導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇投融資分析報(bào)告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、常年財(cái)務(wù)顧問(wèn)的服務(wù)內(nèi)容、方式和費(fèi)用

乙方提供的常年財(cái)務(wù)顧問(wèn)分為日常咨詢(xún)服務(wù)和專(zhuān)項(xiàng)顧問(wèn)服務(wù)兩大類(lèi)。日常咨詢(xún)服務(wù)為基本服務(wù);專(zhuān)項(xiàng)顧問(wèn)服務(wù)為選擇，是在日常咨詢(xún)服務(wù)的基礎(chǔ)上，乙方根據(jù)甲方需要，利用自身專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，就特定項(xiàng)目提供的深入財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。

(一)日常咨詢(xún)服務(wù)

服務(wù)內(nèi)容

1.政策法規(guī)咨詢(xún)：乙方利用本行財(cái)務(wù)顧問(wèn)網(wǎng)絡(luò)及時(shí)與資本運(yùn)營(yíng)相關(guān)的國(guó)家政策、法律法規(guī)等，并為企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)提供相關(guān)的法律、法規(guī)、政策咨詢(xún)服務(wù)，幫助企業(yè)正確理解與運(yùn)用。

2.企業(yè)項(xiàng)目：乙方利用自身全國(guó)性商業(yè)銀行的資源優(yōu)勢(shì)，及時(shí)各類(lèi)政府和企業(yè)有關(guān)產(chǎn)權(quán)交易與投融資等資本運(yùn)營(yíng)方面的項(xiàng)目需求信息，同時(shí)甲方可以利用乙方的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行項(xiàng)目的和推介(須經(jīng)乙方技術(shù)處理)。

3.財(cái)務(wù)咨詢(xún)：為客戶(hù)提升財(cái)務(wù)管理能力、降低財(cái)務(wù)成本、稅務(wù)策劃、融資安排等提供財(cái)務(wù)咨詢(xún)，推介銀企合作的創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，為客戶(hù)資金風(fēng)險(xiǎn)管理和債務(wù)管理提供財(cái)務(wù)咨詢(xún)。

4.投融資咨詢(xún)：當(dāng)企業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目投資與重大資金運(yùn)用時(shí)，或者企業(yè)直接融資時(shí)機(jī)成熟以及產(chǎn)生間接融資需求時(shí)，乙方提供基本的投融資咨詢(xún)服務(wù)。

5.產(chǎn)業(yè)、行業(yè)信息與業(yè)務(wù)指南：乙方利用本行財(cái)務(wù)顧問(wèn)網(wǎng)提供宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最新動(dòng)態(tài)以及行業(yè)信息和有關(guān)研究 報(bào)告，并為甲方提供商人銀行業(yè)務(wù)所涉及的業(yè)務(wù)指南。

服務(wù)方式

1.為提高日常咨詢(xún)服務(wù)的效率、降低成本，雙方同意以乙方的財(cái)務(wù)顧問(wèn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)(http：//______________.com.cn/)作為日常咨詢(xún)服務(wù)的主要渠道。甲方通過(guò)財(cái)務(wù)顧問(wèn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提交項(xiàng)目需求和顧問(wèn)咨詢(xún)需求，乙方通過(guò)財(cái)務(wù)顧問(wèn)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)日常咨詢(xún)服務(wù)之相關(guān)信息和咨詢(xún)意見(jiàn)等。

2.雙方根據(jù)實(shí)際需要，可采用實(shí)地調(diào)研考察、定期舉辦培訓(xùn)研討會(huì)和雙方會(huì)晤等交流方式。

財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)用

1.乙方作為甲方聘請(qǐng)的常年財(cái)務(wù)顧問(wèn)，按年度向甲方收取日常咨詢(xún)服務(wù)費(fèi)用共計(jì)人民幣_(tái)_____________萬(wàn)元整。在本協(xié)議簽定后10日內(nèi)一次性支付，付款方式為銀行轉(zhuǎn)帳。乙方帳號(hào)：______________，戶(hù)名：______________發(fā)展銀行，開(kāi)戶(hù)銀行：___________發(fā)展銀行總行營(yíng)業(yè)部。

2.雙方認(rèn)為需要進(jìn)行實(shí)地調(diào)研、定期培訓(xùn)或雙方會(huì)晤等交流方式，由甲方負(fù)擔(dān)實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用。

(二)專(zhuān)項(xiàng)顧問(wèn)服務(wù)

服務(wù)內(nèi)容

1.年度財(cái)務(wù)分析報(bào)告：公司財(cái)務(wù)狀況垂直比較分析和行業(yè)比較分析;年度財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)測(cè)和敏感性分析;年度資本運(yùn)營(yíng)和經(jīng)營(yíng)管理情況分析。

篇2

針對(duì)投資類(lèi)集團(tuán)企業(yè)，由于涉及的行業(yè)尤為復(fù)雜，如何能夠及時(shí)、準(zhǔn)確的提交一份高質(zhì)量的集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告，對(duì)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)者利用該財(cái)務(wù)分析報(bào)告做出有效的決策具有重要的實(shí)用價(jià)值。本文從投資類(lèi)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的特點(diǎn)講起，圍繞集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告編制準(zhǔn)備工作、報(bào)告要點(diǎn)以及注意事項(xiàng)，旨在為集團(tuán)經(jīng)營(yíng)者提供高效有價(jià)值的信息，提高企業(yè)的軟實(shí)力和內(nèi)部管理競(jìng)爭(zhēng)力。

【關(guān)鍵詞】

投資類(lèi)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析；準(zhǔn)備工作；報(bào)告要點(diǎn)

集團(tuán)公司，是為了一定的目的組織起來(lái)共同行動(dòng)的團(tuán)體公司，是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶，以母子公司為主體，以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體。現(xiàn)在的集團(tuán)公司，特別是投資類(lèi)集團(tuán)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較龐大，通?？绲貐^(qū)、跨行業(yè)，呈現(xiàn)多元化和綜合化特點(diǎn)，子、孫公司眾多，管理鏈條較長(zhǎng)。如何才能使企業(yè)管理層及時(shí)掌握經(jīng)營(yíng)狀況，做出有效的決策和戰(zhàn)略選擇，一份高質(zhì)量的集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告顯得尤為重要。它能夠及時(shí)準(zhǔn)確完整的將企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行深入分析，對(duì)過(guò)去、現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果有充足的認(rèn)知和反思，從而更好的提高企業(yè)決策水平。

一、投資類(lèi)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的特點(diǎn)

財(cái)務(wù)分析報(bào)告是企業(yè)依據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表、財(cái)務(wù)分析表及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)所提供的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系，運(yùn)用一定的科學(xué)分析方法，將公司的經(jīng)營(yíng)情況、資本運(yùn)作情況做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評(píng)價(jià)，并進(jìn)行必要的科學(xué)預(yù)測(cè)而形成的書(shū)面報(bào)告。而投資類(lèi)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告與一般企業(yè)的差別較大，主要有如下特點(diǎn)：一是投資類(lèi)集團(tuán)公司由集團(tuán)總部、產(chǎn)業(yè)子集團(tuán)和成員單位組成。集團(tuán)總部是最高的決策機(jī)構(gòu)，核心職能是資本投資，產(chǎn)業(yè)子集團(tuán)是二級(jí)決策機(jī)構(gòu)，核心職能是資產(chǎn)配置，成員單位是經(jīng)濟(jì)實(shí)體，核心職能是業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。投資類(lèi)集團(tuán)公司核心在于對(duì)各種生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化配置和有效利用，以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體利益最大化。針對(duì)這一的特征，財(cái)務(wù)分析報(bào)告應(yīng)更加關(guān)注集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)達(dá)成、企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造、資源配置等方面的情況。二是由于投資類(lèi)集團(tuán)公司下面的產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)多元化發(fā)展，管理鏈條較長(zhǎng)，以至財(cái)務(wù)分析報(bào)告的內(nèi)容很大一部分需要由下而上的進(jìn)行報(bào)送，各企業(yè)報(bào)告?zhèn)戎攸c(diǎn)不同，且上報(bào)的流程復(fù)雜，周期較長(zhǎng)。三是投資類(lèi)集團(tuán)公司重點(diǎn)關(guān)注股東財(cái)務(wù)是否保值增值，股東財(cái)富最大化，因此在財(cái)務(wù)分析報(bào)告中應(yīng)避免陷入經(jīng)營(yíng)管理細(xì)節(jié)的分析中去。

二、財(cái)務(wù)分析報(bào)告的準(zhǔn)備工作

（一）注重財(cái)務(wù)分析體系的建立一是需要將財(cái)務(wù)分析的重要性進(jìn)行普及，讓每一個(gè)所屬單位都能夠重視，注意財(cái)務(wù)分析和實(shí)際業(yè)務(wù)進(jìn)行緊密聯(lián)系；二是需要設(shè)計(jì)分析的格式，分析格式要在一定程度上進(jìn)行統(tǒng)一，方便歸納匯總，各公司也可根據(jù)自身行業(yè)和業(yè)務(wù)的特點(diǎn)在分析報(bào)告中進(jìn)行一些變動(dòng)；三是明確各級(jí)企業(yè)上報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表及分析報(bào)告的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，以便有的放矢的開(kāi)展工作，集團(tuán)本部規(guī)定股權(quán)二級(jí)企業(yè)的報(bào)送時(shí)間，股權(quán)二級(jí)企業(yè)可以自行安排下屬企業(yè)報(bào)送時(shí)間；四是各單位需要有側(cè)重點(diǎn)的進(jìn)行分析，因?yàn)樗鶎俟舅幍男袠I(yè)不同，業(yè)務(wù)重點(diǎn)也不同；五是需要有后臺(tái)保障，創(chuàng)建穩(wěn)定的信息支持系統(tǒng)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的互通；六是建立財(cái)務(wù)分析報(bào)告的評(píng)價(jià)體系，集團(tuán)本部應(yīng)該對(duì)各公司分析報(bào)告報(bào)送時(shí)間、質(zhì)量等情況進(jìn)行評(píng)分，有獎(jiǎng)有罰。

（二）財(cái)務(wù)分析崗位做好相關(guān)準(zhǔn)備工作提前建立行業(yè)對(duì)標(biāo)企業(yè)庫(kù)，在信息支持系統(tǒng)的基礎(chǔ)上編制財(cái)務(wù)分析所需的表格，例如：公司結(jié)構(gòu)明細(xì)表、收入利潤(rùn)趨勢(shì)分析表、三率一值測(cè)算表、投資收益分紅明細(xì)表、股權(quán)及固定資產(chǎn)投資明細(xì)表、分板塊統(tǒng)計(jì)表等，以便在獲取合并數(shù)據(jù)及所屬公司報(bào)告以后能夠及時(shí)準(zhǔn)確的編制財(cái)務(wù)分析報(bào)告。

三、財(cái)務(wù)分析報(bào)告要點(diǎn)

鑒于投資類(lèi)集團(tuán)層面的經(jīng)營(yíng)者大部分都是財(cái)務(wù)外的背景，因此在財(cái)務(wù)分析報(bào)告草擬過(guò)程中應(yīng)盡量不使用專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)，有必要使用在日常交流中能夠通用的可理解的語(yǔ)言來(lái)陳述事實(shí)，表達(dá)觀點(diǎn)。在分析報(bào)告的格式方面建議選取總—分—提示的大框架進(jìn)行闡述，有利于集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)者們能夠看頭看尾及能基本掌握公司經(jīng)營(yíng)的主要情況，具體要點(diǎn)說(shuō)明如下：

（一）總括部分財(cái)務(wù)分析報(bào)告的第一個(gè)部分應(yīng)簡(jiǎn)明扼要的對(duì)集團(tuán)整體的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行描述，主要應(yīng)包括收入利潤(rùn)指標(biāo)、資產(chǎn)規(guī)模指標(biāo)、利稅經(jīng)濟(jì)增加值及國(guó)有資產(chǎn)保值增值率、融資投資情況、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量，可以對(duì)相應(yīng)指標(biāo)的同比環(huán)比情況進(jìn)行分析，這些指標(biāo)能夠在開(kāi)篇就給決策者們一個(gè)公司經(jīng)營(yíng)的直觀印象。其次可以對(duì)公司的合并范圍情況以及報(bào)告期間新增減少的公司進(jìn)行描述說(shuō)明，年度或者季度末還應(yīng)將納入合并報(bào)表的單位名稱(chēng)、集團(tuán)持股比例、注冊(cè)資金、股權(quán)級(jí)次及主營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)容編制成表，讓經(jīng)營(yíng)層們了解整個(gè)集團(tuán)控股公司組織構(gòu)架的概況。

（二）分項(xiàng)部分1.主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的行業(yè)對(duì)標(biāo)分析。指標(biāo)可選取國(guó)資委上年出具的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)，其中就設(shè)有投資類(lèi)企業(yè)的指標(biāo)。投資類(lèi)公司主要從盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況以及經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況進(jìn)行對(duì)比，可以從各個(gè)指標(biāo)處于行業(yè)的優(yōu)、良、平均、較低、較差的情況看出集團(tuán)公司四個(gè)層面的情況，同比指標(biāo)也應(yīng)同樣測(cè)算出來(lái)以便進(jìn)行對(duì)比。以上可用表格的方式呈現(xiàn)，同時(shí)需要用文字描述來(lái)表達(dá)。文字描述應(yīng)分別對(duì)集團(tuán)的盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況以及經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)狀況進(jìn)行描述，處于行業(yè)某種水平主要原因是什么，表明公司承擔(dān)著某種風(fēng)險(xiǎn)或不確定性，應(yīng)該加強(qiáng)那些方面才能解決或者保持某項(xiàng)操作。2.同行業(yè)企業(yè)對(duì)比分析。選取同行業(yè)上市的公司，在其季度報(bào)表披露的下月財(cái)務(wù)分析報(bào)告中可增加同行業(yè)對(duì)比分析。主要是對(duì)資產(chǎn)、利潤(rùn)、銷(xiāo)售利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流進(jìn)行對(duì)比分析，讓經(jīng)營(yíng)者們了解本集團(tuán)在業(yè)績(jī)所處的地位。同時(shí)應(yīng)該關(guān)注國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)大勢(shì)、宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策、利率、匯率和稅率，判斷這些因素對(duì)集團(tuán)整體或局部未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響。3.投融資情況分析。融資情況主要從當(dāng)年完成融資金額、歸還金額、新增融資年化利率，存量融資金額、結(jié)構(gòu)、年化利率，以及環(huán)比同比情況進(jìn)行分析比較。還需要將權(quán)益類(lèi)融資還原為債務(wù)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行測(cè)算，并提示風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保情況主要從新增擔(dān)保金額，擔(dān)保余額，占凈資產(chǎn)的比例，以及擔(dān)保的結(jié)構(gòu)，即集團(tuán)內(nèi)部和外部分部進(jìn)行分析。投資情況主要從四方面進(jìn)行描述，一是股權(quán)投資，即對(duì)參控股公司的注資情況；二是項(xiàng)目及固定資產(chǎn)投資；三是對(duì)外發(fā)放委托貸款情況；四是內(nèi)部借款情況，即內(nèi)部單位發(fā)放的統(tǒng)借統(tǒng)貸和調(diào)劑資金情況。4.集團(tuán)控股公司分板塊進(jìn)行分析。投資類(lèi)集團(tuán)內(nèi)部由于行業(yè)涉及面廣，首先需要跟戰(zhàn)略部門(mén)或是經(jīng)營(yíng)部門(mén)把集團(tuán)的各所屬控股公司分為幾大類(lèi)，該板塊的劃分主要以戰(zhàn)略部門(mén)的意見(jiàn)為主。其次應(yīng)該分別對(duì)每類(lèi)板塊進(jìn)行資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)、總收入、利潤(rùn)總額的絕對(duì)數(shù)和相對(duì)數(shù)進(jìn)行提取整理。在板塊劃分時(shí)，可能會(huì)出現(xiàn)股權(quán)二級(jí)企業(yè)所屬的子公司不在其同一個(gè)板塊內(nèi)的情況，這時(shí)應(yīng)該采用以末級(jí)企業(yè)的報(bào)表數(shù)為基數(shù)，上級(jí)企業(yè)的數(shù)據(jù)以合并數(shù)減去單戶(hù)數(shù)填列出資產(chǎn)和收入利潤(rùn)指標(biāo)。再次，對(duì)整理好的數(shù)據(jù)匯總在一起，制作圖表，例如餅圖，讓經(jīng)營(yíng)者能夠直觀的看出每一個(gè)板塊占用資源以及利潤(rùn)貢獻(xiàn)產(chǎn)出的情況，同時(shí)再對(duì)每個(gè)板塊內(nèi)標(biāo)桿企業(yè)、虧損企業(yè)、重要虧損原因進(jìn)行逐一分析。5.集團(tuán)參股企業(yè)情況分析。參股企業(yè)作為投資類(lèi)集團(tuán)公司一個(gè)重要的組成部分也應(yīng)該單獨(dú)劃定一個(gè)部分來(lái)描述。主要從其當(dāng)年確認(rèn)的投資收益及分紅方面來(lái)描述，結(jié)合各行業(yè)的情況、宏觀形勢(shì)，對(duì)效益主要貢獻(xiàn)單位進(jìn)行描述，同時(shí)對(duì)虧損企業(yè)也進(jìn)行問(wèn)題查找，并重點(diǎn)描述相關(guān)原因。

