導(dǎo)語：綜合金融經(jīng)營(yíng)模式與能力提升路徑一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、發(fā)展綜合金融的理論邏輯與國(guó)際國(guó)內(nèi)實(shí)踐

綜合金融是指適應(yīng)金融監(jiān)管背景下，金融機(jī)構(gòu)向客戶提供銀行、保險(xiǎn)、證券等兩種或兩種以上金融產(chǎn)品和服務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式。在構(gòu)建新發(fā)展格局背景下，金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綜合金融既具有理論意義，又具有實(shí)踐價(jià)值。從馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論看，構(gòu)建新發(fā)展格局是資本循環(huán)理論和社會(huì)總資本再生產(chǎn)理論的體現(xiàn)，建立與之相匹配的綜合金融服務(wù)體系是暢通經(jīng)濟(jì)循環(huán)的有效手段。產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的邏輯，是在滿足勞動(dòng)力成為商品的條件下，貨幣轉(zhuǎn)化為資本，通過精心組織生產(chǎn)新的商品，從新的商品到新的資本實(shí)現(xiàn)“驚險(xiǎn)的一跳”，實(shí)現(xiàn)資本的國(guó)內(nèi)循環(huán)；當(dāng)國(guó)內(nèi)循環(huán)難以滿足新商品到新資本跳躍的需求時(shí)，就開始轉(zhuǎn)向國(guó)際循環(huán)。金融作為重要的要素配置方式，是實(shí)現(xiàn)新發(fā)展格局構(gòu)建的關(guān)鍵手段之一。通過多層次、廣覆蓋的綜合金融服務(wù)，能發(fā)揮資源配置和市場(chǎng)定價(jià)作用，更好地暢通資本循環(huán)，更好地貫通生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)各環(huán)節(jié)，更好地服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革主線和擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略基點(diǎn)，解決中小企業(yè)融資難融資貴問題，滿足人民群眾日益增長(zhǎng)的財(cái)富管理需求，進(jìn)而促進(jìn)國(guó)內(nèi)大循環(huán)與國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)的暢通，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。從西方經(jīng)濟(jì)學(xué)理論看，構(gòu)建新發(fā)展格局是需求牽引供給、供給創(chuàng)造需求的高水平動(dòng)態(tài)平衡，綜合金融是有效解決需求和供給不足問題的有力舉措。凱恩斯有效需求理論闡釋了國(guó)內(nèi)循環(huán)問題，當(dāng)實(shí)際需求不足，國(guó)內(nèi)循環(huán)的消費(fèi)和生產(chǎn)之間不暢通，就需要政府干預(yù)市場(chǎng)，擴(kuò)大總需求，進(jìn)而促進(jìn)總供給和總需求的均衡，有效打通國(guó)內(nèi)循環(huán)；拉弗等供給學(xué)派主張?jiān)谏a(chǎn)端發(fā)力，通過減稅等方式改善供給數(shù)量和質(zhì)量，促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)循環(huán)。綜合金融通過全方位、一站式的金融服務(wù)，利用渠道、成本、產(chǎn)品、數(shù)據(jù)、品牌、技術(shù)等資源，從供需兩端發(fā)力，累積比較優(yōu)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、協(xié)同效應(yīng)，更好解決供給側(cè)和需求側(cè)難題。同時(shí)利用國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)，更大范圍、更大力度調(diào)動(dòng)資源、參與競(jìng)爭(zhēng)，有利于進(jìn)一步改善供需關(guān)系，提升國(guó)內(nèi)總供給與總需求水平，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力引領(lǐng)力。從國(guó)際國(guó)內(nèi)實(shí)踐看，綜合金融成為金融行業(yè)主流趨勢(shì)，是金融業(yè)發(fā)展到一定階段的內(nèi)在需求與必然產(chǎn)物。20世紀(jì)90年代以來，綜合金融在美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)開始實(shí)踐。1999年美國(guó)國(guó)會(huì)通過標(biāo)志性的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，終結(jié)了金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的格局，開啟了金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的時(shí)代。由于金融體系結(jié)構(gòu)和監(jiān)管模式的差異，美國(guó)、德國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家綜合金融發(fā)展方式各有不同。美國(guó)的銀行、證券、保險(xiǎn)等各類金融機(jī)構(gòu)均可提供綜合金融服務(wù)；德國(guó)是發(fā)展全能銀行；日本則是以金融控股公司為主體提供綜合金融服務(wù)（表1）。2008年國(guó)際金融危機(jī)之后，主要經(jīng)濟(jì)體加強(qiáng)了金融監(jiān)管，特別是控制金融衍生品的發(fā)展，但是綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)并未改變。我國(guó)金融綜合經(jīng)營(yíng)伴隨著金融全球化、自由化的浪潮逐漸興起，一些大型機(jī)構(gòu)改變了傳統(tǒng)單一的金融服務(wù)方式，通過發(fā)起設(shè)立、并購(gòu)、參股等手段，實(shí)質(zhì)控制兩個(gè)或兩個(gè)以上不同類型金融機(jī)構(gòu)，向社會(huì)提供更廣泛、更多元的金融服務(wù)，逐步形成兩類綜合化金融集團(tuán)：一類是大型持牌金融機(jī)構(gòu)在開展主營(yíng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，投資或設(shè)立其他類型金融機(jī)構(gòu)，形成綜合化金融集團(tuán)，如五大國(guó)有銀行、四大資產(chǎn)管理公司（AMC）等；另一類是非金融機(jī)構(gòu)投資控股兩種或兩種以上類型金融機(jī)構(gòu)，事實(shí)上形成了金融控股公司，從投資主體看主要包括央企類、地方政府類、民企類、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)類四種類型，如招商局金融集團(tuán)、上海國(guó)際集團(tuán)、螞蟻集團(tuán)等。2002年，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了中國(guó)光大集團(tuán)、中信集團(tuán)和平安集團(tuán)進(jìn)行金融控股公司試點(diǎn)。2018年11月，中國(guó)人民銀行披露5家金融控股公司試點(diǎn)：招商局集團(tuán)、螞蟻金服、蘇寧集團(tuán)、上海國(guó)際集團(tuán)和北京金控。2021年6月4日，人民銀行發(fā)布公告，表示受理中國(guó)中信有限公司、中國(guó)光大集團(tuán)股份公司設(shè)立金融控股公司的申請(qǐng)，金控公司牌照發(fā)放漸行漸近。

