《中華人民共和國(guó)信托法》以及《信托投資公司管理辦法》頒布實(shí)施以來，我國(guó)信托公司開始向信托本源業(yè)務(wù)回歸，逐步邁向規(guī)范發(fā)展的新軌道。在五年多的時(shí)間里，重新登記的信托公司在資金信托、財(cái)產(chǎn)信托等業(yè)務(wù)領(lǐng)域積極拓展，信托財(cái)產(chǎn)的規(guī)模和收益水平不斷提高。而目前在我國(guó)尚沒有與之相配套的稅收制度，信托業(yè)的外部法律環(huán)境還不完善，從而使信托業(yè)的發(fā)展受到了一定的制約。

因此，本文對(duì)我國(guó)信托稅制的修改與完善作些粗淺的探討。

一、我國(guó)信托課稅中存在的問題

我國(guó)現(xiàn)行稅制沒有對(duì)信托課稅問題做出明確規(guī)定，目前我國(guó)稅務(wù)當(dāng)局只能用現(xiàn)行的一般性稅收政策對(duì)豐富多彩的信托活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)監(jiān)管，并未考慮信托本身法律關(guān)系的特殊性及其表達(dá)方式、實(shí)踐方式的多樣性和新穎性，因此信托課稅中存在一系列的問題。

1、重復(fù)征稅。重復(fù)征稅是當(dāng)前信托課稅面臨的最突出問題，其根源在于現(xiàn)行的稅制沒有考慮信托業(yè)務(wù)所有權(quán)的二元化問題。一是委托人將資產(chǎn)委托給信托公司進(jìn)行投資時(shí)，伴隨著產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，則要交納一定的營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等；而當(dāng)作為受托人的信托公司要把資產(chǎn)還給委托人的時(shí)候，同樣發(fā)生了產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移，還是要交納營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等。這就造成了對(duì)同一稅源的二次征稅。二是信托存續(xù)期間信托收益產(chǎn)生的稅負(fù)與受益人、受托人收到信托利益后產(chǎn)生的稅負(fù)相重復(fù)。這會(huì)大大提高信托公司的經(jīng)營(yíng)成本，直接后果是壓縮了投資者的收益空間。

2、稅負(fù)不公。證券投資基金從本質(zhì)上來說是一種典型的資金信托。當(dāng)前我國(guó)對(duì)證券投資基金實(shí)行特殊的優(yōu)惠政策：不僅免征募集基金的營(yíng)業(yè)稅，而且還對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票差價(jià)收入免征個(gè)人所得稅，而同時(shí)由于信托稅制的缺位，實(shí)際上就造成了證券投資基金稅負(fù)低于其他信托經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的稅負(fù)不公問題。從公平稅負(fù)的角度來看，既然屬于信托活動(dòng)，給予證券投資基金的稅收優(yōu)惠待遇也應(yīng)同樣給予資金信托等其他信托業(yè)務(wù)。

《中華人民共和國(guó)信托法》（以下簡(jiǎn)稱《信托法》）以及《信托投資公司管理辦法》和《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》的相繼出臺(tái)，標(biāo)志著我國(guó)信托業(yè)法律體系的框架基本形成。但是還應(yīng)該看到，由于與信托相關(guān)的稅法未能及時(shí)修正，信托業(yè)的外部法律環(huán)境還不完善，從而使信托業(yè)的發(fā)展受到了一定的制約。信托課稅問題歷來是各國(guó)信托立法和理論界的關(guān)注焦點(diǎn)，目前我國(guó)稅法學(xué)界對(duì)此研究成果甚少，本文在分析我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)信托相關(guān)稅法立法經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，就我國(guó)信托稅制的修改與完善作些粗淺探討，以求拋磚引玉。

