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篇1

[關(guān)鍵詞]日本，對(duì)外直接投資；法律；法經(jīng)濟(jì)學(xué)

[中圖分類號(hào)]F012[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A[文章編號(hào)]

2095-3283（2013）03-0043-02

作者簡(jiǎn)介：邢玉升（1964-），男，黑龍江大學(xué)東北亞經(jīng)濟(jì)研究中心、經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院，教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，碩導(dǎo)，研究方向：中日經(jīng)貿(mào)合作。

20世紀(jì)下半葉以來(lái)，各國(guó)對(duì)外直接投資迅猛發(fā)展，全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化進(jìn)入了由國(guó)際直接投資引導(dǎo)國(guó)際貿(mào)易的新時(shí)代。日本自20世紀(jì)80年代中期，在國(guó)際直接投資領(lǐng)域迅速崛起，曾一度超越美國(guó)成為世界第一對(duì)外直接投資大國(guó)，且經(jīng)歷了資源型、成本型到綜合型的轉(zhuǎn)變。本文試圖從法經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角，對(duì)日本對(duì)外直接投資的法律體系利弊加以分析。

一、日本對(duì)外直接投資的階段特征

1對(duì)外直接投資的恢復(fù)期。二戰(zhàn)后，日本致力于經(jīng)濟(jì)復(fù)興，國(guó)內(nèi)對(duì)于資本具有大量的需求，因此，在政策上對(duì)資本流出進(jìn)行限制。這一時(shí)期，日本對(duì)外直接投資的規(guī)模較小，投資領(lǐng)域主要集中在能源開發(fā)、食品、紡織等初級(jí)產(chǎn)品部門，而且投資區(qū)域主要面向發(fā)展中國(guó)家。

2對(duì)外直接投資的增長(zhǎng)期。自20世紀(jì)60年代末，隨著日本經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)內(nèi)成本的上升，導(dǎo)致中小企業(yè)以及勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)開始向韓國(guó)及中國(guó)臺(tái)灣、香港等地區(qū)轉(zhuǎn)移，這反映了對(duì)外直接投資的出口替代效應(yīng)。這一時(shí)期，日本對(duì)外直接投資規(guī)模逐步擴(kuò)大，其動(dòng)機(jī)是利用投資目的地資源以及低成本優(yōu)勢(shì)。

3對(duì)外直接投資的擴(kuò)張期。20世紀(jì)80年代，日本對(duì)外直接投資得到了迅猛發(fā)展，成為僅次于美國(guó)和英國(guó)的第三大投資國(guó)。這一時(shí)期，日本對(duì)外直接投資呈現(xiàn)出高度化、多樣化以及服務(wù)化的特點(diǎn)，第三產(chǎn)業(yè)在對(duì)外直接投資中的比重明顯上升，同時(shí)發(fā)達(dá)國(guó)家成為對(duì)外投資的主要對(duì)象。

4對(duì)外直接投資的縮減期。自20世紀(jì)90年代初，日本的經(jīng)濟(jì)泡沫破滅后，對(duì)外直接投資規(guī)模開始逐年下降，尤其是對(duì)歐美的投資比重有所下降，而對(duì)亞洲的投資比重卻有所上升。從投資結(jié)構(gòu)上看，從以資本-技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)為主，向技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)方向發(fā)展，追求廉價(jià)勞動(dòng)成本以及向第三國(guó)出口成為對(duì)外投資主導(dǎo)。

5對(duì)外直接投資的反彈期。近年來(lái)，在國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)并深化的大背景下，全球?qū)ν庵苯油顿Y總量急劇下降，而日本對(duì)外直接投資不降反升，表現(xiàn)出擴(kuò)大的趨勢(shì)，這主要源自日本國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的低迷以及嚴(yán)峻的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)壓力。對(duì)外直接投資加速流向資本稀缺且收益率較高的地區(qū)。從區(qū)域來(lái)看，主要集中在亞洲地區(qū)，特別是借助中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展而帶來(lái)的對(duì)日貿(mào)易和投資需求，日本對(duì)外直接投資由加工制造環(huán)節(jié)向高附加值環(huán)節(jié)延伸，以帶動(dòng)日本經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇。

二、日本對(duì)外直接投資的特點(diǎn)與法律體系

日本對(duì)外直接投資的特點(diǎn)主要包括三個(gè)方面：一是以經(jīng)營(yíng)為目的，與被投資對(duì)象有長(zhǎng)期的利益關(guān)系；二是對(duì)投資企業(yè)或資產(chǎn)有實(shí)質(zhì)影響；三是尊重投資者的意愿，將占總投資比10%的證券投資也納入對(duì)外直接投資范疇。

在多年積累的實(shí)踐和理論基礎(chǔ)上，日本逐步形成了較為完善的對(duì)外直接投資法律體系，包括國(guó)際法和國(guó)內(nèi)法兩部分。

國(guó)際法規(guī)范日本與投資目的國(guó)之間在投資方面的權(quán)利義務(wù)，主要由國(guó)際條約、區(qū)域條約、雙邊投資協(xié)定和稅收協(xié)定等組成。國(guó)內(nèi)法則主要是規(guī)范國(guó)內(nèi)投資，一是確定投資或資本進(jìn)出的基本管理法，如外匯法等；二是普適性法律，規(guī)定涉及企業(yè)對(duì)外投資行為，如稅法等；三是規(guī)范政策及實(shí)施管理的法律；四是明確有關(guān)管理部門職責(zé)的法律。

雖然目前日本逐步放松了對(duì)外直接投資管制，但是同時(shí)建立了特許、事前申報(bào)、事后報(bào)告以及統(tǒng)計(jì)調(diào)查制度的一系列的嚴(yán)格監(jiān)管體系。

三、日本對(duì)外直接投資法律的法經(jīng)濟(jì)分析

法經(jīng)濟(jì)學(xué)是法學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的融合，是用經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論和方法研究法律問(wèn)題。如單純從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，對(duì)外直接投資是一種綜合性的經(jīng)濟(jì)交易形式，它不僅影響到一國(guó)資本存量和貿(mào)易流量，同時(shí)也對(duì)技術(shù)進(jìn)步、勞動(dòng)力素質(zhì)的提升產(chǎn)生作用。而從法經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法來(lái)看，以“成本-收益”作為基本工具，進(jìn)行成本和收益及經(jīng)濟(jì)效益分析，可以對(duì)特定法律及其制度安排作出評(píng)價(jià)。而供給和需求是經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)工具，也是法律成本收益分析的基礎(chǔ)。

基于法經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角，對(duì)外直接投資更偏向于分析企業(yè)或產(chǎn)業(yè)的政策需求，強(qiáng)調(diào)同特征的企業(yè)或產(chǎn)業(yè)具有不同的政策偏好。那么，從“成本-收益”的角度，如果立法的凈收益大于其他可供選擇方案的凈收益，人們會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)化現(xiàn)存的法律體系的需求，尋求法律安排以期達(dá)到最佳效益。法律的目標(biāo)是公正，經(jīng)濟(jì)學(xué)追求效率，公正和效率有時(shí)會(huì)發(fā)生很大的沖突，但在許多法經(jīng)濟(jì)學(xué)者看來(lái)，二者沒(méi)有不可調(diào)和的沖突，他們認(rèn)為效率即正義。

日本對(duì)外直接投資的法律體系的形成有其特定歷史背景。從法經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角可以較好地審視日本對(duì)外直接投資法律體系。

首先，對(duì)外直接投資法律是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的訴求。二戰(zhàn)后，日本的經(jīng)濟(jì)體系遭受了沉重的打擊，經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)、發(fā)展以及穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)秩序成為首要任務(wù)，通過(guò) “貿(mào)易立國(guó)”戰(zhàn)略，拉動(dòng)了本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使日本一躍成為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)。在貿(mào)易領(lǐng)域，從20世紀(jì)60年代的紡織產(chǎn)業(yè)、70年代的電子產(chǎn)業(yè)到80年代的汽車產(chǎn)業(yè)等迅速壯大。70年代末，日本學(xué)者小島清從日本企業(yè)對(duì)外直接投資實(shí)踐以及對(duì)美、日對(duì)外直接投資的比較研究，提出了“邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張論”，他認(rèn)為日本對(duì)外投資能夠促進(jìn)東道國(guó)貿(mào)易，對(duì)提升當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)起正面作用，而且能夠加速提升日本的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。為此，日本效仿美國(guó)早年的發(fā)展模式，以海外投資的方式避開貿(mào)易保護(hù)。但1985年的G5“廣場(chǎng)協(xié)議”的簽定，不僅導(dǎo)致日本進(jìn)入經(jīng)濟(jì)衰退期，更是對(duì)其以出口為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了巨大影響。而美國(guó)為應(yīng)對(duì)日本直接投資的流入，1988年通過(guò)了《?？松?弗洛里奧修正案》，1989年美國(guó)再一次通過(guò)“超級(jí)301”條款，把日本列入不公平貿(mào)易名單，加劇了美日的貿(mào)易爭(zhēng)端。隨著經(jīng)濟(jì)全球化以及區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化的不斷發(fā)展，特別是在國(guó)際金融危機(jī)導(dǎo)致的日本經(jīng)濟(jì)衰退情況下，積極參與國(guó)際分工，加速產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，從過(guò)去的單純市場(chǎng)，不斷向生產(chǎn)、銷售境外一體化發(fā)展已成為日本經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然選擇。

另外，對(duì)外直接投資法律是降低管理成本的訴求。20世紀(jì)50年代，日本對(duì)外直接投資要逐一審批。此后根據(jù)外資政策、產(chǎn)業(yè)政策以及本國(guó)產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的影響，日本開始逐漸放松管制。日本的對(duì)外直接投資法律是由多個(gè)部門法以及行政規(guī)章作用構(gòu)成規(guī)范對(duì)外直接投資的各環(huán)節(jié)的綜合法律體系，形成了一套行政管理體系。一是“分工管理，一個(gè)窗口”模式，其目的是掌握本國(guó)企業(yè)在海外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)狀，了解此類經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)當(dāng)?shù)睾蛧?guó)內(nèi)帶來(lái)的影響，為對(duì)外直接投資政策的制定提供依據(jù)。二是對(duì)海外投資的統(tǒng)計(jì)調(diào)查，日本的財(cái)務(wù)省和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省對(duì)企業(yè)和個(gè)人在海外的投資情況從不同角度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、調(diào)查及。財(cái)務(wù)省每季度定期公布按國(guó)別和產(chǎn)業(yè)劃分的海外投資數(shù)據(jù)；經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省對(duì)企業(yè)的海外投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行調(diào)查。這對(duì)企業(yè)及各界了解、研究、評(píng)估對(duì)外投資發(fā)揮積極作用。

四、結(jié)語(yǔ)

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度而言，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目是追求效益的最大化。為此，積極的對(duì)外投資自由化會(huì)得到各國(guó)的支持，但是現(xiàn)實(shí)并非如此，這主要源于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)多樣化以及投資主導(dǎo)的世界經(jīng)濟(jì)使得要素流動(dòng)及其利益創(chuàng)造進(jìn)程復(fù)雜化。本文以法經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角分析了日本的對(duì)外直接投資法律體系，得出以下結(jié)論：首先，自20世紀(jì)80年代后期，日本對(duì)外直接投資的活動(dòng)極為復(fù)雜，這來(lái)源于其直接投資的性質(zhì)以及東道國(guó)的制度特征。其次，一味地以國(guó)家利益名義加速對(duì)外直接投資活動(dòng)并不能從中獲得更大的效益，法律體系的設(shè)計(jì)應(yīng)將對(duì)外直接投資控制在一定程度之內(nèi)，這不僅能夠發(fā)展本國(guó)的核心利益，也能夠在國(guó)際市場(chǎng)上擴(kuò)大份額，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。再次，對(duì)外直接投資的法律體系建設(shè)不能脫離對(duì)企業(yè)的支持，從某種意義上，企業(yè)在推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過(guò)程中，同樣具有重要的意義。另外，從現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)和研究文獻(xiàn)來(lái)看，對(duì)外直接投資法律體系的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)似乎并不確定，對(duì)外直接投資法律體系的非經(jīng)濟(jì)意義可能大于經(jīng)濟(jì)意義，一些非經(jīng)濟(jì)因素如國(guó)家安全、國(guó)家戰(zhàn)略以及民族主義等應(yīng)在考慮之內(nèi)。

[參考文獻(xiàn)]

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篇2

關(guān)鍵詞:境外直接投資;經(jīng)營(yíng)機(jī)制;保險(xiǎn)制度

當(dāng)今世界,經(jīng)濟(jì)全球化已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的潮流。我國(guó)企業(yè)只有“走出去”努力拓展國(guó)際市場(chǎng),才能在競(jìng)爭(zhēng)中求得發(fā)展。境外直接投資有助于跨國(guó)企業(yè)繞過(guò)貿(mào)易壁壘,準(zhǔn)確、及時(shí)地把握國(guó)際市場(chǎng)信息,同時(shí)有利于汲取先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn),協(xié)調(diào)市場(chǎng)資源。自從我國(guó)加入WTO以后,我國(guó)企業(yè)的境外直接投資在規(guī)模上得到了長(zhǎng)足發(fā)展,在行業(yè)分布、地區(qū)投向和主體結(jié)構(gòu)等方面發(fā)生了較大變化。我國(guó)企業(yè)的境外直接投資主要集中在商業(yè)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)和零售、采礦業(yè)等行業(yè)。從地域分布上看主要集中在亞洲和拉美,在其他地方投資很少。從主體結(jié)構(gòu)上看主要集中在國(guó)有企業(yè)和有限責(zé)任公司。近年來(lái),我國(guó)境外直接投資得到了快速增長(zhǎng),在緩解國(guó)際收支失衡矛盾、緩解出口壓力、促進(jìn)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面發(fā)揮了非常重要的作用。但是我國(guó)境外直接投資還處于起步階段,仍存在諸多問(wèn)題,阻礙了我國(guó)境外直接投資的發(fā)展。

一、我國(guó)企業(yè)境外直接投資中存在的問(wèn)題

(一)對(duì)外投資管理機(jī)制不完善

一是我國(guó)缺乏統(tǒng)一高效的宏觀協(xié)調(diào)管理機(jī)構(gòu),計(jì)委、經(jīng)貿(mào)委、外匯管理局、中國(guó)銀行、投資銀行等主管部門都擁有對(duì)外投資的管理權(quán),但又各管一個(gè)方面或一個(gè)環(huán)節(jié),這種多元化的管理格局,必然導(dǎo)致職能分散,互不協(xié)調(diào)、辦事效率低下以及管理權(quán)威的極度弱化;二是國(guó)家對(duì)境外投資缺乏整體規(guī)劃,沒(méi)有明確的產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向,沒(méi)有與我國(guó)外貿(mào)市場(chǎng)戰(zhàn)略相適應(yīng)的境外投資國(guó)別政策;三是國(guó)有資產(chǎn)的所有權(quán)管理職責(zé)是由眾多部門共同管理,有國(guó)家計(jì)委的投資項(xiàng)目管理,有外經(jīng)貿(mào)部門的外經(jīng)業(yè)務(wù)管理,有投資主管部門或公司的業(yè)務(wù)管理,有財(cái)政部門的財(cái)務(wù)成本、收益分配管理,有國(guó)有資產(chǎn)管理部門的專職管理。由于沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的管理機(jī)構(gòu),我國(guó)境外直接投資基本上是各部門、各地區(qū)、各企業(yè)自行決策,表現(xiàn)為無(wú)序性、盲目性和隨機(jī)性,最終導(dǎo)致境外直接投資規(guī)模小,勢(shì)單力薄,缺乏擠占國(guó)際投資市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

(二)境外投資企業(yè)缺乏現(xiàn)代企業(yè)制度的經(jīng)營(yíng)機(jī)制

由于受到傳統(tǒng)管理體制的影響,境外投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制還未能完全適應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要,主要表現(xiàn)在:一是競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制較弱,責(zé)、權(quán)、利不明確。由于我國(guó)境外直接投資起步較遲,國(guó)內(nèi)一部分投資主體仍然沿用國(guó)內(nèi)管理企業(yè)的一套老方法進(jìn)行管理,無(wú)法跟上國(guó)際環(huán)境的變化和了解實(shí)際情況,因而具有一定的盲目性,削弱了國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí),有的境外投資企業(yè)缺乏人員安排、資金支配和收入分配等自,其主動(dòng)性和能動(dòng)性也受到一定的影響。二是企業(yè)缺乏健全的經(jīng)營(yíng)制約機(jī)制。不少境外投資企業(yè)缺乏明確的經(jīng)營(yíng)策略,有的僅靠賺取國(guó)內(nèi)企業(yè)的進(jìn)出口手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)等維持生存,有的名為境外投資企業(yè),實(shí)際上變成國(guó)內(nèi)主辦單位的接待站或招待所,未能發(fā)揮應(yīng)有的作用。

(三)缺乏系統(tǒng)完善的法律規(guī)范

目前,我國(guó)境外直接投資的法律法規(guī)還不是很完善,有些仍處于“暫行規(guī)定”的階段,穩(wěn)定性較差,而且現(xiàn)有法規(guī)適用范圍有限,例如,《關(guān)于在境外舉辦非貿(mào)易性企業(yè)的審批和管理規(guī)定》只適用于在境外設(shè)立的非貿(mào)易性企業(yè),而其他類型企業(yè)的審批、管理卻無(wú)法律規(guī)范可循。這樣,我國(guó)目前對(duì)不少境外直接投資行為仍處于無(wú)法可依、無(wú)章可循的狀態(tài),非常不利于我國(guó)境外直接投資健康有序的發(fā)展。

(四)尚未建立完善的境外直接投資保險(xiǎn)制度

自從美國(guó)率先建立了境外投資保險(xiǎn)制度后,幾乎所有的主要資本輸出國(guó)都建立了這種國(guó)家保險(xiǎn)制度,而且取得了可喜的成績(jī)。我國(guó)境外投資保險(xiǎn)幾乎還是空白的現(xiàn)狀、雙邊投資協(xié)定行使中的問(wèn)題及MIGA容量的有限性,說(shuō)明我國(guó)建立境外投資保險(xiǎn)制度的緊迫性。雖然我國(guó)參加了《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》,但仍存在很大的局限性,無(wú)法對(duì)我國(guó)大多數(shù)的境外直接投資實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)防范,這無(wú)疑影響和制約了我國(guó)境外直接投資的迅速發(fā)展。

(五)尚未建立健全的信息服務(wù)體系

由于我國(guó)對(duì)外直接投資信息服務(wù)體系還不健全,許多企業(yè)由于信息不對(duì)稱,缺乏科學(xué)的投資體系,有投資傾向卻又無(wú)能為力,或由于信息不全面而導(dǎo)致盲目投資,這些都直接影響到境外直接投資的發(fā)展。國(guó)際市場(chǎng)是個(gè)復(fù)雜的市場(chǎng),沒(méi)有一個(gè)境外直接投資的信息中心,不能為企業(yè)提供可行性研究服務(wù)及其它境外投資設(shè)計(jì)服務(wù)。對(duì)于已經(jīng)在境外進(jìn)行投資的企業(yè),也不能定期對(duì)其業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià),我國(guó)應(yīng)加快建立企業(yè)境外投資的信息服務(wù)體系,為企業(yè)境外投資提供信息和可行性研究服務(wù)工作。

(六)缺乏優(yōu)秀的境外直接投資管理人才

國(guó)際市場(chǎng)是一個(gè)復(fù)雜的市場(chǎng),要減少我國(guó)境外直接投資的風(fēng)險(xiǎn),就要對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目的每一筆投資做好充分的可行性分析,這才能使我國(guó)境外直接投資立于不敗之地。這就需要培養(yǎng)了解國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境,懂得國(guó)際慣例,具有境外經(jīng)濟(jì)知識(shí)和信息收集、信息處理、信息運(yùn)用能力的人才。目前我國(guó)境外直接投資的管理人才,行家偏少,外行偏多,缺乏系統(tǒng)的崗位培訓(xùn),阻礙了我國(guó)境外直接投資的發(fā)展。

二、促進(jìn)中國(guó)企業(yè)境外直接投資健康發(fā)展的對(duì)策

(一)設(shè)立統(tǒng)一的境外投資管理機(jī)構(gòu)

首先,國(guó)家應(yīng)設(shè)立具有權(quán)威性的專門境外投資管理機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)制定境外直接投資發(fā)展戰(zhàn)略與步驟,從宏觀上統(tǒng)一指導(dǎo)、協(xié)調(diào)與管理各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)部門的境外直接投資。其次,應(yīng)制定與完善有關(guān)境外投資企業(yè)的各項(xiàng)政策,加強(qiáng)境外投資的政策指導(dǎo),如財(cái)政、稅收、金融、產(chǎn)業(yè)以及技術(shù)方面的政策,為企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制創(chuàng)造必要的外部條件。具體包括:研究制訂境外投資投向指導(dǎo)政策,加強(qiáng)對(duì)境外投資方向的政策引導(dǎo);加強(qiáng)國(guó)家資金的扶持力度,落實(shí)資金來(lái)源;應(yīng)對(duì)境外投資企業(yè)實(shí)行特殊的政策傾斜,擴(kuò)大企業(yè)自主對(duì)外經(jīng)營(yíng)權(quán),包括境外直接投資的立項(xiàng)權(quán)、進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)、境外承包工程權(quán)、外匯支配使用權(quán)、境外融資權(quán),以及與境外投資業(yè)務(wù)相關(guān)的進(jìn)出國(guó)人員的審批權(quán),使之可以按通行的國(guó)際慣例開展業(yè)務(wù)。各級(jí)政府要切實(shí)轉(zhuǎn)變管理經(jīng)濟(jì)的職能與方式,為我國(guó)企業(yè)走向境外創(chuàng)造良好的國(guó)內(nèi)環(huán)境。

(二)建立健全境外投資企業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)機(jī)制

我國(guó)從事境外投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)機(jī)制,應(yīng)逐步向跨國(guó)公司的經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)換,應(yīng)讓境外投資企業(yè)按照國(guó)際通行的活動(dòng)方式、商業(yè)慣例以及行為規(guī)范從事經(jīng)營(yíng)。要改革企業(yè)內(nèi)部的管理體制,增強(qiáng)應(yīng)變力和競(jìng)爭(zhēng)力,使投資主體朝多元化方向發(fā)展,實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的真正分離。從事境外投資的企業(yè),應(yīng)勇于組織創(chuàng)新,爭(zhēng)取盡早建成現(xiàn)代跨國(guó)公司成熟的企業(yè)組織形式,要努力推動(dòng)我國(guó)境外投資企業(yè)與國(guó)內(nèi)外企業(yè)積極開展橫向聯(lián)系,擴(kuò)大國(guó)際化經(jīng)營(yíng)規(guī)模,實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),形成“大而強(qiáng)”與“專而精”有機(jī)結(jié)合的合理局面。

