導(dǎo)語：經(jīng)濟虛擬化及運行機制一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、虛擬經(jīng)濟的產(chǎn)生和發(fā)展

虛擬經(jīng)濟是相對于實物經(jīng)濟而言的。實物經(jīng)濟是指以商品生產(chǎn)和交換為特征的經(jīng)濟,虛擬經(jīng)濟則是以虛擬資本的交易和發(fā)展為特征的經(jīng)濟。馬克思早在《資本論》中就提出了虛擬資本的范疇并分析了虛擬資本的性質(zhì)。馬克思認為,在借貸資本形成以后,剩余價值的來源變得模糊了,似乎借貸資本本身也能夠產(chǎn)生確定的和有規(guī)則的利息收益。反過來,一切能夠產(chǎn)生確定的和有規(guī)則的貨幣收益的有價證券也就虛擬化為資本,這是由收入資本化而形成的資本。在馬克思看來,有價證券所以稱為資本,是因為它們能夠帶來收益;所以稱為虛擬資本,則是因為這些證券不僅與實際資本相脫離,而且與它們所代表的資金相脫離。馬克思把沒有黃金作保證的銀行券、銀行票據(jù)以及公司債券、政府債券、公司股票看作是虛擬資本。由此可見,虛擬資本是相對于實物資本而言的。實物資本是直接投入生產(chǎn)過程的資本,它本身具有價值。虛擬資本則是憑借著某種權(quán)利參加剩余價值的分配而形成的資本,它代表一定的價值但本身沒有價值。經(jīng)濟的虛擬化不是資本主義生產(chǎn)方式的特有現(xiàn)象,而是市場經(jīng)濟體制發(fā)展的一種趨勢。雖然馬克思沒有提出虛擬經(jīng)濟的范疇,但馬克思給予我們重要啟示:經(jīng)濟虛擬化的過程應(yīng)該從資本價值虛擬化的程度和資本的運動偏離生產(chǎn)過程的程度來考察。當虛擬資本的發(fā)展到達這樣一個程度,使資本的價值變?yōu)樵絹碓教摂M,資本的運動越來越遠離直接的生產(chǎn)過程,經(jīng)濟就虛擬化了。虛擬化的經(jīng)濟就是虛擬經(jīng)濟。經(jīng)濟虛擬化的過程經(jīng)歷了下述三個階段:第一,信用貨幣的產(chǎn)生,它是經(jīng)濟虛擬化的萌芽階段。在沒有黃金作保證的銀行券和紙幣等信用貨幣取代黃金執(zhí)行貨幣的職能以后,貨幣本身虛擬化了。原來充當貨幣的黃金是一種商品,它本身具有價值?，F(xiàn)在充當貨幣的信用貨幣沒有價值,它僅代表一定的價值,而且它的價值是銀行信用和國家信用賦予的。但是,以紙幣形式存在的信用貨幣本身沒有收益,它不是資本。只有以支票類存款形式存在的信用貨幣才有收益,從而才成為資本第二,有價證券的出現(xiàn),標志著經(jīng)濟虛擬化的開始。有價證券有兩種形式:一種是債務(wù)工具,包括銀行存單、商業(yè)票據(jù)、承兌匯票、國庫券、公司債券、市政債券、政府債券等;另一種是權(quán)益工具,主要是股票。債務(wù)工具體現(xiàn)借貸的關(guān)系,權(quán)益工具則體現(xiàn)所有權(quán)的關(guān)系,它們都是貨幣資本的證券化。以公司債券和公司股票為例,在它們被發(fā)行以后,企業(yè)把獲得的資金投入生產(chǎn)過程,貨幣資本轉(zhuǎn)化為實物資本,它們成為實物資本的表現(xiàn)形式。雖然公司債券和公司股票以一種獨立的形態(tài)不斷地在交易和流通,但是這種流通僅僅在改變著債權(quán)人或所有者,它所體現(xiàn)的實物資本仍然在生產(chǎn)過程中。有價證券可以帶來收益,它成為一種資本,但這種資本的運動與生產(chǎn)資本的運動已發(fā)生一定程度的偏離,即資本開始虛擬化了。另外,實物資本本身是商品,它具有價值。以有價證券形態(tài)出現(xiàn)的資本是一種憑證,它本身沒有價值,它的價值是由它的收益派生出來的,即資本化的價值。對于長期債務(wù)工具來說,它的利息收益每年不變而且期限是確定的。