利潤計劃輪盤是由哈佛商學(xué)院工商管理學(xué)教授羅伯特·西蒙斯（RobertSimons）1998年在《利潤計劃要訣》一文中提出的一種基于企業(yè)戰(zhàn)略的業(yè)績評價模式，它是一種主要應(yīng)用于戰(zhàn)略業(yè)績目標(biāo)的制定和戰(zhàn)略實施過程控制的戰(zhàn)略管理工具。利潤計劃輪盤的建立在理論上和實踐上都具有重要價值，正確認識利潤輪盤的特點與局限性對推動企業(yè)戰(zhàn)略管理具有重要意義。

利潤計劃輪盤由利潤輪盤、現(xiàn)金輪盤和凈資產(chǎn)收益率輪盤三部分組成。這三個輪盤就像齒輪一樣相互咬合成一個整體的三個循環(huán)，其中任何一個輪盤的數(shù)量發(fā)生了調(diào)整和變化，就會導(dǎo)致所有變量的改變，管理者在制定利潤計劃之前，必須對三個輪盤進行分析。從圖1可以看出，這個業(yè)績評價體系包含三個層次：

圖1利潤計劃的三個輪盤

第一層次是利潤輪盤。羅伯特·西蒙斯認為，任何一種利潤計劃的起點都是一系列關(guān)于未來的假設(shè)，這些假設(shè)是管理者們對于各種市場——消費者、供應(yīng)商、競爭對手以及資本未來的表現(xiàn)所達成的一致意見。同時，利潤計劃輪盤還反映了管理者對于因果關(guān)系的認識，如利用資產(chǎn)的投入與銷售之間的關(guān)系來判斷增加廣告投入是否能促進銷售增長；反映了管理者對所實施的戰(zhàn)略的主要思路，如資產(chǎn)投入方式、投入數(shù)量都反映出管理者的戰(zhàn)略觀點。利潤計劃概括了某個未來的會計期間內(nèi)預(yù)期的收入流入和費用流出，利潤輪盤是利潤計劃輪盤的基礎(chǔ)。為了制定利潤輪盤，管理者必須對即將到來的運營期間的利潤循環(huán)進行分析，計算出銷售收入、運營費用、利潤以及所需要的投資額，然后對現(xiàn)金循環(huán)和投資回報率循環(huán)進行研究，確保有足夠的資源去實施利潤計劃。

第二層次是現(xiàn)金輪盤。在利潤計劃被認可之前，管理者必須預(yù)測是否有足夠的現(xiàn)金支持營運，給投資者的回報是否有吸引力，如果不能滿足這些約束條件，則必須重新調(diào)整利潤計劃?，F(xiàn)金輪盤揭示了企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金循環(huán)過程：產(chǎn)品和服務(wù)銷售產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，這部分現(xiàn)金用來購買存貨，存貨又可以產(chǎn)生更多的銷售。管理者可以據(jù)此預(yù)測出經(jīng)營現(xiàn)金流入和流出。同時，現(xiàn)金流分析還可幫助管理者推導(dǎo)出是否需要進行負債融資或權(quán)益融資，以支持利潤計劃的實現(xiàn)?，F(xiàn)金輪盤強調(diào)所有企業(yè)都在應(yīng)收賬款、存貨和其他營運資產(chǎn)賬戶上投入了大量資源，管理者必須努力加快現(xiàn)金輪盤的轉(zhuǎn)動，釋放出現(xiàn)金，為企業(yè)的投資、理財或增長做準(zhǔn)備。

第三層次是凈資產(chǎn)收益率輪盤。為股東創(chuàng)造價值是企業(yè)戰(zhàn)略的最終目標(biāo)，凈資產(chǎn)收益率直接反映了股東投入資本的回報，是所有財務(wù)業(yè)績指標(biāo)中最具代表性的指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率輪盤的計算具體包括計算總資產(chǎn)回報率、估計資產(chǎn)利用率、將凈資產(chǎn)收益率與行業(yè)數(shù)據(jù)及投資者期望值進行比較等步驟。與現(xiàn)金輪盤一樣，如果凈資產(chǎn)收益率預(yù)測值不能滿足投資者的預(yù)期要求，管理者就要重新考慮利潤計劃，增加利潤或提高資產(chǎn)的使用效率。

摘要:上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易達到利潤操縱,以實現(xiàn)配股、保牌等目的的行為已受到國家有關(guān)部門的嚴(yán)厲查處,文章就關(guān)聯(lián)方交易、利潤操縱以及利用關(guān)聯(lián)方交易進行利潤操縱等問題,以特殊的視角進行了分析。

關(guān)鍵詞:關(guān)聯(lián)方關(guān)系關(guān)聯(lián)方交易利潤操縱

證券界專家和業(yè)界人士在研究上市公司時發(fā)現(xiàn)了一個普遍存在而又非常奇怪的現(xiàn)象,這就是上市公司每一年的財務(wù)報告中凈資產(chǎn)收益率在10%-11%之間的占了絕大多數(shù),而在9%-10%之間的卻幾乎沒有。難道真的就那么巧合,每一家上市公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果都會以近乎相等的比例運作?就沒有幾個“歪鼻子斜眼睛”而千人一孔、萬人一面?常人一看便知,這里有“貓膩”。貓膩就是利潤操縱。傳統(tǒng)的利潤操縱方法如“地道走”、“海上飄”、“空中行”的“陸海空”模式,在日趨完善的法治建設(shè)中幾乎走上了絕路,難得見到“加大庫存,少計成本,虛增利潤”、“多攤多提,多計費用,截留利潤”等利潤操縱的報道,隨之而來的是關(guān)聯(lián)方交易下的利潤操縱,即利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾業(yè)績或輸出利潤,從而達到特別目的的行為。

一、關(guān)聯(lián)方交易

《企業(yè)會計準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》對關(guān)聯(lián)方交易的定義為:“關(guān)聯(lián)方交易是指在關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項,而不論是否收取價款?！崩斫膺@個定義的關(guān)鍵點應(yīng)該把握兩點:

第一,關(guān)聯(lián)方交易同時受《企業(yè)會計準(zhǔn)則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則——收入》的約束。眾所周知,盡管關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露準(zhǔn)則沒有就關(guān)聯(lián)方的定義作出明確界定,但給出了判斷關(guān)聯(lián)方關(guān)系的標(biāo)準(zhǔn),即“在企業(yè)財務(wù)和經(jīng)營決策中,如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊憽钡囊暈殛P(guān)聯(lián)方,“如果兩方或多方同受一方控制”的也視為關(guān)聯(lián)方。事實上,關(guān)聯(lián)各方既是會計主體,又是法律主體,關(guān)聯(lián)方交易屬于《企業(yè)會計準(zhǔn)則——收入》界定的交易范圍。收入準(zhǔn)則第一條規(guī)定:“本準(zhǔn)則規(guī)范企業(yè)在下列交易中形成的收入的會計核算和相關(guān)信息的披露:①銷售商品;②提供勞務(wù);③他人使用本企業(yè)資產(chǎn)。”該準(zhǔn)則還明確規(guī)定了確認收入應(yīng)具備的條件,如第五條規(guī)定:“銷售商品的收入,應(yīng)在下列條件均能滿足時予以確認:①企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給購貨方;②企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán),也沒有對已售出的商品實施控制;③與交易相關(guān)的經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè);④相關(guān)的收入和成本能夠可靠地計量。”由此可以看出,關(guān)聯(lián)方之間的資源或義務(wù)轉(zhuǎn)移,其風(fēng)險和報酬也隨之相應(yīng)轉(zhuǎn)移,這也關(guān)聯(lián)方交易的主要特征。

