍，為轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行儲(chǔ)備好人才。

總之，小額貸款公司轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行要有一個(gè)過程，而且并非是所有的小額貸款公司都要轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。小額貸款公司應(yīng)該根據(jù)自身的特點(diǎn)，對未來的發(fā)展有一個(gè)清晰、明確的定位與規(guī)劃，并不是說只有轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行才是發(fā)展的目的，小額貸款公司也能發(fā)展為服務(wù)于中小企業(yè)的民營銀行等。如今正逢金融改革的時(shí)機(jī)，小額貸款公司的發(fā)展更能得到政府社會(huì)的支持，而一些公司負(fù)責(zé)人也表示如果能有機(jī)會(huì)完成村鎮(zhèn)銀行的轉(zhuǎn)型，依靠小額貸款公司在本地的影響力、實(shí)力、人脈和口碑，能夠在理念、服務(wù)、產(chǎn)品開發(fā)上都為現(xiàn)在的金融體制提供創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)力。

參考文獻(xiàn)

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篇4

所有制問題屬于國家的基本經(jīng)濟(jì)制度問題。各國的各項(xiàng)具體經(jīng)濟(jì)制度無不與這一基本制度相聯(lián)。中國的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)制度改革無不受到所有制問題的影響和制約。對所有制問題的把握直接影響著我國企業(yè)制度的設(shè)計(jì)問題。因此，我們不僅需要積極探索公有制的實(shí)現(xiàn)形式，而且要深入研究公有制的存在方式。

生產(chǎn)過程的社會(huì)化是從生產(chǎn)力的層面采分析問題的，而從經(jīng)濟(jì)學(xué)層面上看就是生產(chǎn)上的分工與協(xié)作，從法學(xué)的角度來看就是合同關(guān)系。社會(huì)大生產(chǎn)恰如一道生產(chǎn)裝配線，分工與協(xié)作單位只要能夠按照生產(chǎn)裝配線不同階段的要求按時(shí)、足額、保質(zhì)提供不同的零部件，社會(huì)化大生產(chǎn)就能有序運(yùn)行。

然而，生產(chǎn)裝配線與零部件供應(yīng)商并非在任何時(shí)代都是同一商品供應(yīng)者。在農(nóng)業(yè)時(shí)代，所有者、使用者往往合一，物權(quán)成為最主要的權(quán)利，雖然也出現(xiàn)了一些他物權(quán)，但自物權(quán)始終是物權(quán)的核心。而在工業(yè)時(shí)代，所有者、使用者相互分離已司空見慣，所有權(quán)的各項(xiàng)權(quán)能的分離與轉(zhuǎn)化十分活躍，占有權(quán)、使用權(quán)、經(jīng)營權(quán)花樣翻新，人們似乎猛然發(fā)現(xiàn)了一個(gè)樸素的道理：物權(quán)通過債權(quán)化措施，即所有人在不喪失所有權(quán)的前提下通過權(quán)能的分離也可以創(chuàng)造價(jià)值，同樣，所有人在不喪失所有權(quán)的前提下也可以通過權(quán)能分離使所有權(quán)的客體參與到社會(huì)化大生產(chǎn)的生產(chǎn)裝配線上。

在工業(yè)時(shí)代，只要零部件供應(yīng)商通過市場與合同能有計(jì)劃、按比例地完成零部件的供應(yīng)任務(wù)，社會(huì)化大生產(chǎn)裝配線才無心關(guān)注你零配件到底是來源于公有領(lǐng)域還是私有領(lǐng)域。事實(shí)上，分工與協(xié)作早已內(nèi)含了一個(gè)重要的前提，那就是社會(huì)存在不同的商品所有者，存在不同的商品交換關(guān)系，存在不同的利益主體。馬克思在其經(jīng)典著作《資本論》中闡述的協(xié)作廠效益高于全能廠的論斷為所有制問題的深入研究留下了耐人回味的注腳。

于是，我們是否可以得出這一結(jié)論：社會(huì)化大生產(chǎn)與公有制兩者之間并無直接的、必然的聯(lián)系。所有制的選擇應(yīng)從其他領(lǐng)域開拓思路。社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的多樣性、階段性和不平衡性為我們思索所有制問題提供了豐富的思想材料。筆者認(rèn)為：《中華人民共和國憲法》（以下簡稱《憲法》）第14條修正案將全民所有制為主體、多種經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展僅僅作為社會(huì)主義初級階段的基本經(jīng)濟(jì)制度，作為生產(chǎn)力發(fā)展未成熟階段的過渡性、臨時(shí)性經(jīng)濟(jì)路線未能深刻認(rèn)識(shí)到所有制的核心問題，即公有制的出發(fā)點(diǎn)問題。如果按照《憲法》第14條修正案的規(guī)定，是否可以做這樣的邏輯推理：未來的中國一旦走出社會(huì)主義的初級階段，那時(shí)，公有制經(jīng)濟(jì)以外的其他經(jīng)濟(jì)也就喪失存在的客觀必要。筆者認(rèn)為，所有制類型的確定主要取決于產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，也就是說，所有制類型的選擇與社會(huì)制度之間并無決定性的依賴關(guān)系，所有制類型的確定與產(chǎn)業(yè)密不可分，產(chǎn)業(yè)成為所有制類型選擇的影響性因素。無論在資本主義社會(huì)，還是社會(huì)主義社會(huì)，公有制企業(yè)、私有制企業(yè)、混合制企業(yè)都將存在，并在各自的領(lǐng)域發(fā)揮特長。

長期以來，我們把生產(chǎn)資料的社會(huì)主義公有制作為社會(huì)主義制度的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，同時(shí)也把生產(chǎn)資料的社會(huì)主義公有制作為國家調(diào)控國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的主要力量，這無疑是正確的。但是，我們必須看到，國家對國民經(jīng)濟(jì)的調(diào)控是可以采取多種手段與途徑的，如產(chǎn)業(yè)、投資、稅收、信貸等，投資僅僅是其中一種形式。過分依靠國家投資設(shè)立國有企業(yè)或國有公司的方式去調(diào)控國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是農(nóng)業(yè)時(shí)代國家經(jīng)濟(jì)職能作用的表現(xiàn)形式。在當(dāng)今社會(huì)，國家可以通過各種手段對各種類型的企業(yè)進(jìn)行調(diào)控，以保障其按照國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的目標(biāo)運(yùn)行。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，國家經(jīng)濟(jì)職能的主要任務(wù)是創(chuàng)造良好的機(jī)制來保障與促進(jìn)各種所有制經(jīng)濟(jì)的公平競爭與共同發(fā)展。

國有企業(yè)公司改制的主要目標(biāo)是形成多元投資主體，逐步建立起產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的以公司制為主要形式的現(xiàn)代企業(yè)制度?；趯薪?jīng)濟(jì)的正確認(rèn)識(shí)，1993年12月29日通過的《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）第64條第2款規(guī)定：國務(wù)院確定的生產(chǎn)特殊產(chǎn)品的公司或者屬于特殊行業(yè)的公司，應(yīng)當(dāng)采取國有獨(dú)資公司形式?！稕Q定》指出：國有經(jīng)濟(jì)需要控制的行業(yè)和領(lǐng)域主要包括：涉及國家安全的行業(yè)，自然壟斷行業(yè)，提供重要公共產(chǎn)品和服務(wù)的行業(yè)，以及支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的重點(diǎn)骨干企業(yè)。

然而，在目前國有企業(yè)公司改制的具體實(shí)踐中，由于人們對企業(yè)所有制形式的選擇缺乏深刻的認(rèn)識(shí)，尚未從生產(chǎn)力發(fā)展決定論轉(zhuǎn)移到產(chǎn)業(yè)影響論上，國有經(jīng)濟(jì)布局的戰(zhàn)略性調(diào)整和改組出現(xiàn)一些令人關(guān)注的現(xiàn)象：一方面國有企業(yè)大量翻牌為國有獨(dú)資公司，而另一方面國有企業(yè)改造為有限責(zé)任公司或者股份有限公司后，公司中國有股控股大量存在。據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心有關(guān)人士介紹，截止今年4月底，全國共有上市公司1124家，其中發(fā)行A股的公司1102家，第一大股東持股額占公司總股本超過50％的有890家，占全部公司總數(shù)的79.2％o其中持股份額占公司股本超過75％的63家，占全部公司總數(shù)的5.62％o而且，第一股東持股份額顯著高于第二、三股東。大股東中國家股和法人股東占壓倒多數(shù)，相當(dāng)一部分法人股東也是國有控股的。第一股東為國家持股的公司，占全部公司總數(shù)的65％；第一股東為法人股東的占全部公司總數(shù)的31％o兩者之和所占比例高達(dá)96％o國家之所以在國有企業(yè)成長近半個(gè)世紀(jì)后實(shí)行公司改制，其實(shí)質(zhì)就是根據(jù)產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)以及國家對國民經(jīng)濟(jì)的調(diào)空需要堅(jiān)持有所為，有所不為。多元投資主體是公司企業(yè)的一般特征。在國有企業(yè)公司改制的過程中，如何真正實(shí)現(xiàn)公司投資主體多元戰(zhàn)略，形成多元股權(quán)結(jié)構(gòu)，建立起《公司法》所確立的權(quán)責(zé)分明、管理科學(xué)、激勵(lì)和約束相結(jié)合的內(nèi)部管理體制需要進(jìn)行深入的研究。

