導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇混合所有制改革評(píng)估報(bào)告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

文│本刊記者姚堯

自從2014年2月19日，中石化宣布正式啟動(dòng)混合所有制改革，并成立獨(dú)立的成品油銷售公司，其混合所有制改革就進(jìn)行得如火如荼。此后，中石油也不甘落后，發(fā)力混合所有制改革。這標(biāo)志著石油領(lǐng)域正式開始吸收民資入場(chǎng)。

但在眾多“好消息”背后，記者卻了解到，多數(shù)民資對(duì)他們混合所有制改革保持觀望，積極性并不高。大家反映“混合所有制大旗背后，一直不見(jiàn)明確的實(shí)施細(xì)則和操作途徑，心里依舊沒(méi)底?！?/p>

著名財(cái)經(jīng)評(píng)論員余豐慧告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者，在壟斷行業(yè)搞混合所有制已經(jīng)不是新事，關(guān)鍵還是看混合所有制能否打破壟斷實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，以及能否在法律層面建立起制度保障，而這些都將給民資帶來(lái)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)。

石油混合所有制破冰

十八屆三中全會(huì)明確地提出，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，并強(qiáng)調(diào)國(guó)有資本、集體資本和非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟(jì)是基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式。今年全國(guó)兩會(huì)的政府工作報(bào)告也提出，要優(yōu)化國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)，加快發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。

所謂混合所有制有兩種解釋。在宏觀層次上，混合所有制是指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)所有制結(jié)構(gòu)的非單一性，強(qiáng)調(diào)不同所有制企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)；而微觀意義上的混合所有制，是指不同所有制性質(zhì)的投資主體共同出資組建企業(yè)，在這種架構(gòu)下，不同所有制之間是合作關(guān)系。如今所談的混合所有制多指后者。

其實(shí)，能源央企的混合所有制改革“由來(lái)已久”。從2005年的“非公經(jīng)濟(jì)36條”，到2010年5月的《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，再到今年3月25日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的“國(guó)六條”。在西氣東輸?shù)墓芫€設(shè)計(jì)上，中石油已經(jīng)引進(jìn)了很多社會(huì)資本。

中國(guó)石油大學(xué)工商管理學(xué)院副院長(zhǎng)郭海濤告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》記者，“這次開放與以往有所不同，一是混合所有制是中央推出的新舉措，國(guó)有企業(yè)會(huì)認(rèn)真貫徹執(zhí)行，二是國(guó)有企業(yè)經(jīng)過(guò)近十幾年的經(jīng)營(yíng)，規(guī)范程度大大增強(qiáng)了，尤其是像石油石化這些企業(yè)，長(zhǎng)期受到媒體和社會(huì)的監(jiān)督，對(duì)自身信譽(yù)的看重程度大大提高，也對(duì)混合所有制改革提供了一個(gè)好的條件。”

混合所有制改革在此時(shí)加速推進(jìn)，主要有兩方面的原因。郭海濤認(rèn)為，一方面是十八屆三中全會(huì)提出，大力發(fā)展混合所有制，這是一個(gè)大的政治背景。央企推出這些措施既響應(yīng)了政策，又回饋了社會(huì)呼聲。第二方面是，對(duì)于兩大石油公司而言，長(zhǎng)期以來(lái)通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)及強(qiáng)勢(shì)收購(gòu)，已經(jīng)居于壟斷地位。在這種情況下，引進(jìn)民資發(fā)展混合所有制，有利于提高治理水平提升效率。

所以，石油央企們的混合所有制改革已成大勢(shì)所趨，“而對(duì)于民資來(lái)說(shuō)，也成就了一個(gè)進(jìn)入這一未經(jīng)充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)的機(jī)遇”，郭海濤說(shuō)。

壟斷成民資最大障礙

參與混合所有制有兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，一種是行業(yè)本身的風(fēng)險(xiǎn)，這是任何市場(chǎng)主體都必須要面對(duì)的。另一種則是所有制、政策帶來(lái)的人為風(fēng)險(xiǎn)，民資需要對(duì)抗的主要是這種風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)全國(guó)工商聯(lián)的《2012中國(guó)民營(yíng)企業(yè)調(diào)研分析報(bào)告》，民營(yíng)企業(yè)500強(qiáng)中，38.8％的企業(yè)認(rèn)為壟斷行業(yè)企業(yè)對(duì)新進(jìn)入者有較大抵觸，33.4％的企業(yè)認(rèn)為壟斷行業(yè)門檻較高。當(dāng)國(guó)家為民企推開了“政策門”后，民資卻又遇上壟斷這道“玻璃門”，使得政策執(zhí)行不暢。

在本輪中石化的混合所有制改革中，其對(duì)外公布的油品銷售板塊要求民資持股比例不超30%。對(duì)此，娃哈哈集團(tuán)董事長(zhǎng)宗慶后說(shuō)，“混合所有制是資源分配市場(chǎng)起到?jīng)Q定性作用。若民營(yíng)企業(yè)參股比例少于30%，等于送錢給國(guó)有企業(yè)?！?/p>

根據(jù)全國(guó)工商聯(lián)在2013年9月6日的“民間資本政策措施落實(shí)評(píng)估報(bào)告”顯示，民營(yíng)企業(yè)在市場(chǎng)準(zhǔn)入方面受到行業(yè)壟斷制約，部分實(shí)施細(xì)則不具體，操作性不強(qiáng)或門檻設(shè)置過(guò)高，實(shí)踐中很難落實(shí)。

雖然，政府鼓勵(lì)民資進(jìn)入壟斷行業(yè)，但一些大型國(guó)有企業(yè)的壟斷程度較高，改革會(huì)觸及利益群體，所以政策執(zhí)行難度大?！笆I(lǐng)域的壟斷體制是個(gè)歷史問(wèn)題，而混合所有制對(duì)于打破壟斷必然有一定的作用，但是有限的。要打破壟斷只能再造產(chǎn)業(yè)組織，使中石油、中石化都成為競(jìng)爭(zhēng)主體，而這需要時(shí)間?！惫f(shuō)。

但民營(yíng)企業(yè)要想借這股“東風(fēng)”也不是完全沒(méi)有可能。郭海濤說(shuō)：“首先民營(yíng)企業(yè)要在參與過(guò)程中嚴(yán)格遵循已有的相關(guān)法律和程序，其次，在保護(hù)商業(yè)機(jī)密的前提下，盡可能的將不需要保密的合作信息透明化，以獲取媒體和社會(huì)對(duì)這一過(guò)程的監(jiān)督，最后，認(rèn)真與政府有關(guān)部門溝通，保持交流通暢和理解?！?/p>

政策多變?nèi)岳_民資

目前的混合所有制改革是在現(xiàn)行體制下進(jìn)行的，是政策推動(dòng)型。“在這樣的情況下，國(guó)企必須要去合作，民資則沒(méi)有其他可選擇對(duì)象，這種合作的不可選擇性是混合所有制改革的最大問(wèn)題所在。”郭海濤說(shuō)。這樣的硬生生結(jié)合，在政策不穩(wěn)定性時(shí)，也必將給民資帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。

由于政策變化導(dǎo)致的民資遭受損失的案例早已有之。中油泰富集團(tuán)董事長(zhǎng)胡玉興被稱為江蘇石油大王，鼎盛時(shí)期這個(gè)純純的張家港民營(yíng)石油企業(yè)，在張家港地盤比肩中石油，超越中石化。他甚至有將中油泰富做成長(zhǎng)三角成品油業(yè)務(wù)的第一品牌的夢(mèng)想。但由于政策改變以及隨之而來(lái)的行業(yè)壟斷等，其發(fā)展一度受阻。

中國(guó)人民大學(xué)公共管理學(xué)院副院長(zhǎng)許光建認(rèn)為，確立一個(gè)穩(wěn)定的政策、法律、法規(guī)環(huán)境，給予民營(yíng)企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的預(yù)期，是吸引民間資本入場(chǎng)的關(guān)鍵。

上海交大安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院講師施浩認(rèn)為，要平衡各方利益，需要依靠立法約束石油央企通過(guò)其行政權(quán)力尋租的行為；依靠立法來(lái)保護(hù)私人投資者在石油領(lǐng)域投資的利益；依靠立法來(lái)建立對(duì)政府和各種投資者在石油領(lǐng)域合法獲利的有效監(jiān)督，從而保證公眾的利益。從投資的角度講，降低投資風(fēng)險(xiǎn)最好的保障機(jī)制同樣是法律。

篇2

關(guān)鍵詞：國(guó)有資產(chǎn)；國(guó)有資產(chǎn)管理；國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管

中圖分類號(hào)：F123.7 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-3890（2016）05-0044-07

一、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制的演變

（一）國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制改革概述

國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管是指，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)，政府為了彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈和政府失靈，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)領(lǐng)域所采取的有別于傳統(tǒng)政府干預(yù)行為的相對(duì)獨(dú)立的主動(dòng)干預(yù)和控制活動(dòng)[1]。國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管是國(guó)家對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的形成、使用和資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移處置的整個(gè)過(guò)程所進(jìn)行的監(jiān)管，包括監(jiān)管模式的確定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置、職能權(quán)限的劃分及制定的制度、法規(guī)、條例的總和等。我國(guó)的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制形成于集中直接管控的經(jīng)濟(jì)管理體制，并隨著國(guó)有企業(yè)的改革和制度創(chuàng)新的演變而不斷的調(diào)整，其中經(jīng)歷了以“放權(quán)讓利”為標(biāo)志的改革階段（1979―1984年）、“兩權(quán)分離、政企分開”實(shí)行承包經(jīng)營(yíng)責(zé)任制的階段（1984―1987年）、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制初建形成階段（1988―1997年）、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管權(quán)分散行使的階段（1998―2002年），直到2003年國(guó)資委的建立，標(biāo)志著國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制進(jìn)入了以構(gòu)建國(guó)有資產(chǎn)出資人代表為主的創(chuàng)新階段。

從國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制形成和發(fā)展的路徑來(lái)看，在2003年以前，我國(guó)的國(guó)有資產(chǎn)管理體制主要有以下幾個(gè)特征：一是沒(méi)有明確的國(guó)有企業(yè)出資人，無(wú)論管理和監(jiān)督的權(quán)利歸屬于政府主管部門，或者是屬于專職的國(guó)有資產(chǎn)管理局等部門，都沒(méi)在具體的體制予以確認(rèn)。二是對(duì)國(guó)有企業(yè)的監(jiān)管體制并未真正的建立，國(guó)有企業(yè)的監(jiān)管也僅停留在國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)層面。三是監(jiān)管效果體現(xiàn)在政企合一，以行政手段為主，多個(gè)行政部門共同管理，注重資產(chǎn)實(shí)物化管理，國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)單一，且固化難以流動(dòng)?？偟恼f(shuō)來(lái)，我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制的演變是伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的變革不斷進(jìn)行完善和發(fā)展。從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的直接管理到中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革時(shí)期的間接管理，監(jiān)管體制經(jīng)歷了從多頭管理到趨于集中管理、從行政化管理到趨于市場(chǎng)化管理、從干預(yù)日常經(jīng)營(yíng)管理到重在發(fā)揮出資人職能管理、從習(xí)慣人治管理到趨向依法管理的轉(zhuǎn)變，這種演進(jìn)路徑大致脈絡(luò)可以歸納為“從管理到監(jiān)管”的體制演變。

（二）以管企業(yè)為主的國(guó)有資產(chǎn)管理體制

黨的十六大明確提出：“建立中央政府和地方政府分別代表國(guó)家履行出資人職責(zé)，享有所有者權(quán)益，權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一，管資產(chǎn)和管人、管事相結(jié)合的國(guó)有資產(chǎn)管理體制”。2003年3月，國(guó)務(wù)院正式成立國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，2005年5月國(guó)務(wù)院頒布《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫時(shí)條例》規(guī)定國(guó)資委代表國(guó)務(wù)院履行出資人資格，對(duì)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)具有監(jiān)管職責(zé)，不承擔(dān)社會(huì)公共管理職能。這些標(biāo)志著國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理的體系得以確立，國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)管有了明確的監(jiān)管主體，并且以法律的形式明確了該主體的監(jiān)管職能，明確了這一國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制以管企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)為主的國(guó)有資產(chǎn)管理體制。該體制體現(xiàn)的關(guān)鍵核心內(nèi)容是“管”，是一種“管資產(chǎn)、管人、管事”相結(jié)合的國(guó)有資產(chǎn)管理體制。