（三）提示與建議該部分是整個(gè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的結(jié)論部分，對(duì)于投資類(lèi)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告來(lái)講更是整個(gè)思想的精華的部分。該部分可將以上分項(xiàng)中五個(gè)部分的內(nèi)容進(jìn)行總結(jié)提煉，從詳細(xì)的分析中拔高，結(jié)合集團(tuán)戰(zhàn)略、企業(yè)價(jià)值、資本流動(dòng)等重要問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示。不只停留于問(wèn)題的表面，更重要的是逐項(xiàng)有針對(duì)性的提出對(duì)策建議，必要時(shí)提出綜合治理建議。在整個(gè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告的最后進(jìn)行提示與建議，有利于經(jīng)營(yíng)者們能夠一目了然的關(guān)注到企業(yè)重要的信息。

四、注意事項(xiàng)

一份高質(zhì)量的投資類(lèi)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告除了編制前應(yīng)該做好準(zhǔn)備工作，編制時(shí)要點(diǎn)突出，思路清晰，有理有據(jù)，還應(yīng)該注意以下事項(xiàng)：

（一）緊密結(jié)合公司戰(zhàn)略，重點(diǎn)突出財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)該對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有所了解，對(duì)集團(tuán)所涉及的主要行業(yè)的信息和相關(guān)企業(yè)情況保持高度敏感。應(yīng)該抓住集團(tuán)在可預(yù)見(jiàn)時(shí)間內(nèi)的大致方針政策，領(lǐng)悟集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略，熟悉集團(tuán)業(yè)務(wù)，以便財(cái)務(wù)分析報(bào)告能夠更貼近公司發(fā)展要求，同時(shí)能夠更準(zhǔn)確的貼合經(jīng)營(yíng)者最想了解的信息，做到重點(diǎn)突出。因此做財(cái)務(wù)分析不能僅僅只是財(cái)務(wù)分析崗位人員自己的事情，還是應(yīng)該在一定范圍內(nèi)集思廣益，獲得部門(mén)其他人員以及部門(mén)外人員的幫助。

（二）簡(jiǎn)明扼要進(jìn)行論述在分析過(guò)程中，難免會(huì)遇到一些復(fù)雜問(wèn)題，感覺(jué)用一兩句話很難講清楚。但是使用冗余的語(yǔ)言來(lái)解釋的后果可能適得其反，會(huì)讓經(jīng)營(yíng)者們不知所云。因此面對(duì)這樣的問(wèn)題，應(yīng)該要理清脈絡(luò)、抓大放小、摒除無(wú)關(guān)信息、簡(jiǎn)單描述、對(duì)事不對(duì)人、不妄下結(jié)論。

（三）突出問(wèn)題及矛盾可持續(xù)反映對(duì)于企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造的重大風(fēng)險(xiǎn)和突出問(wèn)題，應(yīng)在尊重事實(shí)的基礎(chǔ)上重點(diǎn)分析，篇幅可以長(zhǎng)一點(diǎn)，語(yǔ)言可以用重一些，必要時(shí)可形成專(zhuān)題報(bào)告上報(bào)經(jīng)營(yíng)層。針對(duì)這些問(wèn)題如果長(zhǎng)時(shí)間還未得到改善，可以持續(xù)進(jìn)行反映，以便經(jīng)營(yíng)層下決心去解決它。雖然同屬于投資類(lèi)集團(tuán)，但每一個(gè)集團(tuán)處于不同的環(huán)境，不同的發(fā)展階段，不同的發(fā)展方向，因此財(cái)務(wù)分析報(bào)告的要點(diǎn)和內(nèi)容不盡相同。本文只是從一個(gè)視角對(duì)投資類(lèi)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)進(jìn)行了探究，不能一概而論。

參考文獻(xiàn)

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[3]檀國(guó)民.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)分析報(bào)告框架探討[D].北部灣旅游股份有限公司，2013.

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財(cái)務(wù)需要熟悉國(guó)家相關(guān)的財(cái)務(wù)、稅收制度，具備扎實(shí)的財(cái)務(wù)理論知識(shí)和實(shí)際操作能力，具有誠(chéng)信、敬業(yè)及良好的溝通協(xié)調(diào)能力，熟練使用辦公室軟件及財(cái)務(wù)軟件。以下是小編精心收集整理的財(cái)務(wù)考核職責(zé)，希望對(duì)你有所幫助，如果喜歡可以分享給身邊的朋友喔!

財(cái)務(wù)考核職責(zé)11、根據(jù)長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃和短期業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)，協(xié)助上級(jí)機(jī)構(gòu)完成對(duì)本中心的年度績(jī)效考核方案設(shè)定;跟進(jìn)績(jī)效考核方案的指標(biāo)計(jì)劃設(shè)置、完成情況跟蹤和落差分析;

2、組織本中心各部門(mén)制定年度關(guān)鍵績(jī)效考核框架，根據(jù)上級(jí)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管對(duì)本中心的考核要求，擬定各部門(mén)績(jī)效考核指標(biāo)及目標(biāo)值;定期組織開(kāi)展關(guān)鍵績(jī)效考核數(shù)據(jù)分析工作;定期向高層管理匯報(bào)各部門(mén)績(jī)效考核完成情況及考核落差分析，并按要求對(duì)相關(guān)問(wèn)題整改情況進(jìn)行跟蹤及績(jī)效督導(dǎo);

3、對(duì)接各分支機(jī)構(gòu)管理層關(guān)鍵績(jī)效考核方案的設(shè)定，根據(jù)各分支機(jī)構(gòu)及總行層級(jí)考核重點(diǎn)，擬定分支機(jī)構(gòu)考核方案;定期收集并分析分支機(jī)構(gòu)績(jī)效考核完成情況，對(duì)完成情況異常的分支機(jī)構(gòu)及時(shí)進(jìn)行溝通或提示業(yè)務(wù)部門(mén)對(duì)其進(jìn)行績(jī)效督導(dǎo);

4、完成其他與績(jī)效考核相關(guān)的工作。

財(cái)務(wù)考核職責(zé)21、負(fù)責(zé)制作、分析、上報(bào)銷(xiāo)售大區(qū)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及銷(xiāo)售費(fèi)用;

2、負(fù)責(zé)制作銷(xiāo)售大區(qū)年度預(yù)算、PF3數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)、月度銷(xiāo)售政策研討;

3、負(fù)責(zé)測(cè)算及審核銷(xiāo)售政策方案，對(duì)銷(xiāo)售政策執(zhí)行進(jìn)行跟蹤、財(cái)務(wù)執(zhí)行效益評(píng)價(jià);

4、審核促銷(xiāo)品的需求提報(bào)、費(fèi)用核銷(xiāo)、報(bào)廢申請(qǐng)及對(duì)于市場(chǎng)費(fèi)用的審核、預(yù)提及核銷(xiāo);

5、參與終端控店/投入方法的總結(jié)和管理改進(jìn);

6、解答經(jīng)銷(xiāo)商財(cái)務(wù)問(wèn)題咨詢(xún)，參與經(jīng)銷(xiāo)商對(duì)賬管理及考核結(jié)果評(píng)價(jià)。

財(cái)務(wù)考核職責(zé)31、確保集團(tuán)資金賬務(wù)的準(zhǔn)確性和時(shí)效性。

協(xié)同相關(guān)方，制定并落地資金相關(guān)業(yè)務(wù)場(chǎng)景的會(huì)計(jì)處理規(guī)范及賬務(wù)質(zhì)量考核機(jī)制;

2、負(fù)責(zé)集團(tuán)財(cái)資(現(xiàn)金投資、內(nèi)部融資、外匯買(mǎi)賣(mài)、票據(jù)投融資)業(yè)務(wù)的賬務(wù)處理

3、負(fù)責(zé)自研產(chǎn)品的項(xiàng)目推進(jìn)(包括數(shù)據(jù)線上化及賬務(wù)自動(dòng)化)。

梳理業(yè)務(wù)場(chǎng)景、整理業(yè)務(wù)需求、明確業(yè)務(wù)價(jià)值以及給出預(yù)期的產(chǎn)品解決方案。

4、與其他團(tuán)隊(duì)保持良好溝通和協(xié)作(如GL/Reporting團(tuán)隊(duì)，財(cái)資，稅務(wù)等)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并跟進(jìn)解決運(yùn)營(yíng)或賬務(wù)問(wèn)題，并能提出合理可行的建議或解決方案，推動(dòng)問(wèn)題的解決落地;

5、向BU、稅務(wù)、財(cái)資、內(nèi)審、外審等業(yè)務(wù)方及時(shí)準(zhǔn)確輸出高質(zhì)量的資金數(shù)據(jù)。

財(cái)務(wù)考核職責(zé)41、負(fù)責(zé)公司資金管理制度、管理規(guī)定、業(yè)務(wù)流程的建立，完善和監(jiān)督執(zhí)行;

2、負(fù)責(zé)指導(dǎo)編制年度、季度、月度資金計(jì)劃，監(jiān)督落實(shí)，并對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)控、考核;

3、協(xié)助公司經(jīng)營(yíng)情況分析，定期提出管理建議，為決策提供依據(jù);

財(cái)務(wù)考核職責(zé)51、完善子公司內(nèi)部會(huì)計(jì)控制體系，包括但不限于各項(xiàng)規(guī)章制度與業(yè)務(wù)流程，并積極督導(dǎo)各部門(mén)規(guī)范執(zhí)行。

2、完善子公司會(huì)計(jì)核算與報(bào)告體系，夯實(shí)公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，及時(shí)、準(zhǔn)確開(kāi)展子公司經(jīng)營(yíng)成果、資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流等會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)工作。

3、完善資金計(jì)劃管理機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)子公司資金管理，確保子公司資金安全并提高資金周轉(zhuǎn)效率。

4、結(jié)合資金計(jì)劃與子公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要，進(jìn)行合理的融資規(guī)劃，不斷拓寬融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，有效控制融資成本。

5、進(jìn)行合理的納稅籌劃，及時(shí)、準(zhǔn)確地開(kāi)展納稅申報(bào)工作，促進(jìn)子公司充分享受稅收優(yōu)惠政策。

6、及時(shí)、準(zhǔn)確編制財(cái)務(wù)分析報(bào)告，根據(jù)分析發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出合理化建議，為子公司決策、績(jī)效考核等提供有力的數(shù)據(jù)支持。

7、密切監(jiān)控可能會(huì)對(duì)子公司造成經(jīng)濟(jì)損失的重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，如發(fā)現(xiàn)異常則及時(shí)向總公司財(cái)務(wù)總監(jiān)報(bào)告。

8、及時(shí)、完整做好會(huì)計(jì)檔案管理工作。

9、對(duì)子公司應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)、存貨、固定資產(chǎn)等的財(cái)務(wù)管理工作。

10、協(xié)助配合其他部門(mén)開(kāi)展工作。

11、執(zhí)行上級(jí)交辦的其他工作任務(wù)。

財(cái)務(wù)考核職責(zé)61、組織公司財(cái)務(wù)核算及管理工作，建立和完善公司財(cái)務(wù)核算管理辦法、流程及各項(xiàng)管理制度

2、根據(jù)公司制定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和計(jì)劃，組織和完善全面預(yù)算管理工作

3、按照相關(guān)制度規(guī)定審核公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，有效控制好各項(xiàng)成本費(fèi)用支出

4、編制審核財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)分析報(bào)告，為公司經(jīng)營(yíng)決策提供準(zhǔn)確的信息

5、對(duì)財(cái)務(wù)日常工作進(jìn)行審核和監(jiān)督，包括貨幣資金支付、賬務(wù)處理及文件報(bào)送的及時(shí)性、準(zhǔn)確性進(jìn)行審核

6、組織實(shí)施納稅籌劃，防范稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

組織公司資產(chǎn)清查工作

篇4

職位名稱(chēng)：金融分析師

職位職責(zé)：負(fù)責(zé)面向金融機(jī)構(gòu)及高等教育客戶(hù)群的金融分析類(lèi)產(chǎn)品/ 項(xiàng)目的客戶(hù)培訓(xùn)、市場(chǎng)調(diào)研、需求分析、功能設(shè)計(jì)等工作。

職位要求：1. 經(jīng)濟(jì)、金融類(lèi)本科以上學(xué)歷，一年以上相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)或海外學(xué)習(xí)背景；2. 熟悉境內(nèi)外證券市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)，并具備扎實(shí)的金融工程學(xué)術(shù)背景；3. 具備出色的獨(dú)立工作能力、團(tuán)隊(duì)協(xié)調(diào)能力、工作主動(dòng)性和創(chuàng)新意識(shí)。

獵獵酷評(píng)：從事金融分析工作一般要有資格認(rèn)證，目前國(guó)內(nèi)金融分析師的資格認(rèn)證一般分為中國(guó)注冊(cè)金融分析師（CRFA）和國(guó)際注冊(cè)金融分析師（CFA）。相對(duì)來(lái)說(shuō)，后者的影響力要遠(yuǎn)大于前者。應(yīng)聘該類(lèi)職位，除滿(mǎn)足以上崗位要求外，邏輯思維能力強(qiáng)，良好的文字、口頭表達(dá)能力，熟練掌握英語(yǔ)者，擁有計(jì)算機(jī)應(yīng)用能力并具備一定編程能力者能被優(yōu)先考慮。金融分析師的收入自不待言，1 至2 年工作經(jīng)驗(yàn)的金融分析師能月入四千到八千，擁有五年以上并具有CFA 三級(jí)證書(shū)的資深分析師，則可年入20 萬(wàn)甚至更多。

