一、前言

國際上對于“人口老齡化”的定義是：當(dāng)一個(gè)國家或地區(qū)60歲以上老年人口占人口總數(shù)的10%，或65歲以上老年人口占人口總數(shù)的7%時(shí)，即意味著這個(gè)國家或地區(qū)的人口處于老齡化社會。[1]而我國在2000年已步入人口老齡化社會。此外，根據(jù)《2006年中國人口老齡化發(fā)展趨勢預(yù)測研究報(bào)告》對我國人口老齡化發(fā)展進(jìn)程的官方推斷：2001—2020年為快速發(fā)展階段、2021—2050年為加速階段，所以減緩人口老齡化任重而道遠(yuǎn)。[2]同時(shí)結(jié)合2017年的人口數(shù)據(jù)，截至2017年年末我國人口總數(shù)為139008萬人，其中60歲以上的人口達(dá)到2.4億，占比17.3%。再次驗(yàn)證了我國人口老齡化現(xiàn)象非緩反增，且有繼續(xù)增長趨勢。因此，在這種背景下探究已逐漸成熟的國外農(nóng)村養(yǎng)老模式，完善我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度是應(yīng)然之舉。

二、國外農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度模式的劃分

目前學(xué)術(shù)界一般將國外農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)模式按兩類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。（一）第一種分類。以養(yǎng)老金私有化和主體投入程度為標(biāo)準(zhǔn)，將現(xiàn)行國際農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度分為四種模式。（1）“援助資助者”模式。強(qiáng)調(diào)農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)中的個(gè)體責(zé)任，政府和社會力量僅作為補(bǔ)充，該模式以德國、日本等國為代表。（2）福利型養(yǎng)老保險(xiǎn)模式。主張全體公眾平等，國家普惠，在制度設(shè)計(jì)上無“城鄉(xiāng)”之分，一律平等看待，該模式以英國、瑞典等國家為代表。（3）自我投保模式。講求農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度與家庭養(yǎng)老相結(jié)合，基金來源于社會組織和個(gè)人，政府僅提供政策優(yōu)惠，該模式以新加坡等少數(shù)亞非國家為代表。（4）養(yǎng)老金私有化模式?；饋碓慈坑蓚€(gè)人承擔(dān)，自主選擇基金管理公司進(jìn)行運(yùn)作管理，盈虧由個(gè)人承擔(dān)，政府不再負(fù)責(zé)，該模式以智利等國為代表。（二）第二種分類。按照農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)資金制度目標(biāo)、籌集發(fā)放、管理運(yùn)作等標(biāo)準(zhǔn)將農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度模式歸納為三種模式。（1）以德國、日本為代表的“社會保險(xiǎn)型”養(yǎng)老保險(xiǎn)模式。（2）以瑞典、加拿大為代表的“國家福利型”養(yǎng)老保險(xiǎn)模式。（3）以新加坡、智利為代表的“儲蓄積累型”養(yǎng)老保險(xiǎn)模式。[3]值得關(guān)注的是，第一種模式劃分雖考慮到不同國家之間的差異，但是劃分依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)口徑較小，在實(shí)際運(yùn)用中不具有研究操作性，所以學(xué)界多采取第二種劃分方法。

三、國外農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度模式的比較分析

（一）社會保險(xiǎn)型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)模式。作為國際養(yǎng)老保險(xiǎn)主流模式，社會保險(xiǎn)型的農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)模式與城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度一樣被各國廣泛采用，成為國民社會保障體系的重要組成部分。該類農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)模式的發(fā)展，是基于學(xué)界普遍認(rèn)同的農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)必須由家庭養(yǎng)老向社會養(yǎng)老過渡這一基本假設(shè)和論斷演變而來的。其模式的實(shí)現(xiàn)方式可以歸納為兩種：一種是考量農(nóng)村與城鎮(zhèn)的二元差異，針對農(nóng)村現(xiàn)實(shí)狀況單獨(dú)設(shè)立獨(dú)立性質(zhì)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度;另一種則是不考慮城鄉(xiāng)差異，直接將原有的城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險(xiǎn)方式延伸至農(nóng)村地區(qū)，在制度適用性上主張無差別對待，這一類型類似國民年金型的設(shè)計(jì)。社會保險(xiǎn)型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)模式的主要特征有以下幾點(diǎn)。其一，將養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)與收入和繳費(fèi)時(shí)間長短相結(jié)合，遵循“援者自助”原則，強(qiáng)調(diào)參保個(gè)體的主體責(zé)任，國家和社會力量予以適當(dāng)補(bǔ)充支持，在實(shí)際操作中，采取“個(gè)人+政府”繳費(fèi)模式，由個(gè)人分擔(dān)大部分繳費(fèi)金額，少部分由政府進(jìn)行補(bǔ)貼。其二，將現(xiàn)收現(xiàn)付與積累制相結(jié)合。其三，養(yǎng)老金的領(lǐng)取條件和前提是以參保個(gè)體達(dá)到適當(dāng)繳費(fèi)年限滿足法定年齡為具體參照。這一特征在德國和日本的養(yǎng)老保障制度中最為明顯。德國作為社會保障的早期建立者，其農(nóng)村社會保障制度經(jīng)過漫長的歷史發(fā)展，時(shí)至今日已然成為農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的典范和樣本。[4]日本作為農(nóng)業(yè)發(fā)展比較先進(jìn)的國家，其保險(xiǎn)模式受到國內(nèi)文化傳統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的深刻影響，獨(dú)特的發(fā)展模式造就了其多支柱的農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)體系（見表1）。（二）國家福利型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)模式。國家福利型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)模式發(fā)軔于第二次世界大戰(zhàn)后的英國，于20世紀(jì)五六十年代走上發(fā)展快車道。[5]該模式的理論淵源來自早期福利學(xué)派，主張國家和政府在農(nóng)村養(yǎng)老中應(yīng)發(fā)揮不可推卸的責(zé)任和義務(wù)，在政策設(shè)計(jì)原則上奉行公平均等的價(jià)值定位，倡導(dǎo)“從搖籃到墳?zāi)埂钡娜轿婚L時(shí)限的保障理念，將消除貧困和促進(jìn)收入均等化作為政策實(shí)施的主要目標(biāo)，因此在這一模式下，農(nóng)民與其他國民一樣享有全面普惠的養(yǎng)老待遇，享受社會養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇成為公民的普遍資格和權(quán)利。尤以瑞典、加拿大等實(shí)現(xiàn)全民型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)模式為代表，但也有一些經(jīng)濟(jì)條件不是很發(fā)達(dá)的國家，只針對特殊老年貧困群體實(shí)施的農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)模式，如斯里蘭卡、南非等發(fā)展中國家。國家福利型農(nóng)村養(yǎng)老模式具有以下特征。其一，養(yǎng)老基金籌集來源主要依靠稅收，由政府支付大部分基金費(fèi)用，參保個(gè)體基本不繳納或者繳納少量的保險(xiǎn)費(fèi)用。其二，實(shí)行“現(xiàn)收先付”制，即隔代供養(yǎng)。其三，設(shè)置統(tǒng)一的社會保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，參保者按比例定期領(lǐng)取養(yǎng)老金。該模式的典型代表是瑞典和加拿大（見表2）。（三）儲蓄積累型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)模式。儲蓄積累型農(nóng)村養(yǎng)老模式也稱強(qiáng)制儲蓄型模式，肇始于20世紀(jì)50年代的新加坡，1955年新加坡政府頒布《中央公積金法令》，標(biāo)志著這一養(yǎng)老保險(xiǎn)模式正式確立，此后發(fā)展日臻成熟，逐步被智利、阿根廷等拉美國家所采取推廣，作為這些國家實(shí)行國有經(jīng)濟(jì)私有化改革的一部分，成為主流的農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)模式之一。[6]在儲蓄積累型農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)模式下，參保人員拿出一定比例的工資作為參?；鶖?shù)投入到個(gè)人賬號中，養(yǎng)老金待遇由個(gè)人賬戶的積累額決定，參保人有權(quán)自行選擇合法的基金管理公司，政府只是作為監(jiān)管方，對資產(chǎn)配置進(jìn)行嚴(yán)格限制。[7]其中智利模式相較于新加坡模式最大區(qū)別在于其基金管理公司的主體是私營的、分散的，學(xué)界將其稱為分散的管理模式，這種市場化的選擇模式既取得了制度的經(jīng)濟(jì)外部性，也使基金得到了經(jīng)濟(jì)成長帶來的福利，取得了可觀的投資回報(bào)率。相較于國家福利型的國家主導(dǎo)，社會保險(xiǎn)型的國家與個(gè)人混合參與，儲蓄積累型農(nóng)村養(yǎng)老模式具有以下特征。其一，該模式主要強(qiáng)調(diào)個(gè)體責(zé)任，采取個(gè)人賬戶的模式，國家不進(jìn)行投保資助，不負(fù)擔(dān)保險(xiǎn)費(fèi)，僅給予一定的政策性優(yōu)惠，只承擔(dān)最低養(yǎng)老金和基金最低回報(bào)率的補(bǔ)貼。其二，該模式私有化和市場化程度較高，參保人員可以自主選擇基金公司進(jìn)行相關(guān)運(yùn)營管理并進(jìn)行投資決策，到期領(lǐng)取比例收益，近似一種個(gè)人理財(cái)方式。其三，政府雖不參與具體運(yùn)營，但行使嚴(yán)格的監(jiān)管職責(zé)，并在其中發(fā)揮兜底作用。以下對典型國家新加坡和智利做具體分析（見表3）。資料來源：由筆者根據(jù)文獻(xiàn)分析整理。

