導(dǎo)語：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理與實(shí)體經(jīng)濟(jì)研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：“互聯(lián)網(wǎng)+”是社會生產(chǎn)力的新形式，對促進(jìn)實(shí)體企業(yè)的發(fā)展無疑具有重大作用。商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)從事資產(chǎn)管理等金融活動，既降低了成本，又提高了效率。而傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與互聯(lián)網(wǎng)相互融合形成了新實(shí)體經(jīng)濟(jì)，既重構(gòu)商業(yè)模式優(yōu)化了產(chǎn)業(yè)鏈，又提高資源配置效率。據(jù)此，建議建立互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的制度體系。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；實(shí)體經(jīng)濟(jì)；發(fā)展機(jī)遇

一、引言及文獻(xiàn)綜述

近年來，“互聯(lián)網(wǎng)+”逐步走入大眾視野。全國兩會上，總理順勢提出“互聯(lián)網(wǎng)+”的行動指南，涵蓋了較多行業(yè)。①國務(wù)院的指導(dǎo)意見強(qiáng)調(diào)把互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新成果運(yùn)用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，使之產(chǎn)生新的生產(chǎn)力。“互聯(lián)網(wǎng)+”的核心是基于大數(shù)據(jù)、云計算，幫助商品交易實(shí)現(xiàn)在線化、網(wǎng)絡(luò)化，這對傳統(tǒng)行業(yè)的影響將呈現(xiàn)出科技化、全球化、無形化的特點(diǎn)，比如物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。在網(wǎng)絡(luò)爆炸時代，“互聯(lián)網(wǎng)+”是社會生產(chǎn)力的新形式，符合社會發(fā)展趨勢，若摒棄“互聯(lián)網(wǎng)+”，必將被時代所淘汰。不少專家對“互聯(lián)網(wǎng)+”進(jìn)行了研究，康俊(2018)指出，“互聯(lián)網(wǎng)+”已上升到國家戰(zhàn)略層面，是推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、改善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要引擎，且應(yīng)由政府引導(dǎo)，以企業(yè)為主體，堅持市場導(dǎo)向。肖荊（2018）基于“互聯(lián)網(wǎng)+”的角度，深入分析了貿(mào)易出口供應(yīng)鏈的未來發(fā)展趨勢，指出隨著貿(mào)易訂單碎片化，傳統(tǒng)線下貿(mào)易模式無法滿足消費(fèi)者需求，而“互聯(lián)網(wǎng)+”是出口供應(yīng)鏈渠道升級化的措施。潘恩榮等（2018）指出，在資本驅(qū)動的邏輯框架下，倫理陷阱通過“互聯(lián)網(wǎng)+”向外延伸擴(kuò)散，與現(xiàn)有的技術(shù)哲學(xué)相比，更適合研究當(dāng)前“互聯(lián)網(wǎng)+”與未來“人工智能”+技術(shù)集成引發(fā)的社會風(fēng)險。何師元（2015）將“互聯(lián)網(wǎng)+”金融作為一種金融創(chuàng)新方式，這種方式對創(chuàng)業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長有促進(jìn)作用，但建立完善的制度框架，才能助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。趙振（2015）提出“互聯(lián)網(wǎng)+”模式在商業(yè)生態(tài)圈、制造生態(tài)圈及研發(fā)生態(tài)圈的三重報酬遞增循環(huán)，本質(zhì)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)借助互聯(lián)網(wǎng)虛擬經(jīng)濟(jì)進(jìn)行的“跨界經(jīng)營”融合，可能會對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和市場造成毀滅性損害。萬寶瑞（2015）分析了“互聯(lián)網(wǎng)+”在“三農(nóng)”領(lǐng)域的重要運(yùn)用，應(yīng)以農(nóng)民利益為導(dǎo)向，發(fā)揮年輕人帶頭作用，通過先試點(diǎn)后推廣的方法，打造互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)。柳洲（2015）認(rèn)為“互聯(lián)網(wǎng)+”是推動產(chǎn)業(yè)集群高端化發(fā)展的新范式，通過借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提高產(chǎn)業(yè)集群構(gòu)成要素的性能和內(nèi)外部環(huán)境的互動關(guān)系?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”是業(yè)態(tài)創(chuàng)新的重要體現(xiàn)，對促進(jìn)實(shí)體企業(yè)的發(fā)展無疑具有重大作用，對如何發(fā)揮這種助推作用進(jìn)行探討，將會有重要的實(shí)踐意義。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”與金融相結(jié)合

