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成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)離不開(kāi)成熟的法律制度。因此，我國(guó)新刑法第三章內(nèi)容用8節(jié)和92個(gè)條文和篇幅規(guī)定了各種類(lèi)型的破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序罪。無(wú)疑這對(duì)于保障社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和運(yùn)行具有十分重要的意義。故此，第三章內(nèi)容被認(rèn)為是刑法典中的“經(jīng)濟(jì)刑法典”[1].然而，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革本身所具有的艱巨性和復(fù)雜性，決定了“經(jīng)濟(jì)刑法典”立法的艱巨性和復(fù)雜性，要做到全面反映我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)犯罪的實(shí)際情況，同時(shí)具有超前性和預(yù)見(jiàn)性，新刑法尚需不斷充實(shí)和完善。

一、期貨交易發(fā)展與期貨交易違法行為

期貨交易是指通過(guò)期貨交易所買(mǎi)賣(mài)期貨合約的交易活動(dòng)或行為[2]（P602）。期貨合約是指在期貨交易所達(dá)成的在某一特定地點(diǎn)和時(shí)間交收某一特定商品的合約。從性質(zhì)上期貨交易包括商品期貨和金融期貨兩類(lèi)。商品期貨交易的對(duì)象是商品，金融期貨交易的對(duì)象是金融工具憑證，如外匯、利率、股票、股指等。期貨交易做為一種高層次的貿(mào)易方式和投資工具與現(xiàn)貨交易相比具有無(wú)可替代的功能。一是價(jià)格發(fā)現(xiàn)。眾多的買(mǎi)家和賣(mài)家集中在固定的交易所進(jìn)行大量的“遠(yuǎn)期交易”可以確定商品的未來(lái)價(jià)格趨勢(shì)。二是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，商品生產(chǎn)者或擁有者與商品需求者同時(shí)可以在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行“套期保值”，轉(zhuǎn)移價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。三是投機(jī)，是投機(jī)者的“天堂”。

中國(guó)期貨市場(chǎng)的理論和實(shí)踐畢竟還處于發(fā)展階段，加之期貨交易本身所具有的復(fù)雜性、投機(jī)性，因而我國(guó)的期貨交易嚴(yán)重違法現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。

期貨嚴(yán)重違法的危害性主要表現(xiàn)在：第一，嚴(yán)重分割市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。期貨交易是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高級(jí)交易形式，具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能，但期貨嚴(yán)重違法行為卻破壞了市場(chǎng)價(jià)格的靈敏性和準(zhǔn)確性，并加劇了投資者風(fēng)險(xiǎn)，從而阻礙市場(chǎng)發(fā)育。第二，嚴(yán)重分割投資者的合法權(quán)益。欺詐交易、違規(guī)操作、操縱等問(wèn)題的發(fā)生會(huì)使眾多的投資者遭受?chē)?yán)重經(jīng)濟(jì)損失。并進(jìn)一步使市場(chǎng)的套期保值者失去信心和興趣，遠(yuǎn)離期貨市場(chǎng)。第三，嚴(yán)重侵害國(guó)家利益。利用國(guó)家財(cái)產(chǎn)進(jìn)行期貨投機(jī)交易，一旦失誤，受損失的首先是國(guó)家財(cái)產(chǎn)，尤其是從事國(guó)際期貨交易更具有較高的風(fēng)險(xiǎn)，并負(fù)有連帶清償責(zé)任，數(shù)額高的交易損失也將最終由國(guó)家承擔(dān)。第四，嚴(yán)重侵害私人利益。利用期貨工具進(jìn)行金融詐騙，導(dǎo)致私人利益受損。

