導(dǎo)語(yǔ)：工程保險(xiǎn)需求的影響因素分析一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：基于現(xiàn)有研究建立工程保險(xiǎn)需求模型，搜集了2008~2019年中國(guó)內(nèi)地30個(gè)省、市、區(qū)的面板數(shù)據(jù)并劃分為東、中、西部3個(gè)組別，采用靜態(tài)面板數(shù)據(jù)模型和系統(tǒng)GMM的方法進(jìn)行實(shí)證分析。靜態(tài)面板數(shù)據(jù)分析結(jié)果表明，保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能能顯著促進(jìn)國(guó)內(nèi)工程保險(xiǎn)需求的增長(zhǎng)，但不同區(qū)域影響因素有所差異。東部地區(qū)工程保險(xiǎn)發(fā)展主要依靠保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能和保險(xiǎn)標(biāo)的價(jià)值，企業(yè)財(cái)富可能是工程保險(xiǎn)的替代品；中部地區(qū)保險(xiǎn)標(biāo)的價(jià)值和建筑業(yè)發(fā)展水平是主要影響因素，該地區(qū)工程保險(xiǎn)屬于劣質(zhì)商品；西部地區(qū)企業(yè)收入和財(cái)富推動(dòng)了工程保險(xiǎn)需求增長(zhǎng)。系統(tǒng)GMM的結(jié)果則證實(shí)了國(guó)內(nèi)工程保險(xiǎn)市場(chǎng)存在“棘輪效應(yīng)”，且不同地區(qū)“棘輪效應(yīng)”程度不同。并依據(jù)不同區(qū)域的實(shí)證結(jié)果提出了工程保險(xiǎn)發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞：工程保險(xiǎn)；面板數(shù)據(jù)模型；系統(tǒng)GMM；棘輪效應(yīng)

工程保險(xiǎn)是對(duì)投保工程在實(shí)施過(guò)程中可能出現(xiàn)的自然災(zāi)害和不可預(yù)見(jiàn)的工程質(zhì)量安全事故而造成的物質(zhì)損失和對(duì)第三者人身傷亡及財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償責(zé)任提供保障的一種財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。現(xiàn)階段我工程保險(xiǎn)市場(chǎng)已具有一定規(guī)模，然而，工程保險(xiǎn)深度始終在0.5%左右徘徊，建筑業(yè)企業(yè)對(duì)工程保險(xiǎn)的需求不高。對(duì)東、中、西部地區(qū)工程保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀的初步分析，發(fā)現(xiàn)存在區(qū)域異質(zhì)性。清楚認(rèn)識(shí)工程保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀，辨明不同地區(qū)工程保險(xiǎn)需求的影響因素，一方面有助于總結(jié)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，明確各地區(qū)工程保險(xiǎn)發(fā)展目標(biāo)；另一方面可為不同地區(qū)提供相對(duì)適應(yīng)的發(fā)展策略，統(tǒng)籌兼顧各地區(qū)工程保險(xiǎn)推廣工作，推動(dòng)工程保險(xiǎn)整體發(fā)展?，F(xiàn)階段針對(duì)我國(guó)工程保險(xiǎn)需求方面的實(shí)證分析相對(duì)較少，為數(shù)不多的相關(guān)研究也僅從全國(guó)層面切入，未考慮工程保險(xiǎn)發(fā)展的區(qū)域差異。此外，相關(guān)研究缺乏對(duì)我國(guó)工程保險(xiǎn)需求影響因素的全面考察，方法上未充分利用樣本橫截面和時(shí)點(diǎn)維度的信息。針對(duì)以上研究不足，本文通過(guò)整理國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)，建立較為完善的工程保險(xiǎn)需求模型，并基于我國(guó)30個(gè)省、市、區(qū)的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。通過(guò)對(duì)東、中、西部地區(qū)工程保險(xiǎn)需求模型分別測(cè)算，識(shí)別不同地區(qū)工程保險(xiǎn)需求的主要影響因素，從而在實(shí)證上彌補(bǔ)該領(lǐng)域研究的不足并提出相關(guān)建議。

1工程保險(xiǎn)需求影響因素分析

工程保險(xiǎn)屬于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，本文結(jié)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)相關(guān)研究分析工程保險(xiǎn)需求的影響因素?？紤]到相關(guān)研究成果和工程保險(xiǎn)的特點(diǎn)，將工程保險(xiǎn)需求影響因素歸納為四類：投保人因素、保險(xiǎn)標(biāo)的因素、商品因素和外部環(huán)境因素。

