導語：淺析銀監(jiān)會設立機理一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

*銀監(jiān)會的成立強調了央行制定貨幣政策職能的獨立性，同時明晰了國內金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的架構，突出銀行監(jiān)管的重要性。

*成立銀監(jiān)會是政府對當前經(jīng)濟運行中存在的多方面問題進行全盤考慮的結果之一，也是全盤改革銀行業(yè)的開始。

*銀行業(yè)變化在改革大背景下將出現(xiàn)新變化，競爭因素加大，混業(yè)經(jīng)營趨勢將加快，但行業(yè)總體利益將在一段時間內得到保護，利率市場化改革將謹慎進行，存款保險制度將加快推出。

*改革的受益者將是四大國有銀行和上市銀行，各種類型的投資主體將有更多機會參與投資以分享銀行業(yè)的成長回報。

*銀監(jiān)會作為正部級事業(yè)單位，其地位與證監(jiān)會和保監(jiān)會平行。

*銀監(jiān)會的成立強調了央行制定貨幣政策職能的獨立性。

*銀監(jiān)會的成立明晰了國內金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的架構，突出銀行監(jiān)管的重要性。

*監(jiān)管架構并沒有固定的最優(yōu)模式。

*銀行監(jiān)管架構的安排是一個權衡監(jiān)管成本和效益安排的結果，受多種具體因素的影響。

一、銀監(jiān)會促生新的行業(yè)監(jiān)管架構

根據(jù)國務院最新出臺的機構改革方案，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(簡稱銀監(jiān)會)被委以健全金融監(jiān)管體制的重任而成立。根據(jù)該改革方案，銀監(jiān)會將接收從中國人民銀行分離出來的對銀行、資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構的監(jiān)管職能，并對原中央金融工委的相關職能進行整合。銀監(jiān)會作為國務院直屬的正部級事業(yè)單位，其主要職責是：擬訂有關銀行業(yè)監(jiān)管的政策法規(guī)，負責市場準入和運行監(jiān)督，依法查處違法違規(guī)行為等。

繼1983年將工商銀行作為國有商業(yè)銀行從中國人民銀行中分離出來，使人民銀行實現(xiàn)了中央銀行與商業(yè)銀行的分離以后，國家又于1992年10月成立中國證監(jiān)會、1998年11月成立中國保監(jiān)會，本次新設銀監(jiān)會，意味著沿用了近50年的中國人民銀行宏觀調控和銀行監(jiān)管合一的管理模式正式結束。新的金融監(jiān)管體系在組織形式上理順了宏觀調控和金融機構監(jiān)管的分立關系，一方面強調了中央銀行的獨立性，人民銀行不再承擔金融監(jiān)管職能，制定和執(zhí)行貨幣政策的職能將不斷加強，同時不斷完善有關金融機構運行規(guī)則和改進對金融業(yè)的宏觀調控政策，更好地發(fā)揮中央銀行在宏觀調控方面的作用。另一方面明晰了銀行、保險和證券的分業(yè)監(jiān)管架構，著重了金融特別是銀行監(jiān)管工作的發(fā)展。

二、各國銀行監(jiān)管架構及作用機理

近幾十年來，伴隨世界經(jīng)濟和技術的發(fā)展，金融業(yè)發(fā)生了天翻地覆的變化，機構類型迅速多元化、產(chǎn)品和服務日趨復雜化、支付和流通渠道廣泛并多樣化、金融主體經(jīng)營領域和地域不斷擴大，這些巨變與混業(yè)經(jīng)營、行業(yè)競爭、信息不對稱等因素糅合在一起，迫使各國監(jiān)管架構不斷革新。銀行監(jiān)管在發(fā)展中出現(xiàn)了兩個比較突出的變化：第一，銀行監(jiān)管職能從中央銀行分離出來；第二，銀行監(jiān)管被納入新成立的綜合性金融監(jiān)管機構中。但由于不同國家的經(jīng)濟發(fā)展水平、制度、文化等差異，各國的金融體系、銀行監(jiān)管架構以及運行機制仍顯得各有特色。美、英、德、日四國各具特色的金融體系和銀行監(jiān)管架構就是最好的例證。

