導(dǎo)語(yǔ)：企業(yè)融資困難及應(yīng)對(duì)辦法一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

目前金融體系中對(duì)中小微企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、償債能力、信用等級(jí)等尚無(wú)完整的評(píng)價(jià)體系，難對(duì)中小微企業(yè)運(yùn)作狀況及融資資格有客觀而科學(xué)的評(píng)價(jià)，這進(jìn)而影響到這些企業(yè)最終是否能如愿取得所要資金。無(wú)論是財(cái)政政策還是產(chǎn)業(yè)政策，政府扶持是對(duì)政策導(dǎo)向最明顯的指示，目前政府在稅收政策上對(duì)中小微企業(yè)的優(yōu)惠較少，未能發(fā)揮良好的稅收優(yōu)惠的扶持作用，進(jìn)而鼓勵(lì)中小企業(yè)的融資與技術(shù)革新。而過(guò)多的財(cái)政補(bǔ)貼似的中小微企業(yè)有了惰性，成為毫無(wú)生氣的企業(yè)，所以政府的財(cái)政補(bǔ)貼是要謹(jǐn)慎適用的工具。如在美國(guó)，政府采購(gòu)制度明確規(guī)定了對(duì)中小企業(yè)的采購(gòu)比例，這無(wú)疑是對(duì)中小企業(yè)的一種扶持。對(duì)于政府采購(gòu)制度，目前規(guī)范還不足，未能在法律中應(yīng)明確規(guī)定政府采購(gòu)中中小企業(yè)的比重，所以真正實(shí)現(xiàn)政府采購(gòu)對(duì)于中小企業(yè)的融資支持作用還在不斷進(jìn)步中，這點(diǎn)我們可以借鑒美國(guó)的做法。但是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展在地域上有著嚴(yán)重的不對(duì)稱性，如在我國(guó)沿海，以對(duì)外貿(mào)易出口為主的中小微企業(yè)集中，常因?yàn)闃I(yè)務(wù)原因受到國(guó)際經(jīng)濟(jì)衰退的影響，國(guó)家政策在對(duì)這類中小微企業(yè)的扶持上急需加強(qiáng)。而單個(gè)政府部門的力量是有限的，這需要政府、銀行、企業(yè)自身與社會(huì)共同努力。雖然銀監(jiān)會(huì)曾提出過(guò)“兩個(gè)不低于”政策發(fā)展銀行信貸支持小微企業(yè)和三農(nóng)金融，即小微企業(yè)和涉農(nóng)貸款不低于平均增速，小微企業(yè)和涉農(nóng)貸款增速不低于上年的監(jiān)管目標(biāo)，但由于信貸緊縮和財(cái)稅配套政策缺乏限制，未能形成政策合力。有調(diào)查認(rèn)為，對(duì)中小企業(yè)融資過(guò)程中最需要的信息來(lái)源是政府服務(wù)所提供的信息，在世界上其他國(guó)家已經(jīng)設(shè)立了針對(duì)中小企業(yè)管理的專門機(jī)構(gòu)，如美國(guó)的小企業(yè)管理局、日本的中小企業(yè)廳及下屬分局、法國(guó)的中小企業(yè)管理局等。雖然名稱各異，但是在中小微企業(yè)融資過(guò)程中有相似的地位與作用。這些機(jī)構(gòu)在彼此國(guó)內(nèi)都是統(tǒng)一為中小微企業(yè)而設(shè)立的，不存在利益沖突問題，效率較高。它們能以規(guī)模優(yōu)勢(shì)為中小微企業(yè)提供專門化的經(jīng)濟(jì)信息、政策分析及相關(guān)培訓(xùn)，提高中小微企業(yè)的生產(chǎn)能力與競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)其自身管理水平進(jìn)行改善，以提升企業(yè)的償債能力和素質(zhì)。進(jìn)而在下一步提高中小微企業(yè)的融資競(jìng)爭(zhēng)力與信用狀況。由此可見，無(wú)論是從國(guó)家政策還是政策間配合、甚至是政府提供的信息及服務(wù)都能對(duì)中小微企業(yè)的融資起到引導(dǎo)與促進(jìn)作用。

