導(dǎo)語：科學(xué)事業(yè)單位的投資決策及監(jiān)管對策之議一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

隨著近幾年科學(xué)事業(yè)單位利用資金形式的多樣化,對外投資逐漸成為科學(xué)事業(yè)單位的重大財(cái)務(wù)活動,但科學(xué)事業(yè)單位現(xiàn)行管理制度、管理理念以及內(nèi)部控制監(jiān)管的局限性制約了對外投資價(jià)值的真正體現(xiàn)。作為投資主體，科學(xué)事業(yè)單位既不同于面對市場競爭壓力的企業(yè)，也不同于適應(yīng)職能轉(zhuǎn)變要求的政府機(jī)關(guān)，在對外投資的決策上，科學(xué)事業(yè)單位更側(cè)重于對投資項(xiàng)目安全性和資金使用效率性的關(guān)注。

1對外投資的策略選擇

1.1行業(yè)或項(xiàng)目策略

合理地選擇對外投資的項(xiàng)目及所處行業(yè)，科學(xué)事業(yè)單位要從以下幾方面進(jìn)行分析考慮：

1.1.1投資項(xiàng)目所處行業(yè)及合作企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢

科學(xué)事業(yè)單位單位在選擇投資項(xiàng)目或合作企業(yè)時(shí)，應(yīng)考慮項(xiàng)目所處行業(yè)及企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，比如：從事材料技術(shù)研究的科學(xué)事業(yè)單位在選擇投資項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)充分利用自身的科研成果投資于新型材料生產(chǎn)行業(yè)；從事生物醫(yī)藥研究的科學(xué)事業(yè)單位則可利用科研成果尋求生物制藥領(lǐng)域發(fā)展較好的企業(yè)，特別是注重節(jié)能和環(huán)保的企業(yè)。

1.1.2充分利用科學(xué)事業(yè)單位自身的優(yōu)勢

科學(xué)事業(yè)單位往往都擁有較先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)和高層次的科研人才，這些都是單位對外投資的資本，充分運(yùn)用自身的優(yōu)勢要素，才能獲得最大效益或比較效益。

1.1.3科學(xué)事業(yè)單位的發(fā)展方向

對外投資應(yīng)與本單位的發(fā)展方向和目標(biāo)一致，如果偏離了發(fā)展方向，既不利于發(fā)揮單位自身科研含量的優(yōu)越性，也容易使投資活動失去控制，造成資產(chǎn)流失。

1.2出資方式策略

科學(xué)事業(yè)單位對外投資的出資方式包括：貨幣資金、實(shí)物、無形資產(chǎn)和認(rèn)購債券等。作為以研究開發(fā)為主的科學(xué)事業(yè)單位，其對外投資應(yīng)傾向于以無形資產(chǎn)對外投資，這樣既可發(fā)揮自身的優(yōu)勢，又保障了資金的安全性。

1.3所有權(quán)策略

科學(xué)事業(yè)單位在進(jìn)行對外投資時(shí)，應(yīng)視對外投資的無形資產(chǎn)的技術(shù)保密性程度，選擇采取全資企業(yè)或合資企業(yè)的方式。如果科學(xué)事業(yè)單位防止技術(shù)擴(kuò)散的動機(jī)很明顯，最好是采取全資企業(yè)的方式，這樣有利于保護(hù)自身的技術(shù)優(yōu)勢。如果科學(xué)事業(yè)單位投資企業(yè)采用的是標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)，生產(chǎn)成熟產(chǎn)品，為了降低投資風(fēng)險(xiǎn)，采用合資企業(yè)的方式較好，因?yàn)?，事業(yè)單位一般對外投資的經(jīng)驗(yàn)較少，選擇與企業(yè)合作，可以積累經(jīng)驗(yàn)，不過要注意選好合資伙伴。此外，科學(xué)事業(yè)單位對外投資還可以選擇非股權(quán)投資的方式，通過與合作企業(yè)簽訂技術(shù)授權(quán)、委托開發(fā)合同等進(jìn)行投資，這種方式不用出資且承擔(dān)了較少的投資風(fēng)險(xiǎn)，同樣也可取得滿意的投資匯報(bào)?？傊?，科學(xué)事業(yè)單位在規(guī)劃對外投資策略時(shí)要注重把握投資時(shí)機(jī)，選擇合適的出資方式和合作形式，更為重要的是在整個(gè)投資策略的規(guī)劃過程中要重點(diǎn)關(guān)注知識產(chǎn)權(quán)和國有資產(chǎn)的安全完整。