一、信托稅收問題的提出

2002年以來，不斷有報(bào)道見諸報(bào)端[01]，反映我國(guó)對(duì)信托公司的雙重征稅已成為阻礙信托業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要因素，而且對(duì)于公益信托，亦無相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策。在2002年8月3日舉行的"2002中國(guó)資產(chǎn)管理高級(jí)論壇"上，國(guó)家稅務(wù)總局政策法規(guī)司的同志也做了類似的表示。他們認(rèn)為，隨著資產(chǎn)管理活動(dòng)的日趨發(fā)達(dá)，其主體多元化和環(huán)節(jié)多元化的特點(diǎn)日趨明顯，現(xiàn)行稅收政策法規(guī)多有不適。目前在流轉(zhuǎn)稅和所得稅上已經(jīng)提出了一些改革設(shè)想，避免雙重征稅將是考慮重點(diǎn)之一，但具體實(shí)施還有待時(shí)日。在流轉(zhuǎn)稅方面如果規(guī)定委托人向信托公司轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的環(huán)節(jié)免征稅就可以避免雙重征稅。而在所得稅方面設(shè)想的方案主要有五個(gè)：一是對(duì)投資人征稅，對(duì)信托公司免稅；二是對(duì)投資人免稅，對(duì)信托公司征稅；三是對(duì)雙方同時(shí)征稅，但對(duì)信托公司征的稅，在對(duì)投資人征稅時(shí)予以抵減；四是對(duì)雙方同時(shí)征稅，但降低稅率；五是開征利得稅。[02]

信托公司基于信托遺囑和信托契約而管理信托財(cái)產(chǎn)，其目的主要是為受益人謀求利益最大化，在性質(zhì)上，信托當(dāng)事人之間的關(guān)系與目前的證券投資基金與基金受益人所建立的契約關(guān)系基本相同。然而，在證券投資基金的稅收問題上，財(cái)政部與國(guó)家稅務(wù)總局于1998年即頒布了《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》（財(cái)稅字[1998]55號(hào)），明確了基金營(yíng)業(yè)稅、印花稅和所得稅的征收問題。2001年4月，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局再次頒布了《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》（財(cái)稅[2001]61號(hào)），規(guī)定對(duì)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》（財(cái)稅字［1998］55號(hào)）中規(guī)定的"基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價(jià)收入，在2000年底前暫免征收營(yíng)業(yè)稅"的優(yōu)惠政策，予以延期3年，即延長(zhǎng)到2003年12月31日止；同時(shí)規(guī)定對(duì)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于買賣證券投資基金單位印花稅問題的復(fù)函》（財(cái)稅字［2000］8號(hào)）中規(guī)定的"對(duì)投資者（包括個(gè)人和機(jī)構(gòu)）買賣基金單位，在2000年底前暫不征收印花稅"的優(yōu)惠政策，予以延期1年，即延長(zhǎng)到2001年12月31日止。相比之下，《信托法》于2001年10月1日生效后，時(shí)至今日，對(duì)有關(guān)信托的稅收問題仍未解決，信托業(yè)的上述呼聲反映出該問題的普遍性和嚴(yán)重性，因此，加強(qiáng)對(duì)信托財(cái)產(chǎn)管理過程中的稅收法律問題的研究具有重要的理論意義和實(shí)踐意義。

二、我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)信托相關(guān)稅法的修正及其立法經(jīng)驗(yàn)

我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)于1996年與2000年分別制定了"《信托法》"和"《信托業(yè)法》"。2001年5月29日又通過了七大信托相關(guān)稅法的修正案，從而使財(cái)產(chǎn)信托法和與之配套的稅制體系日趨完備。然而此前，由于與信托相關(guān)稅法未能同步完成修正，造成臺(tái)灣的金融機(jī)構(gòu)即使已經(jīng)換領(lǐng)了信托執(zhí)照，卻無法全面開辦信托業(yè)務(wù)。臺(tái)灣于2001年7月1日起信托相關(guān)稅法修正案正式施行，稅法作為發(fā)展信托的配套制度之一，它的修正與完善為臺(tái)灣信托業(yè)的發(fā)展掃清了稅收法律方面的諸多障礙。

摘要：我國(guó)尚未形成系統(tǒng)的信托稅收法律制度，存在信托稅收調(diào)整不合理、信托收益稅負(fù)不明確、不公平等一系列問題。本文分析我國(guó)信托稅制中存在的問題，根據(jù)信托導(dǎo)管原理所蘊(yùn)涵的指導(dǎo)思想，在現(xiàn)有法律框架下，對(duì)信托稅收制度提出一些建議，以完善我國(guó)的信托稅制。