有鑒于此，認(rèn)真研究和對(duì)待新興的期貨犯罪問(wèn)題就顯得十分必要。

二、我國(guó)期貨犯罪立法的根據(jù)及其內(nèi)容

盡管隨著我國(guó)期貨交易規(guī)模的上升，國(guó)家有關(guān)部門(mén)已頒布和實(shí)施了一系列行政性的、地方性的以及國(guó)家性的期貨法律、法規(guī)，也包括醞釀多時(shí)即將出臺(tái)的《商品期貨交易法》。但根據(jù)刑法理論，犯罪是觸犯刑法的行為，即行為或活動(dòng)具有刑事違法性，所謂刑事違法性，是指違反了刑法的禁止性規(guī)范，只有當(dāng)當(dāng)事人危害的行為或活動(dòng)達(dá)到了了違反刑法的程度時(shí)才能構(gòu)成犯罪，這一點(diǎn)是我國(guó)刑法“罪刑法定”原則的必然要求。再有，我國(guó)刑法規(guī)范有單一地規(guī)范和附屬刑法規(guī)范[3]，它不能單獨(dú)成為確定期貨犯罪負(fù)刑事責(zé)任的依據(jù)，而必須與刑法典這一單一刑法規(guī)范相結(jié)合，才能最終確定期貨犯罪的刑事責(zé)任。由于我國(guó)新刑法完全貫徹了“罪刑法定”原則，徹底廢除了類(lèi)推制度，因而就目前來(lái)講，上述的期貨違法行為雖然具有嚴(yán)重社會(huì)危害性，但大多不構(gòu)成犯罪，因?yàn)樾滦谭ㄖ腥鄙賳为?dú)的、詳明的期貨犯罪法規(guī)。

這一缺憾會(huì)導(dǎo)致我國(guó)是對(duì)期貨犯罪的懲治力度，進(jìn)而不利于我國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)育，也不能使期貨交易人或組織受到合法的權(quán)益保障。根據(jù)我國(guó)新刑法的任務(wù)之一“用刑罰同一切犯罪行為作斗爭(zhēng)，以保護(hù)國(guó)有財(cái)產(chǎn)和勞動(dòng)集體所有財(cái)產(chǎn)、維護(hù)社會(huì)秩序，經(jīng)濟(jì)秩序”，因此，應(yīng)責(zé)無(wú)旁貸的在新刑法的“經(jīng)濟(jì)刑法典”中增設(shè)新的內(nèi)容：期貨犯罪。更進(jìn)一步講：

（一）規(guī)定證券犯罪同時(shí)應(yīng)規(guī)定期貨犯罪。期貨交易和證券交易從交易方式上看較為相近，比如：期貨和證券兩者都是投資和投機(jī)兼?zhèn)涞慕鹑诠ぞ?，“二?jí)市場(chǎng)”都在固定的交易所集中競(jìng)價(jià)，通過(guò)經(jīng)紀(jì)公司委托交易，甚至交易的指令、價(jià)格趨勢(shì)表示方式，技術(shù)分析手段與大致相同。因而證券犯罪和期貨犯罪的表現(xiàn)也極為相似。也正如此，許多人以為規(guī)定了證券犯罪也就規(guī)定了期貨犯罪，甚至有人把期貨也當(dāng)成證券的一種。其實(shí)證券和期貨畢竟是兩類(lèi)不同的金融工具，必須嚴(yán)格區(qū)分。證券的本質(zhì)是資產(chǎn)的所有權(quán)憑證，而“期貨”，如前所述，它即不是“貨”也不是所有權(quán)憑證，而是“貨”的合約，如果這種“貨”是所有權(quán)憑證如債券或股票，那么，這種期貨交易是債券或股票的遠(yuǎn)期合約交易。弄清了兩者的概念內(nèi)涵，也就弄清了兩者的關(guān)系。事實(shí)上證券交易從一定意義上說(shuō)也可以包括證券的期貨交易，因?yàn)樽C券期貨交易雖然是資產(chǎn)的所有權(quán)憑證合約的交易，但其合約的標(biāo)的畢竟是“證券”，況且當(dāng)期貨交易停止合約的最終持有者也意味著將會(huì)發(fā)生實(shí)際履約行為，即期貨交易變成現(xiàn)貨交易。由此，不難看出，新刑法中的證券犯罪可以調(diào)節(jié)證券期貨交易以及證券期貨期權(quán)交易，但不能調(diào)節(jié)其它的金融商品期貨交易，比如外匯、股指、利率期貨等，更不能調(diào)節(jié)種類(lèi)繁多、交易量大、價(jià)格波動(dòng)顯著的商品期貨交易。雖然期貨交易與證券交易有以上不同，但期貨交易與證券交易又存在以下違法行為的共性：（1）以不正當(dāng)手段占有和利用信息；（2）提供編造、誘騙投資者買(mǎi)賣(mài)交易品種；（3）操縱交易價(jià)格、獲取不正當(dāng)利益或者轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，具體內(nèi)容又包括：?jiǎn)为?dú)或聯(lián)合集中資金優(yōu)勢(shì)；或連續(xù)買(mǎi)賣(mài)；與他人事先約定時(shí)間、價(jià)格和方式相互交易；以自己為交易對(duì)象等。不僅如此，由于期貨交易的范圍廣，管理分散，期貨交易本身的保證金制度可以“以小搏大”；能從事相反兩方面交易，因而其嚴(yán)重違法行為的破壞性、危害性較之于證券犯罪所帶來(lái)的后果還要大。尤其是在一國(guó)金融市場(chǎng)不健全、存在管理漏洞時(shí)還會(huì)遭到國(guó)外犯罪分子的破壞。因此，通過(guò)把期貨嚴(yán)重違法行為同證券犯罪的性質(zhì)、方式危害性相比較，不難得出結(jié)論，為維護(hù)金融管理秩序，必須在規(guī)定證券犯罪同時(shí)規(guī)定期貨犯罪。

