摘要：全球變暖是當(dāng)今各國(guó)所要面臨的氣候難題，綠色低碳環(huán)保理念被世界各國(guó)所追求，通過減少碳排放來應(yīng)對(duì)全球變暖已成為各國(guó)共識(shí)。因此，各國(guó)的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行得如火如荼。為減少碳排放，實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)與生態(tài)環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展，通過技術(shù)進(jìn)步與節(jié)能投資降低碳排放，不斷推動(dòng)碳排放交易市場(chǎng)的發(fā)展。本文在分析了我國(guó)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀與存在的困境后，對(duì)完善中國(guó)碳交易市場(chǎng)建設(shè)提出相應(yīng)建議，以供參考。

關(guān)鍵詞：京都議定書；碳交易市場(chǎng)；清潔發(fā)展機(jī)制；碳中和；碳達(dá)峰

如今全球氣候變暖問題成為焦點(diǎn)，如何應(yīng)對(duì)氣候變暖并有效減少碳排放已成為國(guó)際社會(huì)關(guān)注的重要問題。世界銀行的年度報(bào)告《2018年碳定價(jià)狀況和趨勢(shì)》概述了全球現(xiàn)有和新興的碳定價(jià)措施，其中全球都在實(shí)施的減排措施即碳排放交易市場(chǎng)，碳排放交易市場(chǎng)是指通過碳排放權(quán)交易的方式所建立的市場(chǎng)。世界各國(guó)許多學(xué)者都在全面研究探索碳交易市場(chǎng)，即以交易機(jī)制、分類、交易工具為主要研究對(duì)象，但由于我國(guó)較晚進(jìn)行碳交易市場(chǎng)的建設(shè)，導(dǎo)致喪失在全球碳交易市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)和主動(dòng)權(quán)。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)的碳交易價(jià)格每噸低于印度所售價(jià)2~3歐元，同時(shí)碳交易價(jià)格遠(yuǎn)低于歐洲二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格。為數(shù)不多的企業(yè)作為主體參與碳排放市場(chǎng)的交易，但是大部分企業(yè)的分布較為零星，并未集中在同一城市或具體的行業(yè)。企業(yè)參與市場(chǎng)交易的方式往往通過以與境外的買方進(jìn)行商業(yè)往來應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的需求，有關(guān)的信息尚未完全透明化。由于目前存在的碳排放交易市場(chǎng)處于半透明且分散的狀態(tài)，因此中國(guó)企業(yè)在交易往來中居于不利地位。碳交易市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)與權(quán)貿(mào)易量、建立統(tǒng)一碳交易平臺(tái)緊密相關(guān)。因此，本文對(duì)我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的現(xiàn)狀、困境進(jìn)行分析，從而得出完善碳排放交易市場(chǎng)的建議。

1中國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的現(xiàn)狀

為了實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”的承諾，2021年7月16日，全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)啟動(dòng)線上交易，我國(guó)正式步入“碳經(jīng)濟(jì)”時(shí)代。全國(guó)的碳排放交易市場(chǎng)總成交量截至2021年8月11日為646.183萬噸，總成交金額為3.261億元，成交均價(jià)為54.15元/噸。我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)從2002年8月至今主要經(jīng)歷三個(gè)階段。第一階段：自2002年8月正式核準(zhǔn)《京都議定書》至2012年，我國(guó)的碳排放交易市場(chǎng)處于CDM項(xiàng)目階段。2004年6月，我國(guó)出臺(tái)了《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理暫行辦法》法規(guī)。繼對(duì)上述的法規(guī)進(jìn)行修訂之后，我國(guó)于2005年10月頒布了《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理辦法》。2005年1月，北京安定填埋場(chǎng)填埋氣收集利用項(xiàng)目作為第一個(gè)“清潔發(fā)展機(jī)制(CDM)”試點(diǎn)成功。2005年6月7日，內(nèi)蒙古騰輝錫勒風(fēng)電項(xiàng)目作為我國(guó)第一個(gè)獲得CDM執(zhí)行理事會(huì)批準(zhǔn)的CDM注冊(cè)成功。我國(guó)的CDM項(xiàng)目在各領(lǐng)域不斷拓展，2005年CDM執(zhí)行理事會(huì)批準(zhǔn)的項(xiàng)目為3個(gè)；2007年，我國(guó)獲得CDM執(zhí)行理事會(huì)批準(zhǔn)項(xiàng)目不斷上升至113個(gè)；2008年，我國(guó)獲得CDM執(zhí)行理事會(huì)批準(zhǔn)項(xiàng)目上升至總計(jì)222個(gè)。第二階段：2013—2020年，我國(guó)在北京、上海、天津、重慶、湖北、廣東、深圳、福建八省市進(jìn)行碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，處于區(qū)域碳排放交易試點(diǎn)階段，在上述區(qū)域內(nèi)的碳排放總量與強(qiáng)度控制方面取得明顯的效果。2011年，我國(guó)發(fā)改委決定在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東及深圳7個(gè)省市先后作為碳排放權(quán)交易的試點(diǎn)地區(qū)；2013年6月—2014年6月，上述決定的試點(diǎn)地區(qū)陸陸續(xù)續(xù)啟動(dòng)碳排放權(quán)交易；2016年，福建省作為又一新的試點(diǎn)地區(qū)。我國(guó)7個(gè)省市進(jìn)行碳排放權(quán)交易試點(diǎn)開市以來，碳交易市場(chǎng)成交額不斷上升，截至2020年，中國(guó)碳交易市場(chǎng)成交額自2014年的4.89億元增長(zhǎng)至2020年的12.67億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為17.2%。第三階段：我國(guó)自2021年開始建立全國(guó)碳交易市場(chǎng)，將電力行業(yè)納入其范圍內(nèi)，處于全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)階段。我國(guó)在2020年11月20日頒布了《2019—2020年全國(guó)碳排放權(quán)交易配額總量設(shè)定與分配實(shí)施方案(發(fā)電行業(yè))》，確定了納入全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的企業(yè)與配額的分配方法；同時(shí)，在2021年1月5日頒布了《全國(guó)碳排放權(quán)交易管理辦法(試行)》，全國(guó)進(jìn)入碳排放交易的實(shí)施階段；2021年7月，啟動(dòng)發(fā)電行業(yè)全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的交易。

2中國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的困境

一、我國(guó)發(fā)展碳交易服務(wù)業(yè)的基礎(chǔ)

（一）碳交易試點(diǎn)工作奠定了我國(guó)碳交易服務(wù)業(yè)的市場(chǎng)基礎(chǔ)

2011年11月，國(guó)家發(fā)展改革委在北京、上海、天津、廣東、深圳、重慶、湖北7省市開展了碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作。目前，各地區(qū)的試點(diǎn)工作已經(jīng)全面展開，并積極建設(shè)交易平臺(tái)，培育第三方咨詢、審核等碳市場(chǎng)服務(wù)業(yè)。2013年，深圳、上海、北京、天津、廣東均正式啟動(dòng)了本地區(qū)的碳交易。區(qū)域性碳交易市場(chǎng)的建立，將快速推動(dòng)當(dāng)?shù)靥冀灰追?wù)業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)遵約企業(yè)和碳交易服務(wù)機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)動(dòng)，加強(qiáng)各地碳交易服務(wù)機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的整合發(fā)展。

（二）政策環(huán)境為碳交易服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好條件

目前，我國(guó)已出臺(tái)《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，各試點(diǎn)省市也根據(jù)《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》和《“十二五”控制溫室氣體排放工作方案》制定了地方碳排放權(quán)交易試點(diǎn)實(shí)施方案和碳交易管理辦法等地方規(guī)章，深圳和北京還出臺(tái)了規(guī)范碳交易的人大文件，實(shí)現(xiàn)了區(qū)域碳交易服務(wù)活動(dòng)的有法可依、有規(guī)可循。

二、我國(guó)碳交易服務(wù)業(yè)發(fā)展存在的主要問題

摘要:隨著全國(guó)碳交易市場(chǎng)的快速發(fā)展，企業(yè)必將面臨更加嚴(yán)格的碳排放約束，由此產(chǎn)生碳履約風(fēng)險(xiǎn)。本文闡述了碳履約標(biāo)準(zhǔn)，提出了碳履約風(fēng)險(xiǎn)的概念并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，以未按時(shí)完成碳履約義務(wù)的控排企業(yè)為例，總結(jié)出了企業(yè)在碳履約風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的四個(gè)問題，即未將碳管理事務(wù)納入戰(zhàn)略規(guī)劃、缺少統(tǒng)一的碳管理信息平臺(tái)、缺少碳履約風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和碳資產(chǎn)管理能力較弱，并針對(duì)問題成因提出相應(yīng)對(duì)策。

關(guān)鍵詞:碳交易;碳履約風(fēng)險(xiǎn);碳資產(chǎn)管理

在節(jié)能減排的大背景下，碳市場(chǎng)作為一個(gè)新興市場(chǎng)，交易的產(chǎn)品主要是碳配額和碳排放權(quán)，控排企業(yè)能否完成履約責(zé)任和減排義務(wù)受相關(guān)政策、配額量、碳價(jià)等多種因素影響。為了實(shí)現(xiàn)減排的大目標(biāo)，不僅碳市場(chǎng)本身要不斷改進(jìn)和完善，而且企業(yè)也應(yīng)該意識(shí)到可能面臨的履約風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)碳履約風(fēng)險(xiǎn)的管理，按時(shí)完成碳履約目標(biāo)，提高自身的低碳競(jìng)爭(zhēng)力。

一、控排企業(yè)碳履約表現(xiàn)

