導(dǎo)語：信用交易法律責(zé)任完善論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

1.證券信用交易的刑事責(zé)任制度。法律責(zé)任制度包括行政責(zé)任、民事責(zé)任和刑事責(zé)任。其中刑事責(zé)任制度最重要，它是所有責(zé)任制度的最后堡壘，能有效地打擊信用交易違法犯罪行為。從美國、日本、臺(tái)灣等國家或地區(qū)的證券交易法中看出，違反信用交易的刑事責(zé)任有：有期徒刑、罰金。

美國《1933年證券交易法》第78條之32節(jié)第一款規(guī)定：“任何人故意違反本法……或者其下的任何規(guī)則和規(guī)章的任何規(guī)定……應(yīng)被處以不超過100萬美元的罰款或者不超過10年的有期徒刑，或者兩者并罰?！泵绹男庞媒灰滓?guī)定在《證券交易法》及其以下的規(guī)章、規(guī)則中，所以，違反了其中的信用交易制度，也按照本節(jié)科以罰款或有期徒刑或二者并處。

《日本證券交易法》第208條規(guī)定：“有價(jià)證券的發(fā)行人，證券公司，交易所等的高級(jí)職員于下列場合，處30萬以下的過失罰款：（一）……違反第49條第一項(xiàng)（有關(guān)信用交易保證金的規(guī)定）或者……違反第162條第（1）項(xiàng)(信用交易的規(guī)定)”；第197條規(guī)定：“符合下列各號(hào)所列之一者，處3年以下徒刑或300萬日元的罰金，或二者并處：……（七）違反第156條之三第（1）項(xiàng)規(guī)定未經(jīng)大藏大臣許可而經(jīng)營該項(xiàng)規(guī)定的業(yè)務(wù)（即證券金融公司向券尚借款借券）?！?/p>

《臺(tái)灣證券交易法》第175條規(guī)定：“違反……43條第一項(xiàng)（信用交易方式的規(guī)定）……第60條第一項(xiàng)（信用交易的規(guī)定）……處兩年以下有期徒刑，拘役或科或并科15萬以下罰金。”

我國《證券法》205條僅對對券商和對直接主管人員和其他直接人員的處以行政責(zé)任，缺乏刑事責(zé)任，容易滋生行政腐敗,并且對違法行為打擊不力。因此，應(yīng)該增加刑事責(zé)任制度。

2.證券基本法賦予規(guī)制信用交易的規(guī)則、規(guī)章普遍的基本法效力制度。美國，臺(tái)灣的證券交易法作了如此的規(guī)定。這樣違反了證券基本法以下的規(guī)則、規(guī)章也可依據(jù)證券法基本法的規(guī)定追究法律責(zé)任，提高了規(guī)則、規(guī)章的法律效力層次。

美國證券基本法為我們作了榜樣，它賦予了美聯(lián)儲(chǔ)和證券交易委員會(huì)制定的規(guī)則以法律效力的基本方式?！?933年證券交易法》第14節(jié)（a）款規(guī)定：“任何個(gè)人……違反委員會(huì)……規(guī)定的規(guī)則和規(guī)章，……應(yīng)該屬于違法。”國會(huì)通過使用“……應(yīng)屬違法”的字句，賦予了委員會(huì)根據(jù)《證券交易法》第14節(jié)（a）款制定規(guī)則的法律效力。

美國《1934年證券交易法》第78條之32第一款規(guī)定：“任何人故意違反本法……或者其下的任何規(guī)則和規(guī)章的任何規(guī)定都是違法的?！瓚?yīng)被處以不超過100萬美元的罰款或者不超過10年的有期徒刑，或者兩者并罰?！币簿褪钦f，違反了聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)或證券交易委員會(huì)的制定的規(guī)章，也按照證券基本法科以罰款或有期徒刑或二者并處。

《臺(tái)灣證券交易法》也賦予規(guī)章、規(guī)則的普遍的法律效力，第177條規(guī)定，有左列情事之一者，處一年以下尤其徒刑，拘役或可或并科10萬以下罰金：（二）違反主管機(jī)關(guān)依第61條（信用交易的具體制度的授權(quán)規(guī)定）所為之規(guī)定者。

根據(jù)我國《證券法》42條和142條的授權(quán)規(guī)定看，在我國，信用交易主要由行政法規(guī)或規(guī)章作出具體規(guī)定，他們效力低下，并且權(quán)力有限，我國《立法法》規(guī)定，行政法規(guī)和規(guī)章不能規(guī)定刑事、民事責(zé)任。因此，為了有效地對信用交易的違法行為進(jìn)行打擊，我國有必要賦予規(guī)則、規(guī)章的普遍的法律效力。因此，《證券法》第205條可以修改為“證券公司違反了本法及其以下行政法規(guī)或規(guī)章的規(guī)定……”。這樣，違反《證券法》以下的規(guī)則、規(guī)章，也可以205條追究各種法律責(zé)任。

總之，信用交易要在我國健康、持續(xù)、穩(wěn)定地發(fā)展,就應(yīng)該借鑒成熟的證券市場的經(jīng)驗(yàn),完善我國的證券信用交易法律責(zé)任制度。

[摘要]我國2005年修訂的《證券法》引入了信用交易制度，但對信用交易的法律責(zé)任的規(guī)定只有第205條，規(guī)定得簡單、籠統(tǒng)、可操作性不強(qiáng)，并且法律責(zé)任形式單一。因此，應(yīng)該完善我國的證券信用交易法律責(zé)任制度，確保我國信用交易制度的健康發(fā)展和社會(huì)公平正義的實(shí)現(xiàn)。

[關(guān)鍵詞]信用交易法律責(zé)任完善