一、我國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展

（一）農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀評述。1992年《縣級農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基本方案》在全國范圍內(nèi)開始推廣，經(jīng)過十多年的發(fā)展，無論在理論上還是在實(shí)踐上都取得了一定的成就，但與此同時(shí)，在實(shí)施過程中，也出現(xiàn)了一系列值得關(guān)注的問題。

1、農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋范圍小，存在很大的發(fā)展空間。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)，截至2006年底，全國參加各類農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)為5，374萬人，其中東部地區(qū)的農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的覆蓋面已超過60%。參保人數(shù)比2002年的5，462萬人有所下降。目前，全國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金滾存結(jié)余310億元，分散在1，905個(gè)縣市。

2、傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老保險(xiǎn)功能正在不斷削弱，家庭養(yǎng)老面臨挑戰(zhàn)。主要問題：一是農(nóng)村家庭規(guī)?？s小、核心家庭增多、家庭養(yǎng)老功能弱化。二是農(nóng)村大量的年輕人進(jìn)城打工，代際不平衡嚴(yán)重。迫于崗位的競爭壓力，忙于工作和事業(yè)，這些人無暇顧及老人；同時(shí)，這些青年夫婦較重視子女的教育和成長問題，有限的時(shí)間、精力和財(cái)力都向獨(dú)子或獨(dú)女傾斜，產(chǎn)生了“重幼輕老現(xiàn)象”，對老年父母的心理健康和實(shí)際的生活質(zhì)量都產(chǎn)生了負(fù)面影響。三是老年人平均壽命延長，患病率、傷殘率上升，自理能力下降。這一切必將加大家庭的負(fù)擔(dān)，也必將加劇年輕人消極贍養(yǎng)老人現(xiàn)象的增加。

3、農(nóng)村養(yǎng)老難于完全依賴土地保障，但土地對于多數(shù)農(nóng)民來說仍然是重要的生產(chǎn)資料。調(diào)查顯示，目前農(nóng)民家庭經(jīng)營收入中，大約40%來自第二產(chǎn)業(yè)與第三產(chǎn)業(yè)，1/4左右來自勞動(dòng)收入，來自轉(zhuǎn)移性與財(cái)產(chǎn)性的收入約占純收入的5.7%。由此可見，來自土地的農(nóng)業(yè)收入已難以保證農(nóng)民的基本生活，以致養(yǎng)老更是奢望。而且現(xiàn)在土地對于多數(shù)農(nóng)民來說仍然是很重要的生產(chǎn)資料。城市化的迅猛推進(jìn)使得許多農(nóng)民的承包地被大量征用，農(nóng)民所得到的只是極少的土地補(bǔ)償費(fèi)。所以，完全依靠土地來養(yǎng)老的選擇也是不可行的。

4、老齡化加快。隨著城市化步伐的加快和農(nóng)村勞動(dòng)力的輸出，越來越多的農(nóng)村青壯年人口進(jìn)入城市，年齡結(jié)構(gòu)出現(xiàn)“兩頭大、中間小”的局面。隨著計(jì)劃生育政策的實(shí)施，我國農(nóng)村已出現(xiàn)家庭小型化傾向，農(nóng)民養(yǎng)老問題日益嚴(yán)峻。據(jù)2005年底開展的全國1%人口抽樣調(diào)查統(tǒng)計(jì)，全國65歲及以上的人口為10，045萬人，其中農(nóng)村約占老齡總?cè)丝诘?8%；中國農(nóng)村平均家庭戶規(guī)模降到3.27人。

