社會保障基金是一項特殊的公共基金。目前我省社會保障基金主要包括各項社會保險基金、企業(yè)年金、補充醫(yī)療保險基金以及通過其他合法渠道籌集的社會保障專項資金等。社會保障基金是社會保障制度的經(jīng)濟基礎，社會保障制度的穩(wěn)定運行，有賴于社會保險基金的支撐。基金管理好壞，監(jiān)督工作是否得力，監(jiān)督機制是否健全，直接關系基金的安全和完整，影響社會保障制度的順利實施，影響社會的穩(wěn)定。黨中央、國務院對基金監(jiān)管工作十分重視，黨的十六屆三中全會提出了強化社會保險基金征繳、規(guī)范基金監(jiān)管和確保基金安全的明確要求。目前，我省社會保障基金管理情況總體上是好的，為確保養(yǎng)老金按時足額發(fā)放，及時支付醫(yī)療、失業(yè)等各項保險待遇提供了基金保障，省委省政府對此也給予了充分肯定。但我們應清醒地看到，我省社?；鸨O(jiān)管還存在著不少問題，確保基金安全完整的任務還非常艱巨。為了做好我省社?；鸬墓芾砉ぷ鳎覀儗θ∩绫；鸬墓芾砬闆r進行了調(diào)查研究，學習掌握了國家和我省社?；鸸芾矸矫娴姆ㄒ?guī)和政策，調(diào)查統(tǒng)計了全省的社?；鹗?、支、存情況，并赴有關市縣調(diào)研、召開座談會，對進一步做好社?；鸨O(jiān)管工作進行了一些思考，并提出了相應的對策建議。

一、我省社會保障基金管理的基本情況

（一）社會保障基金監(jiān)管政策體系初步建立。

近幾年來，各項社會保障基金收支規(guī)模越來越大，加強管理和監(jiān)督的任務也越來越重。勞動保障部會同有關部委先后制定了一系列的制度、政策、規(guī)章來規(guī)范社會保障基金的管理、運作，主要有：《社會保險基金財務制度》、《關于對企業(yè)職工養(yǎng)老保險基金、失業(yè)保險基金管理中有關違紀問題處理意見的通知》、《社會保險基金行政監(jiān)督辦法》和《社會保險基金監(jiān)督舉報工作管理辦法》、《社會保障基金現(xiàn)場監(jiān)督規(guī)則》、《關于加強社會保障基金監(jiān)督管理工作的通知》、《社會保險稽核辦法》和《勞動保障監(jiān)察條例》等。在此基礎上，我廳會同省財政廳制定了《浙江省社會保險基金財務制度實施細則》，并于**年1月1日起正式實施。細則規(guī)定了企業(yè)基本養(yǎng)老保險基金、基本醫(yī)療保險基金、失業(yè)保險基金納入單獨的社會保險基金財政專戶，實行收支兩條線管理，專款專用，任何地區(qū)、部門、單位和個人均不得擠占挪用，也不得相互擠占和調(diào)劑等，為規(guī)范我省社會保障基金監(jiān)管提供了依據(jù)。同時我廳還聯(lián)合財政廳等有關部門，轉發(fā)了《關于企業(yè)職工養(yǎng)老保險基金失業(yè)保險基金管理中有關違紀處理意見的通知》以及《關于加強社會保障基金監(jiān)督管理工作的通知》等，制定了《社會保險基金行政監(jiān)督辦法實施意見》和《社會保險基金監(jiān)督舉報工作管理辦法實施意見》。通過上述制度政策的實施，為我省社會保險基金監(jiān)管工作的開展奠定了基礎,也為基金的規(guī)范管理創(chuàng)造了條件。

(二)社會保障基金財務會計制度執(zhí)行比較規(guī)范。

各經(jīng)辦機構能執(zhí)行基金的財務、會計制度，在基金的籌集、使用上，實行收支兩條線管理，收入納入財政專戶，?？顚Ｓ?，總體上能按規(guī)定使用基金，按基金會計制度要求，分險種建帳，如實反映各險種的基金收支情況。

