導(dǎo)語：商業(yè)銀行對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防以及監(jiān)管解析一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

在1937年布霄頓森林體系崩潰之后，國(guó)際貨幣基金組織通過了《牙買加協(xié)定》承認(rèn)浮動(dòng)匯率制的合法性，于是各國(guó)的匯率波動(dòng)頻繁。因此，各國(guó)在參與國(guó)際貿(mào)易中會(huì)遇到外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率的不規(guī)則變動(dòng)而引起國(guó)家、金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)和個(gè)人等的資產(chǎn)遭受損失。外匯風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分，廣義的外匯風(fēng)險(xiǎn)指由于匯率的變化和外國(guó)政府采取管制等原因所導(dǎo)致的外匯交易者和外匯持有者的損失。本文分析的外匯風(fēng)險(xiǎn)是狹義的外匯風(fēng)險(xiǎn)，僅指由于匯率變化給外匯持有者和外匯交易者所帶來的損失。

一、外匯風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論

(一)外匯風(fēng)險(xiǎn)的分類

由于各國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)狀況不同，同時(shí)各自也在不斷地發(fā)生著變化，從而會(huì)引起本幣和外幣的市場(chǎng)供求不斷發(fā)生變化，最終導(dǎo)致了匯率的變動(dòng)。外匯風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)其表現(xiàn)可以分為交易風(fēng)險(xiǎn)、折算風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)以及儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)這四種。

交易風(fēng)險(xiǎn)是指在以外幣為基礎(chǔ)貨幣的國(guó)際貿(mào)易中當(dāng)交易到結(jié)算期時(shí)，山于匯率波動(dòng)造成了以本幣為標(biāo)準(zhǔn)的價(jià)值衡量發(fā)生變動(dòng)；折算風(fēng)險(xiǎn)是指由于外匯匯率的波動(dòng)而造成企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中外匯資金項(xiàng)目的金額浮動(dòng)。它僅僅只是一種賬面的損失，并不是實(shí)際損益，但它卻會(huì)影響到企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的整體報(bào)告成果；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)預(yù)測(cè)之外的外匯匯率變化而引起的企業(yè)的產(chǎn)品、服務(wù)等的成本發(fā)生的變化，從而使得企業(yè)未來的盈利能力無法預(yù)測(cè)；儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)是指把外匯作為一種資產(chǎn)儲(chǔ)備起來，同時(shí)由于外匯匯率的波動(dòng)而引起該資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)。商業(yè)銀行為了平衡國(guó)際收支會(huì)有一定量的外匯儲(chǔ)備。因此．在現(xiàn)如今的浮動(dòng)匯率制度下，儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于商業(yè)銀行來說是尤其值得重視的。

(二)外匯風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成及其管理原理

外匯風(fēng)險(xiǎn)是由本幣、外幣和時(shí)間三個(gè)因素構(gòu)成的，這三個(gè)因素構(gòu)成了時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)椋谝欢ǖ臅r(shí)期內(nèi)，本幣和外幣存在相互折算的比率。一般來說，時(shí)間越長(zhǎng)，匯率波動(dòng)的可能性就越大，外匯風(fēng)險(xiǎn)也就越高。

外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原理由三個(gè)方面構(gòu)成：

(1)積極地消除或避免引起外匯風(fēng)險(xiǎn)的貨幣因素或者時(shí)間因素

(2)科學(xué)合理地調(diào)整貨幣或時(shí)間因素的基本框架；

(3)為了抵消外匯風(fēng)險(xiǎn)可以使用期貨交易中的套期保值，針對(duì)存在外匯實(shí)行一個(gè)與之方向相反的交易。以上三個(gè)原理是外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方法實(shí)施的基本依據(jù)，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理有積極的指導(dǎo)意義。

在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的同時(shí)還要重視外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范，通過外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范使得企業(yè)的外匯損失達(dá)到最小，從而努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)短期收益的最大化。外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范要遵循一個(gè)基本原則。即在一定的管理成本范圍內(nèi)，通過防范使得匯率變動(dòng)給本幣所帶來的損失最小。只有這樣的防范措施才是有效的、可行的。

