導語：政策性銀行應對經(jīng)貿(mào)摩擦思考一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

2018年以來，美國政府對中國產(chǎn)品接連加征進口關稅，中國政府相應采取策略應對美國單邊貿(mào)易保護主義，迄今長達兩年之久。中美經(jīng)貿(mào)摩擦長期持續(xù)，對兩國乃至全球經(jīng)濟產(chǎn)生了巨大的負面影響，我國實體經(jīng)濟也不斷受到?jīng)_擊，使銀行業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)。

甘肅省轄內(nèi)政策性銀行涉外業(yè)務現(xiàn)狀及總體評價

從甘肅省轄內(nèi)政策性銀行（國家開發(fā)銀行、進出口銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行甘肅省分行，以下簡稱甘肅省轄內(nèi)政策性銀行）涉外業(yè)務現(xiàn)狀來看，三家機構受中美經(jīng)貿(mào)摩擦影響較小，風險總體可控。具體原因有以下三個方面：一是支持的行業(yè)領域受到?jīng)_擊較小。中美經(jīng)貿(mào)摩擦主要對我國機電、通信、高端裝備等產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了一定沖擊[1]，而國家開發(fā)銀行和農(nóng)發(fā)行甘肅省分行的主要職能為支持基礎設施建設、產(chǎn)業(yè)扶貧、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營、糧食收儲等相關行業(yè)，兩家機構上述主營業(yè)務所涉及貸款占全部貸款的比重高達80%左右，與受沖擊的行業(yè)無交集或關聯(lián)度較低；進出口銀行甘肅省分行主要職能雖為支持機電、成套設備和高新技術等相關行業(yè)，但上述行業(yè)整體貸款規(guī)模不足其全部貸款的10%，由此可見，中美經(jīng)貿(mào)摩擦未對甘肅省轄內(nèi)政策性銀行產(chǎn)生實質(zhì)性影響。二是受影響的企業(yè)及貸款規(guī)模占比低。截至2019年9月末，甘肅省轄內(nèi)政策性銀行共有客戶800余戶，貸款余額4000余億元，其中受經(jīng)貿(mào)摩擦影響的客戶不足50戶，涉及貸款僅為100余億元。戶數(shù)占比為5%，貸款余額占比不足4%，受影響最大單家行，進出口銀行客戶僅占全行客戶的13%，受影響貸款占全部貸款的6%?？梢钥闯?，三家政策性銀行由于客戶結構等原因，受經(jīng)貿(mào)摩擦影響程度有限。三是涉外業(yè)務客戶議價能力相對較強。三家政策性銀行涉外企業(yè)客戶表現(xiàn)出明顯的產(chǎn)能及品牌優(yōu)勢，在國際市場上有較高的認可度，產(chǎn)品出口整體保持穩(wěn)定。如天水華天科技股份有限公司的集成電路年產(chǎn)值穩(wěn)居全球第六，方大炭素新材料科技股份有限公司炭素制品產(chǎn)能居亞洲第一、世界第三。綜上所述，中美經(jīng)貿(mào)摩擦對甘肅省轄內(nèi)政策性銀行整體影響較小，并未造成相關資產(chǎn)質(zhì)量向下遷徙等后果，風險可控。但中美經(jīng)貿(mào)摩擦長期持續(xù)，面臨的政策風險進一步加大，不確定性逐漸增加，勢必會對甘肅省轄內(nèi)的部分行業(yè)和企業(yè)造成沖擊，進而對政策性銀行發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

面臨的挑戰(zhàn)

