導(dǎo)語：企業(yè)財務(wù)分析問題及對策研究一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：企業(yè)財務(wù)分析是在財務(wù)管理、經(jīng)濟(jì)分析的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的。其本質(zhì)在于搜集與決策相關(guān)的各類信息數(shù)據(jù)并加以分析，主要目的在于幫助企業(yè)對經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行合理評價，對未來狀況進(jìn)行合理的預(yù)測。合理、有效的財務(wù)分析是企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展的重要保障。企業(yè)財務(wù)分析可以幫助企業(yè)利益相關(guān)者更加清晰了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，了解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，幫助管理者更好的調(diào)配資源，提升企業(yè)價值。為了更好地研究企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，發(fā)揮企業(yè)戰(zhàn)略決策支持作用，財務(wù)分析已經(jīng)成為企業(yè)決策中不可缺少的環(huán)節(jié)。

關(guān)鍵詞：財務(wù)分析；財務(wù)指標(biāo)；財務(wù)報表

一、企業(yè)財務(wù)分析的意義

（一）財務(wù)分析是財務(wù)管理活動的重要組成部分。財務(wù)分析是對企業(yè)過去的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、盈利能力、運(yùn)營能力、償債能力、增長能力等狀況進(jìn)行分析評價。財務(wù)分析可以幫助財務(wù)管理者了解企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)；可以分析企業(yè)盈利能力，了解現(xiàn)階段企業(yè)經(jīng)營效益；可以分析企業(yè)現(xiàn)金流狀況，正確評價利潤質(zhì)量。通過財務(wù)分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題，為企業(yè)優(yōu)化財務(wù)管理目標(biāo)，提供科學(xué)有效的依據(jù)。（二）財務(wù)分析結(jié)果反映企業(yè)運(yùn)營效益。財務(wù)分析包括對財務(wù)報表各項(xiàng)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，對企業(yè)的盈利能力、經(jīng)營目標(biāo)達(dá)成情況進(jìn)行合理的量化分析，準(zhǔn)確的反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。通過對經(jīng)營成果的分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展規(guī)律，監(jiān)測企業(yè)經(jīng)營政策的運(yùn)行效果。通過資本結(jié)構(gòu)和融資成本的分析，更好地幫助企業(yè)制定融資策略，降低融資成本，提升企業(yè)整體運(yùn)營效益。（三）財務(wù)分析為經(jīng)營決策提供依據(jù)參考。財務(wù)分析幫助企業(yè)決策者找出經(jīng)營活動中存在的缺陷或者待改進(jìn)提升的點(diǎn)，以便管理者采取措施，提升管理水平，提高經(jīng)濟(jì)效益。財務(wù)分析結(jié)果是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、經(jīng)濟(jì)能力的準(zhǔn)確評估，協(xié)助企業(yè)決策者管理未來經(jīng)營目標(biāo)與經(jīng)營策略，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源的合理配置。不論在企業(yè)經(jīng)營中扮演什么樣的角色，財務(wù)分析都是企業(yè)決策中不可缺少的環(huán)節(jié)。

