[摘要]自上個(gè)世紀(jì)八十年代以來(lái)，金融市場(chǎng)以及金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展變化使得銀行傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量模式的缺陷暴露無(wú)遺，促使人們更加堅(jiān)定地支持公允價(jià)值計(jì)量模式。公允價(jià)值計(jì)量的最大優(yōu)勢(shì)在于，它能及時(shí)反映發(fā)生因市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的利得和損失以及因信用質(zhì)量發(fā)生變動(dòng)所產(chǎn)生的影響，能更加真實(shí)公允地反映商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，從而會(huì)減少金融不穩(wěn)定性事件的發(fā)生及其嚴(yán)重性。本文就此分析了公允價(jià)值計(jì)量對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響。

（中經(jīng)評(píng)論·北京）一、公允價(jià)值計(jì)量：大勢(shì)所趨

自上個(gè)世紀(jì)八十年代以來(lái)，金融市場(chǎng)以及金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展變化使得銀行傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量模式的缺陷暴露無(wú)遺，促使人們更加堅(jiān)定地支持公允價(jià)值計(jì)量模式。首先，隨著金融管制的放松以及由此引起的頻繁不斷的利率波動(dòng)，利率風(fēng)險(xiǎn)日益成為銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)注的重要因素。其次，美國(guó)銀行失敗以及存款信用危機(jī)事件的不斷涌現(xiàn)，使得提供關(guān)于銀行資本狀況的更為準(zhǔn)確、更為及時(shí)的信息顯得尤為重要。由于銀行傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量模式并沒(méi)有反映銀行所承受的利率風(fēng)險(xiǎn)，并且也不能有效防止旨在虛增銀行資本的濫用會(huì)計(jì)行為的發(fā)生，因此，強(qiáng)烈支持采用公允價(jià)值計(jì)量的呼聲越來(lái)越高。另外，銀行在金融體系的角色變化也推動(dòng)了公允價(jià)值計(jì)量的采用。許多銀行從傳統(tǒng)的貸款組合逐漸轉(zhuǎn)向投資銀行業(yè)務(wù)，并且像貸款這樣的資產(chǎn)，傳統(tǒng)上銀行一般會(huì)持有至到期，但是，銀行現(xiàn)在不斷將其予以證券化，以便讓其流通轉(zhuǎn)讓。

正是在這種背景下，無(wú)論是FASB，還是IASB，在制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)正不斷地從傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式向公允價(jià)值計(jì)量模式轉(zhuǎn)變。FASB在1999年12月所的《初步意見(jiàn)：以公允價(jià)值報(bào)告金融工具與某些相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債》中建議，完全按照公允價(jià)值計(jì)量金融工具。由主要工業(yè)化國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者和IASC的代表所組成的金融工具聯(lián)合工作組（JWG）也提出了同樣的意見(jiàn)。這些建議引起了激烈的爭(zhēng)論，特別是銀行界極力反對(duì)完全按公允價(jià)值計(jì)量所有金融工具的建議，他們擔(dān)心廣泛地采用公允價(jià)值計(jì)量會(huì)對(duì)金融穩(wěn)定性產(chǎn)生不利影響。盡管如此，IASB和FASB對(duì)金融工具會(huì)計(jì)所確定的最終目標(biāo)，仍然是在資產(chǎn)負(fù)債表中按照公允價(jià)值全面計(jì)量所有金融工具。

為了加強(qiáng)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的協(xié)調(diào)與趨同，我國(guó)于2006年2月15日了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則在內(nèi)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，其中包括四項(xiàng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。這四項(xiàng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布與實(shí)施使得人們非常關(guān)注公允價(jià)值計(jì)量對(duì)我國(guó)銀行業(yè)所產(chǎn)生的影響，在當(dāng)前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行陸續(xù)進(jìn)行股份制改造并實(shí)施上市的大背景下，深入分析公允價(jià)值計(jì)量對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響與沖擊具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

二、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)銀行業(yè)的影響與沖擊：理論分析

一、引言

2006年9月，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）經(jīng)過(guò)三年多反復(fù)研究討論之后了單獨(dú)的“公允價(jià)值計(jì)量”準(zhǔn)則公告（SFAS157），目的是統(tǒng)一和改進(jìn)其公認(rèn)會(huì)計(jì)原則（GAAP）中的公允價(jià)值計(jì)量指南及相關(guān)披露，為進(jìn)一步拓展應(yīng)用做好鋪墊。2005年9月國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）也將“公允價(jià)值計(jì)量”項(xiàng)目列入日程。SFAS157后，IASB從國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的角度對(duì)其主要理論和方法進(jìn)行分析研究，初步形成了對(duì)一些關(guān)鍵問(wèn)題的看法；2006年11月，IASB將這些看法與SFAS157一同，作為其“公允價(jià)值計(jì)量”項(xiàng)目的討論稿[1]。SFAS157及IASB的相關(guān)研究將對(duì)國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量領(lǐng)域產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。我國(guó)新準(zhǔn)則體系將公允價(jià)值列為基本計(jì)量屬性并在許多具體準(zhǔn)則中應(yīng)用，了解FASB的公允價(jià)值研究成果對(duì)我國(guó)改善公允價(jià)值應(yīng)用、推動(dòng)會(huì)計(jì)國(guó)際協(xié)調(diào)有重要意義。

二、制定背景

FASB整理了GAAP中的公允價(jià)值定義和計(jì)量指南，指出：有40多個(gè)準(zhǔn)則要求或允許主體使用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債；但是SFAS157之前，不同的公允價(jià)值定義并存，指導(dǎo)應(yīng)用這些定義的指南也非常有限；這些指南分散在要求公允價(jià)值計(jì)量的不同會(huì)計(jì)文告中，不同指南導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量多樣化（尤其是非活躍交易項(xiàng)目），增加了應(yīng)用的復(fù)雜性。FASB制定SFAS157的目的是增強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量的一致性、可比性并增加披露。SFAS157沒(méi)有要求拓展公允價(jià)值的應(yīng)用范圍，但對(duì)一些主體而言，執(zhí)行SFAS157會(huì)改變當(dāng)前的操作方法。