(三)構(gòu)建完善的法律體系

應(yīng)當(dāng)盡快建立適應(yīng)新形勢(shì)和保障境外投資的法律法規(guī)體系,規(guī)范境外投資主體的行為及市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)秩序,增強(qiáng)政策的透明度。首先,應(yīng)遵循循序漸進(jìn)、逐步完善的原則,與時(shí)俱進(jìn)地修訂現(xiàn)有法律法規(guī),拾遺補(bǔ)缺地制訂新的法律法規(guī),建立健全完善的境外投資法律體系,保護(hù)我國(guó)境外投資的合法權(quán)益。其次,繼續(xù)深化外匯管理體制改革,認(rèn)真落實(shí)國(guó)家相關(guān)的境外直接投資外匯管理有關(guān)的政策措施,逐步推進(jìn)資本項(xiàng)目下的自由可兌換,實(shí)現(xiàn)由強(qiáng)制結(jié)匯制到意愿結(jié)匯制的轉(zhuǎn)變,并建立統(tǒng)一部門進(jìn)行協(xié)調(diào)管理。最后,加強(qiáng)境外投資貿(mào)易、稅收等方面的政策支持。

(四)逐步建立境外投資保險(xiǎn)制度

由于境外投資企業(yè)遇到的投資風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)內(nèi)企業(yè)大不相同,普通投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)其需要,必須建立專門的境外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。在保險(xiǎn)范圍方面,除包括禁兌險(xiǎn)、征收險(xiǎn)、戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)以外,還要注意吸收一些國(guó)家關(guān)于營(yíng)業(yè)中斷險(xiǎn)、延期償付險(xiǎn)、政府違約險(xiǎn)、政府行為險(xiǎn)的新規(guī)定;在投資者的合格性上,應(yīng)把自然人作為合格的投資者;對(duì)本國(guó)公司和外國(guó)公司的合格性應(yīng)給以寬松的規(guī)定;在投資的合格性上,應(yīng)把是否有利于本國(guó)和東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為合格投資的條件;在投資的東道國(guó)適合性上,實(shí)行單邊投資保險(xiǎn)制;在承保程序上,應(yīng)特別強(qiáng)調(diào)必須經(jīng)東道國(guó)政府的批準(zhǔn);在索賠問(wèn)題上,凡與我國(guó)締約雙邊條約的,應(yīng)以境外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)行使代位權(quán),對(duì)無(wú)雙邊條約的,以外交保護(hù)權(quán)來(lái)行使代位求償權(quán)。同時(shí)我國(guó)境外投資保險(xiǎn)制度應(yīng)注意國(guó)際協(xié)調(diào)。雙邊投資協(xié)定可以加強(qiáng)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)制度的效力,可以擴(kuò)大國(guó)內(nèi)投資保險(xiǎn)的范圍,可以更迅捷地行使代位求償權(quán),使投資爭(zhēng)端盡快解決。

(五)建立健全信息服務(wù)機(jī)構(gòu)

建立高層次的境外直接投資的信息服務(wù)體系,能夠?yàn)槠髽I(yè)全面提供合作伙伴、合作項(xiàng)目等直接貿(mào)易促進(jìn)服務(wù),對(duì)境外投資企業(yè)立項(xiàng)建議書和可行性研究報(bào)告提供技術(shù)層面的幫助,提供從項(xiàng)目考察、談判、審批到實(shí)施的全過(guò)程服務(wù)。加強(qiáng)與商務(wù)部、我國(guó)駐外使館商參處、外國(guó)駐華使館、國(guó)外大公司駐華辦事處等的溝通,以拓寬信息渠道,增強(qiáng)信息的準(zhǔn)確性。建立信息服務(wù)體系是一個(gè)普遍趨勢(shì),我們應(yīng)該將這個(gè)納入到整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略體系當(dāng)中,隨著信息體系的建立將會(huì)對(duì)我國(guó)的境外投資的發(fā)展起到極大的推動(dòng)作用。

(六)加強(qiáng)境外直接投資人才的培養(yǎng)

為了使我國(guó)境外直接投資快速健康發(fā)展,在競(jìng)爭(zhēng)中戰(zhàn)勝對(duì)手,必須培養(yǎng)出一支具有開拓性的企業(yè)管理者以及從事境外直接投資的優(yōu)秀隊(duì)伍。為此,應(yīng)選拔和培訓(xùn)境外投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員,進(jìn)行全方位、多層次的知識(shí)更新。從事境外投資的企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)同高等院校的合作,與各高校共同制定培養(yǎng)專門人才的計(jì)劃,使學(xué)校的人才培養(yǎng)定位能夠滿足公司的要求。同時(shí),從事境外直接投資的企業(yè)也可將有基礎(chǔ)和培養(yǎng)前途的年輕人送入大學(xué)進(jìn)行特殊的培養(yǎng),加強(qiáng)境外投資企業(yè)在職人員培訓(xùn),提高他們的業(yè)務(wù)能力和外語(yǔ)水平,通過(guò)多方位、多層次的知識(shí)更新和人才開發(fā),努力培養(yǎng)一批學(xué)有專長(zhǎng),勇于開拓和精通境外直接投資業(yè)務(wù)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)人才,這是我國(guó)發(fā)展境外直接投資的基礎(chǔ)智力保證。

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篇3

商務(wù)部3月16日召開新聞會(huì)，新聞發(fā)言人姚堅(jiān)新聞并回答記者提問(wèn)。姚堅(jiān)說(shuō)，在當(dāng)前應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)的形勢(shì)下，進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外投資，對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)意義重大。商務(wù)部最近制定了《境外投資管理辦法》，將進(jìn)一步改革境外投資管理體制，推進(jìn)境外投資便利化，大力支持我國(guó)企業(yè)“走出去”參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作與競(jìng)爭(zhēng)。與現(xiàn)行規(guī)定相比，新《辦法》主要有以下五個(gè)特點(diǎn)：

一是下放核準(zhǔn)權(quán)限。《辦法》規(guī)定，商務(wù)部?jī)H保留對(duì)少數(shù)重大、敏感的境外投資的核準(zhǔn)權(quán)限，包括1億美元以上的境外投資、特定國(guó)別的對(duì)外投資等。以2008年核準(zhǔn)申請(qǐng)件數(shù)估算，將有85％左右的境外投資核準(zhǔn)事項(xiàng)今后將交由省級(jí)商務(wù)主管部門負(fù)責(zé)。

二是簡(jiǎn)化核準(zhǔn)程序?！掇k法》規(guī)定，對(duì)于絕大部分境外投資企業(yè)只需遞交一張申請(qǐng)表，即可在三個(gè)工作日內(nèi)獲得《企業(yè)境外投資證書》。

三是突出管理重點(diǎn)?！掇k法》規(guī)定，商務(wù)主管部門主要對(duì)是否影響雙邊政治和經(jīng)貿(mào)關(guān)系、是否損害國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全、是否違反國(guó)際義務(wù)、是否存在惡性競(jìng)爭(zhēng)等企業(yè)的境外投資進(jìn)行核準(zhǔn)。境外投資經(jīng)濟(jì)技術(shù)可行性由企業(yè)自行負(fù)責(zé)。

四是強(qiáng)化引導(dǎo)服務(wù)?！掇k法》規(guī)定，商務(wù)部門要加強(qiáng)對(duì)境外投資的引導(dǎo)、促進(jìn)和服務(wù)工作?！秾?duì)外投資合作國(guó)別(地區(qū))指南》，建設(shè)“對(duì)外投資與合作信息服務(wù)系統(tǒng)”，駐外經(jīng)商機(jī)構(gòu)及時(shí)提供咨詢和信息服務(wù)。建立和完善多雙邊經(jīng)貿(mào)合作機(jī)制等。利用多雙邊經(jīng)貿(mào)磋商機(jī)制或投資促進(jìn)工作機(jī)制，促進(jìn)對(duì)外投資，與有關(guān)國(guó)家簽訂雙邊投資促進(jìn)保護(hù)協(xié)定和避免雙重征稅協(xié)定，加強(qiáng)政府間溝通交流，創(chuàng)造良好國(guó)際環(huán)境。

五是提出行為規(guī)范?！掇k法》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)遵守東道國(guó)法律法規(guī)，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，依據(jù)自身?xiàng)l件，能力和東道國(guó)投資環(huán)境，積極穩(wěn)妥開展境外投資。

商務(wù)部對(duì)外投資和經(jīng)濟(jì)合作司負(fù)責(zé)人3月17日就剛剛的《境外投資管理辦法》接受記者專訪。這位負(fù)責(zé)人表示，這個(gè)支持我國(guó)企業(yè)“走出去”的管理辦法有兩個(gè)核心內(nèi)容：推進(jìn)便利化，落實(shí)企業(yè)投資決策權(quán)；強(qiáng)化引導(dǎo)服務(wù)，明確商務(wù)部為企業(yè)服務(wù)的主要內(nèi)容。

據(jù)這位負(fù)責(zé)人介紹，《辦法》的便利化措施主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

一是下放核準(zhǔn)權(quán)限，根據(jù)這個(gè)管理辦法，商務(wù)部?jī)H保留對(duì)少數(shù)重大的、涉及多國(guó)利益的境外投資，以及在未建交國(guó)、特定國(guó)家或地區(qū)的境外投資等，地方企業(yè)其他境外投資由省級(jí)商務(wù)主管部門負(fù)責(zé)；

二是簡(jiǎn)化核準(zhǔn)程序和企業(yè)申報(bào)材料，縮短核準(zhǔn)時(shí)限，根據(jù)《辦法》第八條、第十六條規(guī)定，企業(yè)絕大多數(shù)境外投資只需按要求填寫并提交《境外投資申請(qǐng)表》即可在三日內(nèi)獲得《企業(yè)境外投資證書》；

三是減少了征求駐外使(領(lǐng))館經(jīng)商處室意見的境外投資事項(xiàng)，中央企業(yè)境外投資改由商務(wù)部征求意見，地方企業(yè)一般境外投資事項(xiàng)不再征求意見，

篇4

關(guān)鍵詞:對(duì)外直接投資;走出去;政策約束;對(duì)策

中圖分類號(hào):F830.59文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B文章編號(hào):1007-4392(2009)09-0016-03

自20世紀(jì)90年代初我國(guó)順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化浪潮,正式提出實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略以來(lái),國(guó)家相關(guān)部門相繼出臺(tái)了一系列促進(jìn)政策,取得了一定的成效。然而,在實(shí)踐中尚還存在著很多政策不配套、政策的實(shí)施與政策初衷相背離的問(wèn)題。

一、我國(guó)現(xiàn)行對(duì)外直接投資中的政策障礙

(一)對(duì)外投資管理體制政出多門

在我國(guó)對(duì)外直接投資管理體制中,多頭審批管理一直是一個(gè)比較突出的問(wèn)題。目前仍有眾多的部門參與企業(yè)對(duì)外直接投資的管理工作。按照國(guó)務(wù)院所屬職能部門的“三定”方案,商務(wù)部在對(duì)外投資方面的主要職責(zé)是:擬定境外投資的管理辦法和具體政策,依法核準(zhǔn)國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資開辦企業(yè)(金融企業(yè)除外)并實(shí)施監(jiān)督管理,起草對(duì)外投資等對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作管理的法律法規(guī)和規(guī)章,并依法進(jìn)行管理和監(jiān)督;核準(zhǔn)國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)外投資設(shè)立企業(yè)經(jīng)營(yíng)資格;負(fù)責(zé)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)工作。國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)在對(duì)外投資方面的主要職責(zé)是:研究提出對(duì)外投資戰(zhàn)略、總量平衡和結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo)和政策;安排國(guó)家撥款的境外資源開發(fā)類和大額用匯投資項(xiàng)目。國(guó)家外匯管理局、中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、國(guó)資委為對(duì)外直接投資的協(xié)助管理部門,負(fù)責(zé)與對(duì)外投資有關(guān)的外匯匯出入、資金投放、境外國(guó)有資產(chǎn)管理等事務(wù)。各地方政府和有關(guān)部委為其境外企業(yè)主辦單位的政府主管部門,并根據(jù)本地區(qū)、本行業(yè)的綜合優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn),確定本地區(qū)本行業(yè)的重點(diǎn)投資方向和領(lǐng)域。同時(shí),商務(wù)部授權(quán)其駐外使領(lǐng)館商務(wù)處對(duì)中方在其所在國(guó)開辦的各類企業(yè)進(jìn)行一線監(jiān)督管理。從各自職能上看似乎劃分得很清楚,然而,在實(shí)際操作中可能界限不清,容易造成矛盾。

(二)對(duì)外投資行政審批制度過(guò)于繁瑣

由于目前我國(guó)對(duì)外投資管理涉及多個(gè)部門,企業(yè)一個(gè)對(duì)外投資項(xiàng)目要經(jīng)過(guò)多個(gè)部門審核,審批環(huán)節(jié)過(guò)多,且個(gè)別環(huán)節(jié)存在重復(fù)審核和審核標(biāo)準(zhǔn)不一致的現(xiàn)象。目前商務(wù)部門對(duì)境外投資項(xiàng)目無(wú)論投資金額大小均需逐級(jí)報(bào)省一級(jí)商務(wù)部門審批,其中1億美元以上須報(bào)商務(wù)部審批。如一個(gè)縣轄1億美元以下的境外投資項(xiàng)目,從立項(xiàng)到批準(zhǔn)需經(jīng)縣、市、省三級(jí)商務(wù)部門。不僅審批時(shí)間長(zhǎng),而且增大了企業(yè)成本,影響企業(yè)“走出去”的積極性。這些繁瑣的審核手續(xù),使審批時(shí)間過(guò)長(zhǎng),貽誤了企業(yè)對(duì)外投資的時(shí)機(jī)。

(三)對(duì)外投資法律法規(guī)體系不健全

我國(guó)對(duì)外投資立法嚴(yán)重滯后于海外投資實(shí)踐的發(fā)展。我國(guó)的第一項(xiàng)對(duì)外直接投資始于1979年,但直到1985年才有了第一個(gè)規(guī)范對(duì)外投資的法規(guī)。迄今為止,我國(guó)還尚未出臺(tái)一部系統(tǒng)的、既符合國(guó)際規(guī)范又符合我國(guó)國(guó)情的《海外投資法》,尚還沒(méi)有形成完善的對(duì)外投資的法律體系?，F(xiàn)行的有些法規(guī)不僅頒布時(shí)間較早,而且門類殘缺不全,難以適應(yīng)當(dāng)前企業(yè)對(duì)外投資的需要。同時(shí),由于目前我國(guó)對(duì)外投資仍處于多頭管理狀態(tài),各項(xiàng)法規(guī)分別由眾多管理部門制定。這些產(chǎn)生于各部門管理權(quán)限和目的之下的政策法規(guī)難免有不銜接甚至相互抵觸之處,也在一定程度上導(dǎo)致了對(duì)外投資混亂無(wú)序的狀態(tài)。如在商務(wù)部于2004年10月1日《關(guān)于境外投資開辦企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定》之后的一周之內(nèi),國(guó)家發(fā)改委緊接著于2004年10月9日亦了《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》,兩者均將境外投資由審批制改為核準(zhǔn)制。盡管依照規(guī)定,上述兩個(gè)部門在境外投資的核準(zhǔn)過(guò)程中各有分工――即通常所說(shuō)的“商務(wù)部審核企業(yè)、發(fā)改委審核項(xiàng)目”,但由此導(dǎo)致了企業(yè)需要分別向兩個(gè)部門申報(bào)兩份繁簡(jiǎn)不同的文件。這樣就可能導(dǎo)致出現(xiàn)一個(gè)部門核準(zhǔn),而另一個(gè)部門否決的現(xiàn)象,會(huì)降低企業(yè)效率。

(四)對(duì)外投資外匯管理過(guò)于嚴(yán)格

近年來(lái),為了適應(yīng)我國(guó)境內(nèi)投資者開展對(duì)外直接投資和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的需要,外匯管理局逐步放寬了對(duì)境外投資的外匯管理:取消了境外投資風(fēng)險(xiǎn)審查制度和匯回利潤(rùn)保證金制度;允許境外企業(yè)產(chǎn)生的利潤(rùn)用于境外企業(yè)的增資或者在境外再投資;取消了境外投資購(gòu)匯額度的限制,允許購(gòu)匯或使用國(guó)內(nèi)外匯貸款用于境外投資等。但是,我國(guó)企業(yè)境外投資仍面臨一些外匯資金上的限制,主要包括:個(gè)體、民營(yíng)企業(yè)和外商投資企業(yè)境外投資受到歧視,影響我國(guó)境外投資規(guī)模的擴(kuò)大;人民幣尚不能用于境外投資,不利于企業(yè)在周邊國(guó)家進(jìn)行投資;境外投資企業(yè)難以從國(guó)內(nèi)融入資金,不利于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利開展等等。

(五)對(duì)外投資保險(xiǎn)制度不完善

對(duì)外投資保險(xiǎn)制度是資本輸出國(guó)為保護(hù)鼓勵(lì)對(duì)外投資而向本國(guó)私人對(duì)外投資面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)提供的法律保障制度。據(jù)此制度,投資者向本國(guó)投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)后若遭受承保范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)致使投資者損失的,由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償其損失并取得代位求償權(quán),然后該保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可依據(jù)與東道國(guó)簽訂的雙邊投資保護(hù)協(xié)定向東道國(guó)索賠。目前,中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司作為政策性保險(xiǎn)公司為企業(yè)開展對(duì)外投資活動(dòng)提供政治風(fēng)險(xiǎn)保障。然而,從其目前提供的服務(wù)來(lái)看,主要還是側(cè)重于與出口業(yè)務(wù)有關(guān)的保險(xiǎn)。公司成立以來(lái)至今承保的對(duì)外投資政治風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)仍相當(dāng)有限。我國(guó)對(duì)外投資保險(xiǎn)制度的缺位加重了對(duì)外企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的成本。

(六)對(duì)外投資金融政策的支持力度較小

目前在金融政策方面,根據(jù)國(guó)家對(duì)外投資發(fā)展規(guī)劃,對(duì)于能彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)資源相對(duì)不足的境外資源開發(fā)類項(xiàng)目和能利用國(guó)際先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)人才的境外研發(fā)中心項(xiàng)目等四類項(xiàng)目,中國(guó)進(jìn)出口銀行在每年的出口信貸計(jì)劃中,安排一定規(guī)模的信貸資金予以支持。該境外投資專項(xiàng)貸款享有中國(guó)進(jìn)出口銀行出口信貸優(yōu)惠利率。對(duì)于那些對(duì)國(guó)家利益具有重大影響但企業(yè)自身資金實(shí)力尚無(wú)法完成的對(duì)外投資項(xiàng)目,中國(guó)政府的對(duì)外投資專項(xiàng)貸款將發(fā)揮巨大的作用,然而,由于受到出口信貸規(guī)模的限制,對(duì)外投資專項(xiàng)貸款規(guī)模有限,而且申請(qǐng)使用對(duì)外投資專項(xiàng)貸款的項(xiàng)目,需按《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》和《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》的規(guī)定獲得核準(zhǔn),并由中國(guó)進(jìn)出口銀行遵循獨(dú)立審貸的原則對(duì)項(xiàng)目貸款的條件進(jìn)行審查,審批手續(xù)繁瑣,耗時(shí)長(zhǎng),獲取成本高。

(七)境外投資財(cái)稅政策的支持方式單一

我國(guó)財(cái)稅政策的支持主要體現(xiàn)在:對(duì)企業(yè)從事境外投資時(shí)發(fā)生的前期費(fèi)用予以直接補(bǔ)助,從境內(nèi)銀行取得的用于項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)的一年以上的中長(zhǎng)期貸款予以財(cái)政貼息;對(duì)中小企業(yè)開拓國(guó)際市場(chǎng)予以資金支持;納稅人在與中國(guó)締結(jié)避免雙重征稅協(xié)定的國(guó)家所納稅收予以抵免,對(duì)承擔(dān)援外項(xiàng)目的企業(yè)實(shí)行稅收饒讓,在境外遇到不可抗力風(fēng)險(xiǎn)而造成損失的企業(yè)對(duì)其境外所得給于一年減征或免征的照顧等。然而,目前我國(guó)的財(cái)稅支持政策只是零星的散布于某些法律、法規(guī)和部門規(guī)章中,尚未形成體系,也沒(méi)有體現(xiàn)出在對(duì)外投資的產(chǎn)業(yè)、地區(qū)以及投資方式上的政策導(dǎo)向,與其他的對(duì)外投資政策缺乏銜接和協(xié)調(diào)。另外,優(yōu)惠方式單一,這特別體現(xiàn)在我國(guó)的稅收政策中。目前我國(guó)的稅收政策主要側(cè)重于稅收抵免等直接鼓勵(lì)措施,對(duì)于加速折舊、延期納稅、設(shè)立虧損準(zhǔn)備金等間接鼓勵(lì)措施卻很少涉及。這種政策雖然透明度高,但對(duì)于投資大、見效慢的項(xiàng)目刺激效果有限。即使在直接鼓勵(lì)措施中也只有對(duì)直接抵免的規(guī)定,沒(méi)有涉及到國(guó)際通行的間接抵免的操作方法,隨著我國(guó)投資方式日趨多樣化,這必然會(huì)造成對(duì)外企業(yè)在稅收交納和抵免時(shí)出現(xiàn)無(wú)章可循的局面。

二、完善我國(guó)對(duì)外投資政策體系的對(duì)策建議

(一)設(shè)立統(tǒng)一獨(dú)立的境外投資管理機(jī)構(gòu)

鑒于對(duì)外投資對(duì)于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展所具有的重要意義,我國(guó)還應(yīng)當(dāng)盡快設(shè)立一個(gè)統(tǒng)一獨(dú)立的境外投資管理機(jī)構(gòu)如“國(guó)家海外投資委員會(huì)”,負(fù)責(zé)擬訂國(guó)家對(duì)外投資戰(zhàn)略,在宏觀層面上統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、管理、協(xié)調(diào)對(duì)外投資活動(dòng)。該委員會(huì)的主要職責(zé)包括:制定我國(guó)有關(guān)對(duì)外投資的戰(zhàn)略、方針、政策,結(jié)合我國(guó)產(chǎn)業(yè)政策,在分析企業(yè)優(yōu)勢(shì)和國(guó)際市場(chǎng)區(qū)位優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上,對(duì)海外投資的產(chǎn)業(yè)和地區(qū)進(jìn)行協(xié)調(diào)指導(dǎo);依法核準(zhǔn)國(guó)內(nèi)企業(yè)的對(duì)外投資活動(dòng)并實(shí)施監(jiān)督管理,協(xié)調(diào)國(guó)家外匯管理局、財(cái)政部、人民銀行等的管理活動(dòng),并領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)我國(guó)銀行、駐外使領(lǐng)館對(duì)海外投資進(jìn)行監(jiān)督;發(fā)揮服務(wù)功能,為海外投資和海外企業(yè)提供各方面的信息咨詢和技術(shù)援助。