1.1投保人因素

（1）企業(yè)收入。收入增加推高了投保人的購(gòu)買力，使得消費(fèi)者更能負(fù)擔(dān)得起保險(xiǎn)消費(fèi)，因此收入與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求呈正相關(guān)關(guān)系[1~3]。但收入對(duì)保險(xiǎn)需求的影響并非總為正向。根據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，收入對(duì)保險(xiǎn)需求的影響即收入彈性反映了保險(xiǎn)的商品屬性。收入彈性為負(fù)值說(shuō)明保險(xiǎn)為劣質(zhì)商品，消費(fèi)者傾向于購(gòu)買其他同類商品，隨著收入的增加，對(duì)保險(xiǎn)的需求會(huì)降低。收入彈性介于0和1之間表明為正常商品，收入彈性大于1時(shí)為優(yōu)質(zhì)商品。從宏觀角度，保險(xiǎn)的優(yōu)質(zhì)商品屬性反映出保險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)中的占比增加，正常商品屬性說(shuō)明保險(xiǎn)在國(guó)家經(jīng)濟(jì)中的份額持續(xù)縮減[2]。Enz[4]認(rèn)為，保險(xiǎn)在不同發(fā)展階段有著不同的商品屬性：在發(fā)展中的保險(xiǎn)市場(chǎng)為優(yōu)質(zhì)商品，在成熟市場(chǎng)為正常商品。本文將通過(guò)實(shí)證分析探究工程保險(xiǎn)在不同地區(qū)的商品屬性。（2）企業(yè)財(cái)富。與收入的流量特性不同，財(cái)富體現(xiàn)了資本積累的存量特征。Smith[5]認(rèn)為個(gè)人財(cái)富使得消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度降低，消費(fèi)者傾向于自保，財(cái)富可能成為保險(xiǎn)的替代品。Browne等[6]對(duì)車輛險(xiǎn)的研究表明社會(huì)財(cái)富是保險(xiǎn)的替代品。但從投保人群體的消費(fèi)能力角度，社會(huì)財(cái)富可以提高對(duì)保險(xiǎn)的購(gòu)買力，對(duì)保險(xiǎn)需求有促進(jìn)作用。Nakata等[7]和Millo等[2]將研究范圍擴(kuò)大到整個(gè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)范疇，結(jié)果表明社會(huì)財(cái)富累積刺激了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求增加。針對(duì)工程保險(xiǎn)，劉艷玲等[8]以建筑業(yè)企業(yè)總收入作為企業(yè)財(cái)富水平的替代指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)建筑業(yè)企業(yè)財(cái)富與工程保險(xiǎn)需求間呈顯著負(fù)相關(guān)。該研究在替代變量方面沒(méi)有辨析企業(yè)收入和財(cái)富的概念差異，但其結(jié)果提供了一個(gè)可能的假設(shè)：雖然財(cái)富的積累提高了購(gòu)買力，但由于國(guó)內(nèi)建筑業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度不高、保險(xiǎn)意識(shí)不足，企業(yè)財(cái)富抑制了工程保險(xiǎn)需求，財(cái)富成為工程保險(xiǎn)的替代品。（3）損失感知。損失概率會(huì)影響財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求，但若消費(fèi)者錯(cuò)誤地估計(jì)損失概率，就有可能不購(gòu)買保險(xiǎn)。因此，相比客觀的損失概率，主觀上投保人對(duì)損失的感知更能影響消費(fèi)者的需求。Kunreuther[9]調(diào)查發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)者在近期是否在災(zāi)害中發(fā)生損失顯著影響他們對(duì)損失的感知，進(jìn)而與投保行為相關(guān)。因此，Browne等[3]、趙桂芹[10]采用近期損失代替損失感知具有合理性。本文假設(shè)，若上年度建設(shè)工程項(xiàng)目中發(fā)生了較大的損失，企業(yè)可能判斷本年度損失概率會(huì)增加，為轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)而選擇投保。

1.2保險(xiǎn)標(biāo)的因素

保險(xiǎn)標(biāo)的價(jià)值是影響財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求的重要因素。Smith[5]認(rèn)為保險(xiǎn)標(biāo)的價(jià)值越高，對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的消費(fèi)越多；劉艷玲等[8]認(rèn)為建安工程投資額即建設(shè)工程標(biāo)的價(jià)值增加，對(duì)工程保險(xiǎn)需求具有積極影響。建設(shè)工程的保險(xiǎn)標(biāo)的價(jià)值一般處于較高水平，本文認(rèn)為隨著保險(xiǎn)標(biāo)的價(jià)值增加，建筑業(yè)企業(yè)出于風(fēng)險(xiǎn)防范的考慮會(huì)增加對(duì)工程保險(xiǎn)的需求。

