導(dǎo)語：商業(yè)銀行國際化經(jīng)營管理論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：我國金融改革滯后于經(jīng)濟(jì)體制的改革進(jìn)程，這種壓力在加入WTO過渡期后面臨國際銀行業(yè)巨頭的競爭下變得更加迫切。本文首先歸納了商業(yè)銀行國際化的各種優(yōu)勢，這些優(yōu)勢成為我國商業(yè)銀行國際化的主要動機(jī)，然后分析了我國商業(yè)銀行國際化可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素。在這些分析的基礎(chǔ)上，提出實(shí)施商業(yè)銀行國際化的策略。

加入WTO過渡期（5年）后，外資商業(yè)銀行將具有完全的市場準(zhǔn)入，允許其開辦人民幣零售業(yè)務(wù)，在指定的地區(qū)可享受國民待遇，這就意味著中國銀行業(yè)的大門在入世五年后就將全面開啟。在這種新形勢下，國內(nèi)商業(yè)銀行原來享受的保護(hù)將不復(fù)存在，其經(jīng)營和發(fā)展將面臨前所未有的挑戰(zhàn)。

商業(yè)銀行國際化的優(yōu)勢分析

商業(yè)銀行國際化理論主要是將跨國公司理論與銀行經(jīng)營的特殊性相結(jié)合來分析銀行的國際化成長。從理論上講，商業(yè)銀行通過跨國經(jīng)營海外擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)國際業(yè)務(wù)一體化發(fā)展，帶來規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，可以分散風(fēng)險(xiǎn)，推動金融創(chuàng)新，增加低成本資金來源，擴(kuò)大對母國跨國公司服務(wù)，以及規(guī)避監(jiān)管，降低稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，增加收益。

“引導(dǎo)效應(yīng)”。這一假說最早由Aliber(1984)提出，是較為傳統(tǒng)的國際化經(jīng)營學(xué)說。認(rèn)為銀行跨國戰(zhàn)略是由國際貿(mào)易和直接投資所引致的，跨國銀行的主要發(fā)展動機(jī)是配合國際貿(mào)易的進(jìn)行。在主要的貿(mào)易伙伴設(shè)立分支機(jī)構(gòu)可以使貿(mào)易結(jié)算和支付更為便利，從而提高本國出口商的競爭能力，銀行也可從經(jīng)營中獲取穩(wěn)定的中介收入。后來Gruber(1977)和Aliber(1984)研究認(rèn)為，銀行國際化的目的在于為國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行對外直接投資提供繼續(xù)服務(wù)。國際直接投資(FDI)的擴(kuò)大和跨國公司的發(fā)展直接刺激了跨國銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。由于這些銀企有著密切的聯(lián)系，跨國公司擴(kuò)張帶動了銀行網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)大，以適應(yīng)跨國公司的財(cái)務(wù)管理國際化。金德爾伯格(Kindleberger1983)和萊文(Levine，1996)的研究，認(rèn)為跨國銀行反過來又有引導(dǎo)跨國公司全球化經(jīng)營的作用，即銀行的角色是雙重的，既有“跟隨者”，又有“領(lǐng)導(dǎo)者”的功能。銀行服務(wù)于貿(mào)易或海外投資，可以給銀行帶來更多的海外業(yè)務(wù)量，在國內(nèi)競爭激烈的情況下可以使凈利潤有大幅提高的可能。

區(qū)位優(yōu)勢。這一假說是指東道國的獨(dú)特優(yōu)勢，如管理體制、市場利率、稅收政策等方面給予外資銀行優(yōu)惠，或是經(jīng)營環(huán)境好于跨國銀行的母國，從而對跨國銀行產(chǎn)生較大的吸引力。東道國的區(qū)位優(yōu)勢具體表現(xiàn)為：一是稅收優(yōu)惠，二是存貸款利差大，發(fā)展中國家出現(xiàn)較高利差的主要原因是“金融抑制”。三是市場容量大，四是監(jiān)管環(huán)節(jié)寬松，出現(xiàn)“嚴(yán)內(nèi)松外”的現(xiàn)象，其監(jiān)管制度不健全為外資銀行的運(yùn)作降低了成本。還有其他優(yōu)勢，如東道國勞動力成本低，或東道國政局更加穩(wěn)定、金融體系更為安全等，均構(gòu)成區(qū)位優(yōu)勢從而形成比較利益，推動銀行國際化。