從權(quán)能分離論到權(quán)利轉(zhuǎn)換

論公司企業(yè)與合伙企業(yè)、獨(dú)資企業(yè)的最大區(qū)別在于公司是一個(gè)獨(dú)立的企業(yè)法人，擁有獨(dú)立的人格。公司的權(quán)利與股東的權(quán)利屬于兩種不同性質(zhì)的權(quán)利，公司財(cái)產(chǎn)融合理論的發(fā)展促進(jìn)了公司人格獨(dú)立與股東責(zé)任有限等公司基本理念的確立。在國有企業(yè)公司改制的過程中，有必要對公司權(quán)利與股東權(quán)利的權(quán)源問題進(jìn)行深入探討，以期建立國家與公司的新型的法律關(guān)系。

公司是由股東出資所形成的獨(dú)立的法人實(shí)體，公司擁有國家法律所賦予的由財(cái)產(chǎn)權(quán)利、人身權(quán)利以及財(cái)產(chǎn)權(quán)利、人身權(quán)利兩者所結(jié)合或者派生的權(quán)利所構(gòu)成的權(quán)利體系。由于歷史文化與法律傳統(tǒng)的不同，大陸法系國家與英美法系國家所實(shí)行的財(cái)產(chǎn)法律制度也有所差異。因此，借鑒英美法系國家的財(cái)產(chǎn)法律制度時(shí)來評析我國的公司財(cái)產(chǎn)法律制度時(shí)應(yīng)特別注意其語境的不同，切不可把西方的財(cái)產(chǎn)權(quán)（產(chǎn)權(quán)）理論或所有權(quán)理論機(jī)械地套用在我國公司權(quán)利，特別是公司財(cái)產(chǎn)權(quán)的分析上。

長期以來，在公司權(quán)利，特別是財(cái)產(chǎn)權(quán)利的形成上，許多學(xué)者主張權(quán)能分離理論。盡管有些學(xué)者對權(quán)能分離理論提出異議，但權(quán)能分離理論還是被大陸法系國家的大多數(shù)學(xué)者所認(rèn)可，甚至成為中國近二十年法學(xué)家所發(fā)現(xiàn)的一塊法學(xué)“新大陸”。然而，筆者認(rèn)為權(quán)能分離理論是否可以用來解釋公司的權(quán)利構(gòu)造則需要進(jìn)一步探討：

一是是否所有的權(quán)利都存在權(quán)能并都可進(jìn)行權(quán)能分離。從目前理論研究來看，似乎學(xué)者只把研究視角定位在所有權(quán)上，只認(rèn)可所有權(quán)存在權(quán)能并可實(shí)現(xiàn)權(quán)能分離，商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、專有技術(shù)等其他權(quán)利是否也存在權(quán)能以及權(quán)能能否分離，尚無具體研究成果。如果權(quán)能分離理論僅限于所有權(quán)，那么自然會(huì)在公司中出現(xiàn)下列現(xiàn)象：有一部分股東的權(quán)利存在權(quán)能且權(quán)能可以分離，而另一部分股東的權(quán)利不存在權(quán)能或者權(quán)能不能分離。若此種現(xiàn)象發(fā)生，則公司的權(quán)利以及股東的權(quán)利就會(huì)發(fā)生結(jié)構(gòu)火衡：二是權(quán)能分離理論是否適用于公司：第一，在權(quán)能分離理論中，各權(quán)利主體雖然有所不同，但權(quán)利客體則完全相同。比如說在房屋租賃中，房屋所有人的所有權(quán)的客體與承租人的承租權(quán)的客體都是同一房屋。而在公司中股東的權(quán)利客體與公司的權(quán)利客體則完全不同。第二，在權(quán)能分離理論中，可以進(jìn)行權(quán)能分離的權(quán)利的客體存在同態(tài)復(fù)原性和同態(tài)可返還性，也就是說，在一定的期限屆滿后存在客體同態(tài)復(fù)原性和同態(tài)可返還性，而在企業(yè)財(cái)產(chǎn)從聚合理論轉(zhuǎn)變?nèi)诤侠碚摵?，股東的權(quán)利客體與公司的權(quán)利客體不具有同態(tài)復(fù)原性和同態(tài)可返還性。第三，如承認(rèn)權(quán)能分離，則權(quán)利分離后所形成的權(quán)利與原權(quán)性質(zhì)須發(fā)生變化，不應(yīng)存在同質(zhì)權(quán)利。按照次理論，如承認(rèn)股東的所有權(quán)，就不應(yīng)承認(rèn)公司享有所有權(quán)，反之，承認(rèn)公司享有所有權(quán)，就不應(yīng)承認(rèn)股東的所有權(quán)。

由此看來，公司權(quán)利的形成非源于法學(xué)界盛行的所有權(quán)權(quán)能的分離。實(shí)際上，公司權(quán)利與股東權(quán)利的產(chǎn)生均源于股東權(quán)利的轉(zhuǎn)化，在投資公司前，投資者持有的權(quán)利可能是所有權(quán)、也可能是知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)權(quán)，甚至是使用權(quán)，但這些權(quán)利必須具有財(cái)產(chǎn)權(quán)的屬性，且能夠價(jià)值化為資本。投資者投資后，其財(cái)產(chǎn)權(quán)利宏觀轉(zhuǎn)化為公司的權(quán)利，微觀轉(zhuǎn)化為股東的權(quán)利。股東權(quán)不是所有權(quán)，在法律人格上，任何股東都無特權(quán)。公司內(nèi)不存在國有資產(chǎn)問題，公司的財(cái)產(chǎn)權(quán)利主體只能是公司本身，“公司中的國有資產(chǎn)所有權(quán)屬于國家”的立法存在法理缺陷。

堅(jiān)持權(quán)能分離論還是權(quán)利轉(zhuǎn)換論，對于重新認(rèn)識(shí)和構(gòu)造國家與公司的關(guān)系十分必要。過去在國家與企業(yè)的關(guān)系上，國家表現(xiàn)為所有者（權(quán)利主體）與管理者（權(quán)力主體）角色的合一。國家既是國有企業(yè)的所有者，也是國有企業(yè)的管理者，國有企業(yè)是國家所有權(quán)的客體?，F(xiàn)在國家不再以所有者的身份出現(xiàn)，而是以股東的身份出現(xiàn)。在國家與公司的關(guān)系中，公司不再是權(quán)利的客體，而是權(quán)利的主體。

從公司所有權(quán)論到公司資產(chǎn)權(quán)論

改革開放以來，我國法學(xué)界對公司的財(cái)產(chǎn)權(quán)利進(jìn)行了認(rèn)真的探討，《中華人民共和國公司法》創(chuàng)設(shè)了法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的概念。目前許多學(xué)者把法人財(cái)產(chǎn)權(quán)理解為法人所有權(quán)或法人所有權(quán)權(quán)能分離后所形成的產(chǎn)權(quán)項(xiàng)下的一種權(quán)利。筆者認(rèn)為：對公司財(cái)產(chǎn)權(quán)利的性質(zhì)不能以大陸法系所有權(quán)理論去進(jìn)行分析。即便把所有權(quán)的客體擴(kuò)張到無形財(cái)產(chǎn)，甚至權(quán)利，然而用所有權(quán)理論去分析公司的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，公司的權(quán)利內(nèi)部結(jié)構(gòu)也會(huì)存在缺陷。筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)在所有權(quán)、占有權(quán)、使用權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、債權(quán)等基礎(chǔ)上創(chuàng)造一種上位的權(quán)利，該權(quán)利可以稱之為公司資產(chǎn)權(quán)。自羅馬法開始，財(cái)產(chǎn)權(quán)與人身權(quán)就成為民事權(quán)利的兩大源頭?，F(xiàn)代社會(huì)的各項(xiàng)民事權(quán)利，或者為財(cái)產(chǎn)權(quán)與人身權(quán)相融合，或者為財(cái)產(chǎn)權(quán)與人身權(quán)所派生。各項(xiàng)民事權(quán)利始終未能超越人身權(quán)或財(cái)產(chǎn)權(quán)的兩大權(quán)系。自上一世紀(jì)三十年代起，在美國統(tǒng)一合伙法起草及修訂過程中，法學(xué)家對合伙財(cái)產(chǎn)的形成及其性質(zhì)展開了幾十年的論戰(zhàn)，形成了聚合與融合兩派。這場論戰(zhàn)的意義遠(yuǎn)不限于合伙法的立法模式，它對公司財(cái)產(chǎn)權(quán)利的完善都產(chǎn)生了深刻的影響。

自財(cái)產(chǎn)融合理論誕生以來，公司財(cái)產(chǎn)構(gòu)成日趨多樣，綜合性、層次性和動(dòng)態(tài)性的時(shí)代特征使大陸法系孕育于農(nóng)業(yè)時(shí)代的所有權(quán)概念在公司權(quán)利宏觀體系上不復(fù)存在。在工業(yè)與信息時(shí)代，財(cái)產(chǎn)正在發(fā)生實(shí)物形態(tài)與權(quán)屬形態(tài)以及實(shí)物形態(tài)與價(jià)值形態(tài)的分離。筆者所主張的資產(chǎn)權(quán)是指公司作為法人實(shí)體對公司的各項(xiàng)價(jià)值化的資產(chǎn)所擁有的權(quán)利。公司資產(chǎn)既包括積極資產(chǎn)，如股東原始投入的資本、公司經(jīng)營積累的資產(chǎn)，也包括消極資產(chǎn)，如包括公司的銀行債務(wù)、公司債債務(wù)。現(xiàn)行國有企業(yè)的資產(chǎn)組成具有多元性特點(diǎn)，如“撥改貸”所形成的國家投入的股權(quán)與銀行注入的債權(quán)：“幾個(gè)一點(diǎn)”模式（中央政府、地方政府、企業(yè)各出一點(diǎn)）所形成的多元股權(quán)等。在公司中，公司資產(chǎn)權(quán)屬于一種抽象性的、整體性的權(quán)利。公司資產(chǎn)權(quán)概念的確立，并不否認(rèn)公司對其微觀財(cái)產(chǎn)所享有的所有權(quán)、使用權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等。公司資產(chǎn)權(quán)是公司所有權(quán)的時(shí)代揚(yáng)棄。創(chuàng)立公司資產(chǎn)權(quán)的概念，有利于實(shí)現(xiàn)公司權(quán)利的法學(xué)概念與經(jīng)濟(jì)學(xué)概念的對接，突顯公司財(cái)產(chǎn)的價(jià)值形態(tài)，使公司的權(quán)利從靜態(tài)走上動(dòng)態(tài)，從單一走上綜合。