職位熱度：

職位名稱(chēng)：外匯分析師

職位職責(zé)：分析國(guó)際金融市場(chǎng)，研判行情走勢(shì)；把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，及時(shí)發(fā)出交易操作指示。

職位要求：1. 三年以上的外匯或期貨實(shí)際操盤(pán)經(jīng)驗(yàn)，扎實(shí)、深厚的技術(shù)分析技能；2. 對(duì)市場(chǎng)感覺(jué)敏銳，善于捕捉交易機(jī)會(huì)，需要提供交易記錄；3. 具備較強(qiáng)的紀(jì)律性，有較強(qiáng)資金管理與風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

獵獵酷評(píng)：由于近年來(lái)匯率問(wèn)題炒得比較熱，外匯投資仍然是有潛力的投資方向。應(yīng)聘該職位仍具有挑戰(zhàn)性，比如有的公司要求求職者敢于面對(duì)挑戰(zhàn)，能夠承受較大心理壓力；并且學(xué)習(xí)能力強(qiáng)，有事業(yè)心、責(zé)任心和團(tuán)隊(duì)合作精神。

有的公司甚至要求應(yīng)聘者能夠獨(dú)立進(jìn)行大型的演講式講課，口才好，有較好的與人溝通能力。

職位熱度：

職位名稱(chēng)：投資分析師

職位職責(zé)：1. 進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)和投資政策研究；2. 從事行業(yè)調(diào)查研究，制作行業(yè)研究報(bào)告；3. 根據(jù)公司投資指引與投資計(jì)劃，提交公司投資價(jià)值分析報(bào)告；4. 承擔(dān)公司對(duì)外的管理顧問(wèn)和理財(cái)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，與各類(lèi)信息機(jī)構(gòu)開(kāi)展定期交流。

職位要求：1. 具備獨(dú)立制訂研究計(jì)劃并開(kāi)展研究的能力；2. 具備良好的分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的能力；3. 熟悉所研究的行業(yè)，具有良好的文案處理、信息管理能力；4. 碩士研究生以上學(xué)歷，具備金融投資、經(jīng)濟(jì)以及相關(guān)領(lǐng)域的復(fù)合專(zhuān)業(yè)背景。

獵獵酷評(píng)：投資分析師有注冊(cè)國(guó)際投資分析師（CIIA）認(rèn)證。暫時(shí)沒(méi)有證書(shū)而想從事投資分析的人可以從投資分析師助理做起，直至高級(jí)投資分析師。高級(jí)投資分析師通常需要具有高端人脈資源，良好的語(yǔ)言表達(dá)能力和與人溝通能力，勇于挑戰(zhàn)新事物并追求高薪，5 年以上工作經(jīng)驗(yàn)。不少公司傾向于尋找在投資所在地生活一年以上的求職者。且投資分析是一門(mén)藝術(shù)，而不僅是單純的操作，所以不少投資公司青睞文理復(fù)合專(zhuān)業(yè)背景的優(yōu)秀畢業(yè)生。

職位熱度：

職位名稱(chēng)：投融資項(xiàng)目經(jīng)理

職位職責(zé)：1. 參與項(xiàng)目談判，組織項(xiàng)目（融資、并購(gòu)、上市）的協(xié)調(diào)與執(zhí)行；2. 負(fù)責(zé)項(xiàng)目進(jìn)展情況的跟蹤與聯(lián)絡(luò)，制定項(xiàng)目可行性報(bào)告并負(fù)責(zé)具體辦理審批手續(xù)；3. 通過(guò)對(duì)客戶(hù)高層的公關(guān)談判，引導(dǎo)客戶(hù)接受公司的服務(wù)模式和理念。

職位要求：1. 經(jīng)濟(jì)、金融、法律、投資等相關(guān)專(zhuān)業(yè)本科以上學(xué)歷；2. 年齡40 歲以下，具有投資銀行、證券公司或金融類(lèi)投資公司3 年以上相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)；3. 具有團(tuán)隊(duì)合作精神、人品端正，具有較強(qiáng)的溝通協(xié)調(diào)能力和良好公關(guān)談判能力，善于交際。

獵獵酷評(píng)：應(yīng)聘投融資項(xiàng)目經(jīng)理不是件容易的事，有國(guó)內(nèi)外著名的投資銀行業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)工作經(jīng)歷的求職者，或具備比較豐富的社會(huì)資源和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備的求職者將被優(yōu)先考慮。擁有律師資格、注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格、證券從業(yè)人員資格等資格證的求職者也有較大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

職位熱度：

職位名稱(chēng)：客戶(hù)經(jīng)理（金融產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)管理）

職位職責(zé)：負(fù)責(zé)投資客戶(hù)開(kāi)發(fā)、維護(hù)；市場(chǎng)行情研判；為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)的證券投資咨詢(xún)服務(wù)。

職位要求：1. 具有較強(qiáng)的市場(chǎng)開(kāi)拓能力，具備良好的組織溝通能力，擅長(zhǎng)交際；2. 愿意接受金融投資行業(yè)的挑戰(zhàn)，有志在金融行業(yè)開(kāi)拓自己的事業(yè)，有良好的心態(tài)，能承受工作壓力；3. 有客戶(hù)資源，從事過(guò)證券、保險(xiǎn)、金融類(lèi)經(jīng)歷者優(yōu)先。

獵獵酷評(píng)：股市里藏著風(fēng)云變幻，證券行業(yè)也隨股市而神經(jīng)繃緊。缺乏應(yīng)變能力，或是對(duì)證券行業(yè)缺乏熱愛(ài)，成就動(dòng)機(jī)不強(qiáng)、安于程序化的人，都不適合證券行業(yè)?？蛻?hù)經(jīng)理的招聘通常不限經(jīng)驗(yàn)，有的公司會(huì)有1 至2 年工作經(jīng)驗(yàn)的要求，但這并不是將缺乏經(jīng)驗(yàn)的大學(xué)生拒之門(mén)外，因?yàn)橛芯礃I(yè)精神、工作能力以及潛力的應(yīng)屆畢業(yè)生可以獲得重點(diǎn)培養(yǎng)?？蛻?hù)經(jīng)理的薪酬則是底薪加提成再加產(chǎn)品銷(xiāo)售獎(jiǎng)勵(lì)，有的公司還會(huì)有一定的福利報(bào)酬。

篇5

【關(guān)鍵詞】地方政府隱性負(fù)債；直接負(fù)債；或有負(fù)債；會(huì)計(jì)控制

一、引言

截至目前，由于統(tǒng)計(jì)口徑不同和隱性負(fù)債的不透明，我國(guó)地方政府隱性負(fù)債統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)存在較大差異，各個(gè)機(jī)構(gòu)與學(xué)者估算值不盡相同。國(guó)際清算銀行顯示2017年底政府債務(wù)余額約為38.8萬(wàn)億元，減去官方數(shù)據(jù)顯性負(fù)債29.9萬(wàn)億元，可以估計(jì)隱性負(fù)債約為8.9萬(wàn)億元。國(guó)際貨幣基金組織報(bào)告顯示2017年底增擴(kuò)概念的債務(wù)、預(yù)算內(nèi)政府債務(wù)（官方數(shù)據(jù)，僅包含中央政府債務(wù)、地方政府債券和顯性負(fù)債）分別為54.8萬(wàn)億元、29.9萬(wàn)億元，可以推出2017年底隱性負(fù)債約為兩者之差24.9萬(wàn)億元。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院張曉晶等在《中國(guó)去杠桿進(jìn)程報(bào)告（2017年度）》中指出，2017年地方融資平臺(tái)債務(wù)約30萬(wàn)億元，是地方政府或有債務(wù)的最大部分。一方面，大量的隱性負(fù)債客觀存在，隱含著巨大的風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，對(duì)這部分負(fù)債不能有效衡量和披露，也就不能有效控制。因此，借助政府會(huì)計(jì)改革的契機(jī)，全面梳理地方政府隱性債務(wù)的形成路徑，進(jìn)而找到有效控制的策略成為亟需研究的問(wèn)題。

學(xué)術(shù)界對(duì)隱性負(fù)債的研究思想主要包括：一是隱性負(fù)債的界定與識(shí)別問(wèn)題。學(xué)者們普遍基于世界銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家Polackova的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)矩陣[1]，從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角進(jìn)行定義和研究。隱性負(fù)債指的是雖然法律沒(méi)有作出明確的規(guī)定，但在政府職能中隱含著應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的“道義”責(zé)任，或者出于現(xiàn)實(shí)的政治壓力而不得不去清償全部或部分已經(jīng)發(fā)生的債務(wù)[2]。它主要來(lái)源于地方政府違法違規(guī)形成和迫于政府職責(zé)承擔(dān)兩個(gè)方面[3]。由于隱性負(fù)債舉債方式的多樣性和隱蔽性，識(shí)別其不能僅考慮融資主體和方式等合同及法律規(guī)定，其認(rèn)定的核心在于法定債務(wù)限額之外，即是否以財(cái)政資金作為還款來(lái)源，或推定構(gòu)成財(cái)政兜底[4]。

二是隱性負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源和后果問(wèn)題。一些學(xué)者對(duì)目前隱性負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源進(jìn)行分析。新《預(yù)算法》頒布后，融資平臺(tái)逐漸被清理或謀求轉(zhuǎn)型，隱性負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源發(fā)生改變。債券舉債規(guī)模的限制和穩(wěn)增長(zhǎng)的需要，促使地方政府借助PPP項(xiàng)目、政府投資基金或以政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的方式繼續(xù)變相融資[4]。由于此類(lèi)融資仍然是地方政府引導(dǎo)，且較大部分不會(huì)表現(xiàn)在地方政府或者國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表上，會(huì)帶來(lái)較大的隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[5]。雖然部分融資平臺(tái)觸碰到了“防風(fēng)險(xiǎn)”的監(jiān)管底線，但是地方融資平臺(tái)在PPP、地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券、專(zhuān)項(xiàng)建設(shè)基金等政府公共投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中仍然發(fā)揮著重要作用，整體依舊有生存空間[6]。故地方政府風(fēng)險(xiǎn)區(qū)不局限于投融資平臺(tái)，來(lái)源呈現(xiàn)多元化的特征。另一些學(xué)者根據(jù)政府負(fù)債引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)后果分類(lèi)型進(jìn)行研究，大體分為三類(lèi)：長(zhǎng)期資不抵債造成的規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)[7-8]；短期的償債壓力造成的流動(dòng)性結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)[9-10]；債務(wù)增長(zhǎng)過(guò)快導(dǎo)致的增量風(fēng)險(xiǎn)[11]。

三是政府負(fù)債信息披露問(wèn)題。政府會(huì)計(jì)改革對(duì)地方政府負(fù)債增長(zhǎng)有抑制作用[12]，但目前的政府負(fù)債相關(guān)準(zhǔn)則仍有較多不完善之處，特別是未置換的政府存量負(fù)債、具有擔(dān)保和救助責(zé)任的或有負(fù)債、政府的社會(huì)保險(xiǎn)責(zé)任等尚未規(guī)范如何進(jìn)行核算和反映[13]。為了反映負(fù)債資金的全貌，應(yīng)該對(duì)地方政府債務(wù)按照“多元會(huì)計(jì)主體”進(jìn)行重分類(lèi)，形成含有項(xiàng)目負(fù)債、運(yùn)營(yíng)負(fù)債、承諾負(fù)債的債務(wù)信息體系，進(jìn)而劃分流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債[14]。為了規(guī)范負(fù)債信息報(bào)告與披露，可以將流動(dòng)負(fù)債和非流動(dòng)負(fù)債根據(jù)負(fù)債形成原因按照金融負(fù)債、運(yùn)營(yíng)負(fù)債和承諾負(fù)債進(jìn)一步科學(xué)分類(lèi)，然后細(xì)化到列報(bào)科目[15]。由于政府債務(wù)信息存在承債主體和會(huì)計(jì)核算主體的錯(cuò)位，建議拓展政府債務(wù)主體至部門(mén)會(huì)計(jì)主體、項(xiàng)目會(huì)計(jì)主體、基金會(huì)計(jì)主體、地方政府合并主體，建立地方政府獨(dú)立的債務(wù)報(bào)告制度[16]。在獲取政府負(fù)債信息后，針對(duì)三類(lèi)信息需求者的不同需求，分別從負(fù)債決策階段、借用還階段和評(píng)價(jià)階段構(gòu)建政府負(fù)債信息分析體系，以便管理政府負(fù)債的全過(guò)程[17]。

現(xiàn)有研究成果對(duì)我國(guó)地方政府隱性負(fù)債的客觀存在予以肯定，對(duì)隱性負(fù)債導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)分析與防控都基于不同的研究視角給出了建設(shè)性的對(duì)策。但是，現(xiàn)有研究也存在一定局限性：第一，采用經(jīng)濟(jì)學(xué)視角研究更加側(cè)重于政府隱性負(fù)債總量和結(jié)構(gòu)研究與風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量研究，難以基于政府主體的運(yùn)營(yíng)和管理視角研究隱性負(fù)債的分類(lèi)和管理問(wèn)題；第二，現(xiàn)有研究存在概念界定不清晰的問(wèn)題，隱性負(fù)債、顯性負(fù)債和或有負(fù)債等概念在不同學(xué)科的研究中存在概念交叉和混淆的狀況，需要進(jìn)一步厘清；第三，隱性負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)控制不是只估計(jì)出一個(gè)金額就可以做到，而是需要全面梳理隱性負(fù)債的形成路徑，針對(duì)不同的路徑采取不同的措施予以控制，才能有效地控制風(fēng)險(xiǎn)；第四，羅伯特·卡普蘭曾經(jīng)說(shuō)過(guò)“沒(méi)有衡量就沒(méi)有管理”，梳理隱性負(fù)債的形成路徑僅僅是第一步，全面有效地衡量隱性負(fù)債才是控制的前提。