（二）對(duì)利用期貨工具進(jìn)行金融欺詐行為應(yīng)由刑法規(guī)定。按照新刑法，對(duì)于在期貨交易中擅自挪用客戶(hù)保證金或套用不同帳戶(hù)資金行為或活動(dòng)，可以根據(jù)刑法第185條和第272條進(jìn)行規(guī)范，但是對(duì)于管理機(jī)構(gòu)、期貨交易所、期貨經(jīng)紀(jì)公司和經(jīng)紀(jì)人的其它欺詐行為新刑法則沒(méi)有涉及，而這些行為也同樣具有較大危害性。首先是內(nèi)部交易行為，主要指期貨交易管理機(jī)構(gòu)和期貨交易所的成員或雇員和人直接或間接參與期貨交易，更具體指：參與期貨合約或特許權(quán)、補(bǔ)償、發(fā)盤(pán)、逆盤(pán)、延買(mǎi)、延賣(mài)、上漲擔(dān)保、上跌擔(dān)保性質(zhì)的交易；或參與保證金帳戶(hù)、保證金合同，起杠桿作用的帳戶(hù)和標(biāo)準(zhǔn)合同項(xiàng)下的商品交易事務(wù)，或期貨交易管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的為起到標(biāo)準(zhǔn)合同作用和功能的合同、帳戶(hù)、協(xié)議、方案、方法中的交易事務(wù)。上述內(nèi)容均屬于內(nèi)部交易行為，由于“內(nèi)部人”掌握重要的期貨交易品種的合約內(nèi)容和重要信息，因而內(nèi)部交易極易侵害投資者利益和擾亂市場(chǎng)，在西方國(guó)家均被視其為違法，尤其是美國(guó)，把這種內(nèi)部交易行為定為“重罪”[4]，在我國(guó)可根據(jù)實(shí)際行為和損害后果制定相應(yīng)的刑法懲罰措施。

（三）增加對(duì)利用國(guó)有企業(yè)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行期貨犯罪的規(guī)定

我國(guó)新刑法中對(duì)商品交易的規(guī)范主要體現(xiàn)在對(duì)交易合約、交易秩序的維護(hù)上，其目的是為了達(dá)到交易主體的公正和公平，因而對(duì)于交易的參加者，只要是依法登記取得法人資格的企業(yè)就不予以限制。但這種法律規(guī)范只適用于商品交易的現(xiàn)貨市場(chǎng)，如果是期貨交易市場(chǎng)則應(yīng)另外加以規(guī)范。這里主要指對(duì)期貨交易主體及其行為和活動(dòng)應(yīng)有的法律限制。這是因?yàn)槠谪浗灰子衅鋬?nèi)在的特殊性。一方面有些市場(chǎng)交易主體或稱(chēng)投資者的行為和目的是為套期保值、規(guī)辟風(fēng)險(xiǎn)，另一方面有些則是為了投機(jī)。套期保值和投機(jī)是期貨市場(chǎng)中相輔相成的兩種交易活動(dòng)，兩者缺一不可，沒(méi)有套期保值則期貨交易失去了存在的價(jià)值，而沒(méi)有投機(jī)者參加，期貨市場(chǎng)不能轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

