導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇股權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書(shū)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

    【正文】

    一、實(shí)例與問(wèn)題

    某有限責(zé)任公司有23 名自然人股東。該公司因引資需要,與公司外的第三人丙簽訂股權(quán)收購(gòu)意向書(shū),約定由丙接受部分股東的股權(quán)。公司召開(kāi)股東會(huì)對(duì)該意向書(shū)進(jìn)行表決,表決結(jié)果為 20 票贊成、2 票棄權(quán)、1 票反對(duì)。甲投反對(duì)票并主張行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán),但乙等多名股東仍依照意向書(shū)內(nèi)容與丙簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并辦理了股東名冊(cè)變更登記,但未辦理工商變更登記。甲為此提起訴訟,公司遂再次召開(kāi)股東會(huì)表決撤銷股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,表決結(jié)果為 19 名股東同意,包括甲在內(nèi)的 3名股東拒絕投票表決。乙等人隨后與丙簽訂了解除原股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的協(xié)議,并同時(shí)將甲匯來(lái)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款退還,表示撤回轉(zhuǎn)讓股權(quán)的意向。甲再次訴至法院,請(qǐng)求判令:

    1.確認(rèn)乙等人與丙簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無(wú)效。

    2.乙等人按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的同等條件向甲轉(zhuǎn)讓股權(quán),并協(xié)助甲辦理股權(quán)變更工商登記手續(xù)。

    3.由乙等人、丙承擔(dān)本案的訴訟費(fèi)用。在訴訟中,乙等人經(jīng)公司過(guò)半數(shù)股東同意,又將股權(quán)以高出原股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定價(jià)格的數(shù)倍轉(zhuǎn)讓給丙,并辦理了股東名冊(cè)變更登記及工商變更登記手續(xù)。

    該案是股權(quán)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)與股權(quán)自由處分權(quán)發(fā)生對(duì)抗的典型案例,至少可引申出以下待討論的問(wèn)題:

    1.股權(quán)優(yōu)先權(quán)人與轉(zhuǎn)讓股東之間合同成立的條件與成立的時(shí)點(diǎn)為何。

    2.轉(zhuǎn)讓股東在股權(quán)優(yōu)先權(quán)人主張權(quán)利后,能否撤回轉(zhuǎn)讓意向。

    3.股權(quán)優(yōu)先權(quán)人能否以受讓股東的身份對(duì)抗第三人并向法院申請(qǐng)股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行。

    4.股東會(huì)能否以重新表決的方式對(duì)抗股權(quán)優(yōu)先權(quán)。

    二、權(quán)利對(duì)抗的癥結(jié):股權(quán)優(yōu)先權(quán)性質(zhì)的認(rèn)定

    公司法第七十二條第三款規(guī)定,經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán),在同等條件下,其他股東有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。由于法律未明確股權(quán)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的法律性質(zhì),導(dǎo)致類似案件的審判方向出現(xiàn)分歧。

    形成權(quán)還是請(qǐng)求權(quán)

    形成權(quán)是指權(quán)利人依自己的行為,使自己與他人之間的法律關(guān)系發(fā)生變動(dòng)的權(quán)利。[1]請(qǐng)求權(quán)則是指請(qǐng)求他人為一定行為或不為一定行為的權(quán)利。請(qǐng)求權(quán)人自己不能直接取得作為該權(quán)利內(nèi)容的利益,而必須通過(guò)他人的特定行為實(shí)現(xiàn)自己的利益。[2]

    1.形成權(quán)說(shuō)認(rèn)為股權(quán)優(yōu)先權(quán)為特別法上的形成權(quán),其形成效力表現(xiàn)在:轉(zhuǎn)讓方與第三方成立股權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)系時(shí),一旦優(yōu)先權(quán)人主張或者行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán),就能使優(yōu)先權(quán)人與轉(zhuǎn)讓方之間按同等條件產(chǎn)生買(mǎi)賣(mài)合同關(guān)系。[3]法律賦予優(yōu)先權(quán)人附條件的選擇權(quán),即享有選擇是否依照轉(zhuǎn)讓股東向第三人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的“同等條件”主張購(gòu)買(mǎi)的權(quán)利。一旦條件成就且主張購(gòu)買(mǎi),優(yōu)先權(quán)人與轉(zhuǎn)讓股東之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同就立即成立且生效,并不給轉(zhuǎn)讓股東抗辯和反悔的機(jī)會(huì)。當(dāng)股權(quán)優(yōu)先權(quán)的法律性質(zhì)為形成權(quán)時(shí),優(yōu)先權(quán)即為承諾權(quán)。

    2.請(qǐng)求權(quán)說(shuō)將優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的客體定位為締約優(yōu)先權(quán),認(rèn)為當(dāng)出賣(mài)人將標(biāo)的出賣(mài)時(shí),其實(shí)質(zhì)上是向不特定主體發(fā)出了一個(gè)附條件的要約邀請(qǐng)。此時(shí),如果優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)人行使優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán),實(shí)際上就是向出賣(mài)人發(fā)出一個(gè)要約。出賣(mài)人負(fù)有在同等條件下與優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)人訂約的義務(wù)。[4]2009 年的最高人民法院《關(guān)于審理城鎮(zhèn)房屋租賃合同糾紛案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第 22 條、第 24 條進(jìn)一步將優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的性質(zhì)定性為附強(qiáng)制締約義務(wù)的請(qǐng)求權(quán)。當(dāng)該權(quán)利受到侵害時(shí),承租人享有損害賠償請(qǐng)求權(quán),也享有強(qiáng)制締約請(qǐng)求權(quán),兩種請(qǐng)求權(quán)競(jìng)合,承租人可以選擇一種請(qǐng)求權(quán)予以主張。[5]

    3.雖然附強(qiáng)制締約義務(wù)的請(qǐng)求權(quán)與形成權(quán)均以締結(jié)強(qiáng)制性合同為目的,但實(shí)踐中將優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)定性為形成權(quán)顯然更有利于對(duì)優(yōu)先權(quán)人的保護(hù)。

    其一,如將優(yōu)先權(quán)人主張購(gòu)買(mǎi)的行為視為要約,則轉(zhuǎn)讓股東通知購(gòu)買(mǎi)的行為構(gòu)成要約邀請(qǐng)。但轉(zhuǎn)讓股東向其他股東發(fā)出的購(gòu)買(mǎi)通知,通常以喚起其他股東與之訂約為目的,而非僅為意思通知。通知中一般都較為具體明確地列明其與第三人締結(jié)的合同的主要內(nèi)容,尤其是價(jià)格條件。因此,從表現(xiàn)形式上看,更宜定性為要約而非要約邀請(qǐng)。

    其二,賦予強(qiáng)制締約義務(wù)時(shí),請(qǐng)求權(quán)人仍需等待對(duì)方的承諾才能成立合同,在轉(zhuǎn)讓股東拒絕承諾時(shí),會(huì)產(chǎn)生侵權(quán)損害賠償責(zé)任及締約過(guò)失責(zé)任的競(jìng)合,但二者均以過(guò)錯(cuò)為構(gòu)成要件。而形成權(quán)的行使可使合同直接成立生效,轉(zhuǎn)讓股東的拒絕承諾導(dǎo)致違約責(zé)任與侵權(quán)賠償責(zé)任的競(jìng)合,優(yōu)先權(quán)人可依據(jù)生效合同主張債權(quán)(或物權(quán))請(qǐng)求權(quán)。[6]在法律未賦予優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)人主張撤銷合同及變更判決[7]的救濟(jì)方式時(shí),定位形成權(quán)顯然對(duì)優(yōu)先權(quán)人更有利。

    其三,附強(qiáng)制締約義務(wù)的請(qǐng)求權(quán)多以能夠?qū)嶋H履行為條件,并以強(qiáng)制履行為主要救濟(jì)手段,如郵政、電信和醫(yī)療行業(yè)等,但優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)為債權(quán)性質(zhì),且債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為通常只是物權(quán)處分行為的原因行為,在股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同不能強(qiáng)制履行的情形下,將優(yōu)先權(quán)定性為附強(qiáng)制締約義務(wù)的請(qǐng)求權(quán),意義不大。

    債權(quán)性質(zhì)的形成權(quán)還是物權(quán)性質(zhì)的形成權(quán)

    如將股權(quán)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)定性為形成權(quán),則需進(jìn)一步區(qū)分該形成權(quán)是債權(quán)性質(zhì)的形成權(quán)還是物權(quán)性質(zhì)的形成權(quán),不同的定性同樣會(huì)導(dǎo)致判定結(jié)果的南轅北轍。

    1.債權(quán)性質(zhì)的形成權(quán)僅產(chǎn)生強(qiáng)制性合同成立的效力。[8]股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的債權(quán)效力與股權(quán)處分行為的物權(quán)效力彼此獨(dú)立,優(yōu)先權(quán)人僅享有合同履行請(qǐng)求權(quán)。如轉(zhuǎn)讓股東拒絕履行或執(zhí)意將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三人,優(yōu)先權(quán)人可享有的是違約損害賠償請(qǐng)求權(quán),或侵權(quán)損害賠償請(qǐng)求權(quán)。但該債權(quán)請(qǐng)求權(quán)不能對(duì)抗在先發(fā)生的股權(quán)變動(dòng)行為,如股權(quán)處分行為已經(jīng)完成,則優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)消滅,優(yōu)先權(quán)人再要求確認(rèn)其為公司股東并申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行回轉(zhuǎn)股權(quán),就難獲支持。

    2.物權(quán)性質(zhì)的形成權(quán)產(chǎn)生強(qiáng)制性股權(quán)變動(dòng)的效力。優(yōu)先權(quán)人主張權(quán)利后成為受讓股東,股權(quán)歸其所有,辦理公司內(nèi)部股東名冊(cè)變更以及向工商部門(mén)辦理股權(quán)變更登記均系后續(xù)性的程序要求。轉(zhuǎn)讓股東如拒絕受領(lǐng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓款,或拒絕履行股權(quán)移轉(zhuǎn)協(xié)助義務(wù)時(shí),優(yōu)先權(quán)人可訴請(qǐng)法院要求確認(rèn)股權(quán)歸屬并申請(qǐng)股權(quán)強(qiáng)制執(zhí)行。[9]

    然而,最高人民法院《關(guān)于審理城鎮(zhèn)房屋租賃合同糾紛案件具體應(yīng)用法律若干問(wèn)題的解釋》第 21 條已明確將承租人優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)還原為債權(quán),理由是依據(jù)物權(quán)法定原則,物權(quán)法并未將優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)規(guī)定為物權(quán)的一種,該權(quán)利因此不具有“對(duì)世性”。承租人不能以出租人侵害其優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)為由,請(qǐng)求確認(rèn)出租人與第三人簽訂的房屋買(mǎi)賣(mài)合同無(wú)效。該規(guī)定對(duì)股權(quán)優(yōu)先權(quán)應(yīng)同樣適用。

    三、不當(dāng)權(quán)利對(duì)抗的后果:承擔(dān)損害賠償責(zé)任

    轉(zhuǎn)讓股東與第三人簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同即使時(shí)間在前,該合同的性質(zhì)亦應(yīng)為附停止履行條件的合同。一旦其他股東主張優(yōu)先權(quán),轉(zhuǎn)讓股東與第三人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)停止履行,轉(zhuǎn)讓股東應(yīng)按其與第三人約定的內(nèi)容向優(yōu)先權(quán)人履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓義務(wù),非有法定或約定事由不得解除合同。如轉(zhuǎn)讓股東撤回轉(zhuǎn)讓意向,或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給第三人且不具有合理權(quán)利抗辯事由時(shí),就應(yīng)向優(yōu)先權(quán)人承擔(dān)損害賠償責(zé)任。

    股權(quán)變動(dòng)的時(shí)點(diǎn)

    優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)的債權(quán)性質(zhì)決定要約與承諾的一致并不能當(dāng)然導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效果,股權(quán)轉(zhuǎn)讓被分成了原因行為及處分行為兩部分,而行使優(yōu)先權(quán)達(dá)成強(qiáng)制性合同僅構(gòu)成股權(quán)變動(dòng)的原因行為。對(duì)于股權(quán)處分行為的生效時(shí)點(diǎn)應(yīng)如何確定,目前大致有以下兩種觀點(diǎn):一種觀點(diǎn)認(rèn)為,有限責(zé)任公司的股權(quán)變動(dòng)應(yīng)以股權(quán)交付為準(zhǔn),可以以交付出資證明書(shū)等證明文件為股權(quán)交付方式。[10]另一種觀點(diǎn)認(rèn)為,股權(quán)變動(dòng)生效應(yīng)當(dāng)以內(nèi)部變更登記為準(zhǔn)。[11]鑒于有限責(zé)任公司不發(fā)行股票,因此無(wú)法以交付股票或背書(shū)轉(zhuǎn)讓股票的方式界定股權(quán)變動(dòng)時(shí)點(diǎn),前一種觀點(diǎn)具有一定的合理性,但出資證明書(shū)非流通證券,公司簽發(fā)的出資證明書(shū)僅是原股東實(shí)際出資的證明,該證書(shū)并不具有設(shè)權(quán)性質(zhì),因此將交付出資證明書(shū)作為認(rèn)定生效的時(shí)點(diǎn),缺乏法理依據(jù)。后一種觀點(diǎn)以公司變更登記的時(shí)點(diǎn)為生效時(shí)點(diǎn),但公司內(nèi)部變更登記是股東向公司行使的債權(quán)請(qǐng)求權(quán),將公司的審查與變更手續(xù)作為界定股權(quán)處分的生效時(shí)點(diǎn),具有不確定性,不利于對(duì)受讓股東權(quán)益的及時(shí)保護(hù)。

    基于前述原因,建議考慮以轉(zhuǎn)讓股東填寫(xiě)并交付公司股東名冊(cè)變更登記申請(qǐng)書(shū)的時(shí)點(diǎn)作為認(rèn)定股權(quán)處分行為生效的時(shí)點(diǎn)。一般情形下,如轉(zhuǎn)讓股東接受股權(quán)價(jià)款,就應(yīng)視為其已經(jīng)放棄原股東身份,交由受讓股東接替。但為了防止出現(xiàn)本案中轉(zhuǎn)讓股東將優(yōu)先權(quán)人支付價(jià)款又全額退回情形,以交付變更登記申請(qǐng)書(shū)的時(shí)點(diǎn)作為認(rèn)定基準(zhǔn)就更為妥當(dāng),其效用在于確認(rèn)轉(zhuǎn)讓股東已同意接受股權(quán)價(jià)款。該申請(qǐng)書(shū)應(yīng)載明轉(zhuǎn)讓股東自愿且申請(qǐng)公司將股權(quán)變更登記至受讓人名下的內(nèi)容。交付該申請(qǐng)書(shū)的行為視同于股權(quán)交付行為,在完成股東名冊(cè)變更登記后可產(chǎn)生對(duì)抗公司和公司其他股東的效力,經(jīng)辦理工商變更登記后還可產(chǎn)生對(duì)抗外部第三人的效力。公司對(duì)該申請(qǐng)書(shū)僅負(fù)有形式審查義務(wù),如公司未及時(shí)辦理內(nèi)部變更登記,受讓人可訴請(qǐng)要求變更股東名冊(cè)的記載。

    單一性的損害賠償責(zé)任形式

    將股權(quán)優(yōu)先權(quán)定性為債權(quán)性質(zhì)的形成權(quán),給予了轉(zhuǎn)讓股東以承擔(dān)損害賠償責(zé)任的代價(jià)換取自由決定股權(quán)流向與歸屬的一定空間,從而緩解了優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)強(qiáng)制締約的絕對(duì)性。

    優(yōu)先權(quán)人主張權(quán)利后,轉(zhuǎn)讓股東拒絕向其履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓義務(wù)的,既構(gòu)成違約,也構(gòu)成對(duì)法定權(quán)利的侵害。此時(shí),優(yōu)先權(quán)人既可主張違約損害賠償救濟(jì),亦可主張侵權(quán)損害賠償救濟(jì),二者擇一行使。雖然實(shí)際履行也是違約救濟(jì)的方式之一,但在轉(zhuǎn)讓股東拒絕履行的情形下難以適用。這是因?yàn)?股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的主要內(nèi)容是由優(yōu)先權(quán)人支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款,由轉(zhuǎn)讓股東將股權(quán)轉(zhuǎn)移至優(yōu)先權(quán)人名下。訴請(qǐng)要求轉(zhuǎn)讓股東承擔(dān)實(shí)際履行責(zé)任,就是訴至法院請(qǐng)求以確認(rèn)判決強(qiáng)制執(zhí)行股權(quán),而賦予優(yōu)先權(quán)人得以訴請(qǐng)實(shí)現(xiàn)實(shí)際履行的權(quán)利,即等同于視股權(quán)優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)具有物權(quán)性質(zhì)。此時(shí)亦可援用合同法第一百一十條的規(guī)定,認(rèn)定已構(gòu)成合同強(qiáng)制履行不能的法定情形。

    損害賠償責(zé)任的數(shù)額范圍

    股權(quán)優(yōu)先權(quán)與承租人優(yōu)先權(quán)相比,其損害賠償數(shù)額較難確定。承租人優(yōu)先權(quán)請(qǐng)求損害賠償?shù)姆秶辽倏梢园ㄙ?gòu)買(mǎi)同等條件的房屋所多支付的價(jià)款和購(gòu)買(mǎi)其他房屋的締約成本。[12]而股權(quán)優(yōu)先權(quán)是由股東權(quán)派生出來(lái)的,它與純粹的物權(quán)及物權(quán)化的租賃權(quán)有別。它不是基于對(duì)標(biāo)的物的所有、占有和使用,而是由于股東對(duì)公司法人出資,取得股東資格后而依法享有的一項(xiàng)權(quán)利,[13]如何確定損害賠償數(shù)額確實(shí)是一個(gè)難題。

篇2

一、公司登記中民事行為和行政行為的區(qū)分

1、根據(jù)登記行為實(shí)施主體區(qū)分民事行為和行政行為

民事行為是指民事主體設(shè)立、變更、終止民事法律關(guān)系的行為，公司登記中申請(qǐng)人實(shí)施的行為是民事行為，例如股東會(huì)的召集、公司章程的制定、股東會(huì)決議的作出、法定代表人的任免、公司登記申請(qǐng)書(shū)的填寫(xiě)等均屬于公司登記中的民事行為。

公司登記中公司登記機(jī)關(guān)實(shí)施的行為是行政行為。公司登記機(jī)關(guān)依據(jù)公司法的規(guī)定，對(duì)申請(qǐng)人提交的申請(qǐng)材料進(jìn)行審查，對(duì)符合公司法要求的，準(zhǔn)予其登記并核發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，即是公司登記機(jī)關(guān)的行政行為。

2、根據(jù)登記行為發(fā)生的時(shí)間區(qū)分民事行為和行政行為

在向公司登記機(jī)關(guān)提交申請(qǐng)材料之前所為的行為，例如申請(qǐng)人召開(kāi)股東會(huì)、轉(zhuǎn)讓股權(quán)等，屬于公司登記中的民事行為。公司登記機(jī)關(guān)收取申請(qǐng)材料之后審查、核發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照等行為屬于公司登記中的行政行為。

3、根據(jù)過(guò)錯(cuò)主體區(qū)分民事違法和行政違法

公司登記中過(guò)錯(cuò)在公司或股東的，屬于民事違法。公司登記機(jī)關(guān)有過(guò)錯(cuò)的，屬于行政違法。例如在公司變更登記案例中，公司一方股東違反公司法有關(guān)召集股東會(huì)或者董事會(huì)的程序，擅自召開(kāi)股東會(huì)或者董事會(huì)，形成違反法定程序的股東會(huì)或者董事會(huì)決議，一方股東持該決議向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記，公司登記機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)變更登記。在該變更登記中，公司登記機(jī)關(guān)并無(wú)過(guò)錯(cuò)，股東會(huì)決議違法的過(guò)錯(cuò)在公司一方股東。

二、區(qū)分公司登記中民事行為和行政行為的法律意義

1、明確公司登記中申請(qǐng)人和登記機(jī)關(guān)的權(quán)利義務(wù)

公司登記中申請(qǐng)人對(duì)自身的申請(qǐng)行為享有民事權(quán)利，承擔(dān)民事義務(wù)。如在公司變更登記中，股東甲合謀股東乙，持偽造的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和股東會(huì)決議，偽造股東丙的簽名，將股東丙的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給股東甲，股東丙應(yīng)對(duì)股東甲、乙提起民事侵權(quán)之訴，通過(guò)民事訴訟，確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和股東會(huì)決議無(wú)效。法院判決股東會(huì)決議和股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無(wú)效后，股東丙持該判決書(shū)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更，回復(fù)到合法的公司登記狀態(tài)。

2、明確公司登記中申請(qǐng)人和登記機(jī)關(guān)的法律責(zé)任

公司登記中因民事行為產(chǎn)生法律糾紛時(shí)，相關(guān)當(dāng)事人可以通過(guò)民事訴訟的途徑追究侵權(quán)人的民事法律責(zé)任。公司登記中因具體行政行為而產(chǎn)生法律糾紛時(shí)，相關(guān)當(dāng)事人可以通過(guò)行政復(fù)議或者行政訴訟的途徑，追究公司登記機(jī)關(guān)的行政法律責(zé)任。

3、確定公司登記法律救濟(jì)途徑

篇3

公司的變更是指公司設(shè)立登記事項(xiàng)中某一項(xiàng)或某幾項(xiàng)的改變。公司變更的內(nèi)容，主要包括公司名稱、住所、法定代表人、注冊(cè)資本、公司組織形式、經(jīng)營(yíng)范圍、營(yíng)業(yè)期限、有限責(zé)任公司股東或者股份有限公司發(fā)起人的姓名或名稱的變更。

公司名稱變更登記公司變更名稱的，應(yīng)當(dāng)自變更決議或者決定作出之日起30日內(nèi)申請(qǐng)變更登記。

公司變更名稱時(shí)，所需要提供的材料：

(1)領(lǐng)取核名通知書(shū) 網(wǎng)上名稱變更預(yù)核準(zhǔn)通知書(shū)、經(jīng)辦人身份證原件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照原件、公章

(2)將材料交給受理窗口 變更申請(qǐng)書(shū)、法人及股東身份證復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證原件、公司章程、授權(quán)委托書(shū)、產(chǎn)權(quán)證明、核名通知書(shū)、《股東名錄》、《董事、經(jīng)理、監(jiān)事成員名錄》、《注冊(cè)資金繳付情況表》、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

(3)領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照 受理單、經(jīng)辦人身份證原件

(4)刻章備案 授權(quán)委托書(shū)(刻章公司制作)、法人身份證原件、經(jīng)辦人身份證原件

(5)變更機(jī)構(gòu)代碼 原組織機(jī)構(gòu)代碼正副本(含代碼卡)、變更后的法人身份證復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證復(fù)印件

(6)變更登記證 稅務(wù)變更登記表(窗口領(lǐng)取)、營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本原件及復(fù)印件、組織機(jī)構(gòu)代碼原件及復(fù)印件、舊的稅務(wù)登記證正副本、公司章程復(fù)印件、房產(chǎn)證明復(fù)印件、房租合同、房租發(fā)票原件及復(fù)印件、法人身份證復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證復(fù)印件

(7)銀行變更基本賬戶 企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本、組織機(jī)構(gòu)代碼證正副本、稅務(wù)登記正副本、法人身份證原件、授權(quán)委托書(shū)、經(jīng)辦人身份證原件、租房合同、產(chǎn)權(quán)證明、原公司支票購(gòu)買(mǎi)證、未用完的支票、財(cái)務(wù)章、人名章、公章寧波市XX有限公司

股東會(huì)決議

XX、XX共同出資設(shè)立的寧波市XX有限公司，證明范文《公司變更證明》。全體股東于20xx年X月X日在江北區(qū)XX路XX號(hào)召開(kāi)第二次股東大會(huì)。經(jīng)全體股東充分討論，形成如下決議：

1、 通過(guò)新的公司章程：

2、 通過(guò)增加注冊(cè)資本到XX萬(wàn)元的提議。

3、 公司更名為寧波市XX有限公司。

篇4

第2條本規(guī)定所稱外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，系指外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)非外商投資企業(yè)（以下稱“境內(nèi)公司”）的股東的股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資，使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)（以下稱“股權(quán)并購(gòu)”）；或者，外國(guó)投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過(guò)該企業(yè)協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)，或外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)（以下稱“資產(chǎn)并購(gòu)”）。

第3條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)應(yīng)遵守中國(guó)的法律、行政法規(guī)和部門(mén)規(guī)章，遵循公平合理、等價(jià)有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則，不得造成過(guò)度集中、排除或限制競(jìng)爭(zhēng)，不得擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和損害社會(huì)公共利益。

第4條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，應(yīng)符合中國(guó)法律、行政法規(guī)和部門(mén)規(guī)章對(duì)投資者資格和產(chǎn)業(yè)政策的要求。

依照《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》不允許外國(guó)投資者獨(dú)資經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)，并購(gòu)不得導(dǎo)致外國(guó)投資者持有企業(yè)的全部股權(quán)；需由中方控股或相對(duì)控股的產(chǎn)業(yè)，該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)被并購(gòu)后，仍應(yīng)由中方在企業(yè)中占控股或相對(duì)控股地位；禁止外國(guó)投資者經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)，外國(guó)投資者不得并購(gòu)從事該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)。

第5條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，應(yīng)依照本規(guī)定經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并向登記管理機(jī)關(guān)辦理變更登記或設(shè)立登記。外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出

資比例一般不低于25%，外國(guó)投資者的出資比例低于25%的,除

法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，應(yīng)依照現(xiàn)行設(shè)立外商投資企業(yè)的審批、登記程序進(jìn)行審批、登記。審批機(jī)關(guān)在頒發(fā)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)時(shí)加注“外資比例低于25％”的字樣。登記管理機(jī)關(guān)在頒發(fā)外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照時(shí)加注“外資比例低于25％”的字樣。

第6條本規(guī)定中的審批機(jī)關(guān)為中華人民共和國(guó)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部（以下簡(jiǎn)稱“外經(jīng)貿(mào)部”）或省級(jí)對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)主管部門(mén)（以下簡(jiǎn)稱“省級(jí)審批機(jī)關(guān)”），登記管理機(jī)關(guān)為中華人民共和國(guó)國(guó)家工商行政管理總局或其授權(quán)的地方工商行政管理局。

并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)，根據(jù)法律、行政法規(guī)和部門(mén)規(guī)章的規(guī)定，屬于應(yīng)由外經(jīng)貿(mào)部審批的特定類型或行業(yè)的外商投資企業(yè)的，省級(jí)審批機(jī)關(guān)應(yīng)將申請(qǐng)文件轉(zhuǎn)報(bào)外經(jīng)貿(mào)部審批，外經(jīng)貿(mào)部依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。

第7條外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)繼承被并購(gòu)境內(nèi)公司的債權(quán)和債務(wù)。

外國(guó)投資者資產(chǎn)并購(gòu)的，出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)承擔(dān)其原有的債權(quán)和債務(wù)。

外國(guó)投資者、被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)、債權(quán)人及其他當(dāng)事人可以對(duì)被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)的處置另行達(dá)成協(xié)議，但是該協(xié)議不得損害第三人利益和社會(huì)公共利益。債權(quán)債務(wù)的處置協(xié)議應(yīng)報(bào)送審批機(jī)關(guān)。

