導(dǎo)語：全面開放下金融風(fēng)險及法律規(guī)制研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：2018年，在亞洲博鰲論壇上宣布我國金融業(yè)將進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放規(guī)模，屆時中國銀行業(yè)將全面放開外資市場準(zhǔn)入。外國資本的涌入勢必會對我國銀行業(yè)的發(fā)展造成一定程度的影響，對我國金融市場的安全構(gòu)成極大隱患。新形勢下銀行業(yè)總體結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜，原有監(jiān)管體系無法盡數(shù)囊括，這就迫切需要改變現(xiàn)有的監(jiān)管模式，有效展開金融監(jiān)管的國際合作，以適應(yīng)全球化金融發(fā)展浪潮。聚焦全面開放背景下銀行業(yè)的潛在金融風(fēng)險與法律風(fēng)險，結(jié)合國際上金融監(jiān)管的先進(jìn)理念，分析我國銀行業(yè)未來的監(jiān)管方向并進(jìn)一步思考我國應(yīng)對全球化金融風(fēng)險的法律規(guī)制。

關(guān)鍵詞：銀行業(yè)；金融風(fēng)險；國際合作；新巴塞爾協(xié)議；法律規(guī)制

1全面開放下背景下銀行業(yè)潛在的金融風(fēng)險

1．1系統(tǒng)性金融風(fēng)險。即全局性風(fēng)險，是一種通過局部風(fēng)險傳遞而造成的連鎖反應(yīng)，對金融體系與國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定具備摧毀作用。本文涉及的系統(tǒng)性金融風(fēng)險主要是為政策風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險。1．1．1政策風(fēng)險。銀行業(yè)對外開放必然會使得更多的外國金融機(jī)構(gòu)參與到中國的金融市場中，為了在金融市場占得一席之地，也為了爭奪更多的市場資源，這些金融機(jī)構(gòu)往往會采取一些較為激進(jìn)的方式來擴(kuò)展自己的金融產(chǎn)品。然而這些行為極有可能觸碰到國家的底線從而起到反噬作用，增加金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營上的成本，使得投資者承擔(dān)了更大的風(fēng)險。1．1．2利率風(fēng)險。所謂利率風(fēng)險是指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。影響利率的因素包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、央行政策、國際經(jīng)濟(jì)形勢等。但本文重點闡述經(jīng)濟(jì)因素中資金的供求因素。銀行業(yè)的進(jìn)一步開放會使更多的外資流入到我國金融市場，資本的滲透使得社會總流動資金額得到增加，因而市場利率會出現(xiàn)不確定的變動。當(dāng)市場利率下降的時候，商業(yè)銀行貸款所獲得的利潤也就減少了；而當(dāng)市場利率上升的時候，由于投資于固定收益?zhèn)蚱渌什蛔兊慕鹑诋a(chǎn)品，從而損失了商業(yè)銀行資金的機(jī)會成本。1．1．3匯率風(fēng)險。所謂匯率風(fēng)險指的是一定時期的國際貿(mào)易中，以外幣計價的資產(chǎn)或負(fù)債因匯率波動而導(dǎo)致其價值增減的可能性。匯率的變動會影響外資企業(yè)的進(jìn)入及資本的流入，當(dāng)匯率下降時，外國貨幣兌換的人民幣將會減少，這不利于外資企業(yè)的進(jìn)入；當(dāng)匯率上升的時候，外國貨幣兌換的人民幣將會增多，這有利于外資企業(yè)的進(jìn)入。因此，當(dāng)銀行業(yè)對外開放政策得到具體的落實，那么外匯匯率必然會向著上升的趨勢增長，因而國內(nèi)商業(yè)銀行以外幣計價的負(fù)債因匯率上升而增加了更多的成本，這便是匯率風(fēng)險之所在。1．2監(jiān)管風(fēng)險。影子銀行是脫離于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)體系之外的一種信用中介組織，它同樣會帶來金融風(fēng)險，特別是對短期流動性的影響十分顯著，借助金融信貸業(yè)務(wù)的杠桿作用將風(fēng)險成倍放大；此外，它還會帶來嚴(yán)重的監(jiān)管套利風(fēng)險和信任危機(jī)?！坝白鱼y行”有三種最主要存在形式：銀行理財產(chǎn)品、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款產(chǎn)品和民間借貸。當(dāng)前，國內(nèi)對影子銀行的監(jiān)管存在諸多問題。人民銀行和銀監(jiān)會之間沒有明確彼此之間的職責(zé)，監(jiān)管主體嚴(yán)重缺位。此外，監(jiān)管制度存在漏洞。例如，人民銀行建立了第三方支付準(zhǔn)入制度，但是沒有制定更加具體的操作條例，監(jiān)管不到位。而外資一旦對這些“影子銀行”大手筆地進(jìn)行直接或間接投資的話，在利益驅(qū)動的背景下，這些“影子銀行”也就成了影響經(jīng)濟(jì)的又一個隱形炸彈。

