【論文摘要】：本文對我國《商業(yè)銀行法》第43條作出了檢討，認為第43條對解決我國金融業(yè)的問題的作用非常有限，不再適應金融業(yè)的發(fā)展。筆者通過對德國綜合性銀行的歷史和制度上的分析，認為德國綜合性銀行模式比美國的分業(yè)經(jīng)營模式更加適合我國。

關鍵詞：綜合性銀行金融體系商業(yè)銀行銀證分業(yè)經(jīng)營

【Abstract】：InthisNote,theAuthorcontendsthatArticle43oftheCommercialBankingLawofthePeople''''sRepublicofChinacanonlyprovidealimitedsolutiontothecountry''''sproblemswithsecuritiesabuses.TheAuthorarguesthatChina''''sbankingsystemismoreconducivetotheuniversalbankingmodelthantotheAmericanmodel,whichseparatesthebusinessofcommercialbankingfromsecuritiesactivities.ThisargumentissupportedbyhistoricalandsystematicanalysisofuniversalbankinginGermany.

Keywords：UniversalBankFinancialsystemCommercialbankseparationofcommercialbankingfromsecurities

引言

社會的穩(wěn)定，在于經(jīng)濟的穩(wěn)定繁榮；而經(jīng)濟的穩(wěn)定，取決于金融業(yè)的穩(wěn)定。同樣金融業(yè)的穩(wěn)定性很大程度上依賴銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定和抵抗風險的能力。因此選擇適合我國國情的銀行經(jīng)營模式顯得尤為重要。商業(yè)銀行的分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營一直是理論界和實務界的重大爭議焦點，而混業(yè)經(jīng)營已為大勢所趨。混業(yè)經(jīng)營也有不同的方式，大多數(shù)學者贊同我國銀行業(yè)要跟隨美國的發(fā)展方式，但是筆者認為在中國現(xiàn)有的金融體系和法律框架之下，采取德國式的綜合性銀行更加適合中國。需要指出的是我國法學界對德國的綜合性銀行的研究是不深入的。大多數(shù)文章都僅僅局限于對德國銀行體系的簡單介紹，而對綜合性銀行得以建立的制度條件缺乏分析，而且有少數(shù)文章還帶有誤導性。因此筆者在介紹德國綜合性銀行那部分時，為了準確起見，都直接參考外文資料。本文分為三個部分，第一部分對商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營之爭作一個簡單的回顧，接著對我國《商業(yè)銀行法》第43作出檢討，從而指出分業(yè)經(jīng)營再不適合我國銀行業(yè)得發(fā)展，第三部分就通過對比德國和中國得現(xiàn)實情況，發(fā)現(xiàn)中國與德國的現(xiàn)實情況非常相似，從而提出我國可以引進綜合性銀行的結論，并且對我國銀行法律制度的構建提出了筆者不成熟得看法。

【論文摘要】：本文對我國《商業(yè)銀行法》第43條作出了檢討，認為第43條對解決我國金融業(yè)的問題的作用非常有限，不再適應金融業(yè)的發(fā)展。筆者通過對德國綜合性銀行的歷史和制度上的分析，認為德國綜合性銀行模式比美國的分業(yè)經(jīng)營模式更加適合我國。

關鍵詞：綜合性銀行金融體系商業(yè)銀行銀證分業(yè)經(jīng)營

【Abstract】：InthisNote,theAuthorcontendsthatArticle43oftheCommercialBankingLawofthePeople''''sRepublicofChinacanonlyprovidealimitedsolutiontothecountry''''sproblemswithsecuritiesabuses.TheAuthorarguesthatChina''''sbankingsystemismoreconducivetotheuniversalbankingmodelthantotheAmericanmodel,whichseparatesthebusinessofcommercialbankingfromsecuritiesactivities.ThisargumentissupportedbyhistoricalandsystematicanalysisofuniversalbankinginGermany.