以“管企業(yè)為主”的國(guó)有資產(chǎn)管理體制，明確了政府以出資方式管理國(guó)有企業(yè)，在解決政企不分、國(guó)有企業(yè)多頭管理、“九龍治水”等方面邁出了一大步，為國(guó)有企業(yè)成為獨(dú)立市場(chǎng)主體奠定了體制基礎(chǔ)[2]。解決了國(guó)有資產(chǎn)所有者主體長(zhǎng)期缺位的問(wèn)題，國(guó)有資產(chǎn)所有權(quán)主體的明確保證了國(guó)家對(duì)企業(yè)人、事、資管理的統(tǒng)一，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)強(qiáng)調(diào)保值增值的管理，提高了管理的效率。但是，這種著重全面統(tǒng)一管理，側(cè)重 “管理”的監(jiān)管體制模式不同程度上對(duì)國(guó)有企業(yè)的活力形成了一定的制約，國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)在實(shí)施監(jiān)管過(guò)程中既當(dāng)“婆婆”（監(jiān)管人）又當(dāng)“老板”（股東），對(duì)企業(yè)的人、事、資產(chǎn)等事項(xiàng)事無(wú)巨細(xì)，無(wú)所不管。因?qū)ζ髽I(yè)日常經(jīng)營(yíng)干預(yù)過(guò)多，作為國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理層對(duì)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)的決策受到限制，企業(yè)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)自難以真正保障，一定程度上影響了企業(yè)本身的創(chuàng)新活力和管理人員的積極性。國(guó)有企業(yè)首先是企業(yè)，是獨(dú)立的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體，須具有完全的民事責(zé)任能力從事市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。目前國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)，集婆婆”和“老板”于一身的角色，以多具行政化的管理方式，直接管理企業(yè)，為干預(yù)企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供了體制通道，使政府監(jiān)管者、出資人代表、企業(yè)的邊界難以劃清。這使得政府監(jiān)管效率下降，出資人代表政企關(guān)系搖擺，企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力受到制約?？梢?jiàn)，此時(shí)的 “監(jiān)管體制”非彼時(shí)的“監(jiān)管體制”，進(jìn)一步深化國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革，推進(jìn)政府監(jiān)管職能與國(guó)有資產(chǎn)出資人職能分離；推進(jìn)具有行政化管理體制模式向適應(yīng)市場(chǎng)化的管理體制轉(zhuǎn)變；廓清政府、國(guó)有出資人代表、國(guó)有企業(yè)的邊界，是實(shí)現(xiàn)從“管理體制”到“監(jiān)管體制”轉(zhuǎn)變的根本所在。

（三）當(dāng)前國(guó)有資產(chǎn)交易管理體制特點(diǎn)

1. 縱向分級(jí)監(jiān)管。目前國(guó)有企業(yè)的交易流轉(zhuǎn)實(shí)行企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)歸屬國(guó)家統(tǒng)一所有，中央和地方各負(fù)其責(zé)的分工監(jiān)管形式，中央和地方分別設(shè)立國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，行使所有者權(quán)利，履行出資人職責(zé)。在地方，具有國(guó)有企業(yè)監(jiān)管權(quán)的職能機(jī)構(gòu)并非完全和中央層級(jí)的機(jī)構(gòu)垂直對(duì)接，甚至在有些地方的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管范圍更廣于中央。目前，對(duì)國(guó)有企業(yè)的監(jiān)管，中央和地方的分工是國(guó)務(wù)院授權(quán)國(guó)資委監(jiān)管負(fù)責(zé)112家中央企業(yè)及下屬企業(yè)，地方省、市級(jí)國(guó)資委負(fù)責(zé)監(jiān)管所屬地方企業(yè)。盡管現(xiàn)行的法律規(guī)定上并未承認(rèn)地方政府是國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)的最終所有權(quán)人，但地方政府實(shí)際上掌握著國(guó)有企業(yè)的運(yùn)營(yíng)權(quán)、人事權(quán)、財(cái)產(chǎn)處置權(quán)以及受益等財(cái)產(chǎn)所有人享有的權(quán)能。

2. 橫向分割監(jiān)管。我國(guó)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)歸全民所有，由國(guó)務(wù)院代表國(guó)家行使所有權(quán)，國(guó)務(wù)院國(guó)資監(jiān)管部門（國(guó)資委、財(cái)政部等）、省級(jí)國(guó)資監(jiān)管部門（國(guó)資委、財(cái)政廳等）、市級(jí)國(guó)資監(jiān)管部門（國(guó)資委、財(cái)政局等）分級(jí)履行出資人職責(zé)，因此，國(guó)務(wù)院國(guó)資監(jiān)管部門、省級(jí)國(guó)資監(jiān)管部門、市級(jí)國(guó)資監(jiān)管部門是企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易的監(jiān)管主體[3]。目前國(guó)資委負(fù)責(zé)監(jiān)管112家中央企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)，財(cái)政部負(fù)責(zé)監(jiān)管79個(gè)中央行政事業(yè)單位及下屬的7 000余家國(guó)有企業(yè)的國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)①，中央金融類國(guó)有資產(chǎn)主要是由財(cái)政部委托匯金金融控股公司作為出資人代表對(duì)國(guó)有控股或參股的金融企業(yè)持股，國(guó)土資源部負(fù)責(zé)監(jiān)管礦產(chǎn)、土地、河流等自然資源類的國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)，還有一些文化類經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)由文化部門負(fù)責(zé)監(jiān)管，但是這些監(jiān)管的范圍又不是絕對(duì)的涇渭分明的。例如，隨著混合所有制改革的推進(jìn)，因企業(yè)間相互參股而引起的企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整、投資主體多元化等企業(yè)制度改革創(chuàng)新，很多原有的工業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和投資領(lǐng)域也將更多的進(jìn)行融合和涉足金融領(lǐng)域。另外，司法、審計(jì)、工商行政、統(tǒng)計(jì)、勞動(dòng)保障、環(huán)保等部門從不同側(cè)面對(duì)包括國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)在內(nèi)的全社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行管理、監(jiān)督。

3. 監(jiān)管主體與交易主體“政企合一”。國(guó)資委作為國(guó)務(wù)院直屬特設(shè)機(jī)構(gòu)，既可以成為民事主體，又可以作為行政主體行使國(guó)家公權(quán)力，在監(jiān)管主體和交易主體資格上存在交又和重疊的現(xiàn)象?，F(xiàn)實(shí)中，國(guó)資委作為政府特設(shè)機(jī)構(gòu)，具有政府監(jiān)管者的職能，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)規(guī)范性及產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的運(yùn)作合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)，它又是國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易主體，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)交易事項(xiàng)具有審批權(quán)、決策權(quán)。這就形成了國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管主體與決策主體合二為一的現(xiàn)象，即政府既充當(dāng)交易的監(jiān)管者，又是交易的決策者，“交易監(jiān)管與交易決策不分”，既是“婆婆”，又是 “老板”。政府在行使國(guó)有企業(yè)管理職能的同時(shí)，也行使國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管職能，很多政府部門習(xí)慣于雙重管理職能的特殊權(quán)利，不分權(quán)責(zé)界限的對(duì)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)進(jìn)行處置和決策權(quán)進(jìn)行干預(yù)。各部門對(duì)國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)督實(shí)施分割管理，權(quán)力責(zé)任不清。對(duì)于企業(yè)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓和處置，政府不同程度的介入或全程介入，而在承擔(dān)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)督責(zé)任方面則互相推諉，嚴(yán)重影響了企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和國(guó)有企業(yè)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管效果。

（四）以管資本為主的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制

以管資本為主加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管，是十八屆三中全會(huì)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管提出的要求，為加強(qiáng)和完善國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制和機(jī)制指明了方向。建立科學(xué)有效的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制，是深化國(guó)有企業(yè)改革的重要環(huán)節(jié)。目前國(guó)有企業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了資產(chǎn)資本化、股權(quán)多元化的混合所有制改革和創(chuàng)新階段。全國(guó)國(guó)有企業(yè)改制面達(dá)78%，中央企業(yè)及其所屬子企業(yè)改制面從2003年的30%提高到2014年的85%以上。截至2014年末，國(guó)有控股上市公司達(dá)1 075家，其中，中央企業(yè)控股的上市公司376家，占中央企業(yè)資產(chǎn)總額的54.9%、凈資產(chǎn)的49.5%、營(yíng)業(yè)收入的59.8%、利潤(rùn)總額的65.7%[4]。國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要準(zhǔn)確把握依法履行出資人職責(zé)的定位，科學(xué)界定國(guó)有資產(chǎn)出資人監(jiān)管的邊界，建立監(jiān)管權(quán)力清單和責(zé)任清單，實(shí)現(xiàn)以管企業(yè)為主向以管資本為主的轉(zhuǎn)變[5]。如何從“管人、管事、管資產(chǎn)”實(shí)現(xiàn)“管資本”的監(jiān)管職能的轉(zhuǎn)變，是賦予國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司這樣的專業(yè)平臺(tái)的職責(zé)和目標(biāo)。該平臺(tái)的建立，意味著在國(guó)企的管理結(jié)構(gòu)中，增加了一個(gè)層級(jí)，其相應(yīng)的監(jiān)管理模式也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，即從原來(lái)的“國(guó)資委-國(guó)企”變?yōu)椤皣?guó)資委-國(guó)有資本投資（運(yùn)營(yíng)）公司-國(guó)企”。與先前國(guó)資委既當(dāng)出資人又履行監(jiān)管職責(zé)的模式相比，國(guó)有資本投資（運(yùn)營(yíng)）公司對(duì)于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和管理的行為更加適應(yīng)市場(chǎng)化運(yùn)作要求，治理結(jié)構(gòu)更加符合現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度基本規(guī)范、更能避免行政化干預(yù)企業(yè)的傾向，這對(duì)于以前國(guó)資委進(jìn)行國(guó)有企業(yè)監(jiān)管過(guò)程中“管的過(guò)多、管的寬泛、管的不到位”現(xiàn)象都是一個(gè)很好的改進(jìn)。

“管資本”的另一思路體現(xiàn)于“以市場(chǎng)公允價(jià)格處置企業(yè)資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本形態(tài)轉(zhuǎn)換，變現(xiàn)的國(guó)有資本用于更需要的領(lǐng)域和行業(yè)”[2]。這意味著未來(lái)更多的國(guó)有資產(chǎn)可以轉(zhuǎn)讓、出售，政府以所得資金償還債務(wù)或者填補(bǔ)社會(huì)保障體系欠賬。這就需要更加強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)交易環(huán)節(jié)的監(jiān)管職能，通過(guò)政府職能轉(zhuǎn)變和國(guó)有企業(yè)監(jiān)管體制的改革提高監(jiān)管的效率和效果。在這種情形下，國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)管理體制將真正的實(shí)現(xiàn)從“管理”到“監(jiān)管”的模式轉(zhuǎn)變。

二、當(dāng)前國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管存在的問(wèn)題

（一）監(jiān)管制度問(wèn)題

1. 缺乏統(tǒng)一的國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管制度。從我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的基本情況看，目前仍是一級(jí)政府一級(jí)財(cái)政，一級(jí)財(cái)政一級(jí)投資，一級(jí)投資一級(jí)監(jiān)管，即實(shí)行的是“國(guó)家所有，分級(jí)管理”的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制。我國(guó)現(xiàn)代意義上的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管制度體系尚未形成，主要表現(xiàn)在：一是在概念界定和認(rèn)識(shí)上，理論界和實(shí)業(yè)界通常將監(jiān)督與監(jiān)管混為一談，想當(dāng)然的認(rèn)為國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管就是國(guó)資委的出資人監(jiān)督，或?qū)?guó)資委的出資人監(jiān)督職能視為社會(huì)公共管理職能的監(jiān)督；二是財(cái)政部門或其他政府主管部門對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)的職能如何設(shè)置、如何履行監(jiān)管責(zé)任沒(méi)有明確統(tǒng)一的規(guī)定；三是國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)管實(shí)行多頭監(jiān)管，部門之間監(jiān)管權(quán)能的邊界以及橫向協(xié)調(diào)機(jī)制等缺乏制度安排，容易產(chǎn)生監(jiān)管執(zhí)行上的沖突和協(xié)調(diào)上的不便，往往導(dǎo)致監(jiān)管責(zé)任的缺失，甚至造成國(guó)有資產(chǎn)流失。