二、發(fā)展綜合金融面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

從現(xiàn)行監(jiān)管政策看，我國(guó)金融業(yè)仍實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管為主的格局。隨著我國(guó)金融開放創(chuàng)新步伐加速，金融綜合化經(jīng)營(yíng)穩(wěn)步發(fā)展，有力推進(jìn)了金融改革發(fā)展，但個(gè)別領(lǐng)域和機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和問題顯現(xiàn)，對(duì)金融業(yè)帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患，國(guó)家開始加強(qiáng)對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)的嚴(yán)格規(guī)范。2017年7月，第五次全國(guó)金融工作會(huì)議召開，明確提出“要嚴(yán)格規(guī)范金融綜合經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)融結(jié)合，補(bǔ)齊監(jiān)管短板，維護(hù)金融安全”。2020年9月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》，中國(guó)人民銀行發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《金控辦法》），對(duì)金融控股公司監(jiān)管作出頂層設(shè)計(jì)，明確對(duì)金控公司實(shí)行金融牌照化管理，提出市場(chǎng)準(zhǔn)入、股東資質(zhì)、資金來源和運(yùn)用、資本充足性、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理與協(xié)同效應(yīng)、關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險(xiǎn)管理等重要環(huán)節(jié)的監(jiān)管要求。對(duì)于金融集團(tuán)，目前監(jiān)管部門尚未有持牌金融機(jī)構(gòu)開展綜合化經(jīng)營(yíng)的明確政策條款?！督鹂剞k法》首次對(duì)金融控股公司開展綜合金融業(yè)務(wù)提出明確的鼓勵(lì)及相應(yīng)限制性要求，認(rèn)為金融控股公司可開展綜合經(jīng)營(yíng)，但在金融控股公司及其控股金融機(jī)構(gòu)開展綜合金融業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)尊重客戶知情權(quán)和選擇權(quán)，做好風(fēng)險(xiǎn)隔離和信息安全保護(hù)。這將為綜合金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來政策機(jī)遇，同時(shí)也提出了更加規(guī)范的要求。機(jī)遇方面，一是允許金融控股公司整合不同類型金融機(jī)構(gòu)的客戶信息、營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)和資源，提供綜合性的金融服務(wù)。這將有利于更全面地滿足客戶多元需求，為客戶創(chuàng)造更多價(jià)值，提高經(jīng)營(yíng)效率；二是支持金融控股公司在內(nèi)部對(duì)信息技術(shù)系統(tǒng)、運(yùn)營(yíng)后臺(tái)、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等各種基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行共享。這將有利于避免內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和分支機(jī)構(gòu)重復(fù)設(shè)置，降低經(jīng)營(yíng)成本，提高經(jīng)營(yíng)效率，并通過交叉銷售等發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，擴(kuò)大機(jī)構(gòu)產(chǎn)能；三是鼓勵(lì)金融控股公司在控股公司本部或所屬子公司等多個(gè)層面進(jìn)行融資。這將有利于提升金融控股公司及旗下各金融機(jī)構(gòu)的融資能力和發(fā)展能力，并且還能通過內(nèi)部協(xié)調(diào)和優(yōu)化配置，將資本從低回報(bào)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移至高回報(bào)機(jī)構(gòu)，提升整體資本充足水平、風(fēng)險(xiǎn)管理能力和可持續(xù)發(fā)展實(shí)力。挑戰(zhàn)方面，一是金控集團(tuán)內(nèi)部如何既能促進(jìn)業(yè)務(wù)高效協(xié)同，又能建好各業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)防火墻，守住風(fēng)險(xiǎn)底線，避免風(fēng)險(xiǎn)在不同業(yè)務(wù)板塊之間交叉?zhèn)魅?，杜絕引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，將是開展綜合經(jīng)營(yíng)的首要前提；二是隨著金控公司綜合金融業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易也將增多，如何加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理，滿足《金控辦法》對(duì)金融控股公司內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易的要求，成為需要持續(xù)關(guān)注和解決的問題；三是《金控辦法》明確“金融控股公司及其所控股機(jī)構(gòu)在集團(tuán)內(nèi)部共享客戶信息時(shí)，應(yīng)當(dāng)確保依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控并經(jīng)客戶書面授權(quán)或同意，防止客戶信息被不當(dāng)使用”，這要求金控公司更加注重客戶權(quán)益、更加注重合規(guī)管理，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的要求進(jìn)一步提升。

三、綜合金融經(jīng)營(yíng)模式構(gòu)建

結(jié)合我國(guó)金融業(yè)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，綜合金融經(jīng)營(yíng)大致可分為四種模式，即融資驅(qū)動(dòng)、投資拉動(dòng)、保險(xiǎn)帶動(dòng)、支付賦能。

