導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的現(xiàn)狀

我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析主要是指標(biāo)分析?；矩?cái)務(wù)指標(biāo)主要是根據(jù)三張會(huì)計(jì)報(bào)表為依據(jù)，通過(guò)比率分析達(dá)到分析報(bào)表的目的。其指標(biāo)包括盈利比率、償債能力比率、資產(chǎn)管理比率。反映中小企業(yè)盈利能力的指標(biāo)很多，通常使用的主要有銷(xiāo)售凈利率、銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售期間費(fèi)用率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收

益率;償債能力分析分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力，主要的指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)。資產(chǎn)管理比率是用來(lái)衡量中小企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率的財(cái)務(wù)比率，主要包括營(yíng)業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。現(xiàn)金流量分析有利于報(bào)表使用者正確評(píng)價(jià)中小企業(yè)的支付能力，獲利能力和償債能力。其中流動(dòng)性分析是指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力，主要有現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比、現(xiàn)金債務(wù)總額比。獲取現(xiàn)金能力分析是指經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，包括銷(xiāo)售現(xiàn)金比率、每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率;財(cái)務(wù)彈性分析是指中小企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力，包括現(xiàn)金滿(mǎn)足投資比率和現(xiàn)金股利保障倍數(shù);收益質(zhì)量分析是指報(bào)告收益與中小企業(yè)業(yè)績(jī)之間的相互關(guān)系;衡量收益質(zhì)量的指標(biāo)是現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)。

我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告分析注重財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，極少提到審計(jì)報(bào)告和會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析，這就給那些經(jīng)營(yíng)效益不好的單位管理者有機(jī)可乘。他們利用報(bào)表分析的不完善，大肆操縱利潤(rùn)，濫用關(guān)聯(lián)方交易以及一些假銷(xiāo)售手段等使本來(lái)虧損的中小企業(yè)變得利潤(rùn)豐富。所以隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系必須擴(kuò)展到審計(jì)報(bào)告分析、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析。

二、完善中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系的措施

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)越來(lái)越復(fù)雜，原有的財(cái)務(wù)報(bào)告分析體系已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足現(xiàn)在分析的需要，再以以前的分析體系分析現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)告，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)很大的偏差，甚至得出相反的結(jié)論，所以應(yīng)從以下方面進(jìn)行補(bǔ)充。

1.中小企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表附注分析

(1)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款分析。應(yīng)收賬款是指在中小企業(yè)中一項(xiàng)非常重要的流動(dòng)資產(chǎn)，如果不實(shí)行科學(xué)的管理，就很容易形成陳年呆賬、壞賬給企中小企業(yè)造成損失。所以，中小企業(yè)必須在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中列示應(yīng)收賬款的賬齡及壞賬政策，以便投資者準(zhǔn)確判斷中小企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量及財(cái)務(wù)狀況。這樣投資者可以分析應(yīng)收款增加的原因、應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)是否合理、是否按規(guī)定提取壞賬準(zhǔn)備。

(2)中小企業(yè)的存貨分析。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告附注可以清楚地看出存貨的結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)可以看出中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，如果原材料存貨增加，而產(chǎn)成品存貨減少或略有增加，說(shuō)明該中小企業(yè)正處于成長(zhǎng)期或成熟期，銷(xiāo)售量較大，能產(chǎn)生較高毛利潤(rùn);如果原材料存貨減少，而產(chǎn)成品增加，說(shuō)明該中小企業(yè)正處于衰退期，該產(chǎn)品正逐漸被新產(chǎn)品代替，或者這種產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)剩。這樣的中小企業(yè)唯一的出路就是迅速轉(zhuǎn)移新產(chǎn)品的生產(chǎn)。另外，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)告附注還可了解到存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提情況，如果存貨計(jì)提的減值準(zhǔn)備大，表明可收回金額比成本低很多，存貨很可能過(guò)時(shí)或毀損。

(3)中小企業(yè)的營(yíng)業(yè)外收支分析。營(yíng)業(yè)外收支是指與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)直接關(guān)系的收支，屬于非正常項(xiàng)目，在進(jìn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)分析時(shí)，應(yīng)注意是否排除這項(xiàng)非正常項(xiàng)目，這就得根據(jù)重要性原則，即相對(duì)于凈利潤(rùn)的比例，比例較大即為重要，應(yīng)排除。因?yàn)樗桥既恍砸蛩?，不能長(zhǎng)期給中小企業(yè)帶來(lái)收益和損失，不排除就會(huì)影響分析結(jié)果。

(4)中小企業(yè)的關(guān)聯(lián)方交易。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，中小企業(yè)尤其是上市公司應(yīng)在附注中披露關(guān)聯(lián)方交易的金額、定價(jià)政策、未結(jié)算項(xiàng)目的金額或相應(yīng)比例，關(guān)聯(lián)交易披露最重要的是定價(jià)政策和交易金額。關(guān)聯(lián)方為了操縱利潤(rùn)，經(jīng)常通過(guò)關(guān)聯(lián)方來(lái)達(dá)到某種目標(biāo)的目的。

2.中小企業(yè)的補(bǔ)充財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

(1)中小企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)率。主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)率是銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比值。(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入收現(xiàn)率=銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)。此指標(biāo)可以彌補(bǔ)銷(xiāo)售現(xiàn)金比率的不足，當(dāng)中小企業(yè)處于快速發(fā)展時(shí)期，隨業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)銷(xiāo)售現(xiàn)金比率一般都較低，但不是收益質(zhì)量不夠好，而是隨業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)，存貨和應(yīng)收項(xiàng)目自然增長(zhǎng)的結(jié)果。該指標(biāo)接近117%，說(shuō)明中小企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售形勢(shì)看好，相對(duì)于購(gòu)買(mǎi)者存在比較優(yōu)勢(shì)，或中小企業(yè)信用政策合理，催賬工作得力，中小企業(yè)能夠及時(shí)收回現(xiàn)金，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)順暢周轉(zhuǎn)，收益質(zhì)量較高。反之，如果該指標(biāo)較低，說(shuō)明中小企業(yè)銷(xiāo)售形勢(shì)不佳，或可能存在不正常銷(xiāo)售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收賬不力、收益質(zhì)量較差。尤其在分析該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中應(yīng)收賬款及營(yíng)業(yè)收入的變化越勢(shì)，分析該指標(biāo)在大于117%時(shí)，是否是由于中小企業(yè)近年來(lái)銷(xiāo)售萎縮，以前年度的應(yīng)收賬款得到收回而形成的。

(2)中小企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)付現(xiàn)比。①主營(yíng)業(yè)務(wù)付現(xiàn)比=購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金÷主營(yíng)業(yè)務(wù)成本。此指標(biāo)可以反映中小企業(yè)現(xiàn)金支付能力，表明中小企業(yè)每發(fā)生1元的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，實(shí)際支付的現(xiàn)金數(shù)額。如果該比率約為117%，說(shuō)

明主營(yíng)業(yè)務(wù)成本基本是付現(xiàn)成本，中小企業(yè)沒(méi)有因購(gòu)貨而形成對(duì)銷(xiāo)貨方的負(fù)債;如果比例大于117%，說(shuō)明中小企業(yè)除了支付了當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本以外，還償付了前期拖欠的購(gòu)貨款，樹(shù)立了良好的商業(yè)信用;如果比例遠(yuǎn)小于117%，說(shuō)明存在賒購(gòu)，對(duì)中小企業(yè)形成負(fù)債壓力，可能會(huì)影響中小企業(yè)的商譽(yù)。②凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)。凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)，是指經(jīng)營(yíng)凈收益與全部?jī)羰找娴谋戎?。凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)凈收益÷凈收益=(凈收益-非經(jīng)營(yíng)收益)÷凈收益。凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)可以評(píng)價(jià)一個(gè)公司的收益質(zhì)量。非經(jīng)營(yíng)收益多，收益質(zhì)量就差。因?yàn)榉墙?jīng)營(yíng)收益的持續(xù)性差，非經(jīng)營(yíng)收益主要來(lái)源是資產(chǎn)的處置和證券交易收益。資產(chǎn)處置不是中小企業(yè)的主要業(yè)務(wù)，不反映中小企業(yè)的核心能力。許多中

小企業(yè)正是利用“資產(chǎn)置換”達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的，通過(guò)證券交易獲利靠的是運(yùn)氣。因此，非經(jīng)營(yíng)收益也是收益，但不能代表中小企業(yè)的收益“能力”。

(3)中小企業(yè)的審計(jì)報(bào)告分析。隨著會(huì)計(jì)信息的復(fù)雜化，非專(zhuān)業(yè)人士利用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，能夠起到事半功倍的效果。

注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)報(bào)告是指注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求，在實(shí)施了必要的審計(jì)程序后出具的，用于對(duì)被審計(jì)單位年度會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)的書(shū)面文件。按照《獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第7號(hào)──審計(jì)報(bào)告》的規(guī)定，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告中，應(yīng)對(duì)被審計(jì)單位會(huì)計(jì)報(bào)表的編制是否符合《中小企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及國(guó)家其他有關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)法規(guī)的規(guī)定，會(huì)計(jì)報(bào)表在所有重大方面是否公允地反映了被審計(jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表日的財(cái)務(wù)狀況和所審計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、資金變動(dòng)情況，會(huì)計(jì)處理方法的選用是否符合一貫性原則發(fā)表意見(jiàn)。根據(jù)審計(jì)結(jié)論，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)出具無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)、拒絕表示意見(jiàn)中的一種審計(jì)意見(jiàn)。

一是在一般情況下，如果注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的是無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，表明被審計(jì)單位采用的會(huì)計(jì)處理方法遵循了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及有關(guān)規(guī)定;會(huì)計(jì)報(bào)表反映的內(nèi)容符合被審計(jì)單位的實(shí)際情況;會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)容完整，表達(dá)清楚，無(wú)重要遺漏;報(bào)表項(xiàng)目的分類(lèi)和編制方法符合規(guī)定要求，因而對(duì)被審計(jì)單位的會(huì)計(jì)報(bào)表無(wú)保留地表示滿(mǎn)意，則會(huì)計(jì)報(bào)表使用者即可按照通常的會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法進(jìn)行。

二是如果審計(jì)意見(jiàn)是保留意見(jiàn)，則出具保留意見(jiàn)的原因(在審計(jì)報(bào)告的說(shuō)明段)即成為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者關(guān)注的一個(gè)焦點(diǎn)，在分析報(bào)表時(shí)必須予以重點(diǎn)關(guān)注。

三是如果出具的是否定意見(jiàn)，則說(shuō)明財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果或者資金變動(dòng)情況已被嚴(yán)重歪曲，表明會(huì)計(jì)報(bào)表不可信，會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提高警惕，減少與此單位發(fā)生更多的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)太高。

四是如果出具的是拒絕表示意見(jiàn)，往往是由于某些限制而未對(duì)某些重要事項(xiàng)取得證據(jù)，沒(méi)有完成取證工作，此財(cái)務(wù)報(bào)告的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的，最好與此中小企業(yè)少發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告范文

20**年一季度財(cái)務(wù)分析

一、利潤(rùn)分析：

(一)集團(tuán)利潤(rùn)額增減變動(dòng)分析

1、利潤(rùn)額增減變動(dòng)水平分析

⑴凈利潤(rùn)分析： 一季度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)105.36萬(wàn)元，比上年同期減少了55.16萬(wàn)元，減幅34%。凈利潤(rùn)下降原因：一是由于實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額比上年同期減少50.5萬(wàn)元，二是由于所得稅稅率增長(zhǎng)，繳納所得稅同比增加4.65萬(wàn)元，其中利潤(rùn)總額減少是凈利潤(rùn)下降的主要原因。

⑵利潤(rùn)總額分析：利潤(rùn)總額140.48萬(wàn)元，同比上年同期190.98萬(wàn)元減少50.5萬(wàn)元，下降26%。影響利潤(rùn)總額的是營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比減少67.24萬(wàn)元，補(bǔ)貼收入增加17萬(wàn)元。

⑶營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)123.18萬(wàn)元，較上年190.42萬(wàn)元大幅減少，減幅35%。主要是產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比都大幅減少所致，分別減少46.53萬(wàn)元和20.71萬(wàn)元。

⑷產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)分析：產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)82.95萬(wàn)元同比129.48萬(wàn)元，下降36%。影響產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)的有利因素是銷(xiāo)售毛利同比增加162.12萬(wàn)元，增長(zhǎng)率27%;不利因素是三項(xiàng)期間費(fèi)用686.41萬(wàn)元，同比增加208.65萬(wàn)元，增長(zhǎng)率43.67%。期間費(fèi)用增長(zhǎng)是導(dǎo)致產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)下降的主要原因。 由于今年一季度淡季不淡，銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)53%，銷(xiāo)售運(yùn)費(fèi)、工資、廣告及相應(yīng)的貸款利息、匯兌損失也比上年大幅增長(zhǎng)。銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用，同比增加額分別是108.31萬(wàn)元、8.32萬(wàn)元和92.19萬(wàn)元，其中銷(xiāo)售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增長(zhǎng)最快，分別增長(zhǎng)98%和67%。

⑸產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利分析：一季度銷(xiāo)售毛利769.36萬(wàn)元，銷(xiāo)售毛利較上年增加162.12萬(wàn)元，增長(zhǎng)率27%;銷(xiāo)售毛利同比增加的原因是收入、成本兩項(xiàng)相抵的結(jié)果。產(chǎn)品銷(xiāo)售收入同比增加2600.20萬(wàn)元，增長(zhǎng)53%;產(chǎn)品銷(xiāo)售成本同比增加2438.07萬(wàn)元，增長(zhǎng)57%。

2、利潤(rùn)增減變動(dòng)結(jié)構(gòu)分析及評(píng)價(jià)

從20XX年一季度各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果的構(gòu)成來(lái)看，產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入的比重為1.11%;比上年同期2.66%下降了1.55%;本期營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占收入結(jié)構(gòu)比重1.65%，同比上年的3.91%下降了2.26%;利潤(rùn)總額構(gòu)成1.88%，同比3.92%下降了2.04%;凈利潤(rùn)構(gòu)成為1.41%，比上年的3.30%下降1.89%。

從利潤(rùn)構(gòu)成情況上看，盈利能力比上年同期都有下降，各項(xiàng)財(cái)務(wù)成果結(jié)構(gòu)下降原因： ①產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)結(jié)構(gòu)下降，主要是產(chǎn)品銷(xiāo)售成本和三項(xiàng)期間費(fèi)用結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)所致。目前降低產(chǎn)品銷(xiāo)售成本，控制銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用的增長(zhǎng)是提高產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)的根本所在。 ②營(yíng)業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)下降的原因除受產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)影響以外，其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比占結(jié)構(gòu)比重下降也是不利因素之一。 ③本期因補(bǔ)貼收入為利潤(rùn)總額結(jié)構(gòu)增加0.25%，是利潤(rùn)總額增加的有利因素，而營(yíng)業(yè)外收入結(jié)構(gòu)比重下降，營(yíng)業(yè)外支出比重增加及所得稅率結(jié)構(gòu)上升都給利潤(rùn)總額結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)帶來(lái)不利影響。

(二)各生產(chǎn)分部利潤(rùn)分析

1、一季度生產(chǎn)本部(含QY分廠)利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：

⑴本部利潤(rùn)總額129.91萬(wàn)元，同比減少48.94萬(wàn)元，下降27.36%。利潤(rùn)總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)和其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比減少44.77萬(wàn)元、20.89萬(wàn)元，補(bǔ)貼收入增加17萬(wàn)元，及營(yíng)業(yè)外收入同比減少0.26萬(wàn)元增減相抵所致。

⑵本部產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)72.58萬(wàn)元，較上年同期117.35萬(wàn)元減少44.77萬(wàn)元，減幅38.15%。其減少的原因是一季度銷(xiāo)售收入的同比增加幅度抵消不了銷(xiāo)售成本和期間費(fèi)用的增加幅度，造成產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利空間縮小。其銷(xiāo)售收入同比增加2312..68萬(wàn)元，增長(zhǎng)55.97%;而銷(xiāo)售成本、費(fèi)用增加2357.44萬(wàn)元，成本、費(fèi)用率增長(zhǎng)達(dá)58.72%。其中：產(chǎn)品銷(xiāo)售成本增加1603.44萬(wàn)元，增長(zhǎng)70.52%;期間費(fèi)用增加214.46萬(wàn)元，47.61%。

2、一季度AY分公司利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：

⑴AY分公司利潤(rùn)總額10.56萬(wàn)元，同比減少1.56萬(wàn)元，下降12.91%。利潤(rùn)總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)減少1.75萬(wàn)元、其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)同比增加0.19萬(wàn)元兩項(xiàng)增減相抵所致。

⑵產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)10.38萬(wàn)元，較上年同期12.13萬(wàn)元減少1.75萬(wàn)元，減幅14.48%。其減少的原因是：由于主要原材料價(jià)格較上年同期上漲，因此產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利并未因業(yè)務(wù)量增大而增加。銷(xiāo)售收入同比增加287.52萬(wàn)元，增長(zhǎng)38.95%;而銷(xiāo)售成本增加295.09萬(wàn)元，增長(zhǎng)42.23%;產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利較上年減少7.57萬(wàn)元，減幅19%;期間費(fèi)用21.53萬(wàn)元，同比減少5.81萬(wàn)元，費(fèi)用率下降21.25%。

二、收入分析

(一)銷(xiāo)售收入結(jié)構(gòu)分析

一季度集團(tuán)完成銷(xiāo)售收入7470.4萬(wàn)元。出口NSB、國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售NSB及PEX材等收入與上年同期相比都有不同程度的增長(zhǎng)，按銷(xiāo)售區(qū)域劃分： 1.出口貿(mào)易創(chuàng)匯收入602.8萬(wàn)美元，同比增加258.8萬(wàn)美元，增長(zhǎng)42.9%，折合人民幣銷(xiāo)售收入4340萬(wàn)元，完成年度計(jì)劃的31% 2.國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售收入(包括QY分廠)2104.7萬(wàn)元，完成年度計(jì)劃的19.9%，同比增加649.7萬(wàn)元，增長(zhǎng)44.6%。 3.AY分公司PEX材收入1025.7萬(wàn)元，與上期的738.20相比，增加287.5萬(wàn)元，增長(zhǎng)了38.95%。