2. 國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管法律制度不健全。盡管《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》和《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》中都設(shè)置了國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)管相關(guān)法律規(guī)定，然而，關(guān)于針對(duì)國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管，迄今為止還沒(méi)有國(guó)家一級(jí)的法律法規(guī)加以明確規(guī)定。目前，我國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)所面臨的一個(gè)突出問(wèn)題就是立法體系滯后，現(xiàn)有法律效力層級(jí)低，適應(yīng)新體制要求的法律法規(guī)短缺，沒(méi)有完整的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管法規(guī)體系來(lái)調(diào)整國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)關(guān)系、規(guī)范國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，使國(guó)有資產(chǎn)的交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管缺少必要的依據(jù)。例如，《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》只是由國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)制定的行政規(guī)章，不是嚴(yán)格意義上的法律，甚至是行政法規(guī)也談不上，效力層次較低，自然權(quán)威性差。

3. 國(guó)有資產(chǎn)交易評(píng)估制度存在疏漏。按照法定程序規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行交易流轉(zhuǎn)時(shí)，需要對(duì)擬交易的國(guó)有資產(chǎn)委托評(píng)估，并辦理相關(guān)核準(zhǔn)或備案手續(xù)。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)法律規(guī)定，企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格應(yīng)當(dāng)以具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)作出的評(píng)估報(bào)告為參考依據(jù)。但在實(shí)踐中，往往因?yàn)閲?guó)有資產(chǎn)交易評(píng)估機(jī)制不完善，使得擬交易的國(guó)有資產(chǎn)價(jià)格被低評(píng)或者相關(guān)資產(chǎn)漏評(píng)現(xiàn)象常有發(fā)生。另外，因?yàn)閲?guó)有資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)所提供的評(píng)估服務(wù)為有償行為，在接受委托評(píng)估任務(wù)過(guò)程中，與擬轉(zhuǎn)讓的國(guó)有資產(chǎn)為載體的相關(guān)利益人的形成了權(quán)利義務(wù)關(guān)系。這些利益相關(guān)者主要包括委托人、被評(píng)估單位甚至是潛在的資產(chǎn)購(gòu)買人，因?yàn)橛袃敺?wù)就意味著利益，因?yàn)槔娴尿?qū)使，會(huì)客觀上對(duì)于評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立、公正和客觀開展評(píng)估工作產(chǎn)生一定的影響。實(shí)踐中，因執(zhí)業(yè)注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師職業(yè)道德缺乏或?qū)I(yè)勝任能力較差，導(dǎo)致評(píng)估不規(guī)范、不客觀、不科學(xué)，使得被評(píng)估的資產(chǎn)大幅“縮水”，給受讓人低價(jià)取得國(guó)有產(chǎn)權(quán)，獲取暴利提供了可乘之機(jī)，造成了國(guó)有資產(chǎn)在交易流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的流失。

（二）監(jiān)管程序問(wèn)題

監(jiān)管程序是指政府實(shí)行監(jiān)管所必經(jīng)的步驟、實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)、法律法規(guī)適用，包括批準(zhǔn)、決定、審核、備案的步驟等程序性要求。我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管程序方面存在的主要問(wèn)題有：

1. 監(jiān)管程序設(shè)計(jì)不當(dāng)。監(jiān)管程序不當(dāng)是政府在設(shè)計(jì)監(jiān)管制度時(shí)沒(méi)有按照目標(biāo)的要求設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)牟襟E和標(biāo)準(zhǔn)，即監(jiān)管程序設(shè)計(jì)不符合監(jiān)管目的，表現(xiàn)為步驟不細(xì)致和方法不周全。例如，《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》列明轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)要有轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)的文件，一般是上級(jí)政府的批準(zhǔn)和決定轉(zhuǎn)讓決議，或者有轉(zhuǎn)讓企業(yè)的轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書，但在《辦法》中沒(méi)有說(shuō)明決定和批準(zhǔn)要經(jīng)過(guò)什么程序、依據(jù)什么方法，法律也沒(méi)有規(guī)定批準(zhǔn)需要嚴(yán)格論證合法合理性。

2. 審批權(quán)限劃分不夠清晰。國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的審批權(quán)限問(wèn)題，總體原則是由政府審批，分中央政府、省級(jí)和地市級(jí)三級(jí)政府，中央企業(yè)集團(tuán)公司審批三級(jí)以下企業(yè)產(chǎn)權(quán)的流轉(zhuǎn)，集團(tuán)及集團(tuán)以下二級(jí)企業(yè)控制權(quán)發(fā)生變動(dòng)的，則由集團(tuán)企業(yè)本級(jí)政府審批決定?，F(xiàn)行的法律制度對(duì)于國(guó)資部門直接監(jiān)管企業(yè)的層級(jí)問(wèn)題、審批權(quán)限劃分等沒(méi)有進(jìn)行明確界定[6]。國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管審批程序?qū)蛹?jí)問(wèn)題會(huì)影響國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管責(zé)任的落實(shí)及監(jiān)管效果。

3. 轉(zhuǎn)讓程序不夠規(guī)范。在實(shí)踐中，因?yàn)閲?guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管主體權(quán)利義務(wù)不匹配，出資人、經(jīng)營(yíng)人和監(jiān)管人的定位不清晰，轉(zhuǎn)讓的程序不規(guī)范的情況時(shí)有發(fā)生，例如有些國(guó)有資產(chǎn)交易并未按規(guī)定進(jìn)場(chǎng)，有的雖然形式上進(jìn)場(chǎng)，但卻私下通過(guò)指定交易對(duì)象、訂立陰陽(yáng)合同（如備忘錄、補(bǔ)充協(xié)議）等方式規(guī)避國(guó)家規(guī)定，導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)大量流失。

4. 轉(zhuǎn)讓過(guò)程不夠透明。以公開透明、公平公正的方式進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)是實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓有效監(jiān)管的重要條件。在國(guó)有企業(yè)合并分立、開展重大投資、轉(zhuǎn)讓重大資產(chǎn)等重大事項(xiàng)中不公開透明，這導(dǎo)致了在國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)過(guò)程中出現(xiàn)資產(chǎn)評(píng)估不實(shí)、虛構(gòu)虛增成本、違規(guī)審批、隱匿轉(zhuǎn)移、侵占私吞國(guó)有資產(chǎn)的違法違紀(jì)行為，造成了國(guó)有資產(chǎn)的流失[6]。

（三）基礎(chǔ)管理問(wèn)題

1. 基礎(chǔ)管理缺乏法律規(guī)范。對(duì)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的界定、登記和糾紛的處理等均屬于國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)管理工作。我國(guó)現(xiàn)行的法律體系中，沒(méi)有明確的立法條文對(duì)產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)管理工作進(jìn)行界定和規(guī)范，也未通過(guò)法律明確授權(quán)相關(guān)部門進(jìn)行法律解釋或制定相關(guān)實(shí)施細(xì)則。

2. 國(guó)有產(chǎn)權(quán)界定模糊。國(guó)有產(chǎn)權(quán)的界定是進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)，不僅是國(guó)企改制重組還是國(guó)有資產(chǎn)兼并收購(gòu)都須以明確的產(chǎn)權(quán)歸屬和權(quán)能界定為前提條件。國(guó)有資產(chǎn)流失中很多問(wèn)題也跟產(chǎn)權(quán)界定不清有很大關(guān)系。我國(guó)現(xiàn)行的產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)制度中，對(duì)于產(chǎn)權(quán)的概念沒(méi)有形成統(tǒng)一和權(quán)威的界定，導(dǎo)致實(shí)踐中因產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明產(chǎn)生各種爭(zhēng)議層出不窮，甚至產(chǎn)生了嚴(yán)重的刑事案件。

3. 監(jiān)管責(zé)任意識(shí)有待提高。國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管部門的監(jiān)管人員責(zé)任意識(shí)淡薄，對(duì)于國(guó)有企業(yè)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管不到位或者監(jiān)管流于表面，沒(méi)有意識(shí)到監(jiān)管責(zé)任的重要性，導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失。其主要表現(xiàn)在：一是國(guó)資監(jiān)管部門和產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的工作人員自身?xiàng)l件不過(guò)硬，綜合素質(zhì)水平較低，對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)管疏于把關(guān)，缺少監(jiān)督意識(shí)和責(zé)任心，使得交易環(huán)節(jié)監(jiān)督有形無(wú)實(shí)；二是國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管部門領(lǐng)導(dǎo)和國(guó)有企業(yè)管理人員對(duì)于企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易決策遲滯或?yàn)榱斯ぷ骺?jī)效搶進(jìn)度；三是有些地方政府為了完成工作計(jì)劃或?yàn)榱俗非竽撤N形式上的效果，不顧實(shí)際情況，生搬硬套的要求企業(yè)限定的時(shí)間內(nèi)完成企改制、重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓處置等產(chǎn)權(quán)交易行為，將國(guó)有企業(yè)的改革視為一項(xiàng)政治任務(wù)去落實(shí)。這樣做的結(jié)果，往往會(huì)留下一系列的后遺癥，甚至造成不可彌補(bǔ)的國(guó)有資產(chǎn)流失。

三、國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)管體制改革創(chuàng)新的目標(biāo)

1. 建立“大國(guó)資監(jiān)管體制”。按照“政企分開、政資分開”原則，加快推進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革，明確國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)功能定位，建立“大國(guó)資交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管體制”。“大國(guó)資交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管體制”指的是將國(guó)有經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的交易流轉(zhuǎn)納入集中統(tǒng)一的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制。將國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的權(quán)能交由不同的部門承擔(dān)，形成有效的分權(quán)與制衡機(jī)制。國(guó)資委負(fù)責(zé)制訂國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)則，通過(guò)規(guī)劃布局和國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算戰(zhàn)略性地配置國(guó)有資本。國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)公司對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行具體的運(yùn)營(yíng)和管理，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。通過(guò)“大國(guó)資”監(jiān)管體制的建立，覆蓋經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)，在加強(qiáng)國(guó)資委系統(tǒng)建設(shè)上形成合力，建立有效的國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管機(jī)制，在推進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)優(yōu)化配置上打造有效的對(duì)接平臺(tái)，促使國(guó)有經(jīng)濟(jì)飛躍性的發(fā)展。

2. 建立“監(jiān)管”與“運(yùn)營(yíng)”分離的國(guó)資交易監(jiān)管體制。按照“決策、執(zhí)行與監(jiān)督”分離的原則，適應(yīng)國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革的新要求，明確國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管主體的性質(zhì)、監(jiān)管內(nèi)容及主要職責(zé)，建立覆蓋經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)在內(nèi)的，統(tǒng)一高效的國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管體制。建立高效統(tǒng)一的監(jiān)管體制，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)所履行的職責(zé)是代表政府行使監(jiān)管職能，這種職能范圍中所擔(dān)當(dāng)?shù)氖且粋€(gè)專業(yè)的監(jiān)管角色。如果國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)履職監(jiān)管責(zé)任的同時(shí)，又擔(dān)當(dāng)政府對(duì)企業(yè)的決策和執(zhí)行等角色，這種職能上的沖突與職能主體的重疊不僅會(huì)影響監(jiān)管的力度，同時(shí)對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)造成職能沖突與角色錯(cuò)位。從監(jiān)管成效來(lái)看，如果國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同時(shí)履行對(duì)國(guó)有企業(yè)的決策、執(zhí)行和監(jiān)督職能的話，由于這些職能的內(nèi)在要求必然會(huì)產(chǎn)生內(nèi)部的沖突，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難在其中尋找到一個(gè)恰當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn)，進(jìn)而造成國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管效果的實(shí)際根本無(wú)法達(dá)到目標(biāo)需求，實(shí)現(xiàn)理想的監(jiān)管效果