1.3商品因素

（1）保險(xiǎn)價(jià)格。根據(jù)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，商品價(jià)格和商品需求此消彼長(zhǎng)。針對(duì)保險(xiǎn)這一金融商品，Browne等[3]和劉旭濤[11]的研究結(jié)果符合微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)。然而，趙桂芹[10]研究發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)價(jià)格與需求呈現(xiàn)顯著正相關(guān)，這種正相關(guān)關(guān)系可能是由于該研究的險(xiǎn)種范圍與數(shù)據(jù)來(lái)源不匹配，以及保險(xiǎn)價(jià)格不合理造成的。本文所采集的數(shù)據(jù)均來(lái)自于工程保險(xiǎn)市場(chǎng)，不存在數(shù)據(jù)收集方面的偏差。政府制定的工程保險(xiǎn)參考費(fèi)率表[11]避免了保險(xiǎn)公司的不合理定價(jià)。因此，本文假設(shè)工程保險(xiǎn)價(jià)格與需求之間遵循市場(chǎng)普遍規(guī)律，即呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。（2）經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能。保險(xiǎn)功能也會(huì)影響財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求。經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能是保險(xiǎn)的本質(zhì)功能，是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和給付，反映了保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障程度[12]。消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的需求來(lái)源于物質(zhì)上事故發(fā)生后獲得的經(jīng)濟(jì)賠償及精神上獲得的安全感，而這兩方面的需求都能通過(guò)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能實(shí)現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能與財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求之間的正相關(guān)關(guān)系也在實(shí)證研究中得到了驗(yàn)證[9，13]。本文假設(shè)工程保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能能夠促進(jìn)工程保險(xiǎn)需求的增加。

1.4外部環(huán)境因素

（1）國(guó)家或行業(yè)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。世界保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展史表明保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)依賴于國(guó)家和行業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。夏益國(guó)[14]、趙桂芹[10]研究證實(shí)了這一觀點(diǎn)。本文假設(shè)建筑業(yè)發(fā)展對(duì)工程保險(xiǎn)需求有促進(jìn)作用。（2）政策環(huán)境。有關(guān)部門(mén)營(yíng)造良好的政策環(huán)境也有利于工程保險(xiǎn)的推廣。一方面，政府可以制定引導(dǎo)性政策來(lái)促進(jìn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的消費(fèi)；另一方面，通過(guò)界定保險(xiǎn)公司的責(zé)任和商業(yè)環(huán)境，可以提升保險(xiǎn)供給質(zhì)量，從而吸引更多的消費(fèi)者[15]。由于政策效力難以準(zhǔn)確量化，實(shí)證分析中未考慮政策影響。