美國作為甘肅省第二大出口市場，對美出口貿(mào)易于甘肅而言具有舉足輕重的地位，貿(mào)易戰(zhàn)的持續(xù)進行對全省出口的不利影響正在逐步顯現(xiàn)。2019年1-5月，甘肅省對美出口總額2.67億元，同比下降52.1%，在省內(nèi)出口持續(xù)下滑的背景下，企業(yè)客戶貸款、投資需求放緩，甘肅省轄內(nèi)政策性銀行面臨以下挑戰(zhàn)。一是信用風險。個別企業(yè)客戶高度依賴美方市場，中美加征關稅后，企業(yè)出口成本不斷增加，產(chǎn)品不再具備價格優(yōu)勢，部分美方買家進而轉向其他國家市場[2]，若銷售停滯，企業(yè)陷入財務危機，極易誘發(fā)銀行信用風險。其中進出口銀行客戶海林中科2019年1-5月涉美出口業(yè)務約占出口總額的80%、海默科技子公司清河機械近50%產(chǎn)品出口美國，雖然上述企業(yè)尚未出現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營不利的局面，但若經(jīng)貿(mào)摩擦持續(xù)影響，企業(yè)資金鏈一旦斷裂，還款來源無法保障，就會導致銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量向下遷徙。二是匯率風險。2019年以來，受中美經(jīng)貿(mào)摩擦影響，人民幣匯率波動加劇，企業(yè)使用外匯投資承擔的匯兌風險增加，甘肅省省屬三大企業(yè)（金川集團有限公司、酒泉鋼鐵集團有限責任公司、白銀有色集團股份有限公司）使用外匯貸款投資的意愿降低。以上企業(yè)皆是政策性銀行的重要客戶，若其使用外匯的積極性下降，將導致銀行整體外匯業(yè)務經(jīng)營進一步承壓，例如開發(fā)銀行甘肅省分行2019年9月末外匯貸款余額為200余億元，較年初減少10余億元，下降5%左右。此外，匯率波動加劇將導致外貿(mào)市場交易、投資放緩，市場低迷的氛圍一旦傳導到國內(nèi)，會使國內(nèi)企業(yè)交易市場萎縮，企業(yè)經(jīng)營困難增加，甘肅省轄內(nèi)政策性銀行風險防控工作將面臨一定壓力。三是加劇小微、民營企業(yè)融資困境。隨著經(jīng)貿(mào)摩擦加劇，政府逐步加大了對實體經(jīng)濟的支持，尤其是全方位鼓勵小微、民營企業(yè)發(fā)展。2018年以來，政府對銀行發(fā)放的小微和民營企業(yè)貸款實行減稅政策，提出“兩增兩控”目標，全力推動銀行業(yè)對小微、民營企業(yè)金融服務工作。但在中美經(jīng)貿(mào)摩擦長期持續(xù)的不利局面下，小微和民營企業(yè)生存環(huán)境堪憂，政策性銀行支持難以為繼。一方面，涉及通信、高端裝備等產(chǎn)業(yè)的小微和民營企業(yè)是經(jīng)貿(mào)摩擦的受災區(qū)，這部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不穩(wěn)定，勢必引起產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)選擇維持現(xiàn)狀或采取收縮戰(zhàn)略，最終造成產(chǎn)業(yè)鏈整體發(fā)展受限，這對甘肅省轄內(nèi)政策性銀行信貸風險的管理水平提出了更高的要求；另一方面，在中美經(jīng)貿(mào)摩擦背景下，由于匯率波動頻繁，貨幣政策將進一步收緊，銀行對信貸企業(yè)會相應提高準入標準。此外，在經(jīng)濟下行期間，小微及民營企業(yè)發(fā)展緩慢甚至經(jīng)營出現(xiàn)困難，自身風險承受度持續(xù)降低，進一步加劇小微及民營企業(yè)從銀行的融資難度。從相關數(shù)據(jù)不難看出，截至2019年9月末，甘肅省政策性銀行小微企業(yè)貸款約為1000億元，增量同比下降70億元，增速同比下跌10個百分點左右，貸款放緩趨勢明顯。

