導(dǎo)語(yǔ)：企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制分析論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]影響企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制構(gòu)建的因素是多方面的，既有集團(tuán)內(nèi)在的，也有集團(tuán)外部的因素；有主觀的因素，也有客觀的因素。概括而言，主要包含財(cái)務(wù)環(huán)境和財(cái)務(wù)主體兩大方面，本文對(duì)這兩方面進(jìn)行了較為詳細(xì)的分析。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)管理體制財(cái)務(wù)環(huán)境因素財(cái)務(wù)主體因素

一、財(cái)務(wù)環(huán)境因素

財(cái)務(wù)環(huán)境即財(cái)務(wù)管理環(huán)境，是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外的各種環(huán)境因素的總和。財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理方法、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容具有非常重大的影響，從而關(guān)系到財(cái)務(wù)管理體制的構(gòu)建。財(cái)務(wù)環(huán)境主要包括：企業(yè)集團(tuán)的組織形式、企業(yè)文化、利益相關(guān)者的影響、行業(yè)性質(zhì)和規(guī)模等

1.企業(yè)集團(tuán)文化。企業(yè)文化對(duì)企業(yè)集團(tuán)各方面的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都有著巨大的影響，包括財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的開(kāi)展。一個(gè)開(kāi)放型的以人為本的企業(yè)集團(tuán)文化，其財(cái)務(wù)管理體制傾向于分權(quán)模式。相反，一個(gè)專制的、等級(jí)森嚴(yán)的企業(yè)集團(tuán)，其財(cái)務(wù)管理體制設(shè)計(jì)必然傾向于集權(quán)的模式。企業(yè)文化還影響到財(cái)務(wù)管理人員的選拔使用，在一定程度上是吸引和穩(wěn)定財(cái)務(wù)管理人才的重要因素。

2.企業(yè)集團(tuán)規(guī)模。根據(jù)管理幅度和管理層次論，管理者受其時(shí)間和精力等的限制，在企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大到一定程度后，就必要實(shí)行分層次的授權(quán)管理。因此，當(dāng)企業(yè)集團(tuán)規(guī)模不大，經(jīng)營(yíng)范圍較小，業(yè)務(wù)比較單一，子公司數(shù)量不多，而集團(tuán)內(nèi)部關(guān)系較為簡(jiǎn)單時(shí)，財(cái)務(wù)管理就可以相對(duì)集權(quán)。而若企業(yè)集團(tuán)規(guī)模較大、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)多樣化，或子公司數(shù)量較多、從而集團(tuán)內(nèi)部關(guān)系較為復(fù)雜，集團(tuán)公司總部難以統(tǒng)一管理子公司財(cái)務(wù)或統(tǒng)一管理的效率過(guò)低，那么，就會(huì)采取相對(duì)分權(quán)的財(cái)務(wù)管理體制。

3.企業(yè)集團(tuán)組織形式。不同的企業(yè)集團(tuán)，由于資本結(jié)構(gòu)不同，其聯(lián)合方式、成員企業(yè)緊密程度、組織結(jié)構(gòu)等方面存在著很大差別。這些差別對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制的影響是巨大的。例如企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)生往往伴隨著兼并收購(gòu)和一體化進(jìn)程，實(shí)行同類產(chǎn)品相似行業(yè)橫向一體化而形成的企業(yè)集團(tuán)，成員企業(yè)獨(dú)立性相對(duì)較高，因而財(cái)務(wù)管理體制的分權(quán)度較大；實(shí)行各生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)縱向一體化的企業(yè)集團(tuán)，由于成員企業(yè)內(nèi)在聯(lián)系緊密，其財(cái)務(wù)管理體制分權(quán)度相對(duì)較小。

4.企業(yè)集團(tuán)發(fā)展階段。企業(yè)集團(tuán)都是由單體企業(yè)不斷壯大發(fā)展而來(lái)的，都有從成長(zhǎng)到繁榮到衰退的生命過(guò)程。企業(yè)集團(tuán)生命周期的各個(gè)階段，企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和管理方式等方面都在不斷地演變和發(fā)展，其財(cái)務(wù)管理體制也伴隨著企業(yè)集團(tuán)的不同發(fā)展階段，呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)。

二、財(cái)務(wù)主體因素

財(cái)務(wù)主體，是指企業(yè)從事理財(cái)活動(dòng)的主體，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制的構(gòu)建者和實(shí)施者，它是具有獨(dú)立財(cái)權(quán)，進(jìn)行獨(dú)立核算，擁有自身利益并努力使其最大化的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，主要包括出資者和經(jīng)營(yíng)者。