2法律視角下的潛在風(fēng)險

在這個金融業(yè)深化改革的進(jìn)程中，我們也需要從法律方面提前預(yù)測和評估潛在的風(fēng)險，并作出正確預(yù)警，完善監(jiān)管制度。2．1跨國銀行母行與其子行的責(zé)任承擔(dān)方式不利于東道國。根據(jù)目前的現(xiàn)行制度和狀態(tài)來看，外資銀行在東道國的主要有三種存在形式：（1）外資銀行的分支機(jī)構(gòu)；（2）外資控股或獨資的子行；（3）外資設(shè)立的合資機(jī)構(gòu)。在法律風(fēng)險責(zé)任歸屬上，由于分行是母行的附屬，不具獨立法人格地位，母行需對其在海外設(shè)立的分行成立無限連帶責(zé)任。而母行在他國設(shè)立的子行因具有法人格地位，母行僅需以其出資額為限承擔(dān)有限責(zé)任。而子行的相對獨立性，必然使得危機(jī)到來之時，東道國的風(fēng)險責(zé)任加劇。2．2缺乏對外資銀行確定的流動性支持。在對外資銀行的監(jiān)管方面我國采取一視同仁的國民待遇原則，對外資入股中資金融機(jī)構(gòu)實施相同的準(zhǔn)入與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。但在外資銀行流動性支持問題上我國缺乏對外資銀行明確的可行性與流動性支持救助措施，倘若外資銀行母國出現(xiàn)無法預(yù)期的資本變動，外資銀行流動性支持缺位，而東道國一方又無針對外資的流動性支持完備制度，這將不利于維持我國銀行體系的穩(wěn)定性。此外，雖然我國現(xiàn)存法律具備對發(fā)生支付風(fēng)險的銀行進(jìn)行援助的相關(guān)條款，但隨著銀行業(yè)的進(jìn)一步開放，現(xiàn)存法律規(guī)定存在諸多缺陷，各項法律相互之間缺乏制度協(xié)調(diào)感，無法成立一套完備可行的實施體系，這也使在現(xiàn)實中決定是否給予或者如何提供外資銀行流動性支持時增加障礙。2．3銀行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管為基礎(chǔ)的監(jiān)管制度體系不盡完善。（1）信息披露和透明度方面存在缺口增加了監(jiān)管機(jī)構(gòu)和跨國銀行之間信息交流傳導(dǎo)的不對稱性與缺乏可操作性。（2）跨國銀行存款保險制度存在缺失。存款人與銀行相較趨于劣勢，而存款保險機(jī)構(gòu)的設(shè)立則能巧妙平衡存款人與銀行兩者間的地位關(guān)系。跨國銀行的運營活動范圍涉及廣泛，而一旦出現(xiàn)經(jīng)營問題，不僅會直接損害到其名下客戶，嚴(yán)重情況下更是會對全球經(jīng)濟(jì)造成不利影響。因此，非常具有跨國銀行存款保護(hù)機(jī)制建立的必要性。目前我國尚未建立跨國銀行存款保險法律制度，比較于發(fā)達(dá)國家本國存款人優(yōu)先于海外分行受償而言我國存款人處于弱勢地位。

3新巴塞爾協(xié)議對我國的銀行業(yè)發(fā)展的影響與啟示

作為全球范圍內(nèi)銀行監(jiān)管的重要國際協(xié)議，巴塞爾協(xié)議體系對世界銀行體系的構(gòu)建及國際金融市場的穩(wěn)定發(fā)揮著極大作用。巴塞爾協(xié)議重點突出對資本充足率的控制，強調(diào)國際銀行之間的共同監(jiān)管與協(xié)調(diào)合作，對信用風(fēng)險的評估與信息披露制度的構(gòu)建提出了較高的要求。當(dāng)前我國金融業(yè)的發(fā)展雖然取得了較大成就，但不可否認(rèn)，較與英美等發(fā)達(dá)國家而言仍存在一定差距。而巴塞爾協(xié)議對資本質(zhì)量、資本充足率、資本補充周期等方面的較高要求，短期內(nèi)勢必會對我國銀行業(yè)的發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。因此我國在引入新規(guī)同時也應(yīng)兼顧自身國情，在拓寬金融業(yè)務(wù)范圍的同時兼顧資本質(zhì)量，穩(wěn)步地推動金融業(yè)的戰(zhàn)略升級。

