導(dǎo)語(yǔ)：產(chǎn)業(yè)鏈透視礦山行業(yè)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

編者按：本文主要從前言；礦山項(xiàng)目投資的特點(diǎn)；礦山投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程和方法；目前存在的問(wèn)題；結(jié)語(yǔ)五個(gè)方面進(jìn)行論述。其中，主要包括：礦山企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)勘探力度,進(jìn)一步發(fā)掘潛在的資源、各種風(fēng)險(xiǎn)之間的相互關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜、礦山項(xiàng)目的投資具有多階段性及復(fù)雜性的特點(diǎn)、不同階段的主要任務(wù)不同、決策樹(shù)法是利用樹(shù)枝形狀的圖像模型來(lái)表述項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)問(wèn)題、層次分析法(AHP)是一種在經(jīng)濟(jì)、管理學(xué)中廣泛應(yīng)用的方法、模糊風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)法是模糊數(shù)學(xué)在實(shí)際工作中的一種應(yīng)用、故障樹(shù)分析法(FTA)是一種演繹的邏輯分析方法、蒙特卡洛模擬法(MC)是隨機(jī)的從每個(gè)不確定因素中抽取樣本、風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)還比較薄弱、風(fēng)險(xiǎn)管理能力較差等，具體材料請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)。

摘要:從礦山行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈角度出發(fā),分析了礦山項(xiàng)目投資的特點(diǎn),對(duì)目前我國(guó)礦山項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行了整體評(píng)價(jià),提出了其中存在的不足之處,主張進(jìn)行全程風(fēng)險(xiǎn)管理,為企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：礦山投資風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理管理能力制度

1前言

近年來(lái),隨著我國(guó)鋼鐵行業(yè)的迅速發(fā)展,作為鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上游的原料供應(yīng)者——礦山企業(yè)也遇到了發(fā)展的大好時(shí)機(jī)。于是礦山企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)勘探力度,進(jìn)一步發(fā)掘潛在的資源;進(jìn)行了采選的重新設(shè)計(jì),提高年生產(chǎn)能力;對(duì)以前開(kāi)采條件惡劣、經(jīng)濟(jì)可行性達(dá)不到要求的儲(chǔ)備資源,進(jìn)行可行性研究與規(guī)劃設(shè)計(jì)。由于礦業(yè)行業(yè)的特殊性,這些項(xiàng)目的投資規(guī)模越來(lái)越大,無(wú)論從時(shí)間方面考慮,還是從空間方面考慮,這些投資項(xiàng)目都具有實(shí)施周期長(zhǎng)、不確定因素多、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)大,對(duì)生態(tài)環(huán)境的潛在影響嚴(yán)重,在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中占有重要的戰(zhàn)略地位等特征。因而所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)繁多,各種風(fēng)險(xiǎn)之間的相互關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜,所以在整個(gè)項(xiàng)目從立項(xiàng)到完成后運(yùn)行的整個(gè)周期中都必須重視風(fēng)險(xiǎn)管理。

2礦山項(xiàng)目投資的特點(diǎn)

礦山項(xiàng)目的投資具有多階段性及復(fù)雜性的特點(diǎn)。一個(gè)完整的礦山開(kāi)發(fā)要經(jīng)過(guò)礦產(chǎn)勘查、礦山開(kāi)采可行性研究、礦山建設(shè)設(shè)計(jì)、礦山基本建設(shè)、礦山投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等許多階段。由于不同階段的主要任務(wù)不同,決定了各階段的投資需求量、投資回收期、投資回報(bào)率,乃至投資風(fēng)險(xiǎn)的不同。如勘查階段的投資是一種風(fēng)險(xiǎn)資金投入,一旦勘探成功,就可以獲得較大的風(fēng)險(xiǎn)收益,包括探礦權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或優(yōu)先取得采礦權(quán)后的開(kāi)采收益;而萬(wàn)一勘探失敗,則需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失。礦山開(kāi)發(fā)階段,投資的需求與收益,同礦山的興建期、上升期、鼎盛期、衰退期緊密關(guān)聯(lián),并隨時(shí)受到市場(chǎng)需求與礦產(chǎn)品價(jià)格的影響。這就使得礦山項(xiàng)目的投資也必須要考慮到風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題。