(二)切實(shí)提高行政審批效率

對(duì)私營(yíng)企業(yè)的對(duì)外投資,只要不屬于我國(guó)限制投資的敏感領(lǐng)域,應(yīng)逐步過(guò)渡為登記備案制;對(duì)于國(guó)有企業(yè)則應(yīng)結(jié)合項(xiàng)目金額,限額以下的項(xiàng)目為自動(dòng)許可,限額以上的由海外投資委員會(huì)進(jìn)行核準(zhǔn)。對(duì)于需核準(zhǔn)的項(xiàng)目,國(guó)家應(yīng)進(jìn)一步簡(jiǎn)化審批程序,減少審批內(nèi)容,提高審批效率;并將審批內(nèi)容、程序、標(biāo)準(zhǔn)等對(duì)外公布,接受社會(huì)和企業(yè)的監(jiān)督。

(三)健全對(duì)外投資的保障制度

一是構(gòu)建立法體系,完善保險(xiǎn)制度,健全對(duì)外投資的單邊保障制度。在總體法律框架方面,我國(guó)首先應(yīng)制定一部符合國(guó)際慣例和我國(guó)國(guó)情的《海外投資法》作為調(diào)整境外投資的基本法。該法律應(yīng)對(duì)我國(guó)的投資目標(biāo)、投資主體、投資形式、審批程序、資金融通、企業(yè)管理等方面做出原則性規(guī)定。在此基礎(chǔ)上,根據(jù)海外投資實(shí)踐,及時(shí)補(bǔ)充境外投資法的實(shí)施細(xì)則及其他的單項(xiàng)法規(guī),如《境外投資企業(yè)所得稅法》、《對(duì)外投資保險(xiǎn)法》等,徹底改變我國(guó)企業(yè)海外投資無(wú)法可依、無(wú)章可循的局面。明確中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司作為國(guó)家政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為企業(yè)海外投資提供風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)的職責(zé)。建議政府加大政策性風(fēng)險(xiǎn)基金投入,以便于中國(guó)信保能夠擴(kuò)大承保范圍和保險(xiǎn)金額;同時(shí)加大宣傳力度,并在審批環(huán)節(jié)中對(duì)投資于未建交國(guó)家和高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家的企業(yè)實(shí)行強(qiáng)制投保,以便對(duì)海外投資提供更充分的保護(hù)。二是加強(qiáng)國(guó)際政策協(xié)調(diào),完善對(duì)外投資的雙邊、多邊保障體。進(jìn)一步加強(qiáng)雙邊投資保護(hù)協(xié)定和避免雙重征稅協(xié)定的商簽、修訂和履行的工作。特別是加強(qiáng)與我國(guó)尚未簽訂這兩類協(xié)定的發(fā)展中國(guó)家的工作。對(duì)已簽訂的協(xié)定增加對(duì)我國(guó)海外投資企業(yè)加強(qiáng)保護(hù)的內(nèi)容,如要求我國(guó)企業(yè)與東道國(guó)企業(yè)享有同等待遇,賠償因戰(zhàn)爭(zhēng)、、暴亂等突發(fā)事件造成的損失,保障資本金和利潤(rùn)的自由匯出等。另一方面,加大宣傳、普及力度,促使我國(guó)海外投資企業(yè)利用《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)》提供的相應(yīng)支持,并利用《多邊投資爭(zhēng)端解決公約》維護(hù)自身的利益。

(四)建立對(duì)外投資的支持和服務(wù)體系

在金融支持政策方面,政府首先應(yīng)加大政策性金融機(jī)構(gòu)的資本金,使之能相應(yīng)擴(kuò)展優(yōu)惠貸款和貸款貼息的規(guī)模和范圍。例如,我國(guó)的優(yōu)惠貸款不應(yīng)只局限于境外資源開發(fā)項(xiàng)目等四類項(xiàng)目,對(duì)于國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)有帶動(dòng)作用的服務(wù)業(yè)投資,有利于轉(zhuǎn)移我國(guó)過(guò)剩生產(chǎn)能力的生產(chǎn)加工項(xiàng)目,能利用國(guó)外先進(jìn)技術(shù)和人力資源的高新技術(shù)企業(yè)等都應(yīng)成為資助的對(duì)象。其次,拓寬企業(yè)的融資渠道,放寬貸款擔(dān)保限制,如允許金融機(jī)構(gòu)的境外分行向我國(guó)的境外企業(yè)發(fā)放貸款,并支持有條件的企業(yè)在國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)上市、發(fā)行債券。最后,重視發(fā)揮商業(yè)銀行的作用。對(duì)于大型項(xiàng)目,由國(guó)家出面促成銀團(tuán)貸款,并通過(guò)向商業(yè)銀行的海外貸款項(xiàng)目提供完善的保險(xiǎn)制度,解除其后顧之憂,充分調(diào)動(dòng)銀行參與走出去項(xiàng)目融資的積極性。在財(cái)稅政策支持方面,國(guó)家應(yīng)該盡快設(shè)立海外投資發(fā)展基金、中小企業(yè)海外產(chǎn)業(yè)投資基金、對(duì)國(guó)家利益有重大意義的產(chǎn)業(yè)投資基金等,建立與完善我國(guó)的基金支持體系。這些基金可以由財(cái)政部、地方政府、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及海外投資企業(yè)共同出資組成,根據(jù)企業(yè)申請(qǐng),通過(guò)一定審核標(biāo)準(zhǔn),向海外投資提供風(fēng)險(xiǎn)貸款。同時(shí),以產(chǎn)業(yè)政策為引導(dǎo),憑借多種支持手段,擴(kuò)大稅收政策的支持力度。例如,對(duì)于國(guó)家重點(diǎn)鼓勵(lì)的投資行業(yè)和項(xiàng)目給予一定年限的所得稅減免;對(duì)作為實(shí)物投資的出境物資和通過(guò)境外投資帶動(dòng)的機(jī)器設(shè)備、中間產(chǎn)品的出口給予全額退稅;并完善目前的稅收抵免制度,補(bǔ)充間接抵免的具體操作方法,并將加速折舊、延期納稅、設(shè)立虧損準(zhǔn)備金等間接鼓勵(lì)措施引進(jìn)我國(guó)的稅法當(dāng)中。另外,在避免境外投資雙重征稅的基礎(chǔ)上,借鑒國(guó)際經(jīng)營(yíng),試點(diǎn)實(shí)施境外投資加速折舊、延期納稅、減免降低企業(yè)及境外員工的所得稅、關(guān)稅、增值稅等優(yōu)惠性支持政策,允許企業(yè)提留總投資額的20%左右作為虧損準(zhǔn)備金,對(duì)資源能源境外勘探開發(fā)類投資給予技術(shù)援助和資金補(bǔ)助。

參考文獻(xiàn):

篇5

一、我國(guó)外資證券投資法律框架概述

“外資證券投資”，亦可稱為“外國(guó)證券投資”（ForeignPortfolioInvestment，簡(jiǎn)稱“FPI”）即境外投資者對(duì)境內(nèi)的證券投資。具體是指境外的自然人、法人和其他組織通過(guò)境內(nèi)或者境外證券市場(chǎng)，對(duì)我國(guó)政府或企業(yè)（包括境內(nèi)資本控股的境外企業(yè)，下同）發(fā)行的股票和債券的購(gòu)買行為。這里投資的主體是境外的自然人、法人和其他組織，投資的場(chǎng)所是境內(nèi)或者境外證券市場(chǎng)，投資的客體是我國(guó)政府或企業(yè)發(fā)行的股票和債券。在此種投資過(guò)程中，資本流向是境外資本向境內(nèi)流入。

（一）外資證券投資的制度體系

根據(jù)我國(guó)相關(guān)法規(guī)、規(guī)章，“外資證券投資”概念下已包含多種制度，也即法定投資方式。筆者將這些制度按照投資場(chǎng)所的不同，分為兩部分，以此建立外資證券投資的制度體系：1.外資境內(nèi)證券市場(chǎng)投資。外資境內(nèi)證券市場(chǎng)投資，是指境外投資者（包括境外的自然人、法人和其他組織，下同）購(gòu)買我國(guó)政府或企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行的股票或債券。具體來(lái)講，外資境內(nèi)證券市場(chǎng)投資包括以下幾種法定投資方式：第一，QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）投資股票；第二，QFII（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）投資債券；第三，境外投資者對(duì)A股上市公司戰(zhàn)略并購(gòu)；第四，境外投資者投資B股（即境內(nèi)上市外資股）；第五，境外投資者投資非上市股份公司的股票。2.外資境外證券市場(chǎng)投資。外資境外證券市場(chǎng)投資，又可稱為“境外上市籌資（或融資）”，是指境外投資者購(gòu)買我國(guó)政府或企業(yè)（包括境內(nèi)資本控股的境外企業(yè)）在境外發(fā)行的股票或債券。具體來(lái)講，外資境外證券市場(chǎng)投資包括以下幾種法定的投資方式：第一，境外投資者投資H股（即境外上市外資股）；第二，境外投資者投資紅籌股；第三，境外投資者投資我國(guó)政府或企業(yè)在境外發(fā)行的債券。[1]

（二）對(duì)境外資本“區(qū)別對(duì)待”的法律制度

短期投機(jī)資本和中長(zhǎng)期戰(zhàn)略資本對(duì)證券市場(chǎng)乃至一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)揮著不同的作用，前者弊大，可能使市場(chǎng)動(dòng)蕩；后者利大，可能帶來(lái)新的技術(shù)、新的管理方式、新的市場(chǎng)渠道，因此須區(qū)別對(duì)待。我國(guó)現(xiàn)有制度中已存在區(qū)別對(duì)待上述兩種資本的制度，分別為QFII制度與外資A股并購(gòu)制度。QFII是英文QualifiedForeignInstitutionalInvestors（合格的境外機(jī)構(gòu)投資者）的簡(jiǎn)稱。在QFII制度下，合格的境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）將被允許把一定額度的外匯資金匯入境內(nèi)并兌換為人民幣，通過(guò)嚴(yán)格監(jiān)督管理的專門賬戶投資境內(nèi)證券市場(chǎng)，投資后持有A股的股息收入及在證券市場(chǎng)上買賣A股獲得的價(jià)差收入等的各種資本所得經(jīng)審核后可轉(zhuǎn)換為外匯匯出境外。可見，QFII制度本質(zhì)上是對(duì)外資有限度地開放境內(nèi)證券市場(chǎng)，在我國(guó)目前貨幣市場(chǎng)尚未完全開放的情況下，QFII作為一種過(guò)渡性的、低風(fēng)險(xiǎn)的模式，對(duì)證券市場(chǎng)漸進(jìn)性的開放發(fā)揮著獨(dú)特的作用。QFII制度的相關(guān)規(guī)范主要來(lái)自于《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》（中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局于2006年8月24日聯(lián)合）、《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理暫行規(guī)定》（國(guó)家外匯管理局2002年12月）、《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》（中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司2002年12月）等法規(guī)，這些法規(guī)對(duì)QFII的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、投資運(yùn)作管理、資金管理、外匯管理、稅收優(yōu)惠等方面做出了一系列的規(guī)定。

外資A股并購(gòu)是境外投資者對(duì)已完成股權(quán)分置改革的上市公司和股權(quán)分置改革后新上市公司通過(guò)具有一定規(guī)模的中長(zhǎng)期戰(zhàn)略性并購(gòu)?fù)顿Y，取得該公司A股股份的行為。戰(zhàn)略性并購(gòu)?fù)顿Y的投資主體是境外投資者，即依法設(shè)立經(jīng)營(yíng)的外國(guó)法人或其他組織。并購(gòu)?fù)顿Y的客體是已完成股權(quán)分置改革的上市公司和股權(quán)分置改革后新上市公司的A股股票。A股并購(gòu)從法律性質(zhì)上看，既屬于公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的行為，又與上市公司收購(gòu)行為直接相關(guān)。因此，外資A股并購(gòu)首先需要適用《公司法》和《證券法》的有關(guān)規(guī)定。同時(shí)，有關(guān)部委為規(guī)制上市公司收購(gòu)和外資A股并購(gòu)的行為出臺(tái)了一系列的相關(guān)法規(guī)，主要有：（1）商務(wù)部等六部委于2006年8月共同的《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》；（2）商務(wù)部等五部委于2005年12月共同的《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》；（3）中國(guó)證監(jiān)會(huì)2006年7月的《上市公司收購(gòu)管理辦法》等。這些法律法規(guī)，共同構(gòu)成了規(guī)制外資A股并購(gòu)的法律法規(guī)體系。

二、我國(guó)外資證券投資法律規(guī)制的問(wèn)題

入世五年過(guò)渡期的緊迫要求使我國(guó)證券市場(chǎng)一直在一種略顯被動(dòng)的狀態(tài)下不斷開放，準(zhǔn)備不夠充分，因此，在立法、執(zhí)法、司法領(lǐng)域都存在一系列的問(wèn)題亟待解決，而國(guó)際金融危機(jī)使得問(wèn)題更加凸顯。

（一）立法缺陷為了在短時(shí)間內(nèi)應(yīng)對(duì)實(shí)踐需求和不斷出現(xiàn)的新問(wèn)題，有關(guān)外資證券投資的法律法規(guī)往往具有出臺(tái)倉(cāng)促和“問(wèn)題中心主義”的特點(diǎn)。這一特點(diǎn)導(dǎo)致了我國(guó)外資證券投資的立法存在以下一些缺欠：

1.相關(guān)法律法規(guī)之間不協(xié)調(diào)，缺乏整體性和邏輯聯(lián)系。例如在“外資”的身份界定上，根據(jù)《公司法》和有關(guān)工商登記規(guī)定，應(yīng)適用“法人國(guó)籍”標(biāo)準(zhǔn)，但外商投資性公司的相關(guān)立法又引入了“資本控制”標(biāo)準(zhǔn)，從而可能使中國(guó)法人在中國(guó)境內(nèi)的投資被視同為外資，影響對(duì)其準(zhǔn)確認(rèn)定。

2.立法層級(jí)低，效力不高。有關(guān)外資證券投資的法規(guī)主要集中于部委規(guī)章的層次上，沒(méi)有上升到國(guó)家法律或行政法規(guī)的高度。從司法角度看，根據(jù)現(xiàn)行的行政訴訟法，部委規(guī)章僅具有“參照”適用的法律地位。另外，根據(jù)有關(guān)司法解釋，人民法院確認(rèn)合同無(wú)效，不得以地方性法規(guī)、行政規(guī)章為依據(jù)。因此，立法層級(jí)低將可能使外資證券投資行為發(fā)生糾紛時(shí)得不到有效的司法保護(hù)。

3.法規(guī)內(nèi)容存在著錯(cuò)漏與歧義。例如，《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》第40條規(guī)定：“特殊目的公司境外上市交易，應(yīng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)”。對(duì)此，實(shí)務(wù)界出現(xiàn)了兩種不同的理解。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，新并購(gòu)規(guī)定生效后，所有的特殊目的公司境外上市交易都必須經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。另一種觀點(diǎn)則認(rèn)為，結(jié)合第40條所處的第四章“外國(guó)投資者以股權(quán)作為支付手段并購(gòu)境內(nèi)公司”來(lái)看，并非所有的特殊目的公司上市交易都必須經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，只是特殊目的公司以股權(quán)作為支付手段并購(gòu)境內(nèi)公司并擬在境外上市時(shí)才需要證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。兩種觀點(diǎn)似乎都有理由和依據(jù)。這就往往使得投資者和司法實(shí)務(wù)工作者難于理解、無(wú)所適從，行政機(jī)構(gòu)和司法機(jī)關(guān)在執(zhí)法時(shí)亦可能因此陷入尷尬境地。

（二）執(zhí)法難題

在大量流入的境外短期資本之中，除了我國(guó)政府認(rèn)可的合格境外機(jī)構(gòu)投資者（即QFII）之外，更多的是通過(guò)非正式途徑，喬裝改扮流入我國(guó)的熱錢。熱錢又稱游資或投機(jī)性短期資本，是造成全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩乃至金融危機(jī)的重要根源。無(wú)論是發(fā)生在1994年的墨西哥金融危機(jī)，還是1997年的東南亞金融危機(jī)，熱錢都起到了推波助瀾的作用。測(cè)算出熱錢的規(guī)模，以及找到熱錢進(jìn)入的途徑，成為讓監(jiān)管當(dāng)局尤為頭疼的兩個(gè)問(wèn)題。熱錢進(jìn)入中國(guó)的渠道，可以概括為經(jīng)常項(xiàng)目、資本項(xiàng)目和地下錢莊三大類。[2]具體來(lái)講，熱錢進(jìn)入的渠道主要有以下幾種：第一，與外貿(mào)企業(yè)相勾連，利用虛假貿(mào)易進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。第二，以外商直接投資名義流入，通過(guò)銀行兌換成人民幣之后，再借助某些方式投資于中國(guó)股票市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)。第三，熱錢通過(guò)地下錢莊進(jìn)入中國(guó)，其操作程序是，機(jī)構(gòu)先將美元打入地下錢莊的境外賬戶，地下錢莊再將等值人民幣扣除費(fèi)用后，打入境外投資者的中國(guó)境內(nèi)賬戶。盡管外匯管理局等執(zhí)法當(dāng)局已經(jīng)掌握上述幾種熱錢進(jìn)入渠道，但在具體督察中，由于缺乏有效及時(shí)的預(yù)警機(jī)制，往往行動(dòng)滯后，無(wú)法有效打擊非法熱錢。此外，熱錢突破資本管制進(jìn)入中國(guó)的方式，林林總總有如過(guò)江之鯽，且花樣不斷翻新，極大地增加了執(zhí)法難度。

（三）司法困境

我國(guó)證券市場(chǎng)開放以來(lái)針對(duì)境外證券投資者第一案——南寧糖業(yè)股份有限公司訴英國(guó)馬丁居里有限公司股票交易糾紛案①，自2008年6月4日南寧糖業(yè)向南寧市中級(jí)人民法院提訟以來(lái)，因取證環(huán)節(jié)遲遲未能完成等原因，一審法院已連續(xù)六次裁定凍結(jié)馬丁居里公司相關(guān)財(cái)產(chǎn)，至今（截至2010年3月）仍未開庭審理。[3]該案是一個(gè)典型的短線交易行為，并違反了有關(guān)信息披露的強(qiáng)制性規(guī)定，根據(jù)《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的第20條和第21條，合格境外機(jī)構(gòu)投資者的上述違法行為是可以直接適用中國(guó)法律法規(guī)的，因此法律適用基本上是不存在問(wèn)題的，即“有法可依”。然而卻遲遲未能開庭，為什么“有法難依”呢？通過(guò)搜索相關(guān)資料，筆者認(rèn)為主要有以下兩個(gè)原因：第一，事實(shí)證據(jù)的認(rèn)定上存在瑕疵。我國(guó)相關(guān)政府部門、證券交易及登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)于跨境資金的流入管理、外匯檢查、流動(dòng)的監(jiān)測(cè)分析等方面技術(shù)還不成熟，措施還不完善。無(wú)法及時(shí)監(jiān)控合格投資者背后的境外客戶及其信息披露的情況，而在此案中馬丁居里公司恰恰以“其背后客戶臨時(shí)抽資，自己無(wú)法控制”為理由試圖逃避責(zé)任。正是這些監(jiān)控措施上的障礙使得一些不法境外投資者有機(jī)可乘、嚴(yán)重威脅著我國(guó)金融安全，損害中小投資者的利益。第二，被告公司的“外國(guó)”身份。中國(guó)法院對(duì)涉外經(jīng)濟(jì)案件往往十分慎重，以免造成不良國(guó)際影響，甚至引發(fā)外國(guó)政府經(jīng)濟(jì)上的報(bào)復(fù)行為。改革開放以來(lái)，為了吸引外資，中國(guó)政府對(duì)待“外資”一直有著“討好”的傾向。尤其被告是中國(guó)政府批準(zhǔn)的英國(guó)籍“合格境外機(jī)構(gòu)投資者”，因此，要對(duì)其進(jìn)行懲罰性判決，總有些“下不了手”。上述客觀或主觀上的障礙使得目前針對(duì)境外證券投資者的司法實(shí)踐陷入困境、久拖不決。

三、我國(guó)外資證券投資法律規(guī)制的完善建議

針對(duì)上文所闡釋的問(wèn)題，筆者認(rèn)為，外資證券投資的法律規(guī)制可考慮作如下改進(jìn)：

（一）加強(qiáng)整體性研究

應(yīng)加強(qiáng)對(duì)外資證券投資法律規(guī)范的整體性研究，建立起外資證券投資的法律概念體系，不僅可使投資者對(duì)“外資證券投資”有一個(gè)整體性的法律認(rèn)識(shí)，不必迷茫在繁雜無(wú)序而又多如牛毛的部委規(guī)章中，喪失投資熱情；更重要的是便于立法機(jī)關(guān)從整體上把握立法調(diào)整的思路，從而提高其立法的協(xié)調(diào)性，減少法規(guī)彼此間的沖突矛盾。

（二）提升立法的層級(jí)

當(dāng)前，我國(guó)正努力提升利用外資的水平，積極發(fā)展外資證券投資，相關(guān)法制建設(shè)亦應(yīng)積極跟進(jìn)。盡管目前要制定統(tǒng)一的《外資證券投資法》顯然還不成熟，但可以考慮兩方面思路：一是在《證券法》進(jìn)一步修改時(shí)設(shè)置專章，規(guī)定有關(guān)“外資證券投資”共性的基本的內(nèi)容，比如，含義范圍、投資方式、可投資品種、監(jiān)管原則、市場(chǎng)準(zhǔn)入的基本要求等；其中如有特殊性的問(wèn)題存在，可表述為“由國(guó)務(wù)院或國(guó)務(wù)院授權(quán)的部委依照本法的原則規(guī)定”或“其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定”。二是將現(xiàn)有外資證券投資法規(guī)中比較成熟且行之有效的重要的部委規(guī)章上升為國(guó)務(wù)院行政法規(guī)，這一改進(jìn)相對(duì)容易操作，因?yàn)楝F(xiàn)行的相關(guān)部委規(guī)章大多是多個(gè)部委聯(lián)合的，單位甚至達(dá)到五、六個(gè)部委之多，由國(guó)務(wù)院以行政法規(guī)來(lái)統(tǒng)一這些法規(guī)可順理成章。

（三）清理修正相關(guān)法規(guī)規(guī)章

應(yīng)及時(shí)清理現(xiàn)行有關(guān)外資證券投資的法規(guī)、規(guī)章，查找出錯(cuò)漏、歧義，以及抵觸、失效的情況，做出相應(yīng)處理。具體應(yīng)遵循國(guó)務(wù)院辦公廳《關(guān)于開展行政法規(guī)規(guī)章清理工作的通知》所確定的原則進(jìn)行處理，此外，還應(yīng)注意到相關(guān)法規(guī)、規(guī)章中還存在以下情況亟待解決：首先，同一法規(guī)或規(guī)章內(nèi)部的規(guī)定與實(shí)際情況不符但還未達(dá)到宣布失效的條件的，應(yīng)做出修改。其次，部分法規(guī)與規(guī)章的用詞存在歧義。在現(xiàn)實(shí)部委立法中往往簡(jiǎn)單將經(jīng)濟(jì)學(xué)的概念引入法規(guī)之內(nèi)，未經(jīng)過(guò)慎重的法律邏輯推敲，未將相關(guān)概念與上位法律概念相統(tǒng)一，比如“戰(zhàn)略投資者”“并購(gòu)”“換股”等概念。以往，商務(wù)部、證監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門在起草有關(guān)外資證券投資的法規(guī)規(guī)章時(shí)主要依靠經(jīng)濟(jì)學(xué)背景的專業(yè)人士，建議應(yīng)考慮引入更多法律專業(yè)人士參與其中。再次，同一法規(guī)或規(guī)章內(nèi)部的各章節(jié)之間缺乏嚴(yán)密的邏輯安排，造成歧義。例如上文中提到的《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》第40條的理解問(wèn)題，可考慮將第40條移出第四章，放進(jìn)第三章“審批與登記”之中，從而避免歧義。