二、企業(yè)財務(wù)分析存在的問題

（一）企業(yè)管理人員對財務(wù)分析的重視程度不足。目前，傳統(tǒng)的財務(wù)管理理念與現(xiàn)代財務(wù)管理理念不同，這造成了大部分的企業(yè)管理者只重視企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理，對財務(wù)管理，尤其是財務(wù)分析缺少思想上的認(rèn)識，無法意識到財務(wù)分析工作對企業(yè)管理的重大意義。并且大多數(shù)管理者只注重業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)、能力的培養(yǎng)，不太注重財務(wù)人員的培養(yǎng)。管理者對財務(wù)人員的認(rèn)識只是停留在核算、納稅申報等基礎(chǔ)性的工作。重業(yè)務(wù)，輕財務(wù)，財務(wù)核算即財務(wù)分析的現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)對財務(wù)分析人員的投入更加稀少，財務(wù)分析工作難以有效地開展。（二）企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)信息單調(diào)。財務(wù)報表數(shù)據(jù)是由企業(yè)財務(wù)部門基于會計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)核算方法對已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行整理、匯總、歸類，反映的是企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的數(shù)字化信息。財務(wù)分析所獲取的數(shù)據(jù)信息主要來自企業(yè)財務(wù)報表和報表附注，并以此作為數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)資料，并結(jié)合其他數(shù)據(jù)信息進(jìn)行再加工、分析處理，將數(shù)字化的信息轉(zhuǎn)變?yōu)橛杏玫纳虡I(yè)信息。在實(shí)際應(yīng)用操作過程中，財務(wù)分析人員很難在短時間內(nèi)獲取財務(wù)及基礎(chǔ)經(jīng)營數(shù)據(jù)，造成財務(wù)分析工作很難有效地進(jìn)行，無法在有限的時間內(nèi)提供有價值的分析決策支持。首先，財務(wù)分析的數(shù)據(jù)主要來源于財務(wù)核算的賬面數(shù)據(jù)，缺少市場、業(yè)務(wù)等經(jīng)營性的數(shù)據(jù)，而業(yè)務(wù)及市場的數(shù)據(jù)是產(chǎn)生財務(wù)數(shù)據(jù)的源泉，缺少這一方面數(shù)據(jù)，很容易就財務(wù)數(shù)據(jù)說財務(wù)數(shù)據(jù)，財務(wù)數(shù)據(jù)只反映過往歷史結(jié)果。其次，部分?jǐn)?shù)據(jù)分析未得到有效地整合，雖然有些企業(yè)信息化程度很高，但數(shù)據(jù)量很大、數(shù)據(jù)比較分散，層次較多導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)分析耗費(fèi)大量的時間進(jìn)行加工、整理，最后被財務(wù)分析人員放棄。