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第一篇:中小企業(yè)融資難的原因及對策探析

隨著近幾年“萬眾創(chuàng)新、大眾創(chuàng)業(yè)”的口號提出，以及各項優(yōu)惠政策的出臺，使得我國中小企業(yè)的數(shù)量在不斷上升，而其為我國經(jīng)濟所作出的貢獻也在不斷加大，應當說我國創(chuàng)業(yè)環(huán)境的改善使得我國中小企業(yè)不斷地在增加和發(fā)展。不過盡管如此，我國中小企業(yè)在發(fā)展的過程中依舊存在著諸多問題，其中最為關鍵的問題就在于中小企業(yè)融資困難的問題，企業(yè)發(fā)展到一定階段或者是在運營一些較為重大和有前景的項目時難免會出現(xiàn)資金不足的現(xiàn)象而這時融資成為了企業(yè)較為理想的一種解決資金難題的方法，但是這對于中小企業(yè)而言融資卻變得極為困難。今天筆者就來和大家一起分析中小企業(yè)融資難的原因及相關對策。

1我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

目前我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀是不容樂觀的其融資渠道較為匱乏使得其無法較為輕松的獲得資金支持。我國的中小企業(yè)很難通過銀行貸款來獲得資金支持，這是由于中小企業(yè)并不具有良好的資信情況并且缺乏優(yōu)質的抵押資產，這使得銀行放貸所產生的風險急劇上升從而導致銀行不愿意放貸給中小企業(yè)。從目前來看我國各類中小企業(yè)一年以下貸款占銀行一年以下總貸款的比例尚不足5%。其次，由于我國目前對于利用股票、債券等直接融資手段的管控力度較大，因此中小企業(yè)也很難通過直接融資的方式來獲取資金，而在民間信貸方面，目前我國民間信貸的體制尚不成熟，而民間信貸的利息也過于高昂，使得中小企業(yè)無法承受過于高昂的利息而無法通過民間信貸而獲得資金支持。

2我國中小企業(yè)融資難的原因

2.1自身規(guī)模較小無法承受較大的風險

中小企業(yè)的規(guī)模較小加上其從事行業(yè)大部分都是勞動密集型行業(yè)，這些行業(yè)隨著國內外形勢的變化競爭已經(jīng)越來越激烈，中小企業(yè)想要在競爭中體現(xiàn)優(yōu)勢就必須降低價格，而這種價格的降低勢必會使得其本身的盈利也隨之減少，而很多中小企業(yè)的負債率又較高，這就使得其風險承擔能力降低。不僅如此，目前我國很多中小企業(yè)自身的管理較為混亂，在很多項目的投資方面較為盲從并不會做一些較為有效和實際的市場調研而是想當然地進行項目投資，對于其可能發(fā)生的風險也沒有進行有效地預測，對于后期很可能會追加的投入資金沒有進行深入的研究，從而導致其自身發(fā)生財務風險的上升，而在這種時候如果再進行融資必然會使得其風險再次加大，因此金融機構考慮到這樣的情況是不可能為中小企業(yè)發(fā)放貸款的。

2.2財務制度缺失，沒有信用觀念

目前我國的大部分中小企業(yè)對于信用觀念還十分單薄，并且其自身的信用水平也較低，究其根本原因還是在于其沒有較為有效的財務管理制度，大部分中小企業(yè)為了能夠減少納稅，都會在會計信息中增加其成本從而降低利潤，從而導致財務信息本身不能真實有效地對企業(yè)的真實經(jīng)營情況進行反映。另一方面企業(yè)對于自身的財務信息披露不足從而導致了中小企業(yè)沒有在社會上形成一個較為良好的信用形象，也對自身的融資能力進行了限制。在這樣的情況下，金融機構在對中小企業(yè)進行貸款審批的過程中無法得到真實的企業(yè)經(jīng)營信息，使得銀行與企業(yè)的信息出現(xiàn)了不對稱現(xiàn)象，很多企業(yè)為了能夠獲得貸款而對負債進行了隱瞞或者夸大了其盈利能力，銀行對于這些不確定因素無法做出較為合理的預估，因此無法對企業(yè)進行貸款的發(fā)放。另外，還有許多企業(yè)在貸款之后由于自身經(jīng)營不善或者是故意拖延還本付息的時間從而導致銀行出于謹慎避免失信風險不愿意為中小企業(yè)進行貸款服務。

3解決中小企業(yè)融資難的對策

3.1建立良好信用體系和財務管理制度

想要解決中小企業(yè)融資難的問題首先要從信用體系建立和財務制度建設方面入手，要先讓中小企業(yè)意識到信用的重要性，在中小企業(yè)管理當中建立簡潔的信用體系管理，并且中小企業(yè)應當放眼于全局和未來在財務管理費方面應當按照自身的實際情況來進行財務信息的核算而不應當為了避稅而故意提高成本降低盈利，從而使得銀行與企業(yè)的財務信息能夠對稱。另一方面中小企業(yè)應該加強對財務信息的披露從而增加其財務的透明化與公開化使得銀行在對其進行貸款評估時能夠更加準確地對貸款風險進行評估。

3.2增加融資渠道，規(guī)范化管理民間信貸

民間信貸近些年發(fā)展的極為迅速但是其中存在著較為嚴重的不規(guī)范性例如其本身的利息過高而對于貸款人的資質評估也較為隨意，造成了民間信貸更類似于舊社會的“高利貸”現(xiàn)象，這使得很多中小企業(yè)為了能夠解決燃眉之急而飲鴆止渴，使用了民間信貸渠道而最終根本無法償還高昂的利息，導致企業(yè)經(jīng)營受到極大的威脅。因此，政府應當加大對中小企業(yè)融資渠道的拓寬，并且對民間信貸進行統(tǒng)一規(guī)范性的管理，對一些不合理、不合法的民間信貸予以取締，并且建立統(tǒng)一的民間信貸評估標準從而降低企業(yè)的融資風險，增加企業(yè)的融資機會。