設(shè)每年的預(yù)期收益是N,本金是M,期限是t,到期收益率即在整個期限內(nèi)的平均利率是i,它們的虛擬價值等于下述公式的PV:PV=V(1+i)+N(1+i)2+…+N(1+i)t-1+M(1+i)t上述公式等號右邊前t項中的每一項是把長期債務(wù)工具每年的收益按照利率折算的現(xiàn)值,最后一項則是把最終取回的本金按照利率折算的現(xiàn)值,各項現(xiàn)值之和便是該債務(wù)工具的價值。但是,它的價值PV是它的收益N產(chǎn)生的,因而是一種虛擬的價值。對于權(quán)益工具而言,它每年的股息收益是可變的并且是無期限的。設(shè)每年預(yù)期的紅利收益是N,與風(fēng)險相應(yīng)的利率是i,時期是t,那么它的虛擬價值PV同樣是它的收益N產(chǎn)生的為:PV=N1(1+i)+N2(1+i)2+…=∑∞t=1Nt(1+i)t第三,衍生金融工具的發(fā)展,標志著經(jīng)濟虛擬化的深化。20世紀80年代以來,隨著金融創(chuàng)新的發(fā)生,出現(xiàn)了互換、期貨、期權(quán)等金融衍生工具。其中互換包括利率互換和貨幣互換等,期貨包括利率期貨、外匯期貨、股票期貨和股票價格指數(shù)期貨等,期權(quán)包括利率期權(quán)、外匯期權(quán)、股票期權(quán)、股票價格指數(shù)期權(quán)和利率上下限協(xié)議等。以股票期權(quán)為例,它是在未來一定的時間里按照一定的價格買進或賣出一定數(shù)量的股票的一種權(quán)利。買方支付了它的價格后便獲得了這種權(quán)利,賣方得到了它的價格后則承擔起這種責任。它甚至不是在未來買賣的股票的表現(xiàn)形式,而是買賣股票的權(quán)利。如果說股票的發(fā)行體現(xiàn)了一定的生產(chǎn)資本進入生產(chǎn)過程,股票的交易體現(xiàn)了這部分生產(chǎn)資本所有者身份的變更,那么股票期權(quán)的交易已經(jīng)與生產(chǎn)資本的運動沒有關(guān)系。但是,持有股票期權(quán)同樣可以帶來收益,它是一種比股票虛擬化程度更高的虛擬資本。另外,如果說有價證券的虛擬價值是它們的收益派生出來的,那么金融期權(quán)的虛擬價值則是由金融期權(quán)的條件和有價證券的虛擬價值的差異派生出來的,也就是說是由有價證券的虛擬價值再次派生的虛擬價值。金融期權(quán)的虛擬價值可以用布萊克-斯古爾斯方程(Black-ScholesEquation)表示。設(shè)金融期權(quán)的虛擬價值是PV,N(d1)表示在期望值為零和標準差為1的正態(tài)分布中出現(xiàn)結(jié)果小于d1的概率,N(d2)表示在期望值為零和標準差為1的正態(tài)分布中出現(xiàn)結(jié)果小于d2的概率,P表示作為標的物的金融資產(chǎn)的價格,E表示期權(quán)的實施價格,R表示連續(xù)進行復(fù)利計算的無風(fēng)險利率,T表示占全年天數(shù)比例的期限,δ表示用連續(xù)計算的年收益率的標準差來度量的金融資產(chǎn)的風(fēng)險,那么PV=N(d1)P-(E/eRT)N(d2)d1=ln(P/E)+(R+0.5δ2)TδTd2=ln(P/E)+(R-0.5δ2)TδT在上述公式中,E/eRT是利用連續(xù)計算的無風(fēng)險利率對期權(quán)實施價格進行折算后的現(xiàn)值,ln(P/E)是P/E的自然對數(shù)。目前,世界各國經(jīng)濟虛擬化的程度從下列數(shù)字可見一斑:2001年,以現(xiàn)行價格計算的世界國內(nèi)生產(chǎn)總值為467420億美元,權(quán)益工具的市場價值約320000億美元,未清償?shù)膫鶆?wù)工具的價值約366154億美元,即流通中的有價證券的價值達686154億美元,超過了世界國內(nèi)生產(chǎn)總值約50%。另外,2001年,金融衍生工具的市場價值是31140億美元,名義價值為988350億美元,前者是世界國內(nèi)生產(chǎn)總值的7%,后者是世界國內(nèi)生產(chǎn)總值的211%[1]。