(二)銷(xiāo)售收入的銷(xiāo)售數(shù)量與銷(xiāo)售價(jià)格分析

一季度集團(tuán)銷(xiāo)售收入中出口銷(xiāo)售、國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售、AY分公司在收入結(jié)構(gòu)所占比重分別是 58.1%;28.2%;13.7%。其中以本部出口業(yè)務(wù)量最大，其對(duì)銷(xiāo)售總額、成本總額的影響也最大。 1、本部一季度因銷(xiāo)售業(yè)務(wù)量增加影響，銷(xiāo)售收入(人民幣)較上年同期增加2312.67萬(wàn)元(含QY分廠)，增長(zhǎng)55.97%; 2、盡管3月始上調(diào)了部分出口產(chǎn)品售價(jià)，但匯率由7.8元/1美元降到7.2元/1美元，因匯率損失影響，一季度(人民幣)銷(xiāo)售價(jià)格比上年同期價(jià)格仍然減少，因價(jià)格降低影響同比銷(xiāo)售收入減少302.38萬(wàn)元; 3、本部由于一季度出口銷(xiāo)售業(yè)務(wù)擴(kuò)大，因銷(xiāo)售量的變動(dòng)影響同比增加銷(xiāo)售收入1831.83萬(wàn)元。

(三)銷(xiāo)售收入的賒銷(xiāo)情況分析

20XX年一季度應(yīng)收帳款期末余額3768.7萬(wàn)元;與上期的3337萬(wàn)元相比，增加了431.7萬(wàn)元，應(yīng)收賬款增長(zhǎng)了12.9%。其中：應(yīng)收賬款賬齡在三年以上的有253.7萬(wàn)元，占7.66%，1-2年的應(yīng)收賬款3058.3萬(wàn)元，占賒銷(xiāo)總額的92.34%。說(shuō)明銷(xiāo)售收入中應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)比重在加大，其中值得注意的是： ⑴各代表處賒銷(xiāo)收入286.12萬(wàn)元，占發(fā)貨累計(jì)的70.55%;超出可用資金限額644.44萬(wàn)元; ⑵商及辦事處等賒銷(xiāo)收入20xx.35萬(wàn)元，其不良及風(fēng)險(xiǎn)賒銷(xiāo)款872.53萬(wàn)元，占其賒銷(xiāo)收入的43%。(不良應(yīng)收款占28%，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收款占16%)

三、成本費(fèi)用分析

(一)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本分析

1.全部銷(xiāo)售成本完成情況分析 集團(tuán)全部產(chǎn)品銷(xiāo)售成本6701.09萬(wàn)元，較上年同期2438.07萬(wàn)元增長(zhǎng)57%。其中： ⑴出口產(chǎn)品銷(xiāo)售成本3877.22萬(wàn)元，占成本總額的57.9%，同比增加1603.44萬(wàn)元，增長(zhǎng)71%，其成本增長(zhǎng)率大大高于全部產(chǎn)品銷(xiāo)售成本總體增長(zhǎng)水平(14%=71%-57%); ⑵本部國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本1830.05萬(wàn)元，占成本總額的27.3%，同比上年增加539.54萬(wàn)元，增長(zhǎng)42%;說(shuō)明國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本增長(zhǎng)率低于全部產(chǎn)品銷(xiāo)售成本增長(zhǎng)率(15%=42%-57%); ⑶AY分公司產(chǎn)品銷(xiāo)售成本993.81萬(wàn)元，同比698.72萬(wàn)元，增加295.08萬(wàn)元，增長(zhǎng)42.23%，占成本總額的14.8%;其銷(xiāo)售成本占收入結(jié)構(gòu)的96.89%，同比上年增長(zhǎng)0.22%

2、各銷(xiāo)售區(qū)域產(chǎn)品銷(xiāo)售成本對(duì)總成本的影響： ① 出口產(chǎn)品銷(xiāo)售成本對(duì)總成本的影響66%。 ②國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售產(chǎn)品成本對(duì)總成本的影響22%。② AY分公司銷(xiāo)售產(chǎn)品成本對(duì)總成本的影響12%。 一季度由于成本增長(zhǎng)影響，出口產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利率同比下降2%，這是銷(xiāo)售毛利率下降的主因。國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)1%，成本并沒(méi)有同比例增加。

3、單位產(chǎn)品材料利用率同比下降對(duì)成本的影響 ⑴0.5FC利用率只有78.62%成本，同比成本增加了16.4萬(wàn)元。其原因是PEX不合格70米，阿拉伯蘭色KQ不良產(chǎn)生145.5870標(biāo)準(zhǔn)張降級(jí)。 ⑵0.40FC板利用率有83.78%，同比成本增加了12萬(wàn)元。主要是XX不良、拉閘停電損失。 ⑶0.30FC利用率有92.28%比上年的94.21%低約2個(gè)百分點(diǎn)，成本增加6.2萬(wàn)元。主要是XXXXXXXXXX試驗(yàn)調(diào)整。 ⑷0.50FC比計(jì)劃成本高4.5萬(wàn)元，因?yàn)?月有PEX材不合格220米，3月有X材不合格致使47.1468張BZB降級(jí)。

(二)各項(xiàng)費(fèi)用完成情況分析

三項(xiàng)期間費(fèi)用共計(jì)686.4萬(wàn)元，總費(fèi)用水平9.19%，比上年同期的9.81%下降了0.62%; 其中銷(xiāo)售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用增加是費(fèi)用總額增加的主要原因

1、售費(fèi)用分析 銷(xiāo)售費(fèi)用218.5萬(wàn)元，占費(fèi)用總額的32%;與上年同比增加108.3萬(wàn)元。銷(xiāo)售費(fèi)用變動(dòng)的原因：一是運(yùn)費(fèi)、工資和其他項(xiàng)有較大增長(zhǎng)，分別比上年同期增長(zhǎng)69.1萬(wàn)元、21.5萬(wàn)元、20.3萬(wàn)元，增長(zhǎng)幅度分別為270.56%、110.75%、66.56%。由于公司銷(xiāo)售業(yè)務(wù)量加大，其收入提成、運(yùn)輸費(fèi)和包裝材材料等費(fèi)用相應(yīng)的增加，同時(shí)廣告會(huì)務(wù)費(fèi)、交際應(yīng)酬費(fèi)、差旅費(fèi)等方面的開(kāi)支也有一定的增加，但辦公費(fèi)比上年有所下降。

2、管理費(fèi)用分析管理費(fèi)用239.3萬(wàn)元，占費(fèi)用總額的35%;與上年同比增加8.3萬(wàn)元，增長(zhǎng)4%。管理費(fèi)用變動(dòng)的原因是工資同比增加19.1萬(wàn)元，增長(zhǎng)34.09%。水電費(fèi)增加7.9萬(wàn)元，增長(zhǎng)62.98%，其他項(xiàng)增加8.7萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)48.98%。辦公費(fèi)等同比減少的項(xiàng)目有：無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)用比上年同期下降41%;差旅費(fèi)、修理費(fèi)兩項(xiàng)均下降72%;辦公費(fèi)下降36%;稅金下降27%;交際應(yīng)酬費(fèi)下降16%。其中無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)減少12.6萬(wàn)元是與上年攤銷(xiāo)期限不一致形成的。

3、財(cái)務(wù)費(fèi)用分析 一季度財(cái)務(wù)費(fèi)用支出228.6萬(wàn)元，同比增加92萬(wàn)元，增長(zhǎng)67.35%。其中：手續(xù)費(fèi)支出同比增加3.1萬(wàn)元，增長(zhǎng)40.79%;利息支出152.7萬(wàn)元，同比上年增加55.1萬(wàn)元，增長(zhǎng)55%;匯兌損失65.2萬(wàn)元，同比31.4萬(wàn)元增加33.82萬(wàn)元，增長(zhǎng)108%;其中利息支出和匯兌損失支出增加是財(cái)務(wù)費(fèi)用總額同比增加的主要原因。

四、現(xiàn)金流量表分析

(一)現(xiàn)金流量表增減變動(dòng)分析：

1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~11.41萬(wàn)元，同比增加597.08萬(wàn)元，增長(zhǎng)102%;

2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-304.1萬(wàn)元,同比上年-175.92萬(wàn)元，凈支出增加128.1萬(wàn)元;

3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-157.38萬(wàn)元，同比上年621.6萬(wàn)元現(xiàn)金凈支出增加 778.98;

4、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-450.08萬(wàn)元，同比上年-853.24萬(wàn)元 凈支出減少403.16萬(wàn)元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額上升47%。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~只有11.41萬(wàn)元，說(shuō)明尚不足支付經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的存貨支出，而投資活動(dòng)未有回報(bào)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說(shuō)明目前正處在償付貸款時(shí)期。整個(gè)現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)說(shuō)明公司的現(xiàn)金流量很不樂(lè)觀。

(二)現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析

1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量表明經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金收入不能抵補(bǔ)有關(guān)支出。

2、現(xiàn)金購(gòu)銷(xiāo)比率92%，接近于商品銷(xiāo)售成本率90%。這一比率表明生產(chǎn)銷(xiāo)售運(yùn)轉(zhuǎn)正常，無(wú)積壓庫(kù)存。

3、銷(xiāo)售收入回籠率91%，表明銷(xiāo)售產(chǎn)品的資金賒銷(xiāo)比例太高，此比率一般不能低于95%，低于90%則預(yù)示應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)現(xiàn)金收回風(fēng) 險(xiǎn)偏大。

五、有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

(一) 獲利能力分析 長(zhǎng)期資產(chǎn)報(bào)酬率2.1%，與上年同期比下降20.3%;總資產(chǎn)報(bào)酬率0.6%，降55.5%;毛利率10.3%;降17.4%;銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率1.4%;降57.2%;成本費(fèi)用利潤(rùn)率1.1%，降72%;說(shuō)明銷(xiāo)售收入成倍增長(zhǎng)，但獲利能力呈下降趨勢(shì)。

(二) 短期償債能力分析 流動(dòng)比率143.9%，與上年同期比增長(zhǎng)29.3%;速動(dòng)比率105.2%，增長(zhǎng)79.1%;表明本期因貸款額的增加，用于流動(dòng)的資金同比增長(zhǎng)很快，企業(yè)短期償債能力很強(qiáng);現(xiàn)金比率42.1%，超出安全比率的20%。表明償還短期債務(wù)的安全性較好，但同時(shí)說(shuō)明資金結(jié)構(gòu)不太合理，流動(dòng)資金未能充分用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

(三)長(zhǎng)期償債能力分析：與上年同期比總資產(chǎn)負(fù)債率53%，增長(zhǎng)7.4%，尚在安全范圍內(nèi);產(chǎn)權(quán)比率31.1%，一般應(yīng)在50%為好，該比率過(guò)低，說(shuō)明財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理，未能有效地利用貸款資金;利息保障倍數(shù)192%，下降35.1%;表明因利潤(rùn)減少利息支出增加，長(zhǎng)期償債能力較上年同期在下降。

六、存在問(wèn)題及分析

(一)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本的增長(zhǎng)率與上年同比大于產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)率。具體表現(xiàn)在：成本增長(zhǎng)率大于收入增長(zhǎng)率;毛利及毛利率下降;集團(tuán)公司一季度出口產(chǎn)品銷(xiāo)售收入同比上年增長(zhǎng)34.15%，而其成本增長(zhǎng)37.61%;AY分公司收入增長(zhǎng)5.9%，而成本增長(zhǎng)12.1%;只有國(guó)內(nèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售呈良好發(fā)展態(tài)勢(shì)收入增長(zhǎng)大于成本增長(zhǎng)。

(二)負(fù)債增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險(xiǎn)加大。

1、對(duì)外負(fù)債總額一年內(nèi)增長(zhǎng)26.6%，其中以其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款形式占用的外部資金有明顯上升。其應(yīng)收賬款嚴(yán)重高于應(yīng)付賬款1.9倍，全部應(yīng)收款也高于全部應(yīng)付款的1.4倍，表明 其對(duì)外融資(短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款)獲得的資金完全被外部資金(應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款)占用。

2、賒銷(xiāo)收入占全部收入的比重大，造成營(yíng)運(yùn)資金緊張，嚴(yán)重影響了現(xiàn)金凈流量。3月末應(yīng)收賬款余額2297.4萬(wàn)元，其中：各代表處、發(fā)展部不良或風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款為872.53萬(wàn)元，占其賒銷(xiāo)收入總額的43%;商及辦事處賒銷(xiāo)收入占發(fā)貨總數(shù)的70%。銷(xiāo)售收回的現(xiàn)金流量少，不足以支付經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金支出，加重了財(cái)務(wù)利息支出的負(fù)擔(dān)。

3、由于外匯比率等宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、市場(chǎng)供求關(guān)系的不確定性使得公司產(chǎn)品盈利空間在縮小，同時(shí)由于負(fù)債增大，償債風(fēng)險(xiǎn)也在增加，目前償債能力日趨下降，極易產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。

七、意見(jiàn)和改進(jìn)措施

(一)成本費(fèi)用利潤(rùn)率低是目前制約公司盈利能力的瓶頸。建議在擴(kuò)大銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的同時(shí)狠抓產(chǎn)品成本節(jié)能降耗，分析產(chǎn)品原材料利用率增減變化原因，向管理、生產(chǎn)要利潤(rùn)。

(二)應(yīng)收賬款賒銷(xiāo)比重過(guò)大，為有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建議在加緊應(yīng)收款項(xiàng)的催收力度的同時(shí)，適度從緊控制賒銷(xiāo)比例。對(duì)于出現(xiàn)不良或風(fēng)險(xiǎn)欠款的銷(xiāo)售區(qū)域，應(yīng)對(duì)賒銷(xiāo)收入特別關(guān)注。

(三) 謹(jǐn)防因匯率的波動(dòng)、銀行放貸政策等外部不利影響而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)合理利用資金，時(shí)刻重視現(xiàn)金流量，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告格式

一、 基本情況

1、 歷史沿革。 公司實(shí)收資本為 萬(wàn)元，其中： 萬(wàn)元，占93.43%; 萬(wàn)元，占5.75%; 萬(wàn)元，占0.82%。

2、 經(jīng)營(yíng)范圍及主營(yíng)業(yè)務(wù)情況我 公司主要承擔(dān) 等業(yè)務(wù)。上半年產(chǎn)品產(chǎn)量：

3、 公司的組織結(jié)構(gòu)(1)、 公司本部的組織架構(gòu) 根據(jù)企業(yè)實(shí)際，公司按照精簡(jiǎn)、高效，保證信息暢通、傳遞及時(shí)，減少管理環(huán)節(jié)和管理層次，降低管理成本的原則，現(xiàn)企業(yè)機(jī)構(gòu)設(shè)置組織結(jié)構(gòu)如下圖：

4、 財(cái)務(wù)部職能及各崗位職責(zé)

(1)、 財(cái)務(wù)部職能(略)

(2)、財(cái)務(wù)部的人員及分工情況財(cái)務(wù)部共有X人，副總兼財(cái)務(wù)部部長(zhǎng)X人、財(cái)務(wù)處處長(zhǎng)X人、財(cái)務(wù)處副處長(zhǎng)X人、成本價(jià)格處副處長(zhǎng)X人、會(huì)計(jì)員X人。

(3)、 財(cái)務(wù)部各崗位職責(zé)(略)

二、 主要會(huì)計(jì)政策、稅收政策

1、 主要會(huì)計(jì)政策公司執(zhí)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》及其補(bǔ)充規(guī)定，會(huì)計(jì)年度1月1日—12月31日，記賬本位幣為人民幣，采用權(quán)責(zé)發(fā)生制原則核算本公司業(yè)務(wù)。壞賬準(zhǔn) 備按應(yīng)收賬款期末余額的0.5%計(jì)提;存貨按永續(xù)盤(pán)存制;長(zhǎng)期投資按權(quán)益法核算;固定資產(chǎn)折舊按平均年限法計(jì)提;借款費(fèi)用按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn);收入費(fèi)用按權(quán) 責(zé)發(fā)生制確認(rèn);成本結(jié)轉(zhuǎn)采用先進(jìn)先出法。

2、 主要稅收政策

(1)、 主要稅種、稅率主 要稅種、稅率：增值稅17%、企業(yè)所得稅33%、房產(chǎn)稅1.2%、土地使用稅X元/每平方米、城建稅按應(yīng)交增值稅的X%。

(2)、 享受的稅收優(yōu)惠政策車(chē) 橋技改項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資購(gòu)買(mǎi)國(guó)產(chǎn)設(shè)備抵免企業(yè)所得稅。

三、 財(cái)務(wù)管理制度與內(nèi)部控制制度

(一) 財(cái)務(wù)管理制度(略)

(二) 內(nèi)部控制制度

1、 內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——貨幣資金

2、 內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范——采購(gòu)與付款

3、 物資管理制度

4、 產(chǎn)成品管理制度

5、 關(guān)于加強(qiáng)財(cái)務(wù)成本管理的若干規(guī)定

四、 資產(chǎn)負(fù)債表分析

1、 資產(chǎn)項(xiàng)目分析

(1)、 “銀行存款”分析銀 行存款期末XX7萬(wàn)元，其中保證金X萬(wàn)元，基本賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)行：賬號(hào)：

(2)、 “應(yīng)收賬款”分析應(yīng) 收賬款余額：年初X萬(wàn)元，期末X萬(wàn)元，余額構(gòu)成：一年以下X萬(wàn)元、一年以上兩年以下X萬(wàn)元、兩年以上三年以下X萬(wàn)元、三年以上X萬(wàn)元。預(yù)計(jì)回收額X萬(wàn)元。