4結語

中小企業(yè)的發(fā)展直接關系到我國經(jīng)濟的發(fā)展大局，在未來中小企業(yè)將成為我國經(jīng)濟的新增長點，同時也是我國經(jīng)濟活力的代表，因此無論是社會還是政府都應當給予中小企業(yè)更多的發(fā)展機會，讓其減少融資困難能夠更加順利地發(fā)展，從而為我國的經(jīng)濟做出更多的貢獻。

作者:李若愚 單位:湖北工程學院

第二篇:中小企業(yè)融資問題思考

一、引言

現(xiàn)階段，我國中小企業(yè)數(shù)量不斷增加，規(guī)模不斷擴大，據(jù)調查和分析發(fā)現(xiàn)在我國中小企業(yè)數(shù)量已經(jīng)高達1200萬家，中小企業(yè)的產業(yè)值與利稅占整體比重高達百分之七十和百分之四十九之多，中小企業(yè)極好的解決了我國勞動力問題，擴大就業(yè)機會。但中小企業(yè)在發(fā)展環(huán)節(jié)存在融資問題，這是目前中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，需要及時解決和處理。

二、中小企業(yè)理論界定原則

就中小企業(yè)單位來說，其是我國發(fā)展主力軍，對我國經(jīng)濟的發(fā)展具較大影響。為了實現(xiàn)中小企業(yè)融資目標，需要中小企業(yè)融資擔保制度基礎。中小企業(yè)融資擔保主體，是其自身，因此，需要優(yōu)先判斷和分析中小企業(yè)標準，明確中小企業(yè)界定原則，為后續(xù)工作奠定堅實基礎。和大企業(yè)相比較，中小企業(yè)自身沒有明確標準和理論概念。因為世界各個國家經(jīng)濟發(fā)展水平不同，科學技術水平不同，對于中小企的判斷和分析存在差異性。在一樣規(guī)模基礎上，一些國家可能認為這一企業(yè)是中小類型企業(yè)，但是一些國家可能認為其是大型企業(yè)。整體來說，隨著國家自身經(jīng)濟的不斷發(fā)展，對中小企業(yè)判斷會發(fā)生變化。詳細來說，中小企業(yè)的判斷和界定，需要全面貫徹以下幾個標準和準則。其一：全面貫徹政策目標，和政策目標緊密結合。中小企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟發(fā)展速度增加、就業(yè)發(fā)展、科學技術的發(fā)展聯(lián)系密切，其可以促進國家經(jīng)濟的發(fā)展和科學技術進步。因此就我國來說，中小企業(yè)的判斷和界定需要結合我國經(jīng)濟發(fā)展特點，分析和研究企業(yè)的發(fā)展規(guī)模和結構，了解企業(yè)的發(fā)展規(guī)模和經(jīng)濟水平。其二：結合行業(yè)特點。不同領域的中小企業(yè)結構和規(guī)模要求不同，其從業(yè)人員數(shù)量不同。因此，在對中小企業(yè)判斷和界定時，可以結合企業(yè)的發(fā)展特點，工作人員數(shù)量，合理化判斷和分析企業(yè)類型。例如：日本這一國家在對中小企業(yè)判斷和界定時，主要就是結合行業(yè)特點開展判斷。再結合企業(yè)從業(yè)工作人員數(shù)量進行判斷，就制造領域企業(yè)來說，其把1500個工作人員以下企業(yè)判斷為小企業(yè)。零售類型企業(yè)需要結合企業(yè)整體發(fā)展形勢，給出企業(yè)工作人員低于50，財務總數(shù)量在1000萬以下，認定其為中小類型企業(yè)?？偠灾煌瑖覍χ行∑髽I(yè)判斷不同，需要結合本國經(jīng)濟發(fā)展和企業(yè)發(fā)展特點，整合判斷和界定。

三、企業(yè)內部問題導致融資困難的分析

企業(yè)內部問題是導致融資困難的基本問題，是不可避免的問題。其主要體現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模較小，風險較大，吸附力較差，管理能力低下，管理水平不高，負載壓力大，盈利效果差。1.先天存在弊端。中小企業(yè)具有自身特點，和大型企業(yè)相比，規(guī)模較小，在信貸和融資環(huán)節(jié)風險較大，吸附力較差。結合國內外中小企業(yè)發(fā)展形式和融資情況分析發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)融資難度大，失敗率高。例如：美國這一具有代表性西方構架，其中小類型企業(yè)，企業(yè)在成立發(fā)展不到兩年時間內，24%企業(yè)融資失敗。在企業(yè)成立之初發(fā)展不到4年時間內，52%企業(yè)融資失敗。企業(yè)在成立發(fā)展不到6年時間內，63%企業(yè)融資失敗。對這一現(xiàn)象分析和研究，結合數(shù)據(jù)信息特點，發(fā)現(xiàn)中小類型企業(yè)平均壽命在2年左右，不同行業(yè)中小企業(yè)貸款和融資難度大，對企業(yè)的長遠發(fā)展不利。2.管理環(huán)節(jié)弊端。對中小企業(yè)管理工作分析，發(fā)現(xiàn)管理能力低下，管理水平不高，是影響中小企業(yè)融資的主要問題之一。詳細來說，中小企業(yè)管理能力不高，水平低下，管理設備裝置較為落后，企業(yè)沒有引進先進設備，技術落后，缺失創(chuàng)新性，產業(yè)布局不合理，布局不科學，沒有結合企業(yè)的整體發(fā)展開展融資工作。其次，中小企業(yè)內部也存在社會分工問題，企業(yè)專業(yè)化程度低，產品單一，產品布局和產業(yè)結構不吻合，建設水平低下。企業(yè)存在這些問題，對融資和貸款帶來局限，影響實際融資工作有效開展。

