導(dǎo)語：如何才能寫好一篇企業(yè)公司管理制度，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

第一節(jié) 總則

一、為進(jìn)一步完善人事管理制度，根據(jù)國(guó)家有關(guān)勞動(dòng)人呈法規(guī)、政策及公司章程之規(guī)定，制定本制度。

二、公司執(zhí)行國(guó)家在關(guān)勞動(dòng)保護(hù)法規(guī)，在勞動(dòng)人呈部門規(guī)定的范圍內(nèi)有權(quán)自行招收員工，全權(quán)實(shí)行勞動(dòng)工資和人事管理制度。

三、公司對(duì)員工實(shí)行合同化管理。所有員工都必須與公司簽訂聘（雇）用合同。員工與公司的關(guān)系為合同關(guān)系，雙方都必須遵守合同。

四、公司勞動(dòng)人事部，負(fù)責(zé)公司的人事計(jì)劃、員工的培訓(xùn)、獎(jiǎng)懲、勞動(dòng)工資、勞保福利等項(xiàng)工作的實(shí)施，并辦理員工的考試錄取、聘用、商調(diào)、解聘、辭職、辭退、除名、開除等各項(xiàng)手續(xù)。

第二節(jié) 一編制及定編

五、 公司各職能部門、下屬公司、企業(yè)，用人實(shí)行定員、定崗。

六、 公司職能及部門及下屬公司、企業(yè)的設(shè)置、編制、調(diào)整或撤銷，由總經(jīng)理提出方案，報(bào)董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施。

七、 下屬公司、企業(yè)屬下機(jī)構(gòu)的設(shè)置、編制、調(diào)整或撤銷，由經(jīng)理提出方案，報(bào)總經(jīng)理批準(zhǔn)后實(shí)施。

八、因工作及生產(chǎn)，業(yè)務(wù)發(fā)展需要、各部門、下屬公司、企業(yè)需要增加用工的，必須按第一百零七條、第一百零八條之規(guī)定，履行手續(xù)后方準(zhǔn)實(shí)施。特殊情況必須提前聘用員工的，一律報(bào)總經(jīng)理審批。

九、下屬公司、企業(yè)需雇用臨時(shí)工人的，必須提前2個(gè)月作出計(jì)劃報(bào)勞動(dòng)人事部審批，批準(zhǔn)后由勞動(dòng)人事部統(tǒng)一向勞動(dòng)管理部門申請(qǐng)指標(biāo)，按核準(zhǔn)的指標(biāo)及指定的地點(diǎn)雇用臨時(shí)工。嚴(yán)禁無指標(biāo)雇用臨時(shí)工。

十、勞動(dòng)人事部負(fù)責(zé)編制年度用工計(jì)劃及方案，供總經(jīng)理參考。

第三節(jié) 員工的聘（雇）用

十一、 各部門、下屬公司、企業(yè)對(duì)聘（雇）用員工應(yīng)本著精簡(jiǎn)原則，可聘可不聘的堅(jiān)決不聘，無才無德的堅(jiān)決不聘，有才無德的堅(jiān)決不聘，真正做到按需錄用，擇才錄用，任人唯賢。

十二、公司聘用的員工，一律與公司簽訂聘用合同。

十三、公司聘用的員工，一律脫離原級(jí)職別，由公司按照需要和受聘人的實(shí)際才能予以聘任。

十四、各級(jí)員工的聘任程序如下：

1.總經(jīng)理，由董事長(zhǎng)提名董事會(huì)聘任；

2.副總經(jīng)理、總理經(jīng)助理、總會(huì)計(jì)師等高級(jí)職員，部門主任（部長(zhǎng)）及下屬公司、企業(yè)經(jīng)理，由總經(jīng)理提請(qǐng)董事會(huì)聘任；

3.部門副主任（副部長(zhǎng)）、下屬公司、企業(yè)副經(jīng)理及會(huì)計(jì)人員，由總經(jīng)理聘任；

4.其他員工，經(jīng)總經(jīng)理批準(zhǔn)后，由人事部及下屬公司、企業(yè)經(jīng)理聘任。

上述程序也適用于各級(jí)員工的解聘及續(xù)聘。

十五、各部門、下屬公司、企業(yè)確需增加員工的，按如下原則辦理。

1.先在本部門、本公司、企業(yè)內(nèi)部調(diào)整；

2.內(nèi)部無法調(diào)整的，報(bào)請(qǐng)勞動(dòng)人事部在公司系統(tǒng)內(nèi)調(diào)配。

3.本系統(tǒng)內(nèi)無法調(diào)配的，由用人單位提出計(jì)劃，報(bào)總經(jīng)理批準(zhǔn)后，由勞動(dòng)人事部進(jìn)行招聘。

十六、新聘（雇）員工，用人單位和受聘人必須填寫“雇用員工審批表”和“員工登記表”，由用人單位簽署意見，擬定工作崗位，經(jīng)勞動(dòng)人事部審查考核，符合聘雇條件者，先簽試用合同，經(jīng)培訓(xùn)后試用半年至1年。

十七、 新員工正式上崗前，必須先接受培訓(xùn)。

培訓(xùn)內(nèi)容包括學(xué)習(xí)公司章程及規(guī)章制度，了解公司情況，學(xué)習(xí)崗位業(yè)務(wù)知識(shí)等

培訓(xùn)由勞動(dòng)人事部和用人單位共同負(fù)責(zé)。

員工試用期間，由勞動(dòng)人事部會(huì)同用人單位考察其現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)和工作能力。

試作期間的工資，按擬定的工資下調(diào)一級(jí)發(fā)給。

十八、員工試用期滿15天前，由用人單位作出鑒定，提出是否錄用的意見，經(jīng)勞動(dòng)人事部審核后，報(bào)總經(jīng)理審批。批準(zhǔn)錄用者與公司簽訂聘訂聘（雇）用合同；決定不錄者試用期滿退回原單位。

十九、 臨時(shí)工由各下屬公司、企業(yè)在上級(jí)核準(zhǔn)的指標(biāo)內(nèi)雇用。報(bào)勞動(dòng)人事部備案。

第四節(jié) 工資、待遇

二十、 公司全權(quán)決定所屬員工的工資、待遇。

二十一、 公司執(zhí)行董事會(huì)批準(zhǔn)實(shí)行的工資系統(tǒng)列。

二十二、公司按照“按勞取酬、多勞多得”的分配原則，根據(jù)員工的崗位、職責(zé)、能力、貢獻(xiàn)、表現(xiàn)、工作年限、文化高低等情況綜合考慮決定其工資。

二十三、員工的工資，由決定聘用者依照前條規(guī)定確定，由勞動(dòng)人事部行文通知財(cái)務(wù)部門發(fā)放。

二十四、公司鼓勵(lì)員工積極向上，多做貢獻(xiàn)。員工表現(xiàn)好或貢獻(xiàn)大者，所在單位可將材料報(bào)監(jiān)察部及有關(guān)部門審核，經(jīng)總經(jīng)理批準(zhǔn)后予提級(jí)及獎(jiǎng)勵(lì)。

二十五、公司按照國(guó)家有產(chǎn)在規(guī)定為員工辦理退休、待業(yè)等保險(xiǎn)。員工享有相應(yīng)的保險(xiǎn)待遇。

二十六、公司執(zhí)行國(guó)家勞動(dòng)保護(hù)法規(guī)，員工享有相應(yīng)的勞保待遇。

二十七、 員工的獎(jiǎng)金由公司、下屬公司、企業(yè)根據(jù)實(shí)際效益按有關(guān)規(guī)定提取、發(fā)放。

二十八、員工享有公費(fèi)醫(yī)療待遇。員工本人的醫(yī)藥費(fèi)按規(guī)定憑縣級(jí)以上醫(yī)院報(bào)銷憑證核準(zhǔn)報(bào)銷。

第五節(jié) 假期及待遇

二十九、 員工按國(guó)家法定節(jié)假日休假。因工作生產(chǎn)需要不能休假的，節(jié)日按日工資200%、假日按日工資100%計(jì)增發(fā)給 加班工資或安排補(bǔ)休。

三十、員工按國(guó)家規(guī)定享有探親待遇。具體如下：

1.員工在公司工作滿1年后，開始享有探親待遇；

2.與配偶不住在一起的，又不能利用工休假日?qǐng)F(tuán)聚的，1年可探望配偶1次30天，另按實(shí)際需要經(jīng)予路程假；

3.與父母都不住在一起，又不能利用工休假日?qǐng)F(tuán)聚的，未婚員工探望父母1年1次20天，已婚員工4年1次20天，另按實(shí)際需要給予路程假。

4.員工探親按國(guó)家有關(guān)規(guī)定報(bào)銷往返路費(fèi)，超過規(guī)定的費(fèi)用自理；

5.探望配偶手未婚員工探望父母的往返路費(fèi)，由所在單位負(fù)擔(dān)；已婚員工探望父母的往返路費(fèi)，在本人月標(biāo)準(zhǔn)工資30%以內(nèi)的，由本人自理，超出部分由所在單位負(fù)擔(dān)；

6.員工請(qǐng)假探親必須由所在單位統(tǒng)籌安排，經(jīng)人事部核準(zhǔn)；未經(jīng)核準(zhǔn)的按曠工處理。生產(chǎn)單位員工探親盡可能安排在春節(jié)統(tǒng)一放假。

7.員工探親期間的伙食費(fèi)、住宿費(fèi)、行李托運(yùn)費(fèi)經(jīng)及參觀游覽等費(fèi)用，均由員工處理，不得報(bào)銷。

三十一、 婚假：法定婚假3天，晚婚（男25周歲、女23周歲）假13天，異地結(jié)婚可適當(dāng)另給路程假，假期內(nèi)工資照發(fā)。

三十二、產(chǎn)育假：

1.女23周歲以下生育第一胎的，產(chǎn)假90天，其中產(chǎn)前休假15天；生育時(shí)難產(chǎn)的（如剖腹產(chǎn)、III 度會(huì)陰破裂等）可增加產(chǎn)假30天；

2.女24周歲以上生育第一胎的，產(chǎn)假120天；難產(chǎn)可增加30天；

3.凡在生育期間內(nèi)已辦理“獨(dú)生子女證”者另增加90天；產(chǎn)生女結(jié)扎的另增加21天；

4.產(chǎn)假期滿后若有實(shí)際困難，經(jīng)本人申請(qǐng)，單位領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)，可請(qǐng)哺乳假至嬰兒1周歲，哺乳期間發(fā)給75%的工資。

5.產(chǎn)假期間，工資照發(fā)，不影響原有福利待遇。

三十三、 節(jié)育手術(shù)假：

1.取環(huán)休息1天；

2.放環(huán)休息3天；

3.男結(jié)扎休息7天；

4.女結(jié)扎休息21天；

5.懷孕不滿4個(gè)月流產(chǎn)休息15-30天；流產(chǎn)后結(jié)扎增加21天；流產(chǎn)假期1年內(nèi)不能超過2次；

6.懷孕4個(gè)月以上引產(chǎn)休息42天；引產(chǎn)后結(jié)扎增加21天；

7.以上假期內(nèi)工資津貼照發(fā)。

三十四、員工的直系親屬（父母、配偶和子女）死亡時(shí)，喪假3天；異地奔喪的適當(dāng)另給路程假。假期內(nèi)工資和津貼照發(fā)。

三十五、員工按國(guó)家規(guī)定享有年休假的，由勞動(dòng)人事部會(huì)同各單位統(tǒng)籌安排員工休假。因工作需要不能享受年假的，增發(fā)100%日工資。

第六節(jié) 辭職、辭退、開除

三十六、公司有權(quán)辭退不合格的員工。員工有辭職的自由。但均須按本制度規(guī)定履行手續(xù)。

三十七、 試用人員在試用期內(nèi)辭職的應(yīng)向勞動(dòng)人事部提出辭職報(bào)告，到勞動(dòng)人事部辦理辭職手續(xù)。

用人單位辭退試用期人員，須填報(bào)“辭退員工審批表”，經(jīng)批準(zhǔn)后到人事部辦理辭退手續(xù)。

三十八、 員工與公司簽訂聘（雇）用合同后，雙方都必須嚴(yán)格履行合同。員工不得隨便辭職，用人單位不準(zhǔn)無故辭退員工。

三十九、合同期內(nèi)員工辭職的，必須提前1個(gè)月向公司提出辭職報(bào)告，由用人單位簽署意見，經(jīng)原批準(zhǔn)聘（雇）用的領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后，由勞動(dòng)人事部經(jīng)予國(guó)理辭職手續(xù)。

四十、國(guó)家干部、職工要求調(diào)離本公司，必須經(jīng)勞動(dòng)人呈部同意，報(bào)總經(jīng)理審批后，才能按程序辦理調(diào)動(dòng)手續(xù)。

四十一、員工未經(jīng)批準(zhǔn)而自行離職的，公司不予辦理任何手續(xù)；給公司造成損失的，應(yīng)負(fù)賠償責(zé)任。

四十二、員工或用人單位認(rèn)為其現(xiàn)工種不適合的，可向勞動(dòng)人事部申請(qǐng)?jiān)诠緝?nèi)部調(diào)換另一種工作。在調(diào)換新工作半年后仍不能手任工作的，公司有權(quán)予以解聘、辭退。

四十三、 員工必須服從組織安排，遵守各項(xiàng)規(guī)章制度，凡有違反并經(jīng)教育不改者，公司有權(quán)予以解聘、辭退。

四十四、公司對(duì)辭退員工持慎重態(tài)度。用人單位無正當(dāng)理由不得辭退合同期未滿的員工。確需辭退的，必須填報(bào)“辭退員工審批表”，提出辭退理由，經(jīng)勞動(dòng)人事部核實(shí)，對(duì)符合聘用的領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)后，通知被辭退的員工到勞動(dòng)人事部辦理辭退手續(xù)。未經(jīng)勞動(dòng)人事部核實(shí)和領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)的，不得辭退。

被辭退的員工如系經(jīng)人事、勞動(dòng)部門批準(zhǔn)調(diào)入的干部、職工，由勞動(dòng)人事部負(fù)責(zé)聯(lián)系有關(guān)的人事、勞動(dòng)部門另行分配工作。

四十五、辭退員工，必須提前1個(gè)月通知被辭退者。

四十六、 聘（雇）用期滿，合同即告終止。員工或公司不續(xù)簽聘（雇）用合同的，到勞動(dòng)人事部辦理終止合同手續(xù)。

公司不與之續(xù)簽聘（雇）用合同的員工如系經(jīng)人事、勞動(dòng)部門批準(zhǔn)調(diào)入的干部、職工，由勞動(dòng)人事部負(fù)責(zé)聯(lián)系有關(guān)的人事、勞動(dòng)部門另行分配工作。

四十七、員工嚴(yán)重違反規(guī)章制度、后果嚴(yán)重或者違法犯罪的，公司有權(quán)予以開除。

四十八、 員工辭職、被辭退、被開除或終止聘（雇）用，在離開公司以前，必須交還公司的一切財(cái)物、文件及業(yè)務(wù)資料，并移交業(yè)務(wù)渠道。否則，勞動(dòng)人事部不予辦理任何手續(xù)，給公司造成損失的，應(yīng)負(fù)賠償責(zé)任。