一、社會保障基金監(jiān)管的典型方式及其比較，

國際上通常將監(jiān)管方式分為兩類：

(一)審慎型監(jiān)管—

即根據(jù)審慎原則對基金進行監(jiān)管。監(jiān)督機構不對基金資產(chǎn)的具體安排做任何數(shù)量化的規(guī)定，但要求投資管理人的任何一個投資行為都要像一個“謹慎人”對待自己資產(chǎn)一樣考慮各種風險因素。有如下四個主要特點：一是強調(diào)基金管理者對基金持有人的誠信義務以及基金管理的透明度，打擊欺詐行為，保護基金持有人的利益；二是要求對基金資產(chǎn)進行多樣化的組合，避免風險過于集中；三是限制基金管理者進行自營業(yè)務；四是鼓勵競爭。在這種監(jiān)督模式下監(jiān)督機構較少干預基金的日?；顒?在很大程度上是依靠審計師、精算師等市場中介組織對基金運營進行監(jiān)管，只是在當事人提出要求或基金運營出現(xiàn)問題時才介入；這種監(jiān)督模式給基金管理者依靠專業(yè)背景進行投資以很大的發(fā)揮空間。

(二)嚴格限量監(jiān)管

即預先配置好各種資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比例，然后按照既定的比例投入資金。其主要特點：監(jiān)督機構獨立性強，權力較大，除了要求基金達到最低的審慎性監(jiān)管要求外，還對基金的結構，運作和績效等具體方面進行限制性的規(guī)定。監(jiān)督機構根據(jù)這些規(guī)定，通過現(xiàn)場的和非現(xiàn)場的監(jiān)管方式密切監(jiān)控基金的日常運營。

一、社會保障基金審計的理論基礎

（一）受托責任與社會保障基金審計。受托責任的概念來源于財產(chǎn)權。在社會經(jīng)濟活動中，財產(chǎn)所有者將其擁有的財產(chǎn)托付給他人進行管理、計劃、決策時即產(chǎn)生了受托責任。受托責任關系一般涉及委托人和受托人兩個當事人。受托責任即為財產(chǎn)的受托人對財產(chǎn)的委托人承擔有解釋、說明其受托財產(chǎn)的保值、增值活動的義務。受托責任其責任主要表現(xiàn)在行為和報告這兩個方面，行為責任是指是否按要求管理受托經(jīng)濟資源，報告責任則是指提供的財務信息是否合法。受托責任與任何審計活動都是相輔相成的。社會保障基金審計作為審計活動的一種，也與受托責任存在必然的聯(lián)系，投保者購買社會保障基金并非自己直接購買，通常是通過公司或其他機構代繳，這種代繳行為就是受托經(jīng)濟關系，其審計活動也和受托責任息息相關。

（二）公共受托責任與社會保障基金審計。相對于受托責任理論，公共受托責任理論是其發(fā)展的更高階段。社會公眾作為委托人，在信息優(yōu)勢和所有權不對等的情況下，對公共受托責任產(chǎn)生了需求。因此國家財富的所有者———人民由于缺乏信息優(yōu)勢，將國家財富委托給政府進行管理，使政府擁有管理國家各項事務的權力；同時政府在遵守各種法律規(guī)章制度的基礎上，避免權力的濫用，以保證這些財富的安全與完整，提高資源的利用效率，并向社會公眾公開相關信息。我國社會保障基金的運營采取的主要是管理的形式，社會保障部門并不是基金的所有者，而是委托經(jīng)營者，這就表明在社會保障基金的運營上存在著公共受托經(jīng)濟責任。同時我國社會保障基金審計主要依賴于政府行政機構，審計機關相當于是委托審計機構，其本質也是一種公共受托關系。因此，公共受托關系體現(xiàn)在社會保障基金的各個方面，這也體現(xiàn)了審計的重大意義，無論是運營部門還是審計部門對社會保障基金都具有公共受托責任。

