導語：如何才能寫好一篇混合所有制改革評估報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

文│本刊記者姚堯

自從2014年2月19日，中石化宣布正式啟動混合所有制改革，并成立獨立的成品油銷售公司，其混合所有制改革就進行得如火如荼。此后，中石油也不甘落后，發(fā)力混合所有制改革。這標志著石油領(lǐng)域正式開始吸收民資入場。

但在眾多“好消息”背后，記者卻了解到，多數(shù)民資對他們混合所有制改革保持觀望，積極性并不高。大家反映“混合所有制大旗背后，一直不見明確的實施細則和操作途徑，心里依舊沒底。”

著名財經(jīng)評論員余豐慧告訴《中國經(jīng)濟信息》記者，在壟斷行業(yè)搞混合所有制已經(jīng)不是新事，關(guān)鍵還是看混合所有制能否打破壟斷實現(xiàn)市場化，以及能否在法律層面建立起制度保障，而這些都將給民資帶來各種各樣的風險考驗。

石油混合所有制破冰

十八屆三中全會明確地提出，積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，并強調(diào)國有資本、集體資本和非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經(jīng)濟是基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式。今年全國兩會的政府工作報告也提出，要優(yōu)化國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)，加快發(fā)展混合所有制經(jīng)濟。

所謂混合所有制有兩種解釋。在宏觀層次上，混合所有制是指一個國家或地區(qū)所有制結(jié)構(gòu)的非單一性，強調(diào)不同所有制企業(yè)之間的競爭；而微觀意義上的混合所有制，是指不同所有制性質(zhì)的投資主體共同出資組建企業(yè)，在這種架構(gòu)下，不同所有制之間是合作關(guān)系。如今所談的混合所有制多指后者。

其實，能源央企的混合所有制改革“由來已久”。從2005年的“非公經(jīng)濟36條”，到2010年5月的《國務院關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見》，再到今年3月25日，國務院常務會議部署進一步促進資本市場健康發(fā)展的“國六條”。在西氣東輸?shù)墓芫€設計上，中石油已經(jīng)引進了很多社會資本。

中國石油大學工商管理學院副院長郭海濤告訴《中國經(jīng)濟信息》記者，“這次開放與以往有所不同，一是混合所有制是中央推出的新舉措，國有企業(yè)會認真貫徹執(zhí)行，二是國有企業(yè)經(jīng)過近十幾年的經(jīng)營，規(guī)范程度大大增強了，尤其是像石油石化這些企業(yè)，長期受到媒體和社會的監(jiān)督，對自身信譽的看重程度大大提高，也對混合所有制改革提供了一個好的條件。”

混合所有制改革在此時加速推進，主要有兩方面的原因。郭海濤認為，一方面是十八屆三中全會提出，大力發(fā)展混合所有制，這是一個大的政治背景。央企推出這些措施既響應了政策，又回饋了社會呼聲。第二方面是，對于兩大石油公司而言，長期以來通過產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢及強勢收購，已經(jīng)居于壟斷地位。在這種情況下，引進民資發(fā)展混合所有制，有利于提高治理水平提升效率。

所以，石油央企們的混合所有制改革已成大勢所趨，“而對于民資來說，也成就了一個進入這一未經(jīng)充分競爭行業(yè)的機遇”，郭海濤說。

壟斷成民資最大障礙

參與混合所有制有兩個風險，一種是行業(yè)本身的風險，這是任何市場主體都必須要面對的。另一種則是所有制、政策帶來的人為風險，民資需要對抗的主要是這種風險。

根據(jù)全國工商聯(lián)的《2012中國民營企業(yè)調(diào)研分析報告》，民營企業(yè)500強中，38.8％的企業(yè)認為壟斷行業(yè)企業(yè)對新進入者有較大抵觸，33.4％的企業(yè)認為壟斷行業(yè)門檻較高。當國家為民企推開了“政策門”后，民資卻又遇上壟斷這道“玻璃門”，使得政策執(zhí)行不暢。

在本輪中石化的混合所有制改革中，其對外公布的油品銷售板塊要求民資持股比例不超30%。對此，娃哈哈集團董事長宗慶后說，“混合所有制是資源分配市場起到?jīng)Q定性作用。若民營企業(yè)參股比例少于30%，等于送錢給國有企業(yè)。”

根據(jù)全國工商聯(lián)在2013年9月6日的“民間資本政策措施落實評估報告”顯示，民營企業(yè)在市場準入方面受到行業(yè)壟斷制約，部分實施細則不具體，操作性不強或門檻設置過高，實踐中很難落實。

雖然，政府鼓勵民資進入壟斷行業(yè)，但一些大型國有企業(yè)的壟斷程度較高，改革會觸及利益群體，所以政策執(zhí)行難度大。“石化領(lǐng)域的壟斷體制是個歷史問題，而混合所有制對于打破壟斷必然有一定的作用，但是有限的。要打破壟斷只能再造產(chǎn)業(yè)組織，使中石油、中石化都成為競爭主體，而這需要時間。”郭海濤說。

但民營企業(yè)要想借這股“東風”也不是完全沒有可能。郭海濤說：“首先民營企業(yè)要在參與過程中嚴格遵循已有的相關(guān)法律和程序，其次，在保護商業(yè)機密的前提下，盡可能的將不需要保密的合作信息透明化，以獲取媒體和社會對這一過程的監(jiān)督，最后，認真與政府有關(guān)部門溝通，保持交流通暢和理解?！?/p>

政策多變?nèi)岳_民資

目前的混合所有制改革是在現(xiàn)行體制下進行的，是政策推動型?！霸谶@樣的情況下，國企必須要去合作，民資則沒有其他可選擇對象，這種合作的不可選擇性是混合所有制改革的最大問題所在?！惫f。這樣的硬生生結(jié)合，在政策不穩(wěn)定性時，也必將給民資帶來一定風險。

由于政策變化導致的民資遭受損失的案例早已有之。中油泰富集團董事長胡玉興被稱為江蘇石油大王，鼎盛時期這個純純的張家港民營石油企業(yè)，在張家港地盤比肩中石油，超越中石化。他甚至有將中油泰富做成長三角成品油業(yè)務的第一品牌的夢想。但由于政策改變以及隨之而來的行業(yè)壟斷等，其發(fā)展一度受阻。

中國人民大學公共管理學院副院長許光建認為，確立一個穩(wěn)定的政策、法律、法規(guī)環(huán)境，給予民營企業(yè)長期穩(wěn)定的預期，是吸引民間資本入場的關(guān)鍵。

上海交大安泰經(jīng)濟與管理學院講師施浩認為，要平衡各方利益，需要依靠立法約束石油央企通過其行政權(quán)力尋租的行為；依靠立法來保護私人投資者在石油領(lǐng)域投資的利益；依靠立法來建立對政府和各種投資者在石油領(lǐng)域合法獲利的有效監(jiān)督，從而保證公眾的利益。從投資的角度講，降低投資風險最好的保障機制同樣是法律。

篇2

關(guān)鍵詞：國有資產(chǎn)；國有資產(chǎn)管理；國有資產(chǎn)監(jiān)管

中圖分類號：F123.7 文獻標識碼：A 文章編號：1003-3890（2016）05-0044-07

一、國有資產(chǎn)監(jiān)管體制的演變

（一）國有資產(chǎn)監(jiān)管體制改革概述

國有資產(chǎn)監(jiān)管是指，在市場經(jīng)濟社會，政府為了彌補市場失靈和政府失靈，對國有資產(chǎn)領(lǐng)域所采取的有別于傳統(tǒng)政府干預行為的相對獨立的主動干預和控制活動[1]。國有資產(chǎn)監(jiān)管是國家對國有資產(chǎn)的形成、使用和資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移處置的整個過程所進行的監(jiān)管，包括監(jiān)管模式的確定、監(jiān)管機構(gòu)的設置、職能權(quán)限的劃分及制定的制度、法規(guī)、條例的總和等。我國的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制形成于集中直接管控的經(jīng)濟管理體制，并隨著國有企業(yè)的改革和制度創(chuàng)新的演變而不斷的調(diào)整，其中經(jīng)歷了以“放權(quán)讓利”為標志的改革階段（1979―1984年）、“兩權(quán)分離、政企分開”實行承包經(jīng)營責任制的階段（1984―1987年）、國有資產(chǎn)監(jiān)管體制初建形成階段（1988―1997年）、國有資產(chǎn)監(jiān)管權(quán)分散行使的階段（1998―2002年），直到2003年國資委的建立，標志著國有資產(chǎn)監(jiān)管體制進入了以構(gòu)建國有資產(chǎn)出資人代表為主的創(chuàng)新階段。

從國有資產(chǎn)監(jiān)管體制形成和發(fā)展的路徑來看，在2003年以前，我國的國有資產(chǎn)管理體制主要有以下幾個特征：一是沒有明確的國有企業(yè)出資人，無論管理和監(jiān)督的權(quán)利歸屬于政府主管部門，或者是屬于專職的國有資產(chǎn)管理局等部門，都沒在具體的體制予以確認。二是對國有企業(yè)的監(jiān)管體制并未真正的建立，國有企業(yè)的監(jiān)管也僅停留在國有企業(yè)的經(jīng)營層面。三是監(jiān)管效果體現(xiàn)在政企合一，以行政手段為主，多個行政部門共同管理，注重資產(chǎn)實物化管理，國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)單一，且固化難以流動?？偟恼f來，我國國有資產(chǎn)監(jiān)管體制的演變是伴隨著中國經(jīng)濟體制的變革不斷進行完善和發(fā)展。從計劃經(jīng)濟時期的直接管理到中國特色社會主義市場經(jīng)濟改革時期的間接管理，監(jiān)管體制經(jīng)歷了從多頭管理到趨于集中管理、從行政化管理到趨于市場化管理、從干預日常經(jīng)營管理到重在發(fā)揮出資人職能管理、從習慣人治管理到趨向依法管理的轉(zhuǎn)變，這種演進路徑大致脈絡可以歸納為“從管理到監(jiān)管”的體制演變。