(3)、 “其他應(yīng)收款”分析 其他應(yīng)收款余額：年初X萬(wàn)元，期末X萬(wàn)元。余額構(gòu)成：一年以下X萬(wàn)元、一年以上兩年以下X萬(wàn)元、三年以上X萬(wàn)元。預(yù)計(jì)回收額X萬(wàn)元。

(4)、 “預(yù)付賬款”(無(wú))

(5)、 “存貨”分析期 末構(gòu)成：原材料X萬(wàn)元、低值易耗品X萬(wàn)元、在制品X萬(wàn)元、庫(kù)存商品X萬(wàn)元，年初構(gòu)成：原材料萬(wàn)元、低值易耗品X萬(wàn)元、在制品X萬(wàn)元、庫(kù)存商品X萬(wàn)元。原材 料增加X(jué)萬(wàn)元，低值易耗品減少X萬(wàn)元，在制品增加X(jué)萬(wàn)元，庫(kù)存商品減少X萬(wàn)元。

篇2

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)告 企業(yè)財(cái)務(wù)

一、利潤(rùn)分析

（一）集團(tuán)利潤(rùn)額增減變動(dòng)分析

1. 水平分析 在對(duì)于企業(yè)的利潤(rùn)額增減的變動(dòng)情況進(jìn)行分析時(shí)，水平的分析方法主要包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、產(chǎn)品銷(xiāo)售的利潤(rùn)、產(chǎn)品銷(xiāo)售的毛利潤(rùn)等進(jìn)行分析。通過(guò)不同形式的分析方法將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況呈現(xiàn)出來(lái)，通過(guò)具體的數(shù)字得出其經(jīng)營(yíng)之后的效果。

2. 結(jié)構(gòu)分析 將水平分析得出的各項(xiàng)指標(biāo)作為基準(zhǔn)，分析其經(jīng)營(yíng)成果并且對(duì)于具體的利潤(rùn)比例進(jìn)行歸納，將盈利能力與產(chǎn)品銷(xiāo)售利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、補(bǔ)貼收入利潤(rùn)等指標(biāo)的變動(dòng)綜合一起考慮并且進(jìn)行研究，綜合的探討利潤(rùn)額的變動(dòng)狀況。

（二）各生產(chǎn)分部利潤(rùn)分析 生產(chǎn)本部（分廠）利潤(rùn)增減變動(dòng)分析

1．生產(chǎn)本部（含分廠）利潤(rùn)增減變動(dòng)分析： 分公司利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：將本部的利潤(rùn)總額與同期近幾年的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，探討利潤(rùn)總額變動(dòng)的具體原因，并且針對(duì)營(yíng)業(yè)外收入和補(bǔ)貼收入的變動(dòng)情況整體分析。結(jié)合產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程中的各種類(lèi)型成本，經(jīng)營(yíng)銷(xiāo)售過(guò)程中的各類(lèi)費(fèi)用的變動(dòng)狀況，分析本部的利潤(rùn)構(gòu)成以及變動(dòng)。

2．一季度分公司利潤(rùn)增減變動(dòng)分析：首先將分公司的利潤(rùn)總額與同期相對(duì)比，簡(jiǎn)單地得出利潤(rùn)變動(dòng)原因，接著對(duì)于產(chǎn)品的銷(xiāo)售利潤(rùn)與同期近幾年相對(duì)比得出變動(dòng)原因分析結(jié)果，最后結(jié)合銷(xiāo)售收入的變動(dòng)情況進(jìn)行分析，將產(chǎn)品銷(xiāo)售的毛利潤(rùn)涉及到的各類(lèi)費(fèi)用綜合考慮得出分公司利潤(rùn)變動(dòng)情況以及相應(yīng)的原因。

二、收入分析

（一）銷(xiāo)售收入結(jié)構(gòu)分析

銷(xiāo)售收入的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析時(shí)主要依據(jù)銷(xiāo)售區(qū)域在近幾年之內(nèi)同期的銷(xiāo)售情況進(jìn)行對(duì)比，可能涉及企業(yè)內(nèi)部分公司與總公司之間的業(yè)務(wù)往來(lái)、出口貿(mào)易為企業(yè)帶來(lái)的收入情況、國(guó)內(nèi)的總銷(xiāo)售額帶來(lái)的收入等，依據(jù)對(duì)比得出的結(jié)果得出銷(xiāo)售收入結(jié)構(gòu)的分析情況。

（二）銷(xiāo)售收入的銷(xiāo)售數(shù)量與銷(xiāo)售價(jià)格分析

涉及銷(xiāo)售收入中的銷(xiāo)售數(shù)量和價(jià)格的問(wèn)題分析，就應(yīng)該微觀的去研討分析企業(yè)在運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程的各項(xiàng)收入以及費(fèi)用成本。

（三）銷(xiāo)售收入的賒銷(xiāo)情況分析

賒銷(xiāo)是現(xiàn)今企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不得不面對(duì)問(wèn)題，可以說(shuō)賒銷(xiāo)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，要保證產(chǎn)品在生產(chǎn)加工之后不會(huì)在企業(yè)形成積存，賒銷(xiāo)也是一種銷(xiāo)售方法，所以對(duì)于賒銷(xiāo)的分析直接關(guān)系到銷(xiāo)售收入的情況，在分析過(guò)程中應(yīng)該注意商、各地代表處以及相關(guān)辦事處的賒銷(xiāo)情況。

三、成本費(fèi)用分析

（一）產(chǎn)品銷(xiāo)售成本分析

在對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品銷(xiāo)售成本進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)該考慮以下三個(gè)方面：一是全部銷(xiāo)售成本完成情況的分析，主要涉及各地各區(qū)和分公司在銷(xiāo)售過(guò)程中的成本，對(duì)其進(jìn)行分類(lèi)統(tǒng)計(jì)以及匯總；二是單位的產(chǎn)品材料的使用情況對(duì)于產(chǎn)品成本的影響；三是銷(xiāo)售區(qū)域的銷(xiāo)售成本對(duì)于總成本的影響情況。

（二）各項(xiàng)費(fèi)用完成情況分析

在企業(yè)中對(duì)費(fèi)用進(jìn)行分析時(shí)三項(xiàng)期間費(fèi)用是必須考慮的，對(duì)于管理費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用內(nèi)部涉及到的變動(dòng)情況具體分析。例如在銷(xiāo)售費(fèi)用中涉及到運(yùn)費(fèi)、工資以及其他項(xiàng)目的變動(dòng)情況和運(yùn)輸費(fèi)、包裝材料費(fèi)用等變動(dòng)的情況通過(guò)數(shù)字清晰的顯示出來(lái)。

四、現(xiàn)金流量表分析

（一）現(xiàn)金流量表增減變動(dòng)分析

在對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析時(shí)，首先考慮經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與同期相比較的變動(dòng)情況；接著對(duì)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的變動(dòng)情況給予具體的分析。

（二）現(xiàn)金流量分析

對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行具體的分析過(guò)程中注意經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的現(xiàn)金凈流量表示企業(yè)經(jīng)營(yíng)的收入情況與相關(guān)支出的抵補(bǔ)情況。

五、有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析 有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

（一）獲利能力分析

對(duì)于企業(yè)的獲利能力進(jìn)行分析的過(guò)程中應(yīng)該多方面的考慮企業(yè)經(jīng)營(yíng)的綜合情況，結(jié)合各類(lèi)數(shù)據(jù)提出具體相關(guān)聯(lián)的比例進(jìn)行探討。

（二）短期償債能力分析

與企業(yè)的獲利能力分析方法雷同，對(duì)經(jīng)營(yíng)過(guò)程產(chǎn)生的數(shù)據(jù)綜合處理之后再進(jìn)行分析，涉到流動(dòng)比率，速動(dòng)比率等。例如，流動(dòng)比率的變動(dòng)其增長(zhǎng)便表示企業(yè)的本期由于貸款額的增加用于流動(dòng)資金的速度加快，企業(yè)在短期之內(nèi)的償債能力比較強(qiáng)，若為減少則為反之。

（三）長(zhǎng)期償債能力分析

長(zhǎng)期償債能力的分析中主要涉及總的資產(chǎn)負(fù)債率，分析其變動(dòng)情況是否在一定的安全范圍內(nèi)以及是否影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)；對(duì)于產(chǎn)權(quán)比率一般的企業(yè)應(yīng)該保持在50%左右，若過(guò)低則說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不夠合理不能夠有效的利用貸款資金，若反之則表示企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境不夠穩(wěn)定。

六、存在問(wèn)題及分析

（一）銷(xiāo)售成本的增長(zhǎng)率大于產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)率

一般的企業(yè)在分析之后都會(huì)發(fā)現(xiàn)各類(lèi)問(wèn)題，例如對(duì)于銷(xiāo)售成本的增長(zhǎng)率大于產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)率主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：成本增長(zhǎng)的比率大于銷(xiāo)售收入的比率，毛利潤(rùn)以及毛利率的下降等。

（二）借款增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險(xiǎn)加大

篇3

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要部分，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)可靠直接關(guān)系到企業(yè)財(cái)務(wù)分析質(zhì)量的高低，企業(yè)財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性來(lái)源于財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性?，F(xiàn)就如何提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞 ：財(cái)務(wù)報(bào)表；分析效果；方法途徑

一、財(cái)務(wù)報(bào)表概述

第一，財(cái)務(wù)報(bào)表的作用。財(cái)務(wù)報(bào)表是根據(jù)會(huì)計(jì)提供的日常經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)信息，將其按照相應(yīng)的內(nèi)容、格式和方法步驟進(jìn)行定期編制，為管理層，決策層提供財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等方面的重要信息。

第二，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表存在的局限性。由于會(huì)計(jì)政策的多樣性，幾乎在所有的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入和費(fèi)用項(xiàng)目中，都存在著可供會(huì)計(jì)人員選擇的慣例和原則。企業(yè)管理者有時(shí)出于確保職位、籌集資金、操縱股價(jià)等動(dòng)機(jī)，往往會(huì)選擇有利實(shí)現(xiàn)自己動(dòng)機(jī)的會(huì)計(jì)政策。還有只有在物價(jià)穩(wěn)定的條件下，按這種假設(shè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表信息才能真實(shí)地反映單位的財(cái)務(wù)狀況與收益狀況，財(cái)務(wù)報(bào)告反映的主要是能用貨幣計(jì)量的信息，而對(duì)信息使用者非常有用的，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響的非貨幣信息，如企業(yè)的人力資源信息、環(huán)境資源信息等卻被排除在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容之外。

二、編制財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)遵循的原則

第一，數(shù)字真實(shí)。財(cái)務(wù)報(bào)表中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)必須真實(shí)可靠，如實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。這是對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的基本要求。

第二，內(nèi)容完整。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的全貌，全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，才能滿(mǎn)足各方面對(duì)會(huì)計(jì)信息的需要。凡是國(guó)家要求提供的財(cái)務(wù)報(bào)表，各企業(yè)必須全部編制并報(bào)送，不得漏編和漏報(bào)。凡是國(guó)家統(tǒng)一要求披露的信息，都必須披露。

第三，計(jì)算準(zhǔn)確。在編制財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程中大量的數(shù)據(jù)要計(jì)算和統(tǒng)計(jì)，必須保證計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性，精確性，更不能以任何方式弄虛作假，玩數(shù)字游戲或隱瞞謊報(bào)。第四，報(bào)表附注真實(shí)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表附注是會(huì)計(jì)報(bào)表的補(bǔ)充，主要是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表不能包括的內(nèi)容或者披露不詳盡的內(nèi)容作進(jìn)一步的解釋說(shuō)明。

第五，報(bào)送及時(shí)。為了確保企業(yè)能夠在正確的時(shí)間里做出有效的決策, 必須要保證財(cái)務(wù)報(bào)表的及時(shí)性，否則，即使是真實(shí)可靠和內(nèi)容完整的財(cái)務(wù)報(bào)告，由于編制和報(bào)送不及時(shí)，對(duì)報(bào)告使用者來(lái)說(shuō)，就大大降低了會(huì)計(jì)信息的使用價(jià)值。

三、影響財(cái)務(wù)報(bào)表分析效果的因素

報(bào)表分析的主要依據(jù)是財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)資料，在財(cái)務(wù)報(bào)表的分析過(guò)程中有很多影響報(bào)表分析效果的因素，其中最主要的是財(cái)務(wù)報(bào)表的信息內(nèi)容、指標(biāo)確定和分析方法三個(gè)方面。

（一）信息內(nèi)容是首要影響因素

在編制財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程中，需要大量的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，同時(shí)對(duì)其進(jìn)行一定的計(jì)算和統(tǒng)計(jì)。而反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)原貌的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，主要的分析數(shù)據(jù)是應(yīng)用一定數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法對(duì)原始財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的加工整理，再將這兩部分?jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行結(jié)合分析做出正確的決策。實(shí)際工作中，即使經(jīng)過(guò)這樣的數(shù)據(jù)處理，編制而成的報(bào)表仍舊具有一定的局限性，因?yàn)榇穗A段的通貨緊縮和通貨膨脹數(shù)據(jù)信息變化是沒(méi)有被估算進(jìn)去的。另外，報(bào)表的編制需要一定的時(shí)間，此段時(shí)間的各類(lèi)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也在不斷的變動(dòng)，導(dǎo)致企業(yè)管理者根據(jù)報(bào)表信息做出的決策具有一定的滯后性。

（二）分析指標(biāo)是直接影響因素

企業(yè)管理者主要是通過(guò)分析指標(biāo)來(lái)觀察了解和掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況。分析指標(biāo)的確定在影響財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果和評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況上具有非常重要的作用。目前，我國(guó)大中型企業(yè)中財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)的確定大體為以下四個(gè)方面：a.償債能力分析，如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等。b.營(yíng)運(yùn)能力分析，如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。c.盈利能力分析，如資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)的報(bào)酬率等。d.發(fā)展能力分析，如銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率等。以上這些分析指標(biāo)的確立,并不能夠完全的反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方面的狀況，仍存在一定的局限性。比如：現(xiàn)在國(guó)家倡導(dǎo)要建立一個(gè)環(huán)保型、綠色型和環(huán)境友好型的和諧社會(huì)，可在財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)里很少體現(xiàn)出企業(yè)的生產(chǎn)過(guò)程對(duì)環(huán)境造成危害的治理成本和環(huán)保節(jié)能的費(fèi)用，這就直接導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)信息評(píng)價(jià)指標(biāo)的不完善，不利于全面評(píng)價(jià)企業(yè)生產(chǎn)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值。

（三）分析方法是間接影響因素

目前所使用的財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法主要有以下三類(lèi)：a.比率分析法：是指把兩個(gè)相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行比較之后所得到的一個(gè)相對(duì)數(shù)。但從現(xiàn)實(shí)的企業(yè)發(fā)展的影響因素來(lái)看，這個(gè)比值只是局限于某一方面的影響因素，不能代替其他的影響因素。b.比較分析法：主要分為橫向比較和縱向比較。其中橫向比較是指一個(gè)企業(yè)與其同行業(yè)的其他企業(yè)所比較，依照比較結(jié)論對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)。然而因?yàn)槠髽I(yè)的規(guī)模不同，所投資數(shù)量不同，企業(yè)員工的管理模式也不盡相同的。這類(lèi)的比較方法缺少必要的前提，所得出的結(jié)果缺乏科學(xué)性和客觀性。c.因素分析法：是指通過(guò)查找影響分析指標(biāo)的因素來(lái)進(jìn)行分析?？墒窃诓樵?xún)過(guò)程中存在著很大的主觀性，可能有重復(fù)查找和漏缺查找的可能，因而也是不夠準(zhǔn)確的。以上3 種分析方法的使用有其優(yōu)越性，但綜合看來(lái)仍各有不足之處。

四、提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法途徑

（一）重視現(xiàn)金流量分析指標(biāo)

現(xiàn)金流量所包含的具體分析指標(biāo)主要有以下三種：企業(yè)完善償還債務(wù)的能力指標(biāo)、補(bǔ)充企業(yè)盈利能力的指標(biāo)和增強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)。目前的報(bào)表分析指標(biāo)中所包含的內(nèi)容來(lái)看，并沒(méi)有確立能夠反映企業(yè)現(xiàn)金流量的能力指標(biāo)，導(dǎo)致企業(yè)在做出總體分析和評(píng)價(jià)時(shí)缺少現(xiàn)實(shí)的數(shù)據(jù)，不能對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與利益做出全面評(píng)估。從理論方面講，企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)源于權(quán)責(zé)發(fā)生制，現(xiàn)金流量源于收付實(shí)現(xiàn)制，二者反映了不同維度的數(shù)據(jù)信息，具有很大的互補(bǔ)性，在實(shí)際中，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所賺取的現(xiàn)金遠(yuǎn)比會(huì)計(jì)賬面上的利潤(rùn)更具有穩(wěn)定性和客觀性，所以，從現(xiàn)實(shí)角度看，企業(yè)的現(xiàn)金流量所反映的數(shù)據(jù)信息是非常重要的?，F(xiàn)金流量分析指標(biāo)的確立有助于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的改進(jìn)，對(duì)于企業(yè)報(bào)表使用者來(lái)說(shuō)能夠更好的分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的實(shí)際償債能力和盈利能力，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金狀況，能更好的評(píng)估企業(yè)的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