1.出資者因素。對(duì)于企業(yè)集團(tuán)而言，按照產(chǎn)權(quán)紐帶構(gòu)成多層出資關(guān)系即全體股東是集團(tuán)母公司的出資者，集團(tuán)母公司是其子公司的出資者，子公司是孫公司的出資者。

出資者財(cái)務(wù)主體的工作主要集中于企業(yè)的長(zhǎng)期性、戰(zhàn)略性方針政策，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)方針、投融資戰(zhàn)略等重大決策問(wèn)題。側(cè)重于建立行之有效的經(jīng)營(yíng)者選拔機(jī)制和監(jiān)控激勵(lì)機(jī)制，制定企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范經(jīng)營(yíng)者的理財(cái)行為，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)目標(biāo)和出資者財(cái)務(wù)目標(biāo)的最優(yōu)組合，保障資本安全和增值。同時(shí)，在考慮國(guó)家有關(guān)法律規(guī)定、股權(quán)稀釋后的影響、舉債能力、償債需要,以及資產(chǎn)流動(dòng)性需要的基礎(chǔ)上，對(duì)收益分配的各種備選方案作出抉擇。

出資者以確保資本安全和資本增值為目標(biāo)，而經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)目標(biāo)是其自身利益最大化。目標(biāo)差異的存在使經(jīng)營(yíng)者可能為了自身目標(biāo)而背離出資者目標(biāo)，即出現(xiàn)“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。如果只強(qiáng)調(diào)經(jīng)營(yíng)者的理財(cái)權(quán)而忽視了出資者監(jiān)控的需要，這種背離的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)很大。同時(shí)，由于出資者與經(jīng)營(yíng)者之間存在信息不對(duì)稱的問(wèn)題。出資者不直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)信息的獲得主要依靠企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提供，經(jīng)營(yíng)者所提供財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和質(zhì)量高低對(duì)企業(yè)出資者的財(cái)務(wù)決策具有非常重大的影響。只有出資者建立一種監(jiān)控和激勵(lì)機(jī)制，合理配置理財(cái)權(quán)，按責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一的原則建立分層分權(quán)的組織機(jī)構(gòu)，按風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)原則實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)與報(bào)酬掛鉤，并建立有效的信息披露機(jī)制，才能有效地解決這些問(wèn)題。因此，出資者主要在財(cái)務(wù)控制、約束激勵(lì)等方面對(duì)財(cái)務(wù)管理體制產(chǎn)生影響。

2.經(jīng)營(yíng)者因素。企業(yè)集團(tuán)是基于多層“委托一”關(guān)系的企業(yè)聯(lián)合體，每一層次的企業(yè)，既是下級(jí)子公司的出資者，也是上級(jí)母公司的所委托的經(jīng)營(yíng)管理者。

出資者將資本交由經(jīng)營(yíng)者經(jīng)營(yíng)，最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)資本增值，而資本增值又取決于經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)管理，經(jīng)營(yíng)者側(cè)重于操作性的具體戰(zhàn)略和任務(wù)決策，具體包括合理規(guī)劃資金需要量，選擇籌資渠道和籌資方式，進(jìn)行有效投資，以及制訂適應(yīng)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)并保護(hù)出資者權(quán)益的收益分配方案。經(jīng)營(yíng)者則對(duì)財(cái)務(wù)管理體制的影響主要在于對(duì)財(cái)務(wù)運(yùn)行效率的要求，體現(xiàn)在財(cái)務(wù)組織的安排、財(cái)務(wù)制度的設(shè)計(jì)等。經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)的高低，直接影響到財(cái)務(wù)管理體制的健全程度。

需要指出的是，由于財(cái)務(wù)經(jīng)理實(shí)際上沒(méi)有相對(duì)獨(dú)立的財(cái)權(quán)，而是受制于總經(jīng)理，著重于日常財(cái)務(wù)管理的計(jì)劃、組織控制和流動(dòng)資金管理。嚴(yán)格的講，財(cái)務(wù)經(jīng)理只是財(cái)務(wù)方案的執(zhí)行者，不能算作是財(cái)務(wù)主體。財(cái)務(wù)經(jīng)理是財(cái)務(wù)管理體制的主要實(shí)施負(fù)責(zé)人，對(duì)財(cái)務(wù)管理體制的構(gòu)建起到非常重要的參謀作用。其他利益相關(guān)者與企業(yè)簽訂的是固定或相對(duì)固定的收益合同，并不能干預(yù)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，他們的經(jīng)濟(jì)行為屬于財(cái)務(wù)主體的外部影響因素，屬于微觀財(cái)務(wù)環(huán)境的范疇，也不是財(cái)務(wù)主體。他們主要關(guān)注于財(cái)務(wù)管理體制中有關(guān)信息以及披露方面的內(nèi)容。

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