導(dǎo)語：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理探究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：作為銀行企業(yè)關(guān)注重點，資產(chǎn)負(fù)債管理一直是商業(yè)銀行各項工作的重中之重。為有效滿足市場經(jīng)濟快速發(fā)展的要求，銀行企業(yè)積極開展內(nèi)部改革，導(dǎo)致現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債靜態(tài)管理模式已無法滿足銀行發(fā)展需求。采用何種方式開展資產(chǎn)負(fù)債管理才能滿足企業(yè)發(fā)展需求成為銀行業(yè)當(dāng)前關(guān)注的重點，受外部大環(huán)境影響，動態(tài)財務(wù)分析法開始被商業(yè)銀行引入資產(chǎn)負(fù)債管理中。

關(guān)鍵詞：動態(tài)財務(wù)分析;商業(yè)銀行;資產(chǎn)負(fù)債管理

經(jīng)過多年發(fā)展，資產(chǎn)負(fù)債管理理論已被眾多商業(yè)銀行應(yīng)用于日常資產(chǎn)管理之中，中國人民銀行也利用相應(yīng)理論開展宏觀調(diào)控。但是，由于資產(chǎn)負(fù)債管理理論在我國發(fā)展時間相對較短，相應(yīng)理論體系尚未得到健全完善。在金融體制改革及市場經(jīng)濟快速發(fā)展的雙重推動下，國內(nèi)銀行企業(yè)開始不斷學(xué)習(xí)國外先進管理模式，積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，以保證實現(xiàn)全面發(fā)展。動態(tài)財務(wù)分析法能夠在未來經(jīng)濟發(fā)展不明確的情況下對企業(yè)財務(wù)結(jié)果進行充分反映，協(xié)助企業(yè)合理開展未來運營效果分析，為企業(yè)有效制定長遠(yuǎn)發(fā)展策略及管控經(jīng)營風(fēng)險提供支持。因此。本文以徽商銀行為例，對動態(tài)財務(wù)分析法的具體應(yīng)用進行探討，以期幫助國內(nèi)商業(yè)銀行合理開展資產(chǎn)負(fù)債管理模式創(chuàng)新。