金融業(yè)在國家經(jīng)濟發(fā)展中舉足重輕，政府對金融機構的監(jiān)管目的和目標如出一轍，主要是增加金融市場的信息透明度，確保金融體系的穩(wěn)健經(jīng)營，加強貨幣政策的影響力，隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融監(jiān)管更肩負提高經(jīng)濟運行的效率和行業(yè)國際競爭力的重任。銀行監(jiān)管是金融監(jiān)管的一個重要組成部分，同時也是銀行業(yè)穩(wěn)健運行的三大支柱之一，其架構的安排即要與金融業(yè)的總體發(fā)展和監(jiān)管安排相適應，又要與市場約束、銀行內部管理相協(xié)調，此外還要考慮由于國家特有的制度安排、信用發(fā)展狀況、文化因素等所產(chǎn)生的監(jiān)管成本，事實上是一個權衡監(jiān)管成本和效益安排的結果。各國在權衡各種影響的得失和監(jiān)管配套手段的發(fā)達程度之后，形成本國的監(jiān)管架構和監(jiān)管模式并根據(jù)形勢變化不斷調整。

三、設立銀監(jiān)會是改變行業(yè)監(jiān)管模式和促進行業(yè)發(fā)展的實際需要

1、經(jīng)濟發(fā)展對央行和銀行業(yè)的角色提出轉換的要求，分立貨幣政策和監(jiān)管職能順應經(jīng)濟發(fā)展的需要。

我國的金融體系一直以來屬于銀行主導型體系，銀行在金融產(chǎn)業(yè)中占據(jù)絕對地位，并與計劃體系下的制度安排相適應，以資金調配功能支持國民經(jīng)濟的持續(xù)增長。但隨著經(jīng)濟的進一步發(fā)展，銀行監(jiān)管和貨幣政策之間存在一定的目標沖突，央行同時執(zhí)行這兩項職能的效果不甚理想，一方面，央行的貨幣政策傳導機制仍以宏觀調控為主要任務，其調控手法雖然有一定變化，但其首要目標是保持幣值穩(wěn)定，仍帶行政色彩，另一方面，銀行本身是國民經(jīng)濟中的先導產(chǎn)業(yè)，其運行要與經(jīng)濟體制的改革相適應，目前的首要目標是通過提高經(jīng)營效益和經(jīng)營機制的市場化程度，解決不良貸款和提升競爭力等多重問題，監(jiān)管要求與微觀主體的市場化相適應。這兩方面需要從不同角度開辟新的政策執(zhí)行方法，央行的貨幣政策功能和銀行監(jiān)管功能相互獨立更能體現(xiàn)政策效益。

2、銀行業(yè)整體發(fā)展水平低，內部管理存在較大的問題，決定了獨立銀行監(jiān)管的必要性。

由于銀行的特殊性，一方面它是"高杠桿"的金融中介，極易發(fā)生流動性風險。利率和價格的變化在銀行獲利的同時也容易導致高風險。另一方面它是經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，維持著社會支付機制的運行，單個銀行追求利潤最大化和風險最小的目標會使資金流向發(fā)生變化，難以保證社會各個經(jīng)濟部門和主體平等獲得資金的機會，而且銀行利益最大化目標使銀行經(jīng)理層始終有一種冒險的沖動，一旦銀行破產(chǎn)，會造成支付體系的混亂。對銀行風險的控制來自市場約束、內部管理和政府監(jiān)控，目前，國內相關立法不健全，銀行業(yè)市場化程度非常低，總體的內部管理意識和技術手段還很落后，而擁有一半以上市場份額的國有銀行仍未建立市場運行和經(jīng)營管理機制，但科技和市場的迅速發(fā)展又給該行業(yè)提供了很大的發(fā)展空間并留下風險隱患，擺在政府面前的監(jiān)管任務非常重。獨立的銀監(jiān)會形式更有利于全方位改造銀行業(yè)的監(jiān)管模式，從提升行業(yè)競爭力的角度推進銀行業(yè)的市場化改革。

3、目前金融業(yè)發(fā)展不平衡，監(jiān)管技術和市場約束機制不健全使獨立的子行業(yè)監(jiān)管格局更符合現(xiàn)狀。

行業(yè)變化將突出表現(xiàn)在

*混業(yè)經(jīng)營發(fā)展加速

*銀行監(jiān)管模式快速轉化

*行業(yè)經(jīng)營環(huán)境向市場化標準加速轉化

*市場競爭主體和主體類型將增加

*利率改革謹慎，存款保險推出加快

從國際經(jīng)驗看，混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管架構均是在先進的監(jiān)管技術和混業(yè)經(jīng)營業(yè)務的基礎上發(fā)展而成，目前國內金融業(yè)存在子行業(yè)發(fā)展不平衡、地區(qū)發(fā)展不平衡、行業(yè)內各經(jīng)營主體的發(fā)展不平衡等多重問題，混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展基礎還很薄弱，而且政府的監(jiān)管技術和監(jiān)管模式與混業(yè)經(jīng)營下的全方位、多維度、全覆蓋的監(jiān)管要求之間差距還很大，貿(mào)然對金融行業(yè)進行統(tǒng)一監(jiān)管不適應現(xiàn)有的金融業(yè)發(fā)展格局，反而將加大監(jiān)管成本，并隱留監(jiān)管不到位的巨大風險。保持分業(yè)監(jiān)管的架構，雖然機構人員設置上有些龐雜，但與目前的行業(yè)發(fā)展狀況相匹配，有利于發(fā)展監(jiān)管技術和培育各子行業(yè)的市場約束機制，特別有利于加大銀行業(yè)的改革力度。