關(guān)鍵詞：信托；稅收；重復(fù)征稅；原則

《中華人民共和國(guó)信托法》以及《信托投資公司管理辦法》頒布實(shí)施以來，我國(guó)信托公司開始向信托本源業(yè)務(wù)回歸，逐步邁向規(guī)范發(fā)展的新軌道。在五年多的時(shí)間里，重新登記的信托公司在資金信托、財(cái)產(chǎn)信托等業(yè)務(wù)領(lǐng)域積極拓展，信托財(cái)產(chǎn)的規(guī)模和收益水平不斷提高。而目前在我國(guó)尚沒有與之相配套的稅收制度，信托業(yè)的外部法律環(huán)境還不完善，從而使信托業(yè)的發(fā)展受到了一定的制約。因此，本文對(duì)我國(guó)信托稅制的修改與完善作些粗淺的探討。

一、我國(guó)信托稅制中存在的問題

我國(guó)現(xiàn)行稅制沒有對(duì)信托稅制問題做出明確規(guī)定，目前我國(guó)稅務(wù)當(dāng)局只能用現(xiàn)行的一般性稅收政策對(duì)豐富多彩的信托活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)監(jiān)管，并未考慮信托本身法律關(guān)系的特殊性及其表達(dá)方式、實(shí)踐方式的多樣性和新穎性，因此信托稅制中存在一系列的問題。

1、重復(fù)征稅。重復(fù)征稅是當(dāng)前信托稅制面臨的最突出問題，其根源在于現(xiàn)行的稅制沒有考慮信托業(yè)務(wù)所有權(quán)的二元化問題。一是委托人將資產(chǎn)委托給信托公司進(jìn)行投資時(shí)，伴隨著產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，則要交納一定的營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等；而當(dāng)作為受托人的信托公司要把資產(chǎn)還給委托人的時(shí)候，同樣發(fā)生了產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移，還是要交納營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等。這就造成了對(duì)同一稅源的二次征稅。二是信托存續(xù)期間信托收益產(chǎn)生的稅負(fù)與受益人、受托人收到信托利益后產(chǎn)生的稅負(fù)相重復(fù)。這會(huì)大大提高信托公司的經(jīng)營(yíng)成本，直接后果是壓縮了投資者的收益空間。

摘要：我國(guó)尚未形成系統(tǒng)的信托稅收法律制度，存在信托稅收調(diào)整不合理、信托收益稅負(fù)不明確、不公平等一系列問題。本文分析我國(guó)信托課稅中存在的問題，根據(jù)信托導(dǎo)管原理所蘊(yùn)涵的指導(dǎo)思想，在現(xiàn)有法律框架下，對(duì)信托稅收制度提出一些建議，以完善我國(guó)的信托稅制。

關(guān)鍵詞：信托；稅收；重復(fù)征稅；原則

《中華人民共和國(guó)信托法》以及《信托投資公司管理辦法》頒布實(shí)施以來，我國(guó)信托公司開始向信托本源業(yè)務(wù)回歸，逐步邁向規(guī)范發(fā)展的新軌道。在五年多的時(shí)間里，重新登記的信托公司在資金信托、財(cái)產(chǎn)信托等業(yè)務(wù)領(lǐng)域積極拓展，信托財(cái)產(chǎn)的規(guī)模和收益水平不斷提高。而目前在我國(guó)尚沒有與之相配套的稅收制度，信托業(yè)的外部法律環(huán)境還不完善，從而使信托業(yè)的發(fā)展受到了一定的制約。因此，本文對(duì)我國(guó)信托稅制的修改與完善作些粗淺的探討。

一、我國(guó)信托課稅中存在的問題

我國(guó)現(xiàn)行稅制沒有對(duì)信托課稅問題做出明確規(guī)定，目前我國(guó)稅務(wù)當(dāng)局只能用現(xiàn)行的一般性稅收政策對(duì)豐富多彩的信托活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)監(jiān)管，并未考慮信托本身法律關(guān)系的特殊性及其表達(dá)方式、實(shí)踐方式的多樣性和新穎性，因此信托課稅中存在一系列的問題。

1、重復(fù)征稅。重復(fù)征稅是當(dāng)前信托課稅面臨的最突出問題，其根源在于現(xiàn)行的稅制沒有考慮信托業(yè)務(wù)所有權(quán)的二元化問題。一是委托人將資產(chǎn)委托給信托公司進(jìn)行投資時(shí)，伴隨著產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，則要交納一定的營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等；而當(dāng)作為受托人的信托公司要把資產(chǎn)還給委托人的時(shí)候，同樣發(fā)生了產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移，還是要交納營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等。這就造成了對(duì)同一稅源的二次征稅。二是信托存續(xù)期間信托收益產(chǎn)生的稅負(fù)與受益人、受托人收到信托利益后產(chǎn)生的稅負(fù)相重復(fù)。這會(huì)大大提高信托公司的經(jīng)營(yíng)成本，直接后果是壓縮了投資者的收益空間。