（四）提高市場(chǎng)監(jiān)控技術(shù)

在證券市場(chǎng)的監(jiān)控措施與監(jiān)控技術(shù)上，應(yīng)提高警惕，設(shè)計(jì)有效的措施督促作為投資管理人的合格境外機(jī)構(gòu)投資者切實(shí)承擔(dān)起及時(shí)報(bào)告與代為信息披露的義務(wù)，切實(shí)改變無(wú)法監(jiān)控合格投資者背后的境外客戶及其信息披露的現(xiàn)狀。證券交易機(jī)構(gòu)與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)聯(lián)合建立起針對(duì)境外投資者股票買賣的特別監(jiān)控渠道，一但發(fā)生異常情況，及時(shí)通知上市公司董事會(huì)，使上市公司能及時(shí)履行信息披露義務(wù)。最終通過(guò)嚴(yán)格的監(jiān)控手段使外國(guó)投資者在分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及對(duì)外開放的成果的同時(shí)，嚴(yán)格遵守中國(guó)法律，履行對(duì)中國(guó)中小投資者權(quán)益保護(hù)的義務(wù)。

（五）落實(shí)“提高警惕、區(qū)別對(duì)待”的原則

在執(zhí)法和司法實(shí)踐中，應(yīng)摒棄“討好”外資的心態(tài)，對(duì)于違規(guī)甚至違法者嚴(yán)懲不怠；同時(shí)應(yīng)嚴(yán)格區(qū)分不同類型的境外資本，實(shí)行“區(qū)別對(duì)待”。[4]我們對(duì)待外資應(yīng)擺正心態(tài)，不必患得患失，尤其是各地方政府要明確引資的目的是振興地方經(jīng)濟(jì)，絕不可以賤賣自己股權(quán)以討好外資。我們應(yīng)該充分意識(shí)到：既然在全球經(jīng)濟(jì)一片低迷之中，中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然一支獨(dú)秀，那么各種限制政策可能會(huì)增加熱錢流入的成本、拖延熱錢流入的時(shí)間，但經(jīng)濟(jì)的基本面和政府保持經(jīng)濟(jì)較快發(fā)展的基本政策沒(méi)有改變，熱錢持續(xù)流入的方向就不會(huì)改變。另外，所有境外資本的進(jìn)入都是以盈利為目的，甚至有惡意外資以炒作套利為目的，而不是扶貧和振興中國(guó)經(jīng)濟(jì)。因此，我們應(yīng)該堅(jiān)定信心、嚴(yán)格審查各類涌入的外資，區(qū)分不同類型，區(qū)別對(duì)待：

1.對(duì)于確實(shí)能夠帶進(jìn)來(lái)新的技術(shù)，新的管理方式，新的市場(chǎng)通道的長(zhǎng)期投資、良性投資，我們應(yīng)盡可能簡(jiǎn)化行政程序，根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》給予“外資戰(zhàn)略投資者”身份和優(yōu)惠政策以歡迎、鼓勵(lì)。

篇6

截至2008年底，寧波在81個(gè)國(guó)家和地區(qū)設(shè)立892家境外企業(yè)和機(jī)構(gòu)，其中，境外資源開發(fā)投資發(fā)展較快，總體呈上升趨勢(shì)，投資額從最初的10萬(wàn)美元到2008年的7190萬(wàn)美元，增長(zhǎng)速度非常快(見圖1)。民營(yíng)企業(yè)是境外投資的主體，占80％，以獨(dú)資或合資新建資源加工廠為主，收購(gòu)并購(gòu)為輔，主要分布于非洲、東南亞，南美洲、大洋洲和北歐。在開發(fā)投資的眾多資源中，礦產(chǎn)資源占80％，林業(yè)資源占6.7％，海洋資源占13.3％。礦產(chǎn)資源中黑色金屬和有色金屬平分秋色，銅、鐵、鈷是開發(fā)投資重點(diǎn)。

但是，境外資源開發(fā)投資額與企業(yè)數(shù)在寧波市境外投資總量中占比較小。至2008年底，寧波僅有19家企業(yè)投資境外資源開發(fā)，投資總額11896.5萬(wàn)美元，占寧波企業(yè)對(duì)外投資總額的1.93％，相對(duì)于其他投資類別，排名最后。從運(yùn)營(yíng)狀態(tài)上看，61％的企業(yè)能正常運(yùn)營(yíng)，其中13％的企業(yè)能持續(xù)盈利，48％的企業(yè)基本維持現(xiàn)狀。另外39％的企業(yè)或面臨倒閉，或出現(xiàn)利潤(rùn)明顯下滑，或因其他原因尚未正常運(yùn)營(yíng)。

二、民營(yíng)企業(yè)投資境外資源開發(fā)的制約因素

(一)資金制約

從寧波民營(yíng)企業(yè)投資境外資源開發(fā)的狀況看，之所以出現(xiàn)起步慢，無(wú)法投資大項(xiàng)目，或后續(xù)經(jīng)營(yíng)不佳的現(xiàn)象，最大的制約因素是資金不足，主要原因有四方面：

其一，投資額核準(zhǔn)條件名亡實(shí)存，在源頭上制約著企業(yè)的對(duì)外投資規(guī)模。2006年以前，審批部門在核準(zhǔn)投資額時(shí)執(zhí)行“企業(yè)投資額不能超過(guò)凈資產(chǎn)一半”的規(guī)定。2006年《中華人民共和國(guó)公司法》正式實(shí)施，從法律層面取消了對(duì)外投資額的比例限制，但各部門操作不一，外匯管理部門審核企業(yè)境外投資外匯資金來(lái)源時(shí)仍按老辦法，如寧波興隆車業(yè)有限公司原打算投資2000萬(wàn)美元，但因凈資產(chǎn)不夠，只能投資800萬(wàn)美元，最終錯(cuò)失良機(jī)。

其二，融資渠道過(guò)窄，使企業(yè)投資后難以持續(xù)經(jīng)營(yíng)。目前，企業(yè)的官方貸款機(jī)構(gòu)只有進(jìn)出口銀行、國(guó)家開發(fā)銀行兩家，重國(guó)有企業(yè)，輕民營(yíng)企業(yè)，惜貸現(xiàn)象普遍存在。寧波華州礦業(yè)投資有限公司在加蓬勘探到礦產(chǎn)后進(jìn)入冶煉階段，東道國(guó)落后的經(jīng)濟(jì)條件逼迫企業(yè)自行投入大量資金來(lái)建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，而向中國(guó)進(jìn)出口銀行申請(qǐng)的貸款始終未獲批準(zhǔn)。只能將大部分股權(quán)(開采權(quán))忍痛賣給投資商，大大影響公司發(fā)展。

其三，財(cái)政支持覆蓋面小，大多數(shù)企業(yè)難以獲得。目前，國(guó)家對(duì)“走出去”企業(yè)的財(cái)政支持包括對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金、境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)發(fā)展資金、支持紡織企業(yè)“走出去”專項(xiàng)資金，主要形式為前期補(bǔ)助或貸款貼息，但“僧多粥少”現(xiàn)象十分嚴(yán)重。如2007年全國(guó)有1000多家企業(yè)申請(qǐng)對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金，只有十分之一的企業(yè)能得到，其中中石油等國(guó)有大型企業(yè)又?jǐn)D占了民營(yíng)企業(yè)的得款空間，寧波已連續(xù)數(shù)年未獲資金。當(dāng)然，地方政府對(duì)這幾類支持基金也會(huì)同比配套，如寧波市級(jí)和區(qū)級(jí)財(cái)政就根據(jù)投資額的大小給予3—15萬(wàn)元人民幣的補(bǔ)助，而這對(duì)企業(yè)而言是杯水車薪。

其四，外匯和稅收制度阻礙資金的有效運(yùn)作。目前，外匯管理部門已進(jìn)行了一系列改革：放寬了資本項(xiàng)下的用匯條件，取消了境外投資外匯風(fēng)險(xiǎn)審查和匯回利潤(rùn)保證金制度等，但仍需對(duì)資金來(lái)源進(jìn)行審查，自有外匯投資的仍需在外匯賬戶上存足對(duì)應(yīng)金額外匯，對(duì)后續(xù)外匯投資和資金匯出仍需逐筆登記與核準(zhǔn)等，依然阻礙著民營(yíng)企業(yè)流動(dòng)資金的有效動(dòng)作。

對(duì)企業(yè)境外收入主要采用稅收抵免等直接鼓勵(lì)措施，加速折舊、延期納稅等間接鼓勵(lì)措施涉及較少。這些政策雖然透明度高，但對(duì)于投資大、見效慢的資源類項(xiàng)目刺激效果有限，資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率較低。

(二)行政制約

表現(xiàn)一，審批程序復(fù)雜。商務(wù)部在今年已出臺(tái)《境外投資管理辦法》并將于5月1日實(shí)施，原第16號(hào)令《關(guān)于境外投資開辦企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定》同時(shí)廢止，該辦法大量下放核準(zhǔn)權(quán)限，但國(guó)家發(fā)改委于2004年的第21號(hào)令《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》仍在實(shí)行，對(duì)境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)做出的具體規(guī)定與商務(wù)部標(biāo)準(zhǔn)不一，造成同一個(gè)境外投資項(xiàng)目?jī)深^申報(bào)，效率低下。行政部門間的權(quán)力制約使投資項(xiàng)目越大越難成功。2008年，寧波合盛集團(tuán)已被寧波外經(jīng)貿(mào)局批準(zhǔn)赴俄羅斯投資建廠，但因注冊(cè)資金過(guò)大(7000萬(wàn)美元)至今仍壓在國(guó)家發(fā)改委，未獲批準(zhǔn)。

表現(xiàn)二，審批材料多且隨意性大。行政部門隨意或變相增加核準(zhǔn)所需材料的現(xiàn)象頻現(xiàn)，如對(duì)境外收購(gòu)項(xiàng)目，需先備案(即先書面上報(bào)項(xiàng)目的基本情況)然后核準(zhǔn)。

(三)人才制約

一是缺乏國(guó)際型的企業(yè)家。調(diào)研顯示，民營(yíng)企業(yè)“走出去”的動(dòng)因之一是創(chuàng)辦人具備國(guó)際眼光或在國(guó)際市場(chǎng)上建立了良好的私人關(guān)系，但在后期管理、決策與運(yùn)營(yíng)中這種企業(yè)家精神的效應(yīng)減弱，小富即安、國(guó)際化管理水平弱等民營(yíng)企業(yè)家的軟肋開始顯現(xiàn)。

二是缺乏復(fù)合型的國(guó)際化操作人才。對(duì)外投資的復(fù)雜性和國(guó)際性需要大批通曉金融、外語(yǔ)、科技、管理、法律、信息工程的復(fù)合型人才和高素質(zhì)的穩(wěn)定員工，但民營(yíng)企業(yè)尤其是中小民營(yíng)企業(yè)的規(guī)模、財(cái)力和環(huán)境都無(wú)法吸引這些高素質(zhì)人才，人才瓶頸從根本上制約了境外企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

(四)支持服務(wù)體系薄弱

一是信息服務(wù)體系缺位。調(diào)研顯示，民營(yíng)企業(yè)獲取東道國(guó)的信息渠道單一，主要以進(jìn)出口貿(mào)易、商務(wù)考察和國(guó)外親友介紹為主，缺少專業(yè)的信息與評(píng)估中介，企業(yè)由于獲取信息不暢導(dǎo)致投資失誤或延后的案例不少。

二是對(duì)外直接投資保險(xiǎn)機(jī)制不夠健全。目前，我國(guó)的海外投資保險(xiǎn)處于起步階段，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司是國(guó)內(nèi)唯一的政策性保險(xiǎn)公司。承保對(duì)象主要惠及國(guó)有企業(yè)，承保范圍僅涉及政治風(fēng)險(xiǎn)，即征收、匯兌限制、戰(zhàn)爭(zhēng)以及政府違約風(fēng)險(xiǎn)，未涉及海外市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，民營(yíng)企業(yè)本身也存在問(wèn)題，如內(nèi)部治理不完善，缺乏突發(fā)事件的應(yīng)急能力等。

三、加快中國(guó)企業(yè)境外資源開發(fā)投資的政策建議

當(dāng)前，“走出去”的主客觀條件已成熟，政府在借鑒其他國(guó)家成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，應(yīng)從戰(zhàn)略高度規(guī)劃、管理、指導(dǎo)和支持境外資源開發(fā)投資。

(一)提高認(rèn)識(shí)，形成境外資源開發(fā)投資的戰(zhàn)略機(jī)制

投資境外資源開發(fā)是企業(yè)行為，更是國(guó)家的戰(zhàn)略行為。應(yīng)發(fā)揮新聞媒體的主渠道作用，如開辟“走出去”專欄，定期宣傳“走出去”政策導(dǎo)向、成功典范和各國(guó)投資信息等建立對(duì)外投資的共識(shí)。應(yīng)制定資源開發(fā)投資的遠(yuǎn)期規(guī)劃，建立多元化資源合作與供應(yīng)渠道，發(fā)揮外交為經(jīng)濟(jì)服務(wù)的作用，構(gòu)建長(zhǎng)效的支持服務(wù)體系。

(二)深入改革審批管理體制。加快核準(zhǔn)進(jìn)程

一是改革對(duì)外投資管理體制，理順關(guān)系，歸口一個(gè)部門核準(zhǔn)管理。嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)務(wù)院《關(guān)于投資體制改革的決定》(2004年)，除重大項(xiàng)目和限制類項(xiàng)目外，對(duì)不使用政府投資資金的建設(shè)項(xiàng)目，一律實(shí)行備案制，淘汰審批制。按照“誰(shuí)投資、誰(shuí)決策、誰(shuí)收益、誰(shuí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則真正落實(shí)企業(yè)投資自。

二是提高核準(zhǔn)效率。放寬核準(zhǔn)條件，徹底消除投資額與企業(yè)凈資產(chǎn)間的關(guān)聯(lián)；簡(jiǎn)化手續(xù)，減少申報(bào)材料，可要可不要的材料堅(jiān)決不要，不隨意增加材料；確立具體可量化的審批標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)材料的必要性和繁簡(jiǎn)度在部門間實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一評(píng)價(jià)；嚴(yán)格執(zhí)行《行政許可法》加快核準(zhǔn)進(jìn)程。

三是根據(jù)中國(guó)外匯儲(chǔ)備現(xiàn)狀，相應(yīng)改革“寬進(jìn)嚴(yán)出”的外匯管理政策。如取消境外投資外匯資金來(lái)源審查或先規(guī)定取消的時(shí)間限額，放寬境外企業(yè)利潤(rùn)匯回等限制，簡(jiǎn)化對(duì)外擔(dān)保的審批和履約核準(zhǔn)手續(xù)，消除境外放款資格條件和資金來(lái)源的審查要求，為企業(yè)“走出去”提供外匯便利。

(三)加大金融、保險(xiǎn)、財(cái)政支持力度，完善稅收鼓勵(lì)政策

1充分運(yùn)用金融創(chuàng)新，構(gòu)建雙層三位的金融保險(xiǎn)支持體系

從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)看，政府提供政策性金融和保險(xiǎn)至關(guān)重要。中國(guó)應(yīng)充分運(yùn)用金融創(chuàng)新，嘗試構(gòu)建國(guó)家與地方相結(jié)合，政府與企業(yè)、銀行相結(jié)合的雙層三位支持體系。

第一層，國(guó)家應(yīng)增加政策性金融機(jī)構(gòu)的資本金，增加貸款額度，加大財(cái)政支持力度，合理擴(kuò)展貸款貼息和保險(xiǎn)的規(guī)模與范圍。不但在“走出去”的初期，更要在后期加大政府財(cái)政支持的力度，對(duì)民營(yíng)企業(yè)不但要“扶上馬”更要“送一程”，真正顯現(xiàn)支持效果。

第二層，作為地方政府應(yīng)結(jié)合國(guó)情市情，通過(guò)金融創(chuàng)新構(gòu)建政企銀三位一體的合作模式。首先，政府整合服務(wù)資源篩選優(yōu)質(zhì)企業(yè)推薦給金融機(jī)構(gòu)獲取貸款，并做好后期跟蹤服務(wù)，借銀行之力振興企業(yè)；銀行通過(guò)財(cái)團(tuán)貸款或企業(yè)聯(lián)保等多種形式支持企業(yè)，借政府之力降低風(fēng)險(xiǎn)。其次，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。由銀行“出讓”部分貸款上浮利率的利潤(rùn)和政府的一部分財(cái)政補(bǔ)貼組合，為銀行提供風(fēng)險(xiǎn)保障，同時(shí)彌補(bǔ)資源獲取型ODI周期長(zhǎng)、見效慢等項(xiàng)目劣勢(shì)。第三，政策性金融機(jī)構(gòu)實(shí)行項(xiàng)目貸款制。對(duì)各類企業(yè)一視同仁，簡(jiǎn)化手續(xù)，提高服務(wù)水平。第四，降低保費(fèi)，增加保險(xiǎn)品種，拓展高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家(地區(qū))的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

2完善稅收鼓勵(lì)政策。

結(jié)合新一輪稅制改革，制定獨(dú)立的民營(yíng)企業(yè)海外投資稅收鼓勵(lì)政策，尤其加大境外資源開發(fā)投資的優(yōu)惠力度，增加設(shè)立虧損準(zhǔn)備金、加速折舊等間接鼓勵(lì)措施。建立健全與資源豐富國(guó)家的稅收協(xié)調(diào)網(wǎng)絡(luò)，避免重復(fù)征稅。并以信息化建設(shè)為基礎(chǔ)，提高稅務(wù)機(jī)關(guān)的納稅管理水平。

(四)以境外投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)為服務(wù)主體。形成服務(wù)體系

學(xué)習(xí)外商投資促進(jìn)中心的做法，成立境外投資促進(jìn)中心。設(shè)立“境外投資業(yè)務(wù)咨詢專窗”，將外經(jīng)貿(mào)、海關(guān)、商檢、銀行等境外投資所涉及和全部行政部門歸口咨詢，實(shí)行首問(wèn)責(zé)任制，使企業(yè)在遇到困難時(shí)的第一時(shí)間得到服務(wù)，減少“關(guān)系”成本。

中心主要職能是：提供人才培訓(xùn)與引進(jìn)，成立人才服務(wù)中介；為企業(yè)提供境外投資項(xiàng)目的信息咨詢；提供經(jīng)常性投資業(yè)務(wù)培訓(xùn)；組織企業(yè)參加各類國(guó)內(nèi)外投資活動(dòng)，推動(dòng)企業(yè)與外方的聯(lián)系；提供行業(yè)協(xié)會(huì)的辦公場(chǎng)所，以第三方力量整合“走出去”優(yōu)勢(shì)。

(五)建立健全符合國(guó)際慣例的對(duì)外投資法律體系

建立完善一整套法律體系。包括最基本的《對(duì)外直接投資法》及配套的單行法，如《對(duì)外投資保險(xiǎn)法》《對(duì)外投資企業(yè)所得稅法》《對(duì)外投資審核法》《對(duì)外投資外匯管理法》等，加快制定《對(duì)外收購(gòu)法》，填補(bǔ)法律空白。

四、企業(yè)對(duì)策

一是采用多種措施，全程控制投資風(fēng)險(xiǎn)。投資前要注意了解投資國(guó)當(dāng)?shù)厍闆r，尤其是人文風(fēng)情、生活習(xí)慣、勞工政策等社會(huì)約定俗成的規(guī)定，盡最大可能地做好調(diào)研與評(píng)估工作。要正確選擇投資路徑，積極進(jìn)入周邊亞太地區(qū)、中亞和俄羅斯市場(chǎng)，適當(dāng)參與非洲市場(chǎng)，密切關(guān)注中東地區(qū)。可靈活開展商業(yè)運(yùn)作模式，采用獨(dú)資、合資、兼并或收購(gòu)等投資形式。投資后，通過(guò)增加當(dāng)?shù)貑T工的持股比例、采購(gòu)當(dāng)?shù)卦吓淞?、關(guān)心當(dāng)?shù)毓媸聵I(yè)等本土化策略弱化投資風(fēng)險(xiǎn)。

篇7

實(shí)施“浙江海外制造”時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟

從經(jīng)濟(jì)規(guī)律看,這是浙江發(fā)展階段使然。我省人均GDP超過(guò)6000美元后,通過(guò)對(duì)外投資和海外并購(gòu),立足“浙江制造”的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ),堅(jiān)定不移地推進(jìn)“浙江海外制造”,是一次必不可少的戰(zhàn)略飛躍。

從現(xiàn)行政策看,境外投資政策支持力度大。境外投資,對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō),是資本輸出國(guó),而對(duì)資本輸入國(guó)來(lái)說(shuō),則是吸引投資。尤其是制造業(yè)的境外投資,符合“雙贏”原則,雙方一般都會(huì)給予盡可能多的政策支持。

從我省實(shí)際看,“浙江海外制造”基礎(chǔ)較好。一是境外投資起步早,規(guī)模位居全國(guó)前列。我省在全國(guó)較早出臺(tái)了加快“走出去”的指導(dǎo)性政策文件,率先設(shè)立了對(duì)發(fā)展中國(guó)家投資貿(mào)易的專項(xiàng)資金。2005~2008年分別為2億、3?郾9億、6?郾6億和9?郾2億美元,年均增長(zhǎng)66?郾3%。從規(guī)?？?我省境外投資規(guī)模位居全國(guó)第二,已核準(zhǔn)企業(yè)在境外投資的機(jī)構(gòu)達(dá)2980家,連續(xù)多年位居全國(guó)第一,其中民營(yíng)企業(yè)占比95%。目前,我省在海外的投資已經(jīng)覆蓋129個(gè)國(guó)家和地區(qū)。二是“走出去”載體建設(shè)明顯加快,吸引成批企業(yè)到境外投資發(fā)展。國(guó)家商務(wù)部確定的境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)中,浙江企業(yè)中標(biāo)4家,還有一批境外工業(yè)園區(qū)逐步建立,境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)和工業(yè)園區(qū)的建立,帶動(dòng)成批企業(yè)“走出去”,形成了企業(yè)集聚、產(chǎn)業(yè)集群的現(xiàn)象。目前,泰國(guó)工業(yè)園已有11家企業(yè)進(jìn)駐。三是出口名牌企業(yè)越來(lái)越多,海外營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)得到加強(qiáng)。2008年全省新增有出口實(shí)績(jī)的企業(yè)7039家,認(rèn)定200家“浙江出口名牌”企業(yè),設(shè)立了305個(gè)境外市場(chǎng)營(yíng)銷機(jī)構(gòu),擴(kuò)大了“浙貨”的國(guó)際市場(chǎng)份額。四是民營(yíng)企業(yè)成為“走出去”的主力軍,傳統(tǒng)行業(yè)占了半壁江山。浙江“走出去”的企業(yè)絕大多數(shù)是民營(yíng)企業(yè),民營(yíng)企業(yè)“走出去”的能力增強(qiáng),超億美元的大項(xiàng)目逐年增多。從行業(yè)看,紡織、機(jī)械、電子等傳統(tǒng)行業(yè)仍是我省境外投資的主要行業(yè)。