三、主要內(nèi)容

SFAS157制定了一個(gè)統(tǒng)一的公允價(jià)值定義，建立了一個(gè)詳細(xì)的公允價(jià)值計(jì)量指導(dǎo)框架并要求擴(kuò)大公允價(jià)值計(jì)量披露，其主要內(nèi)容包括范圍、計(jì)量和披露三部分。

論文關(guān)鍵詞：公允價(jià)值計(jì)量屬性現(xiàn)行市價(jià)動(dòng)態(tài)反映

論文摘要：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的核心問(wèn)題之一是會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題。從國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的發(fā)展動(dòng)向看，由于對(duì)金融工具、特別是衍生工具的計(jì)量需要，公允價(jià)值計(jì)量模式備受關(guān)注。我國(guó)也高度關(guān)注公允價(jià)值理論和實(shí)務(wù)的發(fā)展，財(cái)政部頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，已將公允價(jià)值作為計(jì)量屬性之一。但應(yīng)用中出現(xiàn)的問(wèn)題和阻力使公允價(jià)值計(jì)量成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的難題之一，本文對(duì)此進(jìn)行了探討。

一、公允價(jià)值計(jì)量模式的含義

(一)公允價(jià)值的本質(zhì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASC)認(rèn)為，公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的定義與此基本相同。FASB在1984年的第5號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告(SFACNO.5)中列舉了五種計(jì)量屬性，即歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值、未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。公允價(jià)值屬性與上述五種計(jì)量屬性的關(guān)系是什么，是否成為獨(dú)立的第六種計(jì)量屬性，F(xiàn)ASB在2000年的第7號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告(SFACNO.7)中指出：SFACNO.5中所描述的某些計(jì)量屬性也許和公允價(jià)值是一致的。在初始確認(rèn)時(shí)，如果缺乏相反證據(jù)，已收或已付的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物通常被假定近似為公允價(jià)值?，F(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價(jià)都在公允價(jià)值的定義之內(nèi)，未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值也符合公允價(jià)值的定義。只要短時(shí)間物價(jià)穩(wěn)定，對(duì)于一些短期的應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目而言，它們的可變現(xiàn)凈值可以近似地代表其公允價(jià)值。由此可見(jiàn)，公允價(jià)值決不是一個(gè)獨(dú)立的新的計(jì)量屬性。公允價(jià)值的概念實(shí)際上已“嵌入”了各種計(jì)量屬性，使公允價(jià)值成為一種復(fù)合(或綜合)的計(jì)量屬性。人們一般在談到公允價(jià)值時(shí)并不包括歷史成本。實(shí)際上公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其它主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。我國(guó)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對(duì)公允價(jià)值的定義是：資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量?？梢?jiàn)，我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的定義與IASC對(duì)公允價(jià)值的定義大體一致。

(二)公允價(jià)值計(jì)量模式的含義在資產(chǎn)計(jì)價(jià)究竟是價(jià)值還是價(jià)格的問(wèn)題上，價(jià)值計(jì)量與價(jià)格反映并不矛盾。從貨幣作為統(tǒng)一的計(jì)量尺度以來(lái)，資產(chǎn)計(jì)價(jià)就是價(jià)值計(jì)量，而價(jià)值計(jì)量的結(jié)果是價(jià)格。公允價(jià)值計(jì)量模式在本質(zhì)上是強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)客觀價(jià)值的計(jì)量。對(duì)資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的結(jié)果是資產(chǎn)的現(xiàn)行市價(jià)。公允價(jià)值計(jì)量模式的創(chuàng)意一是資產(chǎn)計(jì)價(jià)必須堅(jiān)持客觀價(jià)值計(jì)量，價(jià)格要能真正反映資產(chǎn)客觀價(jià)值；二是資產(chǎn)計(jì)價(jià)必須立足于現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)，堅(jiān)持動(dòng)態(tài)的反映觀。因此，公允價(jià)值概念的指導(dǎo)思想是要求真實(shí)和公允。公允價(jià)值最大的特點(diǎn)是來(lái)自于公平交易的市場(chǎng)，參與市場(chǎng)交易理性雙方充分考慮了市場(chǎng)信息后所達(dá)成的共識(shí)，這種達(dá)成共識(shí)后的市場(chǎng)交易價(jià)格即為公允價(jià)值。

二、公允價(jià)值計(jì)量的理論與現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

摘要：隨著會(huì)計(jì)環(huán)境的復(fù)雜化和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的多樣化，會(huì)計(jì)計(jì)量屬性呈現(xiàn)出歷史成本、現(xiàn)時(shí)成本、現(xiàn)金流量折現(xiàn)等多種計(jì)量模式并存的局面，本文以此為基礎(chǔ)進(jìn)行了分析，并分析了價(jià)值計(jì)量在我國(guó)的應(yīng)用以及我國(guó)關(guān)于計(jì)量屬性的現(xiàn)實(shí)選擇。

關(guān)鍵詞：多元化歷史成本計(jì)量模式價(jià)值價(jià)值計(jì)量模式

長(zhǎng)期以來(lái)，在傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量模式中強(qiáng)調(diào)以歷史成本作為計(jì)量屬性，歷史成本也由于其客觀性、真實(shí)性、可驗(yàn)證性在會(huì)計(jì)計(jì)量中占據(jù)統(tǒng)治地位。但隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)、信息時(shí)代的來(lái)臨以及我國(guó)加入WTO，會(huì)計(jì)環(huán)境的不確定性以及經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜性增加。如，無(wú)形資產(chǎn)、衍生金融工具、非貨幣交易、融資租賃等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的頻頻出現(xiàn)。傳統(tǒng)的單一的歷史計(jì)量屬性也面臨著前所未有的沖擊，會(huì)計(jì)計(jì)量屬性呈現(xiàn)出多樣化的趨勢(shì)，尤其在我國(guó)的會(huì)計(jì)處理中，處處體現(xiàn)出價(jià)值計(jì)量模式的多樣性，從而給會(huì)計(jì)核算體系和報(bào)表體系帶來(lái)巨大的影響。

