導(dǎo)語(yǔ)：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)變研究一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

1引言

2015年6月28日，央行宣布再次下調(diào)準(zhǔn)貸款基準(zhǔn)利率，存款基準(zhǔn)利率由2．25％降至2％，貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)至4．85％，其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。這是今年年內(nèi)第三次降息，我國(guó)利率市場(chǎng)化改革逐步加快。我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式主要在于存貸利差的收入，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的快速推進(jìn)，不僅會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)盈利模式產(chǎn)生一定影響，還對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式及應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力提出了挑戰(zhàn)。針對(duì)于我國(guó)利率市場(chǎng)化改革對(duì)商業(yè)銀行的影響，學(xué)界對(duì)此探討不斷，以黃金老（2001）為代表的學(xué)者從綜合的角度出發(fā)，指出在利率市場(chǎng)化初期，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)方面應(yīng)注重的措施；以巴曙松、嚴(yán)敏、王月香（2013）為代表的學(xué)者指出在利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，并著重分析了中小銀行在面對(duì)利率市場(chǎng)化時(shí)的政策建議；以陳一洪（2015）為代表的學(xué)者通過(guò)實(shí)證分析，非利息收入對(duì)大型商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效有著重要影響，在利率市場(chǎng)化背景下，更應(yīng)該注重拓展中間業(yè)務(wù)，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。本文首先從我國(guó)利率市場(chǎng)化的背景出發(fā)，分析研究了目前國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行的盈利模式；其次，在理論上，統(tǒng)籌分析利率市場(chǎng)化對(duì)商行影響的同時(shí)，區(qū)分對(duì)待了其對(duì)大型商業(yè)銀行和小型商業(yè)銀行的影響，認(rèn)為其影響對(duì)二者是存在差異的，并將西方商業(yè)銀行發(fā)展進(jìn)程分為三個(gè)階段，目前我國(guó)商業(yè)銀行正處于第二階段向第三階段的轉(zhuǎn)型期；最后，在商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)、逐漸轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)方式等方面提出了相關(guān)的政策建議。整片文章更偏向于小型商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化改革背景下的轉(zhuǎn)型研究。

2我國(guó)利率市場(chǎng)化現(xiàn)狀及國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行盈利模式分析

2．1利率市場(chǎng)化現(xiàn)狀分析

金融抑制理論在我國(guó)改革開(kāi)放初期，對(duì)于我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行起到了一定的積極作用，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制市場(chǎng)化不斷加快的同時(shí)，存貸款基準(zhǔn)利率的“人為化”越來(lái)越阻礙我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行憑借著該政策而獲取巨額收益的同時(shí)，資源從高效率的部門(mén)流向低效率的部門(mén)，利率市場(chǎng)化改革變得尤為迫切。我國(guó)利率市場(chǎng)化改革主要分為以下幾個(gè)階段：1996年—2004年為利率市場(chǎng)化改革的初始探索期；2005—2012年，我國(guó)商業(yè)銀行貸款利率逐步實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化；2013年至今，存款利率市場(chǎng)化改革不斷加快，存款保險(xiǎn)制度等相關(guān)措施應(yīng)運(yùn)而生。我國(guó)利率市場(chǎng)化改革至今，已取得了部分成就，隨著我國(guó)近年來(lái)利率市場(chǎng)化改革的快速推進(jìn)，商業(yè)銀行傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)利率已經(jīng)完全放開(kāi)，實(shí)現(xiàn)了自由化；據(jù)央行行長(zhǎng)周小川表示，存款利率要在近一年左右完全放開(kāi)，從而實(shí)現(xiàn)存貸款利率的市場(chǎng)化。

2．2國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行盈利模式分析

我國(guó)商業(yè)銀行盈利模式主要依靠存貸利差收入為主，均值在70％以上，其在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)收入中占有很高的比率，而手續(xù)費(fèi)及傭金收入所占比例小，均值不足20％，中間業(yè)務(wù)發(fā)展較欠缺，這使得我國(guó)商業(yè)銀行在面對(duì)利率市場(chǎng)化改革帶來(lái)的存貸利差縮窄的情境時(shí)，往往會(huì)面臨較大的沖擊。為了區(qū)分利率市場(chǎng)化改革對(duì)不同商業(yè)銀行的影響時(shí)，將商業(yè)銀行分為兩類(lèi)：大型商業(yè)銀行（工、農(nóng)、中、建、交通銀行）和小型商業(yè)銀行。