摘要：我國(guó)尚未形成系統(tǒng)的信托稅收法律制度，存在信托稅收調(diào)整不合理、信托收益稅負(fù)不明確、不公平等一系列問題。本文分析我國(guó)信托課稅中存在的問題，根據(jù)信托導(dǎo)管原理所蘊(yùn)涵的指導(dǎo)思想，在現(xiàn)有法律框架下，對(duì)信托稅收制度提出一些建議，以完善我國(guó)的信托稅制。

關(guān)鍵詞：信托；稅收；重復(fù)征稅；原則

《中華人民共和國(guó)信托法》以及《信托投資公司管理辦法》頒布實(shí)施以來，我國(guó)信托公司開始向信托本源業(yè)務(wù)回歸，逐步邁向規(guī)范發(fā)展的新軌道。在五年多的時(shí)間里，重新登記的信托公司在資金信托、財(cái)產(chǎn)信托等業(yè)務(wù)領(lǐng)域積極拓展，信托財(cái)產(chǎn)的規(guī)模和收益水平不斷提高。而目前在我國(guó)尚沒有與之相配套的稅收制度，信托業(yè)的外部法律環(huán)境還不完善，從而使信托業(yè)的發(fā)展受到了一定的制約。因此，本文對(duì)我國(guó)信托稅制的修改與完善作些粗淺的探討。

一、我國(guó)信托課稅中存在的問題

我國(guó)現(xiàn)行稅制沒有對(duì)信托課稅問題做出明確規(guī)定，目前我國(guó)稅務(wù)當(dāng)局只能用現(xiàn)行的一般性稅收政策對(duì)豐富多彩的信托活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)監(jiān)管，并未考慮信托本身法律關(guān)系的特殊性及其表達(dá)方式、實(shí)踐方式的多樣性和新穎性，因此信托課稅中存在一系列的問題。

1、重復(fù)征稅。重復(fù)征稅是當(dāng)前信托課稅面臨的最突出問題，其根源在于現(xiàn)行的稅制沒有考慮信托業(yè)務(wù)所有權(quán)的二元化問題。一是委托人將資產(chǎn)委托給信托公司進(jìn)行投資時(shí)，伴隨著產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，則要交納一定的營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等；而當(dāng)作為受托人的信托公司要把資產(chǎn)還給委托人的時(shí)候，同樣發(fā)生了產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移，還是要交納營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等。這就造成了對(duì)同一稅源的二次征稅。二是信托存續(xù)期間信托收益產(chǎn)生的稅負(fù)與受益人、受托人收到信托利益后產(chǎn)生的稅負(fù)相重復(fù)。這會(huì)大大提高信托公司的經(jīng)營(yíng)成本，直接后果是壓縮了投資者的收益空間。

編者按：本文主要從我國(guó)信托課稅中存在的問題；完善我國(guó)信托稅制的意見進(jìn)行講述。其中，主要包括：重復(fù)征稅是當(dāng)前信托課稅面臨的最突出問題，其根源在于現(xiàn)行的稅制沒有考慮信托業(yè)務(wù)所有權(quán)的二元化問題、證券投資基金從本質(zhì)上來說是一種典型的資金信托、從營(yíng)業(yè)稅角度看，目前稅法對(duì)委托業(yè)務(wù)明確規(guī)定受托人（即金融機(jī)構(gòu)）為代扣代繳義務(wù)人，而對(duì)信托業(yè)務(wù)對(duì)未做任何規(guī)定、目前，信托公司在稅務(wù)機(jī)關(guān)只能有唯一的稅務(wù)登記證號(hào)、稅收法定的原則、實(shí)際受益人負(fù)擔(dān)原則、避免重復(fù)征稅原則、扶植保護(hù)公益信托原則等，具體材料請(qǐng)?jiān)斠姡?/p>

