導(dǎo)語(yǔ)：證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避措施一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀(guān)點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

摘要：作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)交易中的重要組成部分，證券市場(chǎng)的發(fā)展在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有十分重要的地位，證券市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)于改善我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度，提升我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)具有重要作用，但隨之而來(lái)的證券市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)性也為我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)了很大的不穩(wěn)定性，因此，分析我國(guó)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，探究其應(yīng)對(duì)機(jī)制是推進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的重要舉措，本文將對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和類(lèi)型進(jìn)行介紹，并從四個(gè)方面對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的原因進(jìn)行分析，最后探究證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施，旨在為我國(guó)證券市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展提供理論和實(shí)踐上的參考。

關(guān)鍵詞：證券市場(chǎng)；風(fēng)險(xiǎn)；分析

一、證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及類(lèi)型

1．證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一般是指在證券經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，由于證券市場(chǎng)的不穩(wěn)定性造成了證券市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，會(huì)造成預(yù)期收益值和實(shí)際收益值之間的落差，因此為證券市場(chǎng)的參與者帶來(lái)一定的影響。證券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素則是指造成證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的一些原因，對(duì)于任何風(fēng)險(xiǎn)事故來(lái)說(shuō)，這種造成風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件和原因都被稱(chēng)作是風(fēng)險(xiǎn)因素，正是由于這些證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生復(fù)雜的和連續(xù)的影響，造成證券市場(chǎng)不規(guī)律，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果，造成證券主體資產(chǎn)的貶值以及對(duì)經(jīng)濟(jì)主體帶來(lái)?yè)p失。2．證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型。我國(guó)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型主要包括以下幾種：一是信用風(fēng)險(xiǎn)，是指證券持有人沒(méi)有按時(shí)支付給投資者其應(yīng)得的本息，因此造成了投資者的損失；二是道德風(fēng)險(xiǎn)，是指上市公司為了謀取利益，采用欺詐的手段對(duì)待投資者，使投資者也受到了利益損失；三是交易過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)，是指由于投資者自身的或者是證券公司的工作失誤，在交易的過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題，這對(duì)投資者和證券公司都會(huì)產(chǎn)生一定影響；四是違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，是指證券公司在交易中存在一些違法違規(guī)行為，給投資者帶來(lái)了利益損失，這對(duì)于證券市場(chǎng)的健康發(fā)展也是十分不利的。

二、證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的原因

證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在本質(zhì)上就是指證券市場(chǎng)價(jià)格的不正常波動(dòng)，從而造成了證券投資者的損失。證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)通常分為兩個(gè)部分，一是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，即在證券市場(chǎng)中所有證券企業(yè)都需要面對(duì)的一些風(fēng)險(xiǎn)，比如國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)變化、政治制度變化等事件造成的風(fēng)險(xiǎn)，其特點(diǎn)是如果證券市場(chǎng)出現(xiàn)了價(jià)格波動(dòng)，那么會(huì)對(duì)所有的投資者造成影響；二是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，則是指某一證券企業(yè)其自身原因所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，其特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)常常是由特殊情況所造成的，并且其影響只針對(duì)證券或企業(yè)。在當(dāng)前的證券市場(chǎng)中，有許多不同的風(fēng)險(xiǎn)因素存在，而造成我國(guó)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的原因主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1．證券市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。在證券市場(chǎng)中，證券市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)是受到市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，當(dāng)減少供應(yīng)或增加資金時(shí)，證券市場(chǎng)的價(jià)格會(huì)出現(xiàn)上漲，反之，當(dāng)增加供應(yīng)或減少資金時(shí)，證券市場(chǎng)的價(jià)格會(huì)出現(xiàn)下降，并且隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體系也越來(lái)越復(fù)雜，因此一些非供求因素對(duì)于證券市場(chǎng)的價(jià)格也帶來(lái)了影響，從而造成證券市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的復(fù)雜性和不穩(wěn)定性，增加了證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2．我國(guó)上市公司存在的問(wèn)題。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的原因，我國(guó)上市公司的投資價(jià)值較小，因此一些上市公司的質(zhì)量較低，造成這種現(xiàn)象的原因主要在于以下幾點(diǎn)：一是企業(yè)制度相對(duì)落后，企業(yè)的管理存在很大缺陷；二是企業(yè)發(fā)行股票主要是為了謀取利益，而并不重視對(duì)企業(yè)發(fā)展質(zhì)量的提升；三是很多企業(yè)存在賬目不清等現(xiàn)象，造成投資者利益受損。除此之外，在我國(guó)證券市場(chǎng)信息披露制度方面也存在很多問(wèn)題，如信息披露不規(guī)范、信息披露不主動(dòng)、信息披露不連續(xù)以及信息披露不真實(shí)等現(xiàn)象，造成我國(guó)證券市場(chǎng)信息的透明度很低，帶來(lái)了較大的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響了我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展。3．不重視對(duì)投資者的保護(hù)。在我國(guó)當(dāng)前的證券市場(chǎng)中，對(duì)于投資者的保護(hù)機(jī)制并沒(méi)有得到完善和提升，因此應(yīng)當(dāng)對(duì)其加以改進(jìn)。首先應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)投資者專(zhuān)業(yè)知識(shí)的教育，使其能夠?qū)ψC券市場(chǎng)相關(guān)的額知識(shí)和法律制度有所了解，并且能夠明確證券市場(chǎng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而使其能夠更好的進(jìn)行評(píng)估，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；其次是加強(qiáng)對(duì)投資者訴訟的支持，當(dāng)投資者在證券市場(chǎng)中受到欺詐等，可以幫助其采取合理的訴訟方式，獲得相應(yīng)的賠償；最后是建立必要的賠償機(jī)制，保障投資者的合法權(quán)益，從而能夠有效提高投資者的參與度，減少其在證券市場(chǎng)交易中面臨的風(fēng)險(xiǎn)。4．證券市場(chǎng)監(jiān)管不力。對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行有效監(jiān)管，是實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的重要舉措，任何市場(chǎng)的形成和發(fā)展，都需要進(jìn)行有效的監(jiān)管，合理的監(jiān)管能夠使市場(chǎng)的發(fā)展更加穩(wěn)健，并且能夠有效保障投資者的權(quán)益。我國(guó)當(dāng)前證券市場(chǎng)的監(jiān)管還存在缺陷，在監(jiān)管理念和監(jiān)管措施上都存在不足，因此應(yīng)當(dāng)對(duì)其加以重視，并且對(duì)我國(guó)的監(jiān)管體制不斷進(jìn)行完善，實(shí)現(xiàn)對(duì)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

