導(dǎo)語：證券市場風(fēng)險和規(guī)避措施一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：作為市場經(jīng)濟(jì)交易中的重要組成部分，證券市場的發(fā)展在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有十分重要的地位，證券市場的發(fā)展對于改善我國經(jīng)濟(jì)制度，提升我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具有重要作用，但隨之而來的證券市場的高風(fēng)險性也為我國經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展帶來了很大的不穩(wěn)定性，因此，分析我國證券市場風(fēng)險，探究其應(yīng)對機制是推進(jìn)我國證券市場發(fā)展的重要舉措，本文將對我國證券市場風(fēng)險的內(nèi)涵和類型進(jìn)行介紹，并從四個方面對我國證券市場風(fēng)險的原因進(jìn)行分析，最后探究證券市場風(fēng)險的規(guī)避措施，旨在為我國證券市場的穩(wěn)健發(fā)展提供理論和實踐上的參考。

關(guān)鍵詞：證券市場；風(fēng)險；分析

一、證券市場風(fēng)險的內(nèi)涵及類型

1．證券市場風(fēng)險的內(nèi)涵。證券市場風(fēng)險一般是指在證券經(jīng)濟(jì)活動中，由于證券市場的不穩(wěn)定性造成了證券市場價格的波動，對于投資者來說，會造成預(yù)期收益值和實際收益值之間的落差，因此為證券市場的參與者帶來一定的影響。證券市場的風(fēng)險因素則是指造成證券市場風(fēng)險的一些原因，對于任何風(fēng)險事故來說，這種造成風(fēng)險發(fā)生的條件和原因都被稱作是風(fēng)險因素，正是由于這些證券市場風(fēng)險因素對證券價格產(chǎn)生復(fù)雜的和連續(xù)的影響，造成證券市場不規(guī)律，產(chǎn)生風(fēng)險結(jié)果，造成證券主體資產(chǎn)的貶值以及對經(jīng)濟(jì)主體帶來損失。2．證券市場風(fēng)險的類型。我國證券市場風(fēng)險的類型主要包括以下幾種：一是信用風(fēng)險，是指證券持有人沒有按時支付給投資者其應(yīng)得的本息，因此造成了投資者的損失；二是道德風(fēng)險，是指上市公司為了謀取利益，采用欺詐的手段對待投資者，使投資者也受到了利益損失；三是交易過程風(fēng)險，是指由于投資者自身的或者是證券公司的工作失誤，在交易的過程中出現(xiàn)問題，這對投資者和證券公司都會產(chǎn)生一定影響；四是違法違規(guī)風(fēng)險，是指證券公司在交易中存在一些違法違規(guī)行為，給投資者帶來了利益損失，這對于證券市場的健康發(fā)展也是十分不利的。

二、證券市場風(fēng)險的原因

證券市場風(fēng)險在本質(zhì)上就是指證券市場價格的不正常波動，從而造成了證券投資者的損失。證券市場風(fēng)險通常分為兩個部分，一是系統(tǒng)性風(fēng)險，即在證券市場中所有證券企業(yè)都需要面對的一些風(fēng)險，比如國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)變化、政治制度變化等事件造成的風(fēng)險，其特點是如果證券市場出現(xiàn)了價格波動，那么會對所有的投資者造成影響；二是非系統(tǒng)性風(fēng)險，則是指某一證券企業(yè)其自身原因所帶來的風(fēng)險，其特點是風(fēng)險常常是由特殊情況所造成的，并且其影響只針對證券或企業(yè)。在當(dāng)前的證券市場中，有許多不同的風(fēng)險因素存在，而造成我國證券市場風(fēng)險的原因主要體現(xiàn)在以下幾個方面：1．證券市場價格的波動。在證券市場中，證券市場價格的波動是受到市場供求關(guān)系的影響，當(dāng)減少供應(yīng)或增加資金時，證券市場的價格會出現(xiàn)上漲，反之，當(dāng)增加供應(yīng)或減少資金時，證券市場的價格會出現(xiàn)下降，并且隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國的經(jīng)濟(jì)體系也越來越復(fù)雜，因此一些非供求因素對于證券市場的價格也帶來了影響，從而造成證券市場價格波動的復(fù)雜性和不穩(wěn)定性，增加了證券市場風(fēng)險。2．我國上市公司存在的問題。由于我國經(jīng)濟(jì)體制的原因，我國上市公司的投資價值較小，因此一些上市公司的質(zhì)量較低，造成這種現(xiàn)象的原因主要在于以下幾點：一是企業(yè)制度相對落后，企業(yè)的管理存在很大缺陷；二是企業(yè)發(fā)行股票主要是為了謀取利益，而并不重視對企業(yè)發(fā)展質(zhì)量的提升；三是很多企業(yè)存在賬目不清等現(xiàn)象，造成投資者利益受損。除此之外，在我國證券市場信息披露制度方面也存在很多問題，如信息披露不規(guī)范、信息披露不主動、信息披露不連續(xù)以及信息披露不真實等現(xiàn)象，造成我國證券市場信息的透明度很低，帶來了較大的風(fēng)險，從而影響了我國證券市場的發(fā)展。3．不重視對投資者的保護(hù)。在我國當(dāng)前的證券市場中，對于投資者的保護(hù)機制并沒有得到完善和提升，因此應(yīng)當(dāng)對其加以改進(jìn)。首先應(yīng)當(dāng)加強對投資者專業(yè)知識的教育，使其能夠?qū)ψC券市場相關(guān)的額知識和法律制度有所了解，并且能夠明確證券市場中存在的風(fēng)險，從而使其能夠更好的進(jìn)行評估，規(guī)避風(fēng)險；其次是加強對投資者訴訟的支持，當(dāng)投資者在證券市場中受到欺詐等，可以幫助其采取合理的訴訟方式，獲得相應(yīng)的賠償；最后是建立必要的賠償機制，保障投資者的合法權(quán)益，從而能夠有效提高投資者的參與度，減少其在證券市場交易中面臨的風(fēng)險。4．證券市場監(jiān)管不力。對證券市場進(jìn)行有效監(jiān)管，是實現(xiàn)證券市場風(fēng)險規(guī)避的重要舉措，任何市場的形成和發(fā)展，都需要進(jìn)行有效的監(jiān)管，合理的監(jiān)管能夠使市場的發(fā)展更加穩(wěn)健，并且能夠有效保障投資者的權(quán)益。我國當(dāng)前證券市場的監(jiān)管還存在缺陷，在監(jiān)管理念和監(jiān)管措施上都存在不足，因此應(yīng)當(dāng)對其加以重視，并且對我國的監(jiān)管體制不斷進(jìn)行完善，實現(xiàn)對證券市場風(fēng)險的有效控制。

