導(dǎo)語：農(nóng)村金融市場成熟化方式選擇一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、中國農(nóng)村金融市場的低質(zhì)狀態(tài)

從1994年以來，中國金融市場已經(jīng)初步建成以商業(yè)金融、合作金融、政策性金融相互并存的組織體系。隨著我國經(jīng)濟與金融的不斷發(fā)展，農(nóng)村金融市場也向更為廣闊的空間成長，但我國正處于社會主義市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的初期階段，農(nóng)村金融市場成長暴露出諸多現(xiàn)實性問題。中國農(nóng)村金融市場成長的低質(zhì)現(xiàn)狀已嚴重制約著本國農(nóng)村經(jīng)濟的可持續(xù)性發(fā)展。中國農(nóng)村金融市場的現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在如下幾個方面：中國農(nóng)村金融市場壟斷嚴重；農(nóng)村金融市場服務(wù)不足；農(nóng)村信貸資源萎縮；農(nóng)村金融市場價格被扭曲；農(nóng)戶及農(nóng)村中小企業(yè)貸款難。在中國農(nóng)村金融市場中農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)貸款難是一個極為普遍的現(xiàn)象。農(nóng)業(yè)銀行的經(jīng)營模式逐漸向商業(yè)化和集約化改革，實行在農(nóng)村地區(qū)撤并機構(gòu)、減少網(wǎng)點的措施。農(nóng)戶和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展與信用社的服務(wù)手段及方式不相適應(yīng)；小額信貸雖然在一定程度上增加了農(nóng)戶貸款，但顯著減少了農(nóng)村中小企業(yè)的貸款。而且由于農(nóng)戶小額信貸的交易成本較高，貸款額度較低，貸款利率封頂?shù)惹闆r，信用社發(fā)放小額信貸的積極性并不高。特別是中西部地區(qū)，農(nóng)村信用社大部分虧損，其無能力向農(nóng)戶提供貸款，我國人民銀行所發(fā)放的支農(nóng)再貸款相當于杯水車薪，廣大農(nóng)戶還是只能夠寄希望于民間借貸。政府發(fā)放的扶貧貼息貸款由于不良貸款率居高、無法真正到戶等問題，不能從根本上實現(xiàn)扶貧幫困的美好初衷。農(nóng)村正規(guī)金融市場貸款難問題在制約農(nóng)村金融市場自身發(fā)展的同時，也嚴重地阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展。

二、農(nóng)村金融市場的理論成長模式

農(nóng)村金融市場的成長路徑取決于農(nóng)村金融市場的成長模式選擇。成長模式的選擇要依據(jù)農(nóng)村金融市場的理論成長模式來做出理性決定。農(nóng)村金融市場的理論成長模式分為以下三種類型：

（一）市場主導(dǎo)型農(nóng)村金融市場成長模式

市場主導(dǎo)型農(nóng)村金融市場的成長模式，簡稱內(nèi)生成長模式，是在農(nóng)村經(jīng)濟體系中憑借市場“看不見的手”的力量，內(nèi)生演化而來的一種農(nóng)村金融市場成長模式。在劉易斯古典模型中，欠發(fā)達國家的農(nóng)業(yè)部門僅僅能夠維持生計，并不能夠充分發(fā)揮資本形成能力，需要依靠工業(yè)部門來形成其自身的資本以及實現(xiàn)現(xiàn)代化。但劉易斯卻忽視了農(nóng)業(yè)和工業(yè)兩部門間資源的流動對整體的資本形成所產(chǎn)生的影響，而是將農(nóng)業(yè)部門與工業(yè)部門二者獨立，這不僅低估了農(nóng)業(yè)部門金融市場的內(nèi)生成長能力，而且高估了工業(yè)部門吸收農(nóng)村剩余勞動力的能力以及資本形成的能力。農(nóng)業(yè)部門是能夠自己內(nèi)生農(nóng)村金融市場的，即使在我國“以農(nóng)養(yǎng)工”的階段中，農(nóng)村仍然存在著大量民間金融?；谑袌鲋薪鹑谛枨蟮恼T導(dǎo)角度來看，市場主導(dǎo)型農(nóng)村金融市場的成長模式又稱需求誘導(dǎo)型農(nóng)村金融市場的成長模式。在這一模式中，當農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶對農(nóng)村金融的需求強烈時，有經(jīng)營實力的農(nóng)村經(jīng)濟體為追求利益，就會自發(fā)地組建各種形式的金融組織，滿足人們對于農(nóng)村金融服務(wù)的需求。因而在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的過程中隨著金融需求的誘導(dǎo)，就會自發(fā)形成民間金融組織。政府不會在這一成長模式中做出明顯的金融干預(yù)，政府的作用主要是提供必要法律制度，以維持農(nóng)村金融市場的交易秩序。當農(nóng)村金融市場選擇市場主導(dǎo)型成長模式時，農(nóng)村的經(jīng)濟主體就會占有較大的農(nóng)業(yè)收入份額，因為市場主導(dǎo)型農(nóng)村金融市場成長模式是由下而上逐步形成的。當農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶的收入水平相當，并且能夠自主支配由此產(chǎn)生的儲蓄份額時，才能形成農(nóng)村金融市場的內(nèi)生成長基礎(chǔ)。市場主導(dǎo)型的農(nóng)村金融市場成長模式依靠的是市場，能夠有效實現(xiàn)主導(dǎo)農(nóng)村金融資源的橫向配置。然而，這種形式的農(nóng)村金融市場成長模式會導(dǎo)致農(nóng)村金融市場的成長速度緩慢。農(nóng)業(yè)的自身儲蓄能力和資本形成能力由于農(nóng)業(yè)本身的弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)屬性而不健全，即便是農(nóng)村金融市場的內(nèi)生成長機制得到滿足，而日益增長的多層次農(nóng)村金融需求是無法依靠內(nèi)生的農(nóng)村金融市場供給來滿足的，最終造成的結(jié)果就是，非正規(guī)金融機構(gòu)所發(fā)放的高利貸盛行，農(nóng)村的技術(shù)進步和經(jīng)濟發(fā)展受到制約。