3. 從適應(yīng)資產(chǎn)管理向適應(yīng)資本監(jiān)管體制轉(zhuǎn)變。隨著國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革的推進(jìn)，國(guó)有資產(chǎn)管理方式和管理重點(diǎn)都將發(fā)生深刻調(diào)整，由原來(lái)的管國(guó)有資產(chǎn)為主向管國(guó)有資本為主轉(zhuǎn)變。從原來(lái)注重資產(chǎn)實(shí)物形態(tài)向注重資產(chǎn)的價(jià)值形態(tài)轉(zhuǎn)變。監(jiān)管客體形態(tài)的變化，必然要求交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管方式、監(jiān)管手段和監(jiān)管制度的相應(yīng)調(diào)整變化。以管資本為主加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管，形成具有不同功能的國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)主體。推進(jìn)國(guó)有資本在一般競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的合理流動(dòng)與有序進(jìn)退，提高國(guó)有資本配置效率。將國(guó)資轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管要求體現(xiàn)在公司章程中，使公司章程真正成為在法律法規(guī)規(guī)范下，行使出資人權(quán)利的重要手段和基本依據(jù)。

4. 從適應(yīng)國(guó)有制監(jiān)管向多種所有制監(jiān)管轉(zhuǎn)變。伴隨著國(guó)有資產(chǎn)國(guó)企改革的加快，國(guó)有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)布局戰(zhàn)略調(diào)整加大，國(guó)有資本內(nèi)部的調(diào)整優(yōu)化及交易流轉(zhuǎn)、國(guó)有資本與民營(yíng)資本的交易流轉(zhuǎn)、國(guó)有資本與國(guó)外資本的交易流轉(zhuǎn)，以及股權(quán)激勵(lì)制度的創(chuàng)新必將快速發(fā)展，這為國(guó)有資產(chǎn)的交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管實(shí)踐提出了新的要求。對(duì)尚未實(shí)行混合所有制改革的國(guó)有企業(yè)（包括國(guó)有獨(dú)資企業(yè)和集團(tuán)公司），應(yīng)盡快建立符合現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度和法人治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范的公司化改造，完善法人治理結(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的核心。通過(guò)完善混合所有制企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，形成企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督與外部監(jiān)督相結(jié)合的監(jiān)督管理機(jī)制，以適應(yīng)產(chǎn)權(quán)交易國(guó)有制間流轉(zhuǎn)監(jiān)管向多種所有制間流轉(zhuǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

5. 從重在國(guó)內(nèi)監(jiān)管向內(nèi)外結(jié)合監(jiān)管轉(zhuǎn)變?！笆鍟r(shí)期”伴隨我國(guó)“一帶一路”國(guó)際化戰(zhàn)略實(shí)施，我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)將迎來(lái)快速發(fā)展的良好機(jī)遇。國(guó)有資本“走出去”步伐加快，在規(guī)模擴(kuò)張、兼并重組、海外市場(chǎng)拓展、國(guó)際合作等涉及國(guó)有資本融合、交易事項(xiàng)必然增多；另一方面，隨著“引進(jìn)來(lái)”戰(zhàn)略的深度發(fā)展，我國(guó)引入外資、利用外資水平的質(zhì)量和水平在不斷提升，國(guó)有資本與國(guó)外資本之間并購(gòu)轉(zhuǎn)讓、合資合作等商業(yè)往來(lái)會(huì)日趨頻繁，國(guó)有資本與國(guó)際資本跨境交易流轉(zhuǎn)、國(guó)有資本與國(guó)外資本在國(guó)內(nèi)交易流轉(zhuǎn)必將成為一種新常態(tài)，國(guó)有資本交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管能力必然要適應(yīng)國(guó)際化趨勢(shì)的要求。在國(guó)際同業(yè)監(jiān)管慣例的了解、人才培訓(xùn)培養(yǎng)、法律法規(guī)建立完善等方面都要打好基礎(chǔ)、做好準(zhǔn)備。

6. 由重在保值增值監(jiān)管向保值增值與功能實(shí)現(xiàn)結(jié)合監(jiān)管轉(zhuǎn)變。推進(jìn)國(guó)有資本向關(guān)系國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈和國(guó)計(jì)民生重點(diǎn)領(lǐng)域流轉(zhuǎn)集中，發(fā)揮國(guó)有經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)作用、帶動(dòng)作用，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)活力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，是國(guó)有資本存在和自身功能所決定的。國(guó)有資本交易流轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)保值增值是基本要求，而在一定條件下，達(dá)成功能的實(shí)現(xiàn)更加重要。在現(xiàn)實(shí)的操作用，需要建立一套科學(xué)客觀的衡量機(jī)制和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，使國(guó)有資本交易流轉(zhuǎn)在保值增值和功能實(shí)現(xiàn)之間取得平衡或最優(yōu)的選擇。

7. 由重在程序型監(jiān)管向程序與戰(zhàn)略結(jié)合監(jiān)管轉(zhuǎn)變。國(guó)有資本交易流轉(zhuǎn)涉及兩大方面問(wèn)題，一是誰(shuí)來(lái)決策交易流轉(zhuǎn)，決策程序是否規(guī)范，交易過(guò)程是否符合制度要求；二是標(biāo)的國(guó)有資本能否轉(zhuǎn)讓，對(duì)轉(zhuǎn)讓對(duì)象的要求是否明確并符合規(guī)定的條件。前者屬于程序性監(jiān)管職責(zé)，后者注重戰(zhàn)略型監(jiān)管或戰(zhàn)略型審查。伴隨國(guó)有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和布局戰(zhàn)略性調(diào)整，以國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)為主的經(jīng)營(yíng)體制正在形成，國(guó)有資本調(diào)整整合力度、并購(gòu)重組力度、交易流轉(zhuǎn)力度加大，這對(duì)交易流轉(zhuǎn)中的程序監(jiān)管和戰(zhàn)略監(jiān)管都提出了更高的要求。

四、從“管理”到“監(jiān)管”的突破路徑設(shè)計(jì)

構(gòu)建一個(gè)監(jiān)管統(tǒng)一、程序規(guī)范、運(yùn)作高效的國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管體制，客觀上需要政府、股東（或出資人代表）、交易市場(chǎng)、中介機(jī)構(gòu)、社會(huì)媒體各方分工明確、各司其職、協(xié)調(diào)順暢、規(guī)范運(yùn)作，形成合力監(jiān)管的體制格局。從國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管體制現(xiàn)有模式到目標(biāo)模式，實(shí)現(xiàn)“三突破”。

（一）實(shí)現(xiàn)監(jiān)管體制突破

1. 按照“政企分開、政資分開、所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離”原則，推進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)的管理、運(yùn)營(yíng)和監(jiān)督三大部分相互分離，構(gòu)建三大獨(dú)立的責(zé)任主體。國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)管行為有別于政府對(duì)國(guó)有資產(chǎn)管理運(yùn)營(yíng)的干預(yù)行為，只有在行政系統(tǒng)內(nèi)進(jìn)行權(quán)力制衡和政資分開才能有效保持監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相對(duì)獨(dú)立性，才能更好的能發(fā)揮監(jiān)管的成效。在政企分離、所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離情況下，國(guó)有資產(chǎn)的管理主體、運(yùn)營(yíng)主體和監(jiān)督主體將分別依據(jù)權(quán)能劃分行使相應(yīng)的權(quán)利，進(jìn)行權(quán)力的分工與制衡，更有效的發(fā)揮各自的職能和履行應(yīng)有的責(zé)任。

2. 明確國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管主體職責(zé)?？茖W(xué)、合理、合規(guī)的界定縱向和橫向國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)邊界。首先須明確中央和地方國(guó)有資產(chǎn)管轄范圍和邊界，根據(jù)中央和地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)各自所擁有的對(duì)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的權(quán)能進(jìn)行責(zé)任劃分，在此基礎(chǔ)上，切實(shí)履行監(jiān)管職責(zé)，做到責(zé)權(quán)利對(duì)等和統(tǒng)一。

3. 推進(jìn)中央與地方分治監(jiān)管向上下一體化監(jiān)管轉(zhuǎn)變，建立縱向“大國(guó)資監(jiān)管體制”，構(gòu)造一個(gè)專業(yè)化的政府監(jiān)管主體。未來(lái)的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管體制必須實(shí)現(xiàn)從管國(guó)企到管國(guó)資的跨越。組建“大國(guó)資監(jiān)管體制”，需要打破縱向分級(jí)監(jiān)管的體制模式，構(gòu)建隸屬明確、上下一體的國(guó)資監(jiān)管體制。

（二）實(shí)現(xiàn)監(jiān)管范圍突破

1. 推進(jìn)由重點(diǎn)、局部經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)交易監(jiān)管向全覆蓋經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)由多元監(jiān)管主體向單一監(jiān)管主體轉(zhuǎn)變，構(gòu)建一個(gè)全覆蓋經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管主體。盡快將地方金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)、事業(yè)單位投資形成的經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)、非經(jīng)營(yíng)性轉(zhuǎn)為經(jīng)營(yíng)性的國(guó)有資產(chǎn)納入監(jiān)管范圍，統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一國(guó)資預(yù)算編制、統(tǒng)一產(chǎn)權(quán)管理與監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的全覆蓋，確保國(guó)有資產(chǎn)出資人職能的完整。

2. 國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)管責(zé)任的落實(shí)，需要從法律上明確主要監(jiān)管部門的監(jiān)管職責(zé)、權(quán)屬邊界，避免多頭監(jiān)管帶來(lái)的責(zé)任落空現(xiàn)象。監(jiān)管主體權(quán)責(zé)統(tǒng)一，職能明確，并設(shè)立監(jiān)管追責(zé)制度，強(qiáng)化監(jiān)管主體的監(jiān)管力度和監(jiān)管執(zhí)行效果。

3. 增強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管的透明度，促使廣泛的社會(huì)監(jiān)督成為交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管的重要組成部分。國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的情況及時(shí)向社會(huì)通報(bào)，設(shè)置有效的公開程序和增加公開的透明度，在不泄露國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)商業(yè)機(jī)密的情況下，公布交易流轉(zhuǎn)的重要決策事項(xiàng)及流轉(zhuǎn)執(zhí)行情況等，便于國(guó)有企業(yè)職工、股東、債權(quán)人、財(cái)稅部門等利益相關(guān)人和社會(huì)媒體等，對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)的交易和流轉(zhuǎn)情況進(jìn)行查詢和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)督的全社會(huì)范圍覆蓋。

（三）實(shí)現(xiàn)監(jiān)管制度突破

適應(yīng)國(guó)企改革的新形勢(shì)、新要求，加快推進(jìn)《國(guó)有資產(chǎn)交易法》立法進(jìn)程，提升國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管專項(xiàng)法律層級(jí)，逐步形成一套較完善的法律法規(guī)制度體系。為此，加快推進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)體制改革，重點(diǎn)應(yīng)在以下幾方面取得實(shí)質(zhì)性突破：

1. 改革“縱橫分治”的體制格局，建立統(tǒng)一、規(guī)范、高效的國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管體制。國(guó)資委通過(guò)組建國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司，形成“統(tǒng)一監(jiān)管、分散出資”的國(guó)資委體系。在新的國(guó)資體系中，國(guó)資委的身份從既是出資人又是監(jiān)管者的“雙重”轉(zhuǎn)向“統(tǒng)一監(jiān)管”的角色狀態(tài)，國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司承當(dāng)營(yíng)利性國(guó)企的直接出資人。

2. 加強(qiáng)國(guó)有產(chǎn)權(quán)監(jiān)管制度建設(shè)。監(jiān)管主體和交易主體分別進(jìn)行權(quán)責(zé)分配與設(shè)置，按照各主體不同的功能進(jìn)行定位，避免監(jiān)管主體和交易主體重疊和交叉，實(shí)行監(jiān)管主體和交易主體分離，運(yùn)行獨(dú)立，資產(chǎn)交易和資產(chǎn)監(jiān)管分別在兩個(gè)不同的層面展開。加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)保護(hù)法律制度建設(shè)，依法保護(hù)各所有制權(quán)益。

3. 明確產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的法律地位及在資本市場(chǎng)體系。適時(shí)推進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易法制定，提升監(jiān)管的約束力和執(zhí)行力。要建立科學(xué)的國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)管執(zhí)行規(guī)則和監(jiān)管程序，堵住由于法律、法規(guī)缺位造成的國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)監(jiān)督缺位而產(chǎn)生的國(guó)有資產(chǎn)流失的渠道。完善立法，推進(jìn)保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)監(jiān)管的相關(guān)法規(guī)與制度的出臺(tái)，為國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管提供依據(jù)和執(zhí)行規(guī)范。