1會(huì)計(jì)計(jì)量模式多元化

所謂計(jì)量，通俗地說(shuō)是從數(shù)量的角度描述一個(gè)事物的過(guò)程。會(huì)計(jì)計(jì)量即計(jì)量在會(huì)計(jì)領(lǐng)域的具體運(yùn)用。我國(guó)不少學(xué)者也對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量的含義進(jìn)行了研究。葛家澍教授認(rèn)為：“會(huì)計(jì)計(jì)量是指在會(huì)計(jì)核算中對(duì)會(huì)計(jì)對(duì)象的內(nèi)在數(shù)量關(guān)系加以衡量計(jì)算和確定，使其轉(zhuǎn)化為能用貨幣表現(xiàn)的財(cái)務(wù)信息和其他有關(guān)的經(jīng)濟(jì)信息”。《會(huì)計(jì)辭?！分兄赋觯骸皶?huì)計(jì)計(jì)量是在會(huì)計(jì)核算中對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行的定量，會(huì)計(jì)核算實(shí)質(zhì)上是會(huì)計(jì)計(jì)量的過(guò)程，……。在對(duì)資產(chǎn)、負(fù)債等會(huì)計(jì)要素的計(jì)量中，對(duì)資產(chǎn)和盈虧的會(huì)計(jì)計(jì)量（通常稱(chēng)為資產(chǎn)計(jì)價(jià)和盈虧決定）尤為重要。由此可以看出，會(huì)計(jì)計(jì)量是確保會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性的前提”。綜上所述，會(huì)計(jì)計(jì)量是選擇合理的計(jì)量單位和計(jì)量屬性，對(duì)會(huì)計(jì)要素的特定屬性的內(nèi)在數(shù)量關(guān)系加以衡量、計(jì)量和確認(rèn)分配，使其轉(zhuǎn)化為能用貨幣表現(xiàn)的財(cái)務(wù)信息和其他有關(guān)的經(jīng)濟(jì)信息，以便集中和綜合描述企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況的一種技術(shù)手段，其目的是確保會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性。由于不同的計(jì)量單位和不同的計(jì)量屬性可以構(gòu)成不同的計(jì)量模式，在我國(guó)，隨著新的會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的施行，會(huì)計(jì)的多種計(jì)量模式如重置成本、現(xiàn)值、公允價(jià)值、可實(shí)現(xiàn)凈值等計(jì)量模式也在準(zhǔn)則和制度的規(guī)定中有所體現(xiàn)。如，在一般情況下對(duì)資產(chǎn)使用原始成本計(jì)量；對(duì)盤(pán)盈的資產(chǎn)使用現(xiàn)行成本計(jì)量；對(duì)清理過(guò)程中的資產(chǎn)使用現(xiàn)行市價(jià)進(jìn)行計(jì)量等，會(huì)計(jì)的計(jì)量屬性出現(xiàn)了多元化的趨勢(shì)，尤其是以?xún)r(jià)值為基礎(chǔ)的計(jì)量模式的廣泛運(yùn)用。