（二）政府主導(dǎo)型農(nóng)村金融市場成長模式

政府主導(dǎo)型的農(nóng)村金融市場成長模式，簡稱外生成長模式，是在農(nóng)村經(jīng)濟體外部憑借政府的強制力量人為地植入到農(nóng)村經(jīng)濟體內(nèi)的一種農(nóng)村金融市場成長模式。這種成長模式基于對外部金融模式的移植，幾乎不需要農(nóng)村經(jīng)濟主體和農(nóng)村金融主體做出貢獻。農(nóng)村經(jīng)濟體系在政府金融因素刺激條件下，依然缺乏金融市場成長因素的積累，為回應(yīng)政府外部金融刺激，只能夠強行啟動，表現(xiàn)出一種效率低下、有量無質(zhì)的弱質(zhì)量性增長。在此成長方式下，政府部門采取由上而下的模式建立農(nóng)村金融體系及運行機制。即在政府主導(dǎo)型農(nóng)村金融市場成長模式中，政府部門先強制介入農(nóng)村金融市場的成長過程中，后組建農(nóng)村金融機構(gòu)，從而在農(nóng)村經(jīng)濟中布局。然而，農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)自行組建的非正規(guī)農(nóng)村金融組織和機構(gòu)在這一過程中被視為非法組織，將受到不同程度的排斥和打壓，導(dǎo)致其交易轉(zhuǎn)入“地下”。這種方式與“以農(nóng)養(yǎng)工”的工業(yè)化戰(zhàn)略思想相適應(yīng)，與后進國家工業(yè)化戰(zhàn)略有著十分緊密的聯(lián)系。在這種成長模式中，農(nóng)村金融市場的金融體系的規(guī)劃與運作是依據(jù)政府的效用偏好而完成的，往往采取自上而下的垂直型結(jié)構(gòu)，因而這種體系在一定程度上脫離了農(nóng)村經(jīng)濟的現(xiàn)實狀況。政府主導(dǎo)型的農(nóng)村金融市場成長模式又是一種供給主導(dǎo)的農(nóng)村金融市場成長模式。政府是通過事先的金融供給，以誘導(dǎo)和滿足農(nóng)村金融的需求，而此種情形下，金融需求的市場化程度十分低下，大多是滿足政府指令性的生產(chǎn)和消費。在政府主導(dǎo)型模式下，農(nóng)村金融市場的成長表現(xiàn)為金融資產(chǎn)規(guī)模量性擴張。農(nóng)業(yè)金融資產(chǎn)規(guī)模量的擴張取決于政府對農(nóng)業(yè)的重視和政策走向，若政府采取重視的態(tài)度和積極政策，規(guī)模擴張是有可能的，若政府采取歧視農(nóng)業(yè)的態(tài)度和消極政策，規(guī)模難以擴張，質(zhì)的提高更無從談起。在此種方式下，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟各主體間不能夠通過真正的金融手段來調(diào)劑余缺，農(nóng)業(yè)金融主體的參與和努力程度十分低；微觀經(jīng)濟主體的金融行為由于政府的集中承擔收益和風(fēng)險而缺乏利益激勵與風(fēng)險激勵，這無疑會導(dǎo)致農(nóng)村金融資源的低效率配置。即使此時有金融資產(chǎn)的增加，也難以完善市場、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，如果此時選擇依賴行政力量來予以維系，金融風(fēng)險將逐漸積累。

