導語：企業(yè)家年薪制的激勵與約束機制淺議論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

論文摘要：年薪制是激勵企業(yè)家最有效的途徑之一?？茖W的年薪制不僅應(yīng)該體現(xiàn)對企業(yè)家的獎勵，也應(yīng)該體現(xiàn)對企業(yè)家的約束。企業(yè)家擁有股份，既是對企業(yè)家的激勵也是對企業(yè)家的約束。決策民主、財務(wù)制衡、分配公開是保證企業(yè)家年薪制中制約機制落實的最有力的措施。

論文關(guān)鍵詞：企業(yè)家；年薪制；激勵；約束

美國著名經(jīng)濟學家、2001年諾貝爾經(jīng)濟學獎獲得者斯蒂格利茨曾說過：“在許多發(fā)展中國家中，一個關(guān)鍵性問題是缺少企業(yè)家。發(fā)展中國家不僅缺少企業(yè)家，而且現(xiàn)有的那些有限企業(yè)家的才能經(jīng)常沒有得到很好的利用。經(jīng)濟學家不知道這些國家為什么缺少企業(yè)家。經(jīng)濟史學家和心理學家們也試圖解釋其中的原因，但都沒有得到明確的答案?！蹦壳?，在為數(shù)甚眾的發(fā)展中國家中，就此問題探尋答案的工作仍在繼續(xù)進行。盡管各個發(fā)展中國家具有不同的國情，面臨不同的問題，但迄今為止綜合各種原因解釋，一個帶有共性的研究結(jié)論表明，缺少有效的激勵機制和約束機制，是導致許多發(fā)展中國家缺少企業(yè)家的直接原因。在已有的各種激勵機制中，應(yīng)該說年薪制是最受關(guān)注的一項內(nèi)容。然而，有效的激勵應(yīng)體現(xiàn)出雙向的作用，尤其作為一種市場經(jīng)濟條件下的激勵機制，年薪制不僅應(yīng)突出激勵，也應(yīng)該體現(xiàn)約束，應(yīng)使激勵和約束兩種機制在相互作用中同時發(fā)揮效能。

一、企業(yè)家年薪制的基本構(gòu)成

從內(nèi)容上看，企業(yè)家年薪制應(yīng)主要包含以下幾個方面：

1．固定收入。固定收入包含：(1)基本工資。企業(yè)家作為投資者的人，他首先是雇員，作為雇員，只要他履行了工作職責，就理應(yīng)得到相應(yīng)的報酬?；竟べY是企業(yè)家最基本的收入，但這種形式的收入，在經(jīng)濟生活中難以體現(xiàn)出對企業(yè)家的激勵作用。(2)職務(wù)消費貨幣化。職務(wù)消費收入應(yīng)該成為企業(yè)家年薪的內(nèi)容之一。企業(yè)家在企業(yè)中擁有特定的職位，因而他必然會發(fā)生一系列與職務(wù)相關(guān)的消費，這些消費雖然被企業(yè)家個人享用了，但確是為企業(yè)發(fā)展所需要，因此這部分支出應(yīng)該列入企業(yè)的管理費用，計人企業(yè)的生產(chǎn)成本。如果職務(wù)消費沒有貨幣化為企業(yè)家的收入，那么很有可能導致企業(yè)經(jīng)營者利用手中調(diào)配資產(chǎn)的權(quán)力，以職務(wù)消費的名義和途徑為自己廣謀福利和肆意揮霍企業(yè)的資財，其結(jié)果是企業(yè)虧空，經(jīng)營者個人卻中飽私囊。如果職務(wù)消費貨幣化為經(jīng)營者的個人收入，經(jīng)營者會把它作為個人財產(chǎn)，使用起來將慎之又慎。這對企業(yè)來說不僅節(jié)約了經(jīng)營成本，對經(jīng)營者個人來說也避免了貪污、腐敗現(xiàn)象的滋生。所以，職務(wù)消費貨幣化勢在必行。