一、動態(tài)財務(wù)分析法概述

（一）動態(tài)財務(wù)分析法的內(nèi)容。通過對企業(yè)現(xiàn)狀進行分析，合理模擬未來發(fā)展情況，并據(jù)此制定相應(yīng)對策，進而得出企業(yè)內(nèi)外部因素對生產(chǎn)經(jīng)營影響的方式即為動態(tài)財務(wù)分析法。按照此方法，企業(yè)將加強對未來發(fā)展的關(guān)注程度，而不僅是了解部分風(fēng)險。在利用動態(tài)財務(wù)分析法開展相應(yīng)分析時，企業(yè)需要按照下列步驟進行：（1）需要明確企業(yè)目標(biāo)。明確目標(biāo)是企業(yè)實施財務(wù)分析法的基礎(chǔ)，如此才可以對目標(biāo)進行影響因素分析，準(zhǔn)確判斷企業(yè)抗風(fēng)險能力，為發(fā)展戰(zhàn)略的確定提供保障。（2）搜集整理相關(guān)數(shù)據(jù)。由于此方式需要模擬企業(yè)未來發(fā)展情況，因此需要對企業(yè)以往年度相關(guān)數(shù)據(jù)進行收集及整理，以保證模擬結(jié)果的準(zhǔn)確性。受數(shù)據(jù)存儲方式及信息性質(zhì)等因素影響，部分信息完整性較差，會增加數(shù)據(jù)搜集難度。（3）利用數(shù)據(jù)確定模型參數(shù)。在具體操作過程中，首先對隨機變量進行確定，然后將數(shù)據(jù)代入回歸方程開展相應(yīng)計算。然后利用各變量及參數(shù)構(gòu)建模型，并對模型進行運算，得出最終結(jié)果。（4）分析最終結(jié)果。獲得模型運算結(jié)果后，企業(yè)需按照相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)未來財務(wù)狀況進行預(yù)測分析，為企業(yè)及時調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略提供保障，同時對模型開展靈敏性測試，以保證模型構(gòu)建的科學(xué)性。在具體操作過程中，先將其他變量進行固定，進而檢測剩余單項參數(shù)對最終結(jié)果的影響。（5）確定最終分析結(jié)論。通過構(gòu)建模型開展分析，對模型分析結(jié)果進行論證，獲得最終分析結(jié)果，并編制相應(yīng)分析報告。在編制過程中，需要保證邏輯關(guān)系的正確性，明確各環(huán)節(jié)重心，同時保證語句的簡潔明了。（二）動態(tài)財務(wù)分析法的分類。（1）情景分析法。通過對公司未來情景進行預(yù)測分析，確定生產(chǎn)經(jīng)營未來變動情況的方式即為情景分析法。在利用此方式開展動態(tài)財務(wù)分析時，首先需要確定分析目標(biāo)，以方便核查目標(biāo)企業(yè)真實會計信息，也有助于外部環(huán)境分析的開展。其次，分析企業(yè)面臨的所有影響因素并確定其中的重點要素，繼而對其進行變量假定操作，并解析影響因素產(chǎn)生的變動，以確定相應(yīng)權(quán)重。然后，根據(jù)上述步驟的解析結(jié)果進行情景創(chuàng)建，在具體操作過程中基于具體實際對影響因素之間的相互關(guān)系進行充分考量，進而準(zhǔn)確解釋具體影響。最后，預(yù)測各情景下的公司財政狀況，并以此為基礎(chǔ)確定最優(yōu)發(fā)展策略。在利用情景分析法開展相應(yīng)預(yù)測分析時，企業(yè)需要重復(fù)進行相應(yīng)步驟，全面解析公司未來財政狀況，以保證企業(yè)發(fā)展策略的合理性及可執(zhí)行性。（2）隨機模擬法。憑借信息技術(shù)構(gòu)建多種企業(yè)情景，對公司生產(chǎn)經(jīng)營未來變動情況進行全面反映的方式即為隨機模擬法。此方式的實施難點在于模型構(gòu)建，因此需要首先確定目標(biāo)問題，然后開展相應(yīng)數(shù)據(jù)搜集整理，進而設(shè)計相應(yīng)分析模型。在確定最優(yōu)模型后，需要利用整理的信息進行模擬實驗，并判別實驗成果。實驗成果能夠反映公司未來情景，幫助管理層制定最優(yōu)財務(wù)方案。通過比較可知，情景分析法操作較為方便，無需通過計算機技術(shù)即可開展相應(yīng)分析，當(dāng)實際情況與預(yù)測結(jié)果相一致時，表明情景分析法的利用情況較好。需要注意的是，情景分析法只通過人工操作，情景考慮存在一定的疏漏，導(dǎo)致最終分析結(jié)果準(zhǔn)確性相對較差。隨機模擬法可借用計算機技術(shù)全面考慮未來情景，有效提升最終分析結(jié)果準(zhǔn)確性。但是，隨機模擬法也存在一定缺陷，在具體操作過程中，成本會大量消耗，操作時間也較長，若采用的計算機技術(shù)無法對情景進行全面模擬，則最終結(jié)果也將喪失準(zhǔn)確性。因此，企業(yè)需要同時利用上述兩種方式開展動態(tài)財務(wù)分析，全面模擬公司未來情景，保證管理層合理制定發(fā)展策略。（三）動態(tài)財務(wù)分析模型的基本結(jié)構(gòu)。一般情況下，動態(tài)財務(wù)分析法構(gòu)建的分析模型主要包含生成器、輸入模塊、輸出模塊三部分，各部分獨立運行并相互聯(lián)系，共同保障模型的有效運行。生成器能夠模擬企業(yè)未來內(nèi)外部環(huán)境，并對生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的內(nèi)外部風(fēng)險影響程度進行全面分析。由此可見，作為模型的關(guān)鍵模塊之一，生成器是模型構(gòu)建的重要根源。在分析內(nèi)外部風(fēng)險過程中，首先需要對利率及通貨膨脹率等要素進行分析，降低其對其他要素的干擾。輸入模塊主要由資產(chǎn)模塊、負(fù)債模塊、企業(yè)模塊及策略模塊四項分模塊組成，分模塊共同作用，共同保障輸入模塊的順利運轉(zhuǎn)。資產(chǎn)模塊主要負(fù)責(zé)錄入企業(yè)資產(chǎn)信息，在經(jīng)過一系列運行后可得相應(yīng)輸出值。需要注意的是，企業(yè)在將資產(chǎn)輸入到模塊時需要確定資產(chǎn)性質(zhì)。一般而言，企業(yè)會將資產(chǎn)歷史數(shù)據(jù)錄入模塊，有時也會將資產(chǎn)公允價值等數(shù)據(jù)錄入其中。負(fù)債模塊主要負(fù)責(zé)錄入企業(yè)相應(yīng)負(fù)債信息，負(fù)債信息的錄入要求較少，企業(yè)可采用單獨錄入或分類錄入等方式。企業(yè)模塊主要負(fù)責(zé)生成相應(yīng)會計報表，模塊應(yīng)用前，企業(yè)首先需要對未來經(jīng)營及財務(wù)情況進行預(yù)測，并生成報表。輸入內(nèi)容修正是策略模塊的主要任務(wù)，以保證信息的正確應(yīng)用，提升情景模擬及模型構(gòu)建的準(zhǔn)確性。輸出部分的主要任務(wù)是對信息錄入后的分析成果及未來狀況進行處理，除此之外，該模塊還能顯示利率概率分布情況，協(xié)助企業(yè)管理層準(zhǔn)確把握未來發(fā)展趨勢，及時修正發(fā)展策略。動態(tài)財務(wù)分析模型基本結(jié)構(gòu)如圖1所示。