二、隱性負(fù)債的概念界定

隱性負(fù)債是涉及政府的道德義務(wù)或預(yù)期責(zé)任的負(fù)債，這些債務(wù)并非法律或合同規(guī)定，而是基于公眾的期望、政治壓力以及社會(huì)對(duì)其理解的國(guó)家的整體作用而由政府承擔(dān)的義務(wù)[1]。隱性負(fù)債是沒(méi)有統(tǒng)計(jì)披露出來(lái)的政府義務(wù)，是和顯性負(fù)債相對(duì)應(yīng)的概念，是經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇的概念。從管理學(xué)范疇來(lái)認(rèn)識(shí)負(fù)債是基于一個(gè)主體研究義務(wù)的承擔(dān)與償還，這不是隱性和顯性的問(wèn)題，而是確定與不確定的問(wèn)題。確定的負(fù)債是一個(gè)主體應(yīng)該承擔(dān)的償還義務(wù)，不確定的負(fù)債是一個(gè)主體不一定要承擔(dān)的債務(wù)。負(fù)債是一個(gè)會(huì)計(jì)要素，其信息由特定主體的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)予以確認(rèn)計(jì)量和報(bào)告。確定的負(fù)債是按照其確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)以確定的金額在相應(yīng)的會(huì)計(jì)期間中確認(rèn)和報(bào)告，不確定的負(fù)債按照導(dǎo)致負(fù)債不確定的因素進(jìn)行分析，以當(dāng)期負(fù)債發(fā)生的可能性為判斷依據(jù)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債或作為或有負(fù)債予以披露。隱性負(fù)債和或有負(fù)債既有聯(lián)系也有區(qū)別。一是從兩者的定義內(nèi)涵來(lái)說(shuō)，“隱性”強(qiáng)調(diào)的是沒(méi)有顯露出來(lái)的政府應(yīng)該承擔(dān)的道義責(zé)任或其他義務(wù)，或有負(fù)債是會(huì)計(jì)學(xué)的概念，“或有”強(qiáng)調(diào)的是負(fù)債發(fā)生的不確定性，一個(gè)主體是否要確認(rèn)一項(xiàng)債務(wù)需要根據(jù)未來(lái)某個(gè)條件發(fā)生與否才能確定。二是從兩者的范圍來(lái)說(shuō)，隱性負(fù)債既包括政府確定承擔(dān)的負(fù)債也包括政府可能承擔(dān)的負(fù)債，可以劃分為“直接負(fù)債”和“或有負(fù)債”兩部分，在范圍上二者具有部分重疊性。三是信息披露不同。隱性負(fù)債的“隱性”是指由于種種原因?qū)е碌?、沒(méi)有在相關(guān)信息系統(tǒng)中出現(xiàn)的負(fù)債，也包括沒(méi)有在會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)中確認(rèn)和報(bào)告?！盎蛴胸?fù)債”部分可以根據(jù)其發(fā)生的概率確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債或在政府財(cái)務(wù)報(bào)告中披露，“直接負(fù)債”部分在滿(mǎn)足了會(huì)計(jì)確認(rèn)三個(gè)條件之后，即可確認(rèn)為當(dāng)期負(fù)債?？紤]到隱性負(fù)債和或有負(fù)債存在既相互包含又相互區(qū)別的關(guān)系，從管理學(xué)視角研究隱性負(fù)債，一是根據(jù)負(fù)債發(fā)生的確定性和不確定性，將隱性負(fù)債劃分為“直接負(fù)債”和“或有負(fù)債”部分，更有利于對(duì)隱性負(fù)債進(jìn)行完整的信息披露和流程管理；二是對(duì)確定和不確定的負(fù)債按照會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行報(bào)告并納入政府負(fù)債信息系統(tǒng)，可以為經(jīng)濟(jì)學(xué)視角研究隱性負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)和控制提供信息依據(jù)，或者說(shuō)為經(jīng)濟(jì)學(xué)視角的隱性負(fù)債顯性化提供方案。

三、我國(guó)地方政府隱性負(fù)債形成路徑的梳理

新《預(yù)算法》規(guī)定地方政府只能通過(guò)發(fā)行債券舉借債務(wù)，基于限額控制省級(jí)（包括計(jì)劃單列市）政府的債券融資規(guī)模、融資平臺(tái)公司置換和清理存量債務(wù)，不得新增政府債務(wù)，導(dǎo)致大批融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型或者被關(guān)閉。由于法律法規(guī)等制度的制約和地方政府資金需求的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力，目前地方政府隱性負(fù)債來(lái)源已不局限于原來(lái)的投融資平臺(tái)，呈現(xiàn)出更加多元化的特征。主要包括以下路徑：

（一）社會(huì)保障基金缺口、農(nóng)村社會(huì)保障缺口等形成隱性直接負(fù)債

社會(huì)保障基金缺口、農(nóng)村社會(huì)保障缺口等途徑形成的政府負(fù)債，由于政策原因沒(méi)有納入相關(guān)信息系統(tǒng)進(jìn)行核算或披露。以養(yǎng)老金為例，2019年中國(guó)社科院世界社保研究中心的《中國(guó)養(yǎng)老金精算報(bào)告2019—2050年》，通過(guò)精算預(yù)測(cè)了養(yǎng)老金“大口徑”當(dāng)期結(jié)余（包括財(cái)政補(bǔ)助）將于2028年出現(xiàn)赤字-1181.3億元并不斷擴(kuò)大，累計(jì)結(jié)余將于2017年達(dá)到峰值并在2035年耗盡。對(duì)于養(yǎng)老金耗盡之后的缺口，勢(shì)必形成政府隱性直接負(fù)債，增大了財(cái)政壓力。從管理學(xué)視角來(lái)說(shuō)，“統(tǒng)籌+個(gè)人賬戶(hù)”的養(yǎng)老金制度客觀上已經(jīng)形成了地方政府應(yīng)該支付未付的養(yǎng)老金，而現(xiàn)金制的核算方式?jīng)]有在會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)中反映該項(xiàng)負(fù)債，從而形成政府受托和運(yùn)營(yíng)管理養(yǎng)老金過(guò)程中的隱性負(fù)債。

（二）投融資平臺(tái)違規(guī)舉債形成隱性或有負(fù)債

根據(jù)新《預(yù)算法》和國(guó)務(wù)院43號(hào)文《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》的限制，投融資平臺(tái)需要進(jìn)行分類(lèi)轉(zhuǎn)型為國(guó)有企業(yè)、剝離政府融資職能或者撤銷(xiāo)，其產(chǎn)生的存量負(fù)債也在2014—2018年逐漸置換完畢。從2015年開(kāi)始，全國(guó)1.2萬(wàn)家地方融資平臺(tái)要轉(zhuǎn)型，但目前轉(zhuǎn)型較慢，且部分轉(zhuǎn)型后的融資平臺(tái)仍然存在違法違規(guī)舉債現(xiàn)象，形成地方政府隱性負(fù)債。如財(cái)政部查處巴中市政府2014—2015年為支持四川巴中新城投資建設(shè)有限公司借款融資，由市政府、市財(cái)政局向相關(guān)單位出具承諾函，共涉及合同金額23.12億元，其中14.13億元在2015年新《預(yù)算法》實(shí)施后繼續(xù)到位；駐馬店市政府2015年9月通過(guò)政府常務(wù)會(huì)議紀(jì)要，承諾將駐馬店市公共資產(chǎn)管理有限公司貸款本息列入市財(cái)政中長(zhǎng)期規(guī)劃和政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)預(yù)算，涉及資金6.4億元。盡管融資平臺(tái)會(huì)隨著轉(zhuǎn)型管理力度的增加而逐步減少政府融資額，但是目前為止仍然是政府隱性負(fù)債的形成路徑之一。

（三）利用政府與社會(huì)力量、社會(huì)資本合作方式形成隱性或有負(fù)債

隨著政府融資平臺(tái)的逐步轉(zhuǎn)型，政府和社會(huì)資本合作提供公共產(chǎn)品的方式也不斷多樣化，主要包括PPP、政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)、政府投資基金等方式。一方面轉(zhuǎn)變政府財(cái)政資金管理模式，通過(guò)合作治理緩解政府財(cái)政壓力；另一方面通過(guò)吸引或撬動(dòng)社會(huì)資本在公共領(lǐng)域的投資而增加公共產(chǎn)品的供給數(shù)量，提高公共產(chǎn)品的供給質(zhì)量，進(jìn)而拓展社會(huì)資本在公共領(lǐng)域的投資渠道。然而，政府與社會(huì)資本的合作也在形成不同形式的隱性負(fù)債。

1.利用假PPP項(xiàng)目形成隱性或有負(fù)債

PPP的興起與規(guī)范源于2015年國(guó)務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)的《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)意見(jiàn)》，該文件明確了在多個(gè)公共服務(wù)領(lǐng)域里推廣PPP模式，但PPP在迅速發(fā)展中也埋下了隱患。根據(jù)財(cái)政部PPP中心的全國(guó)PPP綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目管理庫(kù)2018年年報(bào)，2018年12月管理庫(kù)中的PPP項(xiàng)目比2017年12月凈增1517個(gè)、投資額凈增2.4萬(wàn)億元，截至2018年12月末，管理庫(kù)項(xiàng)目累計(jì)8654個(gè)、投資額13.2萬(wàn)億元。與此同時(shí)，財(cái)政部等部委也因?yàn)镻PP項(xiàng)目存在的多種問(wèn)題對(duì)入庫(kù)項(xiàng)目進(jìn)行全面清理，清退項(xiàng)目個(gè)數(shù)和投資額分別為2557個(gè)、3.0萬(wàn)億元，通過(guò)清退不合規(guī)PPP項(xiàng)目來(lái)減少地方政府隱性負(fù)債的形成。

2016年財(cái)政部、發(fā)改委《關(guān)于進(jìn)一步共同做好政府和社會(huì)資本合作（PPP）有關(guān)工作的通知》，要求地方政府堅(jiān)決杜絕PPP項(xiàng)目各種非理性擔(dān)?；虺兄Z、過(guò)高補(bǔ)貼或定價(jià)，避免通過(guò)固定回報(bào)承諾、明股實(shí)債等方式進(jìn)行變相融資；2017年財(cái)政部《關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作（PPP）綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)管理的通知》，要求集中清理已入庫(kù)項(xiàng)目，警惕運(yùn)用PPP違法違規(guī)舉債擔(dān)保，規(guī)范PPP項(xiàng)目運(yùn)作。可以說(shuō)，這些政策都是對(duì)PPP項(xiàng)目實(shí)際運(yùn)營(yíng)中導(dǎo)致的隱性負(fù)債問(wèn)題的回應(yīng)。

2.利用假政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)形成隱性或有負(fù)債

黨的十八屆三中全會(huì)將推廣政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)作為重要改革任務(wù)，政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的基本理念在于有效利用市場(chǎng)主體和社會(huì)非營(yíng)利組織主體運(yùn)營(yíng)管理的優(yōu)勢(shì)，在提供公共產(chǎn)品和服務(wù)領(lǐng)域政府通過(guò)購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的方式與之進(jìn)行合作。政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)的領(lǐng)域非常廣泛，科技、養(yǎng)老、教育和醫(yī)療等領(lǐng)域都有涉及，好的合作可以有效促進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域的發(fā)展和繁榮。然而實(shí)踐中，存在大量合作不規(guī)范形成隱性負(fù)債的問(wèn)題。2017年財(cái)政部《關(guān)于堅(jiān)決制止地方以政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》，要求地方政府不能利用政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)合同為建設(shè)工程變相舉債，不得向金融機(jī)構(gòu)、融資租賃公司等非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，不得虛構(gòu)或越權(quán)簽訂合同幫助融資平臺(tái)公司等企業(yè)融資。

3.建立承諾回購(gòu)、明股實(shí)債的政府投資基金形成隱性或有負(fù)債

《政府投資基金暫行管理辦法》（2015年）和《政府投資條例》（2019年）的頒布與實(shí)施，旨在提高財(cái)政資金使用效益，發(fā)揮好財(cái)政資金的杠桿作用，規(guī)范政府投資行為。實(shí)踐中隨著政府投資基金規(guī)模的擴(kuò)大，也存在產(chǎn)生隱性負(fù)債的隱患。以政府引導(dǎo)基金為例，根據(jù)投中研究院數(shù)據(jù)，截至2018年6月底，國(guó)內(nèi)共成立1171只政府引導(dǎo)基金，總規(guī)模達(dá)到5.85萬(wàn)億元（含引導(dǎo)基金規(guī)模和子基金規(guī)模），政府引導(dǎo)基金本身總規(guī)模約1.46萬(wàn)億元～1.76萬(wàn)億元。高速增長(zhǎng)的政府投資基金也隱藏著較大地方政府隱性負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，其主要通過(guò)承諾回購(gòu)、明股實(shí)債的形式，形成了地方政府隱性或有負(fù)債。

（四）政府隱性擔(dān)保形成隱性或有負(fù)債

此路徑主要包括國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)、國(guó)有企業(yè)未彌補(bǔ)虧損、行政事業(yè)單位無(wú)法償還需要兜底的負(fù)債、其他金融機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)。國(guó)有銀行掌握著大量居民存貸款業(yè)務(wù)而不能倒閉，國(guó)有企業(yè)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展息息相關(guān)，事業(yè)單位為國(guó)家教育、衛(wèi)生、市政管理等方面的正常運(yùn)行提供支持，這些機(jī)構(gòu)一旦出現(xiàn)巨額負(fù)債無(wú)法償還，可能轉(zhuǎn)變成政府的隱性負(fù)債。如2018年5月，天津最大的國(guó)有房企天房集團(tuán)爆出信托兌付風(fēng)險(xiǎn)，在四大行等多個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)債總計(jì)1830多億元，這些負(fù)債政府并沒(méi)有承諾和擔(dān)保，一般需要企業(yè)自己償還，屬于個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)。但個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)影響公共風(fēng)險(xiǎn)，如果最終確實(shí)無(wú)法償還，政府基于風(fēng)險(xiǎn)、公共責(zé)任的考量很難不兜底，此時(shí)屬于其他主體的負(fù)債就轉(zhuǎn)化成了政府隱性負(fù)債。由于此途徑負(fù)債是否轉(zhuǎn)化、轉(zhuǎn)化多少形成政府隱性負(fù)債存在很大的不確定性，因而清理難度很大。

（五）其他違規(guī)舉債項(xiàng)目形成隱性或有負(fù)債

此路徑主要包括地方政府利用融資租賃、違規(guī)承諾、信托理財(cái)產(chǎn)品、信托貸款、私募債等渠道違規(guī)融資，形成隱性或有負(fù)債。與路徑（四）相區(qū)別，此類(lèi)含有地方政府違規(guī)擔(dān)保形成的隱性負(fù)債。以財(cái)政部專(zhuān)項(xiàng)查處案為例，2013—2015年成都市新都區(qū)政府批準(zhǔn)其區(qū)屬?lài)?guó)有公司利用銀行貸款、信托產(chǎn)品、私募債等形式融資23.22億元，2015年將其中22億元繼續(xù)劃撥給街道辦、行政事業(yè)單位等；2017年3月，來(lái)賓市人民政府同意該市交通投資有限公司通過(guò)簽訂融資租賃協(xié)議，利用售后回租方式將沒(méi)有收益的市政道路、防洪堤等公益性資產(chǎn)融資15億元。

四、按照形成路徑對(duì)隱性負(fù)債進(jìn)行重分類(lèi)

由于隱性負(fù)債覆蓋的范圍很廣，將隱性負(fù)債劃分為直接負(fù)債和或有負(fù)債兩部分后，直接負(fù)債對(duì)應(yīng)著一條形成路徑，或有負(fù)債對(duì)應(yīng)著四條形成路徑。后者涉及投融資平臺(tái)違規(guī)舉債形成的、政府與社會(huì)合作形成的等，每條路徑形成的隱性負(fù)債類(lèi)似，但是各路徑之間隱性負(fù)債差異很大，難以采用相同會(huì)計(jì)控制策略進(jìn)行四條路徑的隱性負(fù)債控制。按照形成路徑對(duì)隱性負(fù)債重分類(lèi)：一是根據(jù)各個(gè)路徑采集隱性負(fù)債信息，可以覆蓋幾乎所有隱性負(fù)債，有利于會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)初始數(shù)據(jù)的完整收集；二是隱性負(fù)債按照形成路徑重分類(lèi)后，可以根據(jù)路徑劃分為運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程形成和違法違規(guī)形成兩大類(lèi)，對(duì)于前者應(yīng)該納入以會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)為主的信息披露體系，對(duì)于后者應(yīng)該全面清理使得負(fù)債顯性化，形成路徑?jīng)Q定著隱性負(fù)債形成的合規(guī)性，進(jìn)而對(duì)應(yīng)了該路徑負(fù)債會(huì)計(jì)控制的總體策略；三是隱性負(fù)債形成的路徑不同，負(fù)債的運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程不同，導(dǎo)致了信息披露難點(diǎn)也不一樣，需要分路徑確定。