“互聯(lián)網(wǎng)+”與金融相結(jié)合有多種說法，主流的說法是互聯(lián)網(wǎng)金融，該觀點(diǎn)的核心內(nèi)容是企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)從事金融活動，相對于傳統(tǒng)金融模式，既降低了成本，又提高了效率，還沒有時空限制，可謂是對傳統(tǒng)金融某種程度上的顛覆。兩者本質(zhì)的區(qū)別在于互聯(lián)網(wǎng)金融通過新技術(shù)的運(yùn)用，改變了傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)模式和服務(wù)理念。傳統(tǒng)銀行將面臨三個方面的主要沖擊：第一，客戶通過互聯(lián)網(wǎng)的電商或者說是融資平臺來直接較量，既存在著金融脫媒，同時也隔絕了客戶與銀行的聯(lián)系。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融存在撼動商業(yè)銀行地位的可能，對傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)提出了新要求。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融彌補(bǔ)了商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的不足，刺激了商業(yè)銀行的創(chuàng)新力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所涉及的業(yè)務(wù)不斷向線下滲透，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)的深度融合。一個最重要表現(xiàn)形式就是融貸款。傳統(tǒng)銀行融資主要通過吸收居民儲蓄來實(shí)現(xiàn)，在現(xiàn)實(shí)環(huán)境中，大量設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)，吸收存款后再發(fā)放貸款，貸款程序一般較為嚴(yán)格，條件較為苛刻，流程較長。若涉及到大額貸款，則還需要抵質(zhì)押物或者其他信用背書。這從央企國企以及龍頭民營企業(yè)容易獲得貸款、而其他中小企業(yè)非常難獲得的現(xiàn)象也可以看出，更別說個人了，連小額貸款都無法滿足。而互聯(lián)網(wǎng)銀行機(jī)構(gòu)通過大數(shù)據(jù)篩選出目標(biāo)客戶群，并基于所開發(fā)的風(fēng)險模型進(jìn)行信用評價。傳統(tǒng)商業(yè)銀行可以采用“互聯(lián)網(wǎng)+銀行”的形式來探索新的業(yè)務(wù)類型，進(jìn)行資產(chǎn)管理等金融活動。比如，以互聯(lián)網(wǎng)+風(fēng)險管理業(yè)務(wù)為例，在用戶個人基本信息的掌握程度上，商業(yè)銀行能夠借助網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)與內(nèi)部數(shù)據(jù)進(jìn)行更合理的風(fēng)險分析，幫助用戶進(jìn)行風(fēng)險控制，甚至向其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提供有償?shù)恼餍胖С值?。再比如互?lián)網(wǎng)+中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)平臺提供了更便利的征信條件，商業(yè)銀行通過借款人日常的交易數(shù)據(jù)、訂單流水等信息給予評價授信，并借助大數(shù)據(jù)資源進(jìn)一步降低業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