4法律規(guī)制建議

4．1健全立法機(jī)制提高風(fēng)險預(yù)警能力。（1）建立標(biāo)準(zhǔn)化的銀行信用評級體系，對銀行的經(jīng)營環(huán)境、管理水平、風(fēng)險程度與風(fēng)險管理、經(jīng)濟(jì)資本等展開綜合性評估，并向社會及時公布評級結(jié)果。著重完善建立各銀行內(nèi)部風(fēng)險評估機(jī)制，一方面鼓勵銀行自身建立自己的內(nèi)部評級制度，加強自身的資本管理；另一方面健全外部評級機(jī)構(gòu)，為各銀行企業(yè)進(jìn)行專業(yè)評級，構(gòu)建一個內(nèi)外雙重保險評級制度，以減低風(fēng)險發(fā)生率。（2）建立健全風(fēng)險處置程序和規(guī)避手段，完善危機(jī)處置的法律框架。全方位對跨境風(fēng)險的形成、發(fā)展和演化各階段的情景模擬分析，有所針對性的對相關(guān)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)估、檢測和應(yīng)對。根據(jù)風(fēng)險種類、級別等情況建立相應(yīng)的監(jiān)測機(jī)制和防范程序。4．2完善防范風(fēng)險暫行辦法制度。完善緊急貸款管理制度，為外資銀行提供流動性支持，對危機(jī)起到預(yù)期遏制的作用。建立完備的跨境銀行存款保險制度，切實保護(hù)存款人利益，減小損害波及范圍，維護(hù)金融體系和全球范圍的金融穩(wěn)定性。4．3強化中央銀行的監(jiān)管職能，加強審慎管理的理念。建立以風(fēng)險性監(jiān)管為主導(dǎo)的審慎監(jiān)管制度，發(fā)揮中央銀行的主導(dǎo)地位，明確各級監(jiān)管職能，維護(hù)金融市場的有效運行，借鑒巴塞爾協(xié)議和各國先進(jìn)的風(fēng)險管控經(jīng)驗，完善我國的金融監(jiān)管制度，提高風(fēng)險管控與預(yù)警能力。4．4強化銀保監(jiān)會的監(jiān)管職能。在放寬限制的同時也需提高風(fēng)險意識，通過規(guī)范高管兼職、交易方式等的限制，強化對外資分行與子行規(guī)范性的管理。明確負(fù)面清單制度，加快對外資銀行監(jiān)管立法的完善工作和各類舉措的落實工作，嚴(yán)格查處違法行為。4．5加強國際銀行間的合作，明確信息披露制度問責(zé)機(jī)制。在構(gòu)建具體的法律法規(guī)過程中，同樣也需重視母國監(jiān)管方對母行信息披露和透明度的引導(dǎo)，加強東道國與母國監(jiān)管方的信息傳導(dǎo)協(xié)調(diào)合作，明確母國銀行具體責(zé)任，從東道國和母國雙方角度進(jìn)行全面監(jiān)管，在機(jī)制性安排上致力于風(fēng)險值管控至最低，構(gòu)建雙方協(xié)調(diào)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)制。4．6深化銀行內(nèi)部的控制作用。健全銀行內(nèi)部控制與風(fēng)險評估機(jī)制，強化銀行內(nèi)部的監(jiān)管主動性，發(fā)揮管理層的帶頭作用，切實落實“雙人制度”。從整體上協(xié)調(diào)資本運營，在強調(diào)銀行自身的督促機(jī)制的同時也要完善相應(yīng)法律法規(guī)，以防銀行管理層的權(quán)力濫用。

5結(jié)語

銀行業(yè)的全面對外開放是我國實現(xiàn)全面改革開放的必然進(jìn)程，當(dāng)前，我國金融業(yè)改革由點及面，經(jīng)歷了從特定區(qū)域、部分業(yè)務(wù)領(lǐng)域的試點開放到如今的覆蓋全國范圍、全面業(yè)務(wù)領(lǐng)域的開放歷程。我國銀行業(yè)遵守入世以來的承諾，不斷參與更廣泛、更深層次、更多樣化的國際合作與交流。展望未來，不可否認(rèn)的是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，面對全球化的金融發(fā)展浪潮，我們既要有計劃有步驟的推動各項措施的全面落實，也要做好金融調(diào)控與金融監(jiān)管工作，平衡好改革開放與金融安全兩者間的關(guān)系，為我國拓寬海外市場，實行新的國際化發(fā)展戰(zhàn)略保駕護(hù)航。

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作者:曾筱璐 嚴(yán)超 胡雅宇 邱愛民 單位:武漢東湖學(xué)院