出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)應(yīng)自作出出售資產(chǎn)決議之日起10日內(nèi)，向債權(quán)人發(fā)出通知書(shū)，并在全國(guó)發(fā)行的省級(jí)以上報(bào)紙上公告。債權(quán)人自接到該通知書(shū)或自公告之日起10日內(nèi)，有權(quán)要求出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)提供相應(yīng)的擔(dān)保。

第8條并購(gòu)當(dāng)事人應(yīng)以資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)價(jià)值或擬出售資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果作為確定交易價(jià)格的依據(jù)。并購(gòu)當(dāng)事人可以約定在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)采用國(guó)際通行的評(píng)估方法。

外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，導(dǎo)致以國(guó)有資產(chǎn)投資形成的股權(quán)變更或國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)，應(yīng)根據(jù)國(guó)有資產(chǎn)管理的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行評(píng)估，確定交易價(jià)格。

禁止以明顯低于評(píng)估結(jié)果的價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)或出售資產(chǎn)，變相向境外轉(zhuǎn)移資本。

第9條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國(guó)投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)向轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東，或出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)支付全部對(duì)價(jià)。對(duì)特殊情況需要延長(zhǎng)者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付全部對(duì)價(jià)的60％以上，l年內(nèi)付清全部對(duì)價(jià)，并按實(shí)際繳付的出資比例分配收益。

外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)，并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)增資的，投資者應(yīng)在擬變更設(shè)立的外商投資企業(yè)合同、章程中規(guī)定出資期限。規(guī)定一次繳清出資的，投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清；規(guī)定分期繳付出資的，投資者第一期出資不得低于各自認(rèn)繳出資額的15％，并應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清。

外國(guó)投資者資產(chǎn)并購(gòu)的，投資者應(yīng)在擬設(shè)立的外商投資企業(yè)合同、章程中規(guī)定出資期限。設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過(guò)該企業(yè)協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)的，對(duì)與資產(chǎn)對(duì)價(jià)等額部分的出資，投資者應(yīng)在本條第一款規(guī)定的對(duì)價(jià)支付期限內(nèi)繳付；其余部分的出資應(yīng)依照本條第二款規(guī)定的方式約定繳付期限。

外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國(guó)投資者出資比例低于25％的，投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清；投資者以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清。

作為對(duì)價(jià)的支付手段，應(yīng)符合國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定。外國(guó)投資者以其擁有處置權(quán)的股票或其合法擁有的人民幣資產(chǎn)作為支付手段的，須經(jīng)外匯管理部門(mén)核準(zhǔn)。

第10條外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)公司股東的股權(quán)，境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)后，該外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本，外國(guó)投資者的出資比例為其所購(gòu)買(mǎi)股權(quán)在原注冊(cè)資本中所占比例。被股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司同時(shí)增資的，并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本與增資額之和；外國(guó)投資者與被并購(gòu)境內(nèi)公司原其他投資者，在對(duì)境內(nèi)公司資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，確定各自在外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例。

外國(guó)投資者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司的增資，境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)后，該外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本與增資額之和。外國(guó)投資者與被并購(gòu)境內(nèi)公司原其他股東，在境內(nèi)公司資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，確定各自在外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例。

被股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司中國(guó)自然人股東在原公司享有股東地位1年以上的，經(jīng)批準(zhǔn)，可繼續(xù)作為變更后所設(shè)外商投資企業(yè)的中方投資者。

第11條外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，對(duì)并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以下比例確定投資總額的上限：

(1)注冊(cè)資本在210萬(wàn)美元以下的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的10/7；

(2)注冊(cè)資本在210萬(wàn)美元以上至500萬(wàn)美元的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的2倍；

(3)注冊(cè)資本在結(jié)500萬(wàn)美元以上至1200萬(wàn)美元的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的2.5倍；

(4)注冊(cè)資本在1200萬(wàn)美元以上的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的3倍。

第12條外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，投資者應(yīng)根據(jù)并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的投資總額向具有相應(yīng)審批權(quán)限的審批機(jī)關(guān)報(bào)送下列文件：

(1)被并購(gòu)境內(nèi)有限責(zé)任公司股東一致同意外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的決議，或被并購(gòu)境內(nèi)股份有限公司同意外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的股東大會(huì)決議；

(2)被并購(gòu)境內(nèi)公司依法變更設(shè)立為外商投資企業(yè)的申請(qǐng)書(shū);

(3)并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的合同、章程；

(4)外國(guó)投資者購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)公司股東股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資的協(xié)議；

(5)被并購(gòu)境內(nèi)公司最近財(cái)務(wù)年度的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告；

(6)投資者的身份證明文件或開(kāi)業(yè)證明、資信證明文件；

(7)被并購(gòu)境內(nèi)公司所投資企業(yè)的情況說(shuō)明；

(8)被并購(gòu)境內(nèi)公司及其所投資企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）；

(9)被并購(gòu)境內(nèi)公司職工安置計(jì)劃；

(10)本規(guī)定第7條、第19條要求報(bào)送的文件。

并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍、規(guī)模、土地使用權(quán)的取得，涉及其他相關(guān)政府部門(mén)許可的，有關(guān)的許可文件應(yīng)一并報(bào)送。

被并購(gòu)境內(nèi)公司原有被投資公司的經(jīng)營(yíng)范圍應(yīng)符合有關(guān)外商投資產(chǎn)業(yè)政策的要求；不符合的，應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。

第13條本規(guī)定第12條規(guī)定的股權(quán)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議、境內(nèi)公司增資協(xié)議應(yīng)適用中國(guó)法律，并應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：

(1)協(xié)議各方的狀況，包括名稱(姓名)，住所，法定代表人姓名、職務(wù)、國(guó)籍等；

(2)購(gòu)買(mǎi)股權(quán)或認(rèn)購(gòu)增資的份額和價(jià)款；

(3)協(xié)議的履行期限、履行方式；

(4)協(xié)議各方的權(quán)利、義務(wù)；

(5)違約責(zé)任、爭(zhēng)議解決；

(6)協(xié)議簽署的時(shí)間、地點(diǎn)。

第14條外國(guó)投資者資產(chǎn)并購(gòu)的，應(yīng)根據(jù)購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易價(jià)格和實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模確定擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的投資總額。擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本與投資總額的比例應(yīng)符合有關(guān)規(guī)定。

第15條外國(guó)投資者資產(chǎn)并購(gòu)的，投資者應(yīng)根據(jù)擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的投資總額、企業(yè)類型及所從事的行業(yè)，依照設(shè)立外商投資企業(yè)的法律、行政法規(guī)和部門(mén)規(guī)章的規(guī)定，向具有相應(yīng)審批權(quán)限的審批機(jī)關(guān)報(bào)送下列文件：

(1)境內(nèi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)持有人或權(quán)力機(jī)構(gòu)同意出售資產(chǎn)的決議；

(2)外商投資企業(yè)設(shè)立申請(qǐng)書(shū)；

(3)擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的合同、章程；

(4)擬設(shè)立的外商投資企業(yè)與境內(nèi)企業(yè)簽署的資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議或者，外國(guó)投資者與境內(nèi)企業(yè)簽署的資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議；

(5)被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的章程、營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）；

(6)被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)通知、公告?zhèn)鶛?quán)人的證明；

(7)投資者的身份證明文件或開(kāi)業(yè)證明、有關(guān)資信證明文件;

(8)被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)職工安置計(jì)劃；

(9)本規(guī)定第7條、第19條要求報(bào)送的文件。

依照前款的規(guī)定購(gòu)買(mǎi)并運(yùn)營(yíng)境內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)，涉及其他相關(guān)政府部門(mén)許可的，有關(guān)的許可文件應(yīng)一并報(bào)送。

外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)的，在外商投資企業(yè)成立之前，不得以該資產(chǎn)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

第16條本規(guī)定第15條規(guī)定的資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議應(yīng)適用中國(guó)法律，并應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：

(1)協(xié)議各方的自然狀況，包括名稱（姓名），住所，法定代表人姓名、職務(wù)、國(guó)籍等；

(2)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的清單、價(jià)格；

(3)協(xié)議的履行期限、履行方式；

(4)協(xié)議各方的權(quán)利、義務(wù)；

(5)違約責(zé)任、爭(zhēng)議解決；

(6)協(xié)議簽署的時(shí)間、地點(diǎn)。

第17條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，除本規(guī)定第20條另有規(guī)定外，審批機(jī)關(guān)應(yīng)自收到規(guī)定報(bào)送的全部文件之日起30日內(nèi)，依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。決定批準(zhǔn)的，由審批機(jī)關(guān)頒發(fā)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)。

外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)公司股東股權(quán)，審批機(jī)關(guān)決定批準(zhǔn)的，應(yīng)同時(shí)將有關(guān)批準(zhǔn)文件分別抄送股權(quán)轉(zhuǎn)讓方、境內(nèi)公司所在地外匯管理部門(mén)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方所在地外匯管理部門(mén)為其辦理收匯的外資外匯登記手續(xù)，并出具外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)對(duì)價(jià)支付到位的外資外匯登記證明。

第18條外國(guó)投資者資產(chǎn)并購(gòu)的，投資者應(yīng)自收到外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)之日起30日內(nèi)，向登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理設(shè)立登記，領(lǐng)取外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，被并購(gòu)境內(nèi)公司應(yīng)依照本規(guī)定向原登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記，領(lǐng)取外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。原登記管理機(jī)關(guān)沒(méi)有登記管轄權(quán)的，應(yīng)自收到申請(qǐng)文件之日起10日內(nèi)轉(zhuǎn)送有管轄權(quán)的登記管理機(jī)關(guān)辦理，同時(shí)附送該境內(nèi)公司的登記檔案。被并購(gòu)境內(nèi)公司在申請(qǐng)變更登記時(shí)，應(yīng)提交以下文件，并對(duì)其真實(shí)性、有效性負(fù)責(zé)：

(1)變更登記申請(qǐng)書(shū)；

(2)被并購(gòu)境內(nèi)公司根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》及公司章程做出的關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資的股東會(huì)（大會(huì)）決議；

(3)外國(guó)投資者購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)公司股東股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資的協(xié)議；

(4)修改后的公司章程或原章程的修正案和依法需要提交的外商投資企業(yè)合同；

(5)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)；

(6)外國(guó)投資者的身份證明文件或開(kāi)業(yè)證明、資信證明文件;

(7)修改后的董事會(huì)名單，記載新增董事姓名、住所的文件和新增董事的任職文件；

(8)國(guó)家工商行政管理總局規(guī)定的其他有關(guān)文件和證件。

轉(zhuǎn)讓國(guó)有股權(quán)和外國(guó)投資者認(rèn)購(gòu)含國(guó)有股權(quán)公司的增資額的，還應(yīng)提交經(jīng)濟(jì)貿(mào)易主管部門(mén)的批準(zhǔn)文件。

投資者自收到外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起30日內(nèi)，到稅務(wù)、海關(guān)、土地管理和外匯管理等有關(guān)部門(mén)辦理登記手續(xù)。

第19條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)有下列情形之一的，投資者應(yīng)就所涉情形向外經(jīng)貿(mào)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)告：

(1)并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額超過(guò)15億元人民幣；

(2)l年內(nèi)并購(gòu)國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過(guò)10個(gè)；

(3)并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20％；

(4)并購(gòu)導(dǎo)致并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%.

雖未達(dá)到前款所述條件，但是應(yīng)有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的境內(nèi)企業(yè)，有關(guān)職能部門(mén)或者行業(yè)協(xié)會(huì)的請(qǐng)求，外經(jīng)貿(mào)部或國(guó)家工商行政管理總局認(rèn)為外國(guó)投資者并購(gòu)涉及市場(chǎng)份額巨大，或者存在其他嚴(yán)重影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或國(guó)計(jì)民生和國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全等重要因素的，也可以要求外國(guó)投資者作出報(bào)告。

上述并購(gòu)一方當(dāng)事人包括外國(guó)投資者的關(guān)聯(lián)企業(yè)。

第20條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)涉及本規(guī)定第19條所述情形之一，外經(jīng)貿(mào)部和國(guó)家工商行政管理總局認(rèn)為可能造成過(guò)度集中，妨害正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、損害消費(fèi)者利益的，應(yīng)自收到規(guī)定報(bào)送的全部文件之日起90日內(nèi)，共同或經(jīng)協(xié)商單獨(dú)召集有關(guān)部門(mén)、機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及其他利害關(guān)系方舉行聽(tīng)證會(huì)，并依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。

第21條境外并購(gòu)有下列情形之一的，并購(gòu)方應(yīng)在對(duì)外公布并購(gòu)方案之前或者報(bào)所在國(guó)主管機(jī)構(gòu)的同時(shí)，向外經(jīng)貿(mào)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)送并購(gòu)方案。外經(jīng)貿(mào)部和國(guó)家工商行政管理總局應(yīng)審查是否存在造成境內(nèi)市場(chǎng)過(guò)度集中，妨害境內(nèi)正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、損害境內(nèi)消費(fèi)者利益的情形，并做出是否同意的決定：

(1)境外并購(gòu)一方當(dāng)事人在我國(guó)境內(nèi)擁有資產(chǎn)30億元人民幣以上；

(2)境外并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)上的營(yíng)業(yè)額15億元人民幣以上；

(3)境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20％；

(4)由于境外并購(gòu)，境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25％；

(5)由于境外并購(gòu)，境外并購(gòu)一方當(dāng)事人直接或間接參股境內(nèi)相關(guān)行業(yè)的外商投資企業(yè)將超過(guò)15家。

第22條有下列情況之一的并購(gòu)，并購(gòu)一方當(dāng)事人可以向外經(jīng)貿(mào)部和國(guó)家工商行政管理總局申請(qǐng)審查豁免：

(1)可以改善市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)條件的；

(2)重組虧損企業(yè)并保障就業(yè)的；

(3)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和管理人才并能提高企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的；

(4)可以改善環(huán)境的。

第23條投資者報(bào)送文件，應(yīng)對(duì)文件依照規(guī)定進(jìn)行分類，并附文件目錄。規(guī)定報(bào)送的全部文件應(yīng)用中文表述。

第24條外國(guó)投資者在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的投資性公司并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，適用本規(guī)定。

外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)外商投資企業(yè)，適用現(xiàn)行外商投資企業(yè)法律、行政法規(guī)以及《外商投資企業(yè)股東股權(quán)變更的若干規(guī)定》，其中沒(méi)有規(guī)定的，參照本規(guī)定辦理。

篇5

第一條為了促進(jìn)和規(guī)范外國(guó)投資者來(lái)華投資，引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，提高利用外資的水平，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，保證就業(yè)、維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)和國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全，依據(jù)外商投資企業(yè)的法律、行政法規(guī)及《公司法》和其他相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條本規(guī)定所稱外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，系指外國(guó)投資者購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)非外商投資企業(yè)（以下稱“境內(nèi)公司”）股東的股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資，使該境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)（以下稱“股權(quán)并購(gòu)”）；或者，外國(guó)投資者設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過(guò)該企業(yè)協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)，或，外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)（以下稱“資產(chǎn)并購(gòu)”）。

第三條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)應(yīng)遵守中國(guó)的法律、行政法規(guī)和規(guī)章，遵循公平合理、等價(jià)有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則，不得造成過(guò)度集中、排除或限制競(jìng)爭(zhēng)，不得擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序和損害社會(huì)公共利益，不得導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失。

第四條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，應(yīng)符合中國(guó)法律、行政法規(guī)和規(guī)章對(duì)投資者資格的要求及產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等政策。

依照《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》不允許外國(guó)投資者獨(dú)資經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)，并購(gòu)不得導(dǎo)致外國(guó)投資者持有企業(yè)的全部股權(quán)；需由中方控股或相對(duì)控股的產(chǎn)業(yè)，該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)被并購(gòu)后，仍應(yīng)由中方在企業(yè)中占控股或相對(duì)控股地位；禁止外國(guó)投資者經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)業(yè)，外國(guó)投資者不得并購(gòu)從事該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)。

被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)原有所投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍應(yīng)符合有關(guān)外商投資產(chǎn)業(yè)政策的要求；不符合要求的，應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。

第五條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)涉及企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和上市公司國(guó)有股權(quán)管理事宜的，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)有資產(chǎn)管理的相關(guān)規(guī)定。

第六條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，應(yīng)依照本規(guī)定經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，向登記管理機(jī)關(guān)辦理變更登記或設(shè)立登記。

如果被并購(gòu)企業(yè)為境內(nèi)上市公司，還應(yīng)根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)辦理相關(guān)手續(xù)。

第七條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)所涉及的各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)稅法規(guī)定納稅，接受稅務(wù)機(jī)關(guān)的監(jiān)督。

第八條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)所涉及的各方當(dāng)事人應(yīng)遵守中國(guó)有關(guān)外匯管理的法律和行政法規(guī)，及時(shí)向外匯管理機(jī)關(guān)辦理各項(xiàng)外匯核準(zhǔn)、登記、備案及變更手續(xù)。

第二章基本制度

第九條外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例高于25％的，該企業(yè)享受外商投資企業(yè)待遇。

外國(guó)投資者在并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例低于25%的，除法律和行政法規(guī)另有規(guī)定外，該企業(yè)不享受外商投資企業(yè)待遇，其舉借外債按照境內(nèi)非外商投資企業(yè)舉借外債的有關(guān)規(guī)定辦理。審批機(jī)關(guān)向其頒發(fā)加注“外資比例低于25%”字樣的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)（以下稱“批準(zhǔn)證書(shū)”）。登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)分別向其頒發(fā)加注“外資比例低于25%”字樣的外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照和外匯登記證。

境內(nèi)公司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購(gòu)與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)公司，所設(shè)立的外商投資企業(yè)不享受外商投資企業(yè)待遇，但該境外公司認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資，或者該境外公司向并購(gòu)后所設(shè)企業(yè)增資，增資額占所設(shè)企業(yè)注冊(cè)資本比例達(dá)到25%以上的除外。根據(jù)該款所述方式設(shè)立的外商投資企業(yè)，其實(shí)際控制人以外的外國(guó)投資者在企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例高于25%的，享受外商投資企業(yè)待遇。

外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)上市公司后所設(shè)外商投資企業(yè)的待遇，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理。

第十條本規(guī)定所稱的審批機(jī)關(guān)為中華人民共和國(guó)商務(wù)部或省級(jí)商務(wù)主管部門(mén)（以下稱“省級(jí)審批機(jī)關(guān)”），登記管理機(jī)關(guān)為中華人民共和國(guó)國(guó)家工商行政管理總局或其授權(quán)的地方工商行政管理局，外匯管理機(jī)關(guān)為中華人民共和國(guó)國(guó)家外匯管理局或其分支機(jī)構(gòu)。

并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)，根據(jù)法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，屬于應(yīng)由商務(wù)部審批的特定類型或行業(yè)的外商投資企業(yè)的，省級(jí)審批機(jī)關(guān)應(yīng)將申請(qǐng)文件轉(zhuǎn)報(bào)商務(wù)部審批，商務(wù)部依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。

第十一條境內(nèi)公司、企業(yè)或自然人以其在境外合法設(shè)立或控制的公司名義并購(gòu)與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境內(nèi)的公司，應(yīng)報(bào)商務(wù)部審批。

當(dāng)事人不得以外商投資企業(yè)境內(nèi)投資或其他方式規(guī)避前述要求。

第十二條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)并取得實(shí)際控制權(quán)，涉及重點(diǎn)行業(yè)、存在影響或可能影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全因素或者導(dǎo)致?lián)碛旭Y名商標(biāo)或中華老字號(hào)的境內(nèi)企業(yè)實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，當(dāng)事人應(yīng)就此向商務(wù)部進(jìn)行申報(bào)。

當(dāng)事人未予申報(bào)，但其并購(gòu)行為對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全造成或可能造成重大影響的，商務(wù)部可以會(huì)同相關(guān)部門(mén)要求當(dāng)事人終止交易或采取轉(zhuǎn)讓相關(guān)股權(quán)、資產(chǎn)或其他有效措施，以消除并購(gòu)行為對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的影響。

第十三條外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)承繼被并購(gòu)境內(nèi)公司的債權(quán)和債務(wù)。

外國(guó)投資者資產(chǎn)并購(gòu)的，出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)承擔(dān)其原有的債權(quán)和債務(wù)。

外國(guó)投資者、被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)、債權(quán)人及其他當(dāng)事人可以對(duì)被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)的處置另行達(dá)成協(xié)議，但是該協(xié)議不得損害第三人利益和社會(huì)公共利益。債權(quán)債務(wù)的處置協(xié)議應(yīng)報(bào)送審批機(jī)關(guān)。

出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)應(yīng)當(dāng)在投資者向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)報(bào)送申請(qǐng)文件之前至少15日，向債權(quán)人發(fā)出通知書(shū)，并在全國(guó)發(fā)行的省級(jí)以上報(bào)紙上公告。

第十四條并購(gòu)當(dāng)事人應(yīng)以資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)擬轉(zhuǎn)讓的股權(quán)價(jià)值或擬出售資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果作為確定交易價(jià)格的依據(jù)。并購(gòu)當(dāng)事人可以約定在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)采用國(guó)際通行的評(píng)估方法。禁止以明顯低于評(píng)估結(jié)果的價(jià)格轉(zhuǎn)讓股權(quán)或出售資產(chǎn)，變相向境外轉(zhuǎn)移資本。

外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，導(dǎo)致以國(guó)有資產(chǎn)投資形成的股權(quán)變更或國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)有資產(chǎn)管理的有關(guān)規(guī)定。

第十五條并購(gòu)當(dāng)事人應(yīng)對(duì)并購(gòu)各方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行說(shuō)明，如果有兩方屬于同一個(gè)實(shí)際控制人，則當(dāng)事人應(yīng)向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)披露其實(shí)際控制人，并就并購(gòu)目的和評(píng)估結(jié)果是否符合市場(chǎng)公允價(jià)值進(jìn)行解釋。當(dāng)事人不得以信托、代持或其他方式規(guī)避前述要求。

第十六條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，外國(guó)投資者應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)向轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東，或出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)支付全部對(duì)價(jià)。對(duì)特殊情況需要延長(zhǎng)者，經(jīng)審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)支付全部對(duì)價(jià)的60%以上，1年內(nèi)付清全部對(duì)價(jià)，并按實(shí)際繳付的出資比例分配收益。

外國(guó)投資者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資，有限責(zé)任公司和以發(fā)起方式設(shè)立的境內(nèi)股份有限公司的股東應(yīng)當(dāng)在公司申請(qǐng)外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照時(shí)繳付不低于20%的新增注冊(cè)資本，其余部分的出資時(shí)間應(yīng)符合《公司法》、有關(guān)外商投資的法律和《公司登記管理?xiàng)l例》的規(guī)定。其他法律和行政法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。股份有限公司為增加注冊(cè)資本發(fā)行新股時(shí)，股東認(rèn)購(gòu)新股，依照設(shè)立股份有限公司繳納股款的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

外國(guó)投資者資產(chǎn)并購(gòu)的，投資者應(yīng)在擬設(shè)立的外商投資企業(yè)合同、章程中規(guī)定出資期限。設(shè)立外商投資企業(yè)，并通過(guò)該企業(yè)協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)且運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)的，對(duì)與資產(chǎn)對(duì)價(jià)等額部分的出資，投資者應(yīng)在本條第一款規(guī)定的對(duì)價(jià)支付期限內(nèi)繳付；其余部分的出資應(yīng)符合設(shè)立外商投資企業(yè)出資的相關(guān)規(guī)定。

外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，如果外國(guó)投資者出資比例低于企業(yè)注冊(cè)資本25%的，投資者以現(xiàn)金出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)繳清；投資者以實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)等出資的，應(yīng)自外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)繳清。

第十七條作為并購(gòu)對(duì)價(jià)的支付手段，應(yīng)符合國(guó)家有關(guān)法律和行政法規(guī)的規(guī)定。外國(guó)投資者以其合法擁有的人民幣資產(chǎn)作為支付手段的，應(yīng)經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。外國(guó)投資者以其擁有處置權(quán)的股權(quán)作為支付手段的，按照本規(guī)定第四章辦理。

第十八條外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)公司股東的股權(quán)，境內(nèi)公司變更設(shè)立為外商投資企業(yè)后，該外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本，外國(guó)投資者的出資比例為其所購(gòu)買(mǎi)股權(quán)在原注冊(cè)資本中所占比例。

外國(guó)投資者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)有限責(zé)任公司增資的，并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本為原境內(nèi)公司注冊(cè)資本與增資額之和。外國(guó)投資者與被并購(gòu)境內(nèi)公司原其他股東，在境內(nèi)公司資產(chǎn)評(píng)估的基礎(chǔ)上，確定各自在外商投資企業(yè)注冊(cè)資本中的出資比例。

外國(guó)投資者認(rèn)購(gòu)境內(nèi)股份有限公司增資的，按照《公司法》有關(guān)規(guī)定確定注冊(cè)資本。

第十九條外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，除國(guó)家另有規(guī)定外，對(duì)并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)應(yīng)按照以下比例確定投資總額的上限：

（一）注冊(cè)資本在210萬(wàn)美元以下的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的10/7；

（二）注冊(cè)資本在210萬(wàn)美元以上至500萬(wàn)美元的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的2倍；

（三）注冊(cè)資本在500萬(wàn)美元以上至1200萬(wàn)美元的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的2.5倍；

（四）注冊(cè)資本在1200萬(wàn)美元以上的，投資總額不得超過(guò)注冊(cè)資本的3倍。

第二十條外國(guó)投資者資產(chǎn)并購(gòu)的，應(yīng)根據(jù)購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易價(jià)格和實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模確定擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的投資總額。擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的注冊(cè)資本與投資總額的比例應(yīng)符合有關(guān)規(guī)定。

第三章審批與登記

第二十一條外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，投資者應(yīng)根據(jù)并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的投資總額、企業(yè)類型及所從事的行業(yè)，依照設(shè)立外商投資企業(yè)的法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，向具有相應(yīng)審批權(quán)限的審批機(jī)關(guān)報(bào)送下列文件：

（一）被并購(gòu)境內(nèi)有限責(zé)任公司股東一致同意外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的決議，或被并購(gòu)境內(nèi)股份有限公司同意外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的股東大會(huì)決議；

（二）被并購(gòu)境內(nèi)公司依法變更設(shè)立為外商投資企業(yè)的申請(qǐng)書(shū)；

（三）并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的合同、章程；

（四）外國(guó)投資者購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)公司股東股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資的協(xié)議；

（五）被并購(gòu)境內(nèi)公司上一財(cái)務(wù)年度的財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告；

（六）經(jīng)公證和依法認(rèn)證的投資者的身份證明文件或注冊(cè)登記證明及資信證明文件；

（七）被并購(gòu)境內(nèi)公司所投資企業(yè)的情況說(shuō)明；

（八）被并購(gòu)境內(nèi)公司及其所投資企業(yè)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）；

（九）被并購(gòu)境內(nèi)公司職工安置計(jì)劃；

（十）本規(guī)定第十三條、第十四條、第十五條要求報(bào)送的文件。

并購(gòu)后所設(shè)外商投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍、規(guī)模、土地使用權(quán)的取得等，涉及其他相關(guān)政府部門(mén)許可的，有關(guān)的許可文件應(yīng)一并報(bào)送。