2實(shí)證數(shù)據(jù)與模型

2.1指標(biāo)選取

2.1.1被解釋變量工程保險(xiǎn)需求（lnincei）。國(guó)外學(xué)者多采用相對(duì)指標(biāo)保險(xiǎn)深度作為被解釋變量。保險(xiǎn)深度用保費(fèi)收入和國(guó)家GDP的比值計(jì)算，度量了相對(duì)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)規(guī)模的保險(xiǎn)消費(fèi)情況，消除了國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響[15]。鑒于當(dāng)前國(guó)內(nèi)工程保險(xiǎn)深度處于較低水平，并且考慮了建筑業(yè)發(fā)展水平的影響，因此被解釋變量采用工程保險(xiǎn)保費(fèi)收入（lnincei）[8，11]。2.1.2解釋變量（1）企業(yè)收入（lnincome）采用當(dāng)?shù)亟ㄖI(yè)企業(yè)總收入。（2）企業(yè)財(cái)富（lnasset）以當(dāng)?shù)亟ㄖI(yè)企業(yè)總資產(chǎn)為指標(biāo)，反映當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的財(cái)富積累的存量情況。（3）保險(xiǎn)標(biāo)的價(jià)值（lninvest）采用建安工程投資額表示。建安工程投資額是進(jìn)行建筑安裝工程過(guò)程中各項(xiàng)費(fèi)用的總和，實(shí)現(xiàn)的結(jié)果是物質(zhì)財(cái)產(chǎn)的增加，物質(zhì)財(cái)產(chǎn)對(duì)應(yīng)于可能遭受損失的保險(xiǎn)標(biāo)的。（4）損失感知（lnacci）對(duì)工程保險(xiǎn)消費(fèi)存在滯后效應(yīng)，以上年房屋市政工程生產(chǎn)安全事故數(shù)代表當(dāng)年企業(yè)對(duì)損失的感知程度。但該指標(biāo)存在兩方面局限：一是工程保險(xiǎn)所承保的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任廣泛，而所用指標(biāo)僅包含安全風(fēng)險(xiǎn)，不能反映其他承保范圍；二是事故數(shù)對(duì)損失感知的影響不如經(jīng)濟(jì)損失直觀。（5）保險(xiǎn)價(jià)格（price）。在實(shí)際保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，保險(xiǎn)價(jià)格即保險(xiǎn)費(fèi)率會(huì)根據(jù)具體保單制定。不同保單間保險(xiǎn)費(fèi)率差異明顯且難以獲取。Cummins等[16]采用保費(fèi)收入與賠付支出的比值來(lái)代替保險(xiǎn)價(jià)格；趙桂芹[10]借鑒了Cummins等的處理辦法分析了國(guó)內(nèi)非壽險(xiǎn)需求情況。本文同樣以保險(xiǎn)公司當(dāng)年保費(fèi)收入與賠付支出的比值替代保險(xiǎn)價(jià)格。（6）經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能（lnclaim）以工程保險(xiǎn)前期賠付支出衡量。（7）建筑業(yè)發(fā)展水平（lnoutput）采用建筑業(yè)產(chǎn)值。

2.2實(shí)證模型

基于上述分析建立工程保險(xiǎn)需求模型，面板數(shù)據(jù)包含了時(shí)間和橫截面兩個(gè)維度的信息，同時(shí)減弱了解釋變量之間的多重共線性，能得到更加可靠的參數(shù)估計(jì)量。01234(1)5(1)67lnlnlnlnlnlnlnititititititititiiitinceiincomeassetinvestclaimaccipriceoutput（1）根據(jù)Duesenberry消費(fèi)者行為理論，消費(fèi)具有不可逆性，即棘輪效應(yīng)。棘輪效應(yīng)也普遍存在于保險(xiǎn)市場(chǎng)，如投保人對(duì)商業(yè)健康險(xiǎn)的消費(fèi)[17]。為驗(yàn)證國(guó)內(nèi)工程保險(xiǎn)市場(chǎng)的棘輪效應(yīng)，即工程保險(xiǎn)的前期消費(fèi)是否會(huì)對(duì)當(dāng)期需求造成影響，在解釋變量中加入滯后的被解釋變量從而構(gòu)建動(dòng)態(tài)模型：012345(1)6(1)78ln.lnlnlnlnlnlnlnitititititititititiiitinceiLinceiincomeassetinvestclaimaccipriceoutput（2）式中，L.表示被解釋變量的滯后一階項(xiàng)；α0、β0為常數(shù)項(xiàng)；α1~α7、β1~β8為系數(shù)估計(jì)值；γi為個(gè)體效應(yīng)；νt為時(shí)點(diǎn)效應(yīng)；εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。靜態(tài)面板數(shù)據(jù)分析依據(jù)統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)來(lái)建立相應(yīng)的模型，動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)分析采用系統(tǒng)GMM。需要明確，靜態(tài)模型（1）用于識(shí)別工程保險(xiǎn)需求的影響因素，而動(dòng)態(tài)模型（2）僅用于驗(yàn)證棘輪效應(yīng)。動(dòng)態(tài)模型實(shí)質(zhì)上是統(tǒng)計(jì)模型而非經(jīng)濟(jì)模型，其結(jié)果僅能揭示經(jīng)濟(jì)變量當(dāng)期值與前期值的關(guān)系，從而在經(jīng)濟(jì)意義上解釋諸如棘輪效應(yīng)這樣的動(dòng)態(tài)關(guān)系[18]。因此，即使系統(tǒng)GMM的結(jié)果報(bào)告了除被解釋變量滯后項(xiàng)外的其他解釋變量的參數(shù)估計(jì)值，這些值也不具有經(jīng)濟(jì)意義，不能描述對(duì)應(yīng)的變量與工程保險(xiǎn)需求之間的經(jīng)濟(jì)行為關(guān)系。

