一、問(wèn)題背景及研究意義

中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入后WTO時(shí)代，外資銀行可以在中國(guó)境內(nèi)不受地域和客戶(hù)的限制開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)，中資銀行與外資銀行將在同一環(huán)境和條件下公平競(jìng)爭(zhēng)。但是絕對(duì)的公平是不可能一蹴而就的，在外資銀行的強(qiáng)大實(shí)力和多年全球化運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)面前，中資銀行短期內(nèi)不可能獲得絕對(duì)占據(jù)上風(fēng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。雙方雖然在同一環(huán)境內(nèi)，但是并不在同一個(gè)起點(diǎn)上。同時(shí)，作為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，尤其是國(guó)有銀行，不可避免地會(huì)受到我國(guó)政府的協(xié)助和支持。其多年在本土經(jīng)營(yíng)的網(wǎng)絡(luò)和理念根深蒂固，是中國(guó)民眾長(zhǎng)期信賴(lài)和依靠的銀行。顯然在此方面，雙方也不在同一起跑線(xiàn)上。雙方的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)相當(dāng)明顯，究竟如何處理雙方的關(guān)系，中資銀行又該在這樣的對(duì)壘中如何擺放自己的位置，都是亟待解決的課題。

是否能處理好雙方的關(guān)系，對(duì)于中資銀行來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的。因?yàn)楹侠淼貞?yīng)對(duì)外資銀行的市場(chǎng)入侵和挑戰(zhàn)，不僅能使在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上壟斷經(jīng)營(yíng)多年的中資銀行在“鯰魚(yú)效應(yīng)”作用下開(kāi)始關(guān)注更高效、更合理的發(fā)展途徑，而且理智的應(yīng)對(duì)思路和方案也有利于中資銀行在未來(lái)合作與競(jìng)爭(zhēng)共存的中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)上保持優(yōu)勢(shì)，站穩(wěn)腳跟，也更有利于中資銀行實(shí)施內(nèi)部改革，提升內(nèi)在競(jìng)爭(zhēng)力，加速規(guī)?；?，盡快走向世界，成為有全球影響力的金融集團(tuán)。

此外雙方和諧相處，還有利于中國(guó)金融市場(chǎng)的長(zhǎng)足發(fā)展和中國(guó)金融安全的穩(wěn)定。能否處理好雙方關(guān)系，將雙方的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮出來(lái)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)做出積極貢獻(xiàn)也關(guān)系到我國(guó)綜合國(guó)力的增長(zhǎng)和在全球的影響力。

二、問(wèn)題的提出

對(duì)于雙方關(guān)系的問(wèn)題，學(xué)界大致有兩種理論觀(guān)點(diǎn)。一種觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，外資銀行兵臨城下，中資銀行大敵當(dāng)前，必須做好充分的準(zhǔn)備，制定有效的競(jìng)爭(zhēng)策略，堅(jiān)決地固守陣地。另一種觀(guān)點(diǎn)認(rèn)為，既然銀行業(yè)市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放不可阻擋，合作已成為必然，不如干脆擺出合作的架勢(shì)，與外資銀行一道重新洗牌，將目前國(guó)內(nèi)的銀行業(yè)市場(chǎng)重新分割，會(huì)使中資銀行的實(shí)力在短時(shí)間內(nèi)獲得較大提升，擴(kuò)大其市場(chǎng)份額。兩種觀(guān)點(diǎn)，一種是“主戰(zhàn)”，另一種是“主和”，但無(wú)論哪種觀(guān)點(diǎn)，其本質(zhì)都在于如何使中資銀行在面對(duì)外資銀行挑戰(zhàn)的情形下，盡快提升自身實(shí)力，維護(hù)中資銀行利益。然而兩種觀(guān)點(diǎn)都對(duì)如何處理中外資銀行關(guān)系考慮得過(guò)于片面，沒(méi)有從外資銀行作為跨國(guó)公司的特殊形式來(lái)分析其發(fā)展趨勢(shì)，從而正確把握中資銀行在處理對(duì)待外資銀行的關(guān)系上究竟選擇是合作還是競(jìng)爭(zhēng)。