從剩余價(jià)值創(chuàng)造論到剩余價(jià)值形成論

傳統(tǒng)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，生產(chǎn)力是人們征服自然和改造自然的能力，是社會(huì)發(fā)展的最終決定力量。在生產(chǎn)社會(huì)化的條件下，生產(chǎn)力是由多種要素構(gòu)成的復(fù)雜系統(tǒng)，其中勞動(dòng)者、勞動(dòng)資料和勞動(dòng)對象是生產(chǎn)力的三個(gè)基本要素。勞動(dòng)者是具有一定生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和勞動(dòng)技能的人。勞動(dòng)資料，也稱勞動(dòng)手段，是人們在勞動(dòng)中用以改變或影響勞動(dòng)對象的一切物質(zhì)資料和物質(zhì)條件。勞動(dòng)對象是人們在物質(zhì)資料生產(chǎn)過程中將勞動(dòng)者的勞動(dòng)加于其上的一切東西，即勞動(dòng)加工的對象。

社會(huì)財(cái)富的創(chuàng)造離不開勞動(dòng)力三基本要素在勞動(dòng)過程中的有機(jī)結(jié)合。勞動(dòng)過程離不開物質(zhì)資料，但勞動(dòng)者肯定是任何勞動(dòng)過程初始的、先導(dǎo)的、能動(dòng)的、不可或缺的要素。馬克思把勞動(dòng)者比作勞動(dòng)過程中“活的酵母”，而稱生產(chǎn)資料是“死的要素”，后者只有經(jīng)歷“勞動(dòng)的火焰”的洗禮，其作用才能發(fā)揮，其才能由死復(fù)生。

對生產(chǎn)力三基本要素在社會(huì)財(cái)富創(chuàng)造過程中的地位或功能的差異性，馬克思、恩格斯之前的經(jīng)濟(jì)學(xué)家已有一些初步的認(rèn)識(shí)，然而，這些經(jīng)濟(jì)學(xué)家在設(shè)計(jì)公司資本制度時(shí)，雖然能將繁紛復(fù)雜的勞動(dòng)資料和勞動(dòng)對象以資本這一形態(tài)抽象出來，存續(xù)以價(jià)值形態(tài)，但資本始終未能超越不變資本（貨幣、實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)等等）上。隨著社會(huì)的發(fā)展以及財(cái)產(chǎn)形態(tài)的多樣化，不變資本中雖然也漸增了一些人身權(quán)的要素，但人力資本卻始終被無視、輕視甚至蔑視。這種無視、輕視甚至蔑視現(xiàn)象的發(fā)生，并不主要是技術(shù)操作層面的困難所留下的盲區(qū)，其主要源于階級地位及其利益關(guān)系設(shè)置的障礙。

馬克思、恩格斯以其深邃的智慧和犀利的目光洞察了生產(chǎn)力的要素及其在公司資本中的構(gòu)成及其轉(zhuǎn)化，在勞動(dòng)價(jià)值論的基礎(chǔ)上創(chuàng)造出剩余價(jià)值論。剩余價(jià)值論闡明剩余價(jià)值的創(chuàng)造源于勞動(dòng)力，即可變資本或人力資本。人力資本是“價(jià)值的源泉，并且是大于它自身的價(jià)值的源泉”，人力資本往往對經(jīng)濟(jì)增長是幾何效應(yīng)或倍增效應(yīng)的貢獻(xiàn)。

公司資本是由可變資本和不變資本所構(gòu)成。在公司存續(xù)期間，由于公司類型的不同，兩種資本及其載體的權(quán)屬并不相同，不變資本可能歸于公司，也可能歸于投資人，但人力資本始終歸于勞動(dòng)者。兩種資本的權(quán)屬不同，但這并不妨礙公司兩種資本的結(jié)合，從而形成公司新的價(jià)值。缺少任何一種資本，新的價(jià)值就無從產(chǎn)生。兩種資本都是公司價(jià)值的形成要素，但兩者的作用卻大不相同?？勺冑Y本運(yùn)用、支配不變資本，不變資本吸收、凝結(jié)人力資本。馬克思、恩格斯的剩余價(jià)值論，使我們能夠剝開資本的面紗認(rèn)識(shí)到資本的本質(zhì)?？勺冑Y本即人力資本才是剩余價(jià)值的創(chuàng)造者，才是所有制的決定性因素。馬克思、恩格斯的論斷為公司產(chǎn)權(quán)制度的研究提供了方法論的變革，同時(shí)也為后來的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)學(xué)家在公司制度設(shè)計(jì)時(shí)留下了不容回避的課題。

遺憾的是，馬克思、恩格斯的人力資本價(jià)值創(chuàng)造論，在當(dāng)代中國公司制度設(shè)計(jì)及其實(shí)踐中并沒有全面落實(shí)。在公司制度中，公司資本的內(nèi)涵仍局限于不變資本，其外延還沒有擴(kuò)展到可變資本。不變資本與可變資本雖然聚合，但始終未能融合。不變資本的權(quán)利主體，即各種投資人，對公司形成“資”的地位，持有資本權(quán)、股東權(quán)；而人力資本的載體，即勞動(dòng)者，對企業(yè)形成“勞”的關(guān)系，持有的卻是勞動(dòng)權(quán)。然而，為什么不變資本的主體對企業(yè)持有的就是體現(xiàn)持久性的股權(quán)，而人力資本的載體對企業(yè)就不能象不變資本的主體那樣也持有股權(quán)，這難道就是因?yàn)閯趧?dòng)者的意思自治的必然結(jié)局嗎？為什么兩類資本共同形成價(jià)值，但兩類資本主體卻沒有形成同質(zhì)的權(quán)利，而且，價(jià)值形成的非決定性要素卻成為企業(yè)新價(jià)值的支配力量。

人力資本是價(jià)值形成的決定性因素，但不是價(jià)值形成的全部要素。在公司價(jià)值形成過程中，公司的可變資本與不變資本轉(zhuǎn)化、消耗的程度和方式不同，但兩者都企業(yè)價(jià)值的形成都有“貢獻(xiàn)量”，可變資本的主體和不變資本的主體的權(quán)益在企業(yè)利益分配中均應(yīng)得一定的體現(xiàn)。這就是筆者所主張的剩余價(jià)值形成論

人力資本是形成公司財(cái)產(chǎn)權(quán)并參與公司財(cái)產(chǎn)權(quán)價(jià)值分割的資本。人力資本問題雖已逐步引起全球化的關(guān)注但，但人力資本問題在實(shí)踐層面上還有待于進(jìn)一步的探索。人力資本不應(yīng)局限于“白領(lǐng)”階層，應(yīng)擴(kuò)展于“藍(lán)領(lǐng)”階層。人力資本具有與不變資本不同的特點(diǎn)，如專屬性、可變性、流動(dòng)性等，在資本作價(jià)、責(zé)任承擔(dān)等方面需要確立新的思路，不能因?yàn)槿肆Y本具有不同于不變資本的特點(diǎn)就對人力資本持以否定或懷疑的態(tài)度。中國國有企業(yè)公司改制，必須走出不變資本獨(dú)霸天下的歷史禁區(qū)，充分重視人力資本在公司價(jià)值以及剩余價(jià)值中的價(jià)值。

從單邊治理論到多邊治理論

在早期的企業(yè)形態(tài)（如合伙企業(yè)、獨(dú)資企業(yè)）中，企業(yè)中不變資本要素提供者與可變資本要素的提供者以及企業(yè)的管理者多為同一主體，企業(yè)中往往不存在角色利益沖突，企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)相對簡單。而公司則遠(yuǎn)不同于合伙企業(yè)或獨(dú)資企業(yè)，它是由不同的生產(chǎn)要素持有者之間所組成的聯(lián)合體。公司恰似一個(gè)樞紐或平臺(tái)，股東（不變資本的提供者）、職工（可變資本的提供者）、董事、經(jīng)理與債權(quán)人等通過這個(gè)樞紐或平臺(tái)建立起直接或間接的聯(lián)系，形成一個(gè)既統(tǒng)一又矛盾的利益共同體。現(xiàn)代公司已不再是一個(gè)封閉的資本系統(tǒng)，它實(shí)際上已經(jīng)發(fā)展成為一個(gè)開放的利益系統(tǒng)。公司的經(jīng)營成敗不僅關(guān)系到公司股東的利益，而且也關(guān)系到公司利益相關(guān)者多方的利益。公司法律制度的重要目標(biāo)就是在保證公司利益相關(guān)者之間利益平衡的基礎(chǔ)上最大程度地實(shí)現(xiàn)各自的市場績效。