3利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行影響分析

我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的快速推進(jìn)，對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式形成倒逼機(jī)制，其對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)收入造成沖擊的同時(shí)，也對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變起到了積極的推動(dòng)作用。其影響可分為以下兩大方面：

3．1不利影響

（1）以存貸利差為主的盈利模式遭受沖擊。通過(guò)上面分析可以看出，我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)收入中存貸利差占有相當(dāng)高的比例，尤其是小型商業(yè)銀行，所選取的三家小型商業(yè)銀行利差收入占總收入的比重均在八成以上，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的快速推進(jìn)，存貸利差的縮窄將對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)收入形成直接沖擊。通過(guò)數(shù)據(jù)整理，我們選取2012年以來(lái)我國(guó)歷次基準(zhǔn)利率調(diào)整的情況，并將其匯總。其中，情形1代表商業(yè)銀行存貸款基準(zhǔn)利率差額，情形2代表存款基準(zhǔn)利率“一浮到頂”而貸款基準(zhǔn)利率不變所構(gòu)成的存貸利差。

（2）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，利率風(fēng)險(xiǎn)增大。利率風(fēng)險(xiǎn)是金融風(fēng)險(xiǎn)的一種，是指由于利率波動(dòng)，致使資產(chǎn)收益與價(jià)值發(fā)生不對(duì)稱的變化而造成銀行損失收入和資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，存貸款利率由原來(lái)的管制到放開(kāi)，這加大了商業(yè)銀行存貸款利率波動(dòng)的不確定性。利率的波動(dòng)范圍擴(kuò)大，由市場(chǎng)決定，商業(yè)銀行不排除會(huì)遇到以較高利率吸收存款而以較低的利率發(fā)放貸款的可能性。但是從目前我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的情況來(lái)看，由于我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)的壟斷地位，尤其是四大國(guó)有銀行的壟斷地位凸顯，這使得四大行對(duì)市場(chǎng)利率有著一定的干預(yù)能力，而小型商業(yè)銀行往往處于被動(dòng)地位，面臨更多的利率波動(dòng)不確定風(fēng)險(xiǎn)。

（3）商業(yè)銀行的定價(jià)能力受到挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行完備的資金定價(jià)機(jī)制主要包括三個(gè)層次，即中央銀行基準(zhǔn)利率的確定、企業(yè)與銀行間存貸利率的確定和內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移的合理定價(jià)。其中，企業(yè)與銀行間存貸款利率的確定是商業(yè)銀行自身所要面臨的重要挑戰(zhàn)。在利率管制時(shí)期，商業(yè)銀行只是被動(dòng)接受央行規(guī)定的利率，對(duì)利率管制形成了依賴性，存貸款利率定價(jià)方面缺乏科學(xué)性，自身在利率定價(jià)方面缺乏經(jīng)驗(yàn)。因此，在利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程中，商業(yè)銀行自身所面臨的資金定價(jià)問(wèn)題是其必須亟待解決的重大課題。

3．2有利影響

（1）有利于提升商行經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。一方面，由于商業(yè)銀行在利率管制時(shí)期的存貸款利率都由上級(jí)嚴(yán)格管制，其自身很難為產(chǎn)品定價(jià)，這嚴(yán)重限制了商業(yè)銀行的積極性和創(chuàng)新性。在實(shí)行利率市場(chǎng)化改革以后，存貸款利率逐漸放開(kāi)，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身狀況確定相關(guān)的存貸款利率，從而提升了商業(yè)銀行自主定價(jià)的能力。并且，市場(chǎng)化后的利率波動(dòng)更能清晰反映出市場(chǎng)資金供求狀況，為宏觀經(jīng)濟(jì)決策提供參考。另一方面，為了爭(zhēng)奪客戶，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)壓力逐漸增大，尤其是小型商業(yè)銀行，因其自身實(shí)力較弱，在市場(chǎng)份額一定的情況之下，小型商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)尤為激烈，只有商業(yè)銀行自身管理科學(xué)、制度健全、風(fēng)險(xiǎn)控制力強(qiáng)的商業(yè)銀行才能更好的適應(yīng)利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的挑戰(zhàn)和沖擊。