第二十二條股權(quán)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議、境內(nèi)公司增資協(xié)議應(yīng)適用中國(guó)法律，并包括以下主要內(nèi)容：

（一）協(xié)議各方的狀況，包括名稱（姓名），住所，法定代表人姓名、職務(wù)、國(guó)籍等；

（二）購(gòu)買(mǎi)股權(quán)或認(rèn)購(gòu)增資的份額和價(jià)款；

（三）協(xié)議的履行期限、履行方式；

（四）協(xié)議各方的權(quán)利、義務(wù)；

（五）違約責(zé)任、爭(zhēng)議解決；

（六）協(xié)議簽署的時(shí)間、地點(diǎn)。

第二十三條外國(guó)投資者資產(chǎn)并購(gòu)的，投資者應(yīng)根據(jù)擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的投資總額、企業(yè)類型及所從事的行業(yè)，依照設(shè)立外商投資企業(yè)的法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，向具有相應(yīng)審批權(quán)限的審批機(jī)關(guān)報(bào)送下列文件：

（一）境內(nèi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)持有人或權(quán)力機(jī)構(gòu)同意出售資產(chǎn)的決議；

（二）外商投資企業(yè)設(shè)立申請(qǐng)書(shū)；

（三）擬設(shè)立的外商投資企業(yè)的合同、章程；

（四）擬設(shè)立的外商投資企業(yè)與境內(nèi)企業(yè)簽署的資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議，或外國(guó)投資者與境內(nèi)企業(yè)簽署的資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議；

（五）被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的章程、營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）；

（六）被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)通知、公告?zhèn)鶛?quán)人的證明以及債權(quán)人是否提出異議的說(shuō)明；

（七）經(jīng)公證和依法認(rèn)證的投資者的身份證明文件或開(kāi)業(yè)證明、有關(guān)資信證明文件；

（八）被并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)職工安置計(jì)劃；

（九）本規(guī)定第十三條、第十四條、第十五條要求報(bào)送的文件。

依照前款的規(guī)定購(gòu)買(mǎi)并運(yùn)營(yíng)境內(nèi)企業(yè)的資產(chǎn)，涉及其他相關(guān)政府部門(mén)許可的，有關(guān)的許可文件應(yīng)一并報(bào)送。

外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)并以該資產(chǎn)投資設(shè)立外商投資企業(yè)的，在外商投資企業(yè)成立之前，不得以該資產(chǎn)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

第二十四條資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議應(yīng)適用中國(guó)法律，并包括以下主要內(nèi)容：

（一）協(xié)議各方的狀況，包括名稱（姓名），住所，法定代表人姓名、職務(wù)、國(guó)籍等；

（二）擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的清單、價(jià)格；

（三）協(xié)議的履行期限、履行方式；

（四）協(xié)議各方的權(quán)利、義務(wù)；

（五）違約責(zé)任、爭(zhēng)議解決；

（六）協(xié)議簽署的時(shí)間、地點(diǎn)。

第二十五條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)設(shè)立外商投資企業(yè)，除本規(guī)定另有規(guī)定外，審批機(jī)關(guān)應(yīng)自收到規(guī)定報(bào)送的全部文件之日起30日內(nèi)，依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。決定批準(zhǔn)的，由審批機(jī)關(guān)頒發(fā)批準(zhǔn)證書(shū)。

外國(guó)投資者協(xié)議購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)公司股東股權(quán)，審批機(jī)關(guān)決定批準(zhǔn)的，應(yīng)同時(shí)將有關(guān)批準(zhǔn)文件分別抄送股權(quán)轉(zhuǎn)讓方、境內(nèi)公司所在地外匯管理機(jī)關(guān)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方所在地外匯管理機(jī)關(guān)為其辦理轉(zhuǎn)股收匯外資外匯登記并出具相關(guān)證明，轉(zhuǎn)股收匯外資外匯登記證明是證明外方已繳付的股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)已到位的有效文件。

第二十六條外國(guó)投資者資產(chǎn)并購(gòu)的，投資者應(yīng)自收到批準(zhǔn)證書(shū)之日起30日內(nèi)，向登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理設(shè)立登記，領(lǐng)取外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。

外國(guó)投資者股權(quán)并購(gòu)的，被并購(gòu)境內(nèi)公司應(yīng)依照本規(guī)定向原登記管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)變更登記，領(lǐng)取外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。原登記管理機(jī)關(guān)沒(méi)有登記管轄權(quán)的，應(yīng)自收到申請(qǐng)文件之日起10日內(nèi)轉(zhuǎn)送有管轄權(quán)的登記管理機(jī)關(guān)辦理，同時(shí)附送該境內(nèi)公司的登記檔案。被并購(gòu)境內(nèi)公司在申請(qǐng)變更登記時(shí)，應(yīng)提交以下文件，并對(duì)其真實(shí)性和有效性負(fù)責(zé)：

（一）變更登記申請(qǐng)書(shū)；

（二）外國(guó)投資者購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)公司股東股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)公司增資的協(xié)議；

（三）修改后的公司章程或原章程的修正案和依法需要提交的外商投資企業(yè)合同；

（四）外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)；

（五）外國(guó)投資者的主體資格證明或者自然人身份證明；

（六）修改后的董事會(huì)名單，記載新增董事姓名、住所的文件和新增董事的任職文件；

（七）國(guó)家工商行政管理總局規(guī)定的其他有關(guān)文件和證件。

投資者自收到外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起30日內(nèi)，到稅務(wù)、海關(guān)、土地管理和外匯管理等有關(guān)部門(mén)辦理登記手續(xù)。

第四章外國(guó)投資者以股權(quán)作為支付手段并購(gòu)境內(nèi)公司

第一節(jié)以股權(quán)并購(gòu)的條件

第二十七條本章所稱外國(guó)投資者以股權(quán)作為支付手段并購(gòu)境內(nèi)公司，系指境外公司的股東以其持有的境外公司股權(quán)，或者境外公司以其增發(fā)的股份，作為支付手段，購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)公司股東的股權(quán)或者境內(nèi)公司增發(fā)股份的行為。

第二十八條本章所稱的境外公司應(yīng)合法設(shè)立并且其注冊(cè)地具有完善的公司法律制度，且公司及其管理層最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰；除本章第三節(jié)所規(guī)定的特殊目的公司外，境外公司應(yīng)為上市公司，其上市所在地應(yīng)具有完善的證券交易制度。

第二十九條外國(guó)投資者以股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司所涉及的境內(nèi)外公司的股權(quán)，應(yīng)符合以下條件：

（一）股東合法持有并依法可以轉(zhuǎn)讓；

（二）無(wú)所有權(quán)爭(zhēng)議且沒(méi)有設(shè)定質(zhì)押及任何其他權(quán)利限制；

（三）境外公司的股權(quán)應(yīng)在境外公開(kāi)合法證券交易市場(chǎng)（柜臺(tái)交易市場(chǎng)除外）掛牌交易；

（四）境外公司的股權(quán)最近1年交易價(jià)格穩(wěn)定。

前款第（三）、（四）項(xiàng)不適用于本章第三節(jié)所規(guī)定的特殊目的公司。

第三十條外國(guó)投資者以股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司，境內(nèi)公司或其股東應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)?jiān)谥袊?guó)注冊(cè)登記的中介機(jī)構(gòu)擔(dān)任顧問(wèn)（以下稱“并購(gòu)顧問(wèn)”）。并購(gòu)顧問(wèn)應(yīng)就并購(gòu)申請(qǐng)文件的真實(shí)性、境外公司的財(cái)務(wù)狀況以及并購(gòu)是否符合本規(guī)定第十四條、第二十八條和第二十九條的要求作盡職調(diào)查，并出具并購(gòu)顧問(wèn)報(bào)告，就前述內(nèi)容逐項(xiàng)發(fā)表明確的專業(yè)意見(jiàn)。

第三十一條并購(gòu)顧問(wèn)應(yīng)符合以下條件：

（一）信譽(yù)良好且有相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；

（二）無(wú)重大違法違規(guī)記錄；

（三）應(yīng)有調(diào)查并分析境外公司注冊(cè)地和上市所在地法律制度與境外公司財(cái)務(wù)狀況的能力。

第二節(jié)申報(bào)文件與程序

第三十二條外國(guó)投資者以股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司應(yīng)報(bào)送商務(wù)部審批，境內(nèi)公司除報(bào)送本規(guī)定第三章所要求的文件外，另須報(bào)送以下文件：

（一）境內(nèi)公司最近1年股權(quán)變動(dòng)和重大資產(chǎn)變動(dòng)情況的說(shuō)明；

（二）并購(gòu)顧問(wèn)報(bào)告；

（三）所涉及的境內(nèi)外公司及其股東的開(kāi)業(yè)證明或身份證明文件；

（四）境外公司的股東持股情況說(shuō)明和持有境外公司5％以上股權(quán)的股東名錄；

（五）境外公司的章程和對(duì)外擔(dān)保的情況說(shuō)明；

（六）境外公司最近年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和最近半年的股票交易情況報(bào)告。

第三十三條商務(wù)部自收到規(guī)定報(bào)送的全部文件之日起30日內(nèi)對(duì)并購(gòu)申請(qǐng)進(jìn)行審核，符合條件的，頒發(fā)批準(zhǔn)證書(shū)，并在批準(zhǔn)證書(shū)上加注“外國(guó)投資者以股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司，自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)有效”。

第三十四條境內(nèi)公司應(yīng)自收到加注的批準(zhǔn)證書(shū)之日起30日內(nèi)，向登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)辦理變更登記，由登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)分別向其頒發(fā)加注“自頒發(fā)之日起8個(gè)月內(nèi)有效”字樣的外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照和外匯登記證。

境內(nèi)公司向登記管理機(jī)關(guān)辦理變更登記時(shí)，應(yīng)當(dāng)預(yù)先提交旨在恢復(fù)股權(quán)結(jié)構(gòu)的境內(nèi)公司法定代表人簽署的股權(quán)變更申請(qǐng)書(shū)、公司章程修正案、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等文件。

第三十五條自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)，境內(nèi)公司或其股東應(yīng)就其持有境外公司股權(quán)事項(xiàng)，向商務(wù)部、外匯管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理境外投資開(kāi)辦企業(yè)核準(zhǔn)、登記手續(xù)。

當(dāng)事人除向商務(wù)部報(bào)送《關(guān)于境外投資開(kāi)辦企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定》所要求的文件外，另須報(bào)送加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)和加注的外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照。商務(wù)部在核準(zhǔn)境內(nèi)公司或其股東持有境外公司的股權(quán)后，頒發(fā)中國(guó)企業(yè)境外投資批準(zhǔn)證書(shū)，并換發(fā)無(wú)加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)。

境內(nèi)公司取得無(wú)加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)后，應(yīng)在30日內(nèi)向登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)換發(fā)無(wú)加注的外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、外匯登記證。

第三十六條自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)，如果境內(nèi)外公司沒(méi)有完成其股權(quán)變更手續(xù)，則加注的批準(zhǔn)證書(shū)和中國(guó)企業(yè)境外投資批準(zhǔn)證書(shū)自動(dòng)失效，登記管理機(jī)關(guān)根據(jù)境內(nèi)公司預(yù)先提交的股權(quán)變更登記申請(qǐng)文件核準(zhǔn)變更登記，使境內(nèi)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)恢復(fù)到股權(quán)并購(gòu)之前的狀態(tài)。

并購(gòu)境內(nèi)公司增發(fā)股份而未實(shí)現(xiàn)的，在登記管理機(jī)關(guān)根據(jù)前款予以核準(zhǔn)變更登記之前，境內(nèi)公司還應(yīng)當(dāng)按照《公司法》的規(guī)定，減少相應(yīng)的注冊(cè)資本并在報(bào)紙上公告。

境內(nèi)公司未按照前款規(guī)定辦理相應(yīng)的登記手續(xù)的，由登記管理機(jī)關(guān)按照《公司登記管理?xiàng)l例》的有關(guān)規(guī)定處理。

第三十七條境內(nèi)公司取得無(wú)加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)、外匯登記證之前，不得向股東分配利潤(rùn)或向有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司提供擔(dān)保，不得對(duì)外支付轉(zhuǎn)股、減資、清算等資本項(xiàng)目款項(xiàng)。

第三十八條境內(nèi)公司或其股東憑商務(wù)部和登記管理機(jī)關(guān)頒發(fā)的無(wú)加注批準(zhǔn)證書(shū)和營(yíng)業(yè)執(zhí)照，到稅務(wù)機(jī)關(guān)辦理稅務(wù)變更登記。

第三節(jié)對(duì)于特殊目的公司的特別規(guī)定

第三十九條特殊目的公司系指中國(guó)境內(nèi)公司或自然人為實(shí)現(xiàn)以其實(shí)際擁有的境內(nèi)公司權(quán)益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。

特殊目的公司為實(shí)現(xiàn)在境外上市，其股東以其所持公司股權(quán)，或者特殊目的公司以其增發(fā)的股份，作為支付手段，購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)公司股東的股權(quán)或者境內(nèi)公司增發(fā)的股份的，適用本節(jié)規(guī)定。

當(dāng)事人以持有特殊目的公司權(quán)益的境外公司作為境外上市主體的，該境外公司應(yīng)符合本節(jié)對(duì)于特殊目的公司的相關(guān)要求。

第四十條特殊目的公司境外上市交易，應(yīng)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

特殊目的公司境外上市所在國(guó)家或者地區(qū)應(yīng)有完善的法律和監(jiān)管制度，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系。

第四十一條本節(jié)所述的權(quán)益在境外上市的境內(nèi)公司應(yīng)符合下列條件：

（一）產(chǎn)權(quán)明晰，不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議或潛在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議；

（二）有完整的業(yè)務(wù)體系和良好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；

（三）有健全的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度；

（四）公司及其主要股東近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄。

第四十二條境內(nèi)公司在境外設(shè)立特殊目的公司，應(yīng)向商務(wù)部申請(qǐng)辦理核準(zhǔn)手續(xù)。辦理核準(zhǔn)手續(xù)時(shí)，境內(nèi)公司除向商務(wù)部報(bào)送《關(guān)于境外投資開(kāi)辦企業(yè)核準(zhǔn)事項(xiàng)的規(guī)定》要求的文件外，另須報(bào)送以下文件：

（一）特殊目的公司最終控制人的身份證明文件；

（二）特殊目的公司境外上市商業(yè)計(jì)劃書(shū)；

（三）并購(gòu)顧問(wèn)就特殊目的公司未來(lái)境外上市的股票發(fā)行價(jià)格所作的評(píng)估報(bào)告。

獲得中國(guó)企業(yè)境外投資批準(zhǔn)證書(shū)后，設(shè)立人或控制人應(yīng)向所在地外匯管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理相應(yīng)的境外投資外匯登記手續(xù)。

第四十三條特殊目的公司境外上市的股票發(fā)行價(jià)總值，不得低于其所對(duì)應(yīng)的經(jīng)中國(guó)有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估的被并購(gòu)境內(nèi)公司股權(quán)的價(jià)值。

第四十四條特殊目的公司以股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司的，境內(nèi)公司除向商務(wù)部報(bào)送本規(guī)定第三十二條所要求的文件外，另須報(bào)送以下文件：

（一）設(shè)立特殊目的公司時(shí)的境外投資開(kāi)辦企業(yè)批準(zhǔn)文件和證書(shū)；

（二）特殊目的公司境外投資外匯登記表；

（三）特殊目的公司最終控制人的身份證明文件或開(kāi)業(yè)證明、章程；

（四）特殊目的公司境外上市商業(yè)計(jì)劃書(shū)；

（五）并購(gòu)顧問(wèn)就特殊目的公司未來(lái)境外上市的股票發(fā)行價(jià)格所作的評(píng)估報(bào)告。

如果以持有特殊目的公司權(quán)益的境外公司作為境外上市主體，境內(nèi)公司還須報(bào)送以下文件：

（一）該境外公司的開(kāi)業(yè)證明和章程；

（二）特殊目的公司與該境外公司之間就被并購(gòu)的境內(nèi)公司股權(quán)所作的交易安排和折價(jià)方法的詳細(xì)說(shuō)明。

第四十五條商務(wù)部對(duì)本規(guī)定第四十四條所規(guī)定的文件初審?fù)獾?，出具原則批復(fù)函，境內(nèi)公司憑該批復(fù)函向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送申請(qǐng)上市的文件。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)于20個(gè)工作日內(nèi)決定是否核準(zhǔn)。

境內(nèi)公司獲得核準(zhǔn)后，向商務(wù)部申領(lǐng)批準(zhǔn)證書(shū)。商務(wù)部向其頒發(fā)加注“境外特殊目的公司持股，自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起1年內(nèi)有效”字樣的批準(zhǔn)證書(shū)。

并購(gòu)導(dǎo)致特殊目的公司股權(quán)等事項(xiàng)變更的，持有特殊目的公司股權(quán)的境內(nèi)公司或自然人，憑加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)，向商務(wù)部就特殊目的公司相關(guān)事項(xiàng)辦理境外投資開(kāi)辦企業(yè)變更核準(zhǔn)手續(xù)，并向所在地外匯管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理境外投資外匯登記變更。

第四十六條境內(nèi)公司應(yīng)自收到加注的批準(zhǔn)證書(shū)之日起30日內(nèi)，向登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)辦理變更登記，由登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)分別向其頒發(fā)加注“自頒發(fā)之日起14個(gè)月內(nèi)有效”字樣的外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照和外匯登記證。

境內(nèi)公司向登記管理機(jī)關(guān)辦理變更登記時(shí)，應(yīng)當(dāng)預(yù)先提交旨在恢復(fù)股權(quán)結(jié)構(gòu)的境內(nèi)公司法定代表人簽署的股權(quán)變更申請(qǐng)書(shū)、公司章程修正案、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議等文件。

第四十七條境內(nèi)公司應(yīng)自特殊目的公司或與特殊目的公司有關(guān)聯(lián)關(guān)系的境外公司完成境外上市之日起30日內(nèi)，向商務(wù)部報(bào)告境外上市情況和融資收入調(diào)回計(jì)劃，并申請(qǐng)換發(fā)無(wú)加注的外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)。同時(shí)，境內(nèi)公司應(yīng)自完成境外上市之日起30日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告境外上市情況并提供相關(guān)的備案文件。境內(nèi)公司還應(yīng)向外匯管理機(jī)關(guān)報(bào)送融資收入調(diào)回計(jì)劃，由外匯管理機(jī)關(guān)監(jiān)督實(shí)施。境內(nèi)公司取得無(wú)加注的批準(zhǔn)證書(shū)后，應(yīng)在30日內(nèi)向登記管理機(jī)關(guān)、外匯管理機(jī)關(guān)申請(qǐng)換發(fā)無(wú)加注的外商投資企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、外匯登記證。

如果境內(nèi)公司在前述期限內(nèi)未向商務(wù)部報(bào)告，境內(nèi)公司加注的批準(zhǔn)證書(shū)自動(dòng)失效，境內(nèi)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)恢復(fù)到股權(quán)并購(gòu)之前的狀態(tài)，并應(yīng)按本規(guī)定第三十六條辦理變更登記手續(xù)。

第四十八條特殊目的公司的境外上市融資收入，應(yīng)按照?qǐng)?bào)送外匯管理機(jī)關(guān)備案的調(diào)回計(jì)劃，根據(jù)現(xiàn)行外匯管理規(guī)定調(diào)回境內(nèi)使用。融資收入可采取以下方式調(diào)回境內(nèi)：

（一）向境內(nèi)公司提供商業(yè)貸款；

（二）在境內(nèi)新設(shè)外商投資企業(yè)；

（三）并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)。

在上述情形下調(diào)回特殊目的公司境外融資收入，應(yīng)遵守中國(guó)有關(guān)外商投資及外債管理的法律和行政法規(guī)。如果調(diào)回特殊目的公司境外融資收入，導(dǎo)致境內(nèi)公司和自然人增持特殊目的公司權(quán)益或特殊目的公司凈資產(chǎn)增加，當(dāng)事人應(yīng)如實(shí)披露并報(bào)批，在完成審批手續(xù)后辦理相應(yīng)的外資外匯登記和境外投資登記變更。

境內(nèi)公司及自然人從特殊目的公司獲得的利潤(rùn)、紅利及資本變動(dòng)所得外匯收入，應(yīng)自獲得之日起6個(gè)月內(nèi)調(diào)回境內(nèi)。利潤(rùn)或紅利可以進(jìn)入經(jīng)常項(xiàng)目外匯帳戶或者結(jié)匯。資本變動(dòng)外匯收入經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，可以開(kāi)立資本項(xiàng)目專用帳戶保留，也可經(jīng)外匯管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后結(jié)匯。

第四十九條自營(yíng)業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起1年內(nèi)，如果境內(nèi)公司不能取得無(wú)加注批準(zhǔn)證書(shū)，則加注的批準(zhǔn)證書(shū)自動(dòng)失效，并應(yīng)按本規(guī)定第三十六條辦理變更登記手續(xù)。

第五十條特殊目的公司完成境外上市且境內(nèi)公司取得無(wú)加注的批準(zhǔn)證書(shū)和營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，當(dāng)事人繼續(xù)以該公司股份作為支付手段并購(gòu)境內(nèi)公司的，適用本章第一節(jié)和第二節(jié)的規(guī)定。

第五章反壟斷審查

第五十一條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)有下列情形之一的，投資者應(yīng)就所涉情形向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)告：

（一）并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)額超過(guò)15億元人民幣；

（二）1年內(nèi)并購(gòu)國(guó)內(nèi)關(guān)聯(lián)行業(yè)的企業(yè)累計(jì)超過(guò)10個(gè)；

（三）并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%；

（四）并購(gòu)導(dǎo)致并購(gòu)一方當(dāng)事人在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%。

雖未達(dá)到前款所述條件，但是應(yīng)有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的境內(nèi)企業(yè)、有關(guān)職能部門(mén)或者行業(yè)協(xié)會(huì)的請(qǐng)求，商務(wù)部或國(guó)家工商行政管理總局認(rèn)為外國(guó)投資者并購(gòu)涉及市場(chǎng)份額巨大，或者存在其他嚴(yán)重影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等重要因素的，也可以要求外國(guó)投資者作出報(bào)告。

上述并購(gòu)一方當(dāng)事人包括與外國(guó)投資者有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)。

第五十二條外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)涉及本規(guī)定第五十一條所述情形之一，商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局認(rèn)為可能造成過(guò)度集中，妨害正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、損害消費(fèi)者利益的，應(yīng)自收到規(guī)定報(bào)送的全部文件之日起90日內(nèi)，共同或經(jīng)協(xié)商單獨(dú)召集有關(guān)部門(mén)、機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及其他利害關(guān)系方舉行聽(tīng)證會(huì)，并依法決定批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)。

第五十三條境外并購(gòu)有下列情形之一的，并購(gòu)方應(yīng)在對(duì)外公布并購(gòu)方案之前或者報(bào)所在國(guó)主管機(jī)構(gòu)的同時(shí)，向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局報(bào)送并購(gòu)方案。商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局應(yīng)審查是否存在造成境內(nèi)市場(chǎng)過(guò)度集中，妨害境內(nèi)正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、損害境內(nèi)消費(fèi)者利益的情形，并做出是否同意的決定：

（一）境外并購(gòu)一方當(dāng)事人在我國(guó)境內(nèi)擁有資產(chǎn)30億元人民幣以上；

（二）境外并購(gòu)一方當(dāng)事人當(dāng)年在中國(guó)市場(chǎng)上的營(yíng)業(yè)額15億元人民幣以上；

（三）境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到20%；

（四）由于境外并購(gòu)，境外并購(gòu)一方當(dāng)事人及與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在中國(guó)的市場(chǎng)占有率達(dá)到25%；

（五）由于境外并購(gòu)，境外并購(gòu)一方當(dāng)事人直接或間接參股境內(nèi)相關(guān)行業(yè)的外商投資企業(yè)將超過(guò)15家。

第五十四條有下列情況之一的并購(gòu)，并購(gòu)一方當(dāng)事人可以向商務(wù)部和國(guó)家工商行政管理總局申請(qǐng)審查豁免：

（1）可以改善市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)條件的；

（2）重組虧損企業(yè)并保障就業(yè)的；

（3）引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和管理人才并能提高企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的；

（4）可以改善環(huán)境的。

第六章附則

第五十五條外國(guó)投資者在中國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的投資性公司并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)，適用本規(guī)定。

外國(guó)投資者購(gòu)買(mǎi)境內(nèi)外商投資企業(yè)股東的股權(quán)或認(rèn)購(gòu)境內(nèi)外商投資企業(yè)增資的，適用現(xiàn)行外商投資企業(yè)法律、行政法規(guī)和外商投資企業(yè)投資者股權(quán)變更的相關(guān)規(guī)定，其中沒(méi)有規(guī)定的，參照本規(guī)定辦理。

外國(guó)投資者通過(guò)其在中國(guó)設(shè)立的外商投資企業(yè)合并或收購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的，適用關(guān)于外商投資企業(yè)合并與分立的相關(guān)規(guī)定和關(guān)于外商投資企業(yè)境內(nèi)投資的相關(guān)規(guī)定，其中沒(méi)有規(guī)定的，參照本規(guī)定辦理。

外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)有限責(zé)任公司并將其改制為股份有限公司的，或者境內(nèi)公司為股份有限公司的，適用關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司的相關(guān)規(guī)定，其中沒(méi)有規(guī)定的，適用本規(guī)定。

第五十六條申請(qǐng)人或申報(bào)人報(bào)送文件，應(yīng)依照本規(guī)定對(duì)文件進(jìn)行分類，并附文件目錄。規(guī)定報(bào)送的全部文件應(yīng)用中文表述。

第五十七條被股權(quán)并購(gòu)境內(nèi)公司的中國(guó)自然人股東，經(jīng)批準(zhǔn)，可繼續(xù)作為變更后所設(shè)外商投資企業(yè)的中方投資者。

第五十八條境內(nèi)公司的自然人股東變更國(guó)籍的，不改變?cè)摴镜钠髽I(yè)性質(zhì)。

第五十九條相關(guān)政府機(jī)構(gòu)工作人員必須忠于職守、依法履行職責(zé)，不得利用職務(wù)之便牟取不正當(dāng)利益，并對(duì)知悉的商業(yè)秘密負(fù)有保密義務(wù)。

篇6

一、我國(guó)公司法涉及減資事項(xiàng)相關(guān)規(guī)定

1.我國(guó)公司登記管理?xiàng)l例第31條規(guī)定：公司減少注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)自公告之日起45日后申請(qǐng)變更登記，并應(yīng)當(dāng)提交公司在報(bào)紙上登載公司減少注冊(cè)資本公告的有關(guān)證明和公司債務(wù)清償或者債務(wù)擔(dān)保情況的說(shuō)明。

2.根據(jù)《公司法》第44條規(guī)定，公司股東會(huì)決議作出減少注冊(cè)資本的決議，必須經(jīng)代表三分之二以上表決權(quán)的股東表決通過(guò)。