（一）綜合金融經(jīng)營(yíng)模型構(gòu)建

綜合金融業(yè)務(wù)一般都是圍繞金融四大核心功能展開，即資金支付、融資、投資、保險(xiǎn)等，以最具有競(jìng)爭(zhēng)能力的功能為驅(qū)動(dòng)，設(shè)計(jì)適合自身特點(diǎn)、契合戰(zhàn)略目標(biāo)的綜合金融模式，調(diào)用多方資源，開展綜合金融服務(wù)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、延伸業(yè)務(wù)區(qū)域、提升服務(wù)質(zhì)效、創(chuàng)造效益價(jià)值，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益的最大化。以客戶需求為導(dǎo)向，可對(duì)綜合金融經(jīng)營(yíng)模式的選擇方向作出基本判斷。以個(gè)人客戶為主的機(jī)構(gòu)，可選擇以支付、融資為中心的模式；以企業(yè)客戶為主的機(jī)構(gòu)，可選擇支付結(jié)算、保險(xiǎn)保障為中心的模式；以同業(yè)與機(jī)構(gòu)客戶為主的，可選擇以投資為中心的模式（圖1）。結(jié)合自身實(shí)際，以業(yè)務(wù)發(fā)展階段為依據(jù)，可進(jìn)一步對(duì)綜合金融選擇單一或多元模式作出判斷。如某一業(yè)務(wù)方向已擁有旗艦型企業(yè)或潛在旗艦企業(yè)的帶動(dòng)力和資源優(yōu)勢(shì)，則可以該旗艦企業(yè)作為突破口，帶動(dòng)其他相關(guān)業(yè)務(wù)開展綜合金融經(jīng)營(yíng)；如不具備旗艦型企業(yè)基礎(chǔ)，則可從某一項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域切入，與其他業(yè)務(wù)形成多元互動(dòng)、多極牽引的綜合經(jīng)營(yíng)模式。1.以融資為中心的綜合金融模式該模式特征是以信貸、資產(chǎn)管理等融資業(yè)務(wù)為核心業(yè)務(wù)，帶動(dòng)租賃、基金、擔(dān)保、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)發(fā)展。即圍繞客戶融資這一核心金融需求，整合多種業(yè)務(wù)和資源，并向產(chǎn)業(yè)鏈延伸，提供基于融資需求的多元化綜合金融服務(wù)。代表性金融機(jī)構(gòu)有五大行、京東金融等。以工商銀行為例。綜合化經(jīng)營(yíng)是工行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要方向之一，依托工行在客戶、實(shí)體分行、資金等方面的優(yōu)勢(shì)，逐步拓展在公募基金、私募基金、金融租賃、投資銀行、人壽保險(xiǎn)、債轉(zhuǎn)股、理財(cái)?shù)茸宇I(lǐng)域的金融全牌照業(yè)務(wù)布局。2005年與瑞士信貸合資設(shè)立工銀瑞信，為投資者提供公募、私募、企業(yè)年金、養(yǎng)老金管理等財(cái)富管理服務(wù)；2007年成立工銀金融租賃公司，聚焦航空、航運(yùn)領(lǐng)域提供租賃、資產(chǎn)證券化、產(chǎn)業(yè)投顧等服務(wù)；2012年與法國(guó)安盛集團(tuán)、五礦集團(tuán)合資成立工銀安盛人壽保險(xiǎn)公司，提供壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；2017年、2019年落實(shí)監(jiān)管要求，分別設(shè)立市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股公司工銀投資、理財(cái)子公司工銀理財(cái)。工行與持牌子公司之間建立了良好的協(xié)同聯(lián)動(dòng)機(jī)制。通過交叉銷售、客戶協(xié)同、品牌共用、人員交流、后臺(tái)共享等方式，從客戶、銷售協(xié)同逐步拓展至資產(chǎn)管理、投行等多個(gè)業(yè)務(wù)條線的協(xié)同，從前臺(tái)部門延伸至中臺(tái)后臺(tái)綜合管理、金融科技等部門的互動(dòng)對(duì)接，較好實(shí)現(xiàn)了規(guī)模經(jīng)濟(jì)，為工行帶來新的效益增長(zhǎng)動(dòng)能。2020年工行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3176.9億元；營(yíng)業(yè)收入8000.8億元，增長(zhǎng)3.1%，其中非利息凈收入占比近20%。在我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放不斷深化、外資金融機(jī)構(gòu)加快進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)的背景下，國(guó)內(nèi)大型金融機(jī)構(gòu)特別是大型商業(yè)銀行推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)以提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的需求，更加具有緊迫性和必要性。2.以投資為中心的綜合金融模式該模式特征是以證券、信托、基金為核心業(yè)務(wù)，帶動(dòng)擔(dān)保、保險(xiǎn)、融資等業(yè)務(wù)的發(fā)展。即以客戶投資需求為切入點(diǎn)，深入開發(fā)客戶融資、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理、財(cái)富管理等需求，為客戶提供投融資一體化服務(wù)。代表性企業(yè)有銀河金控、國(guó)泰君安等。以銀河金控為例。銀河金控成立于2005年，是我國(guó)第一家國(guó)有金融控股公司。