在將地方政府隱性負(fù)債按照管理學(xué)視角分類(lèi)為直接負(fù)債和或有負(fù)債兩部分基礎(chǔ)上，根據(jù)隱性負(fù)債的形成路徑對(duì)隱性負(fù)債進(jìn)行再次分類(lèi)。直接負(fù)債部分形成路徑即為政府中長(zhǎng)期政策形成的社會(huì)保障缺口等，或有負(fù)債部分形成路徑即為投融資平臺(tái)產(chǎn)生、與社會(huì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目合作產(chǎn)生、隱性擔(dān)保產(chǎn)生和其他違規(guī)舉債產(chǎn)生。在此基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)總體會(huì)計(jì)控制策略。隱性負(fù)債并不都是違法違規(guī)形成的，仍然有政府運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中正常形成的隱性負(fù)債。對(duì)于政府中長(zhǎng)期政策形成的社會(huì)保障缺口和政府隱性擔(dān)保形成的隱性負(fù)債，需要分為直接負(fù)債和或有負(fù)債予以確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，納入信息系統(tǒng)；而對(duì)于違法違規(guī)形成的隱性負(fù)債，屬于投融資平臺(tái)違規(guī)舉債和其他違規(guī)舉債形成，不屬于政府正常運(yùn)營(yíng)管理形成的負(fù)債，應(yīng)建立清理和問(wèn)責(zé)機(jī)制，并完善后續(xù)的監(jiān)督評(píng)價(jià)制度。

五、我國(guó)地方政府隱性負(fù)債的會(huì)計(jì)控制策略

（一）分路徑設(shè)計(jì)隱性負(fù)債具體控制策略

解決我國(guó)地方政府隱性負(fù)債控制的方案就是建立可以納入幾乎所有形成路徑隱性負(fù)債的、以政府會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)為主體的信息披露體系。明確了控制各路徑隱性負(fù)債總體會(huì)計(jì)策略之后，需要根據(jù)各路徑隱性負(fù)債具體情況，確定負(fù)債清理或信息披露策略，如圖1。

1.設(shè)置基金主體核算政府中長(zhǎng)期政策形成的隱性負(fù)債

此類(lèi)隱性負(fù)債為政府運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中形成的，如養(yǎng)老保險(xiǎn)基金缺口。此類(lèi)負(fù)債長(zhǎng)期存在，應(yīng)該為此類(lèi)隱性負(fù)債按照基金類(lèi)型設(shè)置基金主體核算，如養(yǎng)老保險(xiǎn)基金主體，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制完整核算負(fù)債資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程。負(fù)債信息通過(guò)報(bào)告和附注披露進(jìn)入個(gè)別主體財(cái)務(wù)報(bào)告，一級(jí)地方政府作為會(huì)計(jì)主體合并自身負(fù)債和托管負(fù)債，形成本級(jí)政府負(fù)債報(bào)表，最終納入政府綜合債務(wù)報(bào)告體系。

2.全面清理不屬于政府職能范圍的隱性負(fù)債

此類(lèi)隱性負(fù)債為違法違規(guī)產(chǎn)生的，是不屬于政府職能范圍內(nèi)的負(fù)債，需要清理。主要由兩條路徑產(chǎn)生，一是投融資平臺(tái)未清理完成的存量隱性負(fù)債或者投融資平臺(tái)新增的隱性負(fù)債，二是利用融資租賃、違規(guī)承諾、信托理財(cái)產(chǎn)品、信托貸款、私募債等渠道違規(guī)融資，形成隱性或有負(fù)債。對(duì)于這兩條路徑產(chǎn)生的負(fù)債，如果是2014年之前形成的，應(yīng)該通過(guò)債務(wù)置換使其顯性化，確認(rèn)為政府直接負(fù)債中的應(yīng)付長(zhǎng)期政府債券、應(yīng)付短期政府債券等項(xiàng)目，通過(guò)報(bào)告和附注披露納入政府主體財(cái)務(wù)報(bào)告，最終納入政府綜合債務(wù)報(bào)告體系；如果是2015年及之后形成的，應(yīng)該進(jìn)行隱性負(fù)債清理和違規(guī)情況問(wèn)責(zé)，要求清除所有違規(guī)的隱性負(fù)債，如通過(guò)融資平臺(tái)違規(guī)融資的需退回所有資金，違規(guī)出具承諾函的需撤回承諾函并提前兌付本息，并倒查相關(guān)責(zé)任人予以問(wèn)責(zé)。

3.與社會(huì)機(jī)構(gòu)合作形成的隱性負(fù)債項(xiàng)目化核算

由于此路徑隱性負(fù)債的隱蔽性和復(fù)雜性，目前財(cái)政部查處問(wèn)責(zé)的此類(lèi)違規(guī)融資形成隱性負(fù)債案例較少。根據(jù)海通證券2018年9月底統(tǒng)計(jì)結(jié)果，目前審計(jì)署和財(cái)政部披露違規(guī)原因的舉債案例有33筆，其中違規(guī)承諾案例17筆，通過(guò)融資平臺(tái)舉債6筆，與社會(huì)機(jī)構(gòu)合作形成隱性負(fù)債的案例較少，主要涉及財(cái)政部披露依托政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)協(xié)議違規(guī)融資案例。

即使此路徑隱性負(fù)債隱蔽監(jiān)管難度大，但是出于信息公開(kāi)的需要，如果不納入信息系統(tǒng)，將會(huì)造成更嚴(yán)重的違規(guī)舉債問(wèn)題。應(yīng)先將與社會(huì)機(jī)構(gòu)合作產(chǎn)生的所有負(fù)債項(xiàng)目化核算，納入信息系統(tǒng)，如果發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)情況，再進(jìn)行隱性負(fù)債全面清理和對(duì)相關(guān)責(zé)任人予以問(wèn)責(zé)，如政府投資基金簽訂回購(gòu)協(xié)議的，終止協(xié)議，不再回購(gòu)。具體會(huì)計(jì)控制策略如下：

（1）PPP形成的隱性負(fù)債，由于債務(wù)決策主體、承債主體、資金使用主體和資金運(yùn)營(yíng)主體的不一致，無(wú)法僅通過(guò)政府會(huì)計(jì)主體進(jìn)行全過(guò)程全方位的負(fù)債信息報(bào)告與披露，雖然財(cái)政部的全國(guó)PPP綜合信息平臺(tái)可以預(yù)警PPP項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任，但這種預(yù)警系統(tǒng)是通過(guò)計(jì)算本級(jí)財(cái)政承受能力占比是否超過(guò)紅線10%來(lái)粗放地判斷，無(wú)法給出PPP融資形成的負(fù)債規(guī)模與負(fù)債結(jié)構(gòu)詳細(xì)信息，也無(wú)法反映PPP項(xiàng)目負(fù)債資金的使用情況和所形成的資產(chǎn)情況等。在此情況下，建議進(jìn)行項(xiàng)目化核算，考慮引入項(xiàng)目會(huì)計(jì)主體，形成項(xiàng)目負(fù)債，在個(gè)別主體財(cái)務(wù)報(bào)告上詳細(xì)報(bào)告與披露此路徑形成的隱性負(fù)債信息。（2）政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)形成的隱性負(fù)債等，運(yùn)用部門(mén)會(huì)計(jì)主體核算，形成運(yùn)營(yíng)負(fù)債。（3）政府投資基金形成的隱性負(fù)債，運(yùn)用基金會(huì)計(jì)主體核算，形成承諾負(fù)債。雖然變成了多元主體，但各個(gè)主體都通過(guò)政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范進(jìn)行負(fù)債核算，之后可以進(jìn)行報(bào)表合并。一級(jí)地方政府作為會(huì)計(jì)主體合并自身負(fù)債和托管負(fù)債，形成本級(jí)政府負(fù)債報(bào)表，最終納入政府綜合債務(wù)報(bào)告體系。

4.分類(lèi)揭示政府擔(dān)保形成的隱性負(fù)債

此路徑負(fù)債只有得到足夠證據(jù)判斷已轉(zhuǎn)化成政府隱性負(fù)債，才能確認(rèn)為政府主體的負(fù)債，故確認(rèn)時(shí)點(diǎn)問(wèn)題較為關(guān)鍵。對(duì)于未披露能否償還或者沒(méi)有足夠證據(jù)表明不能償還的，不能納入政府會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)，應(yīng)該通過(guò)國(guó)有銀行年報(bào)、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告、行政事業(yè)單位年度報(bào)告及其他分析報(bào)告加以揭示負(fù)債規(guī)模、結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)等情況，通過(guò)此類(lèi)分析報(bào)告納入其他債務(wù)報(bào)告體系。

對(duì)于有足夠證據(jù)表明不能償還的，應(yīng)該分類(lèi)揭示：符合預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件的，確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債，進(jìn)而報(bào)告和披露；不符合預(yù)計(jì)負(fù)債確認(rèn)條件的，應(yīng)在政府主體財(cái)務(wù)報(bào)告中進(jìn)行披露。通過(guò)報(bào)告與附注披露，負(fù)債信息進(jìn)入政府主體財(cái)務(wù)報(bào)告，最終納入政府綜合債務(wù)報(bào)告體系。

其中，對(duì)于國(guó)有企業(yè)未彌補(bǔ)虧損納入政府報(bào)表的問(wèn)題，政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有一定涉及和規(guī)范。根據(jù)《關(guān)于〈政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第X號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表編制和列報(bào)（征求意見(jiàn)稿）〉的說(shuō)明》，政府合并財(cái)務(wù)報(bào)表主要以預(yù)算領(lǐng)撥關(guān)系，輔之以行政隸屬關(guān)系判斷合并主體范圍。那么財(cái)政總預(yù)算、行政單位和事業(yè)單位屬于合并主體范圍入表，不論是獨(dú)資、控股還是參股的國(guó)有企業(yè)，不需要考慮控制概念來(lái)判斷是否進(jìn)入政府財(cái)務(wù)報(bào)告的合并主體范圍，應(yīng)該將國(guó)有股權(quán)對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)價(jià)值作為“長(zhǎng)期股權(quán)投資”項(xiàng)目入表[18]。那么，國(guó)有企業(yè)未彌補(bǔ)虧損正常情況就可以通過(guò)報(bào)表“長(zhǎng)期股權(quán)投資”項(xiàng)目監(jiān)控。如果未彌補(bǔ)虧損過(guò)大，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)自身無(wú)法償還，政府若選擇救助，未彌補(bǔ)虧損就轉(zhuǎn)化成了政府的承諾負(fù)債。

（二）完善隱性負(fù)債的會(huì)計(jì)核算和信息披露體系

2018年頒布的《政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——負(fù)債》要求進(jìn)行預(yù)計(jì)負(fù)債的確認(rèn)和或有負(fù)債的披露。2018年，《政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告編制操作指南（試行）》和《政府部門(mén)財(cái)務(wù)報(bào)告編制操作指南（試行）》，將逐步形成并完善政府綜合財(cái)務(wù)報(bào)告和政府部門(mén)財(cái)務(wù)報(bào)告。因此，權(quán)責(zé)發(fā)生制的政府會(huì)計(jì)改革為隱性負(fù)債的“顯性化”提供了條件。但是，目前的政府會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度存在兩個(gè)局限：一是權(quán)責(zé)發(fā)生制的確認(rèn)基礎(chǔ)尚未涵蓋政府資金運(yùn)營(yíng)管理的全部，比如社會(huì)保障基金的會(huì)計(jì)核算尚未實(shí)行權(quán)責(zé)發(fā)生制，也就無(wú)法全面確認(rèn)和計(jì)量政府所承擔(dān)的相應(yīng)負(fù)債；二是以部門(mén)為主體的政府會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)尚無(wú)法對(duì)政府合作事項(xiàng)所形成的或有債務(wù)進(jìn)行確認(rèn)和報(bào)告。這兩個(gè)局限致使多條路徑形成的隱性負(fù)債無(wú)法顯性化。因此，為全面客觀地反映政府負(fù)債信息，政府會(huì)計(jì)的后續(xù)改革策略包括：

第一，拓展權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)。所有社會(huì)保險(xiǎn)基金的會(huì)計(jì)核算都應(yīng)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，一方面清晰地反映社會(huì)保險(xiǎn)基金所形成的資產(chǎn)和負(fù)債情況，另一方面形成基金會(huì)計(jì)主體的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)告，進(jìn)而在政府層面進(jìn)行報(bào)表合并形成一級(jí)政府負(fù)債報(bào)表。統(tǒng)一采用權(quán)責(zé)發(fā)生制的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，將社會(huì)保險(xiǎn)基金會(huì)計(jì)信息納入統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算框架，一級(jí)地方政府得以運(yùn)用基金會(huì)計(jì)主體的資產(chǎn)負(fù)債表信息，合并所有自身負(fù)債和托管負(fù)債如社會(huì)保險(xiǎn)基金缺口，最終才能正確衡量隱性負(fù)債的總規(guī)模，將此部分隱性負(fù)債信息納入政府綜合債務(wù)報(bào)告體系。

第二，拓展會(huì)計(jì)核算主體。將政府會(huì)計(jì)主體拓展至多元會(huì)計(jì)主體，通過(guò)部門(mén)會(huì)計(jì)主體、項(xiàng)目會(huì)計(jì)主體、基金會(huì)計(jì)主體歸集地方政府隱性負(fù)債信息，形成個(gè)別主體財(cái)務(wù)報(bào)告，完整反映各個(gè)主體隱性負(fù)債資金的融資與運(yùn)用情況，最后通過(guò)一級(jí)地方政府予以合并，形成一級(jí)政府的債務(wù)報(bào)告，納入政府綜合債務(wù)報(bào)告體系。

第三，拓展政府會(huì)計(jì)信息披露范疇。將所有路徑形成的隱性負(fù)債納入負(fù)債信息披露體系之后，需要新增相應(yīng)的信息披露規(guī)范來(lái)完善負(fù)債信息系統(tǒng)。信息披露上至少要包括以下內(nèi)容：隱性負(fù)債基礎(chǔ)信息，舉債初期就需要加以披露，包括舉債目的、融資計(jì)劃、負(fù)債資金償還計(jì)劃等；隱性負(fù)債資金運(yùn)用情況信息，運(yùn)行期間加以披露，反映資金的來(lái)龍去脈，包括資金使用情況和占用形態(tài)、項(xiàng)目建設(shè)情況、實(shí)際還款情況、形成資產(chǎn)情況等；隱性負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和使用績(jī)效評(píng)價(jià)模塊，通過(guò)指標(biāo)監(jiān)控負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，在負(fù)債資金使用結(jié)束后評(píng)價(jià)績(jī)效。

篇6

一、做好資金管控工作，提高資金運(yùn)營(yíng)能力

（一）執(zhí)行資金集中政策，保證集中度達(dá)標(biāo)

2011年公司嚴(yán)格執(zhí)行股份公司資金集中政策。新開(kāi)銀行帳戶(hù)均在股份公司指定范圍內(nèi)，以保證資金帳戶(hù)上線率，促使資金上收下支渠道暢通，充分發(fā)揮股份公司資金中心“資金池”聚集效應(yīng)，同時(shí)及時(shí)清理無(wú)效銀行帳戶(hù)，減少銀行帳戶(hù)管理難度。2011年公司銀行帳戶(hù)上線率達(dá)到90.29%，平均資金集中度達(dá)到76.30%，兩項(xiàng)指標(biāo)均完成股份公司下達(dá)任務(wù)。由于上級(jí)資金集中政策，在銀行授信、金融機(jī)構(gòu)融資、內(nèi)部資金調(diào)劑等業(yè)務(wù)辦理時(shí)優(yōu)勢(shì)明顯。