編者按：本論文主要從我國(guó)外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管法制的不足；我國(guó)外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管制度的完善等進(jìn)行講述，包括了立法層面上、監(jiān)管內(nèi)容上、完善外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入的立法、市場(chǎng)準(zhǔn)入方面具體制度的完善、地域限制的開(kāi)放、加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管的國(guó)際合作、開(kāi)業(yè)條件的放寬等，具體資料請(qǐng)見(jiàn)：

摘要:結(jié)合我國(guó)初級(jí)階段的基本國(guó)情,我國(guó)對(duì)外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管存在自己的特殊需要也存在著諸如政策寬嚴(yán)不一等不足,本文從立法層面、監(jiān)管內(nèi)容方面分析其不足,進(jìn)而對(duì)我國(guó)外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管制度從立法、監(jiān)管的具體制度、國(guó)際合作等方面提出完善建議,以期對(duì)我國(guó)外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管有所裨益。

關(guān)鍵詞:市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管法制不足完善

一、我國(guó)外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管法制的不足

我國(guó)對(duì)外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入的監(jiān)管主要是通過(guò)對(duì)外資銀行的組織形式、開(kāi)業(yè)條件、業(yè)務(wù)范圍等方面對(duì)外資銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入實(shí)施規(guī)制。但我國(guó)并未樹(shù)立明確的監(jiān)管原則,政策上寬嚴(yán)不一,某些存在的模糊性給實(shí)際操作帶來(lái)麻煩,而有些真空地帶又為經(jīng)營(yíng)者留下可乘之機(jī)。

1.立法層面上。《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》及其實(shí)施細(xì)則與我國(guó)的《商業(yè)銀行法》相比,前者更多的是原則性的規(guī)定,且其是國(guó)務(wù)院的行政法規(guī),其立法層次低于《商業(yè)銀行法》。同一監(jiān)管當(dāng)局對(duì)外資銀行和內(nèi)資銀行所依據(jù)的監(jiān)管法律在效力層次上的不一致易使被監(jiān)管者對(duì)執(zhí)法的公平性和可靠性產(chǎn)生懷疑,破壞法律權(quán)威,導(dǎo)致執(zhí)法環(huán)境的惡化。而且,在很多新型的準(zhǔn)入問(wèn)題上如海外市場(chǎng)的準(zhǔn)入等問(wèn)題,我國(guó)尚未有配套的管制措施,立法漏洞明顯。

一、當(dāng)前外資銀行經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題

隨著我國(guó)的金融市場(chǎng)對(duì)外資銀行進(jìn)一步開(kāi)放，大量的外資銀行涌入中國(guó)，促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是，目前外資銀行的經(jīng)營(yíng)也存在諸多問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）多存少貸。在國(guó)內(nèi)主要從事吸收存款的業(yè)務(wù)，但同時(shí)又借貸，將在境內(nèi)吸收的外匯資金轉(zhuǎn)移到境外套匯和套利。

（二）轉(zhuǎn)移在境內(nèi)營(yíng)業(yè)獲取的利潤(rùn)。一些外資銀行往往以高利率向其總行借款，同時(shí)又將在中國(guó)以低利率吸收的存款匯往總行，從而向國(guó)外轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，并逃避我國(guó)的稅收管理。

（三）違規(guī)經(jīng)營(yíng)，少交存款準(zhǔn)備金。按照《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《條例》）規(guī)定，外資銀行應(yīng)按照一定的標(biāo)準(zhǔn)向中央銀行繳納存款準(zhǔn)備金，但一些外資銀行總是想辦法少繳、漏繳存款準(zhǔn)備金。

（四）片面追求高額利潤(rùn)，主要從事一些成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、收益高的中間業(yè)務(wù)。