3.我國(guó)《公司法》第178條規(guī)定：公司需要減少注冊(cè)資本時(shí)，必須編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單；公司應(yīng)當(dāng)自作出減少注冊(cè)資本決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上公告；債權(quán)人自接到通知書(shū)之日起三十日內(nèi)，未接到通知書(shū)的自公告之日起四十五日內(nèi)，有權(quán)要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保；公司減資后的注冊(cè)資本不得低于法定的最低限額。

4.我國(guó)《公司法》第180條規(guī)定：公司增加或減少注冊(cè)資本，應(yīng)依法向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更登記。

二、公司制企業(yè)減資工作程序

根據(jù)我國(guó)《公司法》及相應(yīng)配套法規(guī)要求，公司制企業(yè)減資工作應(yīng)實(shí)施下列工作程序：

1.公司股東會(huì)依照《公司法》作出減少注冊(cè)資本及實(shí)收資本的決議，在決議中明確減資者、減資額、減資基準(zhǔn)日、減資方式以及減資后公司股東構(gòu)成、出資金額、出資比例以及股東享受權(quán)利與履行義務(wù)等事項(xiàng)。

2.根據(jù)公司股東會(huì)決議，公司財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)協(xié)同其他職能部門(mén)編制減資基準(zhǔn)日資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單，確定減資基準(zhǔn)日公司債權(quán)、債務(wù)以及實(shí)物財(cái)產(chǎn)清單。

3自公司股東會(huì)作出減資決議之日起十日內(nèi)，公司財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)協(xié)同相關(guān)職能部門(mén)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報(bào)紙上公告。

4.在公司減資公告之日起至依法向公司登記機(jī)關(guān)辦理變更之日(至少45天)期間，公司應(yīng)依法辦理公司債務(wù)清償、債務(wù)擔(dān)?；蜻_(dá)成債務(wù)償還協(xié)議等手續(xù)，確保公司債權(quán)人對(duì)公司減資事項(xiàng)無(wú)異議。

5.在公司委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)訓(xùn)師出具減資業(yè)務(wù)驗(yàn)資報(bào)告之前，公司應(yīng)辦理完畢公司股東會(huì)關(guān)于減資事項(xiàng)決議中規(guī)定的相關(guān)減資事項(xiàng)賬務(wù)處理(包括應(yīng)退還股東的減資款)等相關(guān)手續(xù)。

6.委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其注冊(cè)會(huì)計(jì)師辦理減資業(yè)務(wù)審驗(yàn)并出具驗(yàn)資報(bào)告。

7.出具應(yīng)當(dāng)向工商登記機(jī)關(guān)提供變更登記所需的文件資料，包括公司股東作出減少注冊(cè)資本決議、經(jīng)公司法定代表人簽署的變更登記申請(qǐng)書(shū)、章程修正案或修改后章程、公司債務(wù)清償或債務(wù)擔(dān)保情況的說(shuō)明等。

8.上述一切手續(xù)完備后，向工商登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理減資工商變更登記。

三、公司制企業(yè)減資類型

1.常規(guī)情形

公司全體股東已足額繳納出資，因經(jīng)營(yíng)情況變化，公司全體股東決定減少注冊(cè)資本，相應(yīng)減少實(shí)收資本，股東按出資比例相應(yīng)減少注冊(cè)資本與實(shí)收資本。該減資情況系常規(guī)減資情形。

2.非常規(guī)情形

從減資實(shí)務(wù)情況看，非常規(guī)減資情形有下列四種：

第一種情況，全體股東認(rèn)繳的注冊(cè)資本尚未足額繳納，因股東出資能力受限，申請(qǐng)減除股東認(rèn)繳但未能如期投入的出資額，減除股東相應(yīng)出資義務(wù)。這種減資情況，一般僅申請(qǐng)減少股東出資義務(wù)，實(shí)收資本不變。但在實(shí)務(wù)工作中也存在這種情況：僅申請(qǐng)減少出資能力受限股東未繳納部分的注冊(cè)資本，其余股東繼續(xù)履行未盡出資義務(wù)，重新確定減資后注冊(cè)資本股東構(gòu)成及其出資比例。

第二種情況，公司依據(jù)《公司法》第七十五條的規(guī)定收購(gòu)股東的股權(quán)。這種減資情況，既減少公司注冊(cè)資本，同時(shí)減少所收購(gòu)股東股權(quán)相對(duì)應(yīng)部分實(shí)收資本，同時(shí)重新確定注冊(cè)資本股東構(gòu)成及其出資比例。

第三種情況，在減資實(shí)務(wù)工作中也存在這樣一種減資情形：在減少注冊(cè)資本的同時(shí)進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，對(duì)減資后注冊(cè)資本中股東出資額、出資比例進(jìn)行重新確定。

第四種情況，公司分立為兩個(gè)或兩個(gè)以上公司并采取承續(xù)分立方式，對(duì)原公司注冊(cè)資本須辦理減資工商變更登記。

在非常規(guī)減資情況下，若減資事項(xiàng)涉及股東出資比例變化，影響股東權(quán)利與義務(wù)，則公司股東會(huì)在作出的減資股東會(huì)決議中應(yīng)明確：減資后公司股東如何享受減資前公司權(quán)益與履行股東義務(wù)。

四、公司制企業(yè)減資款處理

公司制企業(yè)減少注冊(cè)資本，并非必須即時(shí)全額以貨幣資金退還股東減資款，不同企業(yè)現(xiàn)金流狀況，可作不同減資款退還處理。在公司現(xiàn)金流允許情形下，可即時(shí)全額以貨幣資金退還股東減資款；在公司現(xiàn)金流不具備即時(shí)全額以貨幣資金退還股東減資款情況下，公司可以實(shí)物資產(chǎn)、應(yīng)收債權(quán)、無(wú)形資產(chǎn)以及承接債務(wù)等方式退還股東減資款，但稅法規(guī)定處置資產(chǎn)與抵償股東減資款事項(xiàng)應(yīng)分開(kāi)處理；對(duì)退還股東減資款，公司可作增加對(duì)股東負(fù)債處理，待公司現(xiàn)金流允許時(shí)再退還股東減資款。此外，公司賬面存在應(yīng)收股東款項(xiàng)情形下，公司必須先將應(yīng)收股東款項(xiàng)與對(duì)應(yīng)退還股東減資款相抵沖；還有因公司減資基準(zhǔn)日累計(jì)虧損數(shù)額較大，鑒于資本金保全規(guī)則，公司原審批機(jī)關(guān)或工商登記機(jī)關(guān)可能要求股東彌補(bǔ)相應(yīng)虧損數(shù)額，在這種情況下，股東減資款應(yīng)優(yōu)先彌補(bǔ)相應(yīng)虧損，作增加公司資本公積處理。

五、公司制企業(yè)減資事項(xiàng)處理中應(yīng)注意的幾個(gè)問(wèn)題

1.公司必須依照《公司法》規(guī)定程序辦理減資事項(xiàng)。若公司未能滿足債權(quán)人清償債務(wù)、提供債務(wù)擔(dān)保或者達(dá)成清償協(xié)議訴求，則公司應(yīng)及時(shí)終止減資工作程序。

2.公司必須就公司債務(wù)清償或債務(wù)擔(dān)保情況形成書(shū)面說(shuō)明。

3.公司應(yīng)恰當(dāng)確定減資基準(zhǔn)日。確定減資基準(zhǔn)日，必須考慮公司股東權(quán)益分配約定交割日期以及對(duì)會(huì)計(jì)部門(mén)編制減資日資產(chǎn)負(fù)債表和財(cái)產(chǎn)清單的可操作性，一般宜選擇月末為減資基準(zhǔn)日。

4.外資投資企業(yè)減少注冊(cè)資本事項(xiàng)必須報(bào)經(jīng)原審批機(jī)關(guān)核準(zhǔn)。

篇7

第一章總則

第一條為培育和發(fā)展本市產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，規(guī)范產(chǎn)權(quán)交易行為，促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，根據(jù)本市實(shí)際情況，制定本規(guī)定。

第二條在本市產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)從事產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)定。法律、法規(guī)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

本規(guī)定所稱產(chǎn)權(quán)交易是指企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)及相關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)益的有償轉(zhuǎn)讓行為。

第三條從事產(chǎn)權(quán)交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)，遵循自愿平等、誠(chéng)實(shí)信用和公開(kāi)、公平、公正的原則，不得侵犯他人的合法權(quán)益和損害社會(huì)公共利益。

產(chǎn)權(quán)交易當(dāng)事人的合法權(quán)益受法律保護(hù)。

第四條產(chǎn)權(quán)交易不受地區(qū)、行業(yè)、隸屬關(guān)系、經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的限制。

涉及國(guó)家安全、國(guó)家秘密的產(chǎn)權(quán)交易應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理。

第五條本市所屬企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的交易，應(yīng)當(dāng)在市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)選擇確定的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)進(jìn)行。

金融類企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓和上市公司的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓，依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

城鎮(zhèn)集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)以及其他產(chǎn)權(quán)的交易，可以在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

第六條市發(fā)展改革部門(mén)負(fù)責(zé)指導(dǎo)和協(xié)調(diào)本市產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)督管理工作。市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)督管理工作。

本市其他各有關(guān)部門(mén)按照各自的職責(zé)，做好有關(guān)產(chǎn)權(quán)交易的監(jiān)督管理工作。

第二章產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)

第七條產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)是依法設(shè)立的，為產(chǎn)權(quán)交易提供場(chǎng)所、設(shè)施、信息等服務(wù)，并履行相關(guān)職責(zé)的法人。

第八條產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)可以實(shí)行會(huì)員制管理。

產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律、法規(guī)和本規(guī)定的要求，制定本機(jī)構(gòu)章程、產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則和會(huì)員管理辦法，報(bào)市發(fā)展改革部門(mén)備案。

第三章產(chǎn)權(quán)交易行為規(guī)范

第九條轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)，應(yīng)當(dāng)履行下列手續(xù)：

(一)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》規(guī)定的批準(zhǔn)程序辦理。

(二)城鎮(zhèn)集體企業(yè)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)出資人同意并經(jīng)職工(代表)大會(huì)討論通過(guò)。

第十條已經(jīng)實(shí)行承包、租賃、托管等形式經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，其產(chǎn)權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)在承包、租賃或者托管合同期滿后進(jìn)行。

確需提前轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)按照法律、法規(guī)的規(guī)定先行辦理承包、租賃或者托管合同的終止手續(xù)，并處理未了事項(xiàng)后，再進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易。

第十一條產(chǎn)權(quán)交易的轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托具有合格資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估。涉及國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律、法規(guī)執(zhí)行。

第十二條產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立產(chǎn)權(quán)交易信息披露制度，及時(shí)產(chǎn)權(quán)交易相關(guān)信息。

第十三條出現(xiàn)下列情形之一的，轉(zhuǎn)讓方、受讓方或者第三方可以申請(qǐng)中止交易：

(一)第三方與轉(zhuǎn)讓方對(duì)轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權(quán)有爭(zhēng)議且尚未解決的;

(二)依法應(yīng)當(dāng)中止產(chǎn)權(quán)交易的其他情形。

中止交易的申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提出。

第十四條出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)終止交易：

(一)轉(zhuǎn)讓方或者受讓方在轉(zhuǎn)讓合同生效前提出終止交易的;

(二)人民法院依法發(fā)出終止交易書(shū)面通知的;

(三)依法應(yīng)當(dāng)終止產(chǎn)權(quán)交易的其他情形。

第十五條在產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)中禁止下列行為：

(一)在市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)選擇確定的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)之外進(jìn)行本市所屬企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的交易;

(二)操縱產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)或者擾亂產(chǎn)權(quán)交易秩序;

(三)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)及其工作人員作為轉(zhuǎn)讓方、受讓方或者第三方參與產(chǎn)權(quán)交易的;

(四)法律、法規(guī)、規(guī)章禁止的其他行為。

第十六條產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)收費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定確定。

第四章產(chǎn)權(quán)交易方式和程序

第十七條產(chǎn)權(quán)交易可以采取拍賣(mài)、招標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式，也可以采取法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他方式。

第十八條從事產(chǎn)權(quán)交易的轉(zhuǎn)讓方或者受讓方，可以委托具有會(huì)員資格的經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易。

委托經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易的，委托方應(yīng)當(dāng)與受托的經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)簽訂產(chǎn)權(quán)交易委托合同。

在同一產(chǎn)權(quán)交易中，經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)不得同時(shí)接受轉(zhuǎn)讓方和受讓方的委托。

第十九條轉(zhuǎn)讓方申請(qǐng)產(chǎn)權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)向受委托的經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)或者產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提交下列文件，并保證其真實(shí)、完整。

(一)企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的申請(qǐng)書(shū);

(二)轉(zhuǎn)讓方的資格證明或者其他有效證明;

(三)企業(yè)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬的證明文件;

(四)出資人準(zhǔn)予轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的證明;

(五)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的情況的說(shuō)明;

(六)法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他文件。

第二十條受讓方申請(qǐng)產(chǎn)權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)提交下列文件：

(一)購(gòu)買(mǎi)企業(yè)產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)書(shū);

(二)受讓方的主體資格證明;

(三)受讓方的資信證明;

(四)法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他材料。

第二十一條產(chǎn)權(quán)交易價(jià)格可以采取拍賣(mài)、招標(biāo)方式確定，也可以由轉(zhuǎn)讓方和受讓方協(xié)議確定。

企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的確定依照《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》的規(guī)定執(zhí)行。

集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，以具有合格資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估值作為參考依據(jù);轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于評(píng)估結(jié)果90%的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)所有者同意。

第二十二條轉(zhuǎn)讓方與受讓方達(dá)成轉(zhuǎn)讓意向后，應(yīng)當(dāng)簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同。

產(chǎn)權(quán)交易合同主要包括下列內(nèi)容：

(一)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的;

(二)轉(zhuǎn)讓方和受讓方的名稱、住所、法定代表人;

(三)轉(zhuǎn)讓價(jià)格、支付方式和支付期限;

(四)有關(guān)債權(quán)、債務(wù)的處理事項(xiàng);

(五)產(chǎn)權(quán)交割事項(xiàng);

(六)有關(guān)職工安置的事項(xiàng);

(七)違約責(zé)任;

(八)合同爭(zhēng)議解決方式;

(九)簽約日期;

(十)需要約定的其他事項(xiàng)。

涉及企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓內(nèi)容的產(chǎn)權(quán)交易合同，應(yīng)當(dāng)符合《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》的規(guī)定。

第二十三條產(chǎn)權(quán)交易合同經(jīng)轉(zhuǎn)讓方和受讓方簽字、蓋章后，由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)審核并出具產(chǎn)權(quán)交易憑證。

第二十四條產(chǎn)權(quán)交易完成后，交易雙方應(yīng)依法辦理產(chǎn)權(quán)變更登記手續(xù)。涉及企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)變更的，市和區(qū)、縣各有關(guān)部門(mén)依據(jù)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證并依照相關(guān)規(guī)定，為交易雙方辦理有關(guān)變更手續(xù)。

第五章產(chǎn)權(quán)交易監(jiān)督和管理

第二十五條產(chǎn)權(quán)交易過(guò)程中轉(zhuǎn)讓方、受讓方、中介機(jī)構(gòu)及有關(guān)人員的違法、違規(guī)行為由有關(guān)部門(mén)依法查處;對(duì)違反國(guó)家和本市企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)規(guī)定的，依法承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任;構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

第二十六條本市建立產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)違法行為記錄系統(tǒng)，記載轉(zhuǎn)讓方、受讓方、中介機(jī)構(gòu)等產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)當(dāng)事人的違法行為及處理結(jié)果。

單位和個(gè)人有權(quán)查詢違法行為處理結(jié)果記錄。

第二十七條產(chǎn)權(quán)交易過(guò)程中發(fā)生產(chǎn)權(quán)交易糾紛的，當(dāng)事人可以依據(jù)合同的約定申請(qǐng)仲裁;沒(méi)有約定仲裁的，可以依法向人民法院提起訴訟。

第六章附則

篇8

關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)；股權(quán)信托；風(fēng)險(xiǎn)控制；融資

中圖分類號(hào)：F293．3

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B

文章編號(hào)：1008-0422(2007)01―0078-03

收稿日期：2006-07-23

作者簡(jiǎn)介：薛繼安(1974-)，男(漢族)，湖北荊門(mén)人，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師，從事產(chǎn)業(yè)投資工作。

1　前言

房地產(chǎn)股權(quán)信托是集合資金股權(quán)信托在房地產(chǎn)行業(yè)運(yùn)用的一種表現(xiàn)形式，從大的歸類講屬于管理型股權(quán)信托。集合資金股權(quán)信托是指集合兩個(gè)或兩個(gè)以上委托人的資金以股權(quán)形式進(jìn)行投資的信托產(chǎn)品，包括基于信托股權(quán)的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓(但不包括投資于上市公司股票的證券信托產(chǎn)品)。目前市場(chǎng)上的集合資金信托產(chǎn)品中，絕大多數(shù)為貸款投資。雖然貸款類信托無(wú)論在發(fā)行數(shù)量和募集資金量方面仍占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但仍存在投資模式單一，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的缺陷。集合資金股權(quán)信托作為我國(guó)信托市場(chǎng)上的創(chuàng)新，兼顧投資的收益性與安全性，較好地克服了貸款模式的不足，代表了集合資金信托未來(lái)的發(fā)展方向。

集合資金股權(quán)信托可以區(qū)分為四種情況。一是委托人先將持有的公司股權(quán)委托信托機(jī)構(gòu)設(shè)立股權(quán)信托，然后再將股權(quán)信托受益權(quán)向社會(huì)投資者進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，從而實(shí)現(xiàn)融資的職能。第二種情況，為了避免股權(quán)過(guò)戶，委托人將股權(quán)收益權(quán)設(shè)立信托，然后再將股權(quán)收益權(quán)信托的受益權(quán)向社會(huì)投資者進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，以股權(quán)質(zhì)押實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制。第三種情況，信托公司設(shè)立股權(quán)投資信托，由第三方(往往是股權(quán)投資對(duì)象的關(guān)聯(lián)方)到期回購(gòu)股權(quán)來(lái)實(shí)現(xiàn)受益人的收益，典型案例如杭州工商信托推出的浙江水泥有限公司股權(quán)投資資金信托計(jì)劃。這種情況雖然形式上是股權(quán)投資信托，但本質(zhì)上是實(shí)現(xiàn)融資的目標(biāo)，因此也可以理解為是股權(quán)融資信托的一類。第四，股權(quán)投資信托的變異模式，即為了進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)股權(quán)投資對(duì)象(企業(yè))的控制力，受益人設(shè)計(jì)成優(yōu)先和劣后兩種形式，股權(quán)投資對(duì)象的關(guān)聯(lián)方成為劣后受益人，從而放大了信托公司對(duì)股權(quán)投資對(duì)象的控制力。

由于房地產(chǎn)行業(yè)的特殊性，房地產(chǎn)股權(quán)信托在操作過(guò)程中可能存在行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目自身及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、政策和法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)，為了盡可能將信托運(yùn)作整個(gè)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制在最小，必須從最初項(xiàng)目的選擇、信托存續(xù)期間的風(fēng)險(xiǎn)控制、信托結(jié)束時(shí)信托資金的退出等方面嚴(yán)格把握。下面對(duì)相關(guān)要點(diǎn)予以分別闡述。

2　項(xiàng)目本身質(zhì)量

集合資金股權(quán)信托與房地產(chǎn)融資的結(jié)合主要是利用股權(quán)投資的方式增加了項(xiàng)目公司的資本金，通過(guò)行使股東權(quán)力優(yōu)化項(xiàng)目公司的治理結(jié)構(gòu)。股權(quán)信托給一個(gè)項(xiàng)目提供的通常是前期啟動(dòng)資金，如果這個(gè)項(xiàng)目不能從銀行順利取得后續(xù)融資，或者銀行因其資質(zhì)有問(wèn)題而不發(fā)放后續(xù)貸款，那么基于該項(xiàng)目的信托計(jì)劃就會(huì)受到巨大的關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。因此項(xiàng)目本身的質(zhì)量直接關(guān)系著股權(quán)信托的成敗。

通常來(lái)看，項(xiàng)目本身質(zhì)量體現(xiàn)在三個(gè)方面。

2．1項(xiàng)目是否有好的盈利預(yù)期。項(xiàng)目預(yù)期收益的實(shí)現(xiàn)是信托收益的根本保證。一個(gè)好的項(xiàng)目必須要有一個(gè)好的盈利預(yù)期。項(xiàng)目的收益一種是項(xiàng)目自身的收益能力：如電力、高速公路等有穩(wěn)定收入來(lái)源的項(xiàng)目，其支付收益的能力較強(qiáng)(如蘇州信托推出的蘇嘉杭高速公路項(xiàng)目，在蘇嘉杭高速公路北段未通車的情況下，南端的車流量在2003年初已達(dá)到設(shè)計(jì)水平，項(xiàng)目公司已經(jīng)開(kāi)始盈利)：另外一種情況是對(duì)收入不穩(wěn)定或沒(méi)有收入來(lái)源的項(xiàng)目，投資者需要了解政府補(bǔ)貼、財(cái)政支持的具體情況，以判斷項(xiàng)目的預(yù)期收益水平實(shí)現(xiàn)的可能性。2003年上半年上海愛(ài)建信托投資有限公司設(shè)立了上海外環(huán)隧道資金信托計(jì)劃，成功募集資金5．5億元。上海外環(huán)隧道建設(shè)項(xiàng)目系城市建設(shè)規(guī)劃中的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，得到了上海市人民政府的大力支持和政策優(yōu)惠。根據(jù)相關(guān)政策，項(xiàng)目公司從運(yùn)營(yíng)期開(kāi)始，每年可得到與上海市人民政府約定的項(xiàng)目投資余額9．8％的補(bǔ)貼。該項(xiàng)目?jī)H政府補(bǔ)貼一項(xiàng)就高達(dá)9．8％，且收益相當(dāng)穩(wěn)定，是難得的好項(xiàng)目。

2．2項(xiàng)目是否能有效管理。信托作為一種杠桿融資，其風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)質(zhì)應(yīng)該是對(duì)項(xiàng)目的管理，在項(xiàng)目控制上有兩方面的內(nèi)容須提起重視：(1)事前控制，(2)現(xiàn)金管理。(1)事前控制，《中國(guó)人民銀行關(guān)于信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》規(guī)定：集合信托計(jì)劃運(yùn)用于信托投資公司推薦的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，信托投資公司必須向委托人出示由有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)提供的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性分析報(bào)告和項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告。項(xiàng)目前期的可行性研究應(yīng)著重財(cái)務(wù)分析，尤其是現(xiàn)金流量分析，為信托的規(guī)模、期限與收益做出科學(xué)的分析和判斷。這一事前控制階段相當(dāng)重要。(2)現(xiàn)金管理，現(xiàn)金流量管理是貫穿一個(gè)信托項(xiàng)目始終的管理重點(diǎn)，在前期主要是分析預(yù)測(cè)，在中期為資金運(yùn)用審查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，采取應(yīng)對(duì)措施，在后期則要確保及時(shí)變現(xiàn)，支付信托收益。

2．3項(xiàng)目公司股東實(shí)力。項(xiàng)目公司股東的實(shí)力與資源調(diào)動(dòng)的能力是項(xiàng)目順利開(kāi)發(fā)的最有力保障，因?yàn)橐坏╉?xiàng)目預(yù)期收益的實(shí)現(xiàn)出現(xiàn)困難，項(xiàng)目公司股東可以通過(guò)調(diào)動(dòng)其網(wǎng)絡(luò)資源，籌集資金，實(shí)現(xiàn)信托的安全退出。

具備上述三個(gè)條件的項(xiàng)目，可以肯定的說(shuō)這是好的項(xiàng)目。

3　項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制

一個(gè)好的股權(quán)信托項(xiàng)目必定是一個(gè)有著好的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的信托項(xiàng)目。股權(quán)信托項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制一般是通過(guò)股權(quán)信托產(chǎn)品股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、項(xiàng)目監(jiān)管和提供擔(dān)保(或抵押)來(lái)實(shí)現(xiàn)。

項(xiàng)目監(jiān)管，通常的做法是信托公司向項(xiàng)目公司若干重要崗位派駐人員。比如在浙江水泥股權(quán)信托計(jì)劃中，工商信托充分利用其股東權(quán)力對(duì)信托資金進(jìn)行有效監(jiān)管，在信托成立兩年期限內(nèi)，浙江水泥所有股東均不得分紅；信托成立兩年期限內(nèi)，由工商信托派駐董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)和辦公室主任各一名。重慶國(guó)信的景龍國(guó)際公寓股權(quán)信托，重慶國(guó)信的項(xiàng)目人員分別擔(dān)任項(xiàng)目公司的董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)等重要職位，從而有效地對(duì)信托資金進(jìn)行監(jiān)管。

擔(dān)保(或抵押)，有實(shí)力雄厚的第三方提供擔(dān)?；蛴袑?shí)物(或股權(quán))抵押將是控制信托風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資人收益的有效保障。在浙江水泥股權(quán)信托計(jì)劃中，設(shè)置了三重?fù)?dān)保，一由馮光成個(gè)人出具連帶責(zé)任《保函》，保證光宇集團(tuán)按期支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款；二由浙江水泥所有5個(gè)自然人股東將所持浙江水泥股權(quán)質(zhì)押給杭州工商信托：三由非關(guān)聯(lián)第三方浙江中成建工集團(tuán)有限公司和浙江展望集團(tuán)有限公司提供連帶擔(dān)保。其中，浙江中成建工集團(tuán)有限公司系中國(guó)建筑業(yè)十強(qiáng)企業(yè)。浙江水泥的三重?fù)?dān)保既有回購(gòu)《保

函》、股權(quán)質(zhì)押，又有外部擔(dān)保，將風(fēng)險(xiǎn)層層分解，涵蓋了股權(quán)投資的基本保證手段，相當(dāng)于工商信托100％控制了浙江水泥。如果信托結(jié)束之日馮光成及其控股的光宇集團(tuán)不能履行回購(gòu)義務(wù)，杭州工商信托只需將浙江水泥的全部股權(quán)賣(mài)出2．4億元即可實(shí)現(xiàn)信托資金及收益的回收。即使無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，浙江中成建工集團(tuán)有限公司和浙江展望集團(tuán)有限公司也將為此提供連帶擔(dān)保。

股權(quán)結(jié)構(gòu)，優(yōu)先股的股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)是控制信托財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的最有價(jià)值的金融創(chuàng)新。優(yōu)先股是介于債券與普通股之間的一種金融工具，優(yōu)先派分且收益穩(wěn)定是其主要權(quán)利特征。首先，優(yōu)先股排在普通股之前，公司盈利首先應(yīng)支付債權(quán)人的本金和利息，繳納稅金；其次是支付優(yōu)先股股息；最后才分配普通股股息。無(wú)論公司盈利水平如何變化，優(yōu)先股的股息率不變。第二，剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先。在對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股股東排在債權(quán)人之后、普通股股東之前。