四、企業(yè)外部問題導致融資困難的分析

中小企業(yè)融資工作受外部環(huán)境影響較大，其主要是受到外部環(huán)節(jié)中金融機構影響。金融機構對中小企業(yè)融資影響主要包括：金融機構發(fā)展局限性，服務效率低下，金融布局存在弊端，利用貸款方法、利用質押方法開展融資工作，導致中小企業(yè)融資壓力大，風險大。1.金融機構弊端。其一：金融機構發(fā)展局限性，和中小企業(yè)融資需求不吻合，服務效率低下。當下我國金融機構具有自身發(fā)展特點，沒有結合市場經(jīng)濟發(fā)展特點，對中小企業(yè)關注度不高，導致在服務環(huán)節(jié)，無法全面為中小企業(yè)良好服務。當下，在宏觀調控大背景下，需要控制和管理信貸工作，提高信貸標準。但是一些銀行機構在發(fā)展環(huán)節(jié)，沒有關注到這一點，理解較為片面，貸款發(fā)放過于小心和謹慎，普遍存在少發(fā)放貸款，少承受壓力，不開展貸款工作，就可以降低失誤的片面認知，與中小企業(yè)融資要求而違背。實際融資環(huán)節(jié)，對于規(guī)模較小的企業(yè)、風險較大的企業(yè)，金融機構在考察和分析環(huán)節(jié)，關注資金安全，忽略了盈利問題，影響中小企業(yè)的經(jīng)發(fā)展，增加融資風險和難度。其二：金融布局存在弊端，增加中小企業(yè)財務壓力。就中小企業(yè)來說，其一般不屬于國有企業(yè)。因此，在對中小企業(yè)發(fā)放貸款時，一旦下發(fā)的貸款不能及時收回，相當于構架資產損失，相關工作人員會受到影響和牽連。因此，融資期間，工作人員會把中小融資企業(yè)拒之千里之外。其次，金融機構布局和結構形式特點，也是影響融資開展主要問題之一。在實際融資環(huán)節(jié)，金融機構主要是利用貸款方法、利用質押方法開展融資工作。貸款方法和質押方法風險大，企業(yè)需要支出更多資金，增加企業(yè)財務壓力。

五、完善企業(yè)自身不足，確保融資工作有序開展

1.增強企業(yè)素質和能力，提高企業(yè)信譽度。由上文分析和研究，我們可以看出，中小類型企業(yè)在融資環(huán)節(jié)，存在自身發(fā)展弊端，導致在實際融資和貸款環(huán)節(jié)，被金融機構拒絕。需要明確的是，銀行機構是國家為了扶持中小企業(yè)發(fā)展，解決企業(yè)發(fā)展困難的機構，但是銀行機構并不是福利機構。中小企業(yè)一定要認知到這一點，做好自身工作。因為中小企業(yè)一般屬于私人，不具有國家性，在實際融資環(huán)節(jié)，決策具有局域主觀性和個人色彩。為了實現(xiàn)企業(yè)長遠發(fā)展目標，做好融資工作，企業(yè)需要提高對自身關注度。完善企業(yè)以往發(fā)展弊端，全面認知融資理論和形式。詳細來說，首先企業(yè)經(jīng)營人員和主要管理人員，需要提高自身素養(yǎng)，在企業(yè)發(fā)展中設計科學目標，構建合理化的發(fā)展方案，把資金應用在方案中詳細計劃，精打細算。為了提高企業(yè)經(jīng)營人員和管理人員對金融融資知識了解，其在私下可以利用書籍和互聯(lián)網(wǎng)學習融資知識。學習其它企業(yè)先進管理經(jīng)驗，做好自身融資工作。其次，完善和優(yōu)化財務體制，創(chuàng)新財務制度，為銀行機構提供準確、真實、完整財務數(shù)據(jù)和信息，利于銀行及時審核，評判企業(yè)貸款資格，在有效時間內下放貸款。最后，企業(yè)要樹立全新形象，增加自身在銀行機構的信譽度。盡管中小企業(yè)是私有性質，規(guī)模較小。但是辯證來看，企業(yè)也具有自身優(yōu)勢，靈活性好，如果在發(fā)展環(huán)節(jié)，企業(yè)產品被市場剔除和淘汰，制度缺乏完善性，企業(yè)利于靈活運作和轉換。因此，中小企業(yè)需要充分認知到這一點，發(fā)揮自身在市場中積極影響和優(yōu)勢，優(yōu)化產業(yè)布局，創(chuàng)新發(fā)展，構建一個具有穩(wěn)定性的資金管理機制。2.增加自律性，完善自我管理。存貨管理、應收賬款管理是中小企業(yè)主要工作類型。中小企業(yè)在發(fā)展期間，需要做好這兩個管理工作，重視存貨管理、應收賬款管理工作。確保合理占用。但是需要注意的是，中小企業(yè)在管理環(huán)節(jié)，由于自身規(guī)模局限性，無法設置專門工作人員開展管理工作，為了解決這一難題，可以把存貨管理、應收賬款管理工作，發(fā)放到企業(yè)主要負責人員次要工作人員手中。其一：存貨管理工作。在對存貨管理時，企業(yè)無法及時對存貨消耗進行統(tǒng)計和預算，導致存貨購入不合理，較為盲目。為了避免庫存為零問題的發(fā)生，企業(yè)存在大數(shù)量購入現(xiàn)象。企業(yè)內部也存在，發(fā)現(xiàn)庫存不足臨時購入緩解產品生產壓力現(xiàn)象。中小企業(yè)存在這一問題，增加企業(yè)財務支出，無形下企業(yè)財務壓力增加。特別是在一些特殊季節(jié)，一些材料選購難度大，增加產品生產難度和壓力。因此，存貨管理負責人員需要注意這一問題，建立合理化的方案和目標，謹慎小心處理存貨工作。在實際環(huán)節(jié)，存在嚴重浪費現(xiàn)象要及時控制和管理。但是一些輕微浪費現(xiàn)象那是不可避免的，需要辯證看待。但是需要注意的是，存貨管理人員心理要去權衡，知道每天需要生產多少商品，生產商品需要消耗多少材料，在心理一定要全面權衡。這樣中小企業(yè)內部盡管沒有專門機構和專門管理人員去管理，企業(yè)也可以實現(xiàn)資源合理應用目標，保證財務支出合理性。其二：應收賬款管理工作。應收賬款管理可以劃分為兩個不同階段：包括前期管理工作、后期管理工作。在前期管理工作中，為了實現(xiàn)管理最大目標，可利用現(xiàn)金支付形式開展，適當?shù)拈_展折扣，并給予相應鼓勵和支持。在應收賬款管理環(huán)節(jié)，如果伴有小額銷售現(xiàn)象，需要控制拖欠行為，盡量杜絕零星散戶出現(xiàn)。在應收賬款管理后期，每個月管理工作，財務機構需要結合實際企業(yè)發(fā)展情況，結合經(jīng)濟發(fā)展特點，把應收賬款合理化規(guī)劃，構建明細表格，把每個應收賬在表格中記錄。如果企業(yè)在發(fā)展環(huán)節(jié)，存在拖欠問題，需要及時督促銷售工作人員催款。財務機構也要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，對存在無法及時收回應收賬款做好心理準備，做好壞賬準備。當然，企業(yè)自身需要充分利用應收賬款優(yōu)勢，開展融資工作，把應收賬款作為融資抵押，發(fā)展自身，實現(xiàn)中小企業(yè)融資目標。