一、跨國(guó)銀行進(jìn)入東道國(guó)動(dòng)因的一般分析

對(duì)跨國(guó)銀行進(jìn)入一般動(dòng)因的研究很早就在理論界展開(kāi)。最主要的成果就是鄧寧的“折衷理論”（ILO理論）。這一理論最早產(chǎn)生并應(yīng)用于國(guó)際直接投資領(lǐng)域，后來(lái)有關(guān)學(xué)者將這一理論延伸到跨國(guó)公司領(lǐng)域和跨國(guó)銀行領(lǐng)域。根據(jù)這種理論可以認(rèn)為，跨國(guó)銀行的進(jìn)入是內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)和所有權(quán)優(yōu)勢(shì)三者共同作用的結(jié)果。

內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)（Internalizationadvantages）。在企業(yè)利潤(rùn)最大化和外部市場(chǎng)不完全兩個(gè)假設(shè)前提下，內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)是指擁有無(wú)形資產(chǎn)所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，通過(guò)擴(kuò)大自己的組織和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，將這些優(yōu)勢(shì)的使用實(shí)行內(nèi)部化的能力。因?yàn)閮?nèi)部化使用，可以比非股權(quán)式的轉(zhuǎn)讓帶給無(wú)形資產(chǎn)所有者以更多的潛在利益。對(duì)于跨國(guó)銀行來(lái)講，內(nèi)化優(yōu)勢(shì)可以細(xì)分為五個(gè)方面：資金在跨國(guó)銀行之間轉(zhuǎn)移的可能性與成本、客戶(hù)合同的有效性、轉(zhuǎn)移定價(jià)的控制、信息收集網(wǎng)絡(luò)和盈利波動(dòng)的潛在減少。由于信息不對(duì)稱(chēng)、中間產(chǎn)品難于定價(jià)、商業(yè)機(jī)密難于保護(hù)，存在著不完全的外部市場(chǎng)。為了克服外部市場(chǎng)缺陷，跨國(guó)銀行必須通過(guò)其信息和客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì)的跨國(guó)界延伸，組織內(nèi)部市場(chǎng)來(lái)保存其特有優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)與整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的對(duì)外戰(zhàn)略有著緊密的關(guān)系，銀行業(yè)作為一種虛擬程度較高的經(jīng)濟(jì)形式，無(wú)論如何對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)都存在著依附關(guān)系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)外投資的增長(zhǎng)必然會(huì)帶動(dòng)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。

所有權(quán)優(yōu)勢(shì)（Ownershipadvantages）。這主要表現(xiàn)為企業(yè)所擁有的某些無(wú)形資產(chǎn)，特別是專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)和其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)，由于國(guó)際專(zhuān)利制度或技術(shù)本身的復(fù)雜性，使得該企業(yè)在某個(gè)時(shí)期在這些資產(chǎn)的擁有上具有排他性的權(quán)利?？鐕?guó)銀行的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在：熟練員工與管理才能的獲得性、有利的金融資源、廣泛而高效的銀行網(wǎng)絡(luò)、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)、服務(wù)特殊客戶(hù)群的技能、信用狀況、銀行產(chǎn)品的差別化、影響力等等。所有權(quán)優(yōu)勢(shì)是跨國(guó)銀行海外經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)中最重要的一項(xiàng)，因?yàn)閾碛羞@一優(yōu)勢(shì)意味著跨國(guó)銀行能夠克服東道國(guó)銀行的在位優(yōu)勢(shì)，從而擁有與這些國(guó)內(nèi)銀行進(jìn)行平等競(jìng)爭(zhēng)的能力。

區(qū)位優(yōu)勢(shì)（Locationadvantages）。這是指特定國(guó)家或地區(qū)存在的阻礙出口而不得不選擇直接投資，或者使直接投資比出口更有利的各種因素。前者如關(guān)稅和非關(guān)稅貿(mào)易壁壘，后者如勞動(dòng)成本相對(duì)便宜、優(yōu)惠的吸引外資政策等。區(qū)位優(yōu)勢(shì)是造成對(duì)外直接投資的充分條件?？鐕?guó)銀行的區(qū)位優(yōu)勢(shì)可以細(xì)分為：管制框架、有效的利率差異、不同的經(jīng)濟(jì)狀況、銀行的國(guó)別性、社會(huì)經(jīng)濟(jì)差異。在銀行的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)中，區(qū)位優(yōu)勢(shì)只是作為必要條件而非充分條件發(fā)揮作用。其無(wú)法單獨(dú)解釋跨國(guó)銀行為什么能與國(guó)內(nèi)在位銀行展開(kāi)有效競(jìng)爭(zhēng)。