（二）優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)，合理使用支付方式

為保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)的正常開(kāi)展，公司綜合分析年度投融資預(yù)算規(guī)模、發(fā)展規(guī)劃及風(fēng)險(xiǎn)控制等因素，積極爭(zhēng)取銀行授信，辦理授信額度5億元。公司對(duì)各行授信額度展開(kāi)合理利用，靈活運(yùn)用信用證、銀行承兌匯票、各類(lèi)保函等銀行中間業(yè)務(wù)，本年累計(jì)辦理國(guó)際信用證業(yè)務(wù)X筆，折合人民幣X萬(wàn)元、開(kāi)具承兌匯票X筆合計(jì)X萬(wàn)元、辦理各類(lèi)保函X筆合計(jì)X萬(wàn)元，有效保證公司運(yùn)營(yíng)需要。

國(guó)家實(shí)行貨幣緊縮政策，造成施工企業(yè)普遍存在資金緊張，間接導(dǎo)致公司應(yīng)收帳款難以及時(shí)回籠，流動(dòng)資金時(shí)段性緊張。在申請(qǐng)新增注冊(cè)資本XX萬(wàn)元未到位前，公司于4月6日爭(zhēng)取到上級(jí)公司資金中心短期內(nèi)部調(diào)劑款X萬(wàn)元，保證公司流動(dòng)資金需要。為降低內(nèi)部調(diào)劑款的使用成本，公司在資金富余的情況下于8月3日及時(shí)歸還了全額內(nèi)部調(diào)劑資金；受市場(chǎng)波動(dòng)和國(guó)家宏觀貨幣政策調(diào)整等因素影響，四季度公司資金又出現(xiàn)臨時(shí)性周轉(zhuǎn)困難，在可控狀態(tài)的資產(chǎn)負(fù)債率下，從中國(guó)銀行貸款X萬(wàn)元，以求優(yōu)化權(quán)益性與債務(wù)性資金結(jié)構(gòu)，確保公司資金鏈正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

（三）高度重視清收工作，增加經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量

在季度經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析報(bào)告中對(duì)應(yīng)收款進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)分析，督促公司各單位和相關(guān)部門(mén)做好應(yīng)收款的清收回籠工作，增加經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量，減少壞帳風(fēng)險(xiǎn)，提高資金使用效率，保證運(yùn)營(yíng)資金供給；根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略安排，科學(xué)規(guī)劃對(duì)外投資規(guī)模，資金使用上要優(yōu)先安排生產(chǎn)性資金需求，在資金條件允許下，進(jìn)行適度投資；增加研發(fā)投入，拓展產(chǎn)品線，增加營(yíng)業(yè)收入，擴(kuò)大利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，降低采購(gòu)成本，加強(qiáng)內(nèi)部承包考核，推進(jìn)成本管理工作，降低生產(chǎn)成本，提升企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，增加企業(yè)產(chǎn)品訂單，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

三、做好稅務(wù)基礎(chǔ)工作，充分開(kāi)展稅務(wù)籌劃

（一）加強(qiáng)稅務(wù)法規(guī)學(xué)習(xí)，夯實(shí)稅務(wù)基礎(chǔ)工作

根據(jù)工業(yè)企業(yè)的實(shí)際情況，不定時(shí)組織財(cái)務(wù)部稅務(wù)管理人員和有關(guān)財(cái)務(wù)人員學(xué)習(xí)稅務(wù)法律法規(guī)以提高認(rèn)識(shí)、明確職責(zé)。除強(qiáng)化稅務(wù)基礎(chǔ)工作的落實(shí)情況，財(cái)務(wù)部還要求稅務(wù)人員對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況充分了解，全面掌握財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。本年度財(cái)務(wù)部順利完成公司增值稅、印花稅、個(gè)稅、教育附加、城建稅和土地使用稅的正常月度申報(bào)、繳納工作、企業(yè)所得稅季度預(yù)繳工作和企業(yè)所得稅年度匯算，跟蹤個(gè)人所得稅的2%手續(xù)費(fèi)返還及預(yù)繳企業(yè)所得稅的退還工作。

篇7

集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)管控是集團(tuán)實(shí)施有效管控的最基本手段之一。集團(tuán)公司如何實(shí)施對(duì)子公司的財(cái)務(wù)管控，是當(dāng)前集團(tuán)公司面臨的一個(gè)十分重要的問(wèn)題。集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)管控是在所有權(quán)及法人財(cái)產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，財(cái)務(wù)管控的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，而不僅僅是傳統(tǒng)意義上管控一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)的合規(guī)性和有效性。財(cái)務(wù)管控應(yīng)致力于將企業(yè)資源加以?xún)?yōu)化重整，從而使資源配置最佳、企業(yè)價(jià)值最大。

1 集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管控的基本特征

集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管控主體是一個(gè)以一元為中心的多層級(jí)復(fù)合結(jié)構(gòu)。集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管控的目標(biāo)是使各成員企業(yè)的個(gè)體財(cái)務(wù)目標(biāo)要與集團(tuán)公司的整體財(cái)務(wù)目標(biāo)在戰(zhàn)略上具有統(tǒng)合性；集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管控的對(duì)象是多級(jí)財(cái)務(wù)主體各自資金運(yùn)動(dòng)系統(tǒng)的一體化復(fù)合結(jié)構(gòu)體；集團(tuán)公司在財(cái)務(wù)管控的方式上，有高度的全面預(yù)算性，并且預(yù)算的結(jié)構(gòu)和運(yùn)作過(guò)程都較繁復(fù)；集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管控的環(huán)境上，以目前市場(chǎng)的情況，集團(tuán)公司擁有廣泛暢通的融資投資通道，可以利用各種各樣的投融資手段，為集團(tuán)公司進(jìn)入、投資、轉(zhuǎn)移與退出創(chuàng)造好的金融環(huán)境，提供財(cái)務(wù)資源的支持。

因此，相比單體公司而言，集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)特征不僅復(fù)雜得多，在財(cái)務(wù)管控關(guān)系上同樣突破了單體公司的范疇。

2 集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管控控制手段

2.1 合理規(guī)劃組織架構(gòu)，奠定集團(tuán)財(cái)務(wù)管控的基石

組織架構(gòu)規(guī)劃是對(duì)企業(yè)組織機(jī)構(gòu)設(shè)置、職務(wù)分工的合理性和有效性所進(jìn)行的控制。企業(yè)組織機(jī)構(gòu)一般有兩個(gè)層面：一是法人的治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題，涉及董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理的設(shè)置及相關(guān)關(guān)系，二是管理部門(mén)的設(shè)置及其關(guān)系，而對(duì)于財(cái)務(wù)管理，就是如何確定財(cái)務(wù)管理的深度和廣度，從而產(chǎn)生了集權(quán)管理和分級(jí)管理的組織模式。職務(wù)分工主要解決不相容職務(wù)分離。職務(wù)分工最少要做到授權(quán)批準(zhǔn)職務(wù)與執(zhí)行業(yè)務(wù)職務(wù)相分離、業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)與會(huì)計(jì)記錄職務(wù)相分離、財(cái)產(chǎn)保管職務(wù)與會(huì)計(jì)記錄職務(wù)相分離、業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)與財(cái)產(chǎn)保管職務(wù)相分離、業(yè)務(wù)經(jīng)辦職務(wù)與審核監(jiān)督職務(wù)相分離。

建立健全組織規(guī)劃控制，首先要解決設(shè)立管理控制機(jī)構(gòu)的問(wèn)題。目前我國(guó)部分上市公司依據(jù)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)設(shè)立的審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)等以完善內(nèi)部控制機(jī)制而做了一些有益嘗試。但在機(jī)構(gòu)的設(shè)置上，因企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模不同，導(dǎo)致很難形成一個(gè)通用的管理模式。其次，要解決完善職務(wù)不兼容制度的問(wèn)題，杜絕高層管理人員的交叉任職，交叉任職會(huì)造成權(quán)責(zé)不清、制衡力度銳減，而且交叉任職違背了內(nèi)部控制的基本原則。

2.2 人性化地實(shí)施人力資源的控制，有效提高人力資源的潛能

對(duì)于企業(yè)而言，人力資源的數(shù)量和質(zhì)量狀況及人力資源所具有的忠誠(chéng)度、向心力和創(chuàng)造力，是企業(yè)興旺發(fā)達(dá)的強(qiáng)大推動(dòng)力所在。因此，如何充分調(diào)動(dòng)企業(yè)人力資源的積極性、主動(dòng)性、創(chuàng)造性，發(fā)揮人力資源的潛能，已成為企業(yè)管理的中心任務(wù)。而在人力資源進(jìn)行控制時(shí)須重點(diǎn)關(guān)注的，一是建立嚴(yán)格的招聘程序，保證應(yīng)聘人員符合招聘的要求；二是制定員工的工作規(guī)范，用以引導(dǎo)考核員工行為；三是定期對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，以幫助其提高業(yè)務(wù)素質(zhì)，能更好地完成規(guī)定的任務(wù)；四是加強(qiáng)考核獎(jiǎng)懲力度，定期對(duì)職工業(yè)績(jī)進(jìn)行考核，并做到獎(jiǎng)懲分明；五是對(duì)重要崗位的員工，建立職業(yè)信用保險(xiǎn)機(jī)制，簽訂信用承諾書(shū)，保薦人推薦或辦理商業(yè)信用保險(xiǎn)；六是工作崗位輪換制度，實(shí)行定期或不定期進(jìn)行工作崗位輪換，并通過(guò)輪換及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的舞弊情況，同時(shí)也能挖掘職工的潛在能力；最后，通過(guò)提高工資和福利待遇，加強(qiáng)員工之間的溝通，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力。

2.3 建立授權(quán)批準(zhǔn)控制，增強(qiáng)工作的責(zé)任心

企業(yè)在處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，必須經(jīng)過(guò)授權(quán)批準(zhǔn)以便進(jìn)行控制，授權(quán)批準(zhǔn)的形式可分為一般授權(quán)和特殊授權(quán)。一般授權(quán)是對(duì)辦理常規(guī)業(yè)務(wù)時(shí)權(quán)力和責(zé)任的規(guī)定，一般授權(quán)的時(shí)效性較長(zhǎng)；而特殊授權(quán)是對(duì)辦理例外業(yè)務(wù)時(shí)權(quán)力和責(zé)任的規(guī)定，一般其時(shí)效性較短。但不論采用哪一種授權(quán)批準(zhǔn)方式，企業(yè)都應(yīng)建立包括，對(duì)授權(quán)批準(zhǔn)的范圍、授權(quán)批準(zhǔn)的層次、授權(quán)批準(zhǔn)的責(zé)任及授權(quán)批準(zhǔn)的程序在內(nèi)的一系列授權(quán)批準(zhǔn)體系。

2.4 實(shí)現(xiàn)嚴(yán)密的會(huì)計(jì)控制系統(tǒng)，提供及時(shí)準(zhǔn)確的經(jīng)營(yíng)信息

企業(yè)應(yīng)依據(jù)國(guó)家頒布的相關(guān)的會(huì)計(jì)法規(guī)、準(zhǔn)則及制度，制定適合本企業(yè)的會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)報(bào)告的處理程序。盡管?chē)?guó)家制定了統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度，但企業(yè)應(yīng)從內(nèi)部管理的要求出發(fā)，統(tǒng)一執(zhí)行確定的會(huì)計(jì)政策，以便統(tǒng)一核算匯總分析和考核。特別是集團(tuán)性公司更有必要統(tǒng)一下級(jí)公司的會(huì)計(jì)明細(xì)科目，統(tǒng)一核算口徑，明確會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)報(bào)告的處理程序與方法，遵循會(huì)計(jì)制度規(guī)定的核算原則，為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理提供信息、為企業(yè)外部各有關(guān)方面了解其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果提供信息的目標(biāo)。同時(shí)建立會(huì)計(jì)人員崗位責(zé)任制，健全內(nèi)部會(huì)計(jì)管理規(guī)范和監(jiān)督制度，并要充分體現(xiàn)權(quán)責(zé)明確、相互制約以及及時(shí)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)的要求。

2.5 提升全面預(yù)算控制地位，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)服務(wù)

全面預(yù)算管理是企業(yè)以戰(zhàn)略目標(biāo)為基礎(chǔ)，以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，通過(guò)對(duì)內(nèi)外部環(huán)境的預(yù)先思考，以預(yù)算的方式對(duì)企業(yè)未來(lái)整體經(jīng)營(yíng)規(guī)劃和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行的總體安排。企業(yè)的管理者不僅要關(guān)心當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)成果，而且要關(guān)注未來(lái)的發(fā)展前景，防范未來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)全面預(yù)算的管理，有效地組織和協(xié)調(diào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，使企業(yè)管理者能更好地理解企業(yè)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和威脅、了解自己的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，預(yù)測(cè)可能出現(xiàn)的問(wèn)題和經(jīng)營(yíng)決策的效果，使企業(yè)在遇到重大問(wèn)題之前就能根據(jù)對(duì)未來(lái)的預(yù)測(cè)做出調(diào)整，以預(yù)算來(lái)防范和減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以預(yù)算來(lái)推進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。全面預(yù)算控制建立包括建立預(yù)算的項(xiàng)目、預(yù)算的標(biāo)準(zhǔn)和程序；預(yù)算的編制和審定；預(yù)算指標(biāo)的下達(dá)及相關(guān)責(zé)任人或部門(mén)的落實(shí)；預(yù)算執(zhí)行和授權(quán)；對(duì)預(yù)算執(zhí)行過(guò)程的監(jiān)控；預(yù)算差異的分析與調(diào)整；預(yù)算業(yè)績(jī)的考核等在內(nèi)的完整的預(yù)算體系。全面預(yù)算是一項(xiàng)集體性工作，需要企業(yè)內(nèi)各部門(mén)人員的相關(guān)合作。為此，有條件的企業(yè)應(yīng)設(shè)立預(yù)算委員會(huì)，組織并領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)的全面預(yù)算工作，以確保預(yù)算的執(zhí)行。

2.6 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范控制系統(tǒng)

企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，不可避免會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)防范控制要求企業(yè)樹(shù)立強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，針對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，在企業(yè)有效地開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)防范控制，促進(jìn)決策的科學(xué)化、合理化，減少?zèng)Q策的風(fēng)險(xiǎn)性，為企業(yè)提供安全的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。無(wú)論從理論還是從實(shí)踐的角度來(lái)說(shuō)，大膽創(chuàng)新、探索性地恰當(dāng)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與方法，都會(huì)對(duì)提升企業(yè)管理水平、加強(qiáng)安全保障、創(chuàng)造更好的效益具有十分重要的意義。

2.7 完善內(nèi)部報(bào)告控制，更全面地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

企業(yè)應(yīng)建立內(nèi)部管理報(bào)告體系，全面反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，及時(shí)提供業(yè)務(wù)活動(dòng)中的重要信息。建立包括資金分析報(bào)告、經(jīng)營(yíng)分析報(bào)告、費(fèi)用分析報(bào)告、資產(chǎn)分析報(bào)告、投資分析報(bào)告及財(cái)務(wù)分析報(bào)告，且根據(jù)管理層次的不同要求設(shè)計(jì)報(bào)告的頻率和內(nèi)容的詳簡(jiǎn)等在內(nèi)的內(nèi)部報(bào)告體系。內(nèi)部報(bào)告體系的建立能夠反映部門(mén)的經(jīng)濟(jì)管理責(zé)任，符合例外管理的要求；報(bào)告形式和內(nèi)容要簡(jiǎn)明易懂，并且要統(tǒng)籌規(guī)劃，避免重復(fù)設(shè)置。