摘要：針對不同融資方式對國企利潤的影響以及國企融資順序選擇問題，從融資路徑的角度，用增量向量自回歸方法分析了各融資方式與國企利潤之間的關(guān)系。結(jié)果表明：股市籌資對銀行貸款有明顯替代作用，銀行貸款對國企利潤有顯著促進作用；相對于銀行貸款和股市籌資，國企利潤則主要受前期利潤的影響；且各變量具有自增強趨勢。因此，國企融資改革的重點應(yīng)該是以企業(yè)自身完善為主，銀行貸款和股市籌資改革為輔。

關(guān)鍵詞：股市籌資；銀行貸款；企業(yè)利潤；融資選擇

一、引言

20世紀(jì)80年代后期，我國出現(xiàn)“預(yù)算軟約束”投融資體制和“投資饑渴”短缺經(jīng)濟，國企資金融通體制由國家財政主導(dǎo)型轉(zhuǎn)為國有銀行主導(dǎo)型。為減少居民高儲蓄、國企高負債和銀行高風(fēng)險并存的現(xiàn)象，按照“漸進主義”的改革思路，通過建立股票市場，實行國企股份制改革和治理機制的創(chuàng)新，為國有企業(yè)融資，將國企在銀行債務(wù)轉(zhuǎn)換為上市公司股本金，這些成為我國股市產(chǎn)生和發(fā)展的最根本動因。[1]40-50股市產(chǎn)生使國企融資路徑發(fā)生變化，從社會資金→銀行儲蓄→企業(yè)貸款為主的間接融資渠道，增加了社會資金→股市籌資→企業(yè)融資的直接渠道。新融資路徑的產(chǎn)生對企業(yè)績效影響如何，尤其是我國股市經(jīng)歷了十幾年的發(fā)展，其對國企利潤的提高具體作用有多大，需要進行進一步實證分析。

假設(shè)企業(yè)在經(jīng)營過程中融資選擇主要有自有資金積累、銀行間接融資和股市直接融資三種主要方式。那么，國外企業(yè)從融資成本角度形成的融資偏好順序是否適用于中國企業(yè)也值得進一步探討。

國內(nèi)外關(guān)于融資方式變遷和企業(yè)利潤關(guān)系的研究多集中于兩個方面：一方面認為經(jīng)濟發(fā)達國家的股票市場對企業(yè)具有一定促進作用，[2]211-220主要表現(xiàn)在股市的直接融資能力、資源配置和對治理結(jié)構(gòu)的促進作用；[3]340-345資本市場影響企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、影響企業(yè)經(jīng)營行為并改善經(jīng)營管理，從而使國企改革與金融改革傾向于相互加強趨勢；[4]268-273另一方面結(jié)論為：股市融資與企業(yè)關(guān)系不明顯，尤其是在實際人均GDP比較低的國家，[5]140-146股市過度自由化和非正常波動性對公司的發(fā)展有害；[6]1076-1080相對于股市，金融中介的發(fā)展與實際人均GDP增長和全要素生產(chǎn)率的增長具有明顯相關(guān)關(guān)系，金融中介的作用要比股票市場對企業(yè)發(fā)展的作用更大。[7]262-265我國學(xué)者認為，到目前為止，中國股市的發(fā)展對經(jīng)濟增長和企業(yè)發(fā)展的作用不明顯甚至不利，[8]53-61我國股市籌資對促進國企利潤增長的作用不明顯；[9]60-64股票市場的發(fā)展雖不利于我國實際資本積累，但有利于儲蓄水平提高，股市流動性對居民儲蓄有明顯分流作用，股市交易活躍程度和股指漲跌直接影響居民儲蓄行為。[10]9-12

【正文】

在美國參與的重大海外戰(zhàn)爭中，除了朝鮮戰(zhàn)爭和越南戰(zhàn)爭使其元氣大傷外，無論一戰(zhàn)、二戰(zhàn)，還是冷戰(zhàn)之后的幾次戰(zhàn)爭，美國在經(jīng)濟、政治和戰(zhàn)略上都大有斬獲，實力得到了增強。所以，許多分析家認為，美國此次對伊戰(zhàn)爭不會虧本。1991年的海灣戰(zhàn)爭，國際社會公認美國賺了錢。美國官方稱，海灣戰(zhàn)爭總費用為610億美元(換算成目前的幣值約是800多億美元)。以美國為首的多國部隊由34個國家組成，美國之外的國家派出的作戰(zhàn)部隊約占總兵力的24%，但它們支付了戰(zhàn)爭總費用的88%。僅沙特阿拉伯、科威特、日本3國就承擔(dān)了其中的484億美元。美國實際在海灣戰(zhàn)爭中只花了70億美元，不足全部戰(zhàn)爭費用的12%。

1999年的科索沃戰(zhàn)爭是人類歷史上第一場使用高科技武器的戰(zhàn)爭，美國和北約至少出動了700架戰(zhàn)機和20艘戰(zhàn)艦。英國《金融時報》引述金融分析員的話說，持續(xù)了78天的空襲行動，估計耗費70多億美元，每天大約耗資1億美元。該報說，美、英、法承擔(dān)了大部分的軍事開支。當(dāng)然，美國出“大頭”，在3/4以上。

美國對阿富汗發(fā)動的反恐戰(zhàn)爭，兩個月就告結(jié)束。這是一場代價昂貴的戰(zhàn)爭，單是軍費，美國就花了100多億美元。國防部沒有公布官方版的戰(zhàn)爭經(jīng)費，但它告訴國會，戰(zhàn)爭前3個月就支付了38億美元。目前美軍在阿富汗保留了8000名美軍，繼續(xù)搜捕恐怖分子和協(xié)助卡爾扎伊政府，每月需要數(shù)億美元的經(jīng)費。出兵阿富汗的國家還有英、法、德、土耳其、加拿大、澳大利亞和約旦等。在開戰(zhàn)之前，美國并未承諾替這些國家提供軍費。這些國家只好“AA制”自掏腰包。

那么，這一次美國攻打伊拉克會付出多少經(jīng)濟成本、又獲得多少政治利潤和戰(zhàn)略利益呢?

美國的戰(zhàn)爭費用知多少?

編者按：本文主要從項目評估的內(nèi)涵；風(fēng)險投資項目的財務(wù)評估的內(nèi)容進行論述。其中，主要包括：項目評估的含義、就該項目是否可行提出相應(yīng)職業(yè)判斷的一項工作、我國風(fēng)險投資項目評估的現(xiàn)狀、有學(xué)者對我國風(fēng)險投資項目的評估指標(biāo)及投資風(fēng)險進行了有益的探索、風(fēng)險投資項目的財務(wù)評估是從企業(yè)的角度出發(fā)、財務(wù)評估的基本目標(biāo)、風(fēng)險投資項目的財務(wù)評估主要是考察項目的盈利能力、清償能力和外匯平衡能力、編制財務(wù)效益分析基本報表、提出財務(wù)效益分析結(jié)論、財務(wù)評估的基本方法、投資利潤率是反映項目盈利能力的指標(biāo)、投資利稅率是項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力后的一個正常生產(chǎn)年份的年利潤總額、資本金凈利潤率是項目的年稅后利潤與項目資本金之比等，具體請詳見。

1項目評估的內(nèi)涵

1.1項目評估的含義

項目評估是指在可行性研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)國家有關(guān)部門頒布的政策、法規(guī)、方法、參數(shù)和條例等，從項目、國民經(jīng)濟和社會的角度出發(fā)，由有關(guān)部門站在項目的起點，應(yīng)用技術(shù)經(jīng)濟分析的方法對擬建投資項目建設(shè)的必要性、建設(shè)條件、生產(chǎn)條件、產(chǎn)品市場需求、工程技術(shù)、財務(wù)效益、經(jīng)濟效益和社會效益等進行全面分析論證，并就該項目是否可行提出相應(yīng)職業(yè)判斷的一項工作。項目評估是投資決策的依據(jù)、項目實施的前提，是建設(shè)程序和決策程序的必要組成部分。