2．福利收入。福利收入是跟經(jīng)營者業(yè)績相關(guān)度較強的收入之一，企業(yè)家是企業(yè)的主要經(jīng)營者和決策者，企業(yè)發(fā)展的好壞與其經(jīng)營者有著密不可分的關(guān)系。我國國企大部分主要經(jīng)營者勤勤懇懇、兢兢業(yè)業(yè)，他們在促進企業(yè)改革和國家經(jīng)濟發(fā)展方面功不可沒。但是，目前他們的收入水平相對于外企和合資企業(yè)同級別的管理者來說還比較低，這種收入水平與他們對企業(yè)所做的貢獻大小也不相稱。尤其國企主要經(jīng)營者在位時，雖然貨幣工資相對低些，但是他們在社會上卻有地位，有相當?shù)臋?quán)力和影響，這在一定程度上還可以滿足他們追求自我價值和社會價值的心理，從而可彌補貨幣工資較低的不足。但是當他們退休后，以往那些罩在頭上的光環(huán)漸漸退去，從前那種前呼后擁、被人推崇的場面也不在了，而且退休金與醫(yī)療保障等方面與普通職工相差無幾。這種在職和卸職的落差，特別容易造成經(jīng)營者心理上的失衡，進而導致一些人退休之前撈一把的“59歲現(xiàn)象”的存在。比較而言，福利收入是能解除企業(yè)經(jīng)營者后顧之憂的一種理想的收入形式。福利收入的水平應(yīng)該與經(jīng)營者在位時對企業(yè)、對國家的貢獻相掛鉤，也就是說，如果經(jīng)營者把企業(yè)經(jīng)營得好，作為獎勵，應(yīng)從企業(yè)每年的凈收益中拿出相應(yīng)的比例為經(jīng)營者儲存起來，待他們退休以后，以養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險的形式發(fā)放給他們。他們?yōu)槠髽I(yè)創(chuàng)造的利潤越大，則退休后他們拿到的這筆金額就越高；如果他們經(jīng)營得不好，那么他們與福利收入就無緣。所以，福利收人實際上是與經(jīng)營業(yè)績相關(guān)的一種收入，因為有了這種形式的收入，企業(yè)的經(jīng)營者會竭盡全力地把經(jīng)營企業(yè)作為自己的畢生追求，而不會因為自己有貢獻但得不到回報而出現(xiàn)心理失衡問題，進而引發(fā)貪污行為。

3．獎勵收入。獎勵收入是一種與經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營者職位相關(guān)度最大的收入方式，它可以由產(chǎn)權(quán)派生而出。也就是說，作為一種激勵機制，企業(yè)可以無償?shù)亟o其經(jīng)營者分配一定數(shù)量的股份，即崗位股。崗位股只有收益權(quán)，沒有所有權(quán)。企業(yè)如果贏利，經(jīng)營者可以按股分紅，企業(yè)虧損，經(jīng)營者也不承擔崗位股的風險。經(jīng)營者若不在其位，就不享受崗位股的收益。這樣，在崗位收益的刺激下，經(jīng)營者會對企業(yè)的經(jīng)營表現(xiàn)出高度的責任感和極大的熱情，從而促進企業(yè)的發(fā)展。因此，比較而言，獎勵收入是體現(xiàn)激勵作用的最明顯的收入形式。

二、有效年薪制技術(shù)設(shè)計的雙效原則

年薪制是一種既包含激勵又包含制約的機制，發(fā)揮年薪制的激勵職能時，還必須防止經(jīng)營者的短期行為；發(fā)揮年薪制的制約職能，又必須調(diào)動經(jīng)營者的積極性。那么，如何使年薪制在實際操作過程中行之有效而又名符其實呢?這必須靠有效的監(jiān)督。