論文關(guān)鍵詞：農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)；研究；改革；模式；制度

論文提要：我國農(nóng)村正處于劇烈的社會轉(zhuǎn)型期，農(nóng)村原有的養(yǎng)老保障體系正在被打破，而新的保障體系尚未形成。本文在此前提下設(shè)計(jì)和建立農(nóng)村社會保險(xiǎn)基本制度框架，特別是建立農(nóng)保可轉(zhuǎn)換為城保的通道和機(jī)制，對早期農(nóng)村養(yǎng)老保障制度進(jìn)行根本性改革。

我國農(nóng)村正處于劇烈的社會轉(zhuǎn)型期，農(nóng)村原有的養(yǎng)老保障體系正在被打破，而新的保障體系尚未形成，農(nóng)村大部分老年人正面臨著前所未有的生存困境，他們成為整個(gè)社會中最邊緣化和最弱勢的群體之一，這個(gè)群體的規(guī)模越來越大，已經(jīng)開始影響農(nóng)村社會的穩(wěn)定和整個(gè)國家經(jīng)濟(jì)、社會的和諧發(fā)展。

一、我國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展

（一）農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀評述。1992年《縣級農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基本方案》在全國范圍內(nèi)開始推廣，經(jīng)過十多年的發(fā)展，無論在理論上還是在實(shí)踐上都取得了一定的成就，但與此同時(shí)，在實(shí)施過程中，也出現(xiàn)了一系列值得關(guān)注的問題。

1、農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋范圍小，存在很大的發(fā)展空間。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)，截至2006年底，全國參加各類農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)為5，374萬人，其中東部地區(qū)的農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的覆蓋面已超過60%。參保人數(shù)比2002年的5，462萬人有所下降。目前，全國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金滾存結(jié)余310億元，分散在1，905個(gè)縣市。

一、我國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展

（一）農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀評述。1992年《縣級農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基本方案》在全國范圍內(nèi)開始推廣，經(jīng)過十多年的發(fā)展，無論在理論上還是在實(shí)踐上都取得了一定的成就，但與此同時(shí)，在實(shí)施過程中，也出現(xiàn)了一系列值得關(guān)注的問題。

1、農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋范圍小，存在很大的發(fā)展空間。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)，截至2006年底，全國參加各類農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)為5，374萬人，其中東部地區(qū)的農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的覆蓋面已超過60%。參保人數(shù)比2002年的5，462萬人有所下降。目前，全國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金滾存結(jié)余310億元，分散在1，905個(gè)縣市。

2、傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老保險(xiǎn)功能正在不斷削弱，家庭養(yǎng)老面臨挑戰(zhàn)。主要問題：一是農(nóng)村家庭規(guī)?？s小、核心家庭增多、家庭養(yǎng)老功能弱化。二是農(nóng)村大量的年輕人進(jìn)城打工，代際不平衡嚴(yán)重。迫于崗位的競爭壓力，忙于工作和事業(yè)，這些人無暇顧及老人；同時(shí)，這些青年夫婦較重視子女的教育和成長問題，有限的時(shí)間、精力和財(cái)力都向獨(dú)子或獨(dú)女傾斜，產(chǎn)生了“重幼輕老現(xiàn)象”，對老年父母的心理健康和實(shí)際的生活質(zhì)量都產(chǎn)生了負(fù)面影響。三是老年人平均壽命延長，患病率、傷殘率上升，自理能力下降。這一切必將加大家庭的負(fù)擔(dān)，也必將加劇年輕人消極贍養(yǎng)老人現(xiàn)象的增加。

3、農(nóng)村養(yǎng)老難于完全依賴土地保障，但土地對于多數(shù)農(nóng)民來說仍然是重要的生產(chǎn)資料。調(diào)查顯示，目前農(nóng)民家庭經(jīng)營收入中，大約40%來自第二產(chǎn)業(yè)與第三產(chǎn)業(yè)，1/4左右來自勞動(dòng)收入，來自轉(zhuǎn)移性與財(cái)產(chǎn)性的收入約占純收入的5.7%。由此可見，來自土地的農(nóng)業(yè)收入已難以保證農(nóng)民的基本生活，以致養(yǎng)老更是奢望。而且現(xiàn)在土地對于多數(shù)農(nóng)民來說仍然是很重要的生產(chǎn)資料。城市化的迅猛推進(jìn)使得許多農(nóng)民的承包地被大量征用，農(nóng)民所得到的只是極少的土地補(bǔ)償費(fèi)。所以，完全依靠土地來養(yǎng)老的選擇也是不可行的。

4、老齡化加快。隨著城市化步伐的加快和農(nóng)村勞動(dòng)力的輸出，越來越多的農(nóng)村青壯年人口進(jìn)入城市，年齡結(jié)構(gòu)出現(xiàn)“兩頭大、中間小”的局面。隨著計(jì)劃生育政策的實(shí)施，我國農(nóng)村已出現(xiàn)家庭小型化傾向，農(nóng)民養(yǎng)老問題日益嚴(yán)峻。據(jù)2005年底開展的全國1%人口抽樣調(diào)查統(tǒng)計(jì)，全國65歲及以上的人口為10，045萬人，其中農(nóng)村約占老齡總?cè)丝诘?8%；中國農(nóng)村平均家庭戶規(guī)模降到3.27人。

摘要：解決失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)問題事關(guān)失地農(nóng)民切身利益，是構(gòu)建社會主義和諧社會的題中之意，但目前失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)存在著諸多問題，因此，應(yīng)該本著靈活性、可持續(xù)性等原則，構(gòu)建失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)模式，有效解決失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)問題。

關(guān)鍵詞：失地農(nóng)民；養(yǎng)老保險(xiǎn)；原則；模式

農(nóng)民年老喪失勞動(dòng)能力時(shí)，傳統(tǒng)的做法是將其擁有使用權(quán)的土地交由子女耕種，耕種收獲基本能滿足老人的生存需求，可見，土地又承載著養(yǎng)老保障的功能。失去土地也就意味著失去了傳統(tǒng)的、穩(wěn)定的養(yǎng)老保障。因此，探討如何解決失地農(nóng)民的養(yǎng)老保險(xiǎn)問題，構(gòu)建科學(xué)合理的養(yǎng)老保險(xiǎn)模式，不僅是保障失地農(nóng)民養(yǎng)老無憂的迫切要求，也是贏得失地農(nóng)民對城市化的支持，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展必不可少的條件，更是保持社會穩(wěn)定和構(gòu)建社會主義和諧社會必須解決的重大課題。