Keywords：UniversalBankFinancialsystemCommercialbankseparationofcommercialbankingfromsecurities

引言

社會的穩(wěn)定，在于經(jīng)濟的穩(wěn)定繁榮；而經(jīng)濟的穩(wěn)定，取決于金融業(yè)的穩(wěn)定。同樣金融業(yè)的穩(wěn)定性很大程度上依賴銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定和抵抗風險的能力。因此選擇適合我國國情的銀行經(jīng)營模式顯得尤為重要。商業(yè)銀行的分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營一直是理論界和實務界的重大爭議焦點，而混業(yè)經(jīng)營已為大勢所趨?；鞓I(yè)經(jīng)營也有不同的方式，大多數(shù)學者贊同我國銀行業(yè)要跟隨美國的發(fā)展方式，但是筆者認為在中國現(xiàn)有的金融體系和法律框架之下，采取德國式的綜合性銀行更加適合中國。需要指出的是我國法學界對德國的綜合性銀行的研究是不深入的。大多數(shù)文章都僅僅局限于對德國銀行體系的簡單介紹，而對綜合性銀行得以建立的制度條件缺乏分析，而且有少數(shù)文章還帶有誤導性。因此筆者在介紹德國綜合性銀行那部分時，為了準確起見，都直接參考外文資料。本文分為三個部分，第一部分對商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營之爭作一個簡單的回顧，接著對我國《商業(yè)銀行法》第43作出檢討，從而指出分業(yè)經(jīng)營再不適合我國銀行業(yè)得發(fā)展，第三部分就通過對比德國和中國得現(xiàn)實情況，發(fā)現(xiàn)中國與德國的現(xiàn)實情況非常相似，從而提出我國可以引進綜合性銀行的結論，并且對我國銀行法律制度的構建提出了筆者不成熟得看法。

原文標題:政策性銀行轉型方向已定:綜合性開發(fā)金融機構

“未來的政策性銀行,不僅要在進出口方面融入國際經(jīng)濟,同時在國際資本流動、收購兼并、資源的互相補充等方面也要發(fā)揮重要作用?！?月29日,央行行長周小川在一次會議上對中國政策性銀行未來發(fā)展做出的判斷,也揭開了政策性銀行在新形勢下轉型方向的謎底—“綜合性開發(fā)金融機構”。

“‘綜合性開發(fā)金融機構’一方面要從事政策性非盈利業(yè)務來彌補‘市場失靈’,另一方面要開展商業(yè)性盈利業(yè)務來避免‘政府失靈’,使銀行實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展?！敝袊缈圃航鹑谒L李揚如此解釋。

而在改革方向確定之后,“現(xiàn)在重要的是如何找到一條合適的轉型之路?！敝醒胴斀?jīng)大學金融學院賀強教授告訴《中國經(jīng)濟周刊》。

按照央行預定的工作時間表,2006年政策性銀行將按“一行一策”的原則,分步制定、實施改革方案。《中國經(jīng)濟周刊》獲悉,國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行3家政策性銀行的“個性化”改革方案均已完成,并由央行上報到了國務院。

政策性銀行要“變臉”

編者按：本論文主要從銀行專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略分析；銀行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略分析等進行講述，包括了銀行專業(yè)化經(jīng)營的正效應、銀行采取專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略，專注于某一專業(yè)性業(yè)務領域、銀行采取專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略、銀行采取專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略、銀行專業(yè)化經(jīng)營的負效應、銀行開展專業(yè)化經(jīng)營，將會限制銀行業(yè)務種類擴充、銀行開展專業(yè)化經(jīng)營，將可能增加銀行所面臨的市場風險、銀行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略正效應、銀行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略的負效應等，具體資料請見：

論文摘要:銀行作為提供專業(yè)化金融服務的企業(yè)，在其成長與發(fā)展過程中，面臨著專業(yè)化與多元化經(jīng)營戰(zhàn)略的選擇。這兩種經(jīng)營戰(zhàn)略各有利弊。在實踐中，在遵守相關金融市場監(jiān)管法規(guī)要求的前提下，銀行義須基于自身資源和能力以及外部環(huán)境的變化，進行綜合分析，選擇合適的發(fā)展戰(zhàn)略，才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地，實現(xiàn)快速和可持續(xù)發(fā)展。