四十九、 公司對(duì)被辭退及未獲公司續(xù)聘的員工，按其在公司的工齡計(jì)算每年發(fā)給其1個(gè)月工資。不滿1年的按1年計(jì)。

第七節(jié) 附則

篇2

海外公司財(cái)務(wù)管理是根據(jù)企業(yè)海外生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)，對(duì)其資金籌集、運(yùn)用、收入分配所進(jìn)行的預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃.控制、分析等管理工作的總稱。主要包括籌資管理、投資管理、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、海外稅務(wù)管理等。隨著我國(guó)“走出去”戰(zhàn)略的推行，我國(guó)企業(yè)加快了在海外投資的進(jìn)程，特別是在金融危機(jī)之后。然而在“走出去”的企業(yè)當(dāng)中，失敗的案例占據(jù)了相當(dāng)?shù)谋壤?。究其原因，海外公司?cái)務(wù)管理不善是導(dǎo)致出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和巨大財(cái)務(wù)損失的重要誘因之一。例如，中航油的巨額虧損、中信泰富的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)失控、中鐵建在阿聯(lián)酋的巨額浮虧。當(dāng)然，不能因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的存在便減緩“走出去”的步伐，相反應(yīng)該對(duì)我國(guó)企業(yè)海外財(cái)務(wù)管理進(jìn)行深入分析。因此，本文將結(jié)合當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境，優(yōu)化財(cái)務(wù)管理制度，從而提升企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。

二、海外財(cái)務(wù)管理環(huán)境分析

財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱企業(yè)的理財(cái)環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外部的各種條件或要素。簡(jiǎn)單來說，財(cái)務(wù)管理環(huán)境是指能對(duì)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響的一切因素總稱。不同企業(yè)在不同國(guó)家、不同時(shí)期的財(cái)務(wù)管理有不同的特點(diǎn)，這是因?yàn)橛绊懫髽I(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境因素有所不同。

（一）經(jīng)濟(jì)環(huán)境 主要包括：

（1）經(jīng)濟(jì)體制。經(jīng)濟(jì)體制一般認(rèn)為可以劃分為計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，二者的區(qū)別一般體現(xiàn)在對(duì)決策權(quán)的決定上。根據(jù)目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，以及我國(guó)企業(yè)在海外大多數(shù)在所在投資國(guó)的國(guó)情來看，所采用的經(jīng)濟(jì)體制基本為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制。

（2）經(jīng)濟(jì)政策。經(jīng)濟(jì)政策是指國(guó)家為了調(diào)整經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所采取的各種方針政策。本文將從以下方面對(duì)海外國(guó)家的政策展開分析：一是財(cái)稅政策。首先，財(cái)稅政策會(huì)影響海外企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)海外經(jīng)營(yíng)的企業(yè)而言，企業(yè)進(jìn)行投資所需資金主要靠自己籌措，可以表現(xiàn)為國(guó)內(nèi)母公司借款，也可以表現(xiàn)為其所在國(guó)銀行等金融機(jī)構(gòu)借入資金，還可以是海外企業(yè)自有留存資金。資金來源渠道不同，致使企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不同，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不相同；然后，由于不同國(guó)家國(guó)情不同，其稅賦水平也不盡相同，這使得集團(tuán)對(duì)整個(gè)海外公司的財(cái)務(wù)統(tǒng)一管理難以進(jìn)行，增加了在集團(tuán)層面的調(diào)控難度。最后，所在國(guó)的財(cái)稅政策還會(huì)干預(yù)企業(yè)的具體財(cái)務(wù)運(yùn)行。例如，所在國(guó)政府會(huì)利用財(cái)稅政策干預(yù)企業(yè)的投資行為，從而鼓勵(lì)或者限制海外子公司的投資方向。這些因素勢(shì)必會(huì)影響集團(tuán)對(duì)海外子公司的財(cái)務(wù)投資的控制。二是政府金融政策。每個(gè)國(guó)家的金融政策都根據(jù)自己國(guó)家的實(shí)際情況來進(jìn)行制定。這些金融政策對(duì)企業(yè)的投資和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。例如貨幣的發(fā)行數(shù)量、信貸規(guī)模、信貸政策、利率、匯率制度水平等。這些因素不僅會(huì)影響到企業(yè)實(shí)際獲取利潤(rùn)的能力，還會(huì)影響到企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的便利性。三是產(chǎn)業(yè)政策。所在國(guó)為了推動(dòng)自身行業(yè)的發(fā)展，可能對(duì)這些行業(yè)在稅收、信貸等方面給予一定的產(chǎn)業(yè)政策，例如低稅收保護(hù)、價(jià)格也會(huì)有一定保護(hù)性政策。例如：非洲國(guó)家會(huì)對(duì)本國(guó)不發(fā)達(dá)的產(chǎn)業(yè)，對(duì)外來投資實(shí)施歡迎和優(yōu)惠政策。

（二）法律制度環(huán)境 通常而言，影響海外企業(yè)投資的法律包括：企業(yè)法、稅法、證券法和金融法等，特別是稅法對(duì)企業(yè)的收益和生產(chǎn)布局有著重要影響，

（三）政治制度環(huán)境 政治制度環(huán)境不僅決定了所在國(guó)社會(huì)環(huán)境狀態(tài)，其執(zhí)行的經(jīng)濟(jì)制度更是直接影響到海外業(yè)務(wù)的開展。例如在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，政府對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)干預(yù)較少，其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)按照市場(chǎng)調(diào)節(jié)進(jìn)行運(yùn)作，使得其管理有著極大的自。反之在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不健全的國(guó)家中，政府對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的干預(yù)較大，使得其管理需要考慮更多的政治和政策因素。就我國(guó)企業(yè)海外投資的現(xiàn)狀來看，大部分投資都處于政治制度環(huán)境不是很理想的地區(qū)。

（四）人口環(huán)境 一個(gè)國(guó)家和地區(qū)的人口的基本要素（數(shù)量、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)）會(huì)在很大程度影響企業(yè)的各類投資。一般而言，隨著人口數(shù)量的增長(zhǎng)，會(huì)擴(kuò)大社會(huì)的有效需求，也會(huì)增加投資的需求。同時(shí)隨著人口素質(zhì)的改善，即人口教育程度的提升，適齡勞動(dòng)人口的技能素質(zhì)的提高，這些會(huì)使企業(yè)的人力資本要素得以增加，從而提升企業(yè)整體的經(jīng)營(yíng)收益。

三、我國(guó)企業(yè)海外公司財(cái)務(wù)管理制度體系優(yōu)化方案

本文將結(jié)合我國(guó)企業(yè)海外業(yè)務(wù)開展的實(shí)際情況，從融資管理、投資管理、營(yíng)運(yùn)管理、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理、稅務(wù)管理五個(gè)維度提出我國(guó)企業(yè)海外財(cái)務(wù)管理制度體系的優(yōu)化方案。

（一）海外融資管理 相對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，海外企業(yè)的海外融資擁有更為廣泛的渠道和多樣的方式。因此，海外企業(yè)財(cái)務(wù)管理需要按照權(quán)衡融資成本和風(fēng)險(xiǎn)，從而以最有利的條件籌措資金，并實(shí)現(xiàn)最佳資本結(jié)構(gòu)。

（1）海外企業(yè)融資渠道與方式選擇。雖然我國(guó)海外企業(yè)相對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)有著更多的融資渠道選擇，但由于其業(yè)務(wù)開展所在國(guó)家多為發(fā)展中國(guó)家，金融機(jī)構(gòu)素質(zhì)不高，金融市場(chǎng)發(fā)展緩慢，特別是缺乏有效的資本市場(chǎng)，因此，除了依靠國(guó)內(nèi)母公司提供資金支持外，筆者建議海外子公司可以首先考慮利用當(dāng)?shù)氐膰?guó)際化銀行或者實(shí)力較為雄厚的非銀行金融機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)自身的融資述求。還可以考慮使用混合融資的模式，例如：由于開設(shè)海外子公司的集團(tuán)企業(yè)大多為國(guó)有或者國(guó)有控股企業(yè)，因此可以考慮利用組合信貸模式，運(yùn)用信用向本國(guó)和第三國(guó)以及當(dāng)?shù)厝浇鹑跈C(jī)構(gòu)申請(qǐng)組合信貸進(jìn)行融資。

（2）海外融資的基本原則與方法。首先，科學(xué)預(yù)測(cè)資金需求量。海外子公司需要根據(jù)自身的項(xiàng)目進(jìn)展?fàn)顩r制定資金預(yù)算計(jì)劃，并且需要細(xì)化到具體的需求時(shí)間點(diǎn)，因?yàn)橹挥休^為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)資金需求量，才能保證資金鏈的安全和預(yù)定的資金成本控制。其次，按照要從財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的高度來計(jì)劃在企業(yè)價(jià)值最大基礎(chǔ)上的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，還需要充分考慮企業(yè)承受經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力以及合海外企業(yè)自身的特點(diǎn)和所在國(guó)的具體環(huán)境。再次，由于我國(guó)海外企業(yè)開展的項(xiàng)目主要是以基礎(chǔ)建設(shè)為主，所需資金量巨大、耗時(shí)長(zhǎng)，因此，準(zhǔn)確掌握所需資金的時(shí)間點(diǎn)，才能保證項(xiàng)目的正常施工和完工。最后，在確定資金需求量、時(shí)間點(diǎn)、和資本機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，科學(xué)選擇資金的來源渠道。由于我國(guó)海外子公司的金融經(jīng)驗(yàn)不甚豐富，同時(shí)由于我國(guó)銀行對(duì)集團(tuán)企業(yè)有著巨大的協(xié)議信貸支持。因此，筆者建議應(yīng)該在依靠自身資金積累的基礎(chǔ)上，由集團(tuán)母公司向國(guó)內(nèi)銀行申請(qǐng)貸款，以滿足海外子公司的資金需要。

（二）海外投資管理 具體表現(xiàn)為：

（1）直接在海外獨(dú)資創(chuàng)建新的企業(yè)。這與企業(yè)在國(guó)內(nèi)成立獨(dú)立子公司的形式和方法是一致的。就目前我國(guó)海外投資的基本情況來看，這是我國(guó)企業(yè)在海外投資的最主要的組織形式。其優(yōu)點(diǎn)在于可以充分保障母公司對(duì)海外子公司的控制權(quán)，可以更加便利地實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)在全球的戰(zhàn)略，還可以利用各國(guó)之間稅負(fù)的差異，在全球范圍內(nèi)進(jìn)行稅收籌劃。缺點(diǎn)是由于部分國(guó)家對(duì)某些行業(yè)禁止外資獨(dú)立經(jīng)營(yíng)。

（2）與所在國(guó)企業(yè)進(jìn)行合資或者合作經(jīng)營(yíng)。選擇這一投資模式的優(yōu)勢(shì)在于：首先當(dāng)?shù)毓緦?duì)所在國(guó)家和地區(qū)的法律法規(guī)、制度文化，產(chǎn)業(yè)政策、政府關(guān)系都較為熟悉，與之合作能迅速地打開當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。其次，對(duì)于所在國(guó)和所在地區(qū)的政府所禁止進(jìn)入或者限制外資進(jìn)入的行業(yè)，通過合作或者合資經(jīng)營(yíng)可以直接繞開這一限制。最后，一般而言當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)政策都會(huì)給予相關(guān)的經(jīng)濟(jì)優(yōu)惠和政策減免。缺點(diǎn)在于，由于存在文化差異和利益的博弈和紛爭(zhēng)，很可能導(dǎo)致在經(jīng)營(yíng)管理上出現(xiàn)分歧，從而影響企業(yè)發(fā)展。

（3）跨國(guó)并購(gòu)?？鐕?guó)并購(gòu)主要是利用資本優(yōu)勢(shì)，直接收購(gòu)所在國(guó)的產(chǎn)業(yè)實(shí)體，例如，聯(lián)想收購(gòu)工IMB全球個(gè)人電腦事業(yè)部，吉利收購(gòu)沃爾沃都?？鐕?guó)并購(gòu)最明顯的優(yōu)勢(shì)是能直接利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)和戰(zhàn)略協(xié)同效益實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)。但是缺點(diǎn)在于：一是所在國(guó)政府可能以“國(guó)家安全”等理由禁止收購(gòu)；二是在并購(gòu)后對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的整合，特別是協(xié)同在文化和管理理念上的差異。

綜上所述，三種投資方式都有著固有的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身的具體經(jīng)營(yíng)情況和所在國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行對(duì)比分析，在平衡中找出滿意解。

（三）海外營(yíng)運(yùn)資金管理 科學(xué)和高效的安排營(yíng)運(yùn)資金，不僅可以降低資金的使用成本，還能有效的規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要從流量和存量?jī)蓚€(gè)維度來安排營(yíng)運(yùn)資金，一方面需要保障企業(yè)有足夠的營(yíng)運(yùn)資金儲(chǔ)備以防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和增加獲利機(jī)會(huì)；另一方面需要營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)存在方式之間處于最佳持有水平以增加資本收益?；诖怂季S，可以從兩個(gè)方面實(shí)施措施：一是加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和負(fù)債的管理， 特別是需要利用所在國(guó)的商業(yè)信用，提升資金短期周轉(zhuǎn)效率。二是減少資金的不合理占用。當(dāng)前部分企業(yè)為了開拓海外市場(chǎng)，追求市場(chǎng)占有率，經(jīng)常采用賒銷方式，從而造成應(yīng)收賬款的管理效率低下。這需要集團(tuán)對(duì)海外子公司應(yīng)收賬款的管理效率列為考核重點(diǎn)，以激勵(lì)其管理層主動(dòng)提升應(yīng)收賬款的管理效率。

（四）外匯風(fēng)險(xiǎn)管理 在集團(tuán)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中，海外子公司需要結(jié)合自身的業(yè)務(wù)開展情況和財(cái)務(wù)狀況，在對(duì)外匯信息科學(xué)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，實(shí)施綜合性的風(fēng)險(xiǎn)管理方案。通常而言，可以從內(nèi)部管控與外部管理兩方面進(jìn)行設(shè)計(jì)：

（1）海外子公司外匯風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管控措施。這里最重要的是選擇符合子公司情況和所在國(guó)國(guó)情的計(jì)價(jià)貨幣，這也是企業(yè)規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)的最基本方法。一是選擇人民幣計(jì)價(jià)。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的開發(fā)和人民幣國(guó)際化程度的提升，形成了一些區(qū)域性的人民幣結(jié)算，例如東南亞、中亞等地區(qū)。因此，在人民幣市場(chǎng)化比較高的地區(qū)或者我國(guó)與所在國(guó)有貨幣互換性協(xié)議的地區(qū)選擇人民幣計(jì)價(jià)。例如印尼、新西蘭、阿根廷等。二是選擇可自由兌換貨幣計(jì)價(jià)。企業(yè)可以根據(jù)其經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況選擇一種或者幾種硬貨幣計(jì)價(jià)，這不僅有利于資金的調(diào)度，還可以轉(zhuǎn)移貨幣的匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。在開展對(duì)外貿(mào)易中，應(yīng)遵循“收硬付軟”的基本原則，即做到對(duì)資產(chǎn)和債權(quán)類以硬通貨進(jìn)行計(jì)價(jià)，而對(duì)于出口和債務(wù)類以軟貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)。