1.2我國風(fēng)險投資項目評估的現(xiàn)狀

我國項目評估方法萌芽于20世紀(jì)50年代。1983年中國投資銀行推出了《工業(yè)貸款項目評估手冊》，對項目評估進行了研究與實踐。在我國起到了極好的探索與示范作用。進人新世紀(jì)，風(fēng)險投資在我國己經(jīng)引起廣泛重視，許多院校都做過相關(guān)的課題研究。同時。學(xué)術(shù)界對項目評估的理論和方法進行了熱烈的探討，還有學(xué)者對我國風(fēng)險投資項目的評估指標(biāo)及投資風(fēng)險進行了有益的探索。我國學(xué)者對風(fēng)險投資評估的研究還處于一種初步的探索階段，他們的研究有助于了解在我國的現(xiàn)實條件下的風(fēng)險投資運營特點，但對微觀層面的問題涉及不多。同時國內(nèi)的風(fēng)險投資在實踐中還處于起步中，目前的主力是政府主導(dǎo)的風(fēng)險投資公司，存在的問題在項目選擇評估中比較側(cè)重于項耳的技術(shù)先進性。忽視了其市場前景和產(chǎn)業(yè)發(fā)展性，缺乏風(fēng)險投資專業(yè)人才。大多數(shù)投資公司基本上是站在促進科技成果轉(zhuǎn)化的角度來評估項目，進行項目的投資，對風(fēng)險投資項目評估缺乏深入量化研究。與國外風(fēng)險評估相比還存在較大的差距。

工程項目管理的成果在財務(wù)核算的過程中往往通過綜合利潤率指標(biāo)對項目經(jīng)理進行直接的經(jīng)濟業(yè)績考核。即工程毛利潤率=工程項目毛利/工程結(jié)算總造價。筆者在長期的實踐過程中發(fā)現(xiàn)，這種綜合業(yè)績考核的方法往往有失公允。眾所周知，一個工程項目的完成通常由三個主要階段組成：工程項目的前期投標(biāo)過程；工程項目的中期施工階段過程；工程項目竣工后的工程結(jié)算過程。鑒于這個流程關(guān)系的模式，筆者試將前期投標(biāo)及竣工結(jié)算歸集為工程的經(jīng)營性階段；而將工程施工階段歸集為生產(chǎn)性階段。由此而產(chǎn)生了兩個環(huán)節(jié)的不同業(yè)績考核指標(biāo)，即經(jīng)營性利潤與生產(chǎn)性利潤考核指標(biāo)。

一、經(jīng)營性利潤

它是建筑工程項目在非生產(chǎn)過程中由于決策支持、分析準(zhǔn)確而產(chǎn)生的利潤。其歸屬期為工程項目的投標(biāo)階段及后期竣工結(jié)算階段。（一）投標(biāo)階段的利潤。此指施工企業(yè)無論應(yīng)對何種形式的投標(biāo)方式，在報價的過程中，均以實際報價與本企業(yè)當(dāng)前的實際管理水平為基點，以內(nèi)部定額為控制線，同時結(jié)合企業(yè)同類型項目的歷史成本（該歷史成本為項目實際完全成本=項目直接成本+項目應(yīng)承擔(dān)的各項綜合費用）作為參考依據(jù)，并對當(dāng)前成本（該當(dāng)前成本為由于價格變動或量的變動而進行的糾偏成本）進行利潤加成的報價模式。即投標(biāo)過程中形成的加成相對利潤率的實質(zhì)表達為：加成利潤率= （實際投標(biāo)價-內(nèi)控目標(biāo)成本）/實際投標(biāo)價=1-內(nèi)控成本/實際投標(biāo)價；這一利潤率的形成是相對靜態(tài)的利潤指標(biāo)，其將在實際中標(biāo)價的基礎(chǔ)上進行一定的修正，即中標(biāo)利潤率=（實際中標(biāo)價-內(nèi)控成本）/實際中標(biāo)價= 1-內(nèi)控成本/實際中標(biāo)價，而中標(biāo)價的實質(zhì)內(nèi)容是對投標(biāo)價的一種修正，投標(biāo)報價修正系數(shù)=（實際投標(biāo)價-中標(biāo)價）/中標(biāo)價，或表達為：中標(biāo)價=實際投標(biāo)報價×投標(biāo)下浮率=內(nèi)控成本/（1-加成利潤率）×投標(biāo)下浮率。由此可見，企業(yè)的內(nèi)部控制成本的高低以及企業(yè)的期望利潤率的高低對項目能否中標(biāo)起著決定性的作用和影響。因此項目經(jīng)理采取何種決策方案起著關(guān)鍵作用，同時它對工程中標(biāo)后的后期管理也提出了實施要求。我們對一項工程的投標(biāo)過程不僅要作橫向的測算，還要在中標(biāo)后進行縱向的比對，即在虛擬的公平、公開、公正投標(biāo)競爭機制中，與各競標(biāo)單位之間的投標(biāo)報價進行比較，具體來說可以使用加權(quán)修正值、最低差額修正值兩個指標(biāo)進行比對。加權(quán)修正值=中標(biāo)價-競標(biāo)加權(quán)平均值=中標(biāo)價-∑（a1+a2+……an）/n；最低差額修正值=中標(biāo)價-最低投標(biāo)競標(biāo)值。試舉例說明：A建筑公司參與了一項住宅樓的競標(biāo)，該標(biāo)的共有五家單位競標(biāo)，各單位投標(biāo)報價分別如下：假設(shè)A、B、C、D、E均為有效競標(biāo)值，通過綜合評標(biāo)后，A公司最終以990萬元中標(biāo)，A公司實際內(nèi)部預(yù)算442020年第3期投標(biāo)值為1100萬元（已考慮風(fēng)險報酬系數(shù)），競標(biāo)綜合下浮率10%，下浮后A公司內(nèi)控目標(biāo)利潤率為5%。加權(quán)修正值=中標(biāo)價-競標(biāo)加權(quán)平均值=  990-988=2萬元；最低差額修正值=中標(biāo)價-最低投標(biāo)競標(biāo)值=990-950=40萬元；中標(biāo)目標(biāo)利潤值=中標(biāo)價×目標(biāo)利潤率=990×5%=49.5萬元。由上述參數(shù)指標(biāo)可見：A公司的競標(biāo)是成功的，以高出加權(quán)價的標(biāo)的額中標(biāo)；A公司如以最低價作為盈虧平衡點，則A公司由于競標(biāo)策略的成功，獲得經(jīng)營性利潤40萬元；A公司的目標(biāo)利潤調(diào)整區(qū)間為： ［40，49.5］ ，利潤率調(diào)整區(qū)間［4%，5%］ 。反之，如果加權(quán)修正值為負值，則要相應(yīng)地調(diào)整經(jīng)營性利潤和目標(biāo)利潤，以確保企業(yè)的目標(biāo)利潤具有執(zhí)行性。（二）竣工決算過程中形成的經(jīng)營性利潤。竣工決算過程中利潤形成的主要因素來自以下幾個方面：第一，合同文件的簽署是整個決算的第一關(guān)健要素。合同簽訂得完整、周密、嚴(yán)謹(jǐn)可以實現(xiàn)工程項目利益的最大化；反之，如果合同的瑕疵過多，則會使利益流失，甚至產(chǎn)生一些不必要的隱性虧損，最終使得目標(biāo)利潤無法實現(xiàn)。第二，預(yù)決算員的個人業(yè)務(wù)水平對定額編制文件的熟悉程度及對圖紙和現(xiàn)場施工的熟悉程度在一定程度上決定著一份決算文件的編制質(zhì)量。通常，一個優(yōu)秀的預(yù)決算員在編制一份工程項目的決算書時，都會和財務(wù)成本核算人員對材料費、人工費進行反復(fù)的核對，以避免決算文件中形成的漏項、材差的計取等，從而確實保證經(jīng)營成果的最終實現(xiàn)。第三，及時確定決算階段的各項偏差，以便調(diào)整或保證目標(biāo)利潤的最終實現(xiàn)。經(jīng)營性利潤的形成和產(chǎn)生更多地在于企業(yè)的決策導(dǎo)向，它不僅僅對企業(yè)的多元化、立體化管理提出了更高的要求，同時也對當(dāng)前的市場競爭機制下企業(yè)的內(nèi)部控制提出了更高的管理要求。