3礦山投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程和方法

礦山投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程可以分為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控六個(gè)環(huán)節(jié)和階段。目前存在的問(wèn)題是,前四項(xiàng)在我國(guó)礦山的投資中有較多的應(yīng)用,風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)與監(jiān)控就鮮有系統(tǒng)應(yīng)用。這是兩個(gè)相對(duì)薄弱的環(huán)節(jié)。傳統(tǒng)的礦山項(xiàng)目投資多在立項(xiàng)前做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,而忽視了還應(yīng)該同時(shí)針對(duì)所存在的可以預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)制定具體的應(yīng)對(duì)措施,并且在項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)程中進(jìn)行全程的監(jiān)控。這樣才能達(dá)到項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的目的。

目前,礦山行業(yè)應(yīng)用較為廣泛的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法有決策樹(shù)法、層次分析法、模糊風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)、故障樹(shù)分析法和蒙特卡洛模擬法。

(1)決策樹(shù)法是利用樹(shù)枝形狀的圖像模型來(lái)表述項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)問(wèn)題,項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可以直接在決策樹(shù)上進(jìn)行,其評(píng)價(jià)準(zhǔn)則可以是收益期望值、效用期望值或其他指標(biāo)值。

(2)層次分析法(AHP)是一種在經(jīng)濟(jì)、管理學(xué)中廣泛應(yīng)用的方法。它可以將無(wú)法量化的風(fēng)險(xiǎn)按照大小排出順序,把它們彼此區(qū)別開(kāi)來(lái)。

(3)模糊風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)價(jià)法是模糊數(shù)學(xué)在實(shí)際工作中的一種應(yīng)用,是對(duì)受到多個(gè)因素影響的對(duì)象做出全面地評(píng)價(jià),按照指定的評(píng)價(jià)條件對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象的優(yōu)劣進(jìn)行評(píng)比、判斷。采用模糊綜合評(píng)價(jià)法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的基本思路是:綜合考慮所有風(fēng)險(xiǎn)因素的影響程度,并設(shè)置權(quán)重區(qū)別因素的重要性,通過(guò)構(gòu)建數(shù)學(xué)模型,推算出風(fēng)險(xiǎn)的各種可能性程度,其中可能性程度之高者為風(fēng)險(xiǎn)水平的最終確定值。

(4)故障樹(shù)分析法(FTA)是一種演繹的邏輯分析方法,它在風(fēng)險(xiǎn)分析中的應(yīng)用主要是遵循從結(jié)果找原因的原則,將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)形成的原因由總體到部分按樹(shù)枝形狀逐級(jí)細(xì)化,分析項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)及其產(chǎn)生原因之因果關(guān)系。在前期預(yù)測(cè)和識(shí)別各種潛在風(fēng)險(xiǎn)因素的基礎(chǔ)上,運(yùn)用邏輯推理的方法,沿著風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的路徑,求出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率,并能提供各種控制風(fēng)險(xiǎn)因素的方案。

(5)蒙特卡洛模擬法(MC)是隨機(jī)的從每個(gè)不確定因素中抽取樣本,進(jìn)行一次整個(gè)項(xiàng)目計(jì)算,重復(fù)進(jìn)行成百上千次,模擬各式各樣的不確定性組合,獲得各種組合下的成百上千個(gè)結(jié)果。通過(guò)統(tǒng)計(jì)和處理這些結(jié)果數(shù)據(jù),找出項(xiàng)目變化的規(guī)律。通過(guò)這些信息就可以更定量的分析項(xiàng)目,為決策提供依據(jù)。