（2）企業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)的外部管理。具體表現(xiàn)在：一是充分利用國(guó)際信貸。作為現(xiàn)代金融行業(yè)中的一種融資方式，國(guó)際信貸可以實(shí)現(xiàn)貨幣資金的預(yù)收回籠，從而使得企業(yè)能很好地規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。利用國(guó)際信貸規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)主要是指利用出口信貸、福費(fèi)延和保付等方法。通過這一方式雖然企業(yè)需要支付一定的手續(xù)費(fèi)和利息，但是可以十分有效地降低外匯風(fēng)險(xiǎn)損失。二是合理利用金融衍生工具規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。套期保值是企業(yè)利用國(guó)際金融市場(chǎng)上的各類金融衍生工具來規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。但需要注意的是，如果操作不當(dāng)，不僅不能有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，還有可能進(jìn)一步放大風(fēng)險(xiǎn)。因此，母公司需要子公司采用金融衍生工具進(jìn)行嚴(yán)格管控。

（五）海外稅收管理 隨著我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的規(guī)模日益擴(kuò)大，海外稅收管理需要成為整個(gè)海外財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，通過科學(xué)籌劃，可以實(shí)現(xiàn)資金的節(jié)省和利潤(rùn)的增加。在充分利用海外國(guó)家之間的稅收協(xié)定、所在國(guó)為吸引外資而采取的優(yōu)惠政策實(shí)現(xiàn)納稅減免等政策進(jìn)行稅收優(yōu)化管理職務(wù)還可以借鑒目前國(guó)際上流行的國(guó)際稅收策略和方法：一是設(shè)立避稅子公司，即在那些提供較低稅率或者稅收優(yōu)惠的國(guó)家設(shè)立子公司，將利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到該子公司；二是利用轉(zhuǎn)移定價(jià)將通過高進(jìn)價(jià)、低銷價(jià)的方式將企業(yè)利潤(rùn)轉(zhuǎn)移到那些提供較低稅率或者稅收優(yōu)惠的國(guó)家。

參考文獻(xiàn)：

[1]張新民、錢愛民：《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析》，清華大學(xué)出版社2006年版。

[2]岳春燕：《論企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部審計(jì)制度的完善》，清華大學(xué)出版社2006年版。

[3]湯傳玉：《跨國(guó)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及其規(guī)避研究》，《金融管理》

2006年第9期。

篇3

關(guān)鍵詞：管理者過度自信；控制幻覺；公司治理；企業(yè)過度投資；委托；認(rèn)知糾偏效應(yīng)

中圖分類號(hào)：F276.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3104（2014）01?0015?08

長(zhǎng)期以來，學(xué)術(shù)界對(duì)企業(yè)過度投資行為的研究一直保持著濃厚的興趣，也產(chǎn)生了大量的研究成果。對(duì)過度投資的經(jīng)典解釋是現(xiàn)代企業(yè)由于所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離引發(fā)的委托問題。在企業(yè)投資決策中，不持有或持有少量股份的管理者的決策目標(biāo)并不是實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化，而是為了滿足個(gè)人私利。管理者通過建造“企業(yè)帝國(guó)”，以謀取企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大而帶來的各種利益，如報(bào)酬與聲望的提高等。理論揭示了企業(yè)過度投資的基本原因，但該視角的分析忽視了企業(yè)決策的另一影響因素，即管理者的認(rèn)知偏差。社會(huì)學(xué)和心理學(xué)的研究表明，人們普遍存在過度自信的認(rèn)知偏差。相比普通員工，過度自信在企業(yè)管理者中表現(xiàn)尤為明顯[1?2]。當(dāng)管理者過于相信自己的判斷能力和成功概率時(shí)，可能制定錯(cuò)誤的投資決策。因此，管理者的過度自信可能也是導(dǎo)致企業(yè)過度投資的重要原因之一。目前，國(guó)內(nèi)外學(xué)者圍繞這一問題展開了深入研究。但對(duì)于如何消除管理者過度自信導(dǎo)致的企業(yè)投資行為異化這一視角的研究成果還很鮮見。由于公司治理的最終目標(biāo)在于保證公司決策的科學(xué)性，那么公司治理機(jī)制是否可以抑制由管理者過度自信引發(fā)的過度投資？基于這一思路，本文擬從抑制管理者過度自信視角，就公司治理對(duì)管理者過度自信導(dǎo)致的企業(yè)過度投資的治理效應(yīng)進(jìn)行研究。

以2007―2010年滬深兩市上市公司為研究對(duì)象，實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)果表明：過度投資與管理者過度自信存在顯著的正相關(guān)關(guān)系；良好的公司治理能夠抑制管理者過度自信而導(dǎo)致的企業(yè)過度投資行為。本文的主要貢獻(xiàn)在于：突破了現(xiàn)有研究主要停留在管理者過度自信對(duì)企業(yè)投資行為負(fù)面影響的研究框架，而是從如何克服過度自信心理偏差，以確保投資決策的科學(xué)性這一更深層面上，研究公司治理對(duì)于管理者過度自信以及過度自信導(dǎo)致的過度投資的抑制作用，揭示了公司治理的“認(rèn)知糾偏”效應(yīng)，深化了對(duì)公司治理基本功能的理解。

一、文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

（一） 管理者過度自信與企業(yè)過度投資

行為金融學(xué)的研究表明，管理者的個(gè)人心理特征對(duì)投資決策有重要影響。過度自信的管理者，表現(xiàn)出更容易高估自己的知識(shí)和能力，更加相信自己的控制能力，往往高估收益，低估風(fēng)險(xiǎn)。因此，即使他們是忠于股東的，也可能做出過度投資的決策，從而損害公司利益[3]。Lin，Hu和Chen發(fā)現(xiàn)過度自信的管理者傾向于過度投資[4]，Malmendier和Tate揭示了管理者過度自信與公司投資現(xiàn)金流之間的關(guān)系，他們發(fā)現(xiàn)，過度自信的CEO投資現(xiàn)金流敏感性更高，如果公司的內(nèi)部資金充足，過度自信的管理者會(huì)加大過度投資的水平[5]。

管理者的過度自信行為及其對(duì)企業(yè)投資決策的影響也引起了我國(guó)學(xué)者的關(guān)注，郝穎、劉星和林朝南等研究發(fā)現(xiàn)，在我國(guó)上市公司特有的股權(quán)安排和治理結(jié)構(gòu)下，過度自信高管人員在公司投資決策中更有可能引發(fā)配置效率低下的過度投資行為[6]。姜付秀等對(duì)管理者過度自信與企業(yè)擴(kuò)張之間的關(guān)系及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)困境的影響進(jìn)行了探討。他們的研究結(jié)果表明，管理者過度自信和企業(yè)的總投資水平、內(nèi)部擴(kuò)張之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，并由此加大企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境的可能性[7]。葉蓓、袁建國(guó)發(fā)現(xiàn)，管理者信心增強(qiáng)會(huì)顯著提高企業(yè)投資?現(xiàn)金流敏感性[8]。張敏等考察了不同層級(jí)的管理者過度自信對(duì)上市公司投資決策的影響，得出了董事長(zhǎng)和總經(jīng)理過度自信對(duì)公司投資支出和并購(gòu)決策行為都具有顯著影響的結(jié)論[9]?？梢姡谖覈?guó)目前特定的制度背景下，管理者過度自信可能引發(fā)企業(yè)過度投資行為。因此，本文提出如下假設(shè)：

H1：管理者過度自信與企業(yè)過度投資水平存在顯著正相關(guān)關(guān)系。

（二） 公司治理對(duì)管理者過度自信引起的過度投資的治理效應(yīng)

公司治理源于現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的普遍分離，是確保企業(yè)管理者的各項(xiàng)決策符合股東利益的一種制度安排，其最終目標(biāo)在于保證企業(yè)決策的科學(xué)性和合理性。如果公司治理是有效的，管理者做出決策時(shí)會(huì)更加審慎并會(huì)對(duì)決策后果進(jìn)行反復(fù)評(píng)估，從而可以修正其對(duì)自身能力以及公司實(shí)力的認(rèn)知，降低過度自信的程度。此外，通過合理安排公司治理結(jié)構(gòu)，還能夠加強(qiáng)公司內(nèi)部和外部利益相關(guān)者對(duì)公司決策過程的參與程度和決策執(zhí)行過程的監(jiān)督，削弱管理者的決策權(quán)和控制權(quán)，有助于抑制管理者的控制幻覺，進(jìn)而降低管理者的過度自信程度。良好的公司治理能夠抑制管理者的過度自信程度，進(jìn)而降低由于管理者過度自信而導(dǎo)致的過度投資。因此，提出一個(gè)總的假設(shè)：

H2：公司治理能抑制管理者過度自信導(dǎo)致的過度投資。

董事會(huì)治理是現(xiàn)代公司治理體系的核心。董事會(huì)對(duì)管理層做出的重大決策進(jìn)行審核批準(zhǔn)，起到對(duì)管理層監(jiān)督的作用。董事會(huì)的獨(dú)立性決定了董事會(huì)監(jiān)督效率的高低。當(dāng)董事會(huì)的獨(dú)立性較差時(shí)，董事會(huì)最終會(huì)傾向于服從管理者做出的決策[10]，由此使得管理者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的判斷偏差得不到及時(shí)的糾正[11]。相反，當(dāng)董事會(huì)獨(dú)立性較強(qiáng)，董事特別是外部獨(dú)立董事對(duì)管理者做出的決策會(huì)更為謹(jǐn)慎對(duì)待，有利于及時(shí)糾正管理者對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的判斷偏差，這樣就會(huì)在一定程度上抑制其過度自信的心理，管理者過度自信對(duì)投資決策的影響可能會(huì)有所減弱。Borokhovich等認(rèn)為如果公司董事會(huì)能有效地監(jiān)督公司，將可使管理者過度自信的傾向降低[12]。Malmendier 和 Tate的研究也表明公司需要獨(dú)立性高的董事會(huì)來治理管理者的過度自信行為可能帶來的消極影響[5]。據(jù)此，提出假設(shè)：

H2-1：董事會(huì)的獨(dú)立性越強(qiáng)，管理者過度自信與過度投資之間的正相關(guān)關(guān)系越弱。

利用董事會(huì)監(jiān)督企業(yè)管理者的行為是股東維護(hù)自身利益的一種機(jī)制，也是董事會(huì)治理的重要組成部分。從崗位設(shè)置角度來說，應(yīng)當(dāng)對(duì)不相容的職務(wù)進(jìn)行崗位分離?？偨?jīng)理的重大決策應(yīng)通過董事會(huì)進(jìn)行投票表決形成最終意見。然而總經(jīng)理和董事長(zhǎng)如果兼任則會(huì)弱化董事會(huì)對(duì)管理者的監(jiān)督和制衡，總經(jīng)理對(duì)公司的重大經(jīng)營(yíng)決策有了更多的話語權(quán)，由此會(huì)增加總經(jīng)理對(duì)公司的控制幻覺， 這樣會(huì)使總經(jīng)理認(rèn)為自己能更多的控制公司經(jīng)營(yíng)決策的結(jié)果，由此低估決策失敗可能性的程度會(huì)更大。與此同時(shí)，當(dāng)總經(jīng)理同時(shí)兼任董事長(zhǎng)時(shí)，董事會(huì)的警惕性會(huì)降低，管理者的過度自信行為得到強(qiáng)化。饒育蕾、王建新的實(shí)證結(jié)果也表明，兩職分離能夠糾正因CEO過度自信而導(dǎo)致的投資決策及其他經(jīng)營(yíng)決策偏差[13]。據(jù)此，提出假設(shè)：

H2-2：董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職分離時(shí)，管理者過度自信與過度投資的相關(guān)關(guān)系越弱。

作為債務(wù)人的企業(yè)與其債權(quán)人之間的債務(wù)契約特征會(huì)對(duì)企業(yè)管理者產(chǎn)生約束作用。一方面，債務(wù)按期還本付息的規(guī)則性治理和強(qiáng)制索取模式降低了管理者決策的自由度，另一方面，債權(quán)人出于自身風(fēng)險(xiǎn)防范的考慮，會(huì)在債務(wù)契約中增加約束管理者的限制性條款，并對(duì)那些容易導(dǎo)致債權(quán)人利益受損的管理行為進(jìn)行干預(yù)，從而降低管理者進(jìn)行決策的“獨(dú)立選擇”能力。因此，債權(quán)人對(duì)管理者的干預(yù)與約束會(huì)抑制管理者的過度自信，從而降低企業(yè)的過度投資水平。據(jù)此，提出假設(shè)：

H2-3：債權(quán)人對(duì)管理者的約束與干預(yù)程度越大，管理者的過度自信程度與過度投資的相關(guān)性越弱。

由于市場(chǎng)機(jī)制的調(diào)節(jié)并不會(huì)完全有效，政府干預(yù)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中仍然起著舉足輕重的作用。政府干預(yù)不僅會(huì)降低管理者對(duì)決策的控制權(quán)，同時(shí)當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)更多地依賴于政府政策的支持，而不是管理者自身的能力與專業(yè)知識(shí)時(shí)，管理者的控制幻覺會(huì)弱化，從而抑制管理者過度自信。我國(guó)的國(guó)有企業(yè)中存在著大量的非市場(chǎng)因素會(huì)影響管理者的決策行為，因此，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)并非完全由管理者自身能力所決定，同時(shí)也取決于政府出臺(tái)的政策支持。據(jù)此，提出假設(shè)：

H2-4：政府干預(yù)會(huì)弱化管理者過度自信與過度投資的相關(guān)關(guān)系。

國(guó)外的一些實(shí)證研究表明，外部市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)體系對(duì)企業(yè)管理者的約束和企業(yè)績(jī)效的影響甚至?xí)葍?nèi)部治理更為有效。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，市場(chǎng)評(píng)判是監(jiān)督和約束經(jīng)理層的主要依據(jù)，競(jìng)爭(zhēng)性的產(chǎn)品市場(chǎng)時(shí)刻考驗(yàn)企業(yè)的生存能力，這給管理層帶來了極大的經(jīng)營(yíng)壓力。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能有效的降低委托成本，促使管理者為提高公司價(jià)值而努力[14]。面對(duì)這種壓力，管理者會(huì)更加謹(jǐn)慎的對(duì)待各項(xiàng)決策，以防自己以及其所屬企業(yè)被市場(chǎng)機(jī)制淘汰，從而抑制了管理者的過度自信行為。據(jù)此，提出假設(shè)：

H2-5：在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的約束下，管理者過度自信與過度投資的相關(guān)關(guān)系較沒有約束條件的情形下要弱。

二、研究設(shè)計(jì)

（一） 樣本選擇

本文的樣本來自2007―2010年在上海和深圳證券交易所掛牌交易且發(fā)行A股的上市公司。在樣本篩選過程中，考慮到行業(yè)的特殊性，剔除了金融保險(xiǎn)類上市公司；為了避免財(cái)務(wù)狀況異常公司的干擾，剔除了ST、PT公司；將無法取值的相關(guān)數(shù)據(jù)作為樣本缺失值處理。最終得到311家公司三年共933個(gè)樣本數(shù)據(jù)。為消除極端值的影響，本文還對(duì)主要的連續(xù)變量在1%分位以下和99%分位以上的極端值進(jìn)行了Winsorize處理。本文的數(shù)據(jù)來自國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫。