1.1以歷史成本為基礎(chǔ)的計(jì)量模式

摘要認(rèn)識(shí)了公允價(jià)值的涵義及基本特征，分析了公允價(jià)值計(jì)量的利弊，在此基礎(chǔ)上提出了克服弊端，發(fā)揮優(yōu)越性的舉措。公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)越性表現(xiàn)為：適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要；使會(huì)計(jì)收益更加真實(shí)、全面；有利于企業(yè)的資本保全；更加符合配比原則的要求；提高信息的決策有用性。公允價(jià)值計(jì)量的不足之處在于：公允價(jià)值確定的主觀性較強(qiáng)；可操作性較差；容易導(dǎo)致利潤(rùn)操縱；信息成本較高。基于此認(rèn)識(shí)，提出克服弊端，發(fā)揮優(yōu)越性的兩點(diǎn)舉措：普及公允價(jià)值計(jì)量觀念和計(jì)量的專(zhuān)門(mén)技能；盡快完善與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境。關(guān)鍵詞公允價(jià)值計(jì)量?jī)?yōu)越性弊端舉措1公允價(jià)值的涵義及基本特征公允價(jià)值（Fairvalue）在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）第32號(hào)公告中是指“在一項(xiàng)公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額?！痹诿绹?guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）第7號(hào)概念公告中是指“在當(dāng)前的非強(qiáng)迫或非清算的交易中，自愿雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)（或負(fù)債）的買(mǎi)賣(mài)（或發(fā)生與清償）的價(jià)格?！蔽覈?guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值所下定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！睆母鲊?guó)對(duì)公允價(jià)值所下定義可以概括出其基本特征是：①公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其他主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。②交易雙方平等、自愿，熟悉情況是構(gòu)成公允價(jià)值的三大要件。③公允價(jià)值立足于當(dāng)前交易，是連接過(guò)去、現(xiàn)在、未來(lái)的一種動(dòng)態(tài)觀。三大要件是前提，市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)是核心，動(dòng)態(tài)是表現(xiàn)。關(guān)于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)即公允價(jià)值計(jì)量問(wèn)題美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)FASB于2004年6月23日了《公允價(jià)值計(jì)量征求意見(jiàn)稿》，向社會(huì)各界利益相關(guān)集團(tuán)征求意見(jiàn)。在此后的年內(nèi)，F(xiàn)ASB與其他各方組織展開(kāi)多方合作，終于在2005年10月21日了《工作稿》。對(duì)公允價(jià)值的估計(jì)主要涉及三種方法，即市場(chǎng)法、收益法和成本法。無(wú)論運(yùn)用哪種方法估計(jì)公允價(jià)值，都涉及到選擇合適的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，然后導(dǎo)入估計(jì)方法的模型中，從而對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估算。公允價(jià)值等級(jí)結(jié)構(gòu)的功能便是對(duì)導(dǎo)入模型的市場(chǎng)數(shù)據(jù)的可靠性進(jìn)行分類(lèi)、選擇，保證估算的公允價(jià)值數(shù)據(jù)更為準(zhǔn)確可靠。公允價(jià)值等級(jí)結(jié)構(gòu)劃分為五個(gè)層次：①活躍市場(chǎng)中的公開(kāi)報(bào)價(jià)；②相同資產(chǎn)或負(fù)債在不甚活躍的市場(chǎng)中的公開(kāi)報(bào)價(jià)；無(wú)論市場(chǎng)活躍與否，類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債在市場(chǎng)中的公開(kāi)報(bào)價(jià)；③市場(chǎng)中可以觀測(cè)到與資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)的非價(jià)格信息；④資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)，但只能間接觀測(cè)到的市場(chǎng)信息；⑤公司內(nèi)部數(shù)據(jù)。五個(gè)層次的市場(chǎng)數(shù)據(jù)的可靠性由強(qiáng)到弱依次降低，因此，在選擇上的優(yōu)先順序也是從①至⑤。只有在無(wú)法獲得前4個(gè)層次市場(chǎng)數(shù)據(jù)的情形下，才可以選擇第5級(jí)公司內(nèi)部數(shù)據(jù)來(lái)代替市場(chǎng)數(shù)據(jù)，但即使選擇內(nèi)部數(shù)據(jù)，在計(jì)算時(shí)也應(yīng)盡量考察市場(chǎng)因素，把個(gè)體因素的影響降至最低。選擇可靠性越強(qiáng)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，所得到的公允價(jià)值的可靠性也越強(qiáng)。2公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)越性2.1適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要主要以合約形式出現(xiàn)的金融衍生工具因不具有實(shí)物形態(tài)和貨幣形態(tài)，加之交易和事項(xiàng)大多并未實(shí)際發(fā)生，傳統(tǒng)的歷史成本無(wú)法對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。傳統(tǒng)的成本計(jì)量必須等到合約真正履行或取消之時(shí)，才一次性地報(bào)告，企業(yè)在該金融衍生工具上的損益，實(shí)際上揭示的將是一個(gè)累積數(shù)字。公允價(jià)值計(jì)量卻能很好地解決這個(gè)問(wèn)題，其價(jià)值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個(gè)對(duì)市場(chǎng)價(jià)值判斷的價(jià)值。因此，公允價(jià)值能計(jì)量、反映金融衍生工具產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，向信息使用者提供信息。同時(shí)，將金融衍生工具的到期累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則。2.2使會(huì)計(jì)收益更加真實(shí)、全面按傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)學(xué)收益概念，會(huì)計(jì)收益是指來(lái)自于交易期間已實(shí)現(xiàn)的投入和對(duì)應(yīng)費(fèi)用之間的差額。經(jīng)濟(jì)學(xué)的收益概念除包括會(huì)計(jì)收益外，還包括非交易和未實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)形成的利益或損失，較之會(huì)計(jì)收益在內(nèi)容上更為真實(shí)和全面。而公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量恰恰就是既要計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中的公允價(jià)值，也要計(jì)量公允價(jià)值變動(dòng)所造成的利益和損失。這樣可彌補(bǔ)會(huì)計(jì)收益的不足而向經(jīng)濟(jì)收益看齊，更加準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更合理地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及企業(yè)的真實(shí)收益，可以全面評(píng)價(jià)企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。2.3有利于企業(yè)的資本保全企業(yè)對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中耗費(fèi)的生產(chǎn)能力必須回購(gòu)，以維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)。如果采用歷史成本計(jì)量，計(jì)量得出的金額在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將購(gòu)不回原來(lái)相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，不管何時(shí)耗費(fèi)的生產(chǎn)能力一律按現(xiàn)行市價(jià)或未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量，計(jì)量得出的金額即使在物價(jià)上漲的環(huán)境下也可以購(gòu)回原來(lái)相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)實(shí)物資本得到維護(hù)。2.4更加符合配比原則的要求對(duì)于非貨幣性資產(chǎn)而言，其計(jì)量的一個(gè)主要目標(biāo)在于計(jì)算本期的企業(yè)收益?，F(xiàn)行企業(yè)計(jì)算收益時(shí)，收入是按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量，而成本、費(fèi)用則按歷史成本計(jì)量，收益包括勞動(dòng)者創(chuàng)造的純利潤(rùn)和由經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價(jià)格差?，F(xiàn)行的利潤(rùn)分配制度對(duì)這兩者不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實(shí)分的現(xiàn)象。采用公允價(jià)值計(jì)量，這種問(wèn)題就可得到很好地解決。在公允價(jià)值計(jì)量下，收益是現(xiàn)時(shí)收入與按公允價(jià)值計(jì)算的成本費(fèi)用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。2.5提高信息的決策有用性由上述優(yōu)點(diǎn)很容易看出，按公允價(jià)值計(jì)量提供的會(huì)計(jì)信息較之于歷史成本計(jì)量提供的會(huì)計(jì)信息而言，更具有高度的相關(guān)性，從而提高信息決策的有用性。按公允價(jià)值計(jì)量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等信息使用者提供更為相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，避免因歷史成本無(wú)法反映未實(shí)現(xiàn)利得或損失而做出錯(cuò)誤判斷，從而為他們的經(jīng)營(yíng)、決策提供更有力的支持。[1][2][][]3公允價(jià)值計(jì)量的不足3.1公允價(jià)值確定的主觀性較強(qiáng)公允價(jià)值是參與交易的雙方對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的一種判斷，而市場(chǎng)環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝?lèi)似的交易價(jià)格，有的卻無(wú)法尋找而只能估計(jì)。由于存在商業(yè)秘密的保密原則，信息阻斷等因素，公允價(jià)值的取得和公允性判斷難度較大，這在一定程度上影響了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的客觀性，進(jìn)而其可靠性也大為減弱。3.2可操作性較差一方面，企業(yè)的資產(chǎn)種類(lèi)繁多，并處于不同的市場(chǎng)環(huán)境中，市場(chǎng)信息的真實(shí)性難以辨認(rèn)，是否存在活躍市場(chǎng)交易價(jià)格的判斷難度較大等問(wèn)題難以解決。在實(shí)際工作中，只能大致的估計(jì)或采取近似價(jià)值的操作。在市場(chǎng)信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤(rùn)的嫌疑。另一方面，對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行判斷的主要形式———現(xiàn)值技術(shù)的運(yùn)用，因不同投資者之間、投資者與管理當(dāng)局之間對(duì)投資的期望報(bào)酬率不可能完全統(tǒng)一，對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)具有較大不確定性，這同樣導(dǎo)致在具體的技術(shù)操作上難度較大。3.3容易導(dǎo)致利潤(rùn)操縱如上兩點(diǎn)所述，公允價(jià)值的確定具有較強(qiáng)的主觀性和較差的可操作性，這容易導(dǎo)致管理當(dāng)局利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤(rùn)操縱，使管理當(dāng)局提供的會(huì)計(jì)信息失真。3.4信息成本較高運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，要求企業(yè)會(huì)計(jì)人員在每個(gè)會(huì)計(jì)期末分析各種因素，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值做出認(rèn)定，這個(gè)過(guò)程將會(huì)增大企業(yè)的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價(jià)值要花費(fèi)更多的成本，增加了報(bào)表的準(zhǔn)備成本，當(dāng)取得成本超過(guò)效益時(shí)，若仍按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，則有違會(huì)計(jì)的成本效益原則。4克服公允價(jià)值計(jì)量的弊端，發(fā)揮其優(yōu)越性的舉措盡管公允價(jià)值的運(yùn)用利弊并存，但只要能形成實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值的三大要件，充分掌握公允價(jià)值的計(jì)量技術(shù)，就一定能在更大的程度上克服其運(yùn)用上的弊端。為此，目前必須著手做好以下工作。4.1普及公允價(jià)值計(jì)量觀念和計(jì)量的專(zhuān)門(mén)技能由于公允價(jià)值的表現(xiàn)形式有多種，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中到底選擇哪種表現(xiàn)形式，有時(shí)就依賴(lài)于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。因此，為了保證會(huì)計(jì)信息的可靠性和準(zhǔn)確性，全面提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)勢(shì)在必行。我國(guó)應(yīng)當(dāng)在今后加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)教育，大力提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)，包括業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德素質(zhì)，普及公允價(jià)值計(jì)量觀念和計(jì)量的專(zhuān)門(mén)技能。這一目標(biāo)可以通過(guò)廣泛宣傳有關(guān)準(zhǔn)則及其指南，使每個(gè)人都知道按準(zhǔn)則的要求來(lái)實(shí)施。實(shí)施包括教育和實(shí)地測(cè)試在內(nèi)的周密計(jì)劃和國(guó)際合作的執(zhí)行程序是極其重要的，而有一個(gè)足夠的過(guò)渡期以使各方掌握專(zhuān)門(mén)技能也是很重要的?？傊?，公允價(jià)值計(jì)量成功實(shí)行需要:教育、實(shí)踐和時(shí)間，這樣才能使公允價(jià)值計(jì)量觀念和計(jì)量的專(zhuān)門(mén)技能得到普及。4.2盡快完善與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。交易雙方平等、自愿、熟悉情況是構(gòu)成公允價(jià)值的三大要件，三大要件的形成依托于完善的市場(chǎng)。2003年我國(guó)做出關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定，標(biāo)志著我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位已經(jīng)確立，但仍處在發(fā)展的階段，現(xiàn)實(shí)中存在很多不完善的環(huán)境。例如普遍存在的關(guān)聯(lián)方交易，上市公司和大股東之間的交易，尤其是上市公司與其母公司、關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)交換等交易中，在交易價(jià)格缺乏公允性的情況下會(huì)發(fā)生很多上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾報(bào)表、虛增會(huì)計(jì)利潤(rùn)。為此，必須強(qiáng)化公司治理，提高交易運(yùn)作透明度，清理違規(guī)行為，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系，提高廣大投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析判斷、有效甄別的能力，從而盡快完善與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境。參考文獻(xiàn)1蔡麗霞.公允價(jià)值計(jì)量:現(xiàn)實(shí)思考與未來(lái)展望[J].北方經(jīng)貿(mào)，2006（7）2陳敏.公允價(jià)值的本質(zhì)及其理論缺陷淺探[J].財(cái)會(huì)月刊，2006（1）3高垚，鄢宇.公允價(jià)值計(jì)量框架解析[J].財(cái)會(huì)月刊，2006（7）[][][1][2]