公司治理機(jī)制既有外部機(jī)制，也有內(nèi)部機(jī)制，重在內(nèi)部機(jī)制。長期以來，我國的公司治理結(jié)構(gòu)基本定位于不變資本控制下的單邊治理結(jié)構(gòu)，即股權(quán)基礎(chǔ)上的單邊治理結(jié)構(gòu)。隨著社會(huì)的發(fā)展，公司治理結(jié)構(gòu)中雖然增加了勞動(dòng)的要素，但勞動(dòng)要素在公司治理結(jié)構(gòu)中始終處于附屬地位。而受傳統(tǒng)法學(xué)理論的束縛，公司各類債權(quán)人更無權(quán)參與公司治理。

公司屬于以資本為基礎(chǔ)的多元利益系統(tǒng)，以資本（包括不變資本和可變資本）為中心來確立公司的治理結(jié)構(gòu)無疑是正確的，但公司資本，尤其是不變資本處于獨(dú)霸天下的地位已不符合時(shí)展的需要。長期以來，我們片面地強(qiáng)調(diào)了公司股東參與公司治理的價(jià)值，而忽視了與公司利益相關(guān)的公司職工、公司債權(quán)人對公司經(jīng)營活動(dòng)的關(guān)注以及參與公司治理的愿望。公司筆者主張，公司應(yīng)逐步從單邊治理結(jié)構(gòu)向多邊治理結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，股東、董事、經(jīng)理、職工以及公司債權(quán)人均在一定程度上參與到公司治理結(jié)構(gòu)中。公司法律制度要為公司治理結(jié)構(gòu)的產(chǎn)生及運(yùn)作提供基本的制度框架，為公司利益相關(guān)者中的弱者參與公司治理提供最低法律保障，同時(shí)也要為合同關(guān)系的集束存在以及利益相關(guān)者參與公司治理的意思自治留下發(fā)展空間。也就是說，公司治理結(jié)構(gòu)的創(chuàng)制要體現(xiàn)出公權(quán)意志與私權(quán)意志的有機(jī)結(jié)合，要為公司的長期發(fā)展提供制度保障。

篇5

第一，審查企業(yè)的基本狀況，確定設(shè)立公司的形式。《公司法》中確立了有限責(zé)任公司和股份有限公司兩種形式，兩種公司的設(shè)立條件與組織機(jī)構(gòu)各不相同。因此，律師在辦理企業(yè)公司制改制的法律事務(wù)過程中，首先就應(yīng)對企業(yè)的資產(chǎn)狀況、生產(chǎn)經(jīng)營條件和組織管理能力等各方面進(jìn)行全面的調(diào)查研究，進(jìn)而確定企業(yè)改制為何種形式的公司將會(huì)更有利于企業(yè)自身的發(fā)展和充分提高經(jīng)濟(jì)效益。通常講，企業(yè)的現(xiàn)有資產(chǎn)數(shù)額和規(guī)模大小便決定了其適宜于改制成有限責(zé)任公司還是股份有限公司。

第二，參加與除企業(yè)自身以外的其他股東或發(fā)起人進(jìn)行協(xié)商或談判。在許多情況下，企業(yè)改制為公司時(shí)都需要尋找其他股東或發(fā)起人作為設(shè)立公司的基本條件，除非企業(yè)本身是國有企業(yè)而且要設(shè)立的是國有獨(dú)資公司或采取募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司。因此，企業(yè)負(fù)責(zé)人都會(huì)聘請律師協(xié)助辦理此類事務(wù)，進(jìn)行資信調(diào)查，以保證有關(guān)股東或發(fā)起人的可靠性。在此過程中，律師首要注意的應(yīng)當(dāng)是對方的資產(chǎn)負(fù)債狀況、經(jīng)營管理狀況與企業(yè)信譽(yù)。

第三，對企業(yè)自身的資產(chǎn)負(fù)債狀況進(jìn)行初步審查并提交有關(guān)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。律師要協(xié)助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債情況的全面審查與評估，確定出資數(shù)額與合作伙伴。

第四，將股東的全部出資提交法定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。在股東與發(fā)起人確定后，律師要協(xié)助企業(yè)監(jiān)督其將全部出資出資到位并經(jīng)法定的驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，取得股東全部繳納出資的證明文件，以保證公司的順利設(shè)立。

篇6

一、_________、_________、_________、_________等_________人為_________股份有限公司發(fā)起人。

二、一致推舉_________為發(fā)起人代表。

三、在_________企業(yè)_________樓_________室設(shè)發(fā)起人辦公室，由_________企業(yè)指派代表任辦公室主任。

四、_________股份有限公司的經(jīng)營范圍為：

主營：_________；

兼營：_________。

五、_________股份有限公司資本總額為_________元，股份總數(shù)為_________股，每股面值_________元。

六、

1．_________股份有限公司采取發(fā)起方式設(shè)立。

（1）_________企業(yè)全部凈資產(chǎn)（生產(chǎn)性凈資產(chǎn)）折價(jià)_________元，折合_________股，全部為國家股，占總股份_________％；

（2）發(fā)起人_________認(rèn)購_________股，占股份總數(shù)_________％；

（3）發(fā)起人_________認(rèn)購_________股，占股份總數(shù)_________％；

（4）發(fā)起人_________認(rèn)購_________股，占股份總數(shù)_________％；

2．_________股份有限公司采取募集方式設(shè)立。發(fā)起人共認(rèn)購（含折股）_________股，占總股份_________％。

（1）_________企業(yè)全部凈資產(chǎn)（生產(chǎn)性凈資產(chǎn)）折價(jià)_________元，折合

（2）_________股，全部為國家股，占股份總數(shù)_________％；

（3）法人（含發(fā)起人法人）認(rèn)購_________股，占總股的_________％；

（4）社會(huì)個(gè)人（含發(fā)起人個(gè)人）認(rèn)購_________股，占總股數(shù)_________％；

（5）職工認(rèn)購_________股，占總股數(shù)_________％。

七、_________股份有限公司的設(shè)立費(fèi)用為_________，由_________墊付。

八、_________同意發(fā)起人_________以現(xiàn)物出資，出資標(biāo)的為_________設(shè)備（工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)），折價(jià)_________元，折合股份_________股。

九、全體發(fā)起人一致確認(rèn)下列責(zé)任條款：

1．對屆期五人認(rèn)購之股份負(fù)連帶認(rèn)購責(zé)任（_________例外）；

2．對屆期未繳納之股款負(fù)連帶繳納責(zé)任（_________例外）；

3．對現(xiàn)物出資估價(jià)高于最后審定價(jià)格之差價(jià)負(fù)連帶補(bǔ)繳責(zé)任（_________例外）；

4．公司不成立時(shí)，設(shè)立費(fèi)用由_________負(fù)擔(dān)（由發(fā)起人平均負(fù)擔(dān)、由發(fā)起人按比例負(fù)擔(dān)）；

5．公司不成立時(shí)，對認(rèn)股人負(fù)連帶退還股款責(zé)任；

6．公司不成立時(shí)，對設(shè)立債務(wù)負(fù)連帶償還責(zé)任；

7．由于發(fā)起人過失致使公司受財(cái)產(chǎn)損害時(shí)，負(fù)連帶損害賠償責(zé)任（_________例外）。

十、發(fā)起人_________負(fù)責(zé)全部設(shè)立事務(wù)，其他發(fā)起人予以配合（_________負(fù)責(zé)_________事務(wù)、_________負(fù)責(zé)_________事務(wù)）。

十一、本協(xié)議未盡事項(xiàng)，由_________酌情解決（由發(fā)起人協(xié)商解決）。

十二、本協(xié)議自簽字之日起生效。違反本協(xié)議的發(fā)起人，對其他發(fā)起人負(fù)損害賠償責(zé)任。

十三、本協(xié)議一式_________份，發(fā)起人各執(zhí)_________份，_________份具有同等效力。

_________（蓋章）：_________　 _________（簽字）：_________

住所：_________住所或居所：_________

法定代表人（簽字）：_________　國籍：_________

法人證件號碼：_________身份證或護(hù)照號碼：_________

_________年____月____日_________年____月____日

簽訂地點(diǎn)：_________簽訂地點(diǎn)：_________

_________（蓋章）：_________　 _________（蓋章）：_________

住所：_________住所：_________

法定代表人（簽字）：_________　法定代表人（簽字）：_________

法人證件號碼：_________法人證件號碼：_________

篇7

關(guān)鍵詞:供電企業(yè);公司制;改革

中圖分類號:TM922.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號:1672-3198(2009)18-0033-02