六、完善企業(yè)外部環(huán)境不足，確保融資工作有序開展

1.銀行機構樹立全新融資理念。首先銀行機構要完善傳統(tǒng)融資弊端，樹立全新融資目標，對中小企業(yè)和國有企業(yè)公平看待。在實際融資環(huán)節(jié)，堅決杜絕一刀切現(xiàn)象出現(xiàn)，需要優(yōu)待中小企業(yè)。其次，銀行一定要提高思想覺悟，不要為了降低錯誤發(fā)生率，在中小企業(yè)給出融資要求后不考慮就拒絕。需要樹立全局意識，辯證來看待，結合企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展和實力科學判斷和決策。其次，銀行機構需要降低融資標準，降低融資門檻，全面分析中小企業(yè)發(fā)展特點，對于具有產品優(yōu)勢企業(yè)，具有市場發(fā)展空間企業(yè)、具有發(fā)展?jié)摿ζ髽I(yè)要及時處理，給予其融資和貸款批準，為企業(yè)的發(fā)展提供支持。2.完善管理機制，創(chuàng)新工具。隨著社會不斷發(fā)展，商業(yè)銀行出現(xiàn)和不斷發(fā)展，在當下社會發(fā)揮積極作用。對商業(yè)銀行分析和研究，發(fā)現(xiàn)其存在自身發(fā)展弊端，在影響銀行自身發(fā)展同時，導致中小企業(yè)融資目標無法實現(xiàn)。詳細來說商業(yè)銀行存在發(fā)展弊端主要包括以下幾點內容：銀行管理體系缺失規(guī)范性，管理效率低下，工具落后，工具缺乏創(chuàng)新性，辦事水平不高，效率低下等等，對中小企業(yè)服務時，存在較大難題。因此，不論是對于商業(yè)銀行來說，還是其它類型商業(yè)銀行，均需要增加對體制改革關注度，創(chuàng)新制度體系，利用多樣化工具處理，構建一個系統(tǒng)化管理體系，提高關注效率，保證關注質量，全面的為中小企業(yè)服務，實現(xiàn)中小企業(yè)融資目標。3.提高風險控制管理能力。中小企業(yè)在融資活動中存在較大風險，銀行機構需要做好風險管理和控制，腳踏實地的為中小企業(yè)服務。當下中小企業(yè)在融資環(huán)節(jié)，存在自身問題，包括信息透明度差等。面對這一發(fā)展形勢，金融機構需要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，對企業(yè)融資環(huán)節(jié)，賬款收入和存貨環(huán)節(jié)監(jiān)督，降低企業(yè)在融資環(huán)節(jié)風險。其次，為了實現(xiàn)風險控制最大目標，提高銀行工作人員工作能力，銀行機構需要及時對業(yè)務人員教育和培訓，充分發(fā)揮工作人員自身優(yōu)勢，做好風險控制和管理工作。最后，銀行機構在融資環(huán)節(jié)和不合法和不守信用企業(yè)合作時，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在不合法行為時需要對其進行懲罰，并結合問題嚴重程度，加大懲罰處理力度，在整個金融體系宣傳，使得不同銀行機構事先防范。隨著國家對中小企業(yè)關注度提高，央行提出，金融機構全面支持中小企業(yè)的發(fā)展，不在控制企業(yè)貸款數(shù)額，為中小企業(yè)融資工作帶來全新契機。

七、結語

中小企業(yè)具有自身特點，其規(guī)模較小，經(jīng)營靈活，以其自身優(yōu)勢在社會發(fā)展中發(fā)揮積極影響，對我國國民經(jīng)濟的發(fā)展具有推動作用。市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，為中小企業(yè)帶來發(fā)展壓力，不同企業(yè)之間競爭擴大，企業(yè)融資難度大。面對這一發(fā)展背景，企業(yè)需要做好自身工作，完善企業(yè)內部問題，樹立科學化融資目標，提高信用度，確保信息透明度和真實性，發(fā)揮自身優(yōu)勢，建立全新管理目標，及時和金融機構合作。其次，銀行機構也需發(fā)揮優(yōu)勢，銀行機構樹立全新融資理念，完善管理機制，樹立全局意識，辯證來看待，結合企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展和實力科學判斷和決策。增加對體制改革關注度，創(chuàng)新制度體系，利用多樣化工具處理，構建一個系統(tǒng)化管理體系，創(chuàng)新工具，提高風險控制管理能力，為中小企業(yè)全面服務。