二、基于動態(tài)財務(wù)分析法的徽商銀行資產(chǎn)負(fù)債管理分析

徽商銀行于2005年12月28日正式掛牌成立，是全國首家由城市商業(yè)銀行和城市信用社聯(lián)合重組設(shè)立的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行。銀行主要經(jīng)營范圍包括在中國吸收公司和零售客戶存款，利用吸收的存款發(fā)放貸款，以及從事資金業(yè)務(wù)，包括貨幣市場業(yè)務(wù)，投資和交易業(yè)務(wù)及代客交易等。銀行現(xiàn)有職工9000余人，設(shè)有17家分行、417個對外營業(yè)機構(gòu)以及680家自助服務(wù)區(qū)，始終堅持“服務(wù)地方經(jīng)濟、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)廣大民眾”的市場定位，不斷加快業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，逐步增強綜合實力，提升經(jīng)營管理水平，實現(xiàn)了規(guī)模、質(zhì)量、效益的協(xié)調(diào)發(fā)展，樹立了“地方銀行”、“市民銀行”和“中小企業(yè)銀行”的良好社會形象，已經(jīng)成為安徽省內(nèi)乃至全國銀行業(yè)具有較高知名度和一定影響力的區(qū)域性商業(yè)銀行。2013年，徽商銀行在香港聯(lián)交所主板掛牌上市，股票代碼03698。（一）模型構(gòu)建。一般而言，商業(yè)銀行開展資產(chǎn)管理的基礎(chǔ)為傳統(tǒng)管理理論，資產(chǎn)類業(yè)務(wù)是銀行主要收益來源，因此此部分業(yè)務(wù)需要進行重點管理[1]。發(fā)達國家商業(yè)銀行積極采用信息技術(shù)，充分利用數(shù)學(xué)模型以有效開展資產(chǎn)負(fù)債管理，而線性規(guī)劃模型是較常應(yīng)用的模型之一，因此本文也利用此模型構(gòu)建徽商銀行資產(chǎn)負(fù)債管理模型。（1）確定模型構(gòu)建條件。首先需要明確銀行資產(chǎn)負(fù)債情況，以此作為確定依據(jù)。本文通過查詢徽商銀行年度財務(wù)報表，匯總了銀行資產(chǎn)負(fù)債情況（見表1）。由表1可知，債券投資及貸款是徽商銀行資產(chǎn)的主要組成部分，而儲戶存款是負(fù)債的主要因素，可在模型構(gòu)建時簡化相應(yīng)參數(shù)。雖然徽商銀行并非完全由債券投資、貸款及存款構(gòu)成全部資產(chǎn)負(fù)債，但是其占比極大，因此假設(shè)銀行只存在此類資產(chǎn)負(fù)債。實現(xiàn)利潤最大化是商業(yè)銀行開展經(jīng)營的最終目的，徽商銀行作為上市商業(yè)銀行自然也不例外，故本文將目標(biāo)參數(shù)設(shè)置為收益最大化。大多數(shù)情況下，短期貸款能夠得到及時回籠，但是受經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量等因素影響，部分貸款企業(yè)會存在延遲還貸情況，因此本文設(shè)定短期貸款能夠全部回籠，以保證模型構(gòu)建的順利進行。受客觀經(jīng)濟條件、貨幣流通及市場物資供求等情況影響，銀行存款利率會時常變動，因此在構(gòu)建模型時設(shè)定存款利率及貸款收益率為非恒定狀態(tài)。此外，按照存貸款期限將存款及貸款分別進行中長期及短期歸類。（2）合理選取模型參數(shù)。在確定模型構(gòu)建條件后，需要合理選取相應(yīng)參數(shù)，以確保所管理模型的合理性及最終計在確定參數(shù)具體數(shù)值時，首先需要確定存款準(zhǔn)備金率。按照中央銀行要求，商業(yè)銀行為保證客戶提取存款和資金清算，需要在央行繳存一定比例的存款準(zhǔn)備金，存款準(zhǔn)備金與銀行存款總額之比即為存款準(zhǔn)備金率。通過查詢銀行相關(guān)數(shù)據(jù)，可知徽商銀行的存款準(zhǔn)備金率為18%。（3）模型構(gòu)建。流動性比率是商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管的核心指標(biāo)之一，指的是流動性資產(chǎn)與流動性負(fù)債的比值，按照證監(jiān)會規(guī)定的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行流動性比率應(yīng)不小于25%?；丈蹄y行流動性資產(chǎn)主要為短期貸款，而流動性負(fù)債主要為客戶存款，因此徽商銀行短期貸款與存款的比值應(yīng)大于等于25%。此外，按照銀監(jiān)會相關(guān)要求，商業(yè)銀行存款余額應(yīng)多于貸款余額的1.3倍以上。