五、結(jié)論和建議

國(guó)有資產(chǎn)管理體制完成從“管理”到“監(jiān)管”變革，是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，需要體制機(jī)制的不斷改革創(chuàng)新。通過(guò)前述的分析，得出結(jié)論和建議如下。

1. 從“管理”到“監(jiān)管”的體制轉(zhuǎn)變，意味著從原國(guó)有資產(chǎn)管體制向國(guó)有資本監(jiān)管體制的轉(zhuǎn)變；意味著集“婆婆”與“老板”為一身的監(jiān)管主體向?qū)I(yè)監(jiān)管主體的轉(zhuǎn)變；意味著原注重資產(chǎn)實(shí)物形態(tài)管理向追求資本價(jià)值形態(tài)監(jiān)管的轉(zhuǎn)變；意味著從注重資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、保值增值管理向強(qiáng)化資本運(yùn)作、功能發(fā)揮的監(jiān)管轉(zhuǎn)變；意味著從原行政化管理向市場(chǎng)化運(yùn)作監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。

2. 對(duì)國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管，有體制層面的問(wèn)題，也有程序?qū)用娴膯?wèn)題，體制作用是主要的，監(jiān)管體制的定位、職能的劃定是決定性因素。我國(guó)尚未建立起完整統(tǒng)一的國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管制度，國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管體制還存在諸多問(wèn)題，有制度方面的問(wèn)題，如國(guó)有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管法律制度不健全、轉(zhuǎn)讓價(jià)格評(píng)估制度存在疏漏等；也有程序方面的問(wèn)題，如監(jiān)管程序不當(dāng)、程序不公開透明、國(guó)有資產(chǎn)交易轉(zhuǎn)讓程序不規(guī)范等；還有基礎(chǔ)管理方面的問(wèn)題，如管理行為失范，國(guó)有產(chǎn)權(quán)界定不清、監(jiān)管主體模糊等。

3. 從“管理”到“監(jiān)管”的體制變革，需要監(jiān)管體制、監(jiān)管范圍、監(jiān)管制度的“三突破”；需要推進(jìn)從資產(chǎn)監(jiān)管向資本監(jiān)管轉(zhuǎn)變、從重在國(guó)有制間監(jiān)管向多種所有制間監(jiān)管轉(zhuǎn)變、由重在國(guó)內(nèi)流轉(zhuǎn)監(jiān)管向國(guó)內(nèi)與國(guó)外結(jié)合監(jiān)管轉(zhuǎn)變、由重在保值增值監(jiān)管向保值增值與功能實(shí)現(xiàn)結(jié)合監(jiān)管轉(zhuǎn)變、由重在程序型監(jiān)管向程序與戰(zhàn)略結(jié)合監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

注釋：

①財(cái)政部監(jiān)管的企業(yè)主要分為三類：第一類是部屬企業(yè)，即中央行政事業(yè)單位所屬企業(yè)，共有79個(gè)部門7000多家企業(yè)。第二類是金融類企業(yè)。從中央所屬的國(guó)有金融企業(yè)國(guó)資管理上看，主要由財(cái)政部代表國(guó)家對(duì)國(guó)有控股或參股的金融企業(yè)履行出資人權(quán)利和行使涉及資產(chǎn)評(píng)估、產(chǎn)權(quán)登記、轉(zhuǎn)讓審批等監(jiān)管權(quán)力。第三類是財(cái)務(wù)關(guān)系在財(cái)政部單列的國(guó)有企業(yè)。

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篇3

關(guān)鍵詞 碳市場(chǎng)政策；多邊界離散選擇；支付意愿；影響因素；企業(yè)

中圖分類號(hào)X196文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A文章編號(hào)1002-2104（2017）03-0011-11doi：10.3969/j.issn.1002-2104.2017.03.002

氣候變化及應(yīng)對(duì)問(wèn)題是當(dāng)今國(guó)際社會(huì)高度關(guān)注的全球性重大問(wèn)題。政府間氣候變化專門委員會(huì)（Intergovernmental Panel on Climate Change，IPCC）第五次評(píng)估報(bào)告（AR5）證實(shí)，人為溫室氣體排放是造成氣候變化的主要原因，而2010年全球新增的人為溫室氣體排放量中，最大的增幅來(lái)自能源系統(tǒng)和工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，貢獻(xiàn)分別占35%和32%[1]。中國(guó)政府高度重視氣候變化問(wèn)題，采取多項(xiàng)措施控制溫室氣體排放，為應(yīng)對(duì)氣候變化做出了不懈努力和積極貢獻(xiàn)。在碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)方面，也在進(jìn)行著不斷的探索。2011年12月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》，提出“探索建立碳排放交易市場(chǎng)”的要求。2013年6月，中國(guó)碳排放嘟灰資諧∈緣閆舳，涵蓋了北京市、天津市、上海市、重慶市、廣東省、湖北省和深圳市等7個(gè)省市。2015年9月，中國(guó)和美國(guó)發(fā)表《氣候變化聯(lián)合聲明》，中國(guó)宣布計(jì)劃于2017年啟動(dòng)全國(guó)碳排放交易體系，預(yù)計(jì)將涉及石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力、航空等重點(diǎn)排放行業(yè)。

碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建立，本質(zhì)上是考慮了企業(yè)CO2排放的負(fù)外部性，將其成本內(nèi)部化，以減小企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)對(duì)于環(huán)境的影響。即碳市場(chǎng)給企業(yè)的碳排放設(shè)置了成本，直接體現(xiàn)為企業(yè)能源消耗成本的增加。全面了解受眾的感知，探索其行為規(guī)律，是政策有效制定和落實(shí)的重要保證[2]。作為碳市場(chǎng)政策最直接的相關(guān)者和執(zhí)行者，企業(yè)對(duì)于全國(guó)碳市場(chǎng)的建立時(shí)間和控制程度上有著怎樣的預(yù)期，對(duì)于能源價(jià)格提高的接受程度是怎樣的，對(duì)于碳市場(chǎng)中碳信用的支付意愿是多少，以及影響企業(yè)接受程度的因素有哪些，這些問(wèn)題的解決可以為碳市場(chǎng)政策的制定和完善，以及全國(guó)碳市場(chǎng)的順利建立和有效運(yùn)行提供理論基礎(chǔ)與政策建議。

1氣候政策相關(guān)的支付意愿研究

意愿調(diào)查法（Contingent Valuation Methods）被廣泛應(yīng)用于估算人們對(duì)于環(huán)境質(zhì)量改善的支付意愿（willingness to pay，WTP）或是對(duì)于環(huán)境損害和污染的受償意愿（willingness to accept，WTA）[3-5]。

國(guó)外有較多研究運(yùn)用意愿調(diào)查法評(píng)估了人們對(duì)于氣候政策相關(guān)的支付意愿。Kotchen et al[6]研究發(fā)現(xiàn)美國(guó)居民愿意每年支付79―89美元以實(shí)現(xiàn)在2020年前將家庭溫室氣體排放降低17%。Lee and Heo[7]研究發(fā)現(xiàn)韓國(guó)居民愿意為可再生能源發(fā)電每月多支付321美元。Loureiro et al[8]研究發(fā)現(xiàn)西班牙居民愿意在交通出行中，為使用低溫室氣體排放的燃料每1 000 km多支付5.52歐元。

孫雨薇等：碳市場(chǎng)政策下企業(yè)對(duì)碳信用的支付意愿及影響因素研究中國(guó)人口?資源與環(huán)境2017年第3期國(guó)內(nèi)對(duì)于氣候政策相關(guān)的支付意愿的研究存在一定的滯后性，但也在逐漸豐富。曾賢剛[9]通過(guò)對(duì)南寧市、九江市、重慶市和北京市四個(gè)城市的研究發(fā)現(xiàn)，城鎮(zhèn)居民愿意為全球CO2減排的支付意愿隨著減排力度的增加而提高，且受到不同的CO2減排成本分配方案的影響。段紅霞 等[10]通過(guò)對(duì)北京、上海、山東、福建4個(gè)省市公眾對(duì)于碳減排的支付意愿研究發(fā)現(xiàn)，被調(diào)查者愿意平均每年支付201.86元人民幣。Yang et al[11]研究發(fā)現(xiàn)55%的蘇州居民拒絕為CO2減排支付費(fèi)用，居民的支付意愿隨著CO2減排比例的增加而增加。Guo et al[12]研究了北京居民對(duì)于使用可再生能源發(fā)電的支付意愿，半數(shù)的受訪者愿意為綠色電力每月支付2.7―3.3美元。Zhou and Bukenya[13]發(fā)現(xiàn)南京居民對(duì)于節(jié)能空調(diào)的支付意愿，受節(jié)能標(biāo)識(shí)信息有效性的影響。Liu et al[14]研究了中國(guó)企業(yè)可接受的由于市場(chǎng)激勵(lì)型氣候政策導(dǎo)致的能源價(jià)格的提高比例為8.8%，并比較了鋼鐵、水泥和化工行業(yè)對(duì)于碳價(jià)的支付意愿的差別。

從目前國(guó)內(nèi)的相關(guān)文獻(xiàn)來(lái)看，我國(guó)對(duì)于氣候政策相關(guān)支付意愿的研究大多集中在個(gè)人層面，且大多僅在一個(gè)或有限幾個(gè)省市范圍內(nèi)，考察人們對(duì)于CO2減排、清潔或可再生能源、低碳節(jié)能產(chǎn)品等的支付意愿以及影響因素。在企業(yè)層面，研究企業(yè)對(duì)于碳市場(chǎng)政策支付意愿的研究相對(duì)較少。因此，本研究以企業(yè)為研究對(duì)象，在全國(guó)范圍內(nèi)，根據(jù)“是否涉及碳試點(diǎn)政策”劃分企業(yè)，對(duì)比不同類型的企業(yè)對(duì)于能源價(jià)格提高以及碳市場(chǎng)中碳信用的支付意愿，并分析其影響因素，探索企業(yè)對(duì)碳市場(chǎng)政策的響應(yīng)規(guī)律。

2研究方法

2.1企業(yè)對(duì)于能源價(jià)格提高接受程度的估算模型

根據(jù)Wang[15]對(duì)于意愿調(diào)查法的描述，由于價(jià)值評(píng)估固有的不確定性，被調(diào)查者對(duì)于商品或非商品市場(chǎng)及服務(wù)的支付意愿通常滿足一個(gè)分布，而非某個(gè)單一確定的值。因此，本研究采用了Wang and He[16]提出的利用多邊界離散選擇數(shù)據(jù)估算個(gè)體價(jià)值評(píng)估分布的方法，通過(guò)極大似然估計(jì)，估算企業(yè)對(duì)于能源價(jià)格的接受程度，并參考了Liu et al[14]對(duì)于此方法的應(yīng)用。調(diào)查企業(yè)支付意愿時(shí)，采用多邊界離散選擇的方式，讓企業(yè)針對(duì)給定的一系列按順序排列并逐漸上升的能源價(jià)格提高比例的閾值（從0.1%至100%），分別選擇其接受程度情況，從“完全不接受”到“完全能接受”五個(gè)選項(xiàng)，分別用1至5來(lái)表示。獲取企業(yè)支付意愿的多邊界離散選擇數(shù)據(jù)后，采用如下模型進(jìn)行估算。

假設(shè)企業(yè)i可以接受的由于全國(guó)碳市場(chǎng)建立而導(dǎo)致的能源價(jià)格提高比例是Vi，Vi是一個(gè)滿足累積分布函數(shù)（cumulative distribution function）為F（r）的隨機(jī)變量。Vi的平均值為μi，標(biāo)準(zhǔn)差為σi，則接受程度的公式可寫為：

其中，σi是一個(gè)均值為0的隨機(jī)項(xiàng)。對(duì)于一個(gè)給定的能源價(jià)格提高比例的閾值rij，企業(yè)可以接受此比例的可能性為Pij，其公式為：

其中，i代表不同的企業(yè)；j代表能源價(jià)格提高比例的不同閾值，共15個(gè)；rij是自變量；Pij是取值介于0和1之間的連續(xù)變量，反映企業(yè)i在能源價(jià)格提高比例為j時(shí)候的接受程度情況，其值可通過(guò)將多邊界離散選擇的結(jié)果轉(zhuǎn)化為可能性的數(shù)值結(jié)果而獲得。這樣，對(duì)于每個(gè)企業(yè)，可以用以下的公式進(jìn)行估算：