履約是指參與企業(yè)足額清繳或注銷自己的碳排放量，各試點(diǎn)地區(qū)的重要排放單位，需在當(dāng)?shù)刂鞴懿块T規(guī)定的期限內(nèi)，按實(shí)際年度排放指標(biāo)完成碳配額清繳，通常以一個(gè)自然年為周期。當(dāng)企業(yè)碳配額不足時(shí)，可以通過購(gòu)買市場(chǎng)上流通的碳配額或購(gòu)買不超過政府規(guī)定額度的核證自愿減排量(CCER)上繳給政府。如果企業(yè)已有配額量與CCER之和低于經(jīng)審核的實(shí)際碳排放量，企業(yè)面臨不能完成履約任務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，即碳履約風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可通過參與市場(chǎng)交易購(gòu)入碳配額的方式完成履約，但考慮到購(gòu)碳成本和違約懲罰，企業(yè)可能會(huì)選擇違約交罰金。控排企業(yè)能否完成碳履約與企業(yè)的碳管理體系、節(jié)能減排技術(shù)、碳配額、碳價(jià)等因素有關(guān)。此時(shí)，重點(diǎn)查找未完成履約目標(biāo)的控排企業(yè)資料，分析其面臨的碳履約風(fēng)險(xiǎn)及碳風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中存在的問題，相關(guān)研究成果可為企業(yè)開展節(jié)能減排工作、完成碳履約目標(biāo)提供借鑒。從我國(guó)各個(gè)試點(diǎn)碳市場(chǎng)的未履約情況看(如表1所示)，上海、天津、廣東作為最早的碳試點(diǎn)城市，企業(yè)違約率很低。特別是廣東，曾經(jīng)連續(xù)三年均未發(fā)生違約。深圳、北京參加交易的控排企業(yè)數(shù)量較多，在一定程度上限制了其違約率的降低。資料來源:碳排放權(quán)交易藍(lán)皮書:中國(guó)碳排放權(quán)交易報(bào)告(2017)、碳排放交易網(wǎng)總體來看，各地制定的各項(xiàng)規(guī)章制度對(duì)控排企業(yè)形成了一定的約束力，試點(diǎn)企業(yè)主動(dòng)履約意識(shí)在不斷增強(qiáng)，各試點(diǎn)違約率表現(xiàn)出不斷降低的趨勢(shì)。

二、控排企業(yè)碳履約風(fēng)險(xiǎn)分析

摘要：碳稅和碳交易作為不同類型的環(huán)境規(guī)制手段，是低碳發(fā)展模式下理論界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。本文在闡述二者內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，從經(jīng)濟(jì)理論的角度分析了兩者的適用范圍及其利弊特點(diǎn)。結(jié)合當(dāng)前國(guó)際碳交易市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r及發(fā)達(dá)國(guó)家碳稅制定的規(guī)則，本文分析了兩者在我國(guó)的適用狀況，并提出制定減排與限排相結(jié)合的環(huán)境規(guī)制方法，為加快低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供借鑒。

關(guān)鍵詞：碳稅碳交易環(huán)境規(guī)制

一、碳稅與碳交易的涵義區(qū)別

（一）碳稅的涵義及分類

碳稅以環(huán)境保護(hù)為目的，以二氧化碳排放單位為征稅對(duì)象，通過消減二氧化碳排放為手段來實(shí)現(xiàn)環(huán)境規(guī)制，具體可分為：

1.按照實(shí)施范圍不同，可分為國(guó)內(nèi)稅、國(guó)際稅和協(xié)調(diào)的國(guó)家稅。前兩者的劃分標(biāo)準(zhǔn)是不同的國(guó)家體系，后者是指在一個(gè)寬松的國(guó)際框架下由各主權(quán)國(guó)自主決定的稅收體系。

內(nèi)容提要:本文從碳排放權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)入手,系統(tǒng)闡述碳金融及衍生品市場(chǎng)體系架構(gòu),分析當(dāng)前國(guó)際碳現(xiàn)貨、期貨、期權(quán)等金融衍生品的市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)主體、交易品種、價(jià)格因素等,深入分析碳金融衍生品交易結(jié)構(gòu)。結(jié)合我國(guó)在國(guó)際碳金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀,得出構(gòu)建碳金融市場(chǎng)、提升我國(guó)在碳金融產(chǎn)業(yè)鏈中地位的啟示。

關(guān)鍵詞:綠色金融；碳金融；衍生品市場(chǎng)；碳排放權(quán)洽

聯(lián)合國(guó)和世界銀行預(yù)計(jì)2012年國(guó)際碳金融市場(chǎng)有望超過石油成為全球第一大宗商品市場(chǎng)。熟悉國(guó)際碳金融及衍生品市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制,成為我國(guó)參與國(guó)際碳金融市場(chǎng)和掌握主動(dòng)權(quán)的現(xiàn)實(shí)選擇職稱論文。

一、碳金融源起及經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

(一)碳金融定義及源起

碳金融泛指服務(wù)于限制溫室氣體排放的相關(guān)金融活動(dòng),碳金融市場(chǎng)包括碳現(xiàn)貨、期貨、期權(quán)等金融及衍生品市場(chǎng)。碳金融源起《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》(UNFCCC)和《京都議定書》。聯(lián)合國(guó)政府間氣候變化委員會(huì)(IPCC)的科學(xué)家證明溫室氣體增加主要來自人類對(duì)化石燃料的使用。為應(yīng)對(duì)全球氣候變暖,1992年全球150個(gè)國(guó)家簽訂UNFCCC,承諾到2050年溫室氣體減排50%。