二、生產(chǎn)性利潤

生產(chǎn)性利潤的形成是由于對目標(biāo)成本的有效控制形成的節(jié)約而產(chǎn)生的相對利潤。它的形成與現(xiàn)場項目的施工管理有著極為密切的關(guān)系，并且自始至終貫穿在施工過程的每個環(huán)節(jié)。生產(chǎn)性利潤形成的實質(zhì)是由于現(xiàn)場的有效管理而產(chǎn)生的量差與價差的有機組合。項目承包制下的承包人要完成下達的目標(biāo)成本指標(biāo)，必須做到“先算后做，邊算邊做”，才能確保目標(biāo)成本的有效過程控制，從而為生產(chǎn)性利潤的真正實現(xiàn)夯實基礎(chǔ)。（一）相關(guān)成本的概念。1．投標(biāo)成本：投標(biāo)成本即為投標(biāo)報價扣除投標(biāo)報價時的目標(biāo)利潤后的成本。2．施工圖預(yù)算成本：因投標(biāo)報價時可能采取了不動態(tài)平衡報價而形成的競標(biāo)等策略因素，所以在項目中標(biāo)后，應(yīng)根據(jù)施工圖編制出實際的施工圖預(yù)算。通過施工圖預(yù)算成本與投標(biāo)成本的分析對比，從而為制定項目核算較為合理的目標(biāo)成本提供相應(yīng)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。3．項目現(xiàn)場施工成本：指項目現(xiàn)場實際發(fā)生的施工成本。4．財務(wù)核算成本：財務(wù)部門根據(jù)現(xiàn)場發(fā)生的原始資料，通過匯總整理核算，完整反映該項目實際發(fā)生的完全成本。其主要作用是與施工圖預(yù)算成本的價、量差的比對，從而為項目結(jié)算過程中防止漏項、少報量、報低價格等提供參考依據(jù)；同時也為現(xiàn)場施工成本的雙控進行隨時跟蹤。5．目標(biāo)成本：分公司與項目部簽訂的項目承包成本（該成本應(yīng)為不含稅裸價成本，因設(shè)計變更或重大簽證而產(chǎn)生的成本增加應(yīng)相應(yīng)增加原目標(biāo)成本）。（二）生產(chǎn)性成本的組成內(nèi)容。人工費：包括直接從事建筑安裝工程施工的本部職工工資、獎金、工資性質(zhì)的津貼（如技師津貼）等；材料費：包括施工過程中耗用的構(gòu)成工程實體的原材料、輔助材料、構(gòu)配件、零件、半成品和內(nèi)、外部調(diào)撥的材料等；機械使用費：包括施工過程使用專業(yè)公司機械所發(fā)生的費用（租賃費、油料消耗、修理費等）、租用外單位施工機械的租賃費、施工機械安裝、拆卸和進出場費；其他費用：包括施工過程中發(fā)生的材料二次搬運費、生產(chǎn)工具使用費、儀器、儀表使用費、檢驗試驗費、水電費、勞動保護費等；分包成本：包括各專業(yè)分包或勞務(wù)分包（包括勞務(wù)班組分包）發(fā)生的各項成本；間接費用：包括辦公費、差旅費、房租費、出入證費用、保險費、業(yè)務(wù)招待費、職工福利費、工會經(jīng)費、養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、住房公積金，分公司（項目部）分?jǐn)偟默F(xiàn)場標(biāo)準(zhǔn)化管理費、臨設(shè)費、資金成本等。（三）目標(biāo)成本的制定。目標(biāo)成本的制定主要包括以下內(nèi)容：實物工程量，勞務(wù)價格及分項人工和總費用，主輔材價格及分項材料和總費用，機械價格及分項和總費用，水電、臨設(shè)等費用，項目管理團隊及工資及其他發(fā)生的間接費用等和項目可能存在的資金成本。目標(biāo)成本既作為簽訂內(nèi)部承包合同的基數(shù)，又作為承包經(jīng)濟指標(biāo)考核的基準(zhǔn)，更是兌現(xiàn)的基本依據(jù)。（四）項目成本核算的辦法。根據(jù)集團公司推行的項目管理軟件，切實夯實現(xiàn)場施工的成本核算基礎(chǔ)管理工作，建立健全各項臺賬，真正達到“成本雙控”的有效良性管理模式。1．現(xiàn)場施工成本執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)本部職工工資可參照歷史日工資水平并適當(dāng)上浮5%～10%作為成本核算參考依據(jù)；主材費：執(zhí)行預(yù)算價、報價、合同價；輔材費按實際價；周轉(zhuǎn)材料內(nèi)部租賃執(zhí)行專業(yè)公司內(nèi)部租賃價，外部租賃執(zhí)行市場價；機械內(nèi)部租賃執(zhí)行專業(yè)公司內(nèi)部租賃價，外部租賃執(zhí)行市場價；項目部之間的勞務(wù)支援、調(diào)料價格由項目部協(xié)商確定，辦齊有關(guān)手續(xù)，在財務(wù)共享中心辦理支付手續(xù)；其他成本、費用均據(jù)實計入；項目可能存在的資金成本。2．財務(wù)核算成本根據(jù)現(xiàn)場提供的符合集團公司制度要求的合法、合理等原始票據(jù)按財務(wù)制度規(guī)定的相應(yīng)要求組織核算。3．成本比對每月或每季通過現(xiàn)場施工成本與財務(wù)成本及預(yù)算上報的施工產(chǎn)值的比對分析，能夠及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)成本歸集的及時性、完整性，同時也對預(yù)算部門上報產(chǎn)值的相對準(zhǔn)確性及配比性提供了參考依據(jù)。它不僅能夠隨時對目標(biāo)成本進行檢驗（通過工程形象進度），而且對項目資金的管理也起到了相應(yīng)的推進作用。（五）項目成本核算的分析。項目成本的分析主要內(nèi)容為對人、材、機的分析，分析的過程中主要采用的方法是量差與價差的結(jié)合。而過程分析是過程控制的重要手段，是對預(yù)算成本、現(xiàn)場施工成本等預(yù)控的有效實質(zhì)性推進。通過過程分析，才能及時發(fā)現(xiàn)問題，查明原因，采取有效措施，將人工、材、機的失控消滅在萌芽狀態(tài)，確保目標(biāo)成本的可靠實現(xiàn)。目標(biāo)成本偏差（生產(chǎn)性利潤）=目標(biāo)成本-實際成本= 累計完成工程量×（1-目標(biāo)利潤率）-成本累計發(fā)生額，當(dāng)成本偏差＞0時，說明現(xiàn)場目標(biāo)成本控制成效顯著，形成生產(chǎn)性利潤；當(dāng)成本偏差＜0時，可能出現(xiàn)的情況：現(xiàn)場管理出現(xiàn)問題，管理混亂，目標(biāo)成本出現(xiàn)失控，應(yīng)及時糾偏；工作量發(fā)生變化，部分變更或簽證的工作量未及時計入當(dāng)期工作量，充分估計可能產(chǎn)生變化的工作量，對目標(biāo)成本進行相應(yīng)調(diào)整；市場的材料或人工的價格發(fā)生很大的變化，與投標(biāo)時的差額太大，原先投標(biāo)時的風(fēng)險報酬系數(shù)出現(xiàn)嚴(yán)重的偏差；而這部分偏差應(yīng)根據(jù)合同的簽訂情況而具體確定，有可能形成暫時性差異，也有可能形成永久性虧損。對原先簽訂的合同進行二次談判，形成補充合同，彌補虧損面；投標(biāo)時的失誤形成的漏項、錯項，或因不動態(tài)平衡報價時形成的相關(guān)數(shù)據(jù)的調(diào)整等。（六）生產(chǎn)性利潤形成后的及時兌現(xiàn)生產(chǎn)性利潤的形成是項目內(nèi)部承包管理過程中產(chǎn)生的最直接的物耗節(jié)約利潤，其在滿足合同基本條件的情況下應(yīng)及時兌現(xiàn)。這不僅有利于提高整個項目團隊的積極性，還能刺激企業(yè)管理的良性循環(huán)發(fā)展。