（二）重視分析方法的全面性

1.要強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)報(bào)表附注內(nèi)容的分析。財(cái)務(wù)報(bào)表主表的數(shù)據(jù)針對(duì)企業(yè)已經(jīng)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)信息，將其用貨幣表示出來(lái)，是財(cái)務(wù)報(bào)表的重要組成部分，在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的過(guò)程中，不能僅使用總的數(shù)據(jù)來(lái)總結(jié)經(jīng)濟(jì)情況，還要將各個(gè)部分的數(shù)據(jù)信息全面的進(jìn)行分析，比如應(yīng)收賬款中的應(yīng)收明細(xì)、生產(chǎn)成本中的料工費(fèi)等資金數(shù)據(jù)。只有將這些明細(xì)數(shù)據(jù)進(jìn)行全面分析，才能對(duì)企業(yè)下一步的發(fā)展做出正確的決策。這些細(xì)化數(shù)據(jù)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表的附注中。財(cái)務(wù)報(bào)表附注信息是對(duì)報(bào)表的補(bǔ)充和說(shuō)明，在分析財(cái)務(wù)報(bào)表的過(guò)程中，一定要將其附注信息與主表數(shù)據(jù)信息進(jìn)行結(jié)合，綜合的分析報(bào)表的總體情況，才能得出更為確切的決策所用信息。

2.注意定性分析和定量分析相結(jié)合。定量分析就是通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和加工，得出企業(yè)決策所用信息。定性分析是指結(jié)合專(zhuān)家經(jīng)驗(yàn)判斷對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方面體現(xiàn)出的不可量化信息的本質(zhì)分析。在財(cái)務(wù)報(bào)表上體現(xiàn)的所有數(shù)據(jù)都是企業(yè)可以量化的數(shù)據(jù)，但是復(fù)雜的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境還會(huì)存在很多不可量化信息，比如人才、技術(shù)等因素，這就使得單一的定量分析法不能夠全面的反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，還需要結(jié)合定性分析方法來(lái)進(jìn)行輔助分析，才可以得到更準(zhǔn)確的企業(yè)發(fā)展信息。

3.非財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)分析相結(jié)合。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的變化是多種多樣的，其中某些變化是財(cái)務(wù)報(bào)表上體現(xiàn)不出來(lái)的。例如企業(yè)這個(gè)階段的利潤(rùn)下滑了，可能是因?yàn)榇穗A段消費(fèi)者的偏好有所改變引起的，或者是企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量下降導(dǎo)致銷(xiāo)售業(yè)績(jī)的下滑等造成。所以，要提高財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果，就必須進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)等多方面的因素的綜合分析，才能得出真正有用的分析結(jié)果。

4.內(nèi)部分析和外部分析相結(jié)合。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，會(huì)受到企業(yè)內(nèi)部和外部因素的雙重影響。比如企業(yè)內(nèi)部存在的存貨過(guò)多、應(yīng)收賬款數(shù)量大等問(wèn)題，企業(yè)外部存在的市場(chǎng)占有率、通貨膨脹等因素會(huì)影響到企業(yè)報(bào)表分析的效果。所以綜合考慮企業(yè)內(nèi)外部因素，力求全面提高財(cái)務(wù)報(bào)表的分析效果。

5.注意企業(yè)長(zhǎng)期和短期的數(shù)據(jù)相結(jié)合，動(dòng)態(tài)和靜態(tài)分析的結(jié)合，將會(huì)更全面更完善的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析。

（三）重視內(nèi)容分析的客觀性

對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析要遵循實(shí)事求是的原則，絕不能摻雜虛假成分和主觀因素，準(zhǔn)確客觀的財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠使企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)者盡快的了解和掌握企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況從而進(jìn)行更好的經(jīng)營(yíng)管理，還可以幫助企業(yè)外部投資者、債權(quán)人準(zhǔn)確的掌控報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行正確的投資活動(dòng)。保證財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容分析的客觀性不僅是為微觀企業(yè)經(jīng)營(yíng)，也是為宏觀國(guó)家經(jīng)濟(jì)提供重要經(jīng)濟(jì)參考，因此，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行客觀公正的分析是企業(yè)責(zé)無(wú)旁貸的義務(wù)和責(zé)任。

總之財(cái)務(wù)報(bào)表是幫助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策提供數(shù)據(jù)信息。將這些資料加以適當(dāng)?shù)闹匦陆M合或搭配，通過(guò)上述各種分析方法，剖析其相互之間的因果關(guān)系或關(guān)聯(lián)程度，觀察其發(fā)展趨向，為決策層提供真正有用的決策信息。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)分析報(bào)告框架 企業(yè)價(jià)值 資本流動(dòng) 戰(zhàn)略變革

財(cái)務(wù)分析生命力很旺盛，在現(xiàn)代企業(yè)管理中的應(yīng)用越來(lái)越普遍，尤其是得到了企業(yè)集團(tuán)的高度重視。然而在企業(yè)集團(tuán)里，令人滿(mǎn)意的財(cái)務(wù)分析報(bào)告鳳毛麟角，問(wèn)題層出不窮，難以為決策者提供有用的信息。本文旨在為企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告設(shè)計(jì)一個(gè)全新框架，為報(bào)告撰寫(xiě)者提供一個(gè)全新視角。

一、企業(yè)集團(tuán)的特征

企業(yè)集團(tuán)是指由控股公司及其附屬公司所組成的多層次且穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)組織，其以一個(gè)或多個(gè)實(shí)力強(qiáng)大、具有投資中心功能的大型企業(yè)為核心，以若干個(gè)在資產(chǎn)、技術(shù)上有密切聯(lián)系的企業(yè)、單位為，由各成員企業(yè)按照自愿互利原則組成的具有多層次組織結(jié)構(gòu)的大型經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體。具有如下特征：

（一）法律特征

企業(yè)集團(tuán)本身不是獨(dú)立法人，沒(méi)有法人地位，沒(méi)有獨(dú)立支配的財(cái)產(chǎn)，沒(méi)有法定資本額，其財(cái)產(chǎn)只表現(xiàn)為各成員企業(yè)的獨(dú)立財(cái)產(chǎn)。

（二）業(yè)務(wù)特征

企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較龐大，通常跨地區(qū)、跨行業(yè)甚至跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，呈現(xiàn)多元化和綜合化的特點(diǎn)。

（三）組織特征

企業(yè)集團(tuán)由集團(tuán)總部、產(chǎn)業(yè)集團(tuán)和成員企業(yè)組成，集團(tuán)總部是最高決策機(jī)構(gòu)，核心職能是資本投資，產(chǎn)業(yè)集團(tuán)是二級(jí)決策機(jī)構(gòu)，核心職能是資產(chǎn)配置，成員企業(yè)為經(jīng)濟(jì)實(shí)體，核心職能是業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。企業(yè)集團(tuán)的實(shí)質(zhì)就是在更大的范圍內(nèi)，對(duì)各種生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化配置和有效利用，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體利益最大化。

企業(yè)集團(tuán)的上述特征決定了其決策者最關(guān)心資本的收益性、安全性和流動(dòng)性，因此財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)達(dá)成、企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造與風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)發(fā)展、資源配置等方面的情況，為其在價(jià)值創(chuàng)造、資本流動(dòng)和戰(zhàn)略變革等方面的決策提供有用的信息。

二、財(cái)務(wù)分析報(bào)告框架

財(cái)務(wù)分析報(bào)告的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)都應(yīng)定位在為股東財(cái)富的最大化目標(biāo)服務(wù)，重點(diǎn)關(guān)注股東財(cái)富是否保值增值及如何實(shí)現(xiàn)保值增值，這一點(diǎn)與產(chǎn)業(yè)集團(tuán)更加注重資產(chǎn)配置和經(jīng)營(yíng)管理、與成員企業(yè)更加注重業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和盈利能力大不相同，應(yīng)避免陷入經(jīng)營(yíng)管理細(xì)節(jié)的分析中去。因此，筆者從過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)三個(gè)維度來(lái)設(shè)計(jì)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告框架如下，以滿(mǎn)足決策者的根本需求。

（一）戰(zhàn)略目標(biāo)完成情況回顧

此處的戰(zhàn)略目標(biāo)指受托人（各責(zé)任單位）與委托人（集團(tuán)總部）簽署的目標(biāo)責(zé)任書(shū)中承諾的績(jī)效目標(biāo)。具體應(yīng)分目標(biāo)、分業(yè)務(wù)、分項(xiàng)目與承諾指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，總結(jié)過(guò)往完成情況，發(fā)現(xiàn)差距，找出原因，為本戰(zhàn)略年度內(nèi)完成目標(biāo)獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。具體包括：

1、各業(yè)務(wù)板塊完成情況及解析

各業(yè)務(wù)板塊完成了什么目標(biāo)，完成了多少，絕對(duì)數(shù)和相對(duì)數(shù)皆可使用；什么業(yè)務(wù)，什么目標(biāo)沒(méi)有完成，差距是什么，有多少，為什么沒(méi)有完成；本戰(zhàn)略年度內(nèi)繼續(xù)完成目標(biāo)的可能性和必要性，如果沒(méi)有必要，則可調(diào)整戰(zhàn)略目標(biāo)，如果有必要且可能，就應(yīng)建言如何確保繼續(xù)完成。這里切忌啰嗦地與上年同期比較，也無(wú)須與同行業(yè)比較，只須與承諾或預(yù)期作比較。

2、協(xié)調(diào)與影響分析

橫向協(xié)調(diào)，如分析各業(yè)務(wù)板塊的收入或盈利貢獻(xiàn)，分析關(guān)聯(lián)交易定價(jià)對(duì)交易雙方業(yè)績(jī)的影響，協(xié)調(diào)各業(yè)務(wù)板塊之間的得失以求得集團(tuán)整體利益最大化等；縱向協(xié)調(diào)，如分析收入完成情況對(duì)凈資產(chǎn)回報(bào)率的影響，其目的是利用杜邦分析法的精髓追根溯源，找出驅(qū)動(dòng)因素，以便對(duì)癥下藥。

3、重點(diǎn)項(xiàng)目完成情況跟蹤

重點(diǎn)項(xiàng)目是企業(yè)集團(tuán)未來(lái)的生產(chǎn)力，有必要在實(shí)施開(kāi)始就予以關(guān)注和跟蹤，包括實(shí)施進(jìn)度、實(shí)施困難、實(shí)施效果、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)及資金使用情況等，對(duì)實(shí)施的偏差、風(fēng)險(xiǎn)和困難及時(shí)提示，確保實(shí)施效果如期實(shí)現(xiàn)。

（二）企業(yè)價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)分析

企業(yè)價(jià)值是該企業(yè)預(yù)期自由現(xiàn)金流量以其加權(quán)平均資本成本為貼現(xiàn)率折現(xiàn)的現(xiàn)值，體現(xiàn)了企業(yè)資金的時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)以及持續(xù)發(fā)展能力，可以用MVA（市場(chǎng)增加值）或EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）來(lái)衡量，具體與企業(yè)的增長(zhǎng)、投資回報(bào)、資本成本和資本結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。

通過(guò)企業(yè)價(jià)值的同期比較分析和行業(yè)對(duì)標(biāo)分析，來(lái)了解企業(yè)當(dāng)前的價(jià)值創(chuàng)造狀態(tài)和風(fēng)險(xiǎn)情況，發(fā)現(xiàn)影響企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造和財(cái)務(wù)健康的不利因素，并提出改善建議。

1、增長(zhǎng)分析

增長(zhǎng)分析不再只是關(guān)心銷(xiāo)售增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率是否匹配并符合預(yù)期，更要聚焦于實(shí)際增長(zhǎng)率和可持續(xù)增長(zhǎng)率的匹配分析。如果實(shí)際增長(zhǎng)率大于可持續(xù)增長(zhǎng)率，表明企業(yè)的發(fā)展遭遇現(xiàn)金短缺，此時(shí)可考慮通過(guò)增加權(quán)益資本、提高財(cái)務(wù)杠桿、降低股利支付率、剝離非核心業(yè)務(wù)、外包或兼并等措施來(lái)謀求財(cái)務(wù)平衡。反之，可以提高股利支付率、資本退出或利用多余現(xiàn)金投資成長(zhǎng)性行業(yè)，也可繼續(xù)投資回報(bào)率低的核心業(yè)務(wù)或是坐享閑置的現(xiàn)金資源。

2、投資回報(bào)分析

投資回報(bào)分析的本質(zhì)是價(jià)值創(chuàng)造端的分析，主要看企業(yè)的盈利能力、資產(chǎn)效率和稅收負(fù)擔(dān)是否能夠支撐必要的投資回報(bào)水平，若不能支撐，則要看是投資失誤還是經(jīng)營(yíng)管理不善，從而采取相應(yīng)對(duì)策。具體可通過(guò)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率、營(yíng)運(yùn)指數(shù)、經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、實(shí)際稅負(fù)等指標(biāo)來(lái)與預(yù)期、上年同期或行業(yè)標(biāo)桿進(jìn)行對(duì)比分析，深入挖掘價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題并加以應(yīng)對(duì)。

3、資本成本分析

資本成本的大小取決于債務(wù)資本的利率、權(quán)益資本的必要報(bào)酬率及兩者的構(gòu)成。資本成本分析首先是將其與投資回報(bào)比較，若投資回報(bào)高于資本成本，表明企業(yè)在創(chuàng)造價(jià)值，反之，企業(yè)在減損價(jià)值。其次是資源配置端的分析，若投資回報(bào)水平正常，則表明資本成本可能過(guò)高，此時(shí)應(yīng)具體看問(wèn)題出在籌資方式、籌資成本、籌資時(shí)機(jī)或籌資規(guī)模那個(gè)方面，以便及時(shí)調(diào)整，在保持投資回報(bào)水平不降的前提下把資本成本降下來(lái)。

4、資本結(jié)構(gòu)分析

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的投入構(gòu)成及其比例。資本結(jié)構(gòu)分析可以判斷企業(yè)的償債能力、再融資能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。具體可使用有息負(fù)債比率、短期負(fù)債與經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金流量比、長(zhǎng)期資本與長(zhǎng)期資產(chǎn)比等指標(biāo)來(lái)判斷和構(gòu)建最佳資本結(jié)構(gòu)，從而降低融資成本，發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿調(diào)節(jié)作用，使企業(yè)獲得更大的自有資本收益率。

（三）財(cái)經(jīng)環(huán)境與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手跟蹤

如果說(shuō)上述企業(yè)價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)的分析可看成是企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)分析，那么財(cái)經(jīng)環(huán)境與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手跟蹤就是對(duì)企業(yè)外部環(huán)境變化帶來(lái)的機(jī)遇和威脅進(jìn)行識(shí)別和應(yīng)對(duì)。

1、財(cái)經(jīng)環(huán)境跟蹤

財(cái)經(jīng)環(huán)境包括國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)大勢(shì)，宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策，利率、匯率和稅率，財(cái)金稅法律法規(guī)出臺(tái)等多方面，對(duì)其變化進(jìn)行跟蹤，就是要密切關(guān)注，并據(jù)此分析判斷其對(duì)企業(yè)集團(tuán)整體或局部的未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和價(jià)值創(chuàng)造產(chǎn)生的影響，以便及時(shí)應(yīng)對(duì)，尤其是重大變化和根本性影響一定要未雨綢繆。

2、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手跟蹤

企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不再是產(chǎn)品或市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，更高層面的應(yīng)是可持續(xù)發(fā)展能力的競(jìng)爭(zhēng)，故有條件的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)在財(cái)務(wù)方面跟蹤競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，分析判斷產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及自身所在位置，分析競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)份額、資產(chǎn)配置和可持續(xù)發(fā)展能力等情況，為制定可行的競(jìng)爭(zhēng)策略提供財(cái)務(wù)支持。

（四）企業(yè)價(jià)值評(píng)估與財(cái)務(wù)資源配置

戰(zhàn)略目標(biāo)完成情況回顧對(duì)過(guò)去進(jìn)行了總結(jié)，企業(yè)價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)分析對(duì)現(xiàn)狀進(jìn)行了評(píng)價(jià)，且同時(shí)與財(cái)經(jīng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手跟蹤共同構(gòu)成了SWOT分析，下一步就是對(duì)企業(yè)集團(tuán)的未來(lái)進(jìn)行展望和規(guī)劃。

1、企業(yè)價(jià)值評(píng)估

此處的企業(yè)價(jià)值評(píng)估與資產(chǎn)減值測(cè)試有相似之處，其實(shí)質(zhì)是對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行減值測(cè)試，所不同的是后者會(huì)直接影響財(cái)務(wù)報(bào)表，而前者先直接影響戰(zhàn)略決策。如果企業(yè)未來(lái)能繼續(xù)創(chuàng)造價(jià)值，則應(yīng)增加資本投入或大力發(fā)展業(yè)務(wù)，反之，則應(yīng)逐步收回資本、維持或收縮業(yè)務(wù)。

企業(yè)價(jià)值評(píng)估雖是一種主觀性很強(qiáng)的判斷，但在西方國(guó)家取得了巨大成功，對(duì)我國(guó)企業(yè)資本運(yùn)作同樣有相當(dāng)?shù)慕梃b價(jià)值。在實(shí)踐中，應(yīng)當(dāng)以上述SWOT分析為基礎(chǔ)，針對(duì)不同對(duì)象選用不同方法進(jìn)行評(píng)估，必要時(shí)可交叉采用多種方法同時(shí)評(píng)估。

2、財(cái)務(wù)資源配置

基于企業(yè)價(jià)值評(píng)估的結(jié)果，作出資本流動(dòng)的決策之后，財(cái)務(wù)資源的合理配置必須配套跟上。財(cái)務(wù)資源的合理配置以實(shí)現(xiàn)資本流動(dòng)決策為目標(biāo)，以財(cái)務(wù)戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，以量出為入為理念，既要把存量財(cái)務(wù)資源配置好，也要合理獲取增量財(cái)務(wù)資源并配置好。

（五）財(cái)務(wù)預(yù)警與對(duì)策建議

這部分是整個(gè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的結(jié)論段，是報(bào)告精華和思想的濃縮。具體應(yīng)在前述四個(gè)部分詳細(xì)分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行總結(jié)提煉，把應(yīng)當(dāng)關(guān)注的、尤其涉及到企業(yè)價(jià)值、資本流動(dòng)和戰(zhàn)略變革的重點(diǎn)問(wèn)題和重大風(fēng)險(xiǎn)一一揭示出來(lái)，同時(shí)逐項(xiàng)有針對(duì)性的提出對(duì)策建議，必要時(shí)提出綜合治理建議，使決策者能夠一目了然地關(guān)注到報(bào)告的價(jià)值。