二、我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法則在各行業(yè)的推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)實(shí)力的不斷增強(qiáng)，我國(guó)的外匯管理部門對(duì)外匯市場(chǎng)和匯率機(jī)制的改革同時(shí)也在不斷推進(jìn)，從而使得現(xiàn)如今的匯率制度越來越靈活，外匯交易市場(chǎng)也在不斷擴(kuò)大。但是同時(shí)也使得我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)更加嚴(yán)重。

1商業(yè)銀行的資金賬戶和交易賬戶面-臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)都在加大

新的匯率機(jī)制下，商業(yè)銀行的交易賬戶，即以交易為目的而持有的將外幣作為基準(zhǔn)貨幣按照外幣來計(jì)價(jià)和結(jié)算的金融工具的人民幣的市值會(huì)隨著人民幣對(duì)主要外幣匯率的變化而變化。同時(shí)，我國(guó)銀行賬戶中的外匯資產(chǎn)和負(fù)債，也會(huì)隨著匯率的波動(dòng)而發(fā)生變化。因此，將交易賬戶和銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)合起來就構(gòu)成了商業(yè)銀行要面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)。

2我國(guó)商業(yè)銀行的客戶所面一臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)加大，提高了銀行受外匯損失的概率

我國(guó)匯率機(jī)制的改革不僅影響著我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表等賬戶，同時(shí)還可能通過影響銀行的客戶的外匯資產(chǎn)，從而進(jìn)一步的影響商業(yè)銀行的整體資產(chǎn)質(zhì)量和營(yíng)運(yùn)能力。浮動(dòng)匯率制下的匯率的波動(dòng)比較頻繁而且波動(dòng)的幅度較大，凼此對(duì)于從事國(guó)際貿(mào)易的客戶來說其外匯資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也在隨之增加，盈利狀況難以估計(jì)，導(dǎo)致其向商業(yè)銀行的償債的能力減弱，進(jìn)一步使得商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)提高。此外還是影響到商業(yè)銀行資金的整體運(yùn)轉(zhuǎn)能力。

3外匯衍生產(chǎn)品給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)在不斷加大

外匯衍生產(chǎn)品的交易需要銀行具備良好的定價(jià)能力，同時(shí)還要能夠有效地管理這些外匯衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行來說是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。隨著遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大，交易期限不在受管制，同時(shí)銀行還可以進(jìn)行自主報(bào)價(jià)等等，這些措施促進(jìn)了銀行外匯衍生產(chǎn)品的交易發(fā)展，但是同時(shí)也加大了銀行的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理現(xiàn)狀

1銀行高層監(jiān)控外匯風(fēng)險(xiǎn)的能力還需進(jìn)一步的提高

董事會(huì)作為最高的管理決策層，它承擔(dān)著外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的主要責(zé)任。從制定外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的措施、相關(guān)政策以及外匯管理的具體程序，到這些戰(zhàn)略規(guī)章制度的審批實(shí)施董事會(huì)都必須要積極地參與，充分的了解外匯風(fēng)險(xiǎn)。只有這樣董事會(huì)才能夠站在全局整體的角度進(jìn)行管理決策。而現(xiàn)實(shí)中很多的銀行高管對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)基本知識(shí)和技能了解不足，無法對(duì)本行的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)和評(píng)估，這種情況下，董事會(huì)難以發(fā)揮其在外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方面的決策職能。

2外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序還需規(guī)范

我國(guó)大部分商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序?qū)I(yè)化水平較低，與國(guó)際專業(yè)水平之間存在一定的差距。因此，首先要制定專業(yè)化的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理政策，規(guī)范外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的程序，要積極的將這些規(guī)章制度付諸于實(shí)踐。在實(shí)際的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理中有效的執(zhí)行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)。