作者:石春連 單位:福建師范大學閩南科技學院

參考文獻：

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第三篇:融資租賃緩解中小企業(yè)融資難問題

融資租賃一般由出租方、承租方和供貨方參加，由融資租賃合同和購買合同組成，是融資與融物相結合的復雜交易。

1中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

企業(yè)融資有兩種方式：內部融資和外部融資。內部融資是通過企業(yè)日常經(jīng)營產生的留存利潤來籌資。而外部融資分為直接融資和間接融資，直接融資是指發(fā)行股票或債券來籌資；間接融資是指向金融機構貸款等。我國中小企業(yè)選用的融資方式如表1所示。當企業(yè)有較大資金需求時，為了保證流動資金充裕，往往選擇銀行借款或民間借貸方式，但卻難以如愿，陷入融資難、融資貴的困境。(1)融資難方面，根據(jù)《2016年中國中小企業(yè)發(fā)展報告》，在國內5800萬家中小企業(yè)中，25.8%的企業(yè)有貸款需求，但只有46%的中小企業(yè)獲得銀行貸款，這表明當前中小企業(yè)獲得銀行授信可能性較小，資金供需錯配較為嚴重。這是由如下原因造成的。首先，以銀行為主的金融機構有較強的信貸風險規(guī)避傾向，而中小企業(yè)經(jīng)營風險比較大，經(jīng)濟實力卻較弱，因此中小企業(yè)貸款壞帳率遠高于大企業(yè)；其次，我國大部分銀行貸款是抵押擔保貸款，而中小企業(yè)可供抵押資產較少，從而難以從銀行獲得授信。中小企業(yè)融資困境的關鍵因素是信息不對稱。由于我國征信機制尚不健全，銀行取得中小企業(yè)信用信息的成本較高，再加上中小企業(yè)自身的財務制度不完善，報表披露信息較少，銀行無法相對準確估計貸款風險，因此銀行惜貸的現(xiàn)象屢見不鮮。(2)融資貴方面，國家審計署2015年進行一次抽查，樣本涉及9個省份的141家中小企業(yè)，該抽查顯示，中小企業(yè)的融資成本普遍較高。樣本中的30戶企業(yè)84筆貸款中，有46筆在利息費用之外還承擔了其他費用，如咨詢費、擔保費、顧問費等各種名目的費用。因此中小企業(yè)融資成本往往到15%～20%，然而民間資金借貸的融資成本更是高達30%。

2融資租賃的優(yōu)勢

2.1降低中小企業(yè)融資成本。由于融資租賃已經(jīng)明確資金用途，并經(jīng)過嚴謹?shù)捻椖吭u估，出租方始終參與機器設備購買和使用的全過程，了解承租方的更多商業(yè)信息，從而大大降低了信息不對稱的程度，減少了出租方的風險。此外，由于租賃合同一般設立首付款和保證金條款，進一步降低了出租方承擔的風險。首付款一般構成最初幾期的租金，其主要作用是增加承租人的違約成本，防止承租人退貨，避免承租人退貨造成的經(jīng)濟損失。出租方一般要向融資租賃公司繳納20%～30%的首付款，因此即使承租人退貨也不會給融資租賃公司造成太大損失。此外，首付款也使得租金余額始終低于租賃物的變現(xiàn)價值，降低交易風險。保證金一般用來沖抵最后一期的租金，并不計利息。保證金的作用主要是保證承租人按時還租，在廠商租賃等還租頻率較高的一類融資租賃中，承租方延期支付租金的情況時常發(fā)生。此時，出租方從承租方繳納的保證金中扣除租金，從而保證租金的按時交付。再加上銀行對企業(yè)貸款時除收取利息費用外，還變相征收擔保費等各種名目的費用，因此融資租賃實際資金成本比銀行貸款更低。此外，銀行貸款審批程序復雜，即使放款也需較長時間，而融資租賃手續(xù)簡單，放款速度較快，能比較及時滿足企業(yè)資金需要，降低企業(yè)融資的時間成本。2.2促進中小企業(yè)技術革新。融資租賃的目的是解決企業(yè)添置新設備、資金不足的問題。需要添置設備的企業(yè)可以與出租方簽訂融資租賃合同，購進先進的新設備，這相當于提供一筆中長期貸款給企業(yè)。融資租賃有助于企業(yè)購置先進設備提高生產效率，避免企業(yè)因資金不足而不能改進革新技術，從而提高產品市場占有率，增強企業(yè)生產產品的市場競爭力。2.3靈活還租。銀行貸款一般每期付息，到期還本，資金壓力一直較大，而租賃公司卻可以靈活還租，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流狀況、銷售季節(jié)性等具體情況，為企業(yè)制定不同的還租方案。靈活還租是融資租賃的特殊之處，也是融資租賃的競爭力。靈活還租一般要遵守以下的前提條件：租賃期限基本不變、還租日期固定、還租金額靈活。假設租賃物件的本金余額為1200萬元（為簡化問題，舉例中不考慮保證金、、首付款等因素）。租賃期限：1年，12期。還租方式：每月后付；年利率8%。承租人的現(xiàn)金流有季節(jié)性，租賃期限是1年，折現(xiàn)1,2,3,5,6期無租金。逐日折現(xiàn)，根據(jù)公式：A=V/(1+R/360)n,其中V為承租人歸還的租金，A為扣減折現(xiàn)后租金的剩余本金，n為天數(shù)，R為折現(xiàn)率?，F(xiàn)值系數(shù)(1+R/360)n的計算：(1+R/360)=1+0.08/360=1.0002逐日計算法計算結果如表2所示。本例可以看出靈活還租的優(yōu)越之處，承租人可以在現(xiàn)金流低谷的1、2、3、5、6期不繳納租金，而在現(xiàn)金流高峰期還租。靈活還租很適合現(xiàn)金流有明顯淡旺季的企業(yè)。