三、注意事項(xiàng)

要寫(xiě)出一份高質(zhì)量的令人滿(mǎn)意并得到有效利用的財(cái)務(wù)分析報(bào)告并非易事，除了要具有很高的專(zhuān)業(yè)水平、寬闊的視野并對(duì)企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)極其熟悉之外，還要清楚決策者的偏好，更要清楚決策者最想了解的信息，因此在撰寫(xiě)的過(guò)程中，僅僅只有一個(gè)清晰的報(bào)告思路和框架遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還須注意以下事項(xiàng)。

（一）專(zhuān)業(yè)問(wèn)題通俗化

提供給財(cái)務(wù)部領(lǐng)導(dǎo)的報(bào)告可以專(zhuān)業(yè)一點(diǎn)，但財(cái)務(wù)部門(mén)只有一個(gè)，高層管理者大都更是財(cái)務(wù)以外的背景，因此有必要運(yùn)用在日常交流中能夠通用的可理解的語(yǔ)言來(lái)陳述事實(shí)、表達(dá)觀點(diǎn)，以免引起誤解和不必要的誤會(huì)。

（二）復(fù)雜問(wèn)題簡(jiǎn)單化

具體分析中，難免遇上一兩句話(huà)講不清楚的復(fù)雜問(wèn)題，試圖用冗長(zhǎng)語(yǔ)言來(lái)解釋明白的后果往往適得其反，使決策者不知所云。面對(duì)這種情況，一要抓大放小，二要理清脈絡(luò)，三要簡(jiǎn)單表述，四要剔除無(wú)關(guān)信息，五要對(duì)事不對(duì)人，六要不妄下結(jié)論。

（三）突出問(wèn)題重點(diǎn)化

對(duì)于構(gòu)成企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的重大風(fēng)險(xiǎn)和突出問(wèn)題，應(yīng)在尊重事實(shí)和避免主觀臆斷的基礎(chǔ)上重點(diǎn)分析，篇幅可以更長(zhǎng)一點(diǎn)，語(yǔ)言可以更重一點(diǎn)，對(duì)其他小問(wèn)題則可少提甚至不提，必要時(shí)還可形成專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告，以引起決策者的高度重視。

（四）頑固問(wèn)題持續(xù)化

不少領(lǐng)導(dǎo)者喜歡財(cái)務(wù)分析報(bào)告求新求變，對(duì)兩期或多期重復(fù)分析的相同問(wèn)題不以為然甚至不滿(mǎn)，給撰寫(xiě)者帶來(lái)兩難。實(shí)際上，領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)此不但不能歸咎于報(bào)告，相反，應(yīng)該鼓勵(lì)報(bào)告持續(xù)地關(guān)注和提示這樣的頑固問(wèn)題，并下決心去解決它。

不同的企業(yè)集團(tuán)，不同的行業(yè)，不同的發(fā)展階段，甚至不同的報(bào)告期間，財(cái)務(wù)分析報(bào)告的關(guān)注重點(diǎn)不盡相同，報(bào)告內(nèi)容和手法自然有所變化，本文只是從其中一個(gè)視角探討了一種框架，不能生搬硬套。

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篇5

一般來(lái)說(shuō)，高速公路企業(yè)具有投資回收期長(zhǎng)、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，屬于資本密集型行業(yè)，同時(shí)又帶有自然壟斷的性質(zhì)。從資產(chǎn)負(fù)債表來(lái)看，受路橋類(lèi)資產(chǎn)占比較重的影響，以公路橋梁類(lèi)固定資產(chǎn)或以特許收費(fèi)經(jīng)營(yíng)權(quán)為代表的無(wú)形資產(chǎn)等非流動(dòng)性資產(chǎn)要大于流動(dòng)資產(chǎn)，對(duì)應(yīng)相匹配的是，以長(zhǎng)期銀行借款為代表的長(zhǎng)期負(fù)債也要大于短期負(fù)債。從利潤(rùn)表來(lái)看，由于高速公路行業(yè)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，不同于一般的生產(chǎn)性企業(yè)或商貿(mào)企業(yè)，因此以通行費(fèi)收入為代表的營(yíng)業(yè)收入規(guī)模相對(duì)較小，但同時(shí)由于營(yíng)業(yè)成本不太受存貨轉(zhuǎn)化的影響，因此正常情況下?tīng)I(yíng)業(yè)成本也更小，從而造成毛利率較高。實(shí)際上，真正對(duì)利潤(rùn)帶來(lái)影響的主要是折舊（攤銷(xiāo)）和付息帶來(lái)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，前者主要是由25或30年的折舊或攤銷(xiāo)期決定，后者主要是由中長(zhǎng)期貸款規(guī)模及相應(yīng)的利率決定。從現(xiàn)金流量表來(lái)看，由于高速公路行業(yè)的通行費(fèi)收入主要是現(xiàn)金，極少存在賒銷(xiāo)行為，同時(shí)又不存在為取得通行費(fèi)收入而大規(guī)模購(gòu)買(mǎi)原材料或存貨的行為，因此經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量理應(yīng)較為充沛，而投資性現(xiàn)金流量主要取決于企業(yè)自身的對(duì)外投資或取得的收益，籌資性現(xiàn)金流量則主要取決于貸款規(guī)模及與之相關(guān)的利率。由于高速公路建設(shè)具有一次性投資、大規(guī)模投資的特點(diǎn)，因此從通車(chē)后的若干年來(lái)看，若不存在償還本金或可以借新還舊，企業(yè)的現(xiàn)金流狀況應(yīng)該較為理想并且穩(wěn)定，能給企業(yè)帶來(lái)了再次投資的機(jī)會(huì)。

二、高速公路企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與投資決策分析

從目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)未建設(shè)的高速公路中高回報(bào)率、優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目已經(jīng)不多，大多數(shù)干線高速公路已經(jīng)建設(shè)完畢，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)主體已經(jīng)確定，而非干線高速公路收益性普遍不好，存在公益性質(zhì)，加之新建項(xiàng)目必然存在建設(shè)期長(zhǎng)、投資大、風(fēng)險(xiǎn)較高的特點(diǎn)，因此一般情況下若投資應(yīng)選擇已建成、項(xiàng)目微利的高速公路收購(gòu)為主。一般來(lái)說(shuō)，考慮到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、物價(jià)上漲等因素，高速公路的通行費(fèi)收入應(yīng)該具有緩慢上升的性質(zhì)，而付息帶來(lái)的年財(cái)務(wù)費(fèi)用以及按收費(fèi)期計(jì)提的年折舊（攤銷(xiāo)）應(yīng)該不變，雖然運(yùn)營(yíng)、養(yǎng)護(hù)等成本也隨之上升但占通行費(fèi)收入的比例應(yīng)變化不大，因此項(xiàng)目若在不存在額外因素的影響下實(shí)現(xiàn)微利，可以預(yù)見(jiàn)項(xiàng)目今后若干年的收益也應(yīng)不錯(cuò)，存在緩慢上升的趨勢(shì)，具備收購(gòu)價(jià)值。可以參考的財(cái)務(wù)指標(biāo)有以下幾個(gè)。

（一）高速公路經(jīng)營(yíng)權(quán)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

從理論上說(shuō)，該指標(biāo)應(yīng)等于一定時(shí)期內(nèi)通行費(fèi)收入除以當(dāng)期路橋類(lèi)固定資產(chǎn)或收費(fèi)經(jīng)營(yíng)權(quán)類(lèi)無(wú)形資產(chǎn)平均余額得出。在剛通車(chē)階段，由于通行費(fèi)收入較少，未折舊或攤銷(xiāo)的資產(chǎn)凈額較大，因此比率較低，在正常情況下隨著通行費(fèi)收入的逐年增加，未折舊或攤銷(xiāo)資產(chǎn)凈額的減少，該比率會(huì)逐年增加。同時(shí)，由于特許收費(fèi)經(jīng)營(yíng)權(quán)受批準(zhǔn)收費(fèi)年限的限制，若比率較大時(shí)也應(yīng)考慮收費(fèi)期是否已經(jīng)臨近，或收費(fèi)期已經(jīng)較長(zhǎng)，此時(shí)投資收益肯定會(huì)受到一定影響。從當(dāng)前來(lái)看，許多高速公路企業(yè)尋求多元化發(fā)展，例如涉足金融業(yè)或房地產(chǎn)業(yè)，依托的依然是高速公路收費(fèi)經(jīng)營(yíng)權(quán)，該經(jīng)營(yíng)權(quán)是高速公路企業(yè)維持經(jīng)營(yíng)、獲取利潤(rùn)的最核心資產(chǎn)。

另外，高速公路經(jīng)營(yíng)權(quán)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的占比也很關(guān)鍵，通車(chē)前期該比率很高，隨著折舊（攤銷(xiāo)）的固定資產(chǎn)或無(wú)形資產(chǎn)逐步轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流，而后企業(yè)再用作投資，導(dǎo)致資產(chǎn)在流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)中不斷分配，若通行費(fèi)收入比較理想或再投資獲得理想收益，必然會(huì)加速該比率的進(jìn)一步走低，若該比率多年后一直維持在高水平或變化不明顯，則說(shuō)明通行費(fèi)收入的增長(zhǎng)有限或者再投資結(jié)果不甚理想，對(duì)此投資者必須加以考慮。

（二）現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)

從理論上說(shuō)，該指標(biāo)應(yīng)等于一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~對(duì)利息費(fèi)用的倍數(shù)，這主要是考察高速公路企業(yè)建設(shè)資金的來(lái)源及未來(lái)的償債能力。目前，國(guó)內(nèi)大多數(shù)高速公路建設(shè)的資金來(lái)源主要是中長(zhǎng)期銀行貸款，許多項(xiàng)目主體或法人的自有資金比率不到30%，60%-70%的資金需要貸款來(lái)解決，這就意味著在以后相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)面臨著付息的壓力，無(wú)法緩解。從會(huì)計(jì)角度上講，高速公路企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量?jī)纛~幾乎相當(dāng)于主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)，因?yàn)樵撔袠I(yè)一般都是現(xiàn)金收入和付現(xiàn)成本，應(yīng)收、應(yīng)付、預(yù)付等往來(lái)款項(xiàng)較少，因此主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~在很多情況下可以看作等同。因此可以進(jìn)一步說(shuō)，若該比率大于1，則說(shuō)明主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)可以彌補(bǔ)付息所導(dǎo)致的高額財(cái)務(wù)費(fèi)用；若小于1，則利潤(rùn)總額極有可能為負(fù)。

（三）成本費(fèi)用利潤(rùn)率

就高速公路企業(yè)而言，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來(lái)源于通行費(fèi)收入，主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主要為路橋類(lèi)資產(chǎn)或特許收費(fèi)經(jīng)營(yíng)權(quán)的折舊（攤銷(xiāo)），期間費(fèi)用主要包括高額付息帶來(lái)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，因此通行費(fèi)收入、折舊（攤銷(xiāo)）和付息成為了考察高速公路項(xiàng)目是否優(yōu)質(zhì)的必備指標(biāo)。成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)表示每付出一元成本費(fèi)用可獲得的利潤(rùn)，體現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)資源投入所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成果。從管理會(huì)計(jì)角度上講，折舊（攤銷(xiāo)）和付息可看作是固定成本，通行費(fèi)收入可看作是一項(xiàng)可改進(jìn)的指標(biāo)，但增長(zhǎng)的幅度的確有限，因此若通行費(fèi)收入可以充分彌補(bǔ)折舊（攤銷(xiāo)）和利息，項(xiàng)目前景看好；若通行費(fèi)收入只能彌補(bǔ)利息無(wú)法彌補(bǔ)折舊（攤銷(xiāo)），則項(xiàng)目前景存疑；若通行費(fèi)收入連利息也無(wú)法彌補(bǔ)，則項(xiàng)目前景堪憂(yōu)，因?yàn)轫?xiàng)目主體或法人在通車(chē)運(yùn)營(yíng)后還要定期支付一部分資金利息，利潤(rùn)更無(wú)從談起，目前許多省其高速公路就是這種狀態(tài)。

（四）通行費(fèi)收入增長(zhǎng)率

一般來(lái)說(shuō)，增長(zhǎng)能力是指企業(yè)未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展?jié)撃埽从沉似髽I(yè)價(jià)值目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)，是企業(yè)盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、償債能力的綜合體現(xiàn)。作為高速公路企業(yè)為數(shù)不多的可以挖潛的指標(biāo)，通行費(fèi)收入增長(zhǎng)率是指本年通行費(fèi)收入增長(zhǎng)額與上年通行費(fèi)收入總額的比率，同時(shí)還可參考的是三年、五年的通行費(fèi)收入平均增長(zhǎng)率，這些指標(biāo)能夠合理地反映通行費(fèi)收入的增長(zhǎng)趨勢(shì)和穩(wěn)定程度，能夠較好地體現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展?jié)摿Α男袠I(yè)特點(diǎn)來(lái)看，高速公路通車(chē)后的前幾年通行費(fèi)收入增長(zhǎng)較快，而后進(jìn)入成熟期，最后進(jìn)入穩(wěn)定期，隨著時(shí)間的推移，在沒(méi)有其他因素影響下，增長(zhǎng)率是逐步遞減的，即便是采用引車(chē)上路等營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，對(duì)其的促進(jìn)作用也極其有限，基本只取決于經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)、連接城市的經(jīng)濟(jì)狀況改善、原斷頭路的打通以及無(wú)其他替代路的出現(xiàn)等。

三、結(jié)語(yǔ)

篇6

關(guān)鍵詞：不同制度環(huán)境 財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量 企業(yè)投資 影響

財(cái)務(wù)報(bào)告主要是指反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況等方面信息的一種書(shū)面文件，具體的信息內(nèi)容包括有現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、所有者權(quán)益變動(dòng)表、財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)等等。若是我國(guó)的企業(yè)出現(xiàn)隱瞞信息、虛假、該報(bào)不報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)告問(wèn)題時(shí)，將會(huì)嚴(yán)重的降低企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。而導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量低下的原因主要為文化教育環(huán)境失衡、法律制度環(huán)境失衡、政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境失衡等?；谝陨犀F(xiàn)象，本文就對(duì)不同制度環(huán)境下，財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量對(duì)企業(yè)投資的影響進(jìn)行詳細(xì)分析，并作如下報(bào)道。

一、制度環(huán)境與財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的關(guān)系分析

制度環(huán)境主要是指企業(yè)賴(lài)以產(chǎn)生、生存、發(fā)展的環(huán)境，其是一種所處的特定階段的客觀條件，制度環(huán)境包括有不同環(huán)境下的價(jià)值、文化、思想、制度等。任何企業(yè)都不能脫離社會(huì)獨(dú)自存在，其管理、運(yùn)營(yíng)必定需要在特定的環(huán)境下所展開(kāi)，而企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)報(bào)告亦是如此，其需要在相應(yīng)的制度環(huán)境下，才能更好地開(kāi)展與進(jìn)行。制度環(huán)境的不斷變化，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量有著明顯的影響作用，其主要體現(xiàn)在如下幾方面：

1.文化教育環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響

一個(gè)企業(yè)整體文化教育水平的提高，其便可以運(yùn)營(yíng)過(guò)程中采取比較科學(xué)、先進(jìn)、復(fù)雜的技術(shù)措施，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的形式與制度進(jìn)行完善，這使得財(cái)務(wù)報(bào)告所反映的信息也比較真實(shí)與可靠，自然會(huì)大幅地提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。但若是企業(yè)的整體教育水平不高，則會(huì)影響人員的工作水平和能力，這也會(huì)導(dǎo)致所編制的財(cái)務(wù)報(bào)告簡(jiǎn)單、不系統(tǒng)、不健全，財(cái)務(wù)報(bào)告信息的可靠性和真實(shí)性必然要大打折扣[1]。

2.法律制度環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響

一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)法規(guī)的建立與完善，可以為企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為的規(guī)范提供有效的依據(jù)，例如我國(guó)《注冊(cè)師法》、《審計(jì)法》、《證券法》、《公司法》、《企業(yè)所得稅法》等法律制度的頒布與修訂，使企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告有了更加全面、直接的法律約束和保證，這也會(huì)極大地提高財(cái)務(wù)報(bào)告信息的真實(shí)性。反之，若國(guó)家的法律制度不健全、不完善時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量也將會(huì)有一定程度的降低。

3.政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響

近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系的不斷完善，其政治經(jīng)濟(jì)也發(fā)生了很大的變化。例如，由于我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的完善和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，使法人財(cái)產(chǎn)權(quán)和出資人所有權(quán)也實(shí)現(xiàn)了“兩權(quán)”分離，當(dāng)企業(yè)不再屬于行政的附屬物，開(kāi)始進(jìn)行自主經(jīng)營(yíng)、自主發(fā)展、自負(fù)盈虧時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告也會(huì)隨之完善。而在當(dāng)下信息化的時(shí)代，各種先進(jìn)技術(shù)的層出不窮，為能進(jìn)一步地增加企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的信息含量，提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用已然成為必然的趨勢(shì)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)告與企業(yè)投資者保護(hù)之間的關(guān)系分析

從我國(guó)目前大多數(shù)企業(yè)的發(fā)展運(yùn)營(yíng)情況來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理權(quán)和所有權(quán)多不同屬于一個(gè)人，在這種現(xiàn)象下，有可能引起企業(yè)的債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)管理者、外部股東等與企業(yè)相關(guān)的利益人員對(duì)企業(yè)信息掌握的不全面、不對(duì)稱(chēng)。進(jìn)而也會(huì)增加企業(yè)投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)外部股東與經(jīng)營(yíng)管理者之間發(fā)生權(quán)沖突等現(xiàn)象。