二、我國社會保障基金審計存在的問題

（一）缺乏審計法律基礎。就目前的情況來看，我國還沒有完整的社會保障方面的法律出現(xiàn)。由于沒有統(tǒng)一的法律規(guī)范，導致我國負責各個不同單位性質社會保障審計工作的政府部門，站在各自的立場，自行制定了相關政策，自成一派，這就使得社會保障體系變得混亂，使其權威性和強制性得不到保證。由于沒有強有力的法律，對社會保障機構的職責沒有構成約束，越來越多的基金運營者利用法律的空隙，非法套取社?；穑鴮徲嫴块T也由于沒有法律作為依據(jù)，審計監(jiān)管形同虛設。

（二）基金擠占挪用現(xiàn)象突出，監(jiān)督不到位。從審計署對企業(yè)進行的關于為職工繳納社會保險的財務專項調(diào)查結果中可以看出，企業(yè)財務中存在占用社會保障基金挪為他用的現(xiàn)象。

第一條為了加強對社會保障基金的審計監(jiān)督，維護社會公共利益和受益人的合法權益，根據(jù)《中華人民共和國審計法》等有關法律、法規(guī)的規(guī)定，結合本市實際，制定本辦法。

第二條本辦法適用于對本市行政區(qū)域內(nèi)社會保障基金繳納、征收、籌集、支付、保值增值、使用情況以及其他有關事項的真實、合法和效益進行的審計監(jiān)督。法律、法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。

社會保障基金包括養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療、工傷、生育等社會保險基金；救濟、救災、扶貧等社會救濟基金；住房公積金和發(fā)展社會福利事業(yè)的社會福利基金，以及國家規(guī)定的其他社會保障基金。

第三條市審計機關負責本市社會保障基金的審計監(jiān)督?？h（市、區(qū)）審計機關在職權范圍內(nèi)或者根據(jù)市審計機關的授權進行審計監(jiān)督。

財政、勞動保障、民政、房管等政府部門和殘聯(lián)等社會團體，應當按照各自職責協(xié)同審計機關做好社會保障基金的審計監(jiān)督工作。

第四條審計機關對社會保障基金的審計監(jiān)督，可以進行全面審計或者專項審計，也可以進行審計調(diào)查。

第一條為了加強對社會保障基金的審計監(jiān)督，維護社會公共利益和受益人的合法權益，根據(jù)《中華人民共和國審計法》等有關法律、法規(guī)的規(guī)定，結合本市實際，制定本辦法。

第二條本辦法適用于對本市行政區(qū)域內(nèi)社會保障基金繳納、征收、籌集、支付、保值增值、使用情況以及其他有關事項的真實、合法和效益進行的審計監(jiān)督。法律、法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。

社會保障基金包括養(yǎng)老、失業(yè)、醫(yī)療、工傷、生育等社會保險基金；救濟、救災、扶貧等社會救濟基金；住房公積金和發(fā)展社會福利事業(yè)的社會福利基金，以及國家規(guī)定的其他社會保障基金。

第三條市審計機關負責本市社會保障基金的審計監(jiān)督?？h（市、區(qū)）審計機關在職權范圍內(nèi)或者根據(jù)市審計機關的授權進行審計監(jiān)督。

財政、勞動保障、民政、房管等政府部門和殘聯(lián)等社會團體，應當按照各自職責協(xié)同審計機關做好社會保障基金的審計監(jiān)督工作。

第四條審計機關對社會保障基金的審計監(jiān)督，可以進行全面審計或者專項審計，也可以進行審計調(diào)查。

各市、縣(市、區(qū))勞動(人事勞動)保障局：

為貫徹實施勞動保障部《關于貫徹實施〈社會保障基金現(xiàn)場監(jiān)督規(guī)則〉的通知》(勞社廳函〔**〕281號)和《社會保障基金現(xiàn)場監(jiān)督規(guī)則》(勞動社部發(fā)〔**〕5號)文件精神，依法開展基金監(jiān)督，不斷提高現(xiàn)場檢查質量，現(xiàn)結合我省實際，就有關問題通知如下：