3融資租賃行業(yè)存在的問題

3.1對融資租賃的認識不足。認識不足問題體現(xiàn)在兩方面：一是融資租賃尚未引起中小企業(yè)的足夠重視，盡管融資租賃早在1981年就在中國出現(xiàn)，但2000年才完成最低限度的法律和法規(guī)建設，又經(jīng)過10年的投資者教育，融資租賃才慢慢被人們所了解。許多中小企業(yè)仍缺乏對融資租賃足夠的了解和認識，當有外部融資需求時，中小企業(yè)傾向于借款籌集資金。二是概念含糊不清，大多數(shù)投資者甚至從業(yè)人員對租賃、融資租賃、經(jīng)營租賃和金融租賃的內涵相互混淆。投資者一般認為租賃便是經(jīng)營租賃，融資租賃和經(jīng)營租賃完全對立。實際上，早在2001年，我國融資租賃行業(yè)協(xié)會代表團訪問國際金融公司時，阿曼波先生就對經(jīng)營租賃進行了簡明扼要的解釋：經(jīng)營租賃不是租賃，而是融資租賃的一種會計處理方法，是否全額支付才是經(jīng)營租賃與融資租賃的根本差別。3.2融資租賃產權交易平臺參與程度較低。2014年5月28日，上融資租賃產權交易平臺在上海自貿試驗區(qū)成立，這是中國首個標準化的、面向境內外的融資租賃產權交易平臺，主要開展境內、跨境，甚至離岸的融資租賃資產的物權、債權和股權交易。但由于現(xiàn)在的租賃合同五花八門，不利于進行正規(guī)標準化的轉讓交易，2015年僅有融資租賃公司總數(shù)的10%加入到融資租賃產權交易平臺。3.3政府對融資租賃行業(yè)政策扶持力度不夠國家財政沒有對融資租賃業(yè)給予資金支持，僅僅是某些地方政府對達到一定標準的新設融資租賃給予一定數(shù)量金額的獎勵措施。稅收方面，2014年實收資本大于1.7億的融資租賃公司營業(yè)收入由營業(yè)稅改征增值稅，稅收優(yōu)惠力度較小。

4建議措施

中小企業(yè)自身、融資租賃資產交易平臺和政府三方應共同采取措施來促進融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展。4.1加深中小企業(yè)管理層對融資租賃的了解。由于融資租賃業(yè)務一直發(fā)展較慢、宣傳力度較弱，我國中小企業(yè)大多對融資租賃不了解，一般習慣采用銀行貸款或民間借貸購買來解決設備更新及購置問題。因此，中小企業(yè)管理層應該加強學習融資租賃相關理論和實務案例，使其充分認識到融資租賃在中小企業(yè)融資應用的優(yōu)勢。4.2加快完善融資租賃資產交易平臺。融資租賃交易平臺的重要作用就是盤活存量資產和存量資金，增強市場活力。融資租賃平臺使得租賃企業(yè)可以將租賃資產、應收賬款、債權等賣掉或轉讓，騰出資金去開展業(yè)務或是償還銀行貸款。此外，租賃交易平臺可以將閑置或落后設備從發(fā)達地區(qū)的企業(yè)轉移到不發(fā)達地區(qū)的企業(yè)，從而有效利用閑置設備，提高資源利用效率，這尤其適用于技術更新速度快、無形損耗快或利用率不高的設備。我國應不斷完善融資租賃產權交易平臺，使更多融資租賃公司成為產權交易平臺的會員，增強融資租賃資產的流動性，完善進入和退出機制。4.3完善政府扶植政策。日本融資租賃行業(yè)飛速發(fā)展的最重要的原因是“租賃信用保險制度”的推出。政府來承擔由于訂立租賃合同而產生的信用風險，即當租賃了機器設備的中小企業(yè)破產倒閉無力支付租賃費時，由政府承擔未支付租賃費的半數(shù)金額。由于有了這條政策，租賃公司敢與風險較大的中小企業(yè)簽訂融資租賃合同，從而使得租賃市場急劇擴大。我國可以對租賃信用保險制度改進創(chuàng)新。各個融資租賃公司成立保險機構，成為保險機構的會員，所有會員均按照一定比例繳納保費。風險較高的融資租賃公司繳納較高的保費，使保費費率與承擔風險相匹配，而保險機構承擔破產中小企業(yè)未支付的租金也減輕了政府的財政壓力，避免了使用納稅人稅款為破產中小企業(yè)未付租金買單。此外，政府應對企業(yè)融資租賃購置資產的行為減免稅，從而給予企業(yè)正向激勵，鼓勵企業(yè)更多的采取融資租賃方式籌資，促進融資租賃業(yè)的發(fā)展。

作者:許方強 單位:上海外國語大學國際金融貿易學院

參考文獻

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[2]陳麗萍.利用融資租賃解決中小企業(yè)融資難問題[J].企業(yè)經(jīng)濟,2011(1).

[3]薛從建.我國中小企業(yè)融資的問題及對策探[J].民營科技,2012(10).

第四篇:我國中小企業(yè)融資模式分析

一、互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融的優(yōu)缺點

在大數(shù)據(jù)時代，互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長，快發(fā)展廣覆蓋是它的另一大優(yōu)點。相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，其覆蓋更廣泛?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融有兩個主要缺點。一是管理體系尚不完善，相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國處于起步階段，還沒有監(jiān)管和法律約束，缺乏準入門檻和行業(yè)規(guī)范，整個行業(yè)面臨諸多政策問題和管理體系不健全帶來的各種爭議。二是風險較大，網(wǎng)絡安全問題、信用問題、管理問題等都會帶來風險，相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融下融資模式的風險不容忽視。

二、當前我國中小企業(yè)融資情況分析

當前，在中小企業(yè)的融資過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮了它獨特的優(yōu)勢，對解決中小企業(yè)融資難、降低中小企業(yè)融資成本、提高中小企業(yè)對金融產品的可得性具有重要作用。一方面，國家對互聯(lián)網(wǎng)金融融資這種方式給予了一定的支持和鼓勵；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融正在不斷發(fā)展和完善，這些使得互聯(lián)網(wǎng)金融有效改善了我國中小企業(yè)融資難的困境。雖然我國對于解決中小企業(yè)融資難問題己經(jīng)采取了很多的措施，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也使得解決融資難困境取得了較好的成效，但中小企業(yè)融資成本相對較高、融資體系不完善，融資缺口比較大、融資渠道單一的現(xiàn)狀并沒有從根本上得到解決。