在信托計(jì)劃中優(yōu)先股的設(shè)計(jì)一般是將信托受益權(quán)區(qū)分為優(yōu)先受益權(quán)和劣后受益權(quán)，受益人也分為A類和B類，分別簽署優(yōu)先受益資金信托合同和劣后受益資金信托合同，信托收益首先用于分配優(yōu)先受益權(quán)項(xiàng)下的信托利益，在優(yōu)先受益權(quán)項(xiàng)下的信托利益足額分配前，劣后受益人不得分配信托利益。在上海國(guó)際信托投資有限公司發(fā)行的《濱江花苑股權(quán)投資信托計(jì)劃》中還直接約定了優(yōu)先受益權(quán)項(xiàng)下的信托利益可以股權(quán)形式進(jìn)行分配。即在大股東違約的情況下，受托人可以提前終止信托計(jì)劃，對(duì)信托股權(quán)進(jìn)行評(píng)估，按評(píng)估值根據(jù)優(yōu)先受益權(quán)項(xiàng)下信托利益范圍計(jì)算優(yōu)先受益權(quán)分配的信托股權(quán)比例。股權(quán)評(píng)估值低于優(yōu)先受益權(quán)的信托利益范圍的，優(yōu)先受益人按持有的優(yōu)先受益權(quán)份額平均分配信托股權(quán)。

股權(quán)信托中優(yōu)先股股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)是最為有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制之一。與公司中優(yōu)先股不具有表決權(quán)不同的是，集合資金股權(quán)信托中的優(yōu)先股作為我國(guó)金融市場(chǎng)的一個(gè)創(chuàng)新，在信托期限內(nèi)，享有重大事項(xiàng)表決權(quán)。集合資金股權(quán)信托中的優(yōu)先股設(shè)計(jì)實(shí)際上是具有表決權(quán)的優(yōu)先股。

4　項(xiàng)目信托資金退出機(jī)制

股權(quán)信托的最終風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自信托到期但信托資金無(wú)法從項(xiàng)目中退出。有效的信托資金退出機(jī)制的設(shè)計(jì)將大大增加信托產(chǎn)品的安全性，從而增加其吸引力，實(shí)現(xiàn)有效的資金募集。

信托資金的退出機(jī)制應(yīng)該包括信托資金的退出方式和相應(yīng)的保障措施。信托資金的退出可以分為個(gè)別信托的退出和信托計(jì)劃終止時(shí)信托資金的整體退出。

個(gè)別信托的退出一般不會(huì)對(duì)整個(gè)信托計(jì)劃產(chǎn)生破壞性影響，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)不大，一般情況下，信托公司能夠化解。比如，幾乎所有的信托計(jì)劃中都對(duì)這種個(gè)別退出有相關(guān)條款約定，即“本信托項(xiàng)下的財(cái)產(chǎn)可以按照公平市場(chǎng)價(jià)格與受托人管理的其他形托財(cái)產(chǎn)或受托人的固有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易”。并具體要求在受讓方面，受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，必須持信托合同和信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書(shū)與受讓人共同到受托人處辦理轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)。

信托計(jì)劃終止時(shí)信托資金的整體退出是一個(gè)信托計(jì)劃設(shè)立時(shí)要首先考慮的問(wèn)題。根據(jù)股權(quán)信托合同的約定，股權(quán)管理和處分權(quán)可以部分或全部由受托人行使。在股權(quán)信托關(guān)系中，受托人可能擁有部分股權(quán)管理和處分權(quán)，此時(shí)受托人行使股權(quán)的投票權(quán)和處分權(quán)時(shí)要按照委托人的意愿進(jìn)行；受托人如果擁有全部股權(quán)管理和處分權(quán)，此時(shí)受托人可以根據(jù)自己的價(jià)值判斷對(duì)股權(quán)進(jìn)行獨(dú)立的管理和處分。根據(jù)受托人對(duì)股權(quán)擁有權(quán)利的不同，信托資金退出的方式可有回購(gòu)、轉(zhuǎn)讓等，若由于風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，不能按事先約定方式退出，也可以通過(guò)拍賣(mài)股權(quán)方式強(qiáng)行退出。信托資金退出的保障措施通常有關(guān)聯(lián)方擔(dān)保、多方聯(lián)保、實(shí)物(或股權(quán))抵押、當(dāng)事方出具承諾函、設(shè)置專用帳戶?？顚Ｓ玫?。也有非常用方式，比如北京國(guó)際信托投資有限公司2006年3月發(fā)行的鄭州市土地儲(chǔ)備項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃，信用增級(jí)方式是：鄭州市人大常委會(huì)批準(zhǔn)鄭州市人民政府將償付信托計(jì)劃貸款資金納入同期同年度財(cái)政預(yù)算。這是特殊項(xiàng)目的特殊保障方式，只能是特例。

目前，一種對(duì)幾乎所有信托資金退出都能起到保障作用的一項(xiàng)保障措施正在討論中，即建立信托保險(xiǎn)制度。信托保險(xiǎn)制度的概念來(lái)源于存款保險(xiǎn)制度，在我國(guó)目前，還沒(méi)有關(guān)于信托保險(xiǎn)制度的權(quán)威定義。但借鑒存款保險(xiǎn)制度的定義，我們可以將其界定為：由經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)向特定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納一定的保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)投保金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)受損或兌付危機(jī)時(shí)，由特定的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)資金援助、賠償保險(xiǎn)金等方式，保證其清償能力的一種制度安排。建立信托保險(xiǎn)制度的最根本目的是為了保護(hù)信托投資者的利益，實(shí)現(xiàn)及時(shí)兌付。由于信托投資過(guò)程中可能存在違規(guī)行為，而且本身也面臨著諸多不可控因素，信托投資出現(xiàn)不能按時(shí)回款，或者項(xiàng)目失敗等情況是可能發(fā)生的，而到期支付的剛性和信托憑證缺乏流動(dòng)性的特點(diǎn)使信托公司極有可能無(wú)法按期兌付，信托保險(xiǎn)制度的產(chǎn)生可以通過(guò)保險(xiǎn)的形式為信托機(jī)構(gòu)清償債務(wù)，避免出現(xiàn)兌付危機(jī)。

當(dāng)然，要防范股權(quán)投資模式下融資企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)，除了上文所說(shuō)的事后補(bǔ)救措施外，還應(yīng)該建立事前防范措施。比如完善限制性契約，在契約中明確限制資金用途，并規(guī)定信托公司按照持股比率對(duì)項(xiàng)目公司有監(jiān)督權(quán)力，對(duì)于企業(yè)從事不合信托公司意愿的過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，信托公司有權(quán)終止契約關(guān)系；同時(shí)，信托公司可以要求購(gòu)買(mǎi)方及項(xiàng)目公司定期提供會(huì)計(jì)報(bào)表來(lái)反饋其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)信息，并有權(quán)對(duì)涉及的聯(lián)保方、購(gòu)買(mǎi)方及項(xiàng)目方的賬目進(jìn)行審計(jì)和檢查，從而使信托公司對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行有效監(jiān)督，及時(shí)掌握項(xiàng)目方的投資策略和經(jīng)營(yíng)管理動(dòng)向，從而有效地防范相關(guān)方的違約行為。

篇9

內(nèi)容提要:一、保護(hù)股東的知情權(quán)，是全面保護(hù)股東權(quán)益的首要環(huán)節(jié)，也可有效遏制和及時(shí)發(fā)現(xiàn)和公司內(nèi)的職務(wù)違法和犯罪行為。股東知情權(quán)的核心是股東的財(cái)務(wù)信息知情權(quán)。二、新《公司法》第34條在實(shí)現(xiàn)股東知情權(quán)的問(wèn)題上陷入一個(gè)兩難境地，于是采取回避問(wèn)題的保守做法：不明確查閱賬簿是否包括原始憑證。三、因股東知情權(quán)產(chǎn)生糾紛時(shí)，司法審計(jì)是實(shí)現(xiàn)股東知情權(quán)同時(shí)又兼顧公司利益，限制股東濫用或惡意行使知情權(quán)的最佳選擇。四、在制定《公司章程》時(shí)，可對(duì)股東行使司法審計(jì)請(qǐng)求權(quán)的具體程序作出規(guī)定并給予適當(dāng)限制，使公司利益與股東知情權(quán)取得平衡。

佛山大興工程有限公司（化名）原系某行政部門(mén)屬下的集體企業(yè)，1999年6月底轉(zhuǎn)制后，原職員鄧某和吳某等14人成為股東。《公司章程》第9條第（四）項(xiàng)規(guī)定股東有權(quán)對(duì)公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行監(jiān)督，提出建議或質(zhì)詢。鄧某為最大股東，持股從19％增至49％，并一直任執(zhí)行董事兼法定代表人。原告吳某一直持8％的股權(quán)。

根據(jù)《公司章程》第20條的規(guī)定，執(zhí)行董事兼法定代表人，享有原《公司法》第46條、第50條規(guī)定的職權(quán)。但鄧某并未全面履行其職責(zé)，其既不制定公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)決算方案和利潤(rùn)分配方案，也不按公司章程定期召開(kāi)股東大會(huì)，公司管理混亂，在鄧某的操控下，被告自1999年7月完成轉(zhuǎn)制以來(lái)，一直未對(duì)公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)憑證委托獨(dú)立的具有法定資質(zhì)的審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面審計(jì)，以至部分股東無(wú)從知道公司真實(shí)的資產(chǎn)狀況，公司不管盈虧，到年終時(shí)隨意提一筆款作紅利分配了事，嚴(yán)重侵害了股東的知情權(quán)和公司盈余分配權(quán)。而鄧某等則利用職務(wù)之便，隨意用各種借口耗用公司的資產(chǎn)，報(bào)銷名目繁多的費(fèi)用，成為最大的獲利者。

2004年8月前后，鄧某等人提出對(duì)公司資產(chǎn)和股東進(jìn)行二次重組并收購(gòu)原告吳某和其他部分股東的股份。吳某對(duì)公司的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理提出疑問(wèn)并根據(jù)《公司章程》的規(guī)定，要求對(duì)公司自轉(zhuǎn)制以來(lái)至2004年8月的資產(chǎn)和賬目委托獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面審計(jì)后才能談股權(quán)轉(zhuǎn)讓的事，但遭到斷然拒絕。

2004年10月，原告吳某根據(jù)《公司法》及《公司章程》的有關(guān)規(guī)定，以股東知情權(quán)受侵害為由，狀告大興公司，請(qǐng)求法院委托獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)被告自1999年7月1日起至2004年9月31日止的全部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬簿、憑證進(jìn)行的審計(jì)。

2005年5月，法院以原告吳某沒(méi)有證據(jù)證明其曾正當(dāng)?shù)靥岢霾殚嗁~簿之要求且被公司無(wú)理拒絕，而是直接請(qǐng)求法院在訴訟過(guò)程中委托審計(jì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審計(jì)，該項(xiàng)請(qǐng)求違背了權(quán)利用盡原則，且不屬于待訴訟終了時(shí)裁決的實(shí)體權(quán)利主張，于法于理無(wú)據(jù)為由，駁回原告的訴訟請(qǐng)求。

一、股東知情權(quán)的法理與法律依據(jù)

什么是股東的知情權(quán)？簡(jiǎn)言之就是股東享有知悉公司的真實(shí)情況的權(quán)利?！豆痉ā穼?duì)此問(wèn)題沒(méi)有作正面的規(guī)定。這或許是常識(shí)問(wèn)題，盡人皆知，用不著再作正面的規(guī)定，或許是涉及的問(wèn)題太多太深太寬，難以從正面給出統(tǒng)一的規(guī)定。對(duì)股東知情權(quán)，原《公司法》第4條第一款只是就資產(chǎn)受益、重大決策、選擇管理者，及第32條、第110條、第175條、第176條就查閱會(huì)議記錄和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告等兩方面作了規(guī)定。修訂后的《公司法》第4條、第34條、第97條、第98條、第165條、第166條和第171條也從這兩方面作了規(guī)定。

“商場(chǎng)如戰(zhàn)場(chǎng)”是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下競(jìng)爭(zhēng)慘烈的生動(dòng)寫(xiě)照。中國(guó)有“知己知彼，百戰(zhàn)不殆”的古訓(xùn)，如果股東對(duì)自己公司的真實(shí)情況不知、遲知或知而不全，在商場(chǎng)上必然慘敗。資產(chǎn)受益、重大決策、選擇管理者、對(duì)公司業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和糾正以及分取紅利等權(quán)利的行使都必須以知道公司的真實(shí)情況為基礎(chǔ)。如果股東不知道公司的真實(shí)狀況，則無(wú)法對(duì)公司的人、財(cái)、物等事項(xiàng)作出決定，難以行使表決權(quán)，難以實(shí)現(xiàn)其盈余分配權(quán)這一最終的權(quán)益。從這點(diǎn)上講，股東知情權(quán)是股東固有的基礎(chǔ)性權(quán)利。離開(kāi)知情權(quán)，股東的其他權(quán)益都將是無(wú)源之水，無(wú)本之木。特別是近年來(lái)，公司內(nèi)的職務(wù)犯罪愈演愈烈，董事、經(jīng)理或?qū)嶋H控制人侵害公司或股東利益的行為五花八門(mén)，因此從立法上充分有效地保障股東的知情權(quán)顯得十分重要。保護(hù)股東的知情權(quán)，是全面保護(hù)股東權(quán)益的首要環(huán)節(jié)，從另一角度講也是有效遏制和及時(shí)發(fā)現(xiàn)和公司內(nèi)的職務(wù)違法和犯罪行為不可或缺的手段。因此，最高人民法院《民事案件案由規(guī)定（試行）》中明確設(shè)置了“股東知情權(quán)”這樣一個(gè)二級(jí)案由。

公司的真實(shí)情況不必也不可能事無(wú)巨細(xì)都告知股東，股東關(guān)心的是那些與其利益息息相關(guān)的公司資產(chǎn)受益、重大決策、選擇管理者、對(duì)公司業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和糾正以及分取紅利等信息，以財(cái)務(wù)信息為核心。換言之，股東知情權(quán)所指向的對(duì)象主要是公司的財(cái)務(wù)信息，股東知情權(quán)的核心是股東的財(cái)務(wù)信息知情權(quán)。這在新舊《公司法》的上述條文里有充分體現(xiàn)。

二、以往真實(shí)案例對(duì)股東知情權(quán)的保護(hù)及由此引發(fā)的思考

在廣東省珠海市中級(jí)人民法院一審、省高院二審的珠海真科感光材料制作有限公司與香港富光國(guó)際投資有限公司股東權(quán)益糾紛一案中，富光公司作為真科公司的股東，因股東知情權(quán)問(wèn)題真科公司，其一審的訴訟請(qǐng)求之一是“請(qǐng)求法院委派審計(jì)人員審計(jì)真科公司的財(cái)務(wù)報(bào)告、公司賬簿等經(jīng)營(yíng)狀況的信息資料，保護(hù)富光公司的股東知情權(quán)”，一審判決真科公司5日內(nèi)向富光公司或者其指定的審計(jì)事務(wù)所提交財(cái)務(wù)報(bào)告、公司賬簿等反映公司經(jīng)營(yíng)狀況的資料。真科公司認(rèn)為一審的此項(xiàng)判決超出原告的訴訟請(qǐng)求，原告取得賬簿憑證之后拒不返還，或泄露公司的商業(yè)秘密，會(huì)嚴(yán)重危害真科公司的利益，遂提出上訴，二審認(rèn)為一審的此項(xiàng)判決沒(méi)有超出富光公司的訴訟請(qǐng)求，遂判決駁回真科公司的上訴，維持原判①。

在某集團(tuán)有限公司訴某工貿(mào)有限公司股東知情權(quán)糾紛一案中，集團(tuán)公司是工貿(mào)公司的股東，但自工貿(mào)公司成立以來(lái)，工貿(mào)公司既未向原告提交財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，也不讓原告查閱被告的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬簿等財(cái)務(wù)資料，嚴(yán)重侵害了原告作為股東的知情權(quán)，集團(tuán)公司訴至法院，要求被告提供自1999年5月至2002年7月的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告并要求查閱此期間的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)憑證等。一審及二審法院均支持某集團(tuán)公司的訴訟請(qǐng)求②。

在該兩案例中，法院均判公司向股東提供財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、賬簿和憑證，具體表現(xiàn)為保護(hù)股東的賬簿查閱權(quán)，以實(shí)現(xiàn)股東的知情權(quán)。本人認(rèn)為，此種判決充分保護(hù)了股東的知情權(quán)，但也似有考慮不周全之嫌。真科公司的上訴并非沒(méi)道理。如勝訴的股東取得公司賬簿及憑證之后，以需審計(jì)為由，長(zhǎng)時(shí)間不返還給公司，甚至拒不返還，公司豈不是要提起返還賬簿憑證之訴？如此一拖就可能二、三年甚至更長(zhǎng)時(shí)間，公司的經(jīng)營(yíng)必受影響。另外，如勝訴的股東懷有不當(dāng)目的，將公司的商業(yè)秘密泄露或據(jù)為已有，公司更會(huì)遭至毀滅性的打擊。

新《公司法》第34條第二款規(guī)定，“公司有合理根據(jù)認(rèn)為股東查閱會(huì)計(jì)賬簿有不當(dāng)目的，可能損害公司合法利益的，可以拒絕提供查閱。”這一規(guī)定將舉證責(zé)任劃給公司，有利于保障股東的賬簿查閱權(quán)，因?yàn)橘~簿掌握在公司一方。但何為目的不當(dāng)？我國(guó)公司法未作規(guī)定。日本《公司法》第433條規(guī)定，股東有下列情形為目的不正當(dāng)：1、為損害公司的運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)或其他股東的利益請(qǐng)求查閱；2、成為與公司進(jìn)行競(jìng)業(yè)的人，或與公司進(jìn)行競(jìng)業(yè)的公司的股東、董事或執(zhí)行經(jīng)理；3、通過(guò)查閱公司會(huì)計(jì)賬簿及資料，將所獲知的事實(shí)向他人通報(bào)獲利，或之前2年內(nèi)，曾有該種行為；4、在不適當(dāng)?shù)臅r(shí)間提出將會(huì)計(jì)賬簿帶離公司指定的地點(diǎn)查閱③。公司要證明股東有第1至第3種情形之一，并非易事。

所以，與其在出現(xiàn)不良后果之后再反過(guò)來(lái)追究股東的責(zé)任，不如從制度設(shè)計(jì)上堵塞漏洞。

三、因股東知情權(quán)產(chǎn)生糾紛時(shí)，通過(guò)訴訟程序來(lái)委托具有審計(jì)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)對(duì)公司的賬簿、憑證進(jìn)行審計(jì)，即司法審計(jì)，是實(shí)現(xiàn)股東知情權(quán)同時(shí)又兼顧公司利益的最佳選擇。

股東知情權(quán)指向的對(duì)象包括哪些內(nèi)容？如何實(shí)現(xiàn)？受到侵害時(shí)如何進(jìn)行救濟(jì)？《公司法》修訂前爭(zhēng)論頗多，修訂后仍然未能作出全面規(guī)定。劉俊海先生認(rèn)為股東的知情權(quán)具體可分為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告查閱權(quán)、賬簿查閱權(quán)和檢查人選任請(qǐng)求權(quán)，這三者雖然內(nèi)容各異，但都服務(wù)于股東采集信息的宗旨，且其重要程度依次序增強(qiáng)④。劉俊海先生對(duì)這三種權(quán)利的行使要件及程序作了論述。有學(xué)者提出股東的知情權(quán)還包括詢問(wèn)權(quán)。

新《公司法》第34條第一款和第166條規(guī)定的股東的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告查閱權(quán)較易理解和操作，本文不作累述。目前我國(guó)《公司法》及其他相關(guān)法律法規(guī)中未見(jiàn)任何有關(guān)檢查人選任請(qǐng)求權(quán)的規(guī)定，不具備可操作性，在司法實(shí)踐中尚未見(jiàn)先例，故本文暫不作討論。在此本人著重分析賬簿查閱權(quán)在實(shí)現(xiàn)股東知情權(quán)方面存在的問(wèn)題。

賬簿查閱權(quán)是指股東查閱公司制作財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告所需的基礎(chǔ)資料的權(quán)利⑤，是檢驗(yàn)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的真實(shí)性與合法性的保障，因?yàn)樨?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告不是原始的賬簿憑證類，股東僅憑查閱財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告很難判斷財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告本身是否屬實(shí)，很難判斷董事、高管是否有不正當(dāng)經(jīng)營(yíng)行為，因此新《公司法》第34條第二款規(guī)定有限責(zé)任公司的股東可以要求查閱公司的會(huì)計(jì)賬簿。劉俊海先生認(rèn)為，凡是能夠反映公司財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)狀的會(huì)計(jì)賬簿以及制作會(huì)計(jì)賬簿所依賴的各種會(huì)計(jì)資料即會(huì)計(jì)文件（含會(huì)計(jì)原始憑證、傳票、合同書(shū)、納稅申報(bào)書(shū)、電傳書(shū)信、電話記錄、電文等），股東均有權(quán)查閱⑥。新《公司法》第34條第二款雖然規(guī)定有限責(zé)任公司股東可以查閱會(huì)計(jì)賬簿，并規(guī)定了相應(yīng)的救濟(jì)途徑，但仍未明確是否包括會(huì)計(jì)憑證，對(duì)股份有限公司的股東尤其是非上市的股份有限公司的股東是否可以要求查閱公司的會(huì)計(jì)賬簿和憑證，更是只字未提，為賬簿查閱權(quán)糾紛留下不少隱患。

有論者認(rèn)為，有限責(zé)任公司股東查閱的范圍不包括原始憑證，因?yàn)闀?huì)計(jì)賬簿并不包括原始憑證。我國(guó)《刑法》、《審計(jì)法》《會(huì)計(jì)法》等相關(guān)法律已對(duì)做假賬、明暗兩本賬的非法行為的刑事責(zé)任、行政責(zé)任進(jìn)行了規(guī)范和救濟(jì)，不宜將會(huì)計(jì)賬簿查閱權(quán)擴(kuò)大到原始憑證⑦。筆者不敢茍同此論。

有限責(zé)任公司的股東如果只可以查閱會(huì)計(jì)賬簿，而不能查閱原始的會(huì)計(jì)憑證，那么他對(duì)會(huì)計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)報(bào)告中的疑問(wèn)無(wú)從核查析疑，無(wú)從判斷會(huì)計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)報(bào)告是否有假，更難以發(fā)現(xiàn)做假賬等非法行為，追究刑事責(zé)任、行政責(zé)任也就無(wú)從談起。2010年6月國(guó)家審計(jì)署公布的《關(guān)于2009年度中央預(yù)算執(zhí)行和其他財(cái)政收支的審計(jì)工作報(bào)告》披露，56個(gè)中央部門(mén)已報(bào)銷的29363張可疑發(fā)票中，有5170張為虛假發(fā)票，列支金額為1.42億元。其中利用虛假發(fā)票套取資金9784.14萬(wàn)元，另因?qū)徍税殃P(guān)不嚴(yán)，接受虛假發(fā)票報(bào)賬4456.66萬(wàn)元。在人民心中擁有崇高地位的中央部門(mén)尚且如此，對(duì)于普通公民成立的有限責(zé)任公司的實(shí)際控制人和經(jīng)營(yíng)管理者，更不可能提出更高的道德要求。近年來(lái)，愈演愈烈的公司內(nèi)職務(wù)犯罪行為也證明了這一點(diǎn)。如果不允許有限責(zé)任公司的股東查閱原始憑證，則難以掌握公司的真實(shí)情況，對(duì)公司的實(shí)際控制人和經(jīng)營(yíng)管理者也難以形成有效的約束。單從保障股東行使知情權(quán)的角度考慮，有限責(zé)任公司的股東查閱會(huì)計(jì)賬簿權(quán)應(yīng)當(dāng)包含查閱原始會(huì)計(jì)憑證。

新《公司法》第34條第二款規(guī)定，股東行使賬簿查閱權(quán)被公司拒絕的，可以請(qǐng)求法院要求公司提供查閱。劉俊海先生認(rèn)為，在遇有重大問(wèn)題、緊急事由時(shí)，股東可申請(qǐng)法院對(duì)公司的賬簿采取訴訟保全措施，法院在權(quán)衡股東的賬簿查閱權(quán)與公司在訴訟保全中所蒙受的不利益之后，若認(rèn)為有必要，則應(yīng)認(rèn)許股東之請(qǐng)求⑧。法院為何要權(quán)衡利弊？何為必要？何為無(wú)必要？劉俊海未作進(jìn)一步探討。新《公司法》雖然規(guī)定股東可以查閱會(huì)計(jì)賬簿，但未明確是否包括原始會(huì)計(jì)憑證，因?yàn)椴还馨ㄟ€是不包括，均有利弊。新《公司法》在實(shí)現(xiàn)股東知情權(quán)的問(wèn)題上陷入一個(gè)兩難境地，于是采取回避問(wèn)題的保守做法：不作規(guī)定。如果包括查閱原始憑證，那么公司的利益就受到潛在的威脅。股東通過(guò)法院判決、裁定，取得公司賬簿及憑證之后，或拒不返還，或泄漏商業(yè)秘密等，是法院必須考慮的問(wèn)題。如法院因此不同意訴訟保全，或不支持股東的請(qǐng)求，那么股東的賬簿查閱權(quán)就成了天方夜談，新《公司法》第34條第二款規(guī)定就成了一張空頭支票。如果不包括原始憑證，股東僅能查閱賬簿也難以掌握實(shí)情，不管是公司提供還是通過(guò)法院的判決查閱賬簿，這都與實(shí)質(zhì)的知情權(quán)有天壤之別。

查閱會(huì)計(jì)賬簿和會(huì)計(jì)憑證需要專業(yè)會(huì)計(jì)知識(shí)，這是眾所周知的常理。股東的知情權(quán)實(shí)現(xiàn)并不在于由股東本人查閱公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和賬簿憑證，而是在于知道公司全面真實(shí)的財(cái)務(wù)信息。因此，在股東本人不是專業(yè)會(huì)計(jì)師、審計(jì)師的情況下，股東自己查閱賬簿和憑證的作用不大，如果只能在公司內(nèi)查閱，則公司在操作中可以設(shè)置許多障礙，把股東的知情權(quán)架空，如允許股東把賬簿和憑證帶出公司，則公司會(huì)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。只有允許股東聘請(qǐng)專業(yè)的審計(jì)機(jī)構(gòu)來(lái)對(duì)公司的賬簿和原始會(huì)計(jì)憑證進(jìn)行審計(jì)，才能保障股東知道公司的真實(shí)情況。如果僅僅允許審計(jì)機(jī)構(gòu)股東到公司查閱會(huì)計(jì)賬簿和原始憑證，也會(huì)面臨公司設(shè)置的許多障礙。因此，與其由法院責(zé)令公司將特定的公司賬簿憑證提供給股東委托會(huì)計(jì)師查閱，不如直接由法院委托審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司的賬簿和會(huì)計(jì)憑證進(jìn)行審計(jì)。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，在公司未作出股東會(huì)決議的情況下，單獨(dú)提出對(duì)公司的財(cái)務(wù)進(jìn)行審計(jì)的主張已超越了股東行使知情權(quán)的范圍⑨。在北京市東城區(qū)人民法院（2004）東民初字第6204號(hào)案中，法院認(rèn)為，原告股東張某要求聘請(qǐng)審計(jì)部門(mén)對(duì)被告昭明普瑞經(jīng)貿(mào)有限公司2000年至2004年的財(cái)務(wù)賬目進(jìn)行審計(jì)，由于庭審中被告不同意，而公司法和被告的《公司章程》均未規(guī)定股東享有上述權(quán)利，股東不能超越公司法和《公司章程》行使權(quán)利，故對(duì)原告要求審計(jì)的訴訟請(qǐng)求不予支持⑩。在成都市中級(jí)人民法院（2006）成民終字第2232號(hào)民事判決書(shū)二審更是認(rèn)為，原告股東李某并沒(méi)有證據(jù)證明被告春北實(shí)業(yè)公司的會(huì)計(jì)賬簿不實(shí)，其要求查閱原始憑證的上訴主張超出公司法第34條規(guī)定的股東行使知情權(quán)的范圍，“可能損害公司合法權(quán)益，影響公司的正常經(jīng)營(yíng)”，故不支持其上訴主張⑾。會(huì)計(jì)賬簿和憑證都掌握在公司手中，要股東證明賬簿不實(shí)才能查閱原始憑證，這顯然不合理。“可能損害公司合法權(quán)益，影響公司的正常經(jīng)營(yíng)”的推論有道理，但公司須有證據(jù)證明有此種可能，這樣的認(rèn)定才能讓人信服。