在以上這三種優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，學(xué)者們又不斷提出了各種理論來(lái)解釋跨國(guó)銀行海外投資的動(dòng)力，如“追隨客戶(hù)（Clientfollowing）”理論等等。這些理論在一定程度上說(shuō)明了跨國(guó)銀行進(jìn)入的基本動(dòng)因。

銀行業(yè)改革是當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革中最緊迫、最重要和最棘手的問(wèn)題。對(duì)中國(guó)而言，金融改革是“背水一戰(zhàn)”，“只能成功，不能失敗”，是一場(chǎng)“輸不起的實(shí)戰(zhàn)”。

中國(guó)的銀行業(yè)改革之所以舉步維艱，主要原因在于存在兩個(gè)“兩難”：一個(gè)是效益與風(fēng)險(xiǎn)的兩難，另一個(gè)是改革緊迫性與完善制度環(huán)境長(zhǎng)期性的“兩難”，也就是“快”與“慢”的“兩難”。

我想講的主要有三點(diǎn)：（1）現(xiàn)有國(guó)有銀行股份制改造所存在的問(wèn)題；（2）應(yīng)對(duì)之策：大力引進(jìn)外資戰(zhàn)略投資者和民營(yíng)投資者；（3）國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與未來(lái)銀行治理模式的選擇。

國(guó)有銀行的基本現(xiàn)狀可以用“高、低、差”來(lái)形容：不良資產(chǎn)比例高，資本充足率低，盈利能力差，公司治理結(jié)構(gòu)落后。中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行改革的大政方針已定，打算采用三步走的戰(zhàn)略：商業(yè)化、股份化、上市。堅(jiān)持國(guó)有股份占主導(dǎo)的前提下實(shí)現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，通過(guò)內(nèi)部改造來(lái)提高國(guó)有商業(yè)銀行的效益。

但可以斷言的是，即使國(guó)有大銀行上市，只要銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)仍沒(méi)有什么變化，經(jīng)營(yíng)決策權(quán)由國(guó)有大股東的人來(lái)掌握，管理體制就不可能發(fā)生大的變化，就不可能提高效率。因而，現(xiàn)有國(guó)有銀行的改革目標(biāo)和方式將會(huì)遇到三個(gè)問(wèn)題：（1）國(guó)有股東控股導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)不清，外部監(jiān)督不力，軟預(yù)算約束問(wèn)題；（2）導(dǎo)致銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與真正的現(xiàn)代銀行治理結(jié)構(gòu)“貌似神異”，從而不能真正的改善現(xiàn)有銀行內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)在中國(guó)的A股市場(chǎng)1000多家上市公司，好公司沒(méi)有多少，其原因就是它們只是想圈錢(qián)，公司的治理結(jié)構(gòu)沒(méi)有發(fā)生什么變化，股市沒(méi)有起到篩選企業(yè)、篩選管理人員的作用；（3）現(xiàn)有的改革模式也不能解決當(dāng)前完善外部制度環(huán)境的長(zhǎng)期性和加速銀行改革、提高銀行效率所面臨的矛盾。