三、經(jīng)營性利潤與生產(chǎn)性利潤在項目管理中的意義

一、基于價值管理的控股公司利潤分配抉擇理論依據(jù)

依據(jù)相關(guān)規(guī)定可知，對于企業(yè)而言，決定最終利潤分配管理金額以及分配比例的因素是股東大會，需要其借助相應(yīng)的決議完成利潤分配監(jiān)管，確保能提出法定依據(jù)，從而建立健全完整的監(jiān)督機制。最關(guān)鍵的是，股東會要對公司虧損以及提取法定公積金進行綜合約束，有效建立完整的項目金額監(jiān)管體系，確保能充分夯實企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)?；诖耍Y(jié)合《企業(yè)財務(wù)通則》中的相關(guān)規(guī)定建立對應(yīng)的管控規(guī)劃，確保能提升具體問題具體分析的時效性[1]。首先，基于價值管理的控股公司利潤分配抉擇體系內(nèi)，分配現(xiàn)金的實際利潤要結(jié)合企業(yè)自身的融資能力和現(xiàn)金流量進行判定，也就是說，要落實更加貼合企業(yè)實際發(fā)展現(xiàn)狀的管理框架體系，確保能兼顧長遠利益和短期利益，有效避免分配現(xiàn)金股利問題對目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)造成的影響，真正意義上提升資金鏈管理的協(xié)同性，實現(xiàn)財務(wù)監(jiān)管工作的進步。其次，基于價值管理的控股公司利潤分配抉擇工作開展進程中，《企業(yè)財務(wù)通則》對具體項目進行了規(guī)定，尤其是一些關(guān)系到國計民生的國有企業(yè)，產(chǎn)權(quán)本身就是全民所有，因此，要落實誰投資誰受益的原則，針對這類企業(yè)沒有被分配的利潤則最終歸于國家所有，按照對應(yīng)的比例就能形成上繳國家的結(jié)構(gòu)，并且將其納入國有資本經(jīng)營預(yù)算管理體系。最后，在《企業(yè)財務(wù)通則》中還確定了較為特殊的三項分配原則，要求能結(jié)合具體情況進行具體分析，確保對應(yīng)分析結(jié)構(gòu)和處理項目的完整性[2]。其一，《中外合作企業(yè)經(jīng)營法》中對合作企業(yè)合同約定進行了集中分析和管理，要求企業(yè)全部規(guī)定資產(chǎn)歸中方合作者所有，并且，外方合作項目中批準(zhǔn)繳納企業(yè)所得稅要先進行投資收回，這就有效驗證了利潤分配順序例外的要求。其二，結(jié)合我國相關(guān)法律的要求，外商投資企業(yè)要按照凈利潤的一定比例進行職工福利的計提工作，其本身就是中方職工的權(quán)益，在企業(yè)最終確定利潤分配數(shù)額的過程中要將其剔除在外，從而確保例外原則能得以發(fā)揮。其三，若是一些股份有限公司當(dāng)年利潤較差，相關(guān)財務(wù)部門要利用盈余公積金彌補虧損，這項決定要聯(lián)合股東大會共同決定，并且按照股票面值6%以下的處理方式對公積分配股利進行判定和處理，有效提升投資利潤管理工作的時效性，并且嚴(yán)格奉行例外原則。

二、基于價值管理的控股公司利潤分配抉擇優(yōu)化機制

之所以要按照價值管理的原則對控股公司利潤分配抉擇進行判定，就是因為企業(yè)追求的就是價值利潤的最大化，價值管理本身就是對投資和價值創(chuàng)造內(nèi)在決策予以集中維護的管理模式，是現(xiàn)代化企業(yè)財務(wù)監(jiān)管機制的根本，也是企業(yè)價值觀評選模式中的關(guān)鍵。另外，控股公司利潤分配抉擇要滿足利益監(jiān)管的要求，因此要發(fā)揮價值管理促進財務(wù)戰(zhàn)略和目標(biāo)轉(zhuǎn)換的優(yōu)勢，強化企業(yè)核心競爭力，助力企業(yè)在激烈的市場競爭中占據(jù)主動，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)[3]。(一)落實股利分配政策。為了有效實現(xiàn)內(nèi)部積累的目標(biāo)，要積極建立健全統(tǒng)籌性較好的監(jiān)督機制，維護管控幾率的基礎(chǔ)上，要建立完整的監(jiān)管模式，確保能推動企業(yè)的和諧化發(fā)展和進步。對于企業(yè)而言，沒有分配的利潤就是企業(yè)的內(nèi)部積累項目，所有支付給股東對相應(yīng)股利和企業(yè)實際經(jīng)營盈利項目是此消彼長的關(guān)系。因此，有效降低股利支付比例就能增加企業(yè)的實際經(jīng)營盈余。基于此，為了優(yōu)化控股公司利潤分配抉擇的時效性，要結(jié)合價值管理的要求，對股利政策進行集中監(jiān)督，確保能提升分配管理工作的基本水平。第一，若是企業(yè)本身處于創(chuàng)業(yè)初期，為了保證控股公司利潤分配抉擇的實效性，就要選擇剩余股利政策，盡量保證凈利潤的同時合理性建立投資決策，確保能整合最佳資本結(jié)構(gòu)，積極建立健全統(tǒng)籌性較好的監(jiān)督控制結(jié)構(gòu)，維護企業(yè)的發(fā)展動態(tài)和基本水平。第二，若是企業(yè)本身已經(jīng)處于長期經(jīng)營穩(wěn)定階段，為了有效強化控股公司利潤分配抉擇的管理水平，企業(yè)要對未來盈余和現(xiàn)金流進行預(yù)測，如果兩者發(fā)展均在利好方向，則可以選擇固定或者是穩(wěn)定期較長的股利政策，確保能向外界傳遞較好的穩(wěn)定信息，能在提高股價管理水平的基礎(chǔ)上強化股東的信心，也為企業(yè)進一步實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。需要注意的是，發(fā)展現(xiàn)狀和財務(wù)現(xiàn)狀均利好，企業(yè)選擇固定股利支付率政策就能將實際股利和公司目前經(jīng)營盈余進行聯(lián)系，落實了公平性盈利多少分配多少的管理模式，為企業(yè)長效性發(fā)展以及戰(zhàn)略目標(biāo)的達成奠定基礎(chǔ)[4]。第三，若是企業(yè)本身發(fā)展處于經(jīng)濟周期波動較大的階段，或者是資金現(xiàn)金流管理和具體盈利項目并不穩(wěn)定的階段，企業(yè)要盡量選擇低正常股利配合額外股利的政策，有效維護彈性應(yīng)用體系，確保能穩(wěn)定股價結(jié)構(gòu)，為企業(yè)價值最大化提供保障，實現(xiàn)資本管理工作的目標(biāo)。(二)整合目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)。在控股公司利潤分配抉擇工作中，企業(yè)要充分秉持財務(wù)價值管理需求，積極建立健全統(tǒng)籌性較好的監(jiān)督機制，確保能維護企業(yè)資本成本最大化，有效提升具體工作效率就能調(diào)動利益相關(guān)者的而積極性。依據(jù)CHH資本結(jié)構(gòu)理論可知，企業(yè)在控股公司利潤分配抉擇工作中，若是權(quán)益成本率和債務(wù)成本率相平衡，則要盡量利用權(quán)益資本進行分析。也就是說，正是因為權(quán)益資本率和債務(wù)資本率兩者之間利差收益項目的結(jié)構(gòu)體系本身就存在稅盾因素，這就需要相關(guān)部門有效建立加權(quán)平均資本成本管控模式，合理性維護資本結(jié)構(gòu)管理要素，確保能提升資本管理分配機制的完整程度，也為分配政策的全面落實奠定基礎(chǔ)[5]。(三)全面夯實稅收政策。在控股公司利潤分配抉擇過程中，要秉持價值理論管理要求，并且深度監(jiān)督和夯實稅收政策，確保能維護企業(yè)之間股息管理、紅利管理等因素，從而一定程度上完善管理結(jié)構(gòu)。需要注意的是，投資收益本身就是企業(yè)進行權(quán)益性投資獲得的經(jīng)濟回報，因此，也是企業(yè)凈資產(chǎn)的重要元素，多以要合理性調(diào)整稅收政策對控股公司利潤分配抉擇的影響力，避免重復(fù)征稅的同時夯實凈利潤管理項目，確保價值管理工作的和諧化程度。