規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)組合理論說明，只要在資產(chǎn)組合中的不同資產(chǎn)收益率變動不完全正相關(guān)，則資產(chǎn)多樣化(分散投資)可以降低同等收益率下的風(fēng)險(xiǎn)(主要是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn))狀況。托賓和馬柯維茨建立的資產(chǎn)選擇理論可以證明銀行國際化戰(zhàn)略會有效降低銀行資產(chǎn)組合中的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，從而提高凈收益。近年來，一些學(xué)者進(jìn)一步研究得出的結(jié)論有力地支持了資產(chǎn)國際化可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的假說。赫斯頓(Heston)和羅曼豪斯(Roumanhorst)在1995年的研究中發(fā)現(xiàn)：銀行資產(chǎn)分布在不同國家可以有效規(guī)避國別風(fēng)險(xiǎn)從而確保收益的穩(wěn)定性。

獲取銀行綜合優(yōu)勢。英國里丁大學(xué)鄧寧教授(Dunning)吸收了內(nèi)部化理論、區(qū)位理論等成果，形成“國際生產(chǎn)折衷理論”。這些理論都可以從銀行的綜合優(yōu)勢解釋跨國銀行的行為。一是聲譽(yù)、經(jīng)驗(yàn)等無形資產(chǎn)的所有權(quán)優(yōu)勢；二是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的所有權(quán)優(yōu)勢，跨國銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)主要體現(xiàn)在資產(chǎn)存量和銀行網(wǎng)絡(luò)規(guī)模上；三是內(nèi)部化優(yōu)勢，這是指銀行通過可控制的交易內(nèi)部化取得利益，實(shí)現(xiàn)途徑有資金的調(diào)撥定價、廣泛的客戶聯(lián)系、廣大的信息網(wǎng)等等。

銀行體系重整。銀行體系的改革和重組是全世界發(fā)展中國家和轉(zhuǎn)軌國家都面臨的問題。世界銀行(1996)認(rèn)為，對國內(nèi)銀行體系的改革有三種思路，一是準(zhǔn)入方式，準(zhǔn)許新的銀行自由成立，并對外資銀行開放市場，多數(shù)金融體系落后或初始金融條件惡化的國家(如俄羅斯和拉美各國等)應(yīng)選擇準(zhǔn)入方式；二是整頓和復(fù)興方式，即對現(xiàn)有銀行系統(tǒng)進(jìn)行改良，多數(shù)原有銀行體系完好且公眾信任度高的國家(如波蘭和匈牙利等國)應(yīng)選擇這種方式；三是準(zhǔn)入與整頓復(fù)興并舉方式。一般而言，在發(fā)展中國家，跨國銀行的進(jìn)入受到各國法令的嚴(yán)格限制，所以它們會靜觀其變，等到東道國發(fā)生經(jīng)濟(jì)或金融危機(jī)后，相關(guān)金融改革措施出臺、市場開放之際，借收購等手段強(qiáng)行進(jìn)入。因?yàn)榇藭r進(jìn)入不僅不會存在嚴(yán)格的限制壁壘，而且可能獲得更多的優(yōu)惠政策和市場機(jī)會。

我國商業(yè)銀行走向國際化的必然性

我國的金融體制改革已經(jīng)嚴(yán)重滯后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時，加入WTO后，銀行業(yè)將逐步向外資開放，經(jīng)濟(jì)全球化、金融一體化的挑戰(zhàn)已經(jīng)擺在我們面前。

商業(yè)銀行國際化是順應(yīng)企業(yè)經(jīng)營國際化的客觀需要。截止2004年6月底，我國累計(jì)批準(zhǔn)設(shè)立外商投資企業(yè)48.7萬家，實(shí)際使用外資5353億美元。銀行業(yè)作為一種為社會提供金融服務(wù)的行業(yè)，必須適應(yīng)國內(nèi)企業(yè)經(jīng)營國際化的要求，在境內(nèi)外提供全面的融資、支付和風(fēng)險(xiǎn)管理等金融服務(wù)。