1 引言

按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和“廠網(wǎng)分開、競價(jià)上網(wǎng)”的電力體制改革目標(biāo),廣大供電企業(yè)都積極地實(shí)行了公司制改革。通過公司制改革可以使國有性質(zhì)的供電企業(yè)走向市場,實(shí)現(xiàn)政企分開。為供電企業(yè)健康發(fā)展提供一個(gè)良好的制度保障。一是有利于投資者維護(hù)自身利益。公司的人事任免和重大問題必須由股東會(huì)通過,董事會(huì)聘用并監(jiān)督經(jīng)理運(yùn)行,監(jiān)事會(huì)對公司董事和經(jīng)理進(jìn)行監(jiān)督。實(shí)現(xiàn)所有者對企業(yè)規(guī)范、有效的監(jiān)督。二是有利于迅速大規(guī)模聚集資本。公司制是投資者進(jìn)人和退出最便捷規(guī)范的企業(yè)制度,也是企業(yè)進(jìn)入資本市場廣泛融資、大規(guī)模聚集資本、求得快速發(fā)展的組織形式。三是有利于建立適應(yīng)市場的競爭機(jī)制。改革之前的廣大供電企業(yè)從對上級政府負(fù)責(zé),到確立以投資者利益最大化為目標(biāo)和對全體股東負(fù)責(zé),使公司把目標(biāo)集中于經(jīng)濟(jì)效益,從而使企業(yè)面向市場轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制。逐步形成企業(yè)優(yōu)勝劣汰、經(jīng)營者能上能下 、人員能進(jìn)能出、收入能增能減、技術(shù)不斷創(chuàng)新、國有資產(chǎn)保值增值等適應(yīng)市場競爭的機(jī)制。四是有利于提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。投資者并不是各個(gè)行業(yè)最高明的經(jīng)營者。投資者把財(cái)產(chǎn)信托給可信賴、有決策能力的董事組成董事會(huì)經(jīng)營。董事會(huì)以經(jīng)營管理才干為標(biāo)準(zhǔn)選擇職業(yè)經(jīng)營管理者。經(jīng)營管理者以實(shí)現(xiàn)公司效益最大化為自己的職業(yè)追求、個(gè)人價(jià)值體現(xiàn)。這樣就使投資者、經(jīng)營者和管理者各展所長,各得其所,使公司經(jīng)營管理達(dá)到較高的水平。

2 供電企業(yè)公司制改革的現(xiàn)狀和遵循的原則

我國供電企業(yè)通過公司制改革打破以往的壟斷局面,引入了市場競爭,使得供電企業(yè)的運(yùn)作效率得到大幅度的提升,同時(shí),也有效降低了經(jīng)營成本,健全了電價(jià)機(jī)制,使資源得到優(yōu)化配置,構(gòu)建了政府監(jiān)管下的政企分開、公平競爭、開放有序、健康發(fā)展的電力市場體系。廣大供電企業(yè)依據(jù)電力體制改革方案,實(shí)行“廠網(wǎng)分開,競價(jià)上網(wǎng),政府監(jiān)管”,國家電力公司重組了國電、華能、大唐、山東、中電國際五大發(fā)電集團(tuán)和東北、華東、華中、西北、華北五大電網(wǎng)公司;組建了國家電力監(jiān)管委員會(huì),發(fā)揮政府監(jiān)管和宏觀調(diào)控職能。值得深思的是這次改革對供電企業(yè)運(yùn)行機(jī)制和電力市場的基本格局具有深刻的影響,而且關(guān)系到廣大供電企業(yè)職工和電力用戶的切身利益,是電力行業(yè)的一次深刻而富有成效的變革。在改革的過程中,廣大供電企業(yè)積極探索,從而有效總結(jié)出公司制改革的三大原則,這主要表現(xiàn)為:

(1)實(shí)現(xiàn)投資主體的多元化。供電企業(yè)公司化改革過程中投資主體分布情況具有共同的特征 :國有獨(dú)資企業(yè)偏多,國有股一股獨(dú)占,股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡;股權(quán)流動(dòng)性差,相當(dāng)一部分國有股、法人股不能流動(dòng)等。并且,國有股缺乏人格化的產(chǎn)權(quán)代表。因此,供電企業(yè)公司制改革中的投資主體分布特征也可以表述為投資主體的單一化、集中化和非人格化。由此造成的弊端是政企難以分開;公司治理結(jié)構(gòu)難以健全;內(nèi)部人控制的現(xiàn)象嚴(yán)重等。為此,供電企業(yè)實(shí)行公司制改革,就應(yīng)在提高自身素質(zhì)、消除一些政策壁壘,創(chuàng)造適宜的法律環(huán)境的基礎(chǔ)上多渠道吸引投資者。

(2)規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)。在全球化浪潮的席卷之下,廣大供電企業(yè)都有可能在國內(nèi)國際更廣泛的投資者中源源不斷地籌到長期資金,求得迅速發(fā)展。但必要條件是要有規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)。也就是說,供電企業(yè)要想從全球資本市場中獲得充分的資本支撐。它的治理結(jié)構(gòu)就必須是可以信賴的,能得到國內(nèi)外投資者的理解。并使投資者的合法投益得到可靠的制度保障,治理結(jié)構(gòu)可以代表企業(yè)的市場形象,良好的治理結(jié)構(gòu)有助干提高資本市場對企業(yè)的信心,從而有可能獲得較低成本的融資,獲得穩(wěn)定的資金來源。為此,供電企業(yè)進(jìn)行公司制改革應(yīng)遵循的一個(gè)重要原則就是應(yīng)建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)。

(3)維護(hù)國有資產(chǎn)權(quán)益,遏止國有資產(chǎn)流失。供電企業(yè)公司制改革,一個(gè)重要的目的就是要通過企業(yè)存量資產(chǎn)重組,實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配量。提高供電企業(yè)的運(yùn)營效率,實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值和增值。為此,供電企業(yè)進(jìn)行公司制改革就必須堅(jiān)持維護(hù)國有資產(chǎn)權(quán)益這一重要原則。

3 發(fā)電企業(yè)公司制改革的基本經(jīng)驗(yàn)

(1)企業(yè)改制的時(shí)機(jī)和目的要規(guī)范化。改制時(shí)機(jī)的選擇要充分考慮四個(gè)因素:企業(yè)條件、政策環(huán)境、實(shí)際需要、利弊得失。如果企業(yè)條件不具備,政策環(huán)境不寬松,發(fā)電企業(yè)改制的內(nèi)在需要并不強(qiáng)烈,改制后弊大于利、失大于得,既不能卸掉歷史包袱 ,又不能獲得多元投資的改革效應(yīng) ,改制的時(shí)機(jī)就不成熟。條件不成熟而硬行改制,就是時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)。企業(yè)改制的目的主要是逐漸擺脫對政府的依賴,自主自立走向市場,卸掉包袱,輕裝上陣。改制的目的明確,時(shí)機(jī)選擇恰當(dāng),是改制動(dòng)機(jī)規(guī)范化的基本要求。

(2)平穩(wěn)推進(jìn)企業(yè)主輔分離工作。為了精干主業(yè),做強(qiáng)主業(yè),分離企業(yè)辦社會(huì)的職能,減輕企業(yè)的歷史包袱,平穩(wěn)推進(jìn)企業(yè)的主輔分離工作。應(yīng)做好以下幾方面的工作:首先,明確產(chǎn)業(yè)定位。供電企業(yè)要根據(jù)自身資源能力、市場需求和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。制定科學(xué)、合理的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略,明確企業(yè)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)――電力供給,確定供電企業(yè)的主營業(yè)務(wù)和進(jìn)行準(zhǔn)確的市場定位,從而明確主業(yè)、輔業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn),在此基礎(chǔ)上確定需要分離的具體產(chǎn)業(yè)、業(yè)務(wù)和單位。其次,搞好企業(yè)內(nèi)部重組。圍繞主業(yè)和輔業(yè)的劃分,企業(yè)要進(jìn)行內(nèi)部資源的優(yōu)化重組。最后,處理好母子公司關(guān)系。除了全資子公司外,改制后與原主體企業(yè)除了產(chǎn)權(quán)關(guān)系外,不再具有行政隸屬關(guān)系。建立以資產(chǎn)關(guān)系為紐帶的母子公司管理模式。原主體企業(yè)僅以出資額為限對改制企業(yè)行使股東權(quán)利、承擔(dān)出資人責(zé)任。改制后的公司按照規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度運(yùn)行管理,母公司對子公司的管理由行政性管理轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)管理。

(3)樹立市場意識(shí),提高服務(wù)質(zhì)量。電作為商品不僅是電能 、熱能等物化產(chǎn)品,而且也應(yīng)包括與電有關(guān)的科技成果、信息、方案設(shè)計(jì)和軟科學(xué)產(chǎn)品,只有建立這種范疇下的電力商品市場。才是完整的市場。電的商品化還反映在價(jià)值與價(jià)格的相對統(tǒng)一上,電價(jià)是市場經(jīng)濟(jì)條件下人們最關(guān)心的問題。因此,電力銷售企業(yè)必須公開上網(wǎng)電價(jià)和用戶的用電電價(jià);供電企業(yè)根據(jù)上網(wǎng)電價(jià),隨時(shí)調(diào)整自身供電運(yùn)行經(jīng)濟(jì)狀況;用戶可以依據(jù)用電電價(jià)制訂最優(yōu)用電計(jì)劃和調(diào)整用電結(jié)構(gòu),通過電價(jià)這一杠桿將發(fā)、供、用各方聯(lián)系起來。在建立電的商品化意識(shí)的過程中,供電企業(yè)仍需在政府宏觀指導(dǎo)下與發(fā)電企業(yè)聯(lián)合組建產(chǎn)、供、銷一體化的市場聯(lián)盟,推行合同化發(fā)、供、用電三方的買賣關(guān)系,逐步實(shí)行完全市場化。目前,供電企業(yè)經(jīng)營環(huán)節(jié)還是具有一定的壟斷性,但是為電力用戶提供服務(wù)的宗旨不能變,這是市場經(jīng)濟(jì)條件下不容忽視的。供電企業(yè)作為一個(gè)特殊行業(yè)的一部分,不能只注重追求企業(yè)利潤,還應(yīng)有為社會(huì)提供公共服務(wù)的職責(zé)。因此,市場經(jīng)濟(jì)條件下,供電企業(yè)實(shí)行公司制改革,樹立用戶第一,為用戶服務(wù)的思想應(yīng)有更高的標(biāo)準(zhǔn),必須堅(jiān)持履行優(yōu)質(zhì)服務(wù)的承諾。

參考文獻(xiàn)

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[2]布萊爾.所有權(quán)與控制――21世紀(jì)的公司治理探索[M].北京:中國社會(huì)科學(xué)出版社,2005.