論文關鍵詞:銀行專業(yè)化多元化競爭

一引言

專業(yè)化與多元化是相對而言。是企業(yè)在發(fā)展過程中采取的兩種不同經(jīng)營戰(zhàn)略。企業(yè)一般應根據(jù)其自身資源條件狀況以及所處的外部環(huán)境，實施專業(yè)化經(jīng)營或者開展多元化經(jīng)營。銀行作為提供專業(yè)化金融服務的企業(yè)，在其成長與發(fā)展過程中。也面臨著專業(yè)化與多元化經(jīng)營戰(zhàn)略的選擇。從銀行業(yè)的發(fā)展歷程來看，在20世紀60年代以前，主要經(jīng)營存貸款業(yè)務的傳統(tǒng)專業(yè)化商業(yè)銀行在各國銀行業(yè)中占主導地位，但自20世紀70年代以來。隨著各國銀行監(jiān)管水平提高、金融法律健全以及商業(yè)銀行自律能力增強，世界各國商業(yè)銀行業(yè)務出現(xiàn)了向多元化、混業(yè)經(jīng)營以及全能型銀行發(fā)展趨勢，諸如美國花旗銀行之類開展多元化經(jīng)營的全能型銀行應運而生。但是，隨著信息技術的發(fā)展以及金融創(chuàng)新速度加快，受外部環(huán)境以及自身知識和能力變化的影響，許多銀行發(fā)現(xiàn)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略并不能達到預期效果，多元化經(jīng)營尤其是過度多元化反而影響了銀行的競爭能力和經(jīng)營績效，各種形式的專業(yè)化銀行卻表現(xiàn)出較強的市場適應性和明顯的競爭優(yōu)勢，在金融產(chǎn)業(yè)中的地位又逐漸提高。如印度HDFC銀行、美國運通公司等。而一些已經(jīng)開展多元化經(jīng)營的銀行甚至開始采取“歸核化”戰(zhàn)略，剝離非核心業(yè)務。以培養(yǎng)銀行的核心競爭力為目標，重新回歸專業(yè)化經(jīng)營的道路，如美國花旗銀行在2005年出售部分非零售金融部門向以零售業(yè)務為中心的客戶專業(yè)化銀行回歸。

二銀行專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略分析

摘　要：隨著經(jīng)濟全球化的進程不斷加快，為了順應市場發(fā)展潮流，商業(yè)銀行實施綜合金融服務是金融市場的必然要求。本文對綜合金融服務下商業(yè)銀行經(jīng)營模式進行了分析，提出了商業(yè)銀行開展綜合金融服務的具體選擇和近期策略。

關鍵詞：綜合金融服務　;商業(yè)銀行　;經(jīng)營模式　;金融控股

隨著利率市場化進程的加快和金融市場的逐步全面開放，金融市場的競爭日趨激烈，商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)更加嚴峻和復雜。在此背景下，我國商業(yè)銀行積極轉變經(jīng)營模式，是市場經(jīng)濟不斷發(fā)展的客觀要求，也是銀行自身維持及提高競爭力、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。對經(jīng)營模式的轉變，商業(yè)銀行應該選擇什么的路徑，顯而易見的是向差異化經(jīng)營和收入多元化以及資本節(jié)約型轉變，亦即綜合經(jīng)營。商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營，無外乎主要是向證券、基金、保險等金融機構“牽線搭橋”，實現(xiàn)強強合作，給客戶提供綜合金融服務，以降低風險，提高服務效率。下面將具體談談綜合金融服務下商業(yè)銀行的具體經(jīng)營模式。

一、商業(yè)銀行開展綜合金融服務的具體選擇

針對當前國內(nèi)外金融市場發(fā)展的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行開展綜合金融服務的切入點主要是集中在金融控股集團上。金融控股是商業(yè)銀行提供綜合金融服務的主要模型選擇之一。所謂綜合性金融控股，是指控制權統(tǒng)統(tǒng)一，不同的是在銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)中至少由兩個金融機構大規(guī)模地提供金融服務。組建金融控股集團的組建更加符合了我國的金融發(fā)展形勢，符合我國的國情。