（二）以管企業(yè)為主的國有資產(chǎn)管理體制

黨的十六大明確提出：“建立中央政府和地方政府分別代表國家履行出資人職責，享有所有者權(quán)益，權(quán)利、義務和責任相統(tǒng)一，管資產(chǎn)和管人、管事相結(jié)合的國有資產(chǎn)管理體制”。2003年3月，國務院正式成立國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，2005年5月國務院頒布《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫時條例》規(guī)定國資委代表國務院履行出資人資格，對國有企業(yè)資產(chǎn)具有監(jiān)管職責，不承擔社會公共管理職能。這些標志著國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的體系得以確立，國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)管有了明確的監(jiān)管主體，并且以法律的形式明確了該主體的監(jiān)管職能，明確了這一國有資產(chǎn)監(jiān)管體制以管企業(yè)國有資產(chǎn)為主的國有資產(chǎn)管理體制。該體制體現(xiàn)的關(guān)鍵核心內(nèi)容是“管”，是一種“管資產(chǎn)、管人、管事”相結(jié)合的國有資產(chǎn)管理體制。

以“管企業(yè)為主”的國有資產(chǎn)管理體制，明確了政府以出資方式管理國有企業(yè)，在解決政企不分、國有企業(yè)多頭管理、“九龍治水”等方面邁出了一大步，為國有企業(yè)成為獨立市場主體奠定了體制基礎(chǔ)[2]。解決了國有資產(chǎn)所有者主體長期缺位的問題，國有資產(chǎn)所有權(quán)主體的明確保證了國家對企業(yè)人、事、資管理的統(tǒng)一，對國有資產(chǎn)強調(diào)保值增值的管理，提高了管理的效率。但是，這種著重全面統(tǒng)一管理，側(cè)重 “管理”的監(jiān)管體制模式不同程度上對國有企業(yè)的活力形成了一定的制約，國資監(jiān)管機構(gòu)在實施監(jiān)管過程中既當“婆婆”（監(jiān)管人）又當“老板”（股東），對企業(yè)的人、事、資產(chǎn)等事項事無巨細，無所不管。因?qū)ζ髽I(yè)日常經(jīng)營干預過多，作為國有企業(yè)的經(jīng)營管理層對企業(yè)日常經(jīng)營事項的決策受到限制，企業(yè)獨立經(jīng)營自難以真正保障，一定程度上影響了企業(yè)本身的創(chuàng)新活力和管理人員的積極性。國有企業(yè)首先是企業(yè)，是獨立的市場經(jīng)營主體，須具有完全的民事責任能力從事市場的經(jīng)濟活動。目前國資監(jiān)管機構(gòu)，集婆婆”和“老板”于一身的角色，以多具行政化的管理方式，直接管理企業(yè)，為干預企業(yè)日常經(jīng)營活動提供了體制通道，使政府監(jiān)管者、出資人代表、企業(yè)的邊界難以劃清。這使得政府監(jiān)管效率下降，出資人代表政企關(guān)系搖擺，企業(yè)自主經(jīng)營能力和市場競爭力受到制約?？梢?，此時的 “監(jiān)管體制”非彼時的“監(jiān)管體制”，進一步深化國有資產(chǎn)管理體制改革，推進政府監(jiān)管職能與國有資產(chǎn)出資人職能分離；推進具有行政化管理體制模式向適應市場化的管理體制轉(zhuǎn)變；廓清政府、國有出資人代表、國有企業(yè)的邊界，是實現(xiàn)從“管理體制”到“監(jiān)管體制”轉(zhuǎn)變的根本所在。

（三）當前國有資產(chǎn)交易管理體制特點

1. 縱向分級監(jiān)管。目前國有企業(yè)的交易流轉(zhuǎn)實行企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)歸屬國家統(tǒng)一所有，中央和地方各負其責的分工監(jiān)管形式，中央和地方分別設立國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)，行使所有者權(quán)利，履行出資人職責。在地方，具有國有企業(yè)監(jiān)管權(quán)的職能機構(gòu)并非完全和中央層級的機構(gòu)垂直對接，甚至在有些地方的國有資產(chǎn)監(jiān)管范圍更廣于中央。目前，對國有企業(yè)的監(jiān)管，中央和地方的分工是國務院授權(quán)國資委監(jiān)管負責112家中央企業(yè)及下屬企業(yè)，地方省、市級國資委負責監(jiān)管所屬地方企業(yè)。盡管現(xiàn)行的法律規(guī)定上并未承認地方政府是國有企業(yè)資產(chǎn)的最終所有權(quán)人，但地方政府實際上掌握著國有企業(yè)的運營權(quán)、人事權(quán)、財產(chǎn)處置權(quán)以及受益等財產(chǎn)所有人享有的權(quán)能。

2. 橫向分割監(jiān)管。我國企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)歸全民所有，由國務院代表國家行使所有權(quán)，國務院國資監(jiān)管部門（國資委、財政部等）、省級國資監(jiān)管部門（國資委、財政廳等）、市級國資監(jiān)管部門（國資委、財政局等）分級履行出資人職責，因此，國務院國資監(jiān)管部門、省級國資監(jiān)管部門、市級國資監(jiān)管部門是企業(yè)國有資產(chǎn)交易的監(jiān)管主體[3]。目前國資委負責監(jiān)管112家中央企業(yè)國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)，財政部負責監(jiān)管79個中央行政事業(yè)單位及下屬的7 000余家國有企業(yè)的國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)①，中央金融類國有資產(chǎn)主要是由財政部委托匯金金融控股公司作為出資人代表對國有控股或參股的金融企業(yè)持股，國土資源部負責監(jiān)管礦產(chǎn)、土地、河流等自然資源類的國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)，還有一些文化類經(jīng)營性國有資產(chǎn)由文化部門負責監(jiān)管，但是這些監(jiān)管的范圍又不是絕對的涇渭分明的。例如，隨著混合所有制改革的推進，因企業(yè)間相互參股而引起的企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整、投資主體多元化等企業(yè)制度改革創(chuàng)新，很多原有的工業(yè)企業(yè)的經(jīng)營和投資領(lǐng)域也將更多的進行融合和涉足金融領(lǐng)域。另外，司法、審計、工商行政、統(tǒng)計、勞動保障、環(huán)保等部門從不同側(cè)面對包括國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)在內(nèi)的全社會經(jīng)濟活動進行管理、監(jiān)督。

3. 監(jiān)管主體與交易主體“政企合一”。國資委作為國務院直屬特設機構(gòu)，既可以成為民事主體，又可以作為行政主體行使國家公權(quán)力，在監(jiān)管主體和交易主體資格上存在交又和重疊的現(xiàn)象。現(xiàn)實中，國資委作為政府特設機構(gòu)，具有政府監(jiān)管者的職能，對國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)規(guī)范性及產(chǎn)權(quán)市場的運作合規(guī)性進行監(jiān)管，同時，它又是國有產(chǎn)權(quán)交易主體，對國有資產(chǎn)交易事項具有審批權(quán)、決策權(quán)。這就形成了國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管主體與決策主體合二為一的現(xiàn)象，即政府既充當交易的監(jiān)管者，又是交易的決策者，“交易監(jiān)管與交易決策不分”，既是“婆婆”，又是 “老板”。政府在行使國有企業(yè)管理職能的同時，也行使國有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管職能，很多政府部門習慣于雙重管理職能的特殊權(quán)利，不分權(quán)責界限的對企業(yè)的產(chǎn)權(quán)進行處置和決策權(quán)進行干預。各部門對國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)督實施分割管理，權(quán)力責任不清。對于企業(yè)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓和處置，政府不同程度的介入或全程介入，而在承擔企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)督責任方面則互相推諉，嚴重影響了企業(yè)經(jīng)營效率和國有企業(yè)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管效果。

（四）以管資本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制

以管資本為主加強國有資產(chǎn)監(jiān)管，是十八屆三中全會對國有資產(chǎn)監(jiān)管提出的要求，為加強和完善國有資產(chǎn)監(jiān)管體制和機制指明了方向。建立科學有效的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制，是深化國有企業(yè)改革的重要環(huán)節(jié)。目前國有企業(yè)已經(jīng)進入了資產(chǎn)資本化、股權(quán)多元化的混合所有制改革和創(chuàng)新階段。全國國有企業(yè)改制面達78%，中央企業(yè)及其所屬子企業(yè)改制面從2003年的30%提高到2014年的85%以上。截至2014年末，國有控股上市公司達1 075家，其中，中央企業(yè)控股的上市公司376家，占中央企業(yè)資產(chǎn)總額的54.9%、凈資產(chǎn)的49.5%、營業(yè)收入的59.8%、利潤總額的65.7%[4]。國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)要準確把握依法履行出資人職責的定位，科學界定國有資產(chǎn)出資人監(jiān)管的邊界，建立監(jiān)管權(quán)力清單和責任清單，實現(xiàn)以管企業(yè)為主向以管資本為主的轉(zhuǎn)變[5]。如何從“管人、管事、管資產(chǎn)”實現(xiàn)“管資本”的監(jiān)管職能的轉(zhuǎn)變，是賦予國有資本投資、運營公司這樣的專業(yè)平臺的職責和目標。該平臺的建立，意味著在國企的管理結(jié)構(gòu)中，增加了一個層級，其相應的監(jiān)管理模式也發(fā)生了轉(zhuǎn)變，即從原來的“國資委-國企”變?yōu)椤皣Y委-國有資本投資（運營）公司-國企”。與先前國資委既當出資人又履行監(jiān)管職責的模式相比，國有資本投資（運營）公司對于企業(yè)的經(jīng)營和管理的行為更加適應市場化運作要求，治理結(jié)構(gòu)更加符合現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度基本規(guī)范、更能避免行政化干預企業(yè)的傾向，這對于以前國資委進行國有企業(yè)監(jiān)管過程中“管的過多、管的寬泛、管的不到位”現(xiàn)象都是一個很好的改進。

“管資本”的另一思路體現(xiàn)于“以市場公允價格處置企業(yè)資產(chǎn)，實現(xiàn)國有資本形態(tài)轉(zhuǎn)換，變現(xiàn)的國有資本用于更需要的領(lǐng)域和行業(yè)”[2]。這意味著未來更多的國有資產(chǎn)可以轉(zhuǎn)讓、出售，政府以所得資金償還債務或者填補社會保障體系欠賬。這就需要更加強化國有企業(yè)資產(chǎn)交易環(huán)節(jié)的監(jiān)管職能，通過政府職能轉(zhuǎn)變和國有企業(yè)監(jiān)管體制的改革提高監(jiān)管的效率和效果。在這種情形下，國有企業(yè)資產(chǎn)管理體制將真正的實現(xiàn)從“管理”到“監(jiān)管”的模式轉(zhuǎn)變。