篇8

為進(jìn)一步明確市城市建設(shè)投資開發(fā)有限公司（簡稱城司）的職能、理順城司的管理體制、完善城司的運(yùn)營機(jī)制，把城司打造成實(shí)力雄厚、管理規(guī)范、運(yùn)轉(zhuǎn)高效、健康發(fā)展的政府融資、投資和償債主體，使政府融資平臺(tái)實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)與持續(xù)發(fā)展，現(xiàn)就深化市城司體制改革的有關(guān)問題提出如下意見：

一、深化城司體制改革的指導(dǎo)思想

堅(jiān)持以依托政府信用、整合城市土地資源和其他優(yōu)良資產(chǎn)、打造實(shí)力雄厚的投融資平臺(tái)為目的，以理順市城司管理職能、增強(qiáng)市城司可持續(xù)投融資能力為重點(diǎn)，優(yōu)化重組城市土地資源、市屬國有優(yōu)良資產(chǎn)和其它優(yōu)勢資源，形成政府主導(dǎo)、市場運(yùn)作、部門聯(lián)動(dòng)、責(zé)權(quán)對等的投融資管理體制，為城市基礎(chǔ)設(shè)施的投融資建設(shè)和城市經(jīng)營提供強(qiáng)有力的制度保障。

二、進(jìn)一步明確城司的職能

1、投融資職能。根據(jù)市政府授權(quán)，負(fù)責(zé)城市經(jīng)營和城區(qū)建設(shè)項(xiàng)目融資工作；負(fù)責(zé)市政府指定項(xiàng)目投資，行使出資人權(quán)利；負(fù)責(zé)償還政府指定投資項(xiàng)目的貸款本息。

2、土地儲(chǔ)備、一級開發(fā)職能。根據(jù)市政府授權(quán)，負(fù)責(zé)城市規(guī)劃范圍內(nèi)土地的儲(chǔ)備和一級開發(fā)。

3、建設(shè)職能。根據(jù)市政府授權(quán)，負(fù)責(zé)城區(qū)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目及其他項(xiàng)目的建設(shè)。

4、經(jīng)營職能。根據(jù)市政府授權(quán)，經(jīng)營城市的無形資產(chǎn)和其他優(yōu)良資產(chǎn)，參與政府經(jīng)濟(jì)適用房、廉租房、棚戶區(qū)改造和其他特許經(jīng)營項(xiàng)目。

三、理順城司的管理體制

（一）健全法人治理結(jié)構(gòu)。通過整合城市優(yōu)良、優(yōu)勢資源，特別是城市土地資產(chǎn)，對現(xiàn)有的市城司進(jìn)行改制重組，經(jīng)改制重組的市城司隸屬市政府直接領(lǐng)導(dǎo)，實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)按照《公司法》和《公司章程》依法組建。

（二）增強(qiáng)公司資產(chǎn)實(shí)力。通過多種渠道，將市城司資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)增到80億元以上。1、市財(cái)政注入資金2億元；2、將城市范圍內(nèi)的道路、公園、橋梁（紅旗街、河?xùn)|街、國糧街、條山街、禹都大道、*大道、鋪安街；人民路、解放路、圣惠路、學(xué)苑路、禹西路、南風(fēng)廣場、圣惠公園）約18億元的國有存量資產(chǎn)劃入市城司；3、將部分市屬國有企業(yè)（市經(jīng)緯燃?xì)夤?、市城東污水處理中心、市鑫佰融交通建設(shè)公司）約13億元的國有產(chǎn)權(quán)劃轉(zhuǎn)到市城司；4、將城區(qū)15341畝國有土地使用權(quán)（東部新區(qū)1053.76畝土地、國糧街道路兩側(cè)1281.41畝土地、南山景區(qū)12758.59畝土地、北郊公園南側(cè)247.94畝土地）評估價(jià)值45.85億元的國有土地資產(chǎn)注入到市城司。

（三）加強(qiáng)市城司的土地經(jīng)營與運(yùn)作。市城司、市城市建設(shè)投融資管理中心與市土地統(tǒng)征出讓中心、市土地收購儲(chǔ)備中心實(shí)行四塊牌子、一套人馬、合署辦公。市土地統(tǒng)征出讓中心、市土地收購儲(chǔ)備中心實(shí)行“四不變”，即人員編制不變、待遇不變、職能不變、行政隸屬不變。

為了統(tǒng)一加強(qiáng)城市土地經(jīng)營和運(yùn)作，市政府成立市城市建設(shè)土地經(jīng)營管理委員會(huì)，委員會(huì)主任由分管城建、土地的副市長兼任，成員由*區(qū)政府、市發(fā)改委、財(cái)政、國土、建設(shè)、規(guī)劃、城司、市公安局*分局等部門主要負(fù)責(zé)同志組成。委員會(huì)下設(shè)辦公室。委員會(huì)主要職責(zé)是：研究制定有關(guān)土地收購、儲(chǔ)備、供應(yīng)的政策和制度；審批土地收購、儲(chǔ)備、一級開發(fā)及供應(yīng)方案；負(fù)責(zé)土地儲(chǔ)備金及土地出讓收益的歸集使用和管理；研究解決土地儲(chǔ)備供應(yīng)工作中的重大事項(xiàng)。

四個(gè)機(jī)構(gòu)在市城市建設(shè)土地經(jīng)營管理委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下開展工作，市城市建設(shè)土地管理委員會(huì)辦公室提出土地儲(chǔ)備及一級開發(fā)計(jì)劃，報(bào)市城市建設(shè)土地經(jīng)營管理委員會(huì)批準(zhǔn)后，由市土地統(tǒng)征出讓中心、市土地收購儲(chǔ)備中心進(jìn)行土地儲(chǔ)備，儲(chǔ)備后的土地由市城司進(jìn)行一級開發(fā)，開發(fā)完成后，由市城市建設(shè)土地經(jīng)營管理委員會(huì)辦公室制定供地方案，報(bào)市城市建設(shè)土地經(jīng)營管理委員會(huì)批準(zhǔn)后，由市土地交易中心公開出讓，成交地塊的土地價(jià)款在扣除土地一級開發(fā)成本與各種費(fèi)用后，純收益上交市財(cái)政。

四、完善市城司的運(yùn)行機(jī)制

（一）完善融資、償債機(jī)制。1、市城司根據(jù)市政府確定的年度基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃，協(xié)同相關(guān)部門編制年度融資計(jì)劃方案，經(jīng)市政府審批后實(shí)施。2、夯實(shí)市城司融資平臺(tái)。將城區(qū)經(jīng)營性土地收益除按有關(guān)政策規(guī)定上交外，全部歸集到市城司，由市城司滾動(dòng)運(yùn)作，增強(qiáng)公司融資、投資和償債能力。3、建立償債準(zhǔn)備金制度，用于融資貸款的還本付息。償債準(zhǔn)備金制度。償債準(zhǔn)備金額度和歸集辦法根據(jù)不同項(xiàng)目融資需要確定，其主要來源為：年度土地純收益、政府承諾的列入預(yù)算安排的財(cái)政資金、公司承擔(dān)經(jīng)營性項(xiàng)目純收益等。

（二）完善土地儲(chǔ)備經(jīng)營運(yùn)作機(jī)制。市城市建設(shè)土地經(jīng)營管理委員會(huì)根據(jù)城市總體規(guī)劃，具體領(lǐng)導(dǎo)和協(xié)調(diào)土地儲(chǔ)備及一級開發(fā)工作；通過經(jīng)營土地核心資源，把生地變成熟地，實(shí)現(xiàn)土地經(jīng)營最大化，形成市城司融資、償債一體化的運(yùn)行機(jī)制。

篇9

在保護(hù)中小股東的公司治理結(jié)構(gòu)模式下，銀行的管理的思想核心是通過公司上市實(shí)現(xiàn)股權(quán)的分散，與此同時(shí)，為了完善委托機(jī)制，又建立了嚴(yán)格的會(huì)計(jì)制度和外部審計(jì)等增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的透明度，再加上小股東所擁有的集體訴訟權(quán)力，這些都推動(dòng)了公司管理層代表股東追求公司利潤的最大化。

然而歐洲大陸和亞洲國家由于歷史和文化，以及經(jīng)濟(jì)傳統(tǒng)的原因，主要采用了與之相反的公司治理模式。它們的公司存在顯著的經(jīng)營不透明，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、會(huì)計(jì)制度、決策過程以及激勵(lì)合同等都很少為公司管理層以外的投資者所了解。這些國家的公司只能由掌握公司信息的大股東或家族完成管理決策并體現(xiàn)他們的意志，特別在法制化程度不高的市場上，侵害小股東的利益是非常普遍的現(xiàn)象。

當(dāng)前，對銀行通過上市來實(shí)現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)改善的呼聲非常高，但是從我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史和現(xiàn)狀，以及法制化的進(jìn)程等基礎(chǔ)條件來看，筆者認(rèn)為在公司治理結(jié)構(gòu)的選擇上還是要順應(yīng)現(xiàn)實(shí)條件，也就是說仍然保持以大股東為主的公司治理結(jié)構(gòu)。原因分析如下：

上市不能必然改善銀行現(xiàn)有的公司治理結(jié)構(gòu)