銀行業(yè)的技術(shù)特點(diǎn)導(dǎo)致銀行具有三大風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、道德風(fēng)險(xiǎn)大、外部危害性風(fēng)險(xiǎn)大。銀行業(yè)的技術(shù)特點(diǎn)所造成的高風(fēng)險(xiǎn)，決定了銀行業(yè)的發(fā)展對(duì)外部制度環(huán)境的高度依賴(lài)性。那么，如何在銀行業(yè)所具有的“三高風(fēng)險(xiǎn)”、當(dāng)前銀行改革存在的兩個(gè)“兩難”、以及對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造的這些約束條件下，使得股份制改造后的國(guó)有商業(yè)銀行具有良好的盈利動(dòng)機(jī)，堅(jiān)持市場(chǎng)行為而不是政府行為，真正改變銀行治理結(jié)構(gòu)，即使在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)制度環(huán)境不健全的條件下，降低改革的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)呢？我們認(rèn)為，首先要打破國(guó)有銀行股份制改造走向“一股獨(dú)大”的公司治理形式，積極引入多元戰(zhàn)略投資者，這包括民營(yíng)投資者，特別是大力引進(jìn)外資戰(zhàn)略投資者，政府不再干預(yù)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從而真正營(yíng)造起適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)條件的治理制度。

一、對(duì)外資銀行實(shí)施監(jiān)管的意義

銀行監(jiān)管，是經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管的一個(gè)分支，是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會(huì)或其他金融監(jiān)管當(dāng)局、有關(guān)機(jī)構(gòu)，代表社會(huì)公眾對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面實(shí)施監(jiān)督管理的行為。

銀行作為一國(guó)金融體系中最重要的組成部分之一，擔(dān)負(fù)著重大的社會(huì)責(zé)任。其能否穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系該國(guó)的經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定，具有極其重要的社會(huì)意義。因此，銀行監(jiān)管受到了各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況對(duì)本國(guó)范圍內(nèi)的銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國(guó)境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，金融市場(chǎng)的界限越見(jiàn)模糊，外資銀行大量存在于各國(guó)金融領(lǐng)域，它的高速發(fā)展給該國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全帶來(lái)了多方面的影響。各國(guó)不得不加強(qiáng)對(duì)它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前，理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國(guó)的外資銀行監(jiān)管實(shí)踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對(duì)此，作者認(rèn)為，外資銀行本是銀行，對(duì)其監(jiān)管的區(qū)別主要來(lái)自各國(guó)實(shí)際情況的不同，而監(jiān)管理論對(duì)它是完全適用的，也是十分必要的。中國(guó)尚屬發(fā)展中國(guó)家，對(duì)發(fā)展迅速、影響日益擴(kuò)大的外資銀行實(shí)行審慎的監(jiān)管，能維護(hù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，保證國(guó)家金融安全，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)

（一）外資銀行在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

截至2007年10月，我國(guó)已有外資獨(dú)資銀行20家；中外合資銀行3家；另有72家外國(guó)銀行設(shè)立了130家分行，191家外國(guó)銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底，我國(guó)共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。（注：法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時(shí)可轉(zhuǎn)為法人銀行。）外資銀行在我國(guó)發(fā)展十分迅速，現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。

內(nèi)容摘要：70年代以來(lái)世界各國(guó)對(duì)銀行的監(jiān)管都由合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向了風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。本文在研究巴塞爾協(xié)議體系對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管規(guī)定的基礎(chǔ)上，參照英國(guó)的“比率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系”和美國(guó)在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管做出了具體分析和提出了完善建議。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管外資銀行

風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管（Risk-basedSupervision）是西方發(fā)達(dá)國(guó)家自70年代以來(lái)普遍運(yùn)用的用以管理銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)而系統(tǒng)的管理方法。美國(guó)著名學(xué)者威廉姆斯（C.ArthurWilliamsJr）和漢斯（RichartclM.Heins）在《風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)》一書(shū)中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管作了如下定義：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量與控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。其主要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（riskidentification）、風(fēng)險(xiǎn)衡量（riskevaluation）、風(fēng)險(xiǎn)控制（riskcontrol）和風(fēng)險(xiǎn)決策（riskdecision）四個(gè)階段來(lái)達(dá)到“以盡量小的機(jī)會(huì)成本保證處于足夠安全的狀態(tài)”的目標(biāo)。

一、巴塞爾協(xié)議體系對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本規(guī)定

專(zhuān)門(mén)針對(duì)跨國(guó)銀行監(jiān)管問(wèn)題而成立的巴塞爾委員會(huì)，于1988年7月頒布的《關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》（即通常所說(shuō)的“巴塞爾協(xié)議”）和于1997年9月頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》共同構(gòu)成對(duì)外資銀行風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的基本規(guī)定。