銀河金控實(shí)施“雙輪驅(qū)動(dòng)、協(xié)同發(fā)展”的戰(zhàn)略，雙輪中一輪是財(cái)富管理業(yè)務(wù)，通過經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)的協(xié)同，更好為客戶提供綜合的財(cái)富管理服務(wù)；另一輪是大投行業(yè)務(wù)，通過投行業(yè)務(wù)與直接投融資業(yè)務(wù)的促進(jìn)，更好服務(wù)企業(yè)融資、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。銀河金控逐步成長(zhǎng)為以銀河證券為旗艦企業(yè)，以銀河資產(chǎn)、銀河基金、銀河投資三家主要子公司為核心板塊，涵蓋投資銀行、證券經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、公募基金、私募基金等多種業(yè)務(wù)的金控公司。通過“集中統(tǒng)籌+條線管理”的管理體制，強(qiáng)化業(yè)務(wù)與管理的全方位協(xié)同，建設(shè)產(chǎn)品、客戶、數(shù)據(jù)、服務(wù)中心，將分支機(jī)構(gòu)建成區(qū)域性綜合金融服務(wù)中心，通過綜合性多渠道的營(yíng)銷服務(wù)體系，進(jìn)一步促進(jìn)綜合金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。2020年中國(guó)銀河實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入237.5億元、凈利潤(rùn)72.4億元，同比分別增長(zhǎng)39.4%、38.5%。3.以保險(xiǎn)為中心的綜合金融模式該模式特征是以保險(xiǎn)保障業(yè)務(wù)為核心，帶動(dòng)投融資、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)發(fā)展。代表性企業(yè)有平安集團(tuán)、中國(guó)人壽、中國(guó)太平等。即以客戶保險(xiǎn)需求為核心，挖掘融資、投資等金融需求，提供綜合性的金融解決方案。以平安集團(tuán)為例。平安集團(tuán)于1988年成立，2003年進(jìn)行重組，形成以保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為核心，涵蓋銀行、信托、證券、資產(chǎn)管理、金融科技等業(yè)務(wù)的多元化綜合金融業(yè)務(wù)布局。平安集團(tuán)定位于“金融+科技”，以金融生態(tài)圈為流量入口、以金融科技為依托、以保險(xiǎn)+銀行系統(tǒng)為核心，通過“綜合金融+互聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)+金融與非金融”以及“衣、食、住、行、玩”等場(chǎng)景，通過“團(tuán)金會(huì)”等組織架構(gòu)和協(xié)同機(jī)制，深度切入綜合金融項(xiàng)目建設(shè)，實(shí)現(xiàn)各大系統(tǒng)的整合，完成前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)的大集中，實(shí)現(xiàn)“一個(gè)客戶、一個(gè)賬戶、多個(gè)產(chǎn)品、一站式服務(wù)”。2020年平安集團(tuán)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1394.7億元、營(yíng)收1.3萬億元，ROE達(dá)19.5%；綜合金融個(gè)人客戶數(shù)量超8300萬，增長(zhǎng)13%，每個(gè)客戶平均持有的合同數(shù)量為2.76個(gè)。4.以支付結(jié)算為中心的綜合金融模式該模式特征是以支付、結(jié)算為核心業(yè)務(wù)，帶動(dòng)基金、保險(xiǎn)、證券、征信、小貸、消費(fèi)金融等業(yè)務(wù)的發(fā)展。即圍繞著客戶資金支付賬戶，為客戶提供囊括銀行、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理等全方位便捷化的金融服務(wù)，以此加強(qiáng)客戶黏性，通過產(chǎn)品與服務(wù)組合，提高綜合效益。代表性企業(yè)有螞蟻集團(tuán)、騰訊金融、京東金融等。以螞蟻集團(tuán)為例。因電商發(fā)展需要，阿里巴巴集團(tuán)于2004年創(chuàng)立支付寶。2011年獲得第三方支付牌照；2014年10月，螞蟻金服正式成立；2020年7月，為強(qiáng)調(diào)科技屬性，螞蟻金服更名為螞蟻科技集團(tuán)。螞蟻集團(tuán)現(xiàn)有業(yè)務(wù)布局涵蓋支付、財(cái)富管理、信貸、保險(xiǎn)、征信及金融科技基礎(chǔ)設(shè)施等多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域（表2）。螞蟻集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)的邏輯，正是由支付業(yè)務(wù)為入口，依托領(lǐng)先的金融科技支撐，涵蓋阿里生態(tài)圈電商、醫(yī)療健康、交通出行、物流、旅游、生活、傳媒等幾乎所有互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景，帶來海量流量和數(shù)據(jù)資源，通過自營(yíng)或聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)開展信貸、財(cái)富管理及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等多樣化的綜合金融業(yè)務(wù)。2019年螞蟻集團(tuán)實(shí)現(xiàn)1206億元的營(yíng)業(yè)收入、180.7億元的凈利潤(rùn)規(guī)模。

