導(dǎo)語：中小企業(yè)融資困難原因及解決策略一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有積極意義，但是中小企業(yè)在發(fā)展的過程中受到了“歧視”，特別是在資金的融通方面。本文首先對中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀進(jìn)行了描述，然后分析了其融資難的原因，最后提出了解決融資難的策略。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);商業(yè)銀行;融資困難

隨著市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，中小企業(yè)融資難已成為一個(gè)重要的問題，特別是中小企業(yè)由于自身的缺陷，難以在金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。深究其原因是中小企業(yè)自身的內(nèi)部管理存在問題、商業(yè)銀行的經(jīng)營方式落后等。為解決融資難問題，本文提出從中小企業(yè)自身、政府優(yōu)惠政策、成立信貸公司等方面進(jìn)行改革，這些都是中小企業(yè)走出融資困境的關(guān)鍵所在。

1中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

1.1中小企業(yè)自身不足

國家法律邊緣上產(chǎn)生的我國中小企業(yè)，由于起步晚，以勞動(dòng)密集型、家族式企業(yè)、加工修理為主要經(jīng)營方式，生產(chǎn)經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)都集中在企業(yè)主手中，企業(yè)主與雇傭工人的關(guān)系是地緣、血緣的關(guān)系，這樣的經(jīng)營管理方式與現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構(gòu)相差甚遠(yuǎn)。由于經(jīng)營管理方式落后，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)混亂，沒有相應(yīng)的制度，從而使企業(yè)財(cái)務(wù)不規(guī)范、信息不對稱，達(dá)不到商業(yè)銀行的貸款要求。

1.2中小企業(yè)融資渠道狹窄

在我國中小企業(yè)對國家的GDP有一定的貢獻(xiàn)，同時(shí)也解決了大部分人的就業(yè)問題。但是他們向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款仍受到很多限制。所以，中小企業(yè)的融資方式主要依靠個(gè)人積蓄和家族集資。在我國貨幣市場比較發(fā)達(dá)的今天，貨幣市場只對大企業(yè)開放，允許大企業(yè)在貨幣市場上交易，但是對中小企業(yè)呢？由于國家相應(yīng)的法律制度，制約了中小企業(yè)在貨幣市場上的發(fā)展，使中小企業(yè)不能在貨幣市場上融資。由于融資渠道狹小，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的融資需求，導(dǎo)致許多中小企業(yè)在融資方面失去了優(yōu)勢，影響了中小企業(yè)的正常發(fā)展。

1.3信息不對稱

由于市場競爭中存在的不完全性和信息不對稱，企業(yè)想要獲取信息，就必然要付出代價(jià)，作為債權(quán)人的金融機(jī)構(gòu)，他們掌握的信息不全面。金融機(jī)構(gòu)無法對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、投資項(xiàng)目和風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行有效的評(píng)估。又因?yàn)?，中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、利潤少、可用于抵押的資產(chǎn)有限、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量差等問題，能夠給金融機(jī)構(gòu)的信息都是“軟信息”，金融機(jī)構(gòu)難以對中小企業(yè)的前景作出有效的判斷，正是因?yàn)樾畔⒌牟粚ΨQ使中小企業(yè)難以在金融機(jī)構(gòu)中獲得融資。

1.4國有商業(yè)銀行的落后經(jīng)營模式

1.4.1國有商業(yè)銀行與大企業(yè)有緊密的聯(lián)系

一直以來，由于歷史的原因，我國大部分國有銀行都與國有大企業(yè)、上市公司有緊密的聯(lián)系。但是對于中小企業(yè)呢？存在一種態(tài)度，那就是“歧視”。特別是國家監(jiān)管部門對銀行提出的核心資本充足率的要求，這使中小企業(yè)在融資方面更是雪上加霜，把中小企業(yè)看成是高風(fēng)險(xiǎn)客戶，不愿意放款給中小企業(yè)。

