導(dǎo)語(yǔ)：企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)分析論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、如何控制金融風(fēng)險(xiǎn)

(一)牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，熟悉國(guó)際金融知識(shí)

企業(yè)所面臨的形勢(shì)從來(lái)都是挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，機(jī)遇總是青睞那些有準(zhǔn)備、有實(shí)力的企業(yè)。走出國(guó)門(mén)的中國(guó)企業(yè)家最重要的是時(shí)刻把風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)放在首位，并掌握相關(guān)金融知識(shí)，防患于未然。

海爾集團(tuán)張瑞敏先生曾有一句成功感言，那就是時(shí)刻感到“戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，如履薄冰”，這其實(shí)就是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)的管理者如果擁有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，那他們就會(huì)經(jīng)常反復(fù)思考企業(yè)的日常運(yùn)轉(zhuǎn)，研究很可能出現(xiàn)的問(wèn)題，識(shí)別或是預(yù)見(jiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，然后通過(guò)用好相關(guān)的管理人才，通過(guò)資金管理的技巧和國(guó)際通用的制度規(guī)避和化解風(fēng)險(xiǎn)。即使是遏制不了，也要盡可能地把風(fēng)險(xiǎn)降到最低或者是能夠承受的范圍之內(nèi)。

(二)完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系，建立預(yù)警機(jī)制

走出去從事海外經(jīng)營(yíng)的企業(yè)要建立覆蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)管理措施、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)。

風(fēng)險(xiǎn)的防范要從業(yè)務(wù)流程的最前端開(kāi)始。在海外開(kāi)展業(yè)務(wù)的企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)當(dāng)?shù)赝顿Y環(huán)境的研究，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)類別，簽訂合同時(shí)就要把金融風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽中。簽訂什么樣的合同決定了企業(yè)有什么樣的收益和風(fēng)險(xiǎn)。簽約時(shí)的幣種選擇、勞工情況、原材料價(jià)格變動(dòng)、匯率變化及稅收等都是要考慮的內(nèi)容。中信建設(shè)委內(nèi)瑞拉社會(huì)住房項(xiàng)目、阿爾及利亞?wèn)|西高速公路項(xiàng)目、安哥拉衛(wèi)星城項(xiàng)目以及巴西坎迪奧塔電站所簽訂的合同都充分評(píng)估了各類風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)專用合同條款進(jìn)行了規(guī)避。如在防范匯率變化、價(jià)格變化等風(fēng)險(xiǎn)方面采取了調(diào)價(jià)公式；在資金支付風(fēng)險(xiǎn)方面則盡可能通過(guò)石油擔(dān)保來(lái)規(guī)避；在信貸風(fēng)險(xiǎn)方面則借助中信金融機(jī)構(gòu)對(duì)資金進(jìn)行有效管理。

建立快速準(zhǔn)確的信息分析與反饋系統(tǒng)，加強(qiáng)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)。實(shí)行全面財(cái)務(wù)預(yù)算管理，加強(qiáng)成本核算和費(fèi)用控制，完善財(cái)務(wù)快報(bào)制度。根據(jù)信息分析系統(tǒng)，及時(shí)預(yù)測(cè)東道國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)變化及可能對(duì)匯率帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，及早采取對(duì)策。

此外，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的各環(huán)節(jié)應(yīng)有專人負(fù)責(zé)。并且，需要經(jīng)常對(duì)所采取的措施進(jìn)行評(píng)估、跟進(jìn)，使企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)始終在可控狀態(tài)。

(三)充分利用公共資源，加強(qiáng)銀企合作

規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，需要充分利用政府提供的公共信息和金融政策資源。在信息資源方面，我駐外使館經(jīng)商處，有關(guān)金融機(jī)構(gòu)和行業(yè)組織都提供相關(guān)的信息咨詢服務(wù)。中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司每年出版發(fā)行《國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》，企業(yè)應(yīng)充分利用。在金融政策資源方面，國(guó)家進(jìn)出口銀行、國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和出口信用保險(xiǎn)公司對(duì)走出去的企業(yè)的支持力度愈益加大，是企業(yè)加快開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)強(qiáng)后盾。

同時(shí)，商業(yè)銀行有很多好的產(chǎn)品可以提供企業(yè)來(lái)選擇作為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的工具。每一家銀行都有產(chǎn)品的研究和開(kāi)發(fā)部門(mén)，他們會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的變化不斷地推出很實(shí)用的產(chǎn)品。企業(yè)的經(jīng)理應(yīng)當(dāng)經(jīng)常和銀行的財(cái)務(wù)經(jīng)理進(jìn)行交流和溝通，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況和需求量身為企業(yè)設(shè)定資金管理的模式，從而有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)與金融業(yè)的合作，組成聯(lián)合體同船出海。實(shí)體企業(yè)與金融企業(yè)對(duì)投資對(duì)象的關(guān)注點(diǎn)有所不同：前者往往注重與標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略合作以提升自身價(jià)值，對(duì)短期財(cái)務(wù)收益看得相對(duì)較輕；而后者則恰恰相反，更注重目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)回報(bào)。如這兩類企業(yè)組成收購(gòu)聯(lián)合體，可以起到取長(zhǎng)補(bǔ)短、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在利益上各取所需的效果。

(四)創(chuàng)新發(fā)展模式

俗話說(shuō)得好，“打鐵還得自身硬”。我國(guó)企業(yè)應(yīng)創(chuàng)新發(fā)展模式，有效控制關(guān)鍵資源，建立價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，加大履約索賠的力度，有效規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，確保公司的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)效益。