統(tǒng)一性的碳排放交易立法路徑

歐盟在設(shè)計(jì)碳排放交易的立法路徑時(shí)，曾面臨兩種選擇：在各成員國(guó)內(nèi)部分別建立各國(guó)的碳排放交易體系和歐盟層面統(tǒng)一的碳排放交易體系［2］。最終，歐盟委員會(huì)采取了構(gòu)建統(tǒng)一性的碳交易立法路徑，即歐盟排放交易體系﹙EUETS﹚，它也是迄今為止最大規(guī)模、最具有影響力的碳排放交易體系，目的在于以最大程度地創(chuàng)造碳配額市場(chǎng)的高度流通性，推動(dòng)碳交易市場(chǎng)的深入發(fā)展。﹙一﹚歐盟統(tǒng)一性碳交易立法路徑的特點(diǎn)歐盟碳交易機(jī)制采用統(tǒng)一性的立法路徑，并通過兩種方式實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一性的路徑：“自上而下”和“自下而上”。具體表現(xiàn)在：1.歐盟碳交易體系的形成上。第一，以《建立歐盟溫室氣體排放配額交易機(jī)制的指令》﹙Directive2003/87/EC，以下簡(jiǎn)稱《歐盟排放交易指令》﹚為基礎(chǔ)的法律體系的安排，確立了歐盟層面“自上而下”建立的碳排放權(quán)交易體系的立法模式；具言之，《歐盟排放交易指令》和歐盟委員會(huì)的其他一系列政策和法律形成了歐盟范圍內(nèi)的碳排放權(quán)交易的規(guī)范體系，構(gòu)建了歐盟層面一個(gè)統(tǒng)一的碳排放交易系統(tǒng)，即歐盟排放交易體系﹙EUETS﹚，它也是迄今為止最大規(guī)模、最具有影響力的碳排放交易體系。第二，成員國(guó)通過“自下而上”的方式建立碳排放交易市場(chǎng)的先行經(jīng)驗(yàn)為歐盟“自上而下”的立法路徑提供了基礎(chǔ)和前提，尤其是英國(guó)、丹麥和荷蘭成功構(gòu)建碳排放交易體系的經(jīng)驗(yàn)為日后歐盟排放交易體系﹙EUETS﹚的確立奠定了先決性條件。2.歐盟碳交易機(jī)制的具體制度實(shí)施上。歐盟碳排放交易體系﹙EUETS﹚在交易機(jī)制的具體操作層面上，也體現(xiàn)著“自上而下”和“自下而上”特點(diǎn)的融合，其中最典型的表現(xiàn)在于碳交易運(yùn)行的基礎(chǔ)———總量﹙Cap﹚的設(shè)定上。第一，“自下而上”的方式表現(xiàn)在，歐盟碳排放交易體系﹙EUETS﹚的總量設(shè)定由各個(gè)成員國(guó)通過國(guó)家分配計(jì)劃﹙NationalAllocationPlan，簡(jiǎn)稱NAP﹚各自設(shè)定排放量，然后相加之總和而來［3］。第二，“自上而下”的方式表現(xiàn)在，各成員國(guó)制定的國(guó)家分配計(jì)劃﹙NAP﹚必須滿足《歐盟排放交易指令》規(guī)定的原則和標(biāo)準(zhǔn)，國(guó)家分配計(jì)劃﹙NAP﹚的生效也必須通過基于歐盟委員會(huì)的審核和批準(zhǔn)。同時(shí)在第三履約期內(nèi)﹙2013—2020﹚，歐盟取消國(guó)家分配計(jì)劃，將在歐盟委員會(huì)層面統(tǒng)一設(shè)定排放總量，再將配額分配至各成員國(guó)。﹙二﹚歐盟實(shí)施統(tǒng)一性碳交易立法路徑的原因探究在歐盟，碳交易在內(nèi)的環(huán)境立法問題屬于共享權(quán)能領(lǐng)域，歐盟和成員國(guó)都享有立法權(quán)。筆者認(rèn)為，歐盟各成員國(guó)自愿讓渡權(quán)力，授權(quán)歐盟推行統(tǒng)一碳交易立法路徑的原因可以從以下五個(gè)方面來解釋。1.統(tǒng)一的環(huán)境立法基礎(chǔ)。歐盟碳排放交易體系之所以能夠形成統(tǒng)一性的立法路徑，首先在于統(tǒng)一的環(huán)境立法基礎(chǔ)，即歐盟環(huán)境法律體系。環(huán)境問題是歐盟基礎(chǔ)條約關(guān)注的內(nèi)容之一。歐盟環(huán)境法律不僅體現(xiàn)在歐盟基礎(chǔ)條約和締結(jié)的國(guó)際條約，還體現(xiàn)為條例、指令和決定等一系列的立法形式和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)等約束性條件：《單一歐洲法令》為歐盟環(huán)境立法權(quán)奠定了法律基礎(chǔ)，歐盟在這一基礎(chǔ)條約中首次規(guī)定了環(huán)境政策并規(guī)定了歐洲共同體環(huán)境政策的目標(biāo)、原則、決策程序及權(quán)限。1992年通過的《歐盟條約》在法律上確立了環(huán)境保護(hù)為歐盟宗旨和活動(dòng)之一。歐盟《第六個(gè)環(huán)境行動(dòng)規(guī)劃》﹙2002—2010﹚，明確提出將氣候變化作為需要采取進(jìn)一步行動(dòng)的優(yōu)先領(lǐng)域，并將環(huán)境政策與其他政策相協(xié)調(diào)，由此形成歐盟環(huán)境政策一體化的趨勢(shì)①。其次，《歐盟條約》確立了歐盟權(quán)能行使的基本原則———輔助性原則﹙PrincipleofSubsidiarity﹚。根據(jù)輔助性原則，成員國(guó)的個(gè)別行動(dòng)無法實(shí)現(xiàn)公約的目標(biāo)但在共同體層面可以更好地實(shí)現(xiàn)，則共同體將采取統(tǒng)一的行動(dòng)②。因而，輔助性原則的設(shè)置為歐盟采取統(tǒng)一性碳交易立法路徑提供了憲法依據(jù)。據(jù)此可見，歐盟已經(jīng)形成了一個(gè)較為完整的環(huán)境法律體系，確立了歐盟層面對(duì)環(huán)境問題的立法權(quán)，同時(shí)環(huán)境保護(hù)問題也為歐盟各成員國(guó)提供了一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)［4］。歐盟完善的環(huán)境法律體系為日后形成統(tǒng)一性環(huán)境決策和環(huán)境行動(dòng)鋪墊了法律基礎(chǔ)和立法權(quán)限，具言之，為實(shí)施統(tǒng)一的歐盟碳排放交易制度﹙EUETS﹚提供了立法基礎(chǔ)。2.“共同決定”﹙co-decision﹚的環(huán)境立法程序。歐盟適用特定多數(shù)的表決方式和歐洲議會(huì)在環(huán)境立法程序中權(quán)力的擴(kuò)張為歐盟采取應(yīng)對(duì)氣候變化行動(dòng)和實(shí)施碳排放交易制度提供了可行性。根據(jù)《歐盟條約》的規(guī)定，歐盟就環(huán)境事務(wù)的決策主要采用的是特定多數(shù)的表決方式，而并非全體一致的表決方式；同時(shí)，“共同決定”的環(huán)境立法決策程序，使歐洲議會(huì)得以享有和歐盟部長(zhǎng)理事會(huì)同等的立法權(quán)，增強(qiáng)歐洲議會(huì)在環(huán)境事務(wù)上的話語權(quán)，削弱代表精英階層和大的經(jīng)濟(jì)利益團(tuán)體利益的歐盟部長(zhǎng)理事會(huì)的權(quán)限，形成了立法程序中的民主模式和精英決策相抗衡的模式③。因而，“共同決定”的立法程序?yàn)闅W盟通過有關(guān)環(huán)境保護(hù)問題的法案和設(shè)立統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易制度提供了可行性。3.成員國(guó)達(dá)成共識(shí)。歐盟成員國(guó)對(duì)氣候變化問題形成共識(shí)以及歐盟委員會(huì)對(duì)各成員國(guó)差異性的重視，為統(tǒng)一碳交易立法路徑的施行提供了可能。﹙1﹚歐盟大多數(shù)成員國(guó)已經(jīng)對(duì)應(yīng)對(duì)氣候變化問題達(dá)成共識(shí)，這為歐盟通過統(tǒng)一的碳交易機(jī)制奠定了基礎(chǔ)。例如，歐洲國(guó)家申請(qǐng)加入歐盟一個(gè)條件在于尊重并承認(rèn)歐盟的基本價(jià)值，具體表現(xiàn)在31個(gè)領(lǐng)域，應(yīng)對(duì)氣候變化是其中商談的議題［5］。因而，歐盟成員國(guó)對(duì)應(yīng)對(duì)氣候變化的認(rèn)同避免了施行統(tǒng)一性碳交易機(jī)制的沖突，降低了統(tǒng)一性碳交易運(yùn)行的成本和困難。﹙2﹚歐盟在制定并運(yùn)行統(tǒng)一的碳排放交易體系的過程中，重視各成員國(guó)之間的差異性，注重協(xié)調(diào)不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平成員國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)之間的經(jīng)濟(jì)利益。比如，在歐盟碳排放交易體系運(yùn)行的第二階段﹙2008—2012年﹚中，歐盟委員會(huì)了各成員國(guó)配額分配計(jì)劃。從該計(jì)劃中，我們可以看出，原歐盟15國(guó)承擔(dān)了大部分的減排義務(wù)，它們?cè)诘诙A段的排放量相比2005年度下降了8.5%；而新歐盟12國(guó)則得到允許———在2005年的基礎(chǔ)上增加3.6%的排放量①。因而，歐盟對(duì)各成員國(guó)差異性的重視減少了各國(guó)對(duì)施行統(tǒng)一碳交易機(jī)制的矛盾和沖突，更容易使各成員國(guó)達(dá)成一致意見。4.國(guó)際戰(zhàn)略性政策的考量。歐盟推行統(tǒng)一的碳排放交易體系的發(fā)展路徑，也離不開對(duì)國(guó)際因素的分析和評(píng)估，一方面是出于對(duì)《京都議定書》項(xiàng)下國(guó)際義務(wù)履行的考量，另一方面是尋求國(guó)際事務(wù)領(lǐng)導(dǎo)地位的政治考慮。﹙1﹚在《京都議定書》談判過程中，歐盟內(nèi)部就已經(jīng)明確確立溫室氣體減排的國(guó)際義務(wù)以及內(nèi)部的責(zé)任分配②，同時(shí)歐盟當(dāng)時(shí)15個(gè)成員國(guó)也就共同減排目標(biāo)達(dá)成了“減排量分擔(dān)”的協(xié)議。因而，歐盟推動(dòng)統(tǒng)一性的碳排放交易體系，也是為了更好地協(xié)助各成員國(guó)履行《京都議定書》項(xiàng)下的減排承諾。﹙2﹚在氣候變化問題上，歐盟既有尋求國(guó)際事務(wù)領(lǐng)導(dǎo)者的意愿，也具備影響國(guó)際氣候談判的能力［6］。一方面，自美國(guó)退出《京都議定書》后，對(duì)氣候變化議題，歐盟無論從制度層面還是國(guó)際談判上都作出了不懈的努力，從1990年聯(lián)合國(guó)正式啟動(dòng)氣候變化談判到2005年《京都議定書》的生效，到確定后京都談判路線圖的巴厘島會(huì)議和哥本哈根會(huì)議，再到確立綠色氣候基金的德班會(huì)議和剛剛結(jié)束的確定《京都議定書》第二履約期的多哈會(huì)議，歐盟都在其中發(fā)揮了不容忽視的重要作用和影響；另一方面，歐盟成員國(guó)大多是發(fā)達(dá)國(guó)家，具備發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、技術(shù)基礎(chǔ)、民眾基礎(chǔ)和政治意愿。統(tǒng)一碳排放權(quán)交易體系的建立，能夠?qū)崿F(xiàn)資金、技術(shù)以及碳交易模式的輸出，這無疑有助于歐盟擴(kuò)大在國(guó)際社會(huì)的影響力。5.其他因素。歐盟內(nèi)部的其他一些因素對(duì)于歐盟層面統(tǒng)一性排放交易體系的運(yùn)行也起到了催化劑的作用，如綠黨政治勢(shì)力的興起、碳稅法案的失敗和先行碳排放交易體系的實(shí)踐。﹙1﹚環(huán)保主義勢(shì)力的崛起。強(qiáng)調(diào)保護(hù)環(huán)境、生態(tài)平衡的綠黨勢(shì)力的崛起也是推動(dòng)歐盟氣候變化行動(dòng)的重要因素，隨著綠黨的興起，甚至成為執(zhí)政黨，其已經(jīng)影響到歐洲各國(guó)的政治格局和國(guó)家決策。﹙2﹚碳稅的失敗。1992年，歐洲委員會(huì)向理事會(huì)提交了旨在降低溫室氣體排放量的碳稅方案③，遺憾的是碳稅法案最終未能通過［7］，而環(huán)境稅和排放權(quán)交易是兩種最主要的應(yīng)對(duì)氣候變化的經(jīng)濟(jì)政策工具，可以說某種程度上碳稅法案的失敗開啟了碳排放交易體系的大門。﹙3﹚如上文所述，英國(guó)、荷蘭和丹麥先于歐盟碳排放交易體系的排放權(quán)制度為EUETS的建立提供了經(jīng)驗(yàn)和基礎(chǔ)，歐盟主要的石油生產(chǎn)商BP和Shell各自推行的內(nèi)部排放交易實(shí)驗(yàn)﹙InternalExperi-mentWithEmissionsTrading﹚某種程度上也刺激了歐盟層面統(tǒng)一的排放交易體系的形成。