其中，λi是誤差項(xiàng)，其平均值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為δi，δi對(duì)于某個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)是個(gè)常數(shù)，但是不同企業(yè)的δi是不同的。

至此，問(wèn)題轉(zhuǎn)變?yōu)楦鶕?jù)公式（4）估算μi與σi，它們的取值與企業(yè)自身的特征有關(guān)。為估算出每個(gè)企業(yè)的結(jié)果，假設(shè)λi服從正態(tài)分布，即：

其中，（?）是標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布函數(shù)；（?）是正態(tài)分布的概率密度函數(shù)；因?yàn)榉恼龖B(tài)分布，δ對(duì)于估算沒(méi)有影響。通過(guò)求對(duì)數(shù)似然函數(shù)（5）的最大值，可以估算出每個(gè)企業(yè)i可以接受的能源價(jià)格提高比例Vi的平均值μi和標(biāo)準(zhǔn)差σi。

2.2接受程度影響因素的計(jì)量分析模型

企業(yè)i可以接受的由于全國(guó)碳市場(chǎng)建立而導(dǎo)致的能源價(jià)格的提高比例是Vi，根據(jù)公式（5）估算出Vi的平均值μi后，以μi橐蟣淞?？梢詷?gòu)建多元線性回歸模型分析企業(yè)對(duì)能源價(jià)格提高接受程度的影響因素，探究企業(yè)的行為規(guī)律。

2.2.1影響因素分析框架

本研究借鑒Liu et al[17]和楊東寧 等[18]對(duì)于企業(yè)環(huán)境管理驅(qū)動(dòng)機(jī)制的研究，將可能影響企業(yè)對(duì)于能源價(jià)格提高接受程度的因素分為兩類：外部壓力和企業(yè)內(nèi)部驅(qū)動(dòng)力。企業(yè)接受程度影響因素的回歸分析框架如圖1所示。

制度理論（Institutional theory）被廣泛用來(lái)解釋企業(yè)的環(huán)境行為，分析社會(huì)、政策等方面的外部壓力對(duì)于企業(yè)的影響[19―21]。Liu et al[17]認(rèn)為，在社會(huì)政治領(lǐng)域中，政府政策、社會(huì)壓力以及來(lái)自特殊利益相關(guān)者的訴求與期望，往往是企業(yè)行為的決定性因素；而競(jìng)爭(zhēng)者、供給者以及消費(fèi)者，通常是企業(yè)行為的影響性因素。Liu et al[22]的研究表明，能源價(jià)格水平會(huì)顯著地影響企業(yè)的節(jié)能減排行為。Groot et al[23]認(rèn)為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)影響企業(yè)的環(huán)境策略。Christmann and Taylor[24]指出，中國(guó)政府的環(huán)境政策在不同省份的實(shí)施情況不同，所以應(yīng)該考慮地區(qū)的差異。段紅霞 等[10]研究發(fā)現(xiàn)，氣候政策的支付意愿在不同人群和不同區(qū)域之間存在顯著的差異，據(jù)此本研究假設(shè)，位于七個(gè)碳市場(chǎng)試點(diǎn)省市的企業(yè)，應(yīng)該會(huì)相比于其他的企業(yè)感受到更多的碳減排壓力。根據(jù)以上的分析，本研究納入了三個(gè)反映企業(yè)外部壓力的變量：能源價(jià)格壓力、競(jìng)爭(zhēng)壓力以及是否處于碳試點(diǎn)省市。

但是，制度理論無(wú)法解釋為何面對(duì)相同的外部壓力，企業(yè)會(huì)采取不同的行為[25]。理理論（Theory of reasoned action）[26]和計(jì)劃行為理論（Theory of planned behavior）[27]認(rèn)為，態(tài)度、主觀規(guī)范和感知行為控制會(huì)影響個(gè)體的行為，人在進(jìn)行某一行為前會(huì)綜合考慮各種信息來(lái)衡量行為的意義與后果，作出對(duì)自己有利的選擇。因此，除了外部壓力，還需要考慮企業(yè)自身的情況以及企業(yè)對(duì)于外部壓力的感知情況。楊東寧 等[18]認(rèn)為，企業(yè)在態(tài)度導(dǎo)向、認(rèn)識(shí)和行為等方面的“內(nèi)部驅(qū)動(dòng)力”，包括管理高層的意愿、企業(yè)雇員的反應(yīng)和組織慣性等，會(huì)對(duì)企業(yè)的決策和行為產(chǎn)生重要的影響。Suk et al [28]認(rèn)為，企業(yè)的節(jié)能減排潛力越大，企業(yè)就會(huì)有更大的自由度采取措施緩解氣候政策帶來(lái)的成本增加。因此，本研究納入了五個(gè)反映企業(yè)內(nèi)部驅(qū)動(dòng)力的變量：企業(yè)對(duì)節(jié)能減排技術(shù)改造項(xiàng)目的投資、對(duì)碳減排技術(shù)的了解程度、對(duì)碳市場(chǎng)制度的了解程度、碳減排潛力以及對(duì)于全國(guó)碳市場(chǎng)政策的預(yù)期。企業(yè)對(duì)于節(jié)能減排的投資越大，表明企業(yè)對(duì)于提高能源效率和環(huán)境管理的意愿越大，其對(duì)于能源價(jià)格提高的接受程度可能會(huì)越高。企業(yè)對(duì)于碳減排技術(shù)、碳市場(chǎng)制度越了解，則會(huì)有可能更有效、更大程度地采取行動(dòng)，降低能源價(jià)格提高給企業(yè)帶來(lái)的不利。同樣，企業(yè)碳減排潛力越大，應(yīng)該會(huì)越有空間通過(guò)自身的減排應(yīng)對(duì)能源價(jià)格的提高。面對(duì)即將到來(lái)的全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，不同的企業(yè)對(duì)于碳市場(chǎng)到來(lái)的時(shí)間以及控制程度，有著不同的預(yù)期。Gunningham et al[29]認(rèn)為企業(yè)對(duì)于外界壓力的感知會(huì)對(duì)企業(yè)的行為產(chǎn)生影響，據(jù)此本研究假設(shè)企業(yè)對(duì)于全國(guó)碳市場(chǎng)的不同預(yù)期，會(huì)影響企業(yè)對(duì)于能源價(jià)格提高的接受程度。

由于調(diào)研的樣本大部分為私有民營(yíng)企業(yè)，所以控制變量中，并未考慮所有制的影響。本研究納入了行業(yè)類別和規(guī)模這兩個(gè)控制變量，反映企業(yè)的特征。

2.2.2變量處理與賦值

回歸分析中，因變量是企業(yè)可以接受的能源價(jià)格提高比例V，其平均值μ可由公式（5）估算出。有關(guān)回歸分析中自變量的名稱、符號(hào)表示、描述以及取值情況見(jiàn)表1。

2.2.3企業(yè)接受程度的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型

描述企業(yè)可接受的能源價(jià)格提高比例及其影響因素關(guān)系的多元線性回歸模型可以表示如下：

其中，βi表示待估算的系擔(dān)β0是常數(shù)，ε表示隨機(jī)誤差，代表了研究的不確定性。

2.3企業(yè)對(duì)于碳信用支付意愿的估算模型

碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建立中的一個(gè)重要問(wèn)題是碳信用價(jià)格的確定。全國(guó)碳市場(chǎng)的建立，本質(zhì)上是將CO2排放的外部性內(nèi)部化，即給企業(yè)的CO2排放設(shè)置了成本，具體反映為企業(yè)能源價(jià)格的提高。因此可以根據(jù)企業(yè)可以接受的由于全國(guó)碳市場(chǎng)建立而導(dǎo)致的能源價(jià)格的提高比例，來(lái)間接估算出企業(yè)愿意為其CO2排放支付的價(jià)

格[14]，即企業(yè)對(duì)于碳市場(chǎng)中碳信用的支付意愿。本研究借鑒了Liu et al[14]的方法，用企業(yè)可接受的能源價(jià)格提高比例V的平均值Vmean，來(lái)估算企業(yè)對(duì)于碳信用的支付意愿WTP，兩者之間的關(guān)系見(jiàn)公式（7），其中t代表企業(yè)消耗的能源種類：

其中，Vmean通過(guò)公式（5）獲取，企業(yè)消耗的能源種類t及其占總能耗的比例從問(wèn)卷調(diào)研中獲取，能源價(jià)格和排放因子通過(guò)文獻(xiàn)調(diào)研獲取。

2.4問(wèn)卷調(diào)研

2.4.1問(wèn)卷設(shè)計(jì)與樣本收集

根據(jù)本研究的對(duì)象和目的，以及上文中的估算模型和計(jì)量分析模型中的數(shù)據(jù)要求，設(shè)計(jì)調(diào)查問(wèn)卷，問(wèn)卷由三個(gè)部分組成。第一部分是企業(yè)的基本情況，用以衡量不同企業(yè)的特征。第二部分是企業(yè)對(duì)全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)政策的預(yù)期。從碳市場(chǎng)試點(diǎn)省市的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，碳市場(chǎng)的建立并非易事，因此全國(guó)碳市場(chǎng)的建立在時(shí)間和控制程度上都需要一個(gè)過(guò)程，并不能實(shí)現(xiàn)在短期內(nèi)納入所有的行業(yè)部門和所有的企業(yè)。因此第二部分分別從時(shí)間和程度上，衡量企業(yè)對(duì)于全國(guó)碳市場(chǎng)政策的預(yù)期。第三部分是企業(yè)支付意愿?；谇捌诘念A(yù)調(diào)研經(jīng)驗(yàn)，大部分企業(yè)對(duì)于“碳信用”、“碳權(quán)”的價(jià)格沒(méi)有明確的概念，因此本研究通過(guò)衡量企業(yè)能夠接受的由于全國(guó)碳市場(chǎng)建立而導(dǎo)致的能源價(jià)格提高的比例，轉(zhuǎn)化為企業(yè)對(duì)全國(guó)碳市場(chǎng)中碳信用的支付意愿。

由于本研究的調(diào)研對(duì)象為企業(yè)，實(shí)地調(diào)研企業(yè)具有一定的難度，且較難保證問(wèn)卷收集的效率。由于難度限制及時(shí)間限制，本研究選擇了網(wǎng)絡(luò)調(diào)研的方式，自2016年1月中旬至2016年4月中旬，本研究通過(guò)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)調(diào)研機(jī)構(gòu)對(duì)全國(guó)29個(gè)省市不同行業(yè)類別和規(guī)模的企業(yè)發(fā)放問(wèn)卷1 884份，經(jīng)過(guò)調(diào)研機(jī)構(gòu)系統(tǒng)陷阱題與邏輯陷阱題等質(zhì)量控制體系的排查，回收信息完整問(wèn)卷599份；經(jīng)過(guò)人工排查，進(jìn)一步剔除填寫存在邏輯錯(cuò)誤問(wèn)卷29份，剩余有效問(wèn)卷數(shù)量570份。

本研究的網(wǎng)絡(luò)調(diào)研中，填寫人員指定為企業(yè)中高層管理人員及節(jié)能環(huán)保相關(guān)管理人員，以保證問(wèn)卷信息填寫的質(zhì)量，且可以認(rèn)為其認(rèn)知、觀點(diǎn)和態(tài)度能夠代表其所在企業(yè)的情況。其中，來(lái)自碳排放權(quán)交易市場(chǎng)試點(diǎn)七個(gè)省市（北京市、天津市、上海市、重慶市、廣東省、湖北省和深圳市）的問(wèn)卷量為292份，來(lái)自非碳市場(chǎng)試點(diǎn)省市的問(wèn)卷量為278份；來(lái)自碳市場(chǎng)試點(diǎn)企業(yè)的問(wèn)卷量為160份，來(lái)自非碳市場(chǎng)試點(diǎn)企業(yè)的問(wèn)卷量為410份。

2.4.2問(wèn)卷質(zhì)量檢驗(yàn)

問(wèn)卷的質(zhì)量檢驗(yàn)是進(jìn)行問(wèn)卷分析的前提，也是問(wèn)卷分析科學(xué)性和有效性的重要保證，通常包括信度檢驗(yàn)（reliability test）和效度檢驗(yàn)（validity test）。