三、發(fā)展和完善互聯(lián)網(wǎng)金融下我國中小企業(yè)融資模式的意義

一方面，與傳統(tǒng)的金融機構借貸、發(fā)行股票等融資模式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融融資更加方便快捷、省時省力，特別是對中小企業(yè)的融資起到了重要作用。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)及發(fā)展促進了我國中小企業(yè)的發(fā)展，有利于實體經(jīng)濟振興和穩(wěn)定就業(yè)、鼓勵創(chuàng)業(yè)，有利于國民經(jīng)濟的發(fā)展。另一方面，我國金融服務一步一步實現(xiàn)創(chuàng)新，從傳統(tǒng)的單一的金融產品和金融服務模式發(fā)展到現(xiàn)在，市場上已經(jīng)出現(xiàn)了多種多樣的能滿足不同需求的金融產品和金融服務模式，實現(xiàn)了金融行業(yè)的創(chuàng)新，金融服務體系也越來越完善。

四、如何發(fā)展和完善互聯(lián)網(wǎng)金融下我國中小企業(yè)融資模式

從四種創(chuàng)新融資模式來看，雖然這能使我國中小企業(yè)融資難問題得到一定程度的解決，但互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展還存在許多需要改進的地方，這也會給融資難困境帶來一些新的問題，比如風險問題，管理問題等。因此，探討如何發(fā)展和完善互聯(lián)網(wǎng)金融下我國中小企業(yè)融資模式勢在必行。根據(jù)我國中小企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實際情況，提出了以下兩點措施。1.優(yōu)化組織架構，形成規(guī)范產業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融產業(yè)在我國剛剛起步，產業(yè)組織架構還不夠規(guī)范，相關制度還不夠完善。因此，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融產業(yè)的組織架構，形成服務于中小企業(yè)的特定的金融組織，提高對中小企業(yè)融資業(yè)務的重視程度，并構建與中小企業(yè)貸款融資業(yè)務相配套的資質審查流程，這不僅可以推動我國金融機構的發(fā)展，也能進一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融產業(yè)，為我國中小企業(yè)造福。2.創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產品當前企業(yè)所能接觸到的互聯(lián)網(wǎng)金融產品，多是基于傳統(tǒng)金融產品發(fā)展而來。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展以及中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的改善和發(fā)展，市場將會對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺推出的金融產品有更高的要求。所以，在方便管理、降低風險的情況下創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產品對我國金融行業(yè)和中小企業(yè)的發(fā)展都有好處。

五、結語

綜合前文所述，基于互聯(lián)網(wǎng)金融下的融資模式充分利用資本市場的資源配置功能，擴展資金獲取渠道，解決資金瓶頸問題，并為創(chuàng)新我國中小企業(yè)融資模式提供了新的機遇和技術支持，但同時也帶來了風險問題和管理缺陷。因此，發(fā)展和完善基于互聯(lián)網(wǎng)金融下的融資模式是解決我國中小企業(yè)融資難問題的根本出路。也就是說，我們應該利用互聯(lián)網(wǎng)金融多元化的業(yè)務模式,進一步創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式，為我國中小企業(yè)融資提供方便、有效、安全的服務，能從根本上改善中小企業(yè)融資難的困境。

作者:劉城 單位:西南科技大學經(jīng)濟管理學院會計學

第五篇:融資難看商業(yè)銀行的發(fā)展

一、我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀

(一)中小企業(yè)融資難，融資成本上升。由于銀行“二八定律”的經(jīng)營理念，使得中下企業(yè)融資困難重重，手續(xù)越來越復雜，融資的交易成本和時間成本等成本也在不斷地上升。截至2003年底，我國經(jīng)工商行政部門注冊的中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)超過360萬家，個體工商戶2，700萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的99．6%(根據(jù)國家發(fā)展與改革委員會公布的數(shù)據(jù))，其中77%企業(yè)面臨著資金短缺問題，大約有一半的小企業(yè)在創(chuàng)立的三年內因為資金困難倒閉了，剩下的一半的生命周期也越來越短。(二)中小企業(yè)信用狀況偏低，銀行融資困難。在實際經(jīng)營中，中小企業(yè)自有資金少，產業(yè)的資產負債率較高，由此可以知道這樣會造成經(jīng)營的風險較大，一旦出現(xiàn)經(jīng)營困難或經(jīng)營失敗時則意味著負債累累，而很多小企業(yè)家一般的做法是采取拖欠甚至逃債的行為，長此以往，中小企業(yè)的信用狀況偏低，銀行在考慮自身收益的基礎上更不會把錢貸給這些企業(yè)。

二、中小企業(yè)融資難的原因

(一)主觀方面原因。1．自身經(jīng)營方式落后，競爭力低下。中小企業(yè)大多為私營企業(yè)或合伙企業(yè)，沒有建立科學的管理模式，多為家族式管理，基本依靠領導的命令和指揮行事，缺乏科學的決策體系。另外，中小企業(yè)信用制度差，財務制度不健全，信息不透明。在企業(yè)各部門之間的職責和分工不明，事情推諉現(xiàn)象嚴重，這樣的經(jīng)營模式使企業(yè)競爭力大大降低。2．缺乏創(chuàng)新，產品技術含量低。研究生本科生等高素質人才追求國企、外企等大規(guī)模企業(yè)，中小企業(yè)吸納高素質人才的能力較差，創(chuàng)新缺乏人才基礎;中小企業(yè)資金不足，產品研發(fā)投入小，企業(yè)發(fā)展后勁不足，直接導致中小企業(yè)產品技術含量低，產品附加值低，抗風險能力差。3．企業(yè)規(guī)模小，抵押品少，信譽低。中小企業(yè)規(guī)模小，資金有限，還款能力低，導致其出現(xiàn)經(jīng)營問題時多采取逃避債務的辦法，出現(xiàn)賴賬、欠賬甚至違約等行為，信譽度低，此外，其抵押品不足或者僅為廉價的土地等，資產的價值限制了貸款的規(guī)模。(二)客觀方面的原因。1．政府支持力度不夠，部分難以實施。近年來，各級政府雖然相繼出臺了一系列鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的政策，如國家經(jīng)貿委的《關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》等，但支持力度遠遠不夠，部分政策也難以落實，融資門檻設置相對較高。2．融資渠道狹窄。中小企業(yè)融資的來源主要有內部融資和外部融資兩種。大銀行不愿意向中小企業(yè)投放資金。雖然城市商業(yè)銀行、信用社等成為支持中小企業(yè)銀行借貸的主導，但它們的實力遠不能滿足中小企業(yè)的需求。

