導(dǎo)語：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量觀研究論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

費(fèi)爾薩姆-奧爾森模型引進(jìn)了持續(xù)性，這里有兩方面問題值得關(guān)注：（1）即使在理想條件下，由于異常收益會(huì)持續(xù)到下期，則損益表也含有重要的信息。因?yàn)楣剑汗緝r(jià)值＝每期資產(chǎn)負(fù)債表上公司資產(chǎn)的賬面凈值+未來異常收益的預(yù)期現(xiàn)值（商譽(yù)），此時(shí)公式中商譽(yù)≠0。（2）由于可持續(xù)收益對(duì)公司未來業(yè)績(jī)至關(guān)重要，所以投資者希望獲取能幫助他們估計(jì)可持續(xù)收益的信息，會(huì)計(jì)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)持續(xù)性不同的項(xiàng)目進(jìn)行分類，以提供對(duì)投資者更有用的信息。

費(fèi)爾薩姆-奧爾森模型可用來預(yù)測(cè)公司的股票價(jià)值，然后與公司的實(shí)際價(jià)值對(duì)比，這樣可以看出公司的股票價(jià)值是被高估還是被低估了。奧爾森的凈剩余理論支持了計(jì)量觀。因?yàn)槿绻谫Y產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告的公允價(jià)值部分越多，則公司價(jià)值中包含在未入賬的商譽(yù)就越少，于是投資者在估計(jì)公司價(jià)值的構(gòu)成部分時(shí)所犯錯(cuò)誤的可能性就越小。這就能夠提高投資者的決策質(zhì)量。

盡管凈盈余理論適用于任何會(huì)計(jì)基礎(chǔ)，但其“企業(yè)價(jià)值取決于基本的會(huì)計(jì)變量”的證明與計(jì)量觀是一致的。

（三）實(shí)務(wù)中法律責(zé)任的承擔(dān)也支持計(jì)量觀的運(yùn)用（不是增加披露）

越來越多的實(shí)務(wù)因素也支持將更多的注意力放在計(jì)量上，比如金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)表明資產(chǎn)價(jià)值被嚴(yán)重高估了，所以，出現(xiàn)了要求用市價(jià)計(jì)價(jià)、最高價(jià)測(cè)試以及其他公允價(jià)值為基礎(chǔ)技術(shù)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以有助于減輕審計(jì)人員的責(zé)任。審計(jì)人員為了減輕法律責(zé)任，更愿意在資產(chǎn)負(fù)債中引入公允價(jià)值的計(jì)量觀，在不嚴(yán)重喪失可靠性的情況下，會(huì)計(jì)人員采用公允價(jià)值會(huì)預(yù)測(cè)到公司可能出現(xiàn)破產(chǎn)、兼并、環(huán)保責(zé)任等方面的價(jià)值變化，增加決策的有用性，這導(dǎo)致了計(jì)量觀的復(fù)歸。

環(huán)境的變化也給歷史成本會(huì)計(jì)帶來了難題：如技術(shù)進(jìn)步要求公司調(diào)整規(guī)模和結(jié)構(gòu)，這必然會(huì)造成許多兼并、重組、裁員與破產(chǎn)事件的發(fā)生，這就給以歷史成本為基礎(chǔ)的凈收益與資產(chǎn)估值的充分性施加了壓力。另外，由于面臨許多的未來責(zé)任，如環(huán)保責(zé)任、社會(huì)責(zé)任，則無法應(yīng)用歷史成本會(huì)計(jì)的收益與配比原則。計(jì)量觀的大量使用在減少投資者的偏見以及控制市場(chǎng)的無效率上還是有作用的。對(duì)證券市場(chǎng)的研究，關(guān)鍵是確定市場(chǎng)的有效程度問題。所以會(huì)計(jì)人員主要是要清楚在多大程度上計(jì)量觀將增加決策有用性，以減少現(xiàn)存市場(chǎng)的無效性。當(dāng)然，由于存在可靠性問題，計(jì)量觀永遠(yuǎn)不會(huì)擴(kuò)展到所有財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目都以公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)量，比如，資本資產(chǎn)的歷史成本的計(jì)量基礎(chǔ)不會(huì)被取代。