在這種因素的影響下，為能有效地緩解企業(yè)存在的問(wèn)題，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的應(yīng)用便成為了必然的趨勢(shì)。當(dāng)企業(yè)具備有高透明度、高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，能夠使和企業(yè)相關(guān)的各利益人員更好地了解企業(yè)的各種運(yùn)營(yíng)信息，這自然也會(huì)增加投資者對(duì)企業(yè)的信任度，進(jìn)而降低融資成本，提高企業(yè)的融資效率，并避免了投資不足問(wèn)題的發(fā)生。除此之外，財(cái)務(wù)報(bào)告的有效應(yīng)用，可讓企業(yè)的外部股東及時(shí)采取有效性措施，來(lái)防范企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員的不道德行為。且高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告還會(huì)避免債權(quán)人和企業(yè)股東之間的利益沖突，降低企業(yè)資產(chǎn)替代和投資不足的發(fā)生率。由此可見(jiàn)，當(dāng)企業(yè)的投資金額不足時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量越高，企業(yè)的總投資額便會(huì)越多；而當(dāng)企業(yè)的投資金額充足時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量越高，企業(yè)總投資額便會(huì)越少[2-3]。

三、不同制度環(huán)境下財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量對(duì)企業(yè)投資的影響分析

1.不同制度環(huán)境下財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量對(duì)企業(yè)投資的影響學(xué)說(shuō)

通過(guò)對(duì)我國(guó)企業(yè)的現(xiàn)狀分析，關(guān)于不同制度環(huán)境下財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量對(duì)企業(yè)投資的影響主要有兩種學(xué)說(shuō)：⑴互補(bǔ)學(xué)說(shuō)?；パa(bǔ)學(xué)說(shuō)是指法律制度環(huán)境比較完善，市場(chǎng)秩序環(huán)境比較規(guī)范，且市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)化程度比較高時(shí)，科學(xué)、合理地應(yīng)用法律制度，可大幅地提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、可靠性與有效性，在兩者的融合下使企業(yè)投資者權(quán)益能得到更好地保護(hù)。⑵替代學(xué)說(shuō)。而替代學(xué)說(shuō)主要是指若法律制度比較差，且市場(chǎng)秩序不規(guī)范，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)化程度較低時(shí)，使得相關(guān)的法律手段起不到對(duì)企業(yè)投資者的有效性保護(hù)，此時(shí)可利用企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告替代法律制度來(lái)保護(hù)投資者權(quán)益。

以上的兩種學(xué)說(shuō)在當(dāng)今社會(huì)各有一定數(shù)量的擁護(hù)者，例如雷宇、翟華云等人便認(rèn)為互補(bǔ)學(xué)說(shuō)比較有說(shuō)服力：在法律制度環(huán)境比較好的地區(qū)，具備的真實(shí)、可靠，較高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，其可以有效地提高企業(yè)的投資效率，減少企業(yè)投資不足和投資過(guò)度的現(xiàn)象。但是魏明海、陳勝蘭、于李勝等人卻比較支持替代學(xué)說(shuō)，其認(rèn)變?cè)诜芍贫拳h(huán)境不完善、不健全的國(guó)家，若企業(yè)具備有高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告，則可以替代法律制度成為弱勢(shì)投資者的一種保護(hù)手段。

2.提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的有效性措施

根據(jù)以上學(xué)說(shuō)的分析可見(jiàn)，不管互補(bǔ)學(xué)說(shuō)和替代學(xué)說(shuō)，哪一種比較有說(shuō)服力，但均不可否認(rèn)的是，企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量起著決定性的因素。因此，采取有效的手段來(lái)提高企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量才是最為關(guān)鍵的，而提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的措施主要包括以下幾點(diǎn)：

⑴改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告方式。從我國(guó)企業(yè)的現(xiàn)狀來(lái)看，一些企業(yè)還沿用傳統(tǒng)的、手工操作的財(cái)務(wù)報(bào)告方式，財(cái)會(huì)人員編制財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，多以表格形式為主，由于過(guò)程太原始，會(huì)使效率降低，嚴(yán)重影響財(cái)務(wù)報(bào)告的及時(shí)性。因此，改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告方式也尤為重要，應(yīng)用現(xiàn)代化技術(shù)，促進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告編制、和傳遞的快速性、準(zhǔn)確性與合理性，進(jìn)而保證財(cái)務(wù)報(bào)告的高質(zhì)量。⑵完善財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容。完善企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容的要點(diǎn)包括有：調(diào)整企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告信息層次、改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告要素的計(jì)量屬性以及擴(kuò)充企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告要素。通過(guò)對(duì)相關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容的完善，使企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告更加全面、系統(tǒng)、真實(shí)，進(jìn)而也會(huì)大幅地提高財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量。⑶規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)告體系。規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的體系，應(yīng)在結(jié)合我國(guó)實(shí)際國(guó)情的基礎(chǔ)上，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，于企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)報(bào)告基礎(chǔ)上，進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整與改進(jìn)，具體包括有：科學(xué)調(diào)整財(cái)務(wù)報(bào)告的結(jié)構(gòu)、有效拓寬附注提供的信息量以及合理規(guī)范分部信息的披露[4]。

綜上所述，財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量對(duì)企業(yè)的投資效率有著重要的影響，而企業(yè)具備有高質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，可對(duì)企業(yè)的投資者權(quán)益起到有效的保證。但是，不同的制度環(huán)境，又對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的良好性有著明顯的作用。因此，相關(guān)企業(yè)應(yīng)采取有效的措施提高財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量，使財(cái)務(wù)報(bào)告在不同制度環(huán)境對(duì)企業(yè)的投資均以起到良性的影響，進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)企業(yè)的長(zhǎng)效、可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]李亞楠.股權(quán)結(jié)構(gòu)與財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量對(duì)過(guò)度投資影響問(wèn)題的實(shí)證研究[D].重慶大學(xué)：會(huì)計(jì)學(xué)，2010

[2]胡濤.投資環(huán)境與財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量對(duì)投資效率影響的實(shí)證研究[D].西南交通大學(xué)：會(huì)計(jì)學(xué)，2012

篇7

【關(guān)鍵詞】企業(yè)財(cái)務(wù)分析效用

企業(yè)財(cái)務(wù)分析是現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)。但是,目前我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)分析普遍存在一些突出問(wèn)題,導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析的效用大打折扣,并進(jìn)而減弱了企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)分析的重要性認(rèn)識(shí)。這種狀況所形成的惡性循環(huán),不利于企業(yè)的生存與發(fā)展。為此,認(rèn)真審視企業(yè)財(cái)務(wù)分析中存在的問(wèn)題,提出科學(xué)的解決方法以強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析效用,在當(dāng)前形勢(shì)下十分必要。

一、當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在四個(gè)普遍問(wèn)題

(一)時(shí)滯性過(guò)強(qiáng),無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、解決問(wèn)題。通常情況下,企業(yè)開(kāi)展財(cái)務(wù)分析的時(shí)間往往在財(cái)務(wù)報(bào)告出具之后,而出具財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)間相對(duì)其所反映的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)已經(jīng)存在一定的時(shí)滯性。特別是大部分企業(yè)僅對(duì)半年或年度數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,其時(shí)滯性更強(qiáng)。此外,多數(shù)企業(yè)尚未形成定期開(kāi)展財(cái)務(wù)分析的制度規(guī)范,開(kāi)展財(cái)務(wù)分析與否完全決定于領(lǐng)導(dǎo)的主觀認(rèn)識(shí),這必然影響到財(cái)務(wù)分析的時(shí)效性。

(二)缺乏科學(xué)的分析評(píng)價(jià)體系,無(wú)法有效反映存在的問(wèn)題。由于缺乏科學(xué)的分析評(píng)價(jià)體系,開(kāi)展財(cái)務(wù)分析時(shí)往往受制于經(jīng)驗(yàn)(憑經(jīng)驗(yàn)判斷)、時(shí)間(時(shí)間充裕與否)和資料(真實(shí)性、獲取的難易程度)等主客觀因素,容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析出現(xiàn)偏差(判斷偏差、措施偏差)或缺失(分析不完整、主要問(wèn)題被忽略等)。

(三)僅有現(xiàn)狀分析,無(wú)預(yù)見(jiàn)性判斷或缺少改進(jìn)措施。分析人員在分析方法上僅局限于對(duì)過(guò)去發(fā)生的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)結(jié)果的分析,而對(duì)目前或者未來(lái)企業(yè)將面對(duì)的各種變化因素不作深入研究,分析完全停留于“過(guò)去”與“現(xiàn)在”,缺乏對(duì)“未來(lái)”的指導(dǎo)與建議。導(dǎo)致這一局限的主要原因是,客觀上分析人員受其職責(zé)權(quán)限限制,其所能獲取的資料、接收的信息過(guò)于狹窄;主觀上分析人員的能力及水平不夠高,對(duì)財(cái)務(wù)分析的認(rèn)識(shí)不全面等。

(四)停留于紙面,未能充分運(yùn)用于企業(yè)管理。財(cái)務(wù)分析的最終目的是為了運(yùn)用,而很多財(cái)務(wù)分析往往被束之高閣,不能發(fā)揮出應(yīng)有的功效。主要原因有三:一是財(cái)務(wù)分析過(guò)于理論化,分析本身就缺乏對(duì)實(shí)踐的指導(dǎo)性、應(yīng)用性;二是管理者對(duì)財(cái)務(wù)分析的重視不夠;三是財(cái)務(wù)分析運(yùn)用于實(shí)踐的途徑不暢通,沒(méi)有明確的、規(guī)范有序的財(cái)務(wù)分析辦法。

二、強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析效用的五個(gè)重點(diǎn)環(huán)節(jié)

(一)建立兩個(gè)體系,推進(jìn)財(cái)務(wù)分析工作制度化、系統(tǒng)化。一要建立起財(cái)務(wù)分析的組織管理體系。建立由企業(yè)負(fù)責(zé)人牽頭、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人具體組織實(shí)施、財(cái)務(wù)主管級(jí)別以上的專(zhuān)業(yè)人員共同組成的財(cái)務(wù)分析組織體系,制定具體的分析工作規(guī)程,對(duì)分析工作的時(shí)間與質(zhì)量保證、財(cái)務(wù)分析的運(yùn)用、相關(guān)資料的收集與保管等做出規(guī)范。二要建立財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)體系。結(jié)合企業(yè)歷史數(shù)據(jù)、行業(yè)特征及現(xiàn)實(shí)狀況等多方面因素,確定適合企業(yè)的財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。具體包括兩方面內(nèi)容:一是財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取。至少應(yīng)當(dāng)包括以下指標(biāo):(1)反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的指標(biāo)(總資產(chǎn)利潤(rùn)率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)報(bào)酬率等);(2)反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)(自有資本比率、資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率等);(3)反映企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)(銷(xiāo)售增長(zhǎng)率、凈利增長(zhǎng)率、人均凈利增長(zhǎng)率等)。二是確定可用于對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行衡量評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn),即“值區(qū)間”,以確定各指標(biāo)值對(duì)應(yīng)的評(píng)價(jià)。比如在對(duì)總資產(chǎn)利潤(rùn)率確定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)時(shí),可采用本企業(yè)歷史水平數(shù)據(jù)及行業(yè)數(shù)據(jù)為標(biāo)準(zhǔn)值,并參考國(guó)外數(shù)據(jù),給予一定的權(quán)重及評(píng)分,從而形成對(duì)總體情況的判斷。為便利工作,應(yīng)將評(píng)價(jià)體系納入電算化內(nèi)容,由計(jì)算機(jī)系統(tǒng)自動(dòng)取數(shù)、自動(dòng)生成評(píng)價(jià)初步結(jié)果。

(二)遵循三個(gè)標(biāo)準(zhǔn),收集所需資料。資料收集是財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)性環(huán)節(jié),應(yīng)當(dāng)遵循三個(gè)基本標(biāo)準(zhǔn),即真實(shí)、可比、全面?！罢鎸?shí)”即資料的真實(shí)性,虛假的資料只能導(dǎo)致錯(cuò)誤的判斷或誤導(dǎo),此為資料收集的最根本標(biāo)準(zhǔn)?！翱杀取奔此占馁Y料應(yīng)當(dāng)具備可比性,要確保相關(guān)資料的統(tǒng)計(jì)范圍、內(nèi)容及內(nèi)涵具備相同口徑,對(duì)于不可比的資料,應(yīng)當(dāng)進(jìn)行修正?！叭妗卑▋蓪雍x:一是收集的資料應(yīng)當(dāng)覆蓋本企業(yè)的每一個(gè)子系統(tǒng)(如部門(mén)、子公司、分公司),對(duì)于難以實(shí)現(xiàn)總體覆蓋的資料獲取,應(yīng)當(dāng)在選取樣本子系統(tǒng)時(shí)考慮其代表性。二是在需收集資料的設(shè)計(jì)方面,應(yīng)當(dāng)圍繞“匯集所有與本企業(yè)相關(guān)的信息”的目標(biāo)展開(kāi),確?！皯?yīng)到俱到”。

(三)把握兩個(gè)原則,分析相關(guān)資料。資料分析是財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵性環(huán)節(jié),在資料分析過(guò)程中應(yīng)當(dāng)把握兩個(gè)原則:一是抓住主要矛盾、深入推進(jìn)的原則。企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中,不同階段面臨的主要問(wèn)題以及企業(yè)財(cái)務(wù)管理策略將會(huì)不同,這要求財(cái)務(wù)分析要結(jié)合企業(yè)所處的宏觀、中觀、微觀環(huán)境形勢(shì)以及自身的發(fā)展情況,擬定分析重點(diǎn),抓住主要矛盾,并對(duì)引起這一矛盾的主要原因進(jìn)行研究。比如:對(duì)于一家以門(mén)票收入為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的企業(yè),如果發(fā)現(xiàn)門(mén)票收入出現(xiàn)非常態(tài)變化,在財(cái)務(wù)分析過(guò)程中就應(yīng)該將其界定為重點(diǎn)分析對(duì)象,并從多個(gè)方面深入分析其原因,確定門(mén)票收入增減是否受假期、氣候等因素影響,或是由于管理方式變化、服務(wù)行為變化等人為因素影響,最后甚至需要落實(shí)到部門(mén)、個(gè)人進(jìn)行分析。二是縱橫交錯(cuò)、全面客觀的原則。具體有兩個(gè)含義:其一,財(cái)務(wù)分析方法有比率分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法、差額計(jì)算法和現(xiàn)金流量分析法等,在實(shí)際分析時(shí)應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同的目標(biāo),采用不同方法或者幾種方法同時(shí)交錯(cuò)運(yùn)用;其二,全面客觀地進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,要杜絕以偏概全、虛假浮夸,始終堅(jiān)持一切為了促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的工作目標(biāo),做到客觀評(píng)價(jià)、全面評(píng)析。

篇8

【關(guān)鍵詞】：經(jīng)營(yíng)；財(cái)務(wù)分析；財(cái)務(wù)報(bào)表

1.財(cái)務(wù)分析及其作用

財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為對(duì)象，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)的管理活動(dòng)，其目的是揭示企業(yè)運(yùn)營(yíng)中的問(wèn)題及企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。通過(guò)財(cái)務(wù)分析，投資人可以了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和盈利狀況，債權(quán)人可以了解企業(yè)償債能力以及企業(yè)使用資本的資本增值程度，從而對(duì)企業(yè)作出償債能力的客觀評(píng)估。當(dāng)然財(cái)務(wù)分析的主要作用是滿(mǎn)足企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理者需要，財(cái)務(wù)分析可以為管理者分析并發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題提供決策資料。滿(mǎn)足其他與企業(yè)利益相關(guān)者的需要也是財(cái)務(wù)分析的重要作用，企業(yè)的供應(yīng)商、客戶(hù)、潛在投資人，為

了保護(hù)自身利益或更深入了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理狀況需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重要手段，對(duì)以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)資料進(jìn)行分析，可以幫助評(píng)估企業(yè)短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和獲利能力，幫助企業(yè)管理者和其他財(cái)務(wù)報(bào)告使用者更好地了解企業(yè)取得的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)行財(cái)務(wù)狀況，并對(duì)影響企業(yè)取得經(jīng)營(yíng)成果和影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的因素進(jìn)行分析。

2.常用財(cái)務(wù)分析方法

2.1比較分析

“比較分析法”是指將研究項(xiàng)目的數(shù)值或指標(biāo)數(shù)值與參考值進(jìn)行的對(duì)比，從而確定與參考標(biāo)準(zhǔn)間的差異，利用該差異分析和判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況的方法。比較分析可以確定各項(xiàng)相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的增減變動(dòng)情況，找出影響各項(xiàng)數(shù)據(jù)發(fā)生變動(dòng)的因素，充分發(fā)揮有利因素，規(guī)避不利因素帶來(lái)的影響。按參考標(biāo)準(zhǔn)的不同可分為絕對(duì)數(shù)額比較分析、相對(duì)數(shù)額比較分析、結(jié)構(gòu)百分比分析及財(cái)務(wù)比率比較分析等。選擇合適的參考標(biāo)準(zhǔn)是進(jìn)行比較分析的重要前提。在財(cái)務(wù)分析中常用財(cái)務(wù)指標(biāo)的參考標(biāo)準(zhǔn)有一絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)是得到人們公認(rèn)和廣泛采用的標(biāo)準(zhǔn)之一，任何企業(yè)任何時(shí)間無(wú)論出于什么分析目，利用絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)比較都是常用手段，絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用得非常廣泛，通過(guò)與絕對(duì)標(biāo)準(zhǔn)的比較，能夠反映出企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)與經(jīng)營(yíng)效益的基本狀況。