（三）市場與政府相結(jié)合的混合型成長模式

市場主導(dǎo)型農(nóng)村金融市場成長模式和政府主導(dǎo)型農(nóng)村金融市場成長模式都存在相應(yīng)的缺陷，政府主導(dǎo)型成長模式較市場主導(dǎo)型所存在的缺陷更為突出。市場內(nèi)生型為主、政府引導(dǎo)相結(jié)合機制的混合型成長模式是最佳的農(nóng)村金融市場成長模式。特別是就發(fā)展中國家而言，農(nóng)村金融市場應(yīng)該從外生為主導(dǎo)的成長模式向內(nèi)生為主導(dǎo)的成長模式轉(zhuǎn)變。農(nóng)村金融市場在成長過程中應(yīng)努力發(fā)揮好市場機制的作用，保護、發(fā)揮市場機制在農(nóng)村金融資源中的配置職能。農(nóng)村金融市場成長效率的提高也應(yīng)該依靠市場機制力量，使農(nóng)村金融市場成長的低質(zhì)狀態(tài)得以改善，還應(yīng)該依靠政府的力量來彌補市場機制存在的缺陷。政府介入的理由如下：一是在工業(yè)化轉(zhuǎn)型的過程中，農(nóng)業(yè)部門的利潤率遠低于工業(yè)部門的利潤率。因為在這時如果沒有政府的干預(yù)，農(nóng)業(yè)部門一定會在工業(yè)化進程中不斷出現(xiàn)資本凈流出。二是在市場條件之下，完全依賴于市場機制來實現(xiàn)農(nóng)業(yè)增收是不可能的，因為農(nóng)業(yè)是一個弱質(zhì)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)，是自然再生產(chǎn)和經(jīng)濟再生產(chǎn)相結(jié)合的過程，并且受自然因素的影響較大，這就導(dǎo)致農(nóng)業(yè)部門對外部資金缺少了吸引力。三是農(nóng)村金融市場具有一定程度的公共產(chǎn)品屬性，需要政府的介入。農(nóng)村金融市場的成長在提供農(nóng)戶融資場所和發(fā)展農(nóng)村金融的同時，還增進了農(nóng)村的社會福利，因此政府應(yīng)該在農(nóng)村金融市場內(nèi)生成長中給予適度的政策鼓勵，以促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。政府不僅要以完善相關(guān)法律制度和保護農(nóng)村金融市場安全的方式介入，而且要出資建立農(nóng)村政策性金融機構(gòu)，實現(xiàn)對農(nóng)業(yè)的政策性誘導(dǎo)和扶持，增強對貧困農(nóng)戶的扶貧救濟，滿足公共產(chǎn)品融資以及農(nóng)村貧困人口的金融需求。混合型農(nóng)村金融市場成長模式依據(jù)政府介入農(nóng)村金融市場成長過程的程度可分為以下兩種類型：

1.市場導(dǎo)向型農(nóng)村金融市場混合成長模式。在這一模式中，農(nóng)村金融市場在市場機制導(dǎo)向下成長，政府介入的目的是通過制定稅收減免、補貼、降低市場準入門檻等政策以保護和放大市場機制的作用，并且組建政策性金融機構(gòu)以彌補市場機制失靈。因而，農(nóng)村金融市場成長在市場導(dǎo)向型混合成長模式中應(yīng)以內(nèi)生和需求引導(dǎo)為主、政府外在供給和引導(dǎo)為輔。此模式往往常見于市場經(jīng)濟體制較為成熟的發(fā)達國家，在這些國家中，政府的干預(yù)較少。

2.政府導(dǎo)向型農(nóng)村金融市場混合成長模式。在這一模式中，市場和政府機制在農(nóng)村金融市場成長中并存，而政府機制所起到的作用較市場機制要大。政府不僅要組建并運營政策性金融機構(gòu)，來向貧困農(nóng)戶提供政策扶持性信貸，而且要在一定程度上控制農(nóng)村合作金融，從而實現(xiàn)政府支持農(nóng)村金融的目標。政府應(yīng)該注重在農(nóng)村金融市場中配置金融資源、發(fā)揮市場機制的作用，此過程中如果政府直接的干預(yù)力度較大，則會損害市場機制，從而導(dǎo)致農(nóng)村金融市場內(nèi)生成長機制無法順利建成，因此，此種農(nóng)村金融市場成長模式應(yīng)該以外生為主、內(nèi)生為輔。然而，隨著市場經(jīng)濟的逐步完善，市場導(dǎo)向型農(nóng)村金融市場混合成長模式將逐漸取代政府導(dǎo)向型混合成長模式。政府導(dǎo)向型農(nóng)村金融市場混合成長模式往往在計劃經(jīng)濟體制向市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型的發(fā)展中國家或農(nóng)業(yè)重視度和重要性較高的國家中常見。