2.3數(shù)據(jù)來(lái)源

我國(guó)從2008年開(kāi)始分省份統(tǒng)計(jì)工程保險(xiǎn)數(shù)據(jù)，因此選定研究期為2008~2019年，其中2008年的數(shù)據(jù)用以提供模型中的滯后一階值。研究期內(nèi)西藏工程保險(xiǎn)市場(chǎng)壟斷情況嚴(yán)重，為不影響結(jié)果的可比性，研究范圍選定為內(nèi)地除西藏外的30個(gè)省、市、區(qū)。數(shù)據(jù)來(lái)自于2009~2020年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》《中國(guó)建筑業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》及住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部網(wǎng)站。為消除價(jià)格變動(dòng)、通貨膨脹的影響，采用CPI對(duì)數(shù)據(jù)平減。數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示。

3實(shí)證結(jié)果

3.1靜態(tài)模型實(shí)證結(jié)果

靜態(tài)面板數(shù)據(jù)模型回歸結(jié)果如表2所示。表2第（1）欄展示了基于全國(guó)數(shù)據(jù)的實(shí)證結(jié)果，根據(jù)LR檢驗(yàn)和hausman檢驗(yàn)建立個(gè)體時(shí)點(diǎn)固定效應(yīng)模型。實(shí)證結(jié)果顯示，保險(xiǎn)價(jià)格顯著正向影響了工程保險(xiǎn)需求，與假設(shè)相悖，原因可能是現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)工程保險(xiǎn)的發(fā)展受到政策推動(dòng)的較大影響，保險(xiǎn)價(jià)格無(wú)法對(duì)需求起到調(diào)節(jié)作用。保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能與需求之間呈顯著正相關(guān)，與預(yù)期相符。保險(xiǎn)的賠付支出是保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能的體現(xiàn)，工程保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能的實(shí)現(xiàn)既滿足了企業(yè)對(duì)獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)奈镔|(zhì)需要，也消除了企業(yè)的不安全感，有助于企業(yè)了解工程保險(xiǎn)、增強(qiáng)保險(xiǎn)意識(shí)，推動(dòng)工程保險(xiǎn)需求增長(zhǎng)。實(shí)現(xiàn)工程保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能，關(guān)鍵在于供給側(cè)，這就要求保險(xiǎn)公司提高工程保險(xiǎn)承保能力，努力打造令各方滿意的工程保險(xiǎn)商品和服務(wù)。其他變量的系數(shù)估計(jì)值不顯著，可能是由于工程保險(xiǎn)發(fā)展存在區(qū)域異質(zhì)性?？紤]到建筑業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)及社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異，本文分別考察了東、中、西部地區(qū)工程保險(xiǎn)需求的主要影響因素，實(shí)證結(jié)果見(jiàn)表2的第（2）~（4）欄。經(jīng)過(guò)LR檢驗(yàn)和hausman檢驗(yàn)，東部和中部地區(qū)建立個(gè)體時(shí)點(diǎn)固定效應(yīng)模型，西部地區(qū)建立個(gè)體固定時(shí)點(diǎn)隨機(jī)效應(yīng)模型。3.1.1東部地區(qū)實(shí)證結(jié)果東部地區(qū)實(shí)證結(jié)果顯示，保險(xiǎn)標(biāo)的價(jià)值和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能都與工程保險(xiǎn)需求呈顯著正相關(guān)。本文以建安工程投資額衡量保險(xiǎn)標(biāo)的價(jià)值，建安工程投資額的增長(zhǎng)反映出建筑業(yè)物質(zhì)財(cái)產(chǎn)即投保的物質(zhì)基礎(chǔ)增加，這是東部地區(qū)工程保險(xiǎn)需求增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。?jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能也推動(dòng)了東部地區(qū)工程保險(xiǎn)需求增長(zhǎng)，依托較為發(fā)達(dá)的工程保險(xiǎn)供給側(cè)，市場(chǎng)能為企業(yè)提供較好的保險(xiǎn)商品和服務(wù)，充分發(fā)揮出了工程保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能，在滿足建筑業(yè)企業(yè)對(duì)工程保險(xiǎn)物質(zhì)和精神要求的同時(shí)，增強(qiáng)了企業(yè)工程保險(xiǎn)意識(shí)，擴(kuò)大了市場(chǎng)對(duì)工程保險(xiǎn)的需求。東部地區(qū)工程保險(xiǎn)發(fā)展受到保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能的顯著影響，表明工程保險(xiǎn)供給質(zhì)量對(duì)需求的影響不可忽視。