一、失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)現(xiàn)狀分析

1．養(yǎng)老保險(xiǎn)政策設(shè)計(jì)上的缺陷是失地農(nóng)民參保率低的主要原因。一是養(yǎng)老保險(xiǎn)政策缺乏一定的強(qiáng)制性。調(diào)查顯示，政府強(qiáng)制要求失地農(nóng)民參與養(yǎng)老保險(xiǎn)的僅占8．3％。失地農(nóng)民由于受多種因素制約，理財(cái)能力不足，養(yǎng)老觀念相對滯后，無法對自己的養(yǎng)老問題作出合理的安排。因此，僅靠“自覺”使更多的失地農(nóng)民參加養(yǎng)老保險(xiǎn)是很困難的，政府在制定合理的養(yǎng)老保險(xiǎn)政策的基礎(chǔ)上，應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)，目前的養(yǎng)老保險(xiǎn)政策還應(yīng)具有一定的強(qiáng)制性，以確保失地農(nóng)民養(yǎng)老無憂。二是個(gè)人繳費(fèi)比例過高。調(diào)查顯示，39．9％的失地農(nóng)民因?yàn)閭€(gè)人繳費(fèi)比例太高，而無法參加養(yǎng)老保險(xiǎn)。農(nóng)民失地后，一方面由于非農(nóng)就業(yè)技能缺乏等因素使收入水平下降；另一方面，由于糧食、蔬菜等自給條件喪失，生活支出普遍上升。失地農(nóng)民的繳費(fèi)能力極為有限。不少地方在設(shè)計(jì)失地農(nóng)民繳費(fèi)比例時(shí)認(rèn)為個(gè)人負(fù)擔(dān)部分可從安置補(bǔ)助費(fèi)支付，但現(xiàn)行征地補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)普遍偏低，不足以支付養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)用，即使部分地區(qū)的安置補(bǔ)助費(fèi)能支付也會對失地農(nóng)民的生產(chǎn)、生活造成很大影響。因此，各地在確定個(gè)人繳費(fèi)比例時(shí)應(yīng)充分考慮失地農(nóng)民的現(xiàn)實(shí)，使他們不致因負(fù)擔(dān)過高而無力投保。三是保障水平過低。調(diào)查表明，有22．1％的失地農(nóng)民因?yàn)楸Ｕ纤教?，政策缺乏吸引力而放棄參加養(yǎng)老保險(xiǎn)。目前各地的養(yǎng)老金發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)多在二、三百元，有的地區(qū)不到一百元，這種養(yǎng)老金水平在當(dāng)前農(nóng)村消費(fèi)水平較低的情況下剛剛能維持溫飽。另外，農(nóng)民失地后最終將隨著城市化的推進(jìn)轉(zhuǎn)化為城市市民，城市消費(fèi)水平和物價(jià)水平都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)村，靠這點(diǎn)微薄的養(yǎng)老金要想在城市實(shí)現(xiàn)“養(yǎng)老無憂”幾乎是不可能的。當(dāng)前的保障水平過低，不能真正保障失地農(nóng)民安享晚年成為制約失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)工作廣泛開展的原因之一。四是保險(xiǎn)層次單一，滿足不了失地農(nóng)民不同層次的保險(xiǎn)需求。比較富裕的失地農(nóng)民希望將來的保障水平能高一些，即使個(gè)人負(fù)擔(dān)的絕對金額高一些也無所謂，只要能真正實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老無憂；經(jīng)濟(jì)狀況較差的失地農(nóng)民則由于受個(gè)人繳費(fèi)能力的制約，只求將來能保溫飽。但目前各地養(yǎng)老保險(xiǎn)大都缺乏層次性，致使部分失地農(nóng)民因保險(xiǎn)層次過低不愿投保，部分失地農(nóng)民又因繳費(fèi)負(fù)擔(dān)過高無力投保。

2．實(shí)施過程中的不足降低了失地農(nóng)民參保積極性。一是宣傳不到位，影響?zhàn)B老保障工作的開展。調(diào)查顯示，有高達(dá)43．3％的失地農(nóng)民不了解當(dāng)?shù)氐酿B(yǎng)老保險(xiǎn)政策，54．2％的人表示了解一些，僅有2．4％表示非常了解?？梢韵胍?，即使當(dāng)?shù)氐氖У剞r(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)政策確實(shí)能夠保障失地農(nóng)民利益，43．3％的不了解這一政策的人恐怕也不會從腰包里掏錢出來買保險(xiǎn)，政策的實(shí)效性也就可想而知了。在對失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)政策有所了解的人群中，通過“政府宣傳”了解的僅占43．8％，近六成的人則是通過其他渠道了解的，這又不可避免的存在著了解不全面的可能性。二是養(yǎng)老金不能足額、準(zhǔn)時(shí)發(fā)放，影響失地農(nóng)民參保積極性。不可否認(rèn)，56．5％沒有參加失地農(nóng)民養(yǎng)老保險(xiǎn)的人中，有一部分對此是持觀望態(tài)度的：如果這一政策實(shí)施情況良好就參加，否則繼續(xù)觀望或轉(zhuǎn)而求其他。調(diào)查表明，參加了養(yǎng)老保險(xiǎn)的失地農(nóng)民有32．7％的人不能足額領(lǐng)到養(yǎng)老金，40．5％的人不能準(zhǔn)時(shí)領(lǐng)取到自己的養(yǎng)老金。這表明拖欠失地農(nóng)民養(yǎng)老金已成為比較嚴(yán)重的問題，這種狀況不僅會影響到老年失地農(nóng)民的生活狀況，而且會挫傷尚未參加養(yǎng)老保險(xiǎn)的失地農(nóng)民的投保積極性。三是實(shí)施過程知情權(quán)、監(jiān)督權(quán)、參與權(quán)缺失，使失地農(nóng)民對養(yǎng)老保險(xiǎn)缺乏信任。因?yàn)閷︷B(yǎng)老保險(xiǎn)制度不放心而拒絕參加的占受訪人數(shù)的25．7％，我們分析造成這種狀況的原因主要有兩方面：一方面是由于失地農(nóng)民養(yǎng)老觀念滯后、政府又未能很好的宣傳從而導(dǎo)致失地農(nóng)民對這一制度不了解；另一方面是由于在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的管理運(yùn)作中，失地農(nóng)民被剝奪了知情權(quán)、監(jiān)督權(quán)和參與權(quán)，導(dǎo)致失地農(nóng)民對這一制度不放心。知情權(quán)、監(jiān)督權(quán)、參與權(quán)的缺失使失地農(nóng)民對養(yǎng)老保險(xiǎn)的“保險(xiǎn)度”產(chǎn)生懷疑，影響?zhàn)B老保險(xiǎn)工作的開展。