1.4.2信貸政策不利于中小企業(yè)融資

自從中國人民銀行建立了統(tǒng)一授信制度以來，對各商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)都采取統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的信貸準(zhǔn)入管理。這種授信制度對不同規(guī)模的企業(yè)采取“一刀切”政策，對不同的企業(yè)缺乏靈活性和針對性。導(dǎo)致中小企業(yè)因經(jīng)營規(guī)模小、財(cái)務(wù)制度混亂、產(chǎn)權(quán)不明晰等問題被商業(yè)銀行拒之門外。同時(shí)，各商業(yè)銀行為控制信用風(fēng)險(xiǎn)，將信貸權(quán)限進(jìn)行高度集中管理，即各商業(yè)銀行總行收回了貸款審批權(quán)限，各地方支行的貸款需上級(jí)主管部門審批。這使中小企業(yè)融資具有“急、小、頻”的特點(diǎn)，這樣的信貸管理、審批流程，導(dǎo)致中小企業(yè)融資更難。

1.4.3商業(yè)銀行對中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏技術(shù)管理手段

由于中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、財(cái)務(wù)制度混亂、可抵押的資產(chǎn)少等原因，導(dǎo)致其在貸款時(shí)，被商業(yè)銀行拒之門外。再加上信息不對稱和違約風(fēng)險(xiǎn)在中小企業(yè)中時(shí)有發(fā)生，使商業(yè)銀行認(rèn)為對中小企業(yè)進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制是一件非常困難的事。另外，由于我國目前沒有信用管理機(jī)構(gòu)，信息采集過程只能由貸款銀行獨(dú)立完成，對銀行的資源造成了極大浪費(fèi)，并且效率低，使得商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)沒有提高，無法使用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分方法。

2中小企業(yè)融資難的原因分析

2.1從中小企業(yè)自身角度分析

2.1.1從法人治理結(jié)構(gòu)方面分析

在我國，大部分的中小企業(yè)都是傳統(tǒng)的經(jīng)營方式，屬于“家族式管理”，企業(yè)的老板與員工存在著“血源”關(guān)系，導(dǎo)致內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)混亂。這樣的法人治理結(jié)構(gòu)使中小企業(yè)的體制不健全、生產(chǎn)經(jīng)營混亂、產(chǎn)權(quán)不明晰，企業(yè)主擁有高度的決策權(quán)。從而導(dǎo)致道德規(guī)范超越了法律制度，這種管理模式嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的發(fā)展。

2.1.2從中小企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面分析

由于法人治理結(jié)構(gòu)混亂，使中小企業(yè)在經(jīng)營過程中存在許多違法違規(guī)的行為，例如會(huì)計(jì)造假問題，由于中小企業(yè)會(huì)計(jì)人員技術(shù)水平低下，財(cái)務(wù)制度混亂，賬簿報(bào)表不明晰，存在假賬，又缺乏監(jiān)督部門，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)難以掌握中小企業(yè)的會(huì)計(jì)信息。另外，還有部分中小企業(yè)受傳統(tǒng)經(jīng)營思想影響，害怕信息公開會(huì)影響自身的經(jīng)營利益，由此帶來的利益問題。所以，部分中小企業(yè)不愿意公開信息。

2.1.3從中小企業(yè)內(nèi)部環(huán)境因素方面分析

中小企業(yè)具有員工數(shù)量少、資產(chǎn)少、可抵押的資產(chǎn)更少、管理不完善、產(chǎn)量少、科技水平低、市場競爭力低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低等弱點(diǎn)。從這些方面可以看出，中小企業(yè)屬于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較大的企業(yè)。在我國有近35%的中小企業(yè)在3年內(nèi)消失，55%的中小企業(yè)在5年內(nèi)倒閉。在這樣的高倒閉風(fēng)險(xiǎn)情況下，就造成了中小企業(yè)難以在金融機(jī)構(gòu)獲得資金融通的根本原因。