企業(yè)收入、損失感知和建筑業(yè)發(fā)展水平對(duì)工程保險(xiǎn)需求影響不顯著，說(shuō)明企業(yè)投保沒(méi)有明顯受到自身購(gòu)買力、損失及外部環(huán)境的影響。企業(yè)財(cái)富的系數(shù)估計(jì)值為負(fù)值，是工程保險(xiǎn)的替代品，表明企業(yè)財(cái)富的增加緩和了風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度，企業(yè)可能因僥幸心理而自留風(fēng)險(xiǎn)。因此需要加強(qiáng)建設(shè)工程質(zhì)量安全監(jiān)管和懲戒力度，提高自留風(fēng)險(xiǎn)成本，促使企業(yè)通過(guò)工程保險(xiǎn)來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。3.1.2中部地區(qū)實(shí)證結(jié)果在中部地區(qū)，保險(xiǎn)標(biāo)的價(jià)值和建筑業(yè)的發(fā)展水平對(duì)工程保險(xiǎn)需求都存在顯著的促進(jìn)作用，說(shuō)明中部地區(qū)工程保險(xiǎn)的發(fā)展受到保險(xiǎn)標(biāo)的和外部環(huán)境這些外在因素的強(qiáng)烈影響。收入彈性為負(fù)值，說(shuō)明工程保險(xiǎn)為劣質(zhì)商品，在建筑業(yè)市場(chǎng)中份額很小。同時(shí)財(cái)富變量的系數(shù)估計(jì)值顯著為負(fù)，企業(yè)財(cái)富代替了工程保險(xiǎn)。這一結(jié)果預(yù)示著中部地區(qū)企業(yè)更傾向于選擇其他風(fēng)險(xiǎn)管理商品或服務(wù)，或者風(fēng)險(xiǎn)自留，工程保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展前景不容樂(lè)觀，這樣的結(jié)果與現(xiàn)實(shí)情況一致。近年來(lái)，中部地區(qū)工程保險(xiǎn)深度低，甚至呈現(xiàn)明顯的下降趨勢(shì)。這樣嚴(yán)峻的發(fā)展形勢(shì)主要有兩方面原因：一是工程保險(xiǎn)供給側(cè)即保險(xiǎn)公司缺乏工程專業(yè)知識(shí)和人才，承保能力有限，難以提供高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)，同時(shí)工程保險(xiǎn)需求側(cè)——建筑業(yè)企業(yè)保險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不足；二是與工程保險(xiǎn)相比，工程監(jiān)理、工程咨詢等其他風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)自留的成本較低。工程保險(xiǎn)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力，有較大的可替代性。對(duì)于中部地區(qū)，需要政府、企業(yè)、保險(xiǎn)公司共同努力：政府部門(mén)要加強(qiáng)建設(shè)工程質(zhì)量安全監(jiān)管和懲戒力度，出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)企業(yè)投保；建筑業(yè)企業(yè)要提高保險(xiǎn)意識(shí)；保險(xiǎn)公司要引進(jìn)專業(yè)人才，提高工程保險(xiǎn)承保能力和服務(wù)質(zhì)量。3.1.3西部地區(qū)實(shí)證結(jié)果西部地區(qū)工程保險(xiǎn)近年來(lái)實(shí)現(xiàn)了較為明顯的增長(zhǎng)，在建筑業(yè)產(chǎn)值中的占比不斷增加。這種良好的發(fā)展勢(shì)頭也體現(xiàn)在實(shí)證結(jié)果中。工程保險(xiǎn)收入彈性為1.523，表明在該地區(qū)工程保險(xiǎn)為優(yōu)質(zhì)商品，在建筑業(yè)市場(chǎng)中居重要地位，占比不斷增加。企業(yè)財(cái)富顯著促進(jìn)了工程保險(xiǎn)需求的增長(zhǎng)。這兩個(gè)結(jié)果說(shuō)明西部地區(qū)工程保險(xiǎn)需求的增長(zhǎng)主要得益于建筑業(yè)企業(yè)強(qiáng)大的購(gòu)買力，這或與國(guó)家西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略緊密相關(guān)。西部大開(kāi)發(fā)以國(guó)家投資的大規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)防范要求嚴(yán)格的項(xiàng)目為主，對(duì)參與建設(shè)企業(yè)的資本流量和存量情況、即收入和財(cái)富設(shè)置了較高的門(mén)檻。收入高、財(cái)富多的企業(yè)具有更強(qiáng)的購(gòu)買力，為嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)防范要求，企業(yè)這種強(qiáng)大的購(gòu)買力就會(huì)轉(zhuǎn)化為對(duì)工程保險(xiǎn)的需求。與假設(shè)相悖，保險(xiǎn)標(biāo)的價(jià)值增加并沒(méi)有促進(jìn)需求增長(zhǎng)，這一現(xiàn)象可能與建筑業(yè)企業(yè)缺乏保險(xiǎn)意識(shí)有關(guān)。雖然西部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域建設(shè)創(chuàng)造了巨大的投保物質(zhì)基礎(chǔ)，但由于企業(yè)缺失保險(xiǎn)意識(shí)，標(biāo)的價(jià)值不能有效影響到企業(yè)對(duì)工程保險(xiǎn)的需求。