二、虛擬經(jīng)濟的運行機制

經(jīng)濟虛擬化是市場經(jīng)濟發(fā)展的一種必然趨勢。在市場經(jīng)濟發(fā)展的初級階段里,即以商品貨幣為交換手段和融通手段的實物經(jīng)濟里,從表現(xiàn)為商品—貨幣—商品的商品流通過程產(chǎn)生了表現(xiàn)為貨幣—商品—貨幣的貨幣流通過程。在貨幣流通的過程中,有的人出現(xiàn)貨幣閑置而有的人則發(fā)生貨幣不足,當出現(xiàn)貨幣閑置的人把貨幣貸給需要貨幣的人時,又從貨幣的流通過程

產(chǎn)生了貨幣—貨幣的貨幣融通過程。但是,希望借入貨幣的人要找到希望貸放貨幣的人需要耗費很高的交易成本,銀行就是為了降低貨幣融通的交易成本而產(chǎn)生的。在銀行出現(xiàn)以后,銀行可以把人們存入的閑置貨幣集中起來,再貸放給需要貨幣的人,從而降低了交易成本。但是,銀行的運轉(zhuǎn)要發(fā)生大量的費用,以銀行為中介的間接融通過程仍然需要耗費較高的交易成本,公司債券等債務(wù)工具也是為了進一步降低貨幣融通的交易成本而產(chǎn)生的。借助于債務(wù)工具,人們既克服了銀行產(chǎn)生以前直接的貨幣融通所存在的不便,也降低了銀行產(chǎn)生以后間接的貨幣融通的成本,從而形成了更高形式的直接的貨幣融通。另外,在私有制的條件下,產(chǎn)權(quán)是相互分割的,每個小商品生產(chǎn)者都擁有自己的產(chǎn)權(quán)。但是,隨著科學(xué)技術(shù)的進步,人們要獲得規(guī)模經(jīng)濟的利益,一定數(shù)量的資本積累是必要的。資本的原始積累表現(xiàn)為兩個過程:一是通過暴力使小商品生產(chǎn)者和生產(chǎn)資料相分離的過程,它導(dǎo)致了以生產(chǎn)者自己勞動為基礎(chǔ)的私有制的解體和資本主義私有制的產(chǎn)生。正如馬克思所描述的,資本的原始積累“是用血和火的文字載入人類編年史的”[2](P783)。二是使私有產(chǎn)權(quán)的收益權(quán)和使用權(quán)相分離,私有產(chǎn)權(quán)的所有者保留他們的收益權(quán),讓渡他們的使用權(quán),并且把他們的使用權(quán)在法人企業(yè)里集中起來。股份有限公司和股票就是為了實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟的利益而產(chǎn)生的。經(jīng)營者使用他們的股份去經(jīng)營企業(yè),所有者憑借他們的股份獲取收益。由此可見,在市場經(jīng)濟里,在競爭的壓力和利潤動力的影響下,人們總在尋求著更有效的制度安排,以實現(xiàn)降低交易成本和提高經(jīng)濟效率的目的。作為虛擬資本的債務(wù)工具和權(quán)益工具,正是因此而產(chǎn)生和發(fā)展。在經(jīng)濟發(fā)展的這個階段里,商品貨幣是核心,信用貨幣是代替商品貨幣充當流通手段和支付手段的職能,而債務(wù)工具和權(quán)益工具則是代替商品貨幣完成融通的過程,它們的流通或融通受著商品貨幣的流通和融通的制約,虛擬資本與生產(chǎn)資本存在比較密切的聯(lián)系。但是,隨著金本位制的虛化,特別是隨著20世紀30年代金本位制的解體,實物經(jīng)濟發(fā)生了向貨幣經(jīng)濟即以信用貨幣作為交換的手段、資金融通的手段和調(diào)節(jié)經(jīng)濟的手段的經(jīng)濟過渡。