1．遵循透明原則，堅持重大事項萊體討論通過的制度。“內(nèi)部人控制”的經(jīng)典解釋來自于日本著名經(jīng)濟學家青木昌彥教授。在青木昌彥教授看來，內(nèi)部人控制是指從前的國有企業(yè)的經(jīng)理人員在企業(yè)公司化的過程中獲得相當一部分控制權(quán)的現(xiàn)象。它使原有企業(yè)的經(jīng)理者能夠運用所掌握的經(jīng)營決策權(quán)，以侵害所有者權(quán)益為代價，來實現(xiàn)個人和小集體利益的最大化，由此導致了企業(yè)運營的低效率。在我國國企產(chǎn)權(quán)制度改革的過程中，有相當一部分企業(yè)的經(jīng)營者已實現(xiàn)了持股，還有一些企業(yè)的經(jīng)營者沒有實行持股制度。在已實行經(jīng)營者持股的企業(yè)中，經(jīng)營者融出資人與管理者于一身，實際上是由他一人調(diào)配著整個企業(yè)的資財，在利益分配方面很容易出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”問題。在這一背景下，所有者權(quán)益最受傷害的往往是銀行、國家和中小股東。在沒有實行經(jīng)營者持股的企業(yè)中，企業(yè)的投資方和管理方相分離，在這種情況下，經(jīng)營者很難在主觀上主動去顧及投資人的利益，也容易造成“內(nèi)部人”失控問題。這兩種情況，都不能實現(xiàn)對企業(yè)的有效治理。市場經(jīng)濟條件下，公司法始終假設(shè)，股東大會是作為企業(yè)的實際所有者的社員合議場所，就像國會一樣，是公司的最高、最終的決策機構(gòu)。因此，在企業(yè)面臨重大事項選擇時，必須通過股東大會，由股東成員、董事成員和管理者共同討論決定。透明原則的對象體是股東，透明原則的目的也必須體現(xiàn)在股東的最終權(quán)益得到維護和保障上。同時，應(yīng)充分發(fā)揮監(jiān)事會和股東代表大會的職能，經(jīng)理人員在企業(yè)的日常經(jīng)營活動必須在監(jiān)事會的監(jiān)督下進行。

2．遵循公開原則，堅持重大財務(wù)活動集體簽字的制衡制度。一位億萬富翁曾坦言：“今天，最有效、最快的發(fā)財致富的方式，就是把國有資產(chǎn)變成我自己口袋里的錢；國家的錢實在太多了，沒有誰數(shù)得清楚，也沒有誰將其看守得天衣無縫。而且，實際上許多看守國有資產(chǎn)的人都不反對把國家的錢放進我們的腰包，我只要取大海之一粟，足矣?！彼€說：“你們不要以為我做了許多違法的事，沒有本事的人才會靠違法賺錢，我是要讓法律保護我賺錢。我也不要國有企業(yè)的經(jīng)營者做違法的事，只要他們別那么認真就行了。”此人的分析，對我們有極其深刻的警示作用。許多國有資產(chǎn)的流失往往就在于經(jīng)營者簽字的一瞬間，而有效防止此類事件發(fā)生的最重要的措施也正應(yīng)體現(xiàn)在嚴控簽字程序這一環(huán)節(jié)上。在實行股份制的國有企業(yè)里，投資者和管理者是完全或不完全分離的，企業(yè)資財?shù)恼{(diào)配和使用實際上完全控制在經(jīng)營者手中，為了防止經(jīng)營者隨意支配流動資金，或假公濟私為自己謀福利，或巧立名目為自己發(fā)工資等，就必須堅持企業(yè)重大財務(wù)支出集體簽字的制度，即由經(jīng)理、財務(wù)主管(非經(jīng)營者擔任)、投資人代表三方共同簽字，方能實現(xiàn)最終支出，以此來制約經(jīng)營者。

3．遵循公平的原則，合理進行利益分配。企業(yè)的核心問題是自身的生存與發(fā)展，在現(xiàn)實的經(jīng)濟活動中，絕大多數(shù)物質(zhì)資本所有者參與經(jīng)濟的目的是為了尋利。他們以物質(zhì)資本為條件參與企業(yè)活動，而經(jīng)營管理者和職工則主要以人力資本為條件參與企業(yè)活動。物質(zhì)條件和人力資本都是生產(chǎn)要素，在再生產(chǎn)中均發(fā)揮著不可或缺的作用。因此，在進行企業(yè)剩余產(chǎn)品分配時，必須公平合理，不能以克扣工人的方式保全經(jīng)營者的利益，也不能以損害投資者利益的方式為經(jīng)營者謀取福利。因此，合理的分配方案，必須兼顧投資人、管理者和生產(chǎn)者的利益，只有這樣，才能調(diào)動各方面的積極性，有利于企業(yè)的發(fā)展。