一、充分認識頒布《社會保障基金現(xiàn)場監(jiān)督規(guī)則》(以下簡稱《規(guī)則》)的重要意義

各級勞動保障部門要充分認識《規(guī)則》的重要性，認真學習、準確掌握《規(guī)則》，增強依法實施基金監(jiān)管的責任感和使命感。《規(guī)則》是社會保障基金監(jiān)管政策法規(guī)體系的重要內(nèi)容?！兑?guī)則》的頒布實施不僅為建立基金監(jiān)管制度基本框架充實了新的內(nèi)容，而且為依法開展現(xiàn)場監(jiān)督檢查提供了政策依據(jù)。各地要結合學習《規(guī)則》，積極開展基金監(jiān)督業(yè)務培訓，組織監(jiān)督檢查人員認真學習社會保障基金監(jiān)督政策法規(guī)和相關專業(yè)知識，使其熟知社會保障基金管理法律法規(guī)和政策規(guī)定，了解各項社會保障基金管理業(yè)務流程，掌握金融、財務、會計和審計等知識，精通現(xiàn)場監(jiān)督檢查程序和方式，不斷提高監(jiān)督隊伍的專業(yè)素質和監(jiān)管水平。

二、按照《規(guī)則》，積極開展現(xiàn)場監(jiān)督檢查

社會保障基金現(xiàn)場監(jiān)督工作涉及面廣、政策性強，各級勞動保障部門要從當?shù)貙嶋H情況出發(fā)，積極探索社會保障基金現(xiàn)場監(jiān)督檢查的規(guī)律，加強與當?shù)刎斦?、稅務、審計、銀行等部門的協(xié)調(diào)，不斷解決貫徹實施過程中的矛盾和問題。要認真總結過去工作的經(jīng)驗，搞好養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、醫(yī)療保險、工傷保險、生育保險和農(nóng)村社會保險等各項基金管理的現(xiàn)場監(jiān)督，主動開展社會保險費征繳、保險金支付和管理的監(jiān)督，逐步加強社會保障基金財政專戶管理情況的監(jiān)督，切實維護社會保障基金的安全完整。

各自治區(qū)、直轄市勞動保障、財政、信息產(chǎn)業(yè)、審計、地方稅務、郵政廳（局），中國人民銀行各分行、營業(yè)管理部、省會（首府）城市中心支行：

近年來，國家有關部門通過對社會保障基金收支管理的監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)瞞報社會保險繳費基數(shù)、少繳社會保險費、騙取或違規(guī)支付社會保險金等問題時有發(fā)生。為進一步加強社會保障基金管理，確?；鸢踩S護社會穩(wěn)定，現(xiàn)就加強社會保障基金監(jiān)督管理的有關問題通知如下。

一、充分認識加強社會保障基金監(jiān)督管理的重要意義

建立健全社會保障體系，是發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟、保護廣大社會保障對象合法權益、維護社會穩(wěn)定的需要。加強社會保障基金監(jiān)督管理，確?；鸢踩暾?，是社會保障體系正常運行的前提條件。黨中央、國務院高度重視社會保障基金監(jiān)督管理工作，要求建立健全監(jiān)督管理機制，推動社會保障基金征繳、支付和管理的規(guī)范化、制度化，保證社會保障基金?？顚Ｓ茫瑖澜麛D占挪用。