摘要：在經(jīng)濟(jì)下滑和金融債務(wù)危機(jī)沖擊下，一些國家養(yǎng)老金缺口越來越大，面對人口老齡化帶來的挑戰(zhàn)，西方國家積極改革養(yǎng)老金制度，為我們提供了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。從上世紀(jì)80年代開始，很多國家都掀起了養(yǎng)老金制度改革，其中，增強(qiáng)財(cái)務(wù)可持續(xù)性、擴(kuò)大籌資渠道、增加資金來源等成為各國養(yǎng)老金改革的重要內(nèi)容。采取的主要措施包括：通過市場化投資運(yùn)營實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金的保值增值、建立養(yǎng)老儲備金作為應(yīng)對老齡化風(fēng)險(xiǎn)的舉措、發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及延長退休年齡等。其中開展養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營，促進(jìn)基金保值增值是西方國家最普遍的做法，也是當(dāng)前我國亟需探索和實(shí)施的重要領(lǐng)域。

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老保險(xiǎn)基金；投資運(yùn)營；投資收益；模式

1通過投資運(yùn)營實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金增值

1.1國外基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營模式。歸納起來，國外基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營主要有以下三種模式：第一種模式是政府部門投資運(yùn)營模式。一些現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險(xiǎn)制度比較成熟的發(fā)達(dá)國家更傾向于使用這類模式，這些國家在養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展的歷史上已經(jīng)積累起了規(guī)模相當(dāng)可觀的收支結(jié)余。比較有代表性的有美國的“聯(lián)邦社會保障信托基金”、西班牙的“社會保障儲備基金”、英國的“國家保險(xiǎn)基金”以及愛爾蘭的“社會保險(xiǎn)基金”等。這一模式的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資以國債尤其是中央政府債券為主，主要由政府部門或下設(shè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行運(yùn)營管理，因此受到政府的干預(yù)較多，投資方式比較保守。第二種模式是專門機(jī)構(gòu)投資運(yùn)營模式。這一模式大多數(shù)分布在北歐和東亞一些國家，各基金的管理機(jī)構(gòu)基本上都從政府部門獨(dú)立出來，具有明顯的商業(yè)機(jī)構(gòu)特征，建立了良好的公司治理結(jié)構(gòu)，以最大化提高投資運(yùn)營效率為根本宗旨，同時(shí)也與政府保持了相對距離，有效地防止了政府的過度干預(yù)［1］。有代表性的如瑞典的“國民養(yǎng)老基金”、加拿大的“養(yǎng)老金計(jì)劃基金”、芬蘭的“國家養(yǎng)老基金”、丹麥的“勞動(dòng)力市場補(bǔ)充養(yǎng)老金”和韓國的“國民年金基金”等屬于這一模式。第三種模式是市場機(jī)構(gòu)投資運(yùn)營模式。這一模式的市場化投資程度最高，與政府之間的距離最遠(yuǎn)，例如智利、秘魯、墨西哥、烏拉圭、哥倫比亞、羅馬尼亞和保加利亞等拉美地區(qū)和東歐地區(qū)國家的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金屬于這一投資運(yùn)營模式。［1］1.2進(jìn)行專業(yè)化、市場化投資運(yùn)營。絕大多數(shù)國家的養(yǎng)老基金經(jīng)過改革后，基本上采用市場化投資運(yùn)營方式。例如，在瑞典，歷史上先后成立的四家國民養(yǎng)老基金都要分別成立董事會，對機(jī)構(gòu)組織運(yùn)作和基金投資管理負(fù)有責(zé)任，董事會有權(quán)指定資產(chǎn)管理專業(yè)人士負(fù)責(zé)日常管理工作。每家國民養(yǎng)老基金都要制定投資運(yùn)營計(jì)劃和風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，并且引入競爭機(jī)制，投資活動(dòng)只受法律約束，政府有監(jiān)督責(zé)任但不能對基金日常管理的投資運(yùn)作下達(dá)指令。靈活的投資政策使得各家養(yǎng)老基金在市場化投資中不斷增值，到2012年國民養(yǎng)老基金總額已經(jīng)增長到9480億瑞典克朗，比上一年增長8.65%，自2001年成立并開始投資運(yùn)作以來，年均復(fù)合增長率達(dá)5.16%［1］。瑞典養(yǎng)老基金投資組合有幾個(gè)方面的特點(diǎn)值得我們借鑒，一是股票投資比重在50%-60%，債券投資比重為30%-40%；二是國外發(fā)行股票的比例是國內(nèi)的2倍；三是在債券等固定資產(chǎn)收益類方面，國內(nèi)外的配置一致。高效的管理運(yùn)營和科學(xué)合理的投資組合為瑞典養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營帶來了巨大的收益。此外，日本在2006年成立了一家行政機(jī)構(gòu)專門負(fù)責(zé)公共養(yǎng)老基金的投資運(yùn)營，將存入大藏省信托局的公共養(yǎng)老基金進(jìn)行專業(yè)化管理，在執(zhí)行投資政策的過程中，盡量減少政府非市場化運(yùn)營干預(yù)。加拿大建立了強(qiáng)制性繳費(fèi)的公共養(yǎng)老金計(jì)劃“CPP”，并于1999年啟動(dòng)市場化投資運(yùn)營，之后迅速進(jìn)入資本市場。丹麥成立了一個(gè)名為ATP集團(tuán)的法定養(yǎng)老金計(jì)劃，該集團(tuán)作為一個(gè)獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)公共養(yǎng)老金計(jì)劃的管理和投資運(yùn)營，并設(shè)立多家子公司，投資范圍非常廣泛，并且這些子公司在集團(tuán)內(nèi)部形成了有效的競爭機(jī)制，對一些專業(yè)性強(qiáng)又不具備優(yōu)勢的領(lǐng)域，采取委托投資模式進(jìn)行運(yùn)營［1］。