加快商業(yè)銀行國際化是應(yīng)對金融競爭國際化的迫切需要。隨著中國政府對外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管制的逐步放開，外資銀行已經(jīng)成為國內(nèi)銀行業(yè)的重要競爭力量。在國際化的競爭環(huán)境中，如果國內(nèi)商業(yè)銀行的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、服務(wù)以及工作效率、人員素質(zhì)等不能向國際標(biāo)準(zhǔn)靠攏，就會失去客戶和市場，乃至淘汰出局。

商業(yè)銀行國際化也是適應(yīng)金融規(guī)則國際化的現(xiàn)實(shí)需要。加入世界貿(mào)易組織后，按照國際統(tǒng)一的游戲規(guī)則運(yùn)作，是我國金融業(yè)融入世界經(jīng)濟(jì)和參與國際化競爭的前提和基礎(chǔ)。

加快商業(yè)銀行國際化是經(jīng)濟(jì)體制改革的需要。目前我國商業(yè)銀行改革重點(diǎn)是將其推向市場，轉(zhuǎn)變?yōu)楹虾跏袌鲆?guī)律要求的商業(yè)化運(yùn)作企業(yè)，以實(shí)現(xiàn)獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、自主經(jīng)營、自主承擔(dān)其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行自身的特點(diǎn)：高負(fù)債率，使之成為一個高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。這便要求國有銀行在體制改革之初就確立國際化的目標(biāo)，參與國際業(yè)務(wù)，只有這樣才能在國際化的競爭環(huán)境中，逐步轉(zhuǎn)變運(yùn)行機(jī)制，改造自身，真正成為具有現(xiàn)代公司治理體制的商業(yè)銀行。

我國商業(yè)銀行國際化面臨的風(fēng)險(xiǎn)分析

目前，我國商業(yè)銀行在機(jī)構(gòu)的國際化、股權(quán)的國際化和部分業(yè)務(wù)的國際化方面有所改善，但發(fā)展仍然相對緩慢。因此，有必要分析制約商業(yè)銀行國際化發(fā)展的因素。這些因素主要是：

內(nèi)部因素。當(dāng)前制約我國商業(yè)銀行國際化發(fā)展的一個重要障礙就是管理，表現(xiàn)在管理理念的落后，管理體制的陳舊，管理技術(shù)的落后，管理機(jī)制的鈍化。商業(yè)銀行產(chǎn)品的創(chuàng)新與服務(wù)的改進(jìn)，歸根到底來自管理，商業(yè)銀行要實(shí)施跨國經(jīng)營，一個不可或缺的前提是要有先進(jìn)的管理水平。國際經(jīng)驗(yàn)表明，如果管理跟不上，出去還得退回來。

外部制約因素。主要是指商業(yè)銀行發(fā)展的外部環(huán)境。大的環(huán)境是我國經(jīng)濟(jì)體制改革仍未完成，市場目標(biāo)仍未完全實(shí)現(xiàn)，世界許多國家便以此為借口，不承認(rèn)中國市場經(jīng)濟(jì)地位。認(rèn)為中國商業(yè)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，國際信用等級低，從而限制我國銀行的進(jìn)入。另外，目前國際金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的大趨勢，也使得競爭對手的數(shù)量、實(shí)力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過想象。資本約束又是制約商業(yè)銀行國際化的重要因素，長期以來，我國商業(yè)銀行普遍存在“速度情節(jié)”和“規(guī)模沖動”，累計(jì)了大量的不良資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，資本金嚴(yán)重不足。而我國目前資本市場發(fā)展遭遇寒流，商業(yè)銀行資本約束已見端倪。如何在資本的硬約束條件下，用有限的資本支撐相對多的規(guī)模，獲取最大經(jīng)濟(jì)效益，將是未來幾年商業(yè)銀行國際化發(fā)展的重大現(xiàn)實(shí)難題。