總之，農(nóng)村金融市場成長若要加快從政府導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鰧?dǎo)向型，就需要政府構(gòu)建良好的農(nóng)村金融市場成長的內(nèi)生機制和制度環(huán)境，并通過改善工農(nóng)貿(mào)易條件來創(chuàng)造城市金融要素向農(nóng)村領(lǐng)域延伸的必要條件，同時還要利用有效的措施來組織農(nóng)村金融資源的大量外流，增加農(nóng)村金融資源凈流入，實現(xiàn)農(nóng)村金融市場的高質(zhì)量成長。

三、中國農(nóng)村金融市場的成長模式選擇

我國正處于計劃經(jīng)濟體制向社會主義市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型的初期階段，基于以上對農(nóng)村金融市場的理論成長模式的分析，政府導(dǎo)向型農(nóng)村金融市場混合成長模式是當前我國農(nóng)村金融市場成長的最佳選擇。在政府導(dǎo)向型農(nóng)村金融市場混合成長模式的建立中應(yīng)達到以下三點基本要求：

（一）產(chǎn)權(quán)關(guān)系明確化

產(chǎn)權(quán)是通過社會強制實施的權(quán)利，體現(xiàn)社會經(jīng)濟活動主體之間經(jīng)濟利益關(guān)系的一種社會工具，如法規(guī)條例、法律法令、社會公德、社會習(xí)慣以及決定政策，社會強制力是產(chǎn)權(quán)實施的必要條件。明確的產(chǎn)權(quán)關(guān)系既可以使產(chǎn)權(quán)關(guān)系的制度成本有所下降，還可以使社會經(jīng)濟的交易成本降低，并且農(nóng)村金融資源的邊際效益也會相應(yīng)提高。當產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰時，凡影響產(chǎn)權(quán)交易雙方的損益關(guān)系的經(jīng)濟信息，必然會改變金融資源配置狀況，因而金融資源的動態(tài)調(diào)整是非常及時迅速的，及時迅速的金融資源動態(tài)調(diào)整有利于金融資源配置效率的提升。在明確產(chǎn)權(quán)界定的條件下，各種經(jīng)濟主體在市場交易中具有非常清楚的損益關(guān)系，農(nóng)村金融資源配置的結(jié)構(gòu)會更為科學(xué)化、合理化，農(nóng)村金融資源配置效率會達到最優(yōu)化。如果沒有明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系，市場交易后的結(jié)果不能夠被金融資源的所有者判斷，金融資源的流動性會隨著下降，難以糾正金融資源配置的扭曲現(xiàn)象，這將使農(nóng)村金融資源配置的優(yōu)化和改善出現(xiàn)阻礙。

（二）政府邊界合理化

政府導(dǎo)向型農(nóng)村金融市場混合成長模式的建立要求合理地界定政府行為的邊界，包括政府的干預(yù)領(lǐng)域和市場定價的邊界?；趪H經(jīng)驗和經(jīng)典理論研究，政府的干預(yù)領(lǐng)域應(yīng)該局限在市場失靈領(lǐng)域和自然壟斷領(lǐng)域，因而，政府的決策行為必須采取法制手段來進行規(guī)范，從而避免微觀農(nóng)村金融市場被政府部門過度干預(yù)，其中特別要注意對價格體系的過度干預(yù)，不合理的價格干預(yù)易產(chǎn)生農(nóng)村金融市場的供給不足，這樣農(nóng)村金融市場便會長期陷入短缺狀態(tài)。政府部門也存在失靈狀況，僅依賴政府干預(yù)去實現(xiàn)農(nóng)村金融市場長期均衡發(fā)展是不現(xiàn)實的，過度依賴政府干預(yù)不能夠有效的優(yōu)化農(nóng)村金融資源配置效率，會讓農(nóng)村市場陷入危險境地。

（三）決策制度科學(xué)化

政府部門在農(nóng)村金融資源的分配過程中統(tǒng)領(lǐng)全局，因而必須充分了解有關(guān)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的各種信息，如農(nóng)村金融需求量和農(nóng)村金融市場的深化程度等，以做出科學(xué)合理的預(yù)測和決策。為實現(xiàn)決策的科學(xué)化，需要建立金融產(chǎn)業(yè)的動態(tài)信息評價體系，決策實際上是一個發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、制定方案、選擇方案、實施方案的過程，問題的不確定性決定決策者要善于發(fā)現(xiàn)、抓準機遇、克服危機，可以通過農(nóng)村金融的信息收集與分析部門來充分了解農(nóng)村金融市場的內(nèi)外部環(huán)境，把握農(nóng)村金融市場的發(fā)展趨勢，制定農(nóng)村金融市場發(fā)展的戰(zhàn)略性政策建議，并確保農(nóng)村金融政策的科學(xué)性、合理性、前瞻性。