由于期貨交易也是市場(chǎng)交易的一種，而企業(yè)參與市場(chǎng)交易又是其正當(dāng)權(quán)益，再加之期貨交易有套期保值的功能，因而國(guó)有企業(yè)都有權(quán)力進(jìn)入期貨交易市場(chǎng)，但由于期貨交易存在投機(jī)性強(qiáng)、波動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性大的特點(diǎn)，尤其是投資于國(guó)際商品期貨市場(chǎng)更是如此，在國(guó)有企業(yè)進(jìn)行制度改革過(guò)程中，由于企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度管理制度尚待健全，因而難免使國(guó)有企業(yè)發(fā)生參與期貨風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)交易或發(fā)生在期貨投機(jī)交易中公私不分，個(gè)人利用手中權(quán)力不負(fù)責(zé)任進(jìn)行交易等事情。

有鑒于此，在我國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)育過(guò)程和企業(yè)制度改革之際，對(duì)國(guó)有企業(yè)參與期貨交易有一定的法規(guī)、法律約束，尤其是在一般性行政法規(guī)，其它法律中嚴(yán)格規(guī)定禁止國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)參與期貨投機(jī)性交易，對(duì)給國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)同參與期貨投機(jī)交易造成一定程度損失的則應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的刑事責(zé)任，而懲罰的依據(jù)必須是刑法法規(guī)。

三、幾點(diǎn)立法建議

1.對(duì)于同證券犯罪手段、形成相類(lèi)似的期貨犯罪行為和活動(dòng)可以在新刑法第三章第四節(jié)“破壞金融管理秩序罪”中加以擴(kuò)充性規(guī)范。具體做法是從第180條開(kāi)始把“證券交易”這一概念延伸變?yōu)椤白C券、期貨交易”，把“證券機(jī)構(gòu)”概念延伸為“證券、期貨機(jī)構(gòu)”。

2.對(duì)于期貨內(nèi)部交易行為可以在破壞金融管理秩序罪中加以規(guī)范，可以新增加一個(gè)條款即“嚴(yán)禁內(nèi)部期貨管理機(jī)構(gòu)和期貨交易所的成員或雇員和人直接或間接參與期貨交易”。嚴(yán)禁期貨經(jīng)紀(jì)公司向客戶(hù)作出獲利許諾或承諾或以其它欺騙方式誘使客戶(hù)投資，或不經(jīng)客戶(hù)允許擅自決定買(mǎi)賣(mài)；以及故意或疏忽大意錯(cuò)誤執(zhí)行指令，或進(jìn)行私下對(duì)沖、對(duì)賭、吃點(diǎn)等活動(dòng)。

3.對(duì)于利用期貨經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行詐騙活動(dòng)以及具體的行為可在第五節(jié)金融詐騙罪中加以擴(kuò)充性規(guī)范，內(nèi)容涉及：沒(méi)有取得期貨所會(huì)員資格而客戶(hù)從事該交易所的期貨商品交易；騙取期貨保證金、開(kāi)戶(hù)資金；用虛假手段編造、復(fù)制期貨商品及其價(jià)格趨勢(shì)的行為等?？蓡卧O(shè)一個(gè)條款或加在第193條當(dāng)中。

4.對(duì)利用國(guó)有公司、企業(yè)的財(cái)產(chǎn)參與期貨投機(jī)交易、給國(guó)家利益遭受重大損失的行為可以在第三章第二節(jié)妨害公司、企業(yè)的管理秩序罪第166條中或在第四節(jié)破壞金融管理秩序罪中單設(shè)條款加以規(guī)范。

「參考文獻(xiàn)」

[1]儲(chǔ)懷植，梁根林。論刑法典分則修訂的價(jià)值取向［J］。中國(guó)法學(xué)，1997，（2）。

[2]楊惠旭。國(guó)際金融［M］。長(zhǎng)春：吉林大學(xué)出版社，1994。

[3]陳興良。刑法分則的一般理論。

[4]美國(guó)。商品期貨交易法。