三、結(jié)束語

總而言之，在控股公司利潤分配抉擇工作中，要結(jié)合企業(yè)實際分配利潤進行判定，充分夯實價值管理的要求，對企業(yè)現(xiàn)金流量狀態(tài)、股利分配政策以及目標(biāo)資本項目等進行集中監(jiān)督，有效選取更加適宜的股東價值管理結(jié)構(gòu)，維護經(jīng)濟效益最大化的管理目標(biāo)，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟水平的全面升級，也為企業(yè)管理水平的進步創(chuàng)設(shè)良好的空間，促進企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

摘要：我國是農(nóng)業(yè)大國，國家重視農(nóng)業(yè)發(fā)展，但是小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟效益普遍不高，生存發(fā)展受限。所以，如何提高農(nóng)業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟效益，探究企業(yè)的盈利模式，使其走可持續(xù)發(fā)展道路成了管理者研究的主要課題。影響小型農(nóng)業(yè)企業(yè)利潤增長的因素在于高昂的生產(chǎn)成本和落后的銷售和管理模式等。要改善企業(yè)的生存狀態(tài)，提高競爭力，就必須從這幾個方面著手進行改革，尋求出路。

關(guān)鍵詞：小型農(nóng)業(yè)企業(yè)；生產(chǎn)成本；銷售模式；利潤增長模式

一、農(nóng)業(yè)企業(yè)在中國的現(xiàn)狀

中國作為一個農(nóng)業(yè)大國，發(fā)展農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，是國家的立國之本。自2004年中央提出三農(nóng)問題以來，農(nóng)業(yè)問題一直是我國政府關(guān)注的重點。當(dāng)今我國農(nóng)業(yè)的主要矛盾已經(jīng)由總量不足轉(zhuǎn)變成結(jié)構(gòu)性矛盾，原因是我國的農(nóng)業(yè)企業(yè)效益不高，國際競爭力不足。所以，如何提高農(nóng)業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟效益，探究盈利模式，使其走可持續(xù)發(fā)展道路成了管理者研究的主要目的。大型農(nóng)業(yè)企業(yè)可以依靠規(guī)?；蛧液暧^產(chǎn)業(yè)布局來解決相關(guān)問題，但是小型農(nóng)業(yè)企業(yè)要在夾縫中求生存、求盈利、求發(fā)展，必須要走出一條適合自身特色的差異化發(fā)展道路。

二、小型農(nóng)業(yè)企業(yè)利潤的影響因素

（一）農(nóng)業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)成本管理是利潤的主要影響因素

或許是出于職業(yè)習(xí)慣的力量，或許是出于每一位被征詢意見的要人--他們清楚地知道自己可以控制全局--都具有的從容美德，德·諾爾普瓦先生（M.deNorpois）向后靠在椅背上，任由談話者處于緊張局促的狀態(tài)之中?；蛟S也是為了顯示自己頭顱的突出優(yōu)點（盡管長了絡(luò)腮胡，他仍自認為是屬于希臘人的），當(dāng)聆聽事情的原委時，他始終面無表情，冷漠得讓人感覺像是在博物館里一座精典的（也是聾的）雕塑前講話。

馬塞爾·普魯斯特，《追憶逝水年華》（MarcelProust,Alarecherchédutempsperdu）

語言交換--發(fā)出者與接收者之間建立于編碼與解碼的基礎(chǔ)之上，在一定規(guī)則或創(chuàng)造力的輔助下的一種交流關(guān)系--也是一種經(jīng)濟交換。它形成于生產(chǎn)者與消費者（或者市場）之間一種特定的象征性權(quán)力關(guān)系中，其中生產(chǎn)者被賦予了一定的語言資本，而消費者，則有能力獲得一定的物質(zhì)的或象征性的利潤。換句話說，言說并不僅僅是需要被理解和破譯的符號（除了在特別的情形中）；他們還是財富的符號（signsofwealth），意欲被評價和贊美；也是權(quán)威的符號（signsofauthority），意欲被相信和遵從。與文學(xué)（尤其是詩歌）中語言的運用大相徑庭，在日常生活中語言很少被作為單純的交流工具。對于信息最大效率的追求僅僅是語言生產(chǎn)的另一個突出目標(biāo)，并且它所暗示的這種對語言的工具性使用，往往與對象征性利潤的下意識追求相沖突。因為除了明確表達出的信息之外，不可避免地，語言實踐還在交流著關(guān)于交往態(tài)度或曰表達風(fēng)格（expressivestyle）的信息，而這種表達風(fēng)格，被參照理論的或?qū)嵺`的競爭風(fēng)格來看待和欣賞，則具有著社會價值和象征的有效性。