二、當前國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管存在的問題

（一）監(jiān)管制度問題

1. 缺乏統(tǒng)一的國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管制度。從我國國有資產(chǎn)監(jiān)管的基本情況看，目前仍是一級政府一級財政，一級財政一級投資，一級投資一級監(jiān)管，即實行的是“國家所有，分級管理”的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制。我國現(xiàn)代意義上的國有資產(chǎn)監(jiān)管制度體系尚未形成，主要表現(xiàn)在：一是在概念界定和認識上，理論界和實業(yè)界通常將監(jiān)督與監(jiān)管混為一談，想當然的認為國有資產(chǎn)監(jiān)管就是國資委的出資人監(jiān)督，或?qū)Y委的出資人監(jiān)督職能視為社會公共管理職能的監(jiān)督；二是財政部門或其他政府主管部門對于國有資產(chǎn)的職能如何設置、如何履行監(jiān)管責任沒有明確統(tǒng)一的規(guī)定；三是國有產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)管實行多頭監(jiān)管，部門之間監(jiān)管權(quán)能的邊界以及橫向協(xié)調(diào)機制等缺乏制度安排，容易產(chǎn)生監(jiān)管執(zhí)行上的沖突和協(xié)調(diào)上的不便，往往導致監(jiān)管責任的缺失，甚至造成國有資產(chǎn)流失。

2. 國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管法律制度不健全。盡管《企業(yè)國有資產(chǎn)法》和《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》中都設置了國有資產(chǎn)交易監(jiān)管相關(guān)法律規(guī)定，然而，關(guān)于針對國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管，迄今為止還沒有國家一級的法律法規(guī)加以明確規(guī)定。目前，我國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)所面臨的一個突出問題就是立法體系滯后，現(xiàn)有法律效力層級低，適應新體制要求的法律法規(guī)短缺，沒有完整的國有資產(chǎn)監(jiān)管法規(guī)體系來調(diào)整國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)關(guān)系、規(guī)范國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，使國有資產(chǎn)的交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管缺少必要的依據(jù)。例如，《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》只是由國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會制定的行政規(guī)章，不是嚴格意義上的法律，甚至是行政法規(guī)也談不上，效力層次較低，自然權(quán)威性差。

3. 國有資產(chǎn)交易評估制度存在疏漏。按照法定程序規(guī)定，國有資產(chǎn)進行交易流轉(zhuǎn)時，需要對擬交易的國有資產(chǎn)委托評估，并辦理相關(guān)核準或備案手續(xù)。根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)法律規(guī)定，企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價格應當以具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評估機構(gòu)作出的評估報告為參考依據(jù)。但在實踐中，往往因為國有資產(chǎn)交易評估機制不完善，使得擬交易的國有資產(chǎn)價格被低評或者相關(guān)資產(chǎn)漏評現(xiàn)象常有發(fā)生。另外，因為國有資產(chǎn)評估機構(gòu)所提供的評估服務為有償行為，在接受委托評估任務過程中，與擬轉(zhuǎn)讓的國有資產(chǎn)為載體的相關(guān)利益人的形成了權(quán)利義務關(guān)系。這些利益相關(guān)者主要包括委托人、被評估單位甚至是潛在的資產(chǎn)購買人，因為有償服務就意味著利益，因為利益的驅(qū)使，會客觀上對于評估機構(gòu)的獨立、公正和客觀開展評估工作產(chǎn)生一定的影響。實踐中，因執(zhí)業(yè)注冊資產(chǎn)評估師職業(yè)道德缺乏或?qū)I(yè)勝任能力較差，導致評估不規(guī)范、不客觀、不科學，使得被評估的資產(chǎn)大幅“縮水”，給受讓人低價取得國有產(chǎn)權(quán)，獲取暴利提供了可乘之機，造成了國有資產(chǎn)在交易流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的流失。

（二）監(jiān)管程序問題

監(jiān)管程序是指政府實行監(jiān)管所必經(jīng)的步驟、實行標準、法律法規(guī)適用，包括批準、決定、審核、備案的步驟等程序性要求。我國國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管程序方面存在的主要問題有：

1. 監(jiān)管程序設計不當。監(jiān)管程序不當是政府在設計監(jiān)管制度時沒有按照目標的要求設計適當?shù)牟襟E和標準，即監(jiān)管程序設計不符合監(jiān)管目的，表現(xiàn)為步驟不細致和方法不周全。例如，《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》列明轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)要有轉(zhuǎn)讓批準的文件，一般是上級政府的批準和決定轉(zhuǎn)讓決議，或者有轉(zhuǎn)讓企業(yè)的轉(zhuǎn)讓申請書，但在《辦法》中沒有說明決定和批準要經(jīng)過什么程序、依據(jù)什么方法，法律也沒有規(guī)定批準需要嚴格論證合法合理性。

2. 審批權(quán)限劃分不夠清晰。國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的審批權(quán)限問題，總體原則是由政府審批，分中央政府、省級和地市級三級政府，中央企業(yè)集團公司審批三級以下企業(yè)產(chǎn)權(quán)的流轉(zhuǎn)，集團及集團以下二級企業(yè)控制權(quán)發(fā)生變動的，則由集團企業(yè)本級政府審批決定?，F(xiàn)行的法律制度對于國資部門直接監(jiān)管企業(yè)的層級問題、審批權(quán)限劃分等沒有進行明確界定[6]。國有資產(chǎn)監(jiān)管審批程序?qū)蛹墕栴}會影響國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管責任的落實及監(jiān)管效果。

3. 轉(zhuǎn)讓程序不夠規(guī)范。在實踐中，因為國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管主體權(quán)利義務不匹配，出資人、經(jīng)營人和監(jiān)管人的定位不清晰，轉(zhuǎn)讓的程序不規(guī)范的情況時有發(fā)生，例如有些國有資產(chǎn)交易并未按規(guī)定進場，有的雖然形式上進場，但卻私下通過指定交易對象、訂立陰陽合同（如備忘錄、補充協(xié)議）等方式規(guī)避國家規(guī)定，導致國有資產(chǎn)大量流失。

4. 轉(zhuǎn)讓過程不夠透明。以公開透明、公平公正的方式進行國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)是實現(xiàn)國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓有效監(jiān)管的重要條件。在國有企業(yè)合并分立、開展重大投資、轉(zhuǎn)讓重大資產(chǎn)等重大事項中不公開透明，這導致了在國有產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)過程中出現(xiàn)資產(chǎn)評估不實、虛構(gòu)虛增成本、違規(guī)審批、隱匿轉(zhuǎn)移、侵占私吞國有資產(chǎn)的違法違紀行為，造成了國有資產(chǎn)的流失[6]。

（三）基礎(chǔ)管理問題

1. 基礎(chǔ)管理缺乏法律規(guī)范。對國有產(chǎn)權(quán)的界定、登記和糾紛的處理等均屬于國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)管理工作。我國現(xiàn)行的法律體系中，沒有明確的立法條文對產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)管理工作進行界定和規(guī)范，也未通過法律明確授權(quán)相關(guān)部門進行法律解釋或制定相關(guān)實施細則。

2. 國有產(chǎn)權(quán)界定模糊。國有產(chǎn)權(quán)的界定是進行產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)，不僅是國企改制重組還是國有資產(chǎn)兼并收購都須以明確的產(chǎn)權(quán)歸屬和權(quán)能界定為前提條件。國有資產(chǎn)流失中很多問題也跟產(chǎn)權(quán)界定不清有很大關(guān)系。我國現(xiàn)行的產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)制度中，對于產(chǎn)權(quán)的概念沒有形成統(tǒng)一和權(quán)威的界定，導致實踐中因產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明產(chǎn)生各種爭議層出不窮，甚至產(chǎn)生了嚴重的刑事案件。

3. 監(jiān)管責任意識有待提高。國有資產(chǎn)監(jiān)管部門的監(jiān)管人員責任意識淡薄，對于國有企業(yè)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管不到位或者監(jiān)管流于表面，沒有意識到監(jiān)管責任的重要性，導致國有資產(chǎn)流失。其主要表現(xiàn)在：一是國資監(jiān)管部門和產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)的工作人員自身條件不過硬，綜合素質(zhì)水平較低，對于國有資產(chǎn)交易監(jiān)管疏于把關(guān)，缺少監(jiān)督意識和責任心，使得交易環(huán)節(jié)監(jiān)督有形無實；二是國有資產(chǎn)監(jiān)管部門領(lǐng)導和國有企業(yè)管理人員對于企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易決策遲滯或為了工作績效搶進度；三是有些地方政府為了完成工作計劃或為了追求某種形式上的效果，不顧實際情況，生搬硬套的要求企業(yè)限定的時間內(nèi)完成企改制、重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓處置等產(chǎn)權(quán)交易行為，將國有企業(yè)的改革視為一項政治任務去落實。這樣做的結(jié)果，往往會留下一系列的后遺癥，甚至造成不可彌補的國有資產(chǎn)流失。

三、國有資產(chǎn)交易監(jiān)管體制改革創(chuàng)新的目標

1. 建立“大國資監(jiān)管體制”。按照“政企分開、政資分開”原則，加快推進國有資產(chǎn)管理體制改革，明確國資監(jiān)管機構(gòu)功能定位，建立“大國資交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管體制”?！按髧Y交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管體制”指的是將國有經(jīng)營性資產(chǎn)的交易流轉(zhuǎn)納入集中統(tǒng)一的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制。將國有資產(chǎn)監(jiān)管的權(quán)能交由不同的部門承擔，形成有效的分權(quán)與制衡機制。國資委負責制訂國有資產(chǎn)監(jiān)管規(guī)則，通過規(guī)劃布局和國有資本經(jīng)營預算戰(zhàn)略性地配置國有資本。國有資本經(jīng)營公司對國有資產(chǎn)進行具體的運營和管理，實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值。通過“大國資”監(jiān)管體制的建立，覆蓋經(jīng)營性國有資產(chǎn)，在加強國資委系統(tǒng)建設上形成合力，建立有效的國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管機制，在推進國有資產(chǎn)優(yōu)化配置上打造有效的對接平臺，促使國有經(jīng)濟飛躍性的發(fā)展。