一、公允價(jià)值計(jì)量的必要性及其與歷史成本計(jì)量的必然聯(lián)系

（一）公允價(jià)值計(jì)量的必要性

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)模式不斷趨向于多樣化、復(fù)雜化，企業(yè)對(duì)公允價(jià)值的內(nèi)在需求日益增長(zhǎng)，實(shí)際上有些企業(yè)已經(jīng)在會(huì)計(jì)處理中變相地引入公允價(jià)值這一概念。近年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)始終保持著強(qiáng)勁的增速，不動(dòng)產(chǎn)和基礎(chǔ)材料的市場(chǎng)價(jià)格不斷上漲，無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值也日益體現(xiàn)。對(duì)于一些歷史悠久的老企業(yè)來(lái)說(shuō)，其會(huì)計(jì)報(bào)表在現(xiàn)行準(zhǔn)則框架體系下基本無(wú)法真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況?；乇芄蕛r(jià)值的使用導(dǎo)致企業(yè)在會(huì)計(jì)處理上前后不一致，在相關(guān)性、可靠性及可比性上無(wú)法找到較好的平衡點(diǎn)，同時(shí)也使我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則始終存在較大的差異。

例如，對(duì)于不動(dòng)產(chǎn)和固定資產(chǎn)我國(guó)采用的是歷史成本計(jì)價(jià)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS）在固定資產(chǎn)的計(jì)量時(shí)除按其賬面價(jià)值來(lái)計(jì)量外，還允許按公允價(jià)值進(jìn)行重新估價(jià)；在所有者作為資本投入的無(wú)形資產(chǎn)計(jì)量上，我國(guó)是按投資各方確認(rèn)的價(jià)值計(jì)量，IAS規(guī)定按公允價(jià)值計(jì)量；對(duì)于非貨幣性交易，我國(guó)是按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，不確認(rèn)利得或損失，IAS規(guī)定所有的資產(chǎn)變換交易均應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，除非該項(xiàng)交易不具有商業(yè)性質(zhì)，或者收到資產(chǎn)和所放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值均不能可靠地計(jì)量。此時(shí)，以所放棄資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為收到資產(chǎn)的成本。如果主體能可靠地確定收到資產(chǎn)或放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值，應(yīng)按所放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值作為收到資產(chǎn)的成本，除非取得資產(chǎn)的成本更加可靠。