地方自主性的碳排放交易立法路徑

在氣候變化的問題上，美國(guó)聯(lián)邦政府的姿態(tài)和做法與歐盟相差甚遠(yuǎn)。一方面，美國(guó)自布什政府拒絕簽署《京都議定書》﹙KyotoProtocol，簡(jiǎn)稱KP﹚以來，設(shè)立全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的氣候法案在國(guó)會(huì)中屢屢受挫，聯(lián)邦層面幾乎沒有出臺(tái)任何有關(guān)應(yīng)對(duì)氣候變化、減少溫室氣體排放的法律法規(guī)①。另一方面，美國(guó)國(guó)內(nèi)有些州積極主動(dòng)地?fù)?dān)當(dāng)起應(yīng)對(duì)氣候變化、控制溫室氣體排放量的先行者角色，啟動(dòng)了地方自主性的碳交易立法路徑，形成數(shù)個(gè)區(qū)域性、州際之間的碳排放交易體系：美國(guó)東北部10個(gè)州組成了美國(guó)區(qū)域溫室氣體行動(dòng)﹙RGGI﹚，西部的7個(gè)州發(fā)起了西部行動(dòng)倡議﹙WesternClimateActionInitia-tive，簡(jiǎn)稱WCI﹚，中西部7個(gè)州建立了中西部溫室氣體減排協(xié)議﹙MidwesternGreenhouseGasReductionAccord，簡(jiǎn)稱MGGA﹚以及加州總量控制與交易計(jì)劃﹙CaliforniaCap-and-TradeProgram﹚②。下文將對(duì)美國(guó)地方自主性碳交易立法路徑的特點(diǎn)和原因進(jìn)行分析。﹙一﹚美國(guó)地方自主性碳交易立法路徑的特點(diǎn)美國(guó)州政府通過州內(nèi)立法和區(qū)域性合作機(jī)制打破應(yīng)對(duì)氣候變化的僵局，以地方自主性的立法模式推進(jìn)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的構(gòu)建，試圖通過地方和區(qū)域碳交易體系發(fā)展成為國(guó)內(nèi)的推力，最終促成聯(lián)邦層面碳交易市場(chǎng)的制度構(gòu)建，實(shí)現(xiàn)“自下而上”的發(fā)展路徑。其地方性碳交易的法律制度表現(xiàn)在兩個(gè)層次﹙以RGGI為例﹚：第一，RGGI各參與州簽署構(gòu)建區(qū)域排放體系的“諒解備忘錄”﹙MemorandumofUnderstanding﹚和“標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則”﹙ModelRules﹚，為各個(gè)成員州碳排放權(quán)交易機(jī)制的運(yùn)行奠定制度和框架基礎(chǔ)。同時(shí)，各成員州通過州內(nèi)法律或行政法規(guī)的形式對(duì)“諒解備忘錄”和“標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則”的內(nèi)容予以確認(rèn)，在最大程度上保障各州碳排放交易機(jī)制基本原則和主要內(nèi)容的協(xié)調(diào)一致③。第二，RGGI在具體規(guī)則上賦予各州自主裁量權(quán)，制定出符合各州具體實(shí)踐的政策和規(guī)則。例如，“諒解備忘錄”3.G.條和“標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則”XX−3條［8］指出各州在配額分配上擁有自主權(quán)，可以在履約期內(nèi)決定拍賣配額的數(shù)目以及約定拍賣收益的分配方案。﹙二﹚美國(guó)實(shí)施地方自主性碳交易立法路徑的原因探究1.國(guó)會(huì)對(duì)氣候變化和碳交易問題的特殊考量。聯(lián)邦層面的碳排放交易體系法案在國(guó)會(huì)中屢屢受挫的原因在于美國(guó)國(guó)會(huì)的特殊安排和考量。首先，美國(guó)兩黨派之間對(duì)于氣候變化問題持巨大分歧。目前，美國(guó)國(guó)會(huì)中共和黨依然占據(jù)多數(shù)席位。和相比，共和黨更為奉行保守主義，對(duì)全球變暖一直持懷疑態(tài)度④。其次，美國(guó)不同于歐盟，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式更為依賴化石能源，減少二氧化碳排放量意味著美國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展會(huì)受到直接的影響。美國(guó)國(guó)會(huì)認(rèn)為環(huán)境規(guī)制是經(jīng)濟(jì)的負(fù)擔(dān)，碳排放權(quán)交易機(jī)制的確立會(huì)損害美國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。再次，國(guó)會(huì)認(rèn)為國(guó)內(nèi)采取應(yīng)對(duì)氣候變化的碳排放交易機(jī)制有損美國(guó)的國(guó)家利益，一方面會(huì)使得美國(guó)生產(chǎn)商在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)不公平和弱勢(shì)的地位，另一方面會(huì)給予中、印發(fā)展中國(guó)家和二氧化碳排放量大國(guó)以競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位，會(huì)有利于中、印的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，由于國(guó)會(huì)對(duì)上述因素的考量，導(dǎo)致其短期內(nèi)無法通過并確立聯(lián)邦層面碳排放權(quán)交易制度的法案。2.不同利益集團(tuán)在碳交易問題上的博弈。美國(guó)聯(lián)邦政策往往是不同利益集團(tuán)博弈的產(chǎn)物①，這種模式被有的學(xué)者稱為“鐵三角”或者“次級(jí)政府”②。因而，美國(guó)政府和國(guó)會(huì)在制定政策和法規(guī)時(shí)，往往會(huì)考慮到不同利益集團(tuán)的訴求。在氣候變化問題上，不同利益集團(tuán)的立場(chǎng)和態(tài)度迥然不同。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)利益集團(tuán)擔(dān)心碳排放交易體系的施行會(huì)增加其生產(chǎn)成本，對(duì)其既得利益和利潤(rùn)造成沖擊。新興產(chǎn)業(yè)利益集團(tuán)則認(rèn)同氣候變化的科學(xué)論證，支持碳排放交易體系，以拓展其市場(chǎng)份額和獲利空間③。公益性利益集團(tuán)更是聯(lián)邦氣候政策和碳排放交易體系的積極支持者和推動(dòng)者。因而，一方面目前聯(lián)邦政府尚無法滿足和平衡利益集團(tuán)的不同訴求，另一方面不同利益集團(tuán)無法實(shí)現(xiàn)相互的妥協(xié)，這是美國(guó)聯(lián)邦層面的碳排放權(quán)交易體制無法施行的另一個(gè)原因。3.州就碳交易體系自行立法的憲法依據(jù)。美國(guó)州政府積極推進(jìn)碳排放交易體系的立法活動(dòng)和建立區(qū)域合作機(jī)制與美國(guó)聯(lián)邦制的政治體制有著緊密的關(guān)系。美國(guó)憲法規(guī)定，聯(lián)邦的權(quán)力來自于州權(quán)力的讓渡，聯(lián)邦政府和地方政府就各自權(quán)力范圍內(nèi)，互相對(duì)等而獨(dú)立［9］。州政府可以通過地方行動(dòng)、司法審查等推動(dòng)聯(lián)邦行動(dòng)。同時(shí)，環(huán)境事務(wù)不屬于聯(lián)邦政府的專屬管轄事務(wù)，因而州政府完全有權(quán)力在其范圍內(nèi)推動(dòng)碳排放交易體系的立法和施行。因此，美國(guó)憲法中聯(lián)邦制的規(guī)定給予了州政府施行碳排放交易制度的法律根據(jù)，確立了州可以就碳排放權(quán)交易自行立法的憲法依據(jù)。4.地方先行立法的環(huán)境立法傳統(tǒng)。美國(guó)環(huán)境立法較為常用的方式是通過州的行動(dòng)推動(dòng)并實(shí)現(xiàn)全國(guó)性的環(huán)境法律法規(guī)的出臺(tái)。上個(gè)世紀(jì)美國(guó)通過的很多環(huán)境法案都是先在州層面進(jìn)行立法，包括清潔空氣法、清潔水法、野生動(dòng)物保護(hù)法、土地保護(hù)法等。美國(guó)環(huán)境法律制度屬于博弈型的“聯(lián)邦———州合作制”［10］，眾多的環(huán)境法案都是由州層面先行出臺(tái)法律，借助州和地方的推動(dòng)作用，通過確定一條高效率且政治上可行的方案，最終實(shí)現(xiàn)“自下而上”的立法模式，例如1970年《清潔空氣法》的出臺(tái)與加利福尼亞州制定地方汽車尾氣標(biāo)準(zhǔn)直接相關(guān)［11］；同樣的，1990年的清潔空氣法案的修正案也采取了相同的路徑：酸雨是當(dāng)時(shí)主要的國(guó)際問題之一，由美國(guó)北部的一些州開始確立控制酸雨的法案，采取區(qū)域行動(dòng)，最終促成了修正案﹙TitleIVoftheCleanAct﹚的通過。因而，在碳排放權(quán)交易問題上，美國(guó)或許會(huì)采取和以往相同的立法方式，而這也是刺激州政府積極推行區(qū)域性碳排放權(quán)交易體系的一個(gè)動(dòng)力，州政府希望借此來影響聯(lián)邦政府的決策。5.州政府推動(dòng)碳交易立法的現(xiàn)實(shí)考量因素。美國(guó)州政府積極推動(dòng)區(qū)域性碳交易體系，有著更深層次的原因，即碳交易的推行使得州政府在政治上能夠獲得選民的支持，在經(jīng)濟(jì)上能夠促進(jìn)就業(yè)，同時(shí)也能夠滿足《清潔空氣法》對(duì)空氣質(zhì)量規(guī)定的法定標(biāo)準(zhǔn)。﹙1﹚選民的支持。民眾對(duì)碳交易在內(nèi)的氣候變化行動(dòng)和綠色能源表示出支持。根據(jù)調(diào)查83%的美國(guó)民眾認(rèn)為聯(lián)邦政府應(yīng)針對(duì)氣候變化采取行動(dòng)和措施，并支持州和地方政府目前在聯(lián)邦政府不作為的情況下所采取的碳排放權(quán)交易等其他環(huán)境措施［12］。民眾的支持解釋了州和地方政府采取包括碳交易在內(nèi)的環(huán)境行動(dòng)的政治上的原因。﹙2﹚經(jīng)濟(jì)利益。區(qū)域性碳排放交易的實(shí)施能夠減少對(duì)石化燃料和能源的需求與依賴，減少能源價(jià)格的波動(dòng)性，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)可以增加當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)機(jī)會(huì)和當(dāng)?shù)卣呢?cái)政收入。﹙3﹚滿足《清潔空氣法》的法定要求?！肚鍧嵖諝夥ā芬竺绹?guó)各州必須對(duì)污染物進(jìn)行治理，實(shí)現(xiàn)空氣質(zhì)量的最低標(biāo)準(zhǔn)。沒有達(dá)到最低標(biāo)準(zhǔn)的州不會(huì)從聯(lián)邦政府獲得財(cái)政支持和其他支持。州層面采取區(qū)域性碳交易制度一方面可以實(shí)現(xiàn)減少二氧化碳排放總量，另一方面也直接履行了《清潔空氣法》中對(duì)各州法定義務(wù)的要求。6.州施行碳交易基于自身的特殊性。另外一個(gè)推動(dòng)美國(guó)州政府實(shí)施區(qū)域性碳排放的原因是這些州自身的特殊性，即其地理特點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)。﹙1﹚地理特點(diǎn)。從下圖［13］中可以看出，推行區(qū)域性碳排放權(quán)交易體系的州多數(shù)位于沿海地帶，它們的地理位置決定了其應(yīng)對(duì)氣候變化能力的脆弱性，也意味著一旦全球變暖導(dǎo)致海平面上升，這些州會(huì)首當(dāng)其沖受到影響①。圖1美國(guó)實(shí)施碳排放權(quán)交易機(jī)制的各州﹙2﹚環(huán)境保護(hù)歷史傳統(tǒng)。美國(guó)東北部和西部各州很早就注重環(huán)境保護(hù)，應(yīng)對(duì)氣候變化。除了上文中提到的，在美國(guó)二氧化硫總量限制與交易體系中，美國(guó)東北部作為先行者通過法案外，西海岸各州也很早就采取了應(yīng)對(duì)氣候變化的行動(dòng)，比如，俄勒岡州在1997年就通過法案，要求新的發(fā)電廠要抵消其17%的二氧化碳排放量；而加州更是美國(guó)環(huán)境政策的積極行動(dòng)者②。因此，對(duì)環(huán)境問題重視的歷史傳統(tǒng)也是美國(guó)這些州推動(dòng)區(qū)域性碳交易體系的原因，同時(shí)各州熟諳碳交易運(yùn)行的特點(diǎn)和規(guī)則也是其施行碳交易體系的另一原因。﹙3﹚經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)。美國(guó)東北部各州和加州經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，且大多不屬于美國(guó)主要的化石燃料生產(chǎn)商或者主要的消費(fèi)者①，煤電比例較低，因此在推行碳排放交易體系時(shí)，遇到的傳統(tǒng)能源利益集團(tuán)和行業(yè)帶來的阻力和壓力也會(huì)相對(duì)小。另外，美國(guó)東北部還屬于高電價(jià)地區(qū)，美國(guó)東北部的能源成本水平高于全國(guó)平均水平，原因在于美國(guó)東北部缺乏能源供應(yīng)，長(zhǎng)期都對(duì)能源供應(yīng)和能源價(jià)格存在擔(dān)憂。因而，通過實(shí)施區(qū)域性碳排放交易體系，除了實(shí)現(xiàn)溫室氣體減排的環(huán)境目標(biāo)之外，還可以實(shí)現(xiàn)擴(kuò)充能源燃料的多樣性以及減少其總能耗［14］，降低傳統(tǒng)能源供求的緊張關(guān)系。因此，美國(guó)各州自身的特點(diǎn)和特殊性是美國(guó)州政府和地方政府積極推行區(qū)域性碳排放交易機(jī)制的原因。