《中華人民共和國(guó)信托法》以及《信托投資公司管理辦法》頒布實(shí)施以來，我國(guó)信托公司開始向信托本源業(yè)務(wù)回歸，逐步邁向規(guī)范發(fā)展的新軌道。在五年多的時(shí)間里，重新登記的信托公司在資金信托、財(cái)產(chǎn)信托等業(yè)務(wù)領(lǐng)域積極拓展，信托財(cái)產(chǎn)的規(guī)模和收益水平不斷提高。而目前在我國(guó)尚沒有與之相配套的稅收制度，信托業(yè)的外部法律環(huán)境還不完善，從而使信托業(yè)的發(fā)展受到了一定的制約。因此，本文對(duì)我國(guó)信托稅制的修改與完善作些粗淺的探討。

一、我國(guó)信托課稅中存在的問題

我國(guó)現(xiàn)行稅制沒有對(duì)信托課稅問題做出明確規(guī)定，目前我國(guó)稅務(wù)當(dāng)局只能用現(xiàn)行的一般性稅收政策對(duì)豐富多彩的信托活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)監(jiān)管，并未考慮信托本身法律關(guān)系的特殊性及其表達(dá)方式、實(shí)踐方式的多樣性和新穎性，因此信托課稅中存在一系列的問題。

1、重復(fù)征稅。重復(fù)征稅是當(dāng)前信托課稅面臨的最突出問題，其根源在于現(xiàn)行的稅制沒有考慮信托業(yè)務(wù)所有權(quán)的二元化問題。一是委托人將資產(chǎn)委托給信托公司進(jìn)行投資時(shí)，伴隨著產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，則要交納一定的營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等；而當(dāng)作為受托人的信托公司要把資產(chǎn)還給委托人的時(shí)候，同樣發(fā)生了產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移，還是要交納營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等。這就造成了對(duì)同一稅源的二次征稅。二是信托存續(xù)期間信托收益產(chǎn)生的稅負(fù)與受益人、受托人收到信托利益后產(chǎn)生的稅負(fù)相重復(fù)。這會(huì)大大提高信托公司的經(jīng)營(yíng)成本，直接后果是壓縮了投資者的收益空間。

2、稅負(fù)不公。證券投資基金從本質(zhì)上來說是一種典型的資金信托。當(dāng)前我國(guó)對(duì)證券投資基金實(shí)行特殊的優(yōu)惠政策：不僅免征募集基金的營(yíng)業(yè)稅，而且還對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票差價(jià)收入免征個(gè)人所得稅，而同時(shí)由于信托稅制的缺位，實(shí)際上就造成了證券投資基金稅負(fù)低于其他信托經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的稅負(fù)不公問題。從公平稅負(fù)的角度來看，既然屬于信托活動(dòng)，給予證券投資基金的稅收優(yōu)惠待遇也應(yīng)同樣給予資金信托等其他信托業(yè)務(wù)。

經(jīng)過改革開放20多年的發(fā)展，中國(guó)初步建立了以營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅和股票交易印花稅為主體的金融稅制框架。但是，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的進(jìn)一步開放和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國(guó)現(xiàn)行金融稅制已經(jīng)越來越不適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展的需要。按照公平稅負(fù)，促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展的要求，改革和完善我國(guó)的金融稅收法律制度，是我國(guó)稅制改革和稅收法治建設(shè)十分迫切的重要問題。

一、中國(guó)金融稅制的現(xiàn)狀與問題分析

（一）金融稅負(fù)偏重，不利于提升金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力

在多年的稅制改革中，我國(guó)一直奉行的指導(dǎo)思想是把金融業(yè)視為營(yíng)利方便的高盈利服務(wù)行業(yè)，實(shí)行高稅負(fù)政策，[1]所以，作為主體稅種的營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅等稅種的稅負(fù)均高于國(guó)外金融業(yè)和國(guó)內(nèi)其他行業(yè)的稅負(fù)。過高的稅負(fù)，既不利于資金的融通，又直接減少了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)所得和稅后利潤(rùn)，影響了金融業(yè)的資本積累和穩(wěn)健發(fā)展，削弱了其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