筆者認(rèn)為，對(duì)公司的財(cái)務(wù)進(jìn)行審計(jì)只是實(shí)現(xiàn)股東知情權(quán)的一種方式，并沒(méi)有超出股東知情權(quán)的范圍。況且由專業(yè)的具有審計(jì)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行，更能保護(hù)公司的商業(yè)秘密等利益。

因此，因股東知情權(quán)產(chǎn)生糾紛時(shí)，最能兼顧兩方利益并減少累訟的方法是通過(guò)訴訟程序來(lái)委托審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)。審計(jì)完畢，即應(yīng)將賬簿憑證交還公司。經(jīng)過(guò)法定程序得出的審計(jì)結(jié)果，各方應(yīng)予接受。

通過(guò)訴訟程序委托審計(jì)機(jī)構(gòu)來(lái)審計(jì)公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、賬簿和憑證，是基于股東知情權(quán)而產(chǎn)生的權(quán)利，并為股東知情權(quán)服務(wù)，屬于股東知情權(quán)的范疇，筆者認(rèn)為把這種權(quán)利叫做司法審計(jì)請(qǐng)求權(quán)較為貼切，它是實(shí)現(xiàn)股東知情權(quán)并同時(shí)限制股東濫用或惡意行使知情權(quán)的有效措施。

四、司法審計(jì)的法律依據(jù)和舉證責(zé)任劃分

《注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》第14條第一項(xiàng)規(guī)定注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職責(zé)之一是審查企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表，出具審計(jì)報(bào)告。現(xiàn)行《公司法》第165條第一款規(guī)定“公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度終了時(shí)編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并依法經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)?！?，第171條規(guī)定“公司應(yīng)當(dāng)向聘用的會(huì)計(jì)師事務(wù)所提供真實(shí)、完整的會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及其他會(huì)計(jì)資料，不得拒絕、隱匿、謊報(bào)?！币虼?，審計(jì)必須以會(huì)計(jì)賬簿和憑證為基礎(chǔ)依據(jù)。這也是股東請(qǐng)求司法審計(jì)的法律依據(jù)。如公司己依據(jù)這兩條法律規(guī)定委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所依法審計(jì)，并將審計(jì)報(bào)告交股東查閱，股東對(duì)審計(jì)報(bào)告無(wú)異議的，自無(wú)進(jìn)行司法審計(jì)之必要。如公司沒(méi)有委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所依法審計(jì)公司的財(cái)務(wù)，或公司提供的會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿不真實(shí)、完整，或股東對(duì)審計(jì)報(bào)告有異議，且股東與公司之間不能協(xié)商解決知情權(quán)問(wèn)題時(shí)，通過(guò)訴訟程序來(lái)委托審計(jì)機(jī)構(gòu)依法審計(jì)是最為文明理性的解決方法。

只要公司無(wú)證據(jù)證明其按現(xiàn)行《公司法》第165條、166條、171條規(guī)定的進(jìn)行了財(cái)務(wù)審計(jì)并送交股東，那么即可視為侵害了股東的知情權(quán)。因此，在股東與公司的知情權(quán)糾紛中，舉證責(zé)任首先在公司一方。有限責(zé)任公司的股東須依現(xiàn)行《公司法》第34條第二款規(guī)定首先向公司提出查閱公司賬簿的書(shū)面申請(qǐng)，非上市的股份有限公司的股東證明自己享有真實(shí)合法的股東身份即可，而無(wú)需提出自己曾要求查閱或?qū)徲?jì)公司財(cái)務(wù)卻遭拒絕的證據(jù)。即使公司履行了制作財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、經(jīng)審計(jì)、將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告送交股東等義務(wù)，但股東有證據(jù)證明原來(lái)審計(jì)的程序違法，賬簿或財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的內(nèi)容不實(shí)的，仍可請(qǐng)求司法審計(jì)。

新《公司法》在165條和171條對(duì)公司的財(cái)務(wù)審計(jì)作了規(guī)定，但未規(guī)定公司違反該兩條規(guī)定時(shí)的審計(jì)救濟(jì)程序，則是一大漏洞。

五、司法審計(jì)請(qǐng)求權(quán)在民事訴訟中的具體處理

司法審計(jì)請(qǐng)求權(quán)如何提出？在法院的裁判文書(shū)中如何進(jìn)行處理？這是訴訟程序上的實(shí)務(wù)問(wèn)題，是具體操作中必須解決的問(wèn)題。在吳某訴佛山大興工程有限公司股東知情權(quán)糾紛一案中，即遇到這一問(wèn)題。筆者對(duì)法院的觀點(diǎn)不敢茍同。我們不妨從訴的角度對(duì)這一問(wèn)題略作分析。

民事訴訟中的訴，是當(dāng)事人的請(qǐng)求，既包括可以在實(shí)體判決中處理的請(qǐng)求，也包括可以在程序上進(jìn)行處理的請(qǐng)求。

財(cái)產(chǎn)保全、證據(jù)保全屬于純程序上的請(qǐng)求。當(dāng)訴訟過(guò)程中某一方面的事實(shí)需要借助特定的專業(yè)技術(shù)來(lái)查明或確定時(shí)，也會(huì)產(chǎn)生程序上的請(qǐng)求，即請(qǐng)求法院允許或委托專門(mén)的機(jī)構(gòu)來(lái)查明或確定，比如各種各樣的鑒定、評(píng)估和審計(jì)。還有程序與實(shí)體相結(jié)合的請(qǐng)求，如先予執(zhí)行、督促程序、公示催告、破產(chǎn)還債等請(qǐng)求。

當(dāng)一項(xiàng)程序性請(qǐng)求可以與實(shí)體性請(qǐng)求完全分離時(shí)，那么這項(xiàng)程序性請(qǐng)求就可以在訴訟請(qǐng)求之外用申請(qǐng)書(shū)的形式來(lái)單獨(dú)提出。當(dāng)一項(xiàng)程序性請(qǐng)求無(wú)法與實(shí)體性請(qǐng)求完全分離時(shí)，就宜在訴狀中以訴訟請(qǐng)求的形式提出。兩種形式并無(wú)優(yōu)劣之分，全由法律定之。在目前《民事訴訟法》對(duì)此未作規(guī)定的情況下，如果股東單就知情權(quán)受侵害而請(qǐng)求司法審計(jì)，就宜在訴狀中以訴訟請(qǐng)求的形式提出。如果股東同時(shí)就知情權(quán)與決議權(quán)、盈余分配權(quán)或其他股東權(quán)益受侵害而時(shí)，既可在訴狀中的訴訟請(qǐng)求里一并提出司法審計(jì)，也可以在訴狀之外另用申請(qǐng)書(shū)的形式提出。

對(duì)司法審計(jì)請(qǐng)求權(quán)可以用三種方式進(jìn)行處理：

其一是設(shè)定一個(gè)類似民事訴訟中的督促程序的申請(qǐng)司法審計(jì)令程序。股東在申請(qǐng)書(shū)中申明司法審計(jì)的理由，法院經(jīng)審查后向公司發(fā)出審計(jì)令，公司在異議期內(nèi)未提出異議的，審計(jì)令生效。公司在異議期內(nèi)提出異議的，審計(jì)令程序終止，股東可另行提起司法審計(jì)之訴。也有司法人士建議，設(shè)定一個(gè)申請(qǐng)調(diào)查令程序。公司在異議期內(nèi)未提出異議的，調(diào)查令生效，股東即可查閱公司的會(huì)計(jì)賬簿⑿。申請(qǐng)調(diào)查令程序由股東自行查閱賬簿和憑證，其不足之處如上述，不如進(jìn)一步設(shè)計(jì)為申請(qǐng)司法審計(jì)令程序。

第二種是以裁定書(shū)的方式，裁定對(duì)被告公司某一期間的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)憑證進(jìn)行審計(jì)，并由法院委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所具體進(jìn)行⒀。

第三種方式是判決對(duì)被告某一期間的的會(huì)計(jì)憑證和賬簿進(jìn)行審計(jì)。判決生效后，如股東與公司之間無(wú)就如何履行判決達(dá)成一致意見(jiàn)的，可由原告向法院申請(qǐng)執(zhí)行，由法院委托審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)。

司法審計(jì)的大致操作步驟可如下設(shè)計(jì)：

1、如雙方可商定審計(jì)機(jī)構(gòu)的，由雙方商定。如不能商定的，由法院在數(shù)個(gè)有合法資質(zhì)的審計(jì)機(jī)構(gòu)中公開(kāi)抽簽決定；

2、將需要審計(jì)的會(huì)計(jì)賬簿和原始憑證全部交給審計(jì)機(jī)構(gòu)，審計(jì)機(jī)構(gòu)出具清單和保守商業(yè)秘密的保證函。會(huì)計(jì)賬簿和原始憑證等由審計(jì)機(jī)構(gòu)保管，股東不可單方取走；

3、審計(jì)地點(diǎn)在審計(jì)機(jī)構(gòu)辦公室；

4、公司和股東得接受審計(jì)機(jī)構(gòu)的詢問(wèn)。股東對(duì)可疑單據(jù)可提出質(zhì)詢，公司必須予以解釋，公司不作解釋或不到場(chǎng)的，視為公司放棄解釋權(quán)。必要時(shí)可由法院主持質(zhì)詢會(huì)；

5、以雙方認(rèn)可的單據(jù)作為審計(jì)的依據(jù)。對(duì)符合法律規(guī)定但股東不認(rèn)可的單據(jù)，由審計(jì)機(jī)構(gòu)單列，是否采信由法院決定。對(duì)不符合法律規(guī)定且股東不認(rèn)可的單據(jù)，不予采納；

6、審計(jì)的期限從1個(gè)月至6個(gè)月，根據(jù)審計(jì)工作量決定，因客觀原因可依法延長(zhǎng)；

7、審計(jì)中發(fā)現(xiàn)公司有人涉嫌職務(wù)犯罪的，移送司法機(jī)關(guān)處理，可根據(jù)情況決定是否中止審計(jì)；

8、審計(jì)完畢，編制審計(jì)報(bào)告送達(dá)各方。賬簿憑證全部交還公司；

9、對(duì)審計(jì)結(jié)果有異議的，可申請(qǐng)復(fù)查或補(bǔ)充鑒定，或者由另外的具有更高資質(zhì)的審計(jì)機(jī)構(gòu)重新審計(jì)。一案的審計(jì)以兩次為限。由法院認(rèn)定最終的審計(jì)結(jié)果。

結(jié)束語(yǔ)：

修訂后的《公司法》規(guī)定了有限責(zé)任公司股東的會(huì)計(jì)賬簿查閱權(quán)及救濟(jì)途徑，保護(hù)了股東一方的利益但對(duì)公司的利益卻造成潛在的威脅，失之偏頗。對(duì)不上市的股份有限公司股東的會(huì)計(jì)賬簿查閱權(quán)卻未作規(guī)定。對(duì)這兩類公司的股東查閱原始會(huì)計(jì)憑證的請(qǐng)求，司法實(shí)踐中如不予支持，這對(duì)股東行使知情權(quán)非常不利。如支持，則“可能損害公司合法權(quán)益，影響公司的正常經(jīng)營(yíng)”。新《公司法》第34條第二款并不能有效地落實(shí)股東的知情權(quán)。相比之下，通過(guò)司法審計(jì)來(lái)解決股東與公司之間的知情權(quán)糾紛不失為一種更好的方法，可以兼顧股東與公司的利益。從這點(diǎn)來(lái)講，在落實(shí)股東知情權(quán)的問(wèn)題上，司法審計(jì)制度比賬簿憑證查閱制度周全，比檢查人選任制度可行，更為適合中國(guó)目前的國(guó)情和社會(huì)現(xiàn)實(shí)。

因《公司法》及其他相關(guān)法律法規(guī)對(duì)股東行使司法審計(jì)請(qǐng)求權(quán)未設(shè)置限制，為防止股東濫用此權(quán)，公司在制定《公司章程》時(shí)，可對(duì)股東行使司法審計(jì)請(qǐng)求權(quán)的具體程序作出規(guī)定并給予適當(dāng)限制，以彌補(bǔ)立法上的不足。

在今后修改《公司法》和《民事訴訟法》的時(shí)候，或在制定有關(guān)的司法解釋時(shí)，應(yīng)進(jìn)一步確立公司的司法審計(jì)制度，對(duì)股東的司法審計(jì)請(qǐng)求權(quán)及其行使程序作出更具體明確的規(guī)定，使公司利益與股東知情權(quán)取得平衡。

【參考文獻(xiàn)】

①呂伯濤主編：《涉外商事案例精選精析》，法律出版社2004年7月第1版，第226-232頁(yè)。

②王信芳主編：《公司糾紛案例精選》，上海人民出版社2004年4月第1版，第202-205頁(yè)。

③吳紅霞：《試論有限責(zé)任公司股東會(huì)計(jì)賬簿查閱權(quán)》，劉蘭芳主編《公司法前沿理論與實(shí)踐》，法律出版社2009年5月第1版，第349頁(yè)。

④劉俊海：《股份有限公司股東權(quán)的保護(hù)》，法律出版社2004年1月第2版，第362頁(yè)。

⑤同上，第365頁(yè)。

⑥同上，第367頁(yè)。

篇10

摘要：我國(guó)現(xiàn)行法上的合同解除制度具有特色，單務(wù)合同應(yīng)為解除的對(duì)象。對(duì)于當(dāng)事人雙方變更或排除我國(guó)合同法第94條的約定，應(yīng)當(dāng)依據(jù)合同解除制度的目的及功能、誠(chéng)實(shí)信用原則和交易習(xí)慣，考量個(gè)案案情，綜合多項(xiàng)因素進(jìn)行判斷，然后得出結(jié)論，更為現(xiàn)實(shí)，更為允當(dāng)。解除權(quán)行使的方式可有訴訟上和訴訟外兩種。解除權(quán)的行使未采訴訟方式，但糾紛案件由裁判機(jī)構(gòu)處理的場(chǎng)合，合同解除效力照樣發(fā)生，且自解除通知到達(dá)相對(duì)人處時(shí)開(kāi)始。

關(guān)鍵詞：合同解除；單務(wù)合同；解除對(duì)象；解除權(quán)行使；訴訟方式；訴訟外方式；解除效力

中圖分類號(hào)：D923.6文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1001-862X（2011）06-0088-011

關(guān)于合同解除的問(wèn)題，筆者撰寫(xiě)過(guò)法學(xué)碩士學(xué)位論文《論我國(guó)的合同解除》[1]，先后發(fā)表過(guò)數(shù)篇論文，提出意見(jiàn)。隨著時(shí)間的推移，實(shí)務(wù)的發(fā)展，研究的深化，又有新想法產(chǎn)生，茲整理成本文，求教于大家。

一、單務(wù)合同是解除的對(duì)象

單務(wù)合同是否作為解除的對(duì)象，《法國(guó)民法典》（第1184條）、《德國(guó)民法典》（新債法第323條、第324條）、《瑞士債法典》（第107條、第109條）都持否定態(tài)度，日本民法沒(méi)有明確規(guī)定，判例承認(rèn)法定解除適用于單務(wù)合同（1），但學(xué)說(shuō)對(duì)此持有異議，現(xiàn)今的有力說(shuō)亦然。（2）在中國(guó)，郭明瑞教授和韓世遠(yuǎn)教授都贊同法定解除僅對(duì)于雙務(wù)合同具有意義。（3）筆者則主張中國(guó)現(xiàn)行法上的合同解除制度對(duì)于雙務(wù)合同和單務(wù)合同均有其適用，理由如下：

1.應(yīng)當(dāng)看到，中國(guó)現(xiàn)行法上的合同解除，不限于違約解除，也包括不可抗力致使不能實(shí)現(xiàn)合同目的的合同解除，還有不以違約作為解除權(quán)產(chǎn)生條件的約定解除，以及協(xié)議解除。在后三種場(chǎng)合，允許解除單務(wù)合同，會(huì)使債務(wù)人免去債務(wù)的束縛，使債權(quán)人及時(shí)脫離已經(jīng)沒(méi)有積極意義的合同關(guān)系，免負(fù)附隨義務(wù)等負(fù)擔(dān)，輕裝上陣，進(jìn)行新的交易，顯然十分必要。

2.還注意，中國(guó)現(xiàn)行法上的合同解除，不但包括違約解除，也包括德國(guó)、日本和中國(guó)臺(tái)灣等國(guó)家或地區(qū)所說(shuō)的合同終止。須注意，這些立法例及其理論上的任意終止，包括任意終止無(wú)償委托（任）合同、無(wú)償保管（寄托）合同。由于中國(guó)現(xiàn)行法上將它們所謂的終止也叫解除，并且，《中華人民共和國(guó)合同法》（以下簡(jiǎn)稱為《合同法》）第410條規(guī)定了任意解除，其中包括任意解除無(wú)償委托合同這種單務(wù)合同；《合同法》第376條第1款規(guī)定了寄存人可隨時(shí)領(lǐng)取保管物，表明不論保管期限是否約定及是否明確，寄存人均可隨時(shí)解除保管合同，包括無(wú)償保管合同。（4）顯然，稱中國(guó)現(xiàn)行法關(guān)于合同解除的規(guī)定不適用于單務(wù)合同，不符合事實(shí)。

3.即便局限于違約解除的類型討論單務(wù)合同可否作為合同解除的對(duì)象，采否定意見(jiàn)也有其弊端，持肯定看法有其積極價(jià)值。

（1）在違約解除的情況下，承認(rèn)單務(wù)合同適用于解除制度，免除了債務(wù)人的債務(wù)，債權(quán)人得不到合同約定的標(biāo)的物或服務(wù)，至多能夠請(qǐng)求債務(wù)人支付違約金或賠償金，而不解除合同也能獲得此類救濟(jì)。就此看來(lái)，單務(wù)合同作為違約解除的對(duì)象，似乎時(shí)常有利于債務(wù)人（違約方），而不利于債權(quán)人（守約方）。對(duì)此，筆者認(rèn)為，一般而言，作為一個(gè)理性人，債權(quán)人會(huì)權(quán)衡利弊而作出決定。將是否解除的權(quán)利賦予債權(quán)人（守約方），而非法律禁止解除，更能適應(yīng)千變?nèi)f化的客觀實(shí)際。退一步說(shuō)，即使債權(quán)人（守約方）果真選擇了解除合同，且結(jié)果于其不利，也是他自己所愿。此其一。其二，債權(quán)人負(fù)有附隨義務(wù)、負(fù)擔(dān)場(chǎng)合，不允許解除合同，債權(quán)人受此類義務(wù)的束縛，一不小心，還可能承擔(dān)違約責(zé)任。

（2）《合同法》第94條第2項(xiàng)規(guī)定的解除條件，包括履行期屆至前債務(wù)人明確表示或以其行為表明不履行主要債務(wù)。在單務(wù)合同場(chǎng)合，債務(wù)人于履行期屆至前明確表示或以其行為表明不履行主要債務(wù)，允許債權(quán)人援用《合同法》第94條第2項(xiàng)的規(guī)定，解除單務(wù)合同，至少在許多情況下具有積極的意義。例如，如無(wú)息借款合同中的借款人明確表示屆時(shí)不償還本金，或?qū)⑵湄?cái)產(chǎn)揮霍或轉(zhuǎn)移致使屆時(shí)無(wú)力償還本金，允許出借人（貸款人）援用《合同法》第94條第2項(xiàng)的規(guī)定解除借款合同，提前收回本金，尤其在借款人沒(méi)來(lái)得及揮霍或轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)的情況下提前收回，顯然具有積極的意義。

在這里，需要提及的是，韓世遠(yuǎn)教授主張，以《合同法》對(duì)借款合同所做規(guī)范設(shè)計(jì)實(shí)系以有息借款合同為預(yù)設(shè)對(duì)象，這從第196條對(duì)借款合同的定義中出現(xiàn)的“并支付利息”可以反映出來(lái)。如此設(shè)計(jì)的規(guī)范，并不能夠當(dāng)然地適用于原則上作為無(wú)息借款合同的自然人之間的借款合同的，比如第200條、第201條、第202條、第204條、第205條等，均不適用于無(wú)息借款合同，第203條關(guān)于“借款人未按照約定的借款用途使用借款的，貸款人可以停止發(fā)放借款、提前收回借款或者解除合同”的規(guī)定，處此規(guī)范體系之中，自應(yīng)限縮于有息借款合同。[2］453

這種觀點(diǎn)的缺陷表現(xiàn)在如下方面：其一，韓世遠(yuǎn)教授是在“一般法定解除權(quán)僅對(duì)于雙務(wù)合同具有意義。以下結(jié)合‘分則’的規(guī)定具體分析”的題目下議論的，他對(duì)自然人之間的無(wú)息借款合同不適用于解除的分析及其結(jié)論，是為“一般法定解除權(quán)僅對(duì)于雙務(wù)合同具有意義”的斷語(yǔ)服務(wù)的。在此，他忽視了《合同法》關(guān)于借款合同的規(guī)定理所當(dāng)然地適用于法人與自然人之間、金融機(jī)構(gòu)與法人之間（基于特殊政策而產(chǎn)生）的無(wú)息借款合同，他僅僅以自然人之間的無(wú)息借款合同分析的結(jié)論，意欲得出“一般法定解除權(quán)僅對(duì)于雙務(wù)的借款合同具有意義”的結(jié)論，以偏概全。其二，韓世遠(yuǎn)教授忽視了這樣的事實(shí)和思維方法：《合同法》完全以有息借款為預(yù)設(shè)對(duì)象設(shè)計(jì)借款合同規(guī)范及其體系，即便事實(shí)果真如此，也是不適當(dāng)?shù)模驗(yàn)椤逗贤ā芬惑w適用于法人之間、自然人之間、法人與自然人之間的民事合同、商事合同，本應(yīng)全面而周延地設(shè)計(jì)規(guī)范及其體系。本該清楚明了地規(guī)定，卻語(yǔ)焉不詳。遇此情況，就需要法律人的目光來(lái)回而全面地巡視于《合同法》分則、總則的規(guī)定，乃至于《民法通則》的有關(guān)規(guī)定，確定具體條文的含義及適用范圍。本該規(guī)定而未規(guī)定，構(gòu)成法律漏洞。有漏洞就應(yīng)予填補(bǔ)，或用類推適用的方式，或用目的限縮的方式，或用目的性限縮的方式等。循此思路及方法，對(duì)于無(wú)息借款可否解除的問(wèn)題，在《合同法》第203條關(guān)于借款合同解除規(guī)定的適用范圍不盡明了的情況下，韓世遠(yuǎn)教授鐘情的法定解除使“合同義務(wù)的解放”、非違約方“交易自由的回復(fù)”、違約方“合同利益的剝奪”就應(yīng)得到貫徹，《合同法》總則第94條關(guān)于合同解除條件的規(guī)定就應(yīng)發(fā)揮作用。如此，《合同法》第203條的規(guī)定的適用范圍不是被限縮于有息借款合同，而是應(yīng)適用于自然人之間的無(wú)息借款合同，才會(huì)使“貸款人容忍借款人使用貸款、日后才可收回”的合同義務(wù)獲得解放，才會(huì)剝奪借款人無(wú)償使用貸款的合同利益，才不至于導(dǎo)致《合同法》第94條規(guī)定解除的目的在借款合同領(lǐng)域落空。如此解釋的價(jià)值在下述情況下更加凸顯出來(lái)：借款人財(cái)產(chǎn)狀況惡化，又將貸款用于違法犯罪或毫無(wú)前途、屆時(shí)無(wú)法收回的領(lǐng)域，承認(rèn)作為自然人的貸款人享有并行使解除權(quán)，顯然具有積極的意義。韓世遠(yuǎn)教授在這里的失當(dāng)表現(xiàn)在，其目光局限于《合同法》的局部規(guī)范體系來(lái)解釋第203條，再就是忽視了法定解除制度的目的及功能。其三，韓世遠(yuǎn)教授稱《合同法》第201條的規(guī)定不適用于無(wú)息借款合同，過(guò)于武斷，并不適當(dāng)。因?yàn)榈?01條分為兩款，第2款關(guān)于“貸款人未按照約定日期、數(shù)額提供借款，造成借款人損失的，應(yīng)當(dāng)賠償損失”的規(guī)定，至少在多數(shù)情況下也適用于無(wú)息借款合同，才較為適當(dāng)。

接著分析無(wú)償委托合同的情形。若有確鑿的證據(jù)證明，受托人無(wú)資力，將故意或重大過(guò)失地為委托人購(gòu)買(mǎi)質(zhì)量低劣的貨物，任憑此情發(fā)展，委托人因此遭受的損失無(wú)法從受托人處獲得償付，而允許委托人援用《合同法》第94條第2項(xiàng)或第410條的規(guī)定解除合同，并取消授權(quán)，阻止受托人實(shí)施上述有害的行為，益處不言自明。在有確鑿的證據(jù)證明受托人怠于處理委托事務(wù)的情況下，承認(rèn)委托人的解除權(quán)及其行使，亦然。

在這里，有必要評(píng)論韓世遠(yuǎn)教授以德國(guó)民法、日本民法規(guī)定隨時(shí)解除（第651條）被有些學(xué)者認(rèn)為“有很多問(wèn)題點(diǎn)，內(nèi)容也不明確”為由，得出將來(lái)對(duì)中國(guó)《合同法》第410條做解釋論展開(kāi)時(shí)需要解決的結(jié)論，聯(lián)系其總題目推測(cè)其意思，還是不承認(rèn)無(wú)償委托合同作為解除對(duì)象。在筆者看來(lái)，韓世遠(yuǎn)教授如此否認(rèn)無(wú)償委托合同作為解除對(duì)象，勉強(qiáng)得不能再勉強(qiáng)。其原因在于，A.不可忽視的是，中國(guó)《合同法》上的解除，包括德國(guó)民法、中國(guó)臺(tái)灣“民法”上的合同終止。B.從事物的實(shí)質(zhì)方面講，在受托人和委托人之間水火不相容的情況下，一定要維持委托合同關(guān)系，結(jié)果可能非常糟糕，惟有允許一方現(xiàn)有并行使解除權(quán)，才是上策。C.《日本民法典》第561條和中國(guó)大陸《合同法》第410條規(guī)定的任意解除，《德國(guó)民法典》第671條第2項(xiàng)和中國(guó)臺(tái)灣“民法”第549條規(guī)定的任意（隨時(shí)）終止，可能“有很多問(wèn)題點(diǎn)，內(nèi)容也不明確”，但這只是需要解決、明確的問(wèn)題，而非廢止任意（隨時(shí)）解除的理由，原因在于無(wú)償委托合同以當(dāng)事人間的信賴為基礎(chǔ)、法律拘束力相對(duì)較弱，不宜強(qiáng)拉硬配。解決的方案，可有進(jìn)一步嚴(yán)格解除的條件、增大損害賠償?shù)臄?shù)額等選項(xiàng)。