（二）綜合金融服務(wù)能力提升路徑分析

在綜合金融模式基礎(chǔ)上，協(xié)同能力將決定綜合金融經(jīng)營(yíng)效果和發(fā)展質(zhì)效。構(gòu)建協(xié)同能力的有力抓手主要包括協(xié)同組織設(shè)計(jì)、協(xié)同機(jī)制優(yōu)化、數(shù)字金融轉(zhuǎn)型、協(xié)同文化厚植四個(gè)方面。組織協(xié)同是基礎(chǔ)，通過自上而下的組織架構(gòu)，真正確保綜合金融的有效運(yùn)行；機(jī)制協(xié)同是保障，通過協(xié)同激勵(lì)約束機(jī)制，推進(jìn)綜合金融有效落地；金融科技是支撐，通過金融科技的運(yùn)用，促使前、中、后臺(tái)以及各業(yè)務(wù)板塊之間的自發(fā)協(xié)同，實(shí)現(xiàn)低成本、高效率運(yùn)行；文化協(xié)同是引領(lǐng)，通過各業(yè)務(wù)單元對(duì)集團(tuán)使命和愿景的認(rèn)同，促進(jìn)自動(dòng)自主的協(xié)同。1.加強(qiáng)協(xié)同組織設(shè)計(jì)一是設(shè)立綜合金融業(yè)務(wù)部門。在集團(tuán)層面設(shè)立綜合金融業(yè)務(wù)拓展相關(guān)部門，內(nèi)設(shè)綜合金融業(yè)務(wù)專員，委派至下屬各層級(jí)金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任綜合金融協(xié)調(diào)角色，保障綜合金融在各業(yè)務(wù)板塊順利開展。二是搭建彈性協(xié)同組織。在金控集團(tuán)層面成立綜合金融協(xié)同委員會(huì)，如平安集團(tuán)設(shè)立“團(tuán)金會(huì)”，比部門高一層級(jí)，更有利于協(xié)調(diào)各子公司，推進(jìn)業(yè)務(wù)規(guī)劃、明確重點(diǎn)任務(wù)、拓展戰(zhàn)略客戶、協(xié)調(diào)解決重要問題等。三是搭建中后臺(tái)共享平臺(tái)。在符合金融監(jiān)管要求前提下，將客戶服務(wù)、核保理賠、信息運(yùn)維等環(huán)節(jié)通過數(shù)字化平臺(tái)進(jìn)行統(tǒng)一管理，節(jié)約人力成本、縮短業(yè)務(wù)流程，提升運(yùn)營(yíng)效率，為前臺(tái)開展多元化業(yè)務(wù)提供支撐。以平安集團(tuán)為例，通過上海張江及成都兩大后援中心，對(duì)業(yè)務(wù)集中統(tǒng)一處理，節(jié)省了60%~70%的人力資源。2.加強(qiáng)協(xié)同機(jī)制優(yōu)化一是明確協(xié)同業(yè)績(jī)考核指標(biāo)。綜合金融業(yè)務(wù)部門、彈性組織成員，被派往各下屬機(jī)構(gòu)，指導(dǎo)各專業(yè)子公司的綜合銷售業(yè)務(wù)的開展，需要有明確的綜合金融業(yè)績(jī)考核指標(biāo)要求，可以通過與下屬機(jī)構(gòu)進(jìn)行綜合金融業(yè)務(wù)規(guī)模的協(xié)同考核，設(shè)計(jì)合理的分潤(rùn)機(jī)制，激發(fā)開展綜合金融業(yè)務(wù)的積極性。