對(duì)歐盟和美國(guó)不同立法路徑的評(píng)價(jià)

歐盟統(tǒng)一性碳交易立法路徑﹙見圖2﹚和美國(guó)地方自主性碳交易立法路徑的選擇，再次說明各國(guó)﹙或組織﹚對(duì)碳排放權(quán)交易立法路徑的選擇并不僅僅是單純的環(huán)境問題或者法律問題，同時(shí)也是復(fù)雜的政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系的產(chǎn)物。圖2歐盟統(tǒng)一性碳交易立法路徑﹙一﹚歐盟和美國(guó)構(gòu)建碳交易立法路徑的不同考量因素比較歐盟和美國(guó)在確立碳排放權(quán)交易體系這個(gè)議題上有著一些相似處：內(nèi)部都有來自民眾的支持、傳統(tǒng)能源利益團(tuán)體的反對(duì)聲、短期內(nèi)會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著一定的影響、都有不同經(jīng)濟(jì)利益和政治利益的博弈、都有一定的環(huán)境法律基礎(chǔ)；在國(guó)際上都面臨著承擔(dān)減排的義務(wù)或者要求其承擔(dān)減排義務(wù)的壓力。然而，兩大主體在政治制度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展及尋求國(guó)際戰(zhàn)略目標(biāo)的差異性，導(dǎo)致他們采取了兩種不同的碳排放交易體系的立法路徑，具體說來：1.政治層面和立法體系對(duì)碳交易立法路徑的影響不同。美國(guó)聯(lián)邦制的政治制度、三權(quán)分立的特殊安排和“鐵三角”中利益團(tuán)體的影響一方面體現(xiàn)了美國(guó)聯(lián)邦政策法規(guī)的出臺(tái)更多是不同利益的妥協(xié)，可是另一方面也導(dǎo)致了美國(guó)出臺(tái)聯(lián)邦層面政策法規(guī)的無效率和漫長(zhǎng)性。而歐盟無論是表決程序的改變、歐盟議會(huì)權(quán)力的擴(kuò)張還是成員國(guó)之間已有的共識(shí)都為歐盟出臺(tái)統(tǒng)一的碳排放交易體制提供了更大的可能性。2.經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)和模式對(duì)碳交易立法路徑的不同影響。碳交易制度的確立會(huì)給經(jīng)濟(jì)造成一定的影響，由于美國(guó)歷史上存在以高能耗為特點(diǎn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，比起歐盟更為清潔的發(fā)展模式，其受到碳排放權(quán)交易機(jī)制的沖擊會(huì)更大。同時(shí)美國(guó)國(guó)內(nèi)不同州的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式相差甚遠(yuǎn)，聯(lián)邦層面統(tǒng)一的碳排放交易體系會(huì)直接影響到以化石燃料為動(dòng)力的能源大州。因此，經(jīng)濟(jì)模式的不同也造成二者碳排放交易機(jī)制立法路徑的不同。3.國(guó)際訴求對(duì)碳交易立法路徑的影響不同。美國(guó)在國(guó)際事務(wù)中更多體現(xiàn)的是“單邊主義”價(jià)值觀，美國(guó)認(rèn)為在當(dāng)下履行應(yīng)對(duì)氣候變化的國(guó)際義務(wù)更像是道德責(zé)任，更何況美國(guó)一直以中印等發(fā)展中國(guó)家承擔(dān)和發(fā)達(dá)國(guó)家同等義務(wù)為談判籌碼，來為自己爭(zhēng)取更多的利益，這也是美國(guó)對(duì)于出臺(tái)聯(lián)邦層面碳交易立法不熱衷的一個(gè)因素。對(duì)于歐盟來說，應(yīng)對(duì)氣候變化是提升其國(guó)際領(lǐng)導(dǎo)力和影響力的一個(gè)舞臺(tái)，歐盟意圖通過歐盟碳排放權(quán)交易體系來影響國(guó)際上更多的國(guó)家，尋求更具有優(yōu)勢(shì)的國(guó)際政治地位。﹙二﹚碳交易兩種不同立法路徑的評(píng)價(jià)那么統(tǒng)一性的碳排放交易機(jī)制的立法模式和地方自主性碳排放交易體系的立法安排，二者孰優(yōu)孰劣呢？就溫室氣體排放量減排而言，自然是統(tǒng)一性的碳排放權(quán)交易機(jī)制比區(qū)域性的碳排放交易機(jī)制能夠更好地實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)，原因在于，第一，氣候變化問題是個(gè)全球性的問題，單靠國(guó)內(nèi)的某一個(gè)區(qū)域性減排機(jī)制，效果幾乎微乎其微。第二，統(tǒng)一性的碳排放交易機(jī)制比起區(qū)域性減排機(jī)制更有效率，避免了資源的重復(fù)浪費(fèi)，也避免了不同區(qū)域間的規(guī)則的不統(tǒng)一和沖突，為規(guī)制對(duì)象和規(guī)制的企業(yè)提供了標(biāo)準(zhǔn)的交易規(guī)則，減少規(guī)制企業(yè)和規(guī)制行業(yè)的減排成本。第三，統(tǒng)一性的碳交易機(jī)制比起區(qū)域性的碳交易機(jī)制，能夠避免“碳泄露”的出現(xiàn)，更有利于一個(gè)公平碳交易市場(chǎng)的構(gòu)建。然而，在國(guó)家層面法律和政策懸而未決的情況下，從區(qū)域、州、地方先行實(shí)施區(qū)域性碳排放權(quán)交易機(jī)制也不失為一個(gè)較優(yōu)的選擇，因?yàn)閷?shí)施區(qū)域性和地方性的碳交易機(jī)制有其特有的優(yōu)勢(shì)：第一，可以使政策決策者進(jìn)行更多的嘗試和實(shí)驗(yàn)，以吸收、積累地方和區(qū)域交易機(jī)制成功的經(jīng)驗(yàn)和不足。第二，區(qū)域性碳排放權(quán)交易機(jī)制更為靈活，地方上可以針對(duì)本區(qū)域采取適合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境污染特點(diǎn)的具體的、不同措施。第三，可以事先獲得對(duì)地方和區(qū)域性碳排放交易機(jī)制創(chuàng)新的意見反饋，從而更好地協(xié)調(diào)不同利益團(tuán)體的利益，為實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一性的碳排放權(quán)交易機(jī)制奠定基礎(chǔ)。

［摘要］當(dāng)前我國(guó)環(huán)境問題日趨嚴(yán)峻，大氣污染成為當(dāng)下環(huán)境治理的重中之重。本文對(duì)我國(guó)碳排放權(quán)交易的相關(guān)問題進(jìn)行了闡述，將稀缺資源碳排放權(quán)在企業(yè)的會(huì)計(jì)系統(tǒng)中作為生產(chǎn)要素進(jìn)行反映。首先介紹了碳排放權(quán)交易現(xiàn)狀，然后挖掘了我國(guó)目前碳排放權(quán)存在的問題，并有針對(duì)性地提出了有利于我國(guó)碳市場(chǎng)健康快速發(fā)展的建議。

［關(guān)鍵詞］大氣污染;碳排放權(quán);碳市場(chǎng)

2018年1月，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布2017年全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值為82．7122萬億元，我國(guó)GDP總量突破80萬億元，比2016年增長(zhǎng)6．9%。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展及工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程的逐步加快，大氣污染等環(huán)境問題日漸突顯。國(guó)內(nèi)一些中小企業(yè)對(duì)環(huán)境保護(hù)的重視程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，環(huán)境會(huì)計(jì)甚至形同虛設(shè)。為了幫助企業(yè)樹立正確的環(huán)保意識(shí)，對(duì)碳排放權(quán)交易相關(guān)問題進(jìn)行研究顯得尤為重要。