（3）在無(wú)償保管合同場(chǎng)合，保管人故意或重大過(guò)失地毀損保管物，或者擅自將保管物交由不負(fù)責(zé)任的第三人保管等，寄存人享有解除權(quán)，可審時(shí)度勢(shì)，行使解除權(quán)，將保管物提前取回，避免損失，尤其在保管物具有特殊意義的情況下，更具有積極的價(jià)值。

4.《合同法》允許贈(zèng)與合同的任意撤銷（第186條第1款）、法定撤銷（第192條、第193條），此類撤銷在實(shí)質(zhì)上與合同解除相同，而與通常意義上的撤銷（第54條）不同。贈(zèng)與合同為單務(wù)合同或不真正雙務(wù)合同，法律允許撤銷――實(shí)質(zhì)上的解除，就此說(shuō)來(lái)，解除單務(wù)合同是有意義的。

韓世遠(yuǎn)教授不同意上述意見(jiàn)，認(rèn)為中國(guó)《合同法》規(guī)定的任意撤銷和法定撤銷就是贈(zèng)與的撤銷，“立法用語(yǔ)已表明它并不屬于贈(zèng)與合同的解除；德國(guó)民法稱之為‘贈(zèng)與的撤回’（BGB§530 Winderruf der Schenkung），并非合同解除?！甭?lián)系與韓世遠(yuǎn)教授在物的瑕疵擔(dān)保責(zé)任是否被統(tǒng)合到違約責(zé)任責(zé)任等問(wèn)題上的爭(zhēng)論，筆者發(fā)現(xiàn)韓世遠(yuǎn)教授特別強(qiáng)調(diào)法律用語(yǔ)所起的作用，而筆者時(shí)常更關(guān)注事物的本質(zhì)。在辨別合同解除與合同撤銷、撤回三個(gè)概念和制度的含義和分工上，又遇到這個(gè)問(wèn)題。

其實(shí)，韓世遠(yuǎn)教授自己也沒(méi)有一以貫之地以法律用語(yǔ)確定概念的含義，如他認(rèn)為，《合同法》第111條的“請(qǐng)求減少價(jià)款”應(yīng)當(dāng)是“主張減少價(jià)款”。[3］8

對(duì)于撤銷的概念和制度的含義和應(yīng)用領(lǐng)域，中國(guó)《合同法》第54條、第55條、第74條、第75條等，是將有效的合同作為撤銷的對(duì)象的，對(duì)此，韓世遠(yuǎn)教授是承認(rèn)的。[2］155（300）只不過(guò)他在贈(zèng)與合同場(chǎng)合沒(méi)有一以貫之，又說(shuō)“撤銷制度適用的對(duì)象是效力不完全的合同；解除適用的對(duì)象則是有效合同。”即便如此，人們不禁要問(wèn)：《合同法》規(guī)定的贈(zèng)與撤銷針對(duì)的是“效力不完全的合同”嗎？解除的對(duì)象一律是有效的合同嗎？《最高人民法院關(guān)于審理外商投資企業(yè)糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定（一）》（法釋［2010］9號(hào)）第5條、第8條等規(guī)定已經(jīng)否定了韓世遠(yuǎn)教授的看法。

對(duì)于撤回的概念和制度的含義和應(yīng)用領(lǐng)域，不知韓世遠(yuǎn)教授持何種看法。觀察中國(guó)《合同法》使用“撤回”的概念，是針對(duì)尚未生效的意思表示的，如要約的撤回。遵循此義理解合同的消滅，不宜將已經(jīng)有效的贈(zèng)與合同提前消滅稱之為贈(zèng)與合同的撤回。

需要注意，中國(guó)《合同法》上的解除，重在提前終止有效的合同，至于是因一方當(dāng)事人違約而提前終止，還是非因違約而提前終止，甚至是不講任何原因而隨時(shí)終止，均在所不問(wèn)，或者準(zhǔn)確地說(shuō)，那只是合同解除制度內(nèi)部的類型劃分問(wèn)題。就此說(shuō)來(lái)，《合同法》第186條第1款、第192條、第193條所稱“撤銷”，就是合同解除。

最后，韓世遠(yuǎn)教授僅憑德國(guó)民法上的“贈(zèng)與的撤回”稱謂就斷定中國(guó)《合同法》上贈(zèng)與的撤銷不是贈(zèng)與合同的解除，在方法論上殊值商榷。繼續(xù)性合同不因違約而解除，德國(guó)民法同樣不叫解除，而謂終止，該如何處理呢？韓世遠(yuǎn)教授自己仍然稱之為合同解除。[2］448退一步說(shuō)，假如中國(guó)民法完全沿襲德國(guó)民法而來(lái)，每項(xiàng)制度、規(guī)則及其理論都一一繼受，依據(jù)德國(guó)民法關(guān)于“贈(zèng)與的撤回”的設(shè)計(jì)來(lái)認(rèn)定中國(guó)《合同法》第186條第1款、第192條、第193條所稱“撤銷”絕非合同解除，尚有一定的說(shuō)服力；但在中國(guó)《合同法》及其理論系借鑒了多國(guó)和地區(qū)的民法及其理論，以及若干國(guó)際法律文件精神及規(guī)定的事實(shí)面前，擁有相當(dāng)?shù)闹袊?guó)元素的情況下，卻以德國(guó)民法的稱謂來(lái)解釋中國(guó)《合同法》第186條第1款、第192條、第193條所稱“撤銷”，顯然難以服人?？磥?lái)，以他國(guó)和地區(qū)的民法及其理論的稱謂、設(shè)計(jì)等來(lái)反駁他人的觀點(diǎn)，證成自己的見(jiàn)解，時(shí)常是憑其主觀好惡來(lái)決定的。

不得不再次指出，韓世遠(yuǎn)教授再次地用境外某個(gè)國(guó)家或地區(qū)的民法及其學(xué)說(shuō)來(lái)直接界定中國(guó)現(xiàn)行法及其理論上的概念（5），是不妥當(dāng)?shù)摹９P者重申，中國(guó)《合同法》并不是依據(jù)德國(guó)民法制定的，對(duì)中國(guó)《合同法》制度及規(guī)定的解釋，不得直接依據(jù)德國(guó)民法及其學(xué)說(shuō)。不過(guò)，如果我們通過(guò)介紹、分析、論證德國(guó)民法及其學(xué)說(shuō)合理、正確，來(lái)說(shuō)明中國(guó)法的規(guī)定如此解釋，可使中國(guó)法自洽，符合中國(guó)實(shí)際，倒是可取的路徑及方法。

5.《合同法》第195條規(guī)定：“贈(zèng)與人的經(jīng)濟(jì)狀況顯著惡化，嚴(yán)重影響其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和家庭生活的，可以不再履行贈(zèng)與義務(wù)?！逼渲兴^“不再履行贈(zèng)與義務(wù)”，如果是終局的狀態(tài)，實(shí)際是解除贈(zèng)與合同，在贈(zèng)與人明確表示了解除的意思時(shí)尤其如此。這樣認(rèn)定，完全符合上文“4）”最后關(guān)于中國(guó)現(xiàn)行法上合同解除的界定，結(jié)論可靠。

韓世遠(yuǎn)教授認(rèn)為，“因?yàn)槭苜?zèng)人不承擔(dān)對(duì)待給付義務(wù)，因而不存在構(gòu)成違約的問(wèn)題?！边@過(guò)于絕對(duì)，不符合客觀事實(shí)：在附負(fù)擔(dān)的贈(zèng)與合同場(chǎng)合，受贈(zèng)人故意或過(guò)失地不履行相應(yīng)的義務(wù)，在負(fù)擔(dān)表現(xiàn)為將捐贈(zèng)的房屋用作學(xué)生教室時(shí)，受贈(zèng)人卻將該房屋用作小商品商店，在負(fù)擔(dān)表現(xiàn)為將贈(zèng)書(shū)用于學(xué)生課外讀物時(shí)，受贈(zèng)人卻將該書(shū)用作出租賺錢(qián)，等等，都構(gòu)成違約。

附負(fù)擔(dān)的贈(zèng)與場(chǎng)合，承認(rèn)合同解除，對(duì)受贈(zèng)人有利。例如，贈(zèng)與物為廢物或污染源，沒(méi)有積極的利用價(jià)值，在不構(gòu)成無(wú)效的原因的情況下，承認(rèn)受贈(zèng)人享有解除權(quán)，顯然具有積極的意義。例如，承認(rèn)受贈(zèng)人享有解除權(quán)，可以避免因接受廢物導(dǎo)致付出倉(cāng)儲(chǔ)的費(fèi)用、處置的費(fèi)用，避免污染釀成更為嚴(yán)重的后果。

二、催告及寬限期與解除權(quán)、違約責(zé)任

1.催告的意義

《合同法》第94條第3項(xiàng)涉及了催告及合理期限。所謂催告，是指在債務(wù)人沒(méi)有履行債務(wù)的場(chǎng)合，債權(quán)人請(qǐng)求其在一個(gè)合理的期限內(nèi)繼續(xù)履行的現(xiàn)象。其中的合理期限，就是寬限期，也叫延展期。在該寬限期屆滿前，債務(wù)人保質(zhì)保量地履行了債務(wù)的，債權(quán)人不得行使解除權(quán)，只能就債務(wù)人此前的遲延履行主張違約金、賠償損失的違約責(zé)任。在該寬限期屆滿時(shí)，債務(wù)人仍未履行債務(wù)，包括根本沒(méi)有履行、雖然履行了但質(zhì)量或數(shù)量不符合約定，債權(quán)人有權(quán)行使解除權(quán)，將合同解除，并可同時(shí)請(qǐng)求債務(wù)人承擔(dān)支付違約金、賠償損失的違約責(zé)任。

催告，最好是采取典型的形態(tài)，如守約方發(fā)給違約方一個(gè)載有寬限期的通知，令其于合理期限內(nèi)繼續(xù)履行債務(wù)；使用了變形形態(tài)，只要是符合催告的本質(zhì)要求，也未嘗不可。

值得探討的是，此處所謂變形形態(tài)，包括哪些形態(tài)？對(duì)此，我們通過(guò)分析下述情形，從一個(gè)側(cè)面展示思路和觀點(diǎn)。在遲延履行的場(chǎng)合，債權(quán)人從未向違約方發(fā)出過(guò)于合理期限內(nèi)繼續(xù)履行的通知，便徑直通知違約方解除合同。于此場(chǎng)合，按照《合同法》第94條第3項(xiàng)的規(guī)定，因欠缺催告，不發(fā)生合同解除的效力。專家學(xué)者一般都這樣把握，據(jù)筆者接觸、了解的實(shí)務(wù)情況，裁判機(jī)構(gòu)也是如此處理的，值得贊同?，F(xiàn)在的問(wèn)題是，可否將此類解除合同的通知視為催告，在其后守約方訴請(qǐng)人民法院或仲裁機(jī)構(gòu)確認(rèn)訴爭(zhēng)合同解除的場(chǎng)合，裁判機(jī)構(gòu)確認(rèn)訴爭(zhēng)合同已被解除？

若采否定說(shuō)，有其道理，因?yàn)榇吒婧袃煞矫娴囊馑迹阂皇鞘丶s方要求違約方繼續(xù)履行其債務(wù)，只不過(guò)該繼續(xù)履行必須在指定的合理的期限內(nèi)完成；二是違約方在該合理期限內(nèi)沒(méi)有繼續(xù)履行，則守約方有權(quán)行使解除權(quán)，將合同作廢。而守約方徑直通知違約方解除合同，僅僅含有一層意思，沒(méi)有要求違約方于合理期限內(nèi)繼續(xù)履行其債務(wù)的意思，不太符合催告的規(guī)格。

若取肯定說(shuō)，也說(shuō)得過(guò)去，道理在于：（1）該解除通知的文義所含有的意思，正是催告含義中的第二層意思。（2）《合同法》第94條第3項(xiàng)已經(jīng)明文規(guī)定，遲延履行非定期行為須經(jīng)催告方可解除合同；守約方徑直通知違約方解除合同，不會(huì)發(fā)生解除的效果，意味著違約方仍負(fù)繼續(xù)履行的義務(wù)；該解除通知猶如警鐘，要求違約方繼續(xù)履行。在這個(gè)意義上說(shuō)，它也含有催告的第一層意思。至于催告載有一定的期限，而徑直通知解除中欠缺該一定期限，這只是單純觀察字面意思得出的結(jié)論，在實(shí)際上，裁判機(jī)構(gòu)會(huì)依職權(quán)確定出合理期限。如此理解，徑直通知解除合同符合催告的構(gòu)成，將之作為催告的一種表現(xiàn)形式，可以接受。（3）在違約已經(jīng)持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的期間的場(chǎng)合，將徑直通知解除合同作為催告的一種表現(xiàn)形式，在守約方其后訴請(qǐng)人民法院或仲裁機(jī)構(gòu)確認(rèn)合同解除的情況下，裁判機(jī)構(gòu)直接認(rèn)定為符合《合同法》第94條第3項(xiàng)規(guī)定的要求，確認(rèn)訴爭(zhēng)合同已被解除，符合效率原則，有利于守約方，具有正當(dāng)性。需要注意，在徑直通知解除合同距離訴請(qǐng)人民法院或仲裁機(jī)構(gòu)確認(rèn)合同解除之間的間隔不符合催告關(guān)于合理寬限期的規(guī)格的情況下，裁判機(jī)構(gòu)不可直接確認(rèn)合同已被解除，而應(yīng)查實(shí)違約方的態(tài)度，若違約方明確表示不擬繼續(xù)履行，則可直接確認(rèn)訴爭(zhēng)合同已被解除，若違約方明確表示盡快繼續(xù)履行，則不宜直接確認(rèn)訴爭(zhēng)合同已被解除。

關(guān)于寬限期與解除權(quán)乃至與違約責(zé)任之間的關(guān)系，以實(shí)務(wù)中的案例加以說(shuō)明。甲公司向乙公司定購(gòu)A起重機(jī)，雙方簽訂了《A起重機(jī)定購(gòu)合同》，該定購(gòu)合同第4條第1款規(guī)定，乙公司應(yīng)于2009年4月10日前將起重機(jī)的部件全部發(fā)到甲公司的現(xiàn)場(chǎng)。第9條第2款規(guī)定，乙公司未能在上述日期交清全部貨物，超過(guò)15天以上的，甲公司有權(quán)解除合同，并有權(quán)請(qǐng)求乙公司賠償損失并支付違約金。合同生效后，乙公司未能在2009年4月10日交清全部貨物，經(jīng)甲公司數(shù)次催告后仍未交清全部貨物。甲公司于2009年6月15日向乙公司發(fā)出《關(guān)于督促履行的通知書(shū)》，其中第三點(diǎn)稱：“貴司務(wù)必于2009年7月30日前交清全部貨物，該2009年7月30日是我司給予貴司的最后期限，并不表示原合同交貨日期的變更，原合同的交貨日期仍為2009年7月30日。”第四點(diǎn)稱：“如貴司在2009年7月30日前仍未交清全部貨物的，我司將依約終止合同，并追究貴司的違約責(zé)任及損失賠償責(zé)任?！?/p>

這是較為典型的催告解除案型。乙公司已經(jīng)違約的事實(shí)，不因該通知書(shū)給乙公司交清全部貨物的寬限期（2009年6月15日至2009年7月30日）而改變，乙公司須就此承擔(dān)賠償損失并支付違約金的責(zé)任。當(dāng)然，假如該通知書(shū)明確免除了乙公司的違約責(zé)任時(shí)，則乙公司不再承擔(dān)賠償損失并支付違約金的責(zé)任。此其一。該寬限期僅僅是甲公司行使解除權(quán)的期限，即，在2009年7月30日屆滿時(shí)，乙公司交清了全部貨物，則甲公司無(wú)權(quán)解除合同；在2009年7月30日屆滿時(shí)，乙公司仍未交清全部貨物時(shí)，則甲公司便有權(quán)解除合同。

2.兩次催告與解除權(quán)

根據(jù)《物權(quán)法》第168條第2項(xiàng)的規(guī)定，在有償利用供役地的情況下，約定的付款期間屆滿后，在合理期限內(nèi)經(jīng)供役地權(quán)利人兩次催告，地役權(quán)人仍未支付費(fèi)用的，供役地權(quán)利人有權(quán)解除地役權(quán)合同。就該規(guī)定的文義，可作如下解釋：

如果該地役權(quán)合同規(guī)定有明確的付款期限，該期限屆滿時(shí)，無(wú)需供役地權(quán)利人催告，地役權(quán)人就陷入了履行遲延。如果地役權(quán)合同沒(méi)有規(guī)定明確的付款期限，根據(jù)《合同法》第62條第4項(xiàng)的規(guī)定，供役地權(quán)利人首先向地役權(quán)人催告，確定合理的寬限期。該寬限期屆滿時(shí)，地役權(quán)人仍不付款，方陷入履行遲延。

在確定履行遲延后，供役地權(quán)利人還要“在合理期限內(nèi)經(jīng)兩次催告”。這里的“合理期限內(nèi)”，是指約定的付款期間屆滿后才開(kāi)始起算的期限，而且是包含著供役地權(quán)利人兩次催告所用時(shí)間在內(nèi)的合理期限，不是指供役地權(quán)利人第一次催告處于合理的期間內(nèi)，而第二次催告的時(shí)間點(diǎn)已經(jīng)超出了合理期限，換言之，兩次催告均在合理期限內(nèi)。還有，合理與否的判斷，既不是看該期間是否符合供役地權(quán)利人單方面的利益需要，也不是看該期間是否符合地役權(quán)人單方面的利益需要，而是以一個(gè)理性人的合法權(quán)益所需要的期限為準(zhǔn)。

在兩次催告后，地役權(quán)人仍未給付費(fèi)用的，供役地權(quán)利人方可行使解除權(quán)。

值得討論的是，在地役權(quán)合同沒(méi)有規(guī)定明確的付款期限，供役地權(quán)利人首先向地役權(quán)人催告，確定合理的寬限期。該寬限期屆滿時(shí)，地役權(quán)人仍未付款，構(gòu)成惡意遲延，仍給他兩次催告的優(yōu)惠，有些慫恿，也不符合效率原則，莫不如仍然遵循《合同法》第94條第3項(xiàng)的規(guī)定處理，即寬限期屆滿仍未付款的，供役地權(quán)利人即有權(quán)解除地役權(quán)合同。

3.排除催告特約的效力

觀察《合同法》第94條第3項(xiàng)關(guān)于“當(dāng)事人一方遲延履行主要債務(wù)，經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍未履行”規(guī)定的字面意思，遲延履行履行期不重要的合同（以下簡(jiǎn)稱為非定期行為）時(shí)，守約方向違約方催告似乎是解除權(quán)產(chǎn)生和行使的要素。在當(dāng)事人雙方?jīng)]有相反的約定、法律亦無(wú)相反的規(guī)定的情況下，違約方遲延履行非定期行為，守約方未經(jīng)催告，直接主張解除合同，不會(huì)得到支持。據(jù)筆者接觸的實(shí)務(wù)操作，人民法院、仲裁機(jī)構(gòu)都是如此把握的。

現(xiàn)在的問(wèn)題是，在實(shí)務(wù)中，當(dāng)事人雙方在合同中約定，違約方遲延履行非定期行為時(shí)，無(wú)需催告，守約方可徑直解除合同。該約定有效嗎？回答這個(gè)問(wèn)題，一種思路是判斷《合同法》第94條第3項(xiàng)的規(guī)定是否為效力性的強(qiáng)制性規(guī)定，若是，則按照《合同法》第52條第5項(xiàng)的規(guī)定，該約定無(wú)效；若否，則該約定有效。（6）筆者認(rèn)為該種思路費(fèi)力不討好，因?yàn)榕袛喾梢?guī)定是否為強(qiáng)制性規(guī)定，核心的標(biāo)準(zhǔn)是法律規(guī)定是否調(diào)整社會(huì)公共利益，若是，則法律規(guī)定為強(qiáng)制性規(guī)定；若否，則法律規(guī)定為任意性規(guī)定。

我們先作比較法上的觀察，而后得出中國(guó)法應(yīng)當(dāng)采取何種觀點(diǎn)的結(jié)論。德國(guó)民法判例及學(xué)說(shuō)認(rèn)為，放棄受托人的解除權(quán)有效，放棄解除權(quán)之后，若無(wú)重大事由，委托合同不能解除。（7）關(guān)于委托人的解除權(quán)放棄，法律沒(méi)有規(guī)定，學(xué)說(shuō)上存在爭(zhēng)論。通說(shuō)認(rèn)為無(wú)效（8），只有在例外的場(chǎng)合，即委托合同和受托人的利益相結(jié)合的時(shí)候有效（9）；也有學(xué)說(shuō)認(rèn)為只要不違反公序良俗就有效。（10）在瑞士，解除權(quán)放棄也無(wú)效。（11）而在法國(guó)，有效說(shuō)居多數(shù)。（12）在日本，多數(shù)說(shuō)認(rèn)為原則上解除權(quán)放棄特約無(wú)效，只有在委托合同也為了受托人的利益而設(shè)這種例外情況時(shí)有效（13）；與之相應(yīng)，也有學(xué)說(shuō)認(rèn)為該規(guī)定屬于任意規(guī)定，原則上應(yīng)認(rèn)為有效，只有在例外的場(chǎng)合即違反公序良俗的時(shí)候無(wú)效。（14）在中國(guó)臺(tái)灣，學(xué)說(shuō)上亦存在頗多爭(zhēng)議，邱聰智先生認(rèn)為任意終止權(quán)為強(qiáng)行規(guī)定，當(dāng)事人以特約預(yù)先拋棄的，其拋棄無(wú)效[4］183；史尚寬先生認(rèn)為委托事務(wù)的處理非獨(dú)以委任人利益為目的的，其終止權(quán)拋棄之特約例外有效（15）；鄭玉波先生認(rèn)為終止權(quán)拋棄之特約，尚不違反公序良俗，原則上應(yīng)屬有效（16）；實(shí)務(wù)上贊成無(wú)效說(shuō)，無(wú)論當(dāng)事人是否有相反約定，都可以任意終止契約[4］183。

總結(jié)上述各國(guó)和地區(qū)的學(xué)說(shuō)和實(shí)務(wù)做法，發(fā)現(xiàn)基本上有三種意見(jiàn)：一律無(wú)效說(shuō)；原則無(wú)效，例外有效說(shuō)；原則有效，例外無(wú)效說(shuō)。這些雖然是針對(duì)委托合同場(chǎng)合拋棄解除權(quán)的特約而提出的見(jiàn)解，但也適應(yīng)于其他合同場(chǎng)合拋棄解除權(quán)的特約。面對(duì)此情此景，中國(guó)法采取何種觀點(diǎn)，其根據(jù)是什么？

在筆者看來(lái)，斷定《合同法》第94條第3項(xiàng)規(guī)定是否調(diào)整社會(huì)公共利益，非常困難。有鑒于此，不如另辟蹊徑，即依據(jù)合同解除制度的目的及功能、誠(chéng)實(shí)信用原則、交易習(xí)慣，考慮個(gè)案情形，綜合多項(xiàng)因素進(jìn)行判斷，然后得出結(jié)論，更為現(xiàn)實(shí)，更為允當(dāng)。一方面，在諸如貨物買(mǎi)賣(mài)、動(dòng)產(chǎn)租賃等情況下，當(dāng)事人雙方約定，一方遲延履行不定期行為時(shí)，無(wú)需催告，守約方可徑直解除合同。該項(xiàng)約定并未損害社會(huì)公共利益，在不存在欺詐、脅迫、乘人之危等因素時(shí)也不損害相對(duì)人的合法權(quán)益，應(yīng)當(dāng)有效；另一方面，在學(xué)生租賃住房的合同場(chǎng)合，雙方約定遲延支付租金時(shí)出租方無(wú)需催告即可將合同解除，則會(huì)嚴(yán)重干擾學(xué)生的學(xué)習(xí)和生活，與遲付租金場(chǎng)合解除租賃合同的慣例也不一致，明顯不當(dāng)，該項(xiàng)約定應(yīng)予無(wú)效。

4.對(duì)《合同法》第94條第3項(xiàng)的規(guī)定應(yīng)予目的性限縮

在前述甲公司和乙公司就《A起重機(jī)定購(gòu)合同》發(fā)生的糾紛中，乙公司所承做的A起重機(jī)，是為甲公司特制的、非標(biāo)準(zhǔn)的、非通用的起重機(jī)，沒(méi)有其他用戶。由于政府強(qiáng)制乙公司搬遷廠房，乙公司的資金短缺，乙公司未能在約定的期限內(nèi)制造完成A起重機(jī)，在甲公司允許的寬限期屆滿時(shí)雖未交清部件并組裝完畢，但事實(shí)上已經(jīng)制造完成了70％左右的工作。按照《合同法》第94條第3項(xiàng)的規(guī)定，甲公司有權(quán)將系爭(zhēng)《A起重機(jī)定購(gòu)合同》解除，并追究乙公司的違約責(zé)任。可是，這樣一來(lái)，乙公司制造完成的70％左右的A起重機(jī)的部件，就會(huì)成為廢銅爛鐵，損失慘重。如果不允許甲公司解除系爭(zhēng)《A起重機(jī)定購(gòu)合同》，令乙公司在限定的期限內(nèi)完成全部工作，甲公司受領(lǐng)A起重機(jī)，同時(shí)請(qǐng)求乙公司承擔(dān)違約責(zé)任，較為公允，也符合效益原則。這提醒我們，《合同法》第94條第3項(xiàng)的規(guī)定，在適用范圍方面可能過(guò)于寬泛了，似應(yīng)適當(dāng)?shù)叵拗破溥m用范圍，以免產(chǎn)生不適當(dāng)?shù)慕Y(jié)果。