二、商業(yè)銀行提供綜合金融服務的近期策略

一、開發(fā)性金融的概念及其涵義

開發(fā)性金融。如同農(nóng)業(yè)(農(nóng)村)金融､中小企業(yè)金融､住房金融和進出口金融一樣，是出于某種方便或需要，從金融機構或金融業(yè)務的服務對象或服務領域的角度而做的某種劃分，它并不是金融基礎理論或基本實踐中的一種基礎性､規(guī)范性的標準劃分｡顯然，上述幾種金融，每一種又分為商業(yè)性與政策性兩類，例如開發(fā)性商業(yè)性金融和開發(fā)性政策性金融､農(nóng)業(yè)(農(nóng)村)商業(yè)性金融和農(nóng)業(yè)(農(nóng)村)政策性金融､中小企業(yè)商業(yè)性金融與中小企業(yè)政策性金融､進出口商業(yè)性金融和進出口政策性金融等｡

開發(fā)性政策金融是政策性金融的主體部分，但是開發(fā)性金融與政策性金融卻有本質上的區(qū)別，是兩個不同的概念｡如上所述，政策性金融從外延上包括開發(fā)性政策金融､農(nóng)業(yè)(農(nóng)村)政策性金融､進出口政策性金融等多種類型；開發(fā)性金融從外延上則包括開發(fā)性政策性金融和開發(fā)性商業(yè)性金融兩大類｡政策性金融與開發(fā)性金融的區(qū)別，也可以用數(shù)學中的集合原理及其文氏圖來說明｡

設A為政策性金融所有類型元素構成的集合，即：A={開發(fā)性政策性金融，農(nóng)業(yè)政策性金融，進出口政策性金融……}；B為開發(fā)性金融所有類型元素構成的集合，即：B={開發(fā)性政策性金融，開發(fā)性商業(yè)性金融}｡

則由A和B的所有公共元素構成的集合C，為A與B的交集，即：C=A∩B={開發(fā)性政策性金融}｡亦即，除了開發(fā)性政策性金融是既屬于政策性金融又屬于開發(fā)性金融外，其他政策性金融則不屬于開發(fā)性金融｡

政策性金融與開發(fā)性金融是兩個不同的概念｡盡管在某種意義上，可以說開發(fā)性金融理論是政策性金融理論的深化和發(fā)展，但不能由此得出“政策性金融只是開發(fā)性金融的一個初級階段”這種混淆概念的錯誤結論，也不能說開發(fā)性金融是政策性金融的組成部分｡因而我國不同類型的政策性金融機構也就不應該統(tǒng)統(tǒng)地向綜合性開發(fā)性金融機構轉型｡

編者按：本文主要從引言；銀行專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略分析；銀行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略分析進行論述。其中，主要包括：專業(yè)化與多元化是相對而言、企業(yè)一般應根據(jù)其自身資源條件狀況以及所處的外部環(huán)境，實施專業(yè)化經(jīng)營或者開展多元化經(jīng)營、銀行專業(yè)化經(jīng)營指銀行基于內(nèi)部條件和外部環(huán)境、銀行專業(yè)化經(jīng)營的正效應、銀行采取專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略，專注于某一專業(yè)性業(yè)務領域、銀行采取專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略，將銀行資源集中于特定業(yè)務領域、銀行專業(yè)化經(jīng)營的負效應、銀行開展專業(yè)化經(jīng)營，將會限制銀行業(yè)務種類擴充、銀行開展專業(yè)化經(jīng)營，將可能增加銀行所面臨的市場風險、銀行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略正效應、銀行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略的負效應等，具體請詳見，

論文摘要:銀行作為提供專業(yè)化金融服務的企業(yè)，在其成長與發(fā)展過程中，面臨著專業(yè)化與多元化經(jīng)營戰(zhàn)略的選擇。這兩種經(jīng)營戰(zhàn)略各有利弊。在實踐中，在遵守相關金融市場監(jiān)管法規(guī)要求的前提下，銀行義須基于自身資源和能力以及外部環(huán)境的變化，進行綜合分析，選擇合適的發(fā)展戰(zhàn)略，才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地，實現(xiàn)快速和可持續(xù)發(fā)展。