資本、市場與價格

言說只有在與市場的關(guān)系中才能獲得自己的價值及其意義，而這一市場則以特殊的價格形成規(guī)律為其特征。言說的價值取決于言說者語言能力之間所固有的權(quán)力關(guān)系，這種權(quán)力關(guān)系，既可以理解為他們生成性的能力，也可以理解為他們獲取認可和贊賞的能力；換句話說，言說的價值取決于交換關(guān)系中所涉及的各不同主體是否具有將最有利于自己的欣賞準(zhǔn)則強加于其他主體的能力。這種能力并不僅僅取決于語言本身。顯然，語言能力（作為被社會界定了的生產(chǎn)能力，它形成了由社會界定的各語言生產(chǎn)集團的特征；而作為獲取認可和贊賞的能力，它界定了其自身帶有社會烙印的市場）之間的關(guān)系，幫助確定了特殊的交換行為中價格的形成規(guī)律。但是語言的權(quán)力關(guān)系并非完全是由占主流地位的語言力量所單獨決定的；它還與所講語言自身的特點、使用這種語言的言說者、各不同集團對該語言的相應(yīng)掌握水平有關(guān)，整個社會結(jié)構(gòu)在此（因而也在言說話語的過程中）相互作用。這正是被相互作用主義者的眼光所忽視了的一點。相互作用主義者把相互作用看成是一個封閉的世界，而忘記了發(fā)生在兩個人之間的事--是在雇傭者與被雇傭者之間，還是在殖民時期的講法語者與講阿拉伯語者之間，或者是在后殖民主義時期發(fā)生在前殖民國家的兩個成員之間，譬如說一個講阿拉伯語者和一個講法語者之間。相互作用主義者的這種看法，從相應(yīng)的語言或用法，以及講這些語言的集團之間的客觀關(guān)系中，推導(dǎo)出了言說的具體形式。對于要回到事物本身，并取得對"事實"更為確切的把握的關(guān)注（這一關(guān)注常引起對微觀社會學(xué)項目的研究興趣），只能使人純粹而簡單地錯過"事實"，因為事實常常存在于結(jié)構(gòu)之中，并且這種結(jié)構(gòu)超越了其所揭示的相互作用，因而并不會為直接的直覺讓步。于此最好的例子莫過于由屈尊策略（strategiesofcondescension）所提供的了。一份貝亞恩省(Béarn，法國西南部的一個省)發(fā)行的報紙如此寫道，波市（Pau）的市長，在一次紀(jì)念貝亞恩語詩人的慶典上，對與會的群眾用貝亞恩語發(fā)表了講話，"聽眾被這種細心的舉動深深地打動了"。要使母語為貝亞恩語的聽眾感覺市長用貝亞恩語發(fā)表講話是一種細心的舉動，大家必須默認，法語是正式場合發(fā)表正式講話的唯一可接受語言。屈尊策略正是從每個人在實踐當(dāng)中所面對的（甚至或尤其是當(dāng)法語空缺時）客觀存在的語言權(quán)力關(guān)系中，通過象征性地放棄這一權(quán)力關(guān)系（指語言之間的等級制度與講這些語言的人們之間的等級制度）而獲得利潤（profit）。只要在場的人們之間明顯的地位差異（或者說是他們社會屬性之間的差異）已經(jīng)為所有人(尤其是參與這一過程的人們，包括參與者與旁觀者)充分理解和認同，那么象征性地放棄這種等級制度（例如通過使用"能打動一般人的本領(lǐng)"），就能使言說者獲得一種來源于未被解除的等級關(guān)系以及來源于明確地象征性地放棄這一等級關(guān)系的雙重利潤--這里沒有一絲一毫的利潤是通過加強等級關(guān)系獲得的，盡管利用這種等級關(guān)系與社會認同是相一致的。事實上，貝亞恩人的市長能夠取得這種屈尊的效果僅僅是因為，作為一個大城市的市長，除了他所表現(xiàn)出的從容自信之外，他還具有所需的頭銜（他是一位稱職的教授）以確保他是理所當(dāng)然的"高級"語言的"高級"使用者[沒有人，尤其不會有省報的記者，會想到要像稱贊市長的貝亞恩語一樣稱贊他的法語；因為依據(jù)職權(quán)（exofficio），他被認定就應(yīng)當(dāng)是一個合格的、被獲準(zhǔn)的能夠講一口"標(biāo)準(zhǔn)流利"的法語的人]。被稱贊為"標(biāo)準(zhǔn)流利的貝亞恩語"，必須是來自合法語言的合法言說者；否則就會被認為完全是毫無價值的--并且從社會學(xué)的角度看，在正式場合里這是不可能的--譬如從一個農(nóng)民口中說出，譬如他為了解釋為什么盡管他獲得了較大份額的選票，但他并不曾夢想成為村里的村長，說（用法語）他"不懂得如何講話（指法語）"。這就揭示出對于語言能力的定義完全是社會性的。由此還可以看出，在語言場域，要推翻現(xiàn)存的等級制度（在文化場域也是這樣），也（also）與屈尊策略相類似，是那些對自己在現(xiàn)存等級制度中的地位充分自信的人的專利，因為只有他們才能否定這種等級制度同時又不會顯得無知或無法滿足自己的需求。假如貝亞恩語[或者其他如克里奧爾語（Creole）]有一天可以在正式場合講，那么這也是由于講支配性語言者的功勞；他們對于語言的合法性有充足的理由（至少在他們的談話者眼里是這樣的），能夠避免被懷疑為退回到落后的語言或者缺少更好的東西（fautedemieux）。

由于某些能動者不能夠?qū)⒆钣欣谧约旱臏?zhǔn)則施加于由他們自己或由別人所提供的語言產(chǎn)品之上，所以這一事實就顯現(xiàn)并且被確認了下來，即：在語言市場上所取得的權(quán)力關(guān)系，其變化決定了同樣的話語在不同的市場上可以獲得的價格的變化。這種強加的合法性的影響越大--市場法則就越是有利于由最大語言能力的擁有者所提供的產(chǎn)品--當(dāng)合法語言的使用更具有強制性，也就是說，當(dāng)場合更加正規(guī)時（也就是當(dāng)情況對那些或多或少有正式發(fā)言權(quán)的人更有利時），消費者也就對合法語言和合法語言能力給予更加完全的確認（這一確認與其對這種語言的知識相對無關(guān)）。換句話說，市場越是正規(guī)，其準(zhǔn)則在實踐上也就越是與合法語言的標(biāo)準(zhǔn)相等同，支配者或曰合法語言能力的所有者，有權(quán)發(fā)表講話的權(quán)威者，也就越發(fā)處于支配性地位。語言能力并不僅僅是技術(shù)能力，并且只要它是依靠法定屬性[貴人行為理應(yīng)高尚，（noblesseoblige）]的影響，靠強加法定能力而獲得的，那它就是經(jīng)常與技術(shù)能力相伴隨的一種法定的能力，而非通常所認為的那樣，技術(shù)能力是法定能力的基礎(chǔ)。合法的語言能力是一個獲得了授權(quán)的人所具有的獲得了法律認可的能力--即一個"權(quán)威"在正式場合中使用合法的（或曰正式的）語言的能力。經(jīng)過授權(quán)的、權(quán)威性的語言，是為官方所認可的話語，是值得相信的，用一句話來說，是操作性的（performative），是宣稱為（并且具有最大的成功可能性）有效的。上述所界定的合法語言能力揭示了操作的有效性，讓人可以理解，在社會心理學(xué)確定言說有效性的具體實驗中，言說的說服力依賴于言說者講話時的發(fā)音（pronunciation）（其次是用詞）；也就是說通過這種對法定能力的特殊的、可靠的衡量尺度，言說的說服力依賴于言說者的權(quán)威性。對于決定了相關(guān)市場中通行的價格評估準(zhǔn)則的象征性權(quán)力關(guān)系的估價，僅在它們表達了言說他們的那些人的社會權(quán)威和社會能力的范圍內(nèi)，考慮到了話語特殊的語言屬性。它們發(fā)揮作用的方法與其他非語言的屬性--例如聲音的特點（鼻音或者喉音）--相同，發(fā)音器官的恒久傾向是最有影響力的社會標(biāo)志之一，而所有更為外在的社會品質(zhì)，如貴族或者學(xué)術(shù)頭銜；服飾，尤其是制服和正式服裝；某些制度的特征，例如神父的講壇、教授的講臺、演講者的演講壇和麥克風(fēng)，所有這些都把合法言說者置于一個突出重要的位置，并且通過這種預(yù)設(shè)的空間結(jié)構(gòu)形成了整體結(jié)構(gòu)的相互作用，并最終建構(gòu)成一個整體，而語言交換正是在這一整體中發(fā)生的。

【摘要】我國現(xiàn)行利潤表中包含了其他綜合收益與綜合收益總額內(nèi)容，實質(zhì)上已經(jīng)趨同于國際上的綜合收益表。文章通過比較我國利潤表與國際上的綜合收益表，分析了我國利潤表“實至名歸”的重要性，同時，實至名歸后的利潤表與我國現(xiàn)行會計要素存在諸多矛盾，有必要將我國會計要素框架體系進行重構(gòu)，使企業(yè)業(yè)務(wù)、會計要素與財務(wù)報表之間的邏輯關(guān)系重新對應(yīng)。

【關(guān)鍵詞】利潤表；綜合收益表；會計要素框架重構(gòu)

2014年財政部修訂了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第30號———財務(wù)報表列報》（CAS30），根據(jù)該準(zhǔn)則修訂之后的利潤表已經(jīng)基本實現(xiàn)與國際上綜合收益表的實質(zhì)趨同，但是我國仍保持著“利潤表”的名稱，使得反映企業(yè)財務(wù)業(yè)績信息的報表名不副實，因此有必要使其實至名歸，并將實至名歸后的綜合收益表的要素體系與時重構(gòu)，保持財務(wù)報表名稱、內(nèi)容、要素框架內(nèi)在邏輯的一致性。