（二）公允價(jià)值與歷史成本計(jì)量的必然聯(lián)系

公允價(jià)值之所以被拿來(lái)與歷史成本作對(duì)比，是因?yàn)槲覀兂３⒐蕛r(jià)值計(jì)量理解為按報(bào)表日的市價(jià)重新計(jì)量，如此則公允價(jià)值成為公允的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，從而順理成章地完成了與歷史成本的二元對(duì)立。實(shí)際上，公允價(jià)值每期必須進(jìn)行新起點(diǎn)的計(jì)量，靜態(tài)的歷史成本只能量化企業(yè)所投入的努力，而預(yù)期的資本增值則結(jié)晶于動(dòng)態(tài)的公允價(jià)值。不過(guò)因此指責(zé)公允價(jià)值不如歷史成本可靠卻不一定站得住腳。說(shuō)歷史成本更可靠實(shí)際上是就可靠性中的可驗(yàn)證性而言；但若究及可靠性的另一層含義的“真實(shí)反映”，則公允價(jià)值的可靠性也許要超過(guò)歷史成本，至少不比歷史成本不可靠，比如涉及重大攤配的自建資產(chǎn)。

摘要：公允價(jià)值作為衍生金融工具計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)得到會(huì)計(jì)界的廣泛認(rèn)可。但是公允價(jià)值有著廣泛的外延，具體采取什么樣的標(biāo)準(zhǔn)還沒(méi)有統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。本文針對(duì)這一問(wèn)題提出了自己的一些想法。同時(shí)，根據(jù)我國(guó)的國(guó)情認(rèn)為待到相關(guān)市場(chǎng)與機(jī)制進(jìn)一步完善時(shí)，全面引入公允價(jià)值計(jì)量模式。

關(guān)鍵詞：計(jì)量屬性；公允價(jià)值；現(xiàn)行市價(jià)；估價(jià)計(jì)量

在衍生金融市場(chǎng)高速發(fā)展的今天，關(guān)于衍生金融工具計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)一直是會(huì)計(jì)界所關(guān)心的問(wèn)題。通過(guò)一段時(shí)間的研究，以FASB與IASC為首的國(guó)際會(huì)計(jì)界認(rèn)為公允價(jià)值是衍生金融工具計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的最佳選擇。（FAS133《衍生工具和套期活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理》中明確指出：公允價(jià)值是計(jì)量金融工具的最佳屬性，對(duì)于衍生工具而言，公允價(jià)值是唯一相關(guān)的計(jì)量屬性。

以公允價(jià)值作為衍生金融工具計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，那么公允價(jià)值又如何確認(rèn)呢？從定義上，公允價(jià)值是指在公平交易中，交易雙方在熟悉情況并自愿的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)責(zé)結(jié)算的金融。FASB進(jìn)一步指出，活躍市場(chǎng)中的公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)是公允價(jià)值的最好證據(jù)。但是，筆者認(rèn)為公允價(jià)值的概念比較抽象，有著廣泛的外延。因此，簡(jiǎn)單地將公允價(jià)值歸結(jié)為在活躍市場(chǎng)中的公開(kāi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)是不合理也是不正確的。只要在熟悉情況并自愿的基礎(chǔ)上，在交易的雙方同意下歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值和未來(lái)現(xiàn)金流量貼現(xiàn)等，其中的任何一個(gè)都可以在交易中作為公允價(jià)值的具體表現(xiàn)。因此，相關(guān)報(bào)表編制者通過(guò)計(jì)量?jī)r(jià)格的選擇來(lái)操縱公允價(jià)值信息，使公允價(jià)值的可靠性大大降低。那么在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中我們將采取哪種模式作為現(xiàn)實(shí)公允價(jià)值的計(jì)量模式？采取什么樣的方式來(lái)提高公允價(jià)值的可靠性與可操作性呢？

公允價(jià)值定義的前提是假定企業(yè)處于持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，不打算或不需要清算，不打算大幅度削減其經(jīng)營(yíng)規(guī)模，或以不利的條件從事交易。如果交易對(duì)象存在于一個(gè)交易活躍、信息傳遞迅速、監(jiān)管機(jī)制健全的市場(chǎng)上，那么現(xiàn)行市價(jià)反映了所有公開(kāi)的信息?，F(xiàn)行市價(jià)就是公允價(jià)值的具體體現(xiàn)。雖然衍生金融工具的交易價(jià)值變化頻繁，同一品種衍生金融產(chǎn)品在不同的時(shí)間有不同的價(jià)格，但其價(jià)格是圍繞其公允價(jià)值上下波動(dòng)的?？傮w上它們是趨于一致的。但是，在高度發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中現(xiàn)行市價(jià)作為公允價(jià)值并不是完美無(wú)缺的。我們可以通過(guò)一些非技術(shù)性手段利用市場(chǎng)的弊端（根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的供給與需求關(guān)系原理，我們可以通過(guò)控制衍生金融產(chǎn)品的需求量與供給量達(dá)到控制衍生金融產(chǎn)品價(jià)格）使衍生金融產(chǎn)。品的價(jià)格背離公允價(jià)值。隨著金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)與衍生金融工具估價(jià)計(jì)量技術(shù)的發(fā)展，特別是市場(chǎng)價(jià)格不能獲得時(shí)，估價(jià)計(jì)量公允價(jià)值將發(fā)揮更廣泛的作用（估價(jià)技術(shù)參考類(lèi)似資產(chǎn)與負(fù)債的價(jià)格或者其它的估價(jià)模型）。在存在一個(gè)高度發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)中；有一個(gè)合理的計(jì)價(jià)模型；相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)自發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)且可以得到可靠地認(rèn)證。這些將使估價(jià)的可靠性達(dá)到可以公允地表達(dá)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容的程度。也可以避免在以現(xiàn)行市價(jià)作為公允價(jià)值時(shí)，通過(guò)一些非技術(shù)性手段達(dá)到操縱公允價(jià)值的目的，從而影響財(cái)務(wù)信息的可靠性。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷成熟和信息技術(shù)的不斷創(chuàng)新（尤其是電腦技術(shù)的運(yùn)用），相關(guān)的信息資料可以容易、可靠、完整地得到。根據(jù)當(dāng)前形勢(shì)的發(fā)展，估價(jià)計(jì)量公允價(jià)值將成為一種趨勢(shì)。所以，我們應(yīng)從以下幾點(diǎn)做好準(zhǔn)備：（1）繼續(xù)建設(shè)與完善我國(guó)的證券市場(chǎng)。（2）健全與完善監(jiān)管機(jī)構(gòu)與機(jī)制。（3）建立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)對(duì)證券市場(chǎng)與相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)估。（4）建立完善計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)建立數(shù)據(jù)庫(kù)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)的管理。（5）加快計(jì)價(jià)模型的研究，根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況對(duì)計(jì)價(jià)模型的前提條件進(jìn)行調(diào)整使其假定性更加合理以及被計(jì)量的金融工具所隱含的變量更符合使用模型的條件，提高計(jì)價(jià)模型的可操作性。