存在的機遇

中美作為世界上兩個最大的經(jīng)濟體，其經(jīng)貿(mào)爭端牽動著兩國乃至全球的經(jīng)濟發(fā)展，在這次經(jīng)貿(mào)摩擦中不光要看到挑戰(zhàn)，更要發(fā)現(xiàn)機遇[3]。政策性銀行在應對風險的同時，也存在一定的發(fā)展機遇。一是支持重點產(chǎn)業(yè)?！爸信d事件”刺激了國內(nèi)相關企業(yè)不斷加強對集成電路行業(yè)的研發(fā)投入，這為甘肅省轄內(nèi)政策性銀行在支持行業(yè)發(fā)展方面提供了利好空間。2019開始，開發(fā)銀行和進出口銀行甘肅省分行已相繼向主營集成電路的天水華天科技股份有限公司提供信貸支持，助力該企業(yè)加大科技投入，降低國內(nèi)對美國集成電路等高新技術的依賴度，從容應對中美經(jīng)貿(mào)摩擦；針對以大豆為主的農(nóng)產(chǎn)品進口問題，國家持續(xù)通過農(nóng)業(yè)供給側結構性改革，逐步完善農(nóng)產(chǎn)品價格形成機制和收儲制度，糧棉油行業(yè)的貸款需求會有所增長，這也為甘肅省轄內(nèi)農(nóng)發(fā)行帶來了發(fā)展機遇。二是助力涉外企業(yè)開拓新市場。受中美經(jīng)貿(mào)摩擦的影響，中國政府一直積極推動涉外出口企業(yè)拓展其他國家銷售渠道，突破對美貿(mào)易帶來的市場限制。甘肅省也將加快推進口岸建成、提升保稅區(qū)營運水平，打通中歐、中亞、南亞、國際陸海貿(mào)易新通道，甘肅省轄內(nèi)政策性銀行在促進以上項目落地方面具備天然的政策性金融優(yōu)勢，有利于形成新的業(yè)務增長點。三是拓展軍民融合業(yè)務。國家出臺政策大力推進軍民融合向縱深發(fā)展，而其發(fā)展離不開銀行業(yè)的資金支持。2019年以來，進出口銀行甘肅省分行軍民融合貸款增幅明顯，這是銀行促進軍民融合、助力甘肅軍工產(chǎn)業(yè)騰飛的最好例證。受中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，甘肅省也將加快核技術產(chǎn)業(yè)園、蘭州航天軍民結合產(chǎn)業(yè)園、金昌鎳鈷新材料軍民協(xié)同創(chuàng)新發(fā)展中心等重點項目和園區(qū)建設，可以預計，甘肅省轄內(nèi)政策性銀行在促進軍民融合建設方面將大有作為。四是加大特色化信貸投入。在出口受阻的不利環(huán)境下，政府勢必會通過穩(wěn)投資來保障經(jīng)濟增速穩(wěn)定。甘肅省內(nèi)鐵路、公路、航空、能源和水利等大批重點項目正逐步落地，甘肅省轄內(nèi)國家開發(fā)銀行在補齊基礎設施短板的項目上還具備一定的發(fā)展空間；在甘肅省持續(xù)加大“一帶一路”甘肅段建設的背景下，甘肅省轄內(nèi)進出口銀行可在加快絲綢之路“兩港”（信息港和國際知識產(chǎn)權港）建設、構建涵蓋知識產(chǎn)權全生命周期的全產(chǎn)業(yè)鏈上持續(xù)發(fā)力。國家在打好脫貧攻堅戰(zhàn)，支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)及聯(lián)合體發(fā)展上提出更高的要求，甘肅省轄內(nèi)農(nóng)發(fā)行將在推動農(nóng)村產(chǎn)業(yè)振興、打造具有甘肅特色的“現(xiàn)代絲路寒旱農(nóng)業(yè)”方面產(chǎn)生新的業(yè)務增長突破。五是促進消費升級。在出口受經(jīng)貿(mào)摩擦牽制，投資制約因素多的形勢下，消費也將成為拉動中國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。2018年國內(nèi)社會消費品零售總額為38.1萬億元，對美國出口為3.16萬億元，只要保持消費增長，就能發(fā)揮消費對出口的替代作用，因此，開拓本土市場、擴大內(nèi)需是應對經(jīng)貿(mào)摩擦的關鍵。政策性銀行可以利用自身職能特色，為促進消費、擴大內(nèi)需做好基礎性工作。國家開發(fā)銀行甘肅省分行在甘肅省旅游示范村建設、實施旅游交通“通路、改站、暢游、智聯(lián)”四大提升工程方面大有可為；進出口銀行甘肅省分行應在推動科創(chuàng)型企業(yè)創(chuàng)新、放大文化特色旅游效應上尋找新突破；農(nóng)發(fā)行甘肅省分行在支持物流產(chǎn)業(yè)、農(nóng)副產(chǎn)品發(fā)展上也具備政策性金融優(yōu)勢。政策建議2019年12月13日，經(jīng)過中美兩國經(jīng)貿(mào)團隊的共同努力，雙方在平等和相互尊重原則的基礎上，就中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議文本達成一致，可以說是過去22個月中美經(jīng)貿(mào)摩擦不斷升級之后的首次降溫。但雙方“有限合作、長期競爭、相互依存”的關系并未改變，中國應以不變應萬變，無論中美經(jīng)貿(mào)關系怎樣變化，中國深化改革、全方位開放、壯大自身經(jīng)濟的主線不能動搖。甘肅省轄內(nèi)政策性銀行要因勢利導，充分發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)作用，抓住甘肅發(fā)展機遇，支持省內(nèi)基礎設施建設及相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展，激發(fā)居民消費潛力，以自身的壯大帶動甘肅經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展，積極應對中美經(jīng)貿(mào)摩擦。一是發(fā)揮政策性金融作用。