一、我國利潤表應(yīng)實至名歸為綜合收益表

（一）我國現(xiàn)行利潤表的國際比較。2009年我國財政部《企業(yè)會計準(zhǔn)則解釋第3號》，首次要求在利潤表“每股收益”項目之后列示“其他綜合收益”以及“綜合收益總額”。2014年新修訂的CAS30更是從準(zhǔn)則層面詳細規(guī)定了其他綜合收益的核算內(nèi)容以及綜合收益總額與其他綜合收益的關(guān)系，其他綜合收益按規(guī)定扣除所得稅之后的凈額按照能否在以后期間重分類進損益分兩類列報。修訂之后的利潤表提供的不只是利潤表名稱中所涵蓋的單一的“利潤”信息，還包括了之前在“資本公積———其他資本公積”下核算的各項未實現(xiàn)的利得、損失（即其他綜合收益），二者合計構(gòu)成綜合收益總額。最早要求在財務(wù)報告中披露綜合收益信息的是英國會計準(zhǔn)則理事會（ASB）。1992年ASB頒布了《報告財務(wù)業(yè)績》（FRS3），規(guī)定報告主體在編制傳統(tǒng)利潤表的同時需要重新編制一張“全部已確認利得與損失表”，采用兩張表共同反映企業(yè)全部的財務(wù)業(yè)績。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）于1997年首次頒布《報告綜合收益》，正式將綜合收益進行列報，該報告指出報告綜合收益的目的是反映報告主體某一會計期間的全部權(quán)益變動，綜合收益是由凈利潤與其他綜合收益兩部分組成的。國際會計準(zhǔn)則委員會（IASB）于1997年4月國際會計準(zhǔn)則第1號（IAS1）———《財務(wù)報表列報》，要求企業(yè)編制一張新的財務(wù)報表來披露那些繞開利潤表而直接計入資產(chǎn)負債表權(quán)益部分的利得及損失，旨在向財務(wù)信息使用者提供更加全面、客觀的企業(yè)經(jīng)營業(yè)績信息。但無論IASB還是FASB，都沒有對列報綜合收益方式進行強制規(guī)定，采取“一表法”（即擴展利潤表，增加其他綜合收益項目）或“兩表法”（即用傳統(tǒng)利潤表以及重新編制一張全部利得、損失表）均可（表1），但要求不管采取何種方式，都必須披露企業(yè)凈利潤、其他綜合收益以及綜合收益總額。FRIENDSOFACCOUNTING準(zhǔn)則制度雖然IASB與FASB因“一表法”或“兩表法”列報形式的差異而使財務(wù)業(yè)績報告的名稱有所不同，但無論是“綜合收益表”還是“損益和其他綜合收益表”，都能很好地涵蓋財務(wù)業(yè)績報表的內(nèi)容。反觀我國現(xiàn)行利潤表的構(gòu)成，實際上是截取了“兩表法”中“損益”部分的名稱來反映完整的綜合收益內(nèi)容，表達的是“一表法”的實質(zhì)，這種既不是“一表法”又不是“兩表法”的做法本身就存在矛盾，也不符合實至名歸的要求。（二）我國利潤表的實至名歸。利潤表內(nèi)容擴展之后基本實現(xiàn)了國際趨同，綜合收益信息在其中得到反映。我國既然選擇了與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則保持趨同，就應(yīng)該從理論基礎(chǔ)、報表名稱、報表框架、邏輯表達等方面實現(xiàn)與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的實質(zhì)趨同。因此為利潤表正名，既是報表實至名歸的要求，同時也是會計準(zhǔn)則國際趨同的要求。從理論基礎(chǔ)的角度來看，何為利潤表中的“利潤”？利潤是收入與費用直接配比之后得到的結(jié)果，是由“收入-費用=利潤”的傳統(tǒng)會計等式而來，它其實代表了收益計量的一種觀點———收入費用觀。收入費用觀“主張先計量收益再將之分?jǐn)傆嬋胂鄳?yīng)的資產(chǎn)以及負債中去，認為即使資產(chǎn)負債表無效，收益表信息也可以保證完整有效，收益表信息能夠滿足財務(wù)報表使用者的絕大部分信息需求”[1]。因此它強調(diào)利潤表的重要性。而另一種觀點———資產(chǎn)負債觀“強調(diào)基于資產(chǎn)和負債的變動來計量收益，只要除所有者投資及利潤分配以外的凈資產(chǎn)的變動都應(yīng)計入當(dāng)期損益”[2]，因此資產(chǎn)負債觀傾向于體現(xiàn)資產(chǎn)負債表的重要性，認為即使沒有損益表，一定期間的損益信息也可以通過資產(chǎn)負債表的項目倒擠得出，所以利潤表是為了解釋凈資產(chǎn)變化原因的附表。我國傾向于用利潤表信息來評價業(yè)績以及滿足監(jiān)管的需要，因而長期以來都堅持以收入費用觀為主導(dǎo)的收益計量理念，但是隨著社會經(jīng)濟環(huán)境的變化，收入費用觀暴露出了很多弊端，比如，一些影響損益卻不符合收益確認原則的交易事項不能在利潤表中反映，雖不符合資產(chǎn)定義，但在收入費用觀主導(dǎo)下，只能以遞延、待攤項目的方式列示于資產(chǎn)負債表中，削弱了資產(chǎn)、負債信息的真實可靠性。同時，這些科目的出現(xiàn)，也使得資產(chǎn)負債表與損益表之間的原始邏輯關(guān)系割裂，利潤表不能有效解釋除與所有者發(fā)生交易之外的所有使凈資產(chǎn)發(fā)生變動的因素。進入21世紀(jì)以后，在安然等一系列事件的推動下，人們逐漸認識到損益只是凈資產(chǎn)價值變動的表現(xiàn)，只有資產(chǎn)和負債才是真實的存在，F(xiàn)ASB也表示會計準(zhǔn)則的制定應(yīng)該堅持資產(chǎn)負債觀①。而我國2006年頒布的新版企業(yè)會計準(zhǔn)則已經(jīng)實現(xiàn)了資產(chǎn)負債觀與收入費用觀的融合，在會計目標(biāo)、會計要素定義、會計確認、計量、財務(wù)報表列報等方面體現(xiàn)出了資產(chǎn)負債觀的思想，但是這種融合是以資產(chǎn)負債觀為主、收入費用觀為輔的格局所構(gòu)成的一種融合。2014年對利潤表列報的修訂則表現(xiàn)出資產(chǎn)負債觀對會計準(zhǔn)則制定的進一步影響，列報的綜合收益不僅包含原先衡量企業(yè)業(yè)績的凈利潤，同時擴展了直接計入所有者權(quán)益的未實現(xiàn)損益（即其他綜合收益），但是不包括企業(yè)與業(yè)主之間的權(quán)益交易。按此，資產(chǎn)負債觀下的收益計量可以表示為：凈收益=年末凈資產(chǎn)-年初凈資產(chǎn)（不包含與所有者之間發(fā)生的權(quán)益性交易）這與綜合收益所關(guān)注的“凈權(quán)益變動”的內(nèi)涵相同。同時，其他綜合收益下所核算的項目在CAS30未修改之前直接列示于資產(chǎn)負債表，雖然可以引起凈資產(chǎn)的變動，但是卻割裂在利潤表之外，使得利潤表中的收益體系內(nèi)容不完整，也破壞了資產(chǎn)負債表與利潤表之間的勾稽關(guān)系，將其他綜合收益列示于利潤表則可以解決這一問題。但是利潤表的名稱卻依然被沿用，只有將其更名為“綜合收益表”，才不會引起報表信息使用者觀念上的混淆，也更符合實至名歸的要求。

二、實至名歸后綜合收益表要素框架體系的與時重構(gòu)