1我國(guó)碳排放交易現(xiàn)狀

碳排放權(quán)是一種有價(jià)值的稀缺資源。碳排放權(quán)交易是一種基于環(huán)境補(bǔ)償機(jī)制而建設(shè)的，將過去的廢氣等污染物轉(zhuǎn)換為生產(chǎn)者資產(chǎn)的市場(chǎng)機(jī)制。換言之，碳排放權(quán)交易是給企業(yè)設(shè)定排放上限，通過配額交易降低減排成本的一種交易制度。它使全社會(huì)共同分擔(dān)節(jié)能降碳工作的成本，在保護(hù)環(huán)境的同時(shí)使企業(yè)從中受益。假設(shè)A企業(yè)今年減排8萬噸，此配額可以出售給需要配額的人，那么A企業(yè)將會(huì)多一條融資渠道。假設(shè)B公司是有害氣體排放大戶，每年都會(huì)面臨高額罰款而導(dǎo)致產(chǎn)能受限，但如果其通過購(gòu)買配額來提高排放限度，就會(huì)降低成本提高產(chǎn)能。經(jīng)過具體專業(yè)的前期考量，再經(jīng)過后期的交易，碳排放量只會(huì)減少而不會(huì)增加，所以碳排放權(quán)交易機(jī)制是積極性的激勵(lì)約束機(jī)制。我國(guó)對(duì)控制二氧化碳等溫室氣體排放的立場(chǎng)相當(dāng)明確，從限制碳排放直到進(jìn)行碳排放權(quán)交易，碳減排措施正在逐步實(shí)施。目前我國(guó)已有多個(gè)地區(qū)成為碳交易試點(diǎn)地區(qū)，例如北京、上海、深圳、廣州、天津。截至2016年9月，試點(diǎn)的碳市場(chǎng)配額現(xiàn)貨交易累計(jì)成交達(dá)到1．2億二氧化碳，累計(jì)成交金額超過32億人民幣，各試點(diǎn)總體運(yùn)行尚可，企業(yè)履約率普遍較高。盡管各試點(diǎn)地區(qū)交易價(jià)格波動(dòng)幅度較大，企業(yè)意見較多，但企業(yè)和政府都從中獲得了不少寶貴經(jīng)驗(yàn)。參與其中的企業(yè)大多能夠積極應(yīng)對(duì)，配合試點(diǎn)省市政府的減排計(jì)劃，通過加強(qiáng)企業(yè)自身的碳排放管理建設(shè)、完善企業(yè)基礎(chǔ)臺(tái)賬、加強(qiáng)節(jié)能技術(shù)改造等手段，有效地控制碳排放量，降低履約成本，確保企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。2017年是第四個(gè)碳排放權(quán)履約期，各碳交易試點(diǎn)地區(qū)在運(yùn)轉(zhuǎn)過程中積累了很多有益的經(jīng)驗(yàn)，各工作取得了階段性的進(jìn)展。我國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)基本情況如表1所示。深圳于2013年率先啟動(dòng)了碳交易，拉開了我國(guó)碳市場(chǎng)的帷幕。2017年，全國(guó)統(tǒng)一碳排放交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)。2018年2月，廣州首筆碳排放權(quán)交易成功進(jìn)行。某境外能源公司在廣州碳排放權(quán)交易所買入10萬噸碳排放配額，開啟了廣州地區(qū)首筆碳排放權(quán)交易人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。此筆業(yè)務(wù)成為廣東省和人民銀行廣州分行推動(dòng)以“NRA+”為特殊賬號(hào)開展跨境金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新舉措。我國(guó)碳排放交易市場(chǎng)目前正處于初級(jí)階段，極其成熟活躍的碳排放市場(chǎng)還沒有形成。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)將會(huì)走向成熟階段，交易機(jī)制將會(huì)更加完備。

2我國(guó)碳排放權(quán)交易存在的問題

2011年由國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳批準(zhǔn)的北京、天津、上海、重慶、湖北（武漢）、廣東、深圳7省市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作已展開，在我國(guó)將逐步建立跨省區(qū)的碳排放權(quán)交易體系。我國(guó)選擇建設(shè)區(qū)域碳交易市場(chǎng)具有一定的效率優(yōu)勢(shì)。交易成本的變化會(huì)改變排放權(quán)的初始分配對(duì)交易價(jià)格、交易量和市場(chǎng)效率的影響程度。當(dāng)邊際交易成本逐漸減少時(shí)，交易價(jià)格會(huì)下降并且逐漸接近于交易成本為零時(shí)的均衡價(jià)格，交易量也會(huì)隨之增加②。我國(guó)地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異較大，在市場(chǎng)建設(shè)初期易形成較高的交易成本。因此，從市場(chǎng)效率角度來看，建設(shè)區(qū)域碳交易市場(chǎng)是我國(guó)建設(shè)全國(guó)性交易市場(chǎng)的必要準(zhǔn)備。但是目前我國(guó)區(qū)域碳交易市場(chǎng)建設(shè)尚處在初期階段，從碳交易市場(chǎng)能否有效發(fā)揮資金配置功能的視角分析，目前我國(guó)區(qū)域碳交易市場(chǎng)面臨以下幾個(gè)問題。1．CDM項(xiàng)目定價(jià)權(quán)缺失，國(guó)際融資潛力發(fā)揮不足。清潔發(fā)展機(jī)制（CDM）是《京都議定書》為發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家之間設(shè)計(jì)的合作機(jī)制，CDM項(xiàng)目產(chǎn)生的減排額可為發(fā)達(dá)國(guó)家抵消它承諾的減排額，發(fā)展中國(guó)家可以通過CDM項(xiàng)目，得到技術(shù)和資金的支持。目前，我國(guó)碳排放權(quán)交易主要集中在CDM項(xiàng)目，且已成為世界上最大的CDM供應(yīng)國(guó)。截至2011年11月23日，聯(lián)合國(guó)注冊(cè)的CDM項(xiàng)目共計(jì)3597個(gè)，我國(guó)已有1666個(gè)項(xiàng)目獲得注冊(cè)，占全球總數(shù)的46．32％。但由于我國(guó)沒有CDM定價(jià)權(quán)，已成交的CDM交易價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國(guó)際通行價(jià)格；且我國(guó)企業(yè)參與CDM的模式單一，受制于CER長(zhǎng)期鎖定價(jià)格，喪失了在未來國(guó)際碳市場(chǎng)碳價(jià)格高漲時(shí)獲得高收益的機(jī)會(huì)。2009年我國(guó)碳市場(chǎng)貢獻(xiàn)了全球50％以上的CDM項(xiàng)目減排量，但交易金額只有13億美元，占全球碳市場(chǎng)交易金額不到1％。另外，受我國(guó)地區(qū)發(fā)展水平和能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)等因素的影響，我國(guó)CDM項(xiàng)目的區(qū)域性較強(qiáng)。從CDM項(xiàng)目的區(qū)域分布情況來看，我國(guó)CDM項(xiàng)目主要分布在西南和西北地區(qū)。碳交易市場(chǎng)交易量的提升及碳信用期權(quán)市場(chǎng)的完善，會(huì)帶動(dòng)我國(guó)碳交易定價(jià)權(quán)的提高③。因此，區(qū)域碳交易試點(diǎn)市場(chǎng)充分調(diào)動(dòng)全國(guó)其他地區(qū)CDM項(xiàng)目資源，對(duì)提高我國(guó)碳交易定價(jià)權(quán)，進(jìn)而增強(qiáng)我國(guó)CDM的國(guó)際融資能力具有重要意義。2．碳金融創(chuàng)新不足，國(guó)內(nèi)融資渠道受限。碳金融是發(fā)展中國(guó)家項(xiàng)目融資中關(guān)鍵的杠桿資金。一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，要想發(fā)揮金融對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用，首先需要改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理理念，增強(qiáng)金融服務(wù)意識(shí)，提高金融服務(wù)水平。而作為碳金融重要資金來源的商業(yè)銀行，在動(dòng)員儲(chǔ)蓄、資本分配、監(jiān)管公司投資決策方面更有優(yōu)勢(shì)，有利于解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的市場(chǎng)信息不對(duì)稱問題，降低融資成本①。目前國(guó)內(nèi)只有少數(shù)幾家商業(yè)銀行涉足碳金融業(yè)務(wù)，如興業(yè)銀行第一個(gè)承諾采納“赤道原則”，工商銀行第一個(gè)采取節(jié)能環(huán)?！耙黄狈駴Q制”，浦發(fā)銀行推出國(guó)內(nèi)銀行業(yè)首個(gè)《綠色信貸綜合服務(wù)方案》，光大銀行推出“光合動(dòng)力”低碳金融服務(wù)套餐等。其中，興業(yè)銀行是唯一成立總行級(jí)可持續(xù)金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)的銀行，截至2012年1月末，興業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)融資余額716．49億元。另外，作為一種集合性投資工具，低碳基金是重要的碳融資工具，其通過集合投資者的資金來購(gòu)買碳指標(biāo)，或?qū)⒓系馁Y金直接用于GHG、CDM或JI項(xiàng)目的投資，通過基金管理人在世界范圍內(nèi)對(duì)各種不同低碳項(xiàng)目進(jìn)行投資所獲得的碳指標(biāo)或現(xiàn)金收入來回饋低碳基金的投資人②，能有效促進(jìn)投資主體多元化的發(fā)展，增加碳交易市場(chǎng)的流動(dòng)性和活力。我國(guó)為了支持低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，于2007年設(shè)立了清潔發(fā)展機(jī)制基金（政府基金）和中國(guó)綠色碳基金（民間基金），但都主要用于資助碳匯項(xiàng)目，在規(guī)模和適用方向上有一定的局限性。綜合看來，目前我國(guó)國(guó)內(nèi)碳金融創(chuàng)新發(fā)展不足，國(guó)內(nèi)大量的信貸資金及私人資金參與碳金融渠道不暢，且無法對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段區(qū)域碳交易市場(chǎng)發(fā)展提供具有地方特點(diǎn)的資金支持。3．市場(chǎng)主體減排成本差異小，市場(chǎng)資金效率優(yōu)化程度低。區(qū)域碳交易市場(chǎng)的市場(chǎng)主體數(shù)量有限，一定程度上限制了碳交易市場(chǎng)優(yōu)化市場(chǎng)資金配置效率的作用。以北京市碳排放權(quán)交易試點(diǎn)為例，北京市轄區(qū)內(nèi)2009－2011年年均直接或間接二氧化碳排放總量1萬噸（含）以上的固定設(shè)施排放企業(yè)（單位），其交易主體大都限于北京市行政區(qū)范圍內(nèi)。而碳減排成本的差異是碳交易市場(chǎng)形成的重要因素之一③。不同主體間的碳減排成本差異形成碳排放權(quán)交易的動(dòng)力，并伴隨著資金在市場(chǎng)不同主體之間的再配置。碳排放權(quán)交易可最終提高市場(chǎng)整體的減排效率，即碳資金回報(bào)率。一般經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的能源利用效率較高，碳減排的成本較高，難度較大；經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后地區(qū)能源利用效率較低，減排空間大，成本也低。