這些國家通過建立一個(gè)專業(yè)化的機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營，在運(yùn)作過程中控制風(fēng)險(xiǎn)、科學(xué)配置，獲取最大收益回報(bào)，在很大程度上增強(qiáng)了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的財(cái)務(wù)可持續(xù)性，從而緩解人口老齡化帶來的風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政壓力。給我們的啟示是：養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)行投資運(yùn)營，專業(yè)化的投資機(jī)構(gòu)必須獨(dú)立于政府和政治團(tuán)體之外，不受政治干預(yù)。此外，還應(yīng)引入市場競爭機(jī)制并在公共部門的監(jiān)督之下進(jìn)行。1.3在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上適當(dāng)擴(kuò)大投資范圍。一些國家在養(yǎng)老基金投資范圍和渠道上，采取政府嚴(yán)格監(jiān)管的方式，實(shí)行養(yǎng)老金投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評估制度，投資產(chǎn)品只有經(jīng)過政府認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)評估公司認(rèn)定后，才能確定為養(yǎng)老基金投資的對象。在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上適當(dāng)擴(kuò)大基金投資范圍，優(yōu)化基金資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)投資產(chǎn)品多樣化，以實(shí)現(xiàn)更高的投資收益。以智利為例，其養(yǎng)老基金投資去向主要集中在政府部門、企業(yè)部門、金融部門、國外部門，具體領(lǐng)域?yàn)閲摇⒄畽C(jī)構(gòu)及中央銀行發(fā)行的固定收益率投資產(chǎn)品，投資比例為9.8%；其次，投資于當(dāng)?shù)胤墙鹑谄髽I(yè)發(fā)行的固定收益類投資產(chǎn)品占27%；金融機(jī)構(gòu)債券和股抵押支持證券和定期存款占總投資的比例為18.5%；投資國外市場的基金比例為43.8%，此外，智利政府還啟動(dòng)了以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的審慎監(jiān)管模式。為了應(yīng)對未來的老齡化危機(jī)，加拿大成立了一個(gè)專門組織即“加拿大養(yǎng)老金計(jì)劃投資委員會”負(fù)責(zé)養(yǎng)老金計(jì)劃的投資運(yùn)營，該機(jī)構(gòu)在運(yùn)行過程中，不僅規(guī)避了政府的不當(dāng)干預(yù)，而且取得了良好的投資收益。在市場化投資運(yùn)營過程中，不斷加大在公開市場的股權(quán)投資，拓展投資渠道，投資范圍擴(kuò)大到私募股權(quán)、基礎(chǔ)設(shè)施、不動(dòng)產(chǎn)等領(lǐng)域，而且2005年取消了海外投資的最高限制規(guī)則。各國受資本市場發(fā)展的影響，其投資結(jié)構(gòu)存在差異，但相似之處在于投資范圍在不斷拓展，例如，墨西哥2002年改革了投資規(guī)則，允許投資海外證券市場；澳大利亞股票和債券比重分別是54.4%和12.8%，而美國、芬蘭、智利、澳大利亞等養(yǎng)老基金資產(chǎn)中占有較高比重的資產(chǎn)為股權(quán)，均達(dá)到了40%。即便對于以發(fā)展中國家為主的拉美國家，其養(yǎng)老基金投資領(lǐng)域也不僅僅限于定期存款和國家債券，而是廣泛涉及到政府證券、金融債、企業(yè)債券、股權(quán)、投資基金以及外國債券等。1.4鼓勵(lì)投資于綠色基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老基金與經(jīng)濟(jì)增長互惠。一些國家在擴(kuò)大養(yǎng)老基金投資范圍的過程中，不只關(guān)注當(dāng)前的投資收益，他們把眼光放在未來，重點(diǎn)關(guān)注對未來有增長潛力和投資價(jià)值的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。OECD（經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織，簡稱經(jīng)合組織）報(bào)告建議，各國政府應(yīng)該鼓勵(lì)養(yǎng)老基金投資于綠色基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，如清潔能源、電信、物流、交通等，這些領(lǐng)域從長遠(yuǎn)看能夠?qū)崿F(xiàn)基金增值與經(jīng)濟(jì)增長之間的互動(dòng)，在實(shí)踐中，投資于綠色基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，可以成為新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，具有較好的投資發(fā)展空間。例如，加拿大安大略省退休基金、巴西通體基金、愛爾蘭國家養(yǎng)老儲備基金、澳大利亞退休基金等幾個(gè)養(yǎng)老基金的基礎(chǔ)設(shè)施投資比重均超過10%。愛爾蘭國家養(yǎng)老儲備基金專門委托愛爾蘭基礎(chǔ)設(shè)施基金投資，其中，戰(zhàn)略投資基金囊括了許多對國計(jì)民生具有戰(zhàn)略意義的行業(yè)基金，包括基礎(chǔ)設(shè)施基金、中小企業(yè)融資及風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。澳大利亞自2007年2月開始，政府共將價(jià)值92.1億美元的澳洲電訊公司股份轉(zhuǎn)移給未來基金理事會，為投資基礎(chǔ)設(shè)施基金做好了準(zhǔn)備。