4目前存在的問(wèn)題

4.1風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)還比較薄弱

長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)的礦山曾經(jīng)都是隸屬于部委的統(tǒng)一管理,每年的生產(chǎn)計(jì)劃由上級(jí)制定并下達(dá)執(zhí)行,礦山的經(jīng)濟(jì)效益也與企業(yè)的生存沒(méi)有直接的關(guān)系,即使是連年虧損都會(huì)繼續(xù)生產(chǎn)。近幾年來(lái),隨著礦業(yè)市場(chǎng)的一步步放開(kāi),礦山企業(yè)都開(kāi)始考慮自己的投入與產(chǎn)出,大大削弱了對(duì)于政府的依賴(lài)性,但是仍然不是完全獨(dú)立的企業(yè)。政府仍然在政策上給與相當(dāng)程度的支持與優(yōu)惠。這就使得礦山企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)依然淡薄,這是制約項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的主要障礙。大多數(shù)企業(yè)和政府經(jīng)濟(jì)主管官員不愿在資金短缺的條件下,增列風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)用,寧愿采用風(fēng)險(xiǎn)自留和風(fēng)險(xiǎn)不合理轉(zhuǎn)移的辦法。但是,這種自留的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)大大超過(guò)了企業(yè)或項(xiàng)目所預(yù)設(shè)的風(fēng)險(xiǎn),一旦風(fēng)險(xiǎn)真正發(fā)生,企業(yè)或項(xiàng)目就會(huì)面臨艱難維持財(cái)務(wù)穩(wěn)定和連續(xù)經(jīng)營(yíng)的狀況。此外

,許多政府官員也汲取了風(fēng)險(xiǎn)管理的思想,但是為數(shù)不多,尚未形成一種制度。

由于近一兩年來(lái)大量外資涌入中國(guó),許多國(guó)際礦業(yè)巨頭都試圖或者已經(jīng)開(kāi)始入主中國(guó)的部分礦業(yè)資源。他們帶來(lái)了新的經(jīng)營(yíng)觀念和較高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),對(duì)自己的項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格管理與控制。這對(duì)本土的礦山企業(yè)來(lái)說(shuō)就面臨著更嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)。

4.2風(fēng)險(xiǎn)管理能力較差

雖然通過(guò)全面風(fēng)險(xiǎn)管理,在很大程度上已經(jīng)將過(guò)去憑直覺(jué)、憑經(jīng)驗(yàn)的管理上升到了理性的全過(guò)程管理,但礦山的風(fēng)險(xiǎn)管理在很大程度上仍然依賴(lài)于管理者的經(jīng)驗(yàn)及管理者過(guò)去工作的經(jīng)歷,對(duì)技術(shù)的了解程度和對(duì)礦山項(xiàng)目本身的熟悉程度。在整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中,人的影響因素很大,如管理者的認(rèn)識(shí)程度、敬業(yè)精神、創(chuàng)造力等。在管理過(guò)程中一旦發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目存在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)時(shí),很難及時(shí)地采取有效措施解決和控制發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于礦山企業(yè)來(lái)說(shuō),每一個(gè)礦都有自己的特點(diǎn),沒(méi)有哪兩個(gè)礦是完全相同的。地質(zhì)構(gòu)造的復(fù)雜性和不可完全預(yù)測(cè)性,使得在項(xiàng)目開(kāi)始之前得到的信息非常有限。因此在項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中可能會(huì)出現(xiàn)較大的誤差。此外,如果在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段存在誤差,即使評(píng)價(jià)做得再好,也可能會(huì)因?yàn)橹饕L(fēng)險(xiǎn)源的漏列出現(xiàn)重大失誤或事故。

5結(jié)語(yǔ)

以上這些問(wèn)題突出表現(xiàn)了我國(guó)礦山企業(yè)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的相對(duì)落后,因此,迫切需要全面普及和提高風(fēng)險(xiǎn)管理。尤其是目前國(guó)際礦石價(jià)格高漲,但是同時(shí)又存在著價(jià)格跌落的高風(fēng)險(xiǎn)時(shí)期,投資開(kāi)發(fā)原來(lái)不經(jīng)濟(jì)的新礦山和擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,都需要經(jīng)過(guò)充分的可行性論證與風(fēng)險(xiǎn)分析,并且要在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中實(shí)施全程風(fēng)險(xiǎn)管理,爭(zhēng)取將投資的風(fēng)險(xiǎn)控制到最小限度,為企業(yè)創(chuàng)造更大的利潤(rùn)空間。

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