相關(guān)研究表明，我國(guó)東部地區(qū)碳排放強(qiáng)度低，碳減排成本較高；西部地區(qū)碳排放強(qiáng)度高，碳減排成本相對(duì)較低。但從我國(guó)東、中、西部地區(qū)泰爾指數(shù)變化趨勢(shì)分析，我國(guó)西部地區(qū)內(nèi)部碳減排成本差異呈不斷擴(kuò)大趨勢(shì)，中部地區(qū)內(nèi)部差異先擴(kuò)大后逐漸縮小，東部地區(qū)內(nèi)部碳減排成本差異在不斷縮?、?。目前我國(guó)的碳交易試點(diǎn)基本上是基于省市級(jí)范圍進(jìn)行的，小范圍內(nèi)碳減排成本差異較低，削弱了碳交易市場(chǎng)對(duì)排放權(quán)價(jià)值轉(zhuǎn)移的配置作用。因此，區(qū)域碳交易試點(diǎn)作為逐步建立全國(guó)碳排放交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)，亟須解決區(qū)域市場(chǎng)間協(xié)作機(jī)制問題，從而有效發(fā)揮從單純各省市范圍內(nèi)的點(diǎn)源治理向區(qū)域綜合治理轉(zhuǎn)變過程中的市場(chǎng)調(diào)節(jié)功能。目前一些區(qū)域碳交易試點(diǎn)正在積極構(gòu)建總量控制排放權(quán)機(jī)制，應(yīng)發(fā)揮已有的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)積極研發(fā)CERs相關(guān)衍生品，建立CDM一級(jí)、二級(jí)交易平臺(tái)，完善交易所功能，促進(jìn)碳交易市場(chǎng)的發(fā)展。首先，CDM交易平臺(tái)的建立有利于發(fā)揮我國(guó)CDM項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì)，提高我國(guó)在國(guó)際碳交易市場(chǎng)的價(jià)格話語權(quán)，在吸納國(guó)際融資方面獲得更多優(yōu)勢(shì)；其次，借鑒國(guó)際CDM市場(chǎng)和碳排放權(quán)交易機(jī)制相互促進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)，通過允許自愿減排量進(jìn)入強(qiáng)制減排交易市場(chǎng)，有利于我國(guó)總量限制以外的企業(yè)通過市場(chǎng)獲得利潤(rùn)，激勵(lì)非強(qiáng)制減排企業(yè)主動(dòng)減排。另外，總量控制排放權(quán)機(jī)制下產(chǎn)生的碳配額是針對(duì)某些地區(qū)或行業(yè)進(jìn)行的排放額總量限制，而碳補(bǔ)償是強(qiáng)制減排地區(qū)或行業(yè)以外的企業(yè)所進(jìn)行的自愿減排；自愿減排市場(chǎng)的存在，有效地增加了碳配額交易市場(chǎng)的流動(dòng)性，有利于降低配額交易市場(chǎng)的交易價(jià)格，并保持交易價(jià)格的平滑性。商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)是碳金融體系的重要組成部分，商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)低碳改革的資金支持是作為市場(chǎng)主體積極參與碳交易的保障。我國(guó)在建設(shè)區(qū)域碳交易市場(chǎng)的同時(shí)，積極推進(jìn)金融中介業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在發(fā)展綠色貸款業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極發(fā)展擔(dān)保業(yè)務(wù)，從而盡可能降低銀行的綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)綠色信貸更好地發(fā)展。另外，碳基金作為重要的碳金融產(chǎn)品，是碳融資的重要組成部分。為了在各區(qū)域碳交易市場(chǎng)發(fā)展過程中發(fā)揮碳基金的融資作用，各地區(qū)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際情況，根據(jù)自然資源、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、財(cái)力水平，由政府和地方企業(yè)合作來設(shè)立符合地方特色的低碳基金。充分吸收當(dāng)?shù)卣Y金支持，并且發(fā)揮民間資本等私人資本對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的支持作用。我國(guó)應(yīng)在建立多個(gè)大型排放交易所的同時(shí)，建立排放權(quán)交易所之間的交易信息溝通機(jī)制，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，例如建立健全統(tǒng)一的排放統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系和中央交易登記系統(tǒng)，及時(shí)各類相關(guān)數(shù)據(jù)信息，減少信息不對(duì)稱帶來的系統(tǒng)不穩(wěn)定性，從而有效地發(fā)揮碳交易市場(chǎng)的資金配置效率優(yōu)化功能，以及從單純點(diǎn)源治理向區(qū)域綜合治理轉(zhuǎn)變過程中的市場(chǎng)調(diào)節(jié)功能；同時(shí)試點(diǎn)區(qū)域應(yīng)加強(qiáng)與周邊經(jīng)濟(jì)區(qū)域的融合，擴(kuò)大碳交易市場(chǎng)覆蓋范圍，例如，建立區(qū)域間研討、信息交流會(huì)議機(jī)制，可首先在環(huán)渤海、珠三角、長(zhǎng)三角等主體功能區(qū)內(nèi)成立低碳發(fā)展會(huì)議機(jī)制，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步建立全國(guó)性碳減排合作機(jī)制。資金是區(qū)域低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基石，碳交易市場(chǎng)作為重要的資金優(yōu)化配置工具，在我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中將扮演更為重要的角色。雖然目前區(qū)域碳交易市場(chǎng)的發(fā)展面臨一些問題，但由于我國(guó)區(qū)域碳交易的發(fā)展剛剛起步，隨著時(shí)間的推移和相關(guān)機(jī)制的完善，我國(guó)區(qū)域碳交易市場(chǎng)的碳融資平臺(tái)功能、低碳資金優(yōu)化配置功能等將得到更好的發(fā)揮。

本文作者：李虹付飛飛工作單位：天津理工大學(xué)管理學(xué)院

全球氣候變化不僅是現(xiàn)今人類需要面對(duì)的問題，也是人類要長(zhǎng)期面對(duì)的持久戰(zhàn)。氣候變化不僅和經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境相關(guān)，對(duì)我國(guó)的能源安全、生態(tài)安全等意義深遠(yuǎn)。2015年舉辦的巴黎氣候大會(huì)，對(duì)于全球應(yīng)對(duì)氣候變化具有里程碑的意義，在巴黎氣候大會(huì)上形成了巴黎協(xié)定，我國(guó)也做出了承諾，許諾到2030年達(dá)到碳峰值，并且單位GDP二氧化碳排放量比2005年降低60%到65%。這些都體現(xiàn)了我國(guó)將會(huì)把減少碳排放作為一項(xiàng)重要的工作，把有效的應(yīng)對(duì)氣候變化放在重要的位置。巴黎氣候大會(huì)之后，國(guó)內(nèi)外對(duì)氣候變化的關(guān)注程度也達(dá)到了空前的狀態(tài)，2016年，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《“十三五”控制溫室氣體排放工作方案》中提到，2017年啟動(dòng)全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)。到2020年力爭(zhēng)建成制度完善、交易活躍、監(jiān)管嚴(yán)格、公開透明的全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定、健康、可持續(xù)發(fā)展。由此可見，我國(guó)碳市場(chǎng)建設(shè)已經(jīng)提上日程，本文分析碳市場(chǎng)建設(shè)面臨的挑戰(zhàn)，并提出推動(dòng)碳市場(chǎng)建設(shè)的對(duì)策建議，以期能夠?yàn)樘际袌?chǎng)建設(shè)提供可參考的建議。

1碳市場(chǎng)建設(shè)情況

我國(guó)碳市場(chǎng)的建設(shè)第一階段為：前期準(zhǔn)備階段與建設(shè)階段，時(shí)間為2015-2016年，目前，我國(guó)已經(jīng)完成前期的準(zhǔn)備工作，正在啟動(dòng)碳市場(chǎng)的建立；第二階段為試運(yùn)行與逐步完善階段，時(shí)間是2017-2019年，在這一階段，我國(guó)將全面開展碳排放權(quán)交易，建立碳市場(chǎng)；第三階段為全面實(shí)施階段，時(shí)間是2020年以后，在這一階段，將擴(kuò)大碳市場(chǎng)的覆蓋范圍，完善碳排放交易體系，并且進(jìn)一步探討如何與國(guó)際碳排放交易市場(chǎng)形成對(duì)接。目前，中國(guó)已經(jīng)在七個(gè)省市全面啟動(dòng)了碳交易試點(diǎn)，各試點(diǎn)在運(yùn)轉(zhuǎn)過程中積累了很多有益的經(jīng)驗(yàn)。由于七個(gè)試點(diǎn)橫跨了中國(guó)東、中、西部地域，全國(guó)各地方經(jīng)濟(jì)差距相對(duì)明顯相差顯著，制度設(shè)計(jì)能夠展現(xiàn)出各區(qū)域的特點(diǎn)。深圳設(shè)計(jì)制度指導(dǎo)目標(biāo)是市場(chǎng)化，湖北的重點(diǎn)是市場(chǎng)能否有活力生機(jī)，北京和上海重視履約管理，而廣東的重點(diǎn)則是一級(jí)市場(chǎng)，重慶企業(yè)配額自主申報(bào)的配發(fā)模式形式。各個(gè)試點(diǎn)碳交易工作取得了階段性的進(jìn)展，截至2016年9月，試點(diǎn)的碳市場(chǎng)配額現(xiàn)貨交易累計(jì)成交達(dá)到了1.2億t二氧化碳，累計(jì)成交金額超過32億人民幣[1]。