很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家都先后提出了國有商業(yè)銀行上市的方案，希望借此實(shí)現(xiàn)向市場化經(jīng)營的轉(zhuǎn)變，改善銀行的公司治理結(jié)構(gòu)。主要的內(nèi)容包括：補(bǔ)充大量的永久性資本；按照證券監(jiān)管法規(guī)的要求進(jìn)行信息披露，從而促使銀行的經(jīng)營更加市場化和規(guī)范化；上市后股票交易帶來的廣告效應(yīng)；引入新的戰(zhàn)略投資者，通過分散股權(quán)從而分散其決策權(quán)；引入透明的會(huì)計(jì)制度和外部審計(jì)等手段，保證公司管理層代表全體股東利益追求利潤最大化；以及期權(quán)激勵(lì)等。

但國有商業(yè)銀行通過上市來實(shí)現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)的改進(jìn)是比較天真的想法。上市所帶來的各種優(yōu)點(diǎn)并不能在實(shí)質(zhì)上解決一股獨(dú)大的問題，也不能保證銀行迅速轉(zhuǎn)變?yōu)橐岳麧欁畲蠡癁榻?jīng)營目標(biāo)的現(xiàn)代企業(yè)。下面我們可以來討論一下各種上市方案，可以分為兩種情況：一是在內(nèi)地上市，一是在香港或海外上市。

――在內(nèi)地上市。

盡管自去年以來中國證監(jiān)會(huì)協(xié)同各部門對國內(nèi)證券市場進(jìn)行了嚴(yán)厲的整治和查處，但是我想很多從事經(jīng)濟(jì)研究的人都會(huì)和我有相同或類似的觀點(diǎn)：那就是國有商業(yè)銀行在A股市場上市之后很難實(shí)現(xiàn)其改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)的目標(biāo)。因?yàn)槟壳癆股市場的很多問題并非是短期內(nèi)可以解決的問題，另外，法制化的進(jìn)程也無法在短期內(nèi)為上市公司治理的改進(jìn)提供必要的保障。在國內(nèi)A股市場上市，銀行完全可以遵循舊的機(jī)制和弊端，與以前的國有企業(yè)上市一樣在股權(quán)結(jié)構(gòu)上設(shè)置保持相當(dāng)比例的非流通的國有股或法人股，這樣所謂的股份制根本不能實(shí)現(xiàn)對銀行的股份制改造，而其公司管理決策的權(quán)力也仍然被牢牢的掌握在國有大股東手中；對于剩余的流通股部分，銀行可以通過IPO制定較高的發(fā)行價(jià)保證獲得大量的資金，用于沖銷歷史積累的不良資產(chǎn)和充實(shí)資本金，從而將大大緩解目前國有銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)約束和利潤目標(biāo)壓力。通過持有低價(jià)非流通股來對高價(jià)購買了流通股的大眾投資者實(shí)施所有權(quán)和管理權(quán)的控制，這個(gè)過程本身就是對公眾投資者的巨大侵害。然而這樣的現(xiàn)象長期存在于證券市場，并未受到證券監(jiān)管部門乃至國家的重視。

另外，國內(nèi)證券市場對上市公司內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管能力非常有限，相應(yīng)的法律法規(guī)在現(xiàn)實(shí)中的執(zhí)行困難重重。目前國內(nèi)上市公司利用關(guān)聯(lián)資產(chǎn)交易的方式從上市公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，侵害中小股東的案例非常普遍，而且大多數(shù)甚至是被媒體披露的案例最終都得不到查處。這一切都說明在國內(nèi)A股市場無法通過上市實(shí)現(xiàn)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變。

――在香港或海外上市。

從中國內(nèi)地國企在香港及其他海外地區(qū)上市來看，由于多數(shù)地區(qū)的資本市場都已經(jīng)擁有一整套完善的上市制度，那么在國企為適應(yīng)這些制度進(jìn)行必要的改制和資產(chǎn)剝離重組的過程中，確實(shí)能使公司的治理結(jié)構(gòu)有所改善，主要表現(xiàn)在信息披露義務(wù)和高層管理人員市場意識(shí)的提高。但是這樣的國企的實(shí)際情況也表明，公司治理結(jié)構(gòu)的改進(jìn)主要發(fā)生在了公司管理的上層和中層，對于基層公司的改進(jìn)微乎其微。實(shí)際上，由于國內(nèi)的很多大型國企都是金字塔式的組織結(jié)構(gòu)，公司治理結(jié)構(gòu)的改變應(yīng)該從金字塔的低層開始?；鶎訑?shù)據(jù)主要是由子公司上報(bào)給總公司或總部，存在虛假信息是非常普遍的。所以我們有理由擔(dān)心，未來國有商業(yè)銀行如果出去上市，也會(huì)遭遇類似的問題，即總行高管受到強(qiáng)烈的來自投資人一方的壓力，而基層依然我行我素，致使中層管理人員勢必在管理中處于兩難境地。他們既要完成高管的管理意圖，卻又無力改變基層的運(yùn)做方式，這樣中層管理的效率損失將非常嚴(yán)重。毫無疑問，在這樣的狀態(tài)下通過上市是無法實(shí)現(xiàn)公司治理結(jié)構(gòu)改善的目標(biāo)的。

由此可見，盡管上市確實(shí)有很多顯而易見的好處，但是銀行自身的國有企業(yè)病將仍然能從根本上阻礙它實(shí)現(xiàn)改變公司治理結(jié)構(gòu)的理想；而為了上市引入的透明的會(huì)計(jì)制度和強(qiáng)制的信息披露對于當(dāng)前仍保有高不良貸款的國有商業(yè)銀行也很有可能產(chǎn)生非常消極的影響。因此，我更傾向于銀行以內(nèi)部改革來推動(dòng)公司治理結(jié)構(gòu)的提升。

在原有基礎(chǔ)上改善銀行公司治理結(jié)構(gòu)

既然上市并不是一個(gè)改善銀行公司治理的好的選擇，那么我們就應(yīng)該從現(xiàn)實(shí)的狀況出發(fā)考慮如何推動(dòng)銀行進(jìn)行自主的公司治理改善。鑒于國有商業(yè)銀行目前面臨的主要問題，如資本充足率過低、不良貸款比率過高、缺乏有效的激勵(lì)機(jī)制、人才流失嚴(yán)重等，改革措施主要有：目標(biāo)責(zé)任制、激勵(lì)約束機(jī)制改革，革新決策系統(tǒng)、實(shí)施審慎會(huì)計(jì)原則等，這些措施不能獨(dú)立的使用，而是在改革過程中綜合在一起的。

不上市的情況下，解決資本充足率低和化解不良貸款比率問題主要可以有兩個(gè)思路：一是通過發(fā)行金融債券的方式來充實(shí)資本金或通過私募的方式吸引資本；一是強(qiáng)化贏利目標(biāo)，以內(nèi)部利潤積累化解風(fēng)險(xiǎn)。從發(fā)行金融債券充實(shí)資本金的方式來看，我們在1998年曾經(jīng)做過嘗試，這種方式在短期和中期來看都是有效率的，完全可以繼續(xù)使用。另外，國有商業(yè)銀行選擇通過私募擴(kuò)充股本將有更多的好處。首先，不需要承擔(dān)嚴(yán)格的信息披露義務(wù)，有利于保護(hù)商業(yè)秘密；其次，吸引的主要是有實(shí)力的大投資者，可以有效控制成本和進(jìn)行更緊密的合作；再次，私募之后引入新投資者也能達(dá)到改善公司治理結(jié)構(gòu)的目的。

為了實(shí)現(xiàn)贏利，可以在銀行內(nèi)部推行目標(biāo)責(zé)任制，并按照崗位定期考核和評定目標(biāo)績效，這種制度其實(shí)已經(jīng)在推進(jìn)之中，但是真正的落實(shí)還需要通過基層數(shù)據(jù)的歷史比較和分析，使目標(biāo)責(zé)任更加精確和有效率。在銀行的內(nèi)控機(jī)制上，采用量化的指標(biāo)進(jìn)行目標(biāo)責(zé)任制的管理與傳統(tǒng)的管理理念存在嚴(yán)重的沖突。在行政權(quán)力化的管理框架中，推行責(zé)任制的執(zhí)行難度還是非常大的，這需要銀行內(nèi)部有透明的評估指標(biāo)和操作規(guī)范做保證。此外，我們選擇引入新的管理方式手段也將長期有利于銀行公司治理結(jié)構(gòu)的改善。

在當(dāng)前以市場為中心的銀行競爭中，準(zhǔn)確、及時(shí)的了解到顧客的需求，并提供相應(yīng)的產(chǎn)品滿足顧客才能在競爭中處于優(yōu)勢地位。CRM系統(tǒng)首先可以積累各個(gè)用戶的大量原始資料，有利于針對客戶需求開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，從而提高市場占有率；其次，它可以將原來各自獨(dú)立工作的服務(wù)部門、營銷部門、人力資源管理部門等根據(jù)市場需要進(jìn)行協(xié)作，同時(shí)為各部門提供了一個(gè)信息共享的工作平臺(tái)，從而降低了運(yùn)營成本，提高了贏利能力；再次，它可以實(shí)現(xiàn)與其他信息管理系統(tǒng)的對接，如ERP，資源狀況與市場信息的互動(dòng)保證了管理能夠與客戶需求緊密結(jié)合，從而提升了銀行的核心競爭力。

國有銀行目前的經(jīng)營管理重點(diǎn)

首先，繼續(xù)堅(jiān)持降低不良貸款率仍然是銀行經(jīng)營中的最重要的內(nèi)容，這其中主要包括兩方面的問題：一是要注意控制新增的不良貸款，主要的辦法是加強(qiáng)對貸款人信用狀況的調(diào)查，盡量取得擔(dān)保品以降低風(fēng)險(xiǎn)，對項(xiàng)目前景進(jìn)行更全面的分析（特別是其贏利前景）等；另一個(gè)就是逐步利用內(nèi)部積累或如前面提到的充實(shí)資本金的方法籌集資金化解歷史遺留問題，這一過程將會(huì)持續(xù)較長時(shí)間。