（二） 模型建立

Overinv是模型（1）測(cè)算出的企業(yè)過度投資水平，Conf是表征管理者過度自信的三個(gè)因子，Gov代表公司治理的各項(xiàng)因素，X代表各個(gè)控制變量。模型（2）用于檢驗(yàn)H1，如果系數(shù)顯著為正，表示管理者過度自信將導(dǎo)致過度投資，H1得到驗(yàn)證。模型（3）用于檢驗(yàn)H2，當(dāng)3系數(shù)顯著為負(fù)時(shí)，表示該項(xiàng)治理機(jī)制有助于抑制管理者過度自信引起的企業(yè)過度投資行為，H2得到驗(yàn)證。上述模型中各變量的含義見表1。

1. 管理者過度自信變量

對(duì)管理者過度自信的度量一直是該領(lǐng)域研究的一個(gè)難點(diǎn)，從已有的研究看，學(xué)者們主要提出了以下幾種度量方法：

（1） 依據(jù)管理者的行為來判斷。管理者行為又依據(jù)管理者的股票期權(quán)或CEO持股狀況、管理者盈余預(yù)測(cè)、并購(gòu)次數(shù)等來判定。Malmendier & Tate以管理者所持股票或股票期權(quán)的數(shù)量在行權(quán)期內(nèi)是否凈增長(zhǎng)作為衡量過度自信的指標(biāo)[5]，Lin，Hu和Chen以公司年度盈利預(yù)測(cè)值超過實(shí)際盈利水平作為管理者過度自信的標(biāo)志[4]。Doukas和Petmezas認(rèn)為公司在三年內(nèi)并購(gòu)次數(shù)達(dá)到五次或五次以上的管理者是過度自信的[16]。

（2） 根據(jù)主流媒體對(duì)CEO的評(píng)價(jià)。Deshmukh等運(yùn)用商業(yè)期刊對(duì)CEO的評(píng)價(jià)作為度量指標(biāo)[17]。

（3） 相關(guān)部門的市場(chǎng)情緒指數(shù)。Oliver將消費(fèi)者情緒指數(shù)，余明桂等采用國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的企業(yè)家信心指數(shù)作為管理者過度自信的替代指標(biāo)[18]。

（4） 根據(jù)管理者個(gè)人特征判斷。通過對(duì)管理者的年齡、學(xué)歷、任職期限、受教育程度進(jìn)行客觀賦權(quán)，構(gòu)建管理者過度自信的替代變量[19]。

考慮到我國(guó)上市公司管理者的持股比例不高，實(shí)行股權(quán)激勵(lì)制度的時(shí)間還比較晚、媒體披露的透明度不高以及較強(qiáng)的主觀性、企業(yè)景氣指數(shù)是對(duì)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的估計(jì)，公司盈利預(yù)測(cè)受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和公司信號(hào)傳遞等內(nèi)在因素的影響。同時(shí)在中國(guó)，“人”的影響不容忽視。另外，公司的規(guī)模以及經(jīng)營(yíng)程度也會(huì)影響管理者的自信程度。因此，本文借鑒江偉的做法[19]，采用管理者男性比例、管理者平均年齡、管理者持股比例、管理者教育程度、公司規(guī)模、凈資產(chǎn)收益率作為管理者過度自信的替代變量。具體理由如下：

（1） 管理者男性比例。女性比男性表現(xiàn)出來更多與生俱來的謹(jǐn)慎與細(xì)致，Langer和Roth的研究表明，在投資方面，男性投資者比女性投資者更傾向于表現(xiàn)出過度自信[20]。

（2） 管理者平均年齡。Forbes的研究發(fā)現(xiàn)，年齡較小的管理者在做決策的時(shí)候會(huì)收集更多的信息，以減少由于經(jīng)驗(yàn)不足引起的決策偏差；而年齡較大的管理者會(huì)倚仗其過去的經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)歷，可能會(huì)使其減少對(duì)決策的必要調(diào)查與考慮，故年齡較大者存在過度自信傾向[21]。

（3） 管理者持股比例。當(dāng)管理者持有公司的股票時(shí)，其個(gè)人利益變與公司利益連在一起，引起其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，更容易做出保守的決策，因此會(huì)限制其過度自信的程度。

（4） 管理者受教育程度。Lichtenstein的研究發(fā)現(xiàn)，管理者受教育程度的高低會(huì)對(duì)決策產(chǎn)生影響。受教育程度高的管理者會(huì)從多方面收集信息，考慮決策的因素以及后果，從而弱化其過度自信的行為[22]。

（5） 公司規(guī)模和凈資產(chǎn)收益率。公司規(guī)模和凈資產(chǎn)收益率反映了公司前期發(fā)展的一個(gè)狀態(tài)，較大規(guī)模的公司以及較高的凈資產(chǎn)收益率是管理者具有較高管理能力的標(biāo)志，而市場(chǎng)對(duì)他們的認(rèn)可會(huì)激發(fā)其過度自信。所以公司規(guī)模大的公司以及凈資產(chǎn)收益率高的公司的管理者容易表現(xiàn)出過度自信。

考慮到這六個(gè)替代變量之間可能存在的缺陷以及它們之間的相互影響，本文采用因子分析法找出發(fā)揮主要作用的公共因子。因子分析的KMO系數(shù)為0.604，Bartlett檢驗(yàn)的顯著性水平為p=0.000，可以判斷適合作因子分析。將因子載荷矩陣進(jìn)行旋轉(zhuǎn)之后，得到三個(gè)因子作為回歸檢驗(yàn)中管理者過度自信的替代變量。因子1上載荷較大的變量：男性比例、平均年齡、公司規(guī)模；因子2上載荷較大的變量：Roe、受教育程度；因子3上載荷較大的變量：管理者持股比例。三個(gè)因子分別用符號(hào)Conf1、Conf2、Conf3表示。

2. 公司治理變量

公司治理變量從內(nèi)部治理和外部治理兩個(gè)角度進(jìn)行選取，主要包括董事會(huì)、債權(quán)人、政府以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度幾個(gè)方面。董事會(huì)治理選用獨(dú)立董事比例和董事長(zhǎng)與總經(jīng)理二職兼任情況，債權(quán)治理選用資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)來度量，政府對(duì)企業(yè)的干預(yù)選取企業(yè)的實(shí)際控制人是否為政府作為替代變量。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度選取行業(yè)平均利潤(rùn)率指標(biāo)[23?24]。為了避免因融資成本、稅項(xiàng)等因素的影響而對(duì)業(yè)績(jī)的扭曲，本文選取行業(yè)平均營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率而非凈利潤(rùn)率。

三、實(shí)證結(jié)果與分析

（一） 預(yù)期投資估計(jì)

表2報(bào)告了預(yù)期投資模型（1）的回歸結(jié)果，從中可以發(fā)現(xiàn)，在控制了行業(yè)和年度效應(yīng)以后，除了年初Ret之外，其余變量的回歸系數(shù)都與預(yù)期符號(hào)一致，并且回歸系數(shù)顯著。調(diào)整的R2為16.2%，模型具有較好的解釋力。

（二） 管理者過度自信與企業(yè)過度投資

表3是管理者過度自信與企業(yè)過度投資的回歸結(jié)果。第（1）列是過度投資與管理者過度自信三個(gè)因子的回歸結(jié)果，在（2）～（4）列中，分別將過度自信的三個(gè)因子與過度投資進(jìn)行回歸，并且加入控制變量，第（5）列中管理者過度自信的三個(gè)因子和控制變量全部進(jìn)入回歸方程，結(jié)果顯示無論哪種情況，Conf1、Conf2 、Conf3的系數(shù)最起碼在10%的水平上顯著為正。說明管理者過度自信程度越高，企業(yè)過度投資越嚴(yán)重。但值得注意的是，Conf2在因子分析中，主要表征管理者受教育程度影響，一般認(rèn)為，管理者受教育程度越高，其自信程度應(yīng)當(dāng)越低，原因在于受教育程度高的管理者會(huì)從多方面收集信息，考慮決策的因素以及后果，由此弱化其過度自信的行為[19]。本研究結(jié)果與這一結(jié)論不符，這可能是由于管理者受教育程度越高，越熟悉已有的經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)存的決策方案，因此對(duì)自己做出準(zhǔn)確決策的能力更加自信（見表3）。

（三） 公司治理對(duì)管理者過度自信引起的過度投資的抑制作用

表4報(bào)告了模型（3）的回歸結(jié)果，即檢驗(yàn)公司治理的各項(xiàng)因素是否能抑制管理者過度自信引起的企業(yè)過度投資行為。從表中可以看出，除了Conf3以外，無論哪種情況下，過度自信因子Conf1、Conf2與過度投資都顯著正相關(guān)，再次驗(yàn)證了假設(shè)H1。同時(shí)，第（1）列的結(jié)果表明，過度自信與獨(dú)立董事比例的交互項(xiàng)Conf1×Idr、Conf2×Idr與過度投資分別在10%、5%水平上顯著負(fù)相關(guān)。表明在管理者過度自信的情況下，獨(dú)立董事能夠抑制管理者過度自信而導(dǎo)致的企業(yè)過度投資，假設(shè)H2-1“董事會(huì)的獨(dú)立性越強(qiáng)，管理者過度自信與過度投資之間的正相關(guān)關(guān)系越弱?！边@一假設(shè)得到驗(yàn)證。第（2）列的回歸結(jié)果顯示，過度自信與董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理交互項(xiàng)的系數(shù)為負(fù)，Conf2× Dual的系數(shù)顯著，表明董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職分離有利于抑制過度自信管理者的過度投資行為，假設(shè)H2-2得到驗(yàn)證。第（3）列中，過度自信與資產(chǎn)負(fù)債率交互項(xiàng)的回歸系數(shù)為負(fù)，并且Conf1×Lev、Conf2×Lev的系數(shù)顯著，表明債權(quán)人對(duì)管理者的約束與干預(yù)程度越大，管理者的過度自信程度與過度投資的相關(guān)性越弱。從而驗(yàn)證了假設(shè)H2-3。再觀察第（4）列過度自信因子與實(shí)際控制人是否為政府的交互項(xiàng)，Conf1×State、 Conf2×State的系數(shù)為負(fù)，盡管與過度投資相關(guān)性不顯著，但是Conf3×State對(duì)過度投資的影響在10%的水平上顯著為負(fù)。表明政府干預(yù)會(huì)一定程度弱化管理者過度自信與過度投資的相關(guān)關(guān)系，從而驗(yàn)證了假設(shè)H2-4。第（5）列，管理者過度自信三個(gè)因子與行業(yè)平均利潤(rùn)率的交互項(xiàng)與過度投資不存在顯著的相關(guān)關(guān)系，說明行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度并不能抑制過度自信管理者的過度投資行為。這可能是由于在中國(guó)的特殊背景下，資本市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)不完全，使得管理者對(duì)外部治理的重視程度不夠，外部治理未能對(duì)管理者的過度自信產(chǎn)生約束，假設(shè)H2-5沒有得到驗(yàn)證。上述實(shí)證結(jié)果表明我國(guó)董事會(huì)的獨(dú)立性、董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職分離、債權(quán)人和政府的干預(yù)能對(duì)管理者過度自信導(dǎo)致的過度投資行為起到抑制作用，但是外部行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度的抑制作用不明顯?？傮w上，假設(shè)H2“公司治理能抑制管理者過度自信引起的過度投資”基本得到驗(yàn)證（見表4）。

四、結(jié)論

基于行為財(cái)務(wù)學(xué)的視角，本文以2007―2010年滬深兩市上市公司為研究對(duì)象，研究了管理者過度自信對(duì)企業(yè)過度投資行為的影響，以及公司治理對(duì)它的抑制作用。研究發(fā)現(xiàn)：管理者過度自信與過度投資存在顯著的正相關(guān)關(guān)系；良好的公司治理機(jī)制能抑制管理者過度自信導(dǎo)致的企業(yè)過度投資。具體來說，公司治理因素中的董事會(huì)的獨(dú)立性、董事長(zhǎng)與總經(jīng)理兩職分離、債權(quán)人和政府的干預(yù)能對(duì)管理者過度自信導(dǎo)致的過度投資行為起到抑制作用，但是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度的抑制作用不明顯。因此，建立良好的公司治理機(jī)制，提高治理主體參與企業(yè)決策的積極性，對(duì)于解決由于管理者過度自信而引發(fā)的非科學(xué)決策問題具有重要意義。不同于已有文獻(xiàn)，局限于研究過度自信對(duì)企業(yè)投資行為的負(fù)面影響，本文更加關(guān)注克服過度自信心理偏差、以確保投資決策的科學(xué)性這一層面上，研究公司治理對(duì)于管理者過度自信引發(fā)的過度投資的抑制作用的研究，揭示公司治理的“認(rèn)知糾偏”效應(yīng)。本文的不足在于，只檢驗(yàn)了董事會(huì)治理、債權(quán)人與政府干預(yù)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度等治理因素，未來的研究需進(jìn)一步考慮其他治理因素的影響。

參考文獻(xiàn)：

[1] Landier A， Thesmar D. Financial contracting with optimistic entrepreneurs [J]. Review of Financial Studies， 2009， 22（1）： 117?150.

[2] Russo J E， Schoemaker P J H. Managing overconfidence [J]. Sloan Management Review， 1992， 33（2）： 7?17.

[3] Heaton J B. Managerial optimism and corporate finance [J]. Financial Management， 2002， 3l（2）： 33?45.

[4] Lin Y， Hu S， Chen M. Managerial optimism and corporate investment： Some empirical evidence from Taiwan [J]. Pacific-Basin Finance Journal， 2005， 13（5）： 523?546.

[5] Malmendier U， Tate G. CEO overconfidence and corporate investment [J]. Journal of Finance， 2005， 60（6）： 2661?2700.

[6] 郝穎， 劉星， 林朝南. 我國(guó)上市公司高管人員過度自信與投資決策的實(shí)證研究[J]. 中國(guó)管理科學(xué)， 2005， 13（5）： 142?l48.

[7] 姜付秀， 張敏， 陸正飛. 管理者過度自信、企業(yè)擴(kuò)張與財(cái)務(wù)困境[J]. 經(jīng)濟(jì)研究， 2009（1）： 131?143.

[8] 葉蓓， 袁建國(guó). 管理者信心、企業(yè)投資與企業(yè)價(jià)值： 基于我國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 中國(guó)軟科學(xué)， 2008（2）： 97?108.

[9] 張敏， 李延喜， 馮寶軍. 管理者層級(jí)差異、過度自信與公司投資決策[J]. 當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理， 2012， 34（12）： 19?25.

[10] Hayward A， Hambrick C. Explaining the premiums paid for large acquisitions： Evidence of CEO hubris [J]. Administrative Science Quarterly， 1997， 42（1）： 103?127.

[11] Finkelstein S， D’Aveni R A. CEO duality as a double-edged sword： How boards of directors balance entrenchment avoidance and unity of command [J]. Academy of Management Journal， 1994， 37（5）： 1079?1108.

[12] Borokhovich K A， Brunarski K R， Harman Y. Firm value and inside ownership： Evidence from the unexpected deaths of senior executives [C]. Presented at the FMA Conference at Chicago， Il. （Miami of Ohio）， 2005.