“浙江海外制造”的探路者

今年以來(lái),盡管國(guó)際金融危機(jī)仍在加劇和蔓延,但是我省一大批民營(yíng)企業(yè)敢闖敢試,造就了境外投資的“浙江樣本”,成為“浙江海外制造”的探路者、先行者和領(lǐng)跑者。

“越美”樣本。浙江越美集團(tuán)從成立海外貿(mào)易公司、開設(shè)加工工廠、建立配套產(chǎn)業(yè)鏈直至開辦工業(yè)園區(qū),成功規(guī)避了金融危機(jī)的沖擊。2007年,越美投資5000萬(wàn)美元,在尼日利亞國(guó)家級(jí)保稅區(qū)建立了我國(guó)第一個(gè)境外紡織工業(yè)園區(qū)――越美紡織工業(yè)園。越美集團(tuán)年銷售收入從2000年的不足4000萬(wàn)元,發(fā)展到2008年的21億元,年均增長(zhǎng)65%以上。

“吉利”樣本。2009年3月27日,吉利集團(tuán)經(jīng)過(guò)一個(gè)月的緊張談判,成功收購(gòu)了全球第二大自動(dòng)變速器公司――澳大利亞自動(dòng)變速器公司,填補(bǔ)了我國(guó)汽車自動(dòng)變速器的空白。此舉被稱為國(guó)際金融危機(jī)后我國(guó)企業(yè)的“海外抄底第一單”。

“杰克”樣本。2009年7月16日,浙江新杰克縫紉機(jī)公司在德國(guó)成功收購(gòu)了兩家老牌裁床制造企業(yè)――Bullmer(奔馬)和Topcut(拓卡),收購(gòu)價(jià)為4500萬(wàn)元,這是中國(guó)民營(yíng)縫制設(shè)備制造行業(yè)中的首次海外收購(gòu)。

“海興”樣本。杭州海興電器公司是國(guó)內(nèi)電能表產(chǎn)品出口系列最全、出口累計(jì)量最大的企業(yè)。2008年上半年,公司一口氣簽訂了4家海外工廠投資協(xié)議。這4家海外工廠在金融危機(jī)中不僅沒(méi)有擱淺,反而逆勢(shì)上揚(yáng)。此次金融危機(jī)使我國(guó)電能表出口受到嚴(yán)重影響,但“海興”仍然保持30%的出口增速。

實(shí)施“浙江海外制造”好處多

突破了國(guó)際貿(mào)易保護(hù)。當(dāng)前突破國(guó)際貿(mào)易壁壘的最直接有效的手段就是境外投資。我省出口的商品主要是勞動(dòng)密集型產(chǎn)品,出口通常會(huì)遇到貿(mào)易壁壘和配額限制,而如果企業(yè)在國(guó)外投資設(shè)廠,便可以避開貿(mào)易壁壘和配額限制。比如,通過(guò)海外辦廠,越美集團(tuán)順利越過(guò)了尼日利亞針對(duì)紡織品進(jìn)口的限制,并且利用歐美國(guó)家與非洲各國(guó)簽訂的國(guó)際貿(mào)易條約,成功規(guī)避了紡織品配額、反傾銷、反補(bǔ)貼等各種非關(guān)稅壁壘的風(fēng)險(xiǎn),現(xiàn)在“越美”產(chǎn)品可以暢通無(wú)阻地進(jìn)入歐美市場(chǎng)。

規(guī)避了匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。境外辦廠成功規(guī)避了人民幣匯率升值給出口企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),甚至還可以依靠匯率調(diào)節(jié),每年為企業(yè)增加收入。比如,越美集團(tuán)通過(guò)境外公司獲得美元貸款,同時(shí)國(guó)內(nèi)企業(yè)通過(guò)遠(yuǎn)期結(jié)匯等金融工具,合理調(diào)節(jié)匯率。單此一項(xiàng),公司一年就避免了2000多萬(wàn)元匯率波動(dòng)損失。

保障了企業(yè)高額利潤(rùn)。境外建廠直接減少了流通環(huán)節(jié),企業(yè)擁有市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán),可以把市場(chǎng)和利潤(rùn)牢牢抓在手里。比如,越美集團(tuán)原來(lái)是把坯布做好賣給印染廠,印染廠賣給外貿(mào)公司,外貿(mào)公司賣給香港公司,香港公司賣給尼日利亞的批發(fā)商,企業(yè)自己的利潤(rùn)率只有5%。把制造企業(yè)設(shè)到目標(biāo)市場(chǎng)后,一下子省掉了4道中間環(huán)節(jié),而且還能享受我國(guó)的出口退稅,同時(shí)又能享受尼日利亞高達(dá)30%的出口退稅。越美的企業(yè)利潤(rùn)率當(dāng)年就上升到40%,一些新產(chǎn)品甚至有100%的高額回報(bào)。

輸出了“浙江制造”品牌。此次金融危機(jī)中,我們看到,直接輸出浙江產(chǎn)品,面對(duì)的是外商違約率上升、客戶延遲付款、延遲提貨明顯增多,面對(duì)的是國(guó)際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭,技術(shù)、環(huán)保等貿(mào)易壁壘明顯增多。很顯然,浙江制造直接輸出產(chǎn)品的路子越走越艱難了?，F(xiàn)實(shí)的選擇是實(shí)行“浙江海外制造”,它不僅輸出了閑置的民間資本,而且輸出了浙江知名品牌。“浙江制造”只有“走出去”,才能打造出真正的世界級(jí)品牌。

實(shí)施“浙江海外制造”戰(zhàn)略的幾點(diǎn)建議

把“浙江海外制造”作為我省現(xiàn)階段對(duì)外開放的戰(zhàn)略重點(diǎn)來(lái)抓。在繼續(xù)穩(wěn)定擴(kuò)大進(jìn)口、出口和利用外資的同時(shí),著力把境外投資特別是“浙江海外制造”從開放型經(jīng)濟(jì)“必要補(bǔ)充”地位,上升到“重要組成部分”地位,從而使出口、進(jìn)口、外資和境外投資成為開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“四個(gè)輪子”。為此,一要扭轉(zhuǎn)對(duì)境外投資認(rèn)識(shí)的“三個(gè)誤區(qū)”。第一個(gè)誤區(qū)是“境外投資=肥水外流”。直觀地看,境外投資的確會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)谿DP和稅收產(chǎn)生一定影響,有些人囿于“肥水不流外人田”的觀念,不贊成也不支持企業(yè)“走出去”投資,甚至不希望企業(yè)到外省發(fā)展。其實(shí),天下熙熙,皆為利來(lái);天下攘攘,皆為利往。事實(shí)表明,境外投資不等于肥水外流,恰恰相反,境外投資最終的結(jié)果是肥水回流,我們要樹立“境外投資=肥水回流”的新認(rèn)識(shí),像當(dāng)年吸引外資一樣對(duì)待境外投資,關(guān)鍵是在幫助他國(guó)發(fā)展的同時(shí),要把錢賺回來(lái)在國(guó)內(nèi)投資和消費(fèi)。第二個(gè)誤區(qū)是“產(chǎn)業(yè)海外轉(zhuǎn)移=國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)空心化”。從短期看,產(chǎn)業(yè)海外轉(zhuǎn)移會(huì)影響當(dāng)?shù)氐膶?shí)業(yè),減少當(dāng)?shù)厣鐣?huì)就業(yè)。但如果我們?cè)谵D(zhuǎn)移的同時(shí),做好兩點(diǎn):一是轉(zhuǎn)移后抓好研發(fā)和營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò),大力發(fā)展高端制造業(yè),還有一點(diǎn)是大力發(fā)展服務(wù)業(yè),促進(jìn)當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)向服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移,那么我們?cè)谙蚝Ｍ廪D(zhuǎn)移產(chǎn)業(yè)的同時(shí),加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整,實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。況且實(shí)體經(jīng)濟(jì)并非只有工業(yè),服務(wù)業(yè)也是實(shí)體經(jīng)濟(jì),產(chǎn)業(yè)海外轉(zhuǎn)移也不可能是全部轉(zhuǎn)移,何況轉(zhuǎn)移才剛剛起步,因此,不會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)空心化。第三個(gè)誤區(qū)是“境外投資=資本外逃”。這是社會(huì)對(duì)境外投資最大的擔(dān)憂,擔(dān)心走出去的企業(yè)抽逃資本,利用境外投資的合法手段,把國(guó)內(nèi)財(cái)富非法轉(zhuǎn)移到他國(guó)。應(yīng)當(dāng)說(shuō),這種現(xiàn)象是存在的,但我們不能因噎廢食,正確的態(tài)度是鼓勵(lì)和支持海外投資,掘到金后反哺國(guó)內(nèi)高端產(chǎn)業(yè)和高端產(chǎn)品發(fā)展。二要大力挖掘我省境外投資潛力。據(jù)有關(guān)資料,關(guān)于吸引外資與對(duì)外投資的比例,發(fā)達(dá)國(guó)家是1∶1?郾1,發(fā)展中國(guó)家為1∶0?郾13~0?郾15,而我國(guó)僅為1∶0?郾09,“走出去”規(guī)模很小。2008年我省實(shí)際利用外資101億美元,吸引外資與對(duì)外投資的比例也只有1∶0?郾09,境外投資是我省對(duì)外開放的一條“短腿”,還有很大的發(fā)展空間。如果達(dá)到發(fā)展中國(guó)家的比例,我省境外投資應(yīng)該有13億~15億美元;如果達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家的比例,那么我省境外投資可以達(dá)到111億美元。據(jù)此測(cè)算,我省每年境外投資至少還有100多億美元的潛力。當(dāng)然,2008年我省利用外資占全國(guó)利用外資(934億美元)的比例為10?郾8%,我省對(duì)外投資占全國(guó)對(duì)外投資的比例約為11%,按照我省民營(yíng)企業(yè)的實(shí)力,完全可以爭(zhēng)取更多的全國(guó)境外投資份額?？梢哉f(shuō),浙江企業(yè)有多大能力,境外投資就有多大空間。三要充分發(fā)揮我省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的特色優(yōu)勢(shì)。當(dāng)前,我省“走出去”以中小項(xiàng)目居多,境外開發(fā)大宗資源、承攬大型承包工程項(xiàng)目少。但是,我省民營(yíng)企業(yè)脫胎于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較強(qiáng),對(duì)投資損失底線心中有數(shù)。大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)“走出去”采取先調(diào)查后決策、先小額后追加的策略,步步為營(yíng),穩(wěn)扎穩(wěn)打,即使投資出現(xiàn)失誤,也是在企業(yè)自身可承受的范圍之內(nèi),一般不會(huì)影響到本土的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。恰恰正是這種謹(jǐn)慎穩(wěn)健的境外投資策略,減少了投資決策的盲目性,因此我省企業(yè)境外投資失敗較少、成功較多。

根據(jù)我省自身實(shí)際有選擇地加快推進(jìn)“浙江海外制造”。既要堅(jiān)持因地制宜的原則,有針對(duì)性地選擇一些國(guó)家和地區(qū)作為重點(diǎn)投資對(duì)象,又要尊重企業(yè)的自主選擇,調(diào)動(dòng)多方力量幫助企業(yè)完成境外投資。一要找準(zhǔn)合適的目標(biāo)市場(chǎng)。對(duì)外投資有很多難以預(yù)料的風(fēng)險(xiǎn),政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)兼而有之,特別是政治風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大影響。統(tǒng)籌考慮各種因素,用風(fēng)險(xiǎn)最小化、利益最大化來(lái)衡量,當(dāng)前適合“浙江海外制造”的最佳目標(biāo)市場(chǎng)是,對(duì)我省產(chǎn)品需求量比較大、勞動(dòng)力成本便宜、資源能源豐富、歡迎外來(lái)投資的發(fā)展中國(guó)家和地區(qū),當(dāng)然最好是與我國(guó)保持友好往來(lái)的國(guó)家和地區(qū)。有關(guān)部門有責(zé)任綜合分析評(píng)估各種風(fēng)險(xiǎn),選擇當(dāng)前比較適合我省企業(yè)“走出去”重點(diǎn)國(guó)家,能否可以確定10大目標(biāo)市場(chǎng),分別成立相應(yīng)的工作機(jī)構(gòu),加快推進(jìn)“浙江海外制造”。二要選擇合適的投資方式。現(xiàn)階段,我省企業(yè)“走出去”主要有五種方式:到境外投資建設(shè)制造企業(yè)、工業(yè)園區(qū)和經(jīng)貿(mào)合作區(qū);收購(gòu)國(guó)際知名品牌和公司;在境外設(shè)立研發(fā)銷售中心;境外投資開發(fā)礦產(chǎn)資源;到境外承包工程。屬于“浙江海外制造”的是前三種方式,企業(yè)可以根據(jù)自己的特長(zhǎng)和需要選擇合適的境外投資方式。三要把握合適的并購(gòu)時(shí)機(jī)。境外投資、收購(gòu)?fù)馄蠖加凶罴褭C(jī)會(huì)。如果把握不好,就會(huì)錯(cuò)失良機(jī)。譬如,今年“杰克”收購(gòu)德國(guó)老牌縫紉機(jī)企業(yè)“百福因”就功虧一匱。應(yīng)該說(shuō),“杰克”參與收購(gòu)的時(shí)機(jī)是好的,但是錯(cuò)過(guò)了“鎖定”的最佳時(shí)刻,導(dǎo)致功敗垂成。這個(gè)例子告訴我們,企業(yè)參與境外投資和并購(gòu)必須牢牢把握好時(shí)機(jī)。

篇8

自上世紀(jì)70年代末期至今,為了配合對(duì)外開放政策的實(shí)施,我國(guó)立法機(jī)關(guān)頒布多部鼓勵(lì)外商投資的法律,國(guó)務(wù)院和外商投資主管機(jī)關(guān)了多項(xiàng)行政法規(guī)和數(shù)量龐大的部門規(guī)章,形成了以《中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法》和《外資企業(yè)法》為核心的外商投資企業(yè)法律體系。根據(jù)《合伙企業(yè)法》第108條的授權(quán),國(guó)務(wù)院于2009年11月25日頒布《外國(guó)企業(yè)或者個(gè)人在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立合伙企業(yè)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《外資合伙企業(yè)管理辦法》),增加了外商投資合伙企業(yè)形態(tài),形成了“三資企業(yè)法”+“合伙企業(yè)法”的獨(dú)特法律結(jié)構(gòu)。

我國(guó)外商投資企業(yè)法是在舊有法律的夾縫中制定出來(lái)的,是與內(nèi)資企業(yè)法相對(duì)獨(dú)立的法域。外商投資企業(yè)法的頒布實(shí)施,打破了原有法律和體制的約束,提升了境外投資者在華投資的自由化程度,增強(qiáng)了我國(guó)利用外商投資的能力,促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展。必須看到,隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位的確立,社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法律體系業(yè)已形成,外商投資領(lǐng)域呈現(xiàn)了許多新的現(xiàn)象和趨勢(shì),原有外商投資企業(yè)法的歷史局限性逐漸顯現(xiàn)。在現(xiàn)實(shí)情況下,我們需要審慎評(píng)估外商投資企業(yè)法的實(shí)施狀況,準(zhǔn)確把握外商投資企業(yè)法的發(fā)展趨勢(shì),及時(shí)調(diào)整外商投資企業(yè)法的模式。

一、投資環(huán)境從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)向法律競(jìng)爭(zhēng)的轉(zhuǎn)型

我國(guó)在實(shí)行對(duì)外開放政策初期,長(zhǎng)期面臨資金、技術(shù)、市場(chǎng)乃至法制方面的供給短缺。為了吸引外資以及促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展,國(guó)家在土地、稅收、外匯等方面給予外商投資企業(yè)多種優(yōu)惠,形成了外商投資企業(yè)生存的獨(dú)特政策優(yōu)勢(shì)。同時(shí),我國(guó)原有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)比較薄弱,勞動(dòng)力成本相對(duì)低廉,國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模龐大,經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間巨大,外商投資企業(yè)獲得了發(fā)展的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。憑借這些獨(dú)特優(yōu)勢(shì),我國(guó)外商投資企業(yè)快速發(fā)展,不僅帶動(dòng)了內(nèi)資企業(yè)的發(fā)展,還提高了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度。

經(jīng)過(guò)30年努力,我國(guó)已成為國(guó)際資本投資的重要目的地國(guó)。截止2011年底,我國(guó)累計(jì)利用外商投資約96 000億美元,累計(jì)批準(zhǔn)外商投資企業(yè)超過(guò)70萬(wàn)家,外商投資的利用規(guī)模逐年增加。

通過(guò)大規(guī)模利用外商投資,我國(guó)成為世界重要生產(chǎn)基地之一,促進(jìn)了電子信息、輕工紡織、家用電器及普通機(jī)電產(chǎn)品等一批初具國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)業(yè)的形成,金融、物流、商貿(mào)等服務(wù)業(yè)對(duì)外開放順利推進(jìn),服務(wù)業(yè)整體水平迅速提高。筆者認(rèn)為,我國(guó)在30年間取得如此輝煌的成就,主要?dú)w因于獨(dú)特的政策優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。然而,這種政策和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)正在減弱。

一方面,我國(guó)早期施行的吸引外商投資政策,反映了以市場(chǎng)換資金和以資金換技術(shù)的思路。在政策實(shí)施初期,社會(huì)各界對(duì)這種做法還比較寬容。經(jīng)過(guò)30年改革,國(guó)內(nèi)資金漸趨充沛,外匯儲(chǔ)備大幅增加,國(guó)內(nèi)科研能力明顯提高,生產(chǎn)能力迅速增強(qiáng)。在這種背景下,對(duì)外商投資企業(yè)獨(dú)享政策優(yōu)惠的問(wèn)題,社會(huì)各界產(chǎn)生分歧,多數(shù)人認(rèn)為應(yīng)給予境內(nèi)外投資者以同等待遇,應(yīng)逐漸取消外商投資企業(yè)享受的特殊待遇。隨著內(nèi)資和外資企業(yè)所得稅并軌、國(guó)有土地使用權(quán)出讓和轉(zhuǎn)讓改革以及更多內(nèi)資企業(yè)獲得了國(guó)際貿(mào)易自主權(quán),原來(lái)由外商投資企業(yè)享受的許多優(yōu)惠已走向盡頭。

另一方面,憑借勞動(dòng)力以及自然資源價(jià)格偏低的階段性優(yōu)勢(shì),我國(guó)很快發(fā)展成為“世界制造工廠”。根據(jù)2005年度中國(guó)外商投資企業(yè)500強(qiáng)排行榜,外商投資企業(yè)銷售額500強(qiáng)中,制造業(yè)領(lǐng)域占據(jù)八成,專家認(rèn)為這依然與我國(guó)屬于勞動(dòng)力密集型國(guó)家有關(guān)。隨著社會(huì)觀念的改變,勞動(dòng)者維權(quán)意識(shí)的提高,原材料價(jià)格的攀升,原有的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)正在減弱,甚至出現(xiàn)了外資轉(zhuǎn)移他國(guó)的現(xiàn)象。

伴隨著政策和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的逐漸喪失,法律競(jìng)爭(zhēng)自然成為我國(guó)參與國(guó)際資本競(jìng)爭(zhēng)的重要手段。必須看到,國(guó)際資本因其趨利屬性,自會(huì)流向社會(huì)環(huán)境穩(wěn)定、成長(zhǎng)性高、法律管制寬松的國(guó)家和地區(qū)。為了吸引國(guó)際資本,許多國(guó)家和地區(qū)制定了投資便利化的法律制度,有些地區(qū)采取了“朝底競(jìng)爭(zhēng)”(race to thebottom)策略參與法律競(jìng)爭(zhēng),即減少本國(guó)法律在投資方面的各項(xiàng)限制,為在本國(guó)設(shè)立和運(yùn)營(yíng)公司提供最佳的投資環(huán)境。英屬維京群島、開曼群島、慕大和美國(guó)特拉華州等小型經(jīng)濟(jì)體采用“朝底競(jìng)爭(zhēng)”的策略,吸引了數(shù)量眾多的著名公司在該地區(qū)注冊(cè)公司。

“中國(guó)正處于工業(yè)化中期,資本要素的投入和積累在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期都是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵因素。在全球化時(shí)代,世界上多數(shù)國(guó)家都將吸收國(guó)際直接投資作為加快本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要措施,竟相實(shí)行鼓勵(lì)性政策。即使是發(fā)達(dá)國(guó)家都在努力改善投資環(huán)境以擴(kuò)大吸收外國(guó)投資的規(guī)模,尚未完成工業(yè)化發(fā)展階段的中國(guó)更沒(méi)有理由排斥外資”。我國(guó)在吸引外商投資方面取得了巨大成就,部分地掩蓋了我國(guó)法制建設(shè)上存在的缺陷,也遮蓋了行政機(jī)關(guān)過(guò)度管制帶來(lái)的諸多不利。必須看到,在我國(guó)深化改革開放的過(guò)程中,外商投資企業(yè)法正在經(jīng)歷的深刻變化,立法者既要積極進(jìn)取,加強(qiáng)投資便利化的立法,又不能無(wú)度施以政策和市場(chǎng)優(yōu)惠。社會(huì)各界應(yīng)關(guān)注以往吸引外商投資中存在的重?cái)?shù)量、輕質(zhì)量的問(wèn)題,及時(shí)改善我國(guó)吸引外商投資的法律環(huán)境,妥善解決外商投資企業(yè)發(fā)展中遇到的制度瓶頸,發(fā)揮法制建設(shè)在促進(jìn)投資上的作用,實(shí)現(xiàn)從政策和市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)向法律驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)型。

二、投資模式從單一化向多元化的轉(zhuǎn)型

我國(guó)外商投資企業(yè)法是在試驗(yàn)中逐漸發(fā)展起來(lái)的。早期外商投資企業(yè)主要采用合資和合作形式,而較少采用外資企業(yè)形式;早期境外投資者主要采用綠地投資,很少采用并購(gòu)等投資形式;早期外商投資集中于第一、二產(chǎn)業(yè),第三產(chǎn)業(yè)中的外商投資規(guī)模較小;早期境外投資者主要是境外自然人和實(shí)業(yè)組織,很少出現(xiàn)采用離岸公司形式投資的做法。自上世紀(jì)末開始,尤其是在我國(guó)加入wto以后,境外投資的原有模式正在發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變。