2投資決策的方法程序

科學(xué)事業(yè)單位對外投資活動和企業(yè)的投資活動一樣，也需要依靠專業(yè)的投資決策方法和程序來進(jìn)行。在整個(gè)投資決策過程運(yùn)用不同的評價(jià)方法分析投資項(xiàng)目的可行性，分析各種投資方案的實(shí)際情況，以便領(lǐng)導(dǎo)層據(jù)此權(quán)衡利弊，做出合理的投資決策。

2.1決策前的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析

2.1.1總投資的估算

投資總額一般指投資人在一個(gè)投資項(xiàng)目上的全部支出，包括貨幣資金投資、實(shí)物資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資等。以貨幣資金對外投資，按照實(shí)際支付的金額估算計(jì)價(jià)；以實(shí)物或無形資產(chǎn)等對外投資的，按照評估后雙方確認(rèn)的價(jià)值估算計(jì)價(jià)。科學(xué)事業(yè)單位單位在做投資估算時(shí)，還要充分考慮投資所用資金的性質(zhì)和對外投資評估審批程序等。比如：有些部門鼓勵(lì)所屬事業(yè)單位主要以科技成果形成的專利權(quán)、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)對外投資，并嚴(yán)格禁止使用財(cái)政資金、上級補(bǔ)助收入及科研用資產(chǎn)進(jìn)行對外投資等。

2.1.2投資收益的估算

根據(jù)被投資企業(yè)的年收入預(yù)算和年成本預(yù)算的差額來估算。一般來說，除了考慮被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)外，還應(yīng)考慮其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策環(huán)境，以及科學(xué)事業(yè)單位作為投資方對被投資企業(yè)的控制程度。

2.1.3投資風(fēng)險(xiǎn)程度的估算

投資主體在進(jìn)行投資決策活動時(shí)，可能存在著許多收益不同、風(fēng)險(xiǎn)各異的投資方案可供選擇。一般來說，所選投資方案的收益率必然要求大于無風(fēng)險(xiǎn)收益率。而科學(xué)事業(yè)單位在進(jìn)行對外投資時(shí)，更多考慮的是國有資產(chǎn)的保值增值率，如果是以專利技術(shù)等無形資產(chǎn)與企業(yè)合作，應(yīng)當(dāng)充分評估合作企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)影響因素；如果是以貨幣資金等有形資產(chǎn)投資企業(yè)，應(yīng)充分衡量企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)影響因素。

2.2投資決策分析的方法

2.2.1投資決策的一般標(biāo)準(zhǔn)

科學(xué)事業(yè)單位在進(jìn)行投資決策時(shí)的選優(yōu)標(biāo)準(zhǔn)可能是多種多樣的，參照企業(yè)投資分析的方法，主要有以下幾種：a、收益最大；b、成本最??；c、收益與成本之比最大；d、承擔(dān)可能損失的風(fēng)險(xiǎn)最?。籩、資金周轉(zhuǎn)速度最快；f、被投資企業(yè)發(fā)展速度最快；g、被投資企業(yè)市場占有率最大；h、被投資企業(yè)的信譽(yù)最好。

2.2.2非貼現(xiàn)的分析評價(jià)方法

非貼現(xiàn)的分析評價(jià)方法，是在評價(jià)對外投資的經(jīng)濟(jì)效益時(shí)，不考慮資金的時(shí)間價(jià)值，這種方法簡單易行。最常用的有兩種：回收期法、會計(jì)收益率法。這種方法適用于投資規(guī)模較小，投資期較短的項(xiàng)目。對于科學(xué)事業(yè)單位如果是單純的一項(xiàng)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化給企業(yè)，且簽訂合同約定的投資期限較短，可以適用此方法。