二是提供資源支持。綜合金融彈性組織如平安集團(tuán)“團(tuán)金會(huì)”，往往由金融集團(tuán)或金控公司領(lǐng)導(dǎo)層掛帥，可通過高效方式協(xié)調(diào)各子公司的利益分配、分享共享優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源等，并保障協(xié)同業(yè)績(jī)的兌現(xiàn)。三是激勵(lì)自發(fā)協(xié)同。對(duì)于各業(yè)務(wù)板塊自發(fā)自動(dòng)協(xié)同的情況，給予一定系數(shù)考核的獎(jiǎng)勵(lì)，既鼓勵(lì)縱向戰(zhàn)略貫穿，又激勵(lì)橫向協(xié)同，推進(jìn)整體利益最大化。3.加強(qiáng)數(shù)字金融支撐一是搭建綜合金融平臺(tái)。通過一站式平臺(tái)，做到讓客戶通過一個(gè)賬戶獲取多項(xiàng)金融服務(wù)，提高綜合金融服務(wù)的便捷化、定制化水平。二是強(qiáng)化金融科技運(yùn)用。針對(duì)特定場(chǎng)景構(gòu)建生態(tài)圈，獲得海量用戶數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)習(xí)慣、風(fēng)險(xiǎn)偏好等數(shù)據(jù)的收集、匯總、分析及挖掘，推進(jìn)客戶共享、大數(shù)據(jù)分析、精準(zhǔn)營(yíng)銷、智能風(fēng)控等，更好促進(jìn)綜合金融業(yè)務(wù)的開展。三是保護(hù)客戶信息。尊重客戶知情權(quán)和選擇權(quán)，通過法律條款的設(shè)計(jì)，取得客戶書面授權(quán)或同意后，在集團(tuán)內(nèi)部共享客戶信息、提供綜合金融服務(wù)，充分保護(hù)客戶隱私，確保依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控。四是提供“任意門”服務(wù)。各業(yè)務(wù)板塊均有各自的線上平臺(tái)，通過任意門條款和技術(shù)支持，進(jìn)行數(shù)據(jù)整合及資源共享，讓客戶通過任何一個(gè)業(yè)務(wù)，都可以輕松觸達(dá)其他業(yè)務(wù)，便于綜合金融業(yè)務(wù)的開展。4.加強(qiáng)協(xié)同文化引領(lǐng)一是統(tǒng)一思想認(rèn)識(shí)。思想是行動(dòng)的先導(dǎo)。通過高層引導(dǎo)示范、開展協(xié)同主題活動(dòng)、宣傳協(xié)同文化等，強(qiáng)化集團(tuán)意識(shí)，樹立協(xié)同思想，形成心往一處想、勁往一處使的文化氛圍。二是厚植協(xié)同文化。在企業(yè)文化層面突出協(xié)同的重要性，凝聚協(xié)同的精氣神，贏得員工廣泛認(rèn)同，推動(dòng)協(xié)同成為共同遵循的準(zhǔn)則并落實(shí)到工作中，形成合力、協(xié)同作戰(zhàn)，凝聚起推動(dòng)發(fā)展的強(qiáng)大力量。