4、經(jīng)濟體制和政府管理體制的轉軌使銀監(jiān)會的成立具有更大的想象空間，它是政府全盤考慮的結果，也是全盤改革的開始。

開放型經(jīng)濟體系所受的影響因素復雜多變，市場規(guī)律對經(jīng)濟的影響使政府的管理職能日趨向制定公平的市場制度、監(jiān)督規(guī)則執(zhí)行狀況和保持市場運行秩序轉化。中國經(jīng)過20年的改革，經(jīng)濟突飛猛進，目前已處于結構轉型的關鍵時期，政府選擇職能轉型和社會資金的運行機制作為再次改革的突破口，而銀監(jiān)會的成立既是政府職能的轉變也是社會資金運行機制改革的標志，其背后隱含的改革意義深遠。

四、新的監(jiān)管架構孵化行業(yè)新變化

銀監(jiān)會的設立向外界表明了政府進行銀行業(yè)市場化改革的決心，也顯示了政府以加強監(jiān)管建設為引領，提升行業(yè)發(fā)展水平的改革意圖。在這一改革背景下，行業(yè)的變化將加速體現(xiàn)：

1、銀行業(yè)的市場化進程和混業(yè)經(jīng)營發(fā)展將加速。銀監(jiān)會的成立是一個制度性變革的標志，政府對銀行業(yè)的指令性安排將全面退出，換之以監(jiān)督和調控，市場成為銀行經(jīng)營最主要的風向標，而行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境也將更為公平、透明和規(guī)范，因此銀行業(yè)在經(jīng)營、管理、準入等方面的市場化程度會迅速加大。此外，央行獨立性增強以后，在制定貨幣政策及建設傳導機制方面更能從全局的角度進行考慮，制度的安排將以有利于提高經(jīng)濟資源配置效率、有利于提升行業(yè)總體競爭力為目標，這將加快金融子行業(yè)的競爭程度，同時加快混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展步伐。由于目前存在分業(yè)經(jīng)營管制，混業(yè)經(jīng)營的突破口將最先表現(xiàn)在產(chǎn)品創(chuàng)新上。

2、國有銀行的改革問題首當其沖。當前經(jīng)濟運行中最大的問題之一便是四大國有商業(yè)銀行的改制及旗下不良資產(chǎn)的處理問題，擺在銀行監(jiān)管者面前的首要任務也是在確保金融系統(tǒng)安全運行的同時將四大銀行成功改制。銀監(jiān)會的成立為國有銀行掃清了以前存余的行政性負擔和負面影響，同時本次政府機構改革也將為銀行的兩權分離問題提供解決和明確的契機。加入WTO有如對銀行的改革定了時限，國有銀行的改制只能加速進行，股權轉移方代表明確以后，最大的問題便是不良資產(chǎn)的處理，從2002年銀行業(yè)的發(fā)展狀況看，只要宏觀經(jīng)濟面持續(xù)走好和對新增貸款嚴控風險，不良貸款的下降便順理成章，因此銀監(jiān)會成立以后必將致力于對監(jiān)控貸款風險、鼓勵擴大貸款總體規(guī)模、促進銀行拓展新的盈利業(yè)務、維護行業(yè)盈利空間、向管理要效益等幾項工作。

3、行業(yè)監(jiān)管的規(guī)范化發(fā)展將使行業(yè)競爭規(guī)則產(chǎn)生較大的改變。銀監(jiān)會的最終任務之一是提升行業(yè)的國際競爭力，而適當?shù)氖袌龈偁幒鸵?guī)范化監(jiān)管是促進行業(yè)發(fā)展的主要手段，規(guī)范經(jīng)營也是發(fā)展的前提和保障，因此銀監(jiān)會必將更重視對銀行的規(guī)范經(jīng)營進行監(jiān)管。以前以創(chuàng)造短暫業(yè)績?yōu)槟繕算@政策空子的經(jīng)營思想，或者通過行政特權進行不公平競爭等行為，都不再成為創(chuàng)造業(yè)績的有效措施，行業(yè)競爭規(guī)則將朝市場化、公平化、透明度高的方向發(fā)展，而在競爭中取勝必須依靠實實在在的客戶認同度、市場占有率和內部管理效率。