2.2.3貼現(xiàn)的分析評價(jià)方法

貼現(xiàn)的分析評價(jià)方法考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，更能反映和把握客觀實(shí)際狀況，是現(xiàn)資決策中廣泛應(yīng)用的方法。主要有：凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法、內(nèi)含報(bào)酬率法。這種分析方法需要較高的專業(yè)知識，一般科學(xué)事業(yè)單位單位沒有專業(yè)的投資分析人員，如果涉及投資規(guī)模較大且投資期較長的項(xiàng)目，可以聘請專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)運(yùn)用該方法進(jìn)行分析決策?？傊?，科學(xué)事業(yè)單位在進(jìn)行投資決策時(shí)，應(yīng)根據(jù)投資項(xiàng)目所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、投資資金的規(guī)模和期限等因素，選擇最合適的投資決策方法進(jìn)行分析評價(jià)，才能保證決策的科學(xué)性。

3對外投資的監(jiān)督管理

對外投資是科學(xué)事業(yè)單位資產(chǎn)的重要組成部分，而大多數(shù)的科學(xué)事業(yè)單位在內(nèi)部控制制度體系中關(guān)于對外投資的監(jiān)督管理不是很完善，對外投資往往成為經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

3.1對外投資活動中普遍存在的問題

3.1.1對外投資項(xiàng)目沒有按規(guī)定程序進(jìn)行審批，形成帳外資產(chǎn)

對外投資屬于重大的資金運(yùn)營活動，依據(jù)內(nèi)部控制管理的有關(guān)原則，重大的資金運(yùn)營活動必須實(shí)行集體決議或聯(lián)簽制，不能成為個(gè)人的決策行為。實(shí)際操作中有些科學(xué)事業(yè)單位對外投資往往是領(lǐng)導(dǎo)一個(gè)人說了算，沒有按照規(guī)定的程序決議和報(bào)批，利用捐贈款、測試收費(fèi)款、橫向經(jīng)費(fèi)、“小金庫”資金等對外投資，形成帳外資產(chǎn)，單位對這部分投資失去控制，造成國有資產(chǎn)流失。

3.1.2事先沒有編制科學(xué)合理的投資可行性論證報(bào)告

科學(xué)事業(yè)單位對外投資應(yīng)事先編制“投資可行性論證報(bào)告”，報(bào)告是否客觀、真實(shí)、可靠，決定對外投資的成敗。實(shí)際操作中很多單位沒有編制可行性論證報(bào)告或在編制可行性論證報(bào)告時(shí)缺乏必要的調(diào)研，也沒有具備專業(yè)知識的人員參與，可行論證往往流于形式，造成了投資的失敗。

3.1.3對外投資未按照會計(jì)制度正確核算

《科學(xué)事業(yè)單位會計(jì)制度》的規(guī)定要求單位必須設(shè)置“對外投資”科目，對外投資記入此科目借方，作為單位的資產(chǎn)組成部分。有些單位有意或無意地將對外投資記入“科研成本”、“管理費(fèi)用”、“合同預(yù)收款”、“應(yīng)收款項(xiàng)”中，沒有進(jìn)行正確的會計(jì)核算，資產(chǎn)負(fù)債表不能真實(shí)準(zhǔn)確地反映單位對外投資的情況。

3.1.4對外投資長期無收益

科學(xué)事業(yè)單位對外投資的目的是在保證國有資產(chǎn)安全完整的前提下取得投資收益，從而實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的增值。由于投資決策階段缺乏科學(xué)客觀的可行性論證，同時(shí)對投資項(xiàng)目的日常管理缺乏必要的監(jiān)控，往往會出現(xiàn)對外投資項(xiàng)目長期沒有收益的現(xiàn)象，造成國有資產(chǎn)流失。

3.2加強(qiáng)對外投資監(jiān)控管理的建議和對策

科學(xué)事業(yè)單位必須加強(qiáng)對外投資活動的監(jiān)督管理，提高投資資金的使用效益，防止國有資產(chǎn)流失，維護(hù)投資單位的合法權(quán)益，可以從以下幾方面著手：