2. 建立“監(jiān)管”與“運營”分離的國資交易監(jiān)管體制。按照“決策、執(zhí)行與監(jiān)督”分離的原則，適應國有資產(chǎn)管理體制改革的新要求，明確國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管主體的性質(zhì)、監(jiān)管內(nèi)容及主要職責，建立覆蓋經(jīng)營性資產(chǎn)在內(nèi)的，統(tǒng)一高效的國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管體制。建立高效統(tǒng)一的監(jiān)管體制，國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)所履行的職責是代表政府行使監(jiān)管職能，這種職能范圍中所擔當?shù)氖且粋€專業(yè)的監(jiān)管角色。如果國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)履職監(jiān)管責任的同時，又擔當政府對企業(yè)的決策和執(zhí)行等角色，這種職能上的沖突與職能主體的重疊不僅會影響監(jiān)管的力度，同時對監(jiān)管機構(gòu)會造成職能沖突與角色錯位。從監(jiān)管成效來看，如果國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)同時履行對國有企業(yè)的決策、執(zhí)行和監(jiān)督職能的話，由于這些職能的內(nèi)在要求必然會產(chǎn)生內(nèi)部的沖突，國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)很難在其中尋找到一個恰當?shù)钠胶恻c，進而造成國有資產(chǎn)監(jiān)管效果的實際根本無法達到目標需求，實現(xiàn)理想的監(jiān)管效果

3. 從適應資產(chǎn)管理向適應資本監(jiān)管體制轉(zhuǎn)變。隨著國有資產(chǎn)管理體制改革的推進，國有資產(chǎn)管理方式和管理重點都將發(fā)生深刻調(diào)整，由原來的管國有資產(chǎn)為主向管國有資本為主轉(zhuǎn)變。從原來注重資產(chǎn)實物形態(tài)向注重資產(chǎn)的價值形態(tài)轉(zhuǎn)變。監(jiān)管客體形態(tài)的變化，必然要求交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管方式、監(jiān)管手段和監(jiān)管制度的相應調(diào)整變化。以管資本為主加強國有資產(chǎn)監(jiān)管，形成具有不同功能的國有資本投資運營主體。推進國有資本在一般競爭性領(lǐng)域的合理流動與有序進退，提高國有資本配置效率。將國資轉(zhuǎn)讓的監(jiān)管要求體現(xiàn)在公司章程中，使公司章程真正成為在法律法規(guī)規(guī)范下，行使出資人權(quán)利的重要手段和基本依據(jù)。

4. 從適應國有制監(jiān)管向多種所有制監(jiān)管轉(zhuǎn)變。伴隨著國有資產(chǎn)國企改革的加快，國有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)布局戰(zhàn)略調(diào)整加大，國有資本內(nèi)部的調(diào)整優(yōu)化及交易流轉(zhuǎn)、國有資本與民營資本的交易流轉(zhuǎn)、國有資本與國外資本的交易流轉(zhuǎn)，以及股權(quán)激勵制度的創(chuàng)新必將快速發(fā)展，這為國有資產(chǎn)的交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管實踐提出了新的要求。對尚未實行混合所有制改革的國有企業(yè)（包括國有獨資企業(yè)和集團公司），應盡快建立符合現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度和法人治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范的公司化改造，完善法人治理結(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的核心。通過完善混合所有制企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，形成企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督與外部監(jiān)督相結(jié)合的監(jiān)督管理機制，以適應產(chǎn)權(quán)交易國有制間流轉(zhuǎn)監(jiān)管向多種所有制間流轉(zhuǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

5. 從重在國內(nèi)監(jiān)管向內(nèi)外結(jié)合監(jiān)管轉(zhuǎn)變?！笆鍟r期”伴隨我國“一帶一路”國際化戰(zhàn)略實施，我國外向型經(jīng)濟將迎來快速發(fā)展的良好機遇。國有資本“走出去”步伐加快，在規(guī)模擴張、兼并重組、海外市場拓展、國際合作等涉及國有資本融合、交易事項必然增多；另一方面，隨著“引進來”戰(zhàn)略的深度發(fā)展，我國引入外資、利用外資水平的質(zhì)量和水平在不斷提升，國有資本與國外資本之間并購轉(zhuǎn)讓、合資合作等商業(yè)往來會日趨頻繁，國有資本與國際資本跨境交易流轉(zhuǎn)、國有資本與國外資本在國內(nèi)交易流轉(zhuǎn)必將成為一種新常態(tài)，國有資本交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管能力必然要適應國際化趨勢的要求。在國際同業(yè)監(jiān)管慣例的了解、人才培訓培養(yǎng)、法律法規(guī)建立完善等方面都要打好基礎(chǔ)、做好準備。

6. 由重在保值增值監(jiān)管向保值增值與功能實現(xiàn)結(jié)合監(jiān)管轉(zhuǎn)變。推進國有資本向關(guān)系國家經(jīng)濟安全、國民經(jīng)濟命脈和國計民生重點領(lǐng)域流轉(zhuǎn)集中，發(fā)揮國有經(jīng)濟引領(lǐng)作用、帶動作用，增強國有經(jīng)濟活力和市場競爭力，是國有資本存在和自身功能所決定的。國有資本交易流轉(zhuǎn)實現(xiàn)保值增值是基本要求，而在一定條件下，達成功能的實現(xiàn)更加重要。在現(xiàn)實的操作用，需要建立一套科學客觀的衡量機制和評價標準，使國有資本交易流轉(zhuǎn)在保值增值和功能實現(xiàn)之間取得平衡或最優(yōu)的選擇。

7. 由重在程序型監(jiān)管向程序與戰(zhàn)略結(jié)合監(jiān)管轉(zhuǎn)變。國有資本交易流轉(zhuǎn)涉及兩大方面問題，一是誰來決策交易流轉(zhuǎn)，決策程序是否規(guī)范，交易過程是否符合制度要求；二是標的國有資本能否轉(zhuǎn)讓，對轉(zhuǎn)讓對象的要求是否明確并符合規(guī)定的條件。前者屬于程序性監(jiān)管職責，后者注重戰(zhàn)略型監(jiān)管或戰(zhàn)略型審查。伴隨國有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和布局戰(zhàn)略性調(diào)整，以國有資本經(jīng)營為主的經(jīng)營體制正在形成，國有資本調(diào)整整合力度、并購重組力度、交易流轉(zhuǎn)力度加大，這對交易流轉(zhuǎn)中的程序監(jiān)管和戰(zhàn)略監(jiān)管都提出了更高的要求。

四、從“管理”到“監(jiān)管”的突破路徑設計

構(gòu)建一個監(jiān)管統(tǒng)一、程序規(guī)范、運作高效的國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管體制，客觀上需要政府、股東（或出資人代表）、交易市場、中介機構(gòu)、社會媒體各方分工明確、各司其職、協(xié)調(diào)順暢、規(guī)范運作，形成合力監(jiān)管的體制格局。從國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管體制現(xiàn)有模式到目標模式，實現(xiàn)“三突破”。

（一）實現(xiàn)監(jiān)管體制突破

1. 按照“政企分開、政資分開、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離”原則，推進國有資產(chǎn)的管理、運營和監(jiān)督三大部分相互分離，構(gòu)建三大獨立的責任主體。國有資產(chǎn)交易監(jiān)管行為有別于政府對國有資產(chǎn)管理運營的干預行為，只有在行政系統(tǒng)內(nèi)進行權(quán)力制衡和政資分開才能有效保持監(jiān)管機構(gòu)的相對獨立性，才能更好的能發(fā)揮監(jiān)管的成效。在政企分離、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離情況下，國有資產(chǎn)的管理主體、運營主體和監(jiān)督主體將分別依據(jù)權(quán)能劃分行使相應的權(quán)利，進行權(quán)力的分工與制衡，更有效的發(fā)揮各自的職能和履行應有的責任。

2. 明確國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管主體職責?？茖W、合理、合規(guī)的界定縱向和橫向國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)責邊界。首先須明確中央和地方國有資產(chǎn)管轄范圍和邊界，根據(jù)中央和地方國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)各自所擁有的對國有資產(chǎn)監(jiān)管的權(quán)能進行責任劃分，在此基礎(chǔ)上，切實履行監(jiān)管職責，做到責權(quán)利對等和統(tǒng)一。

3. 推進中央與地方分治監(jiān)管向上下一體化監(jiān)管轉(zhuǎn)變，建立縱向“大國資監(jiān)管體制”，構(gòu)造一個專業(yè)化的政府監(jiān)管主體。未來的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制必須實現(xiàn)從管國企到管國資的跨越。組建“大國資監(jiān)管體制”，需要打破縱向分級監(jiān)管的體制模式，構(gòu)建隸屬明確、上下一體的國資監(jiān)管體制。

（二）實現(xiàn)監(jiān)管范圍突破

1. 推進由重點、局部經(jīng)營性資產(chǎn)交易監(jiān)管向全覆蓋經(jīng)營性資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)由多元監(jiān)管主體向單一監(jiān)管主體轉(zhuǎn)變，構(gòu)建一個全覆蓋經(jīng)營性資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管主體。盡快將地方金融企業(yè)國有資產(chǎn)、事業(yè)單位投資形成的經(jīng)營性國有資產(chǎn)、非經(jīng)營性轉(zhuǎn)為經(jīng)營性的國有資產(chǎn)納入監(jiān)管范圍，統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一國資預算編制、統(tǒng)一產(chǎn)權(quán)管理與監(jiān)督，實現(xiàn)經(jīng)營性國有資產(chǎn)監(jiān)管的全覆蓋，確保國有資產(chǎn)出資人職能的完整。

2. 國有資產(chǎn)交易監(jiān)管責任的落實，需要從法律上明確主要監(jiān)管部門的監(jiān)管職責、權(quán)屬邊界，避免多頭監(jiān)管帶來的責任落空現(xiàn)象。監(jiān)管主體權(quán)責統(tǒng)一，職能明確，并設立監(jiān)管追責制度，強化監(jiān)管主體的監(jiān)管力度和監(jiān)管執(zhí)行效果。

3. 增強國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管的透明度，促使廣泛的社會監(jiān)督成為交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管的重要組成部分。國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的情況及時向社會通報，設置有效的公開程序和增加公開的透明度，在不泄露國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)商業(yè)機密的情況下，公布交易流轉(zhuǎn)的重要決策事項及流轉(zhuǎn)執(zhí)行情況等，便于國有企業(yè)職工、股東、債權(quán)人、財稅部門等利益相關(guān)人和社會媒體等，對于國有資產(chǎn)的交易和流轉(zhuǎn)情況進行查詢和監(jiān)督，實現(xiàn)國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)督的全社會范圍覆蓋。