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1.外商投資企業(yè)獨(dú)資化趨勢(shì)

在對(duì)外開放初期,境外投資者對(duì)于我國(guó)市場(chǎng)、投資、法制和行業(yè)狀況缺乏足夠了解,通過(guò)與中方投資者合資合作,可以盡快融入中國(guó)市場(chǎng)。而境內(nèi)投資者受困于自身資金和技術(shù)的短缺,加之缺乏對(duì)海外市場(chǎng)的了解,亟待了解國(guó)際市場(chǎng)的狀況,需要盡快學(xué)習(xí)、消化境外的技術(shù)和管理技術(shù)。合資企業(yè)模式契合了中外投資者的需求,成為我國(guó)早期吸引境外投資的主要企業(yè)形式。合資企業(yè)法的頒布恰恰滿足了中外投資者的共同需求,即使在立法機(jī)關(guān)隨后頒布了《外資企業(yè)法》和《中外合作企業(yè)法》,合資企業(yè)仍是外商投資企業(yè)的最主要形式。

隨著改革開放的不斷深化,我國(guó)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度有很大提高,進(jìn)出口配額和行業(yè)限制逐漸減少,投資和市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了巨大變化,外商投資企業(yè)的獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力明顯增強(qiáng),境外投資者對(duì)于我國(guó)社會(huì)、法制、投資和市場(chǎng)環(huán)境有了較深入的把握,對(duì)境內(nèi)投資者的依賴程度有所降低,對(duì)采用合資合作形式與中方投資者合作的熱情有所降低。在此背景下,外商獨(dú)資企業(yè)的數(shù)量明顯增加,有的境外投資者通過(guò)受讓股權(quán)等方式,將原有的合資企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橥馍酞?dú)資企業(yè)。就目前而言,合資合作企業(yè)的絕對(duì)數(shù)量最多,但在外商投資企業(yè)中所占比重有所降低,外商獨(dú)資企業(yè)的數(shù)量和所占比重明顯增加,初步顯現(xiàn)了外商投資企業(yè)獨(dú)資化趨勢(shì)。以中外合資企業(yè)法和中外合作企業(yè)為主要組成成分的原有外商投資企業(yè)法,必須做出適應(yīng)性調(diào)整或重新構(gòu)造。

2.并購(gòu)?fù)顿Y的地位提升

早期境外投資者采用的主要是綠地投資(green field investment)或稱創(chuàng)建投資模式,即境外投資者依照我國(guó)法律并在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立的、部分或全部資產(chǎn)歸境外投資者所有的企業(yè)。在綠地投資中,境外投資者不僅要辦理企業(yè)的設(shè)立審批和登記,還要辦理投資項(xiàng)目立項(xiàng)并開展企業(yè)籌建活動(dòng),才能具備從事持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。在我國(guó)對(duì)外開放初期,多數(shù)境外投資者選擇采用綠地投資方式,他們與中方投資者共同出資、提供技術(shù)并組建合資企業(yè),再由合資企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品并在境內(nèi)外銷售。我國(guó)合資企業(yè)法規(guī)定的項(xiàng)目審批、投資審批和企業(yè)登記程序,基本上反映了綠地投資的典型操作流程,卻未必符合并購(gòu)?fù)顿Y的需求。

并購(gòu)?fù)顿Y(merger and acquisition)是綠地投資的對(duì)稱,主要指境外投資者按照我國(guó)法律規(guī)定的條件和程序,取得我國(guó)境內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)的全部或部分資產(chǎn)所有權(quán)和控制決策權(quán)的方式。并購(gòu)?fù)顿Y主要涉及企業(yè)股東會(huì)和董事會(huì)改組以及財(cái)務(wù)重組,原有的項(xiàng)目核準(zhǔn)和投資審批規(guī)則不完全適用于并購(gòu)?fù)顿Y的實(shí)際需求。為了適應(yīng)并購(gòu)?fù)顿Y日漸普遍的趨勢(shì),商務(wù)部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家工商總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家外管局于2006年8月8日《關(guān)于境外投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》(簡(jiǎn)稱10號(hào)規(guī)定),作為國(guó)務(wù)院六個(gè)部委局聯(lián)合的規(guī)范性文件,10號(hào)規(guī)定彌補(bǔ)了現(xiàn)行法律和行政法規(guī)的不足,在位階上卻難以稱為行政法規(guī),在法律上也難以稱為最佳的路徑選擇。立法機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)重新考慮外商投資企業(yè)法的內(nèi)部構(gòu)造,以適應(yīng)綠地投資和并購(gòu)?fù)顿Y并重的新局面。

3.投資領(lǐng)域的擴(kuò)大開放

在對(duì)外開放初期,我國(guó)在外商投資行業(yè)上設(shè)置的限制較多,制造業(yè)成為外商投資企業(yè)集中的行業(yè)。我國(guó)于1995年制定《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》,并首次頒布《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》,將與外商投資有關(guān)的行業(yè)劃分為鼓勵(lì)類、允許類、限制類和禁止類行業(yè),明令禁止境外投資者在境內(nèi)從事零售業(yè)、服務(wù)業(yè)和金融業(yè)等。這些市場(chǎng)準(zhǔn)入促成了外商投資企業(yè)在第一、二產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,限制了外商投資企業(yè)在第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,在客觀上保護(hù)了民族經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

隨著我國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的加深,投資環(huán)境明顯改善,各行業(yè)對(duì)外開放步伐明顯加快。2010年4月,國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步做好利用外資工作的若干意見》,提出要修訂《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》,擴(kuò)大開放領(lǐng)域,優(yōu)化外資結(jié)構(gòu)。2011年底,我國(guó)完成了《外商投資行業(yè)指導(dǎo)目錄》并于2011年底完成了第5次修訂,根據(jù)擴(kuò)大對(duì)外開放、促進(jìn)制造業(yè)改造提升、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、促進(jìn)服務(wù)業(yè)發(fā)展和促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的需要,適時(shí)調(diào)整外資產(chǎn)業(yè)政策,積極引導(dǎo)外商投資方向,以促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變,為外商投資企業(yè)健康發(fā)展,提供了重要的基礎(chǔ)。

4.離岸公司投資比重增加

在對(duì)外開放初期,外商投資企業(yè)的境外投資者主要是港澳臺(tái)地區(qū)的自然人以及境外實(shí)體企業(yè)或公司,最近數(shù)年以來(lái),境外投資者利用離岸公司投資的數(shù)量明顯增加。離岸公司的注冊(cè)地和營(yíng)業(yè)地分屬不同司法區(qū)域,通常與投資者的國(guó)籍亦有不同,加之離岸法域通常給予離岸公司較多優(yōu)惠,許多國(guó)際投資者愿意采用離岸公司形式進(jìn)行跨國(guó)投資,離岸公司已成為跨國(guó)投資的重要工具,這應(yīng)當(dāng)引起法學(xué)界和實(shí)務(wù)界的高度關(guān)注。

離岸公司在性質(zhì)上相當(dāng)于公司法上的外國(guó)公司,因其注冊(cè)地通常是所稱的離岸法域,故有離岸公司之稱。在法律上,離岸公司是外國(guó)投資者在離岸法域內(nèi)依據(jù)離岸公司法設(shè)立的、在另一司法區(qū)域從事營(yíng)業(yè)活動(dòng)的公司。它具有兩個(gè)主要屬性:一是公司設(shè)立和營(yíng)業(yè),分處不同的區(qū)域(主要指司法或者行政區(qū)域),在形式上易于與國(guó)內(nèi)公司之分公司結(jié)構(gòu)相似,但在實(shí)質(zhì)上,它更多是指在不同的司法區(qū)域之間保留設(shè)立地和營(yíng)業(yè)地,從而使得其受到不同法律制度的管轄。二是離岸公司勾畫了特殊的關(guān)系結(jié)構(gòu):公司設(shè)立地——公司營(yíng)業(yè)地——公司投資地(第三國(guó))。營(yíng)業(yè)地國(guó)家認(rèn)為,這是營(yíng)業(yè)地與第三國(guó)之間的交易;第三國(guó)認(rèn)為這是設(shè)立地與第三國(guó)之間的交易。

投資者通過(guò)離岸公司進(jìn)行跨國(guó)投資,造成投資目的地國(guó)監(jiān)管困難。離岸公司注冊(cè)地通常為公司股東身份保密,投資目的地國(guó)家難以準(zhǔn)確掌握公司股東的真實(shí)背景。就目前而言,有些著名的國(guó)際公司利用離岸公司進(jìn)行跨國(guó)投資,有些國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)也借助離岸公司返程收購(gòu)其國(guó)內(nèi)資產(chǎn),將內(nèi)資企業(yè)改組為外商投資企業(yè)。在對(duì)投資來(lái)源國(guó)采用不同監(jiān)管措施時(shí),必然遭遇監(jiān)管困境。商務(wù)部在“全國(guó)利用外資統(tǒng)計(jì)”中,在列舉歐盟、美國(guó)和港澳臺(tái)等投資來(lái)源地的投資規(guī)模時(shí),還特別說(shuō)明“上述國(guó)家/地區(qū)對(duì)華投資數(shù)據(jù)包括這些國(guó)家/地區(qū)通過(guò)英屬維爾京、開曼群島、薩摩亞、毛里求斯和巴巴多斯等自由港對(duì)華進(jìn)行的投資”,說(shuō)明商務(wù)部業(yè)已注意到離岸公司的特殊性。再如,商務(wù)部10號(hào)規(guī)定不僅定義了特殊目的公司,還就該等公司在境外直接或間接上市作出規(guī)定,說(shuō)明監(jiān)管機(jī)關(guān)已著手規(guī)范離岸公司中的特殊目的公司。

轉(zhuǎn)貼于

投資者通過(guò)離岸公司進(jìn)行跨國(guó)投資,誘發(fā)了多種規(guī)避法律的情形。如在互聯(lián)網(wǎng)等新興信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域內(nèi),境內(nèi)投資者通過(guò)設(shè)立離岸公司,得以登陸海外證券市場(chǎng),再將所募集的海外資金提供給投資者在國(guó)內(nèi)另行注冊(cè)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),從而規(guī)避了我國(guó)關(guān)于外商投資企業(yè)不得在境內(nèi)從事互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的禁令。此外,外商投資領(lǐng)域中出現(xiàn)的“控制協(xié)議(vie)”、“返程投資”、“股權(quán)對(duì)賭協(xié)議”以及“借殼上市”等,也多與離岸公司投資相關(guān);我國(guó)在實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入、安全審查乃至反壟斷審查等規(guī)則時(shí),也必須考慮離岸公司投資的特殊性。

必須看到,離岸法域多為較小的經(jīng)濟(jì)體,卻吸引了許多國(guó)際上著名公司在當(dāng)?shù)卦O(shè)立公司,離岸公司在國(guó)際上控制著巨大財(cái)富,對(duì)國(guó)際資本輸入國(guó)形成了極大考驗(yàn)。如何認(rèn)識(shí)離岸公司的法律地位,如何看待離岸公司投資的優(yōu)劣,應(yīng)當(dāng)成為我國(guó)貫徹外商投資政策的重大問(wèn)題。

三、前置審批從行政許可向確認(rèn)私權(quán)的轉(zhuǎn)型

外商投資企業(yè)審批和設(shè)立登記屬于行政許可,這是政府主管機(jī)關(guān)和多數(shù)學(xué)者的共識(shí)。筆者認(rèn)為,將審批和登記歸入行政許可,與現(xiàn)行法律規(guī)定是吻合的,但應(yīng)否將其納入行政許可,在理論上卻不無(wú)討論余地。我國(guó)在行政許可上存在過(guò)度化傾向,有些行政許可缺乏合理依據(jù),有些行政許可與營(yíng)業(yè)自由原則相悖,應(yīng)當(dāng)取消不必要的核準(zhǔn)和審批,改善工商登記規(guī)則。

1.行政許可的視角

《行政許可法》第2條規(guī)定:行政許可,是指行政機(jī)關(guān)根據(jù)公民、法人或者其它組織的申請(qǐng),經(jīng)依法審查,準(zhǔn)予其從事特定活動(dòng)的行為。關(guān)于行政許可的法律性質(zhì),學(xué)術(shù)界向來(lái)有解禁說(shuō)、賦權(quán)說(shuō)、折中說(shuō)、形成說(shuō)、證權(quán)說(shuō)及混合說(shuō)等學(xué)說(shuō),其中,解禁說(shuō)和賦權(quán)說(shuō)長(zhǎng)期成為主流學(xué)說(shuō)。解禁說(shuō)認(rèn)為,行政許可意味著法律上存在一般禁止,而依行政許可得解除該等禁止。“行政許可是公權(quán)力基于公共利益等價(jià)值考慮對(duì)私領(lǐng)域的介入和規(guī)制,‘解禁’說(shuō)以這一認(rèn)識(shí)為前提,將完整的行政許可過(guò)程表現(xiàn)為:自由——禁止(公權(quán)力作用)——許可(公權(quán)力作用)——自由的恢復(fù)”。換言之,行政許可系以“以法律之一般禁止、例外許可”為基本特征。賦權(quán)說(shuō)認(rèn)為,行政許可是公權(quán)力將某項(xiàng)權(quán)利或資格賦予相對(duì)人。如“行政許可是行政主體應(yīng)行政相對(duì)人的申請(qǐng),通過(guò)頒發(fā)許可證、執(zhí)照等形式,依法賦予行政相對(duì)方從事某種活動(dòng)的法律資格或?qū)嵤┠撤N行為的法律權(quán)利的行政行為”。

筆者認(rèn)為,無(wú)論采用解禁說(shuō)抑或賦權(quán)說(shuō),都要慎重考慮。一方面,解禁說(shuō)以法律上存在一般禁止作為前提。然而,何種權(quán)利得由法律加以禁止,何種禁止得以解除,過(guò)度依賴于立法者的斟酌。在法治社會(huì),立法者沒(méi)有理由剝奪或限制社會(huì)成員的基本權(quán)利。“賦權(quán)說(shuō)”以社會(huì)成員沒(méi)有權(quán)利作為前提,才有法律授予社會(huì)成員以特殊資格和能力的問(wèn)本文由收集整理題。然而,究竟何種權(quán)利不屬于社會(huì)成員而需要行政機(jī)關(guān)授予,同樣需要認(rèn)真分析。賦權(quán)說(shuō)更多地捍衛(wèi)著行政機(jī)關(guān)的權(quán)力,蘊(yùn)含著“管人”的政府本位理念,其思考的路徑是“權(quán)力——法律——權(quán)利”,即權(quán)力通過(guò)法律產(chǎn)生權(quán)利,沒(méi)有行政機(jī)關(guān)的“賦權(quán)”,就沒(méi)有個(gè)人的權(quán)利。筆者認(rèn)為,解禁說(shuō)和賦權(quán)說(shuō)或許都能解釋了部分具體行政許可的性質(zhì),卻難以在整體上把握行政許可的性質(zhì)。對(duì)于基本權(quán)利而言,即不存在解禁,也不存在賦權(quán)。另一方面,《行政許可法》所稱行政許可,不是抽象概念或一般范疇,而是多種具體行政許可構(gòu)成的集合概念。因此,《行政許可法》第12條才羅列了可以設(shè)定行政許可的六類事項(xiàng),其中,有些行政許可體現(xiàn)了賦權(quán)說(shuō)的特點(diǎn),有些行政許可體現(xiàn)了解禁說(shuō)的思想。在確定每一類行政許可時(shí),要“遵循經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)律,有利于發(fā)揮公民、法人或者其它組織的積極性、主動(dòng)性,維護(hù)公共利益和社會(huì)秩序,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和生態(tài)環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展”的原則。換言之,《行政許可法》只是抽象地規(guī)定了行政許可的總體適用范圍及原則,在設(shè)定具體的行政許可時(shí),行政機(jī)關(guān)需要在遵循法律規(guī)定的前提下,以自由裁量權(quán)的方式加以實(shí)現(xiàn)。

筆者認(rèn)為,解禁說(shuō)和賦權(quán)說(shuō)在我國(guó)長(zhǎng)期占據(jù)重要學(xué)術(shù)地位,主要是我國(guó)歷史和國(guó)情所致。筆者認(rèn)為,“國(guó)”和“家”不僅是觀察我國(guó)社會(huì)特質(zhì)的重要視角,也是解釋私法人和私人權(quán)利的社會(huì)根基。在中文中,“國(guó)家”由“國(guó)”和“家”兩個(gè)詞語(yǔ)組成,精確地反映了我國(guó)社會(huì)的特殊性。“國(guó)”為政權(quán)代表者,反映了“君君臣臣”的觀念;“家”為以血緣為紐帶的社會(huì)單位,揭示了“父父子子”的觀念。“國(guó)家”一詞深刻揭示了政權(quán)和家庭在社會(huì)生活中的主導(dǎo)地位。在這種獨(dú)特的社會(huì)背景下,私人從來(lái)不是政治和社會(huì)生活的主角,他們要么被置于國(guó)家結(jié)構(gòu)下,要么被封閉在家庭中,失去了自我。在我國(guó),私人地位長(zhǎng)期處于“國(guó)”和“家”的過(guò)度約束中,私人權(quán)利長(zhǎng)期受到公權(quán)力的禁錮。在這種公權(quán)力主導(dǎo)私法結(jié)構(gòu)中,私法帶有義務(wù)本位或社會(huì)本位的色彩,公權(quán)力決定了私人權(quán)利的有元,也決定了私人權(quán)利的廣度和深度。隨著公權(quán)力法制化的發(fā)展,隨著社會(huì)的發(fā)展和進(jìn)步,私法地位日漸提升,私人地位和權(quán)利正在從公權(quán)力中釋放出來(lái)。

我國(guó)《行政許可法》未明確將項(xiàng)目核準(zhǔn)和審批列為行政許可的事項(xiàng),多數(shù)學(xué)者卻認(rèn)為它是行政許可,這首先是出于對(duì)我國(guó)長(zhǎng)期監(jiān)管外商投資的事實(shí)的尊重。我國(guó)在《行政許可法》頒布實(shí)施前,已形成了比較完整的外商投資企業(yè)法體系,明確規(guī)定了外商投資項(xiàng)目的審批或核準(zhǔn)制度;在《行政許可法》頒布實(shí)施后,相關(guān)法律法規(guī)未作對(duì)應(yīng)修改,需要為客觀存在的監(jiān)管事實(shí)找到《行政許可法》依據(jù)。還應(yīng)看到,《行政許可法》第12條關(guān)于“下列事項(xiàng)可以設(shè)定行政許可:……(六)法律、行政法規(guī)規(guī)定可以設(shè)定行政許可的其它事項(xiàng)”的規(guī)定,在性質(zhì)上屬于兜底條款,卻為審批機(jī)關(guān)行使核準(zhǔn)和審批職權(quán)提供了法律依據(jù)。就此而言,與其說(shuō)審批機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)和設(shè)立審批是行政許可,莫如說(shuō)它通常被視為行政許可。對(duì)于外商投資企業(yè),根據(jù)《行政許可法》第12條第(五)項(xiàng)的規(guī)定,無(wú)論采用合伙抑或是個(gè)體工商戶形式,還是采用公司形式,無(wú)論申請(qǐng)登記的營(yíng)業(yè)類別如何,都必須辦理商業(yè)登記。這種法律現(xiàn)狀源于學(xué)術(shù)界的通常認(rèn)識(shí),又強(qiáng)化了商業(yè)登記作為行政許可的通常認(rèn)識(shí)。

2.私法和私人權(quán)利的視角

投資者設(shè)立企業(yè)或公司,是投資者運(yùn)用資金或資本的方式,是投資者行使私法權(quán)利的具體形式。在認(rèn)定投資行為的性質(zhì)時(shí),不應(yīng)局限于公法或行政許可的角度,還應(yīng)從私法和私權(quán)角度加以觀察。唯有如此,才能合理劃定國(guó)家干預(yù)私人生活的邊界,避免公權(quán)力對(duì)于私權(quán)利的過(guò)度干預(yù),發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制自身的作用。

轉(zhuǎn)貼于

在審批外商投資企業(yè)中,我國(guó)存在過(guò)度審批問(wèn)題。根據(jù)《合資企業(yè)法》第9條第(二)項(xiàng)規(guī)定:中國(guó)投資者應(yīng)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)報(bào)送合營(yíng)各方授權(quán)代表簽署的合營(yíng)企業(yè)協(xié)議、合同和章程。審批機(jī)構(gòu)自接到全部文件之日起,三個(gè)月內(nèi)決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。審批機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)前述文件有不當(dāng)之處,應(yīng)要求限期修改,否則不予批準(zhǔn)。為了指導(dǎo)各級(jí)審批機(jī)關(guān)正確行使職權(quán),商務(wù)部于1993年10月5日《關(guān)于外商投資企業(yè)合同、章程的審批原則和審查要點(diǎn)》(以下簡(jiǎn)稱《審批原則和審查要點(diǎn)》)。根據(jù)該審查要點(diǎn),審批合同、章程應(yīng)當(dāng)遵循的審批原則是:是否符合中華人民共和國(guó)的法律、法規(guī)和政府規(guī)定;是否符合項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的內(nèi)容和批準(zhǔn)文件的要求;是否符合平等互利的原則。如果合同、章程存在原則性問(wèn)題,必須要求合作各方修改后再行批復(fù)。即根據(jù)上述規(guī)定,審批機(jī)關(guān)既要審查協(xié)議文件的適法性,也要審核其適合性。

筆者認(rèn)為,外商投資主管機(jī)關(guān)在審核上述文件時(shí),應(yīng)當(dāng)著重適法性審查,不應(yīng)審核當(dāng)事人達(dá)成的純商業(yè)化條款。投資者協(xié)議文件是否體現(xiàn)平等互利原則,應(yīng)由各方當(dāng)事人自行確定。協(xié)議文件缺乏適合性,應(yīng)由當(dāng)事人通過(guò)訴訟或仲裁加以解決,審批機(jī)關(guān)不因?yàn)檫@些條款存在不符合平等互利原則的情形而否定其效力。如果審批機(jī)關(guān)對(duì)協(xié)議文件進(jìn)行適當(dāng)性審查,將難以避免個(gè)別當(dāng)事人利用審批機(jī)關(guān)的權(quán)力,向?qū)Ψ疆?dāng)事人施加壓力,并為自己謀求不正當(dāng)利益。審批機(jī)關(guān)認(rèn)為某協(xié)議條款不符合平等互利原則,進(jìn)而做出不予批準(zhǔn)的決定,這種做法不僅擴(kuò)張了行政機(jī)關(guān)的權(quán)力,還將傷及投資者和企業(yè)的營(yíng)業(yè)自由。