四、幾點(diǎn)建議

（一）金融行業(yè)層面

建議金融監(jiān)管部門在宏觀審慎監(jiān)管框架下支持金融集團(tuán)或金融控股公司在守住風(fēng)險(xiǎn)防線的前提下開展綜合化經(jīng)營(yíng)，引導(dǎo)旗下金融機(jī)構(gòu)通過綜合金融經(jīng)營(yíng)，創(chuàng)新和豐富金融供給，降低經(jīng)營(yíng)成本，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，增強(qiáng)市場(chǎng)開拓力和競(jìng)爭(zhēng)力，培育世界一流金融機(jī)構(gòu)。對(duì)于金融集團(tuán)開展綜合化經(jīng)營(yíng)，一行兩會(huì)對(duì)相應(yīng)金融機(jī)構(gòu)給予政策指引，出臺(tái)相關(guān)政策辦法，明確綜合經(jīng)營(yíng)的邊界、填補(bǔ)監(jiān)管空白。對(duì)于金融控股公司，人民銀行在《金控辦法》基礎(chǔ)上，進(jìn)一步出臺(tái)金融控股公司及其控股金融機(jī)構(gòu)開展綜合金融業(yè)務(wù)的實(shí)施細(xì)則，對(duì)于各類基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行共享、業(yè)務(wù)交叉感染風(fēng)險(xiǎn)防范等作出明確規(guī)范。