三、現(xiàn)值計(jì)量觀在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)上的應(yīng)用

現(xiàn)值計(jì)量觀應(yīng)用中主要面臨的問題是可靠性。如果為了更大的相關(guān)性而犧牲了太多的可靠性，則財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性就會(huì)大打折扣，所以應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中恰當(dāng)?shù)囊牍蕛r(jià)值。在計(jì)量觀下，對(duì)某些資產(chǎn)和負(fù)債以公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)與計(jì)量來提供信息，財(cái)務(wù)報(bào)告的重心將由利潤表轉(zhuǎn)移到資產(chǎn)負(fù)債表上。

（一）財(cái)務(wù)報(bào)告中已存的現(xiàn)值計(jì)量項(xiàng)目

一直以來，財(cái)務(wù)報(bào)告中就存在相當(dāng)多的現(xiàn)值計(jì)量項(xiàng)目，如（1）短期應(yīng)收和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目因支付期間相當(dāng)短，沒有必要折現(xiàn)，實(shí)際上是以現(xiàn)值為基礎(chǔ)計(jì)價(jià)。（2）長(zhǎng)期債券中使用實(shí)際利率法。（3）投資使用成本與市價(jià)孰低法，在成本與市價(jià)孰低規(guī)則下，一旦資產(chǎn)價(jià)值被沖減，就不再轉(zhuǎn)回。（4）長(zhǎng)期資產(chǎn)減值當(dāng)資本資產(chǎn)賬面價(jià)值超過可回收凈值時(shí)，應(yīng)沖減賬面價(jià)值，計(jì)算可回收凈值時(shí)所估計(jì)的未來現(xiàn)金流量不需要折現(xiàn)，如果資產(chǎn)減值了，則應(yīng)當(dāng)減計(jì)至公允價(jià)值。（5）下推式會(huì)計(jì)，若一公司被全部或?qū)嵸|(zhì)收購，則允許被收購公司在資產(chǎn)負(fù)債表上按重估后的價(jià)值進(jìn)行記錄，將計(jì)量觀引入了財(cái)務(wù)報(bào)告。以上均運(yùn)用了公允價(jià)值的計(jì)量觀。這些項(xiàng)目中部分運(yùn)用公允價(jià)值在一定程度上揭示了公司財(cái)務(wù)狀況和前景，對(duì)投資者的決策是有用的（二）美國在金融工具計(jì)量觀方面的運(yùn)用

1．債權(quán)和權(quán)益證券的計(jì)價(jià)。FASB將債權(quán)和權(quán)益投資的資產(chǎn)分為持有至到期日的、為交易而持有的、可用于出售的三類。持有至到期日的證券按照攤銷后的成本計(jì)價(jià)，為交易而持有的以及可用于出售的證券按公允價(jià)值計(jì)價(jià)。

2．衍生金融工具。衍生金融工具是價(jià)值取決于一些基礎(chǔ)性的價(jià)格、利率、匯率或其他變量的合同。衍生金融工具可能需要、也可能不需要一筆初始投資，要求或允許用現(xiàn)金交割——不需要交付與基礎(chǔ)性變量相關(guān)的資產(chǎn)。衍生工具具有杠桿的性質(zhì)——用相對(duì)較低的成本獲得許多保護(hù)，或進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)。FASB要求在編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，所有的衍生金融工具都必須以公允價(jià)值計(jì)量。

3．套期保值會(huì)計(jì)。進(jìn)行套期保值主要是為了進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以通過持有的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行自然套期保值，也可以通過購買套期保值工具進(jìn)行套期保值。在信息觀下，與套期保值交易有關(guān)的未實(shí)現(xiàn)利得和損失予以遞延，在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)，直至這些交易真正發(fā)生。FASB要求對(duì)于指定為已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債套期保值的衍生工具（稱為公允價(jià)值套期保值），套期保值工具和被套期保值項(xiàng)目上的利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益。而將指定為預(yù)期交易套期保值（稱為現(xiàn)金流量套期保值）的衍生工具上的未實(shí)現(xiàn)利得或損失包含在綜合收益中，直至交易對(duì)凈收益產(chǎn)生影響。