政府出資或參與的機(jī)構(gòu)占了總數(shù)的70%以上，第一，政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)屬于企業(yè)法人還是事業(yè)法人性質(zhì)，作為盈利機(jī)構(gòu)還是不盈利的機(jī)構(gòu)？這點(diǎn)明確過(guò)后，在其提供擔(dān)保及管理方式上都會(huì)有所改變，而目前依舊不明確。第二，政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)依舊具有濃厚的行政管理色彩，要改善政府干預(yù)過(guò)多、指令繁雜的現(xiàn)狀，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員素質(zhì)整體提高，這將有助于降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)作水平與風(fēng)險(xiǎn)，減少擔(dān)保損失。除了政府擔(dān)保，稅收政策可以根據(jù)企業(yè)規(guī)模進(jìn)行按比例調(diào)整，對(duì)扶持殘疾人元的企業(yè)進(jìn)行稅收優(yōu)惠，對(duì)出口型企業(yè)的退稅以及對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的優(yōu)惠政策等，減稅是從側(cè)面角度緩解了中小微企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問題，對(duì)它們提供了扶持。積極改善我國(guó)針對(duì)不同所有制下的企業(yè)的補(bǔ)貼政策，并且將政府采購(gòu)的法律法規(guī)及制度完善起來(lái)，對(duì)中小企業(yè)及微企業(yè)充分重視才能真正緩解中小微企業(yè)的融資難。支持中小微企業(yè)融資問題要求商業(yè)銀行的配合，通過(guò)完善對(duì)這些管理能力較強(qiáng)、償債能力好、有發(fā)展前途的中小微企業(yè)的評(píng)估，給予寬松的放寬支持，支持其快速穩(wěn)健的發(fā)展。這將進(jìn)一步要求現(xiàn)有的商業(yè)銀行改善自身的信貸管理制度，包括信貸資金授權(quán)授信管理的調(diào)整、對(duì)抵押貸款的調(diào)整，針對(duì)中小企業(yè)的情況制定針對(duì)它們的專門操作流程。針對(duì)中小微企業(yè)的融資問題，可以建立一批專門為中小微企業(yè)服務(wù)的中小銀行或中小非銀行的金融機(jī)構(gòu)，它們業(yè)務(wù)范圍小，有針對(duì)性，在評(píng)估中小微企業(yè)及對(duì)它們提供金融支持時(shí)，更有信息優(yōu)勢(shì)及可以降低交易成本。隸屬地方的中小金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)就是它自身的信息優(yōu)勢(shì)，它更容易獲取當(dāng)?shù)氐闹行∥⑵髽I(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境及信譽(yù)情況，使得信息不對(duì)稱問題或道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率降低，從而降低融資的交易成本。對(duì)中小微企業(yè)的償債能力、信譽(yù)問題的監(jiān)督必須要有有效的監(jiān)管體系及監(jiān)督制度，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，要改善銀行業(yè)的治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化中小微企業(yè)的信息披露，增加其融資的透明度，對(duì)貸款機(jī)構(gòu)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)也相應(yīng)提高其安全性。在中小微企業(yè)獲得貸款的同時(shí)，要降低銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。首先是積極降低資本市場(chǎng)的門檻，使得中小微企業(yè)能夠使用集合債券或企業(yè)債券等工具進(jìn)行直接融資；其次可以開發(fā)更多的金融產(chǎn)品，如讓小微企業(yè)能夠使用抵押融資來(lái)籌得資金；另外在融資擔(dān)保上如果可以發(fā)展聯(lián)?；蚴箤I(yè)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)共享信息，使銀行信貸融資信息成本降低，發(fā)揮其主要作用。

對(duì)中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，解決融資問題是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，不僅需要國(guó)家及政府從外部政策進(jìn)行支持，也需要銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)完善對(duì)中小微企業(yè)的信用評(píng)級(jí)及金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)；也要求中小微企業(yè)完善自身的公司治理結(jié)構(gòu)、提高償債能力，充分利用各種渠道進(jìn)行融資，在獲得融資時(shí)更具有競(jìng)爭(zhēng)力。

本文作者：戰(zhàn)乃國(guó)王德敬工作單位：北京中科金財(cái)電子商務(wù)有限公司