由此，可對徽商銀行資產(chǎn)負(fù)債管理模型進行系統(tǒng)構(gòu)建，模型具體構(gòu)建如下：Fun=（restl*rstl+reltl*rltl+rebod*rbod）-（restd*rstd+reltd*rltd）-（restd+*stp++restd-*stp-+reltd+*ltp++reltd-*ltp-）s.t.stdet+ltdet+stlot-1+restlt-1*rstlt-1+rllot-1*rebodt-1*rbodt-1=stlot+ltlot+bodt+restdt*rerstdt+reltdt*rerltdt（資金預(yù)算約束：左側(cè)為資金來源，右側(cè)為資金去向）75%retd叟retl（存貸款余額比例約束）restl叟25%restd（流動性比率約束）restlt+restdt+-restdt-=restdt-1+ξstdtreltdt+reltdt+-reltdt-=reltdt-1+ξltdt（存款流約束）restdt+/restdt-+reltdt+/reltdt-=0（懲罰約束）stdet，ltdet，restdt，reltdt，restdt+，reltdt+，restdt-，reltdt-，stlot，ltlot，restlt，reltlt叟0在確定短期存款溢出及短缺懲罰率時，可將短期存貸款利率作為相應(yīng)數(shù)值進行計算，即：stp+=rstd，stp-=rstl，ltpe+=rltd，ltpe-=rltl（二）生成模型情景元素。模型構(gòu)建完成后，需要模擬預(yù)測銀行經(jīng)濟變量未來變動情況，此時需要生成情景元素對其進行反映。蒙特卡羅法是開展數(shù)據(jù)模擬預(yù)測的常用方法，在具體應(yīng)用過程中首先確定服從特定概率分布的隨機數(shù)列，然后開展相應(yīng)預(yù)測。假設(shè)E（ξ）是變量ξ的期望，并用要求變量A進行表示。按照蒙特卡羅法相關(guān)要求，對變量ξ進行n次抽樣，并記錄相應(yīng)獨立序列ξ1，ξ2，ξ3，...，ξn，然后計算算術(shù)平均值，并以所得數(shù)值作為此次分析的最佳近似值，具體計算公式為：算術(shù)平均值=Ni=1Σf（a）/N（1）（1）生成存款利率情景元素。受經(jīng)營業(yè)務(wù)影響，徽商銀行存在多種中長期存款方式及短期存款方式，因此需要進行多次計算以獲取最終存款利率。中國人民銀行在近十年共開展了34次存款基準(zhǔn)利率調(diào)控，因此可利用相應(yīng)調(diào)整數(shù)值核算不同類型存款的平均利率，并通過加權(quán)平均操作獲得每年的整體存款利率，然后通過構(gòu)建自回歸模型開展相應(yīng)解析，具體模型如下：γt=β1*γt-1+β2*γt-2+βp*γt-p+εt，ε∈（0，Q）t=1，2，...，T其中，β表示自回歸參數(shù)，γt表示檢查及分析過的時間序列。利用自回歸模型對各現(xiàn)象之間聯(lián)系進行動態(tài)展示，及時預(yù)測并限制未來行為。利用自回歸模型獲得的中長期存款利率模型為：rstdt=β1*rstdt-1+β2*rstdt-2+βp*rstdp+εt，同理，短期存款利率模型為：rltdt=β1*rltdt-1+β2*rltdt-2+βp*rltdp+εt。在獲得相應(yīng)模型后，利用EVIEWS軟件進行序列描述。通過分析描述結(jié)果可知，相關(guān)系數(shù)呈逐漸下降趨勢，數(shù)值趨近于零，拖尾性較為明顯，且其他系數(shù)變化具有一定的隨機性。EVIEWS軟件標(biāo)示出兩期序列，第一期的自相關(guān)系數(shù)趨近于1，任意性也存在于序列的其他系數(shù)中。由此可推測短期存款利率存在自相關(guān)性。通過序列描述，可獲得短期存款利率的具體計算公式：rstdt=0.85rstdet-1+εt（8.3854）。經(jīng)過多次描述短期存款利率序列，最終獲得rstd2017=3.06，rstd2018=2.99。同理，經(jīng)過多次描述中長期存款利率序列，最終獲得rltd2017=6.51，rltd2018=5.83。（2）生成貸款利率情景元素。銀行貸款與存款具有相似之處，兩者均存在不同的期限，因此在生成貸款利率情景元素時與生成存款利率情景元素具有相似之處。在具體操作過程中，首先需要計算各類貸款的利率。中國人民銀行對貸款基準(zhǔn)利率進行了36次調(diào)控，利用與存款利率相同的計算方式可獲得每年的整體貸款利率。然后利用EVIEWS軟件進行序列描述，最終獲得長短期貸款利率模型：rstlt=0.86rstlt-1+εt（8.2013）、rstlt=0.89rstlt-1+εt（9.2976）。經(jīng)過多次描述中長期存款利率序列，最終獲得rstl2017=3.31，rstl2018=3.14，rltl2017=5.79，rltl2018=5.72。（3）生成債券收益率情景元素。