[13] 饒育蕾， 王建新. CEO過度自信、董事會(huì)結(jié)構(gòu)與公司業(yè)績(jī)的實(shí)證研究[J]. 管理科學(xué)， 2010， 23（5）： 2?13.

[14] 檀文， 王海濤， 王凱. 日常消費(fèi)類上市公司外部治理與公司績(jī)效實(shí)證研究[J]. 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討， 2011（11）： 33?36.

[15] Richardson S. Over-investment of free cash flow [J]. Review of Accounting Studies， 2006， 11（2）： 159?189.

[16] Doukas J A， Dimitris Petmezas. Acquisitions， overconfident managers and self-attribution bias [J]. European Financial Management， 2007， 13（3）： 531?577.

[17] Deshmukh S， Fatemi A， Fooladi I J. Complexity of information and trading behavior： The case of dividend increase announcements [J]. Journal of Economic Psychology， 2008， 29（1）： 1?18.

[18] Oliver B R. The Impact of Management Confidence on Capital Structure.2005， Working

[19] 江偉. 管理者過度自信、融資偏好與公司投資[J]. 財(cái)貿(mào)研究， 2010（1）： 130?137.

[20] Langer E J， Roth J. Heads I win， tails it’s chance： The illusion of control as a function of the sequence of outcomes in a purely chance task [J]. Journal of Personality and Social Psychology， 1975， 32（6）： 951?955.

[21] Forbes D. Are some entrepreneurs more overconfidence than others？ [J]. Journal of Business Venturing， 2005， 20（5）： 623?640.

[22] Lichtenstein S， Fischhoff B. Do those who know more also know more about how much they know [J]. Organizational Behavior and Human Performance， 1977， 20（2）： 159?183.

篇4

論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 公司治理 監(jiān)管機(jī)制 法律制度

論文摘要：商業(yè)銀行公司治理，需要通過各種具體的法律制度構(gòu)建來實(shí)現(xiàn)。監(jiān)管機(jī)制及其法律制度完善在商業(yè)銀行公司治理中具有重要的意義。國(guó)際商業(yè)銀行監(jiān)管模式經(jīng)歷了行政命令式規(guī)制、標(biāo)準(zhǔn)化方法規(guī)制以及目前普遍采用的內(nèi)部模型規(guī)制。完善我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管需要從以下幾個(gè)方面著手：第一，借鑒國(guó)際商業(yè)銀行監(jiān)管及立法先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建完善的監(jiān)管制度體系。第二，商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該明確自己的監(jiān)管職責(zé)并認(rèn)真落實(shí)。第三，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該特別注意完善相關(guān)的評(píng)價(jià)機(jī)制。

商業(yè)銀行公司治理，需要通過各種具體的法律制度構(gòu)建來實(shí)現(xiàn)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《加強(qiáng)銀行公司治理》中認(rèn)為：許多法律問題的解決可以改善公司治理，例如，確保公司在遠(yuǎn)離腐敗和賄賂的環(huán)境中運(yùn)作通過適當(dāng)?shù)姆煞ㄒ?guī)、監(jiān)管規(guī)定及其他措施促進(jìn)管理人員、雇員與股東的利益保持一致。所有這些方式都有助于促進(jìn)形成支持穩(wěn)健公司治理和相關(guān)監(jiān)管舉措的健康經(jīng)營(yíng)環(huán)境和法制環(huán)境。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)加強(qiáng)銀行公司治理》認(rèn)為：監(jiān)管機(jī)構(gòu)非常關(guān)注穩(wěn)健公司治理，這是因?yàn)榉€(wěn)健公司治理是銀行安全穩(wěn)健運(yùn)行的一項(xiàng)基本要素，如果不能有效地執(zhí)行，就會(huì)影響銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。監(jiān)管機(jī)制及其法律制度完善在商業(yè)銀行公司治理中具有重要的意義。

一、商業(yè)銀行國(guó)際監(jiān)管模式

國(guó)際商業(yè)銀行監(jiān)管模式是以傳統(tǒng)規(guī)制理論為基礎(chǔ)，經(jīng)歷了行政命令式規(guī)制、標(biāo)準(zhǔn)化方法規(guī)制以及目前普遍采用的內(nèi)部模型規(guī)制。

1．行政命令式規(guī)制

該方法是通過政府規(guī)定被監(jiān)管銀行的業(yè)務(wù)范圍來實(shí)現(xiàn)其監(jiān)管目標(biāo)，即對(duì)于特定的銀行，政府規(guī)定哪些業(yè)務(wù)允許經(jīng)營(yíng)，哪些業(yè)務(wù)不允許經(jīng)營(yíng)，銀行如果違背了這些規(guī)定，將受到懲罰。這種方法存在許多弊端(1)信息不對(duì)稱。如果監(jiān)管所依據(jù)的信息是從那些監(jiān)管者無法信賴的銀行獲得，或監(jiān)管者無法以合理的成本獲取有關(guān)的信息，監(jiān)管就不可能達(dá)到預(yù)期的效果。(2)經(jīng)驗(yàn)不對(duì)稱。被監(jiān)管銀行在他們的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)比監(jiān)管者有更多的經(jīng)驗(yàn)，這些銀行的管理者更知道怎樣才能以最低成本達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局的目標(biāo)，但是在行政命令方式下，監(jiān)管當(dāng)局并沒有給銀行管理者機(jī)會(huì)，以及執(zhí)行監(jiān)管成本更低的方法。(3)監(jiān)管的執(zhí)行問題。復(fù)雜的監(jiān)管方案是難于執(zhí)行的，行政監(jiān)管條例必須比監(jiān)管活動(dòng)更為簡(jiǎn)潔，其結(jié)果是形成“一刀切”的規(guī)則，這種規(guī)則對(duì)于某些被監(jiān)管銀行過于嚴(yán)格，負(fù)擔(dān)過重，而對(duì)另一些銀行則過于寬松，負(fù)擔(dān)太輕，最終難以達(dá)到監(jiān)管目標(biāo)，從而使監(jiān)管效果大打折扣。

2．標(biāo)準(zhǔn)化方法規(guī)制

為了克服行政命令監(jiān)管方式的弊端，1993年4月巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)建議使用標(biāo)準(zhǔn)化方法，亦被稱為“剛性”的監(jiān)管方法。該方法沿襲了行政命令方法的一般原理，將資產(chǎn)劃分為不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，并對(duì)每種類型風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)確定固定的資本要求，其優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算處理的簡(jiǎn)便性，任何一家商業(yè)銀行都能十分方便地獲得計(jì)算結(jié)果。但是標(biāo)準(zhǔn)化方法仍然沒有考慮銀行和監(jiān)管者之間的信息不對(duì)稱和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)經(jīng)驗(yàn)的不對(duì)稱問題，監(jiān)管資本的數(shù)額是以銀行當(dāng)前資產(chǎn)頭寸為基礎(chǔ)，沒有考慮到銀行為了進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制而采取的動(dòng)態(tài)交易策略，也沒有考慮各銀行在不同的金融市場(chǎng)上擁有不同的知識(shí)經(jīng)驗(yàn)和業(yè)務(wù)操作水平，對(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富的銀行和對(duì)業(yè)務(wù)操作水平較差的銀行要求設(shè)置相同的資本要求。因此，這種方式下的監(jiān)管仍是一種粗略的監(jiān)管模式。

3．內(nèi)部模型法規(guī)制

早在1996年前，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)就已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，對(duì)于資本要求的確定標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算方法采取一刀切的方式已經(jīng)越來越不能適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展的要求。因此，1996年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了《巴塞爾資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)修正案，允許各銀行采用內(nèi)部模型方法作為以前公布的標(biāo)準(zhǔn)方法的替代，十國(guó)集團(tuán)監(jiān)管當(dāng)局隨后采納該規(guī)定。該方法的基礎(chǔ)是一種稱為“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”的內(nèi)部模型計(jì)算方法。相對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)方法來說，內(nèi)部模型法允許銀行自己選擇VaR模型，并且計(jì)算比較準(zhǔn)確，因此顯得更為靈活，但同時(shí)內(nèi)部模型法又規(guī)定必須將資本保證金的數(shù)額與計(jì)算出來的風(fēng)險(xiǎn)損失直接掛鉤，因此被稱為是一種“半剛性”的監(jiān)管方法。該方法解決了經(jīng)驗(yàn)不對(duì)稱問題，因?yàn)樗捎勉y行更成熟的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)技術(shù)來確定銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但是，它也規(guī)定了銀行所采用的內(nèi)部模型的有關(guān)參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，這可能誘使銀行為了符合監(jiān)管程序而不是為了更精確地確定自身的風(fēng)險(xiǎn)水平而設(shè)計(jì)自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，從而制約了風(fēng)險(xiǎn)管理模型的技術(shù)創(chuàng)新。

二我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管的現(xiàn)狀與法律制度完善

與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)商業(yè)銀行監(jiān)管方面行政命令色彩非常突出，監(jiān)管績(jī)效不能令人滿意，存在著監(jiān)管激勵(lì)缺失問題。主要原因有以下三個(gè)方面：(1)信息供給短缺。目前我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局在政府信息、市場(chǎng)披露和社會(huì)信用評(píng)級(jí)三個(gè)信息渠道中，后兩個(gè)渠道是不暢通的。(2)監(jiān)管激勵(lì)不足。監(jiān)管者的行為較少受到監(jiān)督與約束，也沒有相應(yīng)的指標(biāo)衡量他們的業(yè)績(jī)，沒有形成公眾與監(jiān)管者之間激勵(lì)相容的監(jiān)管機(jī)制，使監(jiān)管者缺乏提供有效監(jiān)管的激勵(lì)。(3)金融機(jī)構(gòu)的治理結(jié)構(gòu)存在缺陷。良好的公司治理是建立在風(fēng)險(xiǎn)硬約束的基礎(chǔ)上，也是進(jìn)行有效監(jiān)管和恢復(fù)市場(chǎng)紀(jì)律的前提，但目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)特別是國(guó)有商業(yè)銀行的所有者與經(jīng)營(yíng)者定位不清，治理與管理一身二任股份制商業(yè)銀行同樣缺乏良好公司治理的。有學(xué)者通過介紹并分析了日本商業(yè)銀行法律監(jiān)管框架，并對(duì)中日兩國(guó)從監(jiān)管主體、運(yùn)行環(huán)境、實(shí)施績(jī)效等方面進(jìn)行了比較，進(jìn)而在借鑒日本經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上提出了完善我國(guó)法律監(jiān)管框架的政策建議。認(rèn)為，完善我國(guó)商業(yè)銀行的監(jiān)管的完善需要從以下幾個(gè)方面著毛根據(jù)銀行發(fā)展的新特點(diǎn)建立和完善相關(guān)銀行法律制度建立銀行監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管主體的合作；努力營(yíng)造一個(gè)良好的監(jiān)管實(shí)施環(huán)境；建立與國(guó)際接軌的監(jiān)管模式，促進(jìn)銀行監(jiān)管的市場(chǎng)化、國(guó)際化、推進(jìn)監(jiān)管創(chuàng)新。

我們認(rèn)為，上述觀點(diǎn)無疑是具有合理性的，結(jié)合我國(guó)的國(guó)情和現(xiàn)行立法狀況，完善我國(guó)商業(yè)銀行的政府監(jiān)管需要從以下幾個(gè)方面著手：

第一，借鑒國(guó)際商業(yè)銀行監(jiān)管及立法先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建完善的監(jiān)管制度體系。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在加強(qiáng)銀行公司治理》中較為系統(tǒng)的闡述了監(jiān)管機(jī)構(gòu)在商業(yè)銀行監(jiān)管中的職責(zé)、意義以及具體監(jiān)管建議等內(nèi)容，這為各國(guó)完善商業(yè)銀行的監(jiān)管制度提供了良好的指引。我國(guó)應(yīng)該認(rèn)真領(lǐng)會(huì)《加強(qiáng)銀行公司治理中反映的相關(guān)精神，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際國(guó)情制定出良好的法律制度體系，以便構(gòu)建完善的監(jiān)管制度體系。另外，我們也應(yīng)該認(rèn)真研究向美國(guó)、德國(guó)、日本等先進(jìn)國(guó)家對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的先進(jìn)立法經(jīng)驗(yàn)，并汲取其精華部分為我所用。

第二，商業(yè)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該明確自己的監(jiān)管職責(zé)并認(rèn)真落實(shí)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)《加強(qiáng)銀行公司治理》中對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)作了規(guī)定銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層對(duì)銀行的績(jī)效負(fù)有主要責(zé)任。相應(yīng)地，股東應(yīng)要求董事會(huì)為有效治理銀行負(fù)責(zé)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)提醒董事會(huì)和管理層重視監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問是亟；監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)將公司治理視作存款人保護(hù)的一個(gè)要泰監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)判斷銀行是否采納并有效實(shí)施了穩(wěn)健公司治理的政策和做法監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)評(píng)估銀行審計(jì)和控制部門的工作質(zhì)量．監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)評(píng)價(jià)銀行集團(tuán)架構(gòu)的影響．監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)向銀行有關(guān)穩(wěn)健公司治理和積極到位的做法的指引。中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三章(第十五條——第三十二條)系統(tǒng)規(guī)定了商業(yè)銀行的監(jiān)督管理職責(zé)。各商業(yè)銀行應(yīng)該明確認(rèn)識(shí)到自己的監(jiān)管職責(zé)，并認(rèn)真落實(shí)自己的監(jiān)管職責(zé)，這樣才能有可能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的合法性、適時(shí)性和準(zhǔn)確性。