2.2因素分析

因素分析法是在企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理過(guò)程實(shí)施成本差異分析時(shí)廣泛采用的方法。隨著企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理能力的不斷加強(qiáng)，在分析財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)也逐漸應(yīng)用此方法。因素分析法本質(zhì)上說(shuō)是把具有綜合性影響的因素分解為若干更具體的經(jīng)濟(jì)因素，再計(jì)算各具體因素的變動(dòng)對(duì)于綜合指標(biāo)的影響程度。財(cái)務(wù)指標(biāo)含有高度的因素綜合表現(xiàn)性，一個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)值的變化常常是因?yàn)槎喾N因素共同作用所致，要深入分析某個(gè)指標(biāo)的變化是受哪些因素的共同影響及其影響程度，就不可避免地要進(jìn)行因素分解來(lái)剖析。因素分析法有連環(huán)替代法和差額計(jì)算法兩種。連環(huán)替代法是測(cè)定單個(gè)因素影響的定量計(jì)算方法，也是因素分析的基本方法。它是把共同作用于某一財(cái)務(wù)指標(biāo)的相互關(guān)聯(lián)的多個(gè)因素逐個(gè)分解計(jì)算，在分析單一具體因素影響時(shí)，假定它可變而其他因素不變，逐次逐個(gè)地替換計(jì)算影響結(jié)果，從而測(cè)算出每個(gè)具體因素對(duì)于該財(cái)務(wù)指標(biāo)的量化影響。差額計(jì)算法是本質(zhì)上也是連環(huán)替代法，它是各個(gè)影響因素在比較期的實(shí)際數(shù)額與基期數(shù)額的差額，順序地依次替換計(jì)算，直接得出各影響因素的變動(dòng)對(duì)于財(cái)務(wù)指標(biāo)影響程度方法。因素分析法可以測(cè)算出各相關(guān)因素對(duì)于綜合指標(biāo)的影響程度的大小，有助于企業(yè)各責(zé)任部門(mén)或責(zé)任中心劃清責(zé)任和找出產(chǎn)生差異的原因，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)和財(cái)務(wù)狀況評(píng)估的依據(jù)更能讓人信服，也能成為采取完善管理措施和內(nèi)部挖潛的工具。

2.3比率分析法

比率分析法是采用財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過(guò)一定方式計(jì)算相關(guān)比率來(lái)測(cè)算、評(píng)估企業(yè)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生效益大小的方法。比率分析法根據(jù)分析目的不同有相關(guān)比率分析和構(gòu)成比率分析兩種。相關(guān)比率分析是依據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中相互依存和關(guān)聯(lián)的因素，把兩個(gè)不同卻又相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，從中發(fā)現(xiàn)企業(yè)真正的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)境況。而構(gòu)成比率分析則是計(jì)算某項(xiàng)指標(biāo)中每個(gè)構(gòu)成項(xiàng)目占該項(xiàng)指標(biāo)總額的比重，分析其構(gòu)成項(xiàng)目的具體變化，從而揭示該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的所具用特征和變動(dòng)方向。

2.4綜合分析法

沃爾評(píng)分法》是亞歷山大?沃爾提出的以存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)比率、固定資產(chǎn)比率、產(chǎn)權(quán)比率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和自有資金周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)比率為分析對(duì)象綜合評(píng)價(jià)體系，即將多個(gè)財(cái)務(wù)比率采用線性結(jié)合方式評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。杜邦分析體系

是美國(guó)杜邦公司創(chuàng)造的一種綜合分析方法。這種分析體系從最具綜合性和代表性的績(jī)效指標(biāo)—凈資產(chǎn)收益率出發(fā)，然后對(duì)其進(jìn)行層層分解，以便全面評(píng)價(jià)企業(yè)的績(jī)效情況和財(cái)務(wù)狀況，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況隨時(shí)間異動(dòng)時(shí)可以及時(shí)找出其中原因并迅速糾正。

3.企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問(wèn)題

大多數(shù)的財(cái)務(wù)分析不能令人滿(mǎn)意的原因主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

1）財(cái)務(wù)分析人員素質(zhì)不高，無(wú)法適應(yīng)企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的要求。必然導(dǎo)致分析數(shù)據(jù)本身質(zhì)量不高，分析報(bào)告淺嘗輒止，停留在事物的表面，不能深入揭示財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的問(wèn)題，所選指標(biāo)大而空。殊不知，眼下財(cái)務(wù)管理正朝著戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理的方向發(fā)展，要求財(cái)務(wù)人員不僅要掌握財(cái)務(wù)分析的知識(shí)和方法，對(duì)企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)有全面了解，具備財(cái)務(wù)分析的基本能力外，還要具有較寬的知識(shí)面，方能水來(lái)土掩、兵來(lái)將擋，以不變應(yīng)萬(wàn)變。

2）表現(xiàn)形式不直觀，大多數(shù)財(cái)務(wù)分析報(bào)告專(zhuān)業(yè)性過(guò)強(qiáng)，大篇幅的是數(shù)據(jù)，作為非專(zhuān)業(yè)人員難以理解其中的含義。在大量的分析報(bào)告中，往往只講資金變化，不講業(yè)務(wù)活動(dòng)對(duì)資金變化的影響，把互為影響、二者一體的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)隔離開(kāi)來(lái)。產(chǎn)生這種情況，在于財(cái)務(wù)人員缺乏對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的了解，無(wú)法從資金變化中判斷業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

3）對(duì)企業(yè)的具體業(yè)務(wù)不夠了解，財(cái)務(wù)管理人員不能深入了解企業(yè)中的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，加之會(huì)計(jì)科目設(shè)置不是從財(cái)務(wù)管理的角度出發(fā)而設(shè)置，要深入分析時(shí)，財(cái)務(wù)人員難以獲得必要的數(shù)據(jù)。有一些企業(yè)財(cái)務(wù)分析沒(méi)有滲透到財(cái)務(wù)收支和財(cái)務(wù)成果的各個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)中去，只是就數(shù)字談數(shù)字，以致把財(cái)務(wù)分析變成表格、數(shù)字的說(shuō)明；雖然也有人提出了一些問(wèn)題和改進(jìn)的措施，但卻沒(méi)有緊密結(jié)合實(shí)際工作。所以，這種分析很難起到對(duì)實(shí)際業(yè)務(wù)活動(dòng)的指導(dǎo)作用。

4）缺乏體系化的思路，一個(gè)完整的財(cái)務(wù)分析必須能恰當(dāng)?shù)姆从称髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，因此，要求從會(huì)計(jì)科目設(shè)置開(kāi)始，有一個(gè)體系化的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)資料，只有如此，才能形成完整而翔實(shí)財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)，才能給決策者提供必要的決策依據(jù)。然而令人遺憾的是，目前財(cái)務(wù)分析人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)很少重視各個(gè)被分析層面之間的邏輯關(guān)系，不結(jié)合本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的一些特點(diǎn)構(gòu)造符合本企業(yè)實(shí)際情況的財(cái)務(wù)指標(biāo)，致使一些分析結(jié)果根本不能反映本企業(yè)的實(shí)際情況，這無(wú)疑會(huì)給企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)在日后的正確決策埋下隱患。

5）把手段當(dāng)目的，財(cái)務(wù)分析是手段，提供有用的決策信息是目的，因此要求財(cái)務(wù)分析人員拋棄純財(cái)務(wù)技術(shù)的思想?，F(xiàn)實(shí)中往往是財(cái)務(wù)人員為了顯示自己的水平，大量使用一般人員難以理解的術(shù)語(yǔ)、分析方法，導(dǎo)致華而不實(shí)，失去財(cái)務(wù)分析應(yīng)有的作用。面面俱到，主次不分，沒(méi)有抓住主要矛盾。財(cái)務(wù)分析報(bào)告內(nèi)容繁多，可以從中分析的項(xiàng)目很多，但在全面觀察、融會(huì)貫通的基礎(chǔ)上，應(yīng)當(dāng)針對(duì)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)主要問(wèn)題作重點(diǎn)分析，不能面面俱到，雞毛蒜皮什么問(wèn)題都寫(xiě)，但都寫(xiě)得不透徹。財(cái)務(wù)分析提供的信息瑣碎、零亂，因而導(dǎo)致企業(yè)的決策措施也就很難抓住要害，有的放矢。

4.財(cái)務(wù)分析應(yīng)注意的問(wèn)題

4.1財(cái)務(wù)報(bào)表的形式、內(nèi)容

大多財(cái)務(wù)分析報(bào)告局限于文字、數(shù)字的羅列、堆砌，大量使用財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，導(dǎo)致其他部門(mén)或者上層主管不能快速領(lǐng)會(huì)財(cái)務(wù)經(jīng)理要表達(dá)的意思，產(chǎn)生反感心理，因而從心理上產(chǎn)生一種抵觸，當(dāng)然財(cái)務(wù)經(jīng)理的處境地位就可想而知了。比如“xxx余額”，這是財(cái)務(wù)中一個(gè)最普通的術(shù)語(yǔ)，但是對(duì)于非財(cái)務(wù)人員，對(duì)于這樣一個(gè)詞的理解就要去認(rèn)真地想一想，才能理解，所以財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)將其轉(zhuǎn)換成大眾能理解的、接受的表達(dá)方式。

財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)圖表結(jié)合，很多表格、趨勢(shì)性的變化，使用圖表的方式更容易理解，盡量避免簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)羅列，對(duì)問(wèn)題的反映也更直觀，更有利于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)據(jù)此作出前瞻性分析和趨勢(shì)性判斷。

4.2報(bào)表體系的設(shè)計(jì)要合理完善

常用的財(cái)務(wù)報(bào)表是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表，但這些報(bào)表都是信息綜合程度極高的頂層報(bào)表，在經(jīng)營(yíng)分析有關(guān)的報(bào)表的信息大都隱含在底層報(bào)表中（原始報(bào)表），因此，僅僅從高級(jí)報(bào)表中難以發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題，必須從高級(jí)報(bào)表的相關(guān)信息中順藤摸瓜向底層延伸才能發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題。

財(cái)務(wù)分析報(bào)告的好壞有時(shí)不在于本身的分析質(zhì)量，而在于可供分析的對(duì)象（原料）（各類(lèi)報(bào)表）不夠體系化，所以，難以得到有用的信息。因此，必須事前根據(jù)需要認(rèn)真分析已生成合理的報(bào)表體系，供分析之用。

報(bào)表的形成應(yīng)根據(jù)分析的需要，提供詳細(xì)的信息、資料和數(shù)據(jù)，尤其是利潤(rùn)、成本、費(fèi)用等指標(biāo)，必須實(shí)事求是，嚴(yán)肅認(rèn)真，一絲不茍。既要高度概括和綜合的翔實(shí)內(nèi)容，又要有詳細(xì)入微的分項(xiàng)計(jì)劃，以便于形成的報(bào)表進(jìn)行對(duì)比分析，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，及時(shí)修正或調(diào)整。

4.3分析應(yīng)以成本、費(fèi)用為主

企業(yè)管理者最重視的是利潤(rùn)，而利潤(rùn)與成本的關(guān)系最密切，因此財(cái)務(wù)分析應(yīng)以與成本有關(guān)的字表分析為主。企業(yè)應(yīng)有完整的資金、計(jì)劃、預(yù)算，否則財(cái)務(wù)分析的結(jié)果缺乏比較性。對(duì)財(cái)務(wù)分析的結(jié)果差異應(yīng)有跟蹤分析，否則也就失去了分析的作用和意義。當(dāng)然，對(duì)于具體指標(biāo)應(yīng)由財(cái)務(wù)部門(mén)跟蹤，業(yè)務(wù)執(zhí)行則由相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)執(zhí)行。

4.4財(cái)務(wù)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理是一個(gè)體系而不僅是一個(gè)分析報(bào)告

篇9

第一，企業(yè)盈利能力的分析。通過(guò)利用財(cái)務(wù)分析方法分析企業(yè)的利潤(rùn)構(gòu)成以及企業(yè)的盈利能力，從而幫助企業(yè)認(rèn)清各項(xiàng)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)值，便于企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)方向，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及改進(jìn)業(yè)務(wù)模式，促進(jìn)企業(yè)盈利能力提升。

第二，企業(yè)償債能力的分析。通過(guò)對(duì)企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、現(xiàn)金流以及盈利狀況的分析，了解企業(yè)的短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。分析企業(yè)的償債能力能夠摸清企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，通過(guò)對(duì)償債能力分析，幫助企業(yè)利用財(cái)務(wù)杠桿，獲得更大的投資收益。

第三，企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力的分析。企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力可以從企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、規(guī)模以及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的變化來(lái)反映。分析企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力，可以幫助企業(yè)及時(shí)的掌握和改進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)的利用狀況，促進(jìn)企業(yè)的資產(chǎn)利用效率的提升，促進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)保值增值。第四，企業(yè)籌資和投資能力。分析企業(yè)的籌資和投資能力是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的重要內(nèi)容。通過(guò)財(cái)務(wù)分析得出企業(yè)投資和籌資的合理程度，能夠幫助企業(yè)選擇合理的投資方向和籌資模式，促進(jìn)企業(yè)投資和籌資活動(dòng)的合理性，保證企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，有效的降低企業(yè)籌資和投資的風(fēng)險(xiǎn)。第五，企業(yè)現(xiàn)金能力的分析。根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中現(xiàn)金流量表的數(shù)據(jù)信息，分析企業(yè)償債能力、負(fù)債能力以及資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力等，分析企業(yè)的現(xiàn)金流和資金周轉(zhuǎn)率，提高企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)效率，促進(jìn)企業(yè)現(xiàn)金能力提升。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的作用

1、科學(xué)的評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中居于核心地位通過(guò)財(cái)務(wù)分析，能夠幫助企業(yè)的所有者和外部利益相關(guān)者有效掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，為企業(yè)管理者和利益相關(guān)者的決策提供信息幫助。財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的籌資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理活動(dòng)進(jìn)行分析，了解企業(yè)的盈利能力、資本營(yíng)運(yùn)能力、現(xiàn)金流量狀況和償債能力能進(jìn)行有效的分析，對(duì)企業(yè)的管理者的管理活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)。通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析能夠有效地反映一段時(shí)間內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，及時(shí)地發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)存在的問(wèn)題并加以改進(jìn)。通過(guò)分析財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，能夠客觀地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)相關(guān)政策法律法規(guī)的執(zhí)行情況，稅金和利潤(rùn)完成以及上繳情況，從而加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的監(jiān)督。另外，財(cái)務(wù)分析還有一個(gè)重要作用，就是能夠?yàn)槠髽I(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)。通過(guò)財(cái)務(wù)分析，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的決策者提供科學(xué)的、全面的財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量狀況和企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，向決策人詳細(xì)的解釋企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)數(shù)據(jù)信息，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的數(shù)據(jù)資料和信息進(jìn)行加工和整理，有助于企業(yè)決策者更好的掌握和利用企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，保證企業(yè)決策制定的準(zhǔn)確性。無(wú)論是企業(yè)的投資決策、營(yíng)銷(xiāo)決策、人才決策等，都離不開(kāi)企業(yè)財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)的支持。

2、為企業(yè)的債權(quán)人、投資者和利益相關(guān)者提供決策信息企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的反映，企業(yè)的財(cái)務(wù)分析是依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告和相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行的科學(xué)的、全面的分析。企業(yè)的財(cái)務(wù)分析能夠?yàn)槠髽I(yè)的投資者、債權(quán)人和外部利益相關(guān)者做出正確的決策提供有利的數(shù)據(jù)信息。企業(yè)的投資者可以根據(jù)企業(yè)的盈利能力、償債能力、現(xiàn)金能力的分析，對(duì)未來(lái)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況所存在的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出科學(xué)的判斷，從而有助于企業(yè)投資人做出正確的投資決策?，F(xiàn)代企業(yè)的投資主體逐漸多元化，企業(yè)擁有大量的外部利益相關(guān)者，他們對(duì)于企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況十分關(guān)心。因此，科學(xué)的、全面的財(cái)務(wù)分析，為各方面潛在的投資者和企業(yè)的債權(quán)人提供有效的數(shù)據(jù)支持，幫助他們清楚地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，有助于他們做出正確的投資決策。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)分析是滿(mǎn)足各個(gè)利益相關(guān)者的需求的重要的分析方法。

3、財(cái)務(wù)分析能夠?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)提供依據(jù)財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表的分析，為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)提供重要依據(jù)，反映企業(yè)的財(cái)務(wù)綜合實(shí)力情況，有助于企業(yè)改善財(cái)務(wù)管理水平。首先，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析，有效地反映企業(yè)會(huì)計(jì)期末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況。從而有效的反映企業(yè)的價(jià)值。資產(chǎn)負(fù)債表的分析幫助企業(yè)了解資產(chǎn)、負(fù)債在數(shù)量、結(jié)構(gòu)、規(guī)模上的關(guān)系和變化，促進(jìn)企業(yè)決策者做出優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險(xiǎn)和提高經(jīng)濟(jì)效益的決策。企業(yè)的利潤(rùn)表反映了一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)的盈利能力和收益情況。通過(guò)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)表的分析，考察企業(yè)的投資收益情況，分析企業(yè)獲利能力以及盈虧狀況，為企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)決策和投資預(yù)算提供科學(xué)的預(yù)測(cè)。通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量表的分析，掌握企業(yè)在過(guò)去的現(xiàn)金的往來(lái)情況，掌握企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率，從而反映企業(yè)的投資效率和資金使用效率，進(jìn)一步反映企業(yè)的籌資和投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等。企業(yè)財(cái)務(wù)分析能夠有效改善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)綜合實(shí)力的提升?？茖W(xué)的財(cái)務(wù)分析能夠?yàn)槠髽I(yè)的財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)，幫助企業(yè)掌握成本支出情況，更好地控制企業(yè)成本。分析企業(yè)的籌融資渠道和成本，為企業(yè)的籌資決策提供重要的財(cái)務(wù)依據(jù)，幫助企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)企業(yè)盈利能力和成本費(fèi)用情況的分析，能夠幫助企業(yè)找出企業(yè)管理活動(dòng)存在的問(wèn)題，改進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流程，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)效益提升。