在貨幣經(jīng)濟里,作為基礎(chǔ)貨幣的紙幣是一種沒有價值的價值符號,支票使銀行的需求存款成為貨幣,可轉(zhuǎn)換存單(NOW)和自動轉(zhuǎn)換服務(wù)(ATS)使銀行的定期存款也成為貨幣,貨幣的流通表現(xiàn)為各種憑證的易手,資金的融通則表現(xiàn)為銀行賬戶數(shù)字的更改和各種票據(jù)的交易,它們已經(jīng)不完全反映實物商品的流通。另外,在貨幣經(jīng)濟里,開始出現(xiàn)貨幣流通和融通對商品流通的異化。這就是說,相對于商品流通來說,貨幣流通和融通已逐漸作為一個異己的力量出現(xiàn),它具有一定的獨立性并反過來對商品流通產(chǎn)生強有力的影響。由收益而產(chǎn)生的各種虛擬資本與生產(chǎn)資本的聯(lián)系開始弱化了。在貨幣經(jīng)濟的發(fā)展階段,包括商品的價格、生產(chǎn)要素的價格、借貸資本的利率在內(nèi)的價格機制已比較完整,它們相互影響,對商品的生產(chǎn)和社會資源的配置發(fā)揮著調(diào)節(jié)作用。但是,在信用貨幣取代商品貨幣以后,貨幣的擴張和收縮更加頻繁和劇烈,利率不斷發(fā)生變化。利率在發(fā)揮著它的調(diào)節(jié)作用的同時,也產(chǎn)生了資金融通的利率風(fēng)險和債務(wù)工具交易的價格風(fēng)險。另外,在利率和供求變化的影響下,權(quán)益工具的價格也在不斷變化,從而使股權(quán)的交易也發(fā)生價格風(fēng)險。然而,在金融市場上,既有規(guī)避風(fēng)險的保值者,也有愿冒風(fēng)險的投機者,這就使風(fēng)險轉(zhuǎn)移成為必要。遠期利率協(xié)議、利率期貨和期權(quán)、股票與股票指數(shù)期貨和期權(quán)就是在這種情況下產(chǎn)生的。人們通過簽訂各種協(xié)議,確定未來買賣某種金融資產(chǎn)的價格,或者構(gòu)建按照一定的價格買賣某種金融資產(chǎn)的權(quán)利和責任,以實現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移。在貨幣經(jīng)濟的發(fā)展階段,金融市場已經(jīng)取得長足的發(fā)展。為了提高資金融通的效率以提高競爭能力,金融機構(gòu)希望把資金融通過程中所形成的各種沒有流動性的長期貸款如住房貸款等變?yōu)榫哂辛鲃有缘馁Y產(chǎn),即進行信用的創(chuàng)造,由此產(chǎn)生的是資產(chǎn)的證券化。資產(chǎn)的證券化就是根據(jù)長期貸款在未來所產(chǎn)生的現(xiàn)金流發(fā)行新的債務(wù)工具,把變賣長期貸款所得到的資金又發(fā)放新的長期貸款。另外,在借貸市場上,借者和貸者對未來利率的變化具有不同的預(yù)期,不同的借者在不同的借貸市場上具有不同的優(yōu)勢,這就使債權(quán)或債務(wù)的重組成為必要。利率和貨幣互換就是在這種需求下產(chǎn)生的,人們通過債權(quán)或債務(wù)的互換來降低籌集資金的成本和風(fēng)險,或增加貸放資金的收益。在這些由金融創(chuàng)新產(chǎn)生的虛擬資本出現(xiàn)在市場上以后,它們本身又成為了資金融通的工具和交易的對象。當這些虛擬資本的交易成為普遍的現(xiàn)象時,貨幣經(jīng)濟便向金融經(jīng)濟過渡。金融經(jīng)濟是指金融深化的程度較高,虛擬資本已成為重要的融通工具的經(jīng)濟。如果說在貨幣經(jīng)濟里,各種債務(wù)工具和權(quán)益工具體現(xiàn)著一定數(shù)量的信用貨幣的借貸和權(quán)益關(guān)系,而信用貨幣的數(shù)量仍最終受到商品生產(chǎn)和交換的制約,那么在金融經(jīng)濟里,由債務(wù)工具和權(quán)益工具派生出來的衍生工具則是不但不受商品生產(chǎn)和交換以及信用貨幣數(shù)量制約,而且不受債務(wù)工具和權(quán)益工具數(shù)量制約。