4、市場競爭主體和類型將有較大幅度和范圍的增加。提升行業(yè)競爭力的另一個渠道是適當增加市場競爭主體，特別是在國內目前的銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀下，四大國有銀行的改制任務重，銀行種類和格局布置受以前的行政指令和規(guī)劃的影響大，行業(yè)主體普遍競爭力弱，類型和格局布置過于單一，現(xiàn)在又要面臨來自外資銀行的競爭壓力，通過適當增加主體的種類和數(shù)量以提升行業(yè)競爭效率已被提上議程。銀監(jiān)會成立以后，在行業(yè)準入方面必將有新的舉措，為了保證業(yè)內企業(yè)的基本素質以及基于銀行業(yè)特殊的資本要求，在準入主體的資本金、硬件配備、人員素質方面估計條件仍會往上調，但至于經(jīng)營主體的性質、地域等其它限制則會相應放寬。這一改革取向使競爭行為朝多層次、多維度和多領域方向發(fā)展，競爭必將更為激烈。

5、利率改革措施將顯得更為謹慎，存款保險制度可能配套推出。市場化改革目前已經(jīng)成為銀行業(yè)發(fā)展的方向，利率作為價格是行業(yè)市場化程度的一個直接體現(xiàn)。目前銀行業(yè)的監(jiān)管和經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)朝市場化方向快速邁進，但價格是非常敏感的因素，特別是對目前的銀行業(yè)而言：一方面，大額不良貸款需要依靠銀行的經(jīng)營利潤不斷化解，在貸款利差收入仍占各銀行收入的60％以上的情況下，對存貸利率的改革需要謹慎為之；另一方面，目前大多數(shù)銀行的經(jīng)營手段和水平仍相對落后，經(jīng)營主體之間存在差距，在市場約束和監(jiān)管無法即時配套的情況下，進行利率市場化改革將加大經(jīng)營主體的違規(guī)操作可能性，使系統(tǒng)風險加大；此外，由于銀行資產(chǎn)在整個經(jīng)濟中仍占據(jù)絕對地位，銀行利率也使社會資金的風向標，在現(xiàn)有的經(jīng)濟環(huán)境下，利率改革的社會影響無法估量，目前已經(jīng)嘗試的8家農(nóng)村信用社試點改革有一定的局限性，其推廣價值有待進一步驗證。因此，利率市場化改革仍會以謹慎為主，配合國有銀行的改革和試點工作的進展情況再逐步進行。估計提升貸款利率浮動上限的改革舉措會很快推出，如果不良貸款的消化進展順利，放松貸款利率浮動下限和完全放開貸款利率浮動上限將會隨著推著，在此基礎上，其它的利率市場化改革措施也才可能逐步推出，這是一個比較長的改革過程，具體進度要視行業(yè)總體經(jīng)營和改革狀況而定。但利率市場化是改革的必然趨勢，相關的存款保險制度等社會保障措施將在改革中作為配套措施加快推出。

五、誰將成為改革的受益者

銀行的市場化改革必將導致行業(yè)競爭更激烈、行業(yè)利潤減少、行業(yè)集中度提高、產(chǎn)品創(chuàng)新加快，但由于銀行業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位以及銀行業(yè)本身的產(chǎn)業(yè)特征，使改革必然帶有"保護"的性質，基于對行業(yè)變化的基本判斷，改革的受益者包括：

1、保護行業(yè)總體利益的取向使現(xiàn)有銀行能夠利用"最后的晚餐"加速提升競爭力。目前銀行匯集的資金量非常大，銀行業(yè)改革必須以社會安全為前提條件，采取的主要措施是內向型改革，即通過改良銀行系統(tǒng)逐步實現(xiàn)改革目標，改革的成本需要在行業(yè)經(jīng)營過程中逐步消化，對不良貸款的處置目前采取的辦法是增加貸款總量、降低新增貸款不良率和利用銀行利潤化解，四大銀行的改制也需要充足的資本金，這就決定政府對行業(yè)的保護仍將持續(xù)一段時間?，F(xiàn)有銀行在價格機制的保護下主營業(yè)務利潤得以保證，再加上中間業(yè)務市場的日漸成熟，銀行的總體收入來源有望得到保障。