三、有效年薪制實施的保障路徑

2001年，中國證券市場中多家上市公司被查處，引起了中外業(yè)內(nèi)人士的高度關(guān)注。分析和比較導發(fā)問題的各種原因，其焦點就集中在缺乏公開性上。公司經(jīng)營者授意下的家長行為既是目前我國許多公司存在的突出問題，又是諸多企業(yè)經(jīng)營中缺乏公開性的必然結(jié)果。它已嚴重侵害了投資者和整個社會的共同利益，此類問題必須治理和規(guī)范。

經(jīng)營者持股，是一種切實有效的制約經(jīng)營者的方法。在國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革過程中，經(jīng)營者持股制度風起云涌，問題的關(guān)鍵是，如何實現(xiàn)經(jīng)營者持股才能夠真正制約經(jīng)營者。在推行經(jīng)營者持股的企業(yè)中，目前的做法基本有兩種：一種是經(jīng)營者自己出一部分錢，其余一部分占用企業(yè)職工工資節(jié)余資金；一種是虛擬人股，即經(jīng)營者個人并不出資或只出其中的一小部分，其余部分由企業(yè)或銀行借款或貸款為其購股。這兩種購股方法，從形式上看，似乎也實現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)多元化，但都沒有真正達到對經(jīng)營者進行制約的目的。試想，無論是占用企業(yè)資金還是銀行貸款，都沒有讓經(jīng)營者“剜自己的肉”，自然也就不會給經(jīng)營者造成任何壓力，帶來任何風險。在這種情況下，企業(yè)運行得好，經(jīng)營者是借雞得蛋，如果企業(yè)運營的不好，風險和損失則由企業(yè)和銀行為其承擔，經(jīng)營者個人充其量得不到紅利而已。這實際上是一種有名無實的約束，可以說這種形式的約束形同虛設(shè)，甚至容易讓經(jīng)營者鉆空子。事實上，真正有效的約束才能真正地發(fā)揮經(jīng)營者強烈的責任心，增強經(jīng)營者的責任感。

以個人財產(chǎn)抵押貸款投資入股，是對經(jīng)營者約束的最有力的、也是最有效的方法。經(jīng)營者如果以個人財產(chǎn)為抵押，向銀行貸款來購買企業(yè)的股份，就會使經(jīng)營者的責任最強化。在經(jīng)營者個人投資持股的前提下由其經(jīng)營企業(yè)，經(jīng)營者會在主觀上避免個人財產(chǎn)貶值并促其升值；在行為上，他會小心謹慎、全力以赴地投入到企業(yè)經(jīng)營中去，他會不遺余力地收集市場信息、開發(fā)新產(chǎn)品、拓展銷售市場等等。經(jīng)營者為了能得到更多的紅利，他會想方設(shè)法節(jié)約行政開支，降低生產(chǎn)成本，減少或杜絕公款請客、送禮等。如此，由于經(jīng)營者個人投資持股，那么在其經(jīng)營期間“不為”行為、“冒險”行為和“惡意經(jīng)營”行為最不容易發(fā)生。這實際是在客觀上把經(jīng)營者、投資者和國家三者利益緊密聯(lián)系在一起了，經(jīng)營者在保護自己利益的同時，也保護了其他產(chǎn)權(quán)投資者和國家的利益，經(jīng)營者在增加自己利益的同時，其他投資人和國家也跟著打了便車。因此，以個人財產(chǎn)抵押人股方式，對經(jīng)營者才是真正的制約機制，也才能真正體現(xiàn)制約和激勵并存的機制。