《有效銀行監(jiān)管的核心原則》①指出銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。針對(duì)銀行業(yè)的這些風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)制定和利用審慎性法規(guī)的要求來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，其中包括資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備金、資產(chǎn)集中、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等。

中外資銀行現(xiàn)有的市場(chǎng)格局并不是充分競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。入世后，隨著中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的發(fā)展，外資銀行必將日益成為活躍在中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)的重要力量。

與外資銀行相比，中資銀行現(xiàn)有的優(yōu)勢(shì)主要是規(guī)模優(yōu)勢(shì)，而在利潤(rùn)和成長(zhǎng)性等方面處于劣勢(shì)地位，這將對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局產(chǎn)生根本性的影響。

中資銀行現(xiàn)有的規(guī)模優(yōu)勢(shì)掩蓋了其利潤(rùn)指標(biāo)和成長(zhǎng)性等方面的劣勢(shì)。從資本充足率、不良貸款比率、資本收益率等基礎(chǔ)指標(biāo)和效益指標(biāo)看，中資銀行與外資銀行之間存在不小的差距。

入世后，外資銀行將憑借其自身的優(yōu)勢(shì)，搶灘中國(guó)市場(chǎng)，中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更趨激烈。

一、中、外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)比較

1、外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

1外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

1.1外資銀行長(zhǎng)期以來(lái)積累了先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念和管理方式

外資銀行的經(jīng)營(yíng)理念是以客戶(hù)為中心，以利潤(rùn)最大化為最終目標(biāo)。外資銀行的管理方式靈活而有效，很少采用直接的、行政的管理手段，主要采用市場(chǎng)化的、以利潤(rùn)為導(dǎo)向的管理方式，建立了健全的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。這與中資銀行長(zhǎng)期以來(lái)受行政干預(yù)較多、機(jī)制較為僵化相比，顯然更加適應(yīng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的需要。作為從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的商業(yè)銀行，外資銀行擁有成熟高效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，并能確保在高風(fēng)險(xiǎn)和信息化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)其安全性和盈利性的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

1.2外資銀行在體制及經(jīng)營(yíng)機(jī)制方面的優(yōu)勢(shì)

相對(duì)于中資銀行，外資銀行不僅具有高度現(xiàn)代化的公司治理結(jié)構(gòu)，其全能型銀行的體制也占盡了優(yōu)勢(shì)。外資銀行具有經(jīng)營(yíng)多元化優(yōu)勢(shì)，歷經(jīng)多年的發(fā)展以及市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期運(yùn)作，金融工具和服務(wù)手段遠(yuǎn)遠(yuǎn)走在了中資銀行前列，金融品種齊全、科技含量大，自助化程度高，可為儲(chǔ)戶(hù)及企業(yè)提供廣泛的產(chǎn)品，滿(mǎn)足客戶(hù)多元化的要求，大大優(yōu)于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的中資銀行。外資銀行經(jīng)營(yíng)策略明確，管理機(jī)制靈活，所從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)商業(yè)動(dòng)機(jī)強(qiáng)。同時(shí)跨國(guó)銀行的全球化經(jīng)營(yíng)方式，也為其優(yōu)勢(shì)資源的最佳配置提供了廣闊的發(fā)展空間。

1.3外資銀行提供多樣化的產(chǎn)品，重視產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌建設(shè)

摘要：外資銀行入股中資銀行，是在二十多年來(lái)中國(guó)銀行業(yè)持續(xù)轉(zhuǎn)型的歷史背景下開(kāi)展的。這場(chǎng)巨大的歷史變革一直是由中國(guó)政府（尤其是中央政府）推動(dòng)的，由于中國(guó)市民社會(huì)的不足，中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行不能依靠自身建立一套符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的內(nèi)部管理體制，為此，中國(guó)政府引入了境外的戰(zhàn)略投資者，以期改善中國(guó)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀況。在這個(gè)過(guò)程中，加強(qiáng)法律監(jiān)管成為中國(guó)政府的一項(xiàng)無(wú)比重要而又十分緊迫的任務(wù)。