三、商業(yè)銀行的優(yōu)勢

(一)利率優(yōu)勢。商業(yè)銀行的貸款利率與民間借貸利率相比偏低，而中小企業(yè)貸款的另外一個渠道，民間借貸則利率較高，很多高利貸利滾利的形式讓中小企業(yè)一旦經(jīng)營失敗，則負債累累無力償還，而銀行借貸的利率較則低。(二)程序正規(guī)。銀行借貸程序正規(guī)，合同規(guī)定明了清晰具有法律保障，而民間借貸沒有任何合同;有的雖然簽訂了合同，但規(guī)定不詳細，甚至是合同無效。大多民間借貸以“借據(jù)”的形式代表合同。但借據(jù)太簡單，一旦發(fā)生糾紛難憑此處理。(三)安全優(yōu)勢。銀行貸款安全可靠，而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融興起的網(wǎng)絡貸款使得越來越多的大學生、小微企業(yè)上當受騙，欠下巨額債務，網(wǎng)絡貸款抵押品少，多為現(xiàn)金抵押，程序簡單利率低，但網(wǎng)絡世界紛繁復雜，網(wǎng)絡貸款不可輕信，以防被騙更多錢。

四、解決中小企業(yè)融資難的對策

(一)解決中小企業(yè)自身存在的問題。管理上要創(chuàng)新，不再采用家族管理的機制，建立起科學的企業(yè)領導機制和組織管理制度，及時準確披露信息，取得金融機構的理解和信任;建立以誠信為核心的企業(yè)文化。注重創(chuàng)新，摒棄傳統(tǒng)觀念，要知道人才才是創(chuàng)新的根本動力，引進大量創(chuàng)新型人才;技術上要創(chuàng)新，技術創(chuàng)新是提高企業(yè)核心競爭力，實現(xiàn)企業(yè)持續(xù)發(fā)展的核心動力。(二)政府政策方面。國有商業(yè)銀行轉變觀念，重視并開拓中小企業(yè)信貸市場，加大中小企業(yè)貸款支持的覆蓋面，并且完善商業(yè)銀行信貸機制，加大信貸產品的創(chuàng)新。大力發(fā)展為中小企業(yè)服務建立中小金融機構，建立中小企業(yè)政策性銀行，同時，可以建立起類似征信系統(tǒng)等來提高中小企業(yè)信用。充分發(fā)揮專門管理機構的職能，形成完善的政策扶持，完善中小企業(yè)融資的相關法律法規(guī)。(三)銀行方面。1．借貸方式更靈活。銀行應借助國家政策的扶持，改革借貸管理機制，創(chuàng)新服務方式，開設特色窗口，積極開發(fā)適合小企業(yè)特點的信貸產品和抵押方式，如中國建設銀行南昌小藍科技支行推出的企業(yè)向該行申請貸款無需提供固定資產抵押，訂單、知識產權、應收賬款等無形資產也可質押貸款;實行差異化的營銷策略，對不同的客戶開展個性化營銷。2．信息交流更暢通。加強信息服務，了解融資需求，資擔保機構之間的信息溝通交流以及整合并與企業(yè)保持密切聯(lián)系，獲取企業(yè)的真實信息，避免銀行與企業(yè)之間的信息不對稱產生的道德風險和逆向選擇。加強自己金融產品的宣傳，提高知名度。3．融資渠道多元化。優(yōu)化人力資源配置，整體提高信貸人員的服務水平和業(yè)務素質，降低資本市場門檻，給予綠色通道。完善風險控制、增進信用，推動符合條件的小微企業(yè)發(fā)行集合債券、集合票據(jù)和集合信托等計劃。并且設立小企業(yè)融資專項組，及時規(guī)范融資市場秩序，規(guī)避風險。4．自身要求更嚴格。制定科學合理具體可行的激勵和約束機制，提高自身信貸人員工作積極性。并且進一步優(yōu)化業(yè)務產品，擴大業(yè)務辦理區(qū)域。及時貼近客戶，完善組織管理機構，推動業(yè)務發(fā)展。創(chuàng)新金融產品，量身定制，及時有效地制定可行的融資策略。商業(yè)銀行對中小企業(yè)融資的策略能及時化解中小企業(yè)的資金問題，使其在很短的時間內獲得流動資金，并且為小企業(yè)的升級發(fā)展提供了有力的保障，而目前就大業(yè)務性質和經(jīng)營特點等方面進行調查分析，大項目信貸市場趨于飽和狀態(tài)，同比下，中小企業(yè)信貸市場還有巨大空間，商業(yè)銀行新的利潤增長點會是中小企業(yè)信貸市場，促進中小企業(yè)發(fā)展以及自身發(fā)展，從而促進國家經(jīng)濟發(fā)展，實為一舉三得，因此，應大力發(fā)展中小企業(yè)融資，促進中小企業(yè)銀行以及國家經(jīng)濟的發(fā)展。

作者:黃大金 寧 媛 張靜美 劉 銳 趙國豪 單位:河北經(jīng)貿大學商學院

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