同時(shí)，銀企合作中還體現(xiàn)出這樣的辯證關(guān)系，即走出去的企業(yè)要規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，而金融業(yè)本身要善于通過(guò)走出去規(guī)避自身的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)金融業(yè)必須改革只立足于國(guó)內(nèi)的舊式經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，選擇多樣化、風(fēng)險(xiǎn)分散化的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，不僅要經(jīng)營(yíng)好國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，還要積極開(kāi)拓國(guó)際業(yè)務(wù)，走國(guó)際化、規(guī)范化、市場(chǎng)化、多元化的道路。

當(dāng)前全球能源、資源價(jià)格下降的形勢(shì)下，建議中國(guó)政府引導(dǎo)中國(guó)企業(yè)將外匯儲(chǔ)備與各種貨幣以及像石油這樣具有重大戰(zhàn)略意義的資源進(jìn)行交換，通過(guò)投資、資源開(kāi)發(fā)合作，更多地占有資源儲(chǔ)備，借助市場(chǎng)化交易主體的力量，代行國(guó)家戰(zhàn)略職能，這將不僅有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，還對(duì)國(guó)家能源安全大有裨益。

在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)抓住機(jī)遇，通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)、股權(quán)置換、海外上市、項(xiàng)目融資等方式大力拓展國(guó)際市場(chǎng)；另一方面，要善于通過(guò)海外投資、資源開(kāi)發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的結(jié)合，加速國(guó)際化步伐，并在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)中不斷增加存量。

二、對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

具體來(lái)講，中國(guó)企業(yè)在走出去的過(guò)程中遇到的金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括匯率風(fēng)險(xiǎn)、貨幣風(fēng)險(xiǎn)、信貸風(fēng)險(xiǎn)。

匯率風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為匯兌過(guò)程中的價(jià)值損失，是走出去的中國(guó)企業(yè)最常遇到的金融風(fēng)險(xiǎn)之一。前些年，由于中國(guó)企業(yè)對(duì)外一直以美元簽訂合同，后來(lái)美元的持續(xù)貶值使不少公司遭受了重大損失。因此，此后不少公司的對(duì)外合同都改以歐元簽署。不曾料到的是，今年以來(lái)，美國(guó)金融體系遭遇了“百年一遇的危機(jī)”，先后涉及歐美、亞太地區(qū)，并引發(fā)了全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的動(dòng)蕩不安。近期歐元持續(xù)貶值，又有不少企業(yè)痛感把雞蛋放錯(cuò)了籃子。目前，國(guó)際匯市復(fù)雜多變，呈現(xiàn)出很大的不確定性。匯率的波動(dòng)，增加了換匯操作難度，也增加了風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于國(guó)際工程承包企業(yè)而言，匯率風(fēng)險(xiǎn)在一定條件下轉(zhuǎn)換成價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。人民幣升值直接影響以美元計(jì)價(jià)的工程項(xiàng)下貨物和設(shè)備的出口價(jià)格；美元貶值還導(dǎo)致國(guó)外項(xiàng)目員工工資上漲：在由于美元貶值而導(dǎo)致本幣升值的國(guó)家，工程實(shí)際造價(jià)高于以美元計(jì)價(jià)的合同價(jià)格。對(duì)于國(guó)際工程承包業(yè)務(wù)來(lái)講，如何選擇簽約合同幣種、外匯保值方案等以有效規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，成為新的課題。

信貸風(fēng)險(xiǎn)是走出去的中國(guó)企業(yè)需要重視的又一內(nèi)容。企業(yè)進(jìn)行海外投資，無(wú)論是資源能源開(kāi)發(fā)合作，還是國(guó)際工程承包，抑或是金融業(yè)本身，涉及資金規(guī)模較大，由此產(chǎn)生的資金風(fēng)險(xiǎn)較為突出。如果流動(dòng)資金管理完善，則可以產(chǎn)生較大的收益；反之則會(huì)出現(xiàn)不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)。中信建設(shè)簽訂的委內(nèi)瑞拉社會(huì)住房項(xiàng)目、安哥拉社會(huì)住房項(xiàng)目本身合同額都比較大(分別為9.42億歐元、35.35億美元)，合同生效后30％的工程預(yù)付款就到了公司的帳上，公司通過(guò)中信金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)，產(chǎn)生了較好的收益。但如果資金運(yùn)營(yíng)不當(dāng)，往往造成資金不足甚至貸不到款，進(jìn)而導(dǎo)致被收購(gòu)甚至是倒閉。因此，加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資金的管理相當(dāng)重要。

金融危機(jī)以及世界能源價(jià)格不斷下降所帶來(lái)的資金支付風(fēng)險(xiǎn)成為當(dāng)前走出去的中國(guó)企業(yè)面臨的新難題。能源價(jià)格的上漲曾使在海外開(kāi)拓市場(chǎng)的中國(guó)企業(yè)成本增大，而目前金融危機(jī)造成的世界能源價(jià)格的下降在帶來(lái)利好的同時(shí)，也有其不利的一面。即一些能源、資源輸出國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一。且其金融體系落后，經(jīng)濟(jì)上抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力很差。如果石油價(jià)格進(jìn)一步下跌，對(duì)這些國(guó)家財(cái)政收入的影響巨大，很可能會(huì)直接影響到工程款的支付和兌現(xiàn)。

此外，由金融風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)不可忽視。特別是一些反對(duì)黨的勢(shì)力比較強(qiáng)的國(guó)家，往往會(huì)借助經(jīng)濟(jì)社會(huì)的動(dòng)蕩不安攫取政治利益，使得中國(guó)企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)互相交織，對(duì)此，我們需要進(jìn)行謹(jǐn)慎評(píng)估。