審批機(jī)關(guān)在行使核準(zhǔn)和審批權(quán)時(shí),應(yīng)當(dāng)尊重私法自治原則,保障權(quán)利人按照自由意志,通過(guò)法律行為建立適當(dāng)?shù)姆申P(guān)系;支持權(quán)利人在法律框架下自由處分其財(cái)產(chǎn)和人身權(quán)利,并排除第三人的干涉。一方面,企業(yè)設(shè)立是行使私權(quán)的具體形式,應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持私法自治原則,而結(jié)社自由原本就孕育在私法自治原則之中。自法國(guó)1848年憲法明確規(guī)定公民的結(jié)社權(quán)后,結(jié)社自由遂被視為公民的憲法權(quán)利,成為最重要的私法權(quán)利。它既是社會(huì)成員參與社會(huì)、政治和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基本人權(quán),也是團(tuán)體和企業(yè)產(chǎn)生的法律基礎(chǔ)。審批機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)尊重私法自治原則,支持投資者的結(jié)社自由。另一方面,現(xiàn)代社會(huì)奉行營(yíng)業(yè)自由或工商自由,認(rèn)為營(yíng)業(yè)自由同為私人的基本權(quán)利。筆者認(rèn)為,投資是營(yíng)業(yè)的前提,營(yíng)業(yè)是公民基本權(quán)利,不存在剝奪該等權(quán)利的法律,也不存在授予私人該等基本權(quán)利的法律,而只是對(duì)投資者基本權(quán)利的法律確認(rèn)。相反,如果將設(shè)立企業(yè)視為行政許可,無(wú)論采用解禁說(shuō)抑或是賦權(quán)說(shuō)加以解釋,在實(shí)質(zhì)上都是將基本權(quán)利歸入公權(quán)力派生物,這違反了營(yíng)業(yè)自由乃基本權(quán)利的社會(huì)觀念。

3.我國(guó)放松前置審批的立法實(shí)踐

根據(jù)三資企業(yè)法,境外投資者設(shè)立三資企業(yè)的,必須先行獲得外商投資主管機(jī)關(guān)的審批文件,隨后可以持有外商投資主管機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)文件,向工商行政主管機(jī)關(guān)辦理工商登記手續(xù)。外商投資主管機(jī)關(guān)先行審批,即為通常所說(shuō)的前置審批程序。筆者認(rèn)為,考慮到我國(guó)對(duì)外開放的漸進(jìn)性,政府對(duì)三資企業(yè)實(shí)施監(jiān)管是必要的,但究竟應(yīng)當(dāng)監(jiān)管企業(yè)設(shè)立行為,抑或是應(yīng)當(dāng)監(jiān)管企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),是必須認(rèn)真討論的問(wèn)題。

從目前來(lái)看,我國(guó)采用的是以企業(yè)設(shè)立監(jiān)管為主、兼顧企業(yè)經(jīng)營(yíng)監(jiān)管的混合監(jiān)管體制,即審批機(jī)關(guān)在批準(zhǔn)三資企業(yè)設(shè)立時(shí)以及辦理設(shè)立登記以前,根據(jù)投資者擬議中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),在批準(zhǔn)設(shè)立三資企業(yè)的同時(shí),準(zhǔn)許三資企業(yè)開展擬議中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。在理論上,政府監(jiān)管企業(yè)經(jīng)營(yíng)應(yīng)當(dāng)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中實(shí)施,而不應(yīng)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)前實(shí)施,但在混合監(jiān)管體制下,政府監(jiān)管已將事后監(jiān)管變成了事先監(jiān)管。這種做法容易誘發(fā)過(guò)度監(jiān)管問(wèn)題,還影響了外商投資的利用規(guī)模。

在外商投資合伙企業(yè)和個(gè)體工商戶方面,我國(guó)正在嘗試取消過(guò)度的監(jiān)管和審批。根據(jù)《外資合伙企業(yè)管理辦法》和《外商投資合伙企業(yè)登記管理規(guī)定》,我國(guó)允許2個(gè)以上外國(guó)企業(yè)或者個(gè)人在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的合伙企業(yè),并允許外國(guó)企業(yè)或者個(gè)人與中國(guó)的自然人、法人和其他組織在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的合伙企業(yè)。我國(guó)于2011年11月1日施行的《個(gè)體工商戶條例》,允許港澳永久性居民中的中國(guó)公民和臺(tái)灣地區(qū)居民申請(qǐng)登記為個(gè)體工商戶。外商投資合伙企業(yè)和個(gè)體工商戶仍要遵守國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的要求,境外投資者卻無(wú)需向外商投資主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理審批手續(xù),投資者可以直接向工商行政主管機(jī)關(guān)辦理外商投資合伙企業(yè)或個(gè)體工商戶的工商登記手續(xù)。換言之,只要外商投資合伙企業(yè)創(chuàng)辦人提供了登記規(guī)定要求的法律規(guī)定,即可依法辦理外商投資合伙企業(yè)的工商登記。由此,工商行政機(jī)關(guān)同時(shí)負(fù)責(zé)合伙企業(yè)設(shè)立的實(shí)質(zhì)審查和形式審查,外商投資主管部門不負(fù)責(zé)外商投資合伙企業(yè)的設(shè)立審查。我國(guó)在外商投資領(lǐng)域的現(xiàn)行立法已經(jīng)呈現(xiàn)了減少審批、放松管制、鼓勵(lì)營(yíng)業(yè)自由的跡象。上述管理規(guī)定,為未來(lái)徹底取消三資企業(yè)前置審批手續(xù)進(jìn)行了有益嘗試。

鑒于社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的漸進(jìn)性和階段性,筆者不主張簡(jiǎn)單廢棄行政審批,而是主張重新定位政府職責(zé)。一方面,應(yīng)當(dāng)將政府審批定位于對(duì)投資自由和營(yíng)業(yè)自由的確認(rèn),而不是向投資者授予投資自由或營(yíng)業(yè)自由。行政審批應(yīng)當(dāng)服務(wù)于投資者的私權(quán)利,而不只是簡(jiǎn)化審批程序,更不是尋求部門權(quán)力的重新劃分。另一方面,應(yīng)當(dāng)取消涉及外商投資的前置審批程序。實(shí)行政府監(jiān)管,意味著法律應(yīng)當(dāng)適當(dāng)限制公司的活動(dòng)范圍和營(yíng)業(yè)方式。為了實(shí)現(xiàn)自由與監(jiān)管的平衡,最佳監(jiān)管方式似乎是,投資者有權(quán)自由地設(shè)立外商投資企業(yè),唯有那些擬從事法律限制或者禁止外資營(yíng)業(yè)的行業(yè),才應(yīng)由已設(shè)立的外商投資企業(yè)提出從事相關(guān)事業(yè)的審批申請(qǐng),行政機(jī)關(guān)根據(jù)審慎原則,準(zhǔn)許外商投資企業(yè)開展相關(guān)事業(yè)。

四、商業(yè)登記從統(tǒng)一主義向分離主義的轉(zhuǎn)型

凡在我國(guó)設(shè)立三資企業(yè)的,應(yīng)先行獲得外商投資主管機(jī)關(guān)簽發(fā)的批準(zhǔn)證書,再行辦理工商登記并取得企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。自取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照后,三資企業(yè)才告成立,并有權(quán)在核準(zhǔn)的營(yíng)業(yè)范圍內(nèi)開展活動(dòng)。此外,三資企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的,還要先獲得金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的籌建批復(fù)和驗(yàn)收批復(fù),再辦理工商登記手續(xù),最后才由金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)授予金融許可證?？梢?我國(guó)在三資企業(yè)法中,采取了法人資格與營(yíng)業(yè)資格的一體化處理原則,也即采用了混合監(jiān)管體制或稱“統(tǒng)一主義”,而沒(méi)有采用“分離主義”。

轉(zhuǎn)貼于

蔣大興教授曾對(duì)統(tǒng)一主義提出過(guò)尖銳質(zhì)疑。他認(rèn)為核準(zhǔn)登記應(yīng)屬于私法領(lǐng)域的問(wèn)題,旨在解決企業(yè)作為民事主體的資格,而營(yíng)業(yè)執(zhí)照的頒發(fā)屬于公法領(lǐng)域的問(wèn)題,旨在解決企業(yè)的營(yíng)業(yè)資格和營(yíng)業(yè)能力(即市場(chǎng)準(zhǔn)入)問(wèn)題,企業(yè)唯有獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照才能從事所欲從事的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。筆者亦認(rèn)為,采用主體資格和營(yíng)業(yè)資格的“分離主義”,具有理論和實(shí)踐的雙重意義,是我國(guó)外商投資企業(yè)法轉(zhuǎn)型中應(yīng)當(dāng)考慮的重大問(wèn)題。

1.法理依據(jù)

在我國(guó),公司(或企業(yè)法人)營(yíng)業(yè)執(zhí)照具有雙重作用:一是證明公司業(yè)已成立并具備法人資格,二是表明公司有權(quán)根據(jù)營(yíng)業(yè)執(zhí)照從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。凡是符合法律規(guī)定的條件和程序,即可申請(qǐng)取得企業(yè)法人主體資格,就此而言,企業(yè)法人的主體資格是法定的、確定的和統(tǒng)一的。企業(yè)法人的營(yíng)業(yè)資格卻是可變的和多變的。企業(yè)法人內(nèi)部決策機(jī)關(guān)的決定以及法律規(guī)定的營(yíng)業(yè)限制,都將造成不同企業(yè)在營(yíng)業(yè)資格上的差異。為了更好地協(xié)調(diào)主體資格和營(yíng)業(yè)資格之間的關(guān)系,在理論上應(yīng)當(dāng)采用分離主義模式。

我國(guó)現(xiàn)行法律在總體上奉行統(tǒng)一主義原則,1988年通過(guò)的《最高人民法院關(guān)于貫徹執(zhí)行<中華人民共和國(guó)民法通則>若干問(wèn)題的意見(試行)》卻初步表達(dá)了分離主義思想。該司法解釋第184條規(guī)定“外國(guó)法人以其注冊(cè)登記地國(guó)家的法律為其本國(guó)法,法人的民事行為能力依其本國(guó)法確定。外國(guó)法人在我國(guó)領(lǐng)域內(nèi)進(jìn)行的民事活動(dòng),必須符合我國(guó)的法律規(guī)定”。筆者認(rèn)為,該條款關(guān)于外國(guó)法人的“民事行為能力依其本國(guó)法確定”以及“民事活動(dòng)必須符合我國(guó)法律的規(guī)定”的內(nèi)容,說(shuō)明我國(guó)法人主體資格和營(yíng)業(yè)資格可以分離,也應(yīng)該分離,這種觀念體現(xiàn)了與境外公司法相似的普適觀念,應(yīng)當(dāng)在未來(lái)的外商投企業(yè)法中加以體現(xiàn)。

還要看到,采用分離主義模式,也有助于澄清處于清算狀態(tài)之企業(yè)法人的法律地位。學(xué)術(shù)界通常認(rèn)為,企業(yè)法人被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、被撤銷或被關(guān)閉后,法人資格并非自動(dòng)喪失。企業(yè)法人因違法被工商行政管理部門吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照后,在清算終結(jié)及辦理注銷登記前,其法人的主體資格依然存在,能夠以自己的名義享受權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。在訴訟中完全具備訴訟主體資格,可以自己的名義起訴或應(yīng)訴?！豆痉ā返?87條第3款規(guī)定:“清算期間,公司存續(xù),但不得開展與清算無(wú)關(guān)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)”。也即企業(yè)法人之主體資格不因企業(yè)失去營(yíng)業(yè)資格而受到影響。由此可見,我國(guó)現(xiàn)行法律在企業(yè)法人解散問(wèn)題上,業(yè)已接受了法人資格與營(yíng)業(yè)資格相分離的思想,在企業(yè)法人設(shè)立問(wèn)題上,尚未明確接納法人資格和營(yíng)業(yè)資格相分離的思想,有待未來(lái)修改法律時(shí)加以改進(jìn)。

2.國(guó)際經(jīng)驗(yàn)本文由收集整理

為了鼓勵(lì)境內(nèi)外投資,各國(guó)主動(dòng)采用了各種降低門檻和簡(jiǎn)化程序的做法,將法人資格和營(yíng)業(yè)資格區(qū)別對(duì)待,即為簡(jiǎn)化法律的重要組成部分。以英美法為例,公司成立時(shí)間通常以申請(qǐng)人提交設(shè)立申請(qǐng)文件的時(shí)間為準(zhǔn),而不采用營(yíng)業(yè)執(zhí)照形式表彰公司成立的事實(shí)。美國(guó)示范公司法第2.03條規(guī)定:“(a)除非公司章程中說(shuō)明了遲延生效日期,否則,公司在其組織章程歸檔之日開始存在。(b)州務(wù)卿將公司組織章程歸檔,系確定的事實(shí)證據(jù),證明公司發(fā)起人在公司組成之前已滿足了所有條件,除非通過(guò)某一程序取消或撤除公司的組成或者不得不解散該公司。”據(jù)此規(guī)定,只要申請(qǐng)人提交了完整的歸檔文件,即可自主開展?fàn)I業(yè)活動(dòng)。大陸法系國(guó)家也不采用營(yíng)業(yè)執(zhí)照的提法。多數(shù)國(guó)家規(guī)定,公司股東會(huì)有權(quán)決定公司是否營(yíng)業(yè)。換言之,公司未必實(shí)際開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng),公司股東會(huì)在公司成立后另行決定是否開展?fàn)I業(yè)。如果某項(xiàng)營(yíng)業(yè)活動(dòng)需要事先獲得行政機(jī)關(guān)審核,公司在成立后應(yīng)以自己名義提出營(yíng)業(yè)申請(qǐng),在獲得核準(zhǔn)后,股東會(huì)決定公司是否從事該種核準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)。由此可見,無(wú)論在英美法或大陸法國(guó)家,公司登記僅為公司成立的標(biāo)志,證明公司業(yè)已取得法人資格,而與公司是否營(yíng)業(yè)沒(méi)有直接關(guān)系,這種做法間接地表達(dá)了法人資格與營(yíng)業(yè)資格的分離。

在許多離岸國(guó)家和地區(qū),公司法或者商業(yè)登記法認(rèn)可公司注冊(cè)地和公司營(yíng)業(yè)地分離的做法,在公司注冊(cè)成立后,應(yīng)在其它營(yíng)業(yè)地開展?fàn)I業(yè)。根據(jù)美國(guó)特拉華州公司法規(guī)定,在本州注冊(cè)的公司,可以選擇只在其它的州開展?fàn)I業(yè),而不在本州營(yíng)業(yè)。維京群島商業(yè)登記法也規(guī)定,投資者可在本地申請(qǐng)注冊(cè)成立的國(guó)際公司,該國(guó)際公司不得在本地經(jīng)營(yíng),只在其它區(qū)域從事營(yíng)業(yè)。本地注冊(cè)、他地經(jīng)營(yíng)的國(guó)際公司,必須在本地設(shè)立公司辦公室,聘請(qǐng)至少一名當(dāng)?shù)厝藫?dān)任董事,本地商業(yè)登記機(jī)構(gòu)提供商業(yè)登記和查詢等服務(wù),為國(guó)際公司投資者的身份保守秘密,但要收取適量的注冊(cè)費(fèi)。借助注冊(cè)地和營(yíng)業(yè)地相分離的特殊登記制度,特拉華州已成為美國(guó)公司注冊(cè)數(shù)量最多的州,維京群島、開曼群島和百慕大等成為廣為人知的離岸法域,不僅吸引了眾多國(guó)際著名公司在該地注冊(cè)公司,還為本地帶來(lái)了就業(yè)機(jī)會(huì)和較好的福利。

各國(guó)對(duì)于境外投資者在本國(guó)設(shè)立公司和從事營(yíng)業(yè),通常采用開放態(tài)度。一旦投資目的地國(guó)認(rèn)可境外投資者在本國(guó)設(shè)立企業(yè)法人,也就無(wú)法輕易否定它的存在,更不能隨意取消它的法人資格。對(duì)于境外投資者業(yè)已設(shè)立的企業(yè),各國(guó)法律在營(yíng)業(yè)范圍上雖有各種限制,立法者亦可根據(jù)情況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。但即使法令發(fā)生改變,不允許境外投資者設(shè)立的公司從事已獲準(zhǔn)的營(yíng)業(yè),也不能否定業(yè)已成立企業(yè)的法人資格。

3.基本理念

投資的目的在于通過(guò)營(yíng)業(yè)而獲得經(jīng)濟(jì)利益,如果投資目的地國(guó)宣稱鼓勵(lì)投資,卻不允許外商投資企業(yè)開展?fàn)I業(yè),投資者自不會(huì)前去投資。然而,投資目的地國(guó)允許或鼓勵(lì)境外投資者投資,絕不意味著自動(dòng)允許外商投資企業(yè)無(wú)限制地參與各種營(yíng)業(yè)。各國(guó)在公司營(yíng)業(yè)上都存在某種限制,分離主義是實(shí)施合理限制的重要工具,它有助于清晰表達(dá)鼓勵(lì)投資和依法經(jīng)營(yíng)之間的關(guān)系。

我國(guó)制定了吸引外商投資的政策,在制度層面上卻存在限制過(guò)多的問(wèn)題,沒(méi)有很好地協(xié)調(diào)鼓勵(lì)外商投資與約束外商投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之間的關(guān)系。筆者認(rèn)為,境外投資者無(wú)論是個(gè)人還是機(jī)構(gòu),只要符合我國(guó)法律規(guī)定,都可以在我國(guó)境內(nèi)設(shè)立外商投資企業(yè)。這種投資自由甚至是境外投資者享有的、國(guó)內(nèi)法無(wú)法對(duì)抗的基本權(quán)利。如果我國(guó)禁止境外投資者設(shè)立外商投資企業(yè),也就不能排除其他國(guó)家禁止我國(guó)投資者前去投資,從而造成與我國(guó)正在實(shí)施的“走出去戰(zhàn)略”發(fā)生內(nèi)在沖突。就此而言,應(yīng)當(dāng)承認(rèn)境內(nèi)外投資者享有同等的投資自由權(quán)。

轉(zhuǎn)貼于

吸引或鼓勵(lì)投資,絕不意味著在營(yíng)業(yè)上的放任自流,各國(guó)在企業(yè)營(yíng)業(yè)上總有或?qū)捇驀?yán)的限制。例如,我國(guó)從前準(zhǔn)許外商投資企業(yè)從事自產(chǎn)產(chǎn)品的銷售,而不允許其從事商業(yè)零售業(yè);我國(guó)允許外商投資企業(yè)從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng),而不允許其從事種子等行業(yè);我國(guó)允許外資企業(yè)以綠地投資方式做大做強(qiáng),而不允許出現(xiàn)危及國(guó)家安全的并購(gòu)?fù)顿Y,如此等等。筆者認(rèn)為,外商投資企業(yè)的法人資格和營(yíng)業(yè)資格也是可以分離的。

4.司法實(shí)踐

凡以設(shè)立企業(yè)的方式開展?fàn)I業(yè),必然要從事復(fù)雜的準(zhǔn)備活動(dòng)。采用法人資格和營(yíng)業(yè)資格分離主義模式,有助于簡(jiǎn)化交易關(guān)系,反之,必然造成法律關(guān)系的紊亂。如按分離主義模式,投資者只需向主管機(jī)關(guān)辦理注冊(cè)登記,即可成立外商獨(dú)資企業(yè)。境外投資者無(wú)需先行租賃經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地或聘請(qǐng)籌辦人員等,也無(wú)需向外商投資主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng);外商獨(dú)資企業(yè)獲得營(yíng)業(yè)執(zhí)照后,可以自己的名義租賃場(chǎng)地、聘請(qǐng)職工以及辦理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的批準(zhǔn)文件。然而,按照統(tǒng)一主義模式,投資者在設(shè)立獨(dú)資企業(yè)以前,必須先向發(fā)展改革委員會(huì)和商務(wù)主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)審核,再辦理籌備事務(wù)(包括租賃場(chǎng)地、聘請(qǐng)職工乃至預(yù)訂設(shè)備等),最后才能申請(qǐng)辦理工商登記。

對(duì)比于分離主義模式,統(tǒng)一主義模式下的操作程序必然帶有多種困惑:首先,境外投資者未獲得外商投資主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn),也未取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照,應(yīng)當(dāng)以何種名義與境內(nèi)機(jī)構(gòu)或人員簽訂勞動(dòng)合同以及租賃合同?因?yàn)槠髽I(yè)尚未成立,自然無(wú)法以企業(yè)名義簽訂相關(guān)合同,而只能以境外投資者的名義簽訂合同。但該合同卻是為了未來(lái)企業(yè)的利益,而不是直接為了投資者的利益,那么,為企業(yè)利益而以自己名義簽訂的合同究竟具有何種效力?其次,合資合同和合作合同的效力如何?根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定,合資和合作合同應(yīng)當(dāng)在主管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后生效。然而,如果說(shuō)合資和合作合同在核準(zhǔn)前未生效,合資和合作方又何以要據(jù)此向主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)核準(zhǔn),或向登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)登記?最后,發(fā)起人在籌辦外商投資企業(yè)中,通?；ㄙM(fèi)較多時(shí)間和費(fèi)用。該等籌辦費(fèi)用應(yīng)由發(fā)起人或設(shè)立后企業(yè)承擔(dān),也處于不確定狀態(tài)。如果任由發(fā)起人或設(shè)立后的企業(yè)自主決定,不僅無(wú)法反映企業(yè)籌辦的準(zhǔn)確成本,更會(huì)因?yàn)榛I辦費(fèi)用財(cái)務(wù)處理上的隨意性,造成其他投資者或交易相對(duì)人對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的誤解。

我國(guó)采用統(tǒng)一主義的做法,實(shí)現(xiàn)了對(duì)外商投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍的控制,限制了境外投資者的投資自由。因此,在統(tǒng)一主義模式下,必然強(qiáng)化公權(quán)力的作用,容易引起公權(quán)力的過(guò)度膨脹。若采用分離主義做法,不僅彰顯了我國(guó)鼓勵(lì)外商投資政策的實(shí)質(zhì),還能柔性地控制外商投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng),是相對(duì)可取的制度安排。如果將兩者混淆起來(lái),必然混淆事實(shí)和法律關(guān)系,必然強(qiáng)化工商登記機(jī)關(guān)的權(quán)力,必然提高投資門檻并違背加強(qiáng)投資自由化和投資便利化的初衷。

五、立法模式從專門立法向統(tǒng)一立法的轉(zhuǎn)型

在對(duì)外開放初期,我國(guó)根據(jù)企業(yè)的所有制性質(zhì),針對(duì)不同企業(yè)分別制定了多部法律。除了頒布外商投資企業(yè)法以外,還制定了《全民所有制工業(yè)企業(yè)法》、《城鎮(zhèn)集體所有制企業(yè)法》和《私營(yíng)企業(yè)管理暫行條例》等,其間,幾乎沒(méi)有認(rèn)真考慮應(yīng)否制定《公司法》的問(wèn)題,也不存在外商投資企業(yè)法與其它企業(yè)法的協(xié)調(diào)問(wèn)題,這使得外商投資企業(yè)法逐漸成為相對(duì)獨(dú)立的法律領(lǐng)域。在隨后十余年間,我國(guó)陸續(xù)出臺(tái)了大批有關(guān)企業(yè)的法律。1993年出臺(tái)的《公司法》改變了我國(guó)企業(yè)法嚴(yán)重缺位的格局,它經(jīng)過(guò)1999年和2005年的二度修改,在內(nèi)容上漸趨成熟,并已成為規(guī)范公司組織和行為的基礎(chǔ)法律。在此格局下,需要在企業(yè)法內(nèi)部重新定位外商投資企業(yè)法與公司法的關(guān)系。