（三）實現(xiàn)監(jiān)管制度突破

適應國企改革的新形勢、新要求，加快推進《國有資產(chǎn)交易法》立法進程，提升國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管專項法律層級，逐步形成一套較完善的法律法規(guī)制度體系。為此，加快推進國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)體制改革，重點應在以下幾方面取得實質(zhì)性突破：

1. 改革“縱橫分治”的體制格局，建立統(tǒng)一、規(guī)范、高效的國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管體制。國資委通過組建國有資本投資運營公司，形成“統(tǒng)一監(jiān)管、分散出資”的國資委體系。在新的國資體系中，國資委的身份從既是出資人又是監(jiān)管者的“雙重”轉(zhuǎn)向“統(tǒng)一監(jiān)管”的角色狀態(tài)，國有資本投資運營公司承當營利性國企的直接出資人。

2. 加強國有產(chǎn)權(quán)監(jiān)管制度建設。監(jiān)管主體和交易主體分別進行權(quán)責分配與設置，按照各主體不同的功能進行定位，避免監(jiān)管主體和交易主體重疊和交叉，實行監(jiān)管主體和交易主體分離，運行獨立，資產(chǎn)交易和資產(chǎn)監(jiān)管分別在兩個不同的層面展開。加強產(chǎn)權(quán)保護法律制度建設，依法保護各所有制權(quán)益。

3. 明確產(chǎn)權(quán)交易市場的法律地位及在資本市場體系。適時推進產(chǎn)權(quán)交易法制定，提升監(jiān)管的約束力和執(zhí)行力。要建立科學的國有資產(chǎn)交易監(jiān)管執(zhí)行規(guī)則和監(jiān)管程序，堵住由于法律、法規(guī)缺位造成的國有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)監(jiān)督缺位而產(chǎn)生的國有資產(chǎn)流失的渠道。完善立法，推進保護國有資產(chǎn)流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)監(jiān)管的相關(guān)法規(guī)與制度的出臺，為國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管提供依據(jù)和執(zhí)行規(guī)范。

五、結(jié)論和建議

國有資產(chǎn)管理體制完成從“管理”到“監(jiān)管”變革，是一個漸進的過程，需要體制機制的不斷改革創(chuàng)新。通過前述的分析，得出結(jié)論和建議如下。

1. 從“管理”到“監(jiān)管”的體制轉(zhuǎn)變，意味著從原國有資產(chǎn)管體制向國有資本監(jiān)管體制的轉(zhuǎn)變；意味著集“婆婆”與“老板”為一身的監(jiān)管主體向?qū)I(yè)監(jiān)管主體的轉(zhuǎn)變；意味著原注重資產(chǎn)實物形態(tài)管理向追求資本價值形態(tài)監(jiān)管的轉(zhuǎn)變；意味著從注重資產(chǎn)經(jīng)營、保值增值管理向強化資本運作、功能發(fā)揮的監(jiān)管轉(zhuǎn)變；意味著從原行政化管理向市場化運作監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。

2. 對國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)的監(jiān)管，有體制層面的問題，也有程序?qū)用娴膯栴}，體制作用是主要的，監(jiān)管體制的定位、職能的劃定是決定性因素。我國尚未建立起完整統(tǒng)一的國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管制度，國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管體制還存在諸多問題，有制度方面的問題，如國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)監(jiān)管法律制度不健全、轉(zhuǎn)讓價格評估制度存在疏漏等；也有程序方面的問題，如監(jiān)管程序不當、程序不公開透明、國有資產(chǎn)交易轉(zhuǎn)讓程序不規(guī)范等；還有基礎(chǔ)管理方面的問題，如管理行為失范，國有產(chǎn)權(quán)界定不清、監(jiān)管主體模糊等。

3. 從“管理”到“監(jiān)管”的體制變革，需要監(jiān)管體制、監(jiān)管范圍、監(jiān)管制度的“三突破”；需要推進從資產(chǎn)監(jiān)管向資本監(jiān)管轉(zhuǎn)變、從重在國有制間監(jiān)管向多種所有制間監(jiān)管轉(zhuǎn)變、由重在國內(nèi)流轉(zhuǎn)監(jiān)管向國內(nèi)與國外結(jié)合監(jiān)管轉(zhuǎn)變、由重在保值增值監(jiān)管向保值增值與功能實現(xiàn)結(jié)合監(jiān)管轉(zhuǎn)變、由重在程序型監(jiān)管向程序與戰(zhàn)略結(jié)合監(jiān)管轉(zhuǎn)變。

注釋：

①財政部監(jiān)管的企業(yè)主要分為三類：第一類是部屬企業(yè)，即中央行政事業(yè)單位所屬企業(yè)，共有79個部門7000多家企業(yè)。第二類是金融類企業(yè)。從中央所屬的國有金融企業(yè)國資管理上看，主要由財政部代表國家對國有控股或參股的金融企業(yè)履行出資人權(quán)利和行使涉及資產(chǎn)評估、產(chǎn)權(quán)登記、轉(zhuǎn)讓審批等監(jiān)管權(quán)力。第三類是財務關(guān)系在財政部單列的國有企業(yè)。

參考文獻：

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關(guān)鍵詞 碳市場政策；多邊界離散選擇；支付意愿；影響因素；企業(yè)

中圖分類號X196文獻標識碼A文章編號1002-2104（2017）03-0011-11doi：10.3969/j.issn.1002-2104.2017.03.002

氣候變化及應對問題是當今國際社會高度關(guān)注的全球性重大問題。政府間氣候變化專門委員會（Intergovernmental Panel on Climate Change，IPCC）第五次評估報告（AR5）證實，人為溫室氣體排放是造成氣候變化的主要原因，而2010年全球新增的人為溫室氣體排放量中，最大的增幅來自能源系統(tǒng)和工業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，貢獻分別占35%和32%[1]。中國政府高度重視氣候變化問題，采取多項措施控制溫室氣體排放，為應對氣候變化做出了不懈努力和積極貢獻。在碳排放權(quán)交易市場建設方面，也在進行著不斷的探索。2011年12月，國務院印發(fā)《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》，提出“探索建立碳排放交易市場”的要求。2013年6月，中國碳排放嘟灰資諧∈緣閆舳，涵蓋了北京市、天津市、上海市、重慶市、廣東省、湖北省和深圳市等7個省市。2015年9月，中國和美國發(fā)表《氣候變化聯(lián)合聲明》，中國宣布計劃于2017年啟動全國碳排放交易體系，預計將涉及石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、電力、航空等重點排放行業(yè)。

碳排放權(quán)交易市場的建立，本質(zhì)上是考慮了企業(yè)CO2排放的負外部性，將其成本內(nèi)部化，以減小企業(yè)經(jīng)濟活動對于環(huán)境的影響。即碳市場給企業(yè)的碳排放設置了成本，直接體現(xiàn)為企業(yè)能源消耗成本的增加。全面了解受眾的感知，探索其行為規(guī)律，是政策有效制定和落實的重要保證[2]。作為碳市場政策最直接的相關(guān)者和執(zhí)行者，企業(yè)對于全國碳市場的建立時間和控制程度上有著怎樣的預期，對于能源價格提高的接受程度是怎樣的，對于碳市場中碳信用的支付意愿是多少，以及影響企業(yè)接受程度的因素有哪些，這些問題的解決可以為碳市場政策的制定和完善，以及全國碳市場的順利建立和有效運行提供理論基礎(chǔ)與政策建議。

1氣候政策相關(guān)的支付意愿研究

意愿調(diào)查法（Contingent Valuation Methods）被廣泛應用于估算人們對于環(huán)境質(zhì)量改善的支付意愿（willingness to pay，WTP）或是對于環(huán)境損害和污染的受償意愿（willingness to accept，WTA）[3-5]。

國外有較多研究運用意愿調(diào)查法評估了人們對于氣候政策相關(guān)的支付意愿。Kotchen et al[6]研究發(fā)現(xiàn)美國居民愿意每年支付79―89美元以實現(xiàn)在2020年前將家庭溫室氣體排放降低17%。Lee and Heo[7]研究發(fā)現(xiàn)韓國居民愿意為可再生能源發(fā)電每月多支付321美元。Loureiro et al[8]研究發(fā)現(xiàn)西班牙居民愿意在交通出行中，為使用低溫室氣體排放的燃料每1 000 km多支付5.52歐元。

孫雨薇等：碳市場政策下企業(yè)對碳信用的支付意愿及影響因素研究中國人口?資源與環(huán)境2017年第3期國內(nèi)對于氣候政策相關(guān)的支付意愿的研究存在一定的滯后性，但也在逐漸豐富。曾賢剛[9]通過對南寧市、九江市、重慶市和北京市四個城市的研究發(fā)現(xiàn)，城鎮(zhèn)居民愿意為全球CO2減排的支付意愿隨著減排力度的增加而提高，且受到不同的CO2減排成本分配方案的影響。段紅霞 等[10]通過對北京、上海、山東、福建4個省市公眾對于碳減排的支付意愿研究發(fā)現(xiàn)，被調(diào)查者愿意平均每年支付201.86元人民幣。Yang et al[11]研究發(fā)現(xiàn)55%的蘇州居民拒絕為CO2減排支付費用，居民的支付意愿隨著CO2減排比例的增加而增加。Guo et al[12]研究了北京居民對于使用可再生能源發(fā)電的支付意愿，半數(shù)的受訪者愿意為綠色電力每月支付2.7―3.3美元。Zhou and Bukenya[13]發(fā)現(xiàn)南京居民對于節(jié)能空調(diào)的支付意愿，受節(jié)能標識信息有效性的影響。Liu et al[14]研究了中國企業(yè)可接受的由于市場激勵型氣候政策導致的能源價格的提高比例為8.8%，并比較了鋼鐵、水泥和化工行業(yè)對于碳價的支付意愿的差別。

從目前國內(nèi)的相關(guān)文獻來看，我國對于氣候政策相關(guān)支付意愿的研究大多集中在個人層面，且大多僅在一個或有限幾個省市范圍內(nèi)，考察人們對于CO2減排、清潔或可再生能源、低碳節(jié)能產(chǎn)品等的支付意愿以及影響因素。在企業(yè)層面，研究企業(yè)對于碳市場政策支付意愿的研究相對較少。因此，本研究以企業(yè)為研究對象，在全國范圍內(nèi)，根據(jù)“是否涉及碳試點政策”劃分企業(yè)，對比不同類型的企業(yè)對于能源價格提高以及碳市場中碳信用的支付意愿，并分析其影響因素，探索企業(yè)對碳市場政策的響應規(guī)律。