篇5

企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度需求成本。企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度需求主體主要是企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理層。他們?yōu)樗锠I(yíng)銷管理制度付出的成本有：為建立企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度支付的制度建設(shè)維持成本；為使用這些企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度支付的分析評(píng)估成本。企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度建設(shè)占據(jù)絕大部分營(yíng)銷管理制度成本，分析評(píng)估成本占營(yíng)銷管理制度成本比例比較低。企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度分析評(píng)估有效程度越高，企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷制度建設(shè)花費(fèi)的成本通常會(huì)更低一些，盡管企業(yè)集團(tuán)為提高營(yíng)銷管理制度有效程度而支付的分析評(píng)估成本也最終要由企業(yè)集團(tuán)承擔(dān)。企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度需求收益。是指企業(yè)集團(tuán)的企業(yè)集團(tuán)管理層可以通過企業(yè)集團(tuán)控制成員企業(yè)而獲取的超額回報(bào)。這部分超額回報(bào)有多種表現(xiàn)形式，包括協(xié)調(diào)企業(yè)集團(tuán)成員單位的營(yíng)銷活動(dòng)增加企業(yè)集團(tuán)整體市場(chǎng)形象（趙浩興、張新國(guó)，2010），促進(jìn)優(yōu)勢(shì)成員單位及其產(chǎn)品銷售（何山，2004），收縮市場(chǎng)前景不好的成員資產(chǎn)規(guī)模以增加資金流動(dòng)性等。通常企業(yè)集團(tuán)對(duì)于能夠給企業(yè)集團(tuán)帶來更高收益的成員企業(yè)采取更高程度的營(yíng)銷支持，而對(duì)帶來收益較低的成員企業(yè)傾向于采取較低程度的營(yíng)銷支持。高效的企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度能有效增加企業(yè)集團(tuán)收入或降低企業(yè)集團(tuán)成本。企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度需求曲線。企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度的需求曲線就是關(guān)于企業(yè)集團(tuán)的營(yíng)銷管理制度需求單位收益與營(yíng)銷管理制度需求單位成本之間關(guān)系的描述。企業(yè)集團(tuán)需要營(yíng)銷管理制度的目的還是為了提高自身的收益。用營(yíng)銷管理制度需求單位收益與營(yíng)銷管理制度需求單位成本的關(guān)系來描述企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度需求曲線可以圖1表示。圖1中橫軸代表企業(yè)集團(tuán)的營(yíng)銷管理制度需求單位成本，縱軸代表企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度需求單位收益。水平線b1說明企業(yè)集團(tuán)在沒有付出任何成本的條件下所能得到的營(yíng)銷管理制度需求單位收益，水平線s1則說明企業(yè)集團(tuán)付出無限成本能夠達(dá)到的營(yíng)銷管理制度需求單位收益極限。垂直線p1說明在股東付出的成本為0至p1的范圍內(nèi)營(yíng)銷管理制度需求單位收益增長(zhǎng)幅度大于營(yíng)銷管理制度需求單位成本的增長(zhǎng)幅度；而在p1點(diǎn)至無窮大的范圍中營(yíng)銷管理制度需求單位收益增幅降低，直至完全不增長(zhǎng)，即在p1點(diǎn)以后無論如何增加成本，營(yíng)銷管理制度需求單位收益都不會(huì)有顯著增長(zhǎng)。可以用式子表示如：上式中，f函數(shù)的規(guī)則決定了營(yíng)銷管理制度需求曲線的弧度，弧度越大說明企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度需求有效性越強(qiáng)，有效的企業(yè)集團(tuán)對(duì)營(yíng)銷管理制度需求能夠在比較少的成本下達(dá)到p1點(diǎn)。這一點(diǎn)是營(yíng)銷管理制度單位成本與收益達(dá)到的比較合適的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。超越這一點(diǎn)去追求營(yíng)銷管理制度更大的作用，會(huì)增加企業(yè)集團(tuán)的負(fù)擔(dān)，反而是不經(jīng)濟(jì)的。企業(yè)集團(tuán)的營(yíng)銷管理制度需求狀態(tài)應(yīng)該是在p1點(diǎn)以前，不應(yīng)該過分追求滿足p1點(diǎn)以后的營(yíng)銷管理制度需求。

企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)曲線的構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)成本。企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)主體是企業(yè)集團(tuán)下屬企業(yè)單位經(jīng)營(yíng)管理層。營(yíng)銷管理制度的供應(yīng)成本是指公司為了達(dá)到吸引企業(yè)集團(tuán)的營(yíng)銷管理制度而供應(yīng)營(yíng)銷管理制度所發(fā)生的成本，包括營(yíng)銷管理制度運(yùn)行成本和營(yíng)銷管理制度反饋成本。營(yíng)銷管理制度運(yùn)行成本是為完成企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度對(duì)下屬公司經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷管理制度所發(fā)生的制度約束等費(fèi)用。企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度反饋成本是指為使企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度能夠達(dá)到企業(yè)集團(tuán)感知范圍并適當(dāng)理解所發(fā)生的成本。這兩類成本都會(huì)受到企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理層壓力而有所不同。在企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理層不同壓力狀態(tài)，營(yíng)銷管理制度運(yùn)行成本相對(duì)比較穩(wěn)定，而營(yíng)銷管理制度反饋成本則在不同壓力下表現(xiàn)出很大差異。企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益。是指企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層獲得超過市場(chǎng)一般報(bào)酬的超額報(bào)酬，表現(xiàn)形式包括工資薪金、期權(quán)計(jì)劃獎(jiǎng)勵(lì)等。超額報(bào)酬可以視為企業(yè)集團(tuán)對(duì)成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層接受企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度而喪失某些管理權(quán)利的補(bǔ)償，或者視為其增加管理工作獲得的報(bào)酬。企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益也可以視為是企業(yè)集團(tuán)需求成本的組成部分，相當(dāng)于企業(yè)集團(tuán)管理層為構(gòu)建營(yíng)銷管理制度成本而付給成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層等機(jī)構(gòu)的代價(jià)。企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益能夠決定成員企業(yè)對(duì)企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度的支持程度。一般情況下，即使企業(yè)集團(tuán)內(nèi)成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層沒有接受的企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度，或者接受的企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度程度較低，但由于成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層處于企業(yè)集團(tuán)對(duì)成員企業(yè)戰(zhàn)略控制的關(guān)鍵位置，因此也能獲得超過市場(chǎng)一般報(bào)酬水平的超額回報(bào)（鄒德軍，2009）。因此，即使企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)沒有接受營(yíng)銷管理制度，也會(huì)獲得一定的企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益。企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度的供給曲線。企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度的供給曲線就是關(guān)于企業(yè)集團(tuán)下屬公司營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益與營(yíng)銷管理制度供應(yīng)成本之間的關(guān)系。企業(yè)集團(tuán)下屬企業(yè)接受企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度的目的是為了提高自身的營(yíng)銷管理制度收益。用企業(yè)集團(tuán)下屬企業(yè)單位營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益（如：一元收入中企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益）與企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)成本之間的關(guān)系描述企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)曲線，如圖2所示。在圖2中，橫軸代表下屬公司的營(yíng)銷管理制度供應(yīng)成本，縱軸代表下屬公司的單位營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益。s2表示當(dāng)下屬公司沒有主動(dòng)供應(yīng)營(yíng)銷管理制度時(shí)的單位營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益；隨著企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)成本的增加，企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度有效程度的提高，單位營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益開始下降；到達(dá)p2點(diǎn)時(shí)，企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)成本的增加幅度將低于單位營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益的降低幅度，這種狀況一直持續(xù)到p3點(diǎn)；企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)成本超過p3點(diǎn)以后，單位營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益降低幅度將減少到低于營(yíng)銷管理制度供應(yīng)成本的增加幅度，表現(xiàn)為無限靠近水平線b2（即直至完全不再降低）。b2表示無論下屬公司追加多少營(yíng)銷管理制度供應(yīng)成本，單位營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益到這一點(diǎn)以后也將無法再降低。

可以得到營(yíng)銷管理制度供應(yīng)的曲線函數(shù)：G(t)=g(t)+b2，t∈（0，p）。在p2與p3兩點(diǎn)之間，下屬公司有主動(dòng)向企業(yè)集團(tuán)提供營(yíng)銷管理制度的愿望，因?yàn)橄聦俟驹诟冻鲚^少營(yíng)銷管理制度供應(yīng)增量成本的條件下獲得較低的單位營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益。在[0，p2]（簡(jiǎn)稱為第一類區(qū)域）和[p3，∞]（簡(jiǎn)稱為第二類區(qū)域）兩個(gè)階段，下屬公司為獲得較低的營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益要付出增幅更高的營(yíng)銷管理制度供應(yīng)成本，所以通常缺少主動(dòng)供應(yīng)營(yíng)銷管理制度的愿望。企業(yè)集團(tuán)可以在某種程度上使用行政命令促使下屬公司接受企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度，而下屬企業(yè)可能被迫接受。這就使p2在企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)成本中向右移動(dòng)。

企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度效率分析

當(dāng)把企業(yè)集團(tuán)期望的單位營(yíng)銷管理收益與下屬公司期望的單位企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益聯(lián)系起來，就可以把企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度需求曲線與供應(yīng)曲線描繪在一個(gè)圖上，從而對(duì)企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供求做均衡分析（見圖3）。為方便分析，假定營(yíng)銷管理收益與企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益沒有數(shù)量差異。在理論上可以認(rèn)為企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度需求收益與企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益是同一個(gè)事物的兩個(gè)方面，但在現(xiàn)實(shí)企業(yè)集團(tuán)中兩者存在諸如時(shí)間和規(guī)模上的差異。所以，只能假定企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度需求收益與企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益嚴(yán)格相等，沒有時(shí)間和規(guī)模上的數(shù)量差異。將圖1、圖2放一起，就可以發(fā)現(xiàn)如果[0，p1]和[p2，p3]兩者存在共同部分，且企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)曲線位于需求曲線上方所構(gòu)成的區(qū)域也存在，那么這個(gè)區(qū)域就是企業(yè)集團(tuán)與下屬企業(yè)都可以接受的均衡區(qū)域。在這個(gè)區(qū)域，企業(yè)集團(tuán)行政命令壓力可以減至最低，可以充分發(fā)揮下屬企業(yè)的主觀能動(dòng)性。

當(dāng)企業(yè)集團(tuán)的管理層和下屬公司管理層經(jīng)過多次博弈，那么經(jīng)過有限博弈最終會(huì)達(dá)到均衡點(diǎn)（s2，p5）。如果上述均衡區(qū)域不存在，那么企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供求不能達(dá)到均衡的狀態(tài)。假定企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度需求曲線不變，那么企業(yè)集團(tuán)管理層通過內(nèi)部行政行為迫使下屬公司管理層提高營(yíng)銷管理制度有效程度，從而使p2向右邊移動(dòng)并拉動(dòng)會(huì)計(jì)供應(yīng)曲線幅度加大，就使均衡區(qū)域可能出現(xiàn)。這樣做能夠產(chǎn)生效果的條件是存在p2還沒有超過p3（第一類區(qū)域）；如果出現(xiàn)的是p2達(dá)到或非常接近p3（第二類區(qū)域，即企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)成本的增加幅度高于單位企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供應(yīng)收益的降低幅度），則任何企業(yè)集團(tuán)管理層內(nèi)部行政行為都不能使均衡區(qū)域出現(xiàn)。這意味企業(yè)集團(tuán)管理層與下屬企業(yè)管理層采取任何方式將不能使企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度的正面作用大于其負(fù)面作用。企業(yè)集團(tuán)管理層行政命令因?yàn)閼T性而繼續(xù)存在，但是它對(duì)企業(yè)集團(tuán)整體利益產(chǎn)生危害多于它的積極意義。

在這種情況下，需要企業(yè)集團(tuán)管理層的調(diào)整自己對(duì)企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度需求收益期望，直至出現(xiàn)均衡區(qū)域。企業(yè)集團(tuán)管理層的企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度需求收益期望受到其構(gòu)建企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度收益的約束。如果企業(yè)集團(tuán)管理層的營(yíng)銷管理制度收益預(yù)期低于營(yíng)銷管理成本，那么這些企業(yè)集團(tuán)管理層明智的方式是放棄構(gòu)建企業(yè)營(yíng)銷管理制度，或者允許較低程度的企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度?？梢?，強(qiáng)化企業(yè)集團(tuán)管理層內(nèi)部行政行為和提高企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度程度能否發(fā)揮作用，是能否發(fā)揮長(zhǎng)效作用，還要看企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度供求不均衡狀況是否處在第一類區(qū)域。如果是處在第二類區(qū)域（p2達(dá)到或超過p3），那么只能等待企業(yè)集團(tuán)管理層降低了對(duì)其他營(yíng)銷管理途徑的整體營(yíng)銷管理收益期望，“自愿”與下屬企業(yè)管理層妥協(xié)，才能形成有積極意義的企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度。

企業(yè)集團(tuán)營(yíng)銷管理制度的特殊性在于企業(yè)集團(tuán)要求

篇6

    不少企業(yè)設(shè)定了管理制度也只是當(dāng)做廢紙一般放在資料柜的角落,在需要時(shí)拿出來讀一下,而很多員工根本不清楚自己公司的管理制度。這種情況使公司的管理制度失去了其存在的實(shí)際意義,并形同虛設(shè)。

    首先,并不排斥參照樣本制定公司管理制度,因?yàn)橛辛藚⒄詹拍茏屛覀內(nèi)￠L(zhǎng)補(bǔ)短,且不可全部照抄,在制定管理制度時(shí),首先應(yīng)確認(rèn)以下幾方面,企業(yè)的行業(yè)性質(zhì)、企業(yè)的工作性質(zhì)、員工類別等等。

    比如,廣告公司由于行業(yè)性質(zhì)決定了他們多數(shù)采用彈性工作制,所謂彈性工作制是指每周達(dá)到一定工作時(shí)間,但這些時(shí)間是可以由實(shí)際情況而安排的,并非嚴(yán)格的朝九晚五工時(shí)制。目前新的一些網(wǎng)絡(luò)游戲開發(fā)公司也實(shí)施這種工作制。

篇7

【關(guān)鍵詞】管理 制度 宣貫

企業(yè)管理制度是企業(yè)為求得最大效益，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐活動(dòng)中指定的各種帶有強(qiáng)制性義務(wù)，并能保障一定權(quán)利的各項(xiàng)規(guī)定或條列。它作為職工行為規(guī)范的模式，能使職工個(gè)人的活動(dòng)得以規(guī)范進(jìn)行，同時(shí)又成為維護(hù)職工共同利益的一種強(qiáng)制手段。因此，企業(yè)各項(xiàng)管理制度是企業(yè)進(jìn)行正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理所必需的一種強(qiáng)有力的保證。

蘭鈾公司近幾年隨著企業(yè)管理需要，在不斷更新和完善企業(yè)管理制度。尤其是從2011年實(shí)施精益管理以來，強(qiáng)調(diào)用制度的強(qiáng)制性作用去保障精益管理得到有效實(shí)施。2015年按照公司安排全面完成了公司三層制度的修編工作。公司三層制度的出臺(tái)下發(fā)是為了得到有效的遵守、實(shí)施，所以制度的宣貫是第一步，只有做好制度的宣貫工作，才能使職工了解、熟悉和掌握制度的內(nèi)容，進(jìn)而強(qiáng)化職工的制度觀念和制度管理意識(shí)，改善企業(yè)推行制度化管理環(huán)境，最終實(shí)現(xiàn)公司制度化管理。

1 制度宣貫的重要性

1.1 制度宣貫是提高管理水平的前提

制度是管理的基礎(chǔ)，是管理賴以生存的依據(jù)，而制度宣貫則是管理得以實(shí)施和管理效能得以實(shí)現(xiàn)的前提。抓好企業(yè)管理，就是把企業(yè)細(xì)化的規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)理順，實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理流程化、專業(yè)化和標(biāo)準(zhǔn)化，并在實(shí)際工作中認(rèn)真加以執(zhí)行，以此來提高管理效率。同時(shí)，由于制度具有指導(dǎo)性和約束性、鞭策性和激勵(lì)性、規(guī)范性和程序性的特點(diǎn)，所以通過制度宣貫讓所有職工都知道、認(rèn)同、接受、執(zhí)行公司的各項(xiàng)管理制度，切實(shí)做到用制度管權(quán)、管事、管人，建立企業(yè)規(guī)范化、制度化工作的長(zhǎng)效機(jī)制，從而達(dá)到企業(yè)管理水平的提高。

1.2 制度宣貫是提高工作效率的保障

制度作為企業(yè)干部職工共同遵守的行為準(zhǔn)則，是提高職工工作水平的保障。企業(yè)不能沒有制度，沒有制度就沒有程序，沒有程序就沒有規(guī)范。制度宣貫就是要通過組織開展制度的學(xué)習(xí)宣傳和貫徹執(zhí)行，使廣大干部職工熟悉和掌握制度的內(nèi)容和相關(guān)條款的規(guī)定，不斷提高遵守制度、執(zhí)行流程的自覺性，形成按制度和流程辦事的行為規(guī)范，達(dá)到促進(jìn)規(guī)范生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)行為和工作效率的提高。