再者，如果財務(wù)數(shù)據(jù)沒有完全按照業(yè)務(wù)單元責(zé)任主體進(jìn)行權(quán)責(zé)劃分，尤其是多元化的經(jīng)營企業(yè)，責(zé)任主體業(yè)務(wù)鏈條較長，顆粒度太大的財務(wù)數(shù)據(jù)，很容易造成分析出來的結(jié)果與實(shí)際情況偏差大。（三）財務(wù)分析方法不合理，分析工作流于形式。傳統(tǒng)的財務(wù)分析方法比較注重財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，大量運(yùn)用定量分析的方法，圍繞財務(wù)報表層面進(jìn)行分析，主要方法包括：比較分析法、比率分析法、趨勢分析法、因素分析法。財務(wù)報表分析主要是基于準(zhǔn)確可比的數(shù)據(jù)指標(biāo)，具有較強(qiáng)的理論指導(dǎo)意義。但是，實(shí)際操作中則需要結(jié)合行業(yè)性質(zhì)、企業(yè)特點(diǎn)、商業(yè)模式進(jìn)行財務(wù)分析，并不能完全生搬硬套，教條式地套用財務(wù)分析方法，否則分析出來的結(jié)果南轅北轍，無法對業(yè)務(wù)狀況發(fā)表客觀的評價。以營業(yè)現(xiàn)金周期分析為例，營業(yè)現(xiàn)金周期是指從采購存貨開始到銷售存貨并回收現(xiàn)金為止的這段時間。在財務(wù)報表分析中，營業(yè)現(xiàn)金周期是用存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)加上應(yīng)收款項(xiàng)減去預(yù)收款項(xiàng)的的周轉(zhuǎn)天數(shù)，減去應(yīng)付款項(xiàng)加上預(yù)付款項(xiàng)的周轉(zhuǎn)天數(shù)，來衡量企業(yè)營業(yè)資金周轉(zhuǎn)效率的變化。不同的行業(yè)這個指標(biāo)會不同，同一行業(yè)這項(xiàng)指標(biāo)也會因客戶對象和經(jīng)營政策的不同而發(fā)生很大變化。如果企業(yè)存在核心技術(shù)，經(jīng)營現(xiàn)金周期容易為負(fù)數(shù)，表現(xiàn)出對客戶的議價能力非常強(qiáng)。如果銷售對象是企業(yè)客戶，往往營運(yùn)現(xiàn)金周期會比較大。營業(yè)現(xiàn)金周期的管理是企業(yè)在經(jīng)營過程中不可忽視的重要指標(biāo)，也是財務(wù)分析的一個核心指標(biāo)。如果財務(wù)分析只是依葫蘆畫瓢地進(jìn)行分析，不結(jié)合企業(yè)經(jīng)營策略，就很難掌握企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動運(yùn)作的規(guī)律。（四）財務(wù)分析的結(jié)果無法指導(dǎo)經(jīng)營。財務(wù)分析常常忽視對采購、生產(chǎn)、銷售等關(guān)鍵流程的活動分析，脫離實(shí)際，無法有效地結(jié)合企業(yè)經(jīng)營活動的價值鏈進(jìn)行全面分析。財務(wù)分析過程沒有深入業(yè)務(wù)一線，對業(yè)務(wù)的理解的深度不夠，業(yè)務(wù)洞察力也不足，無法做出有效的職業(yè)判斷，最后導(dǎo)致分析的結(jié)果集中表現(xiàn)在數(shù)據(jù)美化、報告文檔，陷入就數(shù)據(jù)論數(shù)據(jù)的被動分析局面。過分地注重財務(wù)分析的結(jié)果，缺乏對過程的有效解析，無法弄清楚產(chǎn)生結(jié)果背后的動因，無法為企業(yè)決策者提供有效的財務(wù)參考信息，最終導(dǎo)致財務(wù)分析工作失去本身的意義。