（三）無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)

無形資產(chǎn)會(huì)計(jì)是對(duì)計(jì)量觀的終極測(cè)試。由于無形資產(chǎn)很難預(yù)測(cè)其盈利性和成本收回，因而無法確定其公允價(jià)值，無形資產(chǎn)只有在其獲得高于所用資本成本的異常收益時(shí)，才具有商譽(yù)，但報(bào)告商譽(yù)的公允價(jià)值會(huì)帶來信息的可靠性問題。

1．外購商譽(yù)。當(dāng)一家公司并購另一家公司時(shí)，兼并公司支付的價(jià)格與被兼并公司資產(chǎn)公允價(jià)值的凈值的差額為商譽(yù)。在歷史成本基礎(chǔ)下，商譽(yù)必須在其使用壽命期內(nèi)攤銷。但計(jì)量觀下，商譽(yù)以收購時(shí)所確定的價(jià)值被保留在合并資產(chǎn)負(fù)債表上，除非有證據(jù)表明它已經(jīng)減值，此時(shí)應(yīng)采用最高值測(cè)試從而將商譽(yù)減計(jì)至新的公允價(jià)值。新準(zhǔn)則取消了權(quán)益結(jié)合法，并對(duì)商譽(yù)運(yùn)用最高值測(cè)試使無形資產(chǎn)確認(rèn)向計(jì)量觀邁進(jìn)，凈剩余模型可能為估計(jì)商譽(yù)的公允價(jià)值提供了一個(gè)理論框架。

2．自創(chuàng)商譽(yù)。自創(chuàng)商譽(yù)由于沒有現(xiàn)成的確認(rèn)成本，所以通常在其發(fā)生時(shí)就會(huì)被沖銷，這帶來了收入和成本不匹配問題，且報(bào)告收益的價(jià)值相關(guān)性很低。改進(jìn)自創(chuàng)商譽(yù)的建議包括將成功地研究項(xiàng)目資本化，以及重編前期的財(cái)務(wù)報(bào)表，以在獲取了更多的近期信息后更正提前沖銷的無形資產(chǎn)成本。

（四）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

至少由于金融機(jī)構(gòu)的需要，股票市場(chǎng)認(rèn)為除β外的其他關(guān)于公司風(fēng)險(xiǎn)的信息是有價(jià)值的，如以財(cái)務(wù)報(bào)表為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以較早顯示β變化的方向和范圍。這些機(jī)構(gòu)的股票匯報(bào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口以及套期保值對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口的影響很敏感就能證明這一點(diǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)此做出的反應(yīng)是在財(cái)務(wù)報(bào)表中報(bào)告越來越多的公允價(jià)值，并補(bǔ)充披露有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及其管理當(dāng)局的討論信息以及金融工具合約的信息，這使得投資者能夠更好的估計(jì)他們的投資可獲得的回報(bào)數(shù)額、時(shí)間以及不確定性?；谶@種考慮，增加披露金融工具的分解信息將能進(jìn)一步有助于投資者。財(cái)務(wù)報(bào)告也正朝著為投資者提供定量的風(fēng)險(xiǎn)信息的方向發(fā)展，如提供敏感性分析和報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。雖然還存在技術(shù)性的挑戰(zhàn)，但這還是表明了風(fēng)險(xiǎn)披露在朝著計(jì)量觀的方向發(fā)展。

我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布，在會(huì)計(jì)史上是一次重大的變革，在會(huì)計(jì)計(jì)量上，突出了以歷史成本為基礎(chǔ)，適度引入公允價(jià)值計(jì)量模式，主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價(jià)值，這增強(qiáng)了資產(chǎn)負(fù)債表的有用性，使資產(chǎn)負(fù)債表和損益表并重，計(jì)量觀在資產(chǎn)負(fù)債表中的使用，增強(qiáng)了財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)性，但關(guān)鍵問題是使用公允價(jià)值的程度和公允價(jià)值的確定問題。總之，計(jì)量觀的回歸使用是會(huì)計(jì)職業(yè)界的共識(shí)，有利于提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性。

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