2 加強(qiáng)制度宣貫學(xué)習(xí)

公司管理制度分為三個(gè)層次，第一層管理制度為適用于全公司的“三重一大”管理制度、重要管理項(xiàng)目和專業(yè)管理的管理制度；第二層管理制度為各專業(yè)管理的基本管理制度；第三層管理制度為各部門（單位）內(nèi)部實(shí)施細(xì)則和制度。針對(duì)公司三個(gè)層次管理制度，可以采取分級(jí)分層、集中分散相結(jié)合的宣貫方法，注重與實(shí)際工作、管理現(xiàn)狀相結(jié)合，進(jìn)行針對(duì)性學(xué)習(xí)。

2.1 公司組織制度宣貫

公司組織制度宣貫是由公司指定部門統(tǒng)籌組織安排的制度宣貫，可分為新進(jìn)人員制度認(rèn)知宣貫和在職人員制度深化宣貫。

新進(jìn)人員制度認(rèn)知宣貫是對(duì)新入職人員就關(guān)系其切身利益的制度（如薪酬、加班、安全、休假、獎(jiǎng)懲等）以及公司要求新入職人員應(yīng)首先必須了解、熟悉、掌握的制度（如公司章程、企業(yè)文化、保密、保衛(wèi)、績(jī)效等）進(jìn)行宣導(dǎo)、講解，促使其認(rèn)知、遵守，并及時(shí)融入企業(yè)。

在職人員制度深化宣貫是對(duì)公司一、二層管理制度中重要制度、通用制度和專業(yè)管理制度等進(jìn)行宣貫講解，重點(diǎn)是根據(jù)崗位的不同，選擇相應(yīng)的管理制度進(jìn)行宣貫講解，促使各級(jí)干部職工加強(qiáng)對(duì)制度的深化理解，并能熟練運(yùn)用于工作之中。

公司組織制度宣貫可以借助公司內(nèi)部刊物――《蘭鈾通訊》開設(shè) “制度專欄”，內(nèi)容為制度要點(diǎn)、制度問答、制度解析，也可以是制度討論、制度學(xué)習(xí)心得或關(guān)于制度的新聞報(bào)道等。也可將重要制度和通用制度在公司OA系統(tǒng)網(wǎng)上公告（標(biāo)識(shí)重點(diǎn)）或制成宣傳手冊(cè)，下發(fā)到科室、工段或班組，加強(qiáng)學(xué)習(xí)。還可利用宣傳欄、條幅標(biāo)語、召開專題學(xué)習(xí)會(huì)議等多種方式開展制度宣貫工作。

2.2 部門（單位）組織制度宣貫

部門（單位）組織制度宣貫是由各部門（單位）根據(jù)公司管理要求或由部門（單位）自行組織、普及的制度宣貫。各部門（單位）需要根據(jù)公司總體的制度宣貫安排結(jié)合本單位的工作任務(wù)及崗位特點(diǎn)制定一個(gè)詳細(xì)的制度宣貫計(jì)劃。要把制度宣貫學(xué)習(xí)納入部門常態(tài)管理，具體可結(jié)合培訓(xùn)計(jì)劃一并納入計(jì)劃日程。要求學(xué)習(xí)時(shí)間相對(duì)固定，可同例會(huì)、部門培訓(xùn)等有機(jī)結(jié)合，也可同政治學(xué)習(xí)或業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)結(jié)合，并做好學(xué)習(xí)記錄。

2.3 個(gè)人自主學(xué)習(xí)

制度宣貫除了由公司和部門（單位）組織集中學(xué)習(xí)外，干部職工還可根據(jù)自己的崗位要求進(jìn)行自學(xué)。干部職工個(gè)人可結(jié)合單位職責(zé)及自身崗位職責(zé)、工作流程、協(xié)調(diào)關(guān)系等具體因素，有針對(duì)性的進(jìn)行學(xué)習(xí)，重點(diǎn)學(xué)習(xí)執(zhí)行制度的方法、要點(diǎn)等，尤其是涉及到業(yè)務(wù)流程、崗位職責(zé)等內(nèi)容，更要認(rèn)真細(xì)致，直至完全掌握并熟練運(yùn)用于工作之中。

2.4 宣貫效果調(diào)查

為驗(yàn)證宣貫成效，公司可成立制度宣貫調(diào)查小組根據(jù)宣貫計(jì)劃準(zhǔn)備意見征詢表，在宣貫結(jié)束后發(fā)給參訓(xùn)人員，組織開展對(duì)制度宣貫工作的意見調(diào)查，并對(duì)意見或建議進(jìn)行收集、匯總、分析。并將結(jié)果上報(bào)給制度歸口管理部門企業(yè)管理處，以提高制定宣貫工作的有效性。

對(duì)在制度宣貫過程中部門（單位）或個(gè)人發(fā)現(xiàn)的問題如不完善性條款、與管理流程不相符合、不適應(yīng)管理需要等，以及制度執(zhí)行中存在的問題制度，制度宣貫調(diào)查小組應(yīng)及時(shí)進(jìn)行登記、匯總，提交給企業(yè)管理處，由企業(yè)管理處反饋給制度起草單位，以便問題能及時(shí)得到糾正，或?yàn)橄麓涡抻喼贫忍峁┛煽恳罁?jù)。

2.5 宣貫資料存檔

篇8

1現(xiàn)今企業(yè)內(nèi)部管理建設(shè)存在問題

社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展建設(shè)在不斷改進(jìn)，因此對(duì)行業(yè)建設(shè)管理的要求進(jìn)而變得更加嚴(yán)格。我國(guó)多數(shù)企業(yè)的管理制度現(xiàn)狀多呈現(xiàn)為管理人員工作散漫，管理制度實(shí)施松弛性較高，制度管理控制被弱化等狀況，本質(zhì)上其實(shí)缺乏良好的內(nèi)部環(huán)境管理，并在發(fā)現(xiàn)管松懈的同時(shí)并未拿出有效的管理措施，用以控制人員的散漫。另外，缺乏對(duì)內(nèi)部工作人員管理工作的管理與審評(píng)，間接導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)信息失去真實(shí)性與實(shí)時(shí)性[1]。運(yùn)行資產(chǎn)下降并且收產(chǎn)效益低下，導(dǎo)致企業(yè)甚至國(guó)有資產(chǎn)的流失等，導(dǎo)致產(chǎn)生以上問題的主要原因有：

1.1工作人員素質(zhì)下降

現(xiàn)今許多人員在崗位上長(zhǎng)期進(jìn)行機(jī)械工作，導(dǎo)致人員的管理工作質(zhì)量下降，工作懶惰性增強(qiáng)。在實(shí)施內(nèi)部管理制度建設(shè)加強(qiáng)后，打破了員工的工作狀態(tài)，使作弊或弄虛造假的行為成本不斷提高，以此控制員工的不良行為，但是企業(yè)管理制度的加強(qiáng)會(huì)影響部分人群的利益所獲，以此在拓展管理制度時(shí)會(huì)經(jīng)常受到抵制。

1.2產(chǎn)權(quán)意識(shí)不高

通常情況下國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理并不如私營(yíng)企業(yè)的管理制度執(zhí)行完善，主要的原因在于產(chǎn)權(quán)意識(shí)的不明確，這也是導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)管理制度執(zhí)行與控制不完善的根本原因，私有企業(yè)人員的管理制度執(zhí)行力強(qiáng)，是私營(yíng)企業(yè)的優(yōu)點(diǎn)之一[2]。

1.3法律制約控制環(huán)境不良

員工在工作時(shí)周遭環(huán)境最為重要，只有受到環(huán)境的熏陶才能增加人員的工作效率，現(xiàn)如今我國(guó)并未增設(shè)有關(guān)于企業(yè)建設(shè)環(huán)境局面設(shè)定，有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)的局面還未完全落實(shí)，因此多數(shù)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境很難形成遵循制度的環(huán)境。

1.4風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較低

社會(huì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的情況下，行業(yè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)參與項(xiàng)目的增設(shè)導(dǎo)致行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)性增高，市場(chǎng)大環(huán)境的繁瑣變化導(dǎo)致企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)力加大，競(jìng)爭(zhēng)激烈直接提升多數(shù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理難度與風(fēng)險(xiǎn)增高[3]。

1.5對(duì)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)意識(shí)不善

為有效實(shí)施內(nèi)部管理經(jīng)營(yíng)，企業(yè)的管理人員應(yīng)當(dāng)在經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)穩(wěn)定情況下，保證公司管理層與決策人員了解公司現(xiàn)狀，完成企業(yè)實(shí)現(xiàn)決定目標(biāo)，把那個(gè)對(duì)外界公開公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理能力遵循法律法規(guī)具有可靠性，加強(qiáng)人員管理的嚴(yán)謹(jǐn)意識(shí)。在實(shí)施企業(yè)管理內(nèi)部制度建設(shè)的同時(shí)，首要工作便是防止會(huì)計(jì)工作的信息準(zhǔn)確性，控制工作信息出現(xiàn)失真性，由此可看出現(xiàn)今企業(yè)管理制度建設(shè)的主要目的，便是在最大程度上提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，在保證企業(yè)能在市場(chǎng)環(huán)境中運(yùn)行完好的狀態(tài)下，實(shí)現(xiàn)企業(yè)定下的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，同時(shí)在此環(huán)境下完成企業(yè)轉(zhuǎn)型[4]。

1.6管理角度錯(cuò)誤

許多企業(yè)將管理公司員工作為控制內(nèi)部制度管理的唯一對(duì)象，因此在實(shí)施管理制度建設(shè)時(shí)會(huì)產(chǎn)生許多管理不平衡的狀況出現(xiàn)。內(nèi)部控制管理的開展是如今許多企業(yè)需要遵守的第一制度，在實(shí)施內(nèi)部管理建設(shè)是管理對(duì)象也包括最高管理層人員，許多企業(yè)內(nèi)部制度管理較為混亂，主要原因在于管理制度的實(shí)施對(duì)象僅局限于企業(yè)工作人員有較大關(guān)系。

2加強(qiáng)企業(yè)管理制度建設(shè)的實(shí)際措施

2.1劃分員工工作職責(zé)

職責(zé)工作分工控制通常解釋為，對(duì)不同員工所分屬不同職業(yè)進(jìn)行分離控制工作，若發(fā)生某人主要責(zé)任工作出現(xiàn)錯(cuò)誤行為與舞弊行為，并且可能通過職位便捷性掩蓋這一事實(shí)的職務(wù)，通常情況下稱為不相容職務(wù)。不相容職務(wù)的主要工作職責(zé)便是對(duì)業(yè)務(wù)展開經(jīng)辦工作，授權(quán)批準(zhǔn)并實(shí)施監(jiān)督與檢查工作。在企業(yè)管理制度建設(shè)實(shí)施工作中，不相容職務(wù)可以大概率的避免發(fā)生工作舞弊行為[5]。對(duì)不相容職業(yè)實(shí)施分離工作是展開內(nèi)部管理控制的主要措施，基于此，許多企業(yè)在進(jìn)行設(shè)立與建設(shè)鞏固制度工作時(shí)，應(yīng)該在第一時(shí)間劃分員工之間的工作職責(zé)。企業(yè)總體運(yùn)行的職責(zé)需要分段劃分清楚，在做到不留死角的同時(shí)，還要做到分配責(zé)任后人員之間不產(chǎn)生沖突，在員工充分理解自己的權(quán)職范圍后，了解自己的工作要求有哪些，使員工在工作時(shí)所涉及到的職務(wù)不產(chǎn)生交叉行為，明確授權(quán)單位與工作人員的工作權(quán)限，兩者之間不準(zhǔn)跨權(quán)工作。并且應(yīng)在公司管理中制定獎(jiǎng)懲規(guī)定，應(yīng)在無法劃分明確責(zé)任的情況下使用，并且在職員完成工作后加強(qiáng)檢查力度，保證工作質(zhì)量。

2.2進(jìn)行預(yù)算控制工作

預(yù)算的控制是現(xiàn)今公司的主要經(jīng)營(yíng)來源，開源、節(jié)流工作需要雙管齊下，不僅需要工作人員帶動(dòng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目開發(fā)，還要妥善經(jīng)營(yíng)公司的預(yù)算管理的資金。由此可見，資金預(yù)算管理貫穿了整體企業(yè)工作，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的每一環(huán)節(jié)均需要預(yù)算資金的支持。工作人員對(duì)企業(yè)的總體資金運(yùn)轉(zhuǎn)進(jìn)行編制工作，通過觀察每月執(zhí)行狀況，分析統(tǒng)計(jì)每個(gè)項(xiàng)目的預(yù)算未完成原因，并對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過后的資金使用情況作總結(jié)，劃分預(yù)算資金分類方便工作管理的實(shí)施[6]。在實(shí)際工作開展過程中，預(yù)算工作編制方式不管采用從上而下或從下而上，最終的決定權(quán)最終落定在企業(yè)內(nèi)部管理人員肩上，對(duì)具有決定性的問題有最終指揮權(quán)與協(xié)調(diào)權(quán)。無論是大企業(yè)或是小企業(yè)都應(yīng)當(dāng)在企業(yè)中建立預(yù)算控制，首先設(shè)立合理性強(qiáng)的預(yù)算目標(biāo)，并在此基礎(chǔ)上組織人員實(shí)施，結(jié)合權(quán)利與職責(zé)在其中產(chǎn)生的作用，利用專門審計(jì)管理人員負(fù)責(zé)預(yù)算的執(zhí)行與監(jiān)督工作，根據(jù)預(yù)算工作管理執(zhí)行優(yōu)劣實(shí)施獎(jiǎng)懲制度。預(yù)算管理實(shí)施的同時(shí)伴隨的審計(jì)問題也要解決，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過大，審計(jì)工作的開展可以更好的輔助預(yù)算控制的準(zhǔn)確性，最大化保障公司利益，提升企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)危機(jī)感，讓審計(jì)管理人員提高工作嚴(yán)謹(jǐn)性。

3結(jié)語

諸多企業(yè)想要在經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)變幻的背景下生存，便要更新企業(yè)的經(jīng)濟(jì)建設(shè)經(jīng)營(yíng)理念，完善管理制度，加強(qiáng)企業(yè)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式、人才能力提升方面共同展開統(tǒng)一化管理，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理制度建設(shè)后的穩(wěn)定發(fā)展。因此，在遵循企業(yè)大規(guī)模制度建設(shè)形勢(shì)下，企業(yè)若想加強(qiáng)在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，便要不斷完善自身管理，促進(jìn)企業(yè)完成轉(zhuǎn)型并建立內(nèi)部管理相關(guān)政策，提升在市場(chǎng)上與其他企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的能力，與此同時(shí)增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益。

【參考文獻(xiàn)】

[1]鐘菊平.企業(yè)內(nèi)部制度建設(shè)管理探討——以A企業(yè)為例[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2019(22):92-93.

[2]沈杭均.論現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度的建設(shè)[J].商情,2019(9):147.