問(wèn)卷信度是指問(wèn)卷的可信程度，用來(lái)檢驗(yàn)針對(duì)量表同一組問(wèn)題不同回答結(jié)果之間的可靠性和穩(wěn)定性，即同一組問(wèn)題是否測(cè)量了同一個(gè)概念，通常通過(guò)Cronbach’s α系數(shù)來(lái)評(píng)價(jià)[30]。一般認(rèn)為，Cronbach’s α系數(shù)在0.7以上都是可接受的。利用SPSS 20.0對(duì)本研究調(diào)查問(wèn)卷的信度進(jìn)行檢驗(yàn)，利用Cronbach’s α系數(shù)來(lái)表征問(wèn)卷信度，有關(guān)調(diào)查問(wèn)卷的總體及企業(yè)的支付意愿二個(gè)維度的信度檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表2。可見(jiàn)，對(duì)于問(wèn)卷總體而言，所考慮的所有變量的Cronbach’s α系數(shù)為0.858，即問(wèn)卷總體信度良好；對(duì)于衡量企業(yè)的支付意愿的量表，其Cronbach’s α系數(shù)為0.943，表現(xiàn)出極佳的信度。

問(wèn)卷效度是指問(wèn)卷測(cè)量值和真實(shí)值的接近程度，用于反映問(wèn)卷對(duì)測(cè)量的內(nèi)容和行為反應(yīng)的有效程度。問(wèn)卷效度分析通常采用主成分分析法（principle component analysis），通過(guò)KMO檢驗(yàn)和Bartlett檢驗(yàn)來(lái)評(píng)價(jià)。一般認(rèn)為，KMO值在0.7以上是可以接受的；Bartlett檢驗(yàn)的顯著性P

3結(jié)果與分析

3.1調(diào)查企業(yè)樣本分布情況

根據(jù)調(diào)查問(wèn)卷，統(tǒng)計(jì)調(diào)研的樣本企業(yè)在行業(yè)類型、所有制類型、員工規(guī)模、所在省市以及是否為碳試點(diǎn)企業(yè)等方面的分布情況，如表4所示。

樣本企業(yè)的行業(yè)類別中，制造業(yè)（樣本量268）占47.0%，電力/熱力（樣本量42）占7.4%，其他（樣本量260）占45.6%。

從所有制類型來(lái)看，樣本企業(yè)中最多的是私有民營(yíng)企業(yè)，共350家，占61.4%；其次是國(guó)有企業(yè)，共117家，占20.5%；集體所有制企業(yè)有36家，占6.3%；外商獨(dú)資企業(yè)和中外合資企業(yè)共67家，占11.8%?？梢?jiàn)本次調(diào)研的樣本企業(yè)中，私有民營(yíng)企業(yè)占據(jù)一大半以上，因此本研究的回歸分析模型中，并未考慮所有制的影響。

企業(yè)大小可以通過(guò)員工規(guī)模來(lái)反映，其中500人以下的企業(yè)共287家，占50.4%；500―1 000人的企業(yè)共124家，占21.8%；1 000人以上的企業(yè)共159家，共27.9%?？梢?jiàn)本次調(diào)研的樣本企業(yè)中，小型企業(yè)占一半以上。

從樣本企業(yè)所在的省市來(lái)看，來(lái)自碳試點(diǎn)七個(gè)省市（北京市、天津市、上海市、重慶市、廣東省、湖北省和深圳市）的企I共292家，占樣本總體的51.2%；來(lái)自非試點(diǎn)省市的企業(yè)共278家，占樣本總體的48.8%。

對(duì)于碳試點(diǎn)的省市，并非所有的企業(yè)都被納入試點(diǎn)碳市場(chǎng)；同時(shí)，對(duì)于非碳試點(diǎn)的省市，調(diào)研發(fā)現(xiàn)，有的省市的企業(yè)存在在國(guó)家交易平臺(tái)上完成自愿減排交易的情況，例如浙江省杭州市等。本研究的調(diào)查問(wèn)卷中針對(duì)此種情況設(shè)置題項(xiàng)詢問(wèn)企業(yè)“是否為碳排放權(quán)交易市場(chǎng)試點(diǎn)納入企業(yè)，參與碳排放權(quán)交易”。按照企業(yè)“是否加入碳排放權(quán)交易市場(chǎng)”，將企業(yè)分為兩類，即碳試點(diǎn)企業(yè)和非碳試點(diǎn)企業(yè)。調(diào)研樣本中碳試點(diǎn)企業(yè)共160家，占28.1%；非碳試點(diǎn)企業(yè)共410家，占71.9%。

3.2企業(yè)能源利用情況

企業(yè)當(dāng)前的能源利用情況，會(huì)對(duì)企業(yè)對(duì)于能源價(jià)格提高的接受程度產(chǎn)生一定的影響。對(duì)于本次調(diào)研的570家

企業(yè)，有403家企業(yè)完整地反映了其能源消耗的種類及所占總能耗的比例。

按照企業(yè)“是否屬于碳試點(diǎn)省市”，將企業(yè)分為兩類，即碳試點(diǎn)省市的企業(yè)（樣本量215）和非碳試點(diǎn)省市的企業(yè)（樣本量188）。 對(duì)于碳試點(diǎn)的省市，并非所有的企業(yè)都被納入試點(diǎn)碳市場(chǎng)；同時(shí)，對(duì)于非碳試點(diǎn)的省市，調(diào)研發(fā)現(xiàn)，有的省市的企業(yè)自愿加入試點(diǎn)碳市場(chǎng)。因此，按照企業(yè)“是否加入碳排放權(quán)交易市場(chǎng)”，將企業(yè)分為兩類，即碳試點(diǎn)企業(yè)（樣本量116）和非碳試點(diǎn)企業(yè)（樣本量287）。圖2反映了不同類型企業(yè)的能源消耗結(jié)構(gòu)情況。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，企業(yè)消耗的主要能源種類是電、煤、油、天然氣和蒸汽，這五種能源種類的消耗總量占總能耗的97%以上。從圖2可看出，能源消耗中電所占的比例最高。對(duì)于被調(diào)研企業(yè)的總體（樣本量403），電的消耗占總能耗比例的平均值是62.8%；其次是油的消耗，占總能耗比例的平均值是12.3%；煤、天然氣和蒸汽的消耗占總能耗的平均值分別為9.8%，7.7%和5.1%。另外，不同類型企業(yè)的能源消耗結(jié)構(gòu)基本相似。

圖3顯示了不同類型的企業(yè)2015年能源消耗成本占銷售收入的比例情況。對(duì)于被調(diào)研企業(yè)的總體（樣本量570），44.0%的企業(yè)能源強(qiáng)度在10%以下，76.5%的企業(yè)能源強(qiáng)度在20%以下，僅有6.0%的企業(yè)能源強(qiáng)度在50%以上。不同類型的企業(yè)，能源強(qiáng)度的差異不大。對(duì)于每一種類型的企業(yè)，能源強(qiáng)度在20%以下的比例均超過(guò)70.0%。能源強(qiáng)度超過(guò)50%的企業(yè)占比中，非碳試點(diǎn)省市的企業(yè)和非碳試點(diǎn)企業(yè)的比例略高于企業(yè)總體的平均值，比例分別為7.6%和6.6%。

3.3企業(yè)可接受的能源價(jià)格提高比例

首先將企業(yè)多邊界離散選擇的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為概率數(shù)值：分值從5（完全能接受）到1（完全不接受），對(duì)應(yīng)Pij的值分別為0.999，0.75，0.5，0.25和0.001。然后去除不滿足估算條件的樣本：若企業(yè)i的選擇的15個(gè)Pij的值均相同，則不能運(yùn)用最大似然法得到函數(shù)（5）的最大值，故將此類企業(yè)去除（樣本量15）。之后本研究采用擬牛頓法（Quasi―Newton Methods）的BGFS算法，運(yùn)用Matlab編程迭代逼近對(duì)數(shù)似然函數(shù)（5）的最大值，求得每個(gè)企業(yè)i可以接受的由于全國(guó)碳市場(chǎng)建立而導(dǎo)致的能源價(jià)格提高比例Vi的平均值μi和標(biāo)準(zhǔn)差σi的數(shù)值解。

對(duì)于滿足估算條件的企業(yè)總體（樣本量555），可以接受的能源價(jià)格提高比例μ的估算結(jié)果的頻率分布直方圖見(jiàn)圖4。

由圖4可以看出，對(duì)于被調(diào)研企業(yè)的總體，對(duì)能源價(jià)格提高的接受程度大多分布在0―10%的范圍內(nèi)，其所占的比例超過(guò)70%，可接受的能源價(jià)格提高比例的最大值為56.6%。對(duì)于被調(diào)研企業(yè)的總體，可接受的能源價(jià)格提高比例的平均值是8.3%，中位數(shù)是6.1%，其平均值的標(biāo)準(zhǔn)差是8.0%。

σ是企業(yè)接受程度的標(biāo)準(zhǔn)差，σi值反映每個(gè)企業(yè)的不確定性情況。對(duì)于被調(diào)研企業(yè)的總體，σ的平均值是9.8，中位數(shù)是7.5，其平均值的標(biāo)準(zhǔn)差是9.1。

為考慮碳排放權(quán)交易市場(chǎng)試點(diǎn)政策對(duì)企業(yè)能源價(jià)格提高接受程度的影響，按照企業(yè)“是否屬于碳試點(diǎn)省市”，將企業(yè)分為兩類，即碳試點(diǎn)省市的企業(yè)（樣本量282）和非碳試點(diǎn)省市的企業(yè)（樣本量273）；按照企業(yè)“是否加入碳排放權(quán)交易市場(chǎng)”，將企業(yè)分為兩類，即碳試點(diǎn)企業(yè)（樣本量158）和非碳試點(diǎn)企業(yè)（樣本量397）。分別統(tǒng)計(jì)以上不同類型的企業(yè)可接受的能源價(jià)格提高比例的平均值，中位數(shù)以及平均值的標(biāo)準(zhǔn)差，對(duì)比結(jié)果見(jiàn)表5。

由表5可見(jiàn)，碳試點(diǎn)省市的企業(yè)可接受的能源價(jià)格提高比例的平均值是8.7%，碳試點(diǎn)企業(yè)可接受的能源價(jià)格提高比例的平均值是10.2%，均高于企業(yè)總體接受程度

的平均值。非碳試點(diǎn)省市的企業(yè)可接受的能源價(jià)格提高比例的平均值是7.8%，非碳試點(diǎn)企業(yè)可接受的能源價(jià)格提高比例的平均值是7.5%，均低于總體接受程度的平均值。

3.4企業(yè)接受程度的影響因素分析

以企業(yè)可接受的能源價(jià)格提高比例為因變量，根據(jù)公式（6），利用Stata軟件，逐步進(jìn)行多元線性回歸，結(jié)果如表6所示。其中模型1僅考慮企業(yè)外部壓力因素的影響，模型2在模型1的基礎(chǔ)上，考慮企業(yè)內(nèi)部情況因素的影響，模型3在模型2的基礎(chǔ)上，納入了控制變量，考慮分析框架中所有影響因素的影響。

通過(guò)逐步回歸，逐步引入自變量，可以檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷姆€(wěn)健性。從回歸結(jié)果可以看出，三個(gè)模型中，變量的顯著性是一致的。企業(yè)面臨的外部壓力中，能源價(jià)格壓力與企業(yè)的接受程度呈顯著負(fù)相關(guān)的關(guān)系，顯著性水平是0.01。企業(yè)的內(nèi)部情況中，企業(yè)對(duì)于碳減排技術(shù)的了解程度與企業(yè)的接受程度顯著正相關(guān)，顯著性水平是0.05；企業(yè)對(duì)全

國(guó)碳市場(chǎng)達(dá)到時(shí)間預(yù)期中“5年或以上”的選擇與企業(yè)的接受程度顯著負(fù)相關(guān)，顯著性水平是0.05；企業(yè)對(duì)全國(guó)碳市場(chǎng)控制程度的預(yù)期中“0.5%―3%”和“大于3%”的選擇與企業(yè)的接受程度顯著正相關(guān)，顯著性水平分別為0.1和0.01。企業(yè)行業(yè)類別與規(guī)模這兩個(gè)控制變量，并未對(duì)企業(yè)的接受程度產(chǎn)生顯著影響。