3.2.1建立完善的對外投資內(nèi)部控制制度

在內(nèi)部控制制度建設(shè)方面，科學(xué)事業(yè)單位往往重點(diǎn)放在科研經(jīng)費(fèi)的監(jiān)督管理體系建設(shè)，對于對外投資這種非經(jīng)常性資金活動關(guān)注較少，缺乏合理完善的監(jiān)控制度?？茖W(xué)事業(yè)單位對外投資的內(nèi)控制度主要涉及投資的授權(quán)、批準(zhǔn)、審驗(yàn)等方面。授權(quán)和批準(zhǔn)環(huán)節(jié)是制定對外投資內(nèi)控制度的關(guān)鍵，對外投資屬于單位的重大事項(xiàng)，應(yīng)實(shí)行集體決策或領(lǐng)導(dǎo)聯(lián)簽制度，確保對外投資決策的合法、科學(xué)、合理。審批環(huán)節(jié)還應(yīng)根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，按管理權(quán)限逐級上報(bào)主管部門和國家有關(guān)部門審批。通過不相容崗位分離制度，形成有力的內(nèi)部牽制關(guān)系；通過嚴(yán)格的監(jiān)督檢查和項(xiàng)目后評價(jià)等制度，跟蹤投資活動的實(shí)際執(zhí)行情況。3.2.2確?！巴顿Y可行性論證報(bào)告”不走過場，決策必須依賴可靠、真實(shí)、客觀的可行性論證報(bào)告任何對外投資的項(xiàng)目在決策前都要進(jìn)行詳細(xì)的可行性研究，科學(xué)事業(yè)單位對外投資項(xiàng)目也不例外。前期可行性論證是決定投資項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵，應(yīng)根據(jù)投資項(xiàng)目的規(guī)模和性質(zhì)，組織專業(yè)人員編制可行性分析報(bào)告，對投資項(xiàng)目是否合理和可行進(jìn)行全面的、科學(xué)的分析和論證，作多方案比較和評價(jià)。同時(shí)科學(xué)事業(yè)單位應(yīng)避免投資決策領(lǐng)導(dǎo)拍腦袋的情況，投資的評估決策過程應(yīng)有相關(guān)領(lǐng)域的科研人員、單位投資管理和財(cái)務(wù)管理部門的相關(guān)人員參與，建立健全投資項(xiàng)目評估制度，必要時(shí)可邀請有關(guān)專家，審核論證項(xiàng)目的可行性。

3.2.3加強(qiáng)對外投資活動中知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的管理

《科學(xué)事業(yè)單位會計(jì)制度》規(guī)定單位無形資產(chǎn)一次性攤銷，這種核算方式在一定程度上制約了單位對于無形資產(chǎn)的監(jiān)督管理，加大了科學(xué)事業(yè)單位在無形資產(chǎn)的使用與保全環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，單位應(yīng)建立完善無形資產(chǎn)使用和處置相關(guān)的管理制度，確保在對外投資活動中不會造成無形資產(chǎn)的流失。在無形資產(chǎn)的使用環(huán)節(jié)建立嚴(yán)格的保密制度和處置制度，明確無形資產(chǎn)處置的范圍、標(biāo)準(zhǔn)、程序和審批權(quán)限等要求。利用無形資產(chǎn)對外投資應(yīng)當(dāng)委托具有資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評估，超過單位審批權(quán)限的還要報(bào)上一級主管部門和國家有關(guān)部門審批。

3.2.4加強(qiáng)投資管理人才隊(duì)伍建設(shè)

科學(xué)事業(yè)單位要建立對投資管理人員的考核體系，客觀、科學(xué)地評價(jià)投資管理績效；同時(shí)要加強(qiáng)對投資管理人員培訓(xùn)及職業(yè)道德教育，對于全資或控股的投資項(xiàng)目應(yīng)選派思想政治和職業(yè)道德水平高、經(jīng)營管理能力強(qiáng)的人員擔(dān)任主要的管理崗位，必要時(shí)可外聘優(yōu)秀的管理人才協(xié)助進(jìn)行管理。

總之，對外投資是科學(xué)事業(yè)單位一項(xiàng)重大的資金活動，必須以科學(xué)決策為核心、制度建設(shè)為基礎(chǔ)，堅(jiān)持投資資金的集中管理原則，確保投資活動規(guī)范有序的開展。