2研究方法

2.1企業(yè)對于能源價格提高接受程度的估算模型

根據(jù)Wang[15]對于意愿調(diào)查法的描述，由于價值評估固有的不確定性，被調(diào)查者對于商品或非商品市場及服務的支付意愿通常滿足一個分布，而非某個單一確定的值。因此，本研究采用了Wang and He[16]提出的利用多邊界離散選擇數(shù)據(jù)估算個體價值評估分布的方法，通過極大似然估計，估算企業(yè)對于能源價格的接受程度，并參考了Liu et al[14]對于此方法的應用。調(diào)查企業(yè)支付意愿時，采用多邊界離散選擇的方式，讓企業(yè)針對給定的一系列按順序排列并逐漸上升的能源價格提高比例的閾值（從0.1%至100%），分別選擇其接受程度情況，從“完全不接受”到“完全能接受”五個選項，分別用1至5來表示。獲取企業(yè)支付意愿的多邊界離散選擇數(shù)據(jù)后，采用如下模型進行估算。

假設企業(yè)i可以接受的由于全國碳市場建立而導致的能源價格提高比例是Vi，Vi是一個滿足累積分布函數(shù)（cumulative distribution function）為F（r）的隨機變量。Vi的平均值為μi，標準差為σi，則接受程度的公式可寫為：

其中，σi是一個均值為0的隨機項。對于一個給定的能源價格提高比例的閾值rij，企業(yè)可以接受此比例的可能性為Pij，其公式為：

其中，i代表不同的企業(yè)；j代表能源價格提高比例的不同閾值，共15個；rij是自變量；Pij是取值介于0和1之間的連續(xù)變量，反映企業(yè)i在能源價格提高比例為j時候的接受程度情況，其值可通過將多邊界離散選擇的結(jié)果轉(zhuǎn)化為可能性的數(shù)值結(jié)果而獲得。這樣，對于每個企業(yè)，可以用以下的公式進行估算：

其中，λi是誤差項，其平均值為0，標準差為δi，δi對于某個企業(yè)來說是個常數(shù)，但是不同企業(yè)的δi是不同的。

至此，問題轉(zhuǎn)變?yōu)楦鶕?jù)公式（4）估算μi與σi，它們的取值與企業(yè)自身的特征有關(guān)。為估算出每個企業(yè)的結(jié)果，假設λi服從正態(tài)分布，即：

其中，（?）是標準正態(tài)分布函數(shù)；（?）是正態(tài)分布的概率密度函數(shù)；因為服從正態(tài)分布，δ對于估算沒有影響。通過求對數(shù)似然函數(shù)（5）的最大值，可以估算出每個企業(yè)i可以接受的能源價格提高比例Vi的平均值μi和標準差σi。

2.2接受程度影響因素的計量分析模型

企業(yè)i可以接受的由于全國碳市場建立而導致的能源價格的提高比例是Vi，根據(jù)公式（5）估算出Vi的平均值μi后，以μi橐蟣淞?？梢詷?gòu)建多元線性回歸模型分析企業(yè)對能源價格提高接受程度的影響因素，探究企業(yè)的行為規(guī)律。

2.2.1影響因素分析框架

本研究借鑒Liu et al[17]和楊東寧 等[18]對于企業(yè)環(huán)境管理驅(qū)動機制的研究，將可能影響企業(yè)對于能源價格提高接受程度的因素分為兩類：外部壓力和企業(yè)內(nèi)部驅(qū)動力。企業(yè)接受程度影響因素的回歸分析框架如圖1所示。

制度理論（Institutional theory）被廣泛用來解釋企業(yè)的環(huán)境行為，分析社會、政策等方面的外部壓力對于企業(yè)的影響[19―21]。Liu et al[17]認為，在社會政治領(lǐng)域中，政府政策、社會壓力以及來自特殊利益相關(guān)者的訴求與期望，往往是企業(yè)行為的決定性因素；而競爭者、供給者以及消費者，通常是企業(yè)行為的影響性因素。Liu et al[22]的研究表明，能源價格水平會顯著地影響企業(yè)的節(jié)能減排行為。Groot et al[23]認為市場競爭會影響企業(yè)的環(huán)境策略。Christmann and Taylor[24]指出，中國政府的環(huán)境政策在不同省份的實施情況不同，所以應該考慮地區(qū)的差異。段紅霞 等[10]研究發(fā)現(xiàn)，氣候政策的支付意愿在不同人群和不同區(qū)域之間存在顯著的差異，據(jù)此本研究假設，位于七個碳市場試點省市的企業(yè)，應該會相比于其他的企業(yè)感受到更多的碳減排壓力。根據(jù)以上的分析，本研究納入了三個反映企業(yè)外部壓力的變量：能源價格壓力、競爭壓力以及是否處于碳試點省市。

但是，制度理論無法解釋為何面對相同的外部壓力，企業(yè)會采取不同的行為[25]。理理論（Theory of reasoned action）[26]和計劃行為理論（Theory of planned behavior）[27]認為，態(tài)度、主觀規(guī)范和感知行為控制會影響個體的行為，人在進行某一行為前會綜合考慮各種信息來衡量行為的意義與后果，作出對自己有利的選擇。因此，除了外部壓力，還需要考慮企業(yè)自身的情況以及企業(yè)對于外部壓力的感知情況。楊東寧 等[18]認為，企業(yè)在態(tài)度導向、認識和行為等方面的“內(nèi)部驅(qū)動力”，包括管理高層的意愿、企業(yè)雇員的反應和組織慣性等，會對企業(yè)的決策和行為產(chǎn)生重要的影響。Suk et al [28]認為，企業(yè)的節(jié)能減排潛力越大，企業(yè)就會有更大的自由度采取措施緩解氣候政策帶來的成本增加。因此，本研究納入了五個反映企業(yè)內(nèi)部驅(qū)動力的變量：企業(yè)對節(jié)能減排技術(shù)改造項目的投資、對碳減排技術(shù)的了解程度、對碳市場制度的了解程度、碳減排潛力以及對于全國碳市場政策的預期。企業(yè)對于節(jié)能減排的投資越大，表明企業(yè)對于提高能源效率和環(huán)境管理的意愿越大，其對于能源價格提高的接受程度可能會越高。企業(yè)對于碳減排技術(shù)、碳市場制度越了解，則會有可能更有效、更大程度地采取行動，降低能源價格提高給企業(yè)帶來的不利。同樣，企業(yè)碳減排潛力越大，應該會越有空間通過自身的減排應對能源價格的提高。面對即將到來的全國碳排放權(quán)交易市場，不同的企業(yè)對于碳市場到來的時間以及控制程度，有著不同的預期。Gunningham et al[29]認為企業(yè)對于外界壓力的感知會對企業(yè)的行為產(chǎn)生影響，據(jù)此本研究假設企業(yè)對于全國碳市場的不同預期，會影響企業(yè)對于能源價格提高的接受程度。

由于調(diào)研的樣本大部分為私有民營企業(yè)，所以控制變量中，并未考慮所有制的影響。本研究納入了行業(yè)類別和規(guī)模這兩個控制變量，反映企業(yè)的特征。

2.2.2變量處理與賦值

回歸分析中，因變量是企業(yè)可以接受的能源價格提高比例V，其平均值μ可由公式（5）估算出。有關(guān)回歸分析中自變量的名稱、符號表示、描述以及取值情況見表1。

2.2.3企業(yè)接受程度的計量經(jīng)濟學模型

描述企業(yè)可接受的能源價格提高比例及其影響因素關(guān)系的多元線性回歸模型可以表示如下：

其中，βi表示待估算的系擔β0是常數(shù)，ε表示隨機誤差，代表了研究的不確定性。

2.3企業(yè)對于碳信用支付意愿的估算模型

碳排放權(quán)交易市場建立中的一個重要問題是碳信用價格的確定。全國碳市場的建立，本質(zhì)上是將CO2排放的外部性內(nèi)部化，即給企業(yè)的CO2排放設置了成本，具體反映為企業(yè)能源價格的提高。因此可以根據(jù)企業(yè)可以接受的由于全國碳市場建立而導致的能源價格的提高比例，來間接估算出企業(yè)愿意為其CO2排放支付的價

格[14]，即企業(yè)對于碳市場中碳信用的支付意愿。本研究借鑒了Liu et al[14]的方法，用企業(yè)可接受的能源價格提高比例V的平均值Vmean，來估算企業(yè)對于碳信用的支付意愿WTP，兩者之間的關(guān)系見公式（7），其中t代表企業(yè)消耗的能源種類：

其中，Vmean通過公式（5）獲取，企業(yè)消耗的能源種類t及其占總能耗的比例從問卷調(diào)研中獲取，能源價格和排放因子通過文獻調(diào)研獲取。

2.4問卷調(diào)研

2.4.1問卷設計與樣本收集

根據(jù)本研究的對象和目的，以及上文中的估算模型和計量分析模型中的數(shù)據(jù)要求，設計調(diào)查問卷，問卷由三個部分組成。第一部分是企業(yè)的基本情況，用以衡量不同企業(yè)的特征。第二部分是企業(yè)對全國碳排放權(quán)交易市場政策的預期。從碳市場試點省市的建設經(jīng)驗來看，碳市場的建立并非易事，因此全國碳市場的建立在時間和控制程度上都需要一個過程，并不能實現(xiàn)在短期內(nèi)納入所有的行業(yè)部門和所有的企業(yè)。因此第二部分分別從時間和程度上，衡量企業(yè)對于全國碳市場政策的預期。第三部分是企業(yè)支付意愿。基于前期的預調(diào)研經(jīng)驗，大部分企業(yè)對于“碳信用”、“碳權(quán)”的價格沒有明確的概念，因此本研究通過衡量企業(yè)能夠接受的由于全國碳市場建立而導致的能源價格提高的比例，轉(zhuǎn)化為企業(yè)對全國碳市場中碳信用的支付意愿。