3.2系統(tǒng)GMM實(shí)證結(jié)果

本文采用系統(tǒng)GMM方法驗(yàn)證工程保險(xiǎn)市場(chǎng)是否存在棘輪效應(yīng)。分析過(guò)程中使用所有可能的被解釋變量滯后值作為工具變量。當(dāng)期模型中的工程保險(xiǎn)賠付支出可能與上期模型的擾動(dòng)項(xiàng)相關(guān)，因此指定為前定內(nèi)生變量，并使用兩個(gè)更高階滯后值作為工具變量。保險(xiǎn)價(jià)格與保費(fèi)收入相互影響，因此指定為內(nèi)生變量，并使用其兩個(gè)更高階滯后值作為工具變量。其余解釋變量均認(rèn)為是嚴(yán)格外生變量。表3報(bào)告了不同地區(qū)系統(tǒng)GMM結(jié)果。根據(jù)Arellano-Bond檢驗(yàn)，所有模型擾動(dòng)差分存在一階自相關(guān)但不存在二階自相關(guān)，無(wú)法拒絕原假設(shè)擾動(dòng)項(xiàng)無(wú)自相關(guān)，可以使用系統(tǒng)GMM。Sargan檢驗(yàn)顯示所有模型在5%的顯著性水平上無(wú)法拒絕所有工具變量均有效的原假設(shè)，不存在工具變量過(guò)度識(shí)別。實(shí)證結(jié)果說(shuō)明中國(guó)工程保險(xiǎn)市場(chǎng)存在棘輪效應(yīng)，不同區(qū)域間的棘輪效應(yīng)也有所差異。中部和西部地區(qū)工程保險(xiǎn)市場(chǎng)的棘輪效應(yīng)低于全國(guó)總體水平。東部地區(qū)的棘輪效應(yīng)最為明顯，工程保險(xiǎn)的發(fā)展已經(jīng)出現(xiàn)明顯的“路徑依賴”特征。當(dāng)前工程保險(xiǎn)的消費(fèi)對(duì)后期需求影響的延續(xù)性主要通過(guò)以下路徑實(shí)現(xiàn)：工程保險(xiǎn)發(fā)展前期，社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為工程保險(xiǎn)創(chuàng)造了良好的市場(chǎng)規(guī)模和發(fā)展環(huán)境，提供了發(fā)展基礎(chǔ)；同時(shí)，依托具有強(qiáng)大購(gòu)買力的企業(yè)、不斷提高的工程保險(xiǎn)供給質(zhì)量及配套支持政策的積極推動(dòng)，工程保險(xiǎn)消費(fèi)數(shù)量可觀，為后期積累了需求儲(chǔ)備，從而實(shí)現(xiàn)工程保險(xiǎn)的可持續(xù)發(fā)展。靜態(tài)與動(dòng)態(tài)模型在解釋工程保險(xiǎn)需求方面各有側(cè)重。靜態(tài)模型的結(jié)果揭示出投保人因素、保險(xiǎn)標(biāo)的因素、商品因素和外部環(huán)境因素與工程保險(xiǎn)需求之間的經(jīng)濟(jì)行為關(guān)系，對(duì)于不同地區(qū)的模型進(jìn)行分析，還發(fā)現(xiàn)了這些經(jīng)濟(jì)行為關(guān)系存在區(qū)域異質(zhì)性。就動(dòng)態(tài)模型而言，其結(jié)果側(cè)重于解釋工程保險(xiǎn)消費(fèi)的棘輪效應(yīng)，同時(shí)還反映出不同地區(qū)工程保險(xiǎn)市場(chǎng)的消費(fèi)對(duì)后期需求的影響程度也有所差異。雖然靜態(tài)和動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型分別指向了兩類經(jīng)濟(jì)行為，但它們的結(jié)果存在關(guān)聯(lián)性[18]。動(dòng)態(tài)模型結(jié)果指出的前期消費(fèi)對(duì)后期需求的影響是通過(guò)靜態(tài)模型結(jié)果報(bào)告的顯著因素來(lái)間接實(shí)現(xiàn)的：（1）東部地區(qū)工程保險(xiǎn)的棘輪效應(yīng)通過(guò)短期內(nèi)保險(xiǎn)標(biāo)的價(jià)值的增加、工程保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償功能充分發(fā)揮來(lái)實(shí)現(xiàn)；（2）西部地區(qū)工程保險(xiǎn)需求更多依靠企業(yè)財(cái)富和收入的增加來(lái)提高企業(yè)的購(gòu)買力，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)需求的延續(xù)性；（3）中部地區(qū)工程保險(xiǎn)需求的延續(xù)性依賴于建筑業(yè)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展這樣的外在因素。結(jié)合不同地區(qū)棘輪效應(yīng)的差異，靜態(tài)和動(dòng)態(tài)模型的結(jié)果進(jìn)一步說(shuō)明了提高工程保險(xiǎn)供給側(cè)質(zhì)量、促進(jìn)企業(yè)購(gòu)買力轉(zhuǎn)化為工程保險(xiǎn)需求的重要性。盡管建筑業(yè)經(jīng)濟(jì)能夠促進(jìn)工程保險(xiǎn)的發(fā)展，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)視角來(lái)看，這類因素的影響十分有限。工程保險(xiǎn)需求的可持續(xù)增長(zhǎng)最終要落腳于提高企業(yè)購(gòu)買力、企業(yè)保險(xiǎn)意識(shí)和工程保險(xiǎn)供給質(zhì)量等市場(chǎng)內(nèi)在因素上。