其次，機(jī)構(gòu)精簡和銀行電子化雙管齊下是銀行內(nèi)部提升管理水平和提高人員素質(zhì)的首要任務(wù)。機(jī)構(gòu)和人員的精簡將降低銀行經(jīng)營的成本，同時(shí)提高了機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營效率，從而有利于提高收益水平；銀行電子化主要分為兩個(gè)方面：一是管理的電子化，一是業(yè)務(wù)的電子化。管理的電子化不是辦公電子化，而是要引入IT管理軟件，建立電子化的管理系統(tǒng)，使管理效率得到真正的提升；銀行業(yè)務(wù)的電子化，主要是一些金融電子產(chǎn)品的發(fā)展，如自助銀行、電話和網(wǎng)絡(luò)銀行、銀行卡業(yè)務(wù)、網(wǎng)上支付和清算、中間業(yè)務(wù)辦理等創(chuàng)新產(chǎn)品已經(jīng)逐步成為國內(nèi)各銀行之間競爭的前沿陣地，發(fā)展這些業(yè)務(wù)已經(jīng)是當(dāng)務(wù)之急。

再次，積極拓展中間業(yè)務(wù)，這也是目前國內(nèi)銀行爭奪得非常激烈的領(lǐng)域。除了傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)、委托業(yè)務(wù)等，目前尚屬創(chuàng)新階段的就是理財(cái)咨詢服務(wù)（或者也可以成為財(cái)務(wù)顧問等）。2003年2月20日，陜西省人民政府與中銀國際控股有限公司在西安舉行了《財(cái)務(wù)顧問服務(wù)框架協(xié)議》簽字儀式。中銀國際與陜西省政府約定在公用事業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)、制造業(yè)、能源行業(yè)、服務(wù)業(yè)等4個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)行全方位、深層次合作，全面推進(jìn)陜西省國有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性調(diào)整，促進(jìn)陜西產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。3月7日，中國工商銀行在京與云南省政府簽署了《銀政合作協(xié)議》，工行受聘于云南省政府成為其財(cái)務(wù)顧問。工行將為云南省的國有資產(chǎn)管理改革與國有企業(yè)改革提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)，并將對云南省的重大建設(shè)項(xiàng)目提供全面的金融服務(wù)和信貸支持。通過與地方政府合作，協(xié)助開展地方企業(yè)國有資產(chǎn)的清理和重組，既能保證貸款在一定程度上的安全性，也同時(shí)使銀行能夠發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，獲得作為財(cái)務(wù)顧問的不菲收益。

篇10

關(guān)鍵詞：中國國有能源 發(fā)展 治理 改革

在中國的能源結(jié)構(gòu)中，化石能源占絕大的比例，十二五期間，煤炭、石油、天然氣等占中國能源比例89%，以中石油、中石化、中海油、中國煤電、神華集團(tuán)等為代表的公司，而非化石能源只占11%；在發(fā)電領(lǐng)域，五大發(fā)電集團(tuán)（中電投、大唐、華能、大唐、中核和中廣核）則是其中的主力，風(fēng)能、太陽能、水能等清潔能源異軍突起，發(fā)展迅速。這些國企逐漸完成了改制上市。進(jìn)入新世紀(jì)，隨著國內(nèi)外的形勢變化帶來的挑戰(zhàn)，我國的能源供需出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)不平衡、落后產(chǎn)能未能及時(shí)淘汰、新能源得不到有力的支持和快速壯大的問題。需要分析形勢，把握好國家去產(chǎn)能、優(yōu)結(jié)構(gòu)的政策，做好能源企業(yè)的治理和結(jié)構(gòu)改革。

一、國有能源的發(fā)展歷程

我國的石化能源建設(shè)始于1950年，建國之初，我國的各行各業(yè)都處于百廢待興的狀態(tài)當(dāng)中，我國在1995年成立了專門為石油工作的部門―石油工業(yè)部，該部門的成立使我國的石油開發(fā)不再屬于散漫的狀態(tài)，而是走向了正規(guī)，受到了石油工業(yè)部門的管理。除了石化能源以外，我國也對非石化能源、煤炭能源、天然氣能源以及包含了風(fēng)能、太陽能的新能源做出了長期的規(guī)劃。目前，我國正在大力調(diào)整能源結(jié)構(gòu)，在2015年達(dá)到了非化石能源僅占能源消費(fèi)比重14%的指標(biāo)。在天然氣能源方面，盡管原本我國所使用的天然氣比重較小，但從1998年開始，我國的天然氣能源比重就在逐年的上升。我國預(yù)計(jì)在2020年，天然氣的比重能夠占據(jù)國有能源比重的10%。隨著我國能源問題的日益嚴(yán)重，國家已經(jīng)意識(shí)到了傳統(tǒng)能源無法滿足我國的能源需求。我國在21世紀(jì)之初就開始開發(fā)清潔能源，并加大對清潔能源的研究力度，期望能夠提高清潔能源的使用率，保護(hù)生態(tài)環(huán)境。

二、國有能源的治理問題

目前狀態(tài)下，國有能源的治理中存在的最為明顯的問題就是產(chǎn)權(quán)集中及公司治理結(jié)構(gòu)不合理。目前我國的能源行業(yè)絕大多數(shù)為國有獨(dú)資、國有絕對控股的企業(yè)，來自國外、民資的投資者比例較少，如中國石油天然氣集團(tuán)86%的股份都由公司內(nèi)部持有（2007年數(shù)據(jù)），中石化雖然已上市，大股東占股達(dá)71%（2016年3月份數(shù)據(jù)）；核電行業(yè)則全部國有，例如中核和中廣核股份100%國資獨(dú)有。

國家對于能源公司的絕對控股，一方面使得國家容易貫徹和實(shí)施政策，但另一方面，也容易造成政企不分、會(huì)造成內(nèi)部人控制、企業(yè)對上級負(fù)責(zé)不對市場負(fù)責(zé)、難以形成真正的市場監(jiān)管和形成市場競爭力情況發(fā)生。部分國有能源公司已經(jīng)上市，但公司內(nèi)部卻還沒有成立獨(dú)立的董事會(huì)。中石油所成立的董事會(huì)中僅有三名董事是獨(dú)立董事，但其權(quán)限卻無法接觸到公司的執(zhí)行經(jīng)營。華能發(fā)電集團(tuán)的監(jiān)事會(huì)成員大多由能源公司原有的元老組成，大多數(shù)元老年齡較大、無法對企業(yè)有效監(jiān)管。中石油、中石化上市后，證券市場的反應(yīng)一直平平，可以視為市場對公司的整體運(yùn)行的投票。核能方面，中核和中廣核也相繼完成改制分別在國內(nèi)A股及港股上市，也都完成了設(shè)立董事會(huì)、引入公司外董事，但主要是由國資委負(fù)責(zé)指定相應(yīng)的董事，仍然缺乏民資等外部投資者的董事。

三、國有能源公司的改革

關(guān)于國內(nèi)公司治理的爭議，對治理是結(jié)構(gòu)還是強(qiáng)化監(jiān)督、對產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)明細(xì)與公司治理影響、是采用美英國家的外部治理還是內(nèi)部治理的模式更佳，譚安杰的文章有深入剖析。我們認(rèn)為，對能源企業(yè)而言，其治理改革，可以產(chǎn)權(quán)改革、完善獨(dú)立董事制度和強(qiáng)化監(jiān)督機(jī)制進(jìn)行完善。

首先應(yīng)該是在確保國家絕對控股和國家安全的情況下，引入外資或者民資。外來的力量，一是補(bǔ)充企業(yè)資本金，減少企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比，使得企業(yè)具有更安全的邊際；其次，參考美英的治理技工模式，借助引入外部資源的契機(jī)，改組和完善董事會(huì)，引入具有專業(yè)實(shí)力的外部董事，提升和完善董事會(huì)的財(cái)務(wù)、專業(yè)等能力。在獨(dú)立董事會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，中石油公司能夠更好的掌握市場競爭的情況，并對產(chǎn)業(yè)的價(jià)格作出調(diào)整。由董事會(huì)成員來共同決策中石油公司的發(fā)展走向，從而使公司的在能源結(jié)構(gòu)方面更加優(yōu)化。中廣核設(shè)立董事會(huì)后，董事會(huì)成員對公司的發(fā)展戰(zhàn)略、重大決策方面進(jìn)行評估和把控。其三，應(yīng)該切實(shí)完善公司的監(jiān)事，保證監(jiān)事的外部獨(dú)立性，監(jiān)督公司的流程和運(yùn)作有效。

四、結(jié)束語

總而言之，我國的國有能源公司應(yīng)該認(rèn)識(shí)到自身所處的位置，也應(yīng)該了解到自身應(yīng)該承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任。我國在認(rèn)識(shí)到國有能源公司所存在的治理問題以后，積極制定出可以轉(zhuǎn)變國有能源公司結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀的解決方案。如此，國有能源公司才能夠在治理中完善自身的經(jīng)濟(jì)管理結(jié)構(gòu)，并保持內(nèi)部資產(chǎn)的不斷增值。國有能源公司將在國內(nèi)行業(yè)環(huán)境轉(zhuǎn)變以后面對國內(nèi)市場的競爭挑戰(zhàn)，也將在國際市場中展現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營理念。

參考文獻(xiàn)：

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