2.8 重視管理信息系統(tǒng)控制，保證信息安全

隨著電子信息技術(shù)的發(fā)展，企業(yè)利用計(jì)算機(jī)從事經(jīng)營(yíng)管理方式手段越來(lái)越普遍，除了會(huì)計(jì)電算化和電子商務(wù)的發(fā)展外，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與購(gòu)銷(xiāo)儲(chǔ)運(yùn)都離不開(kāi)計(jì)算機(jī)。為此必須加強(qiáng)包括信息系統(tǒng)組織和管理的控制、信息系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)和維護(hù)的控制、信息系統(tǒng)設(shè)備、數(shù)據(jù)、程序、網(wǎng)絡(luò)安全的控制、文件資料的控制以及日常應(yīng)用的控制等一系列的管理信息系統(tǒng)控制。并且要運(yùn)用管理信息技術(shù)手段建立信息控制系統(tǒng)，減少和消除內(nèi)部人為控制的影響，確保內(nèi)部控制的有效實(shí)施。

2.9 提高內(nèi)部審計(jì)地位，健全內(nèi)部審計(jì)控制

篇8

用戶(hù)習(xí)慣養(yǎng)成

據(jù)《經(jīng)濟(jì)》記者了解，與數(shù)字技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)密切相關(guān)的文化信息傳輸服務(wù)，近兩年平均增速超過(guò)26%，是文化產(chǎn)業(yè)整體增速的2倍以上。動(dòng)漫游戲、網(wǎng)絡(luò)文學(xué)、網(wǎng)絡(luò)音樂(lè)、網(wǎng)絡(luò)視頻等數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)品擁有廣泛的用戶(hù)基礎(chǔ)，與百姓生活越來(lái)越密切，已經(jīng)成為目前群眾文化消費(fèi)的主產(chǎn)品。同時(shí)，隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度的加大、環(huán)境的改善和網(wǎng)絡(luò)用戶(hù)付費(fèi)習(xí)慣的養(yǎng)成，數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)品的消費(fèi)潛力得到了充分的發(fā)揮，市場(chǎng)價(jià)值也進(jìn)一步提升。

中關(guān)村科技園區(qū)海淀園對(duì)外合作處的曹彥音曾公開(kāi)表示，在動(dòng)漫游戲產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，科技園區(qū)重點(diǎn)對(duì)發(fā)展動(dòng)漫游戲產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)的企業(yè)實(shí)施孵化，大力培養(yǎng)創(chuàng)意人才。目前主要以中關(guān)村科技園區(qū)、國(guó)家新媒體產(chǎn)業(yè)基地為核心，帶動(dòng)其余具有一定發(fā)展基礎(chǔ)的區(qū)域共同發(fā)展。

據(jù)了解，除以上國(guó)家級(jí)產(chǎn)業(yè)園區(qū)外，各級(jí)政府和企業(yè)在建或籌建中的區(qū)域性數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)也不在少數(shù)，其中比較有代表性并已進(jìn)入立項(xiàng)操作階段的有三辰卡通動(dòng)漫網(wǎng)游產(chǎn)業(yè)基地、深圳VR產(chǎn)業(yè)園區(qū)等。

根據(jù)中娛數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)研究院的追蹤，僅2016年11月份，共發(fā)生創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)投資230起，較10月份增長(zhǎng)7.5%，其中數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域投資47起，占該月總投資數(shù)量的20.4%，總投資規(guī)模超過(guò)15億元。其中，AcFun彈幕視頻網(wǎng)（A站）作為動(dòng)漫、游戲、體育、娛樂(lè)的彈幕視頻網(wǎng)站，獲得中文在線2.5億元的B輪投資；華誼兄弟也斥資2億元，投資影視營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)商劇角映畫(huà)。

VR、直播作為新興產(chǎn)業(yè)，堪稱(chēng)2016年創(chuàng)投圈殺出的黑馬。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年全球（主要以中國(guó)為主）VR、AR行業(yè)投融資事件共90起，同比增長(zhǎng)率高達(dá)233.3%。

在電競(jìng)游戲領(lǐng)域中，中國(guó)已超越美國(guó)成為全球第一大電子競(jìng)技市場(chǎng)。近年來(lái)，隨著各項(xiàng)利好政策的陸續(xù)出臺(tái)，電競(jìng)行業(yè)發(fā)展前景被看好，各類(lèi)資本開(kāi)始積極介入這個(gè)有上千億元規(guī)模的新興產(chǎn)業(yè)，2015年投融資規(guī)模達(dá)到269.1億人民幣，6年間的增幅高達(dá)513.6%。

在動(dòng)漫領(lǐng)域中，雖然我國(guó)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)目前整體規(guī)模不大，但發(fā)展速度極快，2015年總產(chǎn)值超過(guò)1200億元，并保持著高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在投融資方面，形勢(shì)也頗可樂(lè)觀，如2016年底，原創(chuàng)動(dòng)漫工作室漫舞動(dòng)漫獲得錢(qián)皇股份100萬(wàn)元的天使輪投資，以原創(chuàng)和自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)為主的云端漫畫(huà)也獲得了五星誠(chéng)瑞數(shù)百萬(wàn)元的天使輪投資。

人工智能最有賣(mài)點(diǎn)

沒(méi)有工人，那就用機(jī)械臂砌一堵高墻？在未進(jìn)入公共空間之前已經(jīng)預(yù)知人流高峰，從而避開(kāi)擁堵？看電影時(shí)，可以直接和影片中的女主角交流？沒(méi)有駕照也能開(kāi)車(chē)？數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中的人工智能（AI）目前廣泛嵌入在應(yīng)用程序中，上述問(wèn)題在不久的將來(lái)都能得以解決。

2016年8月，英特爾公司宣布將收購(gòu)人工智能初創(chuàng)企業(yè)Nervana Systems，而就在前不久，蘋(píng)果公司剛剛宣布將收購(gòu)人工智能公司Turi。其他巨頭如IBM、谷歌、微軟、Facebook、亞馬遜等也先后在人工智能領(lǐng)域中布局。在中國(guó)，阿里巴巴剛剛將其AI升級(jí)為ET，并擴(kuò)展了人工智能功能。而百度同樣在人工智能領(lǐng)域投入巨大……

在云計(jì)算和大數(shù)據(jù)發(fā)展日臻成熟的今天，科技巨頭們都在紛紛尋找下一個(gè)技術(shù)的方向。去年年初普華永道在報(bào)告中稱(chēng)，展望2017年，虛擬現(xiàn)實(shí)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和行業(yè)整合等核心趨勢(shì)將繼續(xù)推動(dòng)全球科技市場(chǎng)的并購(gòu)與整合。從實(shí)際情況來(lái)看，上述科技巨頭的行動(dòng)已經(jīng)充分證明了這一點(diǎn)。馬云也認(rèn)為，現(xiàn)在人們正在準(zhǔn)備迎接第三次技術(shù)革命（人工智能）的到來(lái)。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《人工智能行業(yè)分析報(bào)告》中的數(shù)據(jù)顯示，2015年全球人工智能市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到1683.9億元，預(yù)計(jì)2018年將達(dá)到2697.3億元，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到17%。

關(guān)于人工智能的發(fā)展前景，盤(pán)點(diǎn)2016年十大人工智能事件就可略窺一斑：AlphaGo下圍棋戰(zhàn)勝眾多頂尖高手；微軟聊天機(jī)器人“Tay”學(xué)會(huì)種族歧視言論；特斯拉無(wú)人車(chē)上路試駕；五大科技巨頭組建超級(jí)AI聯(lián)盟；美國(guó)白宮《人工智能白皮書(shū)》；微軟AI的語(yǔ)音識(shí)別能力首次超過(guò)人類(lèi)；人工智能改善癌癥診斷療法；亞馬遜開(kāi)展新零售業(yè)務(wù)Amazon Go；扎克伯格開(kāi)發(fā)AI助手Jarvis；華人AI研究貢獻(xiàn)占據(jù)全球份額近一半。

由此看來(lái)，未來(lái)還有什么領(lǐng)域完全不用人工智能參與？

傳統(tǒng)文化強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手

傳統(tǒng)文化能給數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)帶來(lái)什么？

騰訊公司文化產(chǎn)業(yè)辦公室研究員曹爽表示，傳統(tǒng)文化是產(chǎn)業(yè)創(chuàng)意內(nèi)容的源泉，是數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)走向世界的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

記者通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)的回顧和觀察看出，數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)在傳統(tǒng)文化當(dāng)中尋找結(jié)合點(diǎn)和商機(jī)的例子并不罕見(jiàn)，例如敦煌石窟壁畫(huà)彩塑的數(shù)字化，不僅永久保存了文物信息，也使傳統(tǒng)文化的數(shù)字產(chǎn)品更具市場(chǎng)價(jià)值；圖書(shū)館的數(shù)字化，為中華傳統(tǒng)文化打造一個(gè)共享平臺(tái)。據(jù)了解，目前國(guó)家圖書(shū)館數(shù)字資源總量達(dá)1160.98TB，年增長(zhǎng)超過(guò)130TB。

記者獲悉，優(yōu)秀文化資源的創(chuàng)造性轉(zhuǎn)化、傳統(tǒng)文化業(yè)態(tài)的數(shù)字化升級(jí)等都將成為未來(lái)國(guó)家政策扶持的重點(diǎn)。完美世界副總裁伊迪則表示，從文化產(chǎn)業(yè)來(lái)看，傳統(tǒng)文化產(chǎn)業(yè)與數(shù)字化聯(lián)手升級(jí)的確是一個(gè)很好的方向。

“比如到電影院看電影。消費(fèi)者目前在影院的延伸消費(fèi)也僅僅停留在食物及飲品上，但影院與數(shù)字技術(shù)相結(jié)合，未來(lái)的影院的情形可能遠(yuǎn)不止如此?！币恋险f(shuō)，“例如，可以將游戲和動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)融入到電影院中，將影院打造成一個(gè)以IP為核心的數(shù)字化綜合體驗(yàn)區(qū)，還可以將當(dāng)下發(fā)展迅猛的電子競(jìng)技項(xiàng)目帶入傳統(tǒng)院線?！?/p>

“所有數(shù)字化內(nèi)容融合在一起，使電影院褪去了傳統(tǒng)的表皮。換上了數(shù)字化的外殼。這樣的切入點(diǎn)將是下一代文化產(chǎn)業(yè)重要的發(fā)展方向?！币恋险J(rèn)為。

篇9

【關(guān)鍵詞】科技型中小企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)投資；融資途徑

1.風(fēng)險(xiǎn)投資的概念

風(fēng)險(xiǎn)投資是一種主要投資于以高新技術(shù)及其產(chǎn)品為特征的知識(shí)技術(shù)密集型的中小企業(yè)的新型投資活動(dòng)，根據(jù)美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)的定義，風(fēng)險(xiǎn)投資是指金融投資者對(duì)迅速發(fā)展的、競(jìng)爭(zhēng)潛力巨大的新興產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)投入的一種權(quán)益資本。通常風(fēng)險(xiǎn)投資者都會(huì)具備一定的相關(guān)產(chǎn)業(yè)或行業(yè)的知識(shí)或者實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并對(duì)企業(yè)管理知識(shí)和金融知識(shí)有一定的專(zhuān)長(zhǎng)，他們一般會(huì)積極主動(dòng)地參與到風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理之中，最終通過(guò)企業(yè)上市或者公開(kāi)交易以及被并購(gòu)等方式出售自己的股權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)資本的增值和收回。19世紀(jì)末20世紀(jì)初風(fēng)險(xiǎn)投資開(kāi)始在美國(guó)出現(xiàn)，隨后其迅速發(fā)展，推動(dòng)了美國(guó)生命科學(xué)技術(shù)、信息技術(shù)等高新技術(shù)行業(yè)的蓬勃興起，并對(duì)美國(guó)在這些產(chǎn)業(yè)上的國(guó)際主導(dǎo)地位的確立起到了非常重要的作用。

2.我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的基本情況

1985年1月11日中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司在北京成立，標(biāo)志著我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)的正式出現(xiàn)。經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資資金總額、投資機(jī)構(gòu)總數(shù)、投資項(xiàng)目總數(shù)均有了大幅的增加，根據(jù)道炯咨詢(xún)的分析報(bào)告，截至2011年12月底，我國(guó)本土風(fēng)險(xiǎn)投資資金規(guī)模達(dá)到了7428億美元，主要以機(jī)構(gòu)投資者的資金為主，占比達(dá)到了90%，包括保險(xiǎn)公司、投資公司、養(yǎng)老基金、商業(yè)銀行控股公司等，此外高凈值的個(gè)人也是我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資重要的資金來(lái)源。我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資資本募集量在2003年時(shí)僅為37.02億元，單只基金平均募資僅為0.49億元，到了2011年，風(fēng)險(xiǎn)投資資本募集總量迅速增長(zhǎng)到了1775.02億元，，增長(zhǎng)了48倍，單只基金平均募集資金量也增長(zhǎng)到了12.5億元，說(shuō)明我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的速度還是非常迅速的。與之相對(duì)應(yīng)，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的規(guī)模也是逐年遞增，2003年時(shí)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的項(xiàng)目總數(shù)是335個(gè)，投資總額是37.15億元，平均單個(gè)項(xiàng)目投資規(guī)模為0.49億元，到2011年風(fēng)險(xiǎn)投資的項(xiàng)目總數(shù)增加到1635個(gè)，投資總額增加到2300.91億元，平均單個(gè)項(xiàng)目投資規(guī)模增加到19582.24億元。

3.風(fēng)險(xiǎn)投資尚不能滿(mǎn)足我國(guó)科技型中小企業(yè)的融資需求

我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資雖然取得了巨大的發(fā)展成就，但相對(duì)于我國(guó)科技型中小企業(yè)的發(fā)展需求來(lái)說(shuō)總量偏小，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)資本額與GDP的比例大約為0.03%，而美國(guó)的比例為1.5%，可見(jiàn)我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展規(guī)模與發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在較大差距，我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資在投資地域的選擇上過(guò)分集中，2011年僅東部沿海6個(gè)省市接受風(fēng)險(xiǎn)投資的資金總額就占到了全國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資總金額的七成多，當(dāng)然這與東部沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速、投資環(huán)境較好以及風(fēng)險(xiǎn)投資規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的理性選擇不無(wú)關(guān)系，但在中部崛起和西部大開(kāi)發(fā)已經(jīng)從藍(lán)圖逐漸轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)發(fā)展成就的今天，越來(lái)越多的跨國(guó)公司和國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)紛紛將生產(chǎn)基地和研發(fā)中心內(nèi)遷，在其產(chǎn)業(yè)鏈的帶動(dòng)下將會(huì)催生一大批朝氣蓬勃的科技型中小企業(yè)，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資應(yīng)緊抓這一歷史機(jī)遇，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和均衡協(xié)調(diào)發(fā)展作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

4.改善我國(guó)科技型中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資融資途徑的建議

4.1 創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)投資良好的投融資環(huán)境和制度環(huán)境