2、上市銀行將先行一步，成為改革的受益者。上市銀行在改制過程中已經(jīng)進行了一場內部資產(chǎn)和管理上的市場化改革，在現(xiàn)有銀行之中資產(chǎn)質量相對較好，透明度也較高。相對于國有銀行而言，上市銀行機制靈活創(chuàng)新力強，市場活力足，更容易獲得外國戰(zhàn)略投資者的青睞。相對于其他股份制銀行而言，上市銀行資產(chǎn)質量好、融資渠道廣，并已經(jīng)通過上市籌資在總體規(guī)模和內部技術系統(tǒng)的建設上先行一步，無疑具有更強的競爭力?？梢哉f在市場化改革的大趨勢下，上市銀行將獲得更多公平競爭的機會，并憑借已有優(yōu)勢獲得更強的競爭力和回報。

3、各種投資主體將有機會獲得銀行業(yè)的投資資格，分享行業(yè)的成長回報?；趯︺y監(jiān)會成立以后改革措施的基本判斷，為增強行業(yè)總體競爭力和加大行業(yè)競爭度，對銀行業(yè)經(jīng)營主體的性質、地域等限制將有可能放寬。根據(jù)國外的發(fā)展經(jīng)驗，銀行業(yè)屬于紅籌投資行業(yè)，目前業(yè)界對國內宏觀經(jīng)濟走勢看好，銀行業(yè)的成長空間有目共睹，改革給各種投資主體提供了一個參與銀行業(yè)投資分享行業(yè)成長回報的機會。

表一：外國典型的金融體系與監(jiān)管架構的安排

國家

金融系統(tǒng)

改革前的監(jiān)管體系

監(jiān)管體系新變化

美國

市場主導型

銀行資產(chǎn)小于股票市值

*聯(lián)邦儲備體系（中央銀行，主要是制定貨幣政策，同時監(jiān)管銀行）*貨幣監(jiān)理署（國民銀行管理機構，隸屬財政部）*聯(lián)邦存款保險公司（監(jiān)督聯(lián)儲外的投保銀行）*儲蓄監(jiān)督局（監(jiān)督儲貸協(xié)會）*國家信用合作社管理局（監(jiān)管聯(lián)邦信用社協(xié)會）

1999年賦予美聯(lián)儲對金融持股公司的監(jiān)管權力，目前是美國唯一同時監(jiān)管銀行、保險、證券行業(yè)的聯(lián)邦級機構。--傘式功能型金融監(jiān)管

英國

市場主導型

銀行資產(chǎn)大于股票市值，養(yǎng)老基金和保險公司持有的家庭金融資產(chǎn)最多

*英格蘭銀行（中央銀行，沒有獨立指定貨幣政策的權利，監(jiān)管銀行業(yè)）*證券投資委員會（監(jiān)管證券業(yè)）*其他金融自律組織

1997年進行重大改革，賦予英格蘭銀行獨立制定貨幣政策的權利，同年分拆英格蘭銀行的監(jiān)管職能，與證券投資委員會和其他金融自律組織合并為金融監(jiān)管局，監(jiān)管所有金融機構。財政部負責法規(guī)和組織體系建設、英格蘭銀行負責貨幣政策及金融安全問題、金融監(jiān)管局全面負責金融機構監(jiān)管。--分立監(jiān)管

日本

銀行主導型

銀行資產(chǎn)大于股票市值

*財政部（下設官方金融檢查部和證券交易等監(jiān)督委員會）*日本銀行（中央銀行，沒有獨立制定貨幣政策的權利，監(jiān)管銀行業(yè)）

1998年進行重大改革，財政部對貨幣政策和金融監(jiān)管全面淡出，日本銀行獨立性增強并對銀行有現(xiàn)場稽核權，成立金融監(jiān)管廳對各類金融機構進行監(jiān)管。--雙重監(jiān)管

德國

銀行主導型

銀行資產(chǎn)遠大于股票市值

*德意志銀行（中央銀行，負責貨幣政策的制定和實施，獨立性很強）*聯(lián)邦銀行監(jiān)督局（隸屬財政部，綜合金融監(jiān)管當局，沒有自身的分支機構，監(jiān)管靠央行的分支機構完成）*獨立的保險業(yè)監(jiān)督機構

1999年歐洲央行成立后，德意志銀行只能對貨幣政策提出分析和建議，2002年5月合并銀行監(jiān)管局和保險業(yè)監(jiān)督機構，成立金融監(jiān)管局，負責制定金融行政法規(guī)，但在各地不設分支機構，日常監(jiān)管由央行的分支機構負責。--交叉監(jiān)管