（2）促進(jìn)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新。由于原先商業(yè)銀行在利率管制時(shí)期自主定價(jià)能力低，限制了其創(chuàng)新能力。在實(shí)行利率市場(chǎng)化改革之后，原先的約束機(jī)制逐漸放松，商業(yè)銀行創(chuàng)新環(huán)境得到改善，其自主定價(jià)權(quán)擴(kuò)大。同時(shí)，在利率市場(chǎng)化后激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力下，商業(yè)銀行通過(guò)創(chuàng)新來(lái)合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，增加營(yíng)業(yè)收入，促進(jìn)金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展，通過(guò)不斷拓寬自身的業(yè)務(wù)種類(lèi)，最終獲取更多的營(yíng)業(yè)收入。

4商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變思路分析

在利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)的過(guò)程中，商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)外在壓力和不確定風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要積極應(yīng)對(duì)沖擊，制定相關(guān)措施，尤其對(duì)于小型商業(yè)銀行而言，把利率市場(chǎng)化改革作為自身發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇。

（1）轉(zhuǎn)變自身發(fā)展方式，重視金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革的重要手段之一，在西方商業(yè)銀行經(jīng)歷利率市場(chǎng)化改革的轉(zhuǎn)型過(guò)程中，通過(guò)金融創(chuàng)新，使得自身逐漸轉(zhuǎn)變?cè)械囊源尜J利差為主要收入的盈利方式，擴(kuò)大其他業(yè)務(wù)收入來(lái)源。我國(guó)商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化改革中，要不斷創(chuàng)新自身管理制度，學(xué)習(xí)西方先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，汲取失敗的教訓(xùn)，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，不斷增強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力，從而加強(qiáng)自身抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（2）建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制制度，化解利率風(fēng)險(xiǎn)。安全性、流動(dòng)性、盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的重要準(zhǔn)則，而安全性是首要原則。在應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的不確定風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)該建立健全風(fēng)險(xiǎn)防范體系，能夠有效應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等不確定因素，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理，重視運(yùn)用金融衍生工具對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，如利率互換、利率期貨、利率遠(yuǎn)期等合理規(guī)避由于利率波動(dòng)所帶來(lái)?yè)p失的可能性，最終，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，達(dá)到穩(wěn)健、可持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去的目的。

（3）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，推動(dòng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)不等于銀行增加收費(fèi)、亂收費(fèi)的行為。在利率市場(chǎng)化背景下，商業(yè)銀行存貸利差收入逐漸縮窄，其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入空間漸漸變小。就我國(guó)商業(yè)銀行目前業(yè)務(wù)收入構(gòu)成來(lái)看，大型商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入有逐步提高的趨勢(shì)，但小型商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型推進(jìn)卻相對(duì)落后，其中間業(yè)務(wù)收入占比在15％以下，對(duì)于小型商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型重整，增加中間業(yè)務(wù)收入在總收入中的比重尤為迫切。而且，中間業(yè)務(wù)在我國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入中占比不高，其還有相當(dāng)大的發(fā)展空間，同時(shí)，小型商業(yè)銀行要發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，積極拓寬與小微企業(yè)的業(yè)務(wù)往來(lái)，增加營(yíng)業(yè)收入。

（4）深化銀行國(guó)企改革，讓更多民間資本進(jìn)入銀行。雖然我國(guó)利率市場(chǎng)化改革會(huì)降低商業(yè)銀行的利差收入，但是由于我國(guó)商業(yè)銀行體系處于壟斷競(jìng)爭(zhēng)性格局，且壟斷性更強(qiáng)。2014年在15家上市的商業(yè)銀行中，工、農(nóng)、中、建、交五家商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)總收入占15家上市銀行營(yíng)業(yè)總收入的77％，而其余10家上市銀行只占23％的市場(chǎng)份額。這使得利率市場(chǎng)化改革。帶來(lái)存貸利差的降低可能只是名義上的降低，且小型商業(yè)銀行處于更加不利的地位。因此，在推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的過(guò)程中，要深化銀行業(yè)國(guó)企改革，使得銀行體系間偏壟斷格局向偏競(jìng)爭(zhēng)格局轉(zhuǎn)變。給予優(yōu)質(zhì)的小型商業(yè)銀行更多優(yōu)惠措施，逐漸放開(kāi)其參與證券業(yè)務(wù)等其他業(yè)務(wù)的權(quán)限，提升小型銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力，使得我國(guó)商業(yè)銀行之間形成有序、合理的競(jìng)爭(zhēng)格局。

作者:李家山 單位:安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院