本文通過查詢證監(jiān)會相應(yīng)公告及企業(yè)年報，匯總了徽商銀行2012—2017年債券投資的數(shù)據(jù)（見表3）。利用EVIEWS軟件進行序列描述獲得債券收益率模型rbodt=0.77rbodt-1+εt（3.5314），經(jīng)過多次描述中長期存款利率序列，最終獲得rbod2017=5.14，rbod2018=5.64。（4）生成存款流情景元素。通過查詢資產(chǎn)負(fù)債表，本文匯總了徽商銀行2012—2017年各類存款變動情況（見表4）。在獲得銀行存款變動信息后，即可按照存款利率情景元素的生成過程開展相應(yīng)操作，繼而獲得存款流模型，其中，中長期存款流模型為：ζltdt=469.85ζltdt-1+εt（3.6101）；短期存款流模型為：ζstdt=335.28ζstdt-1+εt（4.2947）。（三）預(yù)測隨機因素。資產(chǎn)負(fù)債管理模型隨機因素主要包括存款、貸款及債券投資三部分，在完成模型構(gòu)建后需要利用2016—2017年各因素相關(guān)數(shù)據(jù)預(yù)測2018年相應(yīng)因素，并確定最終預(yù)測值。在預(yù)測2018年度存款數(shù)值時，首先需要確定2016—2017年度存款數(shù)值。由表4可知，徽商銀行2016年度的短期存款為4528.58億元，中長期存款為3237.14億元；2017年度的短期存款為4879.26億元，中長期存款為3357.31億元。在獲取相應(yīng)數(shù)值后，可利用蒙特卡羅法開展數(shù)據(jù)模擬預(yù)測，最終獲得2018年期末中長期存款為4427.47億元，短期存款為5819.34億元。在預(yù)測2018年度貸款數(shù)值時，需要確定2016—2017年度貸款數(shù)值。本文通過查找企業(yè)年度財務(wù)報告確定徽商銀行2016年度中長期貸款1461.38億元，短期貸款1318.57億元；2017年度中長期貸款1658.38億元，短期貸款1535.72億元。在確定相應(yīng)數(shù)值后，本文利用蒙特卡羅法進行模擬預(yù)測，最終確定徽商銀行2018年度的短期貸款為1856.91億元，中長期貸款為2025.83億元。對2018年度債券投資額進行預(yù)測時，首先需要確定2016—2017年債券投資相關(guān)數(shù)值。通過手工查詢企業(yè)年報可得，徽商銀行2016年債券投資額為1682.94億元，2017年為2144.82億元，通過模擬預(yù)測可得2018年債券投資額為2712.57億元。（四）資產(chǎn)負(fù)債管理動態(tài)財務(wù)分析本文利用已構(gòu)建的資產(chǎn)負(fù)債管理動態(tài)財務(wù)分析模型預(yù)測徽商銀行2017年度各項隨機因素，將所得數(shù)值與銀行實際值相對比。各預(yù)測值及實際值具體信息見表5。由表5可知，預(yù)測值與實際值的差距不大，表明利用模型計算的數(shù)值準(zhǔn)確性相對較高，可利用模型對徽商銀行2018年經(jīng)營狀況進行合理預(yù)測，并準(zhǔn)確評判企業(yè)財務(wù)狀況。在預(yù)測分析經(jīng)營狀況時，首先需要設(shè)置模型情景。第一步，預(yù)測銀行利潤。資產(chǎn)負(fù)債管理模型設(shè)置的利潤預(yù)測公式為：Fun=（restl*rstl+reltl*rltl+rebod*rbod）-（restd*rstd+reltd*rltd）-（restd+*stp++restd-*stp-+reltd+*ltp++reltd-*ltp-）（2）將各變量數(shù)值代入式（2），可得徽商銀行2018年利潤額為113.18億元，流動性比率為106.98%。第二步，配置利率變動情景。在銀行經(jīng)營過程中，利率風(fēng)險高低決定了收益的多少，對資產(chǎn)負(fù)債管理產(chǎn)生重要影響，因此在資產(chǎn)負(fù)債管理模型具體應(yīng)用過程中需要配置利率變動情景。通過模型分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)存貸款利率均上升時，銀行的利潤將下降，而當(dāng)存貸款利率均下降時，銀行的利潤將上升，且增減額相等。第三步，配置貸款變動情景。銀行經(jīng)營狀況會受到資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響，短期貸款越少，銀行利潤數(shù)額越大。利用上文構(gòu)建的模型對短期貸款減少情況下的流動性比率變動情景進行預(yù)估，具體變動情況如圖2所示。在完成模型情景設(shè)置后，需要進一步分析設(shè)置結(jié)果。由上述分析結(jié)果可知，存貸款利率會對銀行收益產(chǎn)生影響，兩者之間存在較為明顯負(fù)相關(guān)性；銀行流動性比率會受到短期貸款的影響，兩者之間存在較為明顯的正相關(guān)性。