三、完善企業(yè)財(cái)務(wù)分析的對(duì)策建議

1、建立科學(xué)合理的財(cái)務(wù)分析制度完善企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，離不開(kāi)科學(xué)合理的財(cái)務(wù)分析制度的規(guī)范和約束。當(dāng)前，許多企業(yè)建立了相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析制度，但是依舊存在不完善的地方。因此，企業(yè)應(yīng)該建立科學(xué)完善的財(cái)務(wù)分析制度。設(shè)立專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)分析崗位，并配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)分析人員。明確企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作的基本職責(zé)、內(nèi)容以及目標(biāo)，為企業(yè)的財(cái)務(wù)分析制定一定的質(zhì)量要求。另外，通過(guò)建立科學(xué)的財(cái)務(wù)分析制度，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作無(wú)論是分析方法的選擇、分析指標(biāo)的確立以及參照物的選擇，都有明確的、科學(xué)的、統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)從根本上提高企業(yè)財(cái)務(wù)分析的能力。尤其是企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法的選擇，關(guān)系到企業(yè)的財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量，因此，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)該充分的選取多種科學(xué)分析方法，對(duì)不同分析方法及其得出的結(jié)果進(jìn)行比較，為企業(yè)提供有力的、建設(shè)性的財(cái)務(wù)分析報(bào)表，深入的分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題并提出改進(jìn)建議，為企業(yè)科學(xué)的決策當(dāng)好參謀，以改善企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，提高企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

2、提高財(cái)務(wù)分析依據(jù)資料的質(zhì)量現(xiàn)代企業(yè)日益重視財(cái)務(wù)分析的作用，企業(yè)的利益相關(guān)者十分重視企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的質(zhì)量，這關(guān)系到投資者、債權(quán)人、外部利益相關(guān)者的決策質(zhì)量。而企業(yè)的財(cái)務(wù)分析是依據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告和相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料分析的。因此，為了提高企業(yè)財(cái)務(wù)分析的質(zhì)量，保證企業(yè)財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)真實(shí)性和可靠性，必須提高企業(yè)財(cái)務(wù)分析依據(jù)資料的質(zhì)量。首先，應(yīng)該提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)效性，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)質(zhì)量的審計(jì)和監(jiān)督。完善企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告制度，提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量，提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的真實(shí)性和客觀性，防止出現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告失真、失效的現(xiàn)象。其次，應(yīng)該完善財(cái)務(wù)報(bào)告披露制度。加大對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的披露，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告披露的制度化和規(guī)范化，重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)事關(guān)投資者利益信息的披露，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)監(jiān)督，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)的真實(shí)性、及時(shí)性和全面性。再次，應(yīng)該完善企業(yè)會(huì)計(jì)工作和財(cái)務(wù)工作。加強(qiáng)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)原始資料的真實(shí)性的監(jiān)督，保證企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的真實(shí)性，采取必要的強(qiáng)制措施，規(guī)范企業(yè)從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)活動(dòng)，完善企業(yè)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，保證企業(yè)財(cái)務(wù)分析依據(jù)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性和可靠性。

篇10

然而，從事財(cái)務(wù)分析的專(zhuān)業(yè)人員經(jīng)常抱怨，自己殫精竭慮撰寫(xiě)出來(lái)的“詳細(xì)而專(zhuān)業(yè)”的分析報(bào)告，卻常常得不到領(lǐng)導(dǎo)的重視，其他部門(mén)的管理者也無(wú)人關(guān)心。

抱怨領(lǐng)導(dǎo)不懂財(cái)務(wù)或不重視財(cái)務(wù)是一個(gè)容易找到的借口，但這于事無(wú)補(bǔ)。與其歸咎于外，不如反求諸己。

下面跟隨小編的腳步，來(lái)學(xué)習(xí)一下如何寫(xiě)出一份高質(zhì)量又適用的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

一首先，我們要清楚財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)該涵蓋哪些內(nèi)容?

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析報(bào)告往往把信息披露的重點(diǎn)放在存貨、機(jī)器設(shè)備等實(shí)物資產(chǎn)方面，其局限性已日益顯現(xiàn)。其實(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)重點(diǎn)披露如下信息：

1.衍生金融工具所產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)分析報(bào)告要對(duì)可能會(huì)引起企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況、盈利能力發(fā)生劇變的諸如期貨、期權(quán)等衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)加以披露，并明確各利益相關(guān)者的權(quán)利和義務(wù)，否則極有可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者在投資和信貸方面的決策失誤。

2.人力資源信息

要很好地解決人力資源信息的披露問(wèn)題，不僅要深入研究人力資源計(jì)量的方法和理論，還要涉及人力資本的確認(rèn)，以及由此而產(chǎn)生的利益分配等問(wèn)題，這雖有一定難度，但是卻不容忽視。

3.股東權(quán)益稀釋

由于金融創(chuàng)新所產(chǎn)生的權(quán)益交換性證券的種類(lèi)增多和日漸普及，致使股東的經(jīng)濟(jì)利益來(lái)源更多地表現(xiàn)在股份的市價(jià)差異。上市公司股票的賬面值往往與股票的市場(chǎng)價(jià)值存在著較大差異，這給公司經(jīng)營(yíng)者提供了通過(guò)權(quán)益交換方式來(lái)增加利潤(rùn)的機(jī)會(huì)。只有將股東權(quán)益稀釋方面的信息作為重點(diǎn)披露，才能較好地保護(hù)利益相關(guān)者合法權(quán)益。

4.企業(yè)全面收益

企業(yè)須重點(diǎn)披露全面收益，其原因主要有以下兩點(diǎn)：第一，我國(guó)的一些企業(yè)，尤其是老企業(yè)，持有資產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值與會(huì)計(jì)賬面資產(chǎn)價(jià)值有很大差異，這種差異是一種預(yù)期損益，將它揭示出來(lái)可以更全面真實(shí)地反映企業(yè)的收益狀況，有利于投資者和信貸人的決策。第二，能夠有效遏制企業(yè)操縱利潤(rùn)或粉飾業(yè)績(jī)。

5.對(duì)公司未來(lái)價(jià)值的預(yù)測(cè)

要盡可能多的披露與企業(yè)未來(lái)價(jià)值預(yù)測(cè)相關(guān)的一些信息，諸如企業(yè)投資、材料成本升降、產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等方面的企業(yè)內(nèi)部條件和外部環(huán)境的信息，從而為財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)價(jià)值趨勢(shì)提供有用的信息服務(wù)。

6.企業(yè)對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)

第一，貨幣資本的支配力相對(duì)減弱，人力、知識(shí)資本的貢獻(xiàn)比例日趨增長(zhǎng)，財(cái)務(wù)報(bào)告要為這些信息的使用者服務(wù);第二，政治經(jīng)濟(jì)民主化的發(fā)展趨勢(shì)，要求向貨幣資本的支配者公布企業(yè)對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)額及其分配;第三，公布企業(yè)對(duì)社會(huì)的真實(shí)貢獻(xiàn)額，有利于協(xié)調(diào)各方面的關(guān)系，從而在化解利益分配中的矛盾、增加利益創(chuàng)造中的合力等方面產(chǎn)生積極影響;第四，政府管理部門(mén)了解企業(yè)對(duì)社會(huì)的真實(shí)貢獻(xiàn)，有助于科學(xué)地制訂宏觀調(diào)控措施，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

7.環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響

主要表現(xiàn)在如下兩個(gè)方面：一是環(huán)境本身對(duì)企業(yè)生存和發(fā)展的影響;二是因環(huán)境而引起的社會(huì)變化對(duì)企業(yè)生存和發(fā)展造成的影響。如果企業(yè)受環(huán)境的影響無(wú)法持續(xù)經(jīng)營(yíng)，基于持續(xù)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上的會(huì)計(jì)信息也就毫無(wú)意義。而且，了解因環(huán)境因素而產(chǎn)生的諸如治理污染的成本、負(fù)債、資產(chǎn)價(jià)值的貶值以及其他環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)損失等影響企業(yè)發(fā)展方面的信息，可以為債權(quán)人、投資者、管理者等做出正確決策提供依據(jù)。

二財(cái)務(wù)分析報(bào)告的基本要素

財(cái)務(wù)分析報(bào)告一般包含五個(gè)方面內(nèi)容：提要，說(shuō)明，分析，評(píng)價(jià)，建議。這就是通常所謂的“五段式”。具體分析如下：

第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財(cái)務(wù)報(bào)告接受者對(duì)財(cái)務(wù)分析說(shuō)明有一個(gè)總括的認(rèn)識(shí)。

第二部分說(shuō)明段，是對(duì)公司運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀的介紹。要求文字表述恰當(dāng)、數(shù)據(jù)引用準(zhǔn)確。對(duì)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行說(shuō)明時(shí)可適當(dāng)運(yùn)用絕對(duì)數(shù)、比較數(shù)及復(fù)合指標(biāo)數(shù)。特別要關(guān)注公司當(dāng)前運(yùn)作上的重心，如公司正進(jìn)行新產(chǎn)品的投產(chǎn)、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，對(duì)重要事項(xiàng)要單獨(dú)反映。具體可借助一些財(cái)務(wù)分析軟件，比如對(duì)應(yīng)收、應(yīng)付、銷(xiāo)售情況等數(shù)據(jù)進(jìn)行同比和環(huán)比等分析。

第三部分分析段，是對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析研究。在說(shuō)明問(wèn)題的同時(shí)還要分析問(wèn)題，尋找問(wèn)題的原因和癥結(jié)，以達(dá)到解決問(wèn)題的目的。財(cái)務(wù)分析一定要有理有據(jù)，要細(xì)化分解各項(xiàng)指標(biāo)。比較含糊和籠統(tǒng)的數(shù)據(jù)要善于運(yùn)用表格、圖示，突出表達(dá)分析的內(nèi)容。分析問(wèn)題一定要善于抓住當(dāng)前要點(diǎn)，多反映公司經(jīng)營(yíng)焦點(diǎn)和易于忽視的問(wèn)題。

第四部分評(píng)價(jià)段。作出財(cái)務(wù)說(shuō)明和分析后，對(duì)于經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、盈利業(yè)績(jī)，應(yīng)該從財(cái)務(wù)角度給予公正、客觀的評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)不能運(yùn)用似是而非，可進(jìn)可退，左右搖擺等不負(fù)責(zé)任的語(yǔ)言，評(píng)價(jià)要從正面和負(fù)面兩方面進(jìn)行，評(píng)價(jià)既可以單獨(dú)分段進(jìn)行，也可以將評(píng)價(jià)內(nèi)容穿插在說(shuō)明部分和分析部分。

第五部分建議段。即財(cái)務(wù)人員在對(duì)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作、投資決策進(jìn)行分析后形成的意見(jiàn)和看法，特別是對(duì)運(yùn)作過(guò)程中存在的問(wèn)題所提出的改進(jìn)建議。建議要具體化，最好有一套切實(shí)可行的方案。

三財(cái)務(wù)分析離不開(kāi)數(shù)據(jù)，下面貼幾個(gè)實(shí)用數(shù)據(jù)網(wǎng)站：

1.

一個(gè)專(zhuān)門(mén)幫經(jīng)紀(jì)商打廣告的獨(dú)立金融數(shù)據(jù)網(wǎng)站，有中文版，數(shù)據(jù)很全很方便。

可以用這個(gè)網(wǎng)站查各種金融產(chǎn)品的報(bào)價(jià)，外匯，債券，商品，金融期貨，股指期貨，掉期合約等等，作為數(shù)據(jù)支持很好。

2. MarketWatch - Stock Market Quotes, Business News, Financial News

WSJ旗下專(zhuān)做stock的網(wǎng)站，查數(shù)據(jù)不錯(cuò)。

基本數(shù)據(jù)這里都有，點(diǎn)financial那個(gè)tab就能看到這個(gè)公司的年報(bào)三大表，分析上主要看看EPS和EBITDA就行了，如果是入門(mén)的話(huà)。

網(wǎng)站推薦來(lái)源：知乎， 作者：張浩達(dá)

1.網(wǎng)易數(shù)讀

2.搜狐數(shù)字之道

四撰寫(xiě)財(cái)務(wù)分析報(bào)告前應(yīng)做好的幾項(xiàng)工作

1.建立資料數(shù)據(jù)庫(kù)。可以借助財(cái)務(wù)分析軟件來(lái)取得相關(guān)的分析數(shù)據(jù)，因?yàn)樵谪?cái)務(wù)分析軟件下這些分析數(shù)據(jù)是很容易得到的。

2.關(guān)注重要事項(xiàng)。財(cái)務(wù)人員對(duì)經(jīng)營(yíng)運(yùn)行、財(cái)務(wù)狀況中的重大變動(dòng)事項(xiàng)要勤于做筆錄，記載事項(xiàng)發(fā)生的時(shí)間、計(jì)劃、預(yù)算、責(zé)任人及發(fā)生變化的各影響因素。

3.關(guān)注經(jīng)營(yíng)運(yùn)行。做分析報(bào)告前最好和老板有一次溝通，了解他真實(shí)的需求是什么，不然沒(méi)有他想要的信息，再多的表格和數(shù)據(jù)指標(biāo)都沒(méi)用。要結(jié)合公司實(shí)際情況，從財(cái)務(wù)的角度分析實(shí)際業(yè)務(wù)，找出變量及原因，并用適當(dāng)?shù)脑~匯提出建議。也要多和其他部門(mén)溝通，從員工中得到一些信息，通過(guò)數(shù)字加以證實(shí)，明白每個(gè)數(shù)字背后的意義，并加深對(duì)企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的理解。

一項(xiàng)分析方案如果事前各部門(mén)討論充分，并征得一致同意，運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)問(wèn)題不會(huì)很大。難在經(jīng)常有臨時(shí)或暫時(shí)性決策導(dǎo)致你的分析也是臨時(shí)或暫時(shí)的——難免偏東偏西。今日看似有高度的分析，或許就是導(dǎo)致來(lái)日災(zāi)難的源頭。所以，實(shí)際是分析預(yù)算當(dāng)前執(zhí)行階段的合理性，即目前行動(dòng)是否有實(shí)際性著陸點(diǎn)。

4.定期收集報(bào)表。財(cái)務(wù)人員除收集會(huì)計(jì)核算方面的數(shù)據(jù)之外，還應(yīng)要求公司各相關(guān)部門(mén)(生產(chǎn)、采購(gòu)、市場(chǎng)等)及時(shí)提交可利用的其他報(bào)表，對(duì)這些報(bào)表要認(rèn)真審閱，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，多思考、多研究。

5.崗位分析。大多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作往往由財(cái)務(wù)經(jīng)理來(lái)完成，但報(bào)告材料要靠每個(gè)崗位的財(cái)務(wù)人員提供。因此，要求所有財(cái)務(wù)人員對(duì)本職工作養(yǎng)成分析的習(xí)慣，這樣既可以提升個(gè)人素質(zhì)，也有利于各崗位之間相互借鑒經(jīng)驗(yàn)。只有做到每一個(gè)崗位都發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、分析問(wèn)題，才能編寫(xiě)出內(nèi)容全面、有深度的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

五財(cái)務(wù)分析報(bào)告編寫(xiě)的步驟及方法

1.報(bào)告分析目的

首先要明確閱讀對(duì)象，閱讀對(duì)象不同內(nèi)容也有所不同，對(duì)象要有針對(duì)性。寫(xiě)這個(gè)報(bào)告的靈魂:分析工作要達(dá)到什么目的，整個(gè)工作要圍繞目的展開(kāi)。

2.制定分析方案

首先要明確范圍，也就是你合并所有企業(yè)，其次要開(kāi)始搜集資料，搜集資料的方法;再次確定分析方法;最后人員分工，寫(xiě)哪部分確定下來(lái)，并確定工作進(jìn)度。

3.收集整理分析資料

這要求大家平時(shí)積累，積累信息對(duì)分析工作有重大意義，你信息越多，寫(xiě)出材料就越好，不僅對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行搜集，還要對(duì)環(huán)境數(shù)據(jù)(非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，國(guó)家宏觀政策，部制定并出臺(tái)的相關(guān)政策)也要進(jìn)行宇史集。‍‍

4.選擇合理的分析方法

(1)定性、量分析方法：現(xiàn)在流行定量分析方法，因?yàn)橛脭?shù)據(jù)說(shuō)話(huà)有說(shuō)服力，另外定性分析的方法也要使用，當(dāng)你不能使用定量，用定性。

(2)絕對(duì)數(shù)、相對(duì)數(shù)比較，絕對(duì)數(shù)就是當(dāng)期與比較期的數(shù)差額，相對(duì)數(shù)百分比。橫向比較:和本地區(qū)同行業(yè)(情況類(lèi)似)比價(jià):縱向比較，不同年度比較，注意口徑應(yīng)一致。

(3)財(cái)務(wù)比率分析方法：反映經(jīng)濟(jì)效益情況:如凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等。

反映資金周轉(zhuǎn)情況:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率j反映嘗債能力:資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、獲利倍數(shù)等。‍‍

(4)結(jié)構(gòu)分析法:

投資率資本形成總額/支出法GDP)x 1000消費(fèi)率最終消費(fèi)/支出法GDP)x 1000

(5)速度分析法:

比上年同期、比基期、環(huán)比發(fā)展速度=(報(bào)告期水平/基期水平)x1006增長(zhǎng)速度=(報(bào)告期水平一基期水平)/基期水平x1000x=發(fā)展速度一1平均增長(zhǎng)速度=報(bào)告期水平/基期水平開(kāi)ni欠根號(hào)減1=平均發(fā)展速度一1

(6)邊際分析法:

例如這個(gè)比率:

國(guó)有企業(yè)上交稅金對(duì)當(dāng)其財(cái)政收入增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率=當(dāng)期國(guó)有企業(yè)上交稅金增加額I當(dāng)期財(cái)政收人增加額只1000