（二）金融機(jī)構(gòu)層面

1.選擇契合自身發(fā)展階段和特點(diǎn)的綜合金融模式金融集團(tuán)或金控公司要實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展，切實(shí)提升服務(wù)實(shí)體質(zhì)效，綜合金融經(jīng)營(yíng)是必由之路。結(jié)合本機(jī)構(gòu)要素稟賦特點(diǎn)，選擇融資驅(qū)動(dòng)、投資拉動(dòng)、保險(xiǎn)帶動(dòng)、支付賦能等適合發(fā)展階段和發(fā)展要求的綜合金融模式，或者選擇兩種模式疊加的多元互動(dòng)、多極牽引綜合模式。如某金控公司具有做大做強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)板塊的基礎(chǔ)，可考慮以保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為中心，深入挖掘保險(xiǎn)客戶需求，帶動(dòng)融資（信托、租賃等）、投資（產(chǎn)業(yè)基金、保險(xiǎn)資管）、財(cái)富管理（基金、證券、期貨等）等業(yè)務(wù)發(fā)展，形成多極牽引、多元互動(dòng)的綜合金融經(jīng)營(yíng)模式。2.建立綜合金融一體化組織架構(gòu)和協(xié)同機(jī)制在金融集團(tuán)或金控公司層面設(shè)立綜合金融業(yè)務(wù)協(xié)同委員會(huì)，定期開展常態(tài)化工作協(xié)調(diào)；在集團(tuán)總部設(shè)立專門的綜合金融業(yè)務(wù)歸口管理部門，在重點(diǎn)區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，將一線專責(zé)人員派駐各區(qū)域進(jìn)行屬地化辦公，協(xié)同集團(tuán)旗下各金融機(jī)構(gòu)協(xié)同開展?fàn)I銷推廣、客戶服務(wù)、綜合管理等工作。同時(shí)加大綜合金融業(yè)務(wù)人員的崗位鍛煉、專業(yè)訓(xùn)練、交流培養(yǎng)，打造綜合金融專業(yè)化、全能型人才隊(duì)伍。構(gòu)建一體化高效協(xié)同機(jī)制，建立綜合金融業(yè)績(jī)協(xié)同考核機(jī)制，促進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)成效在相關(guān)金融單位之間進(jìn)行合理分成，有效促進(jìn)渠道、客戶、數(shù)據(jù)、系統(tǒng)、后臺(tái)、品牌等資源共享，激發(fā)各機(jī)構(gòu)各層級(jí)內(nèi)在協(xié)同、形成合力的動(dòng)力，共同開發(fā)客戶資源，挖掘潛在需求，帶來新增業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)金融集團(tuán)或金控公司整體利益的最大化。3.運(yùn)用數(shù)字化手段對(duì)綜合經(jīng)營(yíng)模式賦能運(yùn)用先進(jìn)的“大云物移智鏈”等技術(shù)，應(yīng)用智能客服、智能營(yíng)銷、智能合約、基于區(qū)塊鏈的供應(yīng)鏈金融等金融科技手段，打造一站式綜合金融服務(wù)平臺(tái)，提升使用便捷性、友好性，降低運(yùn)營(yíng)成本，為客戶提供定制專屬的綜合金融服務(wù)，提升客戶體驗(yàn)，增強(qiáng)客戶黏性，為金融集團(tuán)或金控公司帶來新的增長(zhǎng)能級(jí)。4.加強(qiáng)綜合金融相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防控開展金融綜合化經(jīng)營(yíng)的金融集團(tuán)或金控公司要構(gòu)建集團(tuán)層面及各金融機(jī)構(gòu)層面的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)牢固嵌入業(yè)務(wù)前中后臺(tái)全流程，特別是對(duì)于內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易，以及跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、交叉性的金融業(yè)務(wù)，建立風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，運(yùn)用大數(shù)據(jù)風(fēng)控手段，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)集中度、交易透明度、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度等跟蹤分析，加強(qiáng)各類風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、預(yù)警、防范與化解，牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線。5.厚植綜合金融協(xié)同企業(yè)文化加強(qiáng)協(xié)同文化的塑造，通過一些典型協(xié)同項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)分享等協(xié)同主題活動(dòng)，固化組織協(xié)同認(rèn)識(shí)，自上而下形成協(xié)同企業(yè)文化。在合規(guī)前提下，有效開展內(nèi)部客戶共享、業(yè)務(wù)互動(dòng)、機(jī)構(gòu)共建、渠道互通、品牌共用，以機(jī)制激勵(lì)、以文化感召，推進(jìn)金融集團(tuán)或金控公司與旗下金融機(jī)構(gòu)之間、以及各金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，促進(jìn)自發(fā)自主自愿協(xié)同，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資源的共享共用、整體效益的共創(chuàng)共建，提升整體核心競(jìng)爭(zhēng)力與可持續(xù)發(fā)展能力。

參考文獻(xiàn)：

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作者：吳潔