中國商業(yè)銀行進(jìn)行跨國經(jīng)營，面臨風(fēng)險(xiǎn)很多。但作為從事國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，穩(wěn)健經(jīng)營顯得尤為重要。當(dāng)前我國商業(yè)銀行國際化所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有：一是市場風(fēng)險(xiǎn)，如何在海外與對手競爭，是否具備足夠的實(shí)力。二是信用風(fēng)險(xiǎn)，我國商業(yè)銀行在海外面臨著不被信任的風(fēng)險(xiǎn)，而且資產(chǎn)也面臨著成為不良資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。三是運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，能否在管理文化上融合，能否控制經(jīng)營管理權(quán)，有沒有良好的公司治理結(jié)構(gòu)，是否有很高的管理水平管理海外機(jī)構(gòu)。四是流動性風(fēng)險(xiǎn)，中國銀行業(yè)潛在的危險(xiǎn)就是負(fù)債高度流動，而資產(chǎn)是越來越不流動。而一旦喪失流動性，會引起“擠兌”，影響銀行信譽(yù)，而這是非常危險(xiǎn)的。所以要提高流動性比率。五是政策法律風(fēng)險(xiǎn)，東道國的法律環(huán)境需要時間去適應(yīng)。六是監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管環(huán)境不同于國內(nèi)，面臨著歧視。

實(shí)施對策建議

西方商業(yè)銀行國際化的理論研究表明，商業(yè)銀行的國際化存在著諸多優(yōu)勢。在我國，一方面，商業(yè)銀行業(yè)面對著來自經(jīng)濟(jì)全球化的挑戰(zhàn)；另一方面，商業(yè)銀行國際化又面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)和影響因素。因此，我們必須在滿足銀行業(yè)資本充足率和流動性比率，完善銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度的前提下，才能制定商業(yè)銀行國際化的實(shí)施策略。

循序漸進(jìn)策略。國際化的目標(biāo)是一個長遠(yuǎn)計(jì)劃，需要逐步創(chuàng)造條件，包括熟悉法律和國際金融業(yè)務(wù)，培養(yǎng)國際人才，所以我國商業(yè)銀行國際化的步驟可能要走一條股權(quán)國際化-業(yè)務(wù)國際化-機(jī)構(gòu)國際化-市場區(qū)域化-市場國際化的發(fā)展次序。

地域拓展策略。從現(xiàn)在的形勢來看，國際化地域應(yīng)分以下三步：首先在世界級的金融中心開展業(yè)務(wù)。一則可以了解最新的信息，二則也可以向領(lǐng)先的同行學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理和經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)。其次重點(diǎn)放在發(fā)達(dá)工業(yè)化和新興的工業(yè)國家，在這些國家有相對健全的法制環(huán)境和政治環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)較小。最后，在時機(jī)成熟時可以面向東歐等轉(zhuǎn)軌國家和第三世界國家。在以上的步驟中，應(yīng)以華人居住區(qū)為主。地域擴(kuò)展更多地要通過“并購”實(shí)現(xiàn)，透過花旗和匯豐的成長軌跡，我們認(rèn)為并購是商業(yè)銀行成長的關(guān)鍵推動力，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融全球化發(fā)展背景下，并購是推進(jìn)我國商業(yè)銀行國際化，發(fā)展提升國際競爭力的必然選擇，當(dāng)然并購從國內(nèi)開始比較穩(wěn)妥，可以為海外并購積累經(jīng)驗(yàn)和打下基礎(chǔ)。

組織完善策略。首先要改變現(xiàn)有的不合理的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，借鑒同行的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，使銀行真正成為產(chǎn)權(quán)明晰，權(quán)責(zé)分明，管理科學(xué)的現(xiàn)代化金融企業(yè)。在商業(yè)銀行國際化進(jìn)程中，股權(quán)國際化是重要的一環(huán)，可以通過增發(fā)股票，相互換股等方式，改變產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，和取得自身規(guī)模的擴(kuò)大。對于內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的改善，可以通過引入戰(zhàn)略投資者，引入國際化的管理模式。

業(yè)務(wù)創(chuàng)新策略。在目前經(jīng)濟(jì)自由化的浪潮下，符合國際化的混業(yè)經(jīng)營趨勢，在法律允許的條件下要盡可能地實(shí)現(xiàn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的多元化，不斷創(chuàng)新，在變化中求發(fā)展。在業(yè)務(wù)的創(chuàng)新中，需要引進(jìn)大量的人才、技術(shù)和產(chǎn)品，對產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的篩選也很重要，并不是什么業(yè)務(wù)都能賺錢，要根據(jù)自身的優(yōu)勢，因地制宜。我國商業(yè)銀行可以考慮跟蹤移民和跟蹤貿(mào)易，率先發(fā)展自己熟悉的業(yè)務(wù)，并控制運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

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