目前我國(guó)缺乏一套規(guī)范和支持風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)展的法律體系，無(wú)法與風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)科技型中小企業(yè)的投資狀況相適應(yīng)，我國(guó)目前風(fēng)險(xiǎn)投資公司設(shè)立的依據(jù)是《公司法》，主要采用的是有限責(zé)任公司的組織形式，但風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)作特點(diǎn)與《公司法》存在許多抵觸的地方，我國(guó)目前尚未制定專(zhuān)門(mén)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資基金的設(shè)立和運(yùn)作的《風(fēng)險(xiǎn)投資法》，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)行管理無(wú)法可依，并且我國(guó)的稅收政策不盡合理，不能體現(xiàn)對(duì)科技型中小企業(yè)引入風(fēng)險(xiǎn)投資的支持，我國(guó)將風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)列為一般納稅機(jī)構(gòu)，需要繳納所得稅，加重了風(fēng)險(xiǎn)投資的稅收負(fù)擔(dān)，阻礙了民間資本、國(guó)外資本和機(jī)構(gòu)投資者的進(jìn)入，同時(shí)由于科技型中小企業(yè)產(chǎn)品的附加值較高，消耗的原材料較少，同時(shí)企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)不能作為抵扣項(xiàng)目，導(dǎo)致企業(yè)的銷(xiāo)項(xiàng)稅額較高而可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額較少，從而使得科技型中小企業(yè)的增值稅負(fù)比一般企業(yè)更高，降低了其對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資的吸引力。完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的主要標(biāo)志之一就是政府能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)體中的投融資雙方創(chuàng)造高效率的制度環(huán)境和投融資環(huán)境，我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)業(yè)需以“政府推動(dòng)型”向“市場(chǎng)推動(dòng)型”轉(zhuǎn)變，政府應(yīng)側(cè)重為風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)，比如可以在科技人員、研究機(jī)構(gòu)、科技型中小企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)之間搭建一個(gè)信息傳遞的平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)、學(xué)、研、金的互動(dòng)和溝通，以有效解決風(fēng)險(xiǎn)投資中典型的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，同時(shí)我國(guó)還需要建立和完善與風(fēng)險(xiǎn)投資相關(guān)的法律和政策，制定《風(fēng)險(xiǎn)投資法》，對(duì)《公司法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》、《商業(yè)銀行法》、《知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)法》中與風(fēng)險(xiǎn)投資特點(diǎn)和規(guī)律不適應(yīng)的部分加以修訂和調(diào)整，加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的稅收優(yōu)惠力度，為風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。

4.2 重視和促進(jìn)“天使投資”的發(fā)展

對(duì)科技型中小企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，在早期發(fā)展階段能否獲得必要的資金融入，往往對(duì)于其能否抓住機(jī)遇快速發(fā)展度過(guò)最危險(xiǎn)的時(shí)期具有關(guān)鍵性的作用，然而對(duì)于大多數(shù)創(chuàng)立期的科技型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，要想獲得風(fēng)險(xiǎn)資本的注入并不容易，由于成本效率方面的原因，一般的風(fēng)險(xiǎn)投資資本都傾向于大中型的投資項(xiàng)目，選擇的投資規(guī)模大多在500萬(wàn)美元以上，而且對(duì)于投資階段的選擇也主要集中在企業(yè)的成長(zhǎng)期和成熟期，但處于創(chuàng)立期階段的科技型中小企業(yè)的單次融資需求大多處于25萬(wàn)美元至500萬(wàn)美元之間，這就導(dǎo)致了科技型中小企業(yè)與傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)投資之間存在資本缺口。在發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐中，處于創(chuàng)立時(shí)期的科技型中小企業(yè)主要是通過(guò)“天使投資”來(lái)彌補(bǔ)這一資本缺口的，天使投資（Angel Investment）又稱(chēng)“非正式風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)”，是指?jìng)€(gè)人或非正式風(fēng)險(xiǎn)投資者投資于具有獨(dú)特技術(shù)或?qū)ｉT(mén)概念的創(chuàng)立期企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資行為，天使投資通過(guò)承擔(dān)企業(yè)早期發(fā)展的高風(fēng)險(xiǎn)以期獲得企業(yè)創(chuàng)業(yè)成功后的高收益。據(jù)EZCapital2011年中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資年度報(bào)告統(tǒng)計(jì)，2011年我國(guó)天使投資在全部已披露投資金額的風(fēng)險(xiǎn)投資中所占的比例僅為0.07%，遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足初創(chuàng)階段科技型中小企業(yè)的實(shí)際融資需求，需要盡快建立和完善我國(guó)天使投資的運(yùn)行機(jī)制，充分發(fā)揮其在科技型中小企業(yè)融資中獨(dú)特的作用。

4.3 培育專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)投資服務(wù)公司

科技型中小企業(yè)在與風(fēng)險(xiǎn)投資的對(duì)接方面普遍感到缺乏經(jīng)驗(yàn)無(wú)所適從，這時(shí)如果能有專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)投資服務(wù)公司的幫助和輔導(dǎo)，將會(huì)大大提高我國(guó)科技型中小企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資結(jié)合的成功率。專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)投資服務(wù)公司一般擁有精通科技、金融、現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理以及經(jīng)濟(jì)法律事務(wù)的高素質(zhì)人才隊(duì)伍，能夠?yàn)橛幸猥@得風(fēng)險(xiǎn)投資注入的科技型中小企業(yè)提供一對(duì)一的輔導(dǎo)和幫助，協(xié)助企業(yè)制定科學(xué)合理的商業(yè)計(jì)劃，規(guī)范企業(yè)的管理模式和管理隊(duì)伍，還可以為企業(yè)介紹已經(jīng)成功獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的其它科技型中小企業(yè)的寶貴經(jīng)驗(yàn)；另一方面，風(fēng)險(xiǎn)投資服務(wù)公司可以對(duì)被輔導(dǎo)的科技型中小企業(yè)定期進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶?zhuān)業(yè)化評(píng)測(cè)，既能找出科技型中小企業(yè)在吸引風(fēng)險(xiǎn)投資方面需要改進(jìn)的方面，又可以為風(fēng)險(xiǎn)投資了解被輔導(dǎo)的企業(yè)提供第一手資料，專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)投資服務(wù)公司對(duì)全國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)都非常熟悉并聯(lián)系緊密，特別是對(duì)各家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資項(xiàng)目選取傾向和特點(diǎn)較為了解，可以更加便捷的將適和相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資需求特點(diǎn)的科技型中小企業(yè)推薦給風(fēng)險(xiǎn)投資，大大節(jié)約科技型中小企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的精力和成本，顯著提高我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資的成功率和運(yùn)行效率。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)制度；醫(yī)院；財(cái)務(wù)分析

引言

醫(yī)院具有事業(yè)單位性質(zhì)，長(zhǎng)期以來(lái)發(fā)展是醫(yī)院的主旋律，因此醫(yī)院不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，財(cái)務(wù)管理顯得簡(jiǎn)單粗放，一旦內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化，醫(yī)院就容易產(chǎn)生各種風(fēng)險(xiǎn)，甚至出現(xiàn)重大經(jīng)營(yíng)危機(jī)。醫(yī)院財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)根據(jù)新會(huì)計(jì)制度的各項(xiàng)要求，全面把握資源要素，認(rèn)真做好財(cái)務(wù)分析，以突破財(cái)務(wù)管理的瓶頸，為醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)管理和戰(zhàn)略發(fā)展服務(wù)。

一、新會(huì)計(jì)制度下醫(yī)院做好財(cái)務(wù)分析的意義

財(cái)務(wù)分析是指搜集各類(lèi)財(cái)務(wù)信息，對(duì)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)狀況、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)等進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，為醫(yī)院管理者提供決策支持。2010年財(cái)政部、衛(wèi)生部了《醫(yī)院會(huì)計(jì)制度》和《醫(yī)院財(cái)務(wù)制度》，明確指出醫(yī)院應(yīng)開(kāi)展財(cái)務(wù)分析，從而能夠準(zhǔn)確掌握當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況，衡量經(jīng)營(yíng)成果，及時(shí)總結(jié)出制約醫(yī)院發(fā)展的各種不利因素，為進(jìn)一步調(diào)整醫(yī)院財(cái)務(wù)指標(biāo)、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、全面提升醫(yī)院競(jìng)爭(zhēng)力提供依據(jù)和保障。醫(yī)院的藥品采購(gòu)、基建投資、工資分配等都是建立在財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)之上的，財(cái)務(wù)分析能夠揭示醫(yī)院經(jīng)營(yíng)管理的漏洞，從眾多會(huì)計(jì)信息、管理記錄中找出運(yùn)營(yíng)薄弱環(huán)節(jié)，從而提前采取預(yù)防和應(yīng)對(duì)措施，為醫(yī)院管理層正確決策提供支持。

二、新會(huì)計(jì)制度下醫(yī)院如何做好財(cái)務(wù)分析工作

1.明確醫(yī)院財(cái)務(wù)分析目標(biāo)

我國(guó)醫(yī)院普遍不重視財(cái)務(wù)分析工作，財(cái)務(wù)管理仍局限于“記賬、算賬、報(bào)賬”等核算工作，很多醫(yī)院只是在應(yīng)付外部財(cái)務(wù)檢查或向金融機(jī)構(gòu)融資的時(shí)候才進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。事實(shí)上，財(cái)務(wù)分析是醫(yī)院經(jīng)營(yíng)管理的重要手段，高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析能夠發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理缺陷，提供解決問(wèn)題的措施和建議，因此新會(huì)計(jì)制度對(duì)醫(yī)院開(kāi)展財(cái)務(wù)分析提出了明確要求?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)分析包含信息搜集、資料整理、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析、基本因素分析、戰(zhàn)略分析、綜合評(píng)價(jià)等步驟，最終出具財(cái)務(wù)分析報(bào)告，為醫(yī)院經(jīng)營(yíng)決策提供參考。醫(yī)院應(yīng)明確財(cái)務(wù)分析目標(biāo)，以提高經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化為目標(biāo)，建立財(cái)務(wù)分析機(jī)制，制定財(cái)務(wù)分析方案，定期實(shí)施財(cái)務(wù)分析，為醫(yī)院經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)。在此過(guò)程中，財(cái)務(wù)分析目標(biāo)應(yīng)與醫(yī)院經(jīng)營(yíng)目標(biāo)相結(jié)合，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)與財(cái)務(wù)管理目標(biāo)保持一致。

2.完善財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系

財(cái)務(wù)分析主要包括成本、費(fèi)用、損益、流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)、所有者權(quán)益、價(jià)值評(píng)估、投融資決策、成長(zhǎng)能力等內(nèi)容，不同的醫(yī)院，處于不同發(fā)展階段的醫(yī)院，財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)和層次不同。例如，在盈利能力指標(biāo)方面，初創(chuàng)期醫(yī)院主要分析毛利率、營(yíng)業(yè)凈利率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率等，生存期醫(yī)院需要增加盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，而發(fā)展期、成熟期醫(yī)院需要再增加主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)率、總資產(chǎn)收益率指標(biāo)?？傮w來(lái)看，醫(yī)院財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系涵蓋如下方面：(1)預(yù)算管理指標(biāo)，包括預(yù)算執(zhí)行率、財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)撥款執(zhí)行率；(2)成本管理指標(biāo)，包括每門(mén)診人次收入、每門(mén)診人次支出及門(mén)診收入成本率，每住院人次收入、每住院人次支出及住院收入成本率，百元收入藥品、衛(wèi)生材料消耗；(3)收支結(jié)構(gòu)指標(biāo)，包括人員經(jīng)費(fèi)支出比率，公用經(jīng)費(fèi)支出比率，管理費(fèi)用率，藥品、衛(wèi)生材料支出率，藥品收入占醫(yī)療收入比重；(4)結(jié)余和風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，包括業(yè)務(wù)收支結(jié)余率、流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率；(5)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)指標(biāo)，包括存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)；(6)發(fā)展能力指標(biāo)，包括凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)凈值率等。

3.大力提高財(cái)務(wù)分析水平

從本質(zhì)來(lái)看，財(cái)務(wù)分析是廣泛搜集各類(lèi)財(cái)務(wù)信息，利用相應(yīng)的方法判斷醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，找出現(xiàn)有的薄弱環(huán)節(jié)，并且挖掘資源潛力，預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展方向。財(cái)務(wù)分析大致經(jīng)歷了手工處理、計(jì)算機(jī)處理、網(wǎng)絡(luò)處理、大數(shù)據(jù)分析等階段，數(shù)據(jù)量不斷增加，處理量越來(lái)越大，分析水平越來(lái)越高。醫(yī)院應(yīng)培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員，建立更加智能的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，逐步采用現(xiàn)代化技術(shù)手段進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)分析方法很多，可以分別以財(cái)務(wù)報(bào)表、財(cái)務(wù)指標(biāo)、財(cái)務(wù)要素為主體展開(kāi)分析，財(cái)務(wù)部門(mén)需要根據(jù)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，以財(cái)務(wù)指標(biāo)為核心，借用目標(biāo)、預(yù)算等參照值來(lái)進(jìn)行分析。財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)深入前端業(yè)務(wù)，重視實(shí)時(shí)分析、中間分析和過(guò)程分析，熟練掌握各種分析工具，培養(yǎng)自己敏銳的判斷力、分析力和信息加工能力，不斷提高財(cái)務(wù)分析的及時(shí)性、準(zhǔn)確性、有效性。

4.有效利用財(cái)務(wù)分析結(jié)果

醫(yī)院開(kāi)展財(cái)務(wù)分析的目的不是為了出具財(cái)務(wù)分析報(bào)告，而是有效利用財(cái)務(wù)分析結(jié)果，總結(jié)成績(jī)、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，然后實(shí)施相應(yīng)的獎(jiǎng)懲，進(jìn)一步落實(shí)責(zé)任，并建立不斷改進(jìn)的機(jī)制，以激發(fā)各部門(mén)人員的積極性。醫(yī)院應(yīng)創(chuàng)新績(jī)效考核機(jī)制，把財(cái)務(wù)分析結(jié)果融入績(jī)效考核體系，將考核與獎(jiǎng)懲相結(jié)合，明確各職能部門(mén)的責(zé)任，實(shí)行獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，形成責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合的機(jī)制。在此基礎(chǔ)上應(yīng)不斷完善經(jīng)營(yíng)管理制度，創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理模式，為戰(zhàn)略發(fā)展提供支撐。醫(yī)院應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，重點(diǎn)關(guān)注各類(lèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對(duì)于一些關(guān)鍵流程和重點(diǎn)環(huán)節(jié)可設(shè)立預(yù)警指標(biāo)，明確各部門(mén)人員的責(zé)任，進(jìn)一步加強(qiáng)約束和監(jiān)督。

三、結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)分析不只是一種會(huì)計(jì)技術(shù)，更是系統(tǒng)化的管理工具和方法。財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)過(guò)去、分析現(xiàn)狀、展望未來(lái)，為醫(yī)院的經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)，成為現(xiàn)代醫(yī)院的標(biāo)準(zhǔn)管理手段。當(dāng)前新醫(yī)改深入推進(jìn)，已觸及醫(yī)院經(jīng)營(yíng)管理的方方面面，醫(yī)院應(yīng)認(rèn)真執(zhí)行新會(huì)計(jì)制度的要求，有效應(yīng)用財(cái)務(wù)分析，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行深入剖析，以改善管理狀況、提升經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革。

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