1、商品稅的稅負(fù)偏重。我國(guó)目前實(shí)行以商品稅為主體稅種的稅制結(jié)構(gòu)，對(duì)金融業(yè)征收的商品稅包括營(yíng)業(yè)稅、印花稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加，綜合考慮這些稅種，一般金融業(yè)的商品稅名義綜合稅負(fù)超過5.5％。[2]而考慮到以下因素，我國(guó)金融業(yè)的稅負(fù)可能更重：一是營(yíng)業(yè)稅按照營(yíng)業(yè)額全額征稅，而不是按照凈額（利差）征稅，更不是像增值稅那樣只對(duì)增值額征稅，金融業(yè)實(shí)際承擔(dān)了營(yíng)業(yè)稅和增值稅的雙重稅收負(fù)擔(dān)。二是營(yíng)業(yè)稅的稅基中包括金融機(jī)構(gòu)收取的各種價(jià)外費(fèi)用，如證券公司為證券交易所代扣代繳的過戶費(fèi)、開戶費(fèi)等。[3]三是銀行不良貸款較多，滯收利息比率較高，在權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)原則下銀行對(duì)大量應(yīng)收未收利息需要用營(yíng)運(yùn)資金墊付稅款，并且允許企業(yè)稅前扣除的壞賬標(biāo)準(zhǔn)也過嚴(yán)。同時(shí)，營(yíng)業(yè)稅稅率偏高，嚴(yán)重侵蝕了企業(yè)所得稅稅基，導(dǎo)致所得稅負(fù)擔(dān)前移。在我國(guó)金融企業(yè)的稅負(fù)中，商品稅稅負(fù)是所得稅稅負(fù)的5倍，金融企業(yè)利潤(rùn)率不高，這是造成金融企業(yè)資本充足率不足的重要原因。[4]

對(duì)比國(guó)際做法，世界上大多數(shù)國(guó)家對(duì)金融業(yè)不征或者免征間接稅，即使征收證券交易稅和印花稅，其起征點(diǎn)一般比較高，稅率也較低，有些還有稅額的限額。就是同國(guó)內(nèi)征收營(yíng)業(yè)稅的交通運(yùn)輸、建筑安裝、郵電通信等行業(yè)實(shí)行3％的稅率相比，金融業(yè)的營(yíng)業(yè)稅稅率（5％）也高出兩個(gè)百分點(diǎn)。

摘要：我國(guó)尚未形成系統(tǒng)的信托稅收法律制度，存在信托稅收調(diào)整不合理、信托收益稅負(fù)不明確、不公平等一系列問題。本文分析我國(guó)信托課稅中存在的問題，根據(jù)信托導(dǎo)管原理所蘊(yùn)涵的指導(dǎo)思想，在現(xiàn)有法律框架下，對(duì)信托稅收制度提出一些建議，以完善我國(guó)的信托稅制。

關(guān)鍵詞：信托；稅收；重復(fù)征稅；原則

《中華人民共和國(guó)信托法》以及《信托投資公司管理辦法》頒布實(shí)施以來，我國(guó)信托公司開始向信托本源業(yè)務(wù)回歸，逐步邁向規(guī)范發(fā)展的新軌道。在五年多的時(shí)間里，重新登記的信托公司在資金信托、財(cái)產(chǎn)信托等業(yè)務(wù)領(lǐng)域積極拓展，信托財(cái)產(chǎn)的規(guī)模和收益水平不斷提高。而目前在我國(guó)尚沒有與之相配套的稅收制度，信托業(yè)的外部法律環(huán)境還不完善，從而使信托業(yè)的發(fā)展受到了一定的制約。因此，本文對(duì)我國(guó)信托稅制的修改與完善作些粗淺的探討。

一、我國(guó)信托課稅中存在的問題

我國(guó)現(xiàn)行稅制沒有對(duì)信托課稅問題做出明確規(guī)定，目前我國(guó)稅務(wù)當(dāng)局只能用現(xiàn)行的一般性稅收政策對(duì)豐富多彩的信托活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)監(jiān)管，并未考慮信托本身法律關(guān)系的特殊性及其表達(dá)方式、實(shí)踐方式的多樣性和新穎性，因此信托課稅中存在一系列的問題。

1、重復(fù)征稅。重復(fù)征稅是當(dāng)前信托課稅面臨的最突出問題，其根源在于現(xiàn)行的稅制沒有考慮信托業(yè)務(wù)所有權(quán)的二元化問題。一是委托人將資產(chǎn)委托給信托公司進(jìn)行投資時(shí)，伴隨著產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，則要交納一定的營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等；而當(dāng)作為受托人的信托公司要把資產(chǎn)還給委托人的時(shí)候，同樣發(fā)生了產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移，還是要交納營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等。這就造成了對(duì)同一稅源的二次征稅。二是信托存續(xù)期間信托收益產(chǎn)生的稅負(fù)與受益人、受托人收到信托利益后產(chǎn)生的稅負(fù)相重復(fù)。這會(huì)大大提高信托公司的經(jīng)營(yíng)成本，直接后果是壓縮了投資者的收益空間。