2.2從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度分析

在我國現(xiàn)行的金融制度中，市場的力量無法促使資金配置到中小企業(yè)中。導(dǎo)致這種結(jié)果的原因是融機(jī)構(gòu)作為金融市場的主體，追求的是利益的最大化。然而，中小企業(yè)呢？由于經(jīng)營規(guī)模小、可抵押的資產(chǎn)少、財(cái)務(wù)制度混亂、法人治理結(jié)構(gòu)不完善等原因。導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為對中小企業(yè)融資是風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、收益少，因此中小企業(yè)無法從金融機(jī)構(gòu)獲得資金。另外，由于中小企業(yè)知名度不高、財(cái)務(wù)制度混亂、科研能力低、法人治理結(jié)構(gòu)混亂等原因達(dá)不到證監(jiān)會(huì)的要求，不能在證券市場上發(fā)行股票、債券等。因此難以在資本市場上融資。在這種金融制度中，無論是直接融資還是間接融資，中小企業(yè)都難以通過金融市場獲得資金。

2.3從商業(yè)銀行角度分析

2.3.1所有制歧視

在我國銀行業(yè)當(dāng)中，主要以國有商業(yè)銀行為主，他們的工作目標(biāo)是扶持國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在這樣的金融體制下，銀行業(yè)的貸款對不同的所有制企業(yè)給予不同的待遇，存在所有制歧視現(xiàn)象。國有商業(yè)銀行貸款主要是面向國有企業(yè)，因此，即便是近年來國家提出扶持中小企業(yè)發(fā)展，但由于國有商業(yè)銀行貸款條件苛刻，中小企業(yè)還是難以獲得資金融通。企業(yè)在激烈的市場競爭中，應(yīng)具有平等的權(quán)利和義務(wù)，但是受到所有制的慣性影響，國有商業(yè)銀行更愿意把資金貸給國有企業(yè)，而對非國有中小企業(yè)存在所有制歧視現(xiàn)象。

2.3.2信息不對稱和交易成本高

信息不對稱是指在金融市場上由于借貸雙方存在信息不對稱，導(dǎo)致銀行會(huì)出現(xiàn)“逆向”選擇。銀行與借款人之間存在信息不對稱，借款人的道德、誠信、風(fēng)險(xiǎn)與收益等，借款人比銀行知道更多，更具有信息優(yōu)勢。這種形勢下銀行處于不利地位，為了消除這些不利的因素，銀行就有可能放棄信貸資金。對于上市公司來說，銀行可以付出較少的代價(jià)獲得信息，但中小企業(yè)呢？銀行只能通過企業(yè)內(nèi)部員工、消費(fèi)者、供應(yīng)商等獲得經(jīng)營信息和財(cái)務(wù)信息。而中小企業(yè)，其信息基本上是不公開的，有時(shí)是虛假的財(cái)務(wù)信息，銀行很難通過一般的渠道獲得財(cái)務(wù)信息和經(jīng)營信息。所以中小企業(yè)在融資時(shí)，無法向銀行提供令人信服的信息。因此，銀行對中小企業(yè)貸款時(shí)，需是付出較大的人力、物力獲得信息，這樣使銀行付出較大的交易成本。

3解決中小企業(yè)融資難的策略

3.1從中小企業(yè)自身方面解決

3.1.1加強(qiáng)內(nèi)部管理，完善法人治理結(jié)構(gòu)

建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，把所有者與經(jīng)營者分離。眾所周知，目前中小企業(yè)屬于“家族式”企業(yè)，員工與企業(yè)都有血源關(guān)系，由于員工職責(zé)不明確，內(nèi)部管理不善，目標(biāo)沒有落實(shí)，導(dǎo)致內(nèi)部管理混亂，經(jīng)濟(jì)效益欠佳。因此，必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，把所有者與經(jīng)營者分離，明確經(jīng)營者的權(quán)利與義務(wù)。建立企業(yè)內(nèi)部管理制度，在企業(yè)內(nèi)部形成各種制度。例如形成生產(chǎn)管理制度、財(cái)務(wù)管理制度、人力資源管理制度等，把這些的工作落到實(shí)處。

3.1.2加強(qiáng)誠信體系建設(shè)