論文關鍵詞:銀行專業(yè)化多元化競爭

一引言

專業(yè)化與多元化是相對而言。是企業(yè)在發(fā)展過程中采取的兩種不同經(jīng)營戰(zhàn)略。企業(yè)一般應根據(jù)其自身資源條件狀況以及所處的外部環(huán)境，實施專業(yè)化經(jīng)營或者開展多元化經(jīng)營。銀行作為提供專業(yè)化金融服務的企業(yè)，在其成長與發(fā)展過程中。也面臨著專業(yè)化與多元化經(jīng)營戰(zhàn)略的選擇。從銀行業(yè)的發(fā)展歷程來看，在20世紀60年代以前，主要經(jīng)營存貸款業(yè)務的傳統(tǒng)專業(yè)化商業(yè)銀行在各國銀行業(yè)中占主導地位，但自20世紀70年代以來。隨著各國銀行監(jiān)管水平提高、金融法律健全以及商業(yè)銀行自律能力增強，世界各國商業(yè)銀行業(yè)務出現(xiàn)了向多元化、混業(yè)經(jīng)營以及全能型銀行發(fā)展趨勢，諸如美國花旗銀行之類開展多元化經(jīng)營的全能型銀行應運而生。但是，隨著信息技術的發(fā)展以及金融創(chuàng)新速度加快，受外部環(huán)境以及自身知識和能力變化的影響，許多銀行發(fā)現(xiàn)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略并不能達到預期效果，多元化經(jīng)營尤其是過度多元化反而影響了銀行的競爭能力和經(jīng)營績效，各種形式的專業(yè)化銀行卻表現(xiàn)出較強的市場適應性和明顯的競爭優(yōu)勢，在金融產(chǎn)業(yè)中的地位又逐漸提高。如印度HDFC銀行、美國運通公司等。而一些已經(jīng)開展多元化經(jīng)營的銀行甚至開始采取“歸核化”戰(zhàn)略，剝離非核心業(yè)務。以培養(yǎng)銀行的核心競爭力為目標，重新回歸專業(yè)化經(jīng)營的道路，如美國花旗銀行在2005年出售部分非零售金融部門向以零售業(yè)務為中心的客戶專業(yè)化銀行回歸。

二銀行專業(yè)化經(jīng)營戰(zhàn)略分析

編者按：本文主要從現(xiàn)金管理的內(nèi)涵及特征；我行發(fā)展現(xiàn)金管理業(yè)務的重大意義；美國銀行現(xiàn)金管理經(jīng)驗分享；我行現(xiàn)金管理業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀；應對措施進行論述。其中，主要包括：現(xiàn)金管理的涵義及特征、現(xiàn)金管理業(yè)務包括以賬戶和供應鏈融資為核心的收付款交易管理、現(xiàn)金管理與支付結算的區(qū)別、現(xiàn)金管理服務指銀行根據(jù)客戶需求，將資金結算產(chǎn)品和投融資產(chǎn)品進行組合、發(fā)展現(xiàn)金管理業(yè)務是企業(yè)要求銀行提供多元化服務的需要、發(fā)展現(xiàn)金管理業(yè)務是銀行實現(xiàn)經(jīng)營轉型、增加中間業(yè)務收入的需要、發(fā)展現(xiàn)金管理業(yè)務是密切銀企關系、帶動銀行業(yè)務綜合發(fā)展的需要、成立專門的現(xiàn)金管理部門，負責向客戶提供綜合化、一體化的現(xiàn)金管理解決方案、以銷售收入為標準劃分客戶，拓寬業(yè)務發(fā)展視野、對現(xiàn)金管理的認識有待提高、缺乏現(xiàn)金管理專業(yè)人才，客戶經(jīng)理的現(xiàn)金管理營銷缺乏強有力的支撐、明確現(xiàn)金管理服務的牽頭管理部門，明確相關部門的管理職責等，具體請詳見。