對(duì)于部分處于市場(chǎng)缺乏活躍性，同時(shí)又不存在來(lái)自機(jī)構(gòu)或者來(lái)自模型的估價(jià)或者交易規(guī)模較小的衍生金融工具，其公允價(jià)值就不能得到可靠地計(jì)量。在這種情況下或者在現(xiàn)行市價(jià)無(wú)法取得的情況下，如何確定衍生金融工具的公允價(jià)值呢？研究這一問(wèn)題，對(duì)我國(guó)無(wú)疑有更為現(xiàn)實(shí)的意義。一方面，隨著我國(guó)成功加入WTO，根據(jù)相關(guān)協(xié)議我國(guó)的金融管制將逐步放松（比如人民幣可自由兌換、外國(guó)金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍等）。另一方面，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展經(jīng)濟(jì)危機(jī)破壞力大大增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)及至跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)防范、分散金融風(fēng)險(xiǎn)的需要不斷加強(qiáng)，衍生金融工具交易將在我國(guó)的金融市場(chǎng)上占據(jù)重要地位；最后，衍生金融工具的發(fā)展是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，它的實(shí)現(xiàn)完全取決于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的程度，我國(guó)的金融市場(chǎng)存在著大量的問(wèn)題，這些問(wèn)題的解決也不是一蹴而就的。因此，我們不能不顧我國(guó)的特殊環(huán)境，簡(jiǎn)單地模仿發(fā)達(dá)國(guó)家的模式。

摘要：美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于2006年9月正式了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)“公允價(jià)值計(jì)量”(FVM)，為公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用進(jìn)行了技術(shù)上的指導(dǎo)和規(guī)范。本文對(duì)公允價(jià)值計(jì)量這一最新研究成果進(jìn)行解讀，闡釋了公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則中重要的概念和技術(shù)，對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際應(yīng)用做出了初步的探索。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值計(jì)量；等級(jí)系統(tǒng)；基本準(zhǔn)則；

2006年9月,FASB正式了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第157號(hào)“公允價(jià)值計(jì)量”(FVM)，新頒布準(zhǔn)則建立了公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中公允價(jià)值計(jì)量的框架，擴(kuò)大了公允價(jià)值計(jì)量的披露范圍，是公允價(jià)值會(huì)計(jì)理論的最新成果。公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則作為公允價(jià)值計(jì)量在實(shí)務(wù)操作上的指導(dǎo)和規(guī)范，必然會(huì)推動(dòng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量的改革和發(fā)展，并且對(duì)國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)界產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

一、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制訂背景和理論基礎(chǔ)

在公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則的制訂過(guò)程中，F(xiàn)ASB考慮到了增強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量一致性和可比性以及擴(kuò)大公允價(jià)值計(jì)量披露范圍的需要。該準(zhǔn)則頒布之前，由于在FASB準(zhǔn)則體系中存在不同的公允價(jià)值的定義，報(bào)告企業(yè)應(yīng)用這一定義的指導(dǎo)非常有限并且分散在不同的會(huì)計(jì)公告中，造成企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的不一致，同時(shí)也增加了公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用的難度。

公允價(jià)值計(jì)量框架建立的概念基礎(chǔ)是FASB頒布的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告第二輯(SAFC2)《高質(zhì)量特征的會(huì)計(jì)信息》，SFAC2中強(qiáng)調(diào)了提供具有可比性的會(huì)計(jì)信息使財(cái)務(wù)報(bào)告使用者能夠鑒別不同經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)間的異同。公允價(jià)值定義的基礎(chǔ)來(lái)源于FASB財(cái)務(wù)概念公告第六輯（SAFC6）《財(cái)務(wù)報(bào)告要素》中資產(chǎn)和負(fù)債的概念，反映由資產(chǎn)引起未來(lái)現(xiàn)金流入――未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，以及由負(fù)債引起的未來(lái)現(xiàn)金流出――未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的犧牲。該準(zhǔn)則結(jié)合了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告第七輯(SAFC7)《在會(huì)計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值》中指導(dǎo)公允價(jià)值使用的各個(gè)部分，在準(zhǔn)則中進(jìn)行了闡述和重新審議。公允價(jià)值準(zhǔn)則中，擴(kuò)展后的披露范圍要求企業(yè)在利用公允價(jià)值進(jìn)行資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量時(shí)，向財(cái)務(wù)報(bào)告使用者，如當(dāng)前和潛在的投資者、債權(quán)人，提供有助于進(jìn)行投資和貸款等與決策相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，目的是實(shí)現(xiàn)FASB財(cái)務(wù)概念公告第一輯（SAFC1）《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的目標(biāo)》中提出的財(cái)務(wù)報(bào)告的首要目標(biāo)――會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性。

「摘要」公允價(jià)值會(huì)計(jì)推行中，最大的問(wèn)題在于公允價(jià)值的計(jì)量。如何能夠盡量客觀地對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，就成了公允價(jià)值會(huì)計(jì)推行中最需要解決的一個(gè)問(wèn)題。本文結(jié)合國(guó)外相關(guān)的研究成果對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量作一介紹。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值會(huì)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量市價(jià)法類(lèi)似項(xiàng)目法估價(jià)技術(shù)法