隨著社會保障制度改革的不斷深化，社會保障基金的規(guī)模逐步擴

大。由于各地社會保障制度改革進展情況不同，有關法規(guī)政策不夠完善，社會保障基金監(jiān)督管理制度還不健全，存在違紀違規(guī)等問題。各級政府和有關部門要高度重視，充分認識加強社會保障基金監(jiān)督管理、確?；鸢踩暾捅Ｖ翟鲋档闹匾浴⒕o迫性，進一步完善社會保障基金管理規(guī)章制度，規(guī)范管理運作行為，加大監(jiān)督檢查力度，嚴厲查處擠占挪用或其他違規(guī)動用社會保障基金的行為，共同做好基金監(jiān)督管理工作，切實防范和化解基金管理風險，保障基金的安全與完整。各地要加強社會保障基金監(jiān)督機構和隊伍建設，選配必要的財會、金融、法律等專業(yè)人員，充實社會保障基金監(jiān)督隊伍。

第一條（目的和依據(jù)）

為了加強對社會保障基金的管理，保障受益人的合法權益，維護社會公共利益，根據(jù)《中華人民共和國審計法》的規(guī)定，結合本市實際情況，制定本規(guī)定。

第二條（定義）

本規(guī)定所稱的社會保障基金，是指由政府部門或者受政府委托的事業(yè)組織、社會團體（以下統(tǒng)稱社會保障基金管理機構）管理的用于社會保障事業(yè)的各類基金和資金。

第三條（原則）

對社會保障基金進行審計監(jiān)督，應當有利于促進社會保障制度的完善，有利于實現(xiàn)社會保障基金運作的規(guī)范化，有利于社會保障基金的收支和管理接受社會公眾的監(jiān)督。

【摘要】本文從社會保障基金投資運營風險的產(chǎn)生出發(fā)，分析了我國社會保障基金投資運營在投資途徑和投資模式、投資運營水平、投資運營法規(guī)等幾方面存在的風險，最后從拓寬社會保障基金投資方式、加大社會保障基金投資規(guī)模、加強投資監(jiān)管等幾方面提出了防范風險的建議。

【關鍵詞】社會保障基金投資運營風險

在社會保障基金的運行中，投資運營處于中間環(huán)節(jié)?，F(xiàn)收現(xiàn)付制的社會保障基金，以實現(xiàn)當年的收支平衡、略有節(jié)余為基本原則。但是，從征收到支付通常都有一定的間隔時間，存在少量、短期的資金沉淀，需要加強對基金的運營管理，確?；鸬耐暾踩?，并做好基金的計劃、預算和調(diào)劑等工作。對于完全積累制、部分積累制的社會保障基金而言，由于從征收到支付的時間跨度較長，沉淀資金的數(shù)額巨大，必須通過投資運營實現(xiàn)基金的保值增值。

社會保障基金在投資運營階段的風險體現(xiàn)為投資的實際收益率與預期收益率之間的差額，即投資收益率不確定性。從原因上看，客觀上有市場風險、流動性風險、信用風險、利率風險等原因，主觀上有投資決策失誤、投資組合選擇不當?shù)仍颉?/p>

一、社會保障基金投資運營風險的表現(xiàn)

（一）社會保障基金投資途徑和模式單一

第一條（目的和依據(jù)）

為了加強對社會保障基金的管理，保障受益人的合法權益，維護社會公共利益，根據(jù)《中華人民共和國審計法》的規(guī)定，結合本市實際情況，制定本規(guī)定。

第二條（定義）

本規(guī)定所稱的社會保障基金，是指由政府部門或者受政府委托的事業(yè)組織、社會團體（以下統(tǒng)稱社會保障基金管理機構）管理的用于社會保障事業(yè)的各類基金和資金。

第三條（原則）

對社會保障基金進行審計監(jiān)督，應當有利于促進社會保障制度的完善，有利于實現(xiàn)社會保障基金運作的規(guī)范化，有利于社會保障基金的收支和管理接受社會公眾的監(jiān)督。