由于本研究的調(diào)研對象為企業(yè)，實地調(diào)研企業(yè)具有一定的難度，且較難保證問卷收集的效率。由于難度限制及時間限制，本研究選擇了網(wǎng)絡調(diào)研的方式，自2016年1月中旬至2016年4月中旬，本研究通過專業(yè)網(wǎng)絡調(diào)研機構(gòu)對全國29個省市不同行業(yè)類別和規(guī)模的企業(yè)發(fā)放問卷1 884份，經(jīng)過調(diào)研機構(gòu)系統(tǒng)陷阱題與邏輯陷阱題等質(zhì)量控制體系的排查，回收信息完整問卷599份；經(jīng)過人工排查，進一步剔除填寫存在邏輯錯誤問卷29份，剩余有效問卷數(shù)量570份。

本研究的網(wǎng)絡調(diào)研中，填寫人員指定為企業(yè)中高層管理人員及節(jié)能環(huán)保相關(guān)管理人員，以保證問卷信息填寫的質(zhì)量，且可以認為其認知、觀點和態(tài)度能夠代表其所在企業(yè)的情況。其中，來自碳排放權(quán)交易市場試點七個省市（北京市、天津市、上海市、重慶市、廣東省、湖北省和深圳市）的問卷量為292份，來自非碳市場試點省市的問卷量為278份；來自碳市場試點企業(yè)的問卷量為160份，來自非碳市場試點企業(yè)的問卷量為410份。

2.4.2問卷質(zhì)量檢驗

問卷的質(zhì)量檢驗是進行問卷分析的前提，也是問卷分析科學性和有效性的重要保證，通常包括信度檢驗（reliability test）和效度檢驗（validity test）。

問卷信度是指問卷的可信程度，用來檢驗針對量表同一組問題不同回答結(jié)果之間的可靠性和穩(wěn)定性，即同一組問題是否測量了同一個概念，通常通過Cronbach’s α系數(shù)來評價[30]。一般認為，Cronbach’s α系數(shù)在0.7以上都是可接受的。利用SPSS 20.0對本研究調(diào)查問卷的信度進行檢驗，利用Cronbach’s α系數(shù)來表征問卷信度，有關(guān)調(diào)查問卷的總體及企業(yè)的支付意愿二個維度的信度檢驗結(jié)果見表2?？梢?，對于問卷總體而言，所考慮的所有變量的Cronbach’s α系數(shù)為0.858，即問卷總體信度良好；對于衡量企業(yè)的支付意愿的量表，其Cronbach’s α系數(shù)為0.943，表現(xiàn)出極佳的信度。

問卷效度是指問卷測量值和真實值的接近程度，用于反映問卷對測量的內(nèi)容和行為反應的有效程度。問卷效度分析通常采用主成分分析法（principle component analysis），通過KMO檢驗和Bartlett檢驗來評價。一般認為，KMO值在0.7以上是可以接受的；Bartlett檢驗的顯著性P

3結(jié)果與分析

3.1調(diào)查企業(yè)樣本分布情況

根據(jù)調(diào)查問卷，統(tǒng)計調(diào)研的樣本企業(yè)在行業(yè)類型、所有制類型、員工規(guī)模、所在省市以及是否為碳試點企業(yè)等方面的分布情況，如表4所示。

樣本企業(yè)的行業(yè)類別中，制造業(yè)（樣本量268）占47.0%，電力/熱力（樣本量42）占7.4%，其他（樣本量260）占45.6%。

從所有制類型來看，樣本企業(yè)中最多的是私有民營企業(yè)，共350家，占61.4%；其次是國有企業(yè)，共117家，占20.5%；集體所有制企業(yè)有36家，占6.3%；外商獨資企業(yè)和中外合資企業(yè)共67家，占11.8%?？梢姳敬握{(diào)研的樣本企業(yè)中，私有民營企業(yè)占據(jù)一大半以上，因此本研究的回歸分析模型中，并未考慮所有制的影響。

企業(yè)大小可以通過員工規(guī)模來反映，其中500人以下的企業(yè)共287家，占50.4%；500―1 000人的企業(yè)共124家，占21.8%；1 000人以上的企業(yè)共159家，共27.9%?？梢姳敬握{(diào)研的樣本企業(yè)中，小型企業(yè)占一半以上。

從樣本企業(yè)所在的省市來看，來自碳試點七個省市（北京市、天津市、上海市、重慶市、廣東省、湖北省和深圳市）的企I共292家，占樣本總體的51.2%；來自非試點省市的企業(yè)共278家，占樣本總體的48.8%。

對于碳試點的省市，并非所有的企業(yè)都被納入試點碳市場；同時，對于非碳試點的省市，調(diào)研發(fā)現(xiàn)，有的省市的企業(yè)存在在國家交易平臺上完成自愿減排交易的情況，例如浙江省杭州市等。本研究的調(diào)查問卷中針對此種情況設置題項詢問企業(yè)“是否為碳排放權(quán)交易市場試點納入企業(yè)，參與碳排放權(quán)交易”。按照企業(yè)“是否加入碳排放權(quán)交易市場”，將企業(yè)分為兩類，即碳試點企業(yè)和非碳試點企業(yè)。調(diào)研樣本中碳試點企業(yè)共160家，占28.1%；非碳試點企業(yè)共410家，占71.9%。

3.2企業(yè)能源利用情況

企業(yè)當前的能源利用情況，會對企業(yè)對于能源價格提高的接受程度產(chǎn)生一定的影響。對于本次調(diào)研的570家

企業(yè)，有403家企業(yè)完整地反映了其能源消耗的種類及所占總能耗的比例。

按照企業(yè)“是否屬于碳試點省市”，將企業(yè)分為兩類，即碳試點省市的企業(yè)（樣本量215）和非碳試點省市的企業(yè)（樣本量188）。 對于碳試點的省市，并非所有的企業(yè)都被納入試點碳市場；同時，對于非碳試點的省市，調(diào)研發(fā)現(xiàn)，有的省市的企業(yè)自愿加入試點碳市場。因此，按照企業(yè)“是否加入碳排放權(quán)交易市場”，將企業(yè)分為兩類，即碳試點企業(yè)（樣本量116）和非碳試點企業(yè)（樣本量287）。圖2反映了不同類型企業(yè)的能源消耗結(jié)構(gòu)情況。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，企業(yè)消耗的主要能源種類是電、煤、油、天然氣和蒸汽，這五種能源種類的消耗總量占總能耗的97%以上。從圖2可看出，能源消耗中電所占的比例最高。對于被調(diào)研企業(yè)的總體（樣本量403），電的消耗占總能耗比例的平均值是62.8%；其次是油的消耗，占總能耗比例的平均值是12.3%；煤、天然氣和蒸汽的消耗占總能耗的平均值分別為9.8%，7.7%和5.1%。另外，不同類型企業(yè)的能源消耗結(jié)構(gòu)基本相似。

圖3顯示了不同類型的企業(yè)2015年能源消耗成本占銷售收入的比例情況。對于被調(diào)研企業(yè)的總體（樣本量570），44.0%的企業(yè)能源強度在10%以下，76.5%的企業(yè)能源強度在20%以下，僅有6.0%的企業(yè)能源強度在50%以上。不同類型的企業(yè)，能源強度的差異不大。對于每一種類型的企業(yè)，能源強度在20%以下的比例均超過70.0%。能源強度超過50%的企業(yè)占比中，非碳試點省市的企業(yè)和非碳試點企業(yè)的比例略高于企業(yè)總體的平均值，比例分別為7.6%和6.6%。

3.3企業(yè)可接受的能源價格提高比例

首先將企業(yè)多邊界離散選擇的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為概率數(shù)值：分值從5（完全能接受）到1（完全不接受），對應Pij的值分別為0.999，0.75，0.5，0.25和0.001。然后去除不滿足估算條件的樣本：若企業(yè)i的選擇的15個Pij的值均相同，則不能運用最大似然法得到函數(shù)（5）的最大值，故將此類企業(yè)去除（樣本量15）。之后本研究采用擬牛頓法（Quasi―Newton Methods）的BGFS算法，運用Matlab編程迭代逼近對數(shù)似然函數(shù)（5）的最大值，求得每個企業(yè)i可以接受的由于全國碳市場建立而導致的能源價格提高比例Vi的平均值μi和標準差σi的數(shù)值解。

對于滿足估算條件的企業(yè)總體（樣本量555），可以接受的能源價格提高比例μ的估算結(jié)果的頻率分布直方圖見圖4。

由圖4可以看出，對于被調(diào)研企業(yè)的總體，對能源價格提高的接受程度大多分布在0―10%的范圍內(nèi)，其所占的比例超過70%，可接受的能源價格提高比例的最大值為56.6%。對于被調(diào)研企業(yè)的總體，可接受的能源價格提高比例的平均值是8.3%，中位數(shù)是6.1%，其平均值的標準差是8.0%。

σ是企業(yè)接受程度的標準差，σi值反映每個企業(yè)的不確定性情況。對于被調(diào)研企業(yè)的總體，σ的平均值是9.8，中位數(shù)是7.5，其平均值的標準差是9.1。

為考慮碳排放權(quán)交易市場試點政策對企業(yè)能源價格提高接受程度的影響，按照企業(yè)“是否屬于碳試點省市”，將企業(yè)分為兩類，即碳試點省市的企業(yè)（樣本量282）和非碳試點省市的企業(yè)（樣本量273）；按照企業(yè)“是否加入碳排放權(quán)交易市場”，將企業(yè)分為兩類，即碳試點企業(yè)（樣本量158）和非碳試點企業(yè)（樣本量397）。分別統(tǒng)計以上不同類型的企業(yè)可接受的能源價格提高比例的平均值，中位數(shù)以及平均值的標準差，對比結(jié)果見表5。

由表5可見，碳試點省市的企業(yè)可接受的能源價格提高比例的平均值是8.7%，碳試點企業(yè)可接受的能源價格提高比例的平均值是10.2%，均高于企業(yè)總體接受程度

的平均值。非碳試點省市的企業(yè)可接受的能源價格提高比例的平均值是7.8%，非碳試點企業(yè)可接受的能源價格提高比例的平均值是7.5%，均低于總體接受程度的平均值。

3.4企業(yè)接受程度的影響因素分析

以企業(yè)可接受的能源價格提高比例為因變量，根據(jù)公式（6），利用Stata軟件，逐步進行多元線性回歸，結(jié)果如表6所示。其中模型1僅考慮企業(yè)外部壓力因素的影響，模型2在模型1的基礎(chǔ)上，考慮企業(yè)內(nèi)部情況因素的影響，模型3在模型2的基礎(chǔ)上，納入了控制變量，考慮分析框架中所有影響因素的影響。