[3]申安升.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理制度建設(shè)的對(duì)策分析[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí),2019(11):199.

篇9

1.1企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度概述

1.1.1定義

企業(yè)內(nèi)部管理制度是企業(yè)為了確保企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，保護(hù)資產(chǎn)的安全、完整，確保有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行等而制定和實(shí)施的一系列控制方法、措施和程序的制度。在企業(yè)內(nèi)部實(shí)行內(nèi)部財(cái)務(wù)控制是抑制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)造假、提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、強(qiáng)化單位內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督、提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的重要手段。

1.1.2煤礦企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度內(nèi)容

煤礦企業(yè)內(nèi)部控制制度的內(nèi)容企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立的內(nèi)部控制制度主要應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：一是貨幣資金的內(nèi)部控制制度；二是實(shí)物資產(chǎn)的內(nèi)部管理制度；三是對(duì)外投資活動(dòng)的內(nèi)部管理制度；四是工程項(xiàng)目的內(nèi)部管理制度；五是采購(gòu)與付款業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度；六是籌資活動(dòng)的內(nèi)部控制制度；七是銷售與收款業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度；八是成本費(fèi)用的內(nèi)部管理制度；九是擔(dān)保業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度；十是合同業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度。

1.2對(duì)煤礦企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度的研究現(xiàn)狀

通過對(duì)中國(guó)知網(wǎng)、萬方等數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，發(fā)現(xiàn)對(duì)煤礦企業(yè)管理制度研究的文獻(xiàn)眾多，其主要觀點(diǎn)如下。

1.2.1煤礦企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度理論研究

龔敏在《論煤礦企業(yè)財(cái)務(wù)管理———以機(jī)制保穩(wěn)健靠管理增效益》一文中論述：“煤礦集團(tuán)近幾年快速發(fā)展的一個(gè)重要原因，就是堅(jiān)持以財(cái)務(wù)管理為中心，在財(cái)務(wù)基礎(chǔ)管理、資金管理、投資管理、預(yù)算管理、成本控制、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面進(jìn)行了卓有效的探索實(shí)踐?！?/p>

張曉玲在《煤礦企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化的有效建設(shè)》一文中認(rèn)為：“煤礦企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)是適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展的根本需求，他針對(duì)國(guó)內(nèi)外煤礦企業(yè)信息化建設(shè)發(fā)展中的現(xiàn)狀闡述了我國(guó)煤礦企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)工作中存在的普遍問題，并針對(duì)山西大同煤礦集團(tuán)企業(yè)的特殊發(fā)展需求，創(chuàng)新的應(yīng)用ERP系統(tǒng)構(gòu)建了與之相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理信息化系統(tǒng)模塊。”

李怡在《對(duì)建立健全企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度的思考》一文中認(rèn)為：企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度難以建立健全的主要原因主要有，一是管理者思想認(rèn)識(shí)偏差；二是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度的沖擊；三是企業(yè)財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)良莠不齊,財(cái)務(wù)管理意識(shí)有待加強(qiáng)等幾方面。

李翠平在《樹立科學(xué)創(chuàng)新理念，抓好煤礦企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作》一文中論述：煤礦企業(yè)財(cái)務(wù)管理是利用貨幣形式對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)活動(dòng)全過程進(jìn)行綜合性的管理，是公司管理的重要組成部分。公司將加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)、規(guī)范經(jīng)營(yíng)、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)放在各項(xiàng)工作的首位，以培養(yǎng)員工具有良好職業(yè)道德與專業(yè)素質(zhì)及提高員工的險(xiǎn)防范意識(shí)作為基礎(chǔ)，通過加強(qiáng)或完善內(nèi)部稽核、培養(yǎng)教育、考核和激勵(lì)機(jī)制等各項(xiàng)制度，全面完善公司內(nèi)部控制制度，是提高經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)增收節(jié)支，促進(jìn)公司事業(yè)發(fā)展的重要工作。

王崢在《加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度的思考》中認(rèn)為：制定企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度的遵循合理原則有，一是制定財(cái)務(wù)管理制度要注意政策性；二是制定財(cái)務(wù)管理制度要注意科學(xué)性；三是制定財(cái)務(wù)管理制度要注重全面性。

1.2.2加強(qiáng)煤礦企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度措施研究

王田寶在《煤礦非煤企業(yè)財(cái)務(wù)管理問題及對(duì)策》一文中論述：“煤礦企業(yè)財(cái)務(wù)管理的措施有如下幾點(diǎn)，一是形成合理的資本結(jié)構(gòu)；二是提高資金的營(yíng)運(yùn)能力；三是注重企業(yè)的短期償債能力；四是強(qiáng)化資產(chǎn)管理；五是嚴(yán)格控制企業(yè)的規(guī)模；六是提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì),抓好會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作?！?/p>

鞏海霞在《煤礦企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在問題及對(duì)策》中認(rèn)為：“做好煤礦企業(yè)財(cái)務(wù)管理做到，首先，煤礦企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)該是既兼顧煤礦企業(yè)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)又兼顧社會(huì)目標(biāo)的完成,不再單純以利潤(rùn)最大化或股東利益最大化為目標(biāo)；其次，轉(zhuǎn)變觀念,確立財(cái)務(wù)管理在煤礦企業(yè)管理中的中心地位；再次，科學(xué)設(shè)置財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu),提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)."

余美齡在《新形勢(shì)下加強(qiáng)國(guó)有煤礦企業(yè)財(cái)務(wù)管理的幾點(diǎn)思考》中認(rèn)為：“加強(qiáng)國(guó)有煤礦企業(yè)財(cái)務(wù)管理做到，一是加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作；二是不斷修正、補(bǔ)充財(cái)務(wù)管理內(nèi)容體系；三是加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)；四是轉(zhuǎn)變觀念，確立財(cái)務(wù)管理在煤礦企業(yè)管理中的中心地位?！?/p>

李洪波在《如何建立和完善農(nóng)墾企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度》一文中論述：建立農(nóng)墾企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)譽(yù)理制度的幾個(gè)立足點(diǎn)，第一，財(cái)務(wù)管理體制將企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)權(quán)力進(jìn)行了明確的劃分，第二，企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度是《企業(yè)財(cái)務(wù)原則》、《農(nóng)業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》的具體化，第三，財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)制度也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理基礎(chǔ)內(nèi)容之一，它是財(cái)務(wù)核算的基礎(chǔ)和條件。

綜上，國(guó)內(nèi)對(duì)于煤礦企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)的研究較多，但其研究層次大都停留在理論方面、宏觀方面，缺少與實(shí)踐結(jié)合，案例分析方面的研究。

篇10

一、影響供電公司財(cái)務(wù)水平提高的主要原因

1企業(yè)自身財(cái)務(wù)管理意識(shí)不足供電公司本身就具有壟斷特性，因此，在運(yùn)營(yíng)過程中因?yàn)闆]有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，雖然財(cái)務(wù)管理水平低下，但仍能取得較好的經(jīng)濟(jì)收益，導(dǎo)致供電公司中領(lǐng)導(dǎo)和管理人員對(duì)財(cái)務(wù)管理的重視程度較低，財(cái)務(wù)管理在實(shí)際實(shí)施的過程中不能夠得到良好的實(shí)施效果。很多供電公司仍然將財(cái)務(wù)管理定義為促使經(jīng)濟(jì)增加的手段，在運(yùn)營(yíng)過程中沒有對(duì)財(cái)務(wù)支出進(jìn)行嚴(yán)格控制，管理過程中的管理目標(biāo)出現(xiàn)錯(cuò)誤，供電公司財(cái)務(wù)管理水平也自然得不到有效提高。同時(shí)現(xiàn)在很多供電公司大都缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在管理過程中也沒有認(rèn)識(shí)到成本管理的重要性，供電公司自身的經(jīng)濟(jì)和管理也會(huì)受到很大的影響。2財(cái)務(wù)管理人員自身的素養(yǎng)較低財(cái)務(wù)人員是財(cái)務(wù)管理過程中的實(shí)施者，決定整個(gè)財(cái)務(wù)管理的水平，因此財(cái)務(wù)管理人員自身應(yīng)該擁有較高的素養(yǎng)，以此保證整個(gè)管理過程合理、科學(xué)、客觀?，F(xiàn)今供電公司中管理人員自身的素養(yǎng)多數(shù)較低，而財(cái)務(wù)管理需要管理人員有較高的素養(yǎng)。素養(yǎng)較低主要表現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理存在很多主觀因素，管理人員自身的管理經(jīng)驗(yàn)和管理知識(shí)較為缺乏?，F(xiàn)今很多供電公司中的管理者認(rèn)為財(cái)務(wù)管理就是記賬和出納，根本沒有結(jié)合企業(yè)法發(fā)展現(xiàn)狀對(duì)企業(yè)資金狀況進(jìn)行深入分析。實(shí)際財(cái)務(wù)管理包括諸多方面，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理、企業(yè)走資管理以及對(duì)運(yùn)營(yíng)過程的管理都是企業(yè)管理中的重要部分，這些管理任務(wù)需要既有高素質(zhì)管理人員才能完成，現(xiàn)今供電公司嚴(yán)重缺乏高素質(zhì)管理人才，聘請(qǐng)大量高素質(zhì)的專業(yè)管理人才也是供電公司現(xiàn)今的重要任務(wù)。3沒有健全的財(cái)務(wù)管理制度企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中必須要依據(jù)相應(yīng)的制度進(jìn)行，任何管理都需要規(guī)范和完善的制度，若企業(yè)缺少財(cái)務(wù)管理制度，在管理過程中會(huì)缺少重要的保障?，F(xiàn)今供電公司的財(cái)務(wù)管理制度大都采用普通企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度，不符合供電公司的發(fā)展現(xiàn)狀，導(dǎo)致在實(shí)際管理過程中出現(xiàn)諸多問題，管理人員在管理過程中也缺少管理的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)一些財(cái)務(wù)問題的處理僅僅依靠主觀上的判斷便做出決定，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理存在大量的主觀性，財(cái)務(wù)管理水平提升也受到嚴(yán)重阻礙。4管理方式單一現(xiàn)今供電公司財(cái)務(wù)管理的管理方式大都較為單一，現(xiàn)有的管理方法很難滿足供電公司財(cái)務(wù)管理的基本要求，在管理過程中根本沒有涉及到成本預(yù)算管理，管理方法較為陳舊，不能夠體現(xiàn)出管理先進(jìn)性，因此財(cái)務(wù)管理不能夠取得良好的管理效果。企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平發(fā)展受到嚴(yán)重阻礙。

二、加強(qiáng)供電公司財(cái)務(wù)管理的對(duì)策

企業(yè)的發(fā)展壯大與科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管理密不可分，然而從我國(guó)目前大部分供電公司的財(cái)務(wù)管理來看，其不足之處還普遍存在，如何有效發(fā)現(xiàn)并解決這些問題，其已經(jīng)成了目前供電公司的當(dāng)務(wù)之急。因此，本文對(duì)加強(qiáng)供電公司財(cái)務(wù)管理的措施做出了一些分析，現(xiàn)分析如下：1提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理意識(shí)從目前很多的供電公司財(cái)務(wù)管理來看，很多企業(yè)的管理者對(duì)這項(xiàng)工作的重視度不夠，或者有部分管理者對(duì)財(cái)務(wù)管理有一定的理念偏差、認(rèn)識(shí)誤區(qū)。要避免這種情況的出現(xiàn)，首先就應(yīng)提高管理者的意識(shí)、加強(qiáng)管理層對(duì)企業(yè)成本管理的科學(xué)認(rèn)知，可以利用培訓(xùn)、自學(xué)等模式來加強(qiáng)管理人員財(cái)務(wù)管理意識(shí)，通過培訓(xùn)再教育讓管理層將意識(shí)的提高表現(xiàn)到實(shí)際工作中，從而利于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的更有效運(yùn)作。再者，培訓(xùn)應(yīng)聘請(qǐng)財(cái)務(wù)管理方面資深、權(quán)威的人員來擔(dān)任授課老師，或者通過企業(yè)內(nèi)部的激勵(lì)措施鼓勵(lì)內(nèi)部人員自學(xué)、再教育，讓企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員全體意識(shí)上升到更高的層面。此外，資金作為企業(yè)運(yùn)作的命脈所在，財(cái)務(wù)管理是關(guān)系到資金方面的重要工作，如何讓企業(yè)資金利用度達(dá)到最大化、如何讓資金浪費(fèi)降低到最小化，那么在不斷培訓(xùn)再教育的前提下，需要財(cái)務(wù)管理人員在日常工作中不斷摸索，不斷總結(jié)個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，并做好經(jīng)驗(yàn)總結(jié)記錄，將所有人員的工作總結(jié)交付于專業(yè)人員審閱，并及時(shí)反饋于財(cái)務(wù)管理人員，其一可以將資金利用最大化，其二有利于財(cái)務(wù)管理人才的挖掘，將有效提高財(cái)務(wù)管理人員意識(shí)。2加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)素養(yǎng)是財(cái)務(wù)管理要求的重點(diǎn)，供電公司在加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員專業(yè)素養(yǎng)的過程中應(yīng)該從如下兩個(gè)方面加強(qiáng)：①企業(yè)在招聘管理人員的過程中應(yīng)該公開招聘，首先排除缺乏專業(yè)素養(yǎng)的應(yīng)聘者，而后再根據(jù)供電公司對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的管理能力和專業(yè)素養(yǎng)的要求，選擇能力較強(qiáng)的管理人員，因?yàn)楣╇姽矩?cái)務(wù)管理工作相比于其余工作更加特殊，對(duì)管理人員自身的道德也有較高的要求。因此，在聘請(qǐng)過程中要對(duì)管理人員自身的道德進(jìn)行認(rèn)真的考核；②另外企業(yè)還需要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)培訓(xùn)，在通過實(shí)時(shí)培訓(xùn)的過程中還要進(jìn)行不斷的考核，企業(yè)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的素養(yǎng)培訓(xùn)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力的提升有重要的作用。3制定完善的財(cái)務(wù)管理制度企業(yè)要保證財(cái)務(wù)管理的合理、科學(xué)、客觀，除了加強(qiáng)管理人員的專業(yè)素養(yǎng)之外還應(yīng)該完善管理制度，以此確保財(cái)務(wù)管理工作能夠更加順利的開展，如下幾點(diǎn)是健全財(cái)務(wù)管理制度的具體措施。①在建立財(cái)務(wù)管理制度之前應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的運(yùn)行的實(shí)際情況進(jìn)行，通過認(rèn)真了解管理工作的內(nèi)容，并仔細(xì)分析之后構(gòu)建管理制度，以此構(gòu)建起的管理制度便能夠更具針對(duì)性，在財(cái)務(wù)管理過程中也能夠更具實(shí)效；②企業(yè)在制定管理制度的過程中應(yīng)該仔細(xì)傾聽財(cái)務(wù)管理者的意見，以此構(gòu)建起的管理制度也能夠更貼合管理實(shí)際；③在管理制度定值的過程中要能夠體現(xiàn)出對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和特殊情況的預(yù)測(cè)，應(yīng)該認(rèn)真考慮一些突況，以此使管理制度更加健全。

作者：王麗莉單位：陜西省地方電力（集團(tuán)）有限公司寧強(qiáng)縣供電分公司