《中華人民共和國(guó)信托法》以及《信托投資公司管理辦法》頒布實(shí)施以來，我國(guó)信托公司開始向信托本源業(yè)務(wù)回歸，逐步邁向規(guī)范發(fā)展的新軌道。在五年多的時(shí)間里，重新登記的信托公司在資金信托、財(cái)產(chǎn)信托等業(yè)務(wù)領(lǐng)域積極拓展，信托財(cái)產(chǎn)的規(guī)模和收益水平不斷提高。而目前在我國(guó)尚沒有與之相配套的稅收制度，信托業(yè)的外部法律環(huán)境還不完善，從而使信托業(yè)的發(fā)展受到了一定的制約。因此，本文對(duì)我國(guó)信托稅制的修改與完善作些粗淺的探討。

一、我國(guó)信托課稅中存在的問題

我國(guó)現(xiàn)行稅制沒有對(duì)信托課稅問題做出明確規(guī)定，目前我國(guó)稅務(wù)當(dāng)局只能用現(xiàn)行的一般性稅收政策對(duì)豐富多彩的信托活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)監(jiān)管，并未考慮信托本身法律關(guān)系的特殊性及其表達(dá)方式、實(shí)踐方式的多樣性和新穎性，因此信托課稅中存在一系列的問題。

1、重復(fù)征稅。重復(fù)征稅是當(dāng)前信托課稅面臨的最突出問題，其根源在于現(xiàn)行的稅制沒有考慮信托業(yè)務(wù)所有權(quán)的二元化問題。一是委托人將資產(chǎn)委托給信托公司進(jìn)行投資時(shí)，伴隨著產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，則要交納一定的營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等；而當(dāng)作為受托人的信托公司要把資產(chǎn)還給委托人的時(shí)候，同樣發(fā)生了產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移，還是要交納營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等。這就造成了對(duì)同一稅源的二次征稅。二是信托存續(xù)期間信托收益產(chǎn)生的稅負(fù)與受益人、受托人收到信托利益后產(chǎn)生的稅負(fù)相重復(fù)。這會(huì)大大提高信托公司的經(jīng)營(yíng)成本，直接后果是壓縮了投資者的收益空間。

2、稅負(fù)不公。證券投資基金從本質(zhì)上來說是一種典型的資金信托。當(dāng)前我國(guó)對(duì)證券投資基金實(shí)行特殊的優(yōu)惠政策：不僅免征募集基金的營(yíng)業(yè)稅，而且還對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票差價(jià)收入免征個(gè)人所得稅，而同時(shí)由于信托稅制的缺位，實(shí)際上就造成了證券投資基金稅負(fù)低于其他信托經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的稅負(fù)不公問題。從公平稅負(fù)的角度來看，既然屬于信托活動(dòng)，給予證券投資基金的稅收優(yōu)惠待遇也應(yīng)同樣給予資金信托等其他信托業(yè)務(wù)。

3、納稅義務(wù)人及稅目稅率不明確。從營(yíng)業(yè)稅角度看，目前稅法對(duì)委托業(yè)務(wù)明確規(guī)定受托人（即金融機(jī)構(gòu)）為代扣代繳義務(wù)人，而對(duì)信托業(yè)務(wù)對(duì)未做任何規(guī)定；從個(gè)人所得稅來看，新個(gè)人所得稅法明確了以支付所得的單位和個(gè)人為代扣代繳義務(wù)人，而我國(guó)《個(gè)人所得稅法》將屬于征稅范圍的所得分為11個(gè)稅目，沒有明確規(guī)定信托收益這一類所得屬于哪一種具體征收范圍。雖然信托收益的性質(zhì)與基金分紅最為接近，但種類繁多的信托業(yè)務(wù)又無法直接套用《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》中的相關(guān)規(guī)定。目前，絕大部分信托投資公司對(duì)信托收益并未給予明確規(guī)定，極個(gè)別信托公司對(duì)信托收益按照利息、股息、紅利所得繳納20%的個(gè)人所得稅，但利息、股息、紅利所得是指?jìng)€(gè)人擁有債權(quán)、股權(quán)而取得的利息、股息、紅利所得，而信托收益是信托公司以自身名義運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)對(duì)外擁有的債權(quán)、股權(quán)，并非個(gè)人擁有的債權(quán)、股權(quán)，個(gè)人擁有的只是對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的收益權(quán)。