以金融衍生工具形式表現(xiàn)出來的資本已經(jīng)是高度虛擬化的資本。衍生金融工具產(chǎn)生以后,它還具有不依賴于商品生產(chǎn)甚至不依賴于債務(wù)工具和權(quán)益工具的衍生與繁殖能力。衍生金融工具既可以由現(xiàn)有的債務(wù)工具和權(quán)益工具中不斷衍生,也可以由已經(jīng)衍生出來的金融工具中再度衍生。例如,從股票、股票價格指數(shù)衍生出各種股票和股票指數(shù)期權(quán)以后,又產(chǎn)生了災(zāi)害優(yōu)先股票賣權(quán)。這是保險與期權(quán)相結(jié)合而產(chǎn)生的一種新的金融品種。又如,利率期貨和利率期權(quán)本身是從債務(wù)工具衍生出來的金融衍生工具,但從利率期貨中又再度衍生出利率期貨期權(quán)。這是一種按照一定的價格在未來一定的時間里買進或賣出一定的利率期貨的權(quán)利。只要金融市場有需求,金融機構(gòu)就會創(chuàng)造出新的金融工具。衍生金融工具可以適應(yīng)于金融市場供求的變化而不斷地發(fā)展。三、虛擬經(jīng)濟發(fā)展的影響

上述分析表明,經(jīng)濟的虛擬化是在市場經(jīng)濟的條件下降低交易成本、減少價格風(fēng)險、創(chuàng)造新的信用而發(fā)生的,它是市場經(jīng)濟的條件下一個客觀的不以人的意志為轉(zhuǎn)移的發(fā)展過程。正由于虛擬資本的出現(xiàn)降低了交易成本、減少了價格風(fēng)險、創(chuàng)造了新的信用,它推動了各國經(jīng)濟的發(fā)展。下面以最發(fā)達的國家美國為例,來分析虛擬資本和國內(nèi)生產(chǎn)總值發(fā)展的相關(guān)關(guān)系。表1說明美國以現(xiàn)行價格計算的國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP與廣義貨幣供給量M3表示的信用貨幣的關(guān)系。表2說明美國以現(xiàn)行價格計算的國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP與未清償有價證券市場價值的關(guān)系。有價證券包括債務(wù)工具和權(quán)益工具,由于資料收集的困難,許多年份的債務(wù)工具和權(quán)益工具的市場價值是估算的。表3說明美國以現(xiàn)行價格計算的國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP與金融衍生工具的名義價值的關(guān)系。在這里,金融衍生工具主要包括金融期貨和金融期權(quán)。分別計算美國國內(nèi)生產(chǎn)總值與這三種類型的虛擬資本的相關(guān)系數(shù)R1、R2、R3得:R1=0.94575227;R2=0.98004484;R3=0.877564033。美國國內(nèi)生產(chǎn)總值與這三種類型的虛擬資本如此高的相關(guān)系數(shù)表明產(chǎn)值與這些虛擬資本存在著互動的關(guān)系:由產(chǎn)值的增長所產(chǎn)生的風(fēng)險轉(zhuǎn)移和信用創(chuàng)造的需要促進了虛擬資本的擴張,而虛擬資本的產(chǎn)生又通過降低交易成本和提高資金效率推動了產(chǎn)值的增長。但是,經(jīng)濟的虛擬化也給經(jīng)濟帶來一系列的消極影響:第一,虛擬經(jīng)濟的發(fā)展加劇金融市場內(nèi)在的不穩(wěn)定性。虛擬資本本來是