三、證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施

1．改善證券體制。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)的證券市場(chǎng)發(fā)展比較晚，并且在發(fā)展中還存在一些體制和結(jié)構(gòu)上的問(wèn)題，因此可以向國(guó)外的證券體制進(jìn)行參考和借鑒。通過(guò)對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展結(jié)構(gòu)以及證券投資風(fēng)險(xiǎn)的研究，可以建立多層次的證券交易市櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅櫅）場(chǎng)，另外，政府部門(mén)也應(yīng)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行合理干預(yù)，既要對(duì)其進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆龀郑膊荒苡刑嗟母深A(yù)。為了實(shí)現(xiàn)我國(guó)證券市場(chǎng)組成和發(fā)展的多樣化，應(yīng)當(dāng)建立相對(duì)寬松的市場(chǎng)環(huán)境，調(diào)節(jié)證券市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，從而能夠?yàn)槲覈?guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展提供一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的環(huán)境，降低證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2．加強(qiáng)證券市場(chǎng)監(jiān)管。證券市場(chǎng)的有效監(jiān)管對(duì)于實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)的提升和風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避是非常重要的，只有在不斷地創(chuàng)新和實(shí)踐中，才能夠?qū)ψC券市場(chǎng)的監(jiān)管力度進(jìn)行提升，并且對(duì)于相關(guān)的機(jī)制加以完善，從而能夠保障證券市場(chǎng)監(jiān)管力度的提高。另外，在證券市場(chǎng)監(jiān)管中，應(yīng)當(dāng)重視對(duì)信息披露制度的完善，保障證券信息披露的真實(shí)性，從而提高企業(yè)形象。3．樹(shù)立誠(chéng)信觀(guān)念。在證券企業(yè)和證券市場(chǎng)的發(fā)展中，樹(shù)立誠(chéng)信觀(guān)念，建立起一個(gè)誠(chéng)信交易的平臺(tái)，是非常重要的，這對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)也是十分關(guān)心的問(wèn)題。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的復(fù)雜化，以及證券市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈化，誰(shuí)能為投資者提供有保障的交易平臺(tái)，誰(shuí)就能夠在證券市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中搶占先機(jī)。因此，證券企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視誠(chéng)信交易，在交易的每個(gè)環(huán)節(jié)中都應(yīng)當(dāng)保障誠(chéng)信，并將這種觀(guān)念融入到證券市場(chǎng)發(fā)展的每個(gè)方面，從而能夠推進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

四、總結(jié)

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步離不開(kāi)證券市場(chǎng)的發(fā)展，并且隨著證券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的不斷拓展，也使我國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)中的影響力不斷增強(qiáng)，這為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了新鮮的血液，帶來(lái)了新的機(jī)會(huì)，同時(shí)也帶來(lái)了更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的復(fù)雜性對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定性也帶來(lái)嚴(yán)重的影響，造成了證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的不可預(yù)估性，因此，在這種情況下，完善我國(guó)證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施對(duì)于推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，政府部門(mén)應(yīng)當(dāng)重視證券體制的改善以及證券市場(chǎng)監(jiān)管制度的加強(qiáng)，證券企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中也應(yīng)樹(shù)立誠(chéng)信觀(guān)念，從而實(shí)現(xiàn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展。

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作者:王蘊(yùn)潔 單位:西南財(cái)經(jīng)大學(xué)證券與期貨學(xué)院