一、我國(guó)信托課稅中存在的問題

我國(guó)現(xiàn)行稅制沒有對(duì)信托課稅問題做出明確規(guī)定，目前我國(guó)稅務(wù)當(dāng)局只能用現(xiàn)行的一般性稅收政策對(duì)豐富多彩的信托活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)監(jiān)管，并未考慮信托本身法律關(guān)系的特殊性及其表達(dá)方式、實(shí)踐方式的多樣性和新穎性，因此信托課稅中存在一系列的問題。

1、重復(fù)征稅。重復(fù)征稅是當(dāng)前信托課稅面臨的最突出問題，其根源在于現(xiàn)行的稅制沒有考慮信托業(yè)務(wù)所有權(quán)的二元化問題。一是委托人將資產(chǎn)委托給信托公司進(jìn)行投資時(shí)，伴隨著產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，則要交納一定的營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等；而當(dāng)作為受托人的信托公司要把資產(chǎn)還給委托人的時(shí)候，同樣發(fā)生了產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移，還是要交納營(yíng)業(yè)稅、印花稅、契稅等。這就造成了對(duì)同一稅源的二次征稅。二是信托存續(xù)期間信托收益產(chǎn)生的稅負(fù)與受益人、受托人收到信托利益后產(chǎn)生的稅負(fù)相重復(fù)。這會(huì)大大提高信托公司的經(jīng)營(yíng)成本，直接后果是壓縮了投資者的收益空間。

2、稅負(fù)不公。證券投資基金從本質(zhì)上來說是一種典型的資金信托。當(dāng)前我國(guó)對(duì)證券投資基金實(shí)行特殊的優(yōu)惠政策：不僅免征募集基金的營(yíng)業(yè)稅，而且還對(duì)個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票差價(jià)收入免征個(gè)人所得稅，而同時(shí)由于信托稅制的缺位，實(shí)際上就造成了證券投資基金稅負(fù)低于其他信托經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的稅負(fù)不公問題。從公平稅負(fù)的角度來看，既然屬于信托活動(dòng)，給予證券投資基金的稅收優(yōu)惠待遇也應(yīng)同樣給予資金信托等其他信托業(yè)務(wù)。

3、納稅義務(wù)人及稅目稅率不明確。從營(yíng)業(yè)稅角度看，目前稅法對(duì)委托業(yè)務(wù)明確規(guī)定受托人（即金融機(jī)構(gòu)）為代扣代繳義務(wù)人，而對(duì)信托業(yè)務(wù)對(duì)未做任何規(guī)定；從個(gè)人所得稅來看，新個(gè)人所得稅法明確了以支付所得的單位和個(gè)人為代扣代繳義務(wù)人，而我國(guó)《個(gè)人所得稅法》將屬于征稅范圍的所得分為11個(gè)稅目，沒有明確規(guī)定信托收益這一類所得屬于哪一種具體征收范圍。雖然信托收益的性質(zhì)與基金分紅最為接近，但種類繁多的信托業(yè)務(wù)又無法直接套用《關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》中的相關(guān)規(guī)定。目前，絕大部分信托投資公司對(duì)信托收益并未給予明確規(guī)定，極個(gè)別信托公司對(duì)信托收益按照利息、股息、紅利所得繳納20%的個(gè)人所得稅，但利息、股息、紅利所得是指?jìng)€(gè)人擁有債權(quán)、股權(quán)而取得的利息、股息、紅利所得，而信托收益是信托公司以自身名義運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)對(duì)外擁有的債權(quán)、股權(quán)，并非個(gè)人擁有的債權(quán)、股權(quán)，個(gè)人擁有的只是對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的收益權(quán)。

4、信托納稅主體與信托法沖突。目前，信托公司在稅務(wù)機(jī)關(guān)只能有唯一的稅務(wù)登記證號(hào)，從納稅主體來看，如果以受托人（既信托公司）為納稅義務(wù)人，則受托人只能以信托公司自有的唯一納稅登記號(hào)進(jìn)行納稅申報(bào)，稅款也要先轉(zhuǎn)入信托公司的自有資金銀行賬戶，造成信托資金和自有資金的混用，與信托公司的相關(guān)管理規(guī)定嚴(yán)重沖突。