4建議

本文揭示出實(shí)現(xiàn)工程保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展的根本路徑在于增強(qiáng)工程保險(xiǎn)市場(chǎng)的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力。通過(guò)提高企業(yè)購(gòu)買力、增強(qiáng)企業(yè)保險(xiǎn)意識(shí)來(lái)擴(kuò)大工程保險(xiǎn)需求側(cè)的同時(shí)，注重加強(qiáng)供給側(cè)即保險(xiǎn)公司的承保能力，提升工程保險(xiǎn)服務(wù)質(zhì)量。在中西部地區(qū)，應(yīng)提高保險(xiǎn)公司承保能力、強(qiáng)化建筑業(yè)企業(yè)保險(xiǎn)意識(shí)，同時(shí)借鑒東部地區(qū)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，落實(shí)配套政策措施落地，并以保險(xiǎn)公司承保能力的提高為引領(lǐng)，實(shí)現(xiàn)工程保險(xiǎn)供給和需求在質(zhì)量和數(shù)量上齊頭并進(jìn)。雖然現(xiàn)階段東部地區(qū)工程保險(xiǎn)發(fā)展水平相對(duì)較高，但仍要警惕建筑業(yè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的缺失導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)自留行為，加強(qiáng)對(duì)建設(shè)工程的質(zhì)量安全監(jiān)管力度，不斷完善工程保險(xiǎn)相關(guān)政策體系、持續(xù)營(yíng)造良好的工程保險(xiǎn)發(fā)展環(huán)境。

5結(jié)語(yǔ)

本文通過(guò)構(gòu)建工程保險(xiǎn)需求的靜態(tài)和動(dòng)態(tài)模型并搜集到相關(guān)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，對(duì)東、中、西部地區(qū)模型分別測(cè)算，考察了不同地區(qū)工程保險(xiǎn)需求影響因素及動(dòng)態(tài)棘輪效應(yīng)，為不同地區(qū)工程保險(xiǎn)的推廣及全國(guó)工程保險(xiǎn)市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展提供可行建議。但本文未明確區(qū)分強(qiáng)制性保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)的區(qū)別，未來(lái)的研究可對(duì)這一問(wèn)題深入探討。

作者：王幼松 向璐佳 周小溦 張揚(yáng)冰 單位：華南理工大學(xué)土木與交通學(xué)院 華南理工大學(xué)亞熱帶建筑科學(xué)國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室