甘肅省轄內(nèi)政策性銀行應充分發(fā)揮政策、信息、資源和資金等方面的優(yōu)勢，深入研究抵御中美經(jīng)貿(mào)摩擦負面影響的策略，探索多樣化的金融發(fā)展模式，以自身壯大助力經(jīng)濟增長。圍繞打造關中平原城市群、蘭西城市規(guī)劃等重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，不斷加大省內(nèi)重大基礎設施和產(chǎn)業(yè)項目建設支持力度。同時還要發(fā)揮自身特色，協(xié)助農(nóng)業(yè)企業(yè)做好農(nóng)產(chǎn)品的儲備工作，保持農(nóng)產(chǎn)品市場價格在合理范圍內(nèi)波動，保障國家糧食、食品安全；持續(xù)加大對軍民融合業(yè)務信貸資源傾斜力度，利用政策性資金優(yōu)勢為甘肅軍民融合添加金融之翼。二是拓寬海外市場領域。甘肅省轄內(nèi)政策性銀行要以“一帶一路”建設為契機，積極拓展周邊新興國家市場，增強應對經(jīng)貿(mào)摩擦的外部能力。重點是發(fā)揮政策性銀行境外工作組優(yōu)勢，加強境外業(yè)務與海外市場調(diào)研，就海外投資動態(tài)、國別風險等信息，積極向企業(yè)提供咨詢顧問服務，幫助其及時了解相關政策和市場信息，助力企業(yè)提升技術水平、創(chuàng)新能力，以產(chǎn)品品質(zhì)拓寬亞、歐海外市場，降低對美國單一市場的出口依賴。三是加強內(nèi)部管控水平。甘肅省轄內(nèi)政策性銀行要密切關注國際經(jīng)濟金融市場，加強對受中美經(jīng)貿(mào)摩擦影響的境外項目風險的分析，做好貸款評審工作；針對產(chǎn)品已列入制裁名單的重點客戶，要及時了解企業(yè)經(jīng)營狀況并根據(jù)影響程度，關注信貸資產(chǎn)質(zhì)量的變化情況，量身定做風險預警機制和應對預案，增強涉外信貸業(yè)務管理工作的主動性、前瞻性、針對性和深入度，及早識別和化解風險。要理性對待涉外企業(yè)，確保不盲目壓貸、減貸、斷貸，在控制風險的同時，保持對實體經(jīng)濟的支持力度。四是堅決打贏脫貧攻堅決定性戰(zhàn)役。2019年8月，視察甘肅時提出了“深化脫貧攻堅、堅決攻克最后的貧困堡壘”的重要指示，要求甘肅舉全省之力確保如期打贏脫貧攻堅戰(zhàn)。甘肅省轄內(nèi)政策性銀行要主動對接甘肅城鄉(xiāng)一體化發(fā)展規(guī)劃，加大對農(nóng)村公路，人居環(huán)境等基礎設施的支持力度，進一步優(yōu)化城鎮(zhèn)結構和功能，持續(xù)釋放內(nèi)需發(fā)展的活力和后勁。特別是要充分挖掘甘肅的地區(qū)特色資源，支持探索農(nóng)業(yè)與旅游、養(yǎng)老、健康等產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的有效模式，推動省內(nèi)休閑農(nóng)業(yè)、鄉(xiāng)村旅游、特色民宿和農(nóng)村康養(yǎng)等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，通過農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)相結合來擴大內(nèi)需帶動消費，從源頭上解決中美經(jīng)貿(mào)摩擦帶來的負面影響。

參考文獻：

[1]蘇琬迪.貿(mào)易摩擦對中國經(jīng)濟的潛在影響分析及政策建議[J].中國新通信,2019.

[2]李記,羅榮華.基于“中興事件”案例視角的中美經(jīng)貿(mào)未來發(fā)展[J].中國流通經(jīng)濟,2019.

[3]李榮川,楊佳妮,馬昕鈺.中美貿(mào)易摩擦中隱藏的發(fā)展機遇分析[J].現(xiàn)代商業(yè),2019.

作者:魏偉 常嘉文 單位:中國銀行保險監(jiān)督管理委員會甘肅監(jiān)管局