3外匯風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量、監(jiān)測(cè)和控制能力較弱

外匯風(fēng)險(xiǎn)如果無法有效地進(jìn)行衡量，就無法進(jìn)行有效的管理。跟國(guó)際上的同類商業(yè)銀行相比較，我國(guó)的商業(yè)銀行在衡量外匯風(fēng)險(xiǎn)方面存在很大差距。我國(guó)商業(yè)銀行所采用的外匯風(fēng)險(xiǎn)衡量標(biāo)準(zhǔn)和方法較落后，早在上世紀(jì)10-80年代使用的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口這一風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具，如今在我國(guó)才剛剛開始使用。同時(shí)，外匯風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控能力也很弱。這些方面的能力都限制了商業(yè)銀行對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，只有從源頭上改進(jìn)外匯風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量以及監(jiān)控方法才能進(jìn)一步有效的實(shí)施外匯風(fēng)險(xiǎn)管理。

4外匯風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制也需要進(jìn)一步強(qiáng)化

在我國(guó)有些商業(yè)銀行至今未建立專門負(fù)責(zé)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)控的獨(dú)立部門，大多數(shù)是由其審計(jì)部門同時(shí)兼職負(fù)責(zé)。而內(nèi)部審汁人員對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)知識(shí)和理論體系沒有全面、科學(xué)合理的認(rèn)識(shí)，沒有一套行之有效的審計(jì)方法，一方面影響了審計(jì)的準(zhǔn)確度，同時(shí)也對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理效果不太顯著。外匯交易和外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)技術(shù)性很強(qiáng)，如果不是專業(yè)的內(nèi)部審計(jì)人員。一般的工作人員很難以發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)巾的潛在外匯風(fēng)險(xiǎn)并對(duì)其進(jìn)行識(shí)別和計(jì)量的。因此，在實(shí)際巾內(nèi)部審計(jì)部門幾乎沒有人員同時(shí)具備專業(yè)的外匯風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)能力。

四、強(qiáng)化我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理的措施

匯率制度的改革，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理能力是一很大的挑戰(zhàn)。我們只有運(yùn)用相關(guān)理論知識(shí)的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)際上的成功經(jīng)驗(yàn)提出以下兒點(diǎn)建議：

1商業(yè)銀行的高層管人員要提高外匯風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)

商業(yè)銀行高層要加強(qiáng)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，除了中行以外，其他的商業(yè)銀行開辦國(guó)際業(yè)務(wù)的時(shí)間較短。由于目前我國(guó)的商業(yè)銀行國(guó)家管制較多，在實(shí)際中對(duì)于外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理仍然停留在理論階段，實(shí)際中沒有執(zhí)行。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該從產(chǎn)權(quán)制度、監(jiān)管制度等機(jī)制著手，強(qiáng)化高管人員和外匯從業(yè)人員的崗位責(zé)任意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。同時(shí)還需完善外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和相關(guān)程序。

2逐步完善外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)政策和程序，使外匯風(fēng)險(xiǎn)管理有章可循

盡快制定自上而下的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和自下而上的報(bào)告反饋政策與程序，做到權(quán)責(zé)分明、組織結(jié)構(gòu)清晰等現(xiàn)代企業(yè)制度的要求。同時(shí)還需要培養(yǎng)一批專業(yè)技能強(qiáng)的內(nèi)部審計(jì)人員，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)知識(shí)和程序有系統(tǒng)的了解，保證各種外匯風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)發(fā)現(xiàn)和識(shí)別以及計(jì)量等，進(jìn)一步的制定外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理措施。

3完善外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的信息系統(tǒng)

由于匯率的變化時(shí)難以預(yù)測(cè)的，所以有必要建立健全信息系統(tǒng)來確保市場(chǎng)信息的傳達(dá)，保證相關(guān)數(shù)據(jù)及時(shí)、準(zhǔn)確、安全的輸送到銀行，為銀行及時(shí)制定相應(yīng)的對(duì)策提供有效的信息。

綜上所述，浮動(dòng)利率的實(shí)施對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行來說利弊都有，我國(guó)的商業(yè)銀行只有不斷提高自身的專業(yè)技能和業(yè)務(wù)水平，積極的應(yīng)對(duì)這一變化才能更加有效地立足于市場(chǎng)，也才能夠進(jìn)一步的實(shí)施走出國(guó)門的戰(zhàn)略。