2碳市場(chǎng)建設(shè)面臨的主要挑戰(zhàn)

[2]2.1排放總量的確定和分配具有不確定性。巴黎協(xié)定以后，中國(guó)與國(guó)際社會(huì)、中央與地方、政府與企業(yè)之間關(guān)于碳減排指標(biāo)的分配存在很多博弈點(diǎn)，碳排放總量的確定以及怎樣分配主要受經(jīng)濟(jì)、政治、環(huán)境、社會(huì)等多方面因素的共同影響。2030年達(dá)峰的目標(biāo)具體該通過什么樣的路徑來實(shí)現(xiàn)目前還沒有制定準(zhǔn)確的方式和方法，總量如何分配需要進(jìn)行具體的研究，如果提前完成2030年達(dá)峰目標(biāo)，則經(jīng)濟(jì)會(huì)受到影響，如果過于寬松則2030年達(dá)峰目標(biāo)實(shí)現(xiàn)成問題。各個(gè)地方的本底條件不同，碳排放的控制難易程度也不同，這就需要政府來宏觀的對(duì)碳排放的總額進(jìn)行合理科學(xué)的分配，才能夠在保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的情況下達(dá)到碳排放控制的目標(biāo)。2.2碳市場(chǎng)產(chǎn)品價(jià)格隨高耗能市場(chǎng)發(fā)展影響。碳市場(chǎng)中“碳”是一種虛擬物品，其價(jià)格是由賣賣雙方的供需量來決定的，目前控排企業(yè)大多都是高耗能、高環(huán)境污染的大型企業(yè)，電力、供熱、工業(yè)制造企業(yè)類型的大型企業(yè)居多，這些企業(yè)的排放往往較多。也就是說碳市場(chǎng)的產(chǎn)品———“碳”是在高耗能大戶之間進(jìn)行交易，如果一個(gè)企業(yè)超過了國(guó)家的配額，就會(huì)找配額多的企業(yè)進(jìn)行購(gòu)買，以完成任務(wù)，這樣就使得“碳”的價(jià)格隨著高耗能行業(yè)的發(fā)展而受到波動(dòng)。在社會(huì)對(duì)能源的需求高的時(shí)候，“碳”價(jià)就會(huì)很高，能源需求少的時(shí)候，“碳”價(jià)就會(huì)很低。2.3碳市場(chǎng)交易體系具有封閉性。從國(guó)際上碳市場(chǎng)交易體系的現(xiàn)狀以及我國(guó)碳交易試點(diǎn)城市的現(xiàn)狀來看，碳交易市場(chǎng)是一個(gè)相對(duì)封閉的市場(chǎng)，每個(gè)地區(qū)的試點(diǎn)是相互獨(dú)立的，各地有各自的辦法以及市場(chǎng)交易價(jià)格。七個(gè)試點(diǎn)城市分別建立了自己的碳排放交易所，各自安排各自區(qū)域進(jìn)行碳排放交易，如湖北、重慶等地方還限定了只能本地的碳進(jìn)行交易，這就使得碳市場(chǎng)的主體之間各自獨(dú)立。眾所周知，市場(chǎng)只有開放和具有競(jìng)爭(zhēng)才能夠達(dá)到最優(yōu)的配置效率，而目前相對(duì)封閉的市場(chǎng)是形不成成熟的碳市場(chǎng)，這對(duì)碳市場(chǎng)的建立也是一種挑戰(zhàn)。

3推動(dòng)碳市場(chǎng)發(fā)展的對(duì)策與建議

1大型集團(tuán)公司開展碳排放權(quán)指標(biāo)集中管理的必要性

2017年是全國(guó)統(tǒng)一碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的元年，國(guó)家發(fā)改委在《關(guān)于切實(shí)做好全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)啟動(dòng)重點(diǎn)工作的通知》中明確指出，“各央企集團(tuán)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部對(duì)碳排放管理工作的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和歸口管理，明確統(tǒng)籌管理部門，理順內(nèi)部管理機(jī)制，建立集團(tuán)的碳排放管理機(jī)制，制定企業(yè)參與全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的工作方案”。對(duì)于集團(tuán)公司來說，通過集中管理模式、或半集中半分散式管理模式，形成統(tǒng)一管理歸口是集團(tuán)公司應(yīng)對(duì)全國(guó)統(tǒng)一碳排放管控的必要手段。如果由基層單位分散化管理，將導(dǎo)致集團(tuán)碳排放權(quán)管理整體效率低下，碳交易成本高，甚至可能導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失[1]。從目前碳市場(chǎng)治理結(jié)構(gòu)來看，存在國(guó)家-省市兩級(jí)，發(fā)改-企業(yè)-行業(yè)三重維度，如果不形成統(tǒng)一歸口，很難形成話語權(quán)，反而受制于多個(gè)管理部門角色與視角差異，陷于被動(dòng)；相反，如果集團(tuán)形成統(tǒng)一管理歸口，可以在政策傾斜和應(yīng)對(duì)碳交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)形成有利局面。從國(guó)際與國(guó)內(nèi)碳交易試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)看出，只有形成統(tǒng)一的交易管理歸口，聚集交易頭寸，統(tǒng)一制定策略，才能形成市場(chǎng)主導(dǎo)地位，確保在市場(chǎng)定價(jià)中不被動(dòng)，并且有能力實(shí)現(xiàn)自身經(jīng)營(yíng)預(yù)期。從推動(dòng)集團(tuán)節(jié)能降碳工作而言，不形成“數(shù)據(jù)-定價(jià)-技術(shù)-資本”四位一體的局面，很難對(duì)集團(tuán)既定節(jié)能降碳目標(biāo)形成推動(dòng)作用，也無法充分利用碳市場(chǎng)以及其他相關(guān)政策帶來的機(jī)遇，并應(yīng)對(duì)政策形成壓力和挑戰(zhàn)[2]。

2大型集團(tuán)公司開展碳排放權(quán)指標(biāo)交易管理的工作要點(diǎn)

2.1建立集團(tuán)碳交易管理體系并統(tǒng)籌管理碳指標(biāo)。借鑒歐盟碳交易體系(EUETS)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，以及目前國(guó)內(nèi)碳交易試點(diǎn)的交易管理實(shí)踐，通過集團(tuán)層面或分公司層面統(tǒng)一開展碳交易業(yè)務(wù)，同時(shí)指導(dǎo)下屬企業(yè)完成碳排放履約。這樣做的優(yōu)勢(shì)是可以發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)盈利或降低履約成本，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了低成本減排，并通過碳市場(chǎng)的妥善管理獲得盈利。因此，大型國(guó)有集團(tuán)公司在實(shí)現(xiàn)集團(tuán)碳資產(chǎn)統(tǒng)一規(guī)劃和管理的基礎(chǔ)上，更重要的是能夠?qū)⒆陨硖假Y產(chǎn)在碳市場(chǎng)中實(shí)現(xiàn)最大程度的增值，以有效降低履約和交易帶來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)[3]。2.2統(tǒng)籌管理抵消額(CCER)的開發(fā)與使用。大型國(guó)有集團(tuán)公司應(yīng)合理制定風(fēng)電、光伏等可再生能源項(xiàng)目開發(fā)規(guī)劃和進(jìn)展，并統(tǒng)一規(guī)劃CCER項(xiàng)目開發(fā)規(guī)模和進(jìn)度，可以優(yōu)先滿足下屬排放企業(yè)需求，兼顧目標(biāo)市場(chǎng)碳交易經(jīng)營(yíng)需要。針對(duì)下屬排放單位配額盈缺情況，確定需求與履約方案，根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)決定集團(tuán)下屬CCER項(xiàng)目和外購(gòu)CCER數(shù)量配置。2.3借助碳金融工具，支撐集團(tuán)相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展。結(jié)合可行的碳金融工具(如質(zhì)押、回購(gòu)、大型減排項(xiàng)目債券融資、碳資產(chǎn)證券化、期貨等)，探索適合集團(tuán)的碳金融發(fā)展模式，評(píng)估企業(yè)節(jié)能降碳、參與碳交易資金需求，確定資金機(jī)制與規(guī)模，最大限度發(fā)揮集團(tuán)碳資產(chǎn)的金融屬性，創(chuàng)造資金價(jià)值。

3集團(tuán)公司借助信息化平臺(tái)開展碳排放權(quán)指標(biāo)交易管理的目標(biāo)

基于可靠的碳管理軟件系統(tǒng)實(shí)施集團(tuán)公司碳排放權(quán)管理，替代低效的逐級(jí)填表上報(bào)方式，可以大大提高企業(yè)內(nèi)部碳排放/減排的精細(xì)化管理水平，對(duì)集團(tuán)公司內(nèi)部歷年基準(zhǔn)碳排放摸底統(tǒng)計(jì)和未來的碳資產(chǎn)管理能力均有重要價(jià)值[4]。結(jié)合集團(tuán)公司的管理需求，借助信息化平臺(tái)開展碳排放權(quán)指標(biāo)交易管理的目標(biāo)至少包括以下五個(gè)方面：(1)分級(jí)分類建立集團(tuán)統(tǒng)一的碳排放基礎(chǔ)信息庫；包括碳資產(chǎn)總量及其地區(qū)分布、行業(yè)分布、重點(diǎn)排放設(shè)施情況等信息。(2)繪制重點(diǎn)碳排放設(shè)施的數(shù)據(jù)地圖。(3)滿足各單位碳核查、碳交易和信息披露的要求。(4)及時(shí)關(guān)注研究國(guó)家的碳減排政策和碳交易情況，為碳市場(chǎng)啟動(dòng)后的履約管理和交易管理作準(zhǔn)備。(5)為集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)轉(zhuǎn)讓配額提供信息，促進(jìn)中國(guó)核證自愿減排量(CCER)配額的內(nèi)部交易，降低企業(yè)發(fā)展的履約成本。