通過逐步回歸，逐步引入自變量，可以檢驗模型的穩(wěn)健性。從回歸結(jié)果可以看出，三個模型中，變量的顯著性是一致的。企業(yè)面臨的外部壓力中，能源價格壓力與企業(yè)的接受程度呈顯著負相關(guān)的關(guān)系，顯著性水平是0.01。企業(yè)的內(nèi)部情況中，企業(yè)對于碳減排技術(shù)的了解程度與企業(yè)的接受程度顯著正相關(guān)，顯著性水平是0.05；企業(yè)對全

國碳市場達到時間預期中“5年或以上”的選擇與企業(yè)的接受程度顯著負相關(guān)，顯著性水平是0.05；企業(yè)對全國碳市場控制程度的預期中“0.5%―3%”和“大于3%”的選擇與企業(yè)的接受程度顯著正相關(guān)，顯著性水平分別為0.1和0.01。企業(yè)行業(yè)類別與規(guī)模這兩個控制變量，并未對企業(yè)的接受程度產(chǎn)生顯著影響。

分析結(jié)果表明，如果企業(yè)認為當前的能源價格已經(jīng)過高，其可以接受的能源價格提高的比例就越低，因此會較難接受由于全國碳市場建立導致的能源價格的提高。企業(yè)對于碳減排技術(shù)越了解，就越有空間和措施來應對能源價格提高的壓力，因此可以接受的能源價格提高的比例就會越高。企業(yè)對碳市場的預期其實反映了企業(yè)對碳市場政策的了解程度，以及預期到的全國碳市場帶來的碳減排

的壓力。時間預期越長，表明企業(yè)目前尚未采取相應措施，并沒有為全國碳市場的到來做準備，因此對能源價格提高的接受程度較低；程度預期越大，表明企業(yè)感受到的減排壓力越大，企業(yè)就會傾向于積極尋找并提前采取適當?shù)拇胧瑏響獙磳⒌絹淼臏p排壓力，因此對于能源價格提高的接受程度就會相應提高。

3.5企業(yè)對于碳信用的支付意愿

根據(jù)公式（9），由被調(diào)研企業(yè)μi的平均值Vmean，估算企業(yè)對于全國碳排放權(quán)交易市場中碳信用的支付意愿WTP。具體估算結(jié)果及不同能源種類的能源價格和排放因子的文獻數(shù)據(jù)來源見表7。其中企業(yè)消耗的能源種類選取了電、煤、油、天然氣、蒸汽等五N，根據(jù)本研究的調(diào)研結(jié)果，企業(yè)這五種能源種類消耗占總能耗的比例超過97%，因此認為這五種能源種類可以代表企業(yè)的能源消耗情況。對于其中的二次能源（電和蒸汽），估算中假設由于全國碳市場建立而導致的其能源價格的提高，全部轉(zhuǎn)移給了最終的能源用戶。由表7可見，對于估算中納入的555家企業(yè)，其可接受的能源價格提高比例的平均值是8.3%，對于全國碳排放權(quán)交易市場中碳信用的支付意愿是79.6元/t CO2。根據(jù)試點碳市場的交易情況，碳信用的成交價格一般在0―100元/t CO2之間。Liu et al[14]通過對中國化工、水泥和鋼鐵三個行業(yè)對于能源價格提高接受程度的調(diào)查，估算出化工行業(yè)對于CO2的支付意愿為83.7元/t CO2，水泥和鋼鐵行業(yè)對于CO2的支付意愿大約是40元/t CO2。本文的估算結(jié)果具有參照性與可比性。

考慮碳排放權(quán)交易市場試點政策對企業(yè)碳信用支付意愿的影響，按照企業(yè)“是否屬于碳試點省市”，將企業(yè)分為碳試點省市的企業(yè)（樣本量282）和非碳試點省市的企業(yè)（樣本量273）；按照企業(yè)“是否加入碳排放權(quán)交易市場”，將企業(yè)分為碳試點企業(yè)（樣本量158）和非碳試點企

業(yè)（樣本量397）。四類企業(yè)對于全國碳排放權(quán)交易市場中碳信用支付意愿的估算結(jié)果對比見表8。

由表8可以看出，不同類型的企業(yè)，其對碳市場中碳信用的支付意愿有所不同。碳試點企業(yè)對于碳信用的支付意愿最高，為95.9元/t CO2；碳試點省市的企業(yè)次之，支付意愿為83.1元/t CO2；非碳試點省市的企業(yè)和非碳試點企業(yè)的支付意愿相對較低，分別為75.2元/t CO2和72.6元/t CO2。

從對不同類型企業(yè)的估算結(jié)果來看，碳試點政策影響了企業(yè)對于由于全國碳市場建立導致的能源價格提高的接受程度和對于全國碳市場中碳信用的支付意愿。碳試點的企業(yè)，由于已經(jīng)加入了碳排放權(quán)交易市場，對于碳市場政策的了解程度最高，相應地對于碳信用也具有最高的支付意愿。同樣，位于碳試點省市的企業(yè)，即使未加入到試點碳排放權(quán)交易市場，對碳市場政策的接觸和了解與非試點省市的企業(yè)相比，會相對較高，也具有較高的支付意愿。而對非碳試點企業(yè)來說，碳市場的建立要求企業(yè)對其碳排放負責，企業(yè)首次面臨這樣的約束，接受程度會相對較低，相應地對碳信用的支付意愿最低。

4結(jié)論與建議

本研究運用多邊界離散選擇的方式，在全國碳排放權(quán)交易市場即將建立的背景下，對比不同類型的企業(yè)對于能源價格提高的接受程度以及對于碳市場中碳信用的支付意愿，并分析其影響因素。對于調(diào)研的全國范圍內(nèi)的企業(yè)總體來說，可以接受的由于全國碳市場建立而導致的能源價格提高的比例的平均值是8.3%，其中碳試點企業(yè)的接

受程度最高，達到10.2%；非碳試點企業(yè)的接受程度最低，為7.5%。有關(guān)影響企業(yè)接受程度的因素分析顯示，企業(yè)的接受程度隨著企業(yè)能源壓力的增加和對全國碳市場到來時間預期的增加而降低，隨著對碳減排技術(shù)了解程度的增加以及對全國碳市場控制程度預期的增加而提高。對于全國碳市場中的碳信用，調(diào)研的企業(yè)總體購買每噸CO2愿意支付的價格為79.6 元。不同類型的企業(yè)對于碳信用的支付意愿有所不同，碳試點企業(yè)最高，支付意愿為95.9元/t CO2；碳試點省市的企業(yè)次之，支付意愿為83.1元/t CO2；而非碳試點省市的企業(yè)以及非碳試點企業(yè)相對較低，分別愿意為每噸CO2支付的價格為75.2 元和72.6 元。

根據(jù)研究結(jié)果，為保障全國碳排放權(quán)交易市場的順利建立和運行，實現(xiàn)有效控制企業(yè)的CO2排放，有如下的政策建議：

（1）降低企業(yè)用能成本。根據(jù)研究結(jié)果，若企業(yè)感覺目前能源壓力過高，其可接受的能源價格提高的比例就會相對有限，它對于加入全國碳排放權(quán)交易市場就會持抵觸的態(tài)度。為保障全國碳市場的順利建立和有效運行，政府需要采取措施緩解企業(yè)的能源價格壓力。例如政府可以適當下調(diào)能源價格，以降低企業(yè)的用能壓力；對使用可再生能源與清潔能源的企業(yè)，政府可以采取補償機制；同時，調(diào)研發(fā)現(xiàn)企業(yè)消耗的能源種類中，電消耗的比例占據(jù)一半以上，因此政府可以適當下調(diào)工業(yè)用電的價格，并通過加快推進電力體制改革，降低企業(yè)的用電成本，以直接有效地降低企業(yè)的用能成本。

（2）引導與支持企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新與升級。本研究顯示，企業(yè)對碳減排技術(shù)越了解，其對能源價格提高的接受程度就越高。Vielle and Viguier[31]指出，發(fā)達國家的企業(yè)相比于發(fā)展中國家，擁有更加先進的減排技術(shù)，因此面對碳市場可能帶來的碳減排的要求，有更強的應對能力和更大的應對空間。對于中國來說，為了使企業(yè)有能力應對全國碳市場帶來的減排壓力，一方面，政府應該注重節(jié)能減排技術(shù)的宣傳與推廣，組織相關(guān)技術(shù)培訓，以提高企業(yè)對于技術(shù)的了解程度；另一方面，政府應該加大對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新與升級的技術(shù)支持和資金支持，以提高企業(yè)節(jié)能減排的能力，幫助企業(yè)以最低成本、最高效率進行節(jié)能減排。

（3）加大氣候變化問題的宣傳和教育，提高企業(yè)對于碳市場政策的認識和了解。研究結(jié)果表明，企業(yè)對于試點碳市場的了解和接觸程度不同，對于全國碳市場政策的預期不同，相應地對于由于全國碳市場建立導致的能源價格提高的接受程度，以及對于碳信用的支付意愿也有所差別，其中碳試點省市的企業(yè)和已經(jīng)加入試點碳市場的企業(yè)，接受程度和支付意愿均高于其他企業(yè)。因此可以認為，政策越明確，推廣程度越高，企業(yè)的接受程度也會越高。對于全國碳市場政策，應該對配額總量、分配方法、跨期存儲和借貸等重要問題給予明確說明與界定，便于企業(yè)的執(zhí)行和政府的監(jiān)察管理。此外，除了預計納入的重點排放行業(yè)，應該對其他尚未涉及的行業(yè)企業(yè)進行氣候變化問題和碳市場政策的宣傳和教育，提高企業(yè)的認知水平，以消除企業(yè)由于不了解而產(chǎn)生的對碳市場政策的抵觸態(tài)度，為以后擴大全國碳市場的范圍做好準備。

（4）合理設定碳價。全國碳排放權(quán)交易市場建立的一個核心問題是交易中碳價的設定。估算結(jié)果顯示，不同類型的企業(yè)對碳信用的支付意愿有所差別，因此全國碳市場政策應該注重分布的公平性問題，充分考慮不同地區(qū)的差異和不同企業(yè)的支付能力差別，合理設定碳價，以實現(xiàn)在市場供求機制和價格機制的引導下合理配置減排資源，通過市場機制實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。

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收稿日期：2016-11-13

作者簡介：孫雨薇，碩士生，主要研究方向為氣候變化經(jīng)濟。Email：。