誠信是企業(yè)參與市場競爭的基石，誠信關(guān)系到企業(yè)的成敗，誠信是企業(yè)最重要的無形資產(chǎn)。目前我國中小企業(yè)的“誠信”是企業(yè)的短板。誠信缺失在中小企業(yè)中普遍存在，再加上中小企業(yè)可以押抵的資產(chǎn)又少，所以，中小企業(yè)很難通過融資的方式獲得資金。但是，國家近年來非常重視誠信體系的建設(shè)，中小企業(yè)可以借此機(jī)會(huì)，加強(qiáng)誠信體系的建設(shè)，彌補(bǔ)自身的不足。

3.2從政府角度解決

3.2.1建立相應(yīng)的政策扶持中小企業(yè)發(fā)展

國家應(yīng)全面落實(shí)中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，消除各種障礙，建立完善的市場競爭制度，放寬市場準(zhǔn)入，積極鼓勵(lì)大眾創(chuàng)業(yè)，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入法律允許的行業(yè)和領(lǐng)域。同時(shí)，加大財(cái)稅部門對中小企業(yè)的扶持力度，突出重點(diǎn)，向民生領(lǐng)域傾斜。加大資金對中小企業(yè)的扶持力度，成立基金加快中小企業(yè)的發(fā)展。稅務(wù)部門要認(rèn)真執(zhí)行國家稅收優(yōu)惠政策，簡化納稅申報(bào)流程，提高納稅服務(wù)質(zhì)量。各級(jí)地方政府應(yīng)簡化辦事程序，減少行政事業(yè)收費(fèi)和各種經(jīng)營服務(wù)收費(fèi)，減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)。

3.2.2成立中小企業(yè)投資公司

各級(jí)地方政府應(yīng)成立中小企業(yè)投資公司，授予其明確的職能，為中小企業(yè)服務(wù)，為中小企業(yè)提供擔(dān)保，為中小企業(yè)提供經(jīng)營及財(cái)務(wù)方面的咨詢，發(fā)放國家經(jīng)濟(jì)狀況、法律、統(tǒng)計(jì)等資料。在特殊情況下，直接向中小企業(yè)和個(gè)人提供貸款。中小企業(yè)投資公司一般情況下不直接融資，而是為中小企業(yè)服務(wù)，提供各種擔(dān)保。

3.2.3建立發(fā)達(dá)的資本市場

國家證券監(jiān)會(huì)要依照相關(guān)的管理規(guī)定和業(yè)務(wù)規(guī)則，積極為中小企業(yè)提供完善的資本市場，為中小企業(yè)提供創(chuàng)新的融資方式，豐富其資本市場的產(chǎn)品和機(jī)制，推進(jìn)改革創(chuàng)新，提供有效率的資本市場，讓中小企業(yè)也參與到資本市場的進(jìn)程中。

3.3從銀行等金融機(jī)構(gòu)角度解決

3.3.1完善民間資本的合理發(fā)展，組建民間小額信貸公司

眾所周知，由于中小企業(yè)難以獲得銀行的貨款，但是我國民間資本充足，因此，民間信貸可以解決中小企業(yè)融資難的問題。國家應(yīng)從法律的地位認(rèn)可民間金融，促進(jìn)民間資金的合理發(fā)展，保護(hù)民間資金使用的合理性、合法性，引導(dǎo)其合法化。同時(shí)，應(yīng)放寬市場準(zhǔn)入，允許成立民間小額信貸公司，培育小額信貸公司對金融市場的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、應(yīng)對能力，維護(hù)金融市場有秩序的發(fā)展。

3.3.2發(fā)展小銀行

由于國有大型商業(yè)銀行實(shí)行逐級(jí)授信制度，導(dǎo)致中小企業(yè)難以獲得信貸資金，但是國家可以放寬銀行業(yè)準(zhǔn)入制度，允許成立小銀行，可以在全國各地成立鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行。根據(jù)國際上大量研究發(fā)現(xiàn)，小銀行更加傾向于為中小企業(yè)提供貸款。因?yàn)樾°y行屬于地方性的銀行，小銀行與地方的中小企業(yè)存在著一定的血源關(guān)系。根據(jù)“小銀行優(yōu)勢論”的理論，地方的小銀行能夠有效地解決資金融通的問題。

作者:程偉東 單位:廣州華夏職業(yè)學(xué)院

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