三、結(jié)論

隨著存款利率不斷上升，商業(yè)銀行經(jīng)營利潤開始逐漸下降，加之資產(chǎn)負(fù)債管理能力不足，分析方式科學(xué)性不足，商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險不斷加大。要充分發(fā)揮動態(tài)財務(wù)分析法的積極作用，就需要商業(yè)銀行有效管理資產(chǎn)負(fù)債，及時對存貸款利率進行準(zhǔn)確預(yù)測，有效開展事前控制，合理調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。積極預(yù)測未來存貸規(guī)模，明確未來收益變動情況，并據(jù)此對投資債券進行有效調(diào)整，有效控制債務(wù)償還風(fēng)險，提升銀行投資收益率[2]。此外，商業(yè)銀行需要有效識別經(jīng)營風(fēng)險，對存貸匹配監(jiān)督體系進行完善，及時發(fā)現(xiàn)存貸結(jié)構(gòu)中存在的風(fēng)險，提升銀行風(fēng)險管控能力。

參考文獻：

［1］張?zhí)m波.銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的邏輯［J］.中國金融，2017（5）：25-28.

［2］關(guān)文杰.資產(chǎn)負(fù)債管理的有效性［J］.中國金融，2017（5）：22-24.

作者:宋文娟 李愛紅 單位:1.晉中職業(yè)技術(shù)學(xué)院 2.河南財政金融學(xué)院