【摘要】存貸利差的日漸縮小促使銀行界盡快實現(xiàn)經(jīng)營轉型、提升中間業(yè)務收入占比，而現(xiàn)金管理業(yè)務因應需要被提上銀企雙方議事日程百年一遇的金融海嘯讓企業(yè)界深深體味到“現(xiàn)金為王”的經(jīng)營理念是多么重要。。

【關鍵詞】現(xiàn)金管理經(jīng)驗分享應對措施

一、現(xiàn)金管理的內(nèi)涵及特征

1、現(xiàn)金管理的涵義及特征?，F(xiàn)金管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行針對企業(yè)資金管理需求而提供的一種數(shù)字化和網(wǎng)絡化的專業(yè)金融服務，是幫助企業(yè)實現(xiàn)對現(xiàn)金流入、流出和留存等現(xiàn)金周轉期各環(huán)節(jié)進行科學管理的技術、手段和方式的總和。從商業(yè)銀行提供現(xiàn)金管理服務的定義和范圍來看，在內(nèi)容上，現(xiàn)金管理業(yè)務包括以賬戶和供應鏈融資為核心的收付款交易管理，以現(xiàn)金資源共享和集中化控制為核心的流動性管理，以創(chuàng)造現(xiàn)金流價值為核心的投融資管理以及以保障企業(yè)營運資金安全為核心的風險管理。具體包括賬戶管理、收付款管理、流動性管理、投融資管理和資金風險管理等各類產(chǎn)品，涵蓋了傳統(tǒng)柜臺和網(wǎng)上銀行等所有銀行渠道。現(xiàn)金管理主要有以下三方面的特征。其一，現(xiàn)金管理是一種具有科技含量的現(xiàn)代化金融服務，離不開計算機技術和網(wǎng)絡的支持，只有在通暢和穩(wěn)定的現(xiàn)代化賬務核算系統(tǒng)、資金清算系統(tǒng)和電子銀行系統(tǒng)基礎上才可以實現(xiàn)現(xiàn)代意義上的現(xiàn)金管理。其二，現(xiàn)金管理是一種綜合性金融服務，非標準化銀行產(chǎn)品，也不是金融產(chǎn)品的簡單組合，而是在與客戶進行深入溝通并全面了解客戶需求后為客戶定制的金融解決方案。其三，現(xiàn)金管理是一種個性化金融服務，需要銀行針對企業(yè)現(xiàn)金流入、留存和流出等現(xiàn)金周轉期各環(huán)節(jié)管理的具體需求進行量身定制。

2、現(xiàn)金管理與支付結算的區(qū)別?，F(xiàn)金管理服務起源于支付結算，又有別于支付結算。如果將現(xiàn)金管理視為支付結算的“舊貌換新顏”，勢必影響現(xiàn)金管理服務的定位與發(fā)展。支付結算是指以銀行為中介，為社會經(jīng)濟活動中的單位客戶提供的以貨幣給付、資金管理、信息報告為核心的工具、產(chǎn)品和服務；現(xiàn)金管理服務指銀行根據(jù)客戶需求，將資金結算產(chǎn)品和投融資產(chǎn)品進行組合，以整體解決方案形式向客戶提供的打包金融服務，其目的是幫助客戶在全球或區(qū)域性范圍內(nèi)控制資金的流動和風險，對資金和相關資源進行有效的計劃、管理和監(jiān)控，從而最大限度降低成本、增加回報。首先，雙方的著眼點不同，現(xiàn)金管理著眼于客戶業(yè)務經(jīng)營的全過程，為客戶提供“一攬子”的綜合性解決方案，而支付結算主要著眼于客戶的賬戶和收付款管理，為客戶提供單個產(chǎn)品或支付結算類組合產(chǎn)品的營銷。其次內(nèi)涵不同，現(xiàn)金管理所涵蓋的銀行產(chǎn)品既包括支付結算類產(chǎn)品，也包括投融資產(chǎn)品和風險管理產(chǎn)品。

1我國個人理財業(yè)務發(fā)展的現(xiàn)狀

2007年，隨著股權分置改革的完成，在中國宏觀經(jīng)濟持續(xù)向好與人民幣升值的大背景下，百姓的理財意識達到了前所未有的高度?！柏敭a(chǎn)性收入”被肯定和鼓勵后，理財需求更是呈現(xiàn)出異?；钴S的氛圍，國內(nèi)理財市場在需求和供給兩方面都有了大踏步發(fā)展。