三、“互聯(lián)網(wǎng)+”助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

②在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展處在“調(diào)速換擋”的關(guān)鍵時期，面臨著經(jīng)濟(jì)增長動力轉(zhuǎn)換的重要任務(wù)。作為一個大國而言，實(shí)體經(jīng)濟(jì)毫無疑問應(yīng)該是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最重要的支柱。按照傳統(tǒng)的觀點(diǎn)，一般認(rèn)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)就是指那些關(guān)系到國計民生的、有形的部門或行業(yè)，最典型的有機(jī)械制造、建筑安裝、石化冶煉、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)，或者餐飲、旅館、銀行等具體的服務(wù)部門。特別是制造業(yè)，往往成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最重要代表。令人關(guān)注的是，在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時代，傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與互聯(lián)網(wǎng)相互融合形成了新實(shí)體經(jīng)濟(jì)。“互聯(lián)網(wǎng)+”給社會帶來巨大的經(jīng)濟(jì)正效應(yīng)，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中要鼓勵“互聯(lián)網(wǎng)+”的創(chuàng)新發(fā)展，傳統(tǒng)行業(yè)應(yīng)積極參與到“互聯(lián)網(wǎng)+”的有效對接，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈，重構(gòu)商業(yè)模式，有助于精簡產(chǎn)業(yè)流程，縮短“生產(chǎn)者———消費(fèi)者”的路徑，減少產(chǎn)品投入成本和提高資源配置效率。第一，產(chǎn)品直接匹配用戶需求。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的營銷流程大致為“產(chǎn)品———市場———用戶”的模式，無法快速直接滿足用戶的個性化需求。而互聯(lián)網(wǎng)的快速普及，使得用戶可以通過互聯(lián)網(wǎng)將個性需求第一時間反饋給生產(chǎn)商，有助于生產(chǎn)商及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。第二，提高銷售渠道的運(yùn)營效率。由于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的銷售渠道較窄，大量潛在需求的用戶有待挖掘，而互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺通過線上線下渠道相結(jié)合，擴(kuò)大了宣傳推廣的范圍和方式，更加有利于吸引用戶的注意。第三，完善服務(wù)質(zhì)量。用戶通過互聯(lián)網(wǎng)平臺可以直接在線反映產(chǎn)品質(zhì)量等方面的信息，信息的透明公開有助于與企業(yè)完善售后服務(wù)，進(jìn)而提高用戶忠實(shí)度。同時，通過對用戶的反饋數(shù)據(jù)的挖掘，更加準(zhǔn)確把握用戶需求，在產(chǎn)品競爭中占據(jù)主動地位。第四，打破交易空間限制，實(shí)現(xiàn)快速交易。傳統(tǒng)行業(yè)的交易往往受到空間的限制，只能“面對面”交易，而互聯(lián)網(wǎng)則打破了交易空間，交易范圍擴(kuò)大、潛在客戶增加。同時，第三方支付平臺也使得支付渠道更加快捷便利、暢通安全。

四、總結(jié)

“互聯(lián)網(wǎng)+”是社會生產(chǎn)力的新形式，符合社會發(fā)展趨勢，對促進(jìn)實(shí)體企業(yè)的發(fā)展無疑具有重大作用。商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)從事資產(chǎn)管理等金融活動，既降低了成本，又提高了效率，還沒有時空限制，可謂是對傳統(tǒng)金融某種程度上的顛覆。傳統(tǒng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與互聯(lián)網(wǎng)相互融合形成了新實(shí)體經(jīng)濟(jì)，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中要鼓勵“互聯(lián)網(wǎng)+”的創(chuàng)新發(fā)展，傳統(tǒng)行業(yè)應(yīng)積極參與到“互聯(lián)網(wǎng)+”的有效對接，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈，重構(gòu)商業(yè)模式，提高資源配置效率。據(jù)此，建議建立互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的制度體系。一是提高準(zhǔn)入門檻，設(shè)立準(zhǔn)入資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，比如通過頒發(fā)牌照或者注冊制管理，嚴(yán)格挑選合法優(yōu)質(zhì)項目，淘汰一批違規(guī)的存在信用風(fēng)險隱患的平臺。二是強(qiáng)制信息公開披露，建立公眾監(jiān)督渠道，并對監(jiān)管信息的披露合規(guī)性，保障平臺透明公開運(yùn)行。三是制定風(fēng)險控制措施，建立開放性和兼容性的風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)黑名單制度，并通過設(shè)立行業(yè)聯(lián)盟自律組織，促進(jìn)數(shù)據(jù)化控制信用風(fēng)險的措施。

參考文獻(xiàn)：

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〔3〕何師元.““互聯(lián)網(wǎng)+”金融”新業(yè)態(tài)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)聯(lián)度［J］.改革，2015，（7）:72-81.

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〔6〕柳洲.“互聯(lián)網(wǎng)+”與產(chǎn)業(yè)集群互聯(lián)網(wǎng)化升級研究［J］.科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2015，36（8）:73-82.

作者:馬喜立 單位:1.華夏銀行 2.清華大學(xué)