2西方國家養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營管理模式給我們的啟示和借鑒

養(yǎng)老保險(xiǎn)基金是社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度有效運(yùn)營的物質(zhì)基礎(chǔ)，為養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展提供財(cái)力支持，也是積極應(yīng)對未來人口老齡化和緩解財(cái)政壓力的儲備資金，因此，只有經(jīng)營好這項(xiàng)儲備資金，才能確保養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的永續(xù)發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)累計(jì)結(jié)余基金，在近二十年中保持了快速的增長，1993年中國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余只有245億元，到2017年已經(jīng)迅速增加到了4萬億元，可以支撐16個(gè)月的發(fā)放，如此龐大的基金儲備如果僅用于購買國債或存放在銀行，無疑將會遭受貶值的風(fēng)險(xiǎn)。目前，全國已有8個(gè)省份委托全國社會保障基金進(jìn)行投資運(yùn)營，而寧夏還遲遲未起步，究其原因，一方面是基金積累規(guī)模小，另一方面受地方政府行為影響尚不能拿出存放在銀行的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金用于投資運(yùn)營。但是從養(yǎng)老保險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展的角度來考慮，開展養(yǎng)老基金的投資運(yùn)營是大勢所趨也是必由之路，歸納起來有三個(gè)方面的思路：2.1由專門機(jī)構(gòu)開展養(yǎng)老金投資運(yùn)營。關(guān)于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理主體的設(shè)立，多年來在討論中形成了四種可供參考的模式，第一種是借用省級社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資主體；第二種是建立省級法人機(jī)構(gòu)為本省基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理主體；第三種為統(tǒng)一由全國社保基金理事會受托管理；第四種是建立國家法人機(jī)構(gòu)為全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理主體。綜合分析，第一、第二種方案比較符合地方政府的利益，但是不利于養(yǎng)老金的全國統(tǒng)籌和均衡發(fā)展，而且主要對經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、社?；鸱e累規(guī)模較大的省份有利，而寧夏作為欠發(fā)達(dá)省份本來基金積累規(guī)模就小，加之地方政府對基金使用方面的干預(yù)和缺乏基金投資運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，采用第一、第二種方案顯然不利于基金的保值增值。考慮到未來的可持續(xù)發(fā)展和參保人的權(quán)益，我個(gè)人更傾向于第三、第四種模式，即統(tǒng)一由全國社保基金理事會受托管理或建立國家法人機(jī)構(gòu)為全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理主體。首先，全國社?；鹄硎聲闪⒁詠恚ㄟ^投資運(yùn)營已經(jīng)積累起豐富的經(jīng)驗(yàn)，并取得了良好的投資收益，因此在實(shí)施過程中更容易操作，面臨的阻力也會相對較小。第四種模式：建立國家法人機(jī)構(gòu)為全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理主體，作為全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)全國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營和戰(zhàn)略管理，與全國社會保障基金并駕齊驅(qū)，同時(shí)形成一定的競爭格局，很大程度上會提高基金運(yùn)營效率，可作為未來發(fā)展的長期戰(zhàn)略來進(jìn)行考慮［1］。目前，國家改革相關(guān)政策已經(jīng)開始陸續(xù)出臺，寧夏應(yīng)搶抓機(jī)遇，主動(dòng)適應(yīng)國家人社領(lǐng)域改革政策，國務(wù)院《關(guān)于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營管理辦法》已經(jīng)對全國印發(fā)，2017年全國已有8個(gè)省市委托全國社會保險(xiǎn)基金理事會投資運(yùn)營，并取得了良好的收益。寧夏應(yīng)盡快推進(jìn)這項(xiàng)改革，今后可以每年從結(jié)余基金中拿出一部分委托全國社會保險(xiǎn)基金理事會投資運(yùn)營。2.2制定和完善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資策略。一是堅(jiān)持“穩(wěn)、慎”的投資策略。2015年8月，國務(wù)院印發(fā)《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》（國發(fā)〔2015〕48號文件），進(jìn)一步規(guī)范了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)投資管理行為，文件明確規(guī)定：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可投資股票、股票基金、混合基金。邁出了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營體制改革的第一步。然而，由于目前我國資本市場環(huán)境還不夠完善，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金入市仍然要遵循穩(wěn)之又穩(wěn)、慎之又慎的策略，在制定投資政策時(shí)要兼顧基金安全性、收益性和流動(dòng)性原則。在市場化的運(yùn)營體制下，要實(shí)現(xiàn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的保值增值，必須建立公開透明的投資運(yùn)營體制，進(jìn)行嚴(yán)格的信息披露，通過科學(xué)的績效評價(jià)和審計(jì)制度，接受政府和社會公眾的監(jiān)督，保障基金安全運(yùn)行。二是堅(jiān)持基金投資收益性原則。在保證基金安全運(yùn)營的前提下，盡最大努力提高基金的收益率是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金進(jìn)行市場化投資運(yùn)營的初衷。通過科學(xué)合理的投資組合和專業(yè)化的投資運(yùn)營盡最大努力提高投資收益率，實(shí)現(xiàn)基金的保值增值，從而抵制通貨膨脹給養(yǎng)老保險(xiǎn)基金帶來的貶值風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)可持續(xù)性。三是在投資方向上堅(jiān)持社會性原則。由于目前我國資本市場還不夠健全，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資缺乏有效的工具產(chǎn)品和投資渠道，不能保證穩(wěn)定的收益水平。從社會性原則出發(fā)，應(yīng)投資于盈利前景良好的大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，一方面可以提供較高的投資回報(bào)率，另一方面為國家公共投資事業(yè)提供了充足的資金，維持了經(jīng)濟(jì)增長速度又促進(jìn)了勞動(dòng)力就業(yè)，反過來又進(jìn)一步擴(kuò)大了社會保險(xiǎn)基金的資金來源，從而形成良性發(fā)展格局。2.3采取多元化的投資組合和科學(xué)化的資產(chǎn)配置。基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資的多元化是分散風(fēng)險(xiǎn)、獲取高回報(bào)的合理選擇。近年來，很多國家在養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資戰(zhàn)略中選擇多元化投資模式，這在投資組合中會降低風(fēng)險(xiǎn)，以最佳資產(chǎn)配置實(shí)現(xiàn)高回報(bào)。根據(jù)我國國情和資本市場發(fā)育情況，目前可選擇的投資產(chǎn)品有短期流動(dòng)性資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)以及具有投資價(jià)值的實(shí)業(yè)投資工具等，隨著資本市場的完善和投資政策的放寬，我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資渠道會逐漸擴(kuò)大。當(dāng)前基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資除繼續(xù)保留一定比例的銀行存款和國債外，還應(yīng)考慮企業(yè)債券、投資基金、股票、金融債券以及實(shí)業(yè)類投資等工具。在這方面，國外發(fā)達(dá)國家為我們提供了良好的經(jīng)驗(yàn)和借鑒，研究表明，實(shí)行謹(jǐn)慎投資模式的國家，養(yǎng)老基金投資回報(bào)率高，主要原因在于他們在投資組合中股票占有一定比例份額。因此，我國在投資資產(chǎn)配置上也可以借鑒這些經(jīng)驗(yàn)，采取多元化配置資產(chǎn)的方式，以一定比例投入國內(nèi)股票及海外股票，從長期看可提高基金投資收益。將適當(dāng)比例資金投入股票、事業(yè)、信托計(jì)劃、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計(jì)劃等資產(chǎn)品種上，從而分散單一品種帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)使基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金促進(jìn)并分享經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

摘要：我國農(nóng)村正處于劇烈的社會轉(zhuǎn)型期，農(nóng)村原有的養(yǎng)老保障體系正在被打破，而新的保障體系尚未形成。本文在此前提下設(shè)計(jì)和建立農(nóng)村社會保險(xiǎn)基本制度框架，特別是建立農(nóng)?？赊D(zhuǎn)換為城保的通道和機(jī)制，對早期農(nóng)村養(yǎng)老保障制度進(jìn)行根本性改革。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)；研究；改革；模式；制度

我國農(nóng)村正處于劇烈的社會轉(zhuǎn)型期，農(nóng)村原有的養(yǎng)老保障體系正在被打破，而新的保障體系尚未形成，農(nóng)村大部分老年人正面臨著前所未有的生存困境，他們成為整個(gè)社會中最邊緣化和最弱勢的群體之一，這個(gè)群體的規(guī)模越來越大，已經(jīng)開始影響農(nóng)村社會的穩(wěn)定和整個(gè)國家經(jīng)濟(jì)、社會的和諧發(fā)展。