分析結(jié)果表明，如果企業(yè)認(rèn)為當(dāng)前的能源價(jià)格已經(jīng)過(guò)高，其可以接受的能源價(jià)格提高的比例就越低，因此會(huì)較難接受由于全國(guó)碳市場(chǎng)建立導(dǎo)致的能源價(jià)格的提高。企業(yè)對(duì)于碳減排技術(shù)越了解，就越有空間和措施來(lái)應(yīng)對(duì)能源價(jià)格提高的壓力，因此可以接受的能源價(jià)格提高的比例就會(huì)越高。企業(yè)對(duì)碳市場(chǎng)的預(yù)期其實(shí)反映了企業(yè)對(duì)碳市場(chǎng)政策的了解程度，以及預(yù)期到的全國(guó)碳市場(chǎng)帶來(lái)的碳減排

的壓力。時(shí)間預(yù)期越長(zhǎng)，表明企業(yè)目前尚未采取相應(yīng)措施，并沒(méi)有為全國(guó)碳市場(chǎng)的到來(lái)做準(zhǔn)備，因此對(duì)能源價(jià)格提高的接受程度較低；程度預(yù)期越大，表明企業(yè)感受到的減排壓力越大，企業(yè)就會(huì)傾向于積極尋找并提前采取適當(dāng)?shù)拇胧瑏?lái)應(yīng)對(duì)即將到來(lái)的減排壓力，因此對(duì)于能源價(jià)格提高的接受程度就會(huì)相應(yīng)提高。

3.5企業(yè)對(duì)于碳信用的支付意愿

根據(jù)公式（9），由被調(diào)研企業(yè)μi的平均值Vmean，估算企業(yè)對(duì)于全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)中碳信用的支付意愿WTP。具體估算結(jié)果及不同能源種類的能源價(jià)格和排放因子的文獻(xiàn)數(shù)據(jù)來(lái)源見(jiàn)表7。其中企業(yè)消耗的能源種類選取了電、煤、油、天然氣、蒸汽等五N，根據(jù)本研究的調(diào)研結(jié)果，企業(yè)這五種能源種類消耗占總能耗的比例超過(guò)97%，因此認(rèn)為這五種能源種類可以代表企業(yè)的能源消耗情況。對(duì)于其中的二次能源（電和蒸汽），估算中假設(shè)由于全國(guó)碳市場(chǎng)建立而導(dǎo)致的其能源價(jià)格的提高，全部轉(zhuǎn)移給了最終的能源用戶。由表7可見(jiàn)，對(duì)于估算中納入的555家企業(yè)，其可接受的能源價(jià)格提高比例的平均值是8.3%，對(duì)于全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)中碳信用的支付意愿是79.6元/t CO2。根據(jù)試點(diǎn)碳市場(chǎng)的交易情況，碳信用的成交價(jià)格一般在0―100元/t CO2之間。Liu et al[14]通過(guò)對(duì)中國(guó)化工、水泥和鋼鐵三個(gè)行業(yè)對(duì)于能源價(jià)格提高接受程度的調(diào)查，估算出化工行業(yè)對(duì)于CO2的支付意愿為83.7元/t CO2，水泥和鋼鐵行業(yè)對(duì)于CO2的支付意愿大約是40元/t CO2。本文的估算結(jié)果具有參照性與可比性。

考慮碳排放權(quán)交易市場(chǎng)試點(diǎn)政策對(duì)企業(yè)碳信用支付意愿的影響，按照企業(yè)“是否屬于碳試點(diǎn)省市”，將企業(yè)分為碳試點(diǎn)省市的企業(yè)（樣本量282）和非碳試點(diǎn)省市的企業(yè)（樣本量273）；按照企業(yè)“是否加入碳排放權(quán)交易市場(chǎng)”，將企業(yè)分為碳試點(diǎn)企業(yè)（樣本量158）和非碳試點(diǎn)企

業(yè)（樣本量397）。四類企業(yè)對(duì)于全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)中碳信用支付意愿的估算結(jié)果對(duì)比見(jiàn)表8。

由表8可以看出，不同類型的企業(yè)，其對(duì)碳市場(chǎng)中碳信用的支付意愿有所不同。碳試點(diǎn)企業(yè)對(duì)于碳信用的支付意愿最高，為95.9元/t CO2；碳試點(diǎn)省市的企業(yè)次之，支付意愿為83.1元/t CO2；非碳試點(diǎn)省市的企業(yè)和非碳試點(diǎn)企業(yè)的支付意愿相對(duì)較低，分別為75.2元/t CO2和72.6元/t CO2。

從對(duì)不同類型企業(yè)的估算結(jié)果來(lái)看，碳試點(diǎn)政策影響了企業(yè)對(duì)于由于全國(guó)碳市場(chǎng)建立導(dǎo)致的能源價(jià)格提高的接受程度和對(duì)于全國(guó)碳市場(chǎng)中碳信用的支付意愿。碳試點(diǎn)的企業(yè)，由于已經(jīng)加入了碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，對(duì)于碳市場(chǎng)政策的了解程度最高，相應(yīng)地對(duì)于碳信用也具有最高的支付意愿。同樣，位于碳試點(diǎn)省市的企業(yè)，即使未加入到試點(diǎn)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，對(duì)碳市場(chǎng)政策的接觸和了解與非試點(diǎn)省市的企業(yè)相比，會(huì)相對(duì)較高，也具有較高的支付意愿。而對(duì)非碳試點(diǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，碳市場(chǎng)的建立要求企業(yè)對(duì)其碳排放負(fù)責(zé)，企業(yè)首次面臨這樣的約束，接受程度會(huì)相對(duì)較低，相應(yīng)地對(duì)碳信用的支付意愿最低。

4結(jié)論與建議

本研究運(yùn)用多邊界離散選擇的方式，在全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)即將建立的背景下，對(duì)比不同類型的企業(yè)對(duì)于能源價(jià)格提高的接受程度以及對(duì)于碳市場(chǎng)中碳信用的支付意愿，并分析其影響因素。對(duì)于調(diào)研的全國(guó)范圍內(nèi)的企業(yè)總體來(lái)說(shuō)，可以接受的由于全國(guó)碳市場(chǎng)建立而導(dǎo)致的能源價(jià)格提高的比例的平均值是8.3%，其中碳試點(diǎn)企業(yè)的接

受程度最高，達(dá)到10.2%；非碳試點(diǎn)企業(yè)的接受程度最低，為7.5%。有關(guān)影響企業(yè)接受程度的因素分析顯示，企業(yè)的接受程度隨著企業(yè)能源壓力的增加和對(duì)全國(guó)碳市場(chǎng)到來(lái)時(shí)間預(yù)期的增加而降低，隨著對(duì)碳減排技術(shù)了解程度的增加以及對(duì)全國(guó)碳市場(chǎng)控制程度預(yù)期的增加而提高。對(duì)于全國(guó)碳市場(chǎng)中的碳信用，調(diào)研的企業(yè)總體購(gòu)買每噸CO2愿意支付的價(jià)格為79.6 元。不同類型的企業(yè)對(duì)于碳信用的支付意愿有所不同，碳試點(diǎn)企業(yè)最高，支付意愿為95.9元/t CO2；碳試點(diǎn)省市的企業(yè)次之，支付意愿為83.1元/t CO2；而非碳試點(diǎn)省市的企業(yè)以及非碳試點(diǎn)企業(yè)相對(duì)較低，分別愿意為每噸CO2支付的價(jià)格為75.2 元和72.6 元。

根據(jù)研究結(jié)果，為保障全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的順利建立和運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)有效控制企業(yè)的CO2排放，有如下的政策建議：

（1）降低企業(yè)用能成本。根據(jù)研究結(jié)果，若企業(yè)感覺(jué)目前能源壓力過(guò)高，其可接受的能源價(jià)格提高的比例就會(huì)相對(duì)有限，它對(duì)于加入全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)就會(huì)持抵觸的態(tài)度。為保障全國(guó)碳市場(chǎng)的順利建立和有效運(yùn)行，政府需要采取措施緩解企業(yè)的能源價(jià)格壓力。例如政府可以適當(dāng)下調(diào)能源價(jià)格，以降低企業(yè)的用能壓力；對(duì)使用可再生能源與清潔能源的企業(yè)，政府可以采取補(bǔ)償機(jī)制；同時(shí)，調(diào)研發(fā)現(xiàn)企業(yè)消耗的能源種類中，電消耗的比例占據(jù)一半以上，因此政府可以適當(dāng)下調(diào)工業(yè)用電的價(jià)格，并通過(guò)加快推進(jìn)電力體制改革，降低企業(yè)的用電成本，以直接有效地降低企業(yè)的用能成本。

（2）引導(dǎo)與支持企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新與升級(jí)。本研究顯示，企業(yè)對(duì)碳減排技術(shù)越了解，其對(duì)能源價(jià)格提高的接受程度就越高。Vielle and Viguier[31]指出，發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)相比于發(fā)展中國(guó)家，擁有更加先進(jìn)的減排技術(shù)，因此面對(duì)碳市場(chǎng)可能帶來(lái)的碳減排的要求，有更強(qiáng)的應(yīng)對(duì)能力和更大的應(yīng)對(duì)空間。對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，為了使企業(yè)有能力應(yīng)對(duì)全國(guó)碳市場(chǎng)帶來(lái)的減排壓力，一方面，政府應(yīng)該注重節(jié)能減排技術(shù)的宣傳與推廣，組織相關(guān)技術(shù)培訓(xùn)，以提高企業(yè)對(duì)于技術(shù)的了解程度；另一方面，政府應(yīng)該加大對(duì)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新與升級(jí)的技術(shù)支持和資金支持，以提高企業(yè)節(jié)能減排的能力，幫助企業(yè)以最低成本、最高效率進(jìn)行節(jié)能減排。

（3）加大氣候變化問(wèn)題的宣傳和教育，提高企業(yè)對(duì)于碳市場(chǎng)政策的認(rèn)識(shí)和了解。研究結(jié)果表明，企業(yè)對(duì)于試點(diǎn)碳市場(chǎng)的了解和接觸程度不同，對(duì)于全國(guó)碳市場(chǎng)政策的預(yù)期不同，相應(yīng)地對(duì)于由于全國(guó)碳市場(chǎng)建立導(dǎo)致的能源價(jià)格提高的接受程度，以及對(duì)于碳信用的支付意愿也有所差別，其中碳試點(diǎn)省市的企業(yè)和已經(jīng)加入試點(diǎn)碳市場(chǎng)的企業(yè)，接受程度和支付意愿均高于其他企業(yè)。因此可以認(rèn)為，政策越明確，推廣程度越高，企業(yè)的接受程度也會(huì)越高。對(duì)于全國(guó)碳市場(chǎng)政策，應(yīng)該對(duì)配額總量、分配方法、跨期存儲(chǔ)和借貸等重要問(wèn)題給予明確說(shuō)明與界定，便于企業(yè)的執(zhí)行和政府的監(jiān)察管理。此外，除了預(yù)計(jì)納入的重點(diǎn)排放行業(yè)，應(yīng)該對(duì)其他尚未涉及的行業(yè)企業(yè)進(jìn)行氣候變化問(wèn)題和碳市場(chǎng)政策的宣傳和教育，提高企業(yè)的認(rèn)知水平，以消除企業(yè)由于不了解而產(chǎn)生的對(duì)碳市場(chǎng)政策的抵觸態(tài)度，為以后擴(kuò)大全國(guó)碳市場(chǎng)的范圍做好準(zhǔn)備。

（4）合理設(shè)定碳價(jià)。全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建立的一個(gè)核心問(wèn)題是交易中碳價(jià)的設(shè)定。估算結(jié)果顯示，不同類型的企業(yè)對(duì)碳信用的支付意愿有所差別，因此全國(guó)碳市場(chǎng)政策應(yīng)該注重分布的公平性問(wèn)題，充分考慮不同地區(qū)的差異和不同企業(yè)的支付能力差別，合理設(shè)定碳價(jià)，以實(shí)現(xiàn)在市場(chǎng)供求機(jī)制和價(jià)格機(jī)制的引導(dǎo)下合理配置減排資源，通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。

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收稿日期：2016-11-13

作者簡(jiǎn)介：孫雨薇，碩士生，主要研究方向?yàn)闅夂蜃兓?jīng)濟(jì)。Email：。