我國個人理財業(yè)務的發(fā)展速度驚人，現(xiàn)已初具規(guī)模，主要呈現(xiàn)出以下特點：規(guī)模不斷擴大；品種日益增多；收益率持續(xù)走高；市場競爭激烈等。但由于該業(yè)務的發(fā)展還處于起步階段，還存在許多有待完善的地方。

2我國銀行個人理財業(yè)務發(fā)展中存在的主要問題

（1）營銷模式滯后，宣傳力度不夠。

我國商業(yè)銀行在很長時間內(nèi)做的是對公業(yè)務，由于較長時間的金融服務賣方市場的存在，銀行的工作人員基本上還是以“守株待兔”的理念進行營銷。其個人理財業(yè)務的主營銷渠道仍是營業(yè)網(wǎng)點，主要依靠有形的網(wǎng)點擴張來達到擴大市場份額的目的。這樣的分銷體系，既受地域限制又受時間限制，讓銀行無法與客戶實現(xiàn)無縫對接，客戶無法得到全程服務。

摘要:開發(fā)性金融包括商業(yè)性開發(fā)金融和政策性開發(fā)金融兩大類,政策性金融和開發(fā)性金融在本質上是兩個截然不同的概念,前者既不是后者的初級階段,后者也不是前者的組成部分但政策性金融也必須講求經(jīng)濟效益,實現(xiàn)非主動競爭性盈利我國政策性銀行改革的方向,應該是政策性業(yè)務與非主動競爭性盈利的有機統(tǒng)一政策性銀行的定位,應該是其性質定位和職能定位的有機統(tǒng)一

關鍵詞:政策性金融;開發(fā)性金融;機構轉型;定位

一導言

目前在國內(nèi),開發(fā)性金融理論研究方興未艾,政策性金融理論研究也步入了一個嶄新的向縱深發(fā)展的階段然而,關于開發(fā)性金融與政策性金融的關系問題,尤其是對政策性金融的理解,存在著許多誤解和曲解,并似乎日益呈現(xiàn)出開發(fā)性金融和政策性金融兩個分庭抗禮的“學派”①這不僅影響了政策性金融學術理論研究的科學性系統(tǒng)性和完整性,而且直接影響了政策性金融機構的立法轉型定位和可持續(xù)發(fā)展,也成為現(xiàn)實中政策性金融機構與商業(yè)性金融機構之間業(yè)務摩擦沖突和競爭等負向互動不協(xié)調(diào)發(fā)展的理論根源之一而且,由于對開發(fā)性金融和政策性金融理解上的差異,也使國家有關決策部門在政策性銀行改革問題上遲遲不能達成共識因此,科學地辨析開發(fā)性金融與政策性金融的關系十分必要

根據(jù)國內(nèi)外政策性金融和商業(yè)性金融改革和發(fā)展的實踐,并基于科學研究的邏輯關系,筆者認為:盡管在實際中,開發(fā)性金融與政策性金融二者在非學術研究非正式場合下可以等同或混用,國際上也一般將開發(fā)性政策性銀行慣稱或簡稱為開發(fā)銀行,但是,從理論或邏輯上講,將二者等同是不甚嚴密和不科學的因為開發(fā)性金融事實上包括商業(yè)性開發(fā)性金融和政策性開發(fā)性金融兩大類,政策性金融和開發(fā)性金融二者是本質上截然不同的概念,政策性金融不同于“第二財政”,政策性金融理論也是一種發(fā)展中的科學理論而且,無論是從理論邏輯上,還是從國內(nèi)金融運行環(huán)境上,不同性質和類型的政策性銀行不應當“一刀切”地都轉型為綜合性開發(fā)金融機構我國政策性銀行改革的方向,應該是政策性業(yè)務與非主動競爭性盈利的有機統(tǒng)一,即政策性盈利性和非競爭性的“三位一體”

二開發(fā)性金融理論研究概述