一、我國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展

（一）農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀評述。1992年《縣級農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基本方案》在全國范圍內(nèi)開始推廣，經(jīng)過十多年的發(fā)展，無論在理論上還是在實(shí)踐上都取得了一定的成就，但與此同時(shí)，在實(shí)施過程中，也出現(xiàn)了一系列值得關(guān)注的問題。

1、農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋范圍小，存在很大的發(fā)展空間。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)，截至2006年底，全國參加各類農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)為5，374萬人，其中東部地區(qū)的農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的覆蓋面已超過60%。參保人數(shù)比2002年的5，462萬人有所下降。目前，全國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金滾存結(jié)余310億元，分散在1，905個(gè)縣市。

論文關(guān)鍵詞：農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)；研究；改革；模式；制度

論文提要：我國農(nóng)村正處于劇烈的社會轉(zhuǎn)型期，農(nóng)村原有的養(yǎng)老保障體系正在被打破，而新的保障體系尚未形成。本文在此前提下設(shè)計(jì)和建立農(nóng)村社會保險(xiǎn)基本制度框架，特別是建立農(nóng)?？赊D(zhuǎn)換為城保的通道和機(jī)制，對早期農(nóng)村養(yǎng)老保障制度進(jìn)行根本性改革。

我國農(nóng)村正處于劇烈的社會轉(zhuǎn)型期，農(nóng)村原有的養(yǎng)老保障體系正在被打破，而新的保障體系尚未形成，農(nóng)村大部分老年人正面臨著前所未有的生存困境，他們成為整個(gè)社會中最邊緣化和最弱勢的群體之一，這個(gè)群體的規(guī)模越來越大，已經(jīng)開始影響農(nóng)村社會的穩(wěn)定和整個(gè)國家經(jīng)濟(jì)、社會的和諧發(fā)展。

一、我國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展

（一）農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀評述。1992年《縣級農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基本方案》在全國范圍內(nèi)開始推廣，經(jīng)過十多年的發(fā)展，無論在理論上還是在實(shí)踐上都取得了一定的成就，但與此同時(shí)，在實(shí)施過程中，也出現(xiàn)了一系列值得關(guān)注的問題。

1、農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋范圍小，存在很大的發(fā)展空間。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)，截至2006年底，全國參加各類農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)為5，374萬人，其中東部地區(qū)的農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的覆蓋面已超過60%。參保人數(shù)比2002年的5，462萬人有所下降。目前，全國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金滾存結(jié)余310億元，分散在1，905個(gè)縣市。

論文關(guān)鍵詞：農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)；研究；改革；模式；制度

論文提要：我國農(nóng)村正處于劇烈的社會轉(zhuǎn)型期，農(nóng)村原有的養(yǎng)老保障體系正在被打破，而新的保障體系尚未形成。本文在此前提下設(shè)計(jì)和建立農(nóng)村社會保險(xiǎn)基本制度框架，特別是建立農(nóng)保可轉(zhuǎn)換為城保的通道和機(jī)制，對早期農(nóng)村養(yǎng)老保障制度進(jìn)行根本性改革。

我國農(nóng)村正處于劇烈的社會轉(zhuǎn)型期，農(nóng)村原有的養(yǎng)老保障體系正在被打破，而新的保障體系尚未形成，農(nóng)村大部分老年人正面臨著前所未有的生存困境，他們成為整個(gè)社會中最邊緣化和最弱勢的群體之一，這個(gè)群體的規(guī)模越來越大，已經(jīng)開始影響農(nóng)村社會的穩(wěn)定和整個(gè)國家經(jīng)濟(jì)、社會的和諧發(fā)展。

一、我國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的發(fā)展

（一）農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀評述。1992年《縣級農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基本方案》在全國范圍內(nèi)開始推廣，經(jīng)過十多年的發(fā)展，無論在理論上還是在實(shí)踐上都取得了一定的成就，但與此同時(shí)，在實(shí)施過程中，也出現(xiàn)了一系列值得關(guān)注的問題。

1、農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)的覆蓋范圍小，存在很大的發(fā)展空間。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)，截至2006年底，全國參加各類農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)為5，374萬人，其中東部地區(qū)的農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的覆蓋面已超過60%。參保人數(shù)比2002年的5，462萬人有所下降。目前，全國農(nóng)村社會養(yǎng)老保險(xiǎn)基金滾存結(jié)余310億元，分散在1，905個(gè)縣市。

一、山東省萊蕪市農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施情況

1、農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施的基本情況。山東省萊蕪市政府于2007年6月1日開始實(shí)施《萊蕪市農(nóng)村社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)辦法（試行）》，目前已經(jīng)初見成效。萊蕪市轄萊城區(qū)、鋼城區(qū)、高新區(qū)、雪野旅游區(qū)等四區(qū)及22個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)（辦事處）、1058個(gè)行政村；2006年總?cè)丝?24.48萬，其中農(nóng)村居民869056人、50周歲以上農(nóng)村居民261477人。截至2007年8月29日，全市農(nóng)村居民參保農(nóng)村居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的共計(jì)214464人，參保率82.02%，共發(fā)放65周歲以上參保農(nóng)村居民存折77829個(gè)，發(fā)放農(nóng)村居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金4669740元。

為完善現(xiàn)有的保險(xiǎn)體系，2008年9月18日萊蕪市市委市政府又頒布了《萊蕪市農(nóng)村社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)辦法補(bǔ)充規(guī)定》。

2、農(nóng)村養(yǎng)老保險(xiǎn)的基本實(shí)施思路。萊蕪市農(nóng)村居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基本思路是：在全面落實(shí)農(nóng)村最低生活保障制度的基礎(chǔ)上，建立了農(nóng)村居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

（1）低點(diǎn)起步：將本地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和農(nóng)民群眾實(shí)際需求相結(jié)合，個(gè)人交費(fèi)起點(diǎn)低，采用躉交方式最高720元，最低360元，80歲以上的不用交費(fèi)；65歲以上的參保居民，從2007年7月份開始，每人每月領(lǐng)取養(yǎng)老金30元?！度R蕪市農(nóng)村社會基本養(yǎng)老保險(xiǎn)辦法補(bǔ)充規(guī)定》中進(jìn)一步補(bǔ)充規(guī)定，2008年以后統(tǒng)一收取720元/人，每年10月份參保一次。

（2）全面覆蓋：全市所有農(nóng)村居民只要年齡達(dá)到50周歲，人人可以參加農(nóng)村居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。