關(guān)鍵詞：改革；轉(zhuǎn)型；法律監(jiān)管；外資銀行入股

一、中資銀行的改革與外資銀行在中國(guó)的發(fā)展

20世紀(jì)80年代以后，中國(guó)開(kāi)始逐步建立現(xiàn)代金融體系與現(xiàn)代金融制度的進(jìn)程，一方面，商業(yè)銀行體系逐步建立并完善，大型國(guó)有銀行不斷上市，另一方面，銀行業(yè)的對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程也在不斷深化。1979年中國(guó)政府允許外資金融機(jī)構(gòu)①設(shè)立代表處為標(biāo)志，日本輸出銀行被首家獲準(zhǔn)在我國(guó)設(shè)立代表機(jī)構(gòu)，拉開(kāi)了中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的序幕。截至2005年8月外資銀行資產(chǎn)已達(dá)815億美元。隨著2006年12月中國(guó)兌現(xiàn)加入WTO承諾全面開(kāi)放銀行業(yè)，中國(guó)金融開(kāi)放的步伐急劇加快。一方面幾大國(guó)有商業(yè)銀行加緊股份制改革和上市，另一方面外資金融機(jī)構(gòu)紛紛以戰(zhàn)略投資者身份進(jìn)入中國(guó)銀行業(yè)，參股、控股中資銀行已成為外資占領(lǐng)中國(guó)市場(chǎng)的重要手段和必然選擇。

外資銀行參股的國(guó)內(nèi)銀行選擇主要有三類(lèi)：第一類(lèi)是股份制商業(yè)銀行；第二類(lèi)是城市商業(yè)銀行；第三類(lèi)是國(guó)有商業(yè)銀行。繼1996年10月光大銀行首次引入外資參股后，②我國(guó)銀行業(yè)外資并購(gòu)活動(dòng)斷斷續(xù)續(xù)持續(xù)了十年。2003年以后，隨著我國(guó)外資并購(gòu)相關(guān)法規(guī)的大量出臺(tái)和進(jìn)一步完善，外資并購(gòu)的對(duì)象也從最初的中小銀行逐步擴(kuò)展到較大的股份制銀行和主要城市的商業(yè)銀行以及國(guó)有獨(dú)資銀行，外資并購(gòu)中資銀行進(jìn)入了一個(gè)新的階段。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)字，截至2006年年中，共有18家中資銀行引進(jìn)超過(guò)20家境外戰(zhàn)略投資者，融資額近200億美元。

從理論上說(shuō)，外資銀行進(jìn)入中國(guó)的可選擇路徑大致有四種：在中國(guó)開(kāi)辦獨(dú)立的分支機(jī)構(gòu)、購(gòu)買(mǎi)并持有中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)的股份、與中方合資建立新的銀行、成立外商獨(dú)資銀行。但實(shí)際上，外資銀行進(jìn)入中國(guó)的主要形式是前兩者。截至2005年年底，共有20個(gè)國(guó)家和地區(qū)的71家外國(guó)銀行在中國(guó)設(shè)立了238家營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)，另有40個(gè)國(guó)家和地區(qū)的173家銀行在中國(guó)23個(gè)城市開(kāi)設(shè)了238家代表處。外資銀行在華資產(chǎn)總額845億美元，占中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額2％左右，其中在華分支行資產(chǎn)總額795億美元，占外資銀行在華總資產(chǎn)94％。③然而，從2005年開(kāi)始，外資銀行進(jìn)入中國(guó)設(shè)立分支行的方式逐漸讓位于入股中資銀行方式。①在外資入股中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，被入股銀行由中小股份制銀行和城市商業(yè)銀行，逐步擴(kuò)展到國(guó)有商業(yè)銀行，入股比例不斷提高，入股步伐不斷加快。外資入股中資銀行逐漸成為外資進(jìn)入中國(guó)銀行業(yè)的首選路徑。