在風(fēng)險轉(zhuǎn)移和信用創(chuàng)造的需求中產(chǎn)生的,但是虛擬資本的發(fā)展在使投資者有更多的方法規(guī)避風(fēng)險和獲得資金的同時,也加劇了金融市場的投機性。首先,傳統(tǒng)的金融資產(chǎn)投機是單一的金融資產(chǎn)投機,但在虛擬經(jīng)濟條件下,金融資產(chǎn)的投機是立體的金融資產(chǎn)投機。例如,對外匯的投機除了對即期外匯的投機外,還進行遠期外匯、外匯互換、外匯期貨、外匯期權(quán)的投機。一旦投機成功,將獲得數(shù)倍的收益;一旦投機失敗,則是數(shù)倍的損失。其次,由于許多虛擬資本的交易不必支付全部金額而只需要交納保證金,投機者便可以利用較少的資金進行較大數(shù)額的虛擬資本的交易。這意味著機構(gòu)投資者可以充分利用金融杠桿的作用,掀起大規(guī)模的投機浪潮。因此,金融市場的波動性將會增大。另外,在虛擬經(jīng)濟條件下,金融衍生工具不斷增加,金融市場結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜,金融機構(gòu)有更多的方法逃避金融監(jiān)管當局的監(jiān)管,從而增加了金融監(jiān)管的難度,金融監(jiān)管當局也難以對金融機構(gòu)實施有效的監(jiān)管。第二,虛擬經(jīng)濟的發(fā)展加劇經(jīng)濟體系內(nèi)在的不穩(wěn)定性。首先,虛擬資本是由風(fēng)險轉(zhuǎn)移和信用創(chuàng)造而產(chǎn)生的虛擬的工具,它的運動已經(jīng)脫離了商品生產(chǎn)過程并且越來越不受商品生產(chǎn)過程的制約,它可以不斷自我繁殖和衍生。從上面的表列可以看到,如果把各種虛擬資本的虛擬價值加起來,它可以是商品價值的數(shù)倍甚至十多倍。因此,虛擬資本在數(shù)量上有可能出現(xiàn)過度膨脹的傾向。其次,虛擬資本的價值是虛擬的,是由預(yù)期的收益派生出來的,而未來的收益又取決于虛擬資本價格的變化。這樣,虛擬資本的價格在一段時期里可以通過自我維持出現(xiàn)螺旋型上升:對虛擬資本未來價格上升的預(yù)期導(dǎo)致對虛擬資本需求的增加,對虛擬資本需求的增加推動了虛擬資本價格的上升,從而又增強了對虛擬資本未來價格上升的預(yù)期。如此反復(fù),便造成了虛擬資本價格的持續(xù)上升。虛擬資本數(shù)量的擴張和價格的上升造成人們虛擬財富的增加,人們將相應(yīng)增加消費支出和投資支出,從而帶動產(chǎn)值的增加,形成了泡沫經(jīng)濟。但是,虛擬資本最終還要受到商品生產(chǎn)和交換的制約而不可能無節(jié)制地膨脹。一旦經(jīng)濟泡沫破滅,人們不得不調(diào)整預(yù)期,虛擬資本的數(shù)量和價格就會急劇收縮,人們的虛擬財富大幅度減少,人們將相應(yīng)減少消費支出和投資支出,從而導(dǎo)致經(jīng)濟的衰退。在虛擬條件下,一個國家有可能發(fā)生超過巨額的財富擴張和收縮。由此可見,在虛擬經(jīng)濟條件下,經(jīng)濟的不穩(wěn)定性增強。20世紀90年代以來,許多國家出現(xiàn)較為嚴重的經(jīng)濟泡沫,其中部分國家或地區(qū)演變?yōu)榻鹑谖C并導(dǎo)致經(jīng)濟衰退,就是虛擬經(jīng)濟消極影響的反映。從實物經(jīng)濟到虛擬經(jīng)濟,表明經(jīng)濟在走向進步。但是,虛擬資本在促進經(jīng)濟發(fā)展的同時,也增加了金融風(fēng)險。虛擬資本的出現(xiàn)就像核技術(shù)的發(fā)明一樣,人類掌握了核技術(shù)是科學(xué)技術(shù)進步的表現(xiàn),但核技術(shù)在造福人類的同時也對人類形成了威脅。因此,人類在不斷地創(chuàng)造新的征服自然、駕馭經(jīng)濟的同時,還需要有效地控制這些工具,以防止這些工具對人類社會造成破壞性的影響。

參考文獻:

[1]BIS,InternationalBankingandFinancialMarketDevelopment,Switzevland,1996-2002.

[2]馬克思恩格斯全集:第23卷[M].北京:人民出版社,1972.