三、提升企業(yè)財務(wù)分析能力的對策和建議

（一）轉(zhuǎn)變管理思路，加強(qiáng)財務(wù)分析的重視程度。首先，需要轉(zhuǎn)變原有的財務(wù)核算即財務(wù)分析的思路，充分認(rèn)識到財務(wù)分析的重要性。企業(yè)管理者應(yīng)該樹立正確的財務(wù)分析觀念，打破原有部門邊界，深入業(yè)務(wù)一線，了解業(yè)務(wù)流程及業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢。其次，財務(wù)分析不僅僅是收入、成本費(fèi)用的分析，也同時需要考慮客戶、產(chǎn)品、渠道、品牌等商業(yè)化變現(xiàn)的優(yōu)、缺點(diǎn)與途徑等方面。再者，可以考慮設(shè)置財務(wù)分析專崗，投入更多資源，提高財務(wù)分析的準(zhǔn)確性、即時性。財務(wù)分析人才擁有財務(wù)專業(yè)知識，同時也具備很好的市場洞察力，可以幫助企業(yè)管理者提供更多的信息支持。（二）拓寬財務(wù)數(shù)據(jù)資料的覆蓋面。決定企業(yè)價值的不僅僅包括財務(wù)數(shù)據(jù)，還有很多業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。這些業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)有助于企業(yè)提高財務(wù)信息質(zhì)量。大多數(shù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與企業(yè)長期發(fā)展有很大關(guān)系，這些業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)會增加企業(yè)未來發(fā)展的可預(yù)期性，也是未來財務(wù)狀況的先行指標(biāo)。為此，財務(wù)分析需要將財務(wù)數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)相結(jié)合，密切關(guān)注關(guān)鍵業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的變化，例如：市場占有率、研發(fā)創(chuàng)新能力、客戶滿意度、庫存去化率、新簽合約等關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo)。將財務(wù)分析工作從財務(wù)報表分析拓寬至對宏觀環(huán)境、企業(yè)經(jīng)營策略與經(jīng)營效率、關(guān)鍵業(yè)務(wù)指標(biāo)的分析，從整體上把握財務(wù)風(fēng)險，指導(dǎo)經(jīng)營，為經(jīng)營者提供決策參考依據(jù)。（三）構(gòu)建多維度財務(wù)分析指標(biāo)。首先，建立以信息化為基礎(chǔ)的財務(wù)分析解決方案，分組織，分層級，分口徑地建立數(shù)據(jù)與數(shù)據(jù)之間的勾稽關(guān)系，確保業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)與財務(wù)數(shù)據(jù)之間的關(guān)系可追蹤。其次，可以對內(nèi)部數(shù)據(jù)進(jìn)行重新細(xì)分，對數(shù)據(jù)進(jìn)行多口徑統(tǒng)計(jì)，明確各口徑的權(quán)責(zé)劃分，剔除冗余數(shù)據(jù)，單獨(dú)列示無法精細(xì)化管理的數(shù)據(jù)，使用合適的分?jǐn)傇瓌t對數(shù)據(jù)進(jìn)行重新分?jǐn)?。再者，從企業(yè)價值出發(fā)，重構(gòu)管理用財務(wù)報表。比如管理用資產(chǎn)負(fù)債表是基于經(jīng)營活動和融資活動，對所有報表科目進(jìn)行重新劃分，更多地關(guān)注資本結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化，從而使得財務(wù)分析結(jié)果更能體現(xiàn)資產(chǎn)的運(yùn)作效率。比如管理用利潤表與管理用現(xiàn)金流量表，對經(jīng)營活動與融資活動進(jìn)行權(quán)責(zé)拆分，明確關(guān)鍵經(jīng)營活動與融資活動的財務(wù)指標(biāo)，追求利潤的同時也追求健康的現(xiàn)金流量。在搭建財務(wù)分析指標(biāo)時，財務(wù)分析人員需要站在分析報告需求者的角度，從需求出發(fā)，剖析問題的關(guān)鍵點(diǎn)，挖掘企業(yè)各個階段的需求點(diǎn)，結(jié)合職責(zé)和權(quán)限，建立當(dāng)前企業(yè)最適宜的財務(wù)分析指標(biāo)。（四）建立財務(wù)分析報告問題跟蹤體系。市場瞬息萬變，財務(wù)分析的目標(biāo)是為企業(yè)創(chuàng)造價值。對于財務(wù)分析報告指出的管理問題，除了要與績效掛鉤外，還需要有專門人員或者部門對責(zé)任主體的管理問題，進(jìn)行整改跟蹤。對于外部投資者或者債權(quán)人等外部角度分析呈現(xiàn)出來的問題，進(jìn)行聚焦，將外部潛在關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部可量化的待改進(jìn)指標(biāo)，使得財務(wù)分析報告更加具有針對性。財務(wù)分析報告還需要定期組織與報告使用者進(jìn)行面對面的交流，從結(jié)果出發(fā)，以解決問題的方式進(jìn)行坦誠溝通，避免互相扯皮的現(xiàn)象，從而實(shí)現(xiàn)財務(wù)分析報告的完整閉環(huán)。

四、結(jié)束語

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，財務(wù)分析工作在企業(yè)管理決策中發(fā)揮的作用也愈發(fā)顯的更加重要。這不僅僅要求財務(wù)分析打破傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)的分析，更加要求財務(wù)分析人員要敢于創(chuàng)新，敢于突破。通過不定期的、專題、業(yè)務(wù)層面、報表層面等方面的財務(wù)分析，開放思想，靈活運(yùn)用財務(wù)知識，深挖問題背后的原因，從財務(wù)分析的角度提出改進(jìn)建議，以適應(yīng)瞬息萬變的市場變化，為企業(yè)決策者貢獻(xiàn)解決方案。

參考文獻(xiàn)：

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作者:李剛 單位:上海合福投資管理有限公司