三、證券市場風(fēng)險的規(guī)避措施

1．改善證券體制。與發(fā)達(dá)國家相比，我國的證券市場發(fā)展比較晚，并且在發(fā)展中還存在一些體制和結(jié)構(gòu)上的問題，因此可以向國外的證券體制進(jìn)行參考和借鑒。通過對我國證券市場的發(fā)展結(jié)構(gòu)以及證券投資風(fēng)險的研究，可以建立多層次的證券交易市櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅）場，另外，政府部門也應(yīng)對證券市場進(jìn)行合理干預(yù)，既要對其進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆龀郑膊荒苡刑嗟母深A(yù)。為了實現(xiàn)我國證券市場組成和發(fā)展的多樣化，應(yīng)當(dāng)建立相對寬松的市場環(huán)境，調(diào)節(jié)證券市場的競爭環(huán)境，從而能夠為我國證券市場的發(fā)展提供一個相對穩(wěn)定的環(huán)境，降低證券市場風(fēng)險。2．加強證券市場監(jiān)管。證券市場的有效監(jiān)管對于實現(xiàn)證券市場的提升和風(fēng)險的有效規(guī)避是非常重要的，只有在不斷地創(chuàng)新和實踐中，才能夠?qū)ψC券市場的監(jiān)管力度進(jìn)行提升，并且對于相關(guān)的機制加以完善，從而能夠保障證券市場監(jiān)管力度的提高。另外，在證券市場監(jiān)管中，應(yīng)當(dāng)重視對信息披露制度的完善，保障證券信息披露的真實性，從而提高企業(yè)形象。3．樹立誠信觀念。在證券企業(yè)和證券市場的發(fā)展中，樹立誠信觀念，建立起一個誠信交易的平臺，是非常重要的，這對于投資者來說也是十分關(guān)心的問題。隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的復(fù)雜化，以及證券市場競爭的激烈化，誰能為投資者提供有保障的交易平臺，誰就能夠在證券市場競爭中搶占先機。因此，證券企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視誠信交易，在交易的每個環(huán)節(jié)中都應(yīng)當(dāng)保障誠信，并將這種觀念融入到證券市場發(fā)展的每個方面，從而能夠推進(jìn)我國證券市場的長遠(yuǎn)發(fā)展。

四、總結(jié)

我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步離不開證券市場的發(fā)展，并且隨著證券市場業(yè)務(wù)的不斷拓展，也使我國在世界經(jīng)濟(jì)中的影響力不斷增強，這為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了新鮮的血液，帶來了新的機會，同時也帶來了更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的復(fù)雜性對我國證券市場的穩(wěn)定性也帶來嚴(yán)重的影響，造成了證券市場風(fēng)險的不可預(yù)估性，因此，在這種情況下，完善我國證券市場風(fēng)險的規(guī)避措施對于推進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，政府部門應(yīng)當(dāng)重視證券體制的改善以及證券市場監(jiān)管制度的加強，證券企業(yè)在經(jīng)營中也應(yīng)樹立誠信觀念，從而實現(xiàn)證券市場的穩(wěn)健發(fā)展。

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作者:王蘊潔 單位:西南財經(jīng)大學(xué)證券與期貨學(xué)院