公允價(jià)值會(huì)計(jì)的推行可謂是幾經(jīng)反復(fù)、波折重重，盡管有諸如包括國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)、美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)等主導(dǎo)著國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展方向的主要的準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的大力支持，但世界各國(guó)在對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用上仍然一直持謹(jǐn)慎態(tài)度。在與公允價(jià)值會(huì)計(jì)相關(guān)的諸多問(wèn)題中，公允價(jià)值的計(jì)量是爭(zhēng)議最大的，如何能夠盡量客觀地對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，就成了公允價(jià)值會(huì)計(jì)中最需要解決的一個(gè)問(wèn)題。本文試就公允價(jià)值計(jì)量的一般性方法和步驟做一闡述，與同行切磋。

公允價(jià)值計(jì)量的一般方法，通常包括市價(jià)法、類(lèi)似項(xiàng)目法和估價(jià)技術(shù)法。所謂市價(jià)法是指將資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格作為其公允價(jià)值的方法。類(lèi)似項(xiàng)目法是指在找不到所計(jì)量項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)格的情況下的一種替代方法。它是通過(guò)參考類(lèi)似項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)格來(lái)確定所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值的一種方法。估價(jià)技術(shù)法是指當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債不存在或只有很少的市場(chǎng)價(jià)格信息時(shí)，采用一定的估價(jià)技術(shù)對(duì)所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值做出估計(jì)的方法。一般地認(rèn)為，在確定所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值時(shí)，要從這三種方法中選擇一種，而這三種方法的采用是有一定程序的。通常情況下，首選的方法是市價(jià)法，因?yàn)橐粋€(gè)公開(kāi)的市場(chǎng)價(jià)格通常是最為令人接受，從而也最公允的；在找不到所計(jì)量項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)格的情況下，往往采用類(lèi)似項(xiàng)目法，通過(guò)按照一定的嚴(yán)格條件選取的類(lèi)似項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)格來(lái)決定所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值；而當(dāng)所計(jì)量的項(xiàng)目不存在或只有很少的市場(chǎng)價(jià)格信息，從而無(wú)法運(yùn)用市價(jià)法和類(lèi)似項(xiàng)目法時(shí)，則考慮采用估價(jià)技術(shù)法對(duì)所計(jì)量項(xiàng)目的公允價(jià)值做出估計(jì)。這三種方法的主觀成分是依次增加的，而應(yīng)用難度也是依次增加的。在使用這三種方法時(shí)還有很多嚴(yán)格的使用條件和應(yīng)該注意的問(wèn)題。下面就這三種方法具體的應(yīng)用加以介紹。

一、市價(jià)法

市場(chǎng)價(jià)格，不論其來(lái)源如何，都被認(rèn)為是對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值最好的反映。一個(gè)公開(kāi)市場(chǎng)上的價(jià)格，通常是公允的和可接受的，對(duì)于某些資產(chǎn)或負(fù)債而言也是容易得到的。市價(jià)法就是指直接引用所計(jì)量項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)格作為其公允價(jià)值的公允價(jià)值計(jì)量方法。應(yīng)用市價(jià)法應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：

1、公允價(jià)值計(jì)量的必要性及其與歷史成本計(jì)量的必然聯(lián)系

（一）公允價(jià)值計(jì)量的必要性

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)模式不斷趨向于多樣化、復(fù)雜化，企業(yè)對(duì)公允價(jià)值的內(nèi)在需求日益增長(zhǎng)，實(shí)際上有些企業(yè)已經(jīng)在會(huì)計(jì)處理中變相地引入公允價(jià)值這一概念。近年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)始終保持著強(qiáng)勁的增速，不動(dòng)產(chǎn)和基礎(chǔ)材料的市場(chǎng)價(jià)格不斷上漲，無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值也日益體現(xiàn)。對(duì)于一些歷史悠久的老企業(yè)來(lái)說(shuō)，其會(huì)計(jì)報(bào)表在現(xiàn)行準(zhǔn)則框架體系下基本無(wú)法真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況?；乇芄蕛r(jià)值的使用導(dǎo)致企業(yè)在會(huì)計(jì)處理上前后不一致，在相關(guān)性、可靠性及可比性上無(wú)法找到較好的平衡點(diǎn)，同時(shí)也使我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則始終存在較大的差異。

例如，對(duì)于不動(dòng)產(chǎn)和固定資產(chǎn)我國(guó)采用的是歷史成本計(jì)價(jià)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS）在固定資產(chǎn)的計(jì)量時(shí)除按其賬面價(jià)值來(lái)計(jì)量外，還允許按公允價(jià)值進(jìn)行重新估價(jià)；在所有者作為資本投入的無(wú)形資產(chǎn)計(jì)量上，我國(guó)是按投資各方確認(rèn)的價(jià)值計(jì)量，IAS規(guī)定按公允價(jià)值計(jì)量；對(duì)于非貨幣性交易，我國(guó)是按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，不確認(rèn)利得或損失，IAS規(guī)定所有的資產(chǎn)變換交易均應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，除非該項(xiàng)交易不具有商業(yè)性質(zhì)，或者收到資產(chǎn)和所放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值均不能可靠地計(jì)量。此時(shí)，以所放棄資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為收到資產(chǎn)的成本。如果主體能可靠地確定收到資產(chǎn)或放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值，應(yīng)按所放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值作為收到資產(chǎn)的成本，除非取得資產(chǎn)的成本更加可靠。

（二）公允價(jià)值與歷史成本計(jì)量的必然聯(lián)系

公允價(jià)值之所以被拿來(lái)與歷史成本作對(duì)比，是因?yàn)槲覀兂３⒐蕛r(jià)值計(jì)量理解為按報(bào)表日的市價(jià)重新計(jì)量，如此則公允價(jià)值成為公允的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，從而順理成章地完成了與歷史成本的二元對(duì)立。實(shí)際上，公允價(jià)值每期必須進(jìn)行新起點(diǎn)的計(jì)量，靜態(tài)的歷史成本只能量化企業(yè)所投入的努力，而預(yù)期的資本增值則結(jié)晶于動(dòng)態(tài)的公允價(jià)值。不過(guò)因此指責(zé)公允價(jià)值不如歷史成本可靠卻不一定站得住腳。說(shuō)歷史成本更可靠實(shí)際上是就可靠性中的可驗(yàn)證性而言；但若究及可靠性的另一層含義的“真實(shí)反映”，則公允價(jià)值的可靠性也許要超過(guò)歷史成本，至少不比歷史成本不可靠，比如涉及重大攤配的自建資產(chǎn)。