筆者認(rèn)為，在普通的買(mǎi)賣(mài)合同、委托合同、居間合同、技術(shù)咨詢合同、技術(shù)服務(wù)合同等領(lǐng)域，適用《合同法》第94條第3項(xiàng)的規(guī)定，確定解除權(quán)及其行使的條件，較為適當(dāng)；但在承攬合同、勘查合同、設(shè)計(jì)合同、建設(shè)工程施工合同等場(chǎng)合，承攬人、勘查人、設(shè)計(jì)人或施工人若已完成大部工作，僅僅是交付工作成果遲延，特別是遲延得不太久時(shí)，不宜機(jī)械地適用《合同法》第94條第3項(xiàng)的規(guī)定，定作人或發(fā)包人僅僅催告一次，確定一個(gè)期限，待該寬限期屆滿時(shí)承攬人、勘查人、設(shè)計(jì)人或施工人仍未交付工作成果的，就準(zhǔn)許它（他）們行使解除權(quán)，將合同解除，極有可能使已經(jīng)完成的大部工作喪失其價(jià)值，因?yàn)榇祟惞ぷ鞒晒旧隙际欠峭ㄓ玫?、特定用途的，難有其他用戶，只好留在承攬人、勘查人、設(shè)計(jì)人或施工人之手，變成廢銅爛鐵。這樣，對(duì)承攬人、勘查人、設(shè)計(jì)人或施工人顯然過(guò)于苛刻；從社會(huì)層面觀察，浪費(fèi)了人力、物力，顯然不符合效益原則。莫不如限縮《合同法》第94條第3項(xiàng)的適用范圍，改為如下規(guī)則：在承攬合同、勘查合同、設(shè)計(jì)合同、建設(shè)工程施工合同等場(chǎng)合，承攬人、勘查人、設(shè)計(jì)人或施工人未能在約定或法定的日期交付工作成果，經(jīng)定作人或發(fā)包人催告，在寬限期屆滿時(shí)仍未交付工作成果的，尚需定作人或發(fā)包人舉證證明，其合同目的因此而落空，才允許行使解除權(quán)，將合同解除；定作人或發(fā)包人若未能舉證證明其合同目的落空，僅憑承攬人、勘查人、設(shè)計(jì)人或施工人未能在寬限期內(nèi)交付工作成果的事實(shí)，仍不許其行使解除權(quán)，就較好地平衡了各方當(dāng)事人的利益關(guān)系，在社會(huì)層面也符合效益原則。當(dāng)然，承攬人、勘查人、設(shè)計(jì)人或施工人惡意不依約交付工作成果的，則應(yīng)徑直適用《合同法》第94條第3項(xiàng)的規(guī)定，甚至徑直適用《合同法》第94條第2項(xiàng)的規(guī)定，允許定作人或發(fā)包人解除合同。

如果上述觀點(diǎn)成立，則應(yīng)確立這樣的規(guī)則：在承攬合同、勘查合同、設(shè)計(jì)合同或建設(shè)工程施工合同等場(chǎng)合，遇有承攬人、勘查人、設(shè)計(jì)人或施工人未能在約定的期限內(nèi)交付工作成果，甚至在寬限期屆滿時(shí)亦未交付成果的，不宜適用《合同法》第94條第3項(xiàng)的規(guī)定，而應(yīng)適用《合同法》第94條第4項(xiàng)的規(guī)定，由定作人或發(fā)包人舉證其合同目的是否因承攬人、勘查人、設(shè)計(jì)人或施工人的遲延而落空，若舉證成功，則允許定作人或發(fā)包人行使解除權(quán)；若舉證不成功，則不允許其行使解除權(quán)。但在承攬人、勘查人、設(shè)計(jì)人或施工人惡意遲延的情況下，則仍適用《合同法》第94條第3項(xiàng)的規(guī)定，甚至徑直適用《合同法》第94條第2項(xiàng)的規(guī)定，允許定作人或發(fā)包人解除合同。

在貨運(yùn)合同場(chǎng)合，如果托運(yùn)的貨物已在運(yùn)輸途中，但未能在約定的期限抵達(dá)目的港或目的站，一般也不宜機(jī)械地適用《合同法》第94條第3項(xiàng)，而應(yīng)適用《合同法》第94條第4項(xiàng)的規(guī)定。不然，雙方當(dāng)事人的成本就會(huì)不必要地增加，對(duì)收貨人也無(wú)積極的意義。當(dāng)然，在承運(yùn)人惡意遲延，給托運(yùn)人或收貨人造成嚴(yán)重?fù)p失的，托運(yùn)人或收貨人有權(quán)采取救濟(jì)措施，另覓其他的承運(yùn)人，援用《合同法》第94條第3項(xiàng)的規(guī)定，將合同解除。

三、解除權(quán)產(chǎn)生的條件與解除權(quán)行使條件的區(qū)別

在許多情況下，解除權(quán)一經(jīng)產(chǎn)生，權(quán)利人即可行使它，就是說(shuō)，解除權(quán)產(chǎn)生的條件與解除權(quán)行使的條件一致。但是，我們不可將該項(xiàng)結(jié)論的適應(yīng)范圍無(wú)限擴(kuò)大，因?yàn)樵谀承┣闆r下，解除權(quán)雖已產(chǎn)生，但尚不具備行使的條件，即解除權(quán)產(chǎn)生的條件與解除權(quán)行使的條件分離，此時(shí)，解除權(quán)人仍無(wú)權(quán)行使解除權(quán)，即使通知相對(duì)人“解除”合同，也不發(fā)生合同解除的效果。對(duì)此，以下面的實(shí)例予以說(shuō)明：

某股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同規(guī)定，在受讓方未按期支付1500萬(wàn)元人民幣的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款超過(guò)30日時(shí)，轉(zhuǎn)讓方可以通知的方式解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。實(shí)際情形是，受讓方遲延支付轉(zhuǎn)讓款，但遲延的期間未滿30日，解除權(quán)人便書(shū)面通知受讓方解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。受讓方對(duì)此持有異議，認(rèn)為解除權(quán)并未產(chǎn)生，當(dāng)然不發(fā)生合同解除的效力。

筆者認(rèn)為，依據(jù)《合同法》第94條的規(guī)定，違約一經(jīng)成立，解除權(quán)便產(chǎn)生，因而稱轉(zhuǎn)讓方?jīng)]有解除權(quán)缺乏法律根據(jù)；不過(guò)，解除權(quán)的行使有時(shí)存在著期限的限制，本案屬于當(dāng)事人約定了解除權(quán)行使的始期為受讓方遲延付款超過(guò)30日，如此，轉(zhuǎn)讓方在該30日之內(nèi)通知受讓方解除合同，不算解除權(quán)的有效行使，不能發(fā)生解除合同的效力。

四、以訴訟方式行使解除權(quán)的效果

實(shí)務(wù)中有觀點(diǎn)認(rèn)為，解除權(quán)人通過(guò)訴訟方式行使解除權(quán)，人民法院不應(yīng)支持。顯然，這是沒(méi)有法律及法理依據(jù)的斷語(yǔ)。

由于《合同法》沒(méi)有明確規(guī)定解除權(quán)行使的方式，《法國(guó)民法典》規(guī)定，解除合同必須采取訴訟的方式（第1184條），德國(guó)民法、日本民法和中國(guó)臺(tái)灣“民法”均承認(rèn)訴訟上和訴訟外兩種行使解除權(quán)的方式，（17）我們應(yīng)當(dāng)有底氣地認(rèn)為，在中國(guó)現(xiàn)行法上，解除權(quán)的行使，可以采取訴訟外的方式，也可以采取訴訟的方式?！逗贤ā返?6條第1款關(guān)于解除合同應(yīng)當(dāng)通知對(duì)方，合同自通知到達(dá)對(duì)方時(shí)解除的規(guī)定，并不意味著解除權(quán)的行使只能采取訴訟外的方式，也沒(méi)有如下的意蘊(yùn)：解除權(quán)人通過(guò)訴訟或仲裁請(qǐng)求解除合同場(chǎng)合，載有解除請(qǐng)求的書(shū)或仲裁申請(qǐng)書(shū)送達(dá)被告（被申請(qǐng)人）時(shí)，發(fā)生合同解除的效力。適當(dāng)?shù)慕忉尫椒☉?yīng)是舉輕明重，即連采取訴訟外的方式行使解除權(quán)《合同法》都予以承認(rèn)（第96條第1款），采取訴訟方式行使解除權(quán)，會(huì)更加確定和穩(wěn)妥，更有認(rèn)可的必要。

所謂訴訟方式，在這里包括送達(dá)書(shū)、仲裁申請(qǐng)書(shū)、答辯狀于相對(duì)人的方式，也包括口頭辯論上攻擊或防御的方式。[5]只要其中含有行使解除權(quán)的意思表示，即為通過(guò)訴訟方式行使解除權(quán)。依據(jù)《合同法》第96條第1款中、后段關(guān)于“合同自通知到達(dá)對(duì)方時(shí)解除。對(duì)方有異議的，可以請(qǐng)求人民法院或者仲裁機(jī)構(gòu)確認(rèn)解除合同的效力”的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)是自載有解除意思的書(shū)、仲裁申請(qǐng)書(shū)、答辯狀送達(dá)于相對(duì)人，或載有解除意思的口頭辯論上的攻擊或防御的當(dāng)時(shí)，發(fā)生合同解除的效力。之所以如此，是因?yàn)樵摋l款明確規(guī)定人民法院或仲裁機(jī)構(gòu)僅僅是確認(rèn)解除合同的效力，并非依職權(quán)裁判合同解除。即便當(dāng)事人在訴訟上為解除合同的意思表示時(shí)，錯(cuò)誤地使用了諸如“訴請(qǐng)法院判決解除合同”或“申請(qǐng)仲裁委員會(huì)裁決解除合同”等表述、用語(yǔ)，主審法院仍應(yīng)認(rèn)定當(dāng)事人主張解除合同的意思表示有效，是在請(qǐng)求相對(duì)人就解除合同的結(jié)果履行其應(yīng)盡的義務(wù)，或是基于合同解除而請(qǐng)求確認(rèn)合同關(guān)系不存在。（18）至于當(dāng)事人之間就解除合同的意思表示有效與否發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)時(shí)，雖然必須訴請(qǐng)法院或仲裁機(jī)構(gòu)裁判，但主審法院或仲裁機(jī)構(gòu)認(rèn)為此項(xiàng)解除合同的意思表示有效的，解除合同的效力仍應(yīng)于此項(xiàng)意思表示達(dá)到相對(duì)人處或?yàn)樗私鈺r(shí)即已發(fā)生，而非自判決或裁決時(shí)始行發(fā)生。（19）

五、未經(jīng)裁判機(jī)構(gòu)確認(rèn)解除場(chǎng)合的解除效力

在解除權(quán)人未請(qǐng)求裁判機(jī)構(gòu)確認(rèn)解除合同的效力的情況下，是否發(fā)生合同解除的效力？實(shí)務(wù)部門(mén)對(duì)此非常關(guān)注，且意見(jiàn)不一。筆者認(rèn)為，宜區(qū)分情況而作判斷。其一，在解除權(quán)人已經(jīng)向相對(duì)人發(fā)出了解除通知，且該通知已達(dá)到了相對(duì)人的情況下，筆者認(rèn)為，如果解除權(quán)確實(shí)已經(jīng)產(chǎn)生，并具備行使的條件，那么，合同自解除合同的意思表示到達(dá)對(duì)方當(dāng)事人時(shí)解除，不因?qū)Ψ疆?dāng)事人的異議而受影響。這是解除權(quán)為形成權(quán)的性質(zhì)所決定的，此外還可以防止違約方故意提出異議阻礙合同的解除。在舉證責(zé)任的配置上，應(yīng)由解除權(quán)人舉證其享有解除權(quán)并符合解除權(quán)行使的條件。[6]其二，解除權(quán)人此前從未向相對(duì)人發(fā)出解除通知，徑直請(qǐng)求人民法院或仲裁機(jī)構(gòu)裁判合同解除。于此場(chǎng)合，首先明確，合同解除是當(dāng)事人的行為（適用情更原則的除外），而非法院、仲裁機(jī)構(gòu)的行為，因此，只有在解除權(quán)人行使解除權(quán)的情況下，法院、仲裁機(jī)構(gòu)才有權(quán)審核解除權(quán)產(chǎn)生的條件及行使的條件是否具備，若具備則確認(rèn)合同解除，若未具備則不認(rèn)定合同已經(jīng)解除。假如解除權(quán)人并未行使解除權(quán)，在訴訟或仲裁中也不行使解除權(quán)，而是請(qǐng)求法院或仲裁機(jī)構(gòu)裁判合同解除，即使通過(guò)釋明，解除權(quán)人仍然堅(jiān)持自己并不行使解除權(quán)，而是請(qǐng)求法院或仲裁機(jī)構(gòu)裁判合同解除，筆者認(rèn)為，法院、仲裁機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)依職權(quán)裁判合同解除，不發(fā)生訴爭(zhēng)合同解除的法律效力。其次辨析這樣的意見(jiàn)：守約方一直未向違約方發(fā)出解除通知，現(xiàn)以訴訟的方式，請(qǐng)求人民法院判決合同解除，應(yīng)自判決生效時(shí)發(fā)生解除的效力。（20）這就是所謂判決生效合同予以解除說(shuō)。該說(shuō)是否成立，涉及合同解除場(chǎng)合的損害賠償屬于何種損害賠償、解除權(quán)的屬性、解除權(quán)行使的方式、相對(duì)人對(duì)解除的異議及其期限的定性和定位等諸多問(wèn)題，茲分析如下：

（1）持判決生效合同予以解除說(shuō)的理由之一是，如果將合同解除的時(shí)間點(diǎn)確定在守約方訴請(qǐng)解除的訴狀副本送達(dá)違約方處的時(shí)刻，損害賠償數(shù)額計(jì)算的開(kāi)始時(shí)間便是這個(gè)時(shí)刻，在訴訟過(guò)程較長(zhǎng)的案件中，違約方承擔(dān)的損害賠償額非常巨大，不盡公平；反之，若將合同解除的開(kāi)始時(shí)間定在判決生效之時(shí)，便不會(huì)出現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題。對(duì)此，筆者評(píng)論如下：A.這種看法對(duì)是非有所顛倒，沒(méi)有擺正保護(hù)守約方、“懲罰”違約方的位置。本來(lái)，違約方?jīng)]有正當(dāng)理由地不履行其債務(wù)，應(yīng)當(dāng)承受不利后果，可是判決生效合同即告解除說(shuō)卻將該不利后果盡可能地縮小，在不少情況下顯現(xiàn)出債務(wù)人履行合同不如終止合同更為有利，客觀上慫恿了債務(wù)人惡意違約。B.這種看法實(shí)際上是將合同解除場(chǎng)合的損害賠償定性和定位在因合同解除而發(fā)生的損害賠償了，即采納的是瑞士債務(wù)關(guān)系法的模式。我們知道，關(guān)于違約解除場(chǎng)合的損害賠償，瑞士債務(wù)關(guān)系法采取的是合同解除引發(fā)損害的賠償，而法國(guó)民法則奉行債務(wù)不履行的損害賠償，也叫違約損害賠償。假如認(rèn)為中國(guó)《合同法》第97條后段的規(guī)定采取的是瑞士債務(wù)關(guān)系法的模式，確實(shí)是合同解除的時(shí)間點(diǎn)越早損害賠償?shù)臄?shù)額越高。但是，筆者認(rèn)為，違約解除場(chǎng)合，損害賠償在合同解除前業(yè)已成立并存在，即該損害賠償是違約早晨損害的賠償，它不因合同解除而化為烏有；否則，就是對(duì)違約方的慫恿，對(duì)守約方保護(hù)不力。中國(guó)《合同法》第97條在立法設(shè)計(jì)時(shí)也是按照違約損害賠償?shù)哪Ｊ教幚淼?。顯然，這種違約損害賠償?shù)臄?shù)額不依合同解除時(shí)間的早晚而發(fā)生變化。就是說(shuō)，按照違約損害賠償?shù)哪Ｊ郊皩W(xué)說(shuō)，將合同解除的時(shí)間定在訴狀副本送到違約方處之時(shí)，不會(huì)造成損害賠償數(shù)額增多的結(jié)果，即判決生效合同予以解除說(shuō)的這個(gè)理由不成立。

（2）持判決生效合同予以解除說(shuō)的理由之二是，守約方有無(wú)解除權(quán)，或者雖有解除權(quán)但行使解除權(quán)的條件具備與否，在判決前是不確定的，只有待法院判決才可確定。所以，以載有訴請(qǐng)解除的訴狀副本送達(dá)違約方處為合同解除發(fā)生效力的時(shí)間點(diǎn)不妥當(dāng)。筆者則認(rèn)為，守約方是否享有解除權(quán)，以及解除權(quán)行使的條件具備與否，均為客觀存在，不依法院判決生效與否為轉(zhuǎn)移。法院判決不過(guò)是在確認(rèn)合同解除與否這個(gè)客觀事實(shí)。這樣，在守約方確實(shí)享有解除權(quán)，該解除權(quán)行使的條件又具備的情況下，載有訴請(qǐng)解除的訴狀副本送達(dá)違約方處，便是解除權(quán)的行使，便是解除通知，只不過(guò)于此場(chǎng)合的解除權(quán)行使采取了訴訟的方式。中國(guó)《合同法》第96條第1款的規(guī)定沒(méi)有禁止解除權(quán)的行使采取訴訟的方式，分析第96條第2款“法律、行政法規(guī)規(guī)定解除合同應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)、登記等手續(xù)的，依照其規(guī)定”的文義，可知認(rèn)可了解除權(quán)行使采取行政的、訴訟的方式。既然如此，應(yīng)當(dāng)承認(rèn)載有訴請(qǐng)解除的訴狀副本送達(dá)違約方處屬于解除通知的一種方式，按照《合同法》第96條第1款中段的規(guī)定，發(fā)生合同解除的效力。

至于守約方實(shí)際上不享有解除權(quán)，或雖有解除權(quán)但不具備行使的條件，載有訴請(qǐng)解除的訴狀副本即使已經(jīng)送達(dá)違約方處，也不發(fā)生合同解除的效力，是否印證了判決生效合同予以解除說(shuō)的正確呢？回答是否定的，因?yàn)橛诖藞?chǎng)合判決合同不解除，同樣是客觀上不具備合同解除的條件，采取訴狀副本送達(dá)違約方處合同解除的理論，也得出同樣的結(jié)論。

總之，判決生效合同予以解除說(shuō)的第二種理由不成立。

（3）持判決生效合同予以解除說(shuō)的第三種理由是，在守約方直接通知違約方解除合同的情況下，違約方按照法釋［2009］5號(hào)第24條關(guān)于“當(dāng)事人對(duì)合同法第九十六條、第九十九條規(guī)定的合同解除或者債務(wù)抵銷雖有異議，但在約定的異議期限屆滿后才提出異議并向人民法院的，人民法院不予支持；當(dāng)事人沒(méi)有約定異議期間，在解除合同或者債務(wù)抵銷通知到達(dá)之日起三個(gè)月以后才向人民法院的，人民法院不予支持”的規(guī)定，對(duì)解除合同提出了異議，由于該解除異議期限的存在并發(fā)揮作用，使得期限延長(zhǎng)了，合同解除發(fā)生效力的時(shí)間點(diǎn)相應(yīng)地后移了，或曰推遲了；在守約方未直接通知違約方解除合同，而是訴請(qǐng)法院裁判合同解除的情況下，若將合同解除的時(shí)間點(diǎn)確定在訴狀副本送達(dá)違約方處之時(shí)，就是縮短了期限，是將合同解除的時(shí)間點(diǎn)前移了，違背了法釋［2009］5號(hào)第24條的規(guī)定旨在推遲合同解除生效的時(shí)間點(diǎn)的精神實(shí)質(zhì)。這就造成了直接通知解除與訴請(qǐng)解除兩種方式在處理規(guī)則上的不統(tǒng)一，有失權(quán)衡。為貫徹落實(shí)法釋［2009］5號(hào)第24條的規(guī)定旨在推遲合同解除生效的時(shí)間點(diǎn)的精神實(shí)質(zhì)，應(yīng)當(dāng)確立判決生效合同予以解除的觀點(diǎn)，擯棄以載有訴請(qǐng)解除的訴狀副本送達(dá)違約方處作為發(fā)生合同解除效力的時(shí)間點(diǎn)的觀點(diǎn)。

對(duì)此，筆者堅(jiān)決反對(duì)。其實(shí)，解除的異議期限，不具有影響合同解除時(shí)間點(diǎn)的目的及作用，因?yàn)榻獬愖h不成立時(shí)，按照《合同法》第96條第1款中段的規(guī)定，解除通知到達(dá)違約方處時(shí)發(fā)生解除的效力，不受違約方提出解除異議與否的影響，合同解除的時(shí)間點(diǎn)并非異議提出之時(shí)，亦非異議期限屆滿之時(shí)，更非異議期限屆滿之后。此其一。解除異議成立，表明守約方不享有解除權(quán)或雖有解除權(quán)但不具備行使的條件，當(dāng)然不發(fā)生合同解除的效力。并且，這種不發(fā)生解除的效力，即使違約方未提解除異議，主審法院在審查守約方關(guān)于解除的訴求時(shí)，同樣不會(huì)準(zhǔn)予訴爭(zhēng)合同解除的，不然，就違反了《合同法》第96條的規(guī)定及其精神。此其二。分析法釋［2009］5號(hào)第24條規(guī)定的文義，絲毫看不出它推遲合同解除生效的時(shí)間點(diǎn)的含義，從保護(hù)守約方、“懲罰”違約方的基本立場(chǎng)出發(fā)，也不可說(shuō)法釋［2009］5號(hào)第24條的規(guī)定具有推遲合同解除生效的時(shí)間點(diǎn)的精神實(shí)質(zhì)。此其三。所以，判決生效合同予以解除說(shuō)的第三種理由亦不成立。

注釋：

（1）日本大判昭8•4•8民集12卷561頁(yè)等。轉(zhuǎn)引自韓世遠(yuǎn):《合同法總論》，597頁(yè)，北京，法律出版社2004。

（2）［日］我妻榮:《債權(quán)各論》（上卷），148頁(yè)；星野英一:《民法概論IV（契約）》，第70頁(yè)。轉(zhuǎn)引自韓世遠(yuǎn):《合同法總論》，597頁(yè)，北京，法律出版社，2004。

（3）郭明瑞:《論合同的解除》，載中國(guó)法學(xué)會(huì)民法學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)研究會(huì)編:《企業(yè)•證券•合同》，298頁(yè)，北京，人民法院出版社，1992。轉(zhuǎn)引自韓世遠(yuǎn):《合同法總論》，597頁(yè)，北京，法律出版社，2004。

（4）關(guān)于無(wú)償保管合同適用終止制度的理由，見(jiàn)邱聰智:《新訂債法各論》（中），姚志明校訂，293頁(yè)，北京，中國(guó)人民大學(xué)出版社，2006。

（5）韓世遠(yuǎn)教授在解釋《合同法》第66條、第67條涉及的“已屆履行期”時(shí)，就單一地依據(jù)日本民法及其學(xué)說(shuō)所持已屆履行期系指履行期屆至，來(lái)認(rèn)定中國(guó)《合同法》第66條、第67條涉及的已屆履行期為履行期屆至。見(jiàn)韓世遠(yuǎn):《合同法總論》（第3版），286頁(yè)，北京，法律出版社，2011。

（6）這是筆者在兄弟院校報(bào)告合同法實(shí)務(wù)問(wèn)題時(shí)有的學(xué)生提問(wèn)時(shí)表達(dá)的傾向性意見(jiàn)。

（7）參見(jiàn)《德國(guó)民法典》第671條第3款。

（8）Oertmann，Komm.，2.Aufl.，§671，1.轉(zhuǎn)引自:［日］幾代通:《注釋民法16》，東京，有斐閣，昭和42年，第211頁(yè)。

（9）Staudinger，Komm.，11.Aufl.，§671，11.轉(zhuǎn)引自:［日］幾代通:《注釋民法16》，東京，有斐閣，昭和42年，第211頁(yè)。

（10）Larenz，SchuldrechtsII，§52 IV.轉(zhuǎn)引自:［日］幾代通:《注釋民法16》，東京，有斐閣，昭和42年，第211頁(yè)。

（11）Becker，O.R.，Art.404，8.轉(zhuǎn)引自:［日］幾代通:《注釋民法16》，東京，有斐閣，昭和42年，第211頁(yè)。

（12）Riper-Boulanger，Traité，t.3，n 2165；Fuzier-Herman，Code Civil Annoté，Art.2004，n 33.轉(zhuǎn)引自:［日］幾代通:《注釋民法16》，東京，有斐閣，昭和42年，第211頁(yè)。

（13）［日］石田文次郎:《債權(quán)各論》，東京，早稻田大學(xué)出版部，昭和22年，第183頁(yè)；末宏嚴(yán)太郎:《債權(quán)各論》，東京，有斐閣，大正7年，第776頁(yè)；松阪佐一:《民法提要（債權(quán)各論）》，東京，有斐閣，昭和31年，第141頁(yè)；吾孫子勝:《委任契約論》，東京，嚴(yán)松堂，大正6年，第104頁(yè)。

（14）［日］末川博:《債權(quán)各論II》，東京，巖波書(shū)店，昭和16年，第329頁(yè)；我妻榮:《債權(quán)各論•中II》，東京，巖波書(shū)店，昭和37年；鳩山秀夫:《增訂日本債權(quán)法各論（下）》，東京，巖波書(shū)店，昭和9年，第631頁(yè)。

（15）史尚寬:《債法各論》，史吳仲芳、史光華發(fā)行1960年版，第385頁(yè)。

（16）鄭玉波:《民法債編各論（下）》，1972年著者自版，第453頁(yè)。

（17）史尚寬:《債法總論》，527頁(yè)，臺(tái)北，榮泰印書(shū)館股份有限公司，1978；孫森焱:《民法債編總論》（下冊(cè)），628頁(yè)，北京，法律出版社，2006；劉春堂:《民法債編通則•契約法總論》（總第1冊(cè)），386頁(yè)，臺(tái)北，三民書(shū)局有限公司，2001。

（18）參見(jiàn)中華民國(guó)最高法院1947年上字第7691號(hào)判例；中華民國(guó)最高法院1947年上字第7696號(hào)判例；劉春堂:《民法債編通則•契約法總論》（總第1冊(cè)），386－387頁(yè)，臺(tái)北，三民書(shū)局有限公司，2001。

（19）參見(jiàn)中華民國(guó)最高法院1934年上字第2454號(hào)判例；孫森焱:《民法債編總論》（下冊(cè)），628頁(yè)，北京，法律出版社，2006；劉春堂:《民法債編通則•契約法總論》（總第1冊(cè)），387頁(yè)，臺(tái)北，三民書(shū)局有限公司，2001。

（20）2011年7月26日上午，在中國(guó)法學(xué)會(huì)民法學(xué)研究會(huì)2011年會(huì)及學(xué)術(shù)研討會(huì)的主題發(fā)言中，最高人民法院副院長(zhǎng)奚曉明大法官介紹審判實(shí)踐中亟待解決且有爭(zhēng)論的問(wèn)題時(shí)，談及有些法官持有這種意見(jiàn)。2011年7月27日上午，在小組討論會(huì)上，最高人民法院中國(guó)應(yīng)用法學(xué)研究所副所長(zhǎng)曹守曄法官介紹堅(jiān)持這種意見(jiàn)的諸種理由。

參考文獻(xiàn)：

［1］崔建遠(yuǎn).論我國(guó)的合同解除［J］.吉林大學(xué)法律系/研究生院法學(xué)碩士學(xué)位論文，1984.

［2］韓世遠(yuǎn).合同法總論［M］.北京:法律出版社，2008.

［3］韓世遠(yuǎn).履行障礙法的體系［M］.北京:法律出版社，2006:352.

［4］邱聰智.新訂債法各論（中）［M］.北京:人民大學(xué)出版社，2006.