在2005年《公司法》修改以前,學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界就提出了重新定位外商投資法和公司法之相互關(guān)系的問(wèn)題。在斟酌各方意見后,現(xiàn)行《公司法》第218條規(guī)定:“外商投資的有限責(zé)任公司和股份有限公司適用本法;有關(guān)外商投資的法律另有規(guī)定的,適用其規(guī)定”。2005年《公司法》修改工作結(jié)束后,學(xué)術(shù)界在三資企業(yè)法定位上仍然存在爭(zhēng)論。有的學(xué)者認(rèn)為,應(yīng)當(dāng)平等對(duì)待境內(nèi)外投資者,主張廢除三資企業(yè)法或?qū)⑷Y企業(yè)法與公司法合并起來(lái)。有的學(xué)者認(rèn)為,經(jīng)過(guò)30年對(duì)外開放,三資企業(yè)法已為境外投資者所熟知,并且有其獨(dú)立存在的價(jià)值,應(yīng)當(dāng)予以保留。有的學(xué)者提出,應(yīng)將三資企業(yè)法關(guān)于監(jiān)管體制的規(guī)定納入外商投資管理法,并將有關(guān)三資企業(yè)組織的規(guī)范納入公司法。

篇9

“在80、90年代，我們對(duì)海外投資相當(dāng)謹(jǐn)慎，害怕出錯(cuò)，整個(gè)思路是直接調(diào)控，事無(wú)巨細(xì)，什么都要過(guò)問(wèn)。但在今天，再繼續(xù)這樣的制度與做法已經(jīng)不行了?！眹?guó)家發(fā)改委投資研究所戰(zhàn)略室副主任王元京對(duì)記者如是說(shuō)道。

而即將出臺(tái)的《海外投資條例》，將改變這樣的局面。 在蘇丹喀土穆建筑工地工作的中國(guó)工人。

部門承擔(dān)國(guó)家意志

目前，國(guó)家發(fā)改委利用外資和境外投資司司長(zhǎng)孔令龍表示，發(fā)改委和商務(wù)部正在共同起草一部《海外投資條例》，該草案已經(jīng)幾易其稿。

“新制定的《海外投資條例》，其目的即是鼓勵(lì)擴(kuò)大對(duì)外投資，與全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步接軌?！蓖踉?duì)記者如此表示。在他看來(lái)，此一條例的出臺(tái)將對(duì)政企、政市、政資分開起到積極的影響。

王元京的期待有其道理。

今年是“十二五”的開局之年，在“十二五”規(guī)劃中已明確提出，要“鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)外投資，加快實(shí)施‘走出去’戰(zhàn)略”。

從行政審批層面來(lái)看，《海外投資條例》出臺(tái)之后，將成為海外投資政策執(zhí)行中統(tǒng)領(lǐng)全局的法律。清理既有的各種規(guī)章也將成為題中之義。

目前，內(nèi)地對(duì)海外投資的監(jiān)管大多是由部門訂立規(guī)章。

1983年之前，內(nèi)地并無(wú)相關(guān)海外投資規(guī)章，當(dāng)時(shí)的海外企業(yè)投資需直接由國(guó)務(wù)院審批。1984年之后，有關(guān)部委開始制定涉及海外投資的規(guī)章，但因擔(dān)心投資失敗而審查極為苛刻。

2004年，國(guó)務(wù)院了《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》，地方政府對(duì)企業(yè)對(duì)外投資的管理權(quán)限得到擴(kuò)大。依托此規(guī)定，涉及投資的相關(guān)部門協(xié)商提出了《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》，進(jìn)一步框定了對(duì)外投資的行政審核范圍。其中規(guī)定：中方投資3000萬(wàn)美元及以上資源開發(fā)類境外投資項(xiàng)目由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)核準(zhǔn)。中方投資用匯額1000萬(wàn)美元及以上的非資源類境外投資項(xiàng)目由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)核準(zhǔn)。在此之后，商務(wù)部、發(fā)改委等部委陸續(xù)出臺(tái)了海外投資審核的部門規(guī)定。

除此之外，從內(nèi)地改革開放至加入WTO的二十年，財(cái)政部、國(guó)資委、外管局等部委從自身職能與行業(yè)出發(fā)，亦先后制定了各部門對(duì)海外投資監(jiān)管的規(guī)定。

多頭立法之間缺乏協(xié)調(diào)，有的甚至造成了一些抵牾。比如，2004年發(fā)改委制定的《境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行管理辦法》與商務(wù)部同年制定的《關(guān)于境外投資開辦企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定》即在海外投資審批職能方面有沖突之處。發(fā)改委對(duì)投資范圍的認(rèn)定為：“本辦法所稱境外投資項(xiàng)目指投資主體通過(guò)投入貨幣、有價(jià)證券、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)和權(quán)益或提供擔(dān)保，獲得境外所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)及其他相關(guān)權(quán)益的活動(dòng)?！倍虅?wù)部則規(guī)定：“境外投資開辦企業(yè)，是指我國(guó)企業(yè)通過(guò)新設(shè)（獨(dú)資、合資、合作等）、收購(gòu)、兼并、參股、注資、股權(quán)置換等方式在境外設(shè)立企業(yè)或取得既有企業(yè)所有權(quán)或管理權(quán)等權(quán)益的行為?！眱烧咴趯徟暾?qǐng)方面，各自為被申請(qǐng)主體，其間除重復(fù)外，亦會(huì)產(chǎn)生認(rèn)定上的沖突。而一旦產(chǎn)生沖突，卻沒(méi)有一個(gè)上位法能夠予以調(diào)解。

海關(guān)、商檢、商貿(mào)等各部門除了內(nèi)爭(zhēng)，在與對(duì)應(yīng)國(guó)外相關(guān)部門的溝通機(jī)制建設(shè)上，據(jù)悉也極為滯后，導(dǎo)致國(guó)際糾紛幾率增加。新監(jiān)管格局

目前，一個(gè)企業(yè)想要“走出去”，除了要分別到商務(wù)部、發(fā)改委、國(guó)資委與外管局等部門“拜碼頭”外，還要分別到海關(guān)、稅收、銀行、工商等部門辦理相關(guān)手續(xù)。

相比之下，美國(guó)、日本、韓國(guó)在內(nèi)的大多數(shù)國(guó)家都是實(shí)行對(duì)外投資“一個(gè)窗口、分工處理”的模式。各部門的協(xié)調(diào)管理均在后臺(tái)，避免了重復(fù)報(bào)批審查的現(xiàn)象。

對(duì)大陸當(dāng)前這種繁雜的審批流程，美國(guó)威嘉國(guó)際律師事務(wù)所律師李文峰認(rèn)為：“需要有一個(gè)更加統(tǒng)一的部門或更高的法律，來(lái)保證審批程序的時(shí)效性，或者應(yīng)該下放到省一級(jí)、或者更低的層級(jí)去?！?/p>

從操作上，下放比權(quán)力統(tǒng)一容易。今年3月14日，也就是“兩會(huì)”閉幕之日，發(fā)改委在其網(wǎng)站上公布了對(duì)外投資新的核準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)：從本月起（3月）起，發(fā)改委對(duì)資源類境外投資重大項(xiàng)目需要審批的金額起點(diǎn)從3000萬(wàn)美元提升到3億美元，非資源類境外投資重大項(xiàng)目需要審批的金額起點(diǎn)從1000萬(wàn)美元提升到1億美元。而央企限額以下均適用備案制，不需要經(jīng)過(guò)審批，這使得地方發(fā)改委的權(quán)限陡然增大，各地區(qū)對(duì)本地企業(yè)“走出去'’有了更靈活快速的操作方式。

除了下放審批權(quán)，也傳出了設(shè)立新部門的消息。

由于中國(guó)資本走出去的主體是國(guó)企，所有權(quán)歸全民，經(jīng)營(yíng)權(quán)掌控在少數(shù)人手中，其境外的保值增值難度顯然高于私企。據(jù)內(nèi)地媒體報(bào)道，國(guó)務(wù)院有意再增設(shè)一個(gè)與國(guó)資委平行的海外投資監(jiān)管部門，專司海外國(guó)有資產(chǎn)的保值增值工作，以協(xié)調(diào)各監(jiān)管部門的利益。

此機(jī)構(gòu)的設(shè)立或許會(huì)給目前多頭管理的局面帶來(lái)變數(shù)。然而，從目前的局面看，該機(jī)構(gòu)與國(guó)資委在職能上有重疊之處，作為與國(guó)資委和其他部委平行的機(jī)構(gòu)，如何調(diào)解與分配各方利益，此結(jié)尚待開解。

此外，在部門設(shè)計(jì)上，偏重于服務(wù)國(guó)有資產(chǎn)，忽略民間資本，也未跳出之前對(duì)海外投資監(jiān)管方面的狹窄范圍。

海外投資的使命

在全球經(jīng)濟(jì)受金融危機(jī)影響復(fù)蘇緩慢的背景下，根據(jù)商務(wù)部最新的數(shù)據(jù)，大陸2010年非金融對(duì)外直接投資590億美元，同比增長(zhǎng)36.3%。這樣的數(shù)據(jù)被商務(wù)部稱為“對(duì)外貿(mào)易仍取得了明顯成效”。

王元京認(rèn)為，“目前，我們正逐漸從全球制造業(yè)工廠轉(zhuǎn)變?yōu)橄蛉蚱渌貐^(qū)輸出產(chǎn)業(yè)、輸出金融?！?/p>

按照英國(guó)投資學(xué)家約翰?哈里?鄧寧的投資發(fā)展周期理論，目前內(nèi)地正處于從第主階段向第四階段邁進(jìn)。據(jù)此理論，處于第主階段的國(guó)家，人均GDP處在2000-4750美元之間，對(duì)外直接投資不斷增加，而外資輸入的規(guī)模同時(shí)加大，對(duì)外直接投資凈額依然表現(xiàn)為負(fù)值，但絕對(duì)值有縮小的趨勢(shì)。處于第四階段的國(guó)家，人均GDP超過(guò)4750美元，對(duì)外直接投資力度明顯加強(qiáng)，對(duì)外直接投資凈額明顯表現(xiàn)為正值，并呈逐步擴(kuò)大趨勢(shì)。

2010年內(nèi)地人均GDP約在4400美元，臨近4750美元的關(guān)卡。實(shí)際使用外資1057美元，多于非金融類對(duì)外直接投資金額。但對(duì)外直接投資的同比增長(zhǎng)為36.3%，卻多于實(shí)際使用外資的同比增長(zhǎng)17.4%。內(nèi)地的對(duì)外直投凈額雖仍表現(xiàn)為負(fù)值，但絕對(duì)值有縮小趨勢(shì)，即將面臨進(jìn)入海外投資第四階段的挑戰(zhàn)。

而決策層現(xiàn)實(shí)角度，目前國(guó)內(nèi)過(guò)剩資金泛濫以及中國(guó)資本在戰(zhàn)略上長(zhǎng)期嚴(yán)重錯(cuò)配，中國(guó)如能加快打開對(duì)外投資的大門，既能減小國(guó)內(nèi)通脹壓力，還能緩解人民幣升值的壓力，并能改變中國(guó)外匯儲(chǔ)備資本主要投資于美元資產(chǎn)的錯(cuò)配格局。

但中國(guó)現(xiàn)代國(guó)際關(guān)系研究院經(jīng)濟(jì)安全研究中心主任江涌確認(rèn)這樣的道路還需小心謹(jǐn)慎，他對(duì)記者表示：“‘走出去’要非常小心，我們做了很多調(diào)研，‘走出去’要花很大的代價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)。這包括很多，比如外交、金融，還比如有些地方要有軍事的支持才行?！?/p>

李文峰亦贊同這樣的看法，他認(rèn)為：“企業(yè)‘走出去’是跟政府整個(gè)外交、經(jīng)濟(jì)和政治息息相關(guān)的。”

篇10

關(guān)鍵詞：“走出去”；法律法規(guī)；遼寧省

中圖分類號(hào)：F279.27 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）05-0054-02

遼寧省作為中國(guó)東北經(jīng)濟(jì)區(qū)的重要省份之一，以其特有的地理環(huán)境和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)構(gòu)成，成為東北通向世界、連接歐亞大陸的前沿地帶和重要門戶。國(guó)家實(shí)行振興東北老工業(yè)基地戰(zhàn)略更是為遼寧省實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略提供了一個(gè)千載難逢的機(jī)遇。企業(yè)“走出去”要面臨著復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境和巨大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，世界各國(guó)都會(huì)為本國(guó)企業(yè)在國(guó)際法的基礎(chǔ)之上提供國(guó)內(nèi)法的保護(hù)，但我國(guó)在立法方面嚴(yán)重落后于企業(yè)“走出去”的步伐，目前尚沒(méi)有一部完整的法律來(lái)保障企業(yè)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略[1]。所以，作為省級(jí)政府部門，出臺(tái)一些建設(shè)性的法規(guī)條例來(lái)完善地方性法規(guī)，以保障“走出去”戰(zhàn)略更好的實(shí)施就顯得尤為重要。

一、遼寧“走出去”地方性法規(guī)立法現(xiàn)狀及不足

雖然，近年來(lái)遼寧省政府在“走出去”法規(guī)制定方面做出了努力，陸續(xù)頒布了《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的實(shí)施意見》等法規(guī)意見，但與江蘇、浙江、上海、北京、廣東、福建等全國(guó)“走出去”先進(jìn)省市的“走出去”法規(guī)規(guī)章制定相比，尚未形成完整有效、適合當(dāng)?shù)厍闆r的法規(guī)體系[2]。

（一）“走出去”尚未形成宏觀指導(dǎo)體系

關(guān)于“走出去”宏觀指導(dǎo)，遼寧省主要是是在相關(guān)的法規(guī)規(guī)章中作為一條或一部分進(jìn)行規(guī)定，也沒(méi)有相應(yīng)的“走出去”戰(zhàn)略規(guī)劃。政府有關(guān)部門在推進(jìn)“走出去”工作方面由于對(duì)其重要意義尚未形成共識(shí)，在沒(méi)有法規(guī)指導(dǎo)約束的情況下其在加快推進(jìn)工作中，步調(diào)不一，很難形成強(qiáng)勁的合力。而企業(yè)在缺乏宏觀指導(dǎo)法規(guī)的情況下，在進(jìn)行“走出去”各項(xiàng)活動(dòng)時(shí)，很可能會(huì)因?yàn)槿狈φ暮暧^指導(dǎo)，影響“走出去”的進(jìn)程。遼寧省雖制定了《遼寧省境外投資項(xiàng)目核準(zhǔn)暫行辦法》和《關(guān)于投資體制改革的實(shí)施意見》，但只是從審批上加以規(guī)定并且存在審批管理不合理，審批程序相對(duì)反復(fù)的問(wèn)題，缺乏一個(gè)整體性的管理辦法。目前，遼寧省的海外投資管理政策基本上都是針對(duì)投資的審批，并且其出臺(tái)之間較早，未根據(jù)國(guó)家2009年最新出臺(tái)的《境外投資管理辦法》做出調(diào)整，尤其在工程承包、勞務(wù)輸出方面缺乏相應(yīng)的管理規(guī)定和意見。

（二）“走出去”政策支持缺乏力度

目前，遼寧省尚未針對(duì)“走出去”設(shè)立專項(xiàng)基金，財(cái)政支持力度不大。商務(wù)部出臺(tái)的《關(guān)于做好促進(jìn)東北老工業(yè)基地外貿(mào)發(fā)展轉(zhuǎn)向資金使用管理工作的通知》只是針對(duì)境外資源開發(fā)、工程承包與勞務(wù)合作項(xiàng)目，其支持面較窄。遼寧省針對(duì)自身情況制定的《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的實(shí)施意見》和《遼寧身促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展條例》中關(guān)于“走出去”的資金和優(yōu)惠制度門檻過(guò)高，限制過(guò)嚴(yán)，只適用于生產(chǎn)加工型項(xiàng)目和技術(shù)合作項(xiàng)目技術(shù)，而對(duì)國(guó)家發(fā)展和企業(yè)發(fā)展具有長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的研發(fā)型投資、市場(chǎng)開拓型卻不在支持范圍之內(nèi)，且支持力度不夠。企業(yè)缺乏資金、信息和人才支撐，融資困難，再加上國(guó)家外匯管理還比較嚴(yán)格，企業(yè)難以突破資金瓶頸使企業(yè)無(wú)法適應(yīng)日趨激烈的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)[3]。稅收、外匯、金融配套措施實(shí)施也沒(méi)有出臺(tái)相應(yīng)的管理規(guī)定，致使國(guó)家相關(guān)政策落實(shí)不盡人意，影響了企業(yè)“走出去”的積極性。

（三）未建立應(yīng)急機(jī)制，保險(xiǎn)制度不完善

國(guó)際市場(chǎng)風(fēng)云變幻，企業(yè)“走出去”難免會(huì)遇見一些突發(fā)事件，更面臨著貿(mào)易壁壘、投資壁壘所造成的風(fēng)險(xiǎn)。目前，中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司作為政策性保險(xiǎn)公司為企業(yè)開展對(duì)外投資活動(dòng)提供政治風(fēng)險(xiǎn)保障，但其目前提供的服務(wù)來(lái)看，主要還是側(cè)重于與出口業(yè)務(wù)有關(guān)的保險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的成本仍然很高。這就要求各地在實(shí)施“走出去”各項(xiàng)支持政策的支持的同時(shí)結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際，建立適合本地企業(yè)的應(yīng)急機(jī)制和保險(xiǎn)制度。而目前遼寧省并未在國(guó)家政策之外制定自己的應(yīng)急機(jī)制和保險(xiǎn)制度，影響企業(yè)“走出去”的信心。

二、完善地方法規(guī)，促進(jìn)遼寧省企業(yè)走出去

（一）不斷充實(shí)完善“走出去”的促進(jìn)和支持體系

1.出臺(tái)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略指導(dǎo)性文件

遼寧省作為東北重要的工業(yè)基地，在國(guó)家實(shí)行“振興老工業(yè)基地”戰(zhàn)略和“走出去”戰(zhàn)略的雙重要求下，應(yīng)該先行先試，研究制定指導(dǎo)文件，解決當(dāng)前迫切的法律保障和宏觀指導(dǎo)問(wèn)題?？梢愿鶕?jù)國(guó)務(wù)院及所屬部委的規(guī)范及指導(dǎo)意見，結(jié)合遼寧省實(shí)際情況，出臺(tái)《境外投資（促進(jìn)）條例》，就境外投資管理以及財(cái)政信貸、稅收、境外投資保險(xiǎn)、企業(yè)人員出入境等做出具體規(guī)定，便利企業(yè)“走出去”，并給予良好支持。

2.推出扶持政策，完善管理制度

完善“走出去”配套政策，加快建立“走出去”專項(xiàng)基金的意見，并出臺(tái)一系列相關(guān)辦法保證其實(shí)施。擴(kuò)大企業(yè)“走出去”扶助資金總量，并在其中對(duì)單列境外資源開發(fā)利用、研發(fā)型投資專項(xiàng)資金子項(xiàng)，對(duì)“走出去”企業(yè)進(jìn)行這兩種活動(dòng)前期費(fèi)用和銀行貸款利息方面給予財(cái)政補(bǔ)貼，鼓勵(lì)企業(yè)積極開發(fā)利用境外資源，推動(dòng)企業(yè)進(jìn)行研發(fā)投入，促進(jìn)企業(yè)產(chǎn)品升級(jí)，加快企業(yè)的轉(zhuǎn)型。此外，遼寧省應(yīng)研究制定新時(shí)期管理、突破當(dāng)前管理局限，制定《遼寧省境外投資管理辦法》。針對(duì)其中的審批機(jī)關(guān)混亂，審批程序繁復(fù)的問(wèn)題，可以在國(guó)家法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)簡(jiǎn)政放權(quán)，將境外投資開辦企業(yè)的審批權(quán)限下放到副省級(jí)城市，明確審批管理機(jī)構(gòu)和職能，減少審批環(huán)節(jié)，簡(jiǎn)化核準(zhǔn)手續(xù)。

（二）構(gòu)建“走出去”服務(wù)體系

1.完善金融、外匯、稅收服務(wù)支持

融資難是遼寧省企業(yè)乃至全國(guó)企業(yè)“走出去”面臨的主要困難之一，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)更是如此 [4]。遼寧省可以設(shè)立“海外投資公司”并定期與遼寧省海外華人建立聯(lián)系，致力簽署一些合作意見，為境外投資項(xiàng)目融資提供支持。制定《遼寧省境外投資外匯管理辦法》就管理的部門、要求、程序等做出科學(xué)的規(guī)定，改革現(xiàn)行外匯管理體制中與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和"走出去"開放戰(zhàn)略不相適應(yīng)的部分，給予企業(yè)海外投資外匯使用和結(jié)匯方面更多的自由和方便。

2.建立健全對(duì)境外投資企業(yè)的保護(hù)機(jī)制

政府可以按照國(guó)際慣例建立和完善對(duì)境外投資的政治風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保制度和構(gòu)建境外投資風(fēng)險(xiǎn)“預(yù)警”機(jī)制。加快制定《遼寧省境外商務(wù)活動(dòng)突發(fā)事件處理意見》和《遼寧省“走出去”風(fēng)險(xiǎn)防范和預(yù)警機(jī)制的辦法》，對(duì)企業(yè)境外投資中常常遇到的外匯匯兌、東道國(guó)政府征收以及戰(zhàn)爭(zhēng)等政治風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)保障。對(duì)于企業(yè)在中東等高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)專門制定《遼寧省企業(yè)赴高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家實(shí)施“走出去”項(xiàng)目的人員安全防范指導(dǎo)意見》，強(qiáng)化外派人員的安全教育，落實(shí)遼寧“走出去”項(xiàng)目和人員的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和善后處置措施。

結(jié)語(yǔ)

“走出去”是全球化經(jīng)濟(jì)條件下的必然選擇，有利于企業(yè)在國(guó)際分工中占據(jù)有利地位，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和升級(jí)。但是，現(xiàn)階段遼寧省在“走出去”上仍存在缺乏力度等問(wèn)題，政府部門應(yīng)充實(shí)完善“走出去”的促進(jìn)和支持體系并且構(gòu)建服務(wù)體系，促進(jìn)遼寧省企業(yè)提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)走出去。

參考文獻(xiàn)：

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[2] 郭生富，安江，洪英.遼寧實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略